中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
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证券代码：002145 证券简称：ST 钛白 公告编号：2009-20
中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者
欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 信永中和会计师事务所有限责任公司对本公司2009 年度财务会计报告进行了审计并出具了无法
表达意见的审计报告。
1.3 公司负责人方丁、主管会计工作负责人马志国及会计机构负责人(会计主管人员)郑慧霞声明：保
证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 中核钛白
股票代码 002145
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 甘肃省兰州市西津西路916 号
注册地址的邮政编码 730050
办公地址
甘肃省甘肃矿区/嘉峪关市（兰州市508 信箱甲33 号 或 甘肃嘉峪关市迎宾西路856
号）
办公地址的邮政编码 732850/735100
公司国际互联网网址 HTTP//WWW.TIOXHUA.COM
电子信箱 TIOXHUA@PUBLIC.LZ.GS.CN
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 付玉琴
联系地址
兰州市508 信箱甲33 号 （甘肃嘉峪关市迎宾
西路856 号）
电话 （0937）6303686/6765325
传真 （0937）6303368/6764543
电子信箱 404fyq@vip.sina.com中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
营业总收入 139,279,109.50 289,832,128.04 -51.94% 469,825,596.00
利润总额 -148,818,858.43 -264,224,623.67 44.75% 15,359,393.99
归属于上市公司股东
的净利润
-149,245,210.15 -267,938,082.20 45.36% 17,448,549.38
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
-147,838,020.14 -265,673,452.53 45.17% -18,652,579.27
经营活动产生的现金
流量净额
-7,212,388.80 -20,161,368.20 64.23% 37,879,604.90
2009 年末 2008 年末
本年末比上年末增减
（％） 2007 年末
总资产 701,481,107.14 919,522,492.64 -23.71% 1,122,748,166.62
归属于上市公司股东
的所有者权益
269,969,864.19 419,215,074.34 -35.60% 687,153,156.54
股本 190,000,000.00 190,000,000.00 0.00% 190,000,000.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
基本每股收益（元/股） -0.79 -1.41 45.35% 0.11
稀释每股收益（元/股） -0.79 -1.41 45.35% 0.11
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
-0.76 -1.40 45.71% -0.12
加权平均净资产收益率（%） -42.31% -48.44% 6.13% 3.51%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
-41.91% -48.03% 6.12% -3.75%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
-0.04 -0.11 63.64% 0.20
2009 年末 2008 年末
本年末比上年末增减
（％） 2007 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
1.42 2.21 -35.75% 3.62
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -2,515,488.96
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外50,765.44中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,055,195.42
所得税影响额 2,338.09
合计 -1,407,190.01 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例
发行新
股 送股
公积金转
股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 90,142,000 47.44% 90,142,000 47.44%
1、国家持股 76,479,000 40.25% 76,479,000 40.25%
2、国有法人持股 13,663,000 7.19% 13,663,000 7.19%
3、其他内资持股 0 0
其中：境内非国有
法人持股
境内自然人持
股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份 99,858,000 52.56% 99,858,000 52.56%
1、人民币普通股 99,858,000 52.56% 99,858,000 52.56%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 190,000,000 100.00% 190,000,000 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
中国信达资产管
理公司
7,648 0 0 7,648 发行限售 2010年8 月3 日
中核四○四有限
公司
1,366 0 0 1,366 发行限售 2010年8 月3 日
合计 9,014 0 0 9,014 － －中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
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4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 23,535
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
中国信达资产管理公司 国家 40.25% 76,479,232 76,479,232 0
中核四○四有限公司 国有法人 7.19% 13,663,000 13,663,000 0
王秋生 境内自然人 0.74% 1,413,501 0 0
杜茗娜 境内自然人 0.41% 782,300 0 0
丁永刚 境内自然人 0.39% 741,900 0 0
王德全 境内自然人 0.32% 616,001 0 0
冯小龙 境内自然人 0.29% 550,900 0 0
雷梓豪 境内自然人 0.29% 545,576 0 0
杨宝珍 境外法人 0.28% 535,000 0 0
北京荷信利华投资顾问有限
公司
境内非国有法
人
0.27% 515,000 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
王秋生 1,413,501 人民币普通股
杜茗娜 782,300 人民币普通股
丁永刚 741,900 人民币普通股
王德全 616,001 人民币普通股
冯小龙 550,900 人民币普通股
雷梓豪 545,576 人民币普通股
杨宝珍 535,000 人民币普通股
北京荷信利华投资顾问有限公司 515,000 人民币普通股
杨春华 500,000 人民币普通股
邓福寿 489,800 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明 未知上述股东之间存在关联关系或一致行动。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
该公司经国务院及中国人民银行批准，于 1999 年4 月19 日成立，住所在北京市东城区东中街29 号东环广场B 座，注
册资本100 亿元人民币。该公司主要经营范围是：收购并经营中国建设银行和国家开发银行剥离的不良资产；追偿债务；对
所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；债权转股权，并对企业阶段性持股；资产管理范围内公
司的上市推荐及债券、股票承销；发行金融债券，向金融机构借款；财务及法律咨询，资产及项目评估；中国人民银行、中
国证券监督管理委员会批准的其他业务。中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务
性
别
年
龄
任期起始日期 任期终止日期 年初持股数年末持股数
变动
原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
方 丁 董事长 男 51 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 0.00 是
姚卫星 董事 男 40 2009 年12 月22 日2010 年03 月11 日0 0 0.00 是
沈云刚 董事 男 44 2009 年12 月22 日2010 年03 月11 日0 0 0.00 是
殷海源 总经理 男 53 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 3.66 否
杨立明 董事 男 53 2009 年12 月22 日2010 年03 月11 日0 0 0.00 否
刘 凝 独立董事 男 45 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 4.00 否
刘 钊 独立董事 男 44 2007 年11 月26 日2010 年03 月11 日0 0 4.00 否
蔡林清 独立董事 男 53 2007 年11 月26 日2010 年03 月11 日0 0 4.00 否
王 稳 独立董事 男 46 2008 年07 月11 日2010 年03 月11 日0 0 4.00 否
汪雄亚 监事 女 52 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 0.00 是
张剑眉 监事 女 42 2009 年12 月22 日2010 年03 月11 日0 0 0.00 是
简富仁 监事 女 42 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 0.00 是
李翠芳 监事 女 43 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 5.37 否
信成祥 监事 男 40 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 3.27 否
杨小晖 副总经理 男 47 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 3.66 否
张建国 副总经理 男 46 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 3.66 否中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
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王 林 副总经理 男 52 2009 年12 月24 日2010 年08 月31 日0 0 0.00 否
马志国 副总经理 男 34 2009 年12 月24 日2010 年08 月31 日0 0 0.00 否
