2018 年半年度报告
公司代码：603903 公司简称：中持股份
中持水务股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人许国栋、主管会计工作负责人王海云及会计机构负责人（会计主管人员）余艳秋
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大的风险。公司已在本报告“第
四节经营情况的讨论与分析”之“二、其他披露事项”之“（二）可能面对的风险”中详细描述
了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11
第五节 重要事项........................................................................................................................... 21
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 34
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 39
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 39
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 41
第十节 财务报告........................................................................................................................... 41
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 154
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中持股份、公司、本公
指 中持水务股份有限公司
司
中持环保 指 中持（北京）环保发展有限公司
中持绿色 指 北京中持绿色能源环境技术有限公司
中持检测 指 中持依迪亚（北京）环境检测分析股份有限公司
启明创富 指 Qiming Fortune Investments Limited，即启明创富投资有限公司
纪源科星 指 苏州纪源科星股权投资合伙企业（有限合伙）
红杉中国 2010 指 SCC Venture 2010（HK）Limited
联新二期 指 上海联新二期股权投资中心（有限合伙）
启明创智 指 苏州启明创智股权投资合伙企业（有限合伙）
启明亚洲 指 Qiming Asia Investments Limited，即启明亚洲投资有限公司
北极光早期 指 北极光早期创业投资企业
北极光创投 指 北极光创业投资企业
越超公司 指 ALPHA ACHIEVE LIMITED，即越超有限公司
联新行毅 指 上海联新行毅创业投资中心（有限合伙）
联元投资 指 上海联元股权投资管理中心（有限合伙）
董事会 指 中持水务股份有限公司董事会
监事会 指 中持水务股份有限公司监事会
股东大会 指 中持水务股份有限公司股东大会
《公司章程》 指 《中持水务股份有限公司章程》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
《沁阳市第三污水处理 BOT 项目特许经营协议》约定的污水处理
沁阳项目 指
投资运营项目
《义马市第一污水处理厂技术改造及整体化特许经营项目协议》约
义马项目 指
定的污水处理投资运营项目
《博爱县污水处理厂提标改造及运营管理特许经营协议》约定的污
博爱项目 指
水处理投资运营项目
南资环保 指 江苏南资环保科技有限公司，曾用名：江苏南资环保股份有限公司
沧州中持 指 沧州中持环保设施运营有限公司
慈溪中持 指 慈溪经济开发区中持环境管理有限公司
江山中持 指 江山中持水务有限公司
焦作中持 指 焦作中持水务有限公司
东阳中持 指 东阳中持水务有限公司
任丘中持 指 任丘中持环境发展有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 中持水务股份有限公司
公司的中文简称 中持股份
公司的外文名称 CSD Water Service Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 CSD Water Service
公司的法定代表人 许国栋
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 高远 姜亚林
北京市海淀区西小口路66号D区 北京市海淀区西小口路66号D区
联系地址
2号楼四层402室 2号楼四层402室
电话 010-82800999 010-82800999
传真 010-82800399 010-82800399
电子信箱 investor@zchb-water.net investor@zchb-water.net
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 北京市海淀区西小口路66号D区2号楼四层402室
公司注册地址的邮政编码 100192
公司办公地址 北京市海淀区西小口路66号D区2号楼四层
公司办公地址的邮政编码 100192
公司网址 http://www.zchb-water.net
电子信箱 investor@zchb-water.net
报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中持股份 603903 无
六、 其他有关资料
√适用 □不适用
因公司实施股权激励，在报告期内完成注册资本的工商变更登记，公司工商登记注册资本变
为 10,333.60 万元，详见公司 2018-015 号公告。
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七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 537,043,536.41 184,332,193.88 191.35
归属于上市公司股东的净利润 58,114,543.19 13,974,902.58 315.85
归属于上市公司股东的扣除非经常性
54,970,033.50 12,793,773.14 329.66
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -102,103,927.44 -57,303,448.37 -78.18
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 768,782,362.34 716,696,529.64 7.27
总资产 2,113,256,332.24 1,344,810,441.60 57.14
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.56 0.16 250.00
稀释每股收益（元／股） 0.56 0.16 250.00
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.53 0.14 278.57
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.79 2.54 增加5.25个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
7.37 2.33 增加5.04个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 44,800,479.07 元，主要是本期支付新增
TOT 项目转让款导致购买商品、接受劳务支付的现金较同期增加，扣除 TOT 项目转让款后本期
经营活动产生现金净流出 21,941,829.44 元，较上年同期减少 35,361,618.93 元，减幅 61.71%，经
营性现金流有所好转。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 10,514.30
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 394,732.92
一定标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
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企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位 2,652,580.07
可辨认净资产公允价值产生
的收益
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损 202,300.00
益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业
60,462.92
外收入和支出
少数股东权益影响额 -70,570.63
所得税影响额 -105,509.89
合计 3,144,509.69
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司是一家创新型综合环境服务商，以“创造安全、舒适、可持续的环境”为使命，聚焦于中
小城市环境服务。目前主要业务有城镇污水处理、工业园区及工业污水处理、污泥处理处置、综
合环境治理等。公司致力于通过内生及外延式增长，不断增加业务内容，以期构成完整的城乡环
境价值创造体系，为中小城市环境建设的全面发展作出贡献。
报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等
未发生重大变化。
1、公司主要业务
（1）城镇污水处理
城镇污水处理业务是指公司通过投资运营、托管等不同形式，帮助客户实现城镇污水处理设
施的达标排放和稳定运行。
（2）工业园区及工业污水处理
工业园区污水处理指针对工业园区内企业在生产过程中产生的污水和废液，为园区提供整体
的污染源头控制、污水收集、末端治理、水资源循环利用等服务，使工业园区污染物排放达到国
家排放标准和总量控制标准。
工业污水处理是指为工业企业在工业生产中排放各类工业废水提供的污水处理服务。公司可
依据不同工业行业的水质特点，为工业企业提供专业化的治理和运营服务。公司在汽车、印染、
皮革、电镀、石化等行业的污水处理上具有良好的业绩和声誉。
（3）污泥处理处置
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污泥处理处置是公司通过污泥处理设施的建造、设备集成、项目管理，协助客户对污泥进行
浓缩、调质、脱水、稳定、干化等处理，实现污泥减量化、稳定化、无害化等目标。
（4）综合环境治理
综合环境治理是指整合行业资源，为客户提供区域环境改善、黑臭水体治理、地下水治理以
及海绵城市等环境综合服务，协助中小城市改善区域环境。
2、经营模式
公司逐步建立了 EPC 服务、运营服务、环境综合治理服务、技术产品销售相结合的经营模式，
既考虑了业绩快速增长和现金流快速回笼的中短期目标，也为未来业绩持续稳定增长和现金流持
续好转的中长期战略奠定基础。此外，公司把握国内环保行业高速发展的契机，将通过投资、并
购等方式加速推进产业布局，提高细分市场占有率，增强协同效应，打造综合性环境系统服务提
供商。
（1）EPC 服务模式
EPC 服务模式是指技术方案-采购-建造（Engineering-Procurement- Construction）模式，即按
照合同约定对工程建设项目的技术方案、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包的
服务方式
（2）运营服务模式
运营服务模式主要指采取投资运营或委托运营等方式，在特定或不特定期限及区域内为客户
提供的环境治理服务，具体模式包括 BOT、ROT、TOT、OM 等。 截至报告期末，公司已签订
合同的运营类项目共 33 个，其中城镇污水处理运营项目 20 个，工业园区及工业污水处理运营项
目 12 个，污泥处理处置运营项目 1 个。
（3）环境综合治理服务模式
环境综合治理服务模式是面向效果，通过工程设计、工程承包、系统集成、投融资、运营等
环保全产业链服务，帮助客户实现环境综合治理。
（4）技术产品销售模式
技术产品销售是指公司根据客户需求，依托创新技术集成出与污水处理及污泥处理处置等相
关的技术产品，并销售给客户。
3、主要业绩驱动因素
（1）政策及市场驱动
近年来，随着生态文明建设上升为国家战略，环保政策日趋严厉，环保执法力度不断加大，
生态文明绩效评价考核和责任追究日益严格，有效激活了环保需求。同时，国家陆续出台了一系
列激励政策用以推进环保产业的市场化进程。政府和社会资本合作模式（PPP 模式）作为公共服
务供给机制的重大创新，有利于加快转变政府职能，盘活社会存量资本，发挥企业市场主体活力
和发展潜力。目前，PPP 模式被广泛用于政府环境治理公共服务项目。
公司定位于中小城市，致力于为中小城市改善区域环境。中国中小城市数量众多，且中小城
市的环境呈现出污染量多、面广、技术难度大、综合性强等特点，是我国总体环境改善的重点。
凭借丰富的技术和行业经验，以及多年深耕中小城市，公司有效抓住了行业发展机遇，各项业务
取得了显著成效。
（2）全产业链服务能力驱动
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公司业务范围覆盖城镇污水处理、工业园区及工业污水处理、污泥处理处置和综合环境治理，
具有系统化的方案设计和实施能力，能满足政府、工业企业、工业园区等客户跨领域业务打包整
合的需求，提供系统化的解决方案。而且公司将通过内生和外延增长的方式，紧紧围绕着帮助中
小城市改善区域环境这一方向，逐步构建和提升在环境咨询服务、综合环境治理、环保技术产品
及环境工程配套等领域的服务能力，完善公司业务板块和产业链，全面提升公司综合环保服务能
力。
（3）深耕中小城市带来规模效应
公司长期深耕中小城市客户，追求极致的客户体验。通过与客户直接的、高频的互动，客户
对公司的感知不断强化。在获得单一业务之后，公司能够继续获得满足客户延伸需求的机会，而
且增量业务的获得成本较低，利润空间更大。
4、行业的发展阶段
十九大报告提出，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充
分的发展之间的矛盾。现阶段人民对生态环境的需求日益增长，生态环境已成为人们追求美好生
活的必须品。这一关于社会主要矛盾的新判断，已经把生态环境“发展不平衡不充分”的问题，明
确纳入社会主义初级阶段的主要矛盾。另外报告还指出，2020 年前要坚决打好污染防治的攻坚战，
实现 2035 年生态环境根本好转的目标。未来几年，“环境大建设”仍将是环保产业的主题，环保行
业将继续高速发展。
《水污染防治行动计划》（“水十条”）要求 2020 年全国所有县城和重点镇具备污水收集处理
能力，县城、城市污水处理率分别达到 85%、95%左右，京津冀、长三角、珠三角等区域 2019 年
完成。推进七大重点流域综合治理，基本消除劣 V 类水体，加大黑臭水体整治力度，地级及以上
城市建成区黑臭水体控制在 10%以内。未来几年，国内中小城市污水处理新增投资及污水处理厂
的提标改造需求都将进一步释放，提供更多的投资机会。
在污水处理、污泥处置等环境基础设施建设不断加速推进的同时，国家在生态文明制度体系
完善方面亦加快推进，环境治理体系改革力度加大，环境治理和生态保护市场体系加快构建，生
态文明绩效评价考核和责任追究制度基本建立。未来几年，中国在环境治理体制和环境设施建设
等方面的“立梁架柱”工作将基本定型，是公司为中小城市打造和实现“环境梦”的重要战略机遇期。
十九大报告提出实施乡村振兴战略，《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》对乡
村振兴进行了全面部署，其中农村环境和生态建设是乡村振兴的重点工作之一。当前，从全国大
部分农村地区看，人居环境矛盾最突出的是垃圾污水带来的环境污染和“脏乱差”问题，农村污水
治理任重道远。
随着各地经济的发展和环境治理的需要，许多省市都提出了“退城入园”的工业发展战略，加
大工业园区内的企业组群的污染集中控制及治理，污水处理服务也从为单一企业的点源向整个园
区的系统施治，以及水资源的综合利用发展，随着工业园区数量和规模的扩大以及工业废水处理
标准的提高，工业园区的综合水处理业务将有巨大市场空间。
5、行业周期性
公司所处的行业不属于强周期性行业，但行业的业态出现了明显的转换。随着生态化、资本
化和互联网化的发展，污水处理行业逐渐由单体的污水处理厂向区域水环境，以及黑臭水体治理、
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海绵城市等环境综合治理的方向发展，环境综合治理项目呈现出周期长、方案复杂、资金需求量
大等特点，产业整合正在加速进行中，生态合作已经成为今后企业发展的必然选择。
我国生态环境服务业处于快速发展阶段，子行业和细分市场众多，造成参与竞争的企业数量
众多，但普遍规模偏小、市场集中度不高。同时受生态环境服务领域的机会牵引，加之大型基建
工程公司等由于所处的传统行业受到经济转型的影响巨大，纷纷进入生态环境服务领域，大型国
有企业凭借资本优势强势进入，进一步加剧了环保行业的竞争格局，也加快了环保行业的整合力
度。
6、公司所处的行业地位
公司核心管理团队从事环境产业平均超过 25 年，积累了丰富的服务和管理经验，对产业发展
趋势和客户需求动向具有较深的理解和较强的洞悉能力。在国家政策扶持以及环保需求提升的背
景下，公司有效抓住了发展机遇及市场机会，公司业绩不断攀升，并在 2017 年成功上市，跻身行
业主流阵营。公司已在行业中实现多领域、多区域布局，在污泥处理处置和工业园区及工业企业
污水处理的优势进一步扩大，在综合环境治理和流域治理业务方面获得突破，订单获取能力显著
提高，客户体验不断完善，公司的社会知名度以及影响力进一步提升。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
2018 年 4 月 4 日，公司第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十三次会议，审议通过
《关于现金收购江苏南资环保股份有限公司 60%股权的议案》，同意公司以现金 25,200 万元购买
江苏南资环保股份有限公司（已更名为“江苏南资环保科技有限公司”）60%的股权，详见公司
2018-036 号公告。交易完成后，公司资产增加 29,458.72 万元。
其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
报告期内，公司的核心竞争力未发生重要变化，继续保持较强创新能力。公司的核心竞争力
主要体现在人才优势、行业经验和整合能力优势、深耕客户带来的客户粘性优势、技术创新优势
等方面。
1、人才优势
公司核心管理团队成员从事环境产业平均超过 25 年，积累了丰富的服务和管理经验，对产业
发展趋势和客户需求动向具有较深的理解和较强的洞悉能力，为公司持续创新服务模式、提升服
务品质、应对中小城市污水处理领域的新挑战奠定了基础。
公司拥有高素质的技术研发团队，核心技术人员均为行业内技术专家，具有丰富的行业经验，
对国内环境治理行业的技术有着深刻的理解。技术团队专业背景涉及环境科学与工程、化学、电
气、结构、地下水、材料、机械、给排水等 10 余个专业。
2、行业经验和整合能力优势
公司在环境污染防治技术研发和应用的基础上，通过多年的战略布局和项目实施，业务能力
覆盖了城镇污水处理、工业园区及工业污水处理、污泥处理处置、综合环境治理等领域，并在各
个细分领域均有技术储备和业绩支持。公司通过多年的项目实施储备了专业化的技术人才，积累
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了丰富的行业经验，尤其在综合环境治理服务方面，具有系统化的方案设计和实施能力，能满足
中小城市政府、工业企业、工业园区等客户跨领域业务打包整合的需求，提供系统化的解决方案，
实现总体方案规划与各项目独立实施的有机结合。
3、深耕客户带来的客户粘性优势
公司长期深耕中小城市客户，追求极致的客户体验，坚持把能力建在客户端。通过与客户直
接的、高频的互动，客户对公司的感知不断强化。在获得单一业务之后，公司能够继续获得满足
客户延伸需求的机会，客户的长期价值得以实现。
4、技术创新优势
公司注重技术研发和创新，截至报告期末，公司及公司子公司拥有“用于污水处理系统的双参
数曝气控制系统”、“序批式污水处理装置”、“内循环曝气生物滤池与澄清池联合处理系统”等 65
项专利技术和 14 项软件著作权，以及工业废水深度处理 Advanguard 技术、第二代改良型 BAF 技
术、SG-MixerDrum污泥碱性稳定干化处理技术、市政污泥分级分相厌氧消化技术、SG-DACT
滚筒动态好氧高温发酵技术等专有技术，多项技术列入国家重点环境保护实用技术名录。除此之
外，公司研发团队承担了国家 863 计划、国家水专项及北京市科技委员会等研发课题，公司技术
创新优势得到广泛认可。
公司在先进技术应用、技术集成模式创新等方面亦走在行业前列。公司积极推行城乡生态综
合体模式，以污水处理概念厂为核心，将污水处理厂及其周边生态环境的建设进行统筹规划，以
实现污水处理设施与环境建设协调发展的模式。公司正将该模式应用于宜兴城市污水资源概念厂
项目。该模式将应用全球最新理念和最先进技术，实现污水处理厂从城市“负资产”向“正资产”的
跨越，在多方面产生积极的示范和引领作用。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2018 年上半年，公司继续坚持以客户为中心，以“创造安全、舒适、可持续的环境”为使命，
不断追求技术创新、模式创新、业务创新和产品创新，向成为国内领先的综合环境服务商而努力。
公司围绕年度经营目标，积极开拓市场，提高经营业绩，同时加强内部控制，防范管理和经营风
险。
1、传统业务稳步发展
2018 年上半年，公司发挥技术和业务模式方面的优势，新签订 EPC 服务业务、技术产品销售
业务和环境综合治理服务业务合同金额总计为 4.35 亿元，同比增长 265.03%。合同范围涉及工程
承包业务、环境综合治理服务、技术产品销售等主营业务，凸显公司在服务与产品并重的经验模
式下的经验成果。公司签订廊坊市安次区龙河（东张务闸-冀津断面）水环境综合治理工程项目《建
设项目工程总承包合同》，合同暂估总价 6,305.776 万元，进一步增强了公司在水生态环境治理业
务领域的优势和业绩，继续扩大公司在河北区域的业务规模。
2、投资运营业务快速增长
2018 年上半年，公司投资运营业务市场开拓卓有成效，为未来业绩持续稳定增长和现金流持
续好转奠定了坚实基础。公司在河北及环白洋淀区域连续中标四个投资运营项目，分别为肃宁县
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污水处理厂 TOT 项目、任丘市雁翎污水处理厂及排水管网 PPP 项目，清河经济开发区污水处理
厂二期改扩建工程 PPP 项目，宁晋县经济开发区（西城工业园）污水集中处理厂 PPP 项目，以上
项目合计投资总额约为 5.6 亿，为公司 2018 年上半年业绩快速增长提供有力支撑，并预计在后续
运营期为公司带来持续稳定的运营收入及现金流。此外，公司作为联合体成员参与投资睢县水环
境整体改善一期工程 PPP 项目，项目预估总投资为 90,648.09 万元，公司在项目公司中持股比例
为 30%，项目的顺利实施有利于公司继续拓展小流域环境综合治理业务和展示黑臭水体治理解决
方案，有利于公司进一步积累相关经验和能力。
3、积极布局，多业务领域获得突破
2018 年上半年，公司紧紧围绕着帮助中小城市改善区域环境这一方向，积极通过设立、参股
等方式积极布局环境服务细分领域，在综合环境治理、环保技术产品及环境工程配套等方向积极
布局，完善公司业务板块和产业链，增强协同效应，全面提升公司综合环保服务能力。
公司设立安徽分公司，引进新的团队力量，开拓新的业务领域；同时成立河北分公司，进一
步整合公司在河北区域的资源，巩固公司在京津冀区域的优势。此外，公司以现金 25,200 万元收
购江苏南资环保股份有限公司（已更名为“江苏南资环保科技有限公司”）的 60%股权，通过发
挥协调效应，提升公司在工业园区及工业污水处理领域的技术实力，扩大公司市场竞争力。
2018 年下半年，公司将继续坚持使命，积极参与环境建设，利用自身技术、模式、业务、产
品优势，持续开拓业务市场，实现经营目标。同时，公司将加强已签约合同的实施和管理，严控
项目质量、进度和成本，保证项目的顺利实施，为公司赢得良好的市场口碑。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 537,043,536.41 184,332,193.88 191.35
营业成本 415,778,611.69 136,224,390.41 205.22
销售费用 8,649,180.46 6,753,599.22 28.07
管理费用 36,139,496.42 21,689,114.55 66.63
财务费用 12,735,047.88 3,130,206.79 306.84
经营活动产生的现金流量净额 -102,103,927.44 -57,303,448.37 -78.18
投资活动产生的现金流量净额 -277,338,970.94 -93,221,116.54 -197.51
筹资活动产生的现金流量净额 294,656,107.66 184,310,243.01 59.87
研发支出 10,259,096.98 6,198,859.35 65.50
营业收入变动原因说明:本期营业收入较上年同期增加 35,271.13 万元，主要是 EPC 服务本期
较上年同期大幅增加。
营业成本变动原因说明:本期营业成本较上年同期增加 27,955.42 万元，主要是本期 EPC 服务
销售规模增长带来营业成本的相应增长。
销售费用变动原因说明:本期销售费用较上年同期增加 189.56 万元，主要是公司扩大规模，新
增人员导致人工费增加。
管理费用变动原因说明:本期管理费用较上年同期增加 1,445.04 万元，主要是公司扩大规模，
新增人员及实施股权激励导致人工费增加，新增办公用地导致房租增加；另外，本期增加了研发
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2018 年半年度报告
投入。
财务费用变动原因说明:本期财务费用较上年同期增加 960.48 万元，主要是去年下半年以来公
司增加贷款规模导致本期利息支出增加，另外，本期美元汇率上升导致公司美元债务产生的汇兑
损失增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期
减少 4,480.05 万元，主要是本期支付新增 TOT 项目转让款导致购买商品、接受劳务支付的现金较
同期增加，扣除 TOT 项目转让款后本期经营活动产生现金净流出 21,94.18 万元，较上年同期减少
35,361,618.93 元，减幅 61.71%，经营性现金流有所好转。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期
减少 18,411.79 万元，主要是本期投资项目支出较上年同期大幅增加，同时现金收购股权及新设联
营企业所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期
增加 11,034.59 万元，主要是本期贷款规模增加所致。
研发支出变动原因说明:研发支出本期较上年同期增加 406.02 万元，主要是本期人工费支出增
加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
上期期末 本期期末金
本期期末数
项目 数占总资 额较上期期
本期期末数 占总资产的 上期期末数 情况说明
名称 产的比例 末变动比例
比例（%）
（%） （%）
由于经营、投资、筹资活
动现金流共同影响所致，
货币资 具体见本节“（一）主营
73,454,542.06 3.48 157,299,490.97 11.70 -53.30
金 业务分析”之“1、财务
报表相关科目变动分析
表”
主要是本期以应收票据
应收票 支付采购款，同时期初部
6,040,000.00 0.29 24,000,000.00 1.78 -74.83
据 分应收票据在本期末到
期承兑所致
应收账 主要是本期销售增长带
303,409,459.56 14.36 247,450,065.73 18.40 22.61
款 来应收账款的增加
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2018 年半年度报告
预付款 主要是本期预付工程款
20,260,624.04 0.96 5,056,626.14 0.38 300.67
项 增加
主要是本期末应收往来
其他应
22,613,969.32 1.07 18,283,981.78 1.36 23.68 款及增值税退税较上期
收款
末增加所致
主要是本期部分 EPC 工
存货 338,990,455.94 16.04 218,767,656.37 16.27 54.95 程项目尚未办理结算所
致
一年内
到期的 主要是一年内到期的长
26,043,621.35 1.23 21,686,540.32 1.61 20.09
非流动 期应收款转入所致
资产
主要是本期预交增值税
其他流
48,949,216.57 2.32 14,374,231.10 1.07 240.53 和预提进项税额增加所
动资产
致
可供出
主要是本期新增无重大
售金融 17,897,031.68 0.85 7,897,031.68 0.59 126.63
影响的股权投资所致
资产
长期应 主要是本期新增肃宁
212,889,891.63 10.07 126,388,171.39 9.4 68.44
收款 TOT 项目投资所致
长期股 主要是本期新增对联营
137,576,987.01 6.51 119,957,287.23 8.92 14.69
权投资 企业的投资所致
固定资 主要是本期收购南资环
13,188,321.58 0.62 2,893,212.64 0.22 355.84
产 保股权导致该项目增加
在建工 主要是本期增加投资运
319,188,494.52 15.1 45,561,835.92 3.39 600.56
程 营项目投资支出所致
主要是本期收购南资环
无形资 保增加该项目，同时
319,936,895.19 15.14 318,598,092.85 23.69 0.42
产 BOT、ROT 投资成本正
常摊销所致
主要是本期溢价收购南
商誉 233,993,992.74 11.07 0 不适用
资环保所致
递延所
得税资 10,821,805.80 0.51 9,546,478.13 0.71 13.36 变动不大
产
其他非
主要是本期购建长期资
流动资 5,936,484.80 0.28 5,041,324.08 0.37 17.76
产的预付款增加所致
产
短期借 主要是本期短期借款增
365,240,382.64 17.28 96,699,800.00 7.19 277.71
款 加所致
以公允
价值计
量且其
变动计 主要是本期采用黄金租
18,767,700.00 0.89 不适用
入当期 赁融资形成的借款
损益的
金融负
债
应付账 主要是本期销售增加，对
331,858,239.14 15.7 162,204,774.20 12.06 104.59
款 应的采购增加所致
主要是本期新增部分工
预收款 程项目的预收款，同时所
47,775,791.78 2.26 4,519,448.08 0.34 957.12
项 收购南资环保带来的预
收账款增加
应付职 主要是本期发放上年末
3,648,975.84 0.17 15,383,997.60 1.14 -76.28
工薪酬 计提的年终奖所致
应交税 主要是本期缴纳上期应
10,783,682.68 0.51 13,426,636.62 1.00 -19.68
费 交税费所致
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2018 年半年度报告
主要是本期贷款规模增
应付利
1,394,047.94 0.07 475,815.62 0.04 192.98 加导致应付借款利息增
息
加
应付股 主要是本期应付未付给
2,140,269.00 0.1 不适用
利 少数股东的股利
其他应 主要是本期收购南资环
61,373,402.02 2.9 24,189,408.86 1.80 153.72
付款 保股权导致该项目增加
一年内
主要是本期收购南资环
到期的
96,531,713.30 4.57 62,849,787.33 4.67 53.59 保新增的未到期应付股
非流动
权转让款
负债
其他流 主要是预提增值税增加
80,225,036.03 3.8 46,473,642.15 3.46 72.62
动负债 所致
长期借 主要是本期长期借款增
96,980,000.00 4.59 50,800,000.00 3.78 90.91
款 加所致
主要是本期收购南资环
长期应
125,174,980.42 5.92 79,867,228.99 5.94 56.73 保新增的未到期应付股
付款
权转让款
预计负 主要是肃宁 TOT 项目新
41,716,807.37 1.97 34,419,421.09 2.56 21.20
债 增预计大修支出所致
递延收
27,483,799.02 1.3 26,273,801.22 1.95 4.61 变动不大
益
递延所
主要是被收购南资环保
得税负 2,335,846.33 0.11 299,457.17 0.02 680.03
资产评估增值所致
债
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元
资产名称 期末账面价值 受限原因
货币资金 4,765,388.10 保证金存款
应收账款 8,041,407.98 质押取得长期借款，注 1
无形资产 97,390,007.38 售后回租融资租赁，注 2
合计 110,196,803.46
注 1：（1）2015 年本公司全资子公司江山中持与中国工商银行股份有限公司江山支行签订借款合
同，借款本金为 3,600.00 万元，借款期限为 2015.10.19-2024.10.11。同时签订最高额质押合
同及最高额保证合同，质押物为江山中持特许经营期内污水处理费收费权。截至 2018 年 06
月 30 日，长期借款余额为 2,800.00 万元，一年内到期的非流动负债余额为 350.00 万元，应
收账款质押原值为 261.26 万元。
（2）2018 年本公司全资子公司任丘中持与中国银行股份有限公司沧州分行签订借款合同约定，
借款本金为 5,420.00 万元，借款期限为 2018.3.14-2028.3.13。任丘中持以应收账款为该借款
提供质押担保，与中国银行股份有限公司沧州分行签订应收账款质押合同。截止 2018 年 06
月 30 日，长期借款余额为 4,878.00 万元，一年内到期的非流动负债余额为 542.00 万元，应
收账款质押原值为 542.88 万元
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2018 年半年度报告
注 2：（1）焦作中持于 2017 年 10 月与长江联合金融租赁有限公司签订融资租赁合同，合同采用
售后回租式融资租赁交易，以公司生化反应池等设备为租赁物，租赁成本人民币 8,000.00
万元，租赁期 60 个月。截止 2018 年 06 月 30 日，在上述协议下尚未支付租金余额为 8,247.91
万元，无形资产质押净值为 7,674.21 万元。
（2）东阳中持于 2017 年 10 月与长江联合金融租赁有限公司签订融资租赁合同，合同采用售后回
租式融资租赁交易，以公司变配电间等设备为租赁物，租赁成本人民币 2,000.00 万元，租赁
期 60 个月。截止 2018 年 06 月 30 日，在上述协议下尚未支付租金余额为 2,061.98 万元，无
形资产质押净值为 2,064.79 万元。
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末，公司长期股权投资账面价值 13,757.70 万元，较期初 1,1995.73 万元增加 1,761.97
万元，具体情况参见“第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“17、长期股权投资”。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
2018 年 4 月 4 日，公司第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十三次会议，审议通过
《关于现金收购江苏南资环保股份有限公司 60%股权的议案》，同意公司以现金 25,200 万元购买
江苏南资环保股份有限公司（已更名为“江苏南资环保科技有限公司”）60%的股权，详见公司
2018-036 号公告。
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
2018 年 2 月 7 日，公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于公司投资宁晋县经济开发
区（西城工业园）污水集中处理厂 PPP 项目的议案》和《关于公司参与投资睢县水环境整体改善
一期工程 PPP 项目的议案》，分别同意公司与河北祥宁投资有限公司共同出资设立项目公司，参
与宁晋县经济开发区（西城工业园）污水集中处理厂 PPP 项目投资、建设、运营。项目预估总投
资额为 28,260.00 万元，项目公司注册资本 2,000 万元，项目公司投资总额 8,478 万元（预估，项
目公司投资总额为项目实际总投资额 30%，项目实际总投资额以经政府部门审计的竣工决算额为
准），公司出资比例为 90%，河北祥宁投资有限公司出资比例为 10%；同意公司与河南水利投资
集团有限公司、睢县城市发展投资有限公司、河南省水利第一工程局共同出资设立项目公司，参
与睢县水环境整体改善一期工程 PPP 项目投资、建设、运营。项目预估总投资额为 90,648.09 万
元，项目公司注册资本 5,000 万元，项目公司投资总额 18,129.618 万元，公司出资比例为 30%，
