关于晶瑞电子材料股份有限公司
 申请向特定对象发行股票的
第二轮审核问询函的回复报告




       保荐机构（主承销商）




         二零二三年七月
晶瑞电子材料股份有限公司                                     审核问询函回复报告



                           关于晶瑞电子材料股份有限公司

                             申请向特定对象发行股票的

                            第二轮审核问询函的回复报告

深圳证券交易所：

     贵所 2023 年 7 月 3 日下发的《关于晶瑞电子材料股份有限公司申请向特定
对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕020105 号，以下简称“审
核函”）已收悉。晶瑞电子材料股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或
“晶瑞电材”）会同国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”、“保荐机构”
或“保荐人”）、北京市万商天勤律师事务所（以下简称“发行人律师” ）等 中介
机构对审核函进行了逐项落实并深入核查。

     现就本次审核函落实回复提交贵所，请予审核。以下回复中所用简 称或名
称，如无特别说明，与募集说明书中的释义相同。本审核函回复中字体 格式说
明如下：
 审核函所列问题                             黑体（加粗）
 问题回复                                   宋体（不加粗）
 募集说明书修改、补充                       楷体（加粗）
 募集说明书引用                             楷体不加粗




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                                                           目 录

问题 1............................................................................................................................. 4

其他问题........................................................................................................................ 8




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      问题 1

      本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 92,970 万元，其中 70,970
 万 元 投 向 年产 2 万吨 γ-丁内酯（GBL）、10 万吨电子级 N-甲基吡咯烷酮
（NMP）、2 万吨 N-甲基吡咯烷酮回收再生及 1 万吨导电浆项目，其中导电浆为
 新产品。本次募投项目环评暂未取得。

      请发行人补充说明：（1）结合技术储备、人员储备、研发进度等方面，
 进一步论述本次募投项目产品中的导电浆是否属于投向主业；（2）募投项目
 环评审批最新进展，是否存在重大不确定性，是否按照环境影响评价法要求，
 以及《建设项目环境影响评价分类管理目录》《生态环境部审批环境影响评价
 文件的建设项目目录》规定，获得相应级别生态环境部门环境影响评价批复。

      请保荐人核查并发表明确意见，发行人律师核查（2）并发表明确意见。

     【回复】

      一、结合技术储备、人员储备、研发进度等方面，进一步论述本次募投项
 目产品中的导电浆是否属于投向主业

     （一）本次募投导电浆产品围绕公司主营业务展开

      本次募投项目产品包括 GBL、NMP 及导电浆，其中公司已稳定生产 GBL、
 NMP 多年，导电浆属于新产品。上述三种产品均应用于锂电池行业，下游客户
 与公司 NMP 产品客户高度重叠，主要包括宁德时代、比亚迪、国轩高科、力神
 等锂电池生产厂商，系同一产业链上下游产品。具体联系如下：




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     如上图，公司现有产品与导电浆产品构成产业链直接上下游关系。 基于产
品特性，NMP 既可作为正极涂布溶剂直接用于锂电池生产制造过程中，使粘结
剂与其他物质充分接触，均匀分布，亦可作为导电浆溶剂（原材料成本 占比超
过 80%），间接应用于锂电池的生产制造环节。本次募投导电浆与公司现有
NMP、GBL 等产品相关性较高。

     公司主营高纯化学品、光刻胶、锂电池材料等产品与本次募投项目 导电浆
产品均为电子化学品，根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年
修订）规定，该等产品同属“C 制造业”大类中的“C26 化学原料和化学制品制
造业”。

     综上，本次募投导电浆产品围绕公司主营业务展开，系公司基于原 主营业
务产品向下游产业链的自然延伸，符合公司业务发展及市场开拓内在需要。

    （二）技术储备

     本次募投项目导电浆产品类别为碳纳米管导电浆，与公司现有核心 产品光
刻胶均采用混配生产工艺，生产工艺及技术流程对比情况如下：
  产品     主要原材料      生产工艺                   工艺流程
            树脂、光敏
 光刻胶                               投料→搅拌→检测→过滤→储罐
            剂、溶剂等
                            混配
            碳纳米管、
 导电浆                               投料→搅拌→球磨→砂磨→过滤→储罐
           NMP、分散剂



