§1 重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司董事卢长春因事未出席会议,委托董事颜学柏出席会议并代为行使表决权;董事周廉、陈方正、李垣、孙议政因事未出席会议,均委托董事汪汉臣出席会议并代为行使表决权。 3、公司2005年度财务报告已经深圳鹏城会计师事务所审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人董事长汪汉臣先生,总经理贾栓孝先生,总会计师(财务负责人)郑海山先生,财务部主任李钢先生声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 G宝钛 股票代码 600456 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 陕西省宝鸡市钛城路1号 邮政编码 721014 公司国际互联网网址 http://www.baoti.com 电子信箱 dsb@baoti.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑海山 任 鑫 联系地址 陕西省宝鸡市钛城路1号 陕西省宝鸡市钛城路1号 电话 0917-3382026 0917-3382116 传真 0917-3382132 0917-3382132 电子信箱 zhenghaishan@baoti.com renxin@baoti.com §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2005年 2004年 本期比上期增减(%) 2003年 主营业务收入 1,155,074,114.91 626,626,033.15 84.33 384,160,219.45 利润总额 200,225,495.91 81,276,183.27 146.35 70,997,777.41 净利润 158,469,340.91 68,044,943.94 132.89 60,157,668.08 扣除非经常性损益的净利润 159,231,035.91 75,711,923.42 110.31 44,278,401.79 经营活动产生的现金流量净额 164,345,749.77 81,450,154.35 132.35 84,215,095.17 2005年末 2004年末 本期比上期增减(%) 2003年末 总资产 1,463,454,457.97 1,090,326,062.30 34.22 965,497,054.04 股东权益 780,263,778.24 661,810,437.33 17.9 643,785,493.39 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 主要财务指标 2005年 2004年 本期比上期增减(%) 2003年 每股收益(全面摊薄) 0.79 0.34 132.35 0.30 净资产收益率(全面摊薄)(%) 20.31 10.28 增10.03个百分点 9.34 扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率(全面摊薄)(%) 20.41 11.44 增8.97个百分点 6.88 每股经营活动产生的现金流量净额 0.82 0.41 100.00 0.42 每股收益(加权平均) 0.79 0.34 132.35 0.30 扣除非经常性损益的净利润的每股收益(全面摊薄) 0.80 0.38 111.42 0.22 扣除非经常性损益的净利润的每股收益(加权平均) 0.80 0.38 111.42 0.22 净资产收益率(加权平均)(%) 22.08 10.42 增11.66个百分点 9.65 扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率(加权平均)(%) 22.19 11.60 增10.59个百分点 7.10 2005年末 2004年末 本期比上期增减(%) 2003年末 每股净资产 3.8998 3.3077 17.90 3.2180 调整后的每股净资产 3.8835 3.2653 18.93 3.1857 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 137,128.75 扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -878,254.44 所得税影响数 -20,569.31 合计 -761,695.00 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次 变动前 本次变动增减(+,-) 本次变动后 数量 比例 (%) 发行 新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持有股份 2、国有法人持股 140,080,000 70.01 -15,600,000 -15,600,000 124,480,000 62.22 3、其他内资持股 其中: 境内法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中: 境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 60,000,000 29.99 15,600,000 15,600,000 75,600,000 37.78 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 200,080,000 100 0 200,080,000 100 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 单位:股 股东总数 14,799 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 宝钛集团有限公司 国有法人股东 61.29% 122,631,640 122,631,640 无 中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资基金 其他 2.9% 5,816,372 0 未知 中国交通银行-安顺证券投资基金 其他 1.46% 2,931,678 0 未知 中国工商银行-广发稳健增长证券投资基金 其他 1.42% 2,856,817 0 未知 中国工商银行-广发聚富开放式证券投资基金 其他 1.31% 2,622,989 0 未知 上海浦东发展银行-广发小盘成长股票型证券投资基金 其他 1.31% 2,617,701 0 未知 全国社保基金一零七组合 其他 1.18% 2,355,551 0 未知 兴华证券投资基金 其他 1.15% 2,306,958 0 未知 东方证券股份有限公司 其他 0.94% 1,897,293 0 未知 中国建设银行-上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 其他 0.83% 1,667,695 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份 数量 股份种类 中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资基金 5,816,372 A股 中国交通银行-安顺证券投资基金 2,931,678 A股 中国工商银行-广发稳健增长证券投资基金 2,856,817 A股 中国工商银行-广发聚富开放式证券投资基金 2,622,989 A股 上海浦东发展银行-广发小盘成长股票型证券投资基金 2,617,701 A股 全国社保基金一零七组合 2,355,551 A股 兴华证券投资基金 2,306,958 A股 东方证券股份有限公司 1,897,293 A股 中国建设银行-上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 1,667,695 A股 中国工商银行-广发聚丰股票型证券投资基金 1,655,361 A股 4.3控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)控股股东情况 公司名称:宝钛集团有限公司 法人代表:黄晓平 注册资本:753,487,300元人民币 成立日期:2005年 8月26日 主要经营业务或管理活动:铜锭、镍锭、钨、钼、及其合金丝、棒、钼顶头等难熔金属产品生产、铸件及金属复合材生产以及宽厚板轧制和有色金属设备制造。 (2)实际控制人情况 公司名称:陕西有色金属控股集团有限责任公司 法人代表:宋钧炉 注册资本:211,000万元人民币 成立日期:2000年11月3日 主要经营业务或管理活动:授权范围内国有资本(产权、股权、收益)的经营和管理,有色金属及相关产业的项目融资、投资及经营。 (3)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 4.3.3其它持股在10%以上(含10%)的法人股东。 截至报告期,公司不存在其它持股在10%以上(含10%)的法人股东。 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起止 日期 年初 持股数(股) 年末 持股数(股) 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额(人民币万元) 是否在股东单位或其他关联单位领取 汪汉臣 董事长 男 44 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 0 是 颜学柏 副董事长 男 43 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 0 是 王文生 副董事长 男 44 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 0 是 卢长春 董事 男 55 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 0 是 胡俊辉 董事 男 44 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 0 是 邹武装 董事 男 42 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 0 是 贾栓孝 董事 总经理 男 43 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 8.01 否 周 廉 独立董事 男 65 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 3.00 是 陈方正 独立董事 男 59 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 3.00 否 李垣 独立董事 男 44 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 3.00 否 孙议政 独立董事 男 37 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 3.00 否 白林让 监事会主席 男 48 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 0 是 杨秋霞 监事 女 51 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 0 是 李丰朝 监事 男 52 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 0 是 孟志强 监事 男 48 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 6.17 否 闫静亚 监事 男 48 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 6.23 否 郑海山 董事会秘书 总会计师 男 41 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 6.09 否 张延东 副总经理 男 43 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 6.17 否 雷让岐 副总经理 男 43 2005-09-15 至2008-09-15 0 0 ―― 6.15 否 §6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 2005年是公司发展史上步子迈得最大、经受考验最多、各项工作取得成绩最大的一年,是再创辉煌的一年,是快速发展,开创新局面的一年。这一年,公司不断完善治理结构、规范运作、经过不懈努力,克服重重困难,成功完成了股权分置改革,成为陕西省第一家全流通的上市公司。这一年,公司以积极、稳健、务实、创新的工作作风,抓住钛产品需求旺盛的有利时机,克服了原材料紧缺且价格持续震荡攀升带来的经营压力和困难,挖潜增效,改进和加强内部管理,生产经营取得了显著成效,实现钛材销售量4073.45吨、主营业务收入115,507.41万元、净利润15,846.93万元,同比分别增长13.37 %、84.33%、132.89 %,每股收益0.79元,全面完成了2005年的经营目标,创公司成立以来生产经营的最好水平,在跨越式发展中取得了新突破。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 2005年公司继续致力于钛及钛合金等稀有金属材料、各种金属复合材料的生产、加工和销售。全年完成主营业务收入115,507.41 万元,其中在国内市场实现销售收入103,101.67 万元,出口12,405.74万元。主营业务收入、成本、利润构成情况如下: 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 主营业务收入比上年增减(%) 主营业务成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减(%) 钛产品 1,137,585,347.02 822,062,562.76 27.74 84.52 72.86 增4.88个百分点 其他产品 17,488,767.89 20,252,590.15 -15.8 72.91 124.03 降26.42个百分点 其中:关联交易 267,190,306.53 198,566,536.62 25.68 60.06 47.20 增6.49个百分点 关联交易的定价原则 关联交易的定价遵循市场定价原则 关联交易必要性、持续性的说明 关联方从事的行业为公司下游行业,需使用公司产品作为生产原料,报告期内该种关系未发生变化。 公司共向前五名供应商合计采购额为55,783.23 万元,占年度采购总额的72.03%;向前五名客户销售额合计为35,779.06 万元,占公司年度销售总额的30.98%。 公司本年度向前五名供应商采购较为集中,原因是主原料——海绵钛的国内供应渠道相对单一,集中由遵义钛业股份有限责任公司、抚顺金铭钛业有限责任供应所致。 