证券代码：603922 证券简称：金鸿顺 公告编号：2024-046
苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司
关于上海证券交易所对公司 2023 年年度报告的信息
披露监管工作函的回复
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司（以下简称“公司”），于 2024 年 6 月 6 日
收到上海证券交易所出具的《关于苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司 2023 年年
度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0807 号，以下简称“《工作
函》”）。经公司认真研究、核查后予以回复。现就回复内容公告如下（如无特别
说明，本回复中使用的简称或名词释义与公司《2023 年年度报告》一致，部分
合计数若与各明细数之和存在尾数差异，系为四舍五入所致）：
1.关于经营业绩。年报显示，2023 年公司营业收入4.72 亿元，同比减少 8.55%，
实现扣非后归母净利润-4508.36 万元，同比增亏 52.78%，扣非后归母净利润已连
续 5 年为负，主营业务汽车零部件制造毛利率5.22%。分季度看，2023 年第四季度营业
收入1.81 亿元，同比增长15.98%、环比增长63.00%，实现归母净利润 5502.51 万元、扣
非后归母净利润 968.57 万元，为报告期内唯一盈利的季度；2024 年第一季度营业收
1.82 亿元，同比增长126.13%，实现归母净利润-1640.24 万元，同比亏损加大。
请公司：（1）结合主营业务所在细分行业政策变化、市场需求变化、原材
料及产品价格变化、毛利率变动、主要客户供应商变化、同行业可比公司等情
况，说明公司扣非后归母净利润连续为负的具体原因及合理性，并分析公司持
续盈利能力、公司基本面是否发生重大不利变化，以及公司已采取及拟采取的
应对措施，并充分提示风险；（2）结合各季度业务开展情况、产销情况、收入
确认模式、产品及原材料价格等变化情况，分析 2023 年第四季度营业收入、归
母净利润均大幅增长，2024 年第一季度营业收入同比大幅增长、归母净利润亏
损扩大的原因及合理性，并说明相关收入确认是否符合企业会计准则。请年审
会计师发表意见。
回复：
一、公司说明
（1）结合主营业务所在细分行业政策变化、市场需求变化、原材料及产品
价格变化、毛利率变动、主要客户供应商变化、同行业可比公司等情况，说明
公司扣非后归母净利润连续为负的具体原因及合理性，并分析公司持续盈利能
力、公司基本面是否发生重大不利变化，以及公司已采取及拟采取的应对措施，
并充分提示风险。
1、公司扣非后归母净利润连续为负的具体原因及合理性
（1）公司近 5 年利润表主要项目及财务指标列示如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 47,213.65 51,630.27 51,511.51 46,962.14 76,825.37
营业成本 41,081.76 45,550.30 44,403.57 40,891.95 68,182.47
销售费用 882.51 630.12 808.35 972.86 2,842.31
管理费用 5,379.30 2,392.91 2,264.72 2,237.43 2,440.68
研发费用 3,310.26 2,614.64 2,464.17 2,113.54 2,956.70
财务费用 -466.16 -447.25 -99.59 237.86 664.00
投资收益 3,709.98 189.87 289.54 2,513.51 -2,710.27
信用减值损失 -1,171.62 -550.04 -294.89 359.09 -409.45
资产减值损失 -1,007.23 -3,008.77 -2,863.96 -2,618.51 -6,101.74
资产处置收益 1,632.75 1,419.57 3,631.93 11.60 -
净利润 609.70 -1,192.76 1,914.51 757.46 -8,913.97
归母净利润 614.03 -1,192.76 1,914.51 757.46 -8,913.96
非经常性损益 5,122.39 1,758.14 3,776.54 3,637.53 509.30
扣非后归母净利润 -4,508.36 -2,950.90 -1,862.03 -2,880.07 -9,423.26
营业收入增长率（%） -8.55 0.23 9.69 -38.87 -28.18
毛利率（%） 12.99 11.78 13.80 12.93 11.25
期间费用率（%） 12.28 4.99 5.77 7.34 7.74
净利率（%） 1.29 -2.31 3.72 1.61 -11.60
从上表可以看出，公司近 5 年营业收入较前期有所下滑，导致毛利额较少，
扣非后归母净利润连续为负。
（2）细分行业政策及市场需求变化
公司主营业务为汽车车身及底盘冲压零部件及相关模具的开发、生产与销
售，公司产品主要应用于乘用车领域。
2019-2023 年公司汽车零部件营收情况如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
乘用车 38,991.01 42,811.82 40,143.00 39,542.19 62,367.64
非乘用车 1,930.61 1,685.38 2,392.03 2,984.07 2,846.17
合计 40,921.62 44,497.20 42,535.03 42,526.26 65,213.81
由于公司的产品主要应用于乘用车领域，公司的景气度与乘用车的市场销量
息息相关。
2019-2023 年国内汽车及乘用车销量表：
单位：万辆
项 目 2023 年度 2022 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
汽车销量 3,009.40 2,686.40 2,627.50 2,531.10 2,576.90 2,808.10
其中：乘用车销量 2,247.00 2,356.30 2,148.20 2,017.80 2,144.40 2,371.00
2019 年国内汽车市场受全球贸易环境变化、国内经济增速放缓、汽车排放
标准切换、新能源汽车补贴退坡等多重因素影响，仍延续 2018 年下半年以来的
下滑走势，汽车行业竞争呈现不断加剧的态势。
2019 年 1 月 28 日，国家发改委等 10 部门联合发布了《进一步优化供给推
动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019 年)》，提出有序推进老
旧汽车报废更新、持续优化新能源汽车补贴结构、促进农村汽车更新换代、稳步
推进放宽皮卡车进城限制范围、加快繁荣二手车市场、进一步优化地方政府机动
车管理措施等多项促进汽车消费的政策。
受益于宏观经济企稳回升以及地方政府促进汽车消费的政策利好，2020 年
国内汽车市场触底后，销量出现反弹。
从市场销量表上可以看出，2023 年全年乘用车销量，虽然与之前相比，销
量有所回升，但即使有新能源车的增量，与 2018 年相比，还是同比下降 5.23%。
（3）原材料及产品价格变化
①原材料价格变化分析
公司主要原材料为车用钢材。2019-2023 年期间，钢材价格因政府实施产能
产量双控政策，导致供应减少，同时生产钢铁的原材料成本上涨导致钢材价格在
2020-2021 年期间大幅上涨，后因房地产市场的消费拖累及原材料价格下降的影
响，钢价震荡下行。
2019-2023 年冷轧、热轧钢材市场价格指数走势如下图所示：
数据来源：同花顺 iFinD
2019-2023 年公司主要钢材采购价格变动趋势如下图所示：
2019-2023 年公司主要钢材采购价格变动与市场价格走势基本一致。由于公
司钢材采购以期货为主，向主要钢材供应商采购车用钢材一般需提前 2 至 6 个月
下达订单，故采购单价波动与市场单价波动间存在一定时间差。2020 年 2 月采
购单价异常系因为应客户需求，当月采购一批特种钢，其单价较高，导致当月波
动异常。
②产品价格变化分析
