2003年度
主承销商：
西南证券有限责任公司
股票简称：哈飞股份股票代码：600038注册地址：哈尔滨市高新技术开发区集
中开发区34号楼主承销商：西南证券有限责任公司副主承销商：宏源证券股份有限
公司公告时间：2003年8月30日
重要声明
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况, 并不包括
配股说明书全文的各部分内容。 配股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站
www.sse.com.cn。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读配股说明书全文,并以其
作为投资决定的依据。
投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的股票经纪人、
律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人董事会已批准配股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对配股说明书及其摘要真实性、 准确性和完整性承担个
别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证配股说明书及其摘
要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见, 均不表明其对
发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
第一节特别提示和特别风险提示
特别提示
根据国务院批准的重组方案(国经贸企改〖2003〗262号《关于同意中航二集团
重组设立股份有限公司变更的批复》),本公司的控股股东哈尔滨飞机工业集团有限
责任公司(以下简称＂哈飞集团＂,持有本公司14,312万股,占59.63%股份)之股东由
原中国航空工业第二集团公司(以下简称＂中航二集团＂)、中国华融资产管理公司、
中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司等四家公司变更为中国航空科技工
业股份有限公司(以下简称＂中航科工＂),导致本公司间接控股股东发生变动。
2002年12月15日,哈飞集团进行了经各方股东同意下的减资改制,将无须进入中
航科工的资产采取减资方式剥离出去。2003年1月17日,哈飞集团经公告并经中航二
集团提供担保后完成减资及工商变更登记工作。减资后的哈飞集团的注册资本为77,
583万元。
2003年4月30日,中航科工经国务院国资委(2003)2号文的批准设立,哈飞集团所
持本公司的股权也随之进入中航科工,本次重组完成后,哈飞集团仍持有本公司 14
,312万股、占总股本的59.63%,股权性质为国有法人股。 哈飞集团的控股股东为中
航科工,中航科工的控股股东为中航二集团。 本次股权投入中航科工已获得国家财
政部财企〖2003〗130号文批准。
本次股权变动未导致本公司直接股东及总股本发生任何改变。上述股权变动情
况如下表：
项目 重组前 重组后
控股股东 哈飞集团 哈飞集团
持股数量 14312万股 14312万股
控股股东持股比例 59.63％ 59.63％
股权性质 国有法人股 国有法人股
间接控股股东 中航二集团 中航科工
最终实际控制人 中航二集团 中航二集团
本公司的直接持股人并未因本次重组发生变化。本公司的最终实际控制人仍为
中航二集团。公司本次间接股东变动并未导致本公司实际控制人和公司主营业务发
生任何改变。
特别风险提示
1.截止2003年6月30日,公司应收账款余额11,322.65万元,应收账款前五名单位
合计10,498.14万元,占应收账款总额92.72%。如果个别应收单位经营恶化, 或者发
生应收账款不能全额收回的情况,将影响公司和投资者的利益。
2.哈飞集团及其控制企业为公司提供租赁土地、部分材料、飞机配件、生产加
工服务和风、水、电、汽、综合服务等,公司为哈飞集团及其控制企业、 哈飞制造
提供直九机零部件及整机、航空备件、汽车零部件、部分材料和生产加工服务。可
能因关联方原因影响公司经营活动,损害公司和投资者利益。
3.本次发行前,哈飞集团持有公司59.63%的股份,发行完成后, 仍持有公司 55
.73%的股份,占绝对控股地位。因此,存在大股东控制风险。
4.2002年,公司将生产的13架直九机全部销售给了哈飞集团,直九机销售收入39,
171万元,占同期主营业务收入53,402万元的73.35%。从销售收入构成比例看, 公司
对哈飞集团、哈飞制造存在严重依赖,独立性不强。
5.H425型民用直升机截止目前尚未取得型号合格证和生产许可证。根据《民用
航空产品和零部件合格审定规定》的规定, 民用直升机至少取得型号合格证后才能
生产,否则,不得向民用市场销售。此外, 公司独立开拓国内民用直升机市场的经验
