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公司公告

阿特斯:中国国际金融股份有限公司关于阿特斯阳光电力集团股份有限公司2023年半年度持续督导跟踪报告2023-09-01  

                     中国国际金融股份有限公司

            关于阿特斯阳光电力集团股份有限公司

                 2023 年半年度持续督导跟踪报告

       中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”或“保荐机构”)作为阿
 特斯阳光电力集团股份有限公司(以下简称“阿特斯”或“公司”)首次公开发行
 股票并在科创板上市项目的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、
 《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自
 律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定对阿特斯履行持续督导职责,并出
 具本持续督导半年度跟踪报告。


一、持续督导工作情况

序号                     工作内容                               持续督导情况
                                                        保荐机构已建立健全并有效执行
       建立健全并有效执行持续督导工作制度,并针对具体
 1                                                      了持续督导制度,并制定了相应
       的持续督导工作制定相应的工作计划
                                                        的工作计划
       根据中国证监会相关规定,在持续督导工作开始前,   保荐机构已与阿特斯签订《保荐
       与上市公司或相关当事人签署持续督导协议,明确双   协议》,该协议明确了双方在持续
 2
       方在持续督导期间的权利义务,并报上海证券交易所   督导期间的权利和义务,并报上
       备案                                             海证券交易所备案
                                                        经核查阿特斯相关资料,2023 年
       持续督导期间,按照有关规定对上市公司违法违规事
                                                        上半年度阿特斯在持续督导期间
 3     项公开发表声明的,应于披露前向上海证券交易所报
                                                        未发生按有关规定须保荐机构公
       告,并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告
                                                        开发表声明的违法违规事项
       持续督导期间,上市公司或相关当事人出现违法违规、
       违背承诺等事项的,应自发现或应当自发现之日起五 2023 年上半年度阿特斯及相关
 4     个工作日内向上海证券交易所报告,报告内容包括上 当事人在持续督导期间未发生违
       市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项 法违规或违背承诺等事项
       的具体情况,保荐人采取的督导措施等
                                                        保荐机构通过日常沟通、定期或
       通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方   不定期回访等方式,了解阿特斯
 5
       式开展持续督导工作                               业务情况,对阿特斯开展了持续
                                                        督导工作


                                           1
序号                      工作内容                                持续督导情况
                                                          在持续督导期间,阿特斯及其董
                                                          事、监事、高级管理人员遵守法
       督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法
                                                          律、法规、部门规章和上海证券
 6     律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规
                                                          交易所发布的业务规则及其他规
       则及其他规范性文件,并切实履行其所做的各项承诺
                                                          范性文件,切实履行其所做出的
                                                          各项承诺
                                                          保荐机构检查了公司执行《公司
       督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度,包
                                                          章程》、三会议事规则等相关制度
 7     括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及
                                                          的履行情况,均符合相关法规要
       董事、监事和高级管理人员的行为规范等
                                                          求
                                                          在持续督导期间,保荐代表人和
       督导上市公司建立健全并有效执行内控制度,包括但
                                                          项目组成员对阿特斯的内控管理
       不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度,
                                                          制度的设计、实施和有效性进行
 8     以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外投资、
                                                          了核查,阿特斯的内控制度符合
       衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序
                                                          相关法规要求并得到了有效执
       与规则等
                                                          行,能够保证公司的规范运行
       督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度,审
                                                          保荐机构督促阿特斯严格执行信
       阅信息披露文件及其他相关文件,并有充分理由确信
 9                                                        息披露制度,审阅信息披露文件
       上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假记
                                                          及其他相关文件
       载、误导性陈述或重大遗漏
       对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证
       券交易所提交的其他文件进行事前审阅,对存在问题
       的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充,公司
       不予更正或补充的,应及时向上海证券交易所报告;     保荐机构对阿特斯的信息披露文
 10    对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的,应在     件进行了审阅,不存在应及时向
       上市公司履行信息披露义务后五个交易日内,完成对     上海证券交易所报告的情况
       有关文件的审阅工作,对存在问题的信息披露文件应
       及时督促上市公司更正或补充,上市公司不予更正或
       补充的,应及时向上海证券交易所报告
       关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监
       事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证     经核查,在持续督导期间,阿特
 11    券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关     斯及其主要股东、董事、监事、
       注函的情况,并督促其完善内部控制制度,采取措施     高级管理人员未发生该等情况
       予以纠正
                                                          经对控股股东、实际控制人等的
       持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承
                                                          承诺进行核查,在持续督导期间,
 12    诺的情况,上市公司及控股股东、实际控制人等未履
                                                          阿特斯及其控股股东、实际控制
       行承诺事项的,及时向上海证券交易所报告
                                                          人不存在未履行承诺的情况
       关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对市场传
       闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披
                                                          经核查,在持续督导期间,阿特
 13    露的重大事项或与披露的信息与事实不符的,及时督
                                                          斯未发生该等情况
       促上市公司如实披露或予以澄清;上市公司不予披露
       或澄清的,应及时向上海证券交易所报告
                                           2
序号                        工作内容                              持续督导情况

