张家界旅游开发股份有限公司
ZHANG JIA JIE TOURISM DEVELOPMENT CO., LTD
2009 年半年度报告
二零零九年七月2
重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带
责任。
廖朝晖董事、岳意定独立董事因公务出差未出席本次会议，廖朝晖董事授权王飞亚独立
董事行使表决权，岳意定独立董事授权彭锡明独立董事行使表决权。
没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证
或存在异议。
公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
公司负责人李智勇、主管会计工作负责人苏涛及会计机构负责人（会计主管人员）向秀
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。3
目 录
一、公司基本情况 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 4
二、主要财务数据和指标 ――――――――――――――――――――――――――――――――― 5
三、股本变动及主要股东持股情况 ―――――――――――――――――――――――――――－6
四、董事、监事、高级管理人员情况 ―――――――――――――――――――――――――― 8
五、董事会报告―――――――――――――――――――――――――――――――――――――― 9
六、重要事项 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――14
七、 财务报告―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――19
八、备查文件目录――――――――――――――――――――――――――――――――――――― 714
一、公司基本情况
（一） 公司法定中文名称：张家界旅游开发股份有限公司
（二） 公司法定英文名称：ZHANG JIA JIE TOURISM DEVELOPMENT CO., LTD
公司法定英文名称缩写：ZTDC
（二） 公司法定代表人：李智勇
（三） 公司董事会秘书：王安祺
公司董事会证券事务代表：王艺
联系地址：湖南省长沙市车站北路459 证券大厦604 室
电话：0731-8431165
传真：0731-84331165
邮政编码：410005
电子信箱： wangyi2007@hotmail.com
（四） 公司注册地址：湖南省张家界市南庄坪1 号花园
公司办公地址：湖南省张家界市紫舞东路证券大厦5 楼
公司邮政编码：427000
公司国际互联网网址：www.zjjgf.com.cn
公司电子信箱：sz000430@hotmail.com
（五） 公司选定的信息披露报纸：《证券时报》、《上海证券报》
登载公司年度报告的中国证监会指定网址：http://www.cninfo.com.cn
年度报告备置地点：湖南省长沙市车站北路459 号证券大厦604 室
（六） 公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：ST 张家界
股票代码：000430
（七） 其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1992 年12 月17 日
地点：张家界市工商行政管理局
公司变更注册登记日期：1998 年4 月16 日
地点：湖南省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：4300001002870
税务登记号码：国税湘字430802520801001
地税湘字43080018688140-7
公司聘请的会计师事务所名称：天职国际会计师事务所有限公司
办公地址：湖南省长沙市车站北路459 号证券大厦7 楼5
二、主要财务数据和指标
（一）主要财务指标 单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产 324,300,466.23 317,242,561.97 2.22%
归属于上市公司股东的所有者权益 -57,476,803.06 -42,913,810.20 -33.94%
股本 220,035,417.00 183,600,000.00 19.84%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） -0.26 -0.23 -13.04%
报告期（1－6 月） 上年同期
本报告期比上年
同期增减（％）
营业总收入 32,509,609.18 36,810,056.78 -11.68%
营业利润 -15,887,726.28 -15,347,319.42 -3.52%
利润总额 -16,520,405.63 7,889,272.44 -309.40%
归属于上市公司股东的净利润 -16,025,296.85 7,102,572.02 -325.63%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
后的净利润
-15,360,482.82 -16,134,019.84 4.8%
基本每股收益（元/股） -0.07 0.04 -275.00%
稀释每股收益（元/股） -0.07 0.04 -275.00%
净资产收益率（%） -16.55%
经营活动产生的现金流量净额 5,536,448.78 5,849,631.85 -5.35%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.03 0.03 0.00%
（二） 非经常性损益项目 单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -16,067.34
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -648,746.69
合计 -664,814.03 -
（三）根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报披露规则第9 号》的要求，按全面摊
薄加权平均计算的2009 年半年度净资产收益率和每股收益如下： 单位：(人民币）元
净资产收益率 每股收益
报告期利润 全面摊薄
（％）
加权平均
（％）
基本每股收益
（元/每股）
稀释每股收益
（元/每股）
归属于公司普通股股东净利润 -0.08 -0.086
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
-0.08 -0.08
三、股本变动及主要股东持股情况
（一）报告期内公司股份总数及股本结构变化。 单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行
新股
送
股
公积金
转 股
其
他
小计 数量 比例
一、有限售条件股份 109,250,016 59.50% 3,928 3,928 109,253,944 49.65%
1、国家持股
2、国有法人持股 52,682,400 28.69% 0 52,682,400 23.94%
3、其他内资持股 56,559,600 30.81% 0 56,559,600 25.70%
其中：境内非国有法人持股 56,559,600 30.81% 0 56,559,600 25.70%
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 8,016 3,928 3,928 11,944
二、无限售条件股份 74,349,984 40.50% 36,431,489 36,431,489 110,781,473 50.35%
1、人民币普通股 74,349,984 40.50% 36,431,489 36,431,489 110,781,473 50.35%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 183,600,000 100.00% 36,435,417 36,435,417 220,035,417 100.00%
（二）报告期期末，本公司共有股东22,725名。
（三）报告期期末，前十名股东持股情况： 单位：股
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股
比例
持股总数
持 有 有
限售条件
股份数量
质押或冻结
的股份数量
张家界市经济发展投资集团有限公司 国有法人 20.41% 44,910,000 44,910,000 0
张家界市金龙房地产开发公司 境内非国有法人 5.09% 11,199,600 11,199,600 0
北京东方国兴科技发展有限公司 境内非国有法人 4.09% 9,000,000 9,000,000 9,000,000
衡阳南岳潇湘旅游发展有限公司 境内非国有法人 4.09% 9,000,000 9,000,000 07
张家界市土地房产开发有限责任公司 国有法人 3.53% 7,772,400 7,772,400 0
张家界中兴房地产开发公司 境内非国有法人 2.78% 6,120,000 6,120,000 0
张家界华发房地产综合开发公司 境内非国有法人 2.78% 6,120,000 6,120,000 0
中国工商银行张家界市旅游经济开发
区房地产公司
境内非国有法人 2.78% 6,120,000 6,120,000 0
湖南洞庭水殖股份有限公司 境内非国有法人 2.25% 4,960,000 4,960,000 4,960,000
兴业银行股份有限公司长沙分行 境内非国有法人 1.34% 4,040,000 2,940,000
前10 名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
上海浦东英发电子有限公司 1,487,300 人民币普通股
张发玉 1,433,572 人民币普通股
张恒毓 1,207,502 人民币普通股
朱禹霖 1,158,274 人民币普通股
上海景贤投资有限公司 1,023,049 人民币普通股
卞孜真 838,162 人民币普通股
梁秀环 559,197 人民币普通股
解静姝 544,705 人民币普通股
张建弢 533,409 人民币普通股
刘淑芳 505,600 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
公司第五大股东为第一大股东的全资子公司，系《上市公司持
股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人，合计持有本公司
5,268.24 万股股份，占本公司总股本220,035,417 股的23.94%；公
司未知前十名流通股股东之间有无关联关系，以及是否属于《上市
公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
（四）报告期内，公司控股股东或实际控制人未发生变化。8
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票的变动情况
姓 名 职 务
年初持
股 数
本期增持
股份数量
本期减持
股份数量
期末持
股 数
变动原因
持有本公司
股 票 期 权
被授予的限制
性股票数量
蔡和忠 董事 1400 687 0 2087 股改实施 0 0
刘青山 职工代表监事 4800 2352 0 7152 股改实施 0 0
张 林 监事 3366 1649 0 5015 股改实施 0 0
（二）报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况
1、报告期内离任的董事、监事、高级管理人员情况
姓名 原任职务 原因说明
蒯卫国 董事、总裁 工作变动原因辞职
许 茵 董事 任期届满
于立群 董事 任期届满
郑 焱 独立董事 任期届满
陈 谦 独立董事 任期届满
龚曙光 独立董事 个人原因辞职
张 林 监事 任期届满
张 剑 职工代表监事 工作变动原因辞职
2、报告期内选举或聘任的董事、监事、高级管理人员情况
姓名 选举或聘任职务 审议情况
罗选国 总裁 2009 年6 月11 日，七届董事会临时会议审议通过
蔡和忠 董事 2009 年3 月10 日，2009 年第一次临时股东大会审议通过
吴 强 董事 2009 年3 月10 日，2009 年第一次临时股东大会审议通过
岳意定 独立董事 2009 年3 月10 日，2009 年第一次临时股东大会审议通过
彭锡明 独立董事 2009 年3 月10 日，2009 年第一次临时股东大会审议通过
王飞亚 独立董事 2009 年6 月9 日，2008 年年度股东大会审议通过
熊新春 监事 2009 年3 月10 日，2009 年第一次临时股东大会审议通过
刘青山 职工代表监事 2009 年3 月9 日，2009 年第一次职工代表大会民主选举通过
张国华 营销总监 2009 年5 月18 日，七届四次董事会审议通过
期后事项：2009 年7 月3 日，公司召开2009 年第三次临时股东大会，补选罗选国先生9
为公司第七届董事会董事。
五、董事会报告
（一）报告期公司的总体经营情况
报告期内，受到全球金融危机持续影响和甲型流感蔓延等不利因素打击，公司经营业绩
继续呈现下滑趋势。2009年1月至6月，公司共实现主营业务收入32,509,609.18元，较上年同
期减少11.68%；营业利润-15,887,726.28元，较上年同期减少3.52%，经营活动产生的现金流
量净额为5,536,448.78元，较上年同期减少5.35%，实现净利润为-16,025,296.85元，较上年同
期减少325.63%。主营业务收入减少主要是受到公司主要收入来源——宝峰湖、十里画廊和
张家界国际大酒店因韩国团队减少、收入降低带来的影响；此外，由于上年同期因预计负债
转回增加了2,649万元营业外收入，本期未产生上述收入而造成报告期末净利润大幅下降。
报告期内，在股东及相关监管机构支持下，公司于2009年3月19日正式启动了股权分置
改革工作，并于报告期内顺利完成了股改实施工作，解决了制约公司发展的重大障碍。
报告期内，公司的主营业务范围未发生变化，主要业务仍分布在张家界、湘西自治州及
长沙周边地区，主要收入包括旅游业、酒店业收入。
1．报告期内公司主要财务状况分析
项 目 2009年1-6月 2008年1-6月 增减额（-+） 变动幅度
营业收入 32,509,609.18 36,810,056.78 -4,300,447.6 -11.68%
管理费用 14,164,051.34 19,267,167.71 -5,103,116.4 -26.49%
财务费用 9,186,095.78 10,594,034.63 -1,407,938.9 -13.29%
投资收益 0 367,965.13 -367,965.1 -100.00%
营业利润 -15,887,726.28 -15,347,319.42 -540,406.9 3.52%
净利润 -16,025,296.85 7,102,572.02 -23,127,868.9 -325.63%
经营活动产生的现金流量净额 5,536,448.78 5,849,631.85 -313,183.1 -5.35%
（1）营业收入减少11.68%的主要原因是：全球金融危机造成景区境外游客急剧减少，
而做为公司主要收入来源的宝峰湖、十里画廊和张家界国际大酒店均在不同程度上依赖于韩
国客源，加之二季度甲型流感在全球范围内爆发并蔓延，影响了游客出行的心理预期，导致
公司营业收入降低，其中宝峰湖营业收入降幅最大，较上年同期下降23.35%；
（2）管理费用减少26.49%的主要原因是：公司为统一各控股子公司核算标准，调整了10
部分会计核算科目，将以往在管理费用核算的二费一金、生产人员工资，部分成员公司的水
电费、燃料、客房及餐厅费用等调整到主营业务成本核算所致；
（3）本报告期财务费用减少13.29%的主要原因是：由于基准利率下调，贷款利息支出
减少所致；
（4）本报告期投资收益减少100%的原因是：上年同期产生的367,965.13元投资收益是
因完成原控股子公司——湖南广之旅旅行社有限公司股权转让获得的收益，而本报告期内，
公司未产生此类费用；
（5）本报告期净利润减少325.63%的主要原因是：上年同期因预计负债转回增加了2,649
万元营业外收入，而本报告期内未产生上述收入。
（二）公司主营业务分行业、产品情况
1．主营业务分行业、产品情况 单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
营业收入比上
年同期增减（%）
营业成本比上
年同期增减（%）
毛利率比上年同
期增减（%）
旅游收入 2,793.94 1,901.41 31.95% -22.60% 22.74% -25.13%
宾馆收入 457.02 406.30 11.10% -20.76% 221.31% -10.83%
主营业务分产品情况
旅游收入 2,793.94 1,901.41 31.95% -22.60% 22.74% -25.13%
宾馆收入 457.02 406.30 11.10% -20.76% 221.31% -10.83%
（1）报告期内旅游收入及毛利率减少的主要原因是：金融危机和流感造成景区游客，
特别是主要客源地韩国游客急剧减少，公司主要景区如宝峰湖、十里画廊等景区的营业收入
出现大幅下滑所致；
（2）报告期内宾馆收入及毛利率减少的主要原因是：因张家界国际大酒店的设备设施
日益陈旧老化，逐渐丧失市场竞争力，酒店接待量特别是团队接待量日益减少所致；而营业
成本核算上幅221.31%，是因为公司为统一各成员公司核算标准，调整了部分会计核算科目，
将以往在管理费用核算的两费一金、张国际酒店的水电费及燃料、客房及餐厅费用等调整到
主营业务成本核算，造成营业成本大幅增加，因此也造成毛利率较上年同期减少10.83%。
2．主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
张家界地区 2,527.10 -17.04%11
湘西地区 601.51 15.47%
省内其他地区 122.35 7.49%
（1）张家界地区营业收入下降17.04%的主要原因是：公司在张家界地区下辖景区长期
依赖韩国客源，而受国际金融危机影响，韩国游客大幅度减少，致使公司在张家界地区的景
区收入在本报告期内明显下降；
（2）湘西地区营业收入上升15.47%的主要原因是猛洞河营业收入较上年同期出现较大
增长，增长幅度为42.66％。
3．报告期内，公司的主营业务或其结构、主营业务盈利能力较前一报告期相比未发生
较大的变化。
4．报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
5．报告期内无对公司净利润有重大影响的参股公司。
6．经营中出现的问题与困难及解决方案
（1）公司融资能力尚未恢复，大量借款即将逾期，固定资产投资缺口较大
解决方案：全力压缩一切非生产性开支，扎实地搞好开源节流工作，千方百计扩大市场
销售，增加营业收入，通过向控股股东申请资金支持等方式，缓解还贷压力，尽快恢复并提
升银行信用评价等级，增强融资能力；
（2）部分项目，如张家界国际酒店亏损日益严重，已成为公司主要亏损源；而往年作
为主要收入来源的如宝峰湖、十里画廊景区业绩下滑形势严峻，造成公司总收入急剧下降；
解决方案：对资金需求量太大且扭亏困难的项目，尽快采取处置措施；调整营销方案，
大力开拓二级市场争取客源，对部分设备陈旧的项目，如十里画廊等项目实施提质改造，提
升景区核心竞争力；
（3）公司仍存在原控股股东遗留的担保诉讼问题，涉及金额11,387.50 万元，因案件执
行可能给公司资产、股权安全带来损失；
解决方案：公司将督促各方，尽快就余下的或有负债解决达成协议并确保履行，彻底解
决或有负债给公司带来的风险。
（三）投资情况
1．报告期内，公司未有新募集资金，也无报告期之前募集资金的使用延续至本报告期
内的情况。12
2．报告期内，公司无重大非募集资金投资活动发生，也无报告期之前的投资活动资金
使用延续到本报告期的情况。
（四）报告期内实际经营效果和年度计划的比较
公司将2009年定为控亏争盈、减负增效、安全稳定的资产管理年。公司计划接待游客186
万人次，收入达到1.025 亿，控亏在2000万元以内。
09年上半年，公司共接待中外游客62.52万人次，比去年同期67.70万人次减少7.65％；较
计划的78.28万人次减少20.13％；实现主营业务收入3,250.98万元，比去年同期3,681万元减少
430万元，减幅11.68％，较计划收入4,186.50万元减少22.35％；发生可控成本费用2,538.41万
元，较去年同期2,677.36万元减少138.95万元，减幅5.19％，较计划3,669.32万元减少1,130.91
万元；上半年营业利润-1,546.82万元，比上年同期-1,534.73万元增加亏损12.09万元，增幅为
0.79％，较计划亏损2,025.01万元减亏478.19万元，减幅为23.61％。公司管理层经过认真分析，
认为报告期内公司经营业绩下滑的主要原因是：
1、由于受全球金融危机、甲型流感的影响，公司重要景区的游客特别是境外韩国客源
仍在下滑，下降幅度最大的是宝峰湖公司，同比下降314.97 万元，降幅为23.35%；
2、张家界国际大酒店因设备老化等原因，严重影响了酒店的接待能力和水平，同时由
于张家界地区同档次酒店接待能力大幅提升，市场竞争日趋激烈，导致客房入住率降低，平
均房价也大幅度下降，成为公司最大的亏损源；
进入三季度，公司管理层将严格控制成本费用，挖掘项目潜能，寻求项目新的利润增长
点，加大旅游旺季的营销力度，尽最大努力减少亏损。但由于各种不利因素影响一时难以消
