华泰联合证券有限责任公司
关于河南仕佳光子科技股份有限公司
2021 年半年度报告信息披露监管问询函的
核查意见
上海证券交易所：
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”）作为河
南仕佳光子科技股份有限公司（以下简称“仕佳光子”、“公司”）首次公开发行股票
并在科创板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、
《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，对公司 2021 年半
年度报告信息披露监管问询函中需要保荐机构发表意见的事项进行了审慎核查，具体回
复如下：
一、关于毛利率
半年报显示，2021 年 1-6 月公司毛利率 20.93%，同比下降 6.76 个百分点。公司产
品结构变化导致毛利率下降，其中低毛利率的室内光缆和线缆材料业务收入金额及占
比上升，高毛利率的光芯片与器件产品业务收入金额及占比下降；同时光芯片与器件业
务因市场竞争导致产品价格下跌，毛利率下降。请你公司：（1）补充披露分产品的收入
构成、毛利率及较上年同期对比情况；（2）结合行业政策、市场环境、竞争格局及同行
业可比公司情况，说明光芯片与器件业务产品价格下跌的原因及合理性，是否与同行业
存在重大差异；（3）补充披露光芯片与器件业务产品价格下跌是否具有持续性，公司拟
采取的应对措施，并进行充分风险提示。请保荐机构核查并发表意见。
【回复】：
1、补充披露分产品的收入构成、毛利率及较上年同期对比情况
2021 年上半年与去年同期相比，公司收入构成及毛利率情况如下表所示：
单位：万元、%
1
2021 年 1-6 月 2020 年 1-6 月
项目
销售收入 毛利率 销售收入 毛利率
主营业务收入 35,332.38 21.02 31,245.97 28.14
其他业务收入 807.43 17.09 1,543.98 18.67
合计 36,139.81 20.93 32,789.95 27.69
与 2020 年同期相比，2021 年上半年毛利率均有所下降。
2021 年上半年与去年同期相比，公司主营业务各产品类别收入及毛利率情况如下
表所示：
单位：万元、%
2021 年 1-6 月 2020 年 1-6 月
项目 占主营业务 占主营业务
销售收入 毛利率 销售收入 毛利率
收入比例 收入比例
光芯片及器件 15,220.04 28.13 43.08 15,766.45 37.59 50.46
PLC 分路器芯
7,029.25 18.41 19.89 4,684.24 24.62 14.99
片系列产品
AWG 芯片系
4,944.77 45.25 14.00 6,593.72 56.86 21.10
列产品
DFB 激光器芯
994.24 49.45 2.81 303.32 36.04 0.97
片系列产品
光纤连接器 1,694.11 12.47 4.79 3,156.11 23.17 10.10
其他光器件 557.67 8.39 1.58 1,029.06 17.92 3.29
室内光缆 9,993.06 18.27 28.28 9,085.02 20.19 29.08
线缆材料 10,119.29 13.04 28.64 6,394.50 16.12 20.47
合计 35,332.38 21.02 100.00 31,245.97 28.14 100.00
（1）光芯片及器件业务
2021 年 1-6 月，公司光芯片及器件产品毛利率为 28.13%，较 2020 年 1-6 月毛利率
37.59%下降幅度较大，主要受 PLC 分路器芯片系列产品、AWG 芯片系列产品、光纤连
接器等主要产品毛利率下降影响所致。其中：
第一、PLC 分路器芯片系列产品毛利率下降，主要系公司根据市场竞争情况主动降
低产品价格以带动销量增加，2021 年 1-6 月公司 PLC 分路器芯片系列产品毛利率下降，
但销售收入较上年同期大幅增加。
2
第二、AWG 芯片系列产品一方面受市场竞争情况、汇率变动等因素影响，产品价
格有所下降，另一方面由于国内 5G 建设放缓及国外疫情的影响，导致销售数量减少，
单位成本有所上升，导致 AWG 芯片系列产品毛利率有所下降。
第三、光纤连接器中受市场竞争情况、客户订单需求等因素的影响，毛利率较高的
多芯束连接器产品收入下降，导致 2021 年上半年光纤连接器收入及毛利率均有所下降。
（2）室内光缆和线缆材料
2021 年上半年，受上游原材料涨价因素影响，室内光缆、线缆材料的销售价格有所
提升，但是由于原材料涨价幅度较高且速度较快，公司未能将原材料涨价的影响全部传
导至下游，导致上述业务收入虽然较 2020 年上半年有所增长，但毛利率较 2020 年上半
年有所下降。
2、结合行业政策、市场环境、竞争格局及同行业可比公司情况，说明光芯片与器
件业务产品价格下跌的原因及合理性，是否与同行业存在重大差异
公司光芯片与器件业务主要包括 PLC 分路器芯片系列产品、AWG 芯片系列产品、
DFB 激光器芯片系列产品、光纤连接器和其他光器件等主要产品，根据本问询回复之
“1、补充披露分产品的收入构成、毛利率及较上年同期对比情况”中所述，公司 PLC
分路器芯片系列产品和 AWG 芯片系列产品由于受到市场竞争等因素的影响，存在产品
价格下降的情况。
根据同行业可比公司披露的 2021 年半年报情况，公司与同行业可比公司综合毛利
率和光芯片与器件业务相同或近似细分业务毛利率的对比情况如下：
（1）综合毛利率
单位：%
证券代码 证券简称 2021 年 1-6 月 2020 年度
002281.SZ 光迅科技 25.81 23.04
300548.SZ 博创科技 22.77 25.70
300570.SZ 太辰光 31.24 30.26
300308.SZ 中际旭创 24.40 25.43