         发现以下情形之一的,督促上市公司做出说明并限期
         改正,同时向上海证券交易所报告:(一)涉嫌违反
         《上市规则》等相关业务规则;(二)证券服务机构
 14      及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误 经核查,在持续督导期间,阿特
         导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情 斯未发生该等情况
         形;(三)公司出现《保荐办法》第六十九、第七十
         条规定的情形;(四)公司不配合持续督导工作;(五)
         上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形
                                                            保荐机构已制定了现场检查的相
 15      制定对上市公司的现场检查工作计划,明确现场检查 关工作计划,并明确了现场检查
         工作要求,确保现场检查工作质量                     工作要求

         上市公司出现下列情形之一的,保荐机构、保荐代表
         人应当自知道或者应当知道之日起十五日内进行专
         项现场核查:(一)存在重大财务造假嫌疑;(二)控
 16      股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员 经核查,在持续督导期间,阿特
         涉嫌侵占上市公司利益;(三)可能存在重大违规担 斯未发生该等情况
         保;(四)资金往来或者现金流存在重大异常;(五)
         上海证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核
         查的其他事项。



二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

       无。

三、重大风险事项

       公司面临的风险因素主要如下:

       (一)宏观环境风险

       公司所从事的太阳能光伏行业与宏观经济形势、全球光伏国家产业政策关联度
较高,若未来公司主要市场所在其他国家和地区的宏观经济环境或光伏政策出现非
预期的变动,导致市场需求受到较大影响,一旦公司不能有效应对,则会对公司的
生产经营造成重大不利影响。

       (二)原材料价格的波动风险

       光伏产业链中涵盖对硅料、玻璃、封装胶膜等多项原辅料需求,公司利润水平
受原辅料价格波动影响较大。虽然我国光伏产业链发展基本完整,各环节供给关系
                                              3
总体较为均衡,但仍然会出现阶段性、结构性或特殊事件导致的短期供给失衡和价
格波动,若上游原材料价格出现急剧波动且公司未能有效做好供应链管理,则可能
导致公司存货跌价或生产成本大幅波动,从而挤压公司盈利空间,对公司经营业绩
产生重大影响。

    (三)技术风险

   公司技术风险主要分为以下两种情况:

    1、 技术迭代风险

   若公司不能准确判断技术及产品发展趋势,或未能对最具市场潜力的技术投入
足够的科研开发力度,则可能出现技术落后的风险;若行业内发生技术突变使光伏
组件成本急剧下降或电池转换率大幅上升,而公司无法及时掌握此类技术,则会使
公司面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。

    2、 核心技术泄密及不能持续技术创新的风险

   自主研发形成的核心技术是公司未来开拓业务和维持竞争优势的基础,公司若
在生产经营过程中因保管不善导致核心技术泄密,会一定程度上影响到公司的市场
竞争力,对公司的业务发展产生不利影响。同时,若公司不能持续进行技术创新,
保持行业技术领先优势,将在未来逐步落后于竞争对手,从而面临丧失市场份额的
风险。

    (四)光伏行业竞争加剧的风险

   近些年光伏行业发展迅速,产业链各环节龙头企业依靠资金、技术、成本和渠
道优势,不断扩大规模,纷纷进行扩产或围绕行业上下游延伸产业链,行业资源向
少数光伏企业进一步集中,使得光伏行业的竞争愈发激烈。随着行业产能的扩产及
技术进步,光伏产品价格逐步降低,光伏企业在成本管控及产品性能上面临更加激
烈的竞争。此外,近年来部分中国光伏企业纷纷在海外新建产能并加大海外市场的
开拓力度,加剧了海外市场的竞争程度。因此,产业链的加速淘汰和集中度的进一
步提升,以及市场布局的加快将使得公司面临市场竞争加剧的风险。

    (五)产能建设和布局风险


                                     4
    公司对产业链垂直一体化进行了积极布局。按照公司未来产能规划,预计 2024
年末,公司拉棒、硅片、电池片和组件产能将分别达到 50 吉瓦、60 吉瓦、70 吉瓦
和 80 吉瓦。

    由于公司 N 型产能仍在持续扩张和布局中,部分新建产线处于产能爬升过程,
若公司正在建设或拟建设的产线达产情况不及预期,将对公司单晶组件毛利率产生
不利影响。

    (六)境外经营风险

    公司在全球范围内有多家境外控股子公司,主要分布在中国香港、美国、日本、
欧洲、澳洲、南美和东南亚等地区。报告期内,公司营业收入中境外销售收入占比
较高,公司境外收入可能受到贸易政策、产业政策、法律政策、政治经济形势等因
素变化的影响。此外,各国货币受全球政治、经济环境的变化而波动,具有一定的
不确定性,未来汇率波动亦可能会对公司收益水平、财务状况及现金流量产生不利
影响。