2019-2023 年公司产品销售平均单价情况如下：
产品类型 项目 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
销量（万件） 3,624.13 4,192.16 3,969.53 4,011.41 5,477.93
汽车零部件
单价（元） 11.29 10.61 10.72 10.60 11.90
销量（副） 10.00 18.00 16.00 16.00 37.00
模具
单价（万元） 95.44 149.74 291.87 90.00 197.56
注：公司一个项目对应的所有模具统称为一副，根据零部件数量不同具体包
括几个乃至上百个模具。
公司销售的汽车冲压零部件因客户、功能、规格等各不相同，种类合计约
1500 多种，单价差异较大，综合分析平均单价不具备完全的可比性。
模具产品定制化程度很高，各模具产品间由于工艺复杂程度的不同，开发时
间、材料耗用等差异化较大，因此，价格差异较大，并不具备完全的可比性。
（4）毛利率变动
2019-2023 年公司毛利率构成及其变动情况如下：
单位：万元
2023 年 2022 年
项目
营业收入 毛利率(%) 变动 营业收入 毛利率(%) 变动
汽车零部件 40,921.62 4.03 1.43 44,497.20 2.60 -1.05
模具 954.37 56.41 35.11 2,695.40 21.31 -9.54
其他业务 5,337.66 73.90 -24.14 4,437.67 98.04 2.49
合计 47,213.65 12.99 1.21 51,630.27 11.78 -2.02
（续上）
2021 年 2020 年 2019 年
项目
营业收入 毛利率(%) 变动 营业收入 毛利率(%) 变动 营业收入 毛利率(%)
汽车零部件 42,535.03 3.65 -2.28 42,526.26 5.93 -0.36 65,213.81 6.29
模具 4,669.92 30.84 -8.09 1,439.97 38.93 28.82 7,309.88 10.11
其他业务 4,306.56 95.55 -4.18 2,995.91 99.73 11.35 4,301.68 88.38
合计 51,511.51 13.80 0.87 46,962.14 12.93 1.68 76,825.37 11.25
2019-2023 年公司的综合毛利率分别为 11.25%、12.93%、13.80、11.78%和
12.99%，综合毛利率的波动较小。各项业务毛利率波动分析如下：
①汽车零部件业务影响因素：
A、 钢材价格。公司的主要原材料为车用钢材，在上述期间内，钢材价格
经历了一波冲高后震荡回落的走势，原材料的波动导致汽车零件成本
及毛利率的波动。钢材价格与汽车零部件毛利率的波动如下：
2023 年 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
项目
钢材领用单价（元/kg） 5.44 6.25 6.35 5.68 6.07
汽车零部件毛利率（%） 4.03 2.60 3.65 5.93 6.29
通过上表可以看出，钢材价格上涨会导致汽车零部件成本增加，毛利率出现
下降，钢材价格下跌则毛利率会有所上升。其中 2020 年钢材价格下跌的同时毛
利率出现下跌，主要是因为收入规模从 2019 年的 65,213.81 万元下降到 2020 年
的 42,526.26 万元，收入规模的减少导致单位产品分摊的固定成本增加，钢材成
本的减少不足以覆盖这部分成本增加，同时 2020 年开始执行新收入准则，与运
输产品相关的运输费用作为履约成本从销售费用调整到营业成本列报，进而出现
毛利率下滑；2022 年钢材价格较 2021 年小幅波动，汽车零部件毛利率下降了
1.05%，主要是因为不同客户销售毛利率不同，销售结构的变动导致毛利率小幅
下降。
B、零部件价格年降。汽车零部件行业存在价格年降的普遍现象，供应商需
按照协议每年按照一定比例降低零部件的供应价格，价格年降压缩了公司的利润
空间并导致毛利率下降。
C、客户结构变化。客户结构的变化主要受配套车型终端市场销量的影响，
项目定点后客户一般不会变更零部件供应商，每月的销量与终端车型销量存在密
切关系。不同客户的毛利率存在差异，客户结构的变化导致毛利率出现波动。
②模具业务影响因素：
通过毛利率波动表格可以看出，模具业务各个年度毛利率波动较大，主要是
因为模具是根据客户的具体要求进行设计开发的，一物一议价，在报价时也会综
合考虑后续零部件的利润情况，所以不同模具的毛利率会有较大的差异。模具根
据项目的不同可能含有几个或上百个模具，销售单价从十几万到几百万不等，各
年度模具销售结构的不同也导致毛利率出现波动。
③其他业务影响因素：
单位：万元
2023 年 2022 年
项目
营业收入 毛利率（%） 变动率（%） 营业收入 毛利率（%） 变动率（%）
废料 2,306.79 100.00 - 3,505.85 100.00 -
原材料 1,247.67 5.78 -18.84 115.42 24.63 4.21
供应链贸易 907.39 100.00 100.00 - - -
其他 875.80 75.17 -24.83 816.41 100.00 -
合计 5,337.65 73.90 -24.14 4,437.68 98.04 2.49
（续上）
2021 年 2020 年 2019 年
项目 毛利率 变动率 毛利率 变动率 毛利率
营业收入 营业收入 营业收入
（%） （%） （%） （%） （%）
废料 3,498.16 100.00 - 2,636.31 100.00 - 3,624.12 100.00
原材料 240.78 20.41 -67.65 68.85 88.06 84.11 520.45 3.95
供应链贸易 - - - - - - - -
其他 567.61 100.00 - 290.76 100.00 - 157.11 100.00
合计 4,306.55 95.55 -4.18 2,995.92 99.73 11.35 4,301.68 88.38
通过上表可以看出，其他业务的毛利率波动主要是由于各项目的收入占比结
构不同导致的。废料主要是核算生产用的钢材所产生的边角料，因钢材成本已在
产品成本核算，故废料的毛利率为 100%；原材料主要核算公司出售部分呆滞料，
2019-2022 年处置呆滞料较少，2023 年因变更控股股东后进行存货清理，处置了
较多的呆滞料，故 2023 年原材料收入金额较高；供应链贸易为 2023 年新增的贸
易业务，公司为主要代理人采用净额法进行核算，故毛利率为 100%；其他主要
核算公司出售一些除废钢以外的废料、废模具及料架等，具有偶发性，2019-2022
年毛利率均为 100%，2023 年因出售一部分新采购的料架，进而导致毛利率发生
变动。
近 5 年公司的综合毛利率变动趋势与同行业可比公司相近，不存在明显差
异，情况如下：
（5）主要客户及供应商变化
公司主要客户的变化一方面与整车市场的景气度相关，同时，与主要客户生
产或配套车型的市场销量存在一定的联动关系。公司主要客户的配套车型多为传
统燃油车，受汽车市场竞争激烈及新能源汽车销售占比提升的影响，公司前五大
客户的销售总额从 2019 年的 42,081.42 万元下滑到 2023 年的 22,452.52 万元。公
司主要客户及其变化如下（前五大客户）：
单位：万元
客户名称 销售额 销售占比（%） 上期排名
大众汽车 13,457.21 17.52 3
上海汽车 13,325.79 17.35 1
东南（福建）汽车工业股份有限公司 5,297.91 6.9 2
大陆汽车 5,054.43 6.58 5
通用汽车 4,946.08 6.44 9
2019 年小计 42,081.42 54.79 ——
上海汽车 8,414.19 17.92 2
大众汽车 5,954.32 12.68 1
通用汽车 4,473.36 9.53 5
大陆汽车 4,055.42 8.64 4
博世汽车部件(苏州)有限公司 2,535.72 5.4 9
2020 年小计 25,433.01 54.17 ——
上海汽车 9,652.75 18.74 1
客户名称 销售额 销售占比（%） 上期排名
通用汽车 7,306.07 14.18 3
大众汽车 5,562.41 10.8 2
