中信证券股份有限公司

                关于航天时代电子技术股份有限公司

               调整部分募投项目投资规模的核查意见

    中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”）作为航天时
代电子技术股份有限公司（以下简称“航天电子”或“公司”）向特定对象发行
A 股股票持续督导工作的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上海证券交易所
股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的
监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有
关规定，对航天电子调整部分募投项目投资规模的事项进行了审慎核查，核查情
况及核查意见如下：

    一、募集资金基本情况

    公司 2021 年向特定对象发行 A 股股票募集资金总额为 4,135,599,997.99 元，
扣除不含税的发行费用后，实际募集资金净额为 4,115,913,875.77 元。上述募集
资金已于 2023 年 7 月 18 日到账，经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
验证并出具了《航天时代电子技术股份有限公司验资报告》（中兴财光华审验字
（2023）第 400003 号）。

    二、拟调整募投项目的基本情况

    “延庆无人机装备产业基地一期建设项目”项目投资规模为 68,900.00 万元，
其中募集资金投入规模 40,000.00 万元，自有资金投入 28,900.00 万元，资金主要
用于生产厂房建设等。截至 2024 年 11 月 30 日，项目建设已投入资金 33,295.00
万元，其中募集资金 33,222.05 万元，自有资金 72.95 万元。

    三、“延庆无人机装备产业基地一期建设项目”投资规模调整情况

    为满足无人系统产业发展与批生产任务要求，支撑航天时代飞鸿技术有限公
司（以下简称“航天飞鸿”）无人系统产业链链长能力建设，根据延庆基地建设
需要、人防工程建设要求等情况，航天飞鸿拟对延庆基地建设项目的建设内容、
                                    1
投资规模进行适应性调整，对项目的整体工艺布局、建筑方案深化设计、优化完
善，拟将项目投资规模由 68,900.00 万元调增至 83,050.00 万元，其中募集资金投
入 40,000.00 万元保持不变，自有资金投入由 28,900.00 万元增加至 43,050.00 万
元，项目建设目标、建设周期、建设地点均保持不变。具体调整情况如下：
                                                                               单位：万元
 序           项目   投资金额                    投资金额
      类别                          占比                      占比           调整原因
 号           名称   （调整前）                （调整后）
                                                                         结合工艺流程，
                                                                         将不同装配区、
              设备
 1    工艺             15,360.00    22.29%        9,048.00    10.89%     系统进行整合；
              费
      设备                                                               部分功能由其他
      费                                                                 主体承接
              软件                                                       根据实际使用情
 2                      4,020.00     5.83%        4,000.00     4.82%
              费                                                         况配套调整
                                                                         为提高装备生产
      建安
              工程                                                       能力，增加建设
 3    工程             30,116.90    43.71%       53,583.95    64.52%
              费                                                         规模，并增加配
      费
                                                                         套设施规模
      工程    工程
      建设    建设                                                       根据实际建设情
 4                     14,173.95    20.57%       13,679.79    16.47%
      其他    其他                                                       况配套调整
      费用    费用
      基本    基本
                                                                         根据投资规模按
 5    预备    预备        229.15     0.33%        2,738.26     3.30%
                                                                         比例记取
      费      费
      铺底    铺底                                                       考虑项目建设内
 6    流动    流动      5,000.00     7.26%               -           -   容已经明确，进
      资金    资金                                                       行调减
       合计            68,900.00   100.00%       83,050.00   100.00%     -

      此次项目建设调整方案已获得国有资产管理部门审批通过。

      四、“延庆无人机装备产业基地一期建设项目”投资规模调整对公司的影响
及风险分析

      延庆基地建设项目投资规模调整，有利于基地物资转运和生产流程，有利于
提升生产效率，更加符合实际生产需要，更能满足建设目标要求。本次项目调整
方案合理可行，符合国有资产管理部门固定资产投资项目管理相关要求，并已获
得国有资产管理部门审批通过。本次项目投资金额调整投资规模调增部分由航天

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飞鸿公司以自筹资金解决，不涉及原募集资金金额投入的变化，且项目建设目标、
建设周期、建设地点均保持不变，此次调整部分募投项目投资规模不存在重大风
险，不存在损害公司、股东利益的情形。

    五、审议程序及相关意见

    本次调整部分募投项目投资规模的议案已经公司董事会 2024 年第十四次会
议、监事会 2024 年第七次会议审议通过，公司独立董事召开专门会议发表了同
意意见。本次调整部分募投项目投资规模的议案尚需提交股东大会审议。

    本次调整部分募投项目投资规模审议程序符合有关法律、法规的有关规定，
符合监管要求。

    六、保荐人核查意见

    经核查，保荐人认为：公司本次调整部分募投项目投资规模事项已经公司董
事会 2024 年第十四次会议、监事会 2024 年第七次会议审议通过，独立董事对本
次调整部分募投项目投资规模事项发表了同意的独立意见。本次调整部分募投项
目投资规模的议案尚需提交股东大会审议。

    公司本次调整部分募投项目投资规模事项履行了必要的程序，符合《上市公
司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律法规及
公司《募集资金管理制度》等相关规定；本次调整募投项目投资规模是公司根据
募集资金投资项目的客观需要做出的审慎决定，符合公司的实际情况和长期发展
规划。此次调整募投项目投资规模不存在损害公司、股东利益的情形。

    综合以上情况，保荐人对公司本次调整募投项目投资规模事项无异议。

    （以下无正文）




                                   3
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于航天时代电子技术股份有限公司
调整部分募投项目投资规模的核查意见》之签字盖章页）




    保荐代表人：

                         黄   凯                张大伟




                                                 中信证券股份有限公司




                                                         年   月   日