§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司董事周廉先生、曹春晓先生因故未能出席本次董事会，委托董事胡清熊
先生出席会议并代为行使表决权；董事徐长友先生、王向东先生因故未能出席本次董
事会，委托董事颜学柏先生出席会议并代为行使表决权。
1.3 公司本季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长胡清熊先生、总经理汪汉臣先生、主管会计工作负责人总会计师
（财务负责人）郑海山先生、财务部副主任李钢先生声明：保证季度报告中财务报告
的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
股票简称 宝钛股份
股票代码 600456
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 郑海山 任 鑫
联系地址 陕西省宝鸡市钛城路1号 陕西省宝鸡市钛城路1号
电 话 0917-3382026 0917-3382116
传 真 0917-3382132 0917-3382132
电子信箱 zhenghaishan@baoti.com renxin@baoti.com
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末
总资产（元） 934,838,232.90 923,241,057.63
股东权益（不含少数股东权益）（元） 637,390,526.59 583,627,825.31
每股净资产（元） 3.186 2.917
调整后的每股净资产（元） 3.186 2.877
本报告期末比
上年度期末增减（%）
总资产（元） 1.26
股东权益（不含少数股东权益）（元） 9.21
每股净资产（元） 9.22
调整后的每股净资产（元） 10.74
报告期 年初至报告期
期末
经营活动产生的现金流量净额（元） 8,503,389.77 55,358,726.94
每股收益（元） 0.125 0.269
净资产收益率（%） 3.916 8.435
扣除非经常性损益后的净资产收益率 1.418 5.933
（%）
本报告期比
上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额（元） 39.94
每股收益（元） 53.56
净资产收益率（%） 46.50
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -46.89
（%）
非经常性损益项目 金额（元）
投资收益（扣除所得税影响） 15,923,971.92
合计 15,923,971.92
2.2.2 利润表
宝鸡钛业股份有限公司
利润及利润分配表
单位:人民币元
项 目 2003年7-9月 2003年1-9月
一、主营业务收入 115,350,577.25 345,064,727.43
减：主营业务成本 94,409,540.21 267,670,983.34
主营业务税金及附加 428,048.30 1,181,987.63
二、主营业务利润 20,512,988.74 76,211,756.46
加：其他业务利润 396,051.69 1,787,139.75
营业费用 1,893,781.36 4,433,854.07
管理费用 6,229,199.62 21,569,715.81
财务费用 2,152,056.69 6,839,682.90
三、营业利润 10,634,002.76 45,155,643.43
加：投资收益 17,936,830.27 17,936,830.27
补贴收入
营业外收入 25,608.12
减：营业外支出 1,777.82
四、利润总额 28,570,833.03 63,116,304.00
减：所得税 3,607,958.77 9,353,602.72
少数股东权益
五、净利润 24,962,874.26 53,762,701.28
加：年初未分配利润 36,950,670.84
盈余公积转入
六、当年可供分配利润 90,713,372.12
减： 提取法定盈余公积
提取法定公益金
七:可供股东分配利润 90,713,372.12
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股
股利
八、未分配利润 90,713,372.12
项 目 2002年7-9月 2002年1-9月
一、主营业务收入 104,117,932.49 298,915,705.42
减：主营业务成本 76,420,742.28 222,095,305.85
主营业务税金及附加 764,665.91 1,827,909.36
二、主营业务利润 26,932,524.30 74,992,490.21
加：其他业务利润 952,034.04 708,350.22
营业费用 2,164,288.29 7,196,378.35
管理费用 4,267,277.32 16,322,018.76
财务费用 2,311,452.27 8,857,140.20
三、营业利润 19,141,540.46 43,325,303.12
加：投资收益
补贴收入
营业外收入 24,301.20 35,460.60
减：营业外支出 13,174.81
四、利润总额 19,165,841.66 43,347,588.91
减：所得税 2,874,876.25 6,502,138.34
少数股东权益
五、净利润 16,290,965.41 36,845,450.57
加：年初未分配利润 32,096,105.77
盈余公积转入
六、当年可供分配利润 68,941,556.34
减： 提取法定盈余公积
提取法定公益金
七:可供股东分配利润 68,941,556.34
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股
股利
八、未分配利润 68,941,556.34
2.3 报告期末股东总人数为25678户。
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所处行业及经营范围没有发生变化，公司继续致力于钛及钛合金等
稀有金属材料、各种金属复合材料的生产、加工、销售工作。本报告期内，公司针对
年初提出的生产经营目标，强化管理，规范运作，采取灵活的营销方式，使销售数量
和主营业务收入均比上年同期增加。报告期内，公司产品销售数量总计为802.36吨，
比上年同期增长32%；实现主营业务收入11535.06万元，比上年同期增长10.79%；实现
主营业务利润2051.30万元，比上年同期减少23.84%；实现净利润2496.29万元，比上
年同期增长53.23%。本报告期公司按期收回委托新疆金新信托投资股份有限公司和北
京证券有限责任公司的国债投资本金及其收益，共计17815万元，累计收回本金及收益
18630万元。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□√适用 □不适用