浙江远景汽配有限公司 4,018.07 7.8 6
大陆汽车 3,858.90 7.49 4
2021 年小计 30,398.20 59.01 ——
上海汽车 8,519.24 16.5 1
通用汽车 7,642.83 14.8 2
大众汽车 4,287.17 8.3 3
湖南吉利汽车部件有限公司 3,591.01 6.96 4
仕驰汽车配套部件(上海)有限公司 2,795.52 5.41 9
2022 年小计 26,835.77 51.97 ——
上海汽车 6,632.36 14.05 1
通用汽车 4,328.86 9.17 2
达奥（芜湖）汽车制品有限公司 4,319.52 9.15 新增
大众汽车 3,735.51 7.91 3
湖南吉利汽车部件有限公司 3,436.27 7.28 4
2023 年小计 22,452.52 47.56 ——
注：浙江远景与湖南吉利系同一家，按客户通知将开票方变更为湖南吉利。
从上表可以看出，公司的主要客户较为稳定，客户收入波动主要受终端车型
销量情况的影响，公司主要客户主要车型的收入与销量的匹配如下：
单位：万元
2023 年 2022 年
匹配车型 客户名称 车型销量 车型销量
车型收入 车型收入
（辆） （辆）
别克威朗 通用汽车 614.87 112,821 661.68 127,906
别克微蓝 6 通用汽车 364.55 42,745 1,833.26 38,760
久保田 仕驰汽车配套部件(上海)有限公司 652.30 不适用 483.56 不适用
小松 仕驰汽车配套部件(上海)有限公司 239.31 不适用 458.31 不适用
上汽 RX8 上海汽车 570.18 1,322 925.96 9,228
新款混动途观 上海汽车 1,019.18 161,450 1,233.96 170,319
吉利缤越 湖南吉利汽车部件有限公司 2,372.87 89,920 2,187.43 184,057
东南 DX3 东南(福建)汽车工业有限公司 1.81 40 323.23 2,473
朗逸新能源 大众汽车 17.44 —— 0.87 ——
2023 年 2022 年
匹配车型 客户名称 车型销量 车型销量
车型收入 车型收入
（辆） （辆）
帕萨特 大众汽车 1,444.35 190,974 1,371.22 183,049
新款朗逸 大众汽车 899.45 345,879 903.45 392,570
新桑塔纳 大众汽车 52.37 31,070 427.75 115,422
哈弗 H4、H6 大陆汽车 73.22 218,245 88.99 277,735
奇瑞旅行者 达奥（芜湖）汽车制品有限公司 2,406.65 35,274 - ——
沃尔沃 XC40、
本特勒 867.93 133,823 813.41 136,090
XC60、S60、S90
（续上）
2021 年 2020 年 2019 年
匹配车型 车型销量 车型销量 车型销量
车型收入 车型收入 车型收入
（辆） （辆） （辆）
别克威朗 94.95 30,081 0.03 —— - ——
别克微蓝 6 1,686.22 22,843 415.28 11,420 3.34 ——
久保田 145.40 不适用 - 不适用 - 不适用
小松 803.46 不适用 622.22 不适用 346.56 不适用
上汽 RX8 776.49 7,341 913.20 9,457 525.40 10,859
新款混动途观 1,266.05 150,916 1,388.02 169,938 1,561.16 188,495
吉利缤越 2,414.61 144,367 1,319.37 124,456 2,268.26 136,325
东南 DX3 287.24 2,824 261.04 4,047 1,195.74 11,262
朗逸新能源 449.35 2,141 280.53 2,507 2,008.82 6,895
帕萨特 916.83 113,354 1,245.20 128,882 1,463.76 193,502
新款朗逸 1,390.51 383,314 1,350.83 417,328 2,076.82 517,192
新桑塔纳 487.02 137,336 713.25 180,539 935.12 256,128
哈弗 H4、H6 278.85 376,158 376.83 387,502 460.36 439,269
奇瑞旅行者 - —— - —— - ——
沃尔沃 XC40、
356.99 50,860 179.58 26,112 4.01 17,362
XC60、S60、S90
通过上表可以看出，主要客户的主要车型收入与终端市场的销量密切相关，
部分车型收入与车型销量波动异常主要有以下原因：
①车型别克微蓝 6 在 2023 年车型销量增加的情况下收入大幅下滑，主要系
该车型含有纯电和混动两款，公司仅供货其中的混电车型，混电车型在 2023 年
中旬已停止量产，故该车型收入大幅下滑。
②车型久保田及小松系仕驰汽车生产的农业机械及工程机械，该车型无公开
市场查询其销售情况，故无法将车型收入与车型销量匹配。
③车型上汽 RX8 及吉利缤越各年度车型收入与车型销量有所出入，主要系
因为这两款车型含有出口订单，公开市场查询销量为国内该车型销量，故车型收
入与车型销量走势不一致。
④车型沃尔沃在 2019 年收入与车型销量不匹配，系 2019 年公司新承接该项
目，未进行大批量供货，导致该车型收入较小。
近 5 年客户存在变化较大的情况有：
①2019 年对东南汽车的销售收入大幅下滑且持续萎缩，到 2023 年收入金额
为 0 元。公司向东南汽车配套的主要车型为 DX3 和 DX7,其 2019 年销量较 2018
年分别下滑了 81.22%和 72.48%，后续东南汽车车型销量不及预期，且生产经营
陷入困难，在 2022 年进行重组，故 2023 年无相应收入。
②达奥汽车为 2023 年新增客户且进入前五大，东南汽车重整后由奇瑞汽车
接管，达奥汽车为奇瑞汽车的一级供应商。该项目于 2023 年第四季度量产，该
项目对应车型为捷途旅行者，在 2023 年第四季度销量为 35,274 辆，终端销售较
好使得对达奥汽车的销售收入大幅增加，进入前五大客户。
公司主要原材料为车用钢材，由于公司所需要的钢材多为定制材料，来源以
钢材生产厂商与贸易商为主，公司前五大供应商及其变化如下：
单位：万元
供应商名称 采购额 采购占比（%） 上期采购排名 备注
上汽大众汽车有限公司 9,661.17 24.67 2 客户定点采购
福然德股份有限公司 8,277.99 21.14 4 钢材贸易商
上海赐萌实业有限公司 3,176.67 8.11 13 钢材贸易商
上海宝钢钢材贸易有限公司 2,189.82 5.59 1 钢材生产商
安悦汽车物资有限公司 1,487.85 3.80 49 钢材贸易商
2019 年小计 24,793.50 63.31 —— ——
上汽大众汽车有限公司 6,378.64 23.56 1 客户定点采购
福然德股份有限公司 4,534.86 16.75 2 钢材贸易商
上海赐萌实业有限公司 2,977.98 11.00 3 钢材贸易商
上海宛嬴实业有限公司 1,575.50 5.82 13 钢材贸易商
上海嘉忑实业有限公司 959.81 3.55 新增 钢材贸易商
供应商名称 采购额 采购占比（%） 上期采购排名 备注
2020 年小计 16,426.79 60.68 —— ——
上海元助实业有限公司 4,842.87 16.38 新增 钢材贸易商
上汽大众汽车有限公司 4,670.71 15.79 1 客户定点采购
福然德股份有限公司 4,095.15 13.85 2 钢材贸易商
上海赐萌实业有限公司 1,843.89 6.23 3 钢材贸易商
武汉好钢网络科技有限公司 1,701.40 5.75 25 钢材贸易商
2021 年小计 17,154.02 58.00 —— ——
上海元助实业有限公司 8,798.73 27.73 1 钢材贸易商
上汽大众汽车有限公司 5,585.07 17.60 2 客户定点采购
福然德股份有限公司 3,959.68 12.48 3 钢材贸易商
武汉好钢网络科技有限公司 1,359.50 4.28 5 钢材贸易商
上海君博钢材加工有限公司 958.74 3.02 10 钢材贸易商