河南水利投资集团有限公司出资比例为 64%，睢县城市发展投资有限公司出资比例为 5%，河南
省水利第一工程局出资比例为 1%。详见公司 2018-007 号、2018-008 号公告。截至 2018 年 6 月
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2018 年半年度报告
30 日，宁晋县中持环境发展有限公司和睢县水环境发展有限公司已经设立完成，公司已分别出资
7,630.2 万元、1,500 万元。
2018 年 3 月 30 日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过了《关于公司投资任丘市雁翎
污水处理厂及排水管网 PPP 项目的议案》同意公司与任丘市建设投资集团有限公司共同出资设立
项目公司，参与任丘市雁翎污水处理厂及排水管网 PPP 项目投资、建设、运营。项目预估总投资
额为 13,578.62 万元，项目公司注册资本 4,000 万元，公司出资比例为 90%，任丘市建设投资集团
有限公司出资比例为 10%。详见公司 2018-033 号公告。截至 2018 年 6 月 30 日，任丘中持水务有
限公司已经设立完成，公司已出资 550 万元。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、控股公司
单位：万元 币种：人民币
注册 持股比例（%）
公司名称 主营业务 总资产 净资产 净利润
资本 直接 间接
沧州中 持
环保设 施 污水处理设施的
5,000 100 10,013.68 6,347.80 698.43
运营有 限 运营及相关服务
公司
慈溪经 济
开发区 中
污水处理设施的
持环境 管 300 100 1,687.52 662.36 156.76
运营及相关服务
理有限 公
司
常山中 持
环保设 施 污水处理设施的
500 100 1,991.92 595.74 53.56
运营有 限 运营及相关服务
公司
铜山县 中
持环保 设 污水处理设施的
100 100 156.01 79.90 1.80
施运营 有 运营及相关服务
限公司
石家庄 中
持环保 设 污水处理设施的
500 60 82.04 82.04 -107.69
施运营 有 运营及相关服务
限公司
焦作中 持
污水处理设施的
水务有 限 2,000 100 13,045.61 2,662.55 328.45
运营及相关服务
公司
肃宁县 中
持环保 设 污水处理设施的
1,610 100 9,414.40 1,811.84 96.36
施运营 有 运营及相关服务
限公司
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2018 年半年度报告
江山中持
污水处理设施的
水务有限 1,800 100 6,118.30 1,639.29 59.33
运营及相关服务
公司
三门峡中
污水处理设施的
持水务有 1,000 100 3,998.09 1,477.05 319.96
运营及相关服务
限公司
北京中持
海亚环境 污水处理设施的
500 51 342.10 289.68 -4.42
投资管理 运营及相关服务
有限公司
东阳中持
污水处理设施的
水务有限 1,000 70 4,695.27 1,574.91 361.19
运营及相关服务
公司
清河县中
污水处理设施的
持水务有 1,000 100 5,181.45 1,593.01 442.93
运营及相关服务
限公司
中持新概
念环境发 污水处理设施的
5,000 90 5,386.61 4,509.73 -7.18
展宜兴有 运营及相关服务
限公司
正定中持
污水处理设施的
水务有限 2,500 100 2,945.67 1,754.85 -0.25
运营及相关服务
公司
任丘中持
污水处理设施的
环境发展 2,580 90 10,802.19 3,146.41 310.31
运营及相关服务
有限公司
技术咨询、技术
服务、技术开发、
北京中持
技术转让、技术
净水材料
2,000 推广；销售自行 50.50 167.54 115.93 -155.30
技术有限
开发后的产品、
公司
机械设备、电子
产品、化工产品
安阳中持
污水处理设施的
水务有限 1,000 100 1,027.20 495.36 -0.60
运营及相关服务
公司
宁晋县中
持环境发 污水处理设施的
2,000 90 24,366.16 8,477.75 -0.25
展有限公 运营及相关服务
司
朔州中持
污水处理设施的
水务股份 595 99.998 2,584.34 19.69 -0.31
运营及相关服务
有限公司
环保设备、仪器
仪表的研发、生
产、销售；环保
工程设计、施工；
江苏南资 环保技术、生物
环保科技 2,000 技术的研发、转 60 6,793.38 3,245.65 243.43
有限公司 让、咨询；废水
生化处理药剂、
菌剂的研发、销
售；环境污染治
理设施运营。
任丘中持
污水处理设施的
水务有限 4,000 90 556.55 549.63 -0.37
运营及相关服务
公司
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2018 年半年度报告
环保设备的生
产、安装；承接
河南汇通
环境工程项目、
环境工程 4,020 95 3,117.49 2,177.48 -16.48
市政公用工程项
有限公司
目；环境工程项
目的咨询
清河县亿
污水处理设施的
中水务有 1,992 94.98 0.82 -0.18 -0.18
运营及相关服务
限公司
2、参股公司
单位：万元 币种：人民币
公司名称 注册资本 主营业务 持股比例（%）
施工总承包；专业承包；环保及水处理工程的技术开
北京金州恒基环保工 发、技术培训、技术咨询；环保及水处理项目投资咨
1,250 15
程技术有限公司 询（不含中介服务）；自产产品的安装（建筑材料安
装除外）、调试、维修；销售自产产品。
利用自有资金对水资源行业的投资、项目咨询、技术
服务、技术培训；非饮用水的开发与销售；自来水经
中州水务控股有限公
100,000 营与销售；污水处理、污泥处理；再生水经营与销售； 15
司
环境资源开发、节水技术开发及应用；智慧水务；水
务工程；给排水设备材料销售。
仪器仪表的批发；给排水新工艺、新技术推广；工业
环境污染治理设备的生产、销售；工业废水、生活污
水的运营；工业废水治理、城镇污水处理、污（废）
太原市泓源环境工程 水回用、医院、畜禽养殖业、垃圾渗滤等特种行业废
1,060 30
有限公司 水污染防治工程的设计、可研报告编制；一般工业固
体废物处理处置工程、危险固体废物处理处置工程、
生活垃圾焚烧工程、生活垃圾填埋工程、其他固体废
物处理处置工程设计、可研报告编制。
从事计算机科技、信息科技、环保科技、电子科技领
域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，
计算机软件的设计、开发，计算机软硬件及辅助设备
（除计算机信息系统安全专用产品）、化工产品及原
启盘科技发展（上海） 料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆
1,111.1111 5
有限公司 炸物品、易制毒化学品）、仪器仪表及耗材、机械设
备、电子产品、一类医疗器械、检测设备及耗材、分
析仪器及耗材的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）
及其他相关配套业务，投资管理，投资咨询（除金融、
证券），贸易咨询（咨询类除经纪）。
水污染治理 ；技术开发、技术推广、技术转让、技术
咨询、技术服务；销售自行开发后的产品；产品设计；
清控环境（北京）有 软件开发；软件咨询；应用软件服务；工程和技术研
1,000 25
限公司 究与试验发展；设计、制作、代理、发布广告；经济
贸易咨询；企业策划、设计；市场调查；企业管理咨
询；承办展览展示活动；会议服务。
污水、污泥处理；市政工程、环保工程、水处理工程
咨询、设计、施工；土壤修复；环保设备的研发、生
江苏康泰环保股份有
2,858.6544 产、销售、安装；金属制品、塑料制品、配电柜、工 5
限公司
业自动控制系统装置、化工产品（除危险化学品）销
售；自营及代理各类商品及技术的进出口业务。
污水处理、污泥处理；再生水经营与销售；环境资源
开发、节水技术开发及应用；智慧水务，水务工程；
襄城中州水务污水处
3,165.27 给排水设备材料销售；利用自有资金对水资源行业的 1
理有限公司
投资、项目咨询、技术服务、技术培训；非饮用水的
开发与销售。
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2018 年半年度报告
公司名称 注册资本 主营业务 持股比例（%）
技术开发、技术转让、技术咨询；销售化工产品（不
北京翰祺环境技术有 含危险化学品及一类易制毒化学品）机械设备；货物
7411.764705 4.76
限公司 进出口、技术进出口；大气污染治理；水污染治理；
工程勘察设计。
水资源开发、水库、灌区、河道、引调水、水生态项
目、供水、水利工程建设、污水处理、生态有机质处
睢县水环境发展有限
5000 理、河道治理、中水回用、生态环境、水利风景区投 30
公司
资及管理；对外高新技术产业、管网、房地产的投资；
房屋建造；设备安装、销售；技术咨询
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、竞争加剧的风险
目前，公司在城镇污水处理、工业园区和工业污水处理及综合环境服务等领域均面临激烈的
行业竞争。由于公司业务范围广泛，而市场集中度较低，行业内细分领域的竞争对手众多，竞争
对手在其各自擅长的领域谋求自身发展，不断地提升技术能力与管理水平，同时也在不断地拓展
和延伸业务领域和市场空间。同时，随着国家对环保投入的不断加大，将会有更多大型央企、地
方国企、民间资本、产业资本等通过项目投资、合作经营、兼并收购等方式进入该领域，行业竞
争将更加严峻。
2、公司快速发展带来的资金不足风险
近年来，公司已签订或在跟踪的投资运营项目较多，后续将陆续进入项目实施阶段。特许经
营类项目建成运营后，公司可通过收取服务费用获得较为稳定收益和现金流，但项目在建设阶段
需要公司投入大量资金。此外，基于公司未来发展战略，公司不断加大对外投资并购的力度，外
延式发展对于资金需求提出更高的要求。
3、经营规模扩大带来的管理风险
公司业务分布地域较广，为了提高经营管理效率，公司一般会于项目所在地成立项目公司负
责项目的运营管理，截至 2018 年 6 月 30 日，公司共有 23 家控股子公司与 7 家分公司。随着公司
经营规模的进一步扩大、员工人数的增加，公司的组织结构和管理体系将更趋复杂，对经营管理
要求不断提高，如果公司管理体系和治理体系不能及时适应上述变化，将对公司的未来经营产生
不利影响。
4、技术人员流失的风险
公司所处行业为资金、技术和知识密集型行业，技术人员尤其是核心技术人员对公司的产品
创新、持续发展起着关键的作用，相关技术研发、解决方案、项目招投标、项目日常运营管理以
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2018 年半年度报告
及项目后期技术支持均需要专业的人员。目前，公司拥有一支高素质的技术团队，为公司的长远
发展奠定了良好的基础。随着市场竞争加剧，以及公司业务的快速扩张，如果公司技术人员发生
较大规模的流失，将增加本公司实现战略目标的难度。
5、应收账款回收风险
截至 2018 年 6 月 30 日，本公司应收账款余额为 33,250.44 万元，较期初 27,021.40 万元增加
6,229.04 万元，应收账款增加显著。虽然公司客户主要为各地政府部门或其授权单位和国有大型
企业，客户资金实力雄厚、还款信誉良好，公司发生应收账款坏账的可能性很小，但是随着公司
业务规模的进一步扩大，应收账款规模还将相应扩大，如果发生大额应收账款未能及时收回的情
况，将会给公司现金流带来不利影响。
6、收入波动风险
公司从事的运营服务业务、EPC 服务业务，项目大多需要经过各级政府立项后，再经过初设、
招投标、施工等多个环节，在上半年，项目一般主要完成立项、初设、招投标等工作，下半年开
始进行项目实施建设，因此这类项目的收入一般在下半年确认，收入确认存在季节性波动。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2018 年第一次临时股 www.sse.com.cn，
2018-01-10 2018-01-11
东大会 2018-003 号公告
www.sse.com.cn，
2017 年年度股东大会 2018-03-30 2018-03-31
2018-029 号公告
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
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2018 年半年度报告
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未
是 能及 如未
是
否 时履 能及
否
承 承 及 行应 时履
承诺时 有
诺 诺 承诺 时 说明 行应
承诺方 间及期 履
背 类 内容 严 未完 说明
限 行
景 型 格 成履 下一
期
履 行的 步计
限
行 具体 划
原因
自公司首次公开发行 A 股股票并上市之
日起 36 个月内，不转让或者委托他人管
理本人直接或间接持有的公司公开发行
股票前已发行的股份，也不由公司回购
该部分股份。所持公司股票在锁定期满
后两年内减持的，减持价格不低于发行
价（如果因公司派发现金、送股、转增
2017 年
股本、增发新股等原因进行除权、除息
股 3 月 14
的，应进行相应调整）；公司上市后 6
份 日至
许国栋 个月内如其股票连续 20 个交易日的收盘 是 是 无 无
限 2020 年
价均低于发行价，或者上市后 6 个月期
售 3 月 13
末收盘价低于发行价，持有其股票的锁
日
定期限自动延长 6 个月。在担任董事期
间每年转让的股份不得超过本人所持有
公司股份总数的 25%。从公司离职后半
年内，本人不转让所持有的公司股份；
与
如有买卖公司股份行为，卖出后六个月
首
内不再买入公司股份，买入后六个月内
次
不再卖出公司股份。
公
自公司首次公开发行 A 股股票并上市之
开
日起 36 个月内，不转让或者委托他人管
发
理其直接或间接持有的公司公开发行股
行
票前已发行的股份，也不由公司回购该
相 2017 年
部分股份。所持公司股票在锁定期满后
关 股 3 月 14
两年内减持的，减持价格不低于发行价
的 份 日至
中持环保 （如果因公司派发现金、送股、转增股 是 是 无 无
承 限 2020 年
本、增发新股等原因进行除权、除息的，
诺 售 3 月 13
应进行相应调整）；公司上市后 6 个月
日
内如其股票连续 20 个交易日的收盘价均
低于发行价，或者上市后 6 个月期末收
盘价低于发行价，持有其股票的锁定期
限自动延长 6 个月。
启明创富、纪源科
星、红杉中国 2017 年
自公司首次公开发行 A 股股票并上市之
股 2010、启明创智、 3 月 14
日起 12 个月内，不转让或者委托他人管
份 北极光早期、启明 日至
理其直接或间接持有的公司公开发行股 是 是 无 无
限 亚洲、北极光创 2018 年
票前已发行的股份，也不由公司回购该
售 投、越超公司、李 3 月 13
部分股份。
彩斌、李根柱、王 日
洪臣、王凯军
股 自公司首次公开发行 A 股股票并上市之 2017 年
联新二期、联新行
份 日起 12 个月内，不转让或者委托他人管 3 月 14 是 是 无 无
毅、联元投资
限 理其直接或间接持有的公司公开发行股 年至
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2018 年半年度报告
售 票前已发行的股份，也不由公司回购该 2018 年
部分股份。在公司刊登招股意向书之日 3 月 13
前 12 个月内新增的公司股份，自公司完 日
成增资扩股工商变更登记手续之日起的
36 个月内不转让或者委托他人管理该部
分股份，也不由公司回购其持有的股份。
自公司首次公开发行 A 股股票并上市之
日起 12 个月内，不转让或者委托他人管
理其直接或间接持有的公司公开发行股
票前已发行的股份，也不由公司回购该
部分股份。其所持公司股票在锁定期满
后两年内减持的，减持价格不低于发行
价（如果因公司派发现金、送股、转增
2017 年
股本、增发新股等原因进行除权、除息
股 邵凯、张翼飞、陈 3 月 14
的，应进行相应调整）；公司上市后 6
份 德清、于立峰、张 年至
个月内如其股票连续 20 个交易日的收盘 是 是 无 无
限 勇、朱向东、孙召 2018 年
价均低于发行价，或者上市后 6 个月期
售 强、王志立 3 月 13
末收盘价低于发行价，持有其股票的锁
日
定期限自动延长 6 个月。其在任职期间
每年转让的股份不得超过本人所持有公
司股份总数的 25%。从公司离职后半年
内，不转让所持有的公司股份；如有买
卖公司股份行为，卖出后六个月内不再
买入公司股份，买入后六个月内不再卖
出公司股份。
自公司首次公开发行 A 股股票并上市之
日起 12 个月内，不转让或者委托他人管
理其直接或间接持有的公司公开发行股 2017 年
股 票前已发行的股份，也不由公司回购该 3 月 14
份 部分股份。其在任职期间每年转让的股 年至
周健 是 是 无 无
限 份不得超过本人所持有公司股份总数的 2018 年
售 25%。从公司离职后半年内，不转让所持 3 月 13
有的公司股份；如有买卖公司股份行为， 日
卖出后六个月内不再买入公司股份，买
入后六个月内不再卖出公司股份。
公司上市后三年内，如非因不可抗力因
素所致，如公司股票连续 20 个交易日的
收盘价均低于公司最近一期经审计的每
股净资产（最近一期审计基准日后，因
利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等情况导致公司净资产或股份总数 2017 年
出现变化的，每股净资产相应进行调 3 月 14
其 整），且满足法律、法规和规范性文件 日至
中持股份 是 是 无 无
他 关于回购或增持公司股票相关规定的情 2020 年
形下，则公司及公司控股股东、董事（在 3 月 13
公司领取薪酬的董事且不包括独立董 日
事）、高级管理人员等相关主体将启动
稳定公司股价的措施。公司实施股价稳
定措施的目标是促使公司股票收盘价回
升达到或超过最近一期经审计的每股净
资产。
将严格遵守已做出的关于股份限售安排
的承诺，在限售期内，不转让或者委托
他人管理本次公开发行前持有的中持股
限售期
其 份股份，也不由中持股份回购该部分股
许国栋 满后两 是 是 无 无
他 份。本人拟长期持有中持股份股票，若
年
本人在锁定期满后 2 年内减持中持股份
股票，每年减持数量不超过上一年末本
人持有中持股份股份总数的 20%，减持
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2018 年半年度报告
价格不低于本次发行价格（如果因中持
股份派发现金、送股、转增股本、增发
新股等原因进行除权、除息的，应进行
相应调整）。减持时，须在减持前通知
中持股份，并由中持股份提前 3 个交易
日予以公告（持有中持股份股份低于 5%
以下时除外），减持股份行为的期限为
减持计划公告后 6 个月内；减持期限届
满后，若拟继续减持股份，则需按照上
述安排再次履行减持公告。减持将通过
上海证券交易所协议转让、大宗交易、
竞价交易或其他方式依法进行。若减持
行为未履行上述承诺，应将减持所得收
益交付中持股份所有，作为违反承诺的
补偿。
将严格遵守已做出的关于股份限售安排
的承诺，在限售期内，不转让或者委托
他人管理本次公开发行前持有的中持股
份股份，也不由中持股份回购该部分股
份。本公司拟长期持有中持股份股票，
在锁定期满后 2 年内，如果本公司减持
中持股份股票，每年减持数量不超过上
一年末本公司持有中持股份股份总数的
20%，减持价格不低于本次发行价格（如
果因中持股份派发现金、送股、转增股
本、增发新股等原因进行除权、除息的， 限售期
其
中持环保 应进行相应调整）。减持时，须在减持 满后两 是 是 无 无
他
前通知中持股份，并由中持股份提前 3 年
个交易日予以公告（持有中持股份股份
低于 5%以下时除外），减持股份行为的
期限为减持计划公告后 6 个月内；减持
期限届满后，若拟继续减持股份，则需
按照上述安排再次履行减持公告。减持
将通过上海证券交易所协议转让、大宗
交易、竞价交易或其他方式依法进行。
若减持行为未履行上述承诺，应将减持
所得收益交付中持股份所有，作为违反
承诺的补偿。
将严格遵守已做出的关于股份限售安排
的承诺，在限售期内，不转让或者委托
他人管理本次公开发行前持有的中持股
份股份，也不由中持股份回购该部分股
份。在锁定期满后 2 年内，第一年减持
数量不高于持有中持股份股份总数的
50%，第二年累计减持数量不高于持有中
持股份股份总数的 100%。减持时，须在
启明创富、纪源科 减持前通知中持股份，并由中持股份提 限售期
其
星、红杉中国 前 3 个交易日予以公告（持有中持股份 满后两 是 是 无 无
他
2010、联新二期 股份低于 5%以下时除外），减持股份行 年
为的期限为减持计划公告后 6 个月内；
减持期限届满后，若拟继续减持股份，
则需按照上述安排再次履行减持公告。
减持将通过上海证券交易所协议转让、
大宗交易、竞价交易或其他方式依法进
行。若减持行为未履行上述承诺，应将
减持所得收益交付中持股份所有，作为
违反承诺的补偿。
其 公司招股意向书若有虚假记载、误导性 长期有
中持股份 是 是 无 无
他 陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符 效
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2018 年半年度报告
合法律规定的发行条件构成重大、实质
影响的，公司将依法回购首次公开发行
的全部新股，回购价格为发行价格（如
果公司本次发行上市后派发现金、送股、
转增股本、增发新股等原因进行除权、
除息的，应进行相应调整）加算银行同
期存款利息。公司将在取得监管部门最
终认定结果之日起 5 个交易日内，召开
董事会审议具体回购方案。公司招股意
向书若有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受
损失的，将依法赔偿投资者损失。该等
损失的赔偿金额以投资者实际发生的直
接损失为限，包括投资差额损失、投资
差额损失部分的佣金和印花税以及资金
利息。公司将在取得监管部门最终认定
结果之日起 5 个交易日内，召开董事会
审议具体赔偿方案，包括赔偿标准、赔
偿主体范围、赔偿金额等内容。
公司招股意向书若有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者
其 长期有
许国栋 损失。该等损失的赔偿金额以投资者实 是 是 无 无
他 效
际发生的直接损失为限，包括投资差额
损失、投资差额损失部分的佣金和印花
税以及资金利息。
公司招股意向书若有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符
合法律规定的发行条件构成重大、实质
影响的，将购回已转让的原限售股份。
公司招股意向书若有虚假记载、误导性
其 长期有
中持环保 陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券 是 是 无 无
他 效
交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者
损失。该等损失的赔偿金额以投资者实
际发生的直接损失为限，包括投资差额
损失、投资差额损失部分的佣金和印花
税以及资金利息。
公司招股意向书若有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投
其 董事、监事、高级 长期有
资者损失。该等损失的赔偿金额以投资 是 是 无 无
他 管理人员 效
者实际发生的直接损失为限，包括投资
差额损失、投资差额损失部分的佣金和
印花税以及资金利息。
公司首次公开发行股票完成后，公司股
本和净资产都将大幅增加，但鉴于募集
资金投资项目有一定的实施周期，并且
项目预期产生的效益存在一定的不确定
性，因此公司每股收益、净资产收益率
等指标短期内可能出现一定程度的下
降。为保证本次募集资金有效使用、有
其 长期有
中持股份 效防范即期回报被摊薄的风险和提高未 是 是 无 无
他 效
来的回报能力，公司拟通过严格执行募
集资金管理制度，积极提高募集资金使
用效率，加快公司主营业务发展，提高
公司盈利能力，不断完善利润分配政策，
强化投资者回报机制等措施，从而提升
资产质量、增加营业收入、增厚未来收
益、实现可持续发展，以填补回报。若
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2018 年半年度报告
公司未履行填补被摊薄即期回报措施，
将在公司股东大会上公开说明未履行填
补被摊薄即期回报措施的具体原因并向
公司股东和社会公众投资者道歉；如果
未履行相关承诺事项，致使投资者在证
券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿。
将严格履行在公司首次公开发行过程中
所作出的全部公开承诺事宜中的各项义
务与责任。若公司未能完全且有效的履
行前述承诺事项中的各项义务或责任，
则公司承诺采取以下各项措施予以约
束：（1）公司将在股东大会及中国证监
其 长期有
中持股份 会指定报刊上公开说明未履行的具体原 是 是 无 无
他 效
因并向股东和社会公众投资者道歉。（2）
如果因未履行相关承诺事项给投资者造
成损失的，将向投资者依法承担赔偿责
任。公司将自愿按相应的赔偿金额冻结
自由资金，以为公司需根据法律法规和
监管要求赔偿的投资者损失提供保障。
将严格履行在中持股份首次公开发行过
程中所作出的全部公开承诺事宜中的各
项义务与责任。如果未能完全且有效的
履行前述承诺事项中的各项义务或责
任，则承诺采取以下各项措施予以约束：
（1）将在中持股份股东大会及中国证监
会指定报刊上公开说明未履行的具体原
因并向股东和社会公众投资者道歉。（2）
如果因未履行相关承诺事项而获得收益
的，所得收益归中持股份所有，并在获
得收益的五个工作日内将前述所得收益
其 支付到中持股份账户。（3）如果因未履 长期有
中持环保 是 是 无 无
他 行相关承诺事项给中持股份或者其他投 效
资者造成损失的，将向中持股份或者其
他投资者依法承担赔偿责任。补偿金额
依据公司与投资者协商确定的金额，或
证券监督管理部门、司法机关确定的方
式或金额确定。（4）所持中持股份股份
的锁定期自动延长至本公司未履行相关
承诺事项所有不利影响消除之日。（5）
在本公司相应责任的资金额度范围内，
中持股份有权暂扣本公司从中持股份处
应得的现金分红，直至承诺事项履行完
毕为止。
将严格履行在中持股份首次公开发行过
程中所作出的全部公开承诺事宜中的各
项义务与责任。如果未能完全且有效的
履行前述承诺事项中的各项义务或责
任，将采取以下措施：（1）及时、充分
实际控制人、董 披露承诺未能履行的具体原因并向投资
其 长期有
事、监事与高级管 者道歉；（2）如果因未履行相关承诺事 是 是 无 无
他 效
理人员 项给中持股份或者投资者造成损失的，
按照有关法律、法规的规定和监管部门
的要求承担相应的赔偿责任；（3）在相
应责任的资金额度范围内，中持股份有
权暂扣其从中持股份处应得的现金分红
和薪酬，直至其承诺事项履行完毕为止。
若公司在任何时候因发生在首次公开发
其 长期有
中持环保、许国栋 行股票并上市前的与缴纳社会保险和住 是 是 无 无
他 效
房公积金有关的事项，而被社会保险管
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2018 年半年度报告
理部门或住房公积金管理部门要求补缴
有关费用、滞纳金等所有款项，或被要
求补偿相关员工所欠缴的社会保险和住
房公积金，或被有关行政机关行政处罚，
或因该等事项所引致的所有劳动争议、
仲裁、诉讼，控股股东或实际控制人将
全额承担全部该等费用，或及时向公司
进行等额补偿。
本人及目前本人关系密切的家庭成员没
有投资或控制其他对中持股份构成直接
或间接竞争的企业，也未从事任何在商
业上对中持股份构成直接或间接竞争的
业务或活动。自本承诺函出具之日起，
本人不会、并保证不从事与中持股份生
产经营有相同或类似业务的投资，今后
不会新设或收购从事与中持股份有相同
或类似业务的公司或经营实体，不在中
国境内或境外成立、经营、发展或协助
成立、经营、发展任何与中持股份业务
直接或可能竞争的业务、企业、项目或
其他任何活动，以避免对中持股份的生
解 产经营构成新的、可能的直接或间接的
决 业务竞争。如中持股份进一步拓展其产
同 品和业务范围，本人承诺将不与中持股 长期有
许国栋 是 是 无 无
业 份拓展后的产品或业务相竞争；若出现 效
竞 可能与中持股份拓展后的产品或业务产
争 生竞争的情形，本人按包括但不限于以
下方式退出与中持股份的竞争：1）停止
生产构成竞争或可能构成竞争的产品；
2）停止经营构成竞争或可能构成竞争的
业务；3）将相竞争的资产或业务以合法
方式置入中持股份；4）将相竞争的业务
转让给无关联的第三方；5）采取其他对
维护中持股份权益有利的行动以消除同
业竞争。如因本人未履行在本承诺函中
所作的承诺给中持股份或其他股东造成
损失的，本人将赔偿中持股份或其他股
东的实际损失。本保证、承诺持续有效，
直至本人不再是中持股份的实际控制人
为止。
本公司目前没有投资或控制其他对中持
股份构成直接或间接竞争的企业，也未
从事任何在商业上对中持股份构成直接
或间接竞争的业务或活动。自本承诺函
出具之日起，本公司不会、并保证不从
事与中持股份生产经营有相同或类似业
务的投资，今后不会新设或收购从事与
解
中持股份有相同或类似业务的公司或经
决
营实体，不在中国境内或境外成立、经
同 长期有
中持环保 营、发展或协助成立、经营、发展任何 是 是 无 无
业 效
与中持股份业务直接或可能竞争的业
竞
务、企业、项目或其他任何活动，以避
争
免对中持股份的生产经营构成新的、可
能的直接或间接的业务竞争。如中持股
份进一步拓展其产品和业务范围，本公
司承诺将不与中持股份拓展后的产品或
业务相竞争；若出现可能与中持股份拓
展后的产品或业务产生竞争的情形，本
公司按包括但不限于以下方式退出与中
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2018 年半年度报告
持股份的竞争：1）停止生产构成竞争或
可能构成竞争的产品；2）停止经营构成
竞争或可能构成竞争的业务；3）将相竞
争的资产或业务以合法方式置入中持股
份；4）将相竞争的业务转让给无关联的
第三方；5）采取其他对维护中持股份权
益有利的行动以消除同业竞争。如因本
公司未履行在本承诺函中所作的承诺给
中持股份或其他股东造成损失的，本公
司将赔偿中持股份或其他股东的实际损
失。本保证、承诺持续有效，直至本公
司持有中持股份的股份低于 5%为止。
自本承诺函出具之日起，本人/本公司及
本人/本公司投资或控制的企业将尽量避
免、减少与中持股份发生任何形式的关
联交易或资金往来。如确实无法避免，
在不与法律、法规相抵触的前提下及在
本人/本公司权利所及范围内，本人/本公
司将确保投资或控制的企业与中持股份
发生的关联交易将按公平、公开的市场
原则进行，按照通常的商业准则确定公
允的交易价格及其他交易条件，并按照
解 《中持水务股份有限公司章程》和《中
决 持水务股份有限公司关联交易管理制
关 度》及有关规定履行批准程序。本人/本 长期有
许国栋、中持环保 是 是 无 无
联 公司承诺、并确保本人/本公司及本人/ 效
交 本公司投资或控制的企业不通过与中持
易 股份之间的关联交易谋求特殊的利益，
不会进行有损中持股份及其中小股东利
益的关联交易。本人/本公司承诺不利用
股东地位直接或间接占用中持股份资金
或其他资产，不损害中持股份及其他股
东的利益；如出现因本人/本公司违反上
述承诺与保证而导致中持股份或其他股
东的权益受到损害，本人/本公司愿意承
担由此产生的全部责任，充分赔偿或补
偿由此给中持股份或其他股东造成的实
际损失。
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单
位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益。2、承诺对董事和高级
管理人员的职务消费行为进行约束。3、
承诺不动用公司资产从事与其履行职责
无关的投资、消费活动。4、承诺董事会
或薪酬与考核委员会制订薪酬制度时，
应全力支持与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩的会议议案，并愿意投票赞
成（若有投票权）该等议案。5、承诺如
其 董事、高级管理人 长期有
公司未来实施股权激励方案，应全力支 是 是 无 无
他 员 效
持行权条件与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩的涉及股权激励的会议议
案，并愿意投票赞成（若有投票权）该
等议案。6、承诺出具日后至本次上市完
毕前，监管部门作出关于填补回报措施
及其承诺的实施细则时，且上述承诺不
能满足监管部门该等规定时，承诺届时
将按照监管部门规定出具补充承诺。7、
承诺切实履行公司制定的有关填补回报
措施以及本人对此作出的任何有关填补
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2018 年半年度报告
回报措施的承诺，若违反该等承诺并给
公司或者投资者造成损失的，愿意依法
承担对公司或者投资者的补偿责任。
2017 年
公司承诺不为激励对象依本激励计划获
与 11 月 27
其 取有关限制性股票提供贷款以及其他任
股 中持股份 日-2020 是 是 无 无
他 何形式的财务资助，包括为其贷款提供
权 年 11 月
担保。
激 26 日
励 激励对象承诺，若公司因信息披露文件
相 中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 2017 年
关 漏，导致不符合授予权益或行使权益安 11 月 27
其 限制性股票激励
的 排的，激励对象应当自相关信息披露文 日-2020 是 是 无 无
他 对象
承 件被确认存在虚假记载、误导性陈述或 年 11 月
诺 者重大遗漏后，将由股权激励计划所获 26 日
得的全部利益返还公司。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
2018 年 3 月 30 日，公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于确认并支付 2017 年度财务
报告费用及聘任 2018 年度审计机构的议案》，同意公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）
担任公司 2018 年度财务审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或
被上交所公开谴责的情形。
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2018 年半年度报告
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2017 年 11 月 2 日，公司第二届
董事会第七次会议和第二届监事
会第七次会议审议通过了《关于
向激励对象授予限制性股票的议
案》，确定限制性股票授予日为
2017 年 11 月 2 日，授予价格 23.96
元/股，公司限制性股票实际授予
对象为 32 人，实际授予数量为
89.80 万股。2017 年 11 月 10 日， 详见公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
立信会计师事务所（特殊普通合 《证券日报》、上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）
伙）出具信会师报字【2017】第 发布的临 2017-056、2017-058 号等公告。
ZA16313 号《验资报告》，公司
变更后的注册资本为人民币
103,336,000.00 元。2017 年 11 月
27 日，公司股权激励计划授予的
限制性股票登记手续已完成，公
司收到中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司出具的《证券
变更登记证明》。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
公司第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第十一次会议和 2017 年年度股东大会审议通
过了《关于公司 2018 年日常关联交易预计的议案》（详见公司 2018-022 号公告），公司及公司
子公司与公司关联方 2018 年预计发生关联交易金额为 5.303 亿元。截至 2018 年 6 月 30 日，公司
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2018 年半年度报告
与北京中持绿色能源环境技术有限公司、河北中持环境检测服务有限公司、中州水务控股有限公
司日常关联交易本期发生额分别为 926.72 万元、500 元、221.50 万元。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
是否存 是否为
担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
在反担 关联方
方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
无
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
0
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
0
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 5,000,000
报告期末对子公司担保余额合计（B） 163,398,727.60
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 163,398,727.60
担保总额占公司净资产的比例(%) 20.43