除，旅游市场形势仍然较为严峻，公司要完成2009年度经营计划非常困难。
（五）净利润与上年同期相比发生大幅度变动的说明
上年同期，因解决或有负债，冲回预计负债使得2008年上半年营业外收入增加2,649万
元，导致公司净利润大幅度增加。但公司2009年无上述项目，导致公司本报告期末净利润较
上年同期减少325.63%。剔除非经常性损益影响，本报告期内公司净利润较上年同期减亏约
47万元。
（六）公司预计本年至下一报告期末公司净利润仍为亏损。
从目前情况看，公司预计2009年第三季度业绩将与去年同期基本持平，但2009年1-9月
净利润仍将大幅度下降并出现亏损，2009年前三季度利润大幅度下降的主要原因是：1、2008
年前三季度因预计负债转回2,649万元计入当期营业外收入，致使当期净利润为正。根据财13
会函［2008］60 号文件要求，上述转回于2008年年度报告中已调入资本公积，2009年前三
季度公司没有上述营业外收入，因此净利润较上年同期减幅较大；2、全球金融危机的影响
仍在延续，流感蔓延的趋势也未减缓，公司认为未来较短时间内上述因素给旅游业特别是依
赖韩国游客的景区所带来的持续负面影响仍将存在，甚至影响更大。公司也将积极开展营销
推广工作，加强内部管理，开源节流，克服不利因素，力争完成年度经营目标。
（七）会计师事务所出具上年度的有强调事项的审计报告的说明
关于公司2008 年度财务报告被注册会计师出具了非标准无保留审计意见涉及相关事项
的解决情况的说明：
针对2008年财务报告非标准无保留审计意见所涉及的归属于母公司的所有者权益、营运
资金为负，银行借款余额较大，且部分逾期，仍有部分担保未解除的情况。1、公司提前与
银行商议逾期贷款的转贷事宜，在资金缺口较大的情况下，公司采取向控股股东申请借款的
方式，缓解转贷压力。2、针对目前众多客观不利因素，公司也正在积极采取措施，加强经
营生产，早日化解风险，争取年度经营目标的实现。3、公司控股股东——张经投集团以及
另一位法人股股东——北京东方国兴科技发展有限公司在公司股权分置改革过程中做出特
别承诺，针对公司尚未签署和解协议的3,587.50万元（不包括对子公司担保）对外担保造成
的或有负债，公司因上述对外担保所最终承担的担保责任金额，由双方在公司实际支付担保
责任金额之日起30 个工作日内，以现金按比例对公司进行补偿。其中张经投补偿比例为
71.39%，东方国兴承担的补偿比例为28.61%。上述承诺事项从根本上解除了公司或有负债
风险。14
六、重要事项
（一）公司治理状况及改进措施
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交
易所股票上市规则》和中国证监会有关法律法规规章的要求，不断完善法人治理结构，规范
公司运作。公司治理的实际情况符合《上市公司治理准则》等规范性文件的要求。
报告期内，经公司2009年第一次临时股东大会审议通过，公司顺利完成了董事会、监事
会换届选举，并及时对董事会专门委员会进行调整，完成了新管理层聘任工作。根据公司发
展要求，公司完成了《公司章程》、《总裁工作细则》、《审计委员会年报工作规程》的修
订，并根据年度经营计划制定《2009 年度公司高级管理人员薪酬方案》。
报告期内，根据湖南证监局巡检结果，及时对公司治理存在的问题和不足进行整改，
《整改报告》已经七届四次董事会审议通过。
（二）2008年度利润分配方案的执行情况
公司2008年年度股东大会审议通过了2008年度利润分配方案：2008年度公司利润不分
配，也不实施资本公积金转增股本。报告期内，公司严格执行了本次利润分配方案。
（三）公司2008年中期利润不分配，也不实施公积金转增股本。
（四）报告期内，公司重大仲裁、诉讼事项
1、2009 年1 月7 日公司披露了关于湖南省古丈县人民政府诉湖南鸿仪投资发展有限公
司、魏哲波、坐龙峡公司、本公司和宝峰湖公司有关经营合同纠纷案的诉讼及诉讼进展事项，
湖南省高级人民法院认为，原判认定事实不清，证据不足，裁定：（1）撤销湖南省湘西土家
族苗族自治州中级人民法院（2007）州民二初字第35 号民事判决；（2）发回湖南省湘西土
家族苗族自治州中级人民法院重审。二审案件受理费512,969 元，退还给公司。
2、2009 年3 月6 日公司披露了关于湖南省古丈县人民政府诉湖南鸿仪投资发展有限公
司、魏哲波、坐龙峡公司、本公司和宝峰湖公司有关经营合同纠纷案的诉讼及诉讼进展事项，
公司于2009 年3 月6 日收到湖南省湘西土家族苗族自治州中级人民法院（2009）州民二重15
字第1 号《民事裁定书》：因原告古丈县人民政府于2009 年2 月27 日向本院提出撤诉申请，
本院认为，原告古丈县人民政府撤回起诉，是对自己诉讼权利的处分，没有损害国家、集体
与第三人的利益，没有违反法律、行政法规的强制性规定。裁定：准许原告古丈县人民政府
撤回起诉。案件受理费512,969 元，减半收取256,484.5 元，由古丈县人民政府承担。
3、公司于2009 年6 月19 日披露了关于中国工商银行股份有限公司岳阳巴陵支行（原
中国工商银行股份有限公司岳阳分行营业部，以下简称“工行岳阳巴陵支行”）诉岳阳鸿仪
电磁科技有限公司、本公司、湖南振升铝材有限公司、湖南国光瓷业集团股份有限公司有关
借款合同纠纷案的诉讼进展事项，本公司于2009 年6 月19 日收到湖南省岳阳市中级人民法
院（2009）岳中执字第86 号《民事裁定书》：本院于2009 年6 月3 日立案受理工行岳阳巴
陵支行申请恢复执行此案。本次执行中，公司在担保数额人民币600 万元范围内已向工行岳
阳巴陵支行履行了人民币270 万元的担保责任，工行岳阳巴陵支行不再向本公司追索担保责
任，本案其他被执行人没有能力履行保证义务，故本案本次执行程序予以终结。
（五）报告期内，公司不存在收购、出售资产的情况。
（六）报告期内重大关联交易
本公司控股股东为支持我公司发展，考虑到公司目前尚未恢复融资能力，经营状况不佳，
资金较为紧张，控股股东从2007年末起开始为公司提供借款支持，借款利率按央行公布的同
期贷款基准利率计算，大大降低了公司的财务费用，为公司业绩提升和未来发展作出了较大
贡献。截至2009年6月30日，张经投给我公司提供借款本息合计人民币12,875.93万元。
（七）公司与关联方存在的债权、债务和担保事项
1．本报告期内公司不存在控股股东及其关联方占用公司资金的情况。
2．报告期内公司重大担保事项 单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日）
担保
金额
担保类型
担保
期
是否履
行完毕
是否为关
联方担保
上海鸿仪投资发展有限责任公司 2003 年06 月11 日 3,600.00 连带责任担保 3 年 否 否
上海鸿仪投资发展有限责任公司 2004 年06 月11 日 1,000.00 连带责任担保 2 年 否 否
上海鸿仪投资发展有限责任公司 2004 年06 月11 日 1,800.00 连带责任担保 2 年 否 否
上海鸿仪投资发展有限责任公司 2004 年06 月11 日 2,000.00 连带责任担保 2 年 否 否
广州国湘实业有限公司 2003 年09 月12 日 2,987.50 连带责任担保 1 年 否 否16
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计（A） 11,387.50
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 7,611.64
报告期末对子公司担保余额合计（B） 7,611.64
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 18,999.14
担保总额占公司净资产的比例 -330.6%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供
的债务担保金额（D）
18,999.14
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） 21,872.98
上述三项担保金额合计（C+D+E） 40,872.12
截止本报告期末，公司累计对外担保总额为18,999.14万元，占公司本报告期末净资产（归
属于母公司净资产）的-330.6%，其中为原控股股东及其他关联方提供担保的金额为8,400万
元，担保总额超过净资产50%部分的金额为21,872.98万元。
上述担保均系公司2007年12月公司控股股东发生变化之前，前任控股股东及其关联方与
公司的担保行为。公司当期没有为控股股东、实际控制人及其他关联方提供新的担保。上述
担保均未经董事会正常审议、决策，也未及时履行披露义务。上述行为违反了（证监发
[2003]56 号）文的有关规定。目前公司担保均已逾期且涉诉。
公司控股股东——张经投集团以及另一位法人股股东——北京东方国兴科技发展有限
公司在公司股权分置改革过程中做出特别承诺，针对公司尚未签署和解协议的3,587.50万元
（不包括对子公司担保，其中600万元对外担保已解除）对外担保造成的或有负债，公司因
上述对外担保所最终承担的担保责任金额，由双方在公司实际支付担保责任金额之日起30
个工作日内，以现金按比例对公司进行补偿。其中张经投补偿比例为71.39%，东方国兴承
担的补偿比例为28.61%。上述承诺事项从根本上解除了公司或有负债风险。
3．独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
我们作为张家界旅游开发股份有限公司的独立董事，现对截至2009 年6 月30 日公司关
联方资金占用和对外担保情况进行了认真核查，现出具核查意见如下：
（1）截至2009 年6 月30 日，公司控股股东及其他关联方严格遵守有关法律法规的规17
定，未存在违规占用公司资金的情况。
（2）截至2008 年6 月30 日，公司累计和当期对外担保金额为11,387.5 万元，上述担
保均系公司2007 年12 月公司控股股东发生变化之前，前任控股股东及其关联方与公司的担
保行为。公司自2007 年12 月控股股东发生变更后，所有对外担保均已经履行相关法律法规
和《公司章程》规定的决策程序；公司没有为现任控股股东、实际控制人及其关联方、公司
持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保，亦未直接或间接为资产负
债率超过70%的对象提供债务担保。报告期内，已解除对外担保600 万元，上述担保余额
中，公司已就其中的8,400 万元对外担保与债权人及相关方达成协议，剩余的2,987.5 万元，
公司控股股东——张经投集团以及另一位法人股股东——北京东方国兴科技发展有限公司
已在公司股权分置改革过程中做出特别承诺，公司因上述对外担保所最终承担的担保责任金
额，由双方在公司实际支付担保责任金额之日起30 个工作日内，以现金按比例对公司进行
补偿。其中张经投补偿比例为71.39%，东方国兴承担的补偿比例为28.61%。上述承诺事项
从根本上解除了公司或有负债风险。
（八）报告期内，公司未发生重大合同。
（九）报告期内，公司未进行委托理财和证券投资
（十）报告期内，公司未持有非上市金融企业股权情况，也未持有其他上市公司或拟上市
公司股权以及参股金融企业股权。
（十一）报告期内，除接受流通股股东电话咨询外，公司没有接待调研和采访的情况。
（十二）2009年5月8日，公司2009年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过公司股
权分置改革方案，并于2009年6月8日实施完毕。公司以现有流通股本74,357,998 股为基数，
用资本公积金36,435,420 元向流通股股东每10 股定向转增4.9 股。股权分置改革方案实施
后原非流通股股东持有的非流通股变更为有限售条件的流通股。
本次股权分置改革过程中，持有上市公司股份总数5%以上的股东张经投集团、张家界
市金龙房地产开发公司实际权益承继者中国农业银行股份有限公司张家界分行承诺：“自改
革方案实施之日起十二个月的规定限售期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股
份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过
百分之十。”
截至2008 年12 月31 日，公司尚未签署和解协议的对外担保余额为3,587.50 万元（不
包括对子公司担保）。对于上述或有负债，公司控股股东张经投集团和公司法人股股东北京
东方国兴科技有限公司承诺：张家界因上述对外担保所最终承担的担保责任金额，由双方在18
公司实际支付担保责任金额之日起30 个工作日内，以现金按比例对公司进行补偿。其中张
经投集团补偿比例为71.39%，北京东方国兴科技发展有限公司承担的补偿比例为28.61%。
“张家界市武陵源风景名胜区杨家界客运索道工程”已经由张经投取得湖南省发改委核
准（湘发改社会[2008]1024 号），该项目具有良好的可行性和盈利前景。为支持公司做大做
强旅游主营业务，张经投集团承诺由公司组建项目实施主体，负责上述客运索道项目的建设
和运营，并享有该项目的全部收益。
报告期内，上述做出承诺的股东所持有的公司股份已经按照股权分置改革方案的内容进
行了相应时间的锁定。根据七届四次董事会会议决议，公司成立了杨家界索道项目公司，开
始进行杨家界索道项目的筹建工作。
（十三）经2008年年股东大会审议通过，为公司提供审计服务的会计师事务所变更为
天职国际会计师事务所有限公司。
（十四）信息披露索引
事 项
刊载的报刊
名称
披露日期 刊载的互联网网站及检索路径
业绩预告修正公告
上海证券报
证券时报第
2009-1-20 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-01-20/48524741.PDF
六届监事会十六次会议决议公
告
上海证券报
证券时报
2009-2-11 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-02-11/49064924.PDF
六届董事会第十九次会议决议
公告
上海证券报
证券时报
2009-2-11 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-02-11/49064925.PDF
业绩预告修正公告
上海证券报
证券时报
2009-3-9 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-03-09/49931934.PDF
监事会公告
上海证券报
证券时报
2009-3-11 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-03-11/50037129.PDF
2009 年第一次临时股东大会决
议公告
上海证券报
证券时报
2009-3-11 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-03-11/50037127.PDF
七届一次董事会决议公告
上海证券报
证券时报
2009-3-13 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-03-13/50128647.PDF
第七届监事会第一次会议决议
公告
上海证券报
证券时报
2009-3-13 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-03-13/50128650.PDF
七届二次监事会暨2008 年度监
事会会议决议
上海证券报
证券时报
2009-3-20 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-03-20/50365609.PDF
七届二次董事会暨2008 年度董
事会年会公告
上海证券报
证券时报
2009-3-20 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-03-20/50365609.PDF
七届董事会临时会议决议公告
上海证券报
证券时报
2009-4-14 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-04-14/51230550.PDF
关于股权分置改革方案沟通协
商情况暨调整股权分置改革方
案的公告
上海证券报
证券时报
2009-4-21 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-04-21/51493856.PDF
七届董事会临时会议决议公告
上海证券报
证券时报
2009-4-21 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-04-21/51493859.PDF
2009 年第一季度报告
上海证券报
证券时报
2009-4-25 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-04-25/51741963.PDF
业绩预告公告 上海证券报 2009-4-25 http://www.cninfo.com.cn/finalpag19
证券时报 e/2009-04-25/51741964.PDF
2009 年第二次临时股东大会暨
相关股东会议决议公告
上海证券报
证券时报
2009-5-9 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-05-09/52338174.PDF
七届第四次董事会决议公告
上海证券报
证券时报
2009-5-20 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-05-20/52696665.PDF
第七届监事会第四次会议决议
公告
上海证券报
证券时报
2009-5-20 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-05-20/52696665.PDF
股权分置改革方案实施公告
上海证券报
证券时报
2009-6-4 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-06-04/53129807.PDF
关于股票简称变更及恢复交易
的公告
上海证券报
证券时报
2009-6-8 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-06-08/53185017.PDF
股份结构变动公告
上海证券报
证券时报
2009-6-8 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-06-08/53185018.PDF
2008 年年度股东大会决议公告
上海证券报
证券时报
2009-6-10 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-06-10/53312507.PDF
关于董事辞职的公告
上海证券报
证券时报
2009-6-15 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-06-15/53482813.PDF
七届董事会临时会议决议公告
上海证券报
证券时报
2009-6-15 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-06-15/53482811.PDF
重大诉讼进展情况公告
上海证券报
证券时报
2009-6-22 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
e/2009-06-22/53758248.PDF
七、财务报告
（一）本期财务报告未经审计。
（二）会计报表20
资产负债表
2009年6月30日
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 2,174,772.07 427,212.01 1,144,923.91 589,741.86
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 920,387.88 1,010,957.38
预付款项 2,001,566.74 0.00 2,047,828.20
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 3,478,775.68 63,792,744.44 5,649,712.75 64,936,474.98
买入返售金融资产
存货 912,860.05 161,525.50 1,144,396.38 251,581.50
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 150,000.00 150,000.00
流动资产合计 9,638,362.42 64,381,481.95 11,147,818.62 65,777,798.34
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 15,000,000.00 102,700,457.56 101,200,457.56
投资性房地产 18,946,361.56 12,380,322.28 19,253,503.13 12,587,351.93
固定资产 189,910,300.68 17,066,061.63 195,855,584.25 18,441,221.26
在建工程 11,656,435.88 9,937,218.88