2022 年小计 20,661.72 65.11 —— ——
上汽大众汽车有限公司 4,206.49 12.89 2 客户定点采购
上海元助实业有限公司 3,137.06 9.61 1 钢材贸易商
福然德股份有限公司 2,521.48 7.72 3 钢材贸易商
南京全丰汽车部件有限公司 2,034.39 6.23 新增 采购外购件
开封市华诚汽车零部件有限公司 1,265.48 3.88 新增 采购外购件
2023 年小计 13,164.90 40.33 —— ——
注：公司 2023 年新增贸易业务，贸易采购总额大且与主业无业务上关联，
为了保证各年度可比，已将 2023 年新增贸易业务对应供应商剔除。
从上表可以看出，公司的前五大供应商多为长期合作供应商。
①上汽大众是公司前五大供应商，同时也是前五大客户，主要是因为 2014
年以来，为进一步达到控制整车供应链采购成本之目的，上汽大众与上游钢材供
应商采取了直接合作、统一采购的方式，要求公司在新开发项目中逐步采取向上
汽大众直接采购的模式，该模式下公司直接向上汽大众进行采购，产品规格及价
格均由上汽大众向公司指定。
②上海宝钢为钢材生产商，在 2019 年之前，由于公司的营业收入较高且钢
材采购量较大，钢厂对于大量采购会给与一定的优惠，公司倾向于直接与钢厂进
行采购。自 2019 年起，随着公司营收规模的缩减，采购量下降，钢厂的优惠力
度随之减少，跟钢厂采购价格高于贸易商，且钢厂采购付款方式不如向贸易商采
购灵活，导致前五大供应商逐渐转变成钢材贸易商。
③钢材贸易商各年度排名波动主要受采购价格及采购时有无现货影响，在贸
易商之间比价采购有利于降低采购成本。公司在有采购需求时，由采购部门向两
家以上合格的供应商进行询价比价，综合价格、交期等因素确定最终供应商。
④南京全丰为 2023 年新增供应商，其采购内容为控制臂支架、纵梁上板等
外购件，主要用于生产达奥汽车的项目。华诚汽车原为公司的委外加工商，为了
降低冲压成本及物流费用及其就近配送的区位优势，合作模式变成采购外购件，
导致采购金额大幅增加。
综上，主要客户的变化是受整车市场大环境及客户配套车型终端销量的影
响，主要供应商的变化是受采购模式及新承接业务的影响，其变化具有合理性。
（6）同行业可比公司情况
同行业可比公司最近 5 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利
润数据列示如下：
单位：万元
公司名称 项目 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
营业收入 536,888.80 516,260.96 471,657.71 413,382.90 417,753.49
毛利率（%） 15.17 14.76 17.24 16.75 16.11
华达科技
归母净利润 32,457.55 26,032.82 35,832.61 22,914.01 15,585.56
扣非后归母净利润 21,025.14 21,323.49 29,561.70 21,406.21 14,866.52
营业收入 324,886.56 316,321.76 300,898.90 229,708.17 183,444.42
毛利率（%） 15.09 14.99 12.99 16.31 17.63
常青股份
归母净利润 13,162.71 9,645.11 5,940.92 7,516.92 2,451.77
扣非后归母净利润 10,854.38 7,463.93 4,346.46 5,143.37 124.21
营业收入 113,748.96 123,116.52 121,961.81 112,143.76 103,601.05
毛利率（%） 25.85 23.79 23.74 22.60 23.05
联明股份
归母净利润 10,549.01 14,799.99 13,717.63 13,042.69 7,303.37
扣非后归母净利润 8,612.94 12,907.81 10,672.96 8,907.37 2,861.21
营业收入 47,213.65 51,630.27 51,511.51 46,962.14 76,825.37
毛利率（%） 12.99 11.78 13.80 12.93 11.25
本公司
归母净利润 614.03 -1,192.76 1,914.51 757.46 -8,913.96
扣非后归母净利润 -4,508.36 -2,950.90 -1,862.03 -2,880.07 -9,423.26
从上表可以看出，近 5 年可比公司的毛利率波动趋势与公司相近，华达科技
及常青股份因营收规模较大而毛利率略高于公司，联明股份毛利率较高主要是因
为其主营业务除汽车零部件业务外还有供应链综合服务业务，该业务毛利率较
高，进而导致其毛利率高于本公司。可比公司近 5 年扣非后净利润均为正数，与
公司存在较大差异，主要是因为公司的营业收入规模下降导致毛利额减少。可比
公司近 5 年营业收入上涨主要是因为拓展新能源赛道，通过公开资料查询，华达
科技的新能源客户有特斯拉及宁德时代，其 2023 年新能源业务的收入占比为
33.05%；常青股份的新能源客户有比亚迪、江淮、奇瑞及合众等，未披露新能源
收入占比；联明股份的新能源客户有特斯拉，未披露新能源收入占比。公司
2019-2023 年新能源相关的收入占比为 0.61%、1.68%、4.84%、6.05%、4.59%，
未及时拓展新能源赛道导致营业收入随传统燃油车市场销量下滑而减少，毛利额
的减少使得扣非后净利润连续 5 年为负。
综上所述，最近 5 年公司所处行业未发生重大不利变化，行业发展转向新能
源汽车领域，公司的主营业务未发生重大变化，由于在新能源领域布局较晚，近
5 年收入规模较 2017 年及 2018 年下降较大，毛利额的减少导致扣非后归母净利
润连续为负数，与公司的实际经营情况相符，具备合理性。
2、公司持续盈利能力、基本面变化及采取或拟采取的措施
（1）专业化分工为零部件生产厂商创造了良好的发展前景；（2）客户合作
关系稳定，车型的生命周期较长；（3）主要客户市场地位突出，以国、内外知名
整车制造商或汽车零部件配套商为主；（4）销售模式成熟，合作的可持续性。（5）
从近几年公司的营收上看，波动较小。
综上所述，无论行业分工、客户关系、还是市场地位，或是销售模式、以及
公司的营收上看，均可看出公司总体的基本面比较稳定。
但同时，企业前期由于项目的承接及新能源方向的布局较少，随着传统燃油
车销量下降，致使企业营收下降，扣非后连续 5 年为负。为解决这一现状，公司
采取如下举措：
（1）明确未来战略布局：公司确立未来战略，涵盖电动化、轻量化、智能
化和国际化的方向。在稳固传统汽车零部件业务的基础上，同时积极在新能源汽
车产业链的各个环节进行战略布局。公司正加快转型升级的步伐，特别是在新材
料、新工艺、智能热管理、动力电池回收修复等领域。公司通过投资深圳市锐赛
可能源科技有限公司，致力于退役电池的修复与再生领域的创新；投资武汉蔚澜
新能源科技有限公司，布局动力电池的梯次利用与应用领域；并投资苏州德逸新
能源汽车科技有限公司，以深化智能热管理技术的布局。
（2）积极拓展市场：公司在服务老客户的同时，积极开拓新客户。在新能
源和新材料领域，公司已成功实现铝电池壳产品的量产，为国际知名品牌电动车
提供配套。自 2022 年四季度起，公司新承接的项目，基本均以新能源车为导向，
截止 2024 年 3 月，公司新增光束汽车、飞凡汽车、上汽大通、派睿格恩、欣旺
达等优质客户。新增定点在制模具项目共有 30 多项，包含 MINI、SUV、威霆、
蔚来、SKK1 皮卡、别克 E4/E5、IQ 锐歌、GL8 PHEV、乐道、商用车 Minibus、
大 VAN 商务车等车型。在制项目逐步量产，为以后年度零部件销售收入提升提
供了有效保障。
（3）坚持持续创新：科技是第一生产力，作为中国模具工业协会会员、中
国重点骨干模具企业、江苏省专精特新中小企业，公司自成立以来，一贯高度重
视技术研发及创新能力培养，不断优化研发机构设置，提高研发人员综合素质和
能力。公司设立了江苏省汽车冲压模具工程技术研究中心。截止 2023 年，公司
共拥有发明专利 28 项，实用新型专利 108 项。
同时，由于汽车行业受到国家宏观调控、汽车行业政策、行业技术壁垒以及
汽车市场的竞争加剧均会对乘用车市场产销产生不确定性，乘用车产销的不确定
