成都市兴蓉环境股份有限公司公司债券
2022 年度受托管理事务报告
成都市兴蓉环境股份有限公司
（住所：四川省成都市青羊区苏坡乡万家湾村）
债券受托管理人
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
二〇二三年六月
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公
司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交易所公
司债券上市规则（以下简称“上市规则”）、发行人与中信建投证券股份有限公司
（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以
下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及成都市兴蓉环境股份有
限公司（以下简称“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资
料等，由受托管理人中信建投证券编制。中信建投证券编制本报告的内容及信息
均来源于成都市兴蓉环境股份有限公司提供的资料或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的
承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其
他任何用途。
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目 录
一、受托管理的公司债券概况 ....................................................................................................... 3
二、公司债券受托管理人履职情况 ............................................................................................... 3
三、发行人 2022 年度经营和财务状况 ......................................................................................... 5
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ........................................................................... 6
五、发行人偿债意愿和能力分析 ................................................................................................... 7
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析 ................................................... 8
七、债券的本息偿付情况............................................................................................................... 9
八、募集说明书中约定的其他义务 ............................................................................................. 10
九、债券持有人会议召开的情况 ................................................................................................. 10
十、发行人出现重大事项的情况 ................................................................................................. 11
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成
效 .................................................................................................................................................... 11
十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项 ..................................................................... 11
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一、受托管理的公司债券概况
截至 2022 年（以下简称“报告期”）末，成都市兴蓉环境股份有限公司发行
且存续的由中信建投证券担任受托管理人的债券包括：20 兴蓉 01（以下简称“各
期债券”），债券具体情况见下表：
表：受托管理债券概况
债券代码 149193.SZ
债券简称 20 兴蓉 01
成都市兴蓉环境股份有限公司 2020 年面向
债券名称
合格投资者公开发行公司债券（第一期）
债券期限 3+2（年）
发行规模（亿元） 14.00
债券余额（亿元） 14.00
发行时初始票面利率 3.64%
调整票面利率时间及调整后票面利率情况
无
（如发行人行使票面利率调整权）
起息日 2020 年 8 月 6 日
每年付息 1 次，到期一次还本，最后一期
还本付息方式
利息随本金的兑付一起支付
2021 年至 2025 年间每年的 8 月 6 日（若
投资者行使回售选择权，则回售部分债券
付息日 的付息日为 2021 年至 2023 年每年 8 月 6
日；如遇法定及政府指定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个交易日）
担保方式 无
主体/债项评级 AAA/AAA
报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA
二、公司债券受托管理人履职情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或挂
牌规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协
议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿
付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受
托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的
3
合法权益。
报告期内，发行人出现重大事项。受托管理人相应公告临时受托管理事务报
告 3 次。具体情况如下：
受托管理人履职
重大事项 基本情况 信息披露情况 公告链接
情况
2022 年 3 月 30 日，发
行人董事长李本文因工 《成都市兴蓉环境股份有
受托管理人通过
作变动，申请辞去发行 就此事项，发行人已 限公司关于董事长发生变
月度重大事项排
人第九届董事会董事、 在深圳证券交易所披 动的公告》
查获知发行人发
董事长及董事会战略委 露了《成都市兴蓉环 http://www.szse.cn/disclosur
生了该等重大事 e/listed/bulletinDetail/index.
员会主任委员、提名委 境股份有限公司关于
项，及时开展了 html?34beef23-414e-45fb-
员会委员和薪酬与考核 董事长发生变动的公
董事长发生变 进一步核查，通 a63d-641e6fc0f981
委员会委员职务。发行 告》，受托管理人已
动 过询问发行人， 《关于成都市兴蓉环境股
人将尽快完成新任董事 在深圳证券交易所披
获得解释说明和 份有限公司公司债券的临
长的选举工作。在新任 露了《关于成都市兴
相关证据，确认 时受托管理事务报告》
董事长选举产生之前， 蓉环境股份有限公司
该重大事项属 http://www.szse.cn/disclosur
发行人董事会决议，推 公司债券的临时受托 e/listed/bulletinDetail/index.