付玉琴 董事会秘书 女 47 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 3.66 否
赵朝英 副总经理 男 52 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 3.66 否
褚立峰 副总经理 男 46 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 3.66 否
雒 刚 副总经理 男 50 2007 年03 月11 日2010 年03 月11 日0 0 3.66 否
黄永义 监事 男 55 2007 年03 月11 日2010 年01 月05 日0 0 1.99 否
合计 - - - - - 0 0 - 52.25 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
方 丁 董事长 12 3 9 0 0 否
余 伟 副董事长 11 3 8 0 0 否
杨 景 董事 11 2 8 1 0 否
陈仕强 董事 11 3 8 0 0 否
程文水 董事 4 2 1 1 0 否
殷海源 董事 12 3 9 0 0 否
刘 凝 独立董事 12 3 8 1 0 否
蔡林清 独立董事 12 3 9 0 0 否
刘 钊 独立董事 12 3 9 0 0 否
王 稳 独立董事 12 3 9 0 0 否
姚卫星 董事 1 0 1 0 0 否
杨立明 董事 1 0 1 0 0 否
沈云刚 董事 1 0 1 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数 12
其中：现场会议次数 3
通讯方式召开会议次数 9
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）整体经营情况的回顾
2009年，我国经济遇到了极其严峻的挑战，国际金融危机仍在扩散蔓延，而国内经济也面临着很多不利因素，面对困难
形势，国家实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并不断出台和完善“保增长、调结构、促改革、惠民生”的一揽子
措施，加快扭转了经济增速的明显下滑，率先实现了经济的总体回升向好中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
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国内钛白粉行业在金融危机的影响下，陷入数年不遇的低迷状态。进入2009 年，国内外钛白粉市场延续了2008 年底因
全球经济危机带来的低迷状态，外需严重不足，国内钛白粉生产企业积压大量库存，产品价格一直在低位徘徊。从二季度起，
国家投入4 万亿扩大内需和“适度宽松货币政策”刺激了经济的恢复，房地产业迅速复苏，进而拉动了涂料装饰业及塑料门
窗行业的发展，国内钛白粉需求量迅速扩大，5 月份起，国内金红石型钛白粉进入供不应求状态。
而本公司两条金红石钛白粉生产线受金融危机的影响，产品库存不断增加，流动资金周转困难等因素的影响，于2008年
12月20日全面停车。到2009年7月份，公司在全面分析国内外钛白粉行业及市场状况的基础上，根据当时的原材料价格和产品
售价进行初步测算，认为开车复产可大幅度减少亏损，并大幅度降低资金消耗，可稳定职工队伍，有利于保持市场份额，有
利于公司今后的发展。因此，根据公司的资金状况，于2009年7月23日恢复了200#生产线的生产，截止2009年底，生产状况良
好，产品产量、质量、成本及利润指标均达到了开车方案确定的目标，公司2009年亏损额大幅减少。
2009 年11 月17 日，本公司公告了重大资产重组事项的停牌公告，启动了重大资产重组工作，并与2009 年12 月24 日披
露了《中核华原钛白股份有限公司重大资产重组暨关联交易预案》。为了保证公司重大资产重组工作的顺利开展，同时使公司
2010 年的经营业绩得到有效提升，在重组方江苏金浦集团有限公司及现股东方的大力支持下，公司对100#生产线进行了全面
整治，在重组方江苏金浦集团的资金及产品销售的支持下，100#生产线已于2010 年1 月29 日投料生产。
报告期内，共生产钛白粉12,202.15 吨，实现营业收入13,927.91 万元，与上年相比下降51.94%，实现净利润-14,896.92
万元，与上年相比增加45.27%。
（二）公司主营业务及经营状况
公司的主营业务范围包括：钛白粉、硫酸亚铁的生产、批发零售、研究；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营
本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定的除外）；经营进料加工和“三来一
补”业务。
1、 报告期内，公司主营业务收入及主营业务利润的构成情况
单位：万元
类别 主营业务收入 占主营业务收入比
例（%） 主营业务利润 占主营业务利润
比例（%）
金红石型钛白粉 11,279.14 82.2 593.89 42.89
锐钛型钛白粉 1,425.96 10.39 225.34 16.27
钛精矿 1,016.65 7.41 565.42 40.84
2、报告期内，公司主营业务分产品情况
单位：万元
分产品 营业收入 营业成本
毛利率
（%）
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
毛利率比
上年增减
(%)
金红石型钛白粉 11,279.14 10,685.25 5.27 -134.91 -252.1 47.26
锐钛型钛白粉 1,425.96 1,200.62 15.8 40.64 91.63 21.43
钛精矿 1,016.65 451.23 55.62 24.46 -19.41 25.78
3、报告期内，公司主营业务分地区经营情况
地区 营业收入（万元） 营业收入比上年增减%
东北地区 640.63 -44.52
华北地区 3178.35 -3.91
华东地区 4519.53 -65.27
华南地区 1831.90 -62.64
中南地区 596.54 328.27
西北地区 1440.51 -34.86
西南地区 1515.40 -2.47
其他 205.05 -91.76
合计 13927.91 -51.94
4、报告期内，公司产品及业务没有发生重大变化。
5、主要供应商、客户情况及对公司的影响中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
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（1）主要供应商情况
单位：万元
项 目 2009 年度 2008 年度 同比增减% 2007 年度
前五名供应商合计采购金额
占年度采购总金额的比例
（%）
57.93 53.09 4.84 51.67
前五名供应商预付账款余额 8,829,526.99 2,500,637.57 253.09 8,536,936.02
前五名供应商预付账款余额
占公司预付账款总额的比例
（%）
89.66 62.05 -10.34 19.30%
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在公司主要供应商中不存
在直接或间接拥有权益等。
（2）主要客户情况
项 目 2009 年度 2008 年度 同比增减% 2007 年度
前五名客户合计销售金额占
年度销售总金额的比例（%）
27.19 29.47 -2.28 33.29
前五名客户应收账款余额占
公司应收账款总额的比例
（%）
35.35 19.94 2.63 7.98
公司不存在向单一客户销售比例超过销售总额30%的情形或严重依赖于少数客户的情形。
公司与前五名客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和
其他关联方在公司主要客户中不存在直接或间接拥有权益等。
6、主要产品价格及主要原材料、燃材料价格变动情况
（1）主要产品售价(不含税)变动情况
单位：元/吨
产品类别 2009 年度 2008 年度 同比增减% 2007 年度
R-215 产品 10618.56 12,228.99 -13.17 13,846.78
（2）主要原材料价格(不含税)变动情况
单位：元/吨
项目 2009 年度 2008 年度 同比增减% 2007 年度
钛铁矿 1,009.15 1,468.00 -31.26 1,142.85
硫酸 295.55 745.55 -60.36 314.48
天然气 3.19 3.66 -12.84 2.65
铁屑 2,667.12 2,766.63 -3.6 2,237.21
7、近三年销售毛利率变化情况
项目 2009 年度 2008 年度 同比增减% 2007 年度
销售毛利率 -15.76 -36.92 21.16 12.32
报告期内，剔除转销的2008 年末计提存货跌价准备3705.02 万元因素后，公司产品综合毛利率为-15.76%，较上年上升
47.76%。主要是由于报告期内母公司主要化工原材料钛铁矿、硫酸采购价格分别下降了31.26%、60.36%，金红石型钛白粉产
品变动成本降低；
（三）公司财务状况分析
1、近三年主要会计数据、财务指标变动情况及变动原因
单位：元中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
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项目 2009 年度 2008 年度 同比增减% 2007 年度
营业收入 139,279,109.50 289,832,128.04 -51.94 469,825,596.00
营业利润 -148,719,146.68 -265,358,277.07 43.96 -34,201,681.60
利润总额 -148,818,858.43 -264,224,623.67 43.68 15,359,393.99
归属于上市公司股东的净利润 -149,245,210.15 -267,938,082.20 44.30 17,448,549.38
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
-147,838,020.14 -265,673,452.53 44.35 -18,652,579.27
经营活动产生的现金流量净额 -7,212,388.80 -20,161,368.20 64.23 37,879,604.90
资产总额 701,481,107.14 919,522,492.64 -23.71 1,122,748,166.62
所有者权益 269,969,864.19 419,215,074.34 -35.60 687,153,156.54
总股本 190,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00
主要会计数据、财务指标变动分析如下：
（1）报告期内，100#生产线全年停产、200#生产线停产打六个多月，钛白粉产量比上年大幅度下降，销售量同时显著下
降，导致营业收入比上年减少了51.94%。
（2）营业利润比上年增加了43.96%，主要原因是报告期内硫酸、钛矿等主要原材料价格显著下降，金红石型钛白粉变
动成本比上年降低；转销2008 年末计提存货跌价准备，增加营业利润3705.02 万元，使产品毛利率增加26.60%；销售量减少，
产品销售运费减少，销售费用比上年减少10.27%；银行贷款减少、票据贴现量减少，财务费用比上年减少6.33%。
（3）营业利润大幅度增加，增值税先征后返政策执行到期，本年增值税返还收入减少，导致利润总额比上年增加43.68%，
小于营业利润增加幅度。
（4）报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增加64.23%，主要原因是：报告期内销售商品收到的现金比上年减
少了55.19%，但购买商品支付现金比上年减少了63.31%；支付给职工及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付其他与经
营活动有关的现金分别比上年减少22.63%、22.42%、34.39%。
（5）报告期末，因报告期内经营亏损及负债总额比年初减少14.05%，使资产总额比年除减少23.71%、股东权益分别上
