方正证券承销保荐有限责任公司
                 关于中矿资源集团股份有限公司
         开展商品期货期权套期保值业务的核查意见

重要内容提示：

    1、中矿资源集团股份有限公司（以下简称“中矿资源”或“公司”）拟利
用自有资金开展与公司生产经营有直接关系的锂盐期货和期权品种套期保值业
务。公司开展商品期货期权套期保值业务的保证金和权利金金额合计不超过人民
币 20,000.00 万元。上述额度自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在有
效期内可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动
顺延至该笔交易终止时止，但该笔交易额度纳入下一个审批有效期计算。

    2、公司于 2023 年 8 月 21 日召开的第六届董事会第二次会议和第六届监事
会第二次会议分别审议通过了《关于开展商品期货期权套期保值业务的议案》，
同意公司开展商品期货期权套期保值业务。独立董事发表了明确同意该事项的独
立意见。本次交易不构成关联交易，本次交易无需提交公司股东大会审议。

    3、风险提示：公司开展商品期货期权套期保值业务不以投机为目的，主要
为有效降低锂盐产品市场价格剧烈波动可能对公司经营带来的不利影响，但同时
该业务本身也存在一定的风险，敬请投资者注意投资风险。



    方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称“方正承销保荐”或“保荐机构”）
作为中矿资源 2022 年度非公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐
业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关规定，对中矿资源开展商
品期货期权套期保值业务事项进行了审慎核查。核查意见如下：

    一、开展商品期货期权套期保值业务的目的和必要性

    公司主要从事锂电新能源原料开发与利用业务，主要产品为氢氧化锂、碳酸
锂等锂盐产品。近年来，公司锂盐产品的销售价格受市场价格波动的影响较大，
为降低产品价格波动给公司带来的经营风险，公司拟利用金融工具的套期保值功


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能，对生产经营业务相关的产品风险敞口择机开展套期保值业务，有效降低产品
市场价格波动风险，保障主营业务稳定可持续发展。

    二、开展商品期货期权套期保值业务的基本情况

    1、交易品种
    公司开展商品期货期权套期保值业务的品种仅限于与公司生产经营有直接
关系的锂盐期货和期权品种。
    2、资金额度
    公司开展商品期货期权套期保值业务的保证金和权利金金额合计不超过人
民币20,000.00万元，上述额度在有效期限内可循环滚动使用。
    3、资金来源
    公司自有资金，不涉及募集资金。
    4、业务期限
    自公司董事会审议通过之日起12个月内有效。如单笔交易的存续期超过了授
权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止，但该笔交易额度纳入下一个
审批有效期计算。

    三、开展商品期货期权套期保值业务的风险分析

    公司开展商品期货期权套期保值业务不以投机为目的，主要为有效降低锂盐
产品市场价格剧烈波动可能对公司经营带来的不利影响，但同时该业务本身也存
在一定的风险，具体如下：
    1、市场风险
    理论上，各交易品种在临近交割期时期货市场价格和现货市场价格将趋于回
归一致，但在极个别的非理性市场情况下，如市场发生系统性风险，期货价格与
现货价格走势相背离等，会对公司的套期保值操作方案带来影响，甚至造成损失。
    2、政策风险
    如期货市场相关法规政策发生重大变化，可能导致市场发生剧烈波动或无法
交易的风险。
    3、流动性风险
    期货交易采取保证金和逐日盯市制度，按照经公司审批的方案下单操作时，
如果合约活跃度较低，导致套期保值持仓无法成交或无法在合适价位成交，令实


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际交易结果与方案设计出现较大偏差，甚至面临因未能及时补足保证金而被强行
平仓带来的损失。
    4、内部控制风险
    期货和期权交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完
善导致的风险。
    5、技术风险
    由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统
非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。

    四、风险控制措施

    1、公司严格遵守相关法律法规的要求，制定了《商品期货期权套期保值业
务管理制度》，对公司开展商品期货期权套期保值业务的审批权限、操作流程及
风险控制等方面做出明确的规定，建立有效的监督检查、风险控制和交易止损机
制，降低内部控制风险。
    2、公司合理设置套期保值业务组织机构，明确各相关部门和岗位的职责权
限，严格在董事会授权的范围内办理相关业务。同时，加强相关人员的职业道德
教育及业务培训，提高从业人员的专业素养。
    3、公司商品期货期权套期保值业务仅限于与公司经营业务相关性高的期货
和期权品种，业务规模将与公司经营业务相匹配，最大程度对冲价格波动风险。
在制订交易方案的同时做好资金测算，以确保可用资金充裕；严格控制套期保值
业务的资金规模，合理规划和使用资金，在市场剧烈波动时做到合理止损，有效
规避风险。
    4、公司内部审计部门定期及不定期对套期保值交易业务进行检查，监督套
期保值交易业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程序，及时防范业务中的
操作风险。
    5、公司将密切跟踪市场行情变化，关注价格变化趋势，及时调整套期保值
方案，并结合现货销售，尽可能降低交易风险。

    五、开展商品期货期权套期保值业务的会计核算原则

    公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则
第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》《企业会计准


                                   3
则第39号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对商品期货期权套期保值业
务进行相应的核算处理，并在财务报告中正确列报。

    六、公司履行的内部审批程序及意见

    公司于 2023 年 8 月 21 日召开的第六届董事会第二次会议和第六届监事会第
二次会议分别审议通过了《关于开展商品期货期权套期保值业务的议案》，同意
公司开展商品期货期权套期保值业务。独立董事发表了明确同意该事项的独立意
见。

    七、保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为：公司本次开展商品期货期权套期保值业务的事项已
经董事会、监事会审议通过，全体独立董事发表了同意的独立意见。公司履行了
必要的审批程序，符合《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市
公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规的相关规定。
公司进行的商品期货期权套期保值业务遵循的是锁定产品销售价格而进行套期
保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，有效降低产品市场价格波动风险，
保障主营业务稳定可持续发展。

    综上，保荐机构对公司开展商品期货期权套期保值业务的事项无异议。

    （以下无正文）




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