000988.SZ 华工科技 18.29 23.77
300502.SZ 新易盛 32.84 36.86
3
证券代码 证券简称 2021 年 1-6 月 2020 年度
832063.OC 鸿辉光通 19.79 20.76
837823.OC 驿路通 22.97 19.46
平均值 24.76 25.66
公司 20.93 26.11
注：中兴新地已于 2020 年 8 月终止挂牌
通过上表可知，同行业可比公司受各自细分产品结构、细分产品的市场竞争形势等
因素影响，毛利率变化趋势并不相同，综合来看，平均毛利率呈下降趋势。
（2）光芯片与器件业务相同或近似细分业务毛利率
单位：%
公司简称 定期报告披露产品类别 2021 年 1-6 月 2020 年度
传输 29.20 27.83
光迅科技
数据与接入 19.48 17.00
光无源器件 - 38.93
博创科技
光有源器件 - 18.91
太辰光 光器件产品 29.76 32.11
中际旭创 高端光通信收发模块 25.23 25.64
华工科技 光电器件系列产品 7.47 13.85
点对点光模块 33.10 37.57
新易盛
PON 光模块 - -
光通信材料 20.52 22.09
鸿辉光通
光通信器件 15.50 13.23
驿路通 光通信器件 - 19.46
公司 光芯片及器件业务 28.13 37.41
注：中兴新地已于 2020 年 8 月终止挂牌；部分同行业可比公司产品类别毛利率未披露。
由于光通信行业产品种类较多，同行业公司受各自细分产品结构、细分产品的市场
竞争形势等因素影响，毛利率水平以及毛利率波动情况存在较大的差异。由于上述同行
业公司并未披露其产品售价或售价、具体成本的变动情况，难以对具体原因做进一步的
详细分析。与同行业公司综合毛利率和相同或近似细分业务毛利率、毛利率波动情况以
及相互之间的差异情况相比较，公司产品价格下降以及毛利率的变动情况不存在显著异
常。
4
在行业政策方面，2021 年《政府工作报告》明确要求，“加大 5G 网络和千兆光网
建设力度，丰富应用场景”，国家出台了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》、
《中国光电子器件产业技术发展路线图 2018-2022 年》以及《“双千兆”协同发展行动
计划(2021-2023 年)》等多项政策鼓励国内光通信行业发展。
但上述政策推动行业发展的同时，亦加剧了行业的竞争。全球大部分国家的电信运
营市场呈现寡头垄断的市场格局，2008 年中国电信业重组完成后，形成了移动、电信、
联通三大运营商的寡头垄断格局；通信网络的建设仍然集中于三大运营商。通信设备市
场呈现全球化竞争格局，市场份额集中于全球前几大通信设备制造商。随着国内通信设
备厂商综合竞争实力不断增强，国内设备厂商逐步成为国际主流的通信设备厂商，华为、
中兴等通信系统设备厂商已经占据相当重要的市场份额。国内设备厂商与国内供应商有
着更好的合作关系，其在全球市场份额的提升有利于国内光器件厂商扩大销售规模。光
器件和基础元器件市场呈现充分竞争格局，各类器件种类繁多，生产厂商众多，行业的
市场化程度高。各厂商在各自擅长的领域发挥优势，形成其在某类产品上特有的竞争优
势。
目前光芯片与器件行业生产企业众多，并且由于国内光通信业发展较快，新进入者
投资意愿较强，未来行业竞争将更加充分。且数据中心、 5G 建设等亦有可能存在实际
建设不及预期。若未来公司的研发、生产和市场服务未能跟进行业发展的要求，将会导
致公司产品与技术缺乏市场竞争力。对此，公司将持续关注行业发展方向，深入研判细
分市场的变化，通过新产品与新技术的研发，及时满足市场需求，提升公司市场竞争力。
3、补充披露光芯片与器件业务产品价格下跌是否具有持续性，公司拟采取的应对
措施，并进行充分风险提示
截至 2021 年 8 月末，公司统计了光芯片与器件业务的在手订单情况，通过与 2021
年上半年产品单价相比，用于公司光芯片与器件业务产品中的 PLC 分路器芯片系列产
品和 AWG 芯片系列产品等主要细分产品的单价有所提升，主要原因如下：（1）PLC 分
路器芯片系列产品中，PLC 分路器器件和大通道 PLC 分路器芯片占比提升，使得 PLC
分路器芯片系列产品单价有所提升；（2）用于数据中心 200G CWDM4 的 AWG 器件和
用于数据中心 100G LR4 的 LWDM AWG 器件数量和占比均有所提升，该细分产品售价
高于 100G CWDM4 的 AWG 器件，使得 AWG 芯片系列产品的单价有所提升。公司亦
5
逐步优化产品结构，加大对高单价、高毛利率产品的资源投入，努力提升公司产品毛利
率水平。因此，公司光芯片与器件业务产品价格下跌不具有持续性。
未来，公司在设计、工艺及切割等流程中进行持续优化以增加单位晶圆颗粒的数量
等措施，针对单个型号的产品，逐步提升产品的良品率，以降低芯片的单位成本，有效
应对产品价格下降对盈利能力的不利影响。与此同时，公司亦会通过加大研发投入、产
品技术更新等方式，优化产品结构，通过推出有竞争力的新产品，努力维持乃至提升整
体价格水平和盈利能力。
对于市场竞争加剧可能导致产品价格下跌的风险，公司进行风险提示如下：
公司主要产品价格受到市场需求情况、行业竞争态势等因素影响。公司产品处于光
通信产业链上游，其需求直接受到下游电信市场和数据中心市场发展态势的影响。此外，
近年来，国内光通信行业呈现出较快的发展态势，随着国际企业与国内新进入者不断增
加，公司面临行业竞争加剧的风险。综上，若下游市场发展未达预期，通信、云计算等
终端市场需求下降，数据流量需求下滑、应用场景不成熟等因素导致 5G 建设、数据中
心建设大幅推迟，或者竞争对手采用低价竞争等策略激化市场竞争态势，有可能导致公
司产品价格出现大幅下降的情形，并最终造成公司盈利能力下降。
核查程序：
