张家界旅游开发股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存
在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负
个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无
法保证或存在异议。
1.3
未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
杨恒 因公出差 于立群
1.4公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司负责人于立群、主管会计工作负责人朱为及会计机构负责人（会计主管人
员）周丰富声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 406,670,192.23 411,015,500.38 -1.06%
所有者权益（或股东权益） -94,625,683.74 -87,866,319.70 -7.69%
每股净资产 -0.5154 -0.4786 -7.69%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 3,257,607.89 -34.30%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.0177 -34.30%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 -6,759,364.04 -6,759,364.04 84.62%
基本每股收益 -0.04 -0.04 83.33%
稀释每股收益 -0.04 -0.04 83.33%
净资产收益率 7.14% 7.14% 38.14%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 7.09% 7.09% 12.09%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 13,977.00
营业外支出 -62,844.79
合 计 -48,867.79
2.2报告期末股东总人数及前十名流通股东持股情况表
单位：股
股东总数 18,146
前10名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
鲍训敏 1,103,800 人民币普通股
张福全 1,010,000 人民币普通股
李金钱 1,000,668 人民币普通股
上海恒方知识产权咨询有限公司 831,700 人民币普通股
江苏景枫科技投资有限公司 670,000 人民币普通股
于志明 620,000 人民币普通股
王石齐 530,300 人民币普通股
苏 明 472,327 人民币普通股
卞孜真 400,538 人民币普通股
高兆兰 394,900 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、公司自2007年1月1日起执行新企业会计准则，报表项目均根据新准则要求填列，具体变动情况如下：（1）长期股权投资：公司按会计准则的规定，规定长期股权投资初始投资成本大于享有被投资单位所有者权益份额的差额按经营期限与景区经营权租赁期限平均摊销计入损益，初始投资成本小于享有被投资单位所有者权益份额的差额计入资本公积，截止2006年12月31日，同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额为144,945,060.94元，按新会计准则应调整减少2007年1月1日留存收益144,945,060.94元，其中归属于母公司的所有者权益减少144,634,930.04元，归属于少数股东的权益减少310,130.9元；（2）所得税：公司按照新会计准则的规定，计提了应收款项坏帐准备、固定资产减值准备等，并按应付税款法核算所得税，根据新会计准则并考虑到未来期间很可能取得用以抵扣暂时性差异的应纳税所得额，将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加2007年1月1日留存收益717,964.97元。（3）少数股东权益：公司2006年12月31日少数股东权益为28,181,525.22元，新会计准则下应计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益28,181,525.22元，此外由于公司2006年12月31日持有的长期股权投资差额应减少留存收益中归属于少数股东权益310,130.9元，新会计准则下少数股东权益为27,871,394.32元。（4）投资性房地产：2006年12月31日学生公寓房产为5,666,706.77元，按新会计准则规定，应属于投资性房地产故调整减少固定资产房产5,666,706.77元，2007年1月1日增加投资性房地产5,666,706.77元。以上调整事项末经审计。
2、本报告期内，公司净利润较上年同期增加84.62%，主要是由于上年同期计提了预计负债3,725万，而本报告期未计提该项费用，这也导致公司每股收益及净资产收益率上升。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、公司在本报告期内无新增担保、新增诉讼及诉讼进展情况。
2、截止本报告期末，公司累计对外担保总额为42,415.50万元，占公司2006年末净资产的756.74%，其中为控股股东及其他关联方提供担保的金额为35,956.00万元，逾期担保总额为41,255.50万元，涉讼担保为39,755.50万元。
公司于2007年4月6日发布公告，张家界市经济发展投资集团有限公司、张家界旅游经济开发有限公司、湖南天通商贸有限公司及本公司，就本公司股权转让及股权分置改革事宜签署了《股权转让意向性协议》，协议就公司控股股权转移、债务重组以及股权分置改革达成了意向性协议，目前上述工作已经启动。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用√不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
1、由于公司目前涉及因对外担保而引发的巨额诉讼共计约3.98亿元，大量资产被查封或冻结，部分案件已审理终结进入执行阶段，公司虽然进入重组阶段，但并不影响上述案件的执行，因此公司在此期间将有可能遭受资产被执行所带来的损失；
2、由于公司的重大风险化解将结合控股股权转移、债务重组同时或相继进行，公司可能无法在下一报告期内彻底完成上述工作，由此可能使公司盈利情况无法在下一报告期内发生彻底改观。鉴于以上原因，公司预计2007年半年度公司仍将亏损，亏损金额目前尚无法预计，但预计扣除非经常性损益后净利润将为正值。第二季度，公司将全力配合控股股东及战略投资者加快重组进度，同时把握旅游旺季及五一黄金周等市场机会，保持生产经营稳定增长。
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用√不适用
