股票简称:G 宝钛 股票代码:600456
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司董事卢长春因事未出席会议，委托董事颜学柏出席会议并代为行使表决权。
1.3公司2006年第1季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长汪汉臣先生，总经理贾栓孝先生，总会计师（财务负责人）郑海山先生，财务部主任李钢先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 G宝钛
股票代码 600456
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 郑海山 任 鑫
联系地址 陕西省宝鸡市钛城路1号 陕西省宝鸡市钛城路1号
电 话 0917-3382026 0917-3382116
传 真 0917-3382132 0917-3382132
电子信箱 zhenghaishan@baoti.com renxin@baoti.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
本报告期末比
本报告期末 上年度期末
上年度期末增减（%）
总资产（元） 1,477,318,051.37 1,463,454,457.97 0.95
股东权益（不含少数股东权益）
864,063,901.17 780,263,778.24 10.74
（元）
每股净资产（元） 4.32 3.90 10.77
调整后的每股净资产（元） 4.32 3.88 11.34
年初至报告期 本报告期比
报告期
期末 上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额
41,209,022.97 41,209,022.97 29.21
（元）
每股收益（元） 0.42 0.42 180.00
净资产收益率（%） 9.70 9.70 128.24
扣除非经常性损益后的净资产
9.58 9.58 125.41
收益率（%）
非经常性损益项目 金 额（元）
营业外收支净额 1,239,609.76
所得税影响 -185,941.46
合 计 1,053,668.30
2.2.2利润表
宝鸡钛业股份有限公司
利润表
单位:人民币元
项 目 2006年1-3月 2005年1-3月
一.主营业务收入 426,214,611.23 216,343,888.83
减:主营业务成本 316,848,871.83 168,119,333.97
主营业务税金及附加 1,986,371.47 1,268,910.87
二.主营业务利润 107,379,367.93 46,955,643.99
加:其他业务利润 5,070,866.90 2,988,923.43
减:营业费用 1,841,229.26 2,578,602.39
管理费用 10,296,979.60 9,614,871.94
财务费用 2,963,255.81 3,191,603.09
三.营业利润 97,348,770.16 34,559,490.00
加:投资收益
补贴收入
营业外收入 1,432,447.50
减:营业外支出 192,837.74 7,986.00
四.利润总额 98,588,379.92 34,551,504.00
减:所得税 14,788,256.99 5,182,725.60
少数股东损益
五.净利润 83,800,122.93 29,368,778.40
2.3 报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数（户） 11800
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流通股的
股东名称 种类
数量（股）
交通银行－安顺证券投资基金 5480777 A
中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 4612343 A
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 3374460 A
全国社保基金一零七组合 3271023 A
兴华证券投资基金 3178698 A
中国银行－华夏回报证券投资基金 3008647 A
中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 2931296 A
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 2701349 A
交通银行－华安宝利配置证券投资基金 2100000 A
中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 1652279 A
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司继续致力于钛及钛合金等稀有金属材料、各种金属复合材料的生产、加工、销售工作，在准确把握市场需求动向的基础上，紧紧围绕董事会确定的2006年年度经营目标，加大产品结构调整力度，加大高端产品的投入，强化品牌经营，强化企业内部管理，进一步挖潜增效，克服了原材料供应紧张的困难，保证了公司生产经营的持续稳步发展，实现主营业务收入426,214,611.23元，比上年同期增长97%；主营业务利润107,379,367.93元，比上年同期增长129%；净利润83,800,122.93元，比上年同期增长185%。
主营业务收入增长的原因系产品销量增长、产品结构调整所致；主营业务利润增长的主要原因为主营业务收入增加所致；净利润增长的主要原因系主营业务利润增加所致。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□√适用 □不适用
分行业或分产品 主营业务收入（元） 主营业务成本（元） 毛利率(%)
钛产品 420,445,267.10 308,381,394.99 26.65
其他产品 5,769,344.13 8,467,476.84 -46.77
其中：关联交易 104,125,634.81 77,917,212.53 25.17
注：1、报告期内，公司的关联交易均按照公司与关联方签订的有关关联交易协议进行，交易价格遵循了市场定价原则。
2、其他产品毛利率降低主要系本报告期镍产品原料价格上涨，导致其产品成本大于售价。
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□√适用 □不适用