性会传导至汽车零部件产业，从而会影响到企业的未来预期。
（2）结合各季度业务开展情况、产销情况、收入确认模式、产品及原材料
价格等变化情况，分析 2023 年第四季度营业收入、归母净利润均大幅增长，2024
年第一季度营业收入同比大幅增长、归母净利润亏损扩大的原因及合理性，并说
明相关收入确认是否符合企业会计准则。请年审会计师发表意见。
1、公司各季度业务开展情况、产销情况及产品及原材料价格变化
（1）各季度主要财务指标如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-3 月 2023 年 4-6 月 2023 年 7-9 月 2023 年 10-12 月 2024 年 1-3 月
营业收入 8,057.69 9,872.62 11,134.18 18,149.15 18,221.18
其中：零部件收入 8,057.69 9,846.55 10,892.44 16,555.20 17,536.36
模具收入 - 26.07 241.74 686.56 28.10
贸易收入 - - - 907.39 656.72
营业成本 7,505.77 9,178.21 9,513.01 14,884.77 17,324.57
项目 2023 年 1-3 月 2023 年 4-6 月 2023 年 7-9 月 2023 年 10-12 月 2024 年 1-3 月
期间费用 1,749.28 2,220.70 2,917.68 2,218.26 2,183.22
其他收益 86.83 139.24 107.32 250.43 521.85
投资收益 - 47.32 28.93 3,633.73 -60.32
信用减值损失 210.92 -681.55 -477.84 -223.15 -391.27
资产减值损失 -591.43 -220.00 50.29 -246.09 -656.22
资产处置收益 6.08 1.64 7.73 1,617.29 0.23
净利润 -1,313.07 -1,947.28 -1,628.13 5,498.17 -1,646.35
归属于上市公司股
-1,313.07 -1,947.28 -1,628.13 5,502.51 -1,640.24
东的净利润
归属于上市公司股
-1,477.35 -2,230.77 -1,768.81 968.57 -1,602.03
东的扣非后净利润
（2）产销情况
各季度产销量情况如下：
项目 2023 年 1-3 月 2023 年 4-6 月 2023 年 7-9 月 2023 年 10-12 月 2024 年 1-3 月
产量（万件） 642.89 800.68 1,067.23 1,066.69 734.89
销量（万件） 738.20 820.95 960.02 1,106.64 722.64
从上表可以看出，公司每个季度的产量与销量基本持平。公司的生产模式为
订单式生产，客户每月会提供当月订单及后三个月的预示量，公司根据订单进行
安排生产并备有一定库存。公司的产销情况与终端市场配套车型销量较为紧密，
各季度公司主要车型终端销量如下：
单位：辆
2023 年 1 季度车 2023 年 2 季度车 2023 年 3 季度车 2023 年 4 季度车 2024 年 1 季度车
车型
型销量 型销量 型销量 型销量 型销量
别克威朗 24,611 32,614 32,074 23,522 19,284
别克微蓝 6 8,763 7,030 不适用 不适用 不适用
帝豪 2 代 31,536 34,558 36,876 37,067 35,210
吉利缤越 23,759 22,572 21,109 22,480 18,515
帕萨特 30,592 47,903 52,003 60,476 53,400
日产新天籁 15,894 23,298 22,061 31,326 19,111
特 斯 拉
不适用 不适用 不适用 不适用 100,366
MODELLY
沃尔沃 XC40、
26,784 33,451 36,951 36,637 30,831
XC60、S60、S90
新款混动途观 24,601 37,644 45,977 53,228 37,284
2023 年 1 季度车 2023 年 2 季度车 2023 年 3 季度车 2023 年 4 季度车 2024 年 1 季度车
车型
型销量 型销量 型销量 型销量 型销量
新款朗逸 72,613 79,149 94,894 99,223 56,832
合计 259,153 318,219 341,945 363,959 370,833
注：别克微蓝 6 在 2023 年中旬已停止量产，第 3 季度开始未纳入统计；特
斯拉在 2024 年 1 季度开始量产，在 2023 年不纳入统计。
通过上表可以看出，公司主要车型的终端销售波动与公司产品销量的波动趋
势一致，2024 年第 1 季度走势不同主要是因为首次将特斯拉项目纳入统计，公
司又非该项目唯一供应商，且该项目销量较大，导致 2024 年产品销量与终端车
型销量走势不一致。
（3）收入确认模式
公司的收入确认模式为：①汽车零部件销售收入：于产品运送至客户指定地
点，客户对品种、规格、数量验收确认，公司收到客户反馈信息后确认收入；②
模具销售收入：经调试检验，能够达到客户对所生产零件的质量要求并能批量生
产，经客户验收后确认收入；③贸易收入：在取得客户结算单据或合同、协议约
定的其他结算手续（如提货单、业务确认单、货权转移单等）时确认收入。
收入确认的时点和依据，符合相关合同约定，符合《企业会计准则》的规定。
且在各季度公司的收入确认政策均按上述原则执行，未发生变更。
（4）产品价格变化
分季度产品价格变化如下：
产品类型 项目 2023 年 1-3 月 2023 年 4-6 月 2023 年 7-9 月 2023 年 10-12 月 2024 年 1-3 月
汽车零部 销量（万件） 738.20 820.95 960.02 1,106.64 785.51
件 单价（元） 10.03 10.71 9.93 13.72 20.68
销量（副） - - 1.00 9.00 -
模具
单价（万元） - 26.07 241.74 76.28 28.10
注：公司一个项目对应的所有模具统称为一副，根据零部件数量不同具体包
括几个乃至上百个模具。
从上表可以看出，2023 年前 3 个季度汽车零部件单价较为稳定，波动较小，
第四季度及 2024 年第一季度汽车零部件单价大幅增加，主要是因为新增客户达
奥汽车及苏州东越分别在 2023 年第四季度及 2024 第一季度量产，达奥汽车的品
号较多，销售单价从 32-584 元不等，平均单价约 134 元，苏州东越为电池盒项
目，单品价值较高，平均单价约 888 元，且二者的销售收入占比较高，客户结构
的变动导致汽车零部件单价在 2023 年第四季度及 2024 年第一季度销售单价大幅
增加。模具产品定制化程度很高，各模具产品间由于工艺复杂程度的不同，开发
时间、材料耗用等差异化较大，因此，价格差异较大，并不具备完全的可比性。
2023 年第二季度及 2024 年第一季度有模具收入但无模具数量主要是因为当季度
的模具收入为对客户收取的设变费，这部分模具前期已经通过客户验收本期进行
设变收取的费用。
（5）原材料价格变动分析
公司的主要原材料为车用钢材，2023 年 1 月到 2024 年 3 月冷轧、热轧钢材
市场价格指数走势如下图所示：
2023 年 1 月到 2024 年 3 月公司主要钢材采购价格变动趋势如下图所示：
通过对比可以看出，公司主要钢材采购单价与市场价格走势相对平稳，无异
常波动。
（6）2023 年第四季度营业收入及归母净利润变动原因及合理性分析
第四季度营业收入 18,149.15 万元，占全年总收入的 38.44%，第四季度营业
收入大幅增加主要原因如下：
①2023 年公司新承接达奥汽车的项目，该项目在第四季度开始量产，确认
收入金额 4,319.52 万元；
②第四季度公司开展铜坯、螺纹钢及柴油等品种的贸易，根据净额法确认收
入金额 907.39 万元，铝液贸易因同时存在撮合服务及资金融通服务，在投资收
益核算；
③第四季度公司主要车型终端市场销量较前三季度增加了约 57,520 辆（明
细数据详见“（2）产销情况”），终端市场的销售情况与公司销量密切相关，公司