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
钛产品 336,329,748.85 259,070,760.61 22.97
其他产品 8,734,978.58 8,600,222.73 1.54
其中：关联交易 64,151,276.91 51,595,907.50 19.57
注：报告期内，公司的关联交易均按照公司与关联方签订的有关关联交易协议进
行，交易价格遵循了市场定价的原则。
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □√不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明）
□适用 □√不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 □√不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 □√不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√ □不适用
1、本报告期内，公司按期收回了委托新疆金新信托投资股份有限公司、北京证券
有限责任公司的国债投资本金及其收益17815万元，加上以前收回的委托国债收益款8
15万元，共计收回本金及其收益款18630万元。公司冲减了已计提的短期投资跌价准备
163.68万元，实现投资收益1,793.68万元。
2、报告期内，公司使用募集资金546.49万元，其中投资“高性能优质钛合金棒及
锻轧件产业化示范工程”546.49万元。截至本报告期末累计使用募集资金8,849.04万
元。根据公司2003年第一次临时股东大会决议，“钛熔铸系统技术改造项目”和“引
进钛及钛合金冷炉床熔炼炉技术改造项目”由宝鸡有色金属加工厂承建，双方已就相
关事项签署了关于建设“钛熔铸系统技术改造项目”和“引进钛及钛合金冷炉床熔炼
炉技术改造项目”的协议，按协议规定，项目建成后由公司用募股资金一次性收购，
具体事项详见10月17日股东大会决议公告。
3、报告期内，公司根据第二届董事会第六次会议决议和2003年第一次临时股东大
会决议，公司用自有资金人民币陆仟万元和募股资金人民币一亿元分别委托健桥证券
股份有限公司、伊斯兰国际信托投资有限公司进行国债投资，相关事项详见第二届董
事会第六次会议决议公告和2003年第一次临时股东大会决议公告。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 □√不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
宝鸡钛业股份有限公司
董事长：胡清熊
2003年10月17日
附 录
一、 资产负债表
资产负债表
宝鸡钛业股份有限公司资产负债表
单位:人民币元
资 产 2003年9月30日 2002年12月31日
流动资产:
货币资金 243,635,652.33 142,282,643.36
短期投资 59,998,180.93 165,213,169.73
应收票据 56,398,700.89 22,248,090.00
应收股利
应收利息
应收账款 81,877,279.64 59,601,933.02
其他应收款 9,211,551.15 10,489,351.04
预付账款 23,996,483.47 26,100,860.09
应收补贴款
存货 247,912,095.49 282,284,638.79
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 723,029,943.90 708,220,686.03
长期投资:
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
固定资产:
固定资产原价 522,000,621.18 518,315,927.92
减:累计折旧 369,368,210.76 353,942,977.21
固定资产净值 152,632,410.42 164,372,950.71
减:固定资产减值准备 1,262,486.94 1,262,486.94
固定资产净额 151,369,923.48 163,110,463.77
工程物资 35,399,791.36 30,203,028.16
在建工程 25,038,574.16 21,706,879.67
固定资产合计 211,808,289.00 215,020,371.60
无形资产及其他资产:
无形资产
长期待摊费用
无形资产及其他资产合计
递延税款:
递延税款借项
资产合计 934,838,232.90 923,241,057.63
宝鸡钛业股份有限公司
资产负债表(续)
单位:人民币元
负债及所有者权益 2003年9月30日 2002年12月31日
流动负债:
短期借款 170,000,000.00 207,000,000.00
应付票据 24,442,441.90
应付账款 53,263,342.69 58,941,875.31
预收账款 26,560,222.43 33,604,128.45
应付工资 792,334.80
应付福利费 2,105,073.95 1,597,035.79
应付股利 30,012,000.00
应交税金 8,050,229.45 -4,779,411.69
其他应交款 96,317.88 839,184.56
其他应付款 10,687,743.21 12,398,419.90
预提费用 1,450,000.00
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 297,447,706.31 339,613,232.32
长期负债:
长期借款
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税款
递延税款贷项
负债合计 297,447,706.31 339,613,232.32
少数股东权益
股东权益:
股本 200,080,000.00 200,080,000.00
资本公积 327,073,189.21 327,073,189.21
盈余公积 19,523,965.26 19,523,965.26
其中:法定公益金 13,015,976.84 13,015,976.84
未分配利润 90,713,372.12 36,950,670.84
外币报表折算差额
股东权益合计 637,390,526.59 583,627,825.31
负债及股东权益总计 934,838,232.90 923,241,057.63
公司负责人：胡清熊 财务负责人：郑海山 编制人：孔德凰
二、利润及利润分配表
宝鸡钛业股份有限公司
利润及利润分配表
单位:人民币元
项 目 2003年7-9月 2003年1-9月
一、主营业务收入 115,350,577.25 345,064,727.43
减：主营业务成本 94,409,540.21 267,670,983.34