因上年计提坏帐准备，使上年期间费用占利润总额的比例提高为62％，本报告期发生的期间费用均属经营活动中的正常费用，未计提坏帐准备，因此期间费用占利润总额比例降为15.32％，其余项目所占比例未发生重大变化。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 □√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 □√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□√适用 □不适用
1.报告期内，根据公司第三届董事会第一次会议决议及公司与常州法力诺长城焊管有限公司、Valtimet、TimetAsia,Inc.合营合同,公司支付西安宝钛美特法力诺焊管有限公司投资款19,270,242元，相当于240万美元。
2.报告期内，高性能优质钛合金棒及锻轧件产业化示范工程项目建设投入资金368,397.61元，累计投资101,708,532.00元，截至本报告期末，已转固64700163.38元；钛及钛合金冷炉床熔炼炉技术改造项目投入资金2,179,393.84元，累计投资134,520,296.80元。
3、经公司第三届董事会第四次会议决议，对公司5年以上预计无法收回的应收账款共计7,457,465.07元从已计提的坏账准备中核销。
4、我公司诉健桥证券股份有限公司违规挪用本公司委托国债投资资产侵权一案，经最高人民法院审理终结并做出终审判决后(具体情况见2005年5月20日《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海交易所网站公告)，公司向陕西省最高人民法院提出执行最高人民法院终审判决的申请。2006年3月24日公司收到了陕西省高级人民法院签发的《民事裁定书》（［2005］陕执二民字第94-6号），现将裁定情况公告如下：
（1）解除［2004］陕民二初字第21号民事裁定书对被执行人健桥证券股份有限公司名下下列财产的查封：
（1.1）汉中市望江路与兴汉路交叉口面积为4047.52平方米的房屋；
（1.2）宝鸡市货场路西侧原陕西国际信托投资股份有限公司兼并宝鸡市信托投资公司所取得的并向被执行人投资的面积为2910.0平方米的土地及地上建筑物；
（1.3）西安市南大街16号面积为2834.46平方米的房屋；
（1.4）被执行人在北京市车辆管理所被查封的9部车辆、在深圳车管所被查封的1部车辆。
（2）上述财产归申请人宝鸡钛业股份有限公司所有，宝鸡钛业股份有限公司可持本裁定办理相关变更登记手续。
（3）上述财产由申请执行人和被执行人自行交付。
（4）最高人民法院（2005）民二终字第29号民事判决书执行终结。
同日陕西省最高人民法院向上述财产所在地的国土资源和房屋管理局及公安局车辆管理所下达了协助执行通知书（［2005］陕执二民字第94-7号、［2005］陕执二民字第94-9号）；上述财产的所有权变更登记手续正在办理之中。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 □√不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
3.7 2006年第一季度期末资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 □√不适用
3.8 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
1、宝钛集团有限公司所持本公司非流通股股份自改革方
案实施之日（2005-12-28）起六十个月内不通过上海证券
交易所挂牌交易出售。此后二十四个月内,若通过上海证
券交易所挂牌交易出售股票,出售数量不超过本公司总股
宝钛集团有限公司本的5%。 正在履行中
2、宝钛集团有限公司承诺将在本公司股东大会上提议本
公司2005年和2006年年度利润分配比例不低于当年实
现的可供分配利润的40%,并承诺在股东大会表决时对该
议案投赞成票。
宝鸡钛业股份有限公司
董事长：汪汉臣
二OO六年四月二十日
附 录
宝鸡钛业股份有限公司
资产负债表
2006.3.31
单位：元
资 产 年初数 期末数
流动资产：
货币资金 204,929,545.16 208,727,799.80
短期投资
应收票据 62,936,201.20 58,556,458.00
应收股利
应收利息
应收账款 61,530,583.14 117,381,100.14
其他应收款 62,558,771.40 64,617,017.89
坏帐准备 71,044,482.28 63,587,017.21
预付账款 277,665,978.73 207,374,912.66
应收补贴款
存货 476,610,999.31 469,849,718.21
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,075,187,596.66 1,062,919,989.49
长期投资：
长期股权投资 19,270,242.00
长期债权投资
长期投资合计 19,270,242.00
固定资产：
固定资产原价 599,656,744.25 599,474,276.78
减：累计折旧 406,000,851.94 408,952,477.91
固定资产净值 193,655,892.31 190,521,798.87
减：固定资产减值准备 1,309,473.94 1,309,473.94
固定资产净额 192,346,418.37 189,212,324.93
工程物资 163,954,786.47 172,947,190.01
在建工程 31,965,656.47 32,968,304.94
固定资产清理
固定资产合计 388,266,861.31 395,127,819.88
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,463,454,457.97 1,477,318,051.37
宝鸡钛业股份有限公司
资产负债表（续）
2006.3.31
单位：元
负债和股东权益 年初数 期末数
流动负债：
短期借款 200,000,000.00 200,000,000.00
应付票据 240,713,091.99 289,623,670.53
应付账款 89,368,629.53 -18,699,625.63
预收账款 147,668,991.56 93,207,119.21
应付工资
应付福利费 4,935,346.70 3,705,907.61
应付股利
应付利息
应交税金 -12,691,790.34 27,686,194.36
其他应交款 -33,909.79 6,196.38
其他应付款 13,230,320.08 16,999,687.74
预提费用 725,000.00
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 683,190,679.73 613,254,150.20