年减少35.60%。
2、非经常性损益情况
单位：元
项目 2009 年度 2008 年度 同比增减% 2007 年度
非流动资产处置损益 -2,515,488.96 -3,350,859.97 24.47 -4,392,121.00
对非金融企业收取的资金占用费
政府补助 50,765.44 85,499.79 -40.63 555,030.00
债务重组收益 40,000,000.00
其他营业外收支净额 1,055,195.42 1,161,680.49 -9.87 -63,521.29
非经常性损益所得税影响 -2,338.09 -56,284.71 93.26 -1,740.94
小 计 -1,407,190.01 -2,159,964.40 34.85 36,097,646.77
占本年净利润比例% 0.94 8.08 2,062.29
3、主要费用情况
单位：元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
本年比上年增减
幅度超过30%的
原因及影响因素
占 2009 年营
业收入比例%
管理费用 94,859,703.67 58,596,575.78 21,541,866.93 停工损失增加 68.11
财务费用 14,302,999.95 22,005,433.26 26,070,751.10 贷款利息和贴现
利息减少
10.27
销售费用 8,818,467.24 21,927,374.45 26,905,724.51 销售运费减少 6.33
所得税费用 150,352.86 3,210,012.86 -2,144,265.08 0.11中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
10
合计 118,131,523.72 105,739,396.35 72,374,077.46 36.48
4、公司主要资产情况
（1）重要资产情况
资产
类别
存放状态 性质 使用情况
盈利能力情
况 减值情况 抵押情况
厂房
公司和子公司厂
房均建在自有生
产场所
生产经营 在用 一般 存在减值 全额抵押
机器设备
公司和子公司机
器设备均建在自
有生产场所
生产经营 在用 一般 存在减值 全额抵押
土地使用权 公司生产所在地 生产经营 在用 一般 不存在减值 全额抵押
其他重要资产 公司生产所在地 生产经营 在用 一般 存在减值 --
（2）核心资产盈利能力变化
公司主要生产金红石型钛白粉产品，为重要的化工颜料，主要用于油漆、涂料、塑料、造纸等行业，受金融危机宏观经
济环境的影响2008 年底，钛白粉销售价格降至低谷，随着国内经济复苏，行业相关统计资料显示2009 年国内钛白粉需求比
2008 年增加了30%，2010 年钛白行业景气状况将进一步改善，公司核心资产盈利能力将得到提高。
（3）核心资产减值情况
公司核心资产为生产厂房、土地使用权和生产设备，在报告期内，因公司100#生产线停车长达一年，恢复产能需要时间，
报告期末对100#作为单独资产组进行减值测试存在减值迹象，计提减值准备2,592.58 万元。
5、主要存货分析
单位：元
存货项目 期末账面余额 跌价准备 期末账面价值 占比%
原材料 73,837,844.60 7,872,329.90 65,965,514.70 58.09
在产品 1,341,532.59 0.00 1,341,532.59 1.18
库存商品 48,729,489.93 4,355,409.09 44,374,080.84 39.08
自制半成品 1,956,502.00 87,903.85 1,868,598.15 1.65
合计 125,865,369.12 12,315,642.84 113,549,726.28 100
报告期末，公司存货余额仍然居高不下，主要是因为公司存有数额巨大的备品备件所致。报告期末，公司按照会计政策规
定，对存货进行减值处理。
6、金融资产投资情况。
截止报告期末，公司不存在金融资产、委托理财等财务性投资或套期保值等相关业务。
7、报告期内公司主要资产采用的计量属性
报告期内，公司主要资产在资产负债表日采用的计量属性为：金融性资产，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产的公允价值变动计入当期损益；持有至到期投资按摊余成本计量；应收款项以摊余成本计量；可供出售金融资产以公
允价值计量，且公允价值变动计入资本公积；存货按成本与可变现净值孰低法计量；在资产负债表日，对长期股权投资进行
减值测试。如果测试结果表明长期股权投资的可收回金额低于其账面价值，则将账面价值减记至可收回金额，将减记的金额
确认为资产减值损失并计入当期损益，同时计提相应的长期股权投资减值准备；投资性房地产采用成本模式后续计量，对于
符合资本化条件的后续支出计入投资性房地产的成本，不符合资本化条件的后续支出计入当期损益。固定资产在资产负债表
日进行减值测试。如果测试结果表明固定资产的可收回金额低于其账面价值，则将账面价值减记至可收回金额，将减记的金
额确认为资产减值损失并计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。
8、主要债权债务情况
单位：元
项目 2009 年度 2008 年度 同比增减% 2007 年度
一、主要债权
1、应收账款 62,962,360.54 59,851,030.08 5.2 83,602,004.42中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
11
2、预付账款 9,847,959.11 4,030,346.12 144.35 36,056,719.69
3、其他应收款 31,582,321.70 23,395,076.77 35 9,828,753.08
应收款项小计 104,392,641.35 87,276,452.97 129,487,477.19
二、主要债务
1、短期借款 181,601,554.74 175,530,000.00 3.46 121,020,000.00
2、一年内到期的长期借款 30,000,000.00 88,100,000.00 -65.95 48,100,000.00
3、长期借款 - 60,000,000.00
借款小计 211,601,554.74 263,630,000.00 229,120,000.00
主要变动分析：
（1）报告期末，预付账款余额比年初增加144.35%，主要原因是：因为以前年度应付账款规模较大，开车复产后主要原
材料供应商对公司采用先预付款后发货的销售政策，形成期末较大未结算采购材料款。
（2）其他应收账款比年初增加35%，增加的原因报告期末将账龄较长预付账款转入其他应付款。
（3）一年内到期长期借款减少65.95%，是由于公司报告期内归还前期借入的长期借款。
9、公司偿债能力分析
项目 2009 年度 2008 年度 同比增减% 2007 年度
流动比率 0.57 0.63 -9.52 1.26
速动比率 0.14 0.35 -60 0.69
资产负债率 60.23% 53.46% 6.77 38.06%
利息保障倍数 -9.17 -11.01 16.71 1.65
主要指标变动分析：
公司流动比率下降了9.25%，主要原因是公司流动资产比年初减少了38.83%，流动负债比年初减少了16.43%，流动资产
下降幅度大于流动负债下降幅度。
速动比率比率下降60%，报告期末流动资产比年初减少了38.83%，存货减少16.19%，流动资产减少幅度大于存货的减少
幅度，在流动负债降幅相同的情况下，速动比率降幅更大。
资产负债率上升6.77%，主要原因是报告期内巨额亏损使资产缩水23.71%，而负债规模仅减少14.05%所致。
10、资产营运能力分析
项目 2009 年 2008 年度 同比增减 2007 年度
应收账款周转率 2.27 4.04 -43.81 3.39
应收账款周转天数 160 89.00 79.78 106.00
存货周转率 1.06 2.03 -47.78 3.03
存货周转天数 344 177.00 94.35 118.00
主要指标变动分析：
应收账款周转率降低，主要是由于本年销售款未全部收回，年末应收账款比年初增加，公司应收账款规模很大，报告期
销售收入减少所致；
存货周转率下降，主要原因是报告期内公司停产库存商品成本、原材料中的备品备件库存居高不下。
11、研发费用投入情况
项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
研发支出总额 0 0 0
研发支出占营业收入比重 0 0 0
报告期内公司没有符合国家相关法律、法规规定的，列入会计准则规定的费用化研发支出和资本化的研发支出。
（四）报告期公司现金流量构成情况及变动分析
单位：元
项目 2009 年度 2008 年 同比增减（%）中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
12
一、经营活动产生的现金流量净额 -7,212,388.80 -20,161,368.20 64.23
经营活动现金流入量 143,191,249.81 305,793,701.22 -53.17
经营活动现金流出量
150,403,638.61 325,955,069.42 -53.86
二、投资活动产生的现金流量净额 -2,864,059.06 -11,903,445.74 75.94
投资活动现金流入量 8,000.00 61,000.00 -86.89
投资活动现金流出量 2,872,059.06 11,964,445.74 -76
三、筹资活动产生的现金流量净额 -24,794,198.88 -20,029,448.43 23.79
筹资活动现金流入量 233,365,691.67 227,610,689.24 2.53
筹资活动现金流出量 258,159,890.55 247,640,137.67 4.25
四、现金及现金等价物净增加额 -34,870,676.98 -52,094,306.52 33.06
因支付给职工及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付其他与经营活动有关的现金分别比上年减少22.63%、22.42%、
34.39%，经营活动现金净流量比上年增加64.23%。
（五）控股子公司的基本情况及经营业绩
报告期内，公司有1 家控股子公司，其基本情况和经营业绩如下：
云南玉飞达钛业有限公司。该公司成立于2003 年6 月5 日，公司注册资本1500 万元，其中本公司占61.67%。经营范围：
钛白粉及副产品的生产、销售，钛矿产品的开采、加工、销售。
报告期内，该公司的总资产为4127.09 万元，净资产为2358.11 万元，报告期内实现营业收入2250.26 万元，实现营业利
润85.56 万元，实现净利润71.55 万元。
（六）公司投资情况
1、募集资金使用情况
（1）募集资金到位情况
经中国证监会证监发行字【2007】180 号文核准，2007 年7 月23 日、24 日，公司采用网下向询价对象询价配售与网上资
金申购定价发行相结合的方式，公开发行6000 万股人民币普通股，发行价格为5.58 元/股，募集资金总额为33,480 万元，根
据有关规定扣除发行费用后，募集资金净额为31,443.83 万元。该募集资金已于2007 年7 月27 日到位，并经信永中和会计师
事务所有限责任公司进行了验资，出具了XYZH/2007A7006 号《验资报告》。
（2）募集资金使用情况
单位：（人民币）万元
募集资金总额 33,480.00 本年投入募集资金总额 0
变更用途的募集资金总额 4,750.00
变更用途的募集资金总额比例 14.19%
已累计使用募集资金总额 31,443.83
承诺投资
项目
是
否
已
变
更
项
目
募集资金
承诺投资
总额
调整后投
资总额
截至期末
承诺投入
金额（1）
本年度投
入金额
截至2009
年12 月31
日累计投
入金额（2）
截至期末
累计投入
金额与承
诺投入金
额的差额
（3）=（2）
-（1）
截至期
末投入
进度
（%）
（4）=
（2）/
（1）
项目
达到
预定
可使
用状
态日
期
本年度实
现的效益
是否
达到
预计
收益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
钛白粉生
产线技术
改造
否 19,905.00 19,905.00 19,905.00 0.00 19,905.00 0.00 100 2004.