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 分地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%) 国 内 1,031,016,650.88 94.14 国 外 124,057,464.03 29.82 6.4 本年度经营中遇到的困难及解决方案 2005年,公司面对原材料供应紧张且价格上涨、产品订货量增大且订货需求不均衡、交货期短给生产经营带来的困难,在积极、全方位的拓展与国内外原材料供应商的接触广度和深度,拓宽原材料供应渠道的同时,加快新产品开发、技术开发和市场开拓,积极推进科技进步,减少能源消耗,努力降低经营成本,抓住资源与市场两个关键环节,取得了经济效益大幅提高的经营佳绩。 6.4.1、加强原料战略合作,盘活资源,确保原材料供应 2005年,公司按照“资源第一、价格第二;立足国内、争取国际”的策略,积极、全方位加强与供货单位的沟通协调,通过采取为供应商提供更为有力的信用保证,优化和整合原材料采购各环节等措施,努力拓宽海绵钛、钛板坯、钛锭的进口渠道,在努力控制采购价格的情况下,确保最大限度的供货量,与此同时,公司还通过加强残钛回收、残料改制、完善残钛管理流程、清理库存资产、改进生产工艺等措施,有效缓解了原材料供应紧缺、价格上涨的压力,保证了生产经营的顺利进行。 6.4.2、努力开拓钛加工市场,扩张产业,确保公司效益最大化 2005年,公司紧密跟踪行业动态和市场变化,在进一步巩固和拓展石化、电力、真空制盐、纯碱、氯碱等行业的钛材应用基础上,继续推进传统产品向高附加值、高科技含量及下游领域延伸的战略,加大了医疗行业用钛市场的开发力度及PTA国产化用钛材的推广力度,通过成功召开客户洽谈会,加强了同客户的互信和合作,扩大了公司的品牌影响力,公司产品呈现良好销售势头,订货和回款取得双丰收,2005年公司管材订货同比增长15.21%,板材增长25.84 %,钛合金材增长58.66 %,货款回收率超过99%。除此以外,公司还通过直销、分承包商、分销商等销售方式,加快了对国际市场特别是欧美市场的研发步伐,在实现向国外战略客户大批量供货的同时,与空客、波音进行了持续深入地商务洽谈,为公司融入世界一流的航空制造商的产业链、快速提高国际市场占有率铺平了道路。 与此同时,公司进一步加快了主导产业的扩张步伐,同世界500强企业法国瓦鲁瑞克集团等国内外3家重量级钛及钛合金材料、特种焊管产品制造商强强联合,投资建立了国内最大的钛焊管项目-西安宝钛美特法力诺焊管项目,对公司利用国际知名企业的全球市场资源,提高公司在国内和国际市场竞争力具有巨大的推动作用。 6.4.3、强化预算管理制度,降本减费,挖潜增效成绩显著 围绕企业战略发展规划,公司进一步加强和完善了以预算管理为重点,以财务管理为中心的企业管理,强化全面预算管理,加大预算执行情况的考核力度,严格加强采购、生产、销售、科研、行政等各个环节的成本控制,确保各项成本、费用开支控制在合理的范围内,公司单位产品的消耗有不同程度降低,对公司减少效益流失、加强企业管理、规范经营行为起到了积极的作用,也为公司圆满完成2005年生产经营目标奠定了基础。 6.4.4、克服生产经营困难,细化管理,产品产量再创新高 面对产品需求结构变化明显、原料资源供需矛盾突出、产品订货量大、交货期短等一系列困难,公司从细化生产计划和协调管理入手,强化生产指挥职能,统筹调配原料资源,合理配置生产要素,通过采取改造锭型、提高钛锭产量、新增辅助设备、外委加工、计件工资、量化考核、各主要机台取消双休日、实行三班四运转、开展劳动竞赛、大力清理库存积压、对各类产品制定相应的生产周期并严格考核等措施,及时解决了生产过程中的矛盾和问题,确保了各项生产任务的顺利完成,2005年实现钛材产量4351吨,同比增长21.1%。 6.4.5、加快企业新品研发,改进工艺,技术创新取得实效 2005年,公司以为核心产品提供技术支持、改善产品结构、提高资源利用率和产品附加值为目标,加大了新技术、新产品的开发力度,先后完成了4项工艺规程的编制和修订,研究解决了“超高强度钛合金研制”项目大规格棒材组织均匀性问题;完成了10吨真空自耗电弧炉生产工艺研究;完善了TC4钛合金薄板包覆轧制工艺和天然气加热炉含量控制的工艺管理;优化了钛合金异形管工艺,并实现批量订货;加快了多元中间合金、镍基耐蚀及高温合金、紧固件用钛合金棒丝材等高附加值、高科技含量新产品的研制及产业化速度,进一步了提高公司的核心竞争力。2005年,公司除根据市场需求自主开发新产品外,还承担了许多国家重点工程用钛材的科研攻关任务,取得国家科研项目14项,国家重点配套项目5项,完成22项部控项目和其他项目的科研工作。在神舟6号载人航天工程中,公司为神舟飞船提供了质量优良的配套产品,进一步展示了公司在钛合金及其他稀有金属材料领域不可比拟的技术优势和雄厚的科研实力。 6.4.6、强化质量过程控制,从严管理,质量控制取得实效 公司坚持“质量服从市场,生产服从质量”的原则,进一步加强了产品质量的过程控制和管理,严格执行工艺规程,积极做好现场协调,主动处理质量异议,提高了质量认证管理体系的运行能力,保证了产品质量的稳定提高。2005年,国家抽查产品合格率100%,有6项钛材产品取得国家生产许可证,完成空客公司、波音公司产品及过程认可工作,通过了ISO9001标准体系及国外多家用户到公司的质量体系审核工作,公司实验中心通过了CAM国家计量认证。 6.4.7、完善人力资源政策,以人为本,建设一流员工队伍 2005年,根据公司发展和人员现状,公司进一步建立健全员工考核、薪酬制度等方面的人力资源政策,完善了核心技术管理骨干管理办法,从制度上对核心人员考核升降、薪酬待遇、培养选拔等给予多种激励措施,维护了公司核心员工队伍的稳定;制定了《生产一线技术岗位管理暂行规定》,通过薪酬杠杆调动了生产一线专业技术人员的积极性,提高了用工效率。与此同时,公司还开展了新工艺、新设备下各种技能知识培训和教育,促进了员工综合素质的提高,使员工队伍成为实现公司发展目标的根本保证。 6.4.8、加强安全监督管理,整改隐患,文明生产落到实处 公司坚持把确保安全放在一切工作的首位,强化各级“一把手”安全责任制,落实安全生产责任,建立健全安全生产考核和奖惩办法,坚持安全检查,落实整改计划,严肃事故责任追究,杜绝事故迟报、瞒报,使每位员工都树立了安全生产的观念,2005年公司未发生人员伤亡事故和重大违章违纪现象。 6.4.9、精心筹划,全力以赴,顺利完成股权分置工作 股权分置改革是中国证券市场改革发展中的一项重大举措,做好股权分置改革工作,既是公司今后实施再融资的前提条件,也是公司进一步完善法人治理结构、优化资本配置的要求。2005年,公司按照中国证监会、上海证券交易所的要求和陕西省政府的统一安排,积极进行了股权分置改革工作,公司统筹安排,精心策划,从实际情况出发,本着既有利于公司股改实施,又有利于公司长远发展的原则,兼顾非流通股股东和流通股股东利益,制定了股权分置改革方案,成立了股权分置改革领导小组并设立了股权分置改革办公室,确立了各项工作的具体步骤和进度安排,制作了上报交易所、国资委、中国登记结算公司等一系列文件,并按照交易所要求,建立了公司股东大会网络投票平台。股改中,公司高层领导亲自带队多次走访重点机构,经过3个多月的不懈努力,最终以全体股东98.43%、流通股东86.03%的赞成率通过了股权分置改革方案,成为陕西省第一家全流通上市公司,为公司今后开展资本运作和再融资奠定了基础。 