维持“买入”评级。由于增发后公司总股本发生了变化,我们相应调整公司10和11年盈利预测为2.47元和3.10元。依照当前40.49元的股价,对应2010/20llPE分别为16/13倍。考虑到行业发展前景、公司在行业中的优势地位和存在机制改善的预期,再考虑到目前市场较为充裕的流动性,我们仍看好公司长期发展前景和股价表现,维持“买入”评级。 风险提示:国内固定资产投资减速风险、海外市场萎缩风险、成本上升风险和短期股价涨幅较大风险等。