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）获取了公司 2021 年上半年及 2020 年上半年各项产品的销售收入、收入占比、
成本、毛利率等信息；
（2）对公司管理层进行访谈，了解公司主要产品收入同比变化的具体原因；
（3）查阅同行业可比公司公开披露信息，了解行业发展及竞争情况；
（4）获取公司截至 2021 年 8 月 31 日在手订单的情况，经对比，了解公司主要产
品后续单价变动情况。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
6
（1）公司分产品的收入和毛利率与上年同期相比变化具有合理性；
（2）2021 年 1-6 月，公司光芯片与器件业务产品价格下跌具有合理性，主要系应
对市场竞争所致，与同行业公司相比不存在重大差异；
（3）通过后续在手订单、公司采取的经营措施情况分析，公司光芯片与器件业务
产品价格下跌不具有持续性。
二、关于其他非流动资产及在建工程
半年报显示，2021 年 6 月末，公司其他非流动资产 3,801.19 万元，较上年末增长
84.35%，均为预付工程及设备款；公司在建工程 2,193.57 万元，较上年末增长 110.96%。
请你公司：（1）补充披露预付工程及设备款的预付对象、明细构成、用途、目前状态，
合同约定的付款及交货进度，实际付款及交货进度，如实际进度与合同约定进度存在差
异，说明原因；（2）结合工程及设备款的账龄、相关项目或工程的进展情况，说明预付
工程及设备款是否存在减值迹象；（3）结合在建工程结转为固定资产的具体标准、相关
工程的投资和建设进度、是否已完成竣工结算、是否达到可使用状态、是否存在分批启
用的情形等，说明是否存在延迟转入固定资产的情形。请保荐机构核查并发表意见。
【回复】：
1、补充披露预付工程及设备款的预付对象、明细构成、用途、目前状态，合同约
定的付款及交货进度，实际付款及交货进度，如实际进度与合同约定进度存在差异，说
明原因
截至 2021 年 6 月 30 日，公司余额在 100 万元以上的预付工程及设备款的具体情
况如下表所示：
7
合同约定和实
余额 实际付款 实际交货
预付对象 用途 目前状态 合同约定付款日期 合同约定交货进度 际付款、交货
（万元） 日期 进度
的差异原因
2019.10/
已到货，2021 签订合同六周内付 30%，发货
吉永商事有限公司 779.41 生产用设备 预付 30%后的六个月内 2020.3/ 2020.3 无差异
年 7 月验收 前 30 天付 70%
2020.4
签订合同后 3 日内支付合同总 2020.1/
部分设备已验
额 30%定金，设备从产地发货 2020.5/
香港竹恩贸易有限 收，部分设备 2020.6/
345.86 生产用设备 前 15 日支付合同总额的 60%货 合同签订后 4 个月发货 2020.11/ 无差异
公司 已到货，未验 2021.4
款，设备验收合格后在两周内 2021.3/
收
付清 10%尾款。 2021.4
合同签订后二周内支付 30%，
发货前二周支付 30%，安装调
惠特科技股份有限 已到货，未验 2020.10/
186.51 生产用设备 试完成后四周内支付 30%，设 合同签订 14 周内 2021.3 无差异
公司 收 2021.1
备稳定运行三个月后支付 5%，
稳定运行六个月后支付 5%。
截至 2021
年 6 月末，
公寓产权 人才公寓，产
鹤壁市经开实业有 人才公寓购 产权证仍在办 根据公寓及附属设施交付进度 2019 年 9 月签订合同，公 2019.9/
183.69 证仍在办 权证办理周期
限公司 置 理状态中 进行付款 寓原计划于 2020.5 交付 2021.1
理 状 态 较长
中，发票
亦未开具
合同签订后 10 天支付 50%，发
北京维开科技发展 已到货，未验
172.50 生产用设备 货前一周支付 40%，保修期后 签订合同后四个月 2021.4 2021.8 无差异
有限公司 收
二周支付 10%
8
合同约定和实
余额 实际付款 实际交货
预付对象 用途 目前状态 合同约定付款日期 合同约定交货进度 际付款、交货
（万元） 日期 进度
的差异原因
2021.3/
合同生效支付 40%，安装后支
南京鼎捷软件有限 已安装，未验 2021.4/
162.82 生产用软件 付 60%，软件配套服务根据项 收到预付款后 15 日内送达 2021.4 无差异
公司 收 2021.5/
目进度支付
2021.6
合同签订后 10 天支付 30%，发
布勒莱宝光学设备 收到预付款后 4.5 个月预验
142.50 生产用设备 未到货 货前支付 60%，验收后 10 天付 2021.5 未到货 无差异
（北京）有限公司 收，预验收后 2 周内发货
10%
合同签订支付 40%，发货前支 2021.1/
盐城市城堡机械设 已到货，未验
138.49 生产用设备 付 40%，剩余 20%在正常生产 收到预付款后分批发货 2021.3/ 2021.3 无差异
备制造有限公司 收
后 6 个月后支付 2021.4
截至 由于春节假期
合同签订支付 30%预付款；设 2021.6.30 以及供应商订
南京科亚化工成套 2021.2/
108.00 生产用设备 未到货 备制造完成，买方验收后支付 合同生效后 90 天交货 设备已制 单增多，实际
装备有限公司 2021.6
剩余 65%，验收一年后支付 5% 造完成尚 制造完成日期
未交货 晚于合同约定
大族激光科技产业 已到货，未验 合同签订后 10 天支付 40%，验
106.80 生产用设备 合同签订后 40 个工作日 2021.5 2021.7 无差异
集团股份有限公司 收 收后 30 天支付 60%
9
通过将各项工程、设备的实际进度与合同约定的对比，公司预付工程及设备款实际
进度与合同约定进度不存在重大差异。
2、结合工程及设备款的账龄、相关项目或工程的进展情况，说明预付工程及设备
款是否存在减值迹象