的产品销量较前三季度增加了 266.92 万件，带动第四季度营业收入增长，如前
五大客户（除达奥汽车外）在四季度的销售总额较前三季度平均增长 1,031.48
万元；
④第四季度模具收入较前三季度平均增长 597.29 万元，公司的模具在 PPAP
时确认收入，第四季度部分模具项目 PPAP 进而导致模具收入金额增加。
第四季度归母净利润 5,502.51 万元，出现盈利主要是公司处置低效子公司及
非流动资产取得大额非经常性损益，以及开展贸易业务的收益影响，具体情况如
下：
①公司根据发展规划，有效盘活存量资产，将产能利用率不足的子公司重庆
伟汉 100%股权进行转让，于 2023 年末完成控股权转移，取得投资收益 2,374.99
万元；
②公司为保持固定资产合理配置，将部分闲置设备出售，其中在 2023 年第
四季度完成资产控制权转移，并确认资产处置损益 1,456.41 万元；
③第四季度公司积极拓展贸易品种，除原有的铝液贸易外，新增了铜坯、螺
纹钢及柴油贸易，新增品种按净额法确认营业收入 907.39 万元；
④第四季度铝液贸易确认投资收益 1,331.58 万元，其中贸易利润 168.40 万
元，资金融通费用 656.26 万元，预付款计息金额 506.92 万元，关于铝液贸易具
体情况详见问题二“关于贸易业务”的回复；
⑤第四季度燃油车市场销量上涨，公司汽车零部件营业收入增加，第四季度
毛利额较前三季度汽车零部件毛利额增加 803.87 万元。
综上所述，公司 2023 年第四季度营业收入、归母净利润均大幅增长具有合
理性。
（7）2024 年第一季度营业收入及归母净利润变动原因及合理性分析
2024 年第一季度营业收入 18,221.18 万元，同比增加 10,163.49 万元，主要
原因系公司于 2022 年 10 月控股权变更后，新股东及管理团队积极拓展业务，短
期内承接了多个新客户项目，其中达奥汽车及苏州东越的项目分别于 2023 年第
四季度及 2024 年第一季度实现量产，2024 年第一季度达奥汽车贡献收入金额
4,866.70 万元，东越汽车贡献收入金额 4,596.48 万元，合计新增 9,463.18 万元。
2024 年第一季度归母净利润亏损同比扩大主要是受新增大客户应收余额计
提信用减值损失及期间费用中研发费用增加等影响，具体情况如下：
① 截至 2024 年 3 月 31 日，达奥汽车应收余额为 8,180.43 万元，苏州东
越应收余额为 5,214.07 万元，这两家公司的信用期均为开票后 3 个月月末付款，
因销售额较大又未到付款期限导致期末余额较高；富利铜业期末应收余额为
11,468.87 万元，该客户为贸易客户，故期末应收金额较大，同比 2023 年第一
季度新增的三个大客户共计提信用减值损失 1,243.17 万元；截止 2024 年 6 月
30 日，达奥汽车已回款 4,150.00 万元，苏州东越已回款 5,008. 91 万元，富利
铜业已回款 11,468.87 万元，其中达奥汽车因其于下游客户尚未结算，造成我司
部分贷款逾期，达奥汽车为奇瑞汽车控股的核心供应商，信誉良好，在陆续回款
中。
②公司 2023 年承接的模具项目有 18 个，合同金额共 10,081.30 万元，而 2022
年承接的模具项目只有 7 个，合同金额共 1,534.59 万元，2023 年比 2022 年承接
的项目数量多且金额更大，随着项目陆续开展，2024 年第一季度研发费用—设
计费同比 2023 年第一季度多了 286.66 万元；
③2023 年 9 月 3 号，财政部及税务总局出台了《关于先进制造业企业增值
税加计抵减政策的公告》，公司符合该税收优惠政策，在 2024 年第一季度确认了
其他收益 448.25 万元，可比期间政策尚未出台；
④2024 年第一季度公司的营业收入规模大幅增加，进而导致毛利额增加，
2024 年第一季度毛利额同比增加 344.69 万元。
⑤2024 年第一季度归属于上市公司股东净利润较 2023 年第四季度由正转亏
主要是由于 2023 年第四季度有大额非经常性损益影响导致，具体详见“（6）2023
年第四季度营业收入及归母净利润变动原因及合理性分析”，剔除该因素外，净
利润影响主要有以下因素：a.苏州东越在 2024 年第一季度量产，该项目系公司
为拓展新能源业务而承接的电池盒项目，价格上有一定的让利，在量产初期客户
毛利率为负，因苏州东越在第一季度收入金额 4,644.09 万元，营收较大且负毛利
使得汽车零部件毛利率下降导致净利润下降；b.通过乘联会公布的数据查询，
2024 年第一季度乘用车销量为 482.80 万辆，较 2023 年第四季度销量 647.50 万
辆下降较多，终端市场的销售下降传递到客户销量上，剔除新增客户达奥汽车和
苏州东越外，原有客户的收入合计金额从 2023 年第四季度的 11,309.00 万元下降
到 2024 年第一季度的 6,773.01 万元，营收规模的减少导致毛利额减少，2024 年
第一季度的净利润较 2023 年第四季度有所下滑。
综上所述，公司 2024 年第一季度营业收入同比大幅增长、归母净利润亏损
扩大与公司的实际经营情况相符，具备合理性。
二、会计师核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述事项，会计师实施的核查程序主要包括：
1、查阅行业相关信息报告，分析公司所处行业变化情况、业务开展情况和
市场竞争情况；
2、对公司的收入、成本、主要费用和利润的变动情况进行分析，并与同行
业上市公司比较；
3、分析公司的收入结构及利润变动的情况，了解并分析原因；
4、对毛利率的波动情况进行分析，并与行业状况比较，查看是否存在明显
异常；
5、根据公司实际业务及公开发行证券的公司信息披露解释性公告相关规定，
分析确认公司非经常性损益金额；
6、了解公司经营规划，分析公司改善业绩拟采取措施的合理性和可行性。
（二）核查结论
经核查，会计师认为：
1、公司所处行业、主要客户及供应商等未发生重大不利变化，公司连续 5
年扣非后归母净利润为负，主要原因在于前期传统燃油车销量下降，新能源汽车
赛道布局较晚，导致收入规模下滑，毛利额较小。
2、2022 年 10 月公司完成控股权变更，新股东及其管理团队积极改善业绩，
在夯实传统燃油车零部件业务的基础上，围绕新能源汽车产业链进行战略布局，
以增强公司竞争实力，新承接项目于 2023 年第四季度开始陆续量产。
公司近 5 年的扣非后归母净利润为负，以及 2023 年第四季度、2024 年第一
季度的营业收入和归母净利润波动与公司实际情况相符，且具有合理性。
2.关于贸易业务。年报显示，2023 年公司其他应收款 1.71 亿元，同比增长
4752.82%。其中，贸易应收款 1.30 亿元，为本期新增项目。其他应收款前五名
欠款方中，第一、二、四名均涉及贸易业务，期末余额 1.12 亿元，占其他应收
款总额的 65.50%。
请公司：（1）补充披露新增贸易业务的主要客户、供应商的基本情况，包
括但不限于名称、成立时间、注册资本、实缴资本、主要从事的贸易业务品种、
交易金额等，并说明其与公司、控股股东、实际控制人是否存在关联关系或其
他业务往来；（2）补充披露相关贸易的业务模式、收入确认方式及收入确认的
具体金额，并说明公司在其中起主要责任人角色还是代理人角色，收入确认方
式是否符合企业会计准则；（3）补充披露报告期末涉及贸易业务的欠款方明细、
截至目前相关贸易应收款的回收情况，是否产生无法回收的风险，如有请提示
相关风险；（4）结合盈利情况、人员配置、以及与公司主营业务的协同性，说
明新增贸易业务的主要原因及必要性，是否对主营业务产生影响。请年审会计
师对问题（2）发表意见。
回复：
一、公司说明
（1）补充披露新增贸易业务的主要客户、供应商的基本情况，包括但不限
于名称、成立时间、注册资本、实缴资本、主要从事的贸易业务品种、交易金
额等，并说明其与公司、控股股东、实际控制人是否存在关联关系或其他业务
往来。
公司的主营业务为汽车零部件和模具的开发、生产与销售，主业目前趋于稳
定，项目承接有序，进展顺利，只需保持既定步调持续推进。鉴于前期承接的项
目量产预计将在 2024 至 2025 年间逐步显现，届时才需要动用大量资金。而报告
期初，公司账面不受限的货币资金余额达 48,524.98 万元，存在较多的闲置资金，
且收益率较低。为了更有效地利用这些资金，提升公司整体价值，公司决定新增