10.10 0.00 否否
废酸浓缩
净化装置 否 4,200.00 4,200.00 4,200.00 0.00 2,705.44 -1,494.56 64.42 2008.
12.31 0.00 否否中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
13
新建化纤
钛白粉生
产线
是 4,750.00 4,750.00 4,750.00 0.00 0.00 -4,750.00 0 2009.
07.31 否是
合计 28,855.00 28,855.00 28,855.00 0.00 22,610.44 -6.244.56 ---- --- 0.00 ---- ----
未达到计划进
度原因（分具体
项目）
废酸浓缩净化装置：该项目属硫酸法钛白粉生产过程中产的废副物稀废硫酸的综合利用项目，也是环保综合
治理项目，该项目于2005 年10 月开工建设，2007 年底第一套装置的投入运行，还有两套装置将随着生产线
的达产达标陆续投入建设。该项目预计总投资4200 万元，截至2009 年12 月31 日，实际已投入27,059,345.08
元。
项目可行性发
生重大变化的
情况说明
1、进入2007 年以来，一方面钛白粉生产所需原材料大幅涨价，成本大幅增加，而产品的涨价幅度远小于原
材料涨价幅度，导致产品的盈利空间很小，这种局面在2008 年继续加剧，2009 年尚未有大的缓解；另一方
面，由于国际国内新增化纤钛白生产量的加大，国内化纤钛白粉市场竞争加剧，市场风险加大，本公司新建
化纤钛白粉生产线项目一直未投入建设。
2、自2008 年底以来，公司生产线一直全线停产，已给公司造成了极为不利的影响。2009 年7 月，公司董事
会认为当时内外环境已具备了恢复生产的条件，因此同意在2009 年7 月下旬恢复生产。而恢复生产急需一定
的启动资金。为此，公司董事会同意将上述新建化纤钛白粉生产线项目对应的4,750 万元募集资金变更为补
充本公司流动资金。
募集资金项目
实施地点变更
情况
无
募集资金项目
实施方式调整
情况
无
募集资金项目
先期投入及置
换情况
本公司募集资金项目钛白粉生产线技术改造项目及废酸浓缩净化装置项目在募集资金到位前已通过银行贷款
进行了先期投入，其中钛白粉生产线技术改造项目已于2004 年10 月建成投产，废酸浓缩净化装置项目也于
2005 年10 月投入建设， 按照招股说明书的要求，募集资金到位后， 公司用来归还已投入项目的银行贷款
21905 万元。
用闲置募集资
金暂时补充流
动资金情况
1、公司第三届董事会第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议
案》，同意暂借3000 万元募集资金暂时补充流动资金，期限6 个月。该款项已于2008 年4 月28 日归还。
2、2008 年9 月22 日，公司第三届董事会第十次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集
资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意继续使用不超过3000 万元募集资金暂时补充流动资金，期限6 个
月，具体期限从2008 年9 月22 日起至2009 年3 月21 日止。2009 年3 月20 已将上述款项归还。
3、2009 年3 月23 日，公司第三届董事会第十三次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募
集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意将公司暂时闲置的募集资金继续用于补充公司流动资金，总额不
超过人民币3,000 万元，使用期限不超过6 个月，具体期限从2009 年3 月24 日起到2009 年9 月23 日止。
4、2009 年5 月20 日，公司第三届董事会第十六次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募
集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意继续使用不超过1130 万元的暂时闲置的募集资金暂时补充流动
资金，用于归还甘肃矿区工商银行的银行承兑汇票款项，使用期限不超过6 个月，具体期限从2009 年6 月6
日起到2009 年12 月5 日止。
5、2009 年7 月23 日召开第三届董事会第十七次（临时）会议，审议通过了《关于变更募集资金用途用
于补充流动资金的议案》，该议案已提交2009 年8 月12 日召开2009 年度第二次临时股东大会审议通过，同
意将“新建化纤钛白粉生产线”项目对应的募集资金4,750 万元变更用途，作为公司的流动资金使用。2009
年9 月22 日，公司已将变更募集资金用途和已用于补充流动资金的募集资金与账面结余的差额部分
3,645,682.00 元归还至募集资金账户。
6、2009 年9 月25 日公司第三届董事会第十九次（临时）会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资
金补充流通资金的议案》，同意使用不超过390 万元募集资金补充流动资金，期限6 个月，自2009 年9 月25
日起至2010 年3 月24 日。
7、2009 年12 月4 日公司董事会第二十二次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金
补充流动资金的议案》，同意使用不超过1130 万元募集资金暂时补充流动资金，期限6 个月，自2009 年12
月5 日起至2010 年6 月4 日止。
项目实施出现
募集资金结余
的金额及原因
无
尚未使用的募
集资金用途及
去向
募集资金已全部使用完毕。
募集资金其他无中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
14
使用情况
（3）募集资金管理情况
为规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司根据《公司法》、《证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则》
等法律、法规的规定和要求，结合公司的实际情况，制定了《中核华原钛白股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称“《募
集资金管理办法》”）。该《募集资金管理办法》已经公司2007 年2 月2 日召开的第二届董事会第八次会议审议通过，并于2008
年10 月进行了修订。根据《募集资金管理办法》规定，公司对募集资金实行专户存储，并对募集资金的使用实行严格的审批
手续，以保证专款专用。
2007 年8 月16 日，公司和保荐机构中国信达资产管理公司与中国建设银行股份有限北京宣武支行签订了《募集资金专户
存储协议》。为了便于募集资金的使用和管理，2008 年12 月15 日在所在地银行中国农业银行嘉峪关市分行增开了募集资金存
款专户，并与保荐机构信达证券股份有限公司（以下简称“信达证券”）和该银行签订了三方监管协议。上述协议符合交易所
关于三方监管协议规范文本的要求，三方监管协议的履行不存在问题，募集资金专户数量符合交易所相关规定。
（4）募集资金专户存储情况
截至2009 年12 月31 日，募集资金账户余额为：49,428.77 元。
银行名称 账号 账户性质 期末余额
中国建设银行股份有限公司北京宣武支行11001019500053009477 募集资金专户 活期 798.74
中国农业银行嘉峪关市分行 27-230101040010538 募集资金专户 活期 48,630.03
合 计 49,428.77
2、非募集资金使用情况
报告期内，经董事会决议通过，同意公司用140.9 万元对现有生产线进行改造，以进一步提高产能。但由于报告期内100#
生产线全面停产，200#生产线停产7 个月，生产线改造计划未实施，公司没有发生投资行为。
（七）重大资产重组进展情况
2009 年11 月17 日，因公司大股东中国信达资产管理公司筹划与本公司相关的重大资产重组事项，公司发布了《中核华
原钛白股份有限公司关于重大资产重组事项的停牌公告》，公司股票已于2009 年11 月17 日起停牌。
2009 年12 月14 日，公司召开了第三届董事会第二十三次（临时）会议，审议通过的《中核华原钛白股份有限公司重大
资产重组暨关联交易预案》等议案，江苏金浦集团有限公司（以下简称“金浦集团”）作为重组方拟对本公司进行重大资产重
组。
2009 年12 月14 日，公司与江苏金浦集团有限公司（以下简称“金浦集团”）、郭金东、郭金林、陈寒、葛盛才、邵恒祥、
王小江、福建劲达创业投资有限公司（以下简称“福建劲达”）、南京实华投资管理咨询中心（普通合伙，以下简称“南京实华”）、
南京台柏投资管理咨询中心（普通合伙，以下简称“南京台柏”）以及中国信达资产管理公司（以下简称“中国信达”）和中核四
〇四有限公司（以下简称“中核四〇四”）签署了《中核华原钛白股份有限公司重大资产重组与股份转让框架协议》（以下简称
“框架协议”）。根据框架协议的安排：
1、中国信达和中核四〇四按持股比例将合计持有的ST 钛白3,600 万股股份按6.75 元/股的价格转让给金浦集团，并取得
金浦集团优质资产和现金作为支付对价；
2、上述转让的3,600 万股中，其中2,000 万股以金浦集团所持南京钛白等值股权获得对价，并将该等股权用于置换ST
钛白部分资产，置换出的资产处置收入用于ST 钛白职工安置；
3、上述转让的3,600 万股中，其中1,600 万股以现金获得对价，用于ST 钛白职工安置；
4、中国信达和中核四〇四持有的ST 钛白剩余股份在限售期结束后，将全部或部分予以变现，并由中国信达和中核四〇
四按其持股比例代偿ST 钛白重组基准日前所欠银行债务和欠付中核四〇四款项。偿付债务后的剩余股份，由中国信达和中核
四〇四按原持股比例继续持有；
5、ST 钛白向重组方发行股份购买资产。
随后，公司聘请中介机构开展了有关重大资产重组的资产评估、财务审计以及资产剥离等相关工作。目前各项工作还在
有序进行。
2010 年2 月5 日，本次重大资产重组涉及的职工安置方案已经公司专题职工代表大会审议通过，相关内容于2 月6 日在
《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯（http://www.cninfo.com.cn）网站上进行了公告（公告编号：2010-06）。
截止本报告日，本公司及相关各方正在积极推进本次重大资产重组各项工作。本次重大资产重组涉及的股权转让、拟注
入资产的审计、评估以及交易各方的全面尽职调查等工作均在有序地进行，但完成上述工作的具体时间尚难以确定。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
15
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
毛利率比上年增
减（%）
金红石型钛白粉 11,279.14 10,685.25 5.27% -134.91% -252.10% 47.26%
锐钛型钛白粉 1,425.96 1,200.62 15.80% 40.64% 91.63% 21.43%
钛精矿 1,016.65 451.23 55.62% 24.46% -19.41% 25.78%
主营业务分产品情况
金红石型钛白粉 11,279.14 10,685.25 5.27% -134.91% -252.10% 47.26%
锐钛型钛白粉 1,425.96 1,200.62 15.80% 40.64% 91.63% 21.43%
钛精矿 1,016.65 451.23 55.62% 24.46% -19.41% 25.78%