不足,缺乏动力三角翼飞行器的民用市场开拓经验。如果H425 型民用直升机不能取
得型号合格证和生产许可证或者市场开拓不足,将可能导致H425 型民用直升机和动
力三角翼飞行器的销售达不到预期目标,从而影响公司的长期盈利能力。
第二节本次发行概况
股票种类 人民币普通股(Ａ股)
每股面值 人民币1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例 1950万股，7.51％
发行价格 14.09元/股
标明计量基础和口径的市盈率 56.36倍(按2002 年全面摊薄每
股收益计算)
发行前和发行后每股净资产 发行前3.04元，发行后3.87元
市净率(发行价/发行后每股净资产) 3.64倍
发行方式 对社会流通股股东上网定价发行；
对法人股股东，到指定地点缴款
发行对象 股权登记日所有登记在册的公司股东
本次发行股份的上市流通，包括 本次配售股票可流通部分将在本配售
各类投资者持有期的限制或承诺 完成后根据上交所的安排上市国有法人
股股东获配部分在国家未作出新的规定
之前暂不上市流通
承销方式 对社会公众股股东应配股份采取余包销
方式；对哈飞集团认配的150 万股采取
代销方式
本次发行预计实收募股资金 27475.50万元
发行费用概算 793万元
股权登记日和除权日 2003年9月8日，2003年9月9日
缴款地点 社会公众股股东在上述认购期内，凭本
人(或经办人)身份证、股东帐户卡，在
上海证券所的会员公司营业柜台办理缴款
手续，国有股股东在认购期间凭有效证
件、持股证明到公司财务处理缴款手续。
缴款方式及缴款时间 社会公众股股东认购配股部分时，填写
"哈飞配股"中报单，股票代码“700038”,
每股价格为14.09元人民币；配股数量的
上限为其截止股权登记日持有的本公司
股份数量乘以配售比例(0.1875)四舍五
入后取整数。
缴款时间：2003年9月9日-9月22日
承销期间的停牌、复牌及新股上 承销期内停牌、复牌将按上交所有关规
市的时间安排 定进行； 社会公众股股东此次配售将在
配售完成后根据上交所的安排上市流通，
具体日期另行公告。
第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称及缩写 中文名称：哈飞航空工业股份有限公司
英文名称：HAFEI AVIATION INDUSTRY CO.,LTD
缩写：HAI
法定代表人 王斌
成立(工商注册)日期 一九九九年七月三十日
住所及其邮政编码 注册地址：哈尔滨市高新技术开发区
集中开发区34号楼
办公地址：哈尔滨市平房区友协大街15号
电话、传真号码 电话：0451-86528350
传真：0451-86528350
互联网网址 www.hatei.com
电子信箱 HAI＠hafei.com
二、有关股本的情况
1.本次发行前后的股本结构
股份类别 本次配股前 本次本股增加 本次配股后
股数(万股) 比例 股数(万股) 比例
一、未流通股份 14400 60.00% 150 14550 56.07%
1.国有法人股 14376 59.90% 150 14526 55.98%
2.法人股 24 0.10% 0 24 0.09%
二、流通股份 9600 40.00% 1800 11400 43.93%
1.流通股 9600 40.00% 1800 11400 43.93%
三、股份总数 24000 100.00% 1950 25950 100.00%
2.公司控股股东和主要股东之间的关联关系
截止2003年6月30日,公司持股5%以上的股东为哈飞集团, 哈飞集团是公司控股
股东。
三、主营业务基本情况
1.目前实际从事的主要业务
公司目前实际从事的主要业务为航空产品及航空零部件的生产销售。
2.主要产品及其用途
主要产品类别 用途
直九直升机 专业航空作业及准军事、军事化改装。
Y12系列飞机 通用航空作业。
EC120机体结构 为欧洲直升机公司EC120整机生产配套。
3.产品销售方式和渠道
直九机、Y12系列飞机公司自主内销,外销由中航技收购后出口；公司将生产的
EC120机体结构全部销售给法国欧洲直升机公司。
4.主要产品所需的主要原材料
项目 材料成本 燃料动力 人工 其他
直九机 88.67％ 0.69％ 1.44％ 9.20％
Y12系列飞机 83.76％ 1.26％ 1.92％ 13.06％
EC120机体结构 9.19％ 11.39％ 21.46％ 57.96％
5.行业竞争情况
世界范围内干线客机、支线客机及直升机市场已形成主导厂商垄断格局；通用
飞机领域大型生产企业较少,尚未形成主导厂商市场垄断。 由于历史和行业管理原
因,国内主要航空产品整机供应商在产品型号、吨位和用途上各有侧重,不构成直接
竞争。随着国内民用航空产品市场的逐步开放和国外制造商的加入, 行业竞争将逐
步加剧。
6.公司在行业中的竞争地位
公司产品性价比和技术优势较明显,产品支援能力强,售后服务好,管理水平高,