4附录
4.1资产负债表
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2007年03月31日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 2,087,498.44 640,018.23 3,918,952.00 340,798.78
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 150,000.00 150,000.00
应收票据
应收账款 2,002,336.32 57,893.70 2,581,553.12 268,893.70
预付款项 4,372,564.96 8,347,486.02
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 9,937,722.64 37,146,615.15 8,292,525.99 36,332,184.69
买入返售金融资产
存货 1,826,988.20 69,900.00 1,894,897.43 69,900.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 20,377,110.56 37,914,427.08 25,185,414.56 37,011,777.17
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,202,037.90 193,805,832.80 2,202,037.90 193,805,832.80
投资性房地产 5,611,824.98 5,611,824.98 5,666,706.77 5,666,706.77
固定资产 242,589,593.59 27,833,227.39 245,467,045.57 28,457,858.32
在建工程 12,873,069.47 273,678.50 11,835,901.01 273,678.50
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 115,282,123.94 37,587,376.01 116,381,388.23 38,105,931.62
开发支出
商誉
长期待摊费用 7,016,466.82 14,899.63 3,559,041.37 29,799.16
递延所得税资产 717,964.97 702,895.23 717,964.97 702,895.23
其他非流动资产
非流动资产合计 386,293,081.67 265,829,734.54 385,830,085.82 267,042,702.40
资产总计 406,670,192.23 303,744,161.62 411,015,500.38 304,054,479.57
流动负债：
短期借款 141,346,923.61 66,246,923.61 141,546,923.61 66,246,923.61
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 4,422,919.08 728,135.69 4,029,853.95 728,135.69
预收款项 1,014,204.40 976,142.25
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,028,498.23 385,397.63 1,334,152.65 360,595.94
应交税费 4,660,042.55 1,828,736.85 6,423,026.75 2,399,521.69
应付利息 4,125,423.55 3,686,433.48 3,416,564.54 3,211,229.54
应付股利 1,683.00 1,683.00
其他应付款 19,545,993.71 111,408,851.82 15,344,955.79 110,174,303.82
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 11,000,000.00 11,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 188,144,005.13 184,286,162.08 184,071,619.54 183,122,393.29
非流动负债：
长期借款 88,100,000.00 9,000,000.00 88,100,000.00 9,000,000.00
应付债券
长期应付款 141,506.22 141,506.22 141,506.22 141,506.22
专项应付款
预计负债 198,697,300.00 198,697,300.00 198,697,300.00 198,697,300.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 286,938,806.22 207,838,806.22 286,938,806.22 207,838,806.22
负债合计 475,082,811.35 392,124,968.30 471,010,425.76 390,961,199.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 183,600,000.00 183,600,000.00 183,600,000.00 183,600,000.00
资本公积 19,647,764.23 19,647,764.23 19,647,764.23 19,647,764.23
减：库存股
盈余公积 18,324,388.78 11,648,928.01 18,324,388.78 11,648,928.01
一般风险准备
未分配利润 -316,197,836.75 -303,277,498.92 -309,438,472.71 -301,803,412.18
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 -94,625,683.74 -88,380,806.68 -87,866,319.70 -86,906,719.94
少数股东权益 26,213,064.62 27,871,394.32
所有者权益合计 -68,412,619.12 -88,380,806.68 -59,994,925.38 -86,906,719.94
负债和所有者权益总计 406,670,192.23 303,744,161.62 411,015,500.38 304,054,479.57
4.2利润表
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
本 期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 19,134,799.44 3,886,848.00 16,249,280.66 3,327,673.00