6.5募集资金使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 募集时间 2002年3月28日 本年度已使用募集资金总额 3929.07 募集资金总额 31,176 已累计使用募集资金总额 26913.68 承诺项目 拟投入 金额 是否变更 项目 实际投入 金额 产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益 钛熔铸系统技术改造项目 3800 否 3,545.58 1652.68 符合 符合 高性能优质钛合金棒及锻轧件产业化示范工程 9965 否 10134.01 371.19 符合 基本符合 引进钛及钛合金冷炉床熔炼炉技术改造项目 17395.4 否 13234.09 基本符合 合 计 31160.4 26913.68 2023.87 未达到计划进度和预计收益的说明(分具体项目) 高性能优质钛合金棒及锻轧件产业化示范工程公司正抓紧做好扫尾工作,准备验收;引进钛及钛合金冷炉床熔炼炉技术改造项目目前该项目已进入设备安装调试阶段,2006年下半年投产后将产生一定收益。 变更原因及变更程序说明(分具体项目) 募集资项目无变更 按照《公司法》和《公司章程》的有关规定,公司对于募集资金的使用,实行统一管理,分级审批制度,本年度募集资金项目使用募集资金共计3929.07万元,累计使用26913.68万元,占募集资金总量的86.33 %。截至报告期末,尚未使用的4262.32万元募集资金存放于公司银行账户。 6.6 非募集资金项目情况 √适用□不适用 除募集资金项目外,公司还投入987.5万元自有资金用于部分技术改造项目,项目建成后将充分发挥设备的生产能力,提高公司产品质量,促进公司持续稳定发展。 6.7 财务状况 本报告期末总资产146345.45万元,比年初增加37312.84万元,增幅34.22%,总资产增加主要由于固定资产、原材料预付款、应收票据及存货增加所致;股东权益为78026.38 万元,比上一年度增加11845.34万元,增幅17.90%,股东权益增加主要是公司实现的净利润转入等原因所致;报告期末公司负债总额68319.07万元,比年初增加25467.51万元,主要是应付票据增加所致;资产负债率46.68%,比上年末增加7.38个百分点,资产负债率增长的主要原因系应付票据增加所致。本期预付账款余额为27766.6万元,比上年末增长234.6%,主要为支付供应商的预付款项;本期存货期末余额为47661万元,比上年末增长63.5%,主要系原材料价格上涨导致在产品及产成品成本升高所致;固定资产原值增加5116.9万,为募集资金项目从在建工程和工程物资转入的固定资产所致;本期应付票据期末余额为24071.3万元比上年末增长1064.1%,主要为银行承兑汇票预付材料款所致。 2005年度公司实现主营业务收入115507.41万元,比上年度增加52,844.81万元,增幅 84.33%,实现主营业务利润30,763.11万元,比上年度增加16,819.97万元,增幅120.63%,实现净利润15,846.93万元,比上年度增加9042.44万元,增幅132.89 %,公司主营业务收入增长的主要原因是产品销量增加、价格增长所致,主营业务利润增加的主要原因是主营业务收入增加所致。 2005年公司发生营业费用1315.55万元,较上期708.05万元增长85.80%;发生管理费用9859.44万元,较上期3391.1万元增长190.74%;存货期末余额为47661.1万元,较上年期末增长63.52%;营业费用增加系产品销量及主营业务收入增加所致;管理费用增加主要是对其他应收款项下应收健桥证券应收款5730万元全额计提坏帐准备所致;存货增加是公司原材料价格上涨,导致在产品及产成品成本升高所致。 2005年度公司现金及现金等价物净增加额为2914.46万元,其中经营活动产生的现金流量净额为16,434.57万元;投资活动产生的现金流量净额为-2428.49万元,主要原因是公司根据2004年第一次临时股东大会决议按项目进度支付“钛熔铸系统技术改造项目”及“引进钛及钛合金冷炉床熔炼炉技术改造项目”进度款所致;筹资活动产生的现金 流量净额为-11,050.34万元,主要原因是公司根据货款回笼状况及时归还银行借款以及分配股利所致。 2005年公司流动比率为1.57,速动比率为0.88,应收账款周转次数为16.86 。流动比率、速动比率较去年有所下降,主要原因是应付账款、预收账款增加所致;应收账款周转次数比上年有所提高,主要原因是公司主营业务收入增长较快,货款回收增加。2005年公司营运能力增强,财务状况稳健,整体向好。 6.8 公司战略及面临的外部环境、政策与风险因素 6.8.1、外部市场环境 2005年国内经济快速发展,钛材市场需求呈现良好的增长势态。航空航天、“两碱一盐”、石化、电力、海洋石油、舰船以及体育休闲等领域等钛主要应用市场继续保持旺盛需求,同时电站用复合板材、医疗用钛市场、钛焊管的订货及销售量大幅增长,并呈上升趋势。2006年我国经济将继续保持较高的增长速度,预计国内民用市场需求将继续扩大,航空航天、石化、电站、体育休闲等领域尤其是航空航天领域的市场钛材需求量将持续增长,电子行业用钛将在国内得到开发;受国际航空市场复苏的影响,2006年,国际市场对钛合金产品的需求将继续大幅增长,航空领域将成为未来几年国际市场的主要应用领域,公司作为目前国内在该领域具有较强出口能力的钛加工生产企业,将迎来良好的发展机遇。 虽然宏观经济环境总体趋好,但依然存在一些不利和不确定因素。2005年受国际国内钛市场需求增长、国内投资和消费需求快速增长的影响,公司主要原材料海绵钛资源紧缺,价格大幅攀升,使公司原材料采购的外部环境发生很大变化,一定程度上影响了公司的交货计划和利润空间,给公司带来一定的经营压力。2006年公司将继续以战略合作、开拓供货渠道、挖潜增效等多种管理手段缓解原材料供求矛盾所带来的不利影响,同时公司所具有的核心技术优势,将为公司开拓新领域、新市场提供坚实的基础和保障。 6.8.2、政策环境 钛工业属于朝阳产业,对一个国家的航空、航天、舰船工业有着不可替代的作用,是一个国家产业升级换代的基础材料,美、俄、日以及欧洲各国均对钛工业给予了高度重视。本年度内,公司从事的钛及钛合金加工产业继续受到国家和各级地方政府的支持,被陕西省列为经济支柱产业,继续享受15%的所得税政策,良好的政策环境对公司长远发展形成了有力的支持。 6.8.3、公司发展战略及资金需求 公司“十一五”发展战略是:到2010年,形成“7大系统、3个中心”,即:“熔铸、锻造、板材、无缝管、焊管、棒丝材、精密铸造”7大生产系统,和“实验、信息、研发”3个专业化中心,成为品牌国际化、管理国际化、服务国际化、产品品质国际化的国际知名企业。到“十一五”末,实现钛材年产销量8000-10000吨,主营业务收入25-30亿元,出口创汇1.2~1.5亿美元,国际市场占有率进一步提高到10%以上。 为实现未来发展战略,公司将积极稳妥做好快锻机、斜轧穿孔机等再融资计划项目的论证、策划及实施工作,并利用募集资金、自有资金、向国内银行商业贷款等资金来源,加快募集资金项目和技改技措步伐,提高设备的整体配套水平和产品成品率,突破瓶颈制约,培育可持续发展潜力,为公司快速发展提供有效保障。 公司2006年为购买原辅材料、募股资金项目建设、技改技措的自建项目、支付劳务费、现金股利、归还银行贷款等所需的资金总额为17.65亿元,其主要来源于公司收到的货款、银行融资及自由资金,其中货款15.5亿元、银行融资2.5亿元、自由资金2.05亿元。 6.8.4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及拟采取的对策 公司的发展战略规划在未来的实施过程中,将会面临一系列风险因素,针对这些可能的风险因素,公司将采取有力措施积极应对,实现公司可持续发展,确保公司战略目标的完成。 1、原料价格上涨且供应紧张风险及对策 公司使用的主要原材料海绵钛价格近年来持续上涨且供应紧张,导致公司产品生产成本增加和对正常的生产组织及安排带来困难。原材料市场价格上涨且供应紧张的趋势如果持续,将会对公司的生产经营产生压力及影响。