贸易业务。
公司主要从事铝液、铜线坯、螺纹钢及柴油贸易，相关客户及供应商如下：
1、主要客户情况
单位：万元
占贸易销售
贸易金额（不
名称 成立时间 注册资本 实缴资本 贸易品种 额的比例
含税）
（%)
河北伯达铜业有限公
2022-12-13 1,000.00 - 铜线坯 31,299.50 38.72
司
洛阳三拓新型材料科
2016-12-02 10,900.00 1,663.97 铝液 30,148.33 37.30
技有限公司
上海邯松国际贸易有
2016-05-12 500.00 500.00 铝液 11,405.19 14.11
限公司
三河市尚澜达科技有
2020-06-18 3,000.00 - 铝液 6,170.88 7.63
限公司
浙江自贸区杭实金帝
2019-08-09 19,500.00 19,500.00 柴油 656.36 0.81
能源有限公司
合计 —— —— —— —— 79,680.26 98.57
2、主要供应商情况
单位：万元
占贸易采购
贸易金额（不
名称 成立时间 注册资本 实缴资本 贸易品种 额的比例
含税）
（%)
河北富利铜业有限公
2021-07-21 2,000.00 - 铜线坯 30,403.81 38.48
司
上海宙睿国际贸易有
2012-11-21 3,000.00 3,000.00 铝液 22,392.83 28.34
限公司
天津东泰腾辉科技有
2022-08-26 4,000.00 3,000.00 铝液 17,698.22 22.40
限公司
宁波凡点智能科技有
2021-01-29 2,000.00 - 铝液 6,717.38 8.50
限公司
舟山鑫沣石油化工有
2019-08-21 3,000.00 - 柴油 717.83 0.91
限公司
合计 —— —— —— —— 77,930.07 98.63
本期新增贸易业务相关的客户及供应商与公司、控股股东、实际控制人均无
关联方关系，除贸易相关的事项外，无其他业务往来。
（2）补充披露相关贸易的业务模式、收入确认方式及收入确认的具体金额，
并说明公司在其中起主要责任人角色还是代理人角色，收入确认方式是否符合
企业会计准则。
1、贸易业务模式
铝液贸易：公司根据客户需求撮合供应商，与客户及供应商分别签订购销框
架协议，每月根据客户提供的预示量向供应商支付预付款锁定货源，由客户到供
应商处自提，结算单价参考提货当天上海有色现货（SMMA00）平均价。预付款
在 3 天内未提货的，由供应商提供年化 5%的优惠，客户在提货后 10 日内未付款，
且未超过 180 日，公司会收取年化 10%的资金融通费用。
其他贸易：公司作为中间商，依托市场信息的不对称性、结合客户网络、供
应商资源及销售渠道等实现购销过程中的价值最大化。公司与上游供应商签订采
购合同，以较低的价格采购货物，然后与下游客户签订销售合同，以较高价格将
货物卖给客户，赚取购销差价。客户在取得货物一定期限内向公司支付货款。
2、收入确认方式及金额
公司的贸易业务多为客户到供应商处或第三方仓库自提，在取得客户结算单
据或合同、协议约定的其他结算手续（如提货单、业务确认单、货权转移单等）
时确认收入，收入确认时点为提货当天。2023 年公司贸易销售额 80,834.62 万元，
贸易成本 79,011.26 万元，收取铝液供应商预付款未提货优惠金额 506.92 万元，
合计贸易收益 2,330.28 万元。根据贸易业务模式，公司从事贸易的身份是代理人，
贸易收入按净额法核算，由于铝液贸易同时存在撮合服务及资金融通服务，无法
在两者之间进行合理区分，出于谨慎考虑，将铝液贸易收入及收取的供应商优惠
金额在投资收益核算。2023 年公司一般贸易业务按净额法确认营业收入金额
907.39 万元，铝液贸易（资金融通综合服务）计至投资收益金额 1,422.89 万元。
按照企业会计准则的相关规定，区分公司属于主要责任人还是代理人主要取
决于企业在向客户转让商品前能够控制该商品，包括企业是否承担向客户转让商
品的主要责任，企业在转让商品之前或之后是否承担了该商品的存货风险，企业
是否有权自主决定所交易商品的价格。根据公司与客户及供应商签订的合同，货
物的提取多由客户到供应商处自提，或直接由供应商发到客户指定的地点，公司
在向客户转让货物前并未取得相关存货的控制权，属于代理人，按照净额法确认
收入符合企业会计准则规定。
（3）补充披露报告期末涉及贸易业务的欠款方明细、截至目前相关贸易应
收款的回收情况，是否产生无法回收的风险，如有请提示相关风险。
报告期末贸易业务的欠款方明细如下：
单位：万元
截止 2024.5.31 已回
公司名称 贸易品种 应收款项余额 列报科目
款金额
洛阳三拓新型材料科技有限公司 铝液 5,204.59 其他应收款 5,204.59
三河市尚澜达商贸有限公司 铝液 3,874.10 其他应收款 3,874.10
天津东泰腾辉科技有限公司 铝液 2,074.83 其他应收款 2,074.83
上海邯松国际贸易有限公司 铝液 1,627.71 其他应收款 1,627.71
贵州梦奇贸易有限公司 螺纹钢 251.86 应收账款 251.86
上海宙睿国际贸易有限公司 铝液 113.17 其他应收款 113.17
宁波凡点智能科技有限公司 铝液 69.13 其他应收款 69.13
合计 —— 13,215.38 —— 13,215.38
截止 2024 年 5 月 31 日，报告期末贸易业务的欠款方余额均已收回，不存在
无法回收的风险。
（4）结合盈利情况、人员配置、以及与公司主营业务的协同性，说明新增
贸易业务的主要原因及必要性，是否对主营业务产生影响。
鉴于公司在主业汽车零部件领域的根基，对金属行业有较深的了解与经验，
公司决定从事金属贸易业务，以充分利用这一领域的专业与资源，为公司带来更
高的回报。具体而言，公司聚焦于铝液、铜线坯、螺纹钢等金属产品的贸易，全
年取得贸易总收益 2,330.28 万元，扣除计提的信用减值损失 660.77 万元，贸易
净收益 1,669.51 万元，高于传统的理财产品预期收益。同时，巩固了公司在供应
链中的地位，增强了与上下游企业的合作粘性，探索更多元化的业务模式，力求
在激烈的市场竞争中实现可持续性发展。
公司从事生产汽车零部件 20 多年，主要原材料为钢材、铝材等，对有色金
属板块比较了解，在长期的业务开展中，与合作伙伴（上、下游、金融机构等）
有着深厚且稳固的合作关系，良好的口碑及信誉，以及对企业的信任和认可，有
好的项目，合作伙伴之间会积极的牵线搭桥，企业抓住了一些机会，凭借自身的
努力和专业能力，在贸易上取得了一些成绩。
二、会计师核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述事项，会计师实施的核查程序主要包括：
1、访谈公司贸易业务负责人，了解公司贸易业务的模式；
2、分析贸易相关合同的条款，判断公司在其中是主要责任人角色还是代理
人角色；
3、分析贸易商品的采购单价和销售单价，并与上海有色金属网进行对比，
看是否异常；
4、检查收入确认相关单据，确认收入金额的真实性及准确性。
（二）核查结论
经核查，会计师认为：
公司在转让商品前未控制该商品，在贸易业务中属于代理人身份，按净额法
确认收入符合企业会计准则规定。
3.关于资金占用费。年报显示，2023 年归母净利润 614.03 万元，扣非后净
利润-4508.36 万元。本年度公司非经常性损益金额为 5122.39 万元，同比增长
191.35%。其中计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为 1422.89 万元，
为本期新增项目。
请公司：（1）补充披露计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费产
生的原因，公司向其他企业提供资金的明细，包括资金占用费的交易对方、形
成原因、相关交易性质、占用金额、利率、期限、资金占用费的主要计算过程，
截至目前是否已收到相关资金占用费；（2）核实上述交易对方与公司、董监高、
控股股东及实际控制人是否存在关联关系或其他业务往来，是否构成财务资助
或非经营性资金占用，以及公司对上述事项履行的审议程序及信息披露义务。
请年审会计师发表意见。
回复：
一、公司说明