截至本核查意见出具日，预付设备和工程款中目前状态为未到货的，账龄在合理期
限内。其他已到货未验收状态的情形待后期安装调试成功后即可验收，故不存在减值迹
象。
3、结合在建工程结转为固定资产的具体标准、相关工程的投资和建设进度、是否
已完成竣工结算、是否达到可使用状态、是否存在分批启用的情形等，说明是否存在延
迟转入固定资产的情形
公司在建工程结转为固定资产的标准为：（1）不需要安装的固定资产，达到预定可
使用状态即可转固；（2）需要安装的固定资产，安装调试后达到预定可使用状态即可转
固；（3）在建固定资产，尚未办理竣工结算的，应当自达到预定可使用状态之日起，根
据工程结算、造价等，按暂估价值转入固定资产。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司在建工程情况如下所示：
单位：万元
项目 账面余额
在建工程 2,193.57
其中：设备类 928.10
其中：工程类 1,265.47
公司在建工程中设备类的明细情况如下所示：
单位：万元
供应商 金额 目前状态 未验收原因
武汉固捷联讯科技有限公司 292.04 已到货，未验收 正在验收流程中
源激（上海）自动化科技有
163.72 已到货，未验收 正在验收流程中
限公司
中山市光促通信有限公司 144.25 已到货，未验收 正在验收流程中
上海科铭仪器有限公司 95.45 已到货，未验收 正在验收流程中
武汉普赛斯电子技术有限公
67.70 已到货，未验收 正在验收流程中
司
10
供应商 金额 目前状态 未验收原因
苏州管通超净技术有限公司 61.93 未完工 正在验收流程中
成都讯速信远科技有限公司 57.52 已到货，未验收 正在验收流程中
其他 50 万以下的明细
45.49 已到货，未验收 正在验收流程中
（14 笔）
合计 928.10 / /
上述设备类项目转为固定资产的条件为安装调试后达到预定可使用状态，根据上表
可知，目前均正在验收流程中，尚未验收成功，故无法转为固定资产，属于正常情况，
不存在延迟转入固定资产的情况。
在建工程中工程类情况如下所示：
单位：万元
项目 目前 实际付款进度
供应商 期末余额 完工进度
名称 状态 付款时间 付款金额
2020.12 249.00
15#厂 北京世纪华
房改造 电净化工程 在建 612.41 2021.1 332.00 80.00%
工程 有限公司
2021.3 83.00
2021.4 155.00
河南省万玉
10#、
建筑工程有 在建 501.39 2021.5 155.00 20.00%
12#楼
限责任公司
2021.6 155.00
河南省万玉
综合服
建筑工程有 在建 89.30 2021.6 60.00 10.00%
务楼
限责任公司
鹤壁市森隆 2021.1 7.30
园区绿
绿化工程有 在建 62.37 80.00%
化 2021.3 51.10
限公司
合计 1,265.47 / 1,247.40 /
通过上表可知，在建工程中工程类项目完工比例分别为 80%、20%、10%和 80%，
均未达到预定可使用状态，无法转为固定资产，属于正常情况，不存在延迟转入固定资
产的情形。
综上所述，根据公司在建工程结转为固定资产的具体标准，对于在建工程设备类及
工程类的明细情况可知，在建工程暂未完成竣工结算，未达到可使用状态，不存在分批
启用的情形等，不存在延迟转入固定资产的情形。
11
核查程序：
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得了公司截至 2021 年 6 月 30 日预付工程及设备款的明细；
（2）对公司财务负责人进行访谈，了解公司工程及设备款的账龄、相关项目或工
程的进展情况，确认是否存在减值迹象；
（3）取得了公司截至 2021 年 6 月 30 日在建工程的明细，了解公司转固的标准、
验收及完成进度等情况。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
（1）公司主要预付工程及设备款的实际进度与合同约定进度不存在重大差异；
（2）公司预付工程及设备款不存在减值迹象；
（3）公司在建工程尚未完成竣工结算，未达到可使用状态，不存在分批启用的情
形等，不存在延迟转入固定资产的情形。
三、关于应收账款
半年报显示，2021 年 6 月末，单项计提坏账准备的应收账款 445.13 万元，涉及 4
名客户，整体计提比例 78%。而 2020 年末，单项计提坏账准备的应收账款 503.93 万
元，涉及 7 名客户，整体计提比例 95%。请你公司：（1）补充披露单项计提坏账准备
的应收账款的确定依据，2021 年 6 月末单项计提坏账准备的应收账款的变化原因，不
再按单项计提坏账准备的应收账款是否收回；（2）补充披露单项计提坏账准备的计提比
例的确定依据，2021 年 6 月末单项计提比例下降的原因及合理性。请保荐机构核查并
发表意见。
【回复】：
1、补充披露单项计提坏账准备的应收账款的确定依据，2021 年 6 月末单项计提坏
账准备的应收账款的变化原因，不再按单项计提坏账准备的应收账款是否收回
12
2021 年 6 月 30 日与 2020 年 12 月 31 日公司单项计提坏账准备的应收账款情况如
下表所示：
单位：万元、%
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
客户名称 账面 坏账 计提 账面 坏账 计提 确定依据
余额 准备 比例 余额 准备 比例
宁波市奔阳特种线 客户经营困难，预计无法收
250.00 250.00 100.00 250.00 250.00 100.00
缆有限公司 回
客户与公司前期涉及诉讼，
江苏宏基环电股份 目前由于客户未履行相关
148.08 74.04 50.00 148.08 148.08 100.00
有限公司 义务，已由法院查封、冻结、