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
0
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
113,978,982.04
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 113,978,982.04
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
经公司第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第十一
次会议和2017年年度股东大会审议通过了《关于公司2018
年度为全资及控股子公司提供融资担保额度的议案》，详
担保情况说明
见2018-023号公告。公司对子公司担保情况详见本报告“第
十节财务报告”之“十二、关联方及关联交易”之“5、关联交
易情况”之“（4）关联担保情况”。
3 其他重大合同
√适用 □不适用
公司与廊坊市安次区水务局签订廊坊市安次区龙河（东张务闸-冀津断面）水环境综合治理工
程项目《建设项目工程总承包合同》，详见公司 2018-048 号公告。
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 排污信息
√适用 □不适用
公司不是环境保护部门公布的重点排污单位，公司子公司焦作中持水务有限公司（以下简称
“焦作中持”）和三门峡中持水务有限公司（以下简称“三门峡中持”），焦作中持分公司焦作中持
水务有限公司博爱分公司（以下简称“博爱分”）是重点排污单位。焦作中持目前主要运营沁阳项
目，三门峡中持目前主要运营义马项目，博爱分目前运营博爱项目，三个项目均为污水处理投资
运营项目。
沁阳项目主要处理生活污水和部分工业废水，主要污染物为 COD（化学需氧量）、氨氮、SS
（悬浮固体）、TN（总氮）、TP（总磷）等，采用多级 A/O（缺氧-好氧）和纤维转盘滤池工艺，
执行《城镇污水处理厂污染物排放标准》一级 A 标准，处理达标后的污水排入当地河流。
博爱项目主要处理生活污水，主要污染物为 COD（化学需氧量）、氨氮、SS（悬浮固体）、
TN（总氮）、TP（总磷）等，采用氧化沟+深床反硝化滤池工艺，执行《城镇污水处理厂污染物
排放标准》一级 A 标准，处理达标后的污水排入当地河流。
义马项目主要处理生活污水，主要污染物为 COD（化学需氧量）、氨氮、SS（悬浮固体）、
TN（总氮）、TP（总磷）等，采用 A2/O（厌氧-缺氧-好氧法）+活性砂滤池工艺，执行《城镇污
水处理厂污染物排放标准》一级 A 标准，处理达标后的污水排入当地河流。
2. 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
上述项目均已改造建设完成并进入运营阶段，自正式商业运营以来，项目管理和运行操作制
度完善，污水处理设施运行稳定。
3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
上述项目均有环境影响评价报告，并通过了环境保护验收。
4. 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
上述项目根据《突发环境事件应急管理办法》、《企业事业单位突发环境事件应急预案备案
管理办法（试行）》（环发[2015]4 号）等相关规定，在开展突发环境事件风险评估和应急资源调
查的基础上制定突发环境事件应急预案。预案阐述了公司突发环境事件的应急救援原则，应急组
织指挥体系与职责、预防与预警机制、应急处置、应急保障、监督管理等。应急预案是公司突发
环境事件的应急管理工作指导文件和行动准则。
5. 环境自行监测方案
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
上述项目已根据《国家重点监控企业自行监测及信息公开办法（试行）》和《国家重点监控
企业污染源监督性监测及信息公开办法（试行）》等规定，结合项目的实际情况和执行的排放标
准，制定了环境自行监测方案，根据方案切实做好项目污染源的在线监测工作。
6. 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司除上述项目外的其他运营服务项目，均按照相应的环保要求和排放标准规定，建立了运
营管理体系，污水处理设施运行稳定。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 比例
数量 金 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
转
股
股
一、有限售条
77,726,500 75.22 -48,190,176 -48,190,176 29,536,324 28.58
件股份
1、国家持股
2、国有法人
持股
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3、其他内资
58,909,368 57.01 -29,373,044 -29,373,044 29,536,324 28.58
持股
其中：境内非
国有法人持 44,849,992 43.40 -20,711,668 -20,711,668 24,138,324 23.36
股
境内自然人
14,059,376 13.61 -8,661,376 -8,661,376 5,398,000 5.22
持股
4、外资持股 18,817,132 18.21 -18,817,132 -18,817,132 0 0.00
其中：境外法
18,817,132 18.21 -18,817,132 -18,817,132 0 0.00
人持股
境外自然人
持股
二、无限售条
25,609,500 24.78 48,190,176 48,190,176 73,799,676 71.42
件流通股份
1、人民币普
25,609,500 24.78 48,190,176 48,190,176 73,799,676 71.42
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
三、股份总数 103,336,000 100.00 0 0 103,336,000 100.00
2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
公司股东启明创富、苏州纪源、红杉中国（2010）、联新二期等 21 名股东所持有的首发限售
股共计 48,190,176 股，锁定期届满，于 2018 年 3 月 14 日起上市流通。详见公司 2018-014 号公告。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
报告期
期初限售 报告期解除 报告期末限 限售原 解除限售日
股东名称 增加限
股数 限售股数 售股数 因 期
售股数
中持（北京）环保 首发限
24,138,324 0 0 24,138,324 2020-03-14
发展有限公司 售
首发限
启明创富投资有限
9,000,000 9,000,000 0 0 售股上 2018-03-14
公司
市流通
苏州纪源科星股权 首发限
投资合伙企业（有 7,113,750 7,113,750 0 0 售股上 2018-03-14
限合伙） 市流通
SCC Venture 2010 首发限
6,000,000 6,000,000 0 0 2018-03-14
（HK）Limited 售股上
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2018 年半年度报告
市流通
上海联新二期股权 首发限
投资中心（有限合 4,713,774 4,713,774 0 0 售股上 2018-03-14
伙） 市流通
首发限
许国栋 4,500,000 0 0 4,500,000 2020-03-14
售
苏州启明创智股权 首发限
投资合伙企业（有 3,048,750 3,048,750 0 0 售股上 2018-03-14
限合伙） 市流通
首发限
北极光早期创业投
2,776,096 2,776,096 0 0 售股上 2018-03-14
资企业
市流通
首发限
启明亚洲投资有限
2,168,825 2,168,825 0 0 售股上 2018-03-14
公司
市流通
首发限
北极光创业投资企
2,082,072 2,082,072 0 0 售股上 2018-03-14
业
市流通
首发限
邵凯 1,800,000 1,800,000 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
首发限
越超有限公司 1,648,307 1,648,307 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
首发限
张翼飞 1,350,000 1,350,000 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
首发限
陈德清 1,200,000 1,200,000 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
首发限
李彩斌 1,125,000 1,125,000 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
上海联新行毅创业 首发限
投资中心（有限合 920,316 920,316 0 0 售股上 2018-03-14
伙） 市流通
首发限
李根柱 900,000 900,000 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
首发限
朱向东 675,000 675,000 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
首发限
孙召强 450,000 450,000 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
首发限
王志立 450,000 450,000 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
首发限
王洪臣 355,688 355,688 0 0 2018-03-14
售股上
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2018 年半年度报告
市流通
首发限
王凯军 355,688 355,688 0 0 售股上 2018-03-14
市流通
上海联元股权投资 首发限
管理中心（有限合 56,910 56,910 0 0 售股上 2018-03-14
伙） 市流通
限制性
喻正昕 80,000 0 0 80,000 2018-11-27
股票
限制性
喻正昕 60,000 0 0 60,000 2019-11-27
股票
限制性
喻正昕 60,000 0 0 60,000 2020-11-27
股票
限制性
王海云 60,000 0 0 60,000 2018-11-27
股票
限制性
王海云 45,000 0 0 45,000 2019-11-27
股票
限制性
王海云 45,000 0 0 45,000 2020-11-27
股票
其他股权激励对象 限制性
219,200 0 0 219,200 2018-11-27
（30 人） 股票
其他股权激励对象 限制性
164,400 0 0 164,400 2019-11-27
（30 人） 股票
其他股权激励对象 限制性
164,400 0 0 164,400 2020-11-27
（30 人） 股票
合计 77,726,500 48,190,176 0 29,536,324 / /
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 13,501
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名称 报告期内 比例 持有有限售条件 股东性
期末持股数量 股份状
（全称） 增减 (%) 股份数量 数量 质
态
中持（北京） 境内非
环保发展有限 1,033,388 25,171,712 24.36 24,138,324 质押 12,730,000 国有法
公司 人
启明创富投资 境外法
-800,000 8,200,000 7.94 0 无
有限公司 人
苏州纪源科星
境内非
股权投资合伙
0 7,113,750 6.88 0 无 国有法
企业（有限合
人
伙）
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2018 年半年度报告
SCC
VENTURE 境外法
0 6,000,000 5.81 0 无
2010 (HK) 人
LIMITED
境内自
许国栋 0 4,500,000 4.35 4,500,000 无
然人
上海联新二期 境内非
股权投资中心 -224,800 4,488,974 4.34 0 未知 国有法
（有限合伙） 人
苏州启明创智
境内非
股权投资合伙
-400,000 2,648,750 2.56 0 未知 国有法
企业（有限合
人
伙）
境内非
北极光早期创
-929,819 1,846,277 1.79 0 未知 国有法
业投资企业
人
境内自
邵凯 0 1,800,000 1.74 0 未知
然人
启明亚洲投资 境外法
-400,000 1,768,825 1.71 0 未知
有限公司 人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
启明亚洲投资有限公司 8,200,000 人民币普通股 8,200,000
苏州纪源科星股权投资合
7,113,750 人民币普通股 7,113,750
伙企业（有限合伙）
SCC VENTURE 2010
6,000,000 人民币普通股 6,000,000
(HK) LIMITED
上海联新二期股权投资中
4,488,974 人民币普通股 4,488,974
心（有限合伙）
苏州启明创智股权投资合
2,648,750 人民币普通股 2,648,750
伙企业（有限合伙）
北极光早期创业投资企业 1,846,277 人民币普通股 1,846,277
邵凯 1,800,000 人民币普通股 1,800,000
启明亚洲投资有限公司 1,768,825 人民币普通股 1,768,825
张翼飞 1,350,000 人民币普通股 1,350,000
陆晋泉 1,300,000 人民币普通股 1,300,000
许国栋持有中持（北京）环保发展有限公司 60%的股份，为其控股股东。张翼飞持
有中持（北京）环保发展有限公司 10%的股份。邵凯持有中持（北京）环保发展有
限公司 5%的股份。启明创富追溯至最终普通合伙人为 Qiming Corporate GP II, Ltd，
上述股东关联关系或一致
其自然人股东之一为邝子平。2016 年 6 月 6 日前，启明创智的执行事务合伙人委派
行动的说明
代表为邝子平。启明亚洲追溯至最终普通合伙人为 Qiming Corporate GP III, Ltd.，其
自然人股东之一为邝子平。此外，JP Gan 和 Gary Rieschel 同时为 Qiming Corporate GP
II, Ltd.和 Qiming Corporate GP III, Ltd.的股东。
表决权恢复的优先股股东
无
及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
序 持有的有限售
有限售条件股东名称 可上市交易时 新增可上市交 限售条件
号 条件股份数量
间 易股份数量
自公司首次公
开发行 A 股股
1 中持（北京）环保发展有限公司 24,138,324 2020-03-14 0
票并上市之日
起 36 个月
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2018 年半年度报告
自公司首次公
开发行 A 股股
2 许国栋 4,500,000 2020-03-14 0
票并上市之日
起 36 个月
限制性股票按
3 喻正昕 200,000 0
约定条件限售
限制性股票按
4 王海云 150,000 0
约定条件限售
限制性股票按
5 刘建明 68,000 0
约定条件限售
限制性股票按
6 张湛 50,000 0
约定条件限售
限制性股票按
6 吴飞 50,000 0
约定条件限售
限制性股票按
6 李宏杰 50,000 0
约定条件限售
限制性股票按
9 周玉刚 30,000 0
约定条件限售
限制性股票按
9 王忠民 30,000 0
约定条件限售
限制性股票按
9 祁淑敏 30,000 0
约定条件限售
许国栋持有中持（北京）环保发展有限公司 60%的股份，为其控股股
上述股东关联关系或一致行动的说明
东。
说明：上述股东喻正昕、王海云、刘建明、张湛、吴飞、李宏杰、周玉刚、王忠民、祁淑敏
持有公司限制性股票，如果约定条件满足，其持有的限制性股票数量的 40%、30%、30%将分别
于 2018 年 11 月 27 日后、2019 年 11 月 27 日后、2020 年 11 月 27 日后解除限售。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
39 / 154
2018 年半年度报告
韩洪彬 副总经理 聘任
王芳 职工代表监事 选举
郑淑文 职工代表监事、监事会主席 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2018 年 3 月 30 日，公司第二届董事会第十二次会议审议《关于聘任公司副总经理的议案》，
同意聘任韩洪彬先生为公司副总经理，详见公司 2018-030 号公告。2018 年 6 月 21 日，郑淑文女
士因个人原因辞去公司职工代表监事、监事会主席职务，公司于 2018 年 6 月 22 日召开职工代表
大会，选举王芳女士担任公司职工代表监事，详见公司 2018-052 号公告。
三、其他说明
□适用 √不适用
40 / 154
2018 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位: 中持水务股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七、1 73,454,542.06 157,299,490.97
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 七、4 6,040,000.00 24,000,000.00
应收账款 七、5 303,409,459.56 247,450,065.73
预付款项 七、6 20,260,624.04 5,056,626.14
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 七、9 22,613,969.32 18,283,981.78
买入返售金融资产
存货 七、10 338,990,455.94 218,767,656.37
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 七、12 26,043,621.35 21,686,540.32
其他流动资产 七、13 48,949,216.57 14,374,231.10
流动资产合计 839,761,888.84 706,918,592.41
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 七、14 17,897,031.68 7,897,031.68
持有至到期投资
长期应收款 七、16 212,889,891.63 126,388,171.39
长期股权投资 七、17 137,576,987.01 119,957,287.23
投资性房地产
固定资产 七、19 13,188,321.58 2,893,212.64
在建工程 七、20 319,188,494.52 45,561,835.92
工程物资
41 / 154
2018 年半年度报告
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七、25 319,936,895.19 318,598,092.85
开发支出
商誉 七、27 233,993,992.74
长期待摊费用 七、28 2,064,538.45 2,008,415.27
递延所得税资产 七、29 10,821,805.80 9,546,478.13
其他非流动资产 七、30 5,936,484.80 5,041,324.08
非流动资产合计 1,273,494,443.40 637,891,849.19
资产总计 2,113,256,332.24 1,344,810,441.60
流动负债：
短期借款 七、31 365,240,382.64 96,699,800.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期 七、32
18,767,700.00
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 七、35 331,858,239.14 162,204,774.20
预收款项 七、36 47,775,791.78 4,519,448.08
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、37 3,648,975.84 15,383,997.60
应交税费 七、38 10,783,682.68 13,426,636.62
应付利息 七、39 1,394,047.94 475,815.62
应付股利 七、40 2,140,269.00
其他应付款 七、41 61,373,402.02 24,189,408.86
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 七、43 96,531,713.30 62,849,787.33
其他流动负债 七、44 80,225,036.03 46,473,642.15
流动负债合计 1,019,739,240.37 426,223,310.46
非流动负债：
长期借款 七、45 96,980,000.00 50,800,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 七、47 125,174,980.42 79,867,228.99
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 七、50 41,716,807.37 34,419,421.09
递延收益 七、51 27,483,799.02 26,273,801.22
递延所得税负债 七、29 2,335,846.33 299,457.17
42 / 154
2018 年半年度报告
其他非流动负债
非流动负债合计 293,691,433.14 191,659,908.47
负债合计 1,313,430,673.51 617,883,218.93
所有者权益
股本 七、53 103,336,000.00 103,336,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、55 436,596,683.79 432,291,794.28
减：库存股 七、56 21,516,080.00 21,516,080.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积 七、59 16,618,618.61 16,618,618.61
一般风险准备
未分配利润 七、60 233,747,139.94 185,966,196.75
归属于母公司所有者权益合计 768,782,362.34 716,696,529.64
少数股东权益 31,043,296.39 10,230,693.03
所有者权益合计 799,825,658.73 726,927,222.67
负债和所有者权益总计 2,113,256,332.24 1,344,810,441.60
法定代表人：许国栋 主管会计工作负责人：王海云 会计机构负责人：余艳秋
母公司资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位:中持水务股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 24,450,146.29 107,062,405.87
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 24,000,000.00
应收账款 十七、1 417,939,044.36 200,879,558.02
预付款项 8,796,540.70 3,573,921.85
应收利息 160,950.01 444,425.01
应收股利 29,335,590.00 322,700.00
其他应收款 十七、2 124,843,889.89 91,370,539.27
存货 327,479,214.82 216,451,069.17
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 21,448,812.09 19,390,041.28
其他流动资产 22,954,077.59 58,812,668.58
流动资产合计 977,408,265.75 722,307,329.05
非流动资产：
可供出售金融资产 17,897,031.68 7,897,031.68
持有至到期投资
长期应收款 8,837,195.31 6,489,854.57
长期股权投资 十七、3 720,501,464.35 319,452,764.67
43 / 154
2018 年半年度报告
投资性房地产
固定资产 1,634,989.76 1,344,114.27
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 43,506,145.69 46,263,954.49
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,043,677.30 1,097,596.98
递延所得税资产 4,989,853.01 4,811,080.33
其他非流动资产 293,595.71 1,133,551.00
非流动资产合计 798,703,952.81 388,489,947.99
资产总计 1,776,112,218.56 1,110,797,277.04
流动负债：
短期借款 360,240,382.64 96,589,800.00
以公允价值计量且其变动计入当期
18,767,700.00
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 304,720,656.30 150,880,172.79
预收款项 18,414,371.55 4,519,448.08
应付职工薪酬 2,056,629.78 9,435,096.74
应交税费 6,722,033.82 7,459,499.61
应付利息 1,027,366.63 228,253.84
应付股利 540,000.00
其他应付款 120,383,394.28 70,390,404.36
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 70,158,333.40 39,395,833.38
其他流动负债 77,207,328.91 45,566,017.41
流动负债合计 980,238,197.31 424,464,526.21
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 50,400,000.00
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 4,142,780.50 4,060,976.26
递延收益 4,755,000.00 4,755,000.00
递延所得税负债 30,345.00
其他非流动负债
非流动负债合计 59,328,125.50 8,815,976.26
负债合计 1,039,566,322.81 433,280,502.47
所有者权益：
股本 103,336,000.00 103,336,000.00
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2018 年半年度报告
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 437,029,247.73 432,726,318.69
减：库存股 21,516,080.00 21,516,080.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积 16,618,618.61 16,618,618.61
未分配利润 201,078,109.41 146,351,917.27
所有者权益合计 736,545,895.75 677,516,774.57
负债和所有者权益总计 1,776,112,218.56 1,110,797,277.04
法定代表人：许国栋 主管会计工作负责人：王海云 会计机构负责人：余艳秋
合并利润表
2018 年 1-6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 537,043,536.41 184,332,193.88
其中：营业收入 七、61 537,043,536.41 184,332,193.88
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 480,258,443.44 173,361,332.36
其中：营业成本 七、61 415,778,611.69 136,224,390.41
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、62 1,531,064.29 1,490,425.33
销售费用 七、63 8,649,180.46 6,753,599.22
管理费用 七、64 36,139,496.42 21,689,114.55
财务费用 七、65 12,735,047.88 3,130,206.79
资产减值损失 七、66 5,425,042.70 4,073,596.06
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填 七、67
202,300.00
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七、68 2,342,129.87 -44,262.26
其中：对联营企业和合营企业的投资
2,342,129.87 -44,262.26
收益
资产处置收益（损失以“－”号填列） 七、69 10,514.30 30,735.87
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益 七、70 5,541,446.28 4,484,814.07
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 64,881,483.42 15,442,149.20
加：营业外收入 七、71 2,984,703.59 1,831,208.09
其中：非流动资产处置利得
45 / 154
2018 年半年度报告
减：营业外支出 七、72 6,660.36 231,442.91
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额
67,859,526.65 17,041,914.38
（亏损总额以“－”号填列）
减：所得税费用 七、73 8,621,345.27 2,620,041.42
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 59,238,181.38 14,421,872.96
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”
59,238,181.38 14,421,872.96
号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 58,114,543.19 13,974,902.58
2.少数股东损益 1,123,638.19 446,970.38
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 59,238,181.38 14,421,872.96
归属于母公司所有者的综合收益总额 58,114,543.19 13,974,902.58
归属于少数股东的综合收益总额 1,123,638.19 446,970.38
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.56 0.16
（二）稀释每股收益(元/股) 0.56 0.16
法定代表人：许国栋 主管会计工作负责人：王海云 会计机构负责人：余艳秋
母公司利润表
2018 年 1-6 月
单位:元 币种:人民币
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2018 年半年度报告
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十七、4 447,270,837.89 113,147,407.97
减：营业成本 十七、4 359,134,671.89 89,139,201.52
税金及附加 293,387.82 365,050.46
销售费用 6,977,049.57 5,094,978.94
管理费用 29,371,863.76 17,940,535.50
财务费用 8,396,092.27 3,039,591.90
资产减值损失 4,546,864.38 3,117,491.70
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
202,300.00
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十七、5 31,316,089.78 4,394,642.35
其中：对联营企业和合营企业的投资
2,303,199.78 -666,357.65
收益
资产处置收益（损失以“－”号填列） 39,647.83
其他收益 173,986.12 244,490.17
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 70,243,284.10 -870,661.70
加：营业外收入 38,280.41 835,817.99
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 83.61
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 70,281,480.90 -34,843.71
减：所得税费用 5,221,688.76 -843,256.20
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 65,059,792.14 808,412.49
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填
65,059,792.14 808,412.49
列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填
列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 65,059,792.14 808,412.49
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
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2018 年半年度报告
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：许国栋 主管会计工作负责人：王海云 会计机构负责人：余艳秋
合并现金流量表
2018 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 197,560,122.22 173,348,972.39
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 7,789,575.00 2,899,385.53
收到其他与经营活动有关的现金 七、75 25,107,535.25 12,673,253.17
经营活动现金流入小计 230,457,232.47 188,921,611.09
购买商品、接受劳务支付的现金 214,824,160.27 134,817,262.66
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 50,745,497.86 42,986,572.13
支付的各项税费 23,141,607.26 24,529,320.90
支付其他与经营活动有关的现金 七、75 43,849,894.52 43,891,903.77
经营活动现金流出小计 332,561,159.91 246,225,059.46
经营活动产生的现金流量净额 -102,103,927.44 -57,303,448.37
经营净现金流扣除 TOT 项目转让
-21,941,829.44 -57,303,448.37
款后的净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 59,000.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 59,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长 143,140,258.65 36,280,116.54
期资产支付的现金
48 / 154
2018 年半年度报告