行业综合竞争能力突出；但仍然存在产品技术领先程度不够,总体投入不足,经营规
模相对偏小的弱点。
四、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
1.固定资产
单位：万元
类别 2003年6月 成新本 2002年 2001年 2000年原值
末原值 未原值 末原值
房屋及建筑物 20902.38 51.54％ 24073.74 21216.08 13271.18
机器设备 28126.07 53.47％ 26931.87 20900.96 15607.90
电子设备 3366.59 45.79％ 3308.98 3219.98 2420.88
运输设备 629.86 69.67％ 500.74 388.58 264.81
其他 505.40 91.65％ 506.18 118.66 95.42
2.商标
哈飞集团独家无偿许可给公司使用注册号为1752209的＂HAFEI＂文字图形组合
商标。
3.土地使用权、主要经营性房产
公司从哈飞集团租用土地共4宗170,940.83平方米。 公司已签署《协议书》拟
购买土地9.9万平方米用于兴建厂房,建立生产基地。该等用地手续正在办理之中。
公司拥有生产经营用房29处,面积143,099.98平方米。
4.专利和非专利技术
公司目前拥有四大类共19项非专利技术。
5.公司目前没有重要特许权利
五、同业竞争与关联交易
(一)同业竞争
中航二集团、哈飞集团及其控制企业未从事与公司相同或相似业务, 与公司不
存在同业竞争。
发行人律师意见：经公司确认及本所适当核查, 公司与控股股东及其关联方之
间不存在同业竞争情况。公司并已通过必要手段防止控股股东与公司之间构成同业
竞争的情况出现。公司已对与关联方之间的关联交易及同业竞争情况进行了充分披
露,未发现有重大遗漏或隐瞒。
主承销商意见：哈飞股份与哈飞集团之间不存在同业竞争, 并已通过必要手段
防止控股股东与公司之间构成同业竞争的情况出现。
(二)关联交易
1.关联交易的具体内容
最近三年公司关联交易情况如下：
项目 2003年1-6月 2002年 2001年 2000年
关联采购商品(万元) 1659.95 5039.03 9288.46 3070.07
占总采购额的比例 8.32％ 10.00％ 30.64％ 20.80％
关联销售商品(万元) 11470.64 50449.12 15709.74 12660.22
占总销售的比例 57.72％ 87.81％ 47.70％ 52.20％
采购设备、土建和购建厂 64.67 914.91 5566.30 2860.94
房(万元)
接受劳务(万元) 1634.16 3858.15 2078.89 1640.30
支付的土地租金(万元) 83.47 170.94 84.00 84.00
出租资产收入(万元) 208.67 544.53 580.00 699.89
2.关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
(1)关联交易在主营业务收入和主营业务成本中的比例
单位：万元
年度 公司向关联方销售 公司向关联方采购
金额 占主营业务 金额 占主营业务
收入的比例 收入的比例
2003年1-6月 10633.66 55.96％ 2946.76 18.90％
2002年 46600.89 87.26％ 8338.92 18.62％
2001年 14804.30 46.30％ 10882.33 43.48％
2000年 12534.64 52.80％ 4169.67 23.20％
(2)关联销售对公司利润的影响
单位：万元
项目 主营关 主营业 比例 其他关 其他业 比例
联毛利 务利润 联毛利 务利润
2003年1-6月 1467.22 3410.11 40.03％ 133.54 127.92 104.39％
2002年 7254.62 8619.77 84.16％ 303.69 414.13 73.33％
2001年 4892.11 6945.28 70.44％ 334.53 367.32 91.07％
2000年 3606.67 5764.60 62.57％ 315.57 264.92 119.12％
3.公司减少关联交易的措施
公司将通过进一步完善产品生产体系,加大供应商认证 ,拓宽采购渠道等手段,
减少关联采购；同时加快民用直升机和民用直升机市场开发, 尽快抢占日益增长的
民用市场,降低航空产品的关联销售比重。
4.公司独立董事及有关中介机构关于关联交易的专项意见
独立董事意见：哈飞股份与控股股东哈尔滨飞机工业集团有限责任公司及其控
股、参股企业以及其他关联方之间的关联交易符合公开、公平、公正原则, 定价方
法公平、合理,交易价格公允,并已履行法定审批程序, 不存在损害上市公司和非关
联股东利益的情形。
发行人律师意见：公司与其关联方之间签订的关联交易合同合法有效, 重大关
