中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码：002145 证券简称：*ST 钛白 公告编号：2012-33-
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司管理人和公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证券时报和中国证券报 。投资者欲了解详
细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 除下列管理人成员外，其他管理人成员亲自出席了审议本次年报的管理人会议
未亲自出席董事姓 未亲自出席董事职
未亲自出席会议原因 被委托人姓名
名 务
杨伟 管理人成员 工作原因 郑成新
王万平 管理人成员 工作原因 郑成新
侯强 管理人成员 工作原因 刘军
景光耀 管理人成员 工作原因 刘军
梅学千 管理人成员 工作原因 李治军
刘亚萍 管理人成员 工作原因 李治军
许美征 管理人成员 工作原因 许胜锋
1.3 信永中和会计师事务所有限责任公司对本公司 2011 年度财务会计报告进行了审计并出具了保留
意见的审计报告。
1.4 公司管理人常务副组长郑成新、主管会计工作负责人范喜成及会计机构负责人(会计主管人员)郑
慧霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 *ST 钛白
股票代码 002145
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 付玉琴
兰州市 508 信箱甲 33 号 （甘肃嘉峪关市迎宾
联系地址
西路 856 号）
电话 （0937）6303686/6765325
传真 （0937）6303368/6764543
电子信箱 404fyq@vip.sina.com
1
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
营业总收入（元） 418,939,048.12 350,392,452.87 19.56% 139,279,109.50
营业利润（元） -182,906,173.64 -123,725,281.00 -47.28% -148,719,146.68
利润总额（元） -197,664,370.75 11,067,463.01 -1,886.00% -148,818,858.43
归属于上市公司股东
-197,668,582.90 10,849,007.22 -1,922.00% -149,245,210.15
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -183,587,389.55 -103,620,342.55 -77.17% -147,838,020.14
的净利润（元）
经营活动产生的现金
9,007,244.97 7,167,061.56 25.68% -7,212,388.80
流量净额（元）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
资产总额（元） 578,072,715.58 616,017,558.34 -6.16% 701,481,107.14
负债总额（元） 485,818,722.35 326,043,122.41 49.00% 422,472,605.21
归属于上市公司股东
83,150,288.51 280,818,871.41 -70.39% 269,969,864.19
的所有者权益（元）
总股本（股） 190,000,000.00 190,000,000.00 0.00% 190,000,000.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
基本每股收益（元/股） -1.04 0.06 -1,833.33% -0.79
稀释每股收益（元/股） -1.04 0.06 -1,833.33% -0.79
扣除非经常性损益后的基本
-0.9662 -0.5454 -77.15% -0.78
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％） -108.62% 3.94% -112.56% -43.31%
扣除非经常性损益后的加权
-100.88% -37.63% -63.25% -42.90%
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流
0.05 0.04 25.00% -0.04
量净额（元/股）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
归属于上市公司股东的每股
0.44 1.48 -70.27% 1.42
净资产（元/股）
资产负债率（％） 84.04% 52.93% 31.11% 60.23%
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
2
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 -9,768,446.53 -3,672,225.82 -2,515,488.96
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 190,885.71 907,828.82 50,765.44
定额或定量持续享受的政府补助除外
债务重组损益 0.00 137,823,794.78 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,180,636.29 -266,653.77 1,055,195.42
所得税影响额 56,071.95 -20,215,202.30 2,338.09
少数股东权益影响额 620,931.81 -108,191.94 0.00
合计 -14,081,193.35 - 114,469,349.77 -1,407,190.01
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末股东总