投资支付的现金 25,316,500.00 57,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的 108,457,212.29
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 七、75 425,000.00
投资活动现金流出小计 277,338,970.94 93,280,116.54
投资活动产生的现金流量净额 -277,338,970.94 -93,221,116.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 8,478,000.00 253,021,860.00
其中：子公司吸收少数股东投资收 8,478,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 331,169,882.64 11,284,800.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 七、75 18,892,997.20
筹资活动现金流入小计 358,540,879.84 264,306,660.00
偿还债务支付的现金 32,984,800.00 45,120,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 17,138,898.02 10,222,210.14
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 300,000.00 2,169,000.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、75 13,761,074.16 24,654,206.85
筹资活动现金流出小计 63,884,772.18 79,996,416.99
筹资活动产生的现金流量净额 294,656,107.66 184,310,243.01
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -165,589.52 -127,909.44
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -84,952,380.24 33,657,768.66
加：期初现金及现金等价物余额 153,641,534.20 149,534,032.47
六、期末现金及现金等价物余额 68,689,153.96 183,191,801.13
法定代表人：许国栋 主管会计工作负责人：王海云 会计机构负责人：余艳秋
母公司现金流量表
2018 年 1-6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 180,601,596.79 98,002,384.69
收到的税费返还 148,972.60 192,008.19
收到其他与经营活动有关的现金 267,710,688.69 37,814,452.74
经营活动现金流入小计 448,461,258.08 136,008,845.62
购买商品、接受劳务支付的现金 192,784,202.10 96,612,063.90
支付给职工以及为职工支付的现金 36,929,529.05 27,217,662.89
支付的各项税费 7,729,692.27 9,803,514.42
支付其他与经营活动有关的现金 308,540,303.11 50,519,315.03
经营活动现金流出小计 545,983,726.53 184,152,556.24
经营活动产生的现金流量净额 -97,522,468.45 -48,143,710.62
二、投资活动产生的现金流量：
49 / 154
2018 年半年度报告
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 50,000.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 41,000,000.00
投资活动现金流入小计 41,000,000.00 50,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长 4,377,858.43 18,159,645.49
期资产支付的现金
投资支付的现金 264,433,500.00 57,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 425,000.00
投资活动现金流出小计 269,236,358.43 75,159,645.49
投资活动产生的现金流量净额 -228,236,358.43 -75,109,645.49
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 253,021,860.00
取得借款收到的现金 271,969,882.64 11,174,800.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 18,892,997.20
筹资活动现金流入小计 290,862,879.84 264,196,660.00
偿还债务支付的现金 31,174,800.00 44,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
15,256,325.42 7,177,766.03
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 2,227,028.93 24,654,206.85
筹资活动现金流出小计 48,658,154.35 75,831,972.88
筹资活动产生的现金流量净额 242,204,725.49 188,364,687.12
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-165,589.52 -127,909.44
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -83,719,690.91 64,983,421.57
加：期初现金及现金等价物余额 93,335,228.58 93,335,228.58
六、期末现金及现金等价物余额 9,615,537.67 158,318,650.15
法定代表人：许国栋 主管会计工作负责人：王海云 会计机构负责人：余艳秋
50 / 154
2018 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1-6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 其 一
他 专 般
项目 少数股东权 所有者权益合
优 永 综 项 风
股本 其 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 益 计
先 续 合 储 险
他
股 债 收 备 准
益 备
一、上年期末余额 103,336,000.00 432,291,794.28 21,516,080.00 16,618,618.61 185,966,196.75 10,230,693.03 726,927,222.67
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 103,336,000.00 432,291,794.28 21,516,080.00 16,618,618.61 185,966,196.75 10,230,693.03 726,927,222.67
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填 4,304,889.51 47,780,943.19 20,812,603.36 72,898,436.06
列）
（一）综合收益总额 58,114,543.19 1,123,638.19 59,238,181.38
（二）所有者投入和
4,304,889.51 21,589,234.17 25,894,123.68
减少资本
1．股东投入的普通
8,478,000.00 8,478,000.00
股
2．其他权益工具持
有者投入资本
3．股份支付计入所
4,297,562.37 5,366.67 4,302,929.04
有者权益的金额
4．其他 7,327.14 13,105,867.50 13,113,194.64
（三）利润分配 -10,333,600.00 -1,900,269.00 -12,233,869.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
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2018 年半年度报告
3．对所有者（或股
-10,333,600.00 -1,900,269.00 -12,233,869.00
东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 103,336,000.00 436,596,683.79 21,516,080.00 16,618,618.61 233,747,139.94 31,043,296.39 799,825,658.73
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 减
专
项目 ： 一般 少数股东权 所有者权益合
永 其他综 项
股本 优先 其 资本公积 库 盈余公积 风险 未分配利润 益 计
续 合收益 储
股 他 存 准备
债 备
股
一、上年期末余额 76,828,500.00 210,986,777.17 11,686,000.71 133,828,792.16 9,073,733.74 442,403,803.78
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 76,828,500.00 210,986,777.17 11,686,000.71 133,828,792.16 9,073,733.74 442,403,803.78
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填 25,609,500.00 199,090,699.62 8,853,002.58 -1,722,029.62 231,831,172.58
列）
52 / 154
2018 年半年度报告
（一）综合收益总额 13,974,902.58 446,970.38 14,421,872.96
（二）所有者投入和
25,609,500.00 199,090,699.62 224,700,199.62
减少资本
1．股东投入的普通
25,609,500.00 199,090,699.62 224,700,199.62
股
2．其他权益工具持
有者投入资本
3．股份支付计入所
有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -5,121,900.00 -2,169,000.00 -7,290,900.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
-5,121,900.00 -2,169,000.00 -7,290,900.00
东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 102,438,000.00 410,077,476.79 11,686,000.71 142,681,794.74 7,351,704.12 674,234,976.36
法定代表人：许国栋 主管会计工作负责人：王海云 会计机构负责人：余艳秋
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2018 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2018 年 1-6 月
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工具 专
其他
项目 优 永 项 所有者权益合
股本 其 资本公积 减：库存股 综合 盈余公积 未分配利润
先 续 储 计
他 收益
股 债 备
一、上年期末余额 103,336,000.00 432,726,318.69 21,516,080.00 16,618,618.61 146,351,917.27 677,516,774.57
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 103,336,000.00 432,726,318.69 21,516,080.00 16,618,618.61 146,351,917.27 677,516,774.57
三、本期增减变动金额（减少
4,302,929.04 54,726,192.14 59,029,121.18
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 65,059,792.14 65,059,792.14
（二）所有者投入和减少资本 4,302,929.04 4,302,929.04
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
4,302,929.04 4,302,929.04
的金额
4．其他
（三）利润分配 -10,333,600.00 -10,333,600.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
-10,333,600.00 -10,333,600.00
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
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2018 年半年度报告
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 103,336,000.00 437,029,247.73 21,516,080.00 16,618,618.61 201,078,109.41 736,545,895.75
上期
其他权益工具 专
其他
项目 永 减：库 项 所有者权益合
股本 优先 其 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润
续 存股 储 计
股 他 收益
债 备
一、上年期末余额 76,828,500.00 211,419,308.25 11,686,000.71 107,080,256.13 407,014,065.09
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 76,828,500.00 211,419,308.25 11,686,000.71 107,080,256.13 407,014,065.09
三、本期增减变动金额（减
25,609,500.00 199,090,699.62 -4,313,487.51 220,386,712.11
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 808,412.49 808,412.49
（二）所有者投入和减少资
25,609,500.00 199,090,699.62 224,700,199.62
本
1．股东投入的普通股 25,609,500.00 199,090,699.62 224,700,199.62
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 -5,121,900.00 -5,121,900.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
-5,121,900.00 -5,121,900.00
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
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2018 年半年度报告
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 102,438,000.00 410,510,007.87 11,686,000.71 102,766,768.62 627,400,777.20
法定代表人：许国栋 主管会计工作负责人：王海云 会计机构负责人：余艳秋
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2018 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
中持水务股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 系于 2014 年 6 月 23 日经北京市人民
政府换发商外资京资字[2011]26009 号批准证书批准，由中持（北京）水务运营有限公司（以下简
称：中持有限）转制为股份有限公司。公司统一社会信用代码为：911101086996165533。2017 年
3 月在上海证券交易所上市。
截至 2018 年 6 月 30 日，本公司累计发行股本总数 10,333.60 万股，注册资本为 10,333.60 万
元，注册地：北京市海淀区西小口路 66 号 D 区 2 号楼四层 402 室，总部地址：北京市海淀区西
小口路 66 号 D 区 2 号楼四层 402 室。
本公司主要经营活动为：研究、开发污水处理及污泥处置相关技术；环保设施运营管理；环
保工程承包；提供环保技术咨询、技术服务、技术开发、技术支持；销售自行研发产品、环保设
备、仪器成套；货物进出口、技术进出口、代理进出口；建设工程项目管理；水污染治理；城市
公用设施的综合管理；城市园林绿化；市政建设及规划咨询；工程勘察；工程设计。本公司的母
公司为中持（北京）环保发展有限公司，本公司的实际控制人为许国栋。
本财务报表业经公司全体董事（董事会）于 2018 年 7 月 24 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司以“控制”为合并范围，包括子公司沧州中持环保设施运营有限公司、慈溪经济开发区
中持环境管理有限公司、焦作中持水务有限公司等 23 家公司。详见本报告“第十节财务报告”之“八、
合并范围的变更”和本报告“第十节财务报告”之“九、在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——
基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司自报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计，详见
本报告“第十节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“10、金融工具”至“34、其他”。
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2018 年半年度报告
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本公司营业周期为 12 个月。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、
负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负
债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计
入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
（1）合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投
资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
（2）合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资
产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、
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2018 年半年度报告
负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础
对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
① 增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
② 处置子公司或业务
I.一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
II.分步处置子公司
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通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
ⅰ.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
③购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
④不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8. 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小
四个条件的投资，确定为现金等价物。
9. 外币业务和外币报表折算
□适用 √不适用
10. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（1）金融工具的分类
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金融资产和金融负债与初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等，
其中，特许经营权合同中约定了基本保底水量、有确定金额支付的项目确认为金融资产，并列入
长期应收款核算（详见 “（7）金融资产（特许经营权、建设-移交项目）”）。
（2）金融工具的确认依据和计量方法
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
② 持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③ 应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市
场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价
款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
以及与该权益工具挂钩并需通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
⑤ 其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
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在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
所转移金融资产的账面价值；
① 所转移金融资产的账面价值；
② 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
i.终止确认部分的账面价值；
ii.终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部
分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
（4）金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或
取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
（6）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
① 可供出售金融资产的减值准备：
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期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降
形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
② 持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
（7）金融资产（特许经营权、建设-移交项目）
① 特许经营权
本公司的 BOT（建设-经营-移交）特许经营权项目是通过与政府部门或其授权单位等签订特
许经营权合同，许可公司融资、建设、运营及维护公共污水处理服务设施，在特定时期内依据相
关特许经营协议、BOT 项目合同运营污水处理设施并提供特许经营服务，通过向公共服务设施的
使用者收取费用收回全部投资并取得收益，并在特许权期限结束时将公共服务设施无偿移交给特
许经营权授予单位。
本公司的 ROT（改造-经营-移交）特许经营权项目是通过与政府部门或其授权单位等签订特
许经营权合同，许可公司融资、改造、运营及维护公共污水处理服务设施，在特定时期内依据相
关改造及运营管理协议，运营污水处理设施并提供特许经营服务，通过向公共服务设施的使用者
收取费用收回全部投资并取得收益，并在特许权期限结束时将公共服务设施无偿移交给特许经营
权授予单位。
本公司的 TOT（移交-经营-移交）特许经营权项目是通过与政府部门或其授权单位等签订特
许经营权合同，许可公司融资、改造、运营及维护公共污水处理服务设施，在特定时期内依据相
关改造及运营管理协议，运营污水处理设施并提供特许经营服务，通过向公共服务设施的使用者
收取费用收回全部投资并取得收益，并在特许权期限结束时将公共服务设施无偿移交给特许经营
权授予单位。
特许经营权服务相关协议中约定了特许经营服务的执行标准以及价格调整条款等。
② 建设-移交项目
本公司 BT（建设-移交）业务经营方式为“建设-移交（Build-Transfer）”，即政府或代理公司
与公司签订市政工程的投资建设回购协议，公司进行市政工程建设，工程完工后移交政府或代理
公司，政府或代理公司根据回购协议在规定的期限内支付回购资金（含投资回报）。
③ 确认和计量
特许经营权服务协议属于《企业会计准则解释第 2 号》规定核算的范围，特许经营的资产可
列作金融资产或无形资产。依据相关特许经营协议、BOT 项目建设、改造及运营管理协议，如果
项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向该服务的对象收取确定金额的
货币资金，该权利构成一项无条件收取货币资金的权利，根据项目实际情况确认金融资产，列入
长期应收款核算，并按照实际利率法确定各期的回收成本以及摊余成本。
如果项目公司在有关基础设施建成后，有权利向服务的对象收取费用，但收取的费用金额是
不确定的，并不构成一项无条件收取货币资金的权利，公司应将 BOT、ROT 特许经营权项目初始
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投资成本确认为无形资产，并根据特许经营期限以直线摊销法按照合同约定的特许经营期限平均
摊销（详见本报告“第十节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“21.无形资产”）。
④ 后续设备更新支出
特许经营权合同约定了特许经营的污水处理厂经营中需要达到指定可提供服务水平的条件以
及经营期满移交资产时的相关要求，公司为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同
授予方之前保持一定的使用状态，公司在报告期对须履行责任的相关开支进行了最佳金额估计，
包括估计特许经营服务期限内设备更新支出的预计未来现金开支，选择适当折现率计算其现金流
量的现值等，并确认为预计负债。同时，考虑预计负债的资金成本，按照折现率计算利息支出，
利息支出一并计入预计负债。
每个资产负债表日，对已确认的预计负债进行复核，按照当前最佳估计数对原账面金额进行
调整。
对于其他日常、零星维修或定期的大修支出在发生当期计入损益。
⑤ 利率的选择
I. 按照金融资产核算的特许经营权项目实际利率的选择
以各 BOT、ROT 特许经营权项目开始运营月份的相同或近似期间的国债实际利率的平均值作
为各项目的基本利率，再根据各项目所在地政府的信用风险的不同，浮动一定比例后作为实际利
率。
II. 后续设备更新支出折现率的选择
以与后续设备更新支出时间相匹配的相同或近似期间国债的实际利率的平均值为实际利率，
再根据各项目所在地政府的信用风险的不同，浮动一定的比例作为折现率。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项期末余额前五名或占应收款项期末余
额 10%以上的款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发
生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面
价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单
独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应
组合计提坏账准备。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合 1 相同账龄的应收款项（除应收票据、预付账款、长期应收款外）具有类似的信用风险
特征，采用账龄分析法计提坏账准备
组合 2 合并范围内关联方的应收款项具有类似的信用风险特征，不计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
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1－2 年 10 10
2－3 年 20 20
3－4 年 50 50
4－5 年 80 80
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
√适用 □不适用
组合名称 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
合并范围内关联方的应收款项 0 0
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 有证据表明应收款项出现减值迹象，应单独测试
并计提减值准备
坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低
于其账面价值的差额计提坏账准备
(4).长期应收款：
本公司长期应收款核算具有融资性质的分期收款项目，确认为金融资产的 BOT、ROT、TOT
特许经营权项目，按合同约定收款期限在一年以上的 BT 项目和按照合同约定收款期限在一年以
上的投资或委托运营项目的履约保证金等。
具有融资性质的分期收款项目长期应收款根据期末余额的 3%计提坏账准备。确认为金融资
产的 BOT、ROT、TOT 特许经营权项目的长期应收款、按合同约定收款期限内的 BT 项目的长期
应收款、按照合同约定收款期限内的投资或委托运营项目的履约保证金的长期应收款一般不计提
坏账准备。
公司于资产负债表日对合同约定收款期限内的长期应收款单独进行减值测试，若有客观证据
表明其发生了减值的，确认为减值损失，计提坏账准备。合同约定的收款期满日为账龄计算的起
始日，长期应收款应转入应收账款，按应收账款的减值方法计提坏账准备。
(5). 应收票据、预付账款：
本公司单独进行减值测试，如有若有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现
值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
12. 存货
√适用 □不适用
（1）存货的分类
存货分类为：原材料、建造合同形成的已完工未结算资产等。
（2）发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
（3）不同类别存货可变现净值的确定依据
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产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提
存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一
地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量
的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
（4）存货的盘存制度
采用永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
① 低值易耗品采用一次转销法；
② 包装物采用一次转销法。
13. 持有待售资产
□适用 √不适用
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
（1）共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。
（2）初始投资成本的确定
① 企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益
性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投
资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与
达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
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非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价
值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
② 其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。以发行
权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。在非货币
性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资
产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除
非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出
资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得
的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（3）后续计量及损益确认方法
① 成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
② 权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他
综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价
值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有
投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他
所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公
司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属
于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该
资产构成业务的，按照本报告“第十节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“5.同一控制
下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“6.合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策
进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
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2018 年半年度报告
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
③ 长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入
当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权
改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之
间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益