其中：营业收入 19,134,799.44 3,886,848.00 16,249,280.66 3,327,673.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 27,466,461.86 5,338,108.02 23,460,886.71 4,769,028.41
其中：营业成本 11,074,559.53 1,120,538.60 8,073,245.78 875,991.23
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 550,390.31 130,111.29 556,071.94 103,370.38
销售费用 1,706,767.73 28,500.00 1,312,323.45
管理费用 9,532,541.74 2,730,730.00 8,959,639.78 2,329,373.75
财务费用 4,602,202.55 1,328,228.13 4,559,605.76 1,460,293.05
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 16,953.91 11,310.91
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -8,331,662.42 -1,451,260.02 -7,194,652.14 -1,430,044.50
加：营业外收入 13,977.00 40,805.88 1,000.00
减：营业外支出 62,844.79 22,826.72 37,257,153.54 37,250,000.00
其中：非流动资产处置损失 28,967.54
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -8,380,530.21 -1,474,086.74-44,410,999.80-38,679,044.50
减：所得税费用 37,163.53 141,228.17
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -8,417,693.74 -1,474,086.74-44,552,227.97-38,679,044.50
归属于母公司所有者的净利润 -6,759,364.04 -43,182,802.21
少数股东损益 -1,658,329.70 -1,369,425.76
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.04 -0.24
（二）稀释每股收益 -0.04 -0.24
4.3现金流量表
编制单位：张家界旅游开发股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 18,901,222.44 4,097,848.00 16,423,618.44 3,777,663.00
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 4,666,055.74 1,265,000.00 3,627,850.55 4,563,000.00
经营活动现金流入小计 23,567,278.18 5,362,848.00 20,051,468.99 8,340,663.00
购买商品、接受劳务支付的现金 7,680,803.36 297,004.94 4,353,466.26 250,569.26
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 4,768,437.00 914,967.79 4,087,785.77 622,756.70
支付的各项税费 2,707,188.18 704,779.73 1,138,397.55 169,997.74
支付其他与经营活动有关的现金 5,153,241.75 2,217,154.90 5,513,234.49 4,760,403.81
经营活动现金流出小计 20,309,670.29 4,133,907.36 15,092,884.07 5,803,727.51
经营活动产生的现金流量净额 3,257,607.89 1,228,940.64 4,958,584.92 2,536,935.49
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 310,000.00 220,000.00
取得投资收益收到的现金 16,953.91 11,310.91
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
20,000.00 15,000.00
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 20,000.00 0.00 341,953.91 231,310.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
1,023,691.90 78,000.00 1,455,636.89 408,046.56
付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,023,691.90 78,000.00 1,455,636.89 408,046.56
投资活动产生的现金流量净额 -1,003,691.90 -78,000.00 -1,113,682.98 -176,735.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 0.00 0.00 0.00 0.00
偿还债务支付的现金 200,000.00 1,163,000.00 1,063,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,885,369.55 851,721.19 4,155,329.06 1,064,674.63
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 34,844.00 34,844.00
筹资活动现金流出小计 4,085,369.55 851,721.19 5,353,173.06 2,162,518.63
筹资活动产生的现金流量净额 -4,085,369.55 -851,721.19 -5,353,173.06 -2,162,518.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,831,453.56 299,219.45 -1,508,271.12 197,681.21
加：期初现金及现金等价物余额 3,918,952.00 340,798.78 3,604,264.16 762,968.12
六、期末现金及现金等价物余额 2,087,498.44 640,018.23 2,095,993.04 960,649.33
4.4审计报告
审计意见：未经审计