    (七)关联交易风险

    公司与控股股东之间存在上下游关系,根据业务开展需求,公司与 CSIQ(不含
发行人)的关联交易预计将会持续发生。如果未来公司无法有效执行关联交易相关
的内部控制制度,导致该等关联交易定价不公允或不合理等,则存在损害公司或中
小股东利益的风险。

    (八)税收优惠政策变化风险

    目前,公司下属子公司享受高新技术企业税收优惠、西部鼓励类企业税收优惠、
《泰国投资促进条例》税收优惠、越南 32/2013/QH13 号法令等税收优惠政策。未来
若上述税收优惠政策发生变化或者公司不满足税收优惠条件无法继续享受相关的优
惠政策,将导致公司税费上升,从而对公司经营业绩造成不利影响。

    (九)“双反”调查及征收关税等贸易摩擦引发的风险

    出于保护本国光伏产业的目的,美国等国家和地区相继对我国光伏企业发起“双
反”调查,对我国光伏产业发展造成了一定的影响。2011 年 11 月至今,美国政府
对原产于中国大陆和中国台湾地区的光伏产品开展了“双反”调查案件,以前年度
                                      5
的相关行政复审和法院诉讼都已经结束,部分案件清算退税还在进行中。2022 年 3
月 28 日,美国商务部宣布应 Auxin Solar Inc.的要求,决定对用产自中国的零部件在
越南、泰国及马来西亚完成部分或全部组装并出口美国的晶硅光伏电池及组件分别
发起反规避调查,截至目前该调查仍在进行中。

    公司不排除未来发生双反保证金补缴或者退税减少的风险。另外,公司也不排
除未来在美国、欧洲和加拿大及其他海外市场遭遇新的贸易摩擦纠纷(包括但不限
于双反调查、保障措施调查、新增关税及其他调查等),从而给公司的经营业绩造
成影响的风险,以及公司受到相关处罚的风险。

    (十)公司与控股股东 CSIQ 分别在科创板和 NASDAQ 股票市场上市的相关
风险

    公司与加拿大 CSIQ 需要分别遵循两地法律法规和监管部门的上市监管要求,
对于需要依法公开披露的信息,应当在两地同步披露。由于中美两国存在法律法规
和监管理念差异,公司和加拿大 CSIQ 因适用不同的会计准则并受不同监管要求,
会在具体会计处理及财务信息披露方面存在一定差异。同时,由于证券监管部门对
上市公司信息披露要求的差异及语言、文化、表述习惯差异,以及中美两地投资者
的构成和投资理念不同、资本市场具体情况不同,公司在科创板上市的股票估值水
平与加拿大 CSIQ 在 NASDAQ 股票市场的股票估值水平可能存在差异。

    (十一)公司实际控制人持股比例较低的风险

    实控人未直接持有公司股权,通过控股股东间接持有的公司股权比例较低,未
来若公司其他股东进一步增持,或者实控人可控制的公司股份比例进一步下降,进
而可能导致公司在经营管理团队、核心技术人员、发展战略等方面发生较大变化,
从而导致公司未来经营发展的不确定性。

四、重大违规事项

    2023 年上半年,公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

    2023 年上半年,公司主要财务数据及指标如下所示:
                                       6
    (一)主要会计数据

                                                                                   单位:元
                                                                                 本期比上年
                       2023 年 6 月 30 日/2023 年    2022 年 12 月 31 日/2022
    主要会计数据                                                                   同期增减
                                 1-6 月                     年 1-6 月
                                                                                     (%)
      营业收入                  26,104,560,698.99            19,819,138,444.05        31.71
归属于上市公司股东的
                                 1,922,871,039.22               455,931,682.60       321.75
      净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净             1,724,815,476.23               448,955,674.86       284.18
        利润
经营活动产生的现金流
                                  541,047,746.16                752,223,463.22        -28.07
      量净额
归属于上市公司股东的
                                19,421,793,933.51            11,663,131,570.25        66.52
      净资产
       总资产                   63,935,583,825.68            48,300,197,484.63        32.37




    (二)主要财务数据

                                                                                   单位:元
                                         2023 年 1-6     2022 年 1-6   本期比上年同期增减
            主要会计数据
                                             月              月              (%)
       基本每股收益(元/股)                     0.63          0.15                 318.11
       稀释每股收益(元/股)                     0.63          0.15                 318.11
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元
                                                  0.56          0.15                 275.04
              /股)
     加权平均净资产收益率(%)                   15.17          4.74    增加 10.43 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
                                                 13.60          4.67     增加 8.93 个百分点
              益率(%)
   研发投入占营业收入的比例(%)                  1.07          1.01     增加 0.06 个百分点