实，督促发行人
举董事兼总经理杨磊先 管理事务报告》 html?8323c44f-35c0-47b8-
发布临时公告
生代行公司董事长职 94fb-f8f40c139a87
责。
发行人于 2022 年 10 月
25 日召开第九届董事会 《成都市兴蓉环境股份有
就此事项，发行人已
第二十六次会议，并于 限公司
在巨潮资讯网披露了
2022 年 11 月 10 日召开 关于注销公司回购账户剩
受托管理人通过 《成都市兴蓉环境股
2022 年第二次临时股东 余股份、减少注册资本暨
月度重大事项排 份有限公司关于注销
大会，审议通过了《关 通知债权人的公告》
查获知发行人发 公司回购账户剩余股 http://static.cninfo.com.cn/fin
于注销公司回购账户剩
生了该等重大事 份、减少注册资本暨 alpage/2022-11-
余股份、减少注册资本
注销公司回购 项，及时开展了 通知债权人的公 11/1215071185.PDF
并相应修订〈公司章
账户剩余股 进一步核查，通 告》，受托管理人已 《中信建投证券股份有限
程〉的议案》，同意发
份、减少注册 过询问发行人， 在深圳证券交易所披 公司关于成都市兴蓉环境
行人注销回购账户剩余
资本 获得解释说明和 露了《中信建投证券 股份有限公司注销公司回
股份 652,281 股。注销
相关证据，确认 股份有限公司关于成 购账户剩余股份、减少注
完成后发行人总股本由
该重大事项属 都市兴蓉环境股份有 册资本的临时受托管理事
2,986,218,602 股变更为
实，督促发行人 限公司注销公司回购 务报告》
2,985,566,321 股，注册
发布临时公告 账户剩余股份、减少 http://www.szse.cn/disclosur
资本相应减少 652,281
注册资本的临时受托 e/listed/bulletinDetail/index.
元，变更为 html?6b672938-e080-43f8-
管理事务报告》
2,985,566,321 a3e6-79a92a98b04f
元。
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《兴蓉环境：关于董事长
受托管理人通过 就此事项，发行人已 发生变动的公告》
月度重大事项排 在深圳证券交易所披 http://www.szse.cn/disclosur
2022 年 12 月 20 日，发 e/listed/bulletinDetail/index.
查获知发行人发 露了《兴蓉环境：关
行人同意选举刘嫏女士 html?9403c8d9-c1be-4f74-
生了该等重大事 于董事长发生变动的
为公司第九届董事会董 b9cd-0b42925005d2
项，及时开展了 公告》，受托管理人
事长，同意增补刘嫏女 《中信建投证券股份有限
董事长发生变 进一步核查，通 已在深圳证券交易所
士为公司第九届董事会 公司关于成都市兴蓉环境
动 过询问发行人， 披露了《中信建投证
战略委员会主任委员 股份有限公司董事长发生
获得解释说明和 券股份有限公司关于
（召集人）、提名委员 变动的临时受托管理事务
相关证据，确认 成都市兴蓉环境股份
会委员和薪酬与考核委 报告》
该重大事项属 有限公司董事长发生
员会委员。 http://www.szse.cn/disclosur
实，督促发行人 变动的临时受托管理 e/listed/bulletinDetail/index.