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 78,128,242.19 32,920,375.52 79,912,323.55 33,957,486.74
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,020,763.50 1,136,113.54
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 314,662,103.81 165,067,216.99 306,094,743.35 166,186,517.49
资产总计 324,300,466.23 229,448,698.94 317,242,561.97 231,964,315.83
公司法定代表人：李智勇 主管会计机构负责人：苏涛 会计机构负责人：向秀21
资产负债表（续）
2009年6月30日
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 76,116,404.23 54,066,404.23 131,466,404.23 55,166,404.23
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 5,469,574.21 1,214,495.69 5,050,140.84 987,701.69
预收款项 397,897.65 25,000.00 1,504,957.84 638,000.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 3,413,815.81 95,512.11 3,028,736.56 92,314.11
应交税费 794,843.05 289,643.23 268,650.43 224,651.26
应付利息 19,104,777.54 9,132,059.68 13,426,865.39 7,805,251.44
应付股利 1,683.00 1,683.00 1,683.00 1,683.00
其他应付款 150,389,396.58 129,006,370.28 74,768,195.43 127,995,444.62
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 600,000.00 100,000.00
其他流动负债 50,519,434.78 51,769,434.78
流动负债合计 306,807,826.85 193,831,168.22 281,385,068.50 192,911,450.35
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 62,631,300.00 62,631,300.00 65,931,300.00 65,931,300.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 62,631,300.00 62,631,300.00 65,931,300.00 65,931,300.00
负债合计 369,439,126.85 256,462,468.22 347,316,368.50 258,842,750.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 220,035,417.00 220,035,417.00 183,600,000.00 183,600,000.00
资本公积 49,424,651.22 47,423,360.69 84,397,764.23 82,396,473.70
减：库存股
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -326,936,871.28 -294,472,546.97 -310,911,574.43 -292,874,908.22
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 -57,476,803.06 -27,013,769.28 -42,913,810.20 -26,878,434.52
少数股东权益 12,338,142.44 12,840,003.67
所有者权益合计 -45,138,660.62 -27,013,769.28 -30,073,806.53 -26,878,434.52
负债和所有者权益总计 324,300,466.23 229,448,698.94 317,242,561.97 231,964,315.83
公司法定代表人：李智勇 主管会计机构负责人：苏涛 会计机构负责人：向秀22
利润表
2009年6月30日
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 32,509,609.18 10,359,064.00 36,810,056.78 11,203,737.00
其中：营业收入 32,509,609.18 10,359,064.00 36,810,056.78 11,203,737.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 48,397,335.46 11,651,812.24 52,525,341.33 12,429,068.74
其中：营业成本 19,014,142.12 3,041,613.08 15,607,223.22 282,264.19
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,658,891.83 471,596.12 2,006,919.03 602,004.03
销售费用 4,280,373.87 1,438,773.47 4,945,193.89 816,764.85
管理费用 14,164,051.34 4,373,050.29 19,267,167.74 5,320,604.21
财务费用 9,186,095.78 2,274,747.59 10,594,034.63 2,816,586.14
资产减值损失 93,780.52 52,031.69 104,802.85 52,845.32
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 367,965.13 -2,077,052.53
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -15,887,726.28 -1,292,748.24 -15,347,319.42 -3,302,384.27
加：营业外收入 257,428.57 3,300.00 26,675,369.58 26,490,000.00
减：营业外支出 890,107.92 308,190.51 3,438,777.72 2,498,508.77
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -16,520,405.63 -1,597,638.75 7,889,272.44 20,689,106.96
减：所得税费用 6,752.45 0.00 1,600,743.71 38,315.41
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -16,527,158.08 -1,597,638.75 6,288,528.73 20,650,791.55
归属于母公司所有者的净利润 -16,025,296.85 -1,597,638.75 7,102,572.02 20,650,791.55
少数股东损益 -501,861.23 -814,043.29
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.07 0.04
（二）稀释每股收益 -0.07 0.04
公司法定代表人：李智勇 主管会计机构负责人：苏涛 会计机构负责人：向秀23
现金流量表
2009年6月30日
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2009 年1-6 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额 项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 31,048,601.05 9,669,064.00 38,188,980.82 11,843,737.00
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 2,606,005.40 80,300.00 396,770.00
经营活动现金流入小计 33,654,606.45 9,749,364.00 38,585,750.82 11,843,737.00
购买商品、接受劳务支付的现金 5,631,266.12 992,764.25 5,489,421.87 847,154.79
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 10,605,032.37 2,240,700.77 10,560,701.80 2,422,557.24
支付的各项税费 2,187,112.20 582,666.24 6,667,430.68 1,636,040.65
支付其他与经营活动有关的现金 9,694,746.98 3,790,273.67 10,018,564.62 2,812,860.48
经营活动现金流出小计 28,118,157.67 7,606,404.93 32,736,118.97 7,718,613.16
经营活动产生的现金流量净额 5,536,448.78 2,142,959.07 5,849,631.85 4,125,123.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 141,030.00 141,030.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 250,000.00 651,016.81 404,516.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 391,030.00 141,030.00 651,016.81 404,516.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4,042,436.35 653,626.00 5,874,772.69 179,940.00
投资支付的现金 15,000,000.00 1,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 19,042,436.35 2,153,626.00 5,874,772.69 179,940.00
投资活动产生的现金流量净额 -18,651,406.35 -2,012,596.00 -5,223,755.88 224,576.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 600,000.00 37,450,000.00 4,790,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 74,108,949.14 17,575,833.00 23,048,298.10 18,820,000.00
筹资活动现金流入小计 74,708,949.14 17,575,833.00 60,498,298.10 23,610,000.00
偿还债务支付的现金 56,206,960.00 1,100,000.00 50,047,301.96 16,337,301.96
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,103,650.15 918,725.92 6,560,344.99 1,776,508.88
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 253,533.26 15,850,000.00 7,289,000.00
筹资活动现金流出小计 60,564,143.41 17,868,725.92 56,607,646.95 25,402,810.84
筹资活动产生的现金流量净额 14,144,805.73 -292,892.92 3,890,651.15 -1,792,810.84
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,029,848.16 -162,529.85 4,516,527.12 2,556,889.00
加：期初现金及现金等价物余额 1,144,923.91 589,741.86 3,037,332.24 1,339,594.89
六、期末现金及现金等价物余额 2,174,772.07 427,212.01 7,553,859.36 3,896,483.89
公司法定代表人：李智勇 主管会计机构负责人：苏涛 会计机构负责人：向秀24
合并所有者权益变动表
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
项目 归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
实收资本
（或股本） 资本公积 减：库
存股
盈余公
积
一般风
险准备 未分配利润 其
他
少数股东权
益 所有者权益合计 实收资本
（或股本） 资本公积 减：库
存股
盈余
公积
一般风
险准备 未分配利润 其
他
少数股东权益 所有者权益
合计
一、上年年末余额 183,600,0000 84,397,764.23 -310,911,574.43 12,840,003.67 -30,073,806.53 183,600,000
19,647,764.23 -287,914,758.07 24,486,651.55 -60,180,342.29
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 183,600,000 84,397,764.23 -310,911,574.43 12,840,003.67 -30,073,806.53 183,600,000
19,647,764.23 -287,914,758.07 24,486,651.55 -60,180,342.29
三、本年增减变动金额 36,435,417 -34,973,113.01 -16,025,296.85 -501,861.23 -15,064,854.09 7,102,572.02 -
869,837.26 6,232,734.76
（一）净利润 -16,025,296.85 -501,861.23 -16,527,158.08 7,102,572.02 -814,043.29 6,288,528.73
（二）直接计入所有者权益的
利得和损失
1．可供出售金融资产公允价
值变动净额
2．权益法下被投资单位其他
所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相
关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -16,025,296.85 -501,861.23 -16,527,158.08 7,102,572.02 -814,043.29 6,288,528.73
（三）所有者投入和减少资本 1,462,303.99 1,462,303.99
1．所有者投入资本 3,300,000.00 3,300,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -1,837,696.01 -1,837,696.01
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者(或股东)的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转 36,435,417 -36,435,417.00 -55,793.97 -55,793.97
1．资本公积转增资本(或股本) 36,435,417 -36,435,417.00
2．盈余公积转增资本(或股本)
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 -55,793.97 -55,793.97
四、本期期末余额 220,035,417 49,424,651.22 -326,936,871.28 12,338,142.44 -45,138,660.62 183,600,000
19,647,764.23 -280,812,186.05 23,616,814.29 -53,947,607.53
公司法定代表人：李智勇 主管会计机构负责人：苏涛 会计机构负责人：向秀25
母公司所有者权益变动表
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
项目 实收资本（或
股本） 资本公积 减：库
存股
盈余
公积 未分配利润 所有者权益合
计
实收资本（或
股本） 资本公积 减：库存
股
盈余
公积 未分配利润 所有者权益合
计
一、上年年末余额 183,600,000 82,396,473.70 -292,874,908.22 -26,878,434.52 183,600,000 17,646,473.70 -
310,717,685.12 -109,471,211.42
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 183,600,000 82,396,473.70 -292,874,908.22 -26,878,434.52 183,600,000 17,646,473.70 -
310,717,685.12 -109,471,211.42
三、本年增减变动金额 36,435,417 -34,973,113.01 -1,597,638.75 -135,334.76 20,650,791.55 20,650,791.55
（一）净利润 -1,597,638.75 -1,597,638.75 20,650,791.55 20,650,791.55
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -1,597,638.75 -1,597,638.75 20,650,791.55 20,650,791.55
（三）所有者投入和减少资本 1,462,303.99 1,462,303.99
1．所有者投入资本 3,300,000.00 3,300,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -1,837,696.01 -1,837,696.01
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转 36,435,417 -36,435,417.00
1．资本公积转增资本(或股本) 36,435,417 -36,435,417.00
2．盈余公积转增资本(或股本)
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 220,035,417 47,423,360.69 -294,472,546.97 -27,013,769.28 183,600,000 17,646,473.70 -
290,066,893.57 -88,820,419.87
公司法定代表人：李智勇 主管会计机构负责人：苏涛 会计机构负责人：向秀资产减值准备明细表
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
本期减少数
项目 年初账面余额 本期计提额
转回 转销
期末账面余额
一、坏账准备 1,532,836.70 93,780.52 1,626,617.22
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 20,200.00 20,200.00
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 26,491,499.75 26,491,499.75
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备 1,542,827.01 1,542,827.01
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备 32,260,000.00 32,260,000.00
十三、商誉减值准备 5,954,684.37 5,954,684.37
十四、其他
合计 67,802,047.83 93,780.52 67,895,828.35
资产减值损失
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2009 年06 月30 日 单位：（人民币）元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 93,780.52 104,802.85
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 93,780.52 104,802.8527