    报告期内,公司营业收入同比增长 31.71%、归属于上市公司股东的净利润同比
增 长 321.75% 、归 属于 上 市公 司股 东的 扣除 非 经常 性损 益的 净利 润 同比 增 长
284.18%、基本每股收益、稀释每股收益同比增长 318.11%,扣除非经常性损益后的
每股收益同比增长 275.04%,主要系公司光伏组件出货量大幅增加,光伏组件、系
统产品营收同比增长,原材料、运费等综合单位成本下降,毛利率同比大幅提高,
                                             7
归母净利润大幅增加。每股收益及加权平均净资产收益率增加,系净利润同比增长。

    报告期内,公司总资产较上年度末增长 32.37%、公司归属于上市公司股东的净
资产较上年度末增长 66.52%,主要系(1)公司首次公开发行股票募集资金以及经
营活动现金流入,货币资金增加;(2)光伏组件及系统产品销量增加,应收账款增
加;(3)公司加强垂直一体化的产能布局,固定资产增加。

    报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额同比下降 28.07%,主要系公司经
营规模扩大,存货库存增加,采购原材料相关的预付款等现金流出同比增加。

六、核心竞争力的变化情况

    (一)技术全、专利多,研发实力行业领先

    在光伏新能源领域,公司经过多年持续研发,全面掌握光伏行业先进技术,包
括大尺寸硅片技术、高效单晶 PERC 技术、HJT 电池技术、TOPCon 电池技术、彩
钢瓦 BIPV 系统产品技术等。在与光伏协同共生的储能领域,作为全球领先的大型
储能系统集成商,公司掌握终端需求和核心技术,包括超长寿命锂离子电池材料体
系、大容量储能用锂离子电池、集装箱式大型液冷储能系统产品技术等。公司正在
开展逆变器和储能 PCS 设备的技术研发和制造,为巩固公司在光储一体化解决方案
领域的领先地位夯实基础。

    截至 2023 年 6 月 30 日,公司维持有效的主要专利共 2127 项,其中境内专利
2058 项(包括发明专利 290 项)和境外专利 69 项(包括发明专利 27 项),专利数
量行业领先。旗下多家子公司多次获得国家高新技术企业、国家知识产权示范企业、
省级科学技术奖及国家级专精特新“小巨人”企业等技术创新荣誉。

    (二)海外产能及销售网络

    随着光伏应用成本降低和应用规模快速增长,光伏是越来越多的国家首选的清
洁能源,市场与需求更加国家化和分散化,企业的国际化经营能力、全球市场覆盖
范围、海外产能布局等因素决定其长期可持续发展能力。

    阿特斯是国际化经营能力和经营业绩领先的光储企业,海外销售收入占比长期
超过 70%。截至报告期末,公司在泰国、美国、越南等国家有生产基地,在境外设

                                       8
有超 20 家销售公司,客户覆盖逾 160 多个国家和地区,是日本、澳洲、欧洲、美洲
等国家和区域的主要光储产品供应商。

    (三)品牌、口碑和荣誉

    公司秉持“卓尔不同”的全球化品牌战略,支撑国际化经营战略。公司在中国、
美国、日本、澳大利亚、德国和巴西组建市场品牌团队,聚集不同文化背景人才,
围绕不同业务在细分市场进行品牌营销,并通过参加不同国家的展会,在全球市场
推动品牌建设。此外,公司也采用数字化手段进行品牌推广,通过线上论坛、直播、
社交媒体推广等方式加强与客户沟通。据全球知名研究机构彭博新能源财经(BNEF)
公布的《2022 年组件与逆变器融资价值报告》,阿特斯位列全球最具融资价值组件
品牌榜首。连续多年获评中国对外贸易 500 强、《财富》中国 500 强、中国民营企业
500 强、全球新能源 500 强等荣誉。

    (四)海外市场领先的大型储能业务

    除设备交付外,海外的大型储能系统集成项目还涉及项目承包、项目性能保证
和可融资性要求、运行维护和补容、以及基于储能电量和辅助服务交易的资产优化
所需的全套能力,市场准入门槛较高。基于之前长期的海外光伏项目开发和交付经
验,公司在欧洲、北美、南美、澳洲、日本等主要储能市场具有这些能力,并有储
能销售和技术服务团队。对于光储项目,组件和储能业务共用销售渠道,公司的全
球组件销售团队同时也是储能的销售渠道。

    由于全球储能的供应链主要在中国,较之于海外的储能系统集成商,公司具有
供应链管控和成本优势;与国内绝大部分系统储能设备供应商和储能系统集成商相
比,公司具有品牌、渠道、市场开发和交付能力优势。