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    注：球磨、砂磨主要为实现产品中固体物质扩散、分布均匀，使产品性质稳定，与搅
拌作用类似。

     如上表，本次募投导电浆产品与公司核心产品光刻胶在技术路线上 均系将
高纯化学原料按一定比例实施混配工艺制成符合特定性能的电子化学品 。本次
导电浆研发及产业化依托公司原有技术实施，契合公司主营业务发展方向。

   （三）人员储备

     本次募投项目导电浆产品系基于公司全资子公司晶瑞新能源现有产品（NMP）
向下游领域的拓展，实施主体为晶瑞新能源全资子公司渭南美特瑞，本 次募投
项目实施主要依托晶瑞新能源人才团队组织实施。晶瑞新能源多年从事 锂电池
材料的研发、生产及销售，具备化学工程与工艺、材料化学、测控技术 与仪器
等多专业领域、多学科人才队伍储备，业务团队具备丰富的锂电池材料 生产及
运营经验。由此，本次募投项目导电浆产品业务主要依托公司原人员队 伍开展
实施，符合公司主营业务发展方向。

   （四）研发进度

     本次募投项目导电浆产品已完成小试并基本定型，产业化技术研发 工作处
于持续推进当中，公司将继续引进导电浆技术人员，积极构建导电浆研 发、生
产团队，推动导电浆产品后续研发、量产工作，并根据研发进展情况积 极开展
相关知识产权、专利技术申请工作。

     综上，本次募投导电浆产品围绕公司主营业务展开，系基于公司原 有主营
业务相关技术、人员、研发等方面的产业链自然延伸与拓展，与公司主 业高度
相关，符合公司业务发展方向。

     二、募投项目环评审批最新进展，是否存在重大不确定性，是否按照环境
影响评价法要求，以及《建设项目环境影响评价分类管理目录》《生态环境部
审批环境影响评价文件的建设项目目录》规定，获得相应级别生态环境部门环
境影响评价批复

     根据《生态环境部审批环境影响评价文件的建设项目目录（2019 年本）》
规定，本次募投项目不属于生态环境部审批环境影响评价文件的建设项目 类别。


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根据《建设项目环境影响评价分类管理目录（2021 年版）》，电子级 NMP 及相
关配套电子材料建设项目所属行业为化学原料和化学制品制造业，细分 行业为
专用化学产品制造，需组织编制建设项目环境影响报告书。本次募投项 目的建
设主体渭南美特瑞已根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》
的规定编制建设项目环境影响报告书，且已通过陕西省环境调查评估中 心主持
召开的技术评审会，相关环境影响评价审查手续正在办理当中，符合《 中华人
民共和国环境影响评价法》等相关法律法规的要求。

     截至本回复出具日，本次募投项目环境影响报告书已通过专家评审会，正
积极推进公示前文件编制修订工作，相关环境影响评价审查手续正在办理当
中，尚未取得相应级别生态环境部门环评批复。根据渭南市生态环境局华州分
局出具的《专项说明》，该项目无法取得环评批复的风险较小。本次募投项目
预计于 2023 年 7 月底前取得环评批复，不存在重大不确定性。

      三、保荐机构核查情况

    （一）核查程序

     针对上述事项，保荐机构履行以下核查程序：

     1、取得发行人本次募投产品生产工艺及技术流程图、员工花名册、专利证
书、募投项目可行性研究报告等资料，访谈本次募投项目负责人了解导 电浆产
品研发进度及量产安排、人员及技术储备、潜在客户等情况；

     2、查阅锂电池行业公开信息资料、《上市公司行业分类指引》等行业分类
监管文件；

     3、取得渭南市生态环境局华州分局出具的《专项说明》、建设项目相关专
家评审意见等审查文件，查阅《中华人民共和国环境影响评价法》《规 划环境
影响评价条例》《环境影响评价公众参与办法》等法律法规，梳理环评 审议程
序，访谈募投项目负责人，了解募投项目环评办理最新进展，并通过网 络检索
核查进展情况。