应收款项
单位：（人民币）元
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
金额 比例(%)
坏账准备
金额 比例(%)
坏账准备
一年以内 863,527.69 51.24% 25,905.83 950,349.06 54.56% 28,231.71
一至二年 51,255.28 3.04% 2,562.76 208,404.70 11.96% 119,564.67
二至三年 37,859.45 2.25% 3,785.95 83,710.60 4.81% 83,710.60
三年以上 732,459.95 43.47% 732,459.95 499,504.08 28.67% 499,504.08
其中：三至四年 286,445.87 17.00% 286,445.87 52,481.00 3.01% 52,481.00
四至五年 3,231.00 0.19% 3,231.00 19,964.88 1.15% 19,964.88
五年以上 442,783.08 26.28% 442,783.08 427,058.20 24.52% 427,058.20
其中：应收持股5%以上股份
股东的金额
合计 1,685,102.37 100.00% 764,714.49 1,741,968.44 100.00% 731,011.06
其他应收款
单位：（人民币）元
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
金额 比例(%)
坏账准备
金额 比例(%)
坏账准备
一年以内 2,659,495.22 61.27% 79,784.85 5,039,523.74 78.11% 73,910.72
一至二年 811,500.78 18.70% 40,575.04 270,189.54 4.19% 13,509.48
二至三年 142,377.30 3.28% 14,237.73 74,910.74 1.16% 7,491.07
三年以上 727,305.11 16.76% 727,305.11 1,066,914.37 16.54% 706,914.37
其中：三至四年 62,730.74 1.45% 62,730.74 467,638.37 7.25% 107,638.37
四至五年 66,298.37 1.53% 66,298.37 6,116.00 0.09% 6,116.00
五年以上 598,276.00 13.78% 598,276.00 593,160.00 9.19% 593,160.00
其中：应收持股5%以上股份股东
的金额
合计 4,340,678.41 100.00% 861,902.73 6,451,538.39 100.00% 801,825.64
（三）会计报表附注28
张家界旅游开发股份有限公司
财务报表附注
二〇〇九年六月三十日
单位：人民币元
一、 公司基本情况
张家界旅游开发股份有限公司（以下简称本公司）系经湖南省体改委湘股改字（1992）
16 号文批准，于1992 年12 月17 日，由张家界旅游经济开发总公司、张家界湘银实业公司、
张家界市土地房产开发有限责任公司、张家界华发房地产综合开发公司、张家界金龙房地产
开发公司、张家界市中兴房地产实业公司、中国工商银行张家界经济开发区房地产公司等七
家法人共同发起，采取募集方式设立的股份有限公司。2007 年11 月，张家界市经济发展投
资集团有限公司通过司法裁定的方式受让了本公司原第一大股东张家界旅游经济开发总公
司持有的本公司4491 万股份 (占本公司总股份的24.46%)，张家界经济发展投资集团有限公
司通过其控股子公司张家界市土地房产开发有限责任公司间接持有本公司777.24 万股股份
(占本公司总股份的4.23%)，成为本公司第一大股东。
经湖南省人民政府湘政办函（1996）50 号文同意，并经中国证监会证监发字1996（143）
号文和证监发字1996（144）号文批准于1996 年8 月13 日向社会公开发行人民币普通股1000
万股，并于1996 年8 月29 日开始，连同原内部职工股500 万股，共计1500 万股在深圳证
券交易所上市交易。1996 年12 月23 日，经湖南省证监会湘证监字[1996]68 号文同意，以
总股本6000 万股为基数向全体股东按10：8 的比例由资本公积金转增股本，共计4800 万股。
转增股本后，公司股本总额10800 万股。1999 年4 月16 日经公司1998 年度股东大会审议
通过1998 年度利润分配方案为：以1998 年12 月31 日总股本10800 万股为基数，每10 股
送红股6 股，共送红股6480 万股，每10 股用资本公积金转增1 股，共转增1080 万股，送
红股及转增股本后，总股本由10800 万股增至18360 万股。2009 年6 月8 日，根据公司2009
年5 月8 日第二次临时股东大会暨相关股东会议决议、股权分置改革方案和修改后章程的规
定，公司按相当于流通股股东每10 股定向转增4.9 股的比例，以资本公积金向方案实施股
权登记日登记的全体流通股股东定向转增股份总额36435417 股，每股面值1 元，计增加股
本36435417 元，总股本股18360 万股变为220035417 股。经张家界市工商行政管理局核准
变更登记，注册资本为人民币贰亿贰仟零叁万伍仟肆佰壹拾柒元。企业法人营业执照注册号：
4300001002870。
2001 年10 月29 日经本公司股东大会决议通过，根据本公司与张家界旅游经济开发有
限公司、湖南武陵旅游实业股份有限公司、湖南鸿升置业有限公司签订的《张家界旅游开发
股份有限公司重大资产出售、购买协议 》，本公司将拥有的湖南湘财三门软件有限公司90%29
的股权、张家界国际大酒店53%的股权及其它部分资产出售给张家界旅游经济开发有限公
司，同时收购湖南张家界武陵源旅游实业有限公司99%的股权、湘西猛洞河旅游开发有限
公司75%的股权、张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司75%的股权及其它资产。前述五家
公司已办理工商变更登记。
本公司于2002 年9 月和10 月分别与英国柯玛公司、振升投资发展有限公司和湖南鸿源
投资发展有限公司签定了股权转让协议，分别收购了张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司
24%的股权、湘西猛洞河旅游开发有限公司21%的股权和吉首德夯旅游实业有限公司80%
的股权；于2002 年3 月收购了湖南张家界武陵源旅游实业有限公司1%的股权并将其改设
为分公司。
本公司于2003 年8 月收购了湖南广之旅国际旅行社有限公司80%的股权。
本公司于2004 年8 月收购了张家界国际大酒店53%的股权；于2004 年9 月投资设立了
浏阳市山水旅游产业发展有限公司，占85%的股权；于2004 年12 月收购了湖南周洛旅游
开发有限公司89.5%的股权；于2004 年12 月收购了古丈生态旅游开发有限公司（现已更名
为湘西坐龙峡旅游开发有限公司）90%的股权。
本公司分别于2005 年3 月份、10 月份受让了湖南天农产业发展有限公司所持有的临湘
山水旅游产业发展有限公司99%、0.13%的股权，此后，临湘山水旅游产业发展有限公司吸
收了另一投资方的增资，本公司占80%的股份,并于2006 年度以资本公积转增资本,转增后,
本公司占70%的股份。
张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司于2005 年度受让了香港振升投资发展有限公司持
有的湘西猛洞河旅游开发有限公司4%的股权。
张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司于2006 年度受让了自然人魏哲波持有的湘西坐龙
峡旅游开发有限公司10%的股权。
湖南周洛旅游开发有限公司于2006 年度受让了英国柯玛公司持有的张家界宝峰湖旅游
实业发展有限公司1%的股权。
本公司于2007 年度受让了香港银浪控股有限公司持有的张家界国际大酒店20%的股
权。
本公司于本期转让了所持湖南广之旅国际旅行社有限公司的全部股权。
本公司于本期受让了控股子公司湖南周洛旅游开发有限公司所持有的张家界宝峰湖旅
游实业发展有限公司1%的股权；
湘西猛洞河旅游开发有限公司及本公司其他子公司于本期转让了所持湘西自治州湘西
之旅旅行社有限公司的全部股权。30
成立张家界市杨家界索道有限公司，计划注册资本金5000 万元，张家界宝峰湖旅游开
发股份有限公司持股90%，张家界旅游开发股份有限公司持股10%，第一期到位1500 万元，
已于2009 年6 月18 日经张家界市工商行政管理局核准登记。
至本期末,本公司下辖武陵源分公司和张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司（简称宝峰
湖公司）、湘西猛洞河旅游开发有限公司（简称猛洞河公司）、吉首德夯旅游实业有限公司（简
称德夯公司）、张家界国际大酒店、浏阳市山水旅游产业发展有限公司（简称浏阳山水公司）、
湖南周洛旅游开发有限公司（简称周洛公司）、湘西坐龙峡旅游开发有限公司（简称坐龙峡
公司）、临湘山水旅游产业发展有限公司（简称临湘公司）等8 家直接控股子公司。
公司主要经营：旅游资源开发，旅游基础设施建设，旅游配套服务，与旅游有关的高科
技开发；旅游环保产品开发、生产、销售、旅游信息咨询服务。
本公司的财务报告批准者为本公司董事会，已于2009 年7 月20 日批准报出。
二、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项，自2007 年1 月1 日起，本公司
执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38 项具体会计准则、
其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下简称“企业会
计准则”) 进行确认和计量,在此基础上按照附注四所述的会计政策编制财务报表。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司截至2009 年6 月30 日止期间合并及母公司财务报表符合企业会计准则的要求，
真实、完整地反映了本公司2009 年6 月30 日合并及母公司的财务状况以及2008 年度合并
及母公司的经营成果和现金流量等有关信息。
四、重要会计政策和会计估计
(一) 会计年度
会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
(二) 记账本位币
记账本位币为人民币。
(三) 记账基础和计价原则
本公司采用权责发生制为记账基础。除交易性金融资产、可供出售金融资产等金融工具
以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。如果发生减值，则按照相关规定
计提相应的减值准备。
(四) 外币折算31
1、外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生
的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差
额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资
产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。
2、外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东
权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的
收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在
股东权益中以单独项目列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变
动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(五) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是指持
有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。
(六) 金融资产
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷
款及应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本公司对金融
资产的持有意图和持有能力。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的交易
性金融资产及直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，该类资产均在
交易性金融资产中核算并在资产负债表中以交易性金融资产列示。
(2) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括
应收账款和其他应收款等(有关会计政策详见附注四（七)）。
(3) 可供出售金融资产32
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分
为其他类的金融资产。
(4) 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力
持有至到期的非衍生金融资产。
2、金融资产的确认和计量
金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损
益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同
权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至转入方的，终止确认该
金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值
进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照
成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损
益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益，计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动
计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期
损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算利息，计入投资收益；可供出售
权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益。
3、金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融
资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信
用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢
复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的
因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投
资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损
失予以转回，计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后公允价值
上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，直接计33
入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值
损失，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(七) 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账
款，按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利
率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。
应收账款坏账的确认标准、坏账损失的核算方法以及坏账准备的计提方法和计提比例：
1、坏账的确认标准
对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现
金流量严重不足、发生严重的自然灾害等，根据本公司的管理权限，经股东大会或董事会批
准确认为坏账，冲销提取坏账准备。
2、坏账损失核算办法：
对公司的坏账损失，采用备抵法核算。
对单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，当存在客观证据表明本公司将无法按
应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，计提坏账准备。
对单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征
划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组
合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本
期应计提的坏账准备。本公司按账龄法风险组合及损失率计提坏账准备如下：
账龄 计提坏账准备的损失率
1 年以内 3%
1－2 年 5%
2－3 年 10%
3 年以上 100%
(八) 存货的分类和核算办法、存货跌价准备的确认标准、计提方法
1、本公司存货主要包括原材料、库存商品、包装物、低值易耗品等。
2、存货购进按照实际成本核算。
3、存货发出的计价：原材料、库存商品采用加权平均法结转成本；低值易耗品、包装
物在领用时采用一次摊销法核算成本。34
4、期末存货采用成本与可变现净值孰低计价。当存货可变现净值低于成本时，按单个
存货项目的可变现净值低于成本的差额提取存货跌价准备，提取的存货跌价准备计入当期损
益。
5、本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。
(九) 长期股权投资
长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本公司对合营企业和联营企业的股权投
资以及本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
1、子公司
子公司是指本公司能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经
营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可
转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考虑。对子公司投资，在
本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后
进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的现金股
利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累
积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本收回。
购买少数股东权益
财政部于2008 年8 月7 日发布了《企业会计准则解释第2 号》，发布日之前向子公司的
少数股东购买其持有的少数股权，在编制合并财务报表时，因购买少数股权增加的长期股权
投资成本，与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值
份额之间的差额，确认为商誉。与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司自购买日(或
合并日)开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，除确认为商誉的部分以外，依次调
整资本公积及留存收益。
《企业会计准则解释第2 号》发布日之后向子公司的少数股东购买其持有的少数股权，
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应
享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整所有者权
益(资本公积)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2、合营企业和联营企业
合营企业是指本公司与其他方对其实施共同控制的被投资单位；联营企业是指本公司对
其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。35
对合营企业和联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。