    在报告期内,公司获得了 Pulse Clean Energy、黑石旗下 Aypa Power 公司、英国
CERO Generation、英国 Unibal 公司等多个海外储能项目订单。截止 2023 年 6 月 30
日,订单储备 26GWh。

    (五)院士科学家带领的职业经理人及研发博士团队

    公司董事长 Xiaohua Qu(瞿晓铧)先生毕业于清华大学,是加拿大工程院院士,
拥有加拿大多伦多大学半导体材料科学博士学位和近 30 年光伏技术研发和企业管
                                       9
理经验,具有突出的跨文化沟通能力和国际化视野。

    公司有专业、专注、稳定、执行力强、经验丰富的国际化管理团队,大部分成
员有海外留学和工作经验,有利于保证决策质量和实施效果,也是公司成功实施国
际化经营的主要支撑。

    公司打造了一支优秀的研发团队,核心技术人员均拥有 10 年以上光伏技术研发
经验,多名骨干人员担任 IEC 相关职务、国家重点研发计划项目子课题负责人等。
截至 2023 年 6 月 30 日,公司共有研发人员 1,056 人,有力支撑了公司的技术创新
和产品研发。

    此外公司在制造运营、供应链、销售等方面有成熟高效的团队,通过全球化业
务布局,汇聚了海外优秀人才。业务核心人员长期从事光伏工作,经验丰富,是公
司稳定高效经营的保障。

七、研发支出变化及研发进展

    2023 年上半年,公司研发投入为 2.79 亿元人民币,较去年同期增长 39.27%;
公司共有研发人员 1,056 人,占公司总人数的 4.38%。研发进展如下:

    公司自成立以来一直深耕光伏组件的研发,形成了突出的科研实力,并在此基
础上向下游领域进行技术延伸。在大型储能、户用储能技术的开发、研究及应用中
也取得了长足的进步。公司通过自主研发已形成以 TOPCon 电池技术、HJT 电池技
术、大尺寸硅片技术、彩钢瓦 BIPV 系统产品技术、高效单晶 PERC 技术等光伏组
件生产技术,以及以超长寿命锂离子电池材料体系、大容量储能用锂离子电池、集
装箱式大型液冷储能系统产品技术等储能电池技术为主的一系列核心技术。

    (一)TOPCon 电池技术及组件应用

    TOPCon 技术通过使太阳能电池表面生长一层氧化层和掺杂的多晶硅层,形成
钝化接触的效果,从而提升电池效率,公司在 TOPCon 技术领域已积累较多经验,
2019 年开始相关研发工作。目前公司已在扬州、宿迁、泰国工厂建有使用最新设备
的 TOPCon 电池产能共计近 40GW,TOPCon 电池量产效率已经达到 25.6%。

    公司在已有可靠性保障体系的基础上,对硅片、电池片、组件等产品设计和制

                                      10
造均进行了细致的优化。其中,电池片图形对称设计方法,进一步降低了机械应力,
使抗隐裂能力更好。独特的正面银铝浆加速老化方法,对多厂家多型号的银铝浆进
行优选和电池工艺端的迭代优化,使得阿特斯的 TOPCon 产品具备优良的抗腐蚀和
抗湿热老化能力。此外,公司开创了电池紫外衰减测试方法,并用于量产电池管控,
通过电池端光注入退火以及减反射层优化,提升电池抗紫外衰减性能。

    (二)HJT 电池技术

    异质结(HJT)是基于非晶硅薄膜的双面钝化接触电池结构。HJT 电池具有完
美双面对称结构及非晶硅层优秀的钝化效果,具有高转换效率高、高双面率、无硼
氧光致衰减、低温度系数、高弱光系数等优点,并且其制造工艺流程也较短,工艺
制程温度全部在 200℃以下,可使用超大超薄硅片,也可叠加钙钛矿制备更高效率
的双结叠层电池。公司率先导入半片技术,支持 HJT 电池使用更大(210mm 及更大)、
更薄(110μm 及更薄)的硅片,同时保证电池效率和良率,避免电池切片效率损失。

    公司的 HJT 中试线已经量产,电池量产效率达到 25.6%。公司研发通过双面微
晶改造技术,实现效率的进一步提升,预计四季度量产效率提升至 26%。公司还将
继续导入更大尺寸的硅片,将组件功率提升至 700W 以上。

    此外,公司还基于 N 型(掺磷)硅片热处理吸杂技术,在晶体端导入多拉棒、
使用 P 型单晶原料等技术,在切片端导入半棒切片、超薄硅片等技术,可以使得低
成本 N 型硅片达到 HJT 电池的高品质硅片要求,降低 N 型硅片与 P 型硅片的成本
差异;同时,通过低湿重工艺开发以及银铜浆料导入等,进一步降低电池成本,提
升 HJT 电池的竞争力。