为此公司将继续扩大采购渠道,稳定原材料供货;加强采购管理工作,强化企业内部管理,改进工艺水平,降低生产成本,把原材料价格上涨且供应紧张带来的不利影响减少到最低程度,确保经济效益稳步提高。 2、市场或业务经营风险及对策 钛材虽然拥有其他材料无法比拟的优异性能,潜在市场非常广阔,但由于生产工艺复杂,生产成本高昂,其主要应用范围受限于航空航天、化工、医疗以及高档消费品等少数几个领域,因此钛材市场对相关行业的依赖性较强,航空航天及化工行业的市场容量直接制约着钛材的需求市场。为此公司将发扬现有优势,在进一步巩固传统行业的钛材应用基础上,不断开拓钛材应用新领域,推进产品向高附加值、高科技含量及下游领域延伸的战略,追求可持续发展。 3、财务风险及对策 2005年公司货款回收率超过99%,如果销售客户财务状况不佳导致支付货款不及时或发生支付困难,公司将面临应收账款无法按时回收的风险。为此,公司将与客户建立良好的信任与合作关系,及时了解客户的财务状况,在法律和协议条款的约束下,保证销售合同的履行。 4、技术和产品质量风险及对策 公司拥有一流的技术和成熟的工艺,是钛行业标准的主要制订者,但在产品生产过程中,技术操作不当或工艺纪律执行不严格将影响公司的产品质量。针对技术和质量风险,公司将加强生产管理和质量控制,对产品进行全方位的质量跟踪检查,保证产品质量符合国家和用户标准。 6.9 现代企业制度建设情况 进一步完善法人治理结构、建立现代企业制度是公司本年度的一项重要任务,也是近一个时期公司内部建设的一项重要内容,本年度内公司现代企业制度建设情况如下: 6.9.1、完成董事会、监事会换届选举工作 2005年9月15日,公司2005年第二次临时股东大会选举产生了第三届董事会、监事会,完成了董事会、监事会的换届选举工作,增加了公司董事会成员中独立董事的比例,达到了中国证监会的要求,治理结构更趋完善。同时按照证监会和交易所要求,及时对证监会、交易所网站上董事会、监事会组成人员资料进行了更新。 6.9.2、完善内控制度体系 2005年度公司进一步完善了内控制度,董事会、股东大会审议通过了《公司章程》、《公司股东大会议事规则》、《公司董事会议事规则》、《公司监事会议事规则》、《公司累计投票实施细则》、《公司成品库管理办法》和《公司关联交易决策制度》,进一步完善了公司内控制度体系,制度的修改和制订符合有关法律法规要求。 6.9.3、修改、续签了公司关联交易协议 为了规范公司关联交易行为,保证交易双方的合法权益,维护公司全体股东特别是中小股东的利益,公司对于2005年到期的与宝钛集团有限公司(原宝鸡有色金属加工厂)签订的《动力供应协议》、《加工承揽合同》及其《加工承揽补充合同》其中的有关条款进行了修改,办理了续签协议的相关事宜;对原公司与宝鸡特种金属有限责任公司签署的《钛材供应合同》进行了修改,更名为《产品供应合同》。该等协议合同已经董事会、股东大会审议通过。 6.9.4、配合监管部门完成其他监管工作 4月份按照交易所要求,在规定时间内填报了《上市公司对证券公司投资减值准备计提情况表》。 6月份按照陕西监管局《关于进一步加大解决辖区上市公司资金被占及违规担保问题力度的通知》要求,根据公司实际情况,向陕西监管局报送了《公司与关联方占用及对外担保情况的报告》,并按照要求,在规定时间内填报了《上市公司非经营性资金占用清偿统计表》。 7月份按照交易所要求,在规定时间内填报了《上市公司实际控制人变更情况调查表》、《上市公司第一大股东变更情况调查表》、《参与股权分置改革状况调查问卷》、《关于中国境内公司赴海外上市的调查问卷》。 10月份按照交易所要求,在规定时间内填报了《 上市公司资金往来和担保及相关问题调查问卷》。 6.10 履行信息披露义务 2005年,公司严格按照中国证监会、上海证券交易所有关法律法规和规章制度要求,认真履行了信息披露义务,完成了2004年度报告、2005年度一季度、半年报和三季度共4项定期报告和29项临时报告的披露工作,并做到了及时、准确、完整,受到了有关部门的好评。 6.11 投资者关系管理情况 公司已初步构建了以公告、公司网站、电话传真为主要沟通模式的宝钛股份投资者关系管理体系。公司保证了两部投资者咨询电话的畅通,2005年共接听来自北京、上海、山东、内蒙古、河北、辽宁、河南、广东、黑龙江、山西、江苏、陕西等省市的投资者电话1200多个,就投资者所关心的公司生产经营战略、经营状况、钛产业整体状况和公司重大事项等方面的问题回答投资者的咨询;接待了30余家机构投资者、媒体及证券中介机构60余人次来公司的调研走访,将公司的经营情况、钛的基本知识,钛工业发展前景及时准确的介绍给来访者,增进了投资者对公司及公司产品的了解,增强了投资者的信心。与此同时公司还逐渐改变传统的被动沟通渠道,通过电子邮件为股东提供公司资料、重大事件提示、公告提示等信息,在公司网站中设立“投资者关系”栏目、为公司的部分股东邮寄公司年报等措施,建立与投资者主动沟通交流的平台,为公司进一步开展投资者关系管理工作奠定了基础。 6.12 深圳鹏城会计师事务所(深鹏所股审字[2006]001号)出具了标准无保留意见的审计报告。 6.13 新年度发展规划 2006年是 “十一五”规划的开局年,也是公司面对竞争、迎接挑战、求实奋进、再创辉煌的一年。公司将继续坚持科学的发展观,以可持续发展为第一要务,以提升企业创新能力、产业发展能力、市场创造能力、钛合金及稀有金属资源的运作能力为主要任务,在生产经营、技术创新、基础管理建设等各方面努力取得较好的进展,以保持经济绩效的稳定增长和股东资产的保值增值;在新的一年里,董事会将进一步完善公司法人治理结构,规范公司运作,树立对投资者负责的意识,努力实现公司价值最大化和股东利益最大化。 6.13.1、经营目标 实现主营业务收入12亿元,力争13亿元,成本费用计划10.2亿元。 6.13.2、策略与措施 为做好今年及今后一段时期的工作,确保全年各项工作的完成,公司重点做好以下几个方面的工作: 1、加大采购与营销管理力度,提高市场驾驭能力。通过完善供应链体系,扩大采购渠道,继续与主要供应商及潜在供应商建立战略合作联盟,稳定原料供货渠道;进一步完善供应管理,规范采购行为,优化库存结构,切实降低采购成本,以2005年公司在原料资源运作取得的经验为基础,努力提升原料资源的调控能力,保证生产物资供应。同时,深入研究市场动态和竞争对手情况,根据产品和客户类别制定不同的市场营销策略,加强重要产品和关键产品的市场推广工作;加强市场规划、客户开发及结构调整等方面的策划,及时掌握国内外的市场信息和用户需求,依托品牌优势,调整市场布局,采取一切可能的措施扩大市场占有份额,加快进入钛材全球采供体系,成为国际航空领域重要的材料供应商之一,扩大公司产品在国际市场上的份额。进一步加强营销队伍建设,增强市场开拓能力和应变能力,切实做好产品的销售工作,完善售后服务,树立宝钛股份品牌的信誉。 2、强化科技主导地位,坚持新产品开发和技术创新。通过产品技术创新,加大新产品开发力度,研制和开发市场前景好、盈利空间大、附加值高的差异化、系列化产品,拓展公司新的产品应用领域,进一步完善公司的业务框架,为公司开创新的产业方向,培育新的优质资产,获得新的利润增长点。新年度要认真组织好超高强度钛合金、阻燃钛合金和低成本钛合金研制和开发为主的重大科技攻关;开展镍基合金、高温合金等新产品的前瞻性研究;继续抓好新产品开发和成果转化推广,完善技术创新体制和机制,强化产品、工艺及应用技术研发,为公司产业的持续发展提供技术支撑。 3、完善质量保证体系,着力打造产品质量优势。继续坚持“质量为本”的经营理念,加强现场质量监控管理,进一步健全和完善质量责任追究制度和质量问题归零制度,加大质量事故处罚力度,通过全方位、全过程的质量目标控制,提高产品成材率、合格率,提高盈利水平和竞争能力,保持公司主业的行业优势,2006年要确保不出现重大质量事故,降低质量损失成本;公司产品目前已经在产品质量和技术认证上取得了国际钛行业主要厂家及用户的认证,要继续按照国际惯例,在技术法规、技术标准、认证制度、检验制度等方面进行规范运作,要保证国外公司对公司产品认证的顺利通过并做好国家实验室对公司实验中心认证的准备工作。 