扣划、提取客户相关财产
山东太平洋光纤光
38.50 19.25 50.00 41.50 20.75 50.00 客户涉诉较多且资金紧张
缆有限公司
河南神鸟电缆有限 客户被列入失信被执行人
8.55 4.28 50.00 8.70 4.35 50.00
公司 且资金紧张
惠州市洲为通讯技 客户涉诉较多且被入失信
- - - 53.85 53.85 100.00
术有限公司 被执行人，预计无法收回
上海汇珏网络通信 客户涉诉较多且资金困难，
- - - 1.75 1.75 100.00
设备股份有限公司 预计无法收回
客户经营困难，预计无法收
张昌庆 - - - 0.06 0.06 100.00
回
合计 445.13 347.57 78.08 503.93 478.84 95.02
通过上表可知，单项计提坏账准备的应收账款的确定依据具体如下：
（1）宁波市奔阳特种线缆有限公司、山东太平洋光纤光缆有限公司和河南神鸟电
缆有限公司的计提比例与 2020 年末一致，主要系公司根据各自的经营情况以及款项可
收回情况分析后确定；
（2）江苏宏基环电股份有限公司（以下简称“江苏宏基”）由于前期与公司涉及诉
讼，公司胜诉且江苏宏基未履行相关义务，根据江苏省无锡市惠山区人民法院（2021）
苏 0206 执 2849 和（2021）苏 0206 执 2850 执行裁定书，对江苏宏基进行查封、冻结、
扣划、提取相关财产，由于公司预计能够收回部分款项，因此将计提比例由全额计提变
更为计提 50%；
（3）惠州市洲为通讯技术有限公司、上海汇珏网络通信设备股份有限公司与张昌
庆由于其涉诉较多、被列入失信被执行人、经营困难等因素，预计无法收回，经公司内
13
部审批，对其进行核销。
2、补充披露单项计提坏账准备的计提比例的确定依据，2021 年 6 月末单项计提比
例下降的原因及合理性
单项计提坏账准备计提比例的确定依据可参见本题第一问“1、补充披露单项计提
坏账准备的应收账款的确定依据，2021 年 6 月末单项计提坏账准备的应收账款的变化
原因，不再按单项计提坏账准备的应收账款是否收回”的相关回复。
2021 年 6 月末单项计提比例下降主要受两方面原因影响：第一、公司已将惠州市
洲为通讯技术有限公司、上海汇珏网络通信设备股份有限公司和张昌庆等应收账款核销；
第二、公司在与江苏宏基的诉讼中胜诉，通过法院执行程序，预计能够收回部分款项，
因此计提比例由 2020 年末的 100%下降至 50%。因此公司 2021 年 6 月末单项计提比例
有所下降且具有合理性。
核查程序：
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得了公司 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日单项计提坏账准备的应
收账款情况明细，了解 2021 年 6 月 30 日单项计提坏账准备的应收账款的变化原因及不
再按单项计提坏账准备的应收账款是否收回的情况；
（2）对公司财务负责人进行访谈，了解公司 2021 年 6 月末单项计提比例下降的原
因；
（3）取得了相关方的诉讼材料，通过网络核查等复核方式对相关方进行了解；
（4）取得了公司核销坏账的制度及审批表。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
（1）2021 年 6 月末单项计提坏账准备的应收账款的变化具有合理性；
（2）单项计提坏账准备的计提比例的确定依据合理，2021 年 6 月末单项计提比例
下降具有合理性。
14
四、关于应收票据
半年报显示，2021 年 6 月末，公司应收票据 6,402.55 万元，其中，银行承兑票据
期末余额 6,298.37 万元，期末终止确认金额 9,530.56 万元，未终止确认金额 5,514.62 万
元；商业承兑汇票期末余额 104.18 万元，期末未终止确认金额 104.59 万元。此外，应
收款项融资 1,456.66 万元，其他流动负债中，未终止确认已背书但尚未到期的应收票据
4,470.26 万元。请你公司：（1）结合相关客户、承兑银行信用等级情况，补充披露报告
期内相关票据终止确认的合理性，是否符合《企业会计准则》的规定，应收票据减值准
备计提是否充分；（2）补充披露商业承兑汇票期末余额低于期末未终止确认金额的原因
及合理性；（3）补充披露应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的业
务背景、主要背书或贴现对象，票据背书或贴现的相关会计处理及对现金流的影响，是
否符合《企业会计准则》的规定。请保荐机构核查并发表意见。
【回复】：
1、结合相关客户、承兑银行信用等级情况，补充披露报告期内相关票据终止确认
的合理性，是否符合《企业会计准则》的规定，应收票据减值准备计提是否充分
（1）结合相关客户、承兑银行信用等级情况，补充披露报告期内相关票据终止确
认的合理性，是否符合《企业会计准则》的规定
2021 年 6 月 30 日，公司票据终止确认仅涉及银行承兑汇票，金额为 9,530.56 万
元，具体情况如下：
承兑银行名称 票据交易方式 金额（万元）
兴业银行 1,534.56
中国银行 1,280.90
招商银行 1,185.18
浙商银行 1,148.57
背书
建设银行 793.79
工商银行 566.66
浦发银行 628.52
光大银行 441.05
15
承兑银行名称 票据交易方式 金额（万元）
中信银行 428.31
交通银行 400.97
农业银行 338.49
平安银行 236.95
中国民生 106.06
华夏银行 96.39
邮政银行 6.90
中国银行 195.56
浦发银行 58.48
浙商银行 贴现 50.00
兴业银行 23.21
招商银行 10.00
合计 9,530.56
公司根据《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的