主营业务税金及附加 428,048.30 1,181,987.63
二、主营业务利润 20,512,988.74 76,211,756.46
加：其他业务利润 396,051.69 1,787,139.75
营业费用 1,893,781.36 4,433,854.07
管理费用 6,229,199.62 21,569,715.81
财务费用 2,152,056.69 6,839,682.90
三、营业利润 10,634,002.76 45,155,643.43
加：投资收益 17,936,830.27 17,936,830.27
补贴收入
营业外收入 25,608.12
减：营业外支出 1,777.82
四、利润总额 28,570,833.03 63,116,304.00
减：所得税 3,607,958.77 9,353,602.72
少数股东权益
五、净利润 24,962,874.26 53,762,701.28
加：年初未分配利润 36,950,670.84
盈余公积转入
六、当年可供分配利润 90,713,372.12
减： 提取法定盈余公积
提取法定公益金
七:可供股东分配利润 90,713,372.12
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股
股利
八、未分配利润 90,713,372.12
项 目 2002年7-9月 2002年1-9月
一、主营业务收入 104,117,932.49 298,915,705.42
减：主营业务成本 76,420,742.28 222,095,305.85
主营业务税金及附加 764,665.91 1,827,909.36
二、主营业务利润 26,932,524.30 74,992,490.21
加：其他业务利润 952,034.04 708,350.22
营业费用 2,164,288.29 7,196,378.35
管理费用 4,267,277.32 16,322,018.76
财务费用 2,311,452.27 8,857,140.20
三、营业利润 19,141,540.46 43,325,303.12
加：投资收益
补贴收入
营业外收入 24,301.20 35,460.60
减：营业外支出 13,174.81
四、利润总额 19,165,841.66 43,347,588.91
减：所得税 2,874,876.25 6,502,138.34
少数股东权益
五、净利润 16,290,965.41 36,845,450.57
加：年初未分配利润 32,096,105.77
盈余公积转入
六、当年可供分配利润 68,941,556.34
减： 提取法定盈余公积
提取法定公益金
七:可供股东分配利润 68,941,556.34
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股
股利
八、未分配利润 68,941,556.34
公司负责人：胡清熊 财务负责人：郑海山 编制人：孔德凰
三、现金流量表
宝鸡钛业股份有限公司
现金流量表
单位:人民币元
项 目 金 额
一、经营活动产生的现金流量： 2003年1-9月
销售商品，提供劳务收到的现金 286,623,081.41
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 2,667,520.16
现金流入小计 289,290,601.57
购买商品，接受劳务支付的现金 178,370,815.65
支付给职工以及为职工支付的现金 25,597,954.95
支付的各项税费 18,132,187.86
支付的其他与经营活动有关的现金 11,830,916.17
现金流出小计 233,931,874.63
经营活动产生的现金流量净额 55,358,726.94
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 166,850,000.00
取得投资收益所收到的现金 16,300,000.00
处置固定资产，无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 25,608.12
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 183,175,608.12
购建固定资产，无形资产和其他长期资产所支付的现金 5,946,533.14
投资所支付的现金 59,998,180.93
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 65,944,714.07
投资活动产生的现金流量净额 117,230,894.05
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 170,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 776,461.00
现金流入小计 170,776,461.00
偿还债务所支付的现金 207,000,000.00
分配股利利润或利息所支付的现金 34,894,550.81
支付的其他与筹资活动有关的现金 118,522.21
现金流出小计 242,013,073.02
筹资活动产生的现金流量净额 -71,236,612.02
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 101,353,008.97
宝鸡钛业股份有限公司
现金流量表（续）
补充资料 2003年1-9月
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 53,762,701.28
加：计提的资产减值准备 3,911,497.82
固定资产折旧 15,425,233.55
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） 1,450,000.00
处置固定资产，无形资产和其他长期资产净损失（减：收益） -25,608.12
固定资产报废损失
财务费用 6,839,682.90
投资损失（减：收益） -17,936,830.27
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 34,372,543.30
经营性应收项目的减少（减：增加） -60,180,651.31
经营性应付项目的增加（减：减少） 26,238,368.31
其他 -8,498,210.52
经营活动产生的现金流量净额 55,358,726.94
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物增加情况
现金的期末余额 243,635,652.33
减：现金的期初余额 142,282,643.36
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 101,353,008.97
公司负责人：胡清熊 财务负责人：郑海山 编制人：孔德凰