    (三)大尺寸硅片技术

    大尺寸硅片技术是指在生产电池片及组件过程中,采用更大尺寸的硅片,从而
降低能量转化过程中的损耗,提升电池片效率及组件功率。硅片尺寸越大,其在制
成电池片时则需要加入更多焊带以降低度电成本,因此公司所拥有的多主栅技术能
够促进大尺寸硅片技术的应用和发展。2023 年 4 月,公司申报的发明专利多主栅光
伏组件模拟方法及光伏组件(专利号 ZL201711483090.4)获得第二十四届中国专利
奖优秀奖。


                                      11
    (四)彩钢瓦 BIPV 系统产品技术

    彩钢瓦 BIPV 系统产品包括高耐腐蚀彩钢瓦材料,一体化紧固件,特殊设计中
支座等部件。系统产品已全部完成专利布局,通过无导轨、一键安装设计,使得单
位面积装机量提升 30%,节省 BOS 成本,提升 LCOE。该系统产品已通过抗风揭、
防火等测试。已逐步应用于部分光伏项目。

    (五)高效单晶 PERC 电池技术

    PERC 是目前主流的电池技术。与常规电池相比,PERC 电池通过使用钝化膜代
替常规铝背场,一方面降低了电池背面的电子复合速率,另一方面提高了背面对入
射到电池内的红外光的反射率,从而提高电池效率。公司的高效单晶 PERC 技术自
2012 年项目立项,经过 3 年发展,于 2015 年实现技术方案定型并进入产业化生产,
电池效率等技术水平处于行业前列。

    (六)矩形硅片技术

    公司在标准 182 和 210 尺寸以外,积极寻找其他的尺寸,如矩形硅片及其对应
的电池和组件,来提升组件功率,最大化利用集装箱,并降低系统度电成本 LCOE。
近期,公司与多家行业内企业,共同倡导和推动上述标准化尺寸方案为行业内更多
的企业所接受,并将各矩形硅片组件标准化尺寸纳入中国光伏行业协会的标准。此
外,公司与多家行业内企业还共同成立“光伏组件尺寸标准化研讨组”,形成定期沟
通及协同机制,推进新一代矩形硅片其它版型组件尺寸的标准化,以促进光伏行业
健康发展。对应的硅片尺寸,公司正在积极测试,近期即将锁定最终方案并在 9 月
开始导入量产。

    (七)轻质组件技术

    屋顶光伏系统是公司组件产品的一个重要应用场景,而部分区域市场对屋顶设
有承重限制,因此公司进行轻质组件研发以满足相关需求,主要通过降低玻璃厚度
而降低组件重量,现有技术可使玻璃厚度从 3.2 毫米降低为 1.6 毫米。为保证降低玻
璃厚度后能够更好应对冰雹等恶劣天气,公司拟针对轻质组件采用更高表面强度的
玻璃材料,同时辅以其他缓冲设计,保证产品的安全性。目前公司的轻质组件已形
成小规模生产和销售,在日本市场取得良好反响。同时该技术亦可应用于大尺寸组

                                      12
件,未来也会根据市场需求情况在全球范围内进行推广。

    (八)超长寿命锂离子电池材料体系的研发技术

    超长寿命锂离子电池材料体系关键技术包含正负极材料结构优化及表面处理技
术,电解液溶剂组合优化及添加剂配比调试,纳米导电剂组合优化三部分。该项技
术可以有效支持储能用锂离子电池产品开发,与目前普通的锂离子电池相比,寿命
可以提升至原有的 3 倍以上,有效降低储能电池整个生命周期中的使用成本,提升
储能产品经济性。该项技术样品已在寿命测试中,目前无衰减,已提交专利 3 项,
授权 1 项。该项目完成后,计划实现容量>300Ah 电池产品,寿命>10000 次循环,
安全性能符合国内外规范要求。

    (九)大容量储能用锂离子电池的研发

    大容量储能用锂离子电池的研发主要针对储能电池的材料体系进行研究,开发
最优的材料体系组合,开发适合大容量电池性能特点的电池结构,提高电池结构件
的大电流承载能力,提高电池的密封性,适应超长寿命的要求,提高储能电池产品
一致性。该项技术样品试制处于阶段,近期对工装夹具进行调试,已提交专利 2 项。
该项目完成后,将实现充放电循环寿命>8000 次。

    (十)集装箱式大型液冷储能系统的研发

    集装箱式大型液冷储能系统的研发主要包括对电池包结构设计开发,液冷流道
仿真设计,集装箱结构布局设计,以及系统安全控制逻辑设计,确保储能系统的安
全性、可靠性,满足 UL9540A 标准的安全防护要求。目前公司对液冷 0.5P 储能系
统的研发已完成,进入量产阶段,该系统采用 20HC 集装箱集成,可整体进行运输;
储能集装箱系统额定储电量 2.967MWh,初始放电电量≥2.7MWh,储能系统能量转
换效率≥93%;系统最高温差≤3℃;末期压差≤300mV。同时,公司对大型液冷 0.67P
储能系统的研发也在积极推进中,预计 2023 年四季度可进入量产阶段。该项目应用
于 1500V.dc 系统,采用“液冷+风冷”的混合热管理方案、主动均衡技术等高新技
术,实现 0.67P 充放电倍率储能系统(充放电功率为 1300kW),系统内温差低于 3℃,
温升低于 15℃,同时具备消防、可燃气体检测等安全功能设计。