初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在初
始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。
采用权益法核算时，本公司按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资
损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务且符合或有事项
准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以
外股东权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本公司按照持股比例计算应享有或承担
的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本公司应分
得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值，本公司与被投资单位之间发生的内部交易损
益按照持股比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与
被投资单位发生的内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认该损失，相应的未实现损
益不予抵消。
3、其他长期股权投资
其他本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报
价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
4、长期股权投资减值
当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四
（十六）)。
5、长期股权投资处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核
算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动计入所有者权益的，
处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
(十) 投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权及已出租
的建筑物，以实际成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益
很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，在发生时计
入当期损益。
本公司采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率
对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧36
(摊销)率列示如下：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧(摊销)率
房屋建筑物 30-40 年 2% 2.45%至3.27%
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产
或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产
或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复
核并作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后的金额计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四
（十六）)。
(十一) 固定资产的确认标准、计价方法、折旧方法
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备以及其他等。购置或新建
的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的
计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出
于发生时计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计
提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可
使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 30-40 年 2% 2.45%至3.27%
机器设备 10 年 1%至4% 9.6%至9.9%
运输设备 5-8 年 1%至4% 12%至19.8%
电子设备 5-8 年 1%至4% 12%至19.8%
其他 5-10 年 1%至4% 9.6%至19.8%
武陵源电车轨道工程归类于运输设备，但根据其预计可使用年限按20 年计提折旧。
于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适37
当调整。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四（十
六）)。
符合持有待售条件的固定资产，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示。
公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入
当期损益。
对已提取减值准备的固定资产计提折旧时，按照该项资产的账面价值以及尚可使用年限
重新计算确定折旧率和折旧额。
(十二) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定
可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条
件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四（十
六）)。
(十三) 无形资产
无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，以实际成本计量。使用寿命不确定
的无形资产不摊销，使用寿命有限的资产在使用寿命期内以相关经济利益实现方式为基础合
理摊销。其中：
1、土地使用权
土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物
之间合理分配的，全部作为固定资产。
2、无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附注四（十
六)）。
3、定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作
适当调整。
每个会计期末对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如有证据表明无形资38
产的使用寿命是有限的，按估计的的使用寿命内系统合理摊销。复核后如仍为不确定的，则
进行减值测试。
(十四) 商誉
商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的公允价值份额的差额，或
者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的
公允价值份额的差额。
企业吸收合并形成的商誉在个别报表直接反映，企业控股合并形成的商誉仅在合并财务
报表上单独列示。购买联营企业和合营企业股权投资成本超过投资时应享有被投资单位的公
允价值份额的差额，包含于长期股权投资。
企业合并形成的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合
并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。资产组或资产组组合的减值见附注四（十
六）。期末商誉按成本减去累计减值损失后的净额列示。
(十五) 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担
的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计
摊销后的净额列示。
(十六) 资产减值
在财务报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
至少每年进行减值测试。固定资产、无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权
投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回
金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允
价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准
备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产
所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(十七) 借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资
产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必
要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用
状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中
断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。39
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在所构建或者生产
的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态前，按借款费用资本化金额的
确定原则予以资本化，计入该项资产成本。其余借款费用在发生当期确认为费用。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使
用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过
3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
(十八) 借款
借款按公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进
行后续计量。借款期限短于12 个月(含12 个月)的借款为短期借款，其余借款确认为长期借
款，于资产负债表日12 个月内到期的长期借款在报表上列示为一年内到期的非流动负债，
逾期的长期借款在报表上列示为其他流动负债。
(十九) 职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、
工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关
资产成本和费用。
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、
住房公积金及其它社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实
施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关
系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日
至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等确认为当期应付职工薪
酬(辞退福利)。
(二十) 股份支付
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基40
础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
1、以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允
价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况
下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，
将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积；在授予后立即可行权时，在授
予日计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计
量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，
但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入
相关成本或费用，相应增加所有者权益。
2、以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其它权益工具为基础确定的负债的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以
对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务
计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变
动计入当期损益。
(二十一) 预计负债
因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，其履行很可
能导致经济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。对于未来经营
亏损，不确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或
有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相
关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预
计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估
计数。
(二十二) 政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有41
者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助在
能够满足政府补助所附的条件，且能够收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当
期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于
补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损
益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(二十三) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂
时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，
视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确
认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的
非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所
得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预
期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和
税款抵减的应纳税所得额为限。
对子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异同时满足下列条件的，确
认相应的递延所得税资产：（1）暂时性差异在可预见的未来很可能转回； （2）未来很可能
获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认相应的递延所得
税负债，但同时满足下列条件的除外：（1）本公司能够控制暂时性差异转回的时间；（2）该
暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
(二十四) 收入确认
收入的金额按照本公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协
议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。
1、 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的42
继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利
益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的
实现。
2、 提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认
相关劳务收入。劳务交易的完工程度按己经发生的劳务成本占估计劳务总成本比例确定。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金
额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计
不能得到补偿的则不确认收入。
本公司与其它企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提
供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品
部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售
商品处理。
3、让渡资产使用权
利息收入按照时间比例为基础采用实际利率计算确定。
经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。
(二十五) 所得税费用的会计处理方法
所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。将当期所得税和递延所得税作为所得税
费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：
1、企业合并；
2、在所有者权益中确认的交易或事项。
（二十六）利润分配
1、本公司实现的净利润按下列顺序分配：
（1）弥补以前年度亏损。
（2）按10%提取法定盈余公积。
（3）经股东大会决议提取盈余公积。
（4）支付普通股股利。
2、现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
（二十七）企业合并43
1、 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价和合并方取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积。资本公积不足以冲减的，调整
留存收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
2、 非同一控制下的企业合并
购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合
并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。
（二十八）合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括母公司及子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日
起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权
益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合
并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了
少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，如果公司章程或协议规定少数股东有
义务承担并且有能力予以弥补的，冲减少数股东权益，否则冲减归属于母公司股东权益。该