2011 年末股东总数 23,559 23,558
数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
数量 量
中国信达资产管理股份有限
国有法人 40.25% 76,479,232 0 0
公司
中核四○四有限公司 国有法人 6.72% 12,760,079 0 0
游国华 境内自然人 1.77% 3,360,802 0 0
戴联平 境内自然人 0.82% 1,549,410 0 0
金陵药业股份有限公司 国有法人 0.53% 1,000,000 0 0
全国社会保障基金理事会转
国有法人 0.50% 945,877 945,877 0
持二
周仁r 境内自然人 0.35% 668,800 0 0
孙治明 境内自然人 0.34% 650,000 0 0
光大证券股份有限公司客户 境 内 非 国 有 法
0.33% 630,500 0 0
信用交易担保证券账户 人
叶爱薇 境内自然人 0.33% 632,888 0 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国信达资产管理股份有限公司 76,479,232 人民币普通股
中核四○四有限公司 12,760,079 人民币普通股
游国华 3,360,802 人民币普通股
戴联平 1,549,410 人民币普通股
金陵药业股份有限公司 1,000,000 人民币普通股
周仁r 668,800 人民币普通股
孙治明 650,000 人民币普通股
光大证券股份有限公司客户信用交易担保证
630,500 人民币普通股
券账户
叶爱薇 632,888 人民币普通股
3
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
魏世明 613,812 人民币普通股
前 10 名股东中中国信达资产管理股份有限公司和中核四○四有限公司为本公司的发起人股东。
上述股东关联关系或一致行
本公司与前十名股东之间不存在关联关系，未知其余股东之间是否存在关联关系或为一致行动
动的说明
人。
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
管理层讨论与分析
（一）报告期内公司整体经营情况回顾
2011年是“十二五”规划的开局之年，也是世界经济艰难前行的一年，一年来，欧美债务危机冲击不断，全球经济增长放
缓。国内钛白粉市场在各种因素影响下，总体来看积极向上，从二季度开始，受原材料价格上调、杜邦亚太地区调价刺激以
及越南宣布钛精矿及其产品出口将于2011年底终止等因素的影响，加之国内出现短时间供不应求的局面，使钛白粉价格逐渐
加速攀升，全年经历了攀升、企稳、下降到再回调的格局。进入2012 年后，国内钛白粉价格稳中有升，但随着国家对房地产
等行业的继续调控，钛白粉行业还将迎来新的挑战。
2011 年也是本公司处于全面托管的一年，为遏制本公司生产经营状况持续下滑局面，维护职工队伍和核基地的稳定，保
护广大投资者利益，极力改善公司的现有经营状况，2010 年 12 月 28 日，公司与山东东佳集团股份有限公司（以下简称“东
佳集团”）签订了《托管协议》，并与 2011 年 1 月 18 日签订了《托管协议之补充协议》，由东佳集团对公司的整体资产实施托
管经营，托管期限自 2010 年 12 月 28 日至 2011 年 8 月 31 日。东佳集团托管以来，充分依托本公司现有中层管理团队与职工，
通过管理与制度优化改善经营，加强了生产、设备及计量管理工作，产品产量、收率不断提高，取得了一定成效。在保证了
上市公司生产、管理、财务和销售的独立运营的前提下，通过公平、合法的途径有效地改善了本公司的经营状况。
2011 年 7 月 6 日，东佳集团决定在《托管协议》约定的托管期间（2010 年 12 月 28 日起至 2011 年 8 月 31 日止）届满后
不再选择续期。
为保持公司已有的良好的经营状况，实现可持续发展，在东佳集团托管期届满后公司继续委托安徽金星钛白（集团）有
限公司（以下简称“金星钛白”）对公司整体资产继续实施托管经营。托管经营期限为：2011 年 9 月 1 日至 2012 年 8 月 31 日。
在此期间内，金星钛白将按照《托管协议》全面负责公司的日常生产经营管理活动。金星钛白托管以来，对公司现有生产线
进行了认真梳理，针对生产线实际状况，从清理外来务工人员、改善现场工作环境、对 200#生产线进行停车检修、完善供应
和销售流程以及在下一步技术改造等方面做了放大量的工作，确保了公司的持续经营。为 2012 年奠定了良好的基础。
报告期内，共生产钛白粉 23,865.61 吨，比上年的 30,293.655 吨减少 21.22%，实现营业收入 41,893.90 万元，比上年的
35,039.25 万元增加 19.56%，实现净利润-19,772.04 万元，比上年的 1,096.59 万元减少 1,903.05%。
4
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
（二）公司主营业务经营状况
公司的主营业务为钛白粉、硫酸亚铁的生产和销售。
1、 主营业务分行业、产品情况 单位：万元
主营业务分行业情况
营业 营业
毛利
毛利 收入比上 成本比上
分行业 营业收入 营业成本 率比上年
率（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
388,630,950. 413,352,59 -6.36
精细化工 16.46 14.41 1.90
00 6.70
23,331,771.7 6,236,100. 73.27
采掘业 165.02 102.55 8.24
4 00
主营业务分产品情况
营业 营业
毛利
毛利 收入比上 成本比上
分产品 营业收入 营业成本 率比上年
率（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
金红石型钛 368,561,740. 392,529,39
-6.50 17.62 14.87 2.55
白粉 77 9.47
锐钛型钛白 20,069,209.2 20,823,197
-3.76 -1.41 6.37 -7.68
粉 3 .23
23,331,771.7 6,236,100.