法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权
益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了
对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重
大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定
进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩
余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他
综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
机器设备 直线法 10 5 9.50
电子设备 直线法 3 5 31.67
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运输设备 直线法 4 5 23.75
办公及其他设备 直线法 5 5 19.00
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
17. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定
可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并
按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18. 借款费用
√适用 □不适用
⑴ 借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
⑵ 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
⑶ 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
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用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
⑷ 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
① 无形资产的计价方法
I、公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
列入无形资产的特许经营权是指特许经营合同中未约定基本水量或服务对象非政府或非政府
授权单位，公司经营期内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定，该权利不构成
一项无条件收取现金的权利，确认为无形资产。
II、后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，自取得当月起，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊
销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
确认为无形资产的 BOT、ROT 特许经营权项目在合同约定的特许经营期限内按照直线法平均
摊销。
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② 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项 目 预计使用寿命 依据
特许经营权 特许经营权协议约定的年限 特许经营权协议
软件 5年 预计使用年限
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
③ 使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
截至本报告期末，本公司无使用寿命不确定的无形资产。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
① 划分研究阶段和开发阶段具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
② 开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
I、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
II、具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
III、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
IV、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
V、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生
时计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表
日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按
其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如
果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
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本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商
誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值
占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各
资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合
进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值
部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商
誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。摊
销方法为在受益期内平均摊销。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬
金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
① 设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补
充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计
划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
② 设定受益计划
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本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
25. 预计负债
√适用 □不适用
（1）预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公
司确认为预计负债：
① 该义务是本公司承担的现时义务；
② 履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
③ 该义务的金额能够可靠地计量。
（2）各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳
估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
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所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发
生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如
或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26. 股份支付
√适用 □不适用
本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为
基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
⑴ 以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本公司
以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通
或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股
票。本公司取得职工认购限制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股
本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本
公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具
数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费
用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行
调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条
件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即
视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务
的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的
替代权益工具进行处理。
⑵ 以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。初始按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益工具的条款和条件。授予后立
即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的
服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担
负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相关负债结算前的
每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
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27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
⑴ 商品销售收入
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利
益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
本公司商品销售主要为污水处理设备与污泥处理设备等技术产品销售，根据具体销售合同约
定，按以下两种方式确认污水处理设备销售收入：
① 不承担安装义务：
本公司将产品运输到合同约定地点，由客户负责签收，公司依据签收单回执，确认销售收入。
② 承担安装义务：
在产品安装验收合格后确认销售收入。
⑵ 对外提供劳务收入确认原则
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。按照已收或应收的合同或协议价款确定提
供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收
入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收
入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金
额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
① 已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收
入，并按相同金额结转劳务成本。
② 已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确
认提供劳务收入。
⑶ 建造合同收入
在资产负债表日建造合同的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认合同收入和合同成
本。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：
I、合同总收入能够可靠地计量；
II、与合同相关的经济利益很可能流入企业；
III、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；
IV、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际
合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生
时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存
在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
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合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
① 污水处理 EPC 业务收入确认原则
项目实施前，公司根据项目实际情况编制项目建设计划收入和计划成本，做为项目实施和考
核的标准，同时将项目计划收入、计划成本作为本公司会计核算的预计总收入和预计总成本。于
资产负债表日，公司根据项目实施的实际情况分析判断，并调整预计总收入和预计总成本，作为
确认当期收入、成本的依据。
项目实施中，由项目实施部门于资产负债表日根据项目实际完成的工程量、设备到场安装的
报验单及其他项目成本计算项目实际成本，同预计总成本对比，确定项目完工百分比。同时依据
合同约定按期向业主单位或业主单位聘请的监理公司报送已完工程款额或已完工程量报告，业主
单位按期结算工程进度款。
于资产负债表日，在建造合同的结果能够可靠估计时，公司根据实际发生的累计项目成本减
去以前期间已累计确认的成本确认为当期项目成本；以完工百分比乘以预计收入减去以前期间已
累计确认的收入确认为当期收入。项目完工后，项目进行决算审计，则以决算审计金额减去以前
期间已累计确认收入确认为决算审计当期的收入。
② BT 业务收入确认原则
建造期间，公司对于所提供的建造服务按照《企业会计准则》的相关规定、并根据合同约定
以公允价值确认金融资产，计入“长期应收款”，为项目支付的前期代付费用计入“长期应收款”。
根据合同约定的政府回购付款计划，按实际利率法计算应确认的收益。经政府审计后实际收
取的政府回购款与约定回购付款计划发生较大差异时，根据实际情况及变更后回购付款计划调整
实际利率，并重新计算应确认的收益。
BT 业务涉及的长期应收款在建造期以及按合同正常收取政府回购款时，不计提坏账准备。合
同约定的收款期满日为账龄计算的起始日，长期应收款应转入应收账款，按应收款项的减值方法
计提坏账准备。
⑷ 提供特许经营权服务的相关收入确认
① 建设期间（仅 BOT、ROT、TOT 特许经营权项目）的建造合同收入的确认
公司提供实际建造服务，所提供的建造服务符合《企业会计准则第 15 号——建造合同》和《企
业会计准则解释 2 号》规定的，按照《企业会计准则第 15 号——建造合同》和《企业会计准则解
释 2 号》确认建造合同的收入，详见“（3）建造合同收入”。
公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不确认建造服务收入。
② 运营期间的收入确认
I、金融资产核算模式收入确认
依据相关污水处理服务协议，对于确认为金融资产的特许经营权合同，公司当期收到的污水
处理费中包括了项目投资本金的回收、投资本金的利息回报以及污水处理运营收入，公司根据实
际利率法计算项目投资本金的回收和投资本金的利息回报，并将污水处理费扣除项目投资本金和
投资本金的利息回报后的金额确认为运营收入。
实际利率以各 BOT、ROT、TOT 项目开始运营年度的相同或近似期间的国债实际利率的平均
值作为各项目的基本利率，再根据各项目所在地政府的信用风险不同，浮动一定的比例确定。
II、无形资产核算模式收入确认
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确认为无形资产的特许经营权项目按照实际发生情况结算，于提供服务时按照合同约定的收
费时间和方法确认为污水处理服务运营收入。
⑸ 托管运营业务收入确认
每月末，在托管运营服务提供后，合同双方查表确认当月实际污水处理量，结合合同规定的
水量条款确定当月的结算污水处理量，然后按合同约定的污水处理服务价格，按下述公式确认当
月的托管运营服务收入：
托管运营收入=结算污水处理量×污水处理费单价。
⑹ 确认让渡资产使用权收入的依据
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定
让渡资产使用权收入金额：
① 利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
② 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
① 判断依据：与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资
产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。
② 会计处理方法：与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用
年限分期计入当期损益，其中与企业日常活动相关的计入其他收益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
① 判断依据：与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
② 会计处理方法：与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取
得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入其他收益或营业外收入；用于补偿企业已发生
的相关费用或损失的，取得时直接计入其他收益或营业外收入；对期末有确凿证据表明能够符合
增值税即征即退税收优惠政策规定的相关条件，预计能够收到增值税退税款时，按照应收金额确
认为其他收益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以
外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
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当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负
债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
① 公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计
入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
② 公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确
认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，
则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
① 融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较
低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确
认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费
用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
② 融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额
确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相
关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
34. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和
应税劳务收入为基础计算销项
17%、16%、11%、10%、6%、
增值税 税额，在扣除当期允许抵扣的进
3%
项税额后，差额部分为应交增值
税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 7%、5%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、15%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
中持水务股份有限公司 15
沧州中持环保设施运营有限公司 25
慈溪经济开发区中持环境管理有限公司 25
常山中持环保设施运营有限公司 25
铜山县中持环保设施运营有限公司 25
石家庄中持环保设施运营有限公司 25
焦作中持水务有限公司 25
中持新概念环境发展宜兴有限公司 25
肃宁县中持环保设施运营有限公司 25
三门峡中持水务有限公司 25
北京中持海亚环境投资管理有限公司 25
江山中持水务有限公司 25
东阳中持水务有限公司 25
清河县中持水务有限公司 25
正定中持水务有限公司 25
任丘中持环境发展有限公司 25
北京中持净水材料技术有限公司 25
安阳中持水务有限公司 25
宁晋县中持环境发展有限公司 25
朔州中持水务股份有限公司 25
清河县亿中水务有限公司 25
任丘中持水务有限公司 25
河南汇通环境工程有限公司 25
江苏南资环保科技有限公司 15
2. 税收优惠
√适用 □不适用
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(1)企业所得税
①根据 2008 年 1 月 1 日起实行的《中华人民共和国所得税法实施条例》，企业从事污水和垃
圾处理项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业
所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。本公司及下属多个子公司可享受此政策。
②根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条（第二款）国家需要重点扶持的高新技
术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。本公司及子公司江苏南资环保科技有限公司享受此优
惠。
⑵增值税
自 2015 年 7 月 1 日起，根据财政部及国家税务总局发布的财税[2015]78 号关于印发《资源综
合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知，本公司及部分子公司提供的污水处理劳务、生产再
生水符合该优惠目录，享受增值税即征即退 70%和 50%的优惠。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 398,700.24 229,718.79
银行存款 68,290,453.72 153,411,815.41
其他货币资金 4,765,388.10 3,657,956.77
合计 73,454,542.06 157,299,490.97
其中：存放在境外的款项
总额
其他说明
截至 2018 年 6 月 30 日，其他货币资金中人民币 4,765,388.10 元为本公司向银行申请开具无
条件、不可撤销的保函所存入的保证金存款。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 6,040,000.00 24,000,000.00
商业承兑票据
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合计 6,040,000.00 24,000,000.00
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 5,500,000.00
商业承兑票据
合计 5,500,000.00
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 332,504,397.27 100.00 29,094,937.71 8.75 303,409,459.56 270,213,987.59 100.00 22,763,921.86 8.42 247,450,065.73
应收账款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备
的应收账款
合计 332,504,397.27 / 29,094,937.71 / 303,409,459.56 270,213,987.59 / 22,763,921.86 / 247,450,065.73
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2018 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
0-1 年 239,473,316.72 11,973,665.07 5.00
1 年以内小计 239,473,316.72 11,973,665.07 5.00
1至2年 68,545,011.16 6,854,501.12 10.00
2至3年 11,940,976.99 2,388,195.40 20.00
3 年以上
3至4年 7,191,659.35 3,595,829.68 50.00
4至5年 5,353,433.05 4,282,746.44 80.00
5 年以上
合计 332,504,397.27 29,094,937.71
确定该组合依据的说明：
相同账龄的应收账款具有类似的信用风险特征，采用账龄分析法计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 4,976,219.09 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 95,721,909.66 元，占应收账款期末余
额合计数的比例 28.79%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 7,028,955.56 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 19,510,623.42 96.30 4,723,796.98 93.42
1至2年 584,268.01 2.88 172,328.32 3.41
2至3年 60,675.42 0.30 125,550.84 2.48
3 年以上 105,057.19 0.52 34,950.00 0.69
合计 20,260,624.04 100.00 5,056,626.14 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
本公司按预付对象归集的期末余额前五名预付账款汇总金额为 6,831,183.66 元，占预付账款
年末余额合计数的比例为 33.72%。
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金
额重大
并单独
计提坏 3,447,334.11 14.34 3,447,334.11 4,965,890.27 25.72 4,965,890.27
账准备
的其他
应收款
按信用
风险特
征组合
计提坏 20,587,893.61 85.66 1,421,258.40 6.90 19,166,635.21 14,340,445.64 74.28 1,022,354.13 7.13 13,318,091.51
账准备
的其他
应收款
单项金
额不重
大但单
独计提
坏账准
备的其
他应收
款
24,035,227.72 1,421,258.40 22,613,969.32 19,306,335.91 1,022,354.13 18,283,981.78
合计 / / / /
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款
其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
（按单位）
应收增值税退税
国家税务局 3,447,334.11 款，坏账可能性非
常小，不提坏账
合计 3,447,334.11 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
0-1 年 18,863,463.72 943,173.18 5.00
1 年以内小计 18,863,463.72 943,173.18 5.00
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2018 年半年度报告
1至2年 1,147,637.11 114,763.71 10.00
2至3年 116,733.90 23,346.78 20.00
3 年以上
3至4年 150,142.00 75,071.00 50.00
4至5年 225,065.73 180,052.58 80.00
5 年以上 84,851.15 84,851.15 100.00
合计 20,587,893.61 1,421,258.40
确定该组合依据的说明：
相同账龄的其他应收款具有类似的信用风险特征，采用账龄分析法计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 319,705.34 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金及押金 10,151,577.73 11,622,479.63
应收退税款 3,447,334.11 4,965,890.27
往来款 9,292,427.38 2,541,086.01
职工备用金 1,143,888.50 176,880.00
合计 24,035,227.72 19,306,335.91
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
第一名 履约保证金 4,173,000.00 1 年以内 17.36 208,650.00
第二名 履约保证金 1,200,000.00 1 年以内 4.99 60,000.00
第三名 履约保证金 1,000,000.00 1 年以内 4.16 50,000.00
第四名 增值税退税 993,048.51 1 年以内 4.13 49,652.43
第五名 押金支出 869,481.39 1 年以内 3.62 43,474.07
合计 / 8,235,529.90 / 34.26 411,776.50
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2018 年半年度报告
(6). 涉及政府补助的应收款项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
政府补助项目 预计收取的时间、
单位名称 期末余额 期末账龄
名称 金额及依据
河南省义马市国家税
增值税退税 993,048.51 1 年以内
务局千秋税务分局 自 2015 年 7 月 1
河南省沁阳市国家税 日起，根据财政部
增值税退税 751,880.38 1 年以内
务局 及国家税务总局发
河北省清河县国家税 布的财税[2015]78
增值税退税 379,165.83 1 年以内
务局 号关于印发《资源
浙江省江山市国家税 综合利用产品和劳
增值税退税 339,092.16 1 年以内
务局 务增值税优惠目
浙江省东阳市国家税 录》的通知，本公
增值税退税 295,982.63 1 年以内
务局 司及部分子公司提
河北省南皮县国家税 供的污水处理劳
增值税退税 214,325.22 1 年以内
务局城区税务分局 务、生产再生水符
河北省任丘市国家税 合该优惠目录，享
增值税退税 193,467.68 1 年以内
务局 受增值税即征即退
北京市海淀区国家税 70%和 50%的优
增值税退税 117,913.99 1 年以内
务局 惠。
河南省博爱县国家税
增值税退税 55,619.04 1 年以内
务局
浙江省常山县国家税
增值税退税 47,847.39 1 年以内
务局
江苏省徐州市铜山区
增值税退税 32,290.25 1 年以内
国家税务局
河北省肃宁县国家税
增值税退税 26,701.03 1 年以内
务局尚村税务分局
合计 / 3,447,334.11 / /
其他说明
无
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2018 年半年度报告
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 13,542,427.81 13,542,427.81 1,224,886.20 1,224,886.20
建造合同形
成的已完工 325,448,028.13 325,448,028.13 217,542,770.17 217,542,770.17
未结算资产
合计 338,990,455.94 338,990,455.94 218,767,656.37 218,767,656.37
(2). 存货跌价准备
□适用 √不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
√适用 □不适用
截至 2018 年 06 月 30 日，建造合同形成的已完工未结算资产期末余额中借款费用资本化金额
为 1,042,105.93 元。
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 余额
累计已发生成本 430,960,794.75
累计已确认毛利 133,117,832.91
减：预计损失 0
已办理结算的金额 238,630,599.53
建造合同形成的已完工未结算资产 325,448,028.13
其他说明
□适用 √不适用
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期应收款 26,043,621.35 21,686,540.32
合计 26,043,621.35 21,686,540.32
其他说明
无
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2018 年半年度报告
留抵或预缴税金 48,949,216.57 14,374,231.10
合计 48,949,216.57 14,374,231.10
其他说明
无
14、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
可供出售债务工具：
可供出售权益工具： 17,897,031.68 17,897,031.68 7,897,031.68 7,897,031.68
按公允价值计量的
17,897,031.68 17,897,031.68 7,897,031.68 7,897,031.68
按成本计量的
17,897,031.68 17,897,031.68 7,897,031.68 7,897,031.68
合计
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
在被 本
账面余额 减值准备
投资 期
被投
本 本 本 单位 现
资
本期 期 期 期 期 期 持股 金
单位 期初 期末
增加 减 初 增 减 末 比例 红
少 加 少 (%) 利
江苏
康泰
环保 7,897,031.68 7,897,031.68
5.00 0
股份
有限
公司
北京
翰祺
环境
10,000,000.00 10,000,000.00 4.76 0
技术
有限
公司
合计 7,897,031.68 10,000,000.00 17,897,031.68 / 0
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额 折
现
项目 率
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
区
间
TOT 项目 177,220,493.25 177,220,493.25 92,328,047.95 92,328,047.95
ROT 项目 20,908,817.71 20,908,817.71 21,312,768.19 21,312,768.19