4、夯实各项基础工作,提高内部管理水平。练好内功,固本强基,向管理要效益,在管理中求发展是公司发展的重要一环。新年度里,各项管理工作要以提高效益为出发点,在健全、完善内部管理制度方面要下大力气,坚持精细化管理的思想,用全新的理念、超前的意识管理好企业。要推进管理创新,重点在生产管理、财务管理、人力资源管理等方面有新突破。 (1)科学组织生产,提高生产效率。在原材料紧缺且价格上涨情况下,要妥善解决生产运行中的新矛盾,围绕生产系统的整体优化,认真做好生产资源的综合利用和优化平衡,进一步抓好节能降耗工作。针对生产设备连续高负荷生产的状况,要按照市场情况组织好生产、检修、挖潜、改造,认真落实安全生产措施,确保“安稳长满优”生产。加快生产管理信息化建设,继续扩大ERP应用范围,使现有生产平台与新产业化平台进行最有效、最可靠、最经济的对接。 (2)加强财务管理,完善成本管理机制。要强化资金管理,将资金控制贯穿企业全部业务活动,提高资金使用效率,优化财务指标,加大成本费用管理力度,认真解剖完全成本构成,细分成本,逐项落实降本责任,把改革、调整、管理等措施的实施,转化为降本减费潜力的释放,单位成本费用要较2005年继续有所降低。 (3)加强员工队伍建设与管理,深化激励约束制度改革。人力资源管理上,坚持完善以岗位责任制为中心的各项行之有效的管理制度和方法,建立健全适应市场经济和国际化竞争要求的管理制度;通过岗位练兵、技术比武等多种形式,有效提高一线职工的操作技能;进一步细化和明确不同岗位的业绩指标,努力建立以能力和业绩为导向的人才评价机制,倡导和落实“以人为本”的管理理念,探索符合公司现阶段发展特点的长、中、短期激励模式,努力实现员工收入与企业业绩同步增长; 要充分认识现代企业发展的必然趋势—注重企业文化建设的重大意义,继续加强具有“宝钛”特色的企业文化建设,将宝钛企业文化建设推向深入,从个别领域推向企业经营管理以及员工工作生活的各个方面,对公司员工在总体上要强调宝钛企业文化理念,在内部结构和个体发展上要强化职业素质、执行能力、学习创新和忠于企业等宝钛企业文化行为准则的引导和培训,用宝钛企业文化理念规范员工的行为,充分调动员工的主观能动性和积极性,凝聚确保各项目标实现的强大合力。 5、推进投资者关系管理,促进公司与投资者良性互动。股权分置改革期间,公司与各类投资者进行了广泛深入的沟通和交流,公司的投资者关系工作已进入了一个新的起点,公司2006年将根据中国证监会在去年7月1日发布的《上市公司与投资者关系指引》要求,从人、财、物等方面加强投资者关系工作,设立专门的投资者咨询电话和传真,推进网络沟通平台建设,进行投资者关系工作相关知识的培训;增强企业的经营透明度,规范公司的经营行为,提高信息披露工作的效率和质量,及时、准确、完整地将公司发生的重大事件进行公告。保证咨询电话的畅通,热情接待来访股东和投资者,发挥公司网站的宣传报道作用,使广大投资者能及时准确了解到公司经营情况与发展的动态,同时听取广大投资者和潜在投资人对公司生产经营和未来发展前景规划等方面的意见和建议,增强双方的互动了解。通过与投资者全方位地联系与沟通,提升投资者的认同度和忠诚度,最终提高企业价值。 6、完善公司治理结构和规范运作,努力实现公司价值最大化和股东利益最大化。新年度里,公司将继续根据新的《公司法》、《证券法》及证监会、上证所有关法律法规,进一步完善公司治理结构,规范公司运作,切实把保护投资者合法权益的各项措施落到实处;认真开好股东大会、董事会及各专门委员会会议,加强与独立董事的沟通与交流,科学决策,审慎决策,充分发挥董事会战略决策作用。 7、推动公司产业与金融资本紧密结合,促进公司优势资源转化为产业优势。上市四年来,公司认真贯彻董事会确定的“以发展为主题,坚持做大主业、做精产品、做强产业”的发展思路,企业规模、经济效益呈现稳步增长,净资产收益率近三年平均值和最近一年的值均超过了再融资的业绩要求。新年度里,公司将以产品经营打下的坚实基础为契机,推进资本运营工作,实现产业与资本的良性互动,保持和提升公司在行业内的优势地位。要紧密关注证监会关于上市公司新股发行的政策动向,在设计方案时,综合比较现有再融资模式,把握好市场化和创新求变的原则,既要关注市场各方的反应,也要兼顾考虑融资效率,确保2006 年再融资工作取得实质性突破,力争通过资本市场融资,促进公司的跨越式快速发展。 公司股权分置改革已经实施完毕,实现了真正意义上的同股同权,这为公司融资、资产重组、引进战略投资者等资本运作奠定了基础。公司在做好产业发展的同时,要充分利用《证券法》、《公司法》给予的资本市场运作空间,从现有的产业体系入手,通过资本市场证券投资、收购股权、股权转让和相互持股等方式实现上下游产业链的相互渗透和外延式的扩张,并利用资本市场中上市公司股权价值、丰富的融资工具,做好资本结构的平衡和财务风险的控制,让产业体系成为资本运作的载体,从而实现产业资源向公司集中,并经过若干年的发展,培育出新的产业龙头。 6.14 主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 为加强与国际间的合作,拓展钛加工应用领域, 根据 2005年9月15日公司第三届董事会第一次会议决议,公司于2005年11月8日与常州法力诺长城焊管有限公司、法国Valtimet公司及美国Timet Asia公司等三家公司进行了合资组建西安宝钛美特法力诺焊管有限公司项目签字仪式。该合资公司总投资额为1500万美元,其中公司以现金认购并出缴相当于240万美元的人民币金额, 占西安宝钛美特法力诺焊管有限公司注册资本的40%。西安宝钛美特法力诺焊管有限公司主要产品为生产、出售、经销和运输钛焊接管,注册资本为600万美元。该合资公司目前正处于在建过程中,尚未投入生产运行。 6.15 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.16利润分配或资本公积金转增预案 √适用□不适用 经深圳鹏城会计师事务所有限公司审计,公司2005年度共实现净利润 158,469,340.91元,按照《公司法》和《公司章程》规定,提取10%法定盈余公积金、5%法定公益金共计23,770,401.15元,本年度可供股东分配的利润为134,698,939.76元,加上期初未分配利润55,886,891.06元,累计可供股东分配利润为190,585,830.82元。董事会拟以2005年12月31日的总股本200,080,000股为基数,向全体股东每10股派现金股利人民币3元(含税),共需派发现金股利60,024,000.00元,剩余未分配利润130,561,830.82元结转下一年度。本年度不以资本公积金转增股本。该预案尚须提交本次董事会和公司2005年年度股东大会审议通过。 