钛精矿 73.27 165.02 102.55 8.24
4 00
受钛矿价格快速上涨的影响，2011 年钛矿销售收入比上年增加 165.02%，同时因开采难度加大、原矿品位低及人工成本
上升，钛矿开采成本同比上涨 102.55%。
2、 主营业务分地区情况
地区 营业收入（万元） 营业收入比上年增减（%）
东北地区 16,263,076.91 22.05
华北地区 43,046,735.13 -31.43
华东地区 248,818,381.43 65.34
华南地区 21,714,807.77 -44.62
中南地区 7,413,555.56 -60.83
西北地区 41,433,500.00 7.54
西南地区 33,272,664.94 72.65
合计 411,962,721.74 20.27
2011 年公司对销售渠道进行了调整，加强了对合格代理商的遴选，并对代理商销售政策进行了调整，导致钛白粉销售收
入在不同地区发生结构性增减变化，但总体销售收入比上年增长 20%。
3、公司向前五名供应商的采购额及占当期采购总额的比例
单位：万元
占 公 司 当 期
序号 供 应 商 名 称 采 购 额 采 购 总额 的 比 例
(%)
1 四川盐边县宏缘矿业有限责任公司 4,758.48 20.11
2 四川攀钢集团钛业有限责任公司 4,548.49 19.22
3 四川攀枝花市金釜贸易有限公司 3,774.05 15.95
4 甘肃白银有色金属公司 2,127.64 8.99
5 甘肃金川集团有限公司 1,737.08 7.34
5
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
合 计 16,945.74 71.62
报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖少数供应商的情况。
4、公司向前五名客户的销售额及占当期销售总额的比例
单位：万元
占 公 司 当 期
序号 客 户 名 称 销售额 采 购 总额 的 比 例
(%)
1 青岛如山国际贸易有限公司 4,579.71 10.54
2 山东东佳集团股份有限公司 2,233.84 5.14
3 上海盈华化工有限公司 2,003.88 4.61
4 郯城新鑫装饰材料有限有限公司 1,471.40 3.39
5 上海晶宝化工科技有限公司 1,304.48 3.00
合 计 11593.31 26.69
前五名客户中，山东东佳集团股份有限公司为公司前托管方，属于公司的关联方，其交易构成关联交易。公司董事、监
事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在公司主要客户中不存在直接或间接拥有权
益等。
（三）公司主要财务数据分析
1、近三年主要会计数据、财务指标变动情况及变动原因
单位：元
同比增
项目 2011 度 2010 年度 2009 度
减%
营业收入 418,939,048.12 350,392,452.87 19.56 139,279,109.50
营业利润 -182,906,173.64 -123,725,281.00 -47.83 -148,719,146.68
利润总额 -197,664,370.75 11,067,463.01 -1886.00 -148,818,858.43
归属于上市公司股东
-197,668,582.90 10,849,007.22 -1922.00 -149,245,210.15
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益的净 -183,587,389.55 -103,620,342.06 -77.17 -147,838,020.14
利润
经营活动产生的现金
9,007,244,97 7,167,061.56 25.68 -7,212,388.80
流量净额
资产总额 578,072,715.58 616,017,558.34 -6.16 701,481,107.14
所有者权益 83,150,288.51 280,818,871.41 -70.39 269,969,864.19
总股本 190,000,000.00 190,000,000.00 0.00 190,000,000.00
主要会计数据、财务指标变动分析如下：
（1）营业收入比上年同期增加 19.56%，主要原因是报告期内钛白粉、钛矿销售价格均大幅度上升。
（2）为了调动职工积极性，2011 年对适度提高了职工工资；金星钛白托管后，面对钛白粉生产线跑冒滴漏严重、收率低、
设备故障率高现场操作环境差、安全隐患多的状况，果断对钛白粉生产停产检修并对关键工序进行了改造，产生了一定停工
