关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告



           广东坚朗五金制品股份有限公司
   关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告


    一、开展外汇套期保值业务的背景

    广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称“公司”）已开展海

外业务多年，日常经营及投融资业务均涉及本外币收付汇需求。为落

实公司发展战略，合理布局海内外市场，保障公司海外业务发展稳定

发展，当汇率出现较大波动时，为了降低汇率对公司经营业绩的影响，

减少部分汇兑损益，公司及子公司拟开展外汇套期保值业务。



    二、公司开展外汇套期保值业务的必要性与可行性

    鉴于国际金融环境及汇率波动的不确定性，公司的外币资产、外

币负债，以及未来的外币交易均将面临汇率波动风险，对公司经营业

绩及报表将带来一定的影响。为防范汇率及利率波动风险，实现稳健

经营，公司拟开展与日常经营及投融资活动相关的外汇套期保值业务。

    公司已建立专门的内部控制和风险管理制度，对远期结售汇业务

审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部

风险管理等做出明确规定，公司具备开展外汇套期保值业务的可行性。



    三、公司开展外汇套期保值业务的基本情况

    （一）外汇套期保值交易概况


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    公司及子公司的外汇套期保值业务主要基于外汇需求，币种包括

但不限于美元、欧元等，在境内外商业银行办理的以规避和锁定汇率

利率风险和成本为目的的交易。结合日常业务及投融资需要，约定将

来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。

    （二）业务规模及有效期

    根据海外业务发展需求，公司及子公司拟开展外汇套期保值业务，

预计总额度不超过 3,500 万美元或其他等值外币，额度有效期自本次

董事会审议通过之日起不超过十二个月。

    （三）外汇套期保值使用的资金为公司自有资金，资金来源合法

合规。



    四、风险分析

    （一）汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若相关业

务确认书约定的套期保值汇率低于实时汇率时，将造成汇兑损失。

    （二）内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度

较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。

    （三）客户违约风险：客户应收账款发生逾期，投资交易延期或

违约，导致货款无法在回款期内收回，投资标的无法按期交割，会造

成远期结售汇延期导致公司损失。

    （四）流动性风险：因开展的外汇套期保值业务均为通过金融机

构操作，存在因市场流动性不足，产生平仓损失而须向银行支付费用

的风险。

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    （五）其他风险：因相关法律法规发生变化或交易对手违反合同

约定条款，可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。



    五、风险应对措施

    （一）明确外汇套期保值交易原则：所有外汇套期保值业务均以

正常跨境业务为基础，以规避和防范汇率及利率风险为目的,不从事

以投机为目的的交易。

    （二）公司将加强对汇率的研究分析，在汇率波动较大的情况下，

适时调整经营策略，以稳定出口业务和最大限度避免汇兑损失。

    （三）公司已制定《远期结售汇管理制度》，对远期结售汇业务

操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险管理

等做出了明确规定，各项措施切实有效且能满足实际操作的需要，有

利于降低风险。

    （四）产品选择：根据不同的回款预测选取相应期限的远期交易。

    （五）交易平台选择：公司远期结售汇业务的交易平台目前均为

经营稳健、资信良好，与公司合作历史长、信用记录良好的国内外商

业银行。

    （六）为防止套期保值交割与实际收付时间差距较远，公司高度

重视合同的履约情况，跟踪合同执行情况，避免出现收付时间与交割

时间相差较远的现象。

    （七）严格执行前台后台职责和人员分离原则，交易人员与会计

人员不得相互兼任。

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    （八）公司将审慎审查与符合资格的金融机构签订的合约条款，

严格执行风险管理制度，以防范法律风险。



    六、可行性分析结论

    公司及子公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用远期结售

汇工具降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经

营风险，具有充分的必要性。公司已根据相关法律法规的要求制订了

《远期结售汇管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，

制定了具体操作规程。公司开展外汇套期保值业务是以规避和防范汇

率及利率风险为目的，在保证正常生产经营的前提下开展的，具有必

要性和可行性。




                         广东坚朗五金制品股份有限公司董事会

                                       二○二四年三月二十五日




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