子公司以后期间实现的利润，在弥补了母公司股东权益承担的属于少数股东的损失之前，全
部归属于母公司的股东权益。
子公司与母公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照母
公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认
净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制下企业合并取得的子公
司，在编制合并财务报表时，视同该企业合并于报告期最早期间的期初已经发生，从报告期
最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表，且其合并日前
实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
五、会计政策、会计估计变更和前期差错更正
（一）会计政策变更44
本期内公司未发生会计政策变更。
（二） 会计估计变更
本期内公司未发生会计估计变更。
（三）前期差错更正
本期内公司无前期差错更正。
六、税项
本公司本期适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 税率 计税基础
企业所得税 25% 应纳税所得额
增值税 4% 商品零售收入
营业税 3% 建筑安装收入、交通运输收入
营业税 5% 旅游、餐饮、客房等收入
营业税 20% 娱乐收入
城市维护建设税 7%、5%、1% 增值税、营业税应纳税额
教育费附加 4.5% 增值税、营业税应纳税额
七、子公司、合并财务报表的范围、企业合并
1、同一控制下的企业合并取得的子公司： （金额单位：人民币万元）
本公司持有
权益比例
本公司
子公司名称 注册地 注册资本 业务性质及经营范围 表决权比例
直接 间接 直接 间接
张家界宝峰湖旅游
实业发展有限公司
张家界市武陵
源区画卷路8 号
1905.915 旅游服务及房地产开发 100.00% 100.00%
湘西猛洞河旅游开
发有限公司
湘西自治州永
顺县王村镇
5000
猛洞河漂流独家开发经营和其它旅游景
点建设及旅游资源开发；旅游基础设施
投资、宾馆、餐饮等
96.00% 4% 96.00% 4%
吉首德夯旅游实业
有限公司
吉首市矮寨镇 1000
旅游资源、旅游设施开发与经营，旅游
咨询与服务
80.00% 80.00%
张家界国际大酒店
张家界市三角
坪42 号
4945.08
为宾客提供食宿、娱乐、健身、美容理
发、汽车出租、影印冲洗服务。
73% 73%
湖南周洛旅游开发
有限公司
浏阳市社港镇 1000
周洛风景区的开发经营和旅游景点建设
及旅游资源开发、旅游接待、对旅游基
础设施建设投资等。
89.5% 89.5%
湘西坐龙峡旅游开
发有限公司
古丈县河西镇 1200
旅游开发、咨询、项目经营、服务、住
宿、饮食、娱乐服务。
90% 10% 90% 10%
临湘山水旅游产业
发展有限公司
湖南省临湘市
忠防镇大坝
8228
旅游景区开发建设、旅游接待、旅游基
础设施建设投资；经济作物、林木种植。
70% 70%
上述子公司与本公司于合并前后均受本公司最终控制人控制。45
本公司于本期受让了控股子公司湖南周洛旅游开发有限公司所持有的张家界宝峰湖旅
游实业发展有限公司1%的股权，故本期本公司持有张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司100
％的股权。
2、非同一控制下的企业合并及其他方式取得的子公司：
本公司持有
权益比例
本公司表决
子公司名称 注册地 注册资本 业务性质及经营范围 权比例
直接 间接 直接 间接
浏阳市山水旅游产业
发展有限公司
浏阳市集里道
吾村双溪组
1000
浏阳道吾山风景区开发经营和旅游景点
建设、旅游资源开发、旅游接待服务等。
85% 85%
3、本期合并财务报表范围的变更
本期无合并财务报表范围的变更。
八、合并财务报表主要项目附注
以下附注项目除非特别指出，年初指2009 年1 月1 日，期末指2009 年6 月30 日，上
期指2008 年度，本期指2009 年度。
1．货币资金
项目 期末余额 年初余额
现金 103,755.96 79,332.49
银行存款 2,071,016.11 1,065,591.42
合计 2,174,772.07 1,144,923.91
货币资金期末比年初增加90%，其主要原因是收入所致。
2．应收账款
（1）应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
期末余额 年初余额
账龄
账面余额
占总额比例
(%)
坏账准备 账面余额
占总额比例
(%)
坏账准备
一年以内
863,527.69 51.24
25,905.83 950,349.06 54.56 28,231.71
一到二年 51,255.28 3.04
2,562.76 208,404.70 11.96119,564.67
二到三年 37,859.45 2.25
3,785.95 83,710.60 4.80 83,710.60
三到四年 286,445.87 17.00
286,445.87 52,481.00 3.01 52,481.00
四到五年 3,231.00 0.19
3,231.00 19,964.88 1.15 19,964.88
五年以上 442,783.08 26.28
442,783.08 427,058.20 24.52427,058.20
合计 1,685,102.37 100.00
764,714.49 1,741,968.44 100.00731,011.0646
（2）应收账款按类别分析如下：
期末余额 年初余额
项目
账面余额 占总额比
例(%)
坏账准备 计提比例
(%) 账面余额 占总额比
例(%)
坏账准备 计提比
例(%)
应收关联方款项 9,292.00 0.55 9,292.00 0.54
单项金额重大的
应收款 521,338.50 29.93 15,640.15 3%
单项金额不重大
但组合风险较大 89,114.73 5.29 6348.71 7.12 698,103.55 28.67 698,103.55 100%
其他 1586694.64 94.16 758365.78 47.52 513,234.39 40.86 17,267.36 3.36%
合计 1,685,102.37 100 764714.49 45.381,741,968.44 100.00 731,011.06 41.96%
（3）本公司将期末余额在30 万元以上的确认为单项金额重大的应收账款,将单项金额
不重大但账龄3 年及以上的应收账款(但不包括内部应收款项)确认为单项金额不重大但按
信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项。
（4）截至2009 年6 月30 日止，应收账款中持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股
东的欠款为9,292.00 元。
（5）应收账款期末比年初减少3.26%；
（6）年末应收账款前五名债务人欠款金额合计为643,908.48 元，占应收账款总额的
38.21 %，明细如下：
债务人名称 金额 账龄 占总额(%)
市委接待处 246,826.10 一年以内 14.65
湖南广之旅 114,888.87 二到三年 6.82
好地国旅 112,681.66 五年以上 6.69
张家界电广宽带公司 85,801.25 一年以内 5.09
满磊 83,710.60 三至四年 4.97
合计 643,908.48 38.21
3．预付款项
期末余额 年初余额
账龄
账面余额 占总额比例(%) 账面余额 占总额比例(%)
一年以内 262,727.24 13.13 1,789,346.70 87.38
一到二年 1,700,000.00 84.93 225,341.50 11.00
二到三年 325.00 0.02 33,140.00 1.62
三年以上 38,514.50 1.92
合计 2,001,566.74 100.00 2,047,828.20 100.00
（1）预付款项中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
（2）预付账款期末比年初减少 2.26 %。47
4.其他应收款
（1）其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
期末余额 年初余额
账龄
账面余额 占总额比例(%) 坏账准备 账面余额
占总额比例
(%)
坏账准备
一年以内 2,659,495.22 61.27 79,784.85 5,039,523.74 78.11 73,910.72
一到二年 811,500.78 18.70 40,575.04 270,189.54 4.19 13,509.48
二到三年 142,377.30 3.28 14,237.73 74,910.74 1.16 7,491.07
三到四年 62,730.74 1.45 62,730.74 467,638.37 7.25 107,638.37
四到五年 66,298.37 1.53 66,298.37 6,116.00 0.09 6,116.00
五年以上 598,276.00 13.78 598,276.00 593,160.00 9.20 593,160.00
合计 4,340,678.41 100.00 861,902.73 6,451,538.39 100.00 801,825.64
（2）其他应收款按类别分析如下：
期末余额 年初余额
项目
账面余额
占总额
比例(%)
坏账准备
计提比
例(%)
账面余额
占总额
比例(%)
坏账准备
计提比例
(%)
单项金额重大的
应收款
1721207.64 39.65 543091.8 31.55 4,664,102.82 72.29575,648.09 12.34%
单项金额不重大
但组合风险较大
98276.00 2.26 98276.00 100 166,914.37 2.59166,914.37 100%
其他 2521194.77 58.08 220534.93 8.75 1,620,521.20 25.12 59,263.18 3.66%
合计 4340678.41 100 861902.73 19.86 6,451,538.39 100.00801,825.64 12.43%
（3）本公司将期末余额在30 万元以上的确认为单项金额重大的应收账款,将单项金额
不重大但账龄3 年及以上的应收账款(但不包括内部应收款项)确认为单项金额不重大但按
信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项。
（4）截至2009 年6 月30 日止，其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份
的股东的欠款。
（5）年末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为1,961,207.64 元，占其他应收款总
额的45.18%，明细如下：
债务人名称 金额 账龄 占总额(%)
石六清 542,778.84 1-2 年 12.50
张家界建设局 500,000.00 5 年以上 11.52
娱乐部 365,159.80 1 年以内 8.41
市旅游局 313,269.00 1 年以内 7.22
浏阳市集里街道办事处 240,000.00 1-2 年 5.53
合计 1,961,207.64 45.1848
5．存货
项目 期末余额 年初余额
库存商品 161,525.50 251,581.50
原材料 751,334.55 802,773.23
开发产品成本
低值易耗品 90,041.65
减：存货跌价准备
存货净额 912,860.05 1,144,396.38
6．一年内到期的非流动资产
项目 期末余额 年初余额
国寿鸿泰两全保险 150,000.00 150,000.00
合计 150,000.00 150,000.00
本账户期末余额系将国寿鸿泰两全保险从其他非流动资产转入，到期日为2009 年6 月
30 日。
7．长期股权投资
项目 期末余额 年初余额
其他长期股权投资(1) 15,020,200.00 20,200.00
小计 20,200.00 20,200.00
减：长期股权投资减值准备(2) 20,200.00
合计 15,000,000.00 20,200.00
(7) 其他长期股权投资
被投资公司名称 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
母公司投资形成
湘潭彩虹公司 20,200.00 20,200.00
张家界市杨家界索道有限公司 15,000,000.00 15,000,000.00
合计 20,200.00 15,000,000.00 15,020,200.00
（2）长期股权投资减值准备
被投资公司名称 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
母公司投资形成
湘潭彩虹公司 20,200.00 20,200.00
合计 20,200.00 20,200.00
8．投资性房地产
项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额49
原价：
房屋建筑物 23,785,769.59 23,785,769.59
累计折旧、摊销：
房屋建筑物 4,532,266.46 307,141.57 4,839,408.03
净值： 19,253,503.13 307,141.57 18,946,361.56
截至2009 年6 月30 日止，净值约为13，810，178.76 元(原价17,010,237.00 元)的房
屋尚未办妥房产证。
9．固定资产
项 目 年初余额本期增加额本期减少额期末余额
固定资产原价：
房屋及建筑物 243,801,812.01 420,030.20 - 242,843,526.21
机器设备 45,332,222.34 104,240.00 10,920.00 45,432,413.75
电子设备 5,004,167.70 262,900.00 4,500.00 5,321,845.11
运输工具 9,520,972.05 152,726.00 218,308.54 9,455,389.51
其 他 5,945,673.23 42,043.00 - 7,549,021.76
固定资产原价合计 309,604,847.33 1,231,077.55 233,728.54 310,602,196.34
累计折旧：
房屋及建筑物 46,047,299.72 2,823,033.56 - 49,306,240.12
机器设备 29,829,195.33 2,400,899.05 10,587.68 32,402,477.10
电子设备 2,851,536.49 316,165.33 1,336.50 3,202,915.39
运输工具 5,400,500.35 427,238.17 154,524.60 5,754,592.21
其他 3,129,231.44 365,579.44 - 3,533,981.76
累计折旧合计 87,257,763.33 7,108,892.03 166,448.78 94,200,206.58
减值准备：
房屋及建筑物 26,358,971.83 - 304.69 26,358,667.14
机器设备 13,923.45 0.04 - 13,923.49
电子设备 38,714.45 493.98 - 39,208.43
运输工具 25,833.19 - - 25,833.19
其他 54,056.83 - - 54,056.83
减值准备合计 26,491,499.75 494.02 304.69 26,491,689.08
净值：
房屋及建筑物 171,395,540.46 167,178,618.95
机器设备 15,489,103.56 13,016,013.16
电子设备 2,113,916.76 2,079,721.29
运输工具 4,094,638.51 3,674,964.11
其他 2,762,384.96 3,960,983.17
净值合计 195,855,584.25 189,910,300.6850
（1）本期增加的固定资产原值中，在建工程转入511590.35 元。
（2）截至2008 年6 月30 日止，摊余价值为5,763,714.93 元(原值为6,927,541.98
元)的房屋建筑物，作为490 万元逾期长期借款(附注八.24)的抵押物。
(3)截至2009 年6 月30 日止，摊余价值为82,839,432.77 元(原值为103,085,914.21
元)的房屋和土地使用权一起作为2980 万元逾期长期借款(附注八.24)的抵押物。
10．在建工程
(1)工程项目
工程名称 年初余额 本期增加额
本期转入固
定资产
其他减少
数 期末余额
其中：借款
费用资本
化金额
资金
来源
猛洞河铜柱园工程 1,542,827.01 1,542,827.01 其他
猛洞河景区绿化工程 400,000.00 400,000.00 其他
抚哈公路 278,945.00 278,945.00 其他
游客服务中心 1,971,220.00 300,000.00 2,271,220.00 其他
安保工程 200,000.00 50,000.00 250,000.00 其他
牛路河导购中心 210,000.00 150,000.00 360,000.00 其他
哈妮宫改造 1,024,100.00 454,132.35 207,132.35 1,271,100.00 其他
抚志管理站 1,176,750.00 100,000.00 1,276,750.00 其他
抚志资源保护站场地 200,000.00 200,000.00
其他 151,697.00 3,500.00 9,805.00 138,392.00 其他
德夯旅游配套设施 546,915.73 18,300.00 565,215.73 其他
坐龙峡公路 771,821.82 42,000.00 813,821.82 其他
周洛景区配套设施 1,426,314.50 698,854.00 77,776.00 2,047,389.50 其他
浏阳山水景区配套设施 1,159,745.83 1,000.00 1,160,745.83 其他
临湘山水景区配套设施 619,709.00 226,329.00 223,182.00 622,856.00 其他
在建工程合计 11,480,045.892,240,612.35 511,590.35 9,805.0013,199,262.89
减：在建工程减值准备 1,542,827.01 1,542,827.01
在建工程净值 9,937,218.88 11,656,435.88
(2)在建工程期末比年初增长17.3％，系游客服务中心等景区配套设施增加所致。
(3)无资本化利息。
(4)在建工程减值准备
项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
猛洞河铜柱园工程 1,542,827.01 1,542,827.01
合计 1,542,827.01 1,542,827.01
11．无形资产51
项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
一、原价
索张公路收益权 15,700,000.00 15,700,000.00
武陵源旅游资源租赁经营权 33,566,821.51 33,566,821.51
德夯土地使用权 3,633,398.19 3,633,398.19
张家界国际酒店土地使用权 1,913,084.24 1,913,084.24
临湘山水土地使用权 52,453,322.40 52,453,322.40
临湘山水旅游项目开发经营权 24,680,000.00 24,680,000.00
宝峰湖土地使用权 5,195,214.38 5,195,214.38
原价合计 137,141,840.72 137,141,840.72
二、累计摊销
索张公路收益权 8,373,333.15 523,333.32 8,896,666.47
武陵源旅游资源租赁经营权 6,936,001.62 513,777.90 7,449,779.52
德夯土地使用权 515,324.33 45,912.62 561,236.95
张家界国际酒店土地使用权 388,128.75 24,264.00 412,392.75
临湘山水土地使用权 6,699,956.66 522,453.60 7,222,410.26
临湘山水旅游项目开发经营权 1,789,766.48 83768.94 1873535.42
宝峰湖土地使用权 267,006.18 70,570.98 337,577.16
累计摊销合计 24,969,517.17 1784081.36 26753598.53
三、无形资产减值准备
临湘山水土地使用权 17,140,000.00 17,140,000.00
临湘山水旅游项目开发经营权 15,120,000.00 15,120,000.00
无形资产减值准备合计 32,260,000.00 32,260,000.00
四、净值
索张公路收益权 7,326,666.85 6,803,333.53
武陵源旅游资源租赁经营权 26,630,819.89 26,117,041.99
德夯土地使用权 3,118,073.86 3,072,161.24
张家界国际酒店土地使用权 1,524,955.49 1,500,691.49