损失；报告期末按照会计准则对固定资产、存货、应收款和商誉等资产计提了大额减值，导致营业利润比上年同期下降 47.83%。
（3）如（2）所述营业利润大幅度下降，营业外收入大幅减少，导致利润总额下降 1886%、归属上市公司股东净利润下
降 1992%、所有者权益下降 70.39%。
（4）加强销售管理，报告期内多采用先款后后货的销售政策，对以前年度的应收账款清收，营业活动现金流量净额同比
增加了 25.68%。
2、非经常性损益情况
单位：元
项目 2011 度 2010 同比增减% 2009 年度
非流动资产处置损益 -9,768,446.53 -3,672,225.82 -166.01 -2,515,488.96
6
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
对非金融企业收取的资金占用费 0 0 0
政府补助 190,885.71 907,828.82 -78.97 50,765.44
债务重组收益 0 137,823,794.78 -100.00
其他营业外收支净额 -5,180,636.29 -266,653.77 -1842.83 1,055,195.42
非经常性损益所得税影响 441,562.59 -20,215,202.30 100.28 -2,338.09
少数股东权益影响额(税后) 507,752.82 -108,191.94
小 计 -13,808,881.70 114,469,349.77 -112.29 -1,407,190.01
占本年净利润比例% -0.26 1417.66 -1417.92 0.94
3、公司主要资产、负债项目变动情况
单位：元
项目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 同比增减
货币资金 4,401,211.92 1,493,212.91 194.75
应收票据 23,198,075.89 8,214,052.08 182.42
应收账款 49,795,510.15 56,453,198.24 -11.79
预付账款 26,826,447.73 26,826,447.73 0.00
存货 100,338,343.98 92,535,264.59 8.43
固定资产 319,980,170.42 390,898,524.47 -18.14
在建工程 18,547,751.76 12,259,237.82 51.30
商誉 5,239,596.52 -100.00
短期借款 181,600,000.00 181,601,554.74 0.00
长期借款 8,000,000.00 -100.00
（1）因报告期加强了销售管理和应收账款清收，营业活动现金流量净额同比增加，金星钛白托管后提供资金支持，导致
报告期末货币资金、应收票据比期初增加 194.75%、182.42%。
（2）因部分技改项目未完工，导致在建工程增加 51.30%。
（3）报告期末，经对子公司控制权及其生产经营情况的综合判断，按照会计准则对合并商誉全额计提减值准备，形成合
并商誉下降 100%。
4、主要费用情况
单位：元
本年比上年增减 占 2011 年营业收入
项 目 2011 年度 2010 年度 2009 年度
幅 度 比例%
管理费用 65,497,506.33 38,169,619.43 94,859,703.67 71.60 15.63
财务费用 18,645,091.35 17,569,284.54 14,302,999.95 6.12 4.45
销售费用 21,422,930.69 19,275,184.84 8,818,467.24 11.14 5.11
所得税费用 56,071.95 -44.77 0.01
101,529.01 150,352.86
合计 105,621,600.32 75,115,617.82 118,131,523.72 40.61 25.21
因职工工资提高、停产检修形成停工损失，导致报告期管理费用增加 71.60%。
5、现金流量构成情况及变动分析
单位：元
7
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
项目 2011 年度 2010 年度 同比增减（%）
一、经营活动产生的现金流量净额 9,007,244.97 7,167,061.56 25.68
经营活动现金流入量 153,355,758.44 52.36
233,654,592.62
经营活动现金流出量 146,188,696.88 53.67
224,647,347.65
二、投资活动产生的现金流量净额 -2,995,681.86 -224.37
-9,716,964.26
投资活动现金流入量 0 0 0