通知》（银保监办发 2019 第 113 号）等相关规定，基于谨慎性原则，将银行承兑汇票承
兑人划分为信用等级较高银行和信用等级一般银行两类。
信用等级较高银行包括 6 家大型商业银行（中国银行、农业银行、建设银行、工商
银行、邮政银行、交通银行）和 9 家上市股份制商业银行（招商银行、浦发银行、中信
银行、光大银行、华夏银行、民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行）。上述银行
信用级别较高，拥有国资背景或为上市银行，资金实力较为雄厚，经营情况良好。根据
最新银行主体评级情况，上述银行主体评级均达到 AAA 级且未来展望稳定，公开信息
未发现曾出现票据违约到期无法兑付的负面新闻，因此，公司将其划分为信用等级较高
银行。
除上述 6 家大型商业银行和 9 家上市股份制商业银行外，公司将其他银行归类为信
用等级一般银行。
针对已背书或已贴现尚未到期的票据会计处理，公司收到信用等级较高的前述 15
家银行承兑的银行承兑汇票在背书或贴现时终止确认，信用等级一般银行或财务公司承
兑的银行承兑汇票及商业承兑汇票在背书或贴现时继续确认为应收票据，待到期兑付后
终止确认，故符合《企业会计准则》的规定。
16
（2）应收票据减值准备计提是否充分
2021 年 6 月 30 日应收票据具体情况如下：
2021 年 6 月 30 日期末余额
类别
账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值
按单项计提坏账准备
其中：
按组合计提坏账准备 6,407.04 100.00% 4.49 0.07% 6,402.55
其中：
银行承兑票据 6,298.37 98.30% - 6,298.37
商业承兑票据 108.67 1.70% 4.49 4.13% 104.18
合计 6,407.04 100.00% 4.49 0.07% 6,402.55
公司应收票据分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。银行承兑汇票的承兑方为银行，
由于银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，公司 2021 年上
半年银行承兑汇票均已到期兑付，故公司对于银行承兑汇票均未计提坏账准备。
商业承兑汇票遵循谨慎性原则，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率以确定计提比例。
上表中的商业承兑票据账龄均为一年以内，计提比例为 4.13%，故应收票据减值准备计
提充分。
2、补充披露商业承兑汇票期末余额低于期末未终止确认金额的原因及合理性
截至 2021 年 6 月 30 日，公司商业承兑汇票情况具体如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日期末余额
商业承兑汇票账面净值 104.18
其中：商业承兑汇票原值 108.67
其中：商业承兑汇票减值 -4.49
项目 2021 年 6 月 30 日期末余额
商业承兑汇票原值 108.67
其中：已背书 104.59
其中：在手未背书 4.07
由于公司商业承兑汇票存在减值情况以及未背书的情况，且商业承兑汇票减值金额
大于在手未背书金额，故商业承兑汇票期末余额 104.18 万元低于期末未终止确认金额
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104.59 万元是合理的。
3、补充披露应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的业务背景、
主要背书或贴现对象，票据背书或贴现的相关会计处理及对现金流的影响，是否符合
《企业会计准则》的规定
（1）补充披露应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的业务背
景、主要背书或贴现对象
截至 2021 年 6 月 30 日，公司应收账款融资余额为 1,456.66 万元，主要为收到的信
用等级较高的银行承兑汇票，均来源于客户使用票据结算本公司产品采购款，具体明细
如下所示：
承兑行 业务背景 2021 年 6 月 30 日余额（万元）
建设银行 251.86
招商银行 143.21
农业银行 133.13
工商银行 118.97
中国银行 118.24
浙商银行 116.54
浦发银行 销售商品 221.80
交通银行 76.59
兴业银行 141.33
中信银行 62.29
民生银行 30.40
平安银行 25.66
光大银行 16.66
合计 1,456.66
截至 2021 年 6 月 30 日，公司未终止确认已背书但尚未到期的应收票据余额为
4,470.26 万元，主要为信用等级一般银行承兑的银行承兑汇票及商业承兑汇票，主要的
背书对象为供应商，贴现对象为银行，主要为对上游供应商的材料或设备采购款，属于
正常的生产经营业务，截至 2021 年 6 月 30 日，公司前十大未终止确认已背书但尚未到
期的应收票据余额情况如下，背书对象均系公司的供应商：
18
背书对象 业务背景 2021 年 6 月 30 日余额（万元）
上海普恩化工有限公司 材料采购 345.00
洛阳中超新材料股份有限公司 材料采购 258.12
长飞光纤光缆股份有限公司 材料采购 221.29
宁夏泰和芳纶纤维有限公司 材料采购 167.23
寿光卫东化工产品销售有限公司 材料采购 165.00
中塑圣科新材料河北有限公司 材料采购 156.00
成都中住光纤有限公司 材料采购 146.51
上海海屹工贸有限公司 材料采购 143.12
绍兴君合新材料科技有限公司 材料采购 125.00
山东林嘉新材料有限公司 材料采购 120.00