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 □适用√不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 A、 购货 企业名称 2005 2004 定价 政策 金 额 占购货总额% 金 额 占购货总额 % 宝钛集团有限公司 39,867,464.56 4.75 19,572,908.01 5.55 市场价 陕西宝钛新金属有限责任公司 14,198,106.50 1.69 3.952,139.71 1.12 市场价 西北锆管有限责任公司 -- -- 3,857,029.10 1.09 市场价 上海远东钛设备公司 -- -- 1,476,397.44 0.42 市场价 宝鸡中色特种金属有限公司 68,448,892.49 8.15 15,519,641.13 4.40 市场价 合 计 122,514,463.55 14.59 44,378,115.38 12.58 B、销货 企业名称 2005 2004 定价 政策 金 额 占销货 总额 % 金 额 占销货 总额 % 宝钛集团有限公司 182,880,495.98 15.83 76,019,165.61 12.13 市场价 南京宝色钛业有限公司 26,675,065.00 2.31 38,915,228.72 6.21 市场价 上海远东钛设备公司 247,432.65 0.02 4,598,067.80 0.73 市场价 宝鸡中色特种金属有限公司 27,187,285.38 2.35 26,219,295.27 4.18 市场价 陕西宝钛新金属有限责任公司 30,200,027.52 2.61 21,181,688.27 3.38 市场价 合 计 267,190,306.53 23.12 166,933,445.67 26.63 C、其他交易事项 交易内容 2005 2004 定价政策 动力费 40,666,266.12 34,182,616.62 市场价 土地及房屋租赁费 1,033,464.00 1,033,464.00 评估公允价 综合服务费 1,461,032.00 1,461,032.00 市场价 运输费 2,316,255.00 2,623,103.05 市场价 加工承揽 21,829,164.93 16,591,282.03 市场价 合 计 67,306,182.05 55,891,497.7 其中:报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额267,190,306.53元 。 7.4.2 关联债权债务往来情况 □适用√不适用 报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元,余额0 元 7.5 委托理财 √适用□不适用 依据公司与陕西有色金属控股集团有限责任公司签署的合同权利转让协议,报告期内,公司收到了陕西有色金属控股集团有限责任公司支付的合同权利转让款3700万元截至本报告期末,陕西有色金属控股集团有限责任公司合同权利转让款8700万元已全部收回。 公司诉健桥证券股份有限公司违规挪用本公司委托国债投资资产侵权一案已经最高人民法院终审判决,截止本报告期末,健桥证券股份有限公司至今仍未偿还本公司国债投资本金及收益款,基于谨慎性原则,经第二届董事会第十四次会议决议,公司对其他应收款项下的该笔应收款5730万元全额计提坏帐准备。 截止报告期末,逾期未收回的委托理财本金和收益累计5730元。 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 宝钛集团有限公司承诺所持有的本公司的非流通股份自改革方案实施之日(2006年12月28日)起60个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。此后24个月内,若通过上海证券交易所挂牌交易出售股票,出售数量不超过公司总股本的5%。 宝钛集团有限公司承诺将在宝钛股份股东大会上提议股份公司2005年和2006年年度利润分配比例不低于当年实现的可供分配利润的40%,并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成票。 上述承诺正在履行,截至报告期末,宝钛集团有限公司未违反上述承诺事项。 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用□不适用 报告期内,我公司诉健桥证券股份有限公司违规挪用本公司委托国债投资资产侵权一案,健桥证券股份有限公司不服陕西省高级人民法院民事判决向最高人民法院提起上诉,最高人民法院依法公开审理了此案,并做出终审判决。(具体情况见2005年5月20日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》)。本公司至今未收到健桥证券股份有限公司返还的国债投资本金及收益款5730万元。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 本报告期公司财务报告经深圳鹏城会计师事务所审计,注册会计师张兵舫、高柱龙 签字出具了深鹏所股审字[2006]001号标准无保留意见的审计报告。 9.2 与最近一期年度报告相比,会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.3本报告期无会计差错变更 9.4比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 宝鸡钛业股份有限公司 资产负债表 2005年12月31日 金额单位:人民币元 资产 附注 2005-12-31 2004-12-31 流动资产: 货币资金 五.1 204,929,545.16 175,784,903.62 短期投资 - - 应收票据 五.2 62,936,201.20 32,731,937.90 应收股利 - - 应收账款 五.3 48,162,292.56 64,057,964.94 其他应收款 五.4 4,882,579.70 95,044,276.54 预付账款 五.5 277,665,978.73 82,970,554.06 应收补贴款 - - 存货 五.6 476,610,999.31 291,459,948.97 待摊费用 - - 一年内到期的长期债权投资 - - 流动资产合计 1,075,187,596.66 742,049,586.03 长期投资: 长期股权投资 - - 长期债权投资 - - 长期投资合计 - - 其中:合并价差 - - 股权投资差额 - - 固定资产: 固定资产原价 五.7 599,656,744.25 548,488,225.12 减:累计折旧 五.7 406,000,851.94 392,267,704.31 固定资产净值 193,655,892.31 156,220,520.81 减:固定资产减值准备 五.7 1,309,473.94 1,309,473.94 固定资产净额 192,346,418.37 154,911,046.87 工程物资 五.8 163,954,786.47 169,356,147.05 在建工程 五.9 31,965,656.47 24,009,282.35 固定资产清理 - - 固定资产合计 388,266,861.31 348,276,476.27 无形资产及其他资产: 无形资产 - - 长期待摊费用 - - 其他长期资产 - - 无形资产及其他资产合计 - - 递延税项: 递延税项借项 - - 资产合计 1,463,454,457.97 1,090,326,062.30 宝鸡钛业股份有限公司 资产负债表(续) 2005年12月31日 金额单位:人民币元 负债及股东权益 附注 2005-12-31 2004-12-31 流动负债: 短期借款 五.10 200,000,000.00 260,000,000.00 应付票据 五.11 240,713,091.99 20,678,191.30 应付账款 五.12 89,368,629.53 41,557,623.71 预收账款 五.13 147,668,991.56 79,037,321.66 应付工资 - - 应付福利费 4,935,346.70 2,649,770.88 应付股利 - - 应交税金 五.14 (12,691,790.34) 14,045,178.00 其他应交款 五.15 (33,909.79) 140,232.61 其他应付款 五.16 13,230,320.08 10,407,306.81 预提费用 - - 预计负债 