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
东北地区 640.63 -44.52%
华北地区 3,178.35 -3.91%
华东地区 4,519.53 -65.27%
华南地区 1,831.90 -62.64%
中南地区 596.54 328.27%
西北地区 1,440.51 -34.86%
西南地区 1,515.40 -2.47%
其他 205.05 -91.76%
合计 13,927.91 -51.94%
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 33,480.00 本年度投入募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金总额 4,750.00
变更用途的募集资金总额比例 14.19%
已累计投入募集资金总额 31,443.83
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资金
承诺投资
总额
调整后投
资总额
截至期末
承诺投入
金额(1)
本年
度投
入金
额
截至期末
累计投入
金额(2)
截至期末
累计投入
金额与承
诺投入金
额的差额
(3)＝
(2)-(1)
截至期
末投入
进度
（%）(4)
＝(2)/(1)
项目达到预定
可使用状态日
期
本年
度实
现的
效益
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
钛白粉生产线技术
改造 否 19,905.00 19,905.00 19,905.00 0.00 19,905.00 0.00 100.00% 2004年10月10日 0.00 否 否
废酸浓缩净化装置 否 4,200.00 4,200.00 4,200.00 0.00 2,705.44 -1,494.56 64.42% 2008年12月31日 0.00 否 否
新建化纤钛白粉生
产线 是 4,750.00 4,750.00 4,750.00 0.00 0.00 -4,750.00 0.00% 2009年07月31日 0.00 否 是中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
16
合计 - 28,855.00 28,855.00 28,855.00 0.00 22,610.44 -6,244.56 - - 0.00 - -
未达到计划进度或
预计收益的情况和
原因（分具体项目）
废酸浓缩净化装置：该项目属硫酸法钛白粉生产过程中产的废副物稀废硫酸的综合利用项目，也是环保综合治理
项目，该项目于2005 年10 月开工建设，2007 年底第一套装置的投入运行，还有两套装置将随着生产线的达产达
标陆续投入建设。该项目预计总投资4200 万元，截至2009 年12 月31 日，实际已投入27,059,345.08 元。
项目可行性发生重
大变化的情况说明
1、进入2007 年以来，一方面钛白粉生产所需原材料大幅涨价，成本大幅增加，而产品的涨价幅度远小于原材料
涨价幅度，导致产品的盈利空间很小，这种局面在2008 年继续加剧，2009 年尚未有大的缓解；另一方面，由于
国际国内新增化纤钛白生产量的加大，国内化纤钛白粉市场竞争加剧，市场风险加大，本公司新建化纤钛白粉生
产线项目一直未投入建设。
2、自2008 年底以来，公司生产线一直全线停产，已给公司造成了极为不利的影响。2009 年7 月，公司董事会认
为当时内外环境已具备了恢复生产的条件，因此同意在2009 年7 月下旬恢复生产。而恢复生产急需一定的启动资
金。为此，公司董事会同意将上述新建化纤钛白粉生产线项目对应的4,750 万元募集资金变更为补充本公司流动
资金。
超募资金的金额、用
途及使用进展情况 超募资金25,888,231.38 元，已用于补充流动资金。
募集资金投资项目
实施地点变更情况 无
募集资金投资项目
实施方式调整情况 无
募集资金投资项目
先期投入及置换情
况
本公司募集资金项目钛白粉生产线技术改造项目及废酸浓缩净化装置项目在募集资金到位前已通过银行贷款进行
了先期投入，其中钛白粉生产线技术改造项目已于2004 年10 月建成投产，废酸浓缩净化装置项目也于2005 年
10 月投入建设， 按照招股说明书的要求，募集资金到位后， 公司用来归还已投入项目的银行贷款21905 万元。
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情
况
1、公司第三届董事会第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意
暂借3000 万元募集资金暂时补充流动资金，期限6 个月。该款项已于2008 年4 月28 日归还。
2、2008 年9 月22 日，公司第三届董事会第十次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时
补充公司流动资金的议案》，同意继续使用不超过3000 万元募集资金暂时补充流动资金，期限6 个月，具体期限
从2008 年9 月22 日起至2009 年3 月21 日止。2009 年3 月20 已将上述款项归还。
3、2009 年3 月23 日，公司第三届董事会第十三次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂
时补充公司流动资金的议案》，同意将公司暂时闲置的募集资金继续用于补充公司流动资金，总额不超过人民币
3,000 万元，使用期限不超过6 个月，具体期限从2009 年3 月24 日起到2009 年9 月23 日止。
4、2009 年5 月20 日，公司第三届董事会第十六次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂
时补充公司流动资金的议案》，同意继续使用不超过1130 万元的暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金，用于归
还甘肃矿区工商银行的银行承兑汇票款项，使用期限不超过6 个月，具体期限从2009 年6 月6 日起到2009 年12
月5 日止。
5、2009 年7 月23 日召开第三届董事会第十七次（临时）会议，审议通过了《关于变更募集资金用途用于补充流
动资金的议案》，该议案已提交2009 年8 月12 日召开2009 年度第二次临时股东大会审议通过，同意将“新建化
纤钛白粉生产线”项目对应的募集资金4,750 万元变更用途，作为公司的流动资金使用。2009 年9 月22 日，公司
已将变更募集资金用途和已用于补充流动资金的募集资金与账面结余的差额部分3,645,682.00 元归还至募集资金
账户。
6、2009 年9 月25 日公司第三届董事会第十九次（临时）会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金补充流
通资金的议案》，同意使用不超过390 万元募集资金补充流动资金，期限6 个月，自2009 年9 月25 日起至2010
年3 月24 日。
7、2009 年12 月4 日公司董事会第二十二次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金补充流动
资金的议案》，同意使用不超过1130 万元募集资金暂时补充流动资金，期限6 个月，自2009 年12 月5 日起至2010
年6 月4 日止。
项目实施出现募集
资金结余的金额及
原因
无
尚未使用的募集资
金用途及去向 募集资金已全部使用完毕
募集资金使用及披
露中存在的问题或
其他情况
无
变更项目情况中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
17
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 适用 □ 不适用
中核华原钛白股份有限公司（以下简称公司）经中国证监会证监发行字【2007】180号文核准，2007年7月23、24日，公
司采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，公开发行6,000万股人民币普通股，发行价格5.58元/
股，募集资金总额33,480万元，根据有关规定扣除发行费用后，募集资金净额为31,443.83万元。公司股票于2007年8月3日在深
交所中小企业板挂牌交易。
自2008年以来，受全球金融危机的外部经济环境影响，公司钛白粉产品市场价格和主要化工原材料硫酸、钛矿价格大幅
度波动，加之债转股公司的治理存在一定缺陷，致使公司盈利能力持续大幅度下滑，2008年度、2009年度连续两年亏损，2009
年4月，因公司持续经营存在重大不确定性，公司股票被实行“ST”特别处理。因公司流动资金严重不足、主要化工原材料价
格居高不下，导致钛白粉产品成本与售价严重倒挂,持续生产将不经济，2008年12月公司仅有的100#、200#两条钛白粉生产线
被迫全面停产。
随着国内经济形势的逐步好转，在多方支持与公司的努力下，2009年7月公司200#生产线复产，2010年1月100#生产线复
产。目前公司流动资金异常紧张的局面并未明显缓解，生产系统效率不高，钛白粉市场需求受宏观经济环境的影响仍处于恢
复状态，公司内部管理缺陷未能根本彻底消除，公司持续经营能力仍然存在重大的不确定性。
董事会在综合分析内外部环境因素对公司持续经营影响的基础上，对公司持续经营能力评估如下：
一、影响公司持续经营的情形
1．公司生产线全面恢复生产后，原材料储备库存量增加，库存产品增加，流动资金占用量增加，公司流动资金仍然紧张。
2．公司已连续两个会计年度发生亏损，经营活动产生的现金流量净额及营运资金为负数，公司财务状况持续恶化。
3．截止2009年12月31日，公司货币资金账面余额为787,461.20元，已到期未偿还也未取得展期的银行借款7,540万元，公
司无法偿还到期债务，已到期或即将到期的的借款也难以展期，公司面临承担不按期归还借款的法律责任。同时，由于公司
信誉度的下降，通过银行再融资已十分困难。
4．公司过度依赖短期借款筹资。截止2009年12月31日，公司银行借款总额为21,960.16万元，其中短期借款为18,160.16万
元，占82.70%，债务压力大，公司将陷入进一步的财务危机。
5．公司无法获得供应商的正常商业信用。由于前期公司应付账款规模很大，目前大多数供应商对公司采购货款的结算方
式进行了调整，要求公司全部提供现款交易，公司难以通过赊购取得生产经营所必需的原材料或其他物资，现金偿付压力巨
大，一旦公司资金短缺，生产经营就有可能随时中断。
6．公司目前销售渠道不合理，产品大多通过中间商销售，没有规范合理的代理销售机制，直销率很低，销售话语权掌握
在中间商手中。在两条生产线全面复产产量增加情况下，如果销售不畅产品积压，将会导致公司资金链再次断裂被迫停产，
生产经营中断。
7．由于公司组织机构设置不合理，导致工艺、检修部门等辅助生产部门内耗较大，相互推诿扯皮，生产系统的相关部门
难以形成合力，共同完成计划生产任务。
8．公司人员多、固定资产规模大，单位产品生产成本中的折旧费用、动力费用、人工工资等固定、半固定成本对产量的
敏感度不高，一旦产量出现波动，将会出现产品单位成本的更大波动。在产量达不到计划产量的情况下，就会出现产品售价
与成本倒挂，产销量越大，亏损越大。
二、管理层关于改善公司持续经营现状的措施
1．面对公司的严峻形势，公司股东中国信达资产管理公司和中核四○四有限公司于2009年12月启动了重大资产重组工作，
引进江苏金浦集团有限公司（以下简称金浦集团）等作为重组方参与公司的重大资产重组。2009年12月14日，两股东方及公
司与重组方金浦集团及其他重组参与方签订了《中核华原钛白股份有限公司重大资产重组与股份转让框架协议》，金浦集团