发布临时公告 事务报告》 html?16d464fd-196d-4e84-
a22e-3ed9f1064e7c
三、发行人 2022 年度经营和财务状况
（一）发行人 2022 年度经营情况
发行人是国内领先的大型水务环保综合服务商，拥有全国排名前列的供排水
规模，并充分利用现有优势，布局生活垃圾焚烧发电、垃圾渗滤液处理和污泥处
置等环保产业，大力推进水务环保项目建设运营。公司秉承“让环境更优，让生
活更美”的责任理念，致力于提供水务环保、废弃物处置、资源循环利用等综合
解决方案，不断推动企业持续、稳定、健康地发展。
发行人主要经营范围为经依法登记，公司经营范围：自来水、污水处理、污
泥处理、环保项目的投资、设计、建设、运营管理、技术开发、技术咨询、技术
服务；水务、环保相关设备及物资的销售和维修；高新技术项目的开发；对外投
资及资本运营，投资管理及咨询（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；
货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）。
2022 年度，发行人实现营业收入 762,967.92 万元，产生营业成本 469,429.75
万元。2022 年度，发行人实现营业利润 197,197.60 万元，实现净利润 169,261.95
万元。
（二）发行人 2022 年度财务状况
表：发行人 2022 年度主要会计数据和财务指标
单位：万元
5
增减变动情况
项目 2022 年度/末 2021 年度/末
（%）
流动资产合计 741,693.56 617,744.34 20.06
非流动资产合计 3,092,167.36 2,833,456.72 9.13
资产总计 3,833,860.92 3,451,201.06 11.09
流动负债合计 814,871.44 828,347.59 -1.63
非流动负债合计 1,445,441.70 1,188,427.89 21.63
负债合计 2,260,313.14 2,016,775.47 12.08
所有者权益合计 1,573,547.79 1,434,425.58 9.70
归属母公司股东的
1,477,779.63 1,345,773.61 9.81
净资产
营业收入 762,967.92 673,236.16 13.33
营业利润 197,197.60 177,085.08 11.36
利润总额 196,300.02 177,388.01 10.66
净利润 169,261.95 151,154.18 11.98
归属母公司股东的
161,782.57 149,442.80 8.26
净利润
经营活动产生的现
331,512.65 272,729.43 21.55
金流量净额
投资活动产生的现
-411,388.49 -368,989.41 11.49
金流量净额
筹资活动产生的现
130,634.68 77,500.31 68.56
金流量净额
现金及现金等价物
50,758.84 -18,759.67 370.57
净增加额
EBITDA 利息保障
7.47 7.42 0.67
倍数
资产负债率（%） 58.96 58.44 0.89
流动比率 0.91 0.75 21.33
速动比率 0.88 0.72 22.22
注：2021 年（末）财务数据为追溯调整前数据。
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况
（一）募集资金使用情况
截至报告期末，发行人各期债券募集资金披露用途与最终用途情况如下表所
示：
6
表：20 兴蓉 01 募集资金使用情况
债券代码：149193.SZ
债券简称：20 兴蓉 01
发行金额：14.00 亿元
募集资金约定用途 募集资金最终用途
本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟
本期公司债券最终用途符合募集说明书的约
将 8.22 亿元用于偿还公司有息债务，剩余部
定
分用于补充流动资金。
截至报告期末，各期债券募集资金最终用途与约定用途一致。
（二）募集资金专项账户运作情况
发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开
立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进
行专项管理。报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。
（三）对发行人募集资金使用情况的核查结果
截至报告期末，各期债券募集资金使用情况、专户运作情况与发行人的定期
报告披露内容一致。
（四）募集资金变更及信息披露情况
报告期内，各期债券不涉及募集资金用途变更，不适用信息披露要求。
五、发行人偿债意愿和能力分析
发行人的偿债资金来源为日常经营和间接融资。
（一）发行人盈利能力及日常经营收益
按照合并报表口径，2020 年度、2021 年度和 2022 年度，发行人营业收入分
别为 537,342.92 万元、673,236.16 万元和 762,967.92 万元，净利润分别为
132,319.31 万元、151,154.18 万元和 169,261.95 万元。2020 年度、2021 年度和
2022 年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 274,920.87 万元、
272,729.43 万元和 331,512.65 万元。总体来看，发行人的经营收入与现金流将为
偿付各期债券本息提供一定保障。
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（二）发行人的资信状况和间接融资能力
发行人资信情况良好，经营情况稳定，运作规范，具有广泛的融资渠道和较
强的融资能力，可通过资本市场进行债务融资。截至报告期末，发行人在各家银
行获得的综合授信总额为 291.19 亿元，其中已使用授信额度为 67.16 亿元，未使
用授信额度为 224.03 亿元，未使用授信余额占授信总额的 76.94%。发行人自有
资金充足，多渠道融资能力强，有效保障偿债能力。
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析
（一）内外部增信机制的变动情况及有效性分析
债券代码 债券简称 是否担保 担保方式 担保人名称 担保情况
149193.SZ 20 兴蓉 01 否 无 无 无
本报告期内，各期债券增信机制及有效性无变化。
（二）偿债保障措施及变动情况
（1）制定债券持有人会议规则
发行人与债券受托管理人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求为