投资活动现金流出量 2,995,681.86 224.37
9,716,964.26
三、筹资活动产生的现金流量净额 3,617,988.94 -3,464,513.92 204.43
筹资活动现金流入量 6,500,000.00 6,000,000.00 8.33
筹资活动现金流出量 2,882,011.06 9,464,513.92 -69.55
四、现金及现金等价物净增加额 2,907,999.01 705,751.71 312.04
（1）因报告期加强了销售管理和应收账款清收，报告期内销售商品收到的现金同比增加 7976 万元，经营活动现金流入
量增幅 52.36%。
（2）受钛矿和化工原材料价格上涨因素的影响，报告期内购买商品支付的现金同比增加 4150 万元；职工工资提高导致
支付给职工现金流出增加 1515 万元，支付其他与经营活动有关的现金同比增加 2602 万元，导致经营活动的现金流出增加
53.67%。
（3）因增建环保设施及对关键工艺和设备进行技术改造，报告期内购建固定资产支付的现金同比增加 672 万元、增增幅
224.37%。
（四）控股子公司的经营情况及业绩分析
报告期内，公司仅有云南玉飞达钛业有限公司 1 家控股子公司。
该公司成立于 2003 年 6 月 5 日，公司注册资本 1500 万元，其中本公司占 61.67%。经营范围：钛白粉及副产品的生产、
销售，钛矿产品的开采、加工、销售。
报告期内，该公司的总资产为 5,126.14 万元，净资产为 2,375.09 万元，报告期内实现营业收入 4348.65 万元，实现营业利
润 168.70 万元，实现净利润-13.53 万元。
（五）募集资金使用情况
1、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]180 号文《关于核准中核华原钛白股份有限公司首次公开发行股票的通知》
的核准，本公司于 2007 年 7 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）6,000 万股，每股发行价为 5.58 元，募集资金总额为人
民币 334,800,000.00 元，根据有关规定扣除发行费用 20,361,686.62 元后实际募集资金净额为 314,438,313.38 元。募集资金已于
2007 年 7 月 27 日到位。上述资金到位情况业经信永中和会计师事务所 XYZH/2007A7006 号《验资报告》验证。
本次计划募集资金 288,550,000.00 元，实际募集资金 314,438,313.38 元，超募集资金 25,888,231.38 元。根据已公告的招股
说明书的规定，超募集的资金 25,888,231.38 元用于补充流动资金。
2、募集资金使用情况
（1）截至 2010 年 12 月 31 日止，已使用募集资金 315,351,976.46 元，其中以募集资金直接投入募投项目 226,109,345.08
元；将超募集的资金 25,888,313.38 元用于补充流动资金；将原承诺用于新建化纤钛白粉生产线项目的 47,500,000.00 元募集资
金变更用途用于补充公司流动资金；将原承诺但尚未投入废酸浓缩净化装置的 14,940,654.92 元募集资金变更用途用于补充公
司流动资金；将利息净收入 913663.08 元补充流动资金。
（2）截至 2010 年 12 月 31 日，募集资金账户余额为 49,145.55。
3、本年度使用金额及当前余额
（1）本年将 2010 年 6 月 1 日已批准，实际未投入的募集资金利息收支净额 48,900.00 用于补充公司流动资金。
（2）截至 2011 年 12 月 31 日，募集专户账户为 301.56 元。存放情况如下：
银行名称 账号 账户性质 期末余额
中国建设银行股份有限公司北京宣武支行 11001019500053009477 募集资金专户 活期 301.56
中国农业银行嘉峪关市分行 27-230101040010538 募集资金专户 活期 0
合 计 -- -- 301.56
注 1：本年取得的利息收入减去支付银行的手续费支出的收支净额为 56.01 元。
8
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
注 2：截至 2011 年 12 月 31 日，累计取得的利息收入减去支付银行手续费支出的利息收支净额为 962,864.64 元。
4、募集资金存放和管理情况
为规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司根据《公司法》、《证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则》