联交易已履行适当的批准程序。公司已在其章程中规定了关联交易公允决策的程序,
该等规定合法有效。公司已采取必要的措施对非关联股东的利益进行保护。经公司
书面确认及本所适当核查, 公司与关联方之间的关联交易不存在损害公司及非关联
股东利益的情况。公司已对与关联方之间的关联交易及同业竞争情况进行了充分披
露,未发现有重大遗漏或隐瞒。
申报会计师意见：我们认为,贵公司2000年度、2001年度、2002 年度经审计后
的财务会计报告中所披露的重大关联交易的会计处理符合《关联方之间出售资产等
有关会计处理问题暂行规定》(财会〖2001〗64号)及《关于执行＜关联方之间出售
资产等有关会计处理问题暂行规定＞有关问题的复函》(财会办〖2001〗42号)之规
定；
主承销商意见：哈飞股份所披露的关联方、关联关系及由此形成的关联交易是
平等自愿的,关联交易协议按国家有关规定和公开、公平、公正原则签订,决策程序
合法有效,未发现损害公司及中小股东利益的情形。
六、董事、监事、高级管理人员 见附表
七、发行人的控股股东及其实际控制人的基本情况
截止2003年6月30日,哈飞集团持有公司59.63%的股份。中航二集团是公司的实
质控制人。哈飞集团成立于1991年11月12日,现注册资本为77,583万元,法定代表人：
崔学文,主营业务为：飞机及零部件制造、销售；微型汽车及零部件制造、 销售。
中航二集团成立于1999年11月5日,现注册资本1,261,355万元,法定代表人：张彦仲,
中航二集团是国务院授权投资机构,不直接从事航空产品生产和销售。
八、简要财务会计信息
1.财务报表资料
简要资产负债表
编制单位：哈飞航空工业股份有限公司单位：千元
项目 2003年6月30日 2002年12月31日
流动资产合计 721017.86 731967.81
长期投资合计 11639.58 2173.08
固定资产合计 330082.11 333390.17
无形及其他资产合计 8049.94 8949.69
资产总计 1070789.49 1076480.75
流动负债合计 298903.61 321026.45
长期负债合计 25000.00 25000.00
负债合计 323903.61 346026.45
股东权益合计 746885.88 730454.30
负债及股东权益总计 1070789.49 1076480.75
项目 2001年12月31日 2000年12月31日
调整前 调整后
流动资产合计 678104.24 606212.21 606212.21
长期投资合计
固定资产合计 244625.16 169229.88 162473.62
无形及其他资产合计 741.21 746.22
资产总计 923470.60 776188.32 768685.84
流动负债合计 243615.32 128348.74 128348.74
长期负债合计 10000.00 10000.00 10000.00
负债合计 253615.32 138348.74 138348.74
股东权益合计 669855.28 637839.58 630337.10
负债及股东权益总计 923470.60 776188.32 768685.84
简要利润表
编制单位：哈飞航空工业股份有限公司单位：千元
项目 2003年1-6月 2002年度 2001年度 2000年度
调整前 调整后
一、主营业务收入 190029.43 534022.12 319727.56 237381.82 237381.82
二、主营业务利润 34101.14 86197.72 69452.79 57646.01 57646.01
三、营业利润 18955.50 58431.45 48680.13 37354.93 37558.45
四、利润总额 19331.28 66003.62 64598.30 40588.89 34036.14
五、净利润 16431.58 60599.02 54518.19 40588.89 34036.14
简要现金流量表
编制单位：哈飞航空工业股份有限公司单位：千元
项目 2003年1-6月 2002年1-12月
经营活动产生的现金流量净额 3628.28 23482.32
投资活动产生的现金流量净额 -30325.67 -75277.02
筹资活动产生的现金流量净额 -492.74 -940.53
汇率变动对现金的影响 -25.59 128.66
现金及现金等价物净增加额 -27215.72 -52606.57
项目 2001年1-12月 2000年1-12月
调整前 调整后
经营活动产生的现金流量净额 -11213.31 37266.61 37266.61
投资活动产生的现金流量净额 -110244.38 -32729.16 -32729.16
筹资活动产生的现金流量净额 19982.59 343022.34 343022.34
汇率变动对现金的影响
现金及现金等价物净增加额 -101475.11 347559.79 347559.79