一年内到期的长期负债 - - 流动负债合计 683,190,679.73 428,515,624.97 长期负债: 长期借款 - - 应付债券 - - 长期应付款 - - 专项应付款 - - 其他长期负债 - - 长期负债合计 - - 递延税项: 递延税项贷项 - - 负债合计 683,190,679.73 428,515,624.97 少数股东权益: 少数股东权益 - - 股东权益: 股本 五.17 200,080,000.00 200,080,000.00 资本公积 五.18 327,073,189.21 327,073,189.21 盈余公积 五.19 62,524,758.21 38,754,357.06 其中:法定公益金 五.19 20,841,586.07 12,918,119.02 未确认的投资损失 - - 未分配利润 五.20 130,561,830.82 55,886,891.06 现金股利 60,024,000.00 40,016,000.00 股东权益合计 780,263,778.24 661,810,437.33 负债及所有者权益总计 1,463,454,457.97 1,090,326,062.30 (附注系会计报表的组成部分) 公司法定代表人:汪汉臣 主管会计工作负责人:郑海山 会计机构工作负责人:李钢 宝鸡钛业股份有限公司 利润及利润分配表 2005年度 金额单位:人民币元 项目 附注 2005年 2004年 一.主营业务收入 五.21 1,155,074,114.91 626,626,033.15 减:主营业务成本 五.22 842,315,152.91 484,612,915.59 主营业务税金及附加 五.23 5,127,897.91 2,581,752.37 二.主营业务利润 307,631,064.09 139,431,365.19 加:其他业务利润 五.24 17,539,319.78 2,881,711.09 减:营业费用 13,155,450.67 7,080,522.69 管理费用 98,594,355.14 33,911,288.51 财务费用 五.25 12,458,956.46 8,315,763.36 三.营业利润 200,961,621.60 93,005,501.72 加:投资收益 五.26 - (11,582,518.00) 补贴收入 - - 营业外收入 五.27 187,962.27 24,527.75 减:营业外支出 五.28 924,087.96 171,328.20 四.利润总额 200,225,495.91 81,276,183.27 减:所得税 五.29 41,756,155.00 13,231,239.33 少数股东损益 - - 未确认投资损失 - - 五.净利润 158,469,340.91 68,044,943.94 加:年初未分配利润 55,886,891.06 38,064,688.71 其他转入 - - 六.可供分配的利润 214,356,231.97 106,109,632.65 减:提取法定盈余公积 15,846,934.10 6,804,494.39 提取法定公益金 7,923,467.05 3,402,247.20 七.可供股东分配的利润 190,585,830.82 95,902,891.06 减:应付优先股股利 - - 提取任意盈余公积 - - 应付普通股股利 60,024,000.00 40,016,000.00 转作股本的普通股股利 - - 八.未分配利润 130,561,830.82 55,886,891.06 公司法定代表人:汪汉臣 主管会计工作负责人:郑海山 会计机构工作负责人:李钢 宝鸡钛业股份有限公司 现 金 流 量 表 2005年度 金额单位:人民币元 项目 附注 2005年 一、经营活动产生的现金流量:32 销售商品、提供劳务收到的现金 1,323,362,879.43 收到的税费返还 - 收到的其他与经营活动有关的现金 2,151,130.73 现金流入小计 1,325,514,010.16 购买商品、接受劳务支付的现金 964,990,716.57 支付给职工以及为职工支付的现金 57,032,239.46 支付的各项税费 117,750,333.86 支付的其他与经营活动有关的现金 五.30 21,394,970.50 现金流出小计 1,161,168,260.39 经营活动产生的现金流量净额 164,345,749.77 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资所收到的现金 37,000,000.00 取得投资收益所收到的现金 - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 985,039.18 收到的其他与投资活动有关的现金 - 现金流入小计 37,985,039.18 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 62,269,901.87 投资所支付的现金 - 支付的其他与投资活动有关的现金 - 现金流出小计 62,269,901.87 投资活动产生的现金流量净额 (24,284,862.69) 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资所收到的现金 - 借款所收到的现金 200,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 - 现金流入小计 200,000,000.00 偿还债务所支付的现金 260,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 50,503,442.48 支付的其他与筹资活动有关的现金 - 现金流出小计 310,503,442.48 筹资活动产生的现金流量净额 (110,503,442.48) 四、汇率变动对现金的影响额 (412,803.06) 五、现金及现金等价物净增加额 29,144,641.54 宝鸡钛业股份有限公司 现 金 流 量 表(续) 2005年度 金额单位:人民币元 项目 2005年 1.将净利润调节为经营活动的现金流量: 净利润 158,469,340.91 加:少数股东本期损益 - 未确认的投资损失 - 计提的资产减值准备 55,353,575.42 固定资产折旧 21,436,606.40 无形资产摊销 - 长期待摊费用摊销 - 待摊费用的减少(减增加) - 预提费用的增加(减减少) - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) (142,128.75) 财务费用 13,749,260.01 投资损失(减:收益) - 存货的减少(减:增加) (186,342,298.66) 递延税款贷项(减:借项) - 经营性应收项目的减少(减:增加) (210,004,645.85) 经营性应付项目的增加(减:减少) 311,826,040.29 其他 - 经营活动产生的现金流量净额 164,345,749.77 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动: 债务转为资本 - 一年内到期的可转换公司债券 - 融资租入固定资产 - 3.现金及现金等价物净增加情况 现金的期末余额 204,929,545.16 减:现金的期初余额 175,784,903.62 加:现金等价物的期末余额 - 减:现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物的净增加额 29,144,641.54 公司法定代表人:汪汉臣 主管会计工作负责人:郑海山 会计机构工作负责人:李钢