具有融资
性质的分
7,051,202.68 214,007.37 6,837,195.31 4,632,537.64 142,683.07 4,489,854.57
期收款项
目
其他 7,923,385.36 7,923,385.36 8,257,500.68 8,257,500.68
合计 213,103,899.00 214,007.37 212,889,891.63 126,530,854.46 142,683.07 126,388,171.39 /
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
17、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值
期初 其他综 宣告发放 期末 准备
被投资单位 减少 权益法下确认 其他权 计提减 其
余额 追加投资 合收益 现金股利 余额 期末
投资 的投资损益 益变动 值准备 他
调整 或利润 余额
一、合营企业
无
小计
二、联营企业
中州水务控股有限
104,026,848.80 2,429,009.77 106,455,858.57
公司
北京金州恒基环保
8,276,672.24 -544,598.07 7,732,074.17
工程技术有限公司
太原市泓源环境工
2,794,866.73 97,839.11 2,892,705.84
程有限公司
清控环境（北京）有
2,327,143.50 146,380.70 2,473,524.20
限公司
启盘科技发展（上
2,531,755.96 184,241.29 2,715,997.25
海）有限公司
襄城中州水务污水
316,500.00 22,028.17 338,528.17
处理有限公司
睢县水环境发展有
15,000,000.00 -31,701.19 14,968,298.81
限公司
小计 119,957,287.23 15,316,500.00 2,303,199.78 137,576,987.01
合计 119,957,287.23 15,316,500.00 2,303,199.78 137,576,987.01
其他说明
无
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2018 年半年度报告
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
办公设备及其
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输工具 合计
他
一、账面
原值：
1.期初
560,329.45 4,030,552.64 3,548,118.57 2,269,216.13 10,408,216.79
余额
2.本期
增加金 10,218,969.68 776,658.09 836,499.35 3,276,001.99 910,847.92 16,018,977.03
额
（1）购
204,076.35 441,183.17 645,259.52
置
（2）在
建工程
转入
（3）企
业合并 10,218,969.68 776,658.09 632,423.00 3,276,001.99 469,664.75 15,373,717.51
增加
3.本期
减少金 7,700.00 331,592.00 339,292.00
额
（1）处
置或报 7,700.00 331,592.00 339,292.00
废
4.期末
10,218,969.68 1,336,987.54 4,859,351.99 6,492,528.56 3,180,064.05 26,087,901.82
余额
二、累计
折旧
1.期初
62,231.59 2,843,460.56 2,842,985.97 1,766,326.03 7,515,004.15
余额
2.本期
增加金 1,790,709.14 437,073.05 646,069.58 2,307,572.92 525,457.70 5,706,882.39
额
（1）计
42,583.46 25,757.96 243,390.04 140,290.93 110,855.49 562,877.88
提
2）企业
合并增 1,748,125.68 411,315.09 402,679.54 2,167,281.99 414,602.21 5,144,004.51
加
3.本期
减少金 7,293.90 315,012.40 322,306.30
额
（1）处
7,293.90 315,012.40 322,306.30
置或报
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2018 年半年度报告
废
4.期末
1,790,709.14 499,304.64 3,482,236.24 4,835,546.49 2,291,783.73 12,899,580.24
余额
三、减值
准备
1.期初
余额
2.本期
增加金
额
（1）计
提
3.本期
减少金
额
（1）处
置或报
废
4.期末
余额
四、账面
价值
1.期末
账面价 8,428,260.54 837,682.90 1,377,115.75 1,656,982.07 888,280.32 13,188,321.58
值
2.期初
账面价 498,097.86 1,187,092.08 705,132.60 502,890.10 2,893,212.64
值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
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2018 年半年度报告
献县清源污水处
理厂改扩建
22,508,248.70 22,508,248.70 17,283,953.18 17,283,953.18
（PPP）项目特许
经营项目
正定高新技术产
业开发区污水处
25,355,235.42 25,355,235.42 16,260,569.17 16,260,569.17
理厂（一期）PPP
项目
宜兴城市污水资
15,175,746.70 15,175,746.70 11,431,697.59 11,431,697.59
源概念厂项目
安阳广润产业园
9,830,634.91 9,830,634.91 585,615.98 585,615.98
污水处理厂项目
朔州污泥处理处
23,359,528.54 23,359,528.54
置
宁晋县经济技术
开发区（西城工
221,218,744.17 221,218,744.17
业园）污水集中
处理厂 PPP 项目
其他 1,740,356.08 1,740,356.08
合计 319,188,494.52 319,188,494.52 45,561,835.92 45,561,835.92
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2018 年半年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期
工程累计
本期其 其中：本期利 利息
期初 本期转入固 期末 投入占预 工程进 利息资本化
项目名称 预算数 本期增加金额 他减少 息资本化金 资本 资金来源
余额 定资产金额 余额 算比例 度 累计金额
金额 额 化率
(%)
(%)
献县清源污水处理厂改 自筹、金
扩建（PPP）项目特许经 31,588,108.68 17,283,953.18 5,224,295.52 22,508,248.70 71.26 71.26 788,363.57 580,020.16 4.90 融机构贷
营项目 款
正定高新技术产业开发
区污水处理厂（一期）PPP 73,603,987.52 16,260,569.17 9,094,666.25 25,355,235.42 34.45 34.45 自筹
项目
宜兴城市污水资源概念
214,441,025.56 11,431,697.59 3,744,049.11 15,175,746.70 7.08 7.08 自筹
厂项目
安阳广润产业园污水处
36,156,429.12 585,615.98 9,245,018.93 9,830,634.91 27.19 27.19 自筹
理厂项目
自筹、金
朔州污泥处理处置 26,610,363.64 23,359,528.54 23,359,528.54 87.78 87.78 103,839.27 103,839.27 4.90 融机构贷
款
宁晋县经济技术开发区 自筹、金
（西城工业园）污水集中 245,056,000.00 221,218,744.17 221,218,744.17 78.28 78.28 963,170.33 963,170.33 4.90 融机构贷
处理厂 PPP 项目 款
合计 627,455,914.52 45,561,835.92 271,886,302.52 317,448,138.44 / / 1,855,373.17 1,647,029.76 / /
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2018 年半年度报告
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
□适用 √不适用
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 著作权 软件 特许经营权 合计
一、账
面原
值
1.期初
38,295,400.00 4,600.00 12,300.00 753,386.09 319,539,209.08 358,604,895.17
余额
2.本期
增加 4,983,940.16 6,000,000.00 10,983,940.16
金额
(1)购
置
(2)内
部研
发
(3)企
业合
4,983,940.16 6,000,000.00 10,983,940.16
并增
加
3.本期
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2018 年半年度报告
减少
金额
(1)处
置
4.期末
43,279,340.16 6,004,600.00 12,300.00 753,386.09 319,539,209.08 369,588,835.33
余额
二、累
计摊
销
1.期初
255,302.68 4,600.00 12,300.00 327,174.65 39,407,424.99 40,006,802.32
余额
2.本期
增加 727,086.38 62,500.00 56,512.56 8,799,038.88 9,645,137.82
金额
（1）
391,791.22 62,500.00 56,512.56 8,799,038.88 9,309,842.66
计提
32)企
业合
335,295.16 335,295.16
并增
加
3.本期
减少
金额
(1)处
置
4.期末
982,389.06 67,100.00 12,300.00 383,687.21 48,206,463.87 49,651,940.14
余额
三、减
值准
备
1.期初
余额
2.本期
增加
金额
（1）
计提
3.本期
减少
金额
(1)处
置
4.期末
余额
四、账
面价
值
1.期末
账面 42,296,951.10 5,937,500.00 369,698.88 271,332,745.21 319,936,895.19
价值
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2018 年半年度报告
2.期初
账面 38,040,097.32 426,211.44 280,131,784.09 318,598,092.85
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或
期初余额 期末余额
形成商誉的事项 企业合并形成的 处置
江苏南资环保科技
233,993,992.74 233,993,992.74
有限公司
合计 233,993,992.74 233,993,992.74
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费等 2,008,415.27 447,135.08 391,011.90 2,064,538.45
合计 2,008,415.27 447,135.08 391,011.90 2,064,538.45
其他说明：
无
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2018 年半年度报告
可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 31,394,819.09 4,919,048.67 24,535,780.70 4,026,768.32
内部交易未实现利润 620,377.76 155,094.43 620,377.76 155,094.43
可抵扣亏损 2,893,827.96 723,456.99 1,214,837.40 303,709.35
绩效挂钩工资 1,934,720.11 290,208.01 9,571,896.74 1,449,464.51
未确认融资费用 1,665,664.72 416,416.18 575,640.94 143,910.23
递延收益 14,182,995.38 3,388,247.57 12,863,346.74 3,215,836.68
股权激励 5,901,160.00 929,333.95 1,598,230.82 251,694.61
合计 58,593,565.02 10,821,805.80 50,980,111.10 9,546,478.13
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
10,837,375.67 1,625,606.35
产评估增值
可供出售金融资产公允
202,300.00 30,345.00
价值变动
BOT、ROT、TOT 金融
2,719,579.92 679,894.98 1,613,834.00 299,457.17
资产应纳税暂时性差异
合计 13,759,255.59 2,335,846.33 1,613,834.00 299,457.17
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损 4,591,629.66 3,416,389.57
合计 4,591,629.66 3,416,389.57
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
未来能否获得足够的应
2021 年 1,746,152.75 1,746,152.75 纳税所得额具有不确定
性
未来能否获得足够的应
2022 年 1,670,236.82 1,670,236.82 纳税所得额具有不确定
性
未来能否获得足够的应
2023 年 1,175,240.09 0.00
纳税所得额具有不确定
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2018 年半年度报告
性
合计 4,591,629.66 3,416,389.57 /
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付设备款等 5,936,484.80 5,041,324.08
合计 5,936,484.80 5,041,324.08
其他说明：
无
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款 365,240,382.64 96,699,800.00
信用借款
合计 365,240,382.64 96,699,800.00
短期借款分类的说明：
无
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
指定为以公允价值计量且其变动
18,767,700.00
计入当期损益的金融负债
合计 18,767,700.00
其他说明：
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债是由公司发生的黄金租赁业务形成
的。
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2018 年半年度报告
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
□适用 √不适用
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 292,771,925.30 121,873,942.59
1-2 年（含 2 年） 22,868,568.26 30,156,233.11
2-3 年（含 3 年） 9,083,249.90 9,477,262.16
3 年以上 7,134,495.68 697,336.34
合计 331,858,239.14 162,204,774.20
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
工程款 39,086,313.84 未到结算期
合计 39,086,313.84 /
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 47,775,791.78 4,519,448.08
1-2 年（含 2 年）
合计 47,775,791.78 4,519,448.08
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额
累计已发生成本 41,581,127.07
累计已确认毛利 12,850,800.55
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2018 年半年度报告
减：预计损失
已办理结算的金额 59,494,770.40
建造合同形成的已完工未结算项目 5,062,842.78
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 15,328,490.68 48,221,987.59 60,000,938.65 3,549,539.62
二、离职后福利-设定提存
55,506.92 6,872,241.67 6,828,312.37 99,436.22
计划
三、辞退福利 265,440.00 265,440.00
四、一年内到期的其他福
利
合计 15,383,997.60 55,359,669.26 67,094,691.02 3,648,975.84
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
15,292,246.29 39,006,789.94 51,194,241.82 3,104,794.41
补贴
二、职工福利费 239,902.80 239,902.80
三、社会保险费 19,954.34 3,243,585.63 2,875,499.99 388,039.98
其中：医疗保险费 17,940.46 2,832,582.23 2,498,331.17 352,191.52
工伤保险费 921.69 222,726.21 218,601.74 5,046.16
生育保险费 1,092.19 188,277.19 158,567.08 30,802.30
四、住房公积金
五、工会经费和职工教育
11,783.20 5,702,221.34 5,661,066.94 52,937.60
经费
六、短期带薪缺勤 4,506.85 29,487.88 30,227.10 3,767.63
七、短期利润分享计划
合计 15,328,490.68 48,221,987.59 60,000,938.65 3,549,539.62
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 53,079.86 6,635,804.14 6,592,264.08 96,619.92
2、失业保险费 2,427.06 236,437.53 236,048.29 2,816.30
3、企业年金缴费
合计 55,506.92 6,872,241.67 6,828,312.37 99,436.22
其他说明：
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2018 年半年度报告
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 391,379.50 3,045,282.97
企业所得税 9,278,209.74 9,505,440.90
个人所得税 672,611.43 484,228.81
城市维护建设税 177,576.15 174,163.49
教育费附加 130,841.43 143,727.27
土地使用税 76,452.50 56,755.00
其他 56,611.93 17,038.18
合计 10,783,682.68 13,426,636.62
其他说明：
无
39、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 387,516.88 292,998.62
企业债券利息
短期借款应付利息 1,006,531.06 182,817.00
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
合计 1,394,047.94 475,815.62
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 2,140,269.00
合计 2,140,269.00
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
无
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2018 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
待付股权收购款 30,000,000.00
股权激励回购库存股 21,516,080.00 21,516,080.00
往来款 8,775,079.52 1,163,594.81
已结算尚未支付的经营款项 754,182.46 1,205,432.81
保证金及押金 65,500.00 144,041.00
其他 262,560.04 160,260.24
合计 61,373,402.02 24,189,408.86
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 32,278,333.40 45,595,833.38
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款 64,147,610.64 17,042,415.43
其他 105,769.26 211,538.52
合计 96,531,713.30 62,849,787.33
其他说明：
无
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券
预提增值税 80,225,036.03 46,473,642.15
合计 80,225,036.03 46,473,642.15
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 76,780,000.00 30,000,000.00
抵押借款
保证借款 20,200,000.00 20,800,000.00
信用借款
合计 96,980,000.00 50,800,000.00
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1). 应付债券
□适用 √不适用
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
应付融资租赁款 79,867,228.99 74,774,980.42
应付股权收购款 50,400,000.00
合计 79,867,228.99 125,174,980.42
其他说明：
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位 期限 初始金额 利率(%) 期末余额 借款条件
长江联合金融 2017.10.16-2022.10
80,000,000.00 浮动利率 61,652,986.92 保证
租赁有限公司 .15
长江联合金融 2017.10.16-2022.10
20,000,000.00 浮动利率 13,121,993.50 保证
租赁有限公司 .15
合计 100,000,000.00 74,774,980.42
①焦作中持于 2017 年 10 月与长江联合金融租赁有限公司签订融资租赁合同，合同采用售后
回租式融资租赁交易，以公司生化反应池等设备为租赁物，租赁成本人民币 8,000.00 万元，租赁
期 60 个月，采用浮动利率，租赁利率以中国人民银行公布的五年期同期贷款基准利率另加 0.5 个
百分点计算得出。
②东阳中持于 2017 年 10 月与长江联合金融租赁有限公司签订融资租赁合同，合同采用售后
回租式融资租赁交易，以公司变配电间等设备为租赁物，租赁成本人民币 2,000.00 万元，租赁期
60 个月，采用浮动利率，租赁利率以中国人民银行公布的五年期同期贷款基准利率另加 0.5 个百
分点计算得出。
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
BOT 项目设备更新 15,260,616.64 15,386,326.83 大修支出
ROT 项目设备更新 10,532,931.14 10,248,771.86 大修支出
TOT 项目设备更新 8,625,873.31 16,081,708.68 大修支出
合计 34,419,421.09 41,716,807.37 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
无
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
承担国家课题或
政府补助 9,426,474.18 1,684,649.38 10,963.66 11,100,159.90
收到政府补贴
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2018 年半年度报告
售后回租形成融
未实现售后租 资租赁售价高于
16,847,327.04 463,687.92 16,383,639.12
回收益 资产账面价值部
分的差额
合计 26,273,801.22 1,684,649.38 474,651.58 27,483,799.02 /
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2018 年半年度报告
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关
本期新增补 本期计入损益的
负债项目 期初余额 其他变动 期末余额 /与收益相
助金额 金额
关
根据浙江省住房与城乡建设厅文件建计发【2015】247 号，
《关于下达 2015 年城镇污水垃圾助理设施及污水管网工
4,671,474.18 4,671,474.18 与资产相关
程项目中央预算内专项资金的通知，补贴江山市第二污水
处理厂一期工程 550 万
南京 321 引进计划 3,980.45 771,012.60 767,032.15 与资产相关
2013 年度高层次创业人才“创聚工程”项目 6,983.21 113,636.78 106,653.57 与资产相关
“创聚江宁”创新型企业家培养计划高浓度有机废水处理
800,000.00 800,000.00 与收益相关
技术服务及配套设备项目
污水处理全过程监控的智能传感器系统研制项目
（2012AA063404）（《科技部关于拨付 2015 年第一批国
家高技术研究发展计划课题经费的通知》（国科发资
2,210,000.00 2,210,000.00 与收益相关
[2015]33 号）《科技部关于拨付 2015 年第三批国家高技
术研究发展计划课题经费的通知》（国科发资[2015]127
号）
行业工业园区综合环境建设管理服务模式创新及工程示
1,545,000.00 1,545,000.00 与收益相关
范课题注
污水处理全过程监控的智能传感器系统研制项目（配套）
（中关村科技园区海淀园管理委员会（区科委）《海淀区 1,000,000.00 1,000,000.00 与收益相关
配套上级科技项目协议书》）
合计 9,426,474.18 10,963.66 1,684,649.38 11,100,159.90 /
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 103,336,000.00 103,336,000.00
其他说明：
无
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 430,695,556.79 430,695,556.79
其他资本公积 1,596,237.49 4,304,889.51 5,901,127.00
合计 432,291,794.28 4,304,889.51 436,596,683.79
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
其他资本公积的增加为本期确认的股权激励成本及南资环保评估增值资产的摊销确认的递延
所得税负债的转回。
56、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股权激励回购股份 21,516,080.00 21,516,080.00
合计 21,516,080.00 21,516,080.00
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
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2018 年半年度报告
57、 其他综合收益
□适用 √不适用
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 16,618,618.61 16,618,618.61
合计 16,618,618.61 16,618,618.61
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
60、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 185,966,196.75 133,828,792.16
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润 185,966,196.75 133,828,792.16
加：本期归属于母公司所有者的净利
58,114,543.19 13,974,902.58
润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 10,333,600.00 5,121,900.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 233,747,139.94 142,681,794.74
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 537,043,536.41 415,778,611.69 184,332,193.88 136,224,390.41
合计 537,043,536.41 415,778,611.69 184,332,193.88 136,224,390.41
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2018 年半年度报告
62、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 565,362.73 559,502.83
教育费附加 438,590.11 394,147.40
土地使用税 167,045.00 233,937.50
印花税 59,841.27 89,712.15
其他 300,225.18 213,125.45
合计 1,531,064.29 1,490,425.33
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 4,645,235.41 3,045,572.28
业务招待费 1,637,378.64 1,585,882.73
交通差旅费 1,430,583.11 1,525,130.07
办公费 671,448.14 377,878.51
售后服务费用 52,295.06 22,120.42
业务开发费 212,240.10 197,015.21
合计 8,649,180.46 6,753,599.22
其他说明：
无
64、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 11,814,313.57 7,774,337.96
研究与开发费 10,259,096.98 6,198,859.35
办公费 7,467,541.21 6,276,072.77
中介咨询费 390,161.95 287,366.54
摊销折旧费 505,691.14 374,279.36
业务招待费 1,102,315.90 576,263.01
股权激励 4,302,929.04
其他 297,446.63 201,935.56
合计 36,139,496.42 21,689,114.55
其他说明：
无
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2018 年半年度报告
65、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 10,139,012.43 4,655,636.78
减：利息收入 -1,703,897.13 -2,237,861.48
汇兑损益 3,023,983.12 118,776.54
其他 1,275,949.46 593,654.95
合计 12,735,047.88 3,130,206.79
其他说明：
无
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 5,425,042.70 4,073,596.06
合计 5,425,042.70 4,073,596.06
其他说明：
无
67、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当
202,300.00
期损益的金融负债
合计 202,300.00
其他说明：
无
68、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 2,342,129.87 -44,262.26
合计 2,342,129.87 -44,262.26
其他说明：
无
69、 资产处置收益
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产收益 10,514.30 30,735.87
合计 10,514.30 30,735.87
其他说明：
□适用 √不适用
70、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
增值税退税收入 5,424,713.36 4,484,814.07
BOT 项目补助 105,769.26
南京 321 引进计划 3,980.45
2013 年度高层次创业人才“创
6,983.21
聚工程”项目
合计 5,541,446.28 4,484,814.07
其他说明：
□适用 √不适用
71、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
政府补助 278,000.00 1,600,519.26 278,000.00
非同一控制下企业合
2,652,580.07 2,652,580.07
并
其他 54,123.52 230,688.83 54,123.52
合计 2,984,703.59 1,831,208.09 2,984,703.59
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
臭氧与新型曝气生物
滤池组合工艺处理难
降解有机废水工程性 500,000.00 与收益相关
优化研究（北京高技术
创业服务中心）
臭氧与新型曝气生物
滤池组合工艺处理难
210,000.00 与收益相关
降解有机废水工程性
优化研究项目创资助
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2018 年半年度报告
基金（北京市科技技术
委员会）
环保补助 754,000.00 与收益相关
BOT 项目补助 105,769.26 与资产相关
其他零星政府补助 278,000.00 30,750.00 与收益相关
合计 278,000.00 1,600,519.26 /
其他说明：
□适用 √不适用
72、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
对外捐赠 200,000.00
其他 6,660.36 31,442.91 6,660.36
合计 6,660.36 231,442.91 6,660.36
其他说明：
无
73、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 7,860,283.78 3,216,783.44
递延所得税费用 761,061.49 -596,742.02
合计 8,621,345.27 2,620,041.42
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 67,859,526.65
按法定/适用税率计算的所得税费用 10,191,140.90
子公司适用不同税率的影响 2,383,785.04