（1）补充披露计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费产生的原
因，公司向其他企业提供资金的明细，包括资金占用费的交易对方、形成原因、
相关交易性质、占用金额、利率、期限、资金占用费的主要计算过程，截至目
前是否已收到相关资金占用费。
公司无向其他企业提供资金，非经营损益中“计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费”系由铝液贸易产生，包括三部分：
1、向客户收取的资金融通费用。根据销售合同约定“如果乙方未在提货后
10 日内将全部货款付至甲方账户的，每逾期一日乙方应按照总货款的年化 10%
计息向甲方支付逾期利息直至付款完成。”
2、向供应商收取的预付款优惠金额。根据采购合同约定“对于乙方支付甲方
预付款三天内还未提货的，甲方给与乙方年化 5%的优惠直至提货日止。”，公司
每月会根据客户提供的预示量进行预付款锁定货源，客户按需去供应商处提货，
因此可能存在部分时间段预付款闲置，经协商后供应商给予 5%的优惠。
3、铝液贸易利润额。因铝液贸易同时存在撮合及资金融通服务，二者的比
例无法合理划分，出于谨慎考虑，将铝液收入扣除铝液成本所产生的利润与向客
户收取的资金融通费用一起作为非经常性损益予以扣除。
资金占用费明细如下：
单位：万元
资金占用费 利率 截止 2024.5.31 已
名称 类型 产生的原因
金额 （%） 收回金额
洛阳三拓新型材料科技有限公司 客户 217.95 贸易利润 不适用 217.95
上海邯松国际贸易有限公司 客户 35.19 贸易利润 不适用 35.19
三河市尚澜达商贸有限公司 客户 6.57 贸易利润 不适用 6.57
洛阳三拓新型材料科技有限公司 客户 382.95 资金融通费用 10 382.95
上海邯松国际贸易有限公司 客户 273.31 资金融通费用 10 273.31
上海宙睿国际贸易有限公司 供应商 323.33 预付款优惠 5 323.33
宁波凡点智能科技有限公司 供应商 64.75 预付款优惠 5 64.75
天津东泰腾辉科技有限公司 供应商 118.84 预付款优惠 5 118.84
合计 —— 1,422.89 —— —— 1,422.89
截止 2024 年 5 月 31 日，报告期内发生的资金占用费金额已全部收回。
（2）核实上述交易对方与公司、董监高、控股股东及实际控制人是否存在
关联关系或其他业务往来，是否构成财务资助或非经营性资金占用，以及公司
对上述事项履行的审议程序及信息披露义务。
交易对方基本情况详见问题二（1）“新增贸易业务主要客户及主要供应商基
本情况”回复。
资金占用费相关的客户及供应商与公司、董监高、控股股东及实际控制人不
存在关联方关系，除发生上述贸易事项外，无其他业务往来。对于贸易相关的经
营性预付及应收款项，公司已按《贸易业务管理制度》及《信用管理规定》等内
控制度进行授信及审批。收取的资金占用费系正常经营性活动产生，且计息金额
基数较小，期限均未超过 180 日，未构成财务资助或非经营性资金占用，无需履
行披露义务和审议程序。
二、会计师核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述事项，会计师实施的核查程序主要包括：
1、访谈公司贸易业务负责人，了解公司贸易业务的模式；
2、取得管理层提供的关联方清单，将其与收取资金占用费的交易对方进行
核对；
3、获取资金占用费明细，并向公司了解事项产生的原因；
4、复核资金占用费的计算过程，确认金额的准确性；
5、对收取资金占用费的交易对方进行访谈，询问其与公司、董监高、控股
股东及实控人是否存在其他关联关系或业务往来；
6、通过工商信息查询资金占用费的交易对方与公司、董监高、控股股东及
实控人是否存在关联关系。
（二）核查结论
经核查，会计师认为：
公司收取的资金占用费金额系正常生产经营性活动产生，且交易对方与公
司、董监高、控股股东及实控人无关联关系。
4.关于受限货币资金。2023 年末公司货币资金余额 6.26 亿元，其中 1.14 亿
元受限，受限原因为保证金受限，受限比例 18.21%，较上年受限比例提升 10.64
个百分点。
请公司：（1）结合保证金用途、自身信用情况、同行业可比公司情况等，
说明保证金比例是否处于合理水平，是否较前期存在重大变化；（2）说明货币
资金受限比例较上年大比例提升的原因，是否存在控股股东、实际控制人资金
占用问题。
回复：
一、公司说明
（1）结合保证金用途、自身信用情况、同行业可比公司情况等，说明保证
金比例是否处于合理水平，是否较前期存在重大变化。
1、公司受限的货币资金均为开立银行承兑汇票的保证金。公司主营业务和
新增的贸易业务均广泛采用承兑汇票作为结算方式，特别是本期贸易业务的开
展，导致保证金数额大幅上升。
2、公司与同行业可比上市公司保证金比例情况
单位：万元
名称 应付票据余额 保证金余额 保证金比例（%）
华达科技 49,923.77 7,277.61 14.58
联明股份 10,260.00 1,644.84 16.03
英利汽车 87,013.67 37,035.41 42.56
行业平均 49,065.81 15,319.29 31.22
金鸿顺 32,898.04 11,448.91 34.80
如上表所示，公司的保证金比例与同行业可比上市公司基本保持一致，与可
比公司相比处于中位水平。
3、票据规模与保证金匹配情况
截至 2023 年 12 月 31 日，公司票据规模与保证金匹配情况如下：
单位：万元
承兑银行 类型 期末余额 保证金金额 保证金比例（%）
交通银行张家港分行 银行承兑汇票 9,054.04 4,816.21 53.19
民生银行张家港支行 银行承兑汇票 1,037.92 259.48 25.00
农业银行张家港保税区支行 银行承兑汇票 8,000.00 2,400.00 30.00
浦发银行张家港支行 银行承兑汇票 1,827.97 - 0.00
招商银行张家港支行 银行承兑汇票 7,978.11 2,473.21 31.00
中信银行张家港支行 银行承兑汇票 5,000.00 1,500.00 30.00
合计 —— 32,898.04 11,448.91 34.80
截至 2022 年 12 月 31 日，公司票据规模与保证金匹配情况如下：
单位：万元
承兑银行 类型 期末余额 保证金金额 保证金比例（%）
交通银行张家港分行 银行承兑汇票 5,631.15 1,689.34 30.00
招商银行张家港支行 银行承兑汇票 4,993.19 1,497.96 30.00
中信银行张家港支行 银行承兑汇票 2,578.31 773.49 30.00
承兑银行 类型 期末余额 保证金金额 保证金比例（%）
合计 —— 13,202.66 3,960.80 30.00
上表可见，公司 2023 年末、2022 年末保证金占应付票据的比例分别为
34.80%、30.00%，两期对比，保证金比例未发生明显变动。
（2）说明货币资金受限比例较上年大比例提升的原因，是否存在控股股东、
实际控制人资金占用问题。
2023 年公司为了拓展新的业务渠道并提升上市公司的盈利能力，积极开展
铝液、铜、螺纹钢、柴油等商品的贸易业务。贸易业务周转较快，公司充分利用
上市公司融资的便捷性及资金成本较低的优势，且在 2023 年票据市场融资成本
低，市场接受度高，行业内普遍认可票据结算的方式，公司在采购环节更多采用
票据结算。本期应付票据的波动如下：
单位：万元
项目 2023 年末 2022 年末 变动额
应付票据 32,898.04 12,689.23 20,208.81
其中：贸易业务应付票据 27,000.00 - 27,000.00
平均保证金比例 34.80% 30.00% 4.80%
应付票据保证金 11,448.52 3,806.77 7,641.75
其中：贸易业务应付票据保证金 9,396.00 - 9,396.00
上表可见，期末受限货币资金较上期大比例提升主要系新增贸易业务开立银
行承兑汇票的保证金，2023 年贸易业务采购总额为 79,011.26 万元，公司新增的
保证金余额及票据规模与业务规模相匹配，不存在控股股东、实际控制人资金占
用的问题。
特此公告。
苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司董事会
2024 年 7 月 26 日