合计 1,847.27
（2）票据背书或贴现的相关会计处理及对现金流的影响，是否符合《企业会计准
则》的规定
①票据背书或贴现的相关会计处理
公司在票据背书转让时终止确认应收票据，同时减少对供应商的应付账款，具体会
计处理如下：
借：应付账款
贷：应收票据
公司在贴现时终止确认应收票据，贴现取得的现金记入银行存款，贴现利息记入财
务费用，具体会计处理如下：
借：银行存款
财务费用－贴现利息
贷：应收票据
②背书转让或贴现对现金流的影响
公司对于商业承兑汇票及不符合终止确认条件的银行承兑汇票，在背书转让时继续
确认应收票据，待到期兑付后终止确认，同时由于应收票据背书转让不涉及现金的流入，
19
因此不对现金流产生影响；在票据贴现时继续确认应收票据，待到期兑付后终止确认，
同时对贴现资金按照短期借款进行会计处理、贴现费用计入财务费用，相关现金计入筹
资活动现金流入。
公司对符合终止确认条件的银行承兑汇票（信用级别较高的 15 家银行承兑汇票）
在背书转让时终止确认应收票据，对经营活动现金流量不产生影响；在贴现时终止确认
应收票据，同时贴现资金计入经营活动现金流入、贴现费用计入筹资活动现金流出。
综上所述，票据背书或贴现的相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
核查程序：
针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得了公司 2021 年 6 月 30 日票据终止的明细，核查相关票据终止确认是否
具有合理性；
（2）对公司财务负责人进行访谈，了解公司 2021 年 6 月末商业承兑汇票期末余额
低于期末未终止确认金额的原因及合理性；
（3）取得了公司应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的明细，
核查其业务背景、主要背书或贴现对象，与公司财务人员沟通，了解票据背书或贴现的
相关会计处理及对现金流的影响，核查是否符合《企业会计准则》的规定。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
（1）2021 年上半年，公司相关票据终止确认具有合理性，符合《企业会计准则》
的规定，应收票据减值准备计提充分；
（2）由于公司商业承兑汇票存在减值情况以及未背书的情况，故商业承兑汇票期
末余额 104.18 万元低于期末未终止确认金额 108.67 万元是合理的；
（3）核查应收款项融资、未终止确认已背书但尚未到期的应收票据的业务背景、
主要背书或贴现对象，票据背书或贴现的相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
20
五、关于资金
半年报显示，2021 年 6 月末，公司短期借款 434.84 万元，期初数为 0，与此同时，
公司货币资金 21,865.46 万元，交易性金融资产 32,232.96 万元，二者合计 54,098.42 万
元。2021 年上半年度募集资金存放与使用情况专项报告显示，截至 2021 年 6 月末，累
计投入募集资金 15,104.42 万元，2021 年 6 月末，剩余募集资金及利息合计 29,903.78
万元，其中使用闲置资金进行理财 25,000.00 万元，存款金额为 4,903.78 万元。请你公
司：（1）补充披露借款的银行、期限、利率、资金用途、质押物，说明在货币资金余额
较大的情况下，进行借款的原因及合理性；（2）补充披露募集资金存款的期限、利率，
说明是否存在因质押、担保等导致资金受限的情形；（3）补充披露已投入募集资金形成
的资产或费用结转情况；（4）补充披露报告期内理财产品购买情况，按发行机构、产品
类型、期限分类列示。请保荐机构核查并发表意见。
【回复】：
1、补充披露借款的银行、期限、利率、资金用途、质押物，说明在货币资金余额
较大的情况下，进行借款的原因及合理性
截至 2021 年 6 月 30 日，公司短期借款金额为 434.84 万元，主要由于公司子公司
无锡杰科塑业有限公司（以下简称“无锡杰科”）出于自身资金需求进行票据贴现，其
中不符合终止确认条件的银行承兑汇票（非信用级别较高的 15 家银行承兑汇票）所涉
及的贴现金额，按照短期借款进行会计处理，具体情况如下所示：
单位：万元、%
银行名称 金额 期限 利率 质押物 承兑人
江苏银行股份有限公
160.11 105 3.30
司南通分行
杭州银行股份有限公
126.73 113 3.70
司合肥科技支行
江苏银行 银行承兑汇票
广发银行股份有限公
98.00 126 3.50
司沈阳沈河支行
宁波银行股份有限公
50.00 127 3.55
司吴江支行
合计 434.84 / / / /
2、补充披露募集资金存款的期限、利率，说明是否存在因质押、担保等导致资金
受限的情形
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截至 2021 年 6 月 30 日，公司募集资金账户内存款金额为 4,903.78 万元，具体情况
如下：
是否存在因质
序 账户 金额
开户银行 银行账号 期限 类型 利率 押、担保等导致
号 类别 （万元）
资金受限情形
中国建设银
募集
行股份有限 协定
1 41050162650800000603 资金 56.90 无 1.61% 否
公司淇滨支 存款
专户
行
中原银行鹤 募集
通知
2 壁分行营业 410601010150000650 资金 3,020.83 无 1.89% 否
存款
部 专户
中原银行鹤 募集
通知
3 壁分行营业 410601010110000757 资金 1,826.05 无 1.89% 否
存款
部 专户
合计 4,903.78 / / / /
3、补充披露已投入募集资金形成的资产或费用结转情况
截至 2021 年 6 月 30 日，公司已投入募集资金结转具体情况如下：