2.主要财务指标
项目 2003年6月末/ 2002年末/ 2001年末/ 2000年末/
2003年1-6月 2002年度 2001年度 2000年度
流动比率 2.41 2.28 2.78 4.72
速动比率 1.10 1.24 1.80 3.57
资产负债率(%) 30.25 32.14 27.46 18.00
应收帐款周转率 1.45 3.79 3.16 4.13
存货周转率 0.43 1.55 1.28 1.21
每股经营活动的现金流量(元) 0.02 0.10 -0.07 0.25
每股净现金流量(元) -0.11 -0.22 -0.68 2.32
净资产收益率
扣除非常经常性损益前 全面摊薄 2.20% 8.30% 8.14% 5.40%
加权平均 2.22% 8.66% 8.29% 21.64%
扣除非经常性损益后 全面摊薄 2.16% 7.48% 7.60% 6.37%
加权平均 2.18% 7.80% 7.74% 25.54%
每股收益(元)
扣除非经常性损益前 全面摊薄 0.0685 0.2525 0.3635 0.2269
加权平均 0.0685 0.2525 0.3635 0.3782
扣除非经常性损益后 全面摊薄 0.0671 0.2275 0.3395 0.2678
加权平均 0.0671 0.2275 0.3395 0.4464
3.管理层讨论与分析
(1)经营成果分析
最近三年公司主营业务经营呈现稳定增长的良好态势,主营业务收入、 主营业
务利润及净利润实现了持续、健康、稳定增长。公司2003年1-6 月主营业务收入、
主营业务利润、净利润与2002年同期相比有所下降,主要原因是受2003 年上半年＂
非典＂疫情影响,航空产品交付期有所延后。随着＂非典＂疫情得到控制,公司已采
取多项有力措施抓好下半年生产经营工作。根据现有合同签署情况和产品排产交付
计划,预计公司全年经营业绩基本不受影响。
公司主营业务突出,航空产品销售收入占历年主营业务收入90%左右。航空产品
销售收入快速增长为公司主营业务收入及利润逐年上升奠定了坚实的基础。
(2)财务状况分析
公司流动比率、速动比率较合理,偿还债务的能力较强。 随着公司生产规模的
进一步扩大,技术改造、产品开发及生产均需要资金支持,公司的资产负债率呈上升
趋势,公司存在一定的偿债压力。
公司注重对资产的经营管理,最近三年应收账款周转率基本保持稳定,存货周转
率逐年上升,经营效率较好。
截止2003年6月30日,公司无对外担保,无委托资产管理。公司资产结构合理,符
合航空产品制造业的行业特点。
公司管理层认为,除不可预见因素可能造成的资产损失外,公司整体资产质量良
好,不存在重大不良资产。公司具备一定的现金支付能力 ,可以化解短期偿债风险,
公司各项财务指标也处于较好状况。
4.股利分配情况
(1)股利分配政策
根据《公司章程》有关规定,股利派发形式和是否派发股利由股东大会决定。
(2)近三年一期股利分配情况
年度 利润分配实施方案
2000年度 不分配、不转增
2001年度 (1)以2001年12月31日股本15,000万股为基数向全体股东
每10股送红股2股，计30,000,000元;
(2)以2001年12月31日股本15000万股为基数向全体股东每10
股派发现金红利1.00元(含税).计15,000,000;
(3)以2001年12月31日股本15,000 万股为基数向全体股东进
行资本公积金转增，每10股转增4股，计60,000,000元。
2002年度 不分配、不转增
2003年中期 不分配、不转增
本次配售股票发行前所滚存的利润或资产损失,将由新老股东共同享有及承担。
公司拟在2003年度,进行不多于一次的利润分配,具体视公司当时实际情况而定。
5.公司目前尚无控股子公司及纳入合并会计报表的其他企业。
第四节募股资金运用
一、本次募集资金运用
公司本次实际募集资金额为27,475.5万元,募股资金到位后,将根据项目进展情
况分期投入,资金出现暂时闲置时,公司将本着稳健经营和资金安全的原则对募集资
金进行管理。
投资项目基本情况、发展前景及具体安排和计划：单位：万元
序号 项目名称 项目基本情况 项目发展前景
1 中巴合资总装50 投资哈尔滨安博威 预计年销售ERJ145系列
座级涡扇支线飞 飞机工业有限公司， 飞机10架，销售收入
机项目 实施合资总装50座 160771万元，利润总额
级涡扇支线飞机项目 13560万元。
2 动力三角翼飞行 形成年产300架动力 年销售收入6979万元
器保障条件技术 三角翼飞行器的生 (单价25万元/架)，利润
改造项目 产能力 总额1398万元
3 直九系列直升机 提高现有各型号直 新增销售收入9000万元
批生产技术改造项目 九机质量与可靠性， (单价3000万元/架)，
同时将生产能力从 利润总额1330万元
12架提高到15架
4 H425型民用直升机保 达到年产26架H425 新增销售收入59096万元，