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款货项
负债合计 683,190,679.73 613,254,150.20
股东权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 200,080,000.00 200,080,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 200,080,000.00 200,080,000.00
资本公积 327,073,189.21 327,073,189.21
盈余公积 62,524,758.21 62,524,758.21
其中：法定公益金 20,841,586.07 20,841,586.07
未分配利润 190,585,830.82 274,385,953.75
所有者权益（股东权益）合计 780,263,778.24 864,063,901.17
负债和所有者权益（或股东权益）总计 1,463,454,457.97 1,477,318,051.37
公司负责人：汪汉臣 财务负责人：郑海山 会计机构负责人：李钢
宝鸡钛业股份有限公司
利润及利润分配表
单位：元
项 目 2006年1-3月 2005年1-3月
一、主营业务收入 426,214,611.23 216,343,888.83
减：主营业务成本 316,848,871.83 168,119,333.97
主营业务税金及附加 1,986,371.47 1,268,910.87
二、主营业务利润 107,379,367.93 46,955,643.99
加：其它业务利润 5,070,866.90 2,988,923.43
减：营业费用 1,841,229.26 2,578,602.39
管理费用 10,296,979.60 9,614,871.94
财务费用 2,963,255.81 3,191,603.09
三、营业利润 97,348,770.16 34,559,490.00
加：投资收益
补贴收入
营业外收入 1,432,447.50
减：营业外支出 192,837.74 7,986.00
四、利润总额 98,588,379.92 34,551,504.00
减：所得税 14,788,256.99 5,182,725.60
少数股东损益
五、净利润 83,800,122.93 29,368,778.40
加：年初未分配利润 130,561,830.82 55,886,891.06
六、可分配利润 214,361,953.75 85,255,669.46
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配利润 214,361,953.75 85,255,669.46
减：提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 214,361,953.75 85,255,669.46
公司负责人：汪汉臣 财务负责人：郑海山 会计机构负责人：李钢
宝鸡钛业股份有限公司
现金流量表
2006.1-3
单位：元
序号 项 目
一、经营活动产生的现金流量：
1 销售商品、提供劳务收到的现金 375,764,492.23
2 收到的税费返还 0.00
3 收到的其它与经营活动有关的现金 306,944.07
5 经营活动现金流入小计 376,071,436.30
6 购买商品、接受劳务支付的现金 299,928,917.32
7 支付给职工以及为职工支付的现金 17,123,598.71
8 支付的各项税费 10,636,331.72
9 支付的其它与经营活动有关的现金 7,173,565.58
10 经营活动现金流出小计 334,862,413.33
11 经营活动产生的现金流量净额 41,209,022.97
二、投资活动产生的现金流量：
12 收回投资所收到的现金
14 取得投资收益所收到的现金
15 处理固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的 1,560,000.00
16 金净额
收到的其它与投资活动有关的现金 0.00
17 投资活动现金流入小计 1,560,000.00
18 购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的 16,949,244.23
19 金
投资所支付的现金 19,270,242.00
20 支付的其它与投资活动有关的现金
22 投资活动现金流出小计 36,219,486.23
25 投资活动产生的现金流量净额 -34,659,486.23
三、筹资活动产生的现金流量：
26 吸收投资所收到的现金
28 借款所收到的现金 50,000,000.00
29 收到的其它与筹资活动有关的现金 0.00
30 筹资活动现金流入小计 50,000,000.00
31 偿还债务所支付的现金 50,000,000.00
32 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,751,282.10
34 支付的其它与筹资活动有关的现金
36 筹资活动现金流出小计 52,751,282.10
40 筹资活动产生的现金流量净额 -2,751,282.10
41 四、汇率变动对现金的影响额
42 五、现金及现金等价物净增加额 3,798,254.64
宝鸡钛业股份有限公司
现金流量表（续）
2006.1-3
单位：元
项 目
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
2、将净利润调节为经营活动的现金流量：
43 净利润 83,800,122.93
46 加：计提的资产减值准备
47 固定资产折旧 7,258,485.73
48 无形资产摊销
49 长期待摊费用摊销
50 待摊费用减少（减：增加）
51 预提费用增加(减：减少) 725,000.00
处置固定资产、无形资产和其它长期资产
52 的损失(减：收益)
-1,239,609.76
53 固定资产报废损失
54 财务费用 2,963,255.81
55 投资损失(减：收益)
56 递延税款贷项(减：借项)
57 存货的减少(减：增加) 6,761,281.10
58 经营性应收项目的减少(减：增加) 16,033,486.67
59 经营性应付项目的增加(减：减少) -75,092,999.51
60 其它
65 经营活动产生的现金流量净额 41,209,022.97
3、现金及现金等价物净增加情况：
69 现金的期末余额 208,727,799.80
70 减：现金的期初余额 204,929,545.16
71 加: 现金等价物的期末余额
72 减：现金等价物的期初余额
73 现金及现金等价物净增加额 3,798,254.64
公司负责人：汪汉臣 财务负责人：郑海山 会计机构负责人：李钢