    (十一)组件级电力电子技术

                                       13
    分布式光伏系统通常安装在建筑屋顶上,由于光伏发电系统作为一种带电设备,
其内部及电路中始终有电压存在。当建筑发生火灾时,电压的存在会影响消防人员
及时施救。随着光伏产业的不断扩大,发生事故的概率也在不断增加。与此同时,
如何对光伏发电系统进行智能的监控、控制接入和断开等智能化操作也是目前行业
发展的一个方向和趋势。公司在该领域经过长期自主研发,形成了一系列多组件级
关断装置的技术方案,在产品成本、寿命和体积等方面对现有关断装置技术进行改
善,同时可有效提高光伏组件的发电效率并减少能量消耗。

    (十二)光伏并网逆变器技术

    随着新能源和节能技术的发展,在光伏并网技术不断成熟和成本不断下降的情
况下,越来越多采用光伏发电系统进行供电。并网逆变器是太阳能发电的主要核心
部件,连接光伏组件与电网,完成光伏发电到电网电力的转换。公司在大电流高效
光伏组件匹配,多 MPPT 智能控制算法,高效能散热系统设计,系统发电量优化提
升,智慧云平台等技术方面进行了持续的研究开发,提出了多种新型技术方案,包
括匹配 210 和 182 组件接入无限流运行,超宽工作温度范围,能在-30℃- +60℃应用
环境持续发电等。量产产品已经涵盖了户用和工商业全系列各种功率端的逆变器,
适用于大型地面电站储能的储能逆变器也将于 2024 年初面向市场。

    (十三)HTR 异型焊带技术

    异形焊带技术是以组件功率及产品质量为导向,正面采用具有反光效果的圆形
或者三角形设计,背面采用柔软的扁平设计的周期性分段焊带。这种焊带正面的反
光结构,能提升组件产品功率,背面扁平设计焊接面积大、应力低,可有效降低制
程隐裂,同时还能够降低对封装材料厚度的依赖。随着 210mm/182mm 大尺寸硅片
的应用和对超高功率及超高效率的追求,为了确保产品高效稳定,公司积极研究柔
性焊接技术,降低大尺寸高效率组件带来的潜在隐裂风险。目前公司量产的异形分
段焊带大量应用于 HiKu/BiHiKu6(182mm)和 HiKu/BiHiKu7(210mm)产品上。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致(如有)

    不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规
                                      14
    根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 3 月 21 日出具的《关于同意阿特斯阳
光电力集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可〔2023〕620 号),
公司获准向社会公开发行人民币普通股 541,058,824 股(行使超额配售选择权前)。
每股发行价格为人民币 11.10 元,募集资金总额为 600,575.29 万元(行使超额配售
选择权前),扣除发行费用共计 27,792.86 万元(不含增值税金额,行使超额配售选
择权前),募集资金净额为 572,782.43 万元(行使超额配售选择权前),上述资金已
全部到位。经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并于 2023 年 6 月 6 日
出具了《验资报告》(毕马威华振验字第 2300801 号)。

    截至 2023 年 6 月 30 日,公司累计已使用的募集资金金额为 112,695.51 万元。
募集资金余额为 471,206.42 万元(包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等
的净额)。

    截至 2023 年 6 月 30 日,公司募集资金使用及结余情况如下:
                                                                     单位:人民币万元
                              项目                                      金额

募集资金总额(行使差额配售选择权前)                                        600,575.29

减:发行费用                                                                   27,792.86

募集资金净额                                                                572,782.43

加:待置换及尚未支付的发行费用                                                 10,811.73

减:本年度募集账户用于补充流动资金金额                                      112,695.51

加:募集资金利息收入扣除手续费净额                                                307.76

截至 2023 年 6 月 30 日募集资金余额                                         471,206.42
注:截至 2022 年 6 月 30 日募集资金余额中,包含待置换的自筹资金预先投入募投项目金额
252,557.81 万元和自筹资金预先支付发行费用 9,446.87 元。




    截至 2023 年 6 月 30 日,公司首次公开发行募集资金在银行账户的存放情况如
下:
                                                                     单位:人民币万元
       开户银行                   银行账号          初始存放金额           余额
中国银行股份有限公司
                                468979221540            300,000.00             6,198.30
苏州科技城支行