调整以前期间所得税的影响 -1,112,079.59
非应税收入的影响 -953,624.97
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 650,996.49
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣
0
亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时
293,810.02
性差异或可抵扣亏损的影响
污水处理所得减免的影响 -2,869,303.31
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2018 年半年度报告
减免所得税 -66,413.04
其他 103,033.32
所得税费用 8,621,345.27
其他说明：
□适用 √不适用
74、 其他综合收益
□适用 √不适用
75、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 290,000.00 794,750.00
利息收入 1,645,039.72 1,025,100.81
收到保证金 12,761,941.59 8,597,400.50
收到单位及个人往来款等 10,410,553.94 2,256,001.86
合计 25,107,535.25 12,673,253.17
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的各类费用 19,305,775.53 14,982,879.15
支付保证金 9,400,051.76 21,413,419.95
支付单位及个人往来款 15,144,067.23 7,495,604.67
合计 43,849,894.52 43,891,903.77
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购公司支付的评估费、审计费等 425,000.00
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2018 年半年度报告
合计 425,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
黄金租借业务收到的现金 18,892,997.20
合计 18,892,997.20
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
新股发行费用、上市费用 24,229,747.51
支付融资手续费、服务费等 2,304,640.31 424,459.34
无形资产售后回租各期支付的租金 11,456,433.85
合计 13,761,074.16 24,654,206.85
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
76、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 59,238,181.38 14,421,872.96
加：资产减值准备 5,425,042.70 4,073,596.06
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
562,877.88 548,928.89
性生物资产折旧
无形资产摊销 9,309,842.66 7,496,967.84
长期待摊费用摊销 391,011.90 134,870.08
处置固定资产、无形资产和其他长期
-10,514.30 -36,859.26
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
-202,300.00
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 14,089,291.55 3,207,813.70
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2018 年半年度报告
投资损失（收益以“－”号填列） -2,342,129.87 -44,262.26
递延所得税资产减少（增加以“－”
-1,275,327.67 -649,568.96
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
2,036,389.16 52,826.94
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -120,222,799.57 -33,381,182.68
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-96,465,445.77 -45,017,606.96
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
27,361,952.51 -8,110,844.72
号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 -102,103,927.44 -57,303,448.37
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 68,689,153.96 183,191,801.13
减：现金的期初余额 153,641,534.20 149,534,032.47
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -84,952,380.24 33,657,768.66
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 126,200,000.00
银行存款 126,200,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 17,742,787.71
现金 234,933.85
银行存款 17,507,853.86
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额 108,457,212.29
其他说明:
无
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 68,689,153.96 153,641,534.20
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2018 年半年度报告
其中：库存现金 398,700.24 229,718.79
可随时用于支付的银行存款 68,290,453.72 153,411,815.41
可随时用于支付的其他货币资
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 68,689,153.96 153,641,534.20
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
77、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
78、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 4,765,388.10 保证金存款
无形资产 97,390,007.38 售后回租融资租赁
应收账款 8,041,407.98 质押取得长期借款
合计 110,196,803.46 /
其他说明：
无
79、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 3,869,335.87
其中：美元 584,792.17 6.6166 3,869,335.87
短期借款 66,166,000.00
其中：美元 10,000,000.00 6.6166 66,166,000.00
应付利息 123,497.19
其中：美元 18,664.75 6.6166 123,497.19
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2018 年半年度报告
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
80、 套期
□适用 √不适用
81、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期损益
种类 金额 列报项目
的金额
递延收益、一年内到期的非
BOT 项目补助 4,883,012.70 105,769.26
流动负债、其他收益
增值税退税收入 5,424,713.36 其他收益 5,424,713.36
其他零星政府补助 278,000.00 营业外收入 278,000.00
污水处理全过程监控的智能传感
器系统研制项目
（2012AA063404）（《科技部关
于拨付 2015 年第一批国家高技术
研究发展计划课题经费的通知》 2,210,000.00 递延收益
（国科发资[2015]33 号）《科技
部关于拨付 2015 年第三批国家高
技术研究发展计划课题经费的通
知》（国科发资[2015]127 号）
行业工业园区综合环境建设管理
1,545,000.00 递延收益
服务模式创新及工程示范课题
污水处理全过程监控的智能传感
器系统研制项目（配套）（中关
村科技园区海淀园管理委员会 1,000,000.00 递延收益
（区科委）《海淀区配套上级科
技项目协议书》）
南京 321 引进计划 767,032.15 递延收益、其他收益 3,980.45
2013 年度高层次创业人才“创聚
106,653.57 递延收益、其他收益 6,983.21
工程”项目
“创聚江宁”创新型企业家培养计
划高浓度有机废水处理技术服务 800,000.00 递延收益
及配套设备项目
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
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2018 年半年度报告
82、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
股
股权 权 购买
购买日至期 购买日至期
被购买 股权取 取得 取 日的
股权取得成本 购买日 末被购买方 末被购买方
方名称 得时点 比例 得 确定
的收入 的净利润
（%） 方 依据
式
河南汇
2018 年 实质
通环境 购 2018 年
4 月 30 18,190,000.00 95 性控 0 -164,783.62
工程有 买 4 月 30
日 制
限公司
江苏南
2018 年 实质
资环保 购 2018 年
5 月 31 252,000,000.00 60 性控 3,902,294.03 2,434,311.12
科技有 买 5 月 31
日 制
限公司
其他说明：
无
(2). 合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
河南汇通环境工程有 江苏南资环保科技有
合并成本
限公司 限公司
--现金 18,190,000.00 252,000,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 18,190,000.00 252,000,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 20,842,580.07 18,006,007.26
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价
-2,652,580.07 233,993,992.74
值份额的金额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
合并成本以评估机构对被收购公司评估的价值作为确定依据。
大额商誉形成的主要原因：
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2018 年半年度报告
公司收购产生大额的商誉系公司收购时分别采用收益法及成本法评估被收购公司的价值，两
者评估差异较大，公司以收益法评估定价作为交易价格所致。
其他说明：
无
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
河南汇通环境工程有限公司 江苏南资环保科技有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值 购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 31,019,792.45 31,019,792.45 62,231,031.62 51,312,243.26
货币资金 421,802.72 421,802.72 17,320,984.99 17,320,984.99
应收款项 30,553,152.10 30,553,152.10 9,562,035.56 9,562,035.56
存货 9,642,181.18 9,642,181.18
其他流动资产 39,837.63 39,837.63 4,303,495.33 4,303,495.33
固定资产 5,000.00 5,000.00 10,224,713.00 7,604,397.30
无形资产 10,648,645.00 2,350,172.34
长期待摊费用 251,347.00 251,347.00
递延所得税资产 277,629.56 277,629.56
负债： 9,080,234.48 9,080,234.48 30,583,201.27 30,583,201.27
借款
应付款项 7,759,397.33 7,759,397.33 28,887,002.96 28,887,002.96
应付职工薪酬 9,610.40 9,610.40
应交税费 409,069.69 409,069.69 1,938.53 1,938.53
递延收益 1,684,649.38 1,684,649.38
其他流动负债 911,767.46 911,767.46
净资产 21,939,557.97 21,939,557.97 31,647,830.35 20,729,041.99
减：少数股东权
益
取得的净资产 21,939,557.97 21,939,557.97 31,647,830.35 20,729,041.99
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
公司在确定被购买方可辨认资产、负债公允价值时考虑重要性原则和成本效益原则，以评估
机构在购买日对被收购方的可辨认资产、负债评估的结果作为确定依据。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无
其他说明：
无
(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相
关说明
□适用 √不适用
(6). 其他说明：
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
本年因新设立子公司，合并范围新增子公司宁晋县中持环境发展有限公司、朔州中持水务股
份有限公司、清河县亿中水务有限公司、任丘中持水务有限公司，新增子公司情况见本节“九、在
其他主体中的权益”之 “1、在子公司中的权益”。
6、 其他
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
沧州中持环保设 河北省沧州 污水处理相关业
任丘市 100.00 投资设立
施运营有限公司 市任丘市 务
慈溪经济开发区
慈溪经济开 浙江省慈溪 污水处理相关业
中持环境管理有 100.00 股权受让
发区 经济开发区 务
限公司
常山中持环保设 浙江省常山 污水处理相关业
常山县 100.00 投资设立
施运营有限公司 县 务
铜山县中持环保
江苏省徐州 污水处理相关业
设施运营有限公 铜山新区 100.00 投资设立
市铜山新区 务
司
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2018 年半年度报告
石家庄中持环保
河北省石家 污水处理相关业
设施运营有限公 正定县 60.00 投资设立
庄正定县 务
司
焦作中持水务有 河南省沁阳 污水处理相关业
沁阳市 100.00 投资设立
限公司 市 务
肃宁县中持环保
河北省肃宁 污水处理相关业
设施运营有限公 肃宁县 100.00 投资设立
县 务
司
江山中持水务有 浙江省江山 污水处理相关业
江山市 100.00 投资设立
限公司 市 务
三门峡中持水务 河南省三门 污水处理相关业
义马市 100.00 投资设立
有限公司 峡义马市 务
北京中持海亚环
北京市海淀 污水处理相关业
境投资管理有限 海淀区 51.00 投资设立
区 务
公司
东阳中持水务有 浙江省东阳 污水处理相关业
东阳市 70.00 投资设立
限公司 市 务
清河县中持水务 河北省清河 污水处理相关业
清河县 100.00 投资设立
有限公司 县 务
中持新概念环境
江苏省宜兴 污水处理相关业
发展宜兴有限公 宜兴市 90.00 投资设立
市 务
司
正定中持水务有 河北省正定 污水处理相关业
正定县 100.00 投资设立
限公司 县 务
任丘中持环境发 河北省任丘 污水处理相关业
任丘市 90.00 投资设立
展有限公司 市 务
北京中持净水材 北京市海淀 污水处理相关业
海淀区 50.50 投资设立
料技术有限公司 区 务
安阳中持水务有 河南省安阳 污水处理相关业
安阳县 100.00 投资设立
限公司 市 务
宁晋县中持环境 河北省邢台 污水处理相关业
宁晋县 90.00 投资设立
发展有限公司 市 务
朔州中持水务股 山西省朔州 污水处理相关业
朔州市 99.998 投资设立
份有限公司 市 务
清河县亿中水务 河北省清河 污水处理相关业
清河县 94.98 投资设立
有限公司 县 务
任丘中持水务有 河北省任丘 污水处理相关业
任丘市 90.00 投资设立
限公司 市 务
环保设备的生
产、安装；承接
河南汇通环境工 河南省开封 环境工程项目、 非同一控
开封市 95.00
程有限公司 市 市政公用工程项 制下收购
目；环境工程项
目的咨询
环保设备、仪器
仪表的研发、生
江苏南资环保科 江苏省南京 产、销售；环保 非同一控
南京市 60.00
技有限公司 市 工程设计、施工； 制下收购
环保技术、生物
技术的研发、转
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2018 年半年度报告
让、咨询；废水
生化处理药剂、
菌剂的研发、销
售；环境污染治
理设施运营
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 股东的损益 告分派的股利 益余额
宁晋县中持环境发
10.00 -246.25 8,477,753.75
展有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
子 期末余额 期初余额
公
司
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
名
称
宁
晋
县
中
持
环
境 22,442,871.32 221,218,744.17 243,661,615.49 158,884,078.03 158,884,078.03
发
展
有
限
公
司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额
流量
宁晋县中持环境发展有限公司 -2,462.54 -2,462.54 891,255.84
其他说明：
无
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2018 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
□适用 √不适用
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计 137,576,987.01 119,957,287.23
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 2,303,199.78 1,148,485.32
--其他综合收益
--综合收益总额 2,303,199.78 1,148,485.32
其他说明
无
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司的金融工具主要包括货币资金、应收账款、应付账款、短期借款等，各金融工具的详
细情况说明见本附注五相关项目。本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险
和流动性风险。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担
最终责任。本公司的管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围
之内。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低
风险的风险管理政策。
(一)信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司的信用
风险主要来自货币资金、应收款项等。
本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较
高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。本公司采取限额政策以规避对任何金融机构的信贷风
险。
报告期内，公司业务扩张迅速，应收账款呈快速增加趋势。截至 2018 年 6 月 30 日，本公司
应收账款余额为 33,250.44 万元，较期初 27,021.40 万元增加 6,229.04 万元，应收账款余额增加显
著。公司主要客户为各地政府部门或其授权单位和国有大型企业，客户资金实力雄厚、还款信誉
良好，公司发生应收账款坏账的可能性相对较小。公司管理层依据合同约定付款条款及时催收款
项，以确保公司整体的信用风险在可控的范围内。
(二)流动性风险
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2018 年半年度报告
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门
集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚
动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资
产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益 18,767,700.00 18,767,700.00
的金融负债
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2018 年半年度报告
持续以公允价值计量的负
18,767,700.00 18,767,700.00
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
公司指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债为黄金租借业务产生的，其第一
层次公允价值以公司未来需要偿还的黄金在上海黄金交易所 2018 年 6 月 29 日收盘价为确定依据。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
129 / 154
2018 年半年度报告
中持（北京）
建设工程及
环保发展有 北京 6,000.00 24.36 24.36
项目投资
限公司
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是许国栋
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见本报告“第十节财务报告”之 “九、在其他主体中的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本企业合营或联营企业详见本报告“第十节财务报告”之 “九、在其他主体中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企
业情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
中州水务控股有限公司 联营企业
太原市泓源环境工程有限公司 联营企业
启盘科技发展（上海）有限公司 联营企业
浚县中州水务有限公司 联营企业之全资子公司
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
许国栋 实际控制人、董事长
朱利丹 董事长配偶
邵凯 公司董事、高管
孙召强 公司高管
王志立 公司高管
朱向东 公司高管
沈荣可 公司高管
北京中持绿色能源环境技术有限公司 受母公司监事控制的公司
北京金控数据技术股份有限公司 受公司董事重大影响的公司
江苏康泰环保股份有限公司 受公司董事重大影响的公司
河北中持环境检测服务有限公司 同受母公司控制的其他公司
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2018 年半年度报告
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
北京中持绿色能源环境技术有限公司 采购设备 9,267,241.38
江苏康泰环保股份有限公司 采购设备 1,281,196.62
河北中持环境检测服务有限公司 检测服务 500.00
中州水务控股有限公司 项目管理费 143,396.23 237,016.27
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中州水务控股有限公司 污水 EPC 工程施工 2,071,621.62 21,357,972.97
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
行完毕
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2018 年半年度报告
江山中持（说明 1） 31,500,000.00 2015.10.19 2026.10.11 否
沧州中持（说明 2） 5,950,000.00 2017.8.18 2026.7.25 否
沧州中持（说明 2） 8,925,000.00 2017.8.25 2026.7.25 否
沧州中持（说明 2） 8,925,000.00 2017.11.28 2026.7.25 否
焦作中持（说明 3） 82,478,982.04 2017.10.16 2024.10.15 否
东阳中持（说明 4） 20,619,745.56 2017.10.16 2024.10.15 否
慈溪中持（说明 5） 5,000,000.00 2018.6.29 2021.6.29 否
合计 163,398,727.60
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
中持环保（说明 6） 7,000,000.00 2017.7.25 2020.7.25 否
中持环保（说明 6） 2,420,000.00 2017.8.14 2020.8.14 否
中持环保（说明 6） 9,000,000.00 2017.8.14 2020.8.14 否
中持环保（说明 6） 5,690,000.00 2017.8.25 2020.8.14 否
中持环保（说明 6） 1,560,000.00 2017.9.7 2020.8.14 否
中持环保（说明 6） 5,000,000.00 2017.11.8 2020.11.8 否
中持环保（说明 6） 5,000,000.00 2018.2.6 2021.2.6 否
中持环保（说明 6） 5,000,000.00 2018.3.23 2021.3.23 否
中持环保（说明 6） 4,985,000.00 2018.4.12 2021.4.12 否
中持环保（说明 6） 6,000,000.00 2018.4.25 2021.4.25 否
中持环保（说明 6） 11,000,000.00 2018.4.25 2021.4.25 否
中持环保（说明 6） 3,000,000.00 2018.5.3 2021.4.25 否
中持环保、许国栋（说明 7） 2,290,000.00 2018.1.30 2021.1.30 否
中持环保、许国栋（说明 7） 2,710,000.00 2018.2.7 2021.2.7 否
中持环保、许国栋（说明 7） 9,980,000.00 2018.2.11 2021.2.11 否
中持环保、许国栋（说明 7） 3,000,000.00 2018.3.30 2021.3.30 否
中持环保、许国栋（说明 7） 6,540,000.00 2018.4.20 2021.4.20 否
中持环保、许国栋（说明 8） 13,500,000.00 2017.11.1 2018.11.1 否
中持环保、许国栋（说明 8） 5,000,000.00 2017.11.15 2018.11.15 否
中持环保、许国栋（说明 8） 5,000,000.00 2017.11.15 2018.11.15 否
中持环保、许国栋（说明 8） 5,000,000.00 2017.11.27 2018.11.27 否
中持环保、许国栋（说明 8） 5,000,000.00 2017.12.6 2018.12.6 否
中持环保、许国栋（说明 8） 5,000,000.00 2017.12.6 2018.12.6 否
中持环保、许国栋（说明 9） 9,000,000.00 2017.7.25 2020.7.24 否
中持环保、许国栋（说明 9） 3,245,000.00 2017.8.18 2020.8.17 否
中持环保、许国栋（说明 9） 4,000,000.00 2017.10.18 2020.9.12 否
中持环保、许国栋（说明 9） 2,569,280.00 2018.1.18 2021.1.18 否
中持环保（说明 10） 4,938,867.50 2018.2.8 2019.2.7 否
中持环保（说明 10） 9,589,134.50 2018.5.18 2019.4.16 否
中持环保（说明 10） 5,000,000.00 2018.5.24 2019.4.16 否
中持环保（说明 10） 10,307,100.64 2018.6.19 2019.4.16 否
中持环保、许国栋（说明 11） 9,000,000.00 2018.4.20 2021.4.20 否
中持环保、许国栋（说明 11） 3,000,000.00 2018.5.22 2021.5.22 否
宁波银行融资性保函（说明 12） 33,083,000.00 2018.2.14 2019.2.14 否
宁波银行融资性保函（说明 12） 33,083,000.00 2018.3.26 2019.2.14 否
132 / 154
2018 年半年度报告
中持环保、许国栋（说明 13） 3,550,000.00 2018.4.3 2021.4.3 否
中持环保、许国栋、朱利丹（说
20,000,000.00 2016.11.29 2020.11.28 否
明 14）
中持环保（说明 15） 18,970,000.00 2018.2.12 2019.2.6 否
中持环保、许国栋（说明 16） 101,200,000.00 2018.6.6 2019.6.6 否
合计 399,210,382.64
关联担保情况说明
√适用 □不适用
说明 1：2015 年 10 月 15 日，江山中持水务有限公司与中国工商银行股份有限公司江山支行
签订了《固定资产借款合同》（编号：2015 年江山字 0715 号），约定借款 3,600.00 万元用于江
山第二污水处理厂一期，期限 9 年，利率为基准贷款利率。公司与中国工商银行股份有限公司江
山支行签订了《最高额保证合同》（编号：2015 年江山保字 0135 号），为江山中持水务有限公
司的该笔借款提供连带责任保证，保证期间为合同项下借款期限届满之次日起两年；江山中持水
务有限公司签订了《最高额质押合同》（编号：2015 年江山质字 0217 号），以浙江省江山市第
二污水处理厂一期工程特许经营项目的特许经营期内的污水处理费收费权为质押，质押期间至主
合同项下的债务全部清偿为止。截至 2018 年 6 月 30 日，在上述协议下江山中持水务有限公司尚
未到期贷款余额为 3,150.00 万元。
说明 2：2017 年 8 月 18 日，沧州中持环保设施运营有限公司与中国建设银行股份有限公司沧
州财苑支行签订了《固定资产贷款合同》（编号：CZZC-201701 号），约定借款 600.00 万元用于
献县清源污水处理厂二期扩建工程需要，期限 83 个月，利率为基准贷款利率。2017 年 8 月 25 日，
沧州中持环保设施运营有限公司与中国建设银行股份有限公司沧州财苑支行签订了《固定资产贷
款合同》（编号：CZZC-201702 号），约定借款 900.00 万元用于献县清源污水处理厂二期扩建工
程需要，期限 83 个月，利率为基准贷款利率。2017 年 11 月 28 日，沧州中持环保设施运营有限
公司与中国建设银行股份有限公司沧州财苑支行签订了《固定资产贷款合同》 编号：CZZC-201703
号），约定借款 900.00 万元用于献县清源污水处理厂二期扩建工程需要，期限 83 个月，利率为
基准贷款利率。公司与中国建设银行股份有限公司沧州财苑支行签订了《本金最高额保证合同》
（编号：CZZCBZ-201701），为沧州中持环保设施运营有限公司上述借款提供连带责任保证，保
证期间为单笔合同项下借款期限届满日后两年止。
说明 3：2017 年 10 月 13 日，焦作中持水务有限公司与长江联合金融租赁有限公司签订了《融
资租赁合同》（编号：YUFLC001690-ZL0001-L001），协议约定租赁物购买价款 8,000.00 万元，
租赁期限 60 个月。公司与长江联合金融租赁有限公司签订了《保证合同》（编号：
YUFLC001690-ZL0001-L001-G001），为焦作中持水务有限公司该笔融资租赁业务提供连带责任
保证，保证期间至租赁合同项下主债务履行期届满之日起满两年。截至 2018 年 6 月 30 日，在上
述协议下焦作中持水务有限公司尚未支付租金余额为 8,247.91 万元。
说明 4：2017 年 10 月 13 日，东阳中持水务有限公司与长江联合金融租赁有限公司签订了《融
资租赁合同》（编号：YUFLC001692-ZL0001-L001），协议约定租赁物购买价款 2,000.00 万元，
租赁期限 60 个月。公司与长江联合金融租赁有限公司签订了《保证合同》（编号：
YUFLC001692-ZL0001-L001-G001），为东阳中持水务有限公司该笔融资租赁业务提供连带责任
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2018 年半年度报告
保证，保证期间至租赁合同项下主债务履行期届满之日起满两年。截至 2018 年 6 月 30 日，在上
述协议下东阳中持水务有限公司尚未支付租金余额为 2,061.98 万元。
说明 5：2018 年 6 月 29 日，慈溪经济开发区中持环境管理有限公司与宁波银行股份有限公司
慈溪中心区支行签订了《流动资金贷款合同》（编号：06600LK20188195），约定借款 500 万元
用于补充流动资金，期限 12 个月。公司与宁波银行股份有限公司慈溪中心区支行签订了《最高额
保证合同》（编号：06600KB20178570），为慈溪经济开发区中持环境管理有限公司提供连带责
任保证担保，保证期间为合同约定的债务履行期限届满之日起两年。截至 2018 年 6 月 30 日，在
上述协议下，慈溪经济开发区中持环境管理有限公司尚未到期贷款余额为 500.00 万元。
说明 6：2017 年 5 月 8 日，公司与北京银行股份有限公司学院路支行签订《综合授信合同》
（编号：0409529），约定最高授信额度 10,000.00 万元，每笔贷款、保函期限最长不超过 12 个月，
提款期为自合同订立起 12 个月。针对授信合同，中持环保与北京银行股份有限公司学院路支行签
订了《最高额保证合同》（编号：0409529-001），为公司就该授信合同及该授信合同下订立的全
部具体业务合同承担连带保证责任，保证期间为被担保债务的履行期届满之日起两年。截至 2018
年 6 月 30 日，在上述协议下公司尚未到期贷款余额为 6,565.50 万元。
说明 7：2017 年 9 月 5 日，公司与中国银行股份有限公司北京中关村支行签订了《授信额度
协议》（编号：G16E174321），约定授信额度 3,000.00 万元，授信期限自协议生效之日起至 2018
年 8 月 31 日止。针对授信合同，中持环保、许国栋分别与中国银行股份有限公司北京中关村支行
签订了《最高额保证合同》（编号分别为：BG16E174321A、BG16E174321B），为公司提供连带
责任担保，保证期间为合同主债权发生期间届满之日起两年。截至 2018 年 6 月 30 日，在上述协
议下公司尚未到期贷款余额为 2,452.00 万元。
说明 8：2017 年 9 月 18 日，公司与中国民生银行股份有限公司北京分行签订了《综合授信合
同》（编号：公授信字第 1700000102317 号），约定最高授信额度 7,000.00 万元，授信期限自 2017
年 9 月 27 日至 2018 年 9 月 26 日。针对授信合同，中持环保与中国民生银行股份有限公司北京分
行签订了《最高额保证合同》（编号：公高保字第 1700000102317 号），为公司提供连带保证责
任，保证期间为 2017 年 9 月 27 日至 2018 年 9 月 26 日；许国栋与中国民生银行股份有限公司北
京分行签订了《最高额担保合同》（编号：个高保字第 1700000102317 号），为公司提供连带责