等法律、法规的规定和要求，结合公司的实际情况，制定了《中核华原钛白股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称“《募
集资金管理办法》”），该《募集资金管理办法》已经公司 2007 年 2 月 2 日召开的第二届董事会第八次会议审议通过，并于 2008
年 10 月进行了修订。根据《募集资金管理办法》及《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》规定，公司对募集
资金实行专户存储，并对募集资金的使用实行严格的审批手续，以保证专款专用。
2007 年 8 月 16 日，公司和保荐机构中国信达资产管理股份有限公司与中国建设银行股份有限北京宣武支行签订了《募集
资金专户存储协议》。为了便于募集资金的使用和管理，2008 年 12 月 15 日在所在地银行中国农业银行嘉峪关市分行增开了募
集资金存款专户，并与保荐机构信达证券股份有限公司（以下简称“信达证券”）和该银行签订了三方监管协议。上述协议符
合交易所关于三方监管协议规范文本的要求，三方监管协议的履行不存在问题，募集资金专户数量符合交易所相关规定。
5、本年度募集资金的实际使用情况
本年将 2010 年 6 月公司董事会批准，存放募集资金专户的利息收支净额 48,900.00 元用于补充公司流动资金。详细情况
详见下表：
募集资金使用情况对照表
单位：（人民币）万元
本年投
募集资金总额 33,480.00 入募集资金 4.89
总额
报告期内变更用途
0.00
的募集资金总额
已累计
累计变更用途的募
6340.37 使用募集资 31,540.09
集资金总额
金总额
累计变更用途的募
18.94%
集资金总额比例
是否 截至期末投 项目达到 是否 项目
承诺投资 募集资金 本年度 截至期末 本年度
已变 调整后投 资进度（%） 预定可使 达到 可行性是
项目和超募资 承诺投资 投入金 累计投入 实现的
更项 资总额（1） （3）= 用状态日 预计 否发生重
金投向 总额 额 金额（2） 效益
目 （2）/（1） 期 收益 大变化
承诺投资
项目
1、钛白粉
生产线技术改 否19,905.00 19,905.00 0.00 19,905.00 100.00 2004.10.10 0.00 否 否
造
2、废酸浓
否4,200.00 2,705.93 0.00 2,705.93 100.00 2008.12.31 0.00 否 是
缩净化装置
3、新建化
纤钛白粉生产 是4,750.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -- 0.00 否 是
线
4. 补充流
6,340.37 6,340.32 100.00
动资金
承诺投资项目
28,855.00 28951.30 0.00 28,951.25 -- 0.00 -- --
小计 100.00
超募资金投向
归还银行贷款
-- -- -- -- -- -- -- -- --
（如有）
补充流动资金
2,588.83 2,588.83 0.00 2,588.83 100.00 -- -- -- --
（如有）
超募资金投向
2,588.83 2,588.83 0.00 2,588.83 100.00 -- -- -- --
小计
合 计 31,443.83 31,540.13 0.00 31,540.08 100.00 -- -- -- --
9
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
废酸浓缩净化装置项目属硫酸法钛白粉生产过程中产生的废副物稀废硫酸的综合利用项目，
也是环保综合治理项目，该项目于 2005 年 10 月开工建设，2007 年底第一套装置的投入运行。
项目预计总投资 4,200 万元，截至 2009 年 12 月 31 日，实际已投入 27,059,345.08 元。
该项目自 2007 年底第一套装置建成投产投入运行后，在运行过程中，由于强制循环系统中
管道材质的防腐、密封、浓缩过程中容易结垢堵塞设备等问题，系统故障率较高，一直未达到连
未达到计划进
续稳定运行的状态，且国内其他厂家也存在同样的问题。另外，该项目在调研设计初期，由于生
度或预计收益的情
产所需硫酸的市场价格较高，所以在考虑项目环保功能的同时，将生产过程中产生的废硫酸回收
况和原因（分具体项
浓缩循环利用也是项目建设的目的之一。目前生产所需硫酸的市场价格相对较低，而利用废酸浓
目）
缩装置回收硫酸的成本远高于于市场价格，因此，该装置也未充分利用。
鉴于上述原因，2010 年 6 月 1 日，公司第三届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于