                                               15
       开户银行              银行账号          初始存放金额        余额
交通银行股份有限公司
江苏自贸实验区苏州片   325605000013001141003        283,594.16          110.87
区支行
中信银行股份有限公司
常熟高新技术产业开发    8112001012700735544                   -        7,342.71
区支行
招商银行股份有限公司
                          512903507110661                     -            0.44
苏州干将路支行
中国进出口银行江苏省
                           10000049737                        -       24,001.80
分行
中国光大银行股份有限
公司苏州技术产业开发     37090188000289349                    -       40,011.55
区支行
华夏银行股份有限公司
                         12450000000981570                    -       30,008.66
苏州分行
中国农业银行股份有限
公司苏州高新技术产业    10-547601040060621                    -       15,003.12
开发区支行
中国建设银行股份有限
                       32250198614809668888                   -       53,502.38
公司常熟辛庄支行
上海浦东发展银行股份
有限公司苏州分行吴中   89080078801100002938                   -       40,016.00
支行
苏州银行股份有限公司
                          51264200001381                      -       20,005.90
常熟支行
江苏银行股份有限公司
                         30250188000324610                    -       65,002.34
苏州新区支行
中国银行股份有限公司
                           544379224348                       -      100,000.00
常熟杨园支行
中国民生银行股份有限
                             639349722                        -       70,002.33
公司苏州分行
  合 计                                             583,594.16       471,206.42




    公司于 2023 年 7 月 6 日召开第一届董事会第二十五次会议、第一届监事会第十
一次会议,审议通过了《关于公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发
行费用的自筹资金的议案》,同意公司使用募集资金 252,557.81 万元置换预先投入
募投项目的自筹资金、使用募集资金 9,446.87 万元置换已支付发行费用的自筹资金,
合计使用募集资金 262,004.67 万元置换上述预先投入及支付的自筹资金。

                                          16
       2023 年 7 月 19 日和 8 月 10 日,公司分别召开第一届董事会第二十六次会议、
第一届监事会第十二次会议和 2023 年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用部
分超募资金永久补充流动资金的议案》,同意公司在保证不影响募集资金投资项目正
常实施、不影响公司正常生产经营以及确保募集资金安全的前提下,使用部分超募
资金共计人民币 78,850 万元用于永久补充流动资金。

       公司 2023 年半年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票
上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》
和公司《募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定,对募集资金进行了专
户存储和专项使用,并及时履行了相关信息披露义务,募集资金具体使用情况与公
司已披露情况一致,不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况,不存在
违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、

冻结及减持情况

       截至 2023 年 6 月 30 日,公司实际控制人、部分董事、监事和高级管理人员通
过员工持股平台所持有的公司股份存在质押或冻结的情况,具体如下:
持股 持有公司                                平台持股情
                    姓名          职务                           股权质押情况
公司 股份比例                                    况

                                             持有香港乾
                 Xiaohua Qu
                                 董事长      瑞 7.63%的
                 (瞿晓铧)
                                                股权

                 Guangchun                  持有香港乾
香港                         董事、副总经理
         1.42%   Zhang(张光                瑞 18.47%的 已质押。质权人为:Beta Metric
乾瑞                           兼首席制造官
                    春)                        股权

                                           持有香港乾
                 Yan Zhuang 董事、总经理兼
                                           瑞 27.16%的
                  (庄岩)    首席执行官
                                               股权

                                             持有苏州乾         已质押。质权人为:
                   高林红     董事、财务总监 都 5.84%的   1.苏州乾都将其持有公司 0.09%
苏州                                            份额
         1.36%                                                的股权质押给清山博实;
乾都
                                             持有苏州乾   2.苏州乾都将其持有公司 0.03%
                    曹俞       监事会主席                     的股权质押给春山浦江;
                                             都 1.17%的

                                            17
                                           份额    3.苏州乾都将其持有公司 0.04%
                                                       的股权质押给元禾重元;
                                      持有苏州乾   4.苏州乾都将其持有公司 0.60%
                 曹柏鹏      监事     都 1.17%的       的股权质押给中金盈润;
                                         份额      5.苏州乾都将其持有公司 0.60%
                                                       的股权质押给华杉瑞斯;

                                      持有苏州和
苏州和
         1.15%   俞春娥      监事     锦 1.38%的   已质押。质权人为:元禾重元
  锦
                                         份额




     除上述情况外,公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有
的公司股份不存在质押、冻结或减持的情况。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

     截至本持续督导跟踪报告出具之日,不存在保荐机构认为应当发表意见的其他
事项。




                                     18
(以下无正文,为《中国国际金融股份有限公司关于阿特斯阳光电力集团股份有限
公司 2023 年半年度持续督导跟踪报告》之签章页)




保荐代表人签名:




                   魏先勇                        薛昊昕




                                                 中国国际金融股份有限公司


                                                          年    月     日




                                     19