20 兴蓉 01 制定了本期债券的《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债
券持有人会议行使权利的范围，债券持有人会议的召集、通知、决策机制和其他
重要事项，为保障本期债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
（2）设立专门的偿付工作小组
发行人将在每年的财务预算中落实安排 20 兴蓉 01 本息的兑付资金，保证本
息的如期偿付，保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前将组成偿
付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。
（3）制定并严格执行资金管理计划
20 兴蓉 01 发行后，发行人根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管
理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期
的应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地
准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利
益。
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（4）充分发挥债券受托管理人的作用
发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求，聘请了中信建投证券
担任 20 兴蓉 01 的债券受托管理人，并与中信建投证券订立了《债券受托管理协
议》。在 20 兴蓉 01 存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持
有人的利益。报告期内，受托管理人持续关注发行人资信状况，监测发行人是否
发生重大事项，按月定期全面核查发行人重大事项发生情况，持续关注发行人各
项信息资料。
（5）严格履行信息披露义务
发行人遵循了真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资
金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
公司将按照《债券受托管理协议》有关规定将发生的事项及时通知债券受托管理
人。债券受托管理人将在发生《债券持有人会议规则》约定的重大事项时及时召
集债券持有人大会。
报告期内，20 兴蓉 01 偿债保障措施均得到有效执行。
（三）偿债保障措施的执行情况及有效性分析
发行人制定了《债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，设
立专门部门负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。报告期内，发行人按照
募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。
七、债券的本息偿付情况
（一）本息偿付安排
9
还本付息方
债券代码 债券简称 付息日 债券期限 到期日
式
2021 年至 2025
年间每年的 8 月
6 日（若投资者
2025 年 8 月
行使回售选择
每年付息 1 6 日（若投资
权，则回售部分
次，到期一次 者行使回售
债券的付息日为
还本，最后一 选择权，则
149193.SZ 20 兴蓉 01 2021 年至 2023 3+2（年）
期利息随本 回售部分债
年每年 8 月 6
金的兑付一 券的到期日
日；如遇法定及
起支付 为 2023 年 8
政府指定节假日
月 6 日）
或休息日，则顺
延至其后的第 1
个交易日）
注：付息日如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
（二）报告期内本息偿付情况
报告期内，受托管理人在利息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足
额付息，未发生预计发行人不能偿还债务的情况。发行人报告期内本息偿付情况
如下：
债券代码 债券简称 报告期内本息偿付情况
发行人已于 2022 年 08 月 08 日按时完
149193.SZ 20 兴蓉 01
成上年度付息兑付工作
（三）发行人偿债保障措施的执行情况
报告期内，发行人偿债保障措施执行情况正常，无特殊情况。
八、募集说明书中约定的其他义务
无。
九、债券持有人会议召开的情况
报告期内，发行人发生须召开债券持有人会议的事项。
召开 1 次债券持有人会议，相关会议情况如下：
债券代码 149193.SZ
10
债券简称 20 兴蓉 01
会议名称 2022 年度第一次债券持有人会议
召开时间 2022 年 12 月 20 日
召开地点 线上
议案 1：《关于不要求公司提前清偿债务或提供担保的议案》；议案 2：
审议议案
《关于修订债券持有人会议召开条款的议案》
出席本次会议的债券持有人（或债券持有人代理人）持有的代表该期未
会议表决情况 偿还债券面值未超过该期债券未偿还债券面值总额二分之一，根据《募
及会议决议 集说明书》和《债券持有人会议规则》的规定，本次会议无法召开，亦
无法审议通过本次会议的议案。
十、发行人出现重大事项的情况
报告期内，发行人出现重大事项，均已按相关要求发布相应临时公告，共 3
次。详情请见本报告“二、公司债券受托管理人履职情况”。
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人
采取的应对措施及相应成效
报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生与发行人偿债能力和增信
措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。
十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项
报告期内，发行人未发生对债券持有人权益有重大影响的其他事项。
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（此页无正文，为《成都市兴蓉环境股份有限公司公司债券 2022 年度受托管理
事务报告》之盖章页）
中信建投证券股份有限公司
2023 年 6 月 30 日
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