单位：万元
实际投入
项目 承诺投入 剩余投入
科目 合计
阵列波导光栅 资本化支出 8,321.84
（AWG）及半导体
37,000.00 费用化支出 4,013.17 24,664.99
激光器芯片、器件开
发及产业化项目 合计 12,335.01
资本化支出 505.71
年产 1,200 万件光分
3,000.00 费用化支出 715.83 1,778.46
路器模块及组件项目
合计 1,221.54
补充流动资金 4,489.75 费用化支出 1,547.86 2,941.89
资本化支出 8,827.55
合计 44,489.75 费用化支出 6,276.86 29,385.34
合计 15,104.42
截至 2021 年 6 月 30 日，公司共投入募集资金金额 15,104.42 万元，其中，资本化
支出共计 8,827.55 万元，费用化支出共计 6,276.86 万元。
4、补充披露报告期内理财产品购买情况，按发行机构、产品类型、期限分类列示
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2021 年 1-6 月，公司购买的理财产品情况如下表所示：
单位：万元
受托金融机 投资理财产品
序号 金额 购买日 到期日 资金来源 预期收益率 实际收回情况
构名称 类型
华泰证券股
1 保本收益凭证 1,500.00 2021.1.5 2021.4.14 募集资金 3.0% 已收回
份有限公司
华泰证券股
2 保本收益凭证 1,500.00 2021.1.6 2021.4.14 募集资金 3.4% 已收回
份有限公司
华泰证券股
3 保本收益凭证 1,500.00 2021.1.13 2021.4.14 募集资金 3.0% 已收回
份有限公司
华泰证券股
4 保本收益凭证 1,500.00 2021.1.14 2021.4.14 募集资金 3.4% 已收回
份有限公司
华泰证券股
5 保本收益凭证 3,000.00 2021.1.27 2021.5.7 募集资金 3.0% 已收回
份有限公司
华泰证券股
6 保本收益凭证 3,000.00 2021.1.28 2021.5.7 募集资金 3.4% 已收回
份有限公司
7 中原银行 保本理财 2,000.00 2021.3.10 2021.6.17 募集资金 3.0% 已收回
8 中国银行 结构性存款 2,400.00 2021.3.8 2021.5.11 自有资金 3.37% 已收回
9 中国银行 结构性存款 2,600.00 2021.3.8 2021.5.12 自有资金 3.38% 已收回
10 招商银行 结构性存款 5,000.00 2021.3.8 2021.4.27 自有资金 2.94% 已收回
华泰证券股
11 保本收益凭证 3,000.00 2021.3.24 2021.7.7 募集资金 1.6%/3.2%/3.5% 未到期
份有限公司
12 中国银行 结构性存款 2,000.00 2021.4.2 2021.6.3 自有资金 3.18% 已收回
华泰证券股
13 保本收益凭证 6,000.00 2021.4.19 2021.7.20 募集资金 1.6%/3.2%/3.5% 未到期
份有限公司
14 招商银行 结构性存款 5,000.00 2021.4.29 2021.6.29 自有资金 3.04% 已收回
15 中国银行 结构性存款 5,000.00 2021.5.17 2021.6.21 自有资金 3.24% 已收回
华泰证券股
16 保本收益凭证 6,000.00 2021.5.18 2021.9.1 募集资金 1.6%/3.2%/3.5% 未到期
份有限公司
17 中国银行 结构性存款 2,000.00 2021.6.10 2021.8.11 自有资金 1.3%/3.18% 未到期
18 中国银行 结构性存款 5,000.00 2021.6.28 2021.8.30 自有资金 1.3%/3.3% 未到期
注 1：公司于 2020 年 9 月用闲置募集资金进行现金管理购买了中国建设银行的保本理财产品（无固定期限，定期可
赎回）。截至 2021 年 6 月 30 日，理财金额为 10,000.00 万元，预期收益率为 1.7%-2.7%。
注 2：未到期理财收益率根据挂钩标的期末收益表现水平确定。
上述理财产品均属于安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品，已收回的理财
产品均能如期按协议收回。
核查程序：
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针对上述事项，保荐机构执行了以下核查程序：
（1）取得了无锡杰科票据贴现的明细；
（2）取得了募集资金对账单，对公司财务负责人进行访谈，了解存款的期限、利
率、是否存在因质押、担保等导致资金受限的情形；
（3）取得了已投入募集资金形成的资产或费用结转情况明细，核查募集资金使用
情况；
（4）取得了 2021 年上半年公司购买理财产品的合同及明细；
（5）查阅了致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于河南仕佳光子科技
股份有限公司 2020 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》（致同专字（2021）第
110A008071 号）。
核查意见：
经核查，保荐机构认为：
（1）公司借款系孙公司无锡杰科票据贴现产生，具有合理性；
（2）募集资金存款不存在因质押、担保等导致资金受限的情形；
（3）公司已投入募集资金形成的资产或费用的结转情况正常，通过募集资金与自
有资金购买理财情况真实合规。
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