    （二）核查意见



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     经核查，保荐机构核查意见如下：

     1、本次募投项目导电浆产品业务系基于公司原有主营业务相关技术、人员、
研发开展实施，符合公司主营业务发展方向；

     2、发行人本次募投项目无法取得环评批复的风险较小，公司预计于 2023
年 7 月底前取得本次募投建设项目环评批复，项目实施不存在重大不确定性。

     四、发行人律师核查情况

    （一）核查程序

     针对上述事项，发行人律师履行了如下核查程序：

     取得了渭南市生态环境局华州分局出具的《专项说明》、建设项目 相关专
家评审意见等审查文件，查阅了《中华人民共和国环境影响评价法》《 规划环
境影响评价条例》《环境影响评价公众参与办法》等法律法规，梳理环 评审议
程序，访谈了募投项目负责人，了解募投项目环评办理最新进展，并通 过网络
检索核查进展情况。

    （二）核查意见

     经核查，发行人律师核查意见如下：

     发行人本次募投项目无法取得环评批复的风险较小，公司预计于 2023 年 7
月底前取得该项目环评批复，不存在重大不确定性。




     其他问题

     请发行人关注再融资申请受理以来有关该项目的重大舆情等情况，请保荐
人对上述情况中涉及该项目信息披露的真实性、准确性、完整性等事项进行核
查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大舆情情况，也请予以书面说
明。

    【回复】

     一、再融资申请受理以来有关该项目的重大舆情等情况

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       自公司本次发行申请于 2023 年 3 月 16 日获深交所受理至本回复出具日，公
司持续关注媒体报道，并通过网络检索等方式对发本次发行相关媒体报 道情况
进行了自查，主要媒体报道及关注事项如下：
 序                    媒体
           日期                             文章标题                   主要关注事项
 号                    名称
        2023 年 3 月   全景
  1                           晶瑞电材 9.7 亿元定增申请获深交所受理   发行人本次发行
           17 日         网
                                                                      申请获深交所受
        2023 年 3 月   格隆   晶瑞电材(300655.SZ)：定增申请获深交
  2                                                                   理
           17 日         汇   所受理
                              晶瑞电材：国家大基金二期 1.6 亿增资湖   国家大基金二期
        2023 年 4 月   集微
  3                           北晶瑞，“高纯化学品＋光刻胶”齐头并    增资发行人参股
           11 日         网
                              进                                      子公司湖北晶瑞

       自公司本次发行申请获深交所受理以来，无重大舆情或媒体质疑情 况，未
对公司信息披露的真实性、准确性、完整性进行质疑。本次发行申请文 件中与
媒体报道关注的问题相关的信息披露真实、准确、完整，不存在应披露 未披露
的事项。

       二、保荐机构核查情况

      （一）核查程序

       针对就上述事项，保荐机构履行以下核查程序：

       保荐机构通过网络检索等方式，对发行人自公告向特定对象发行股 票预案
至本回复出具日相关媒体报道的情况进行了检索，并与本次再融资相关 申请文
件进行核对并核实。

      （二）核查意见

       经核查，保荐机构认为：

       发行人自公告向特定对象发行股票预案以来不存在重大舆情或媒体 质疑情
况，发行人本次发行申请文件中的信息披露真实、准确、完整，不存在 应披露
未披露事项。

      （以下无正文）




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（以下无正文，为《关于晶瑞电子材料股份有限公司申请向特定对象发行股票
的第二轮审核问询函的回复报告》之发行人签字盖章页）




                                             晶瑞电子材料股份有限公司


                                                          年     月    日




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（以下无正文，为《关于晶瑞电子材料股份有限公司申请向特定对象发行股票
的第二轮审核问询函的回复报告》之保荐机构签字盖章页）




  保荐代表人 ：
                刘 伟      庞海涛




                                                 国信证券股份有限公司


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                   保荐人（主承销商）法定代表人声明

    本人已认真阅读晶瑞电子材料股份有限公司本次审核问询函的回复报告的
全部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确
认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，审核问询函的回复报告不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、
及时性承担相应法律责任。




     法定代表人、董事长：
                           张纳沙




                                                 国信证券股份有限公司


                                                          年 月 日




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