临湘山水土地使用权 28,613,365.74 28,090,912.14
临湘山水旅游项目开发经营权 7,770,233.52 7686464.58
宝峰湖土地使用权 4,928,208.20 4,857,637.22
净值合计 79,912,323.55 78128242.19
(1)截至2008 年12 月31 日止，摊余价值为3,118,073.86 元(原值为3,633,398.19 元)
的土地使用权，作为590 万元逾期长期借款(附注八.24)的抵押物。
(2)截至2008 年12 月31 日止，摊余价值为1,524,955.49 元(原值为1,913,084.24 元)
的土地使用权和房屋一起作为2980 万元逾期长期借款(附注八.24)的抵押物。
12．商誉52
项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
一、商誉原值合计 5,954,684.37 5,954,684.37
1、收购坐龙峡公司商誉 2,204,684.37 2,204,684.37
2、收购张家界国际大酒店商誉 3,750,000.00 3,750,000.00
二、减值准备合计 5,954,684.37 5,954,684.37
1、收购坐龙峡公司商誉 2,204,684.37 2,204,684.37
2、收购张家界国际大酒店商誉 3,750,000.00 3,750,000.00
三、净值
13．长期待摊费用
项目 原价 年初余额
本期增加
额
本期
转出
本期摊销
累计摊
销额
期末余额
剩余摊
销期限
德夯资产改造支出 253,351.97 86,113.54 15,350.04 70,763.50 2.9 年
临湘山水资源使用费 1,650,000.00 1,050,000.00 100,000.00 950,000.00 4.5 年
猛洞河经营租赁费 209,120.00 209,120.00 209,120.00 0
合计 2,112,471.97 1,136,113.54 209,120.00 324,470.04 1,020,763.50
14．递延所得税资产
期末余额 年初余额
项目
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
资产减值准备
合计
15. 其他非流动资产
项 目 年初余额 期末余额
合 计
16. 短期借款
（1）按类别列示：
类 别 期末余额 年初余额
担保借款
－抵押 2,200,000.00 2,300,000.00
－质押 72,066,404.23 127,766,404.23
－保证 1,850,000.00 1,400,000.00
合 计 76,116,404.23 131,466,404.23
（2）截至2009年6月30日止，短期担保借款包括：
银行抵押借款2,300,000.00元(年初数为：2,300,000.00元)系由湖南猛洞河旅游总公司53
以其酒店房产作为抵押物。
银行质押借款72,066,404.23 元(年初数为：127,766,404.23 元)系由评估值为35,052
万元的宝峰湖景区经营权、评估值为7,800 万元的十里画廊动力小火车项目经营权、浏阳山
水公司的85%的股权作为质押，其中宝峰湖公司的工行贷款1800 万元除由宝峰湖景区经营
权质押外，还由本公司提供担保(最高额2000 万元)。
银行保证借款1,850,000.00 元(年初数为1,400,000.00 元)系由湘西猛洞河旅游开发有限
公司为吉首德夯旅游实业有限公司、由浏阳市山水旅游产业发展有限公司为湖南周洛旅游开
发有限公司、由湘西坐龙峡旅游开发有限公司的总经理彭昌为坐龙峡公司的贷款提供保证。
（3）逾期短期借款明细：
贷款单位 借款金额 借款利率(%) 借款资金用途
长沙市光大银行 22,246,923.61 9.32 流动资金借款
长沙市招商银行 1,819,480.62 8.22 流动资金借款
农行王村营业所 700,000.00 11.21 流动资金借款
农行王村营业所 1,500,000.00 11.21 流动资金借款
合 计 26,266,404.23
17．应付账款
账龄 期末余额 年初余额
1 年以内 4,927,124.27 4,564,551.15
1-2 年 56,860.25 86,000.00
2-3 年 86,000.00
3 年以上 399,589.69 399,589.69
合计 5,469,574.21 5,050,140.84
截至2009 年6 月30 日止，无欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位
款项。
18．预收款项
账龄 期末余额 年初余额
1 年以内 375,517.78 1,484,440.47
1-2 年 1,428.00 20,517.37
2-3 年 139.00
3 年以上 20,812.87
合计 397,897.65 1,504,957.84
（1）截至2009 年6 月30 日目止，无欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东54
单位款项。
19．应付职工薪酬
项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 909,100.60 7,102,214.60 7,467,713.43 547,285.77
职工福利费 52.22 975,506.20 975,593.20 -34.78
社会保险费 1,665,674.96 1,567,874.04 990,728.51 2,242,820.49
住房公积金 16,780.00 203,092.80 -9,145.00 229,017.80
工会经费 156,297.66 151,143.97 120,221.71 147,992.94
职工教育经费 280,831.12 104,690.94 137,428.00 246,733.59
因解除劳动关系支付的补偿 189,996.00 189,996.00
合计 3,028,736.56 10,294,518.55 9,872,535.85 3,413,815.81
20．应交税费
项目 期末余额 年初余额
应交企业所得税 -409,675.19 -409,889.55
应交增值税 352.14 -3,847.02
代交个人所得税 127,006.12 121,137.97
应交营业税 381,349.54 102,607.00
应交城市维护建设税 24,213.00 8,148.16
应交教育费附加 14,521.93 2,569.87
应交房产税 373,766.78 218,893.67
代交建安税 -9,802.02 -9,802.02
防洪保安基金 27,968.25 29,918.35
土地使用税 265,142.50 208,914.00
合计 794,843.05 268,650.43
应交税费期末比年初减少较大，其主要原因是预缴企业所得税所致。
21．应付利息
项 目 期末余额 年初余额
银行贷款利息 19,104,777.54 13,426,865.39
合计 19,104,777.54 13,426,865.39
应付利息期末比年初增长42.29%，其主要原因是计提的银行贷款利息未付所致。
22．其他应付款
账龄 期末余额 年初余额
1 年以内 127,676,706.59 66,671,839.88
1-2 年 10,173,330.74 445,279.49
2-3 年 461,152.72 1,229,491.0955
3 年以上 12,078,207.13 6,421,584.97
合计 150,389,397.18 74,768,195.43
（1）截至2009 年6 月30 日止，欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位
款项为128,059,324.46 元,详见附注(十.7)。
（2）其他应付账期末比年初增长101.14%，主要系向大股东的临时借款增加所致。
23.一年内到期的非流动负债
（1）按类别列示如下：
类 别 期末余额 年初余额
担保借款 600,000.00 100,000.00
－保证 600,000.00 100,000.00
合 计 600,000.00 100,000.00
（2）按贷款银行列示如下：
贷款银行 期末余额 年初余额
湘西州建行永顺支行 100,000.00
湘西王村信用社 600,000.00 0.00
合计 600,000.00 100,000.00
24.其他流动负债
（1）按类别列示如下：
类 别 期末余额 年初余额
担保借款
－保证(4) 9,969,434.78 11,169,434.78
－抵押(5) 40,600,000.00 40,600,000.00
合 计 50,519,434.78 51,769,434.78
（2）按贷款银行列示如下：
贷款银行 期末余额 年初余额
湘西州建行永顺支行 600,000.00
永顺农行王村营业所 9,919,434.78 10,569,434.78
自治州农行 10,800,000.00 10,800,000.00
张家界农行天门山支行 29,800,000.00 29,800,000.00
合 计 50,519,434.78 51,769,434.78
（3）逾期借款明细如下：
贷款单位 金额 年利率(%) 逾期时间56
永顺农行王村营业所 5,119,434.78 7.61 07.05.25
永顺农行王村营业所 4,800,000.00 11.10 08.07.06
自治州农行 5,900,000.00 7.65 07.11.29
自治州农行 4,900,000.00 7.74 08.03.15
张家界农行天门山支行 29,800,000.00 7.49 07.06.23
合 计 50,519,434.78
（4）截至2008 年6 月30 日止，其他流动负债中保证借款包括：
银行保证借款5,119,434.78 元(年初数为：5,769,434.78 元)系由本公司为子公司猛洞河公
司提供保证，本金应于2007 年5 月25 日偿还。
银行保证借款4,800,000.00 元(年初数为：4,800,000.00 元)系由本公司为子公司猛洞河公
司提供保证，本金应于2008 年7 月6 日偿还。
（5）本公司的子公司张国际公司以净值约为8436 万元(原值约为10500 万元)的固定资
产和无形资产作为抵押物(附注八.9)借入的长期借款2980 万元，本金应于2007 年6 月23 日
偿还。
本公司的子公司德夯公司以净值约为576 万元(原值693 万元)的固定资产作为抵押物(附
注八.9)借入的长期借款490 万元，本金应于2008 年3 月15 日偿还。
本公司的子公司德夯公司以净值约为3,118,073.86 元(原值3,633,398.19 元)的土地使用
权作为抵押物和本公司的保证借入的长期借款590 万元，本金应于2007 年11 月29 日偿还。
25.长期借款
（1）按类别列示如下：
类 别 期末余额 年初余额
担保借款
－抵押
－保证
合 计
（2）按贷款银行列示如下：
贷款银行 期末余额 年初余额
湘西州建行永顺支行
自治州农行
合 计
（3）到期日分析如下：
到期日 期末余额 年初余额
一到二年57
合 计
26.预计负债
项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
对外提供担保形成的负债 65,931,300.00 3,300,000.00 32,931,300.00
合计 65,931,300.00 3,300,000.00 32,931,300.00
根据本公司、张家界市经济发展投资集团有限公司(以下简称张经投公司)与本公司部分
预计负债债权人(即本公司被担保方的贷款银行，统称相关银行)于本期签订的债务和解协
议，由张经投公司向相关银行支付和解对价，从而相关银行解除本公司指定债务的担保责任。
具体如下：
中国工商银行股份有限公司岳阳巴陵支行（原中国工商银行股份有限公司岳阳分行营业
部）已解除本公司为湖南国光瓷业集团股份有限公司在该行的600 万元借款（本金）提供的
连带责任保证担保，本公司冲回预计负债330 万元。
根据张经投公司受让本公司股权的转让协议，张经投公司为解除预计负债的转回则是张
经投公司入主张股公司成为控股股东后为张股公司代偿债务，从经济实质判断属于控股股东
向公司资本投入性质，按照企业会计准则中"实质重于形式”的原则，将该交易作为权益交
易，形成的利得计入所有者权益(资本公积) 。
27.资产减值准备
本期减少额
项目 年初余额 本期计提额
转 回 转 销
期末余额
一、坏账准备 1,532,836.70 93,780.52 1,626,617.22
二、长期股权投资减值准备 20,200.00 20,200.00
三、投资性房地产减值准备
四、固定资产减值准备 26,491,499.75 26,491,499.75
五、在建工程减值准备 1,542,827.01 1,542,827.01
六、无形资产减值准备 32,260,000.00 32,260,000.00
七、商誉减值准备 5,954,684.37 5,954,684.37
合计 67,802,047.83 67,895,828.35
28.股本
本期增减
股份类别 年初余额
股权分置 回购 公积金转股 发行新股小计
期末余额
一、尚未流通股份
1、发起人股份 93,942,000.00 93,942,000.00
其中：国家拥有股份
境内法人持有股份 93,942,000.00 93,942,000.0058
境外法人持有股份
其 他
2、募集法人股份 15,300,000.00 15,300,000.00
3、内部职工股
4、优先股或其它
未上市流通股份合计 109,242,000.00 109,242,000.00
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 74,358,000.00 36,435,417.00 36,435,417.00 110,793,417.00
2、境内上市外资股
3、境外上市的外资股
4、其它
已上市流通股份合计 74,358,000.00 36,435,417.00 36,435,417.00 110,793,417.00
三、股份总数 183,600,000.00 36,435,417.00 36,435,417.00 220,035,417.00
29.资本公积
项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
股本溢价 8,624,259.03 1,837,696.01 6,786,563.02
其他资本公积－
原制度资本公积转入 8,867,054.29 8,867,054.29
其他 66,906,450.91 3,300,000.00 36,435,417.00 33,771,033.91
合计 84,397,764.23 3,300,000.00 38,273,113.01 49,424,651.22
本期增加原因详见附注八.26。
30.未分配利润
项目 本期金额 上期金额
一、上年年末余额 -310,911,574.43 -287,914,758.07
加：会计政策变更
前期差错更正 -1,157,480.06
二、本年年初余额 -310,911,574.43 -289,072,238.13
三、本期增减变动金额 -16,025,296.85 －21,839,336.30
加：净利润 -16,025,296.85 －21,839,336.30
减：利润分配
四、本期期末余额 -326,936,871.28 -310,911,574.43
其中：拟分配的现金股利
31.少数股东权益
(1)归属于各子公司少数股东的少数股东权益
子公司名称 期末余额 年初余额
吉首德夯旅游实业有限公司 936,519.32 1,194,909.68
湖南周洛旅游开发有限公司 546,042.74 547,421.8959
浏阳市山水旅游开发有限公司 202,267.04 248,542.75
临湘山水旅游产业发展有限公司 10,653,313.33 10,849,129.35
合计 12,338,142.43 12,840,003.67
(2)从本公司股东权益中冲减的子公司少数股东分担的年度亏损超过少数股东在该子公
司年初股东权益中所享有的份额后的余额：
子公司名称 期末余额 年初余额
张家界国际大酒店 8,447,845.51 6,370,005.66
合计 8,447,845.51 6,370,005.66
上述子公司少数股东分担的年度亏损超过少数股东在该子公司年初股东权益中所享有
的份额后的余额，因子公司章程或协议未规定少数股东有义务承担，故此在编制合并财务报
表时，冲减本公司的股东权益。
32.营业收入和营业成本
（1）营业收入
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 32,492,945.18 36,810,056.78
其他业务收入 16,664.00
合计 32,509,609.18 36,810,056.78
（2）营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务成本 19,014,142.12 15,607,223.22
其他业务成本
合计 19,014,142.12 15,607,223.22
（3）各业务的主营业务收入和主营业务成本
本期发生额 上期发生额
产品或业务类别
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
旅游收入 26,668,459.60 14,456,621.22 29,776,171.60 14,226,955.55
场地租赁收入 1,116,117.00 195,504.45 714,400.00 115,746.38
宾馆收入 4,708,368.58 4,362,016.45 5,886,742.29 1,264,521.29
旅行社收入
其他收入 432,742.89
合计 32,492,945.18 19,014,142.12 36,810,056.78 15,607,223.22
A、营业收入本期发生额比上期发生额下降11.73%，主要原因有：受金融危机及H1N1
的影响，旅游行业形势严峻，旅游人数减少；
B、营业成本本期发生额比上期发生额增加22%,主要原因有：为统一各成员公司核算标60
准，调整了部分会计核算科目，将以往在管理费用核算的两费一金、张国际酒店的水电费及
燃料、客房及餐厅费用等调整到主营业务成本核算475.32 万元，剔除以上影响，营业成本
比去年同期下降8.6%。
33.营业税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 1,510,363.37 1,773,455.85
城市维护建设税 79,696.15 95,528.05
教育费附加 57,685.37 67,294.55
防洪保安基金 11,146.94 70,640.58
合计 1,658,891.83 2,006,919.03
34.财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 9,160,021.41 10,579,755.63
减：利息收入 8,002.81 18,791.60
汇兑损失 - 3.22
减：汇兑收益 -
其他 34,077.18 33,067.38
合计 9,186,095.78 10,594,034.63
35.资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 93,780.52 104,802.85
固定资产减值损失
长期股权投资减值损失
商誉减值损失
在建工程减值损失
无形资产减值损失
合计 93,780.52 104,802.85
资产减值损失本期比上期增长99.12%，主要系对固定资产和无形资产计提减值准备增
加所致。
36.投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
长期股权投资转让收益 367,965.13
合计 367,965.13
37.营业外收入61
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产利得 25,009.07 6,244.00
处置无形资产利得 200,000.00
罚款收入 9,140.00 20,375.00
预计负债转回 26,490,000.00
补偿收入
其他 23,279.50 158,750.58
合计 257,428.57 26,675,369.58
38.营业外支出
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产损失 41,076.41 1,143,094.58
固定资产报废损失 332.36
非常损失 154,311.60
处置无形资产损失
捐赠支出 205,200.00 325,303.20
罚款支出 231.83 1,297.49
事故赔偿支出 308,441.00 94,878.60
诉讼损失 1,679,288.09
其他 334,826.32 40,604.16
合计 890,107.92 3,438,777.72
营业外支出本期比上期减少74.12%，主要系本期固定资产报废减少、无诉讼损失所致。
39.所得税费用
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税 6,752.45 1,602,031.57
递延所得税 -1,287.86
合计 6,752.45 1,600,743.71
40.每股收益