及其一致行动人拟以其拥有的南京钛白、南京石化、金浦地产公司的股权资产注入本公司。为此，经董事会同意，参与各方
共同成立了“中核钛白重大资产重组工作委员会”，强力推进重大资产重组工作。
公司重大资产重组工作得到了甘肃省政府和中国核工业集团公司的高度重视和大力支持。重大资产重组工作的推进，为
公司的长久发展带来希望，也为公司的股东、债权人等相关利益主体树立了信心。
2010年2月5日，《中核钛白重大资产重组职工安置方案》经公司职工代表大会审议通过，目前与重大资产重组相关的资
产评估及审计工作进入尾期，其他重组相关工作正在有序推进。
2．为了使重组工作顺利展开，提高公司经营管理水平，力争使公司早日摆脱困境，两股东委托重组方金浦集团介入公司
的生产经营管理，促进公司对外抢抓市场机遇，增强抗风险能力，对内完善内部控制，挖潜增效。中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
18
金浦集团介入公司管理后，主要从事了以下工作：
（1）在公司流动资金紧缺的情况下，金浦集团注入流动资金1,000余万元，支持公司100#生产线开车复产；
（2）在今年1-2月份销售淡季、公司产品销售不畅的情况下，金浦集团积极为公司拓展销售渠道，其下属金浦国贸公司
积极开拓国际市场，并从南京钛白出口产品中给公司让出部分份额，确定出口公司金红石产品2,000吨；
（3）在目前公司销售局面尚未完全打开的情况下，为保证公司两条生产线开车后产品能顺利实现销售，经周密部署，确
定100#生产线复产后生产初品，并按照市场定价原则全部供应给南京钛白，使本公司实现销售。若将来公司销售状况好转后，
再调整100#生产线的产品结构。
（4）积极推行金浦集团在多年经营管理实践中总结和形成的科学管理制度，健全和完善以“标定争先”为基础的全面预
算管理体系、适应公司特点的绩效考核体系、面向市场的经营管理体系、以“安、稳、长、满、优”为核心的生产管理体系、
以资金管理为重点的财务管理体系、激励与约束并举的人力资源管理体系，重塑中核钛白企业文化，不断增强职工对公司未
来发展的信心。
（5）根据公司在重组成功后的发展远景，金浦集团和本公司已经启动扩产规划，计划在重组成功后1-2 年内将公司现有
产能扩大到10 万吨/年，目前正在进行总体规划和可行性研究。
3．2009年12月公司董事会对公司管理层进行了调整，聘任金浦集团王林先生任公司常务副总经理，主管公司供应销售工
作，聘任马志国先生任公司财务总监，全面负责公司财务工作。
上述两位新任高管到任后，公司经理层对公司物质采购和资金管理工作进行梳理和规范调整。
对公司物资采购采取了如下措施：
（1）规范合格供方评审和管理工作，实施战略供应商管理制度；
（2）规范采购业务流程，积极建立符合《企业内部控制基本规范》的采购计划编制与审批、采购询价与供应商选择、采
购合同签订与审批，到货验收与入库管理等采购管理制度。
对公司资金管理采取以下措施：
（1）完善审批制度，实行流程管理控制；
（2）建立了符合《企业内部控制基本规范》要求资金管理制度，有效防范公司资金管理上的风险；
（3）制定了《中核钛白股份有限公司费用管理办法》，严格费用预算管理制度和审批报销程序。
针对公司存货（特别是备品备件）库存量大，占用资金多的现状，对现有库存物资进行梳理工作，尽量有效利用现有库
存，减少材料物资采购资金流出。
4．自2010年1月以来，公司高层、中层管理人员分批去金浦集团进行管理对接。在金浦集团协助下，经过多轮反复讨论、
测算，编制了2010年全面预算，确定了2010年经营目标和奋斗目标。2010年3月19日公司分级签订生产经营目标责任状，将经
营目标落实到各基层单位和部门，落实了经济责任。
2009年7月200#开车复产后，工艺控制水平提高，硫酸、钛矿单耗比2008年降低，钛白粉单位成本降低，钛白粉产品毛利
率提高。目前两条生产线复产，生产恢复正常，日产量每天达到120-140吨正常产能。目前市场状况好转，需求增大，价格每
吨上涨到13000元以上。预计一季度比上年同期减亏近2000万元。
公司管理层认为，通过上述各项措施的实施，公司能维持持续经营，因此财务报表仍然按照持续经营基础编制。
负责本公司2009年度审计工作的信永中和会计师事务所在对公司2009年12月31日的合并资产负债表和资产负债表，2009
年度的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、合并股东权益变动表和股东权益变动表以及财务报表附注进行
审计的基础上，出具了以下具体意见：
“由于可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性，我们无法判断贵公司以持续经营
假设编制2009年度财务报表的是否恰当，故我们无法对贵公司2009年度财务报表发表意见。”
特此说明。
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
中核华原钛白股份有限公司二〇〇九年度利润分配预案
公司董事会：
经信永中和会计师事务所有限公司审计，公司2009 年实现主营业务收入116,776,487.26 元，实现净利润-149,684,685.71
元，加上年初未分配利润-137,191,525.33 元，实际可供股东分配的利润为-286,876,211.04 元（其中 93,459,332.42 元，根据财
政部、国家税务总局《财政部、国家税务总局关于“十五”期间三线企业税收政策问题的通知》<财税[2001]133 号>和《财政部、
国家税务总局关于三线企业增值税先征后退政策的通知<财税【2006】166 号>》文件的精神，用于公司技术改造、偿还银行
债务等，不用于分红派现）。根据上述实际经营状况和《公司章程》等有关规定，结合公司现阶段生产经营实际情况，2009
年不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度 现金分红金额（含税）
分红年度合并报表中归属于上市
公司股东的净利润
占合并报表中归属于上市公司股
东的净利润的比率
2008 年 0.00 -267,938,082.20 0.00%
2007 年 0.00 17,448,549.38 0.00%中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
19
2006 年 2,600,000.00 42,390,503.36 6.13%
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 0.00%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
中核四○四有限公司 1,976.37 100.00% 3,068.44 100.00%
甘肃矿区公铁运输有限公司 127.95 100.00% 349.26 100.00%
合计 2,104.32 100.00% 3,417.70 100.00%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
北京天锐驰能源科技有限公司 0.00 149.12 0.00 0.00
中核四○四有限公司 0.00 0.00 1,976.37 6,811.56
甘肃矿区公铁运输有限公司 0.00 3.00 127.95 174.75
云南玉飞达钛业有限公司 0.00 0.00 0.00 339.55
合计 0.00 152.12 2,104.32 7,325.86
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00 万元，余额0.00 万元。中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
20
7.4.3 2009 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
中国信达资产管理公司 关于避免同业竞争的承诺
中国信达资产管理公司 关于所持股份锁定36 个月的承诺
中国信达资产管理公司 关于避免同业竞争的承诺
中核四○四有限公司 关于所持股份锁定36 个月的承诺
中核四○四有限公司 关于避免同业竞争的承诺
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
□ 适用 √ 不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 0.00 0.00
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
21
小计 0.00 0.00
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额
0.00 0.00
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 0.00 0.00
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 0.00 0.00
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计 0.00 0.00
4．外币财务报表折算差额 0.00 0.00
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计 0.00 0.00
5．其他 0.00 0.00
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
§8 监事会报告
□ 适用 √ 不适用
§9 财务报告
9.1 审计意见
是否审计 是
审计意见 无法表示意见
审计报告编号 XYZH/2010XAA1020
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中核华原钛白股份有限公司全体股东
引言段
我们审计了后附的中核华原钛白股份有限公司（以下简称贵公司）合并及母公司财务报表，包括
2009 年12 月31 日的资产负债表，2009 年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表及财务报表
附注。
管理层对财务报表的责任
段
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施
和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
注册会计师责任段 无
审计意见段
由于上述可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性，我们无
法判断贵公司以持续经营假设编制2009 年度财务报表是否恰当，故我们无法对贵公司2009 年度
财务报表发表意见。
非标意见 如财务报表附注“十四、持续经营能力”部分所述，贵公司货币资金短缺，无法偿还到期债务，
不能获得供应商的正常商业信用，截止2009 年12 月31 日未分配利润为-27,917.68 万元，财务状中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
22
况持续恶化。贵公司拟通过重大资产重组等方式走出困境，在2009 年12 月14 日与重组方签订了
《中核华原钛白股份有限公司重大资产重组与股份转让框架协议》，但该项重大资产重组尚需取得
股东大会与相关监管部门的批准，资产重组能否成功存在重大不确定性。
审计机构名称 信永中和会计师事务所有限公司
审计机构地址 北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦A 座9 层
审计报告日期 2010年04 月14 日
注册会计师姓名
徐秉惠 牟宇红