任担保，保证期间为 2017 年 9 月 27 日至 2018 年 9 月 26 日。截至 2018 年 6 月 30 日，在上述协
议下公司尚未到期贷款余额为 3,850.00 万元。
说明 9：2017 年 3 月 14 日，公司与招商银行股份有限公司北京分行签订了《授信协议》（编
号：2017 年大望授字第 002 号），约定授信额度 3,000.00 万元，授信期限自 2017 年 3 月 14 日至
2018 年 3 月 13 日止。针对授信合同，中持环保、许国栋签订了《最高额不可撤销担保书》（编
号为：2017 年大望授字第 002 号），为公司提供连带保证责任，保证期间为主合同项下每笔贷款
或其他融资到期日另加两年。截至 2018 年 6 月 30 日，在上述协议下公司尚未到期贷款余额为
1,881.43 万元。
说明 10：2017 年 11 月 20 日，公司与江苏银行股份有限公司北京亚运村支行签订了《最高额
综合授信合同》（编号：323217CF006），约定授信额度 10,000.00 万元，授信期限自 2017 年 11
月 20 日至 2018 年 10 月 16 日止。针对授信合同，中持环保签订了《最高额保证合同》（编号
134 / 154
2018 年半年度报告
323217CF006-001BZ），为公司提供连带保证责任，保证期间为授信额度使用期限届满之日。截
至 2018 年 6 月 30 日，在上述协议下公司尚未到期贷款余额为 2,983.51 万元。
说明 11：2018 年 4 月 20 日，公司与宁波银行股份有限公司北京分行签订了《流动资金贷款
合同》（编号：07700LK20188047），约定提款 900 万元，贷款期限 12 个月。2018 年 5 月 21 日，
公司与宁波银行股份有限公司北京分行签订了《流动资金贷款合同》（编号：07700LK20188063），
约定提款 300 万元，贷款期限 12 个月。针对上述合同，中持环保、许国栋签订了《最高额保证合
同》（编号分别为：07701KB20178096、07701KB20178097），为公司提供连带责任保证担保，
保证期间为债务人履行期限届满之日起两年。截至 2018 年 6 月 30 日，在上述协议下公司尚未到
期贷款余额为 1,200.00 万元。
说明 12：2017 年 11 月 20 日，公司与华侨银行签订了授信协议，授信额度 1,000.00 万美元，
贷款期限 12 个月。针对上述合同，公司与宁波银行股份有限公司北京分行签订了《开立保函协议》
（编号分别为：07700BH20188090、07700BH20188137），用于开立融资性保函，为公司提供保
证担保。截至 2018 年 6 月 30 日，在上述协议下公司尚未到期贷款余额为 6,616.60 万元。
说明 13：2018 年 1 月 17 日，公司与广发银行股份有限公司北京翠微路支行签订了《授信额
度合同》（编号：（2018）京银综授额字第 000006 号），确定授信额度 15,000.00 万元，授信期
限自 2018 年 1 月 17 日至 2019 年 1 月 16 日止。针对授信合同，中持环保、许国栋签订了《最高
额保证合同》（编号分别为：（2018）京银综授字第 000006 号-担保 01、（2018）京银综授字第
000006 号-担保 02），为公司提供连带保证责任，保证期间为债务人履行债务期限届满之日起两
年。截至 2018 年 6 月 30 日，在上述协议下公司尚未到期贷款余额为 355.00 万元。
说明 14：2016 年 11 月 29 日，公司与山东鲁港融资租赁有限公司、北京银行股份有限公司学
院路支行签订《委托贷款协议》（编号：2016 年委贷字第 1 号）、《委托贷款协议》（编号：2016
年委贷字第 2 号），约定山东鲁港融资租赁有限公司委托北京银行股份有限公司学院路支行向公
司贷款 2,000 万元与 3,000 万元，期限均为 24 个月，自 2016 年 11 月 29 日至 2018 年 11 月 28 日。
针对该协议，中持环保与山东鲁港融资租赁有限公司签订了《保证合同》（编号：鲁港保（2016）
法字第 5 号），为公司提供连带责任保证，保证期间为主合同履行期届满之日起两年；许国栋、
朱利丹夫妇与山东鲁港融资租赁有限公司签订了《保证合同》（编号：鲁港保（2016）自字第 5
号），为公司提供连带责任保证，保证期间为主合同履行期届满之日起两年。
说明 15：2018 年 2 月 7 日，公司与兴业银行股份有限公司北京鲁谷支行签订了《基本额度授
信合同》（编号：兴银京鲁（2018）基授字第 201802 号），确定授信额度 10,000.00 万元，授信
期限自 2018 年 2 月 7 日至 2019 年 2 月 6 日止。针对授信合同，中持环保签订了《最高额保证合
同》（编号：兴银京鲁（2018）高保字第 201802-1 号），为公司提供连带责任担保，保证期间为
2018 年 2 月 7 日至 2019 年 2 月 6 日止。
说明 16：2018 年 3 月 20 日，公司与中国对外经济贸易信托有限公司签订了《股权收益权转
让及回购合同》（编号：8492017-Y849001001），约定通过转让公司全资子公司沧州中持环保设
施运营有限公司和焦作中持水务有限公司的股权收益权，获得转让价款 12,000 万元，期限一年，
公司分两期支付回购价款。针对上述合同，中持环保、许国栋签订了《保证合同》（编号分别为：
8492017-D849001001、8492017-D849001002），为公司提供连带责任担保，保证期间为合同项下
股权收益权回购义务全部实现之日止。同时，公司签订了《股权质押合同》（编号：
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8492017-D849001003），以沧州中持环保设施运营有限公司和焦作中持水务有限公司 100%的股
权提供质押担保，担保期限至股权收益权回购义务全部实现之日止。截至 2018 年 6 月 30 日，在
上述协议下公司收到第一期股权收益权转让款 10,120.00 万元。
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 311.14 267.67
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 中州水务控股有限公司 12,546,821.92 679,682.19 1,046,821.92 104,682.19
应收账款 浚县中州水务有限公司 1,376,587.95 137,658.80 1,376,587.95 137,658.80
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 北京中持绿色能源环境技术有限公司 15,267,241.38 6,000,000.00
应付账款 北京金控数据技术股份有限公司 1,409,608.95 1,393,608.95
应付账款 江苏康泰环保股份有限公司 269,420.00 278,880.00
应付账款 河北中持环境检测服务有限公司 15,600.00 84,670.00
应付账款 启盘科技发展（上海）有限公司 3,700.00 3,700.00
应付账款 太原市泓源环境工程有限公司 284,842.80 400,627.80
应付账款 中州水务控股有限公司 152,000.00
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
(一)污泥处理与处置相关业务重组
2013 年 11 月 27 日，中持有限、中持绿色分别通过董事会决议，审议通过了公司承接中持绿
色与污泥处理与处置相关的、截至决议日中持绿色尚未履行完毕部分的业务合同事项。同日，公
司与中持绿色签署了《业务重组框架协议》约定，鉴于中持绿色从事业务中的污泥处理与处置业
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务系污水处理业务其中的一个环节，为避免潜在同业竞争之目的，公司与中持绿色业务进行整合，
将中持绿色从事的与污泥处理与处置相关的业务转移至公司，中持绿色不再从事任何与污泥处理
与处置相关的业务。该污泥处理与处置相关业务重组的具体情况如下：
1、污泥处理与处置业务合同的转移
（1）中持绿色不再开展新的污泥处理与处置业务，原有污泥处理与处置业务由公司承接。中
持绿色将与污泥处理与处置业务相关的客户、合作伙伴、供应商及业务合同等信息和资料移交给
公司。
（2）对中持绿色尚未履行或尚未履行完毕的与污泥处理与处置业务相关的合同，如能够取得
合同业主方同意，由公司与业主方直接签订协议，由公司履行合同中中持绿色尚未履行的权利与
义务；业主方无法同公司直接签订协议的，经合同业主方同意，由公司与中持绿色签订协议，中
持绿色委托本公司履行合同中尚未履行部分的业务。如无法取得业主方同意实施业务转移，则中
持绿色根据合同终止该项业务合同，相关法律责任由中持绿色独立承担。
（3）中持绿色污泥处理与处置业务合同的转移形成的新业务合同的定价原则：
a、对于虽已签署合同但尚未开始实施的业务合同，公司承接后签订的新业务合同价格直接按
照中持绿色与业主方签署的原合同金额确定；
b、对于已开始实施但尚未实施完毕的合同，公司承接后签订的新业务合同定价按照尚未履行
完毕部分的原合同额确定；
c、对于中持绿色已经完成合同中约定的服务实施仅处于待验收或者质保期内的合同，鉴于中
持绿色已确认相关业务合同收入或确认相关业务成本，并考虑到本次业务重组中中持绿色无偿转
移相关业务、技术和人员等，以及便于公司后续跟进客户需求发掘新的商业机会等因素，双方同
意该等合同的后续服务由中持绿色委托公司承担履行，但该等委托不再另行约定对价。
（4）对截至 2018 年 6 月 30 日中持绿色尚未履行或尚未履行完毕的与污泥处理与处置业务相
关的合同处理方式如下：
序号 合同名称 合同金额（元） 说明
经业主方同意由公司实施该合同。
秦皇岛市北戴河新区污泥处理厂
中持环保承诺，若公司无法履行合
1 工程工艺系统方案设计及成套设 92,862,730.00
同，由其承担相应违约责任之连带
备供货和安装调试合同
责任。
双方出具承诺：重组日之后，若业
主启动项目，则剩余业务由公司负
责进行。公司同业主直接签订合
广州西区水质净化厂污泥加钙干 同，或者经业主方同意由公司同中
2 6,659,800.00
化处理系统采购合同 持绿色签订合同，合同预计金额
466.19 万元。如无法取得业主方同
意，则中持绿色承诺终止该合同并
独立承担相关法律责任。
2、研究开发课题的处理
对于中持绿色尚未结题的与污泥处理与处置相关的研发课题项目或政府补助项目，鉴于项目
责任单位的变更难度大。双方同意，自重组日起，对于已经实施完毕待结题的污泥处理与处置相
关研发课题项目或政府资助项目，相关知识产权的转移参照公司约定“人员、知识产权的转移”
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执行，后续验收工作由本公司负责派出技术人员实施；对于中持绿色正在实施的住建部研发课题/
子任务项目，自重组日起，该研发课题/子任务项目所需的固定资产（包括设备、仪器等）仍然由
中持绿色按照《任务合同书》约定出资购置，公司向该项目派出技术人员，提供相关技术等服务，
所发生的研发费用由公司承担，待该项目验收后，与该项目相关的知识产权（包括但不限于专利
申请权、专利权及非专利技术等）归公司所有，因项目形成的固定资产，由公司根据资产评估及
审计结果，扣除专项经费部分，向中持绿色购买。公司与中持绿色于 2013 年 11 月 27 日就上述研
究开发课题事项签署协议书。
截至 2018 年 6 月 30 日，中持绿色尚未结题的与污泥处理与处置相关的研发课题/子任务或政
府补助具体内容如下：
序
项目名称 金额（元）
号
滚筒式污泥高温好氧发酵集成技术与装备及产业化（住房和城乡建设部
1 975,900.00
建筑节能与科技司的水体污染控制与治理科技重大专项子任务）
高含固厌氧消化系统装备研究与开发（住房和城乡建设部建筑节能与科
2 681,800.00
技司的水体污染控制与治理科技重大专项子任务）
合计 1,657,700.00
截至 2018 年 6 月 30 日，上述业务尚未结题验收，在中持绿色递延收益科目列示。
（二）其他关联方承诺事项
2017 年 7 月 5 日，任丘中持与任丘市住房和城乡建设局签订《任丘市城东污水处理厂 PPP 项
目特许经营协议》约定，需由任丘中持收购原由中持绿色负责融资、建设及运营的污泥处理装置
（以下简称：该污泥处理装置）。中持绿色已于 2016 年 12 月 30 日出具《关于同意资产转让的证
明》同意，以任丘市佳诚资产评估事务所出具的《任佳评报字（2016）第 89 号》资产评估报告的
评估结果为依据，该污泥处理装置转让价格为 600 万元整。2017 年 7 月，该污泥处理装置已完成
资产移交工作。截至报告披露日，任丘中持尚未与中持绿色签订设备采购协议。
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额 898,000.00
公司本期行权的各项权益工具总额 0.00
公司本期失效的各项权益工具总额 0.00
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和 行权价格为 23.96 元/股，合同剩余期限：2018
合同剩余期限 年 11 月 3 日至 2021 年 11 月 2 日为解锁期
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范
围和合同剩余期限
其他说明
无
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2018 年半年度报告
授予日权益工具公允价值的确定方法 按照授予日公司股票收盘价
在资产负债表日，根据最新取得的可解除限售
可行权权益工具数量的确定依据 人数变动、业绩指标完成情况等后续信息进行
确定
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 5,893,799.86
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 4,302,929.04
其他说明
无
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
√适用 □不适用
在确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中，有 2 名激励对象因个人原因自动放弃认购其
对应的限制性股票 20,000.00 股，因而公司本次限制性股票实际授予对象为 32 人，实际授予数量
为 898,000.00 股。
5、 其他
√适用 □不适用
2017 年 11 月 2 日，公司第二届董事会第七次会议和第二届监事会第七次会议审议通过了《关
于向激励对象授予限制性股票的议案》。在确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中，有 2 名
激励对象因个人原因自动放弃认购其对应的限制性股票 2.00 万股，因而公司本次限制性股票实际
授予对象为 32 人，实际授予数量为 89.80 万股，本次限制性股票的授予价格为 23.96 元/股。截至
2017 年 11 月 8 日，本公司实际向 32 名股权激励对象以定向发行股票的方式行权认缴，收到 32
名股权激励对象缴纳的股权激励投资款 21,516,080.00 元，其中：计入注册资本（股本）898,000.00
元，计入资本公积（股本溢价）20,618,080.00 元。
激励计划的有效期、限售期和解除限售安排情况如下：限制性股票激励计划有效期自限制性
股票授予登记完成之日起至激励对象获授的限制性股票全部解除限售或回购注销之日止，最长不
超过 48 个月。限制性股票激励计划授予的限制性股票限售期为自完成登记之日起 12 个月、24 个
月、36 个月。激励对象根据本激励计划获授的限制性股票在解除限售前不得转让、用于担保或偿
还债务。激励对象因获授的尚未解除限售的限制性股票而取得的资本公积转增股本、派息、派发
股票红利、股票拆细等股份和红利同时按本激励计划进行锁定。
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
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2018 年半年度报告
（1）已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响
①焦作中持于 2017 年 10 月与长江联合金融租赁有限公司（以下简称：长江联合公司），签订
了合同编号为 YUFLC001690-ZL0001-L001 的《融资租赁合同》（售后回租类），进行回租式融资
租赁交易。根据合同约定，租赁物为生化反应池等设备及构筑物，即对应焦作中持无形资产特许
经营权项下全部资产。租赁物购买价款确认方式为根据编号为东方燕都评字[2017]第 0995 号资产
评估报告对资产进行价值评估的评估结果。起租日为 2017 年 10 月 16 日，租赁期限自起租日起算
共 60 个月，至 2022 年 10 月 15 日止。租赁物购买价款（租赁成本）为人民币 8,000.00 万元，租
赁保证金为人民币 400.00 万元，租赁手续费为人民币 370.00 万元，租赁物留购价款为人民币 100.00
元，租金总额为人民币 9,164.40558 万元，焦作中持按照《租金偿还明细表》支付租金。双方约定
的租赁利率为同期中国人民银行 1-5 年期贷款基准利率另加 0.5 个百分点，即签署本合同时年租
赁利率确定为 5.25%。由本公司、中持环保及许国栋提供连带责任保证，担保期限为债务履行期
限届满之日起二年，即 2017.10.16-2024.10.15。
焦作中持按照《租金偿还明细表》支付租金，经营期支付租金计划如下：
支付期间 支付租金
2018 年度 9,163,837.40
2019 年及以后 73,315,244.64
合计 82,479,082.04
②东阳中持于 2017 年 10 月与长江联合金融租赁有限公司（以下简称：长江联合公司），签订
了合同编号为 YUFLC001692-ZL0001-L001 的《融资租赁合同》（售后回租类），进行回租式融资
租赁交易。根据合同约定，租赁物为变配电间等设备及构筑物，即对应东阳中持无形资产特许经
营权项下全部资产。租赁物购买价款确认方式为根据编号为东方燕都评字[2017]第 0994 号资产评
估报告对资产进行价值评估的评估结果。起租日为 2017 年 10 月 16 日，租赁期限自起租日起算共
60 个月，至 2022 年 10 月 15 日止。租赁物购买价款（租赁成本）为人民币 2,000.00 万元，租赁
保证金为人民币 100.00 万元，租赁手续费为人民币 92.50 万元，租赁物留购价款为人民币 100.00
元，租金总额为人民币 2,291.1014 万元，东阳中持按照《租金偿还明细表》支付租金。双方约定
的租赁利率为同期中国人民银行 1-5 年期贷款基准利率另加 0.5 个百分点，即签署本合同时年租
赁利率确定为 5.25%。由本公司、中持环保及许国栋提供连带责任保证，担保期限为债务履行期
限届满之日起二年，即 2017.10.16-2024.10.15。
东阳中持按照《租金偿还明细表》支付租金，经营期支付租金计划如下：
支付期间 支付租金
2018 年度 2,291,034.36
2019 年及以后 18,328,811.20
合计 20,619,845.56
(2)其他重大财务承诺事项
①2015 年本公司全资子公司江山中持与中国工商银行股份有限公司江山支行签订借款合同
约定，借款本金为 3,600.00 万元，借款期限为 2015.10.19-2024.10.11。本公司以连带责任保证方式
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2018 年半年度报告
为该借款提供担保，与中国工商银行股份有限公司江山支行签订最高额保证合同。同时江山中持
以应收账款收费权为该借款提供质押担保，与中国工商银行股份有限公司江山支行签订本最高额
质押合同。质押物名称为特许经营期内污水处理费收费权，权属证明为《浙江省江山市第二污水
处理厂一期工程特许经营项目特许经营协议》。截至 2018 年 6 月 30 日，长期借款余额为 2,800.00
万元，一年内到期的非流动负债余额为 350.00 万元，质押的应收账款原值为 2,612,587.62 元。
②2017 年本公司全资子公司沧州中持与中国建设银行股份有限公司沧州财苑支行分别签订
借款合同约定，借款本金为 600.00 万元、900.00 万元、900.00 万元，借款期限分别为
2017.8.21-2024.7.25、2017.8.25-2024.7.25、2017.11.28-2024.7.25。本公司以连带责任保证方式为该
借款提供担保，与中国建设银行股份有限公司沧州财苑支行签订本金最高额保证合同。同时沧州
中持以应收账款收费权为该借款提供质押担保，与中国建设银行股份有限公司沧州财苑支行签订
本最高额应收账款（收费权）质押合同。收费权名称为污水处理收费权，权属证明为《献县清源
污水处理厂改扩建工程（PPP）项目特许经营协议》，权利到期日为自开始商业运营日起 7 年，截
至 2018 年 6 月 30 日，该项目仍处于建造期，尚未开始商业运营。截至 2018 年 6 月 30 日，长期
借款余额为 2,020.00 万元，一年内到期的非流动负债余额为 360.00 万元。
③2018 年本公司全资子公司任丘中持与中国银行股份有限公司沧州分行签订借款合同约定，
借款本金为 5,420.00 万元，借款期限为 2018.3.14-2028.3.13。任丘中持以应收账款为该借款提供
质押担保，与中国银行股份有限公司沧州分行签订应收账款质押合同。截至 2018 年 6 月 30 日，
长期借款余额为 4,878.00 万元，一年内到期的非流动负债余额为 542.00 万元。质押的应收账款原
值为 5,428,820.36 元。
④2018 年本公司与中国对外经济贸易信托有限公司签订股权收益权转让及回购合同约定，通
过转让公司全资子公司沧州中持环保设施运营有限公司和焦作中持水务有限公司的股权收益权，
获得转让价款 12,000 万元，期限 1 年。公司与中国对外经济贸易信托有限公司签订股权质押合
同，以沧州中持环保设施运营有限公司和焦作中持水务有限公司 100%的股权提供质押担保。截至
2018 年 6 月 30 日，公司收到第一期股权收益权转让款 10,120 万元。
(3)关联方承诺事项
详见本报告“第十节财务报表”之“十二、关联方及关联交易”之“7、关联方承诺” 。
（4）股份支付承诺事项
详见本报告“第十节财务报表”之“十三、股份支付”之“5、其他” 。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
(2). 报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
公司的各项业务密切相关且没有跨行业经营，同时各项业务共同占用公司的资产和资源，公
司目前在组织结构、管理要求上尚未完全满足对单个业务类型配置资源、评价其业绩的要求,单独
划分经营分部不切实可行。
(4). 其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 账面 账面
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) (%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 441,807,015.11 100.00 23,867,970.75 5.40 417,939,044.36 220,485,829.10 100.00 19,606,271.08 8.89 200,879,558.02
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应
收账款
合计 441,807,015.11 / 23,867,970.75 / 417,939,044.36 220,485,829.10 / 19,606,271.08 / 200,879,558.02
144 / 154
2018 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 160,210,803.31 8,010,540.17 5.00%
1至2年 60,483,371.93 6,048,337.19 10.00%
2至3年 11,210,711.36 2,242,142.27 20.00%
3 年以上
3至4年 6,888,409.35 3,444,204.68 50.00%
4至5年 5,153,433.05 4,122,746.44 80.00%
5 年以上
合计 243,946,729.00 23,867,970.75
确定该组合依据的说明：
相同账龄的应收账款具有类似的信用风险特征，采用账龄分析法计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
按信用风险特征划分的应收账款组合中，合并范围内关联方的应收账款具有类似的信用风险
特征，不计提坏账准备。本期末，该类应收账款余额为 197,860,286.11 元，坏账准备余额为 0 元，
应收账款净额为 197,860,286.11 元。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 4,261,699.67 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 247,775,701.39 元，占应收账款期末
余额合计数的比例 56.08%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 4,378,812.19 元。
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2018 年半年度报告
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 计提 账面
比例 计提比 比例
金额 金额 价值 金额 金额 比例 价值
(%) 例(%) (%)
(%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
按信用风险特
征组合计提坏
125,664,342.26 99.91 938,366.36 0.75 124,725,975.90 92,046,655.23 99.90 769,016.43 0.84 91,277,638.80
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
117,913.99 0.09 117,913.99 92,900.47 0.10 92,900.47
坏账准备的其
他应收款
合计 125,782,256.25 / 938,366.36 / 124,843,889.89 92,139,555.70 / 769,016.43 / 91,370,539.27
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2018 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 14,047,922.44 702,396.12 5.00%
1至2年 1,026,669.11 102,666.91 10.00%
2至3年 110,733.90 22,146.78 20.00%
3 年以上
3至4年 115,800.00 57,900.00 50.00%
4至5年 103.00 82.40 80.00%
5 年以上 53,174.15 53,174.15 100.00%
合计 15,354,402.60 938,366.36
确定该组合依据的说明：
相同账龄的其他应收款具有类似的信用风险特征，采用账龄分析法计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
按信用风险特征划分的其他应收款组合中，合并范围内关联方的其他应收款具有类似的信用
风险特征，不计提坏账准备。本期末，该类其他应收款余额为 110,309,939.66 元，坏账准备余额
为 0.00 元，应收账款净额为 110,309,939.66 元。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 169,349.93 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 116,369,272.26 80,593,534.33
保证金及押金 8,670,324.00 11,313,120.90
职工备用金 624,746.00 140,000.00
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2018 年半年度报告
应收退税款 117,913.99 92,900.47
合计 125,782,256.25 92,139,555.70
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
第一名 往来款 59,949,999.22 1 年以内 47.66
第二名 往来款 15,248,240.02 4 年以内 12.12
第三名 往来款 10,635,057.77 3 年以内 8.46
第四名 往来款 7,266,300.05 2 年以内 5.78
第五名 往来款 6,036,312.01 2 年以内 4.80
合计 / 99,135,909.07 / 78.82
(6). 涉及政府补助的应收款项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
政府补助项目 预计收取的时间、
单位名称 期末余额 期末账龄
名称 金额及依据
自 2015 年 7 月 1
日起，根据财政部
及国家税务总局发
布的财税[2015]78
号关于印发《资源
北京市海淀区国家税 北京市海淀区 综合利用产品和劳
117,913.99 1 年以内
务局 国家税务局 务增值税优惠目
录》的通知，本公
司提供的污水处理
劳务符合该优惠目
录，享受增值税即
征即退 70%的优惠
合计 / 117,913.99 / /
其他说明
无
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
对子公司投资 582,924,477.34 582,924,477.34 199,495,477.44 199,495,477.44
对联营、合营企业投
137,576,987.01 137,576,987.01 119,957,287.23 119,957,287.23
资
合计 720,501,464.35 720,501,464.35 319,452,764.67 319,452,764.67
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 减值
计提 准备
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减值 期末
准备 余额
慈溪经济开发
区中持环境管 3,775,810.78 53,666.64 3,829,477.42
理有限公司
沧州中持环保
设施运营有限 50,019,933.33 53,666.64 1,000,000.00 49,073,599.97
公司
石家庄中持环
保设施运营有 3,150,000.00 3,150,000.00
限公司
常山中持环保
设施运营有限 5,200,000.00 5,200,000.00
公司
铜山县中持环
保设施运营有 1,000,000.00 1,000,000.00
限公司
焦作中持水务
20,039,866.67 107,333.34 20,147,200.01
有限公司
三门峡中持水
10,000,000.00 10,000,000.00
务有限公司
江山中持水务
18,000,000.00 18,000,000.00
有限公司
北京中持海亚
环境投资管理 2,550,000.00 2,550,000.00
有限公司
东阳中持水务
7,000,000.00 7,000,000.00
有限公司
中持新概念环
境发展宜兴有 45,000,000.00 45,000,000.00
限公司
正定中持水务
7,500,000.00 10,055,000.00 17,555,000.00
有限公司
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2018 年半年度报告
清河县中持水
19,933.33 53,666.64 73,599.97
务有限公司
北京中持净水
材料技术有限 3,000,000.00 800,000.00 3,800,000.00
公司
任丘中持环境
23,239,933.33 53,666.64 23,293,599.97
发展有限公司
肃宁县中持环
保设施运营有 16,100,000.00 16,100,000.00
限公司
安阳中持水务
4,960,000.00 4,960,000.00
有限公司
宁晋县中持环
境发展有限公 76,302,000.00 76,302,000.00
司
朔州中持水务
200,000.00 200,000.00
股份有限公司
任丘中持水务
5,500,000.00 5,500,000.00
有限公司
河南汇通环境
18,190,000.00 18,190,000.00
工程有限公司
江苏南资环保
252,000,000.00 252,000,000.00
科技有限公司
合计 199,495,477.44 384,428,999.90 1,000,000.00 582,924,477.34
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2018 年半年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值
投资 期初 权益法下确 其他综 宣告发放 期末 准备
减少 其他权 计提减
单位 余额 追加投资 认的投资损 合收益 现金股利 其他 余额 期末
投资 益变动 值准备
益 调整 或利润 余额
一、合营企业
小计
二、联营企业
中州水务控股有限
104,026,848.80 2,429,009.77 106,455,858.57
公司
北京金州恒基环保
8,276,672.24 -544,598.07 7,732,074.17
工程技术有限公司
太原市泓源环境工
2,794,866.73 97,839.11 2,892,705.84
程有限公司
清控环境（北京）
2,327,143.50 146,380.70 2,473,524.20
有限公司
启盘科技发展（上
2,531,755.96 184,241.29 2,715,997.25
海）有限公司
襄城中州水务污水
316,500.00 22,028.17 338,528.17
处理有限公司
睢县水环境发展有
15,000,000.00 -31,701.19 14,968,298.81
限公司
小计 119,957,287.23 15,316,500.00 2,303,199.78 137,576,987.01
合计 119,957,287.23 15,316,500.00 2,303,199.78 137,576,987.01
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
4、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 447,270,837.89 359,134,671.89 113,147,407.97 89,139,201.52
合计 447,270,837.89 359,134,671.89 113,147,407.97 89,139,201.52
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 29,012,890.00 5,061,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 2,303,199.78 -666,357.65
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 31,316,089.78 4,394,642.35
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 10,514.30
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 394,732.92
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 2,652,580.07
位可辨认净资产公允价值产生的收益
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
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2018 年半年度报告
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 202,300.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 60,462.92
所得税影响额 -105,509.89
少数股东权益影响额 -70,570.63
合计 3,144,509.69
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
7.79 0.56 0.56
利润
扣除非经常性损益后归属于
7.37 0.53 0.53
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
第十一节 备查文件目录
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖
章的会计报表。
备查文件目录
报告期内公司在中国证监会指定的报纸上公开披露过的所有公司文件正
文及公告原稿
董事长：许国栋
董事会批准报送日期：2018 年 7 月 24 日
修订信息
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