障条件技术改造项目 型民用直升机的制 利润总额6959万元。
造能力
序号 项目名称 总投资 年投资进度
第一年 第二年 第三年
1 中巴合资总装50 2759.75 2759.75
座级涡扇支线飞
机项目
2 动力三角翼飞行 4900 3258 1642
器保障条件技术
改造项目
3 直九系列直升机 4950 1500 1500
批生产技术改造项目
4 H425型民用直升机保 17875 3000 3000 9000
障条件技术改造项目
合 计 30484.75 10517.75 10517.75 9000
二、前次募集资金使用情况和效益
截止2002年12月31日单位：人民币万元
承诺投资项目 承诺投资金额 实际投资项目
直升机复合材料构 12202.05 直升机复合材料构
件生产线扩建项目 件生产线扩建项目
Y121V型飞机扩大 18455.67 Y121V型飞机扩大出
出口技术改造项目 口技术改造项目
EC120产业化项目 18478.00 EC120产业化项目
收购直九直升机经
营性资产项目
合计 49135.72
承诺投资项目 实际投资金额 实际投资项目产生的效益
直升机复合材料构 12235.31 截止2002年12月31日，已累计新增主营
件生产线扩建项目 业务利润10504.54万元，其中2002年度
新增主营业务利润4201.39万元。
Y121V型飞机扩大 13373.81 项目尚未完全竣工，效益未充分体现。
出口技术改造项目
EC120产业化项目 5860.84 项目尚未完全竣工，效益未充分体现
7985.36 2002年已实现新增销售收入24565.00万
元，新增主营业务利润1593.09万元。
合计 39455.32
第五节风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除在＂特别风险提示＂中披露的风险因素外,公司还实际面对如下风险：
1.存货余额较大的风险
公司存货余额逐年增长,截至2003年6月30日及2002年末公司存货余额分别为39,
438.96万元、33,453.27万元,如产品销售达不到预期目标,将可能造成存货积压,发
生跌价损失,影响公司经营业绩。
2.产业政策风险
航空产品制造业属于国家重点鼓励和扶持的行业, 如果宏观经济政策及产业政
策等发生调整,将可能影响公司的经营业绩。
3.税收政策变化的风险
公司享受所得税、增值税税收优惠,如果国家政策调整,将影响公司收益。
4.环保因素限制风险
随着环保要求的提高以及相关标准的修订,会增加治理成本,对公司经济效益带
来影响；如果环境污染超过国家规定标准,存在被环保部门行政处罚的风险。
5.对重要原材料依赖的风险
由于航空产品对适航安全和质量要求高, 供应商必须取证并作定期复查等行业
特点,形成了国内外航空材料、成辅件采购渠道较少的现状。公司在原材料、 成辅
件采购与配套方面对某些供应商存在一定依赖。
6.对主要客户依赖的风险
Y12系列飞机的国外市场主要由中航技收购以后出口,渠道相对较少, 存在一定
的销售风险。公司将生产的EC120机体结构销售给法国欧直公司。EC120机体结构的
销售,受法国欧直公司整机销售情况的影响。
7.产品制造周期长,交付不均衡的风险
公司航空产品生产制造工序多、周期长,可能会因为时间原因,购买方资信状况
恶化,政治、经济环境变迁等引致产品交付不均衡,造成公司产品延迟交付或部分时
点存货金额大、资金占用大的风险。
8.产品生产限制的风险
直九机、Y12 系列飞机需要取得《型号合格证》和《生产许可证》才能生产、
销售。《生产许可证》定期复检,如果因为质量原因被主管部门取消《生产许可证》
,将对公司经营产生重大影响。
9.能源供应和交通运输方面存在的制约风险
电、煤特别是水力资源的价格波动及供应短缺将会造成生产成本的升高甚至生
产的中断,从而给公司生产经营带来风险。公司Y12系列飞机及备件, 直九机及备件
可能需要依据合同或协议具体约定,承担从工厂到指定交付地点的交通运输风险。
10.产品价格方面的限制风险
直九机定价以国家指导价为基础, 考虑增改装部分的价格影响因素核定最终销
售价格；Y12系列飞机出口由中航技收购以后再出口,其支付给公司的价格按双方签
订的《收购100架Y12系列飞机合同》执行,多年有效,价格不变。如遇原材料价格和
制造成本上升将影响公司利润。
11.商业周期的风险
航空产品市场受到国际、国内经济和商业周期的影响, 市场需求增长与经济增
长基本一致。当经济处于衰退期时,航空客货运输量减少,对航空产品的需求也减少,
故存在一定的商业周期风险。
12.市场不够发达的风险
航空产品的使用、维护及持续适航,需要相当的人员素质、 管理水平和技术基
础,公司产品国内市场还不够发达,部分产品销往如老挝、秘鲁、尼泊尔、毛里塔尼
亚等不发达国家,也存在因市场不够发达而造成使用和管理上的困难,市场的发育和
完善程度给公司的生产经营带来一定的风险。
13.产品技术更新换代的风险
就当今直升机技术而言直九机仍具有先进性；Y12 系列飞机与国外同类产品技