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：中核华原钛白股份有限公司 2009 年12 月31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 787,461.20 390,787.32 64,212,442.41 62,910,736.78
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 5,402,086.93 721,088.00 47,509,007.28 47,409,007.28
应收账款 47,577,002.73 41,193,689.33 48,905,180.80 46,275,374.92
预付款项 9,847,959.11 6,993,909.88 4,030,346.12 3,635,683.28
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 12,952,469.36 12,497,458.65 7,283,216.28 7,061,269.64
买入返售金融资产
存货 113,549,726.28 108,231,159.18 135,492,140.77 130,154,156.83
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 190,116,705.61 170,028,092.36 307,432,333.66 297,446,228.73
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 14,920,000.00 14,920,000.00
投资性房地产
固定资产 457,418,868.96 442,001,157.72 550,085,667.19 533,750,761.98
在建工程 18,468,339.39 18,274,815.44 25,522,122.47 24,858,177.36中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
23
工程物资 3,582,899.60 3,282,966.19 3,295,393.03 3,295,393.03
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 26,543,533.05 24,779,094.29 27,785,875.41 25,426,913.81
开发支出
商誉 5,239,596.52 5,239,596.52
长期待摊费用
递延所得税资产 111,164.01 161,504.36
其他非流动资产
非流动资产合计 511,364,401.53 503,258,033.64 612,090,158.98 602,251,246.18
资产总计 701,481,107.14 673,286,126.00 919,522,492.64 899,697,474.91
流动负债：
短期借款 181,601,554.74 181,601,554.74 175,530,000.00 175,530,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 44,500,000.00 44,500,000.00
应付账款 134,234,308.18 133,637,587.91 120,605,765.61 119,157,033.88
预收款项 4,475,728.31 597,420.59 1,538,282.33 1,538,080.89
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 6,510,612.62 6,371,095.92 5,033,243.07 4,810,320.63
应交税费 2,780,210.31 2,514,908.95 1,615,235.69 1,103,982.63
应付利息 5,763,009.52 5,763,009.52 484,841.50 484,841.50
应付股利 784,160.00 784,160.00 784,160.00 784,160.00
其他应付款 45,354,286.76 43,939,853.69 49,913,242.93 48,556,561.47
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 30,000,000.00 30,000,000.00 88,194,583.16 85,094,583.16
其他流动负债
流动负债合计 411,503,870.44 405,209,591.32 488,199,354.29 481,559,564.16
非流动负债：
长期借款 8,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 5,000.00 5,000.00 425,508.08 425,508.08
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 2,963,734.77 2,963,734.77 2,919,917.05 2,919,917.05中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
24
非流动负债合计 10,968,734.77 2,968,734.77 3,345,425.13 3,345,425.13
负债合计 422,472,605.21 408,178,326.09 491,544,779.42 484,904,989.29
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 190,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00 190,000,000.00
资本公积 324,795,832.37 324,795,132.37 324,795,832.37 324,795,132.37
减：库存股
专项储备
盈余公积 37,188,878.58 37,188,878.58 37,188,878.58 37,188,878.58
一般风险准备
未分配利润 -282,014,846.76 -286,876,211.04 -132,769,636.61 -137,191,525.33
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计269,969,864.19 265,107,799.91 419,215,074.34 414,792,485.62
少数股东权益 9,038,637.74 8,762,638.88
所有者权益合计 279,008,501.93 265,107,799.91 427,977,713.22 414,792,485.62
负债和所有者权益总计 701,481,107.14 673,286,126.00 919,522,492.64 899,697,474.91
9.2.2 利润表
编制单位：中核华原钛白股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 139,279,109.50 116,776,487.26 289,832,128.04 273,670,878.64
其中：营业收入 139,279,109.50 116,776,487.26 289,832,128.04 273,670,878.64
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 287,998,256.18 266,351,212.67 555,190,405.11 540,314,314.06
其中：营业成本 124,177,439.38 109,368,244.50 396,826,881.33 391,696,209.77
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 880,726.27 535,211.02 433,746.55 191,837.28
销售费用 8,818,467.24 8,187,509.48 21,927,374.45 18,629,503.74
管理费用 94,859,703.67 89,742,947.35 58,596,575.78 53,510,870.64
财务费用 14,302,999.95 13,880,787.57 22,005,433.26 21,766,922.48
资产减值损失 44,958,919.67 44,636,512.75 55,400,393.74 54,518,970.15
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
25
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
-148,719,146.68 -149,574,725.41 -265,358,277.07 -266,643,435.42
加：营业外收入 3,326,208.73 3,211,855.01 4,932,850.85 3,710,491.17
减：营业外支出 3,425,920.48 3,321,815.31 3,799,197.45 3,733,314.34
其中：非流动资产处置损失3,355,447.86 3,312,229.09
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-148,818,858.43 -149,684,685.71 -264,224,623.67 -266,666,258.59
减：所得税费用 150,352.86 0.00 3,210,012.86 2,944,398.15
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-148,969,211.29 -149,684,685.71 -267,434,636.53 -269,610,656.74
归属于母公司所有者的净
利润
-149,245,210.15 -149,684,685.71 -267,938,082.20 -269,610,656.74
少数股东损益 275,998.86 503,445.67
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.79 -0.79 -1.41 -1.42
（二）稀释每股收益 -0.79 -0.79 -1.41 -1.42
七、其他综合收益
八、综合收益总额 -148,969,211.29 -149,684,685.71 -267,434,636.53 -269,610,656.74
归属于母公司所有者的综
合收益总额
-149,684,685.71 -269,610,656.74
归属于少数股东的综合收
益总额
-148,969,211.29 -267,434,636.53
9.2.3 现金流量表
编制单位：中核华原钛白股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
133,782,728.98 112,110,520.22 298,528,991.22 287,624,365.57
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
26
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,661,536.12 1,643,519.09 3,855,688.46 3,028,560.18