(1)基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的
加权平均数计算：
项目 本期数 上期数
归属于母公司普通股股东的合并净利润 -16,025,296.86 4,231,674.75
发行在外普通股的加权平均数 220,035,417.00 183,600,000.00
基本每股收益 -0.07 0.02
(2)稀释每股收益62
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利
润除以调整后的母公司发行在外普通股的加权平均数计算。截止2009 年6 月30 日，本公司
无具有稀释性的潜在普通股。
41.现金流量表附注
(1)将净利润调节为经营活动现金流量
项目 本期数 上期数
净利润 -16,140,230.98 6,288,528.73
加：资产减值准备 -312,607.08 104,802.85
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 7,225,049.84 10,496,596.04
无形资产摊销 1,784,081.26 2,234,692.39
长期待摊费用摊销 115,350.04 2,925,821.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -158,923.59 1,143,094.58
固定资产报废损失 -14,676.71
公允价值变动损失 -
财务费用 9,139,894.86 10,579,755.63
投资损失 - -367,965.13
递延所得税资产减少 -
存货的减少 152,140.33 91,712.05
经营性应收项目的减少 2,303,857.42 3,269,878.64
经营性应付项目的增加 1,442,513.39 -6,914,754.19
其他 -24,003,819.05
经营活动产生的现金流量净额 5,536,448.78 5,849,631.85
（2）现金等价物净变动情况
项目 本期数 上期数
现金的年末余额 2,174,772.07 7,553,859.36
减：现金的年初余额 1,144,923.91 3,037,332.24
加：现金等价物的年末余额 -
减：现金等价物的年初余额 -
现金及现金等价物净增加额 1,029,848.16 4,516,527.12
（3）现金及现金等价物
项目 期末余额 年初余额
货币资金－
库存现金 103,755.96 79,332.49
银行存款 2,071,016.11 1,065,591.42
现金及现金等价物年末余额 2,174,772.07 1,144,923.9163
（4）处置子公司收到的现金净额
42.其他与经营活动有关的现金
现金流量表中支付的其他与经营活动有关的现金主要包括：
项目 本期数 上期数
差旅费 487,314.77 719,132.99
物料消耗 68,419.10 1,153,714.57
水电费 83,858.47 937,935.96
应酬费 561,387.21 904,119.39
宣传广告 3,146,944.80 1,501,884.00
租赁费 70,238.17 54,500.00
车辆费用 326,476.33 871,068.63
审计咨询费 340,000.00 10,000.00
办公费 583,239.73 1,375,931.98
董事会费 199,015.00 451,008.40
修理费 147,473.10
股改费用 1,814,055.61 203,758.00
重组费用 19,146.90
捐赠赔偿支出 336,941.00 61,300.00
信息披露费 - 154,311.60
其他 1,510,236.79 1,619,899.10
合计 9,694,746.98 10,018,564.62
43.其他与筹资活动有关的现金
现金流量表中收到的其他与筹资活动有关的现金主要包括：
项目 本期数 上期数
张家界市经济发展投资集团有限公司暂借款 70,800,000.00 21,390,000.00
张家界土地房产开发有限公司 700,000.00
合计 71,800,000.00 21,390,000.00
现金流量表中支付的其他与筹资活动有关的现金主要包括：
项目 本期数 上期数
合计
九、母公司财务报表主要项目附注
1．应收账款64
（1）应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
期末余额 年初余额
账龄
账面余额
占总额比例
(%)
坏账准备 账面余额
占总额比例
(%)
坏账准备
一年以内
合计
（2）应收账款按类别分析如下：
期末余额 年初余额
项目
账面余额
占总额比例
(%)
坏账准备
计提比例
(%)
账面余额
占总额比例
(%)
坏账准备
计提比例
(%)
单项金额重大的
应收款
合计
（3）截至2009 年6 月30 日止，应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份
的股东的欠款。
2．其他应收款
（1）其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
期末余额 年初余额
账龄
账面余额
占总额比
例(%)
坏账准备 账面余额
占总额比例
(%)
坏账准备
一年以内 65,696,025.20 98.96 1,970,880.76 66,852,724.05 99.08 2,026,206.74
一到二年 2,000.00 0.00 100.00 80,000.00 0.12 4,000.00
二到三年 73,000.00 0.11 7,300.00 37,730.74 0.06 3,773.07
三到四年 37,730.74 0.06 37,730.74 260.00 0.00 260.00
四到五年 260.00 0.00 260.00 5,116.00 0.00 5,116.00
五年以上 575,276.00 0.87 575,276.00 500,160.00 0.74 500,160.00
合计 66,384,291.94 100.00 2,591,547.50 67,475,990.79 100.00 2,539,515.81
（2）其他应收款按类别分析如下：
期末余额 年初余额
项目
账面余额 占总额
比例
坏账准备 计提比
例(%)
账面余额 占总额
比例
坏账准备 计提比例
(%)
应收关联方款项 65,388,361.81 98.50 1,961,650.85 3% 64,118,223.50 95.02 1,923,546.71 3%
单项金额重大的应收款 2,588,802.00 3.84 583,289.07 22.53%
单项金额不重大但组合
风险较大
5,536.00 0.01 5,536.00 100%
其他 1,005,160.13 1.50 626,896.65 62% 763,429.29 1.13 27,144.03 3.56%
合计 66,393,521.94 100.00 2,591,547.50 3.90% 67,475,990.79 100.00 2,539,515.81 3.76%65
（3）截至2009 年6 月30 日止，其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股
份的股东的欠款。
（4）其他应收款期末比年初减少1.6 ％,主要系其他应收往来减少所致。
（5）年末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为65,388,361.81 元，占其他应收款
总额的98.5%，明细如下：
债务人名称 金额 账龄 占总额(%)
张家界国际大酒店 51,045,340.20 1 年以内 76.89
临湘山水旅游产业发展有限公司 5,232,252.44 1 年以内 7.88
吉首德夯旅游实业有限公司 5,183,776.29 1 年以内 7.81
浏阳市山水旅游开发有限公司 3,876,992.88 1 年以内 5.84
湖南周洛旅游开发有限公司 50,000.00 1 年以内 0.08
合计 65,388,361.81 98.50
3.长期股权投资
项目
子公司(1)
其他长期股权投资
其中：湘潭彩虹公司
张家界杨家界索道有限公司
减：长期股权投资减值准备
合计
长期股权投资的司法冻结情况详见附注十四。
(1)成本法核算的长期股权投资
子公司名称 初始投资成本 追加投资 年初余额
本 期
增加额
本 期
减少额
期末余额
张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司 73,315,737.75 3,500,000.00 25,041,011.74 25,041,011.74
湘西猛洞河旅游开发有限公司 60,558,856.68 47,763,058.07 47,763,058.07
吉首德夯旅游实业有限公司 20,120,000.00 8,166,095.61 8,166,095.61
湘西坐龙峡旅游开发有限公司 31,263,800.00 8,595,276.57 8,595,276.57
湖南周洛旅游开发有限公司 19,344,600.00 8,000,971.53 8,000,971.53
张家界国际大酒店 1,198,405.01 4,948,405.01 4,948,405.01
浏阳市山水旅游开发有限公司 8,500,000.00 8,500,000.00 8,500,000.00
临湘山水旅游开发有限公司 500,000.00 57,592,476.40 57,592,476.40
长期股权投资 217,032,512.13 3,500,000.00 168,607,294.93 168,607,294.93
（2）本期增加额和本期减少额详见附注七。66
(3)长期股权投资减值准备
本期减少额
被投资单位 年初余额 本期计提额
转回 转销
期末余额
湘西猛洞河旅游开发有限公司 7,400,000.00 7,400,000.00
吉首德夯旅游实业有限公司 3,400,000.00 3,400,000.00
湘西坐龙峡旅游开发有限公司 7,715,580.12 7,715,580.12
湖南周洛旅游开发有限公司 3,300,000.00 3,300,000.00
浏阳市山水旅游开发有限公司 7,115,895.08 7,115,895.08
临湘山水旅游产业发展有限公司 34,725,362.17 34,725,362.17
张家界国际大酒店 3,750,000.00 3,750,000.00
湘潭彩虹公司 20,200.00 20,200.00
合 计 67,427,037.37 67,427,037.37
4.营业收入和营业成本
（1）营业收入
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 10,359,064.00 11,203,737.00
合计 10,359,064.00 11,203,737.00
（2）营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务成本 3,041,613.08 2,820,264.19
合计 3,041,613.08 2,820,264.19
（3）各业务的主营业务收入和主营业务成本
本期发生额 上期发生额
产品或业务类别
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
旅游收入 9,664,064.00 2,846,108.63 10,744,737.00 2,704,517.81
场地租赁收入 695,000.00 195,504.45 459,000.00 115,746.38
合计 10,359,064.00 3,041,613.08 11,203,737.00 2,820,264.19
A、营业收入本期发生额比上期发生额下降7.5%，主要原因有：旅游行业形势严峻，旅
游人数减少所致。
B、营业成本本期发生额比上期发生额增加7.8%,主要原因有：为统一各成员公司核算
标准，调整了部分会计核算科目，将以往在管理费用核算的二费一金等费用调整到主营业务
成本核算81 万元，剔除调整科目影响，与去年同期相比成本实际下降20.92%；旅游行业形
势严峻，旅游人数减少，按旅游接待人次计算上交的两费一金相应减少所致。
5.投资收益67
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
按成本法核算的被投资公司宣告发放的股利
长期股权投资转让收益
合计
十、关联方关系及其交易
1、 本公司关联方认定标准
下列各方构成本公司的关联方：
（1）本公司的母公司。
（2）本公司的子公司。
（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业。
（4）对本公司实施共同控制的投资方。
（5）对本公司施加重大影响的投资方。
（6）本公司的合营企业。
（7）本公司的联营企业。
（8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，是指能
够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。
（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员，
是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员；与主要投资者个人或关键管理人员关
系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成
员。
（10）本公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控
制或施加重大影响的其他企业。
2、 本公司的母公司
(1)本公司的母公司基本情况
公司名称 注册地 组织机构代码 业务性质
张家界市经济发展投资集团有限公司 张家界市大庸桥月亮湾花园 70737428－4 国有独资
(2)本公司的母公司注册资本及其变化 （金额单位：人民币万元）
公司名称 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
张家界市经济发展投资集团有限公司 10,000 10,000
（3）本公司的控股公司对本公司的持股比例和表决权比例
年初数 期末数
公司名称
持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例
张家界市经济发展投资集团有限公司 24.46% 24.46% 24.46% 24.46%
3、 本公司的子公司68
本公司的子公司基本情况及相关信息见附注七。
4、 本公司的其他投资企业见附注八.7。
5、 其他关联方
公司名称 组织机构代码 与本公司的关系
张家界易程天下环保客运有限公司 73286274-9 受同一母公司控制
张家界市中国旅行社有限责任公司 186880068 受同一母公司控制
张家界易程天下信息技术有限公司 77007405-7 受同一母公司控制
6、 关联交易
(1)关联方向本公司及控股子公司提供资金。
本公司及控股子公司累计向本公司第一大股东张家界市经济发展投资集团有限公司临
时借入资金12875.93 万元,从2009 年1 月1 日开始按照同期贷款利率计算本期应付利息
636,296.00 元（张国际）。
借款单位 张股总部 宝峰湖公司 张国际酒店 合计
借款金额 3963.47 5829.40 3083.06 12875.93
本期新增约7000 万元，其中张股总部新增1600 万元主要是用于杨家界索道投资与股改，
宝峰湖公司新增5460 万元主要是用于该公司在农行贷款5460 万元的转贷周转。
7、关联方应收、应付款项余额
期末余额 年初余额
项目
金额 余额所占总额
的比例(%)
金额 余额所占总
额的比例(%)
条款
和条
件
是否取
得或提
供担保
应收账款
张家界市经济发展
投资集团有限公司
9,292.00 0.53 9,292.00 0.53 无 否
合计 9,292.00 9,292.00
预收款项
张家界市中国旅行
社有限责任公司
246,660.00 61.99 654,780.00 43.51 无 否
合计 246,660.00 654,780.00
其他应付款
张家界市经济发展
投资集团有限公司
128,059,324.46 85.15 57,259,324.46 76.58 借款 否
合计 128,059,324.46 57,259,324.46
十一、或有事项
1、为原控股股东及关联方担保
被担保人
名称
担保金
额
担保贷款到期日
是否被
起诉
判决结果
预计负债
年末余额
截止资产负债
表日担保责任69
解除情况
上海鸿仪 3,600 2006.06.11 是 承担连带保证责任 1,980 未解除
上海鸿仪 1,000 2006.06.11 是 承担连带保证责任 550 未解除
上海鸿仪 1,800 2006.06.11 是 承担连带保证责任 990 未解除
上海鸿仪 2,000 2006.06.11 是 承担连带保证责任 1,100 未解除
合计 8400
4,620
2、为其它公司担保
被担保人名
称
担保金额
担保贷款
到期日
是否
被起
诉
判决结果
预计负债
年末余额
截止资产负债
表日担保责任
解除情况
广州国湘实
业有限公司
2,987.5
2004.09.1
2
是 承担连带保证责任 1,643.13 未解除
合 计 2,987.5 1,643.13
十二、承诺事项
本公司无需要披露的承诺事项。
十三、资产负债表日后事项
本公司无需要披露的资产负债表日后事项。
十四、其他重要事项
1、资产被查封、冻结情况
本公司于2004 年6 月11 日与上海银行签订了借款质押合同一份，合同约定本公司以持
有的张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司99%的股权共计为上海鸿仪投资发展有限公司在
上海银行的8,400 万元借款提供质押担保。由于上海鸿仪未及时还贷，本公司被上海银行起
诉，法院于2005 年5 月24 日一审判决如上海鸿仪未履行还本付息的义务（尚未履行），原
告上海银行可以依照公司法股份转让的有关规定，以本公司持有的张家界宝峰湖旅游实业有
限公司99%的股权转让所得价款优先受偿。本期本公司大股东张经投公司、本公司已与上
海银行签订了债务和解协议，张经投公司已于本期向上海银行按协议约定支付了债务和解对
价。
本公司于2004 年4 月向光大银行长沙分行借款3,000 万元，由本公司子公司临湘山水
旅游产业发展有限公司提供担保，借款到期日为2005 年4 月16 日，因本公司未及时还贷，
光大银行长沙分行向长沙市雨花区人民法院提起诉讼，要求本公司还本付息，临湘山水公司
承担连带清偿责任。本公司收到2007 年10 月12 日长沙市雨花区人民法院（2006）雨执字
第166－1 号《民事裁定书》，冻结、扣划被执行人本公司、湖南亚大新材料科技股份有限公
司、临湘山水旅游产业发展有限公司银行存款、可得收入33,000,000 元；或查封、扣押三70
被执行人相应价值的财产。湖南省长沙市雨花区人民法院分别轮候冻结本公司持有的张国际
大酒店53％的股权及利益，期限二年；轮候冻结本公司持有的湘西猛洞河96％的股份，期
限二年；冻结本公司持有的坐龙峡90％的股权及收益，期限二年；轮候冻结本公司持有的
宝峰湖99％的股权及收益，期限二年；冻结本公司持有的临湘山水的所有股权，期限二年；
查封被执行人临湘山水所有的位于临湘市忠防镇的权证号为：临房权证忠防区字第
00021287 至00021296、00021678 至00021690、00021694 至00021704 的房屋34 栋，期限
二年。
十五、扣除非经常性损益后的净利润
项目 本期数 上期数
（一）非经常性损益
1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -16,067.34 -768,885.45
2、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
3、债务重组损益 26,490,000.00
4、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
5、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -648,746.69 -2,116,557.56
6、其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益合计 -664,814.03 23,604,556.99
减：所得税影响 289,873.02
非经常性损益净额 23,314,683.97
归属于少数股东的非经常性损益净额
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 -664,814.03 23,314,683.97
(二)归属于母公司所有者的净利润 -16,025,296.85 7,102,572.02
(三)扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -15,360,482.82 -16,212,111.9571
八、备查文件
（一）载有公司董事长李智勇先生亲笔签名的2009年半年度报告正本；
（二）载有公司法定代表人、财务负责人、会计主管签名并盖章的财务报告文本；
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件文本；
董事长：李智勇
张家界旅游开发股份有限公司董事会
2009 年7 月21 日