术含量基本相当；EC120直升机是国际先进直升机产品。 但如果其他公司研制出整
机性能更好、舒适性更佳、技术更先进的同类机型, 无疑会对公司的现有产品形成
威胁,从而使其存在因技术问题被其他产品替代的风险。
14.对高新制造技术依赖的风险
航空产品对制造技术的先进性、可靠性要求高。如果公司不能适时进行技术更
新和技术改造,将使生产经营受到影响。
15.质量管理风险
由于适航安全原因,公司生产的飞机及零部件具有高精度、高可靠性、 高性能
的特征,制造技术要求高、生产工艺复杂、质量管理苛刻。如果质量管理稍有疏忽,
将导致产品超差、报废、重大质量事故,甚至可能引发客户撤销订单、 终止合作的
严重后果。
16.组织模式和管理制度不完善的风险
尽管实践表明公司的组织模式和管理制度行之有效,但公司面对的国际市场,对
公司的管理水平提出了更高的要求。管理效能和水平的高低对公司的经营将产生直
接影响。
17.本次募股资金投向新项目的风险
本次募集资金投资项目已经公司充分论证和统筹规划,并获有关部门批准,但项
目实施过程中如果国家宏观经济环境、市场状况、环保、管理、技术等方面出现重
大变化,将影响项目实施；或者由于市场变化而使产品的市场需求不足,都将影响公
司预期收益。
18.外汇风险
公司向国外销售和采购均按外币计价,人民币结算,汇率波动会对公司的生产成
本、销售价格、盈利状况甚至产品的国际竞争力产生影响。
19.因安全隐患和自然灾害引起的风险
公司采取了严格的劳动保护措施, 但仍可能出现由于操作不当或失误造成的安
全事故,对公司的财产和人员产生伤害。另外,不可抗的自然灾害也会对公司财产和
人员造成伤害,影响公司正常生产经营。
20.政治风险
中国的社会制度与当今世界发达国家存在巨大不同,存在着由于政治、 经济和
外交政策差异而形成不同层次的贸易壁垒,进而影响公司的进出口业务。
21.加入WTO的风险
如果加入WTO后取消进口许可证、降低关税和限制政府对民机工业的补贴,将使
我国的民用飞机市场在一定程度上失去政府的保护和控制,影响公司的生存与发展。
22.股市风险
国家宏观经济的波动,经济及金融证券政策的调整,特别是企业经营状况变化以
及股市投机因素等都会使公司股票价格出现波动,会给投资者带来直接风险。
二、其他重要事项
1.重要合同
(1)销售合同或协议；
①《EC120国际合作项目中航技与哈飞内部协议》
②《收购100架Y12系列飞机合同》
③《转包业务合同》
④《关于向毛里塔尼亚出口Z9A直升机的协议》
⑤《直九型中国海监直升机购销合同》
⑥Y12E型飞机《销售合同》
(2)采购合同或协议
①WZ-8发动机《订货合同》
②三轴两器《订货合同》
③桨毂、尾桨《订货合同》
④组合导航系统《订货合同》
⑤地平仪、无线电高度表《订货合同》
⑥《委托代理进口协议》
(3)土地使用权出让《协议书》
(4)《人民币借款合同(短期)》
(5)关联交易协议
①与哈飞集团的关联交易协议；
②与哈飞汽车模具制造公司的厂房及设备《租赁合同》；
③与哈飞机电产品制造公司的关联交易协议；
④与哈飞汽车间签订的《汽车零部件供应框架协议》；
⑤与哈飞模夹具制造厂间《航空模具供应框架协议》；
⑥与哈飞建筑安装工程公司间《建筑安装工程框架协议》；
2.重大诉讼或仲裁事项
无对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影
响的诉讼或仲裁事项。持有公司20% 以上股份的股东哈飞集团未作为一方当事人涉
及重大诉讼或仲裁事项。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均未作为
一方当事人涉及重大诉讼或仲裁事项。
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人情况
名称 住所 联系电话 传真
哈飞航空工业股份 哈尔滨市平房区友协大街15号 0451-86528350
有限公司
西南证券有限责任 重庆市渝中区临江支路29号合 023-6376542
公司 景国际大厦A幢
北京市嘉源律师 北京市西城区复兴门内大街158 010-66493377
事务所 号远洋大厦F407A
岳华会计事务所 北京市朝阳区霄云 010-84584406
有限责任公司 路26号鹏润大厦B座
1201-03室
中国证券登记结 上海市浦东新区陆家 021-58708888
算有限责任公司 嘴东路166号
上海分公司
中国工商银行重庆 重庆市渝中区民族路 023-63840825
市分行解放碑分理处 177号
上海证券交易所 上海市浦东南路528号 021-68808888
名称 传真 联系人姓名
哈飞航空工业股份 0451-86528350 赵安立、兰剑、顾韶辉、
有限公司 马俊
西南证券有限责任 023-63786507 粟建国、王晖、曾俊霞、
公司 任强
北京市嘉源律师 010-66412855 徐莹、贺伟平
事务所