收到其他与经营活动有关
的现金
7,746,984.71 7,653,574.82 3,409,021.54 3,010,247.85
经营活动现金流入小计143,191,249.81 121,407,614.13 305,793,701.22 293,663,173.60
购买商品、接受劳务支付的
现金
88,444,760.29 71,776,660.67 241,084,379.06 238,590,975.83
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
36,200,964.00 32,234,642.30 47,400,770.99 43,668,035.92
支付的各项税费 7,599,643.20 5,989,833.42 9,795,428.40 7,228,637.21
支付其他与经营活动有关
的现金
18,158,271.12 14,499,623.96 27,674,490.97 26,298,463.04
经营活动现金流出小计150,403,638.61 124,500,760.35 325,955,069.42 315,786,112.00
经营活动产生的现金
流量净额
-7,212,388.80 -3,093,146.22 -20,161,368.20 -22,122,938.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
8,000.00 61,000.00 61,000.00
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计8,000.00 61,000.00 61,000.00
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
2,872,059.06 1,602,986.00 11,964,445.74 11,278,298.74
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计2,872,059.06 1,602,986.00 11,964,445.74 11,278,298.74
投资活动产生的现金-2,864,059.06 -1,602,986.00 -11,903,445.74 -11,217,298.74中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
27
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 204,811,387.44 196,811,387.44 226,380,000.00 223,280,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
28,554,304.23 28,554,304.23 1,230,689.24 1,230,689.24
筹资活动现金流入小计233,365,691.67 225,365,691.67 227,610,689.24 224,510,689.24
偿还债务支付的现金 248,827,832.70 245,727,832.70 192,390,000.00 189,290,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
9,073,657.85 8,648,941.74 19,462,487.69 19,222,249.69
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
258,400.00 258,400.00 35,787,649.98 35,787,649.98
筹资活动现金流出小计258,159,890.55 254,635,174.44 247,640,137.67 244,299,899.67
筹资活动产生的现金
流量净额
-24,794,198.88 -29,269,482.77 -20,029,448.43 -19,789,210.43
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
-30.24 -30.24 -44.15 -44.15
五、现金及现金等价物净增加额-34,870,676.98 -33,965,645.23 -52,094,306.52 -53,129,491.72
加：期初现金及现金等价物
余额
35,658,138.18 34,356,432.55 87,752,444.70 87,485,924.27
六、期末现金及现金等价物余额787,461.20 390,787.32 35,658,138.18 34,356,432.55中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
28
9.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：中核华原钛白股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或
股本）
资本公
积
减：库
存股
专项储
备
盈余公
积
一般
风险
准备
未分配利
润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或
股本）
资本公
积
减：库
存股
专项储
备
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
190,00
0,000.0
0
324,79
5,832.3
7
37,188,
878.58
-132,769,
636.61
8,762,6
38.88
427,97
7,713.2
2
190,00
0,000.0
0
324,79
5,832.3
7
37,188,
878.58
135,16
8,445.5
9
8,259,1
93.21
695,41
2,349.7
5
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
190,00
0,000.0
0
324,79
5,832.3
7
37,188,
878.58
-132,769,
636.61
8,762,6
38.88
427,97
7,713.2
2
190,00
0,000.0
0
324,79
5,832.3
7
37,188,
878.58
135,16
8,445.5
9
8,259,1
93.21
695,41
2,349.7
5
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
-149,245,
210.15
275,99
8.86
-148,96
9,211.2
9
-267,93
8,082.2
0
503,44
5.67
-267,43
4,636.5
3
（一）净利润
-149,245,
210.15
275,99
8.86
-148,96
9,211.2
9
-267,93
8,082.2
0
503,44
5.67
-267,43
4,636.5
3
（二）其他综合收益中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
29
上述（一）和（二）小计
-149,245,
210.15
275,99
8.86
-148,96
9,211.2
9
-267,93
8,082.2
0
503,44
5.67
-267,43
4,636.5
3
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
30
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额
190,00
0,000.0
0
324,79
5,832.3
7
37,188,
878.58
-282,014,
846.76
9,038,6
37.74
279,00
8,501.9
3
190,00
0,000.0
0
324,79
5,832.3
7
37,188,
878.58
-132,76
9,636.6
1
8,762,6
38.88
427,97
7,713.2
2
9.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：中核华原钛白股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
项目 实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储备盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
所有者权
益合计
实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储备盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
所有者权
益合计
一、上年年末余额
190,000,0
00.00
324,795,1
32.37
37,188,87
8.58
-137,191,
525.33
414,792,4
85.62
190,000,0
00.00
324,795,1
32.37
37,188,87
8.58
132,419,1
31.41
684,403,1
42.36
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
190,000,0
00.00
324,795,1
32.37
37,188,87
8.58
-137,191,
525.33
414,792,4
85.62
190,000,0
00.00
324,795,1
32.37
37,188,87
8.58
132,419,1
31.41
684,403,1
42.36
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
-149,684,
685.71
-149,684,
685.71
-269,610,
656.74
-269,610,
656.74
（一）净利润 -149,684, -149,684, -269,610, -269,610,中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
31
685.71 685.71 656.74 656.74
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
-149,684,
685.71
-149,684,
685.71
-269,610,
656.74
-269,610,
656.74
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
32
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额
190,000,0
00.00
324,795,1
32.37
37,188,87
8.58
-286,876,
211.04
265,107,7
99.91
190,000,0
00.00
324,795,1
32.37
37,188,87
8.58
-137,191,
525.33
414,792,4
85.62中核华原钛白股份有限公司2009 年年度报告摘要
33
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
中核华原钛白股份有限公司
董事长：方丁
二○一○年四月十四日