岳华会计事务所 021-58754185 邵立新、谢卉
有限责任公司
中国证券登记结 021-58708888 王地彬
算有限责任公司
上海分公司
中国工商银行重庆 023-63840825 罗伟
市分行解放碑分理处
上海证券交易所 021-68802819 朱从玖
二、本次发行上市的重要日期
发行公告刊登的日期 2003年8月30日
股权登记日 2003年9月8日
除权日 2003年9月9日
缴款起止日期 2003年9月9日至9月22日
预计上市日期 2003年10月8日
第七节附录和备查文件
1.欲查阅发行人配股说明书全文、备查文件和附件、最近一年年度报告和最近
一期半年度报告的投资者,可于配股说明书公告之日至配股缴款截止日期间,持股票
账户卡和本人身份证或单位介绍信到公司董事会秘书处查阅。
地址：哈尔滨市平房区友协大街15号
联系人：赵安立、兰剑、顾韶辉、马俊
联系电话：0451-86528350
传真：0451-86528350
2.配股说明书全文可以通过上海证券交易所网站查阅。
上海证券交易所网址：WWW.SSE.COM.CN
哈飞航空工业股份有限公司
二00三年八月三十日
六、董事、监事、高级管理人员
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
于斌 董事长 男 43 2002.8-2005.8
熊网章 董事 男 57 2002.8-2005.8
王刚 董事 男 51 2002.8-2005.8
曹子清 董事 男 48 2002.8-2005.8
曲景文 董事、总经理兼总会计师 男 38 2002.8-2005.8
粟万欣 董事、总工程师 男 42 2002.8-2005.8
贾庭芳 董事 男 61 2002.8-2005.8
李耀 董事 男 38 2002.8-2005.8
张有华 独立董事 男 62 2002.8-2005.8
王冀生 独立董事 男 47 2002.8-2005.8
王玉杰 独立董事 女 58 2002.8-2005.8
陈志仲 监事、监事会主席 男 56 2002.8-2005.8
刘晓光 监事 男 57 2002.8-2005.8
闫灵喜 监事 男 32 2002.8-2005.8
丁志德 监事 男 47 2002.8-2005.8
顾韶辉 监事 男 32 2002.8-2005.8
赵安立 董事会秘书 男 45 2002.8-2005.8
黄吉龙 副总经理 男 47 2002.8-2005.8
杨延滨 副总经理 男 37 2002.8-2005.8
王义 副总经理 男 41 2003.4-2003.8
姓名 简要经历 兼职情况
于斌 曾任公司总经理等职
熊网章 曾任哈飞集团第一副总工程师
等职，现任哈飞集团副总经理
王刚 曾任哈飞集团副总经理等职，现
任长春航空机载设备公司总经理
曹子清 曾任哈飞集团副总会计师等职，现
任哈飞集团副总经理会计师
曲景文 曾任公司常务副总经理等职
粟万欣 曾任公司副总经理等职
贾庭芳 曾任中航二集团直升机部副部长等
职，现任中国直升机公司副总经理
李耀 曾任中国航空工业总公司财务局副 江西昌河汽车股份有限公司
处长等职，现任中航二集团财审部 监事、北京百慕高科董事
副处长。
张有华 曾任工商银行哈尔滨分行行长等职，
被东北林业大学聘为经济管理学院
客座教授
王冀生 曾任东安集团公司副总经理等职，
现任哈尔滨东安汽车发动机制造有
限公司常务副总经理
王玉杰 曾任哈飞集团总法律顾问等职，现任
中振会计咨询公司总经理
陈志仲 曾任哈飞集团副总经理等职，现任公
司党委书记
刘晓光 曾任哈飞集团组织部部长等职，现任
哈飞集团纪委收记
闫灵喜 曾任中国航空工业总公司资产管理局 洪都航空工业股份有
副处长等职，现任中航二集团资产企业 限公司董事
管理部资产经营管理处处长
丁志德 曾任企业规划管理部副部长等职，现任
哈飞集团财审部部长
顾韶辉 曾任哈飞集团资产办副主任等职，现任
公司证券投资部经理
赵安立 曾任哈飞集团生产处副处长等职，现任
公司董事会秘。
黄吉龙 曾任哈飞集团生产处副处长等职，现任
公司副总经理
杨延滨 曾任哈飞集团飞机设计所所长等职，现
任公司副总经理
王义 曾任哈飞集团车间副主任等职，现任公
司副总经理
姓名 新酬情况(元/年) 持有公司股份的数量 与公司的其他利润关系
于斌 19833 0 无
熊网章 未在公司领取报酬 0 无
王刚 未在公司领取报酬 0 无
曹子清 未在公司领取报酬 0 无
曲景文 17915 0 无
粟万欣 19251 0 无
贾庭芳 未在公司领取报酬 0 无
李耀 未在公司领取报酬 0 无
张有华 未在公司领取报酬 0 无
王冀生 未在公司领取报酬 0 无
王玉杰 0 无
陈志仲 22221 0 无
刘晓光 未在公司领取报酬 0 无
闫灵喜 未在公司领取报酬 0 无
丁志德 未在公司领取报酬 0 无
顾韶辉 12908 0 无
赵安立 18567 0 无
黄吉龙 18887 0 无
杨延滨 17723 0 无
王义 19683 0 无