变更部分募集资金用途用于补充流动资金的议案》， 并提交 2010 年 6 月 25 日召开的 2010 年第
一次临时股东大会审议通过，同意公司将截至 2009 年 12 月 31 日尚未投入废酸浓缩净化装置的
募集资金资金 14,940,654.92 变更资金用途用于补充流动资金。
1．由于国际国内新增化纤钛白生产量的加大，国内化纤钛白粉市场竞争加剧，市场风险加
大，本公司新建化纤钛白粉生产线项目一直未投入建设。
项目可行性发
2．自 2008 年底以来，公司生产线一直全线停产，已给公司造成了极为不利的影响。2009
生重大变化的情况
年 7 月，公司董事会认为当时内外环境已具备了恢复生产的条件，因此同意在 2009 年 7 月下旬
说明
恢复生产。而恢复生产急需一定的启动资金。为此，公司董事会同意将新建化纤钛白粉生产线项
目对应的 4,750 万元募集资金变更为补充本公司流动资金。
超募资金的资
金的金额用途及使 超募资金 2,588.83 万元全部用于永久补充流动资金。
用进展情况
募集资金项目
无
实施地点变更情况
募集资金项目
无
实施方式调整情况
本公司募集资金项目钛白粉生产线技术改造项目及废酸浓缩净化装置项目在募集资金到位
募集资金项目
前已通过银行贷款进行了先期投入，其中钛白粉生产线技术改造项目已于 2004 年 10 月建成投产，
先期投入及置换情
废酸浓缩净化装置项目也于 2005 年 10 月投入建设， 按照招股说明书的要求，募集资金到位后，
况
公司用来归还已投入项目的银行贷款 21,905 万元。
1．公司第三届董事会第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充公司流
动资金的议案》，同意暂借 3,000 万元募集资金暂时补充流动资金，期限 6 个月。该款项已于 2008
年 4 月 28 日归还。
2．2008 年 9 月 22 日，公司第三届董事会第十次（临时）会议审议通过了《关于继续使用
部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意继续使用不超过 3,000 万元募集资金暂
时补充流动资金，期限 6 个月，具体期限从 2008 年 9 月 22 日起至 2009 年 3 月 21 日止。2009
年 3 月 20 已将上述款项归还。
3．2009 年 3 月 23 日，公司第三届董事会第十三次（临时）会议审议通过了《关于继续使
用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意将公司暂时闲置的募集资金继续用于
补充公司流动资金，总额不超过人民币 3,000 万元，使用期限不超过 6 个月，具体期限从 2009
年 3 月 24 日起到 2009 年 9 月 23 日止。
用闲置募集资 4．2009 年 5 月 20 日，公司第三届董事会第十六次（临时）会议审议通过了《关于继续使
金暂时补充流动资 用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意继续使用不超过 1,130 万元的暂时闲
金情况 置的募集资金暂时补充流动资金，用于归还甘肃矿区工商银行的银行承兑汇票款项，使用期限不
超过 6 个月，具体期限从 2009 年 6 月 6 日起到 2009 年 12 月 5 日止。
5．2009 年 7 月 23 日召开第三届董事会第十七次（临时）会议，审议通过了《关于变更募
集资金用途用于补充流动资金的议案》，该议案已提交 2009 年 8 月 12 日召开 2009 年度第二次临
时股东大会审议通过，同意将“新建化纤钛白粉生产线”项目对应的募集资金 4,750 万元变更用途，
作为公司的流动资金使用。2009 年 9 月 22 日，公司已将变更募集资金用途和已用于补充流动资
金的募集资金与账面结余的差额部分 3,645,682.00 元归还至募集资金账户。
6．2009 年 9 月 25 日公司第三届董事会第十九次（临时）会议，审议通过了《关于使用部
分闲置募集资金补充流通资金的议案》，同意使用不超过 390 万元募集资金暂时补充流动资金，
期限 6 个月，自 2009 年 9 月 25 日起至 2010 年 3 月 24 日。
7．2009 年 12 月 4 日公司董事会第二十二次（临时）会议审议通过了《关于继续使用部分
闲置募集资金补充流动资金的议案》，同意使用不超过 1,130 万元募集资金暂时补充流动资金，
10
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
期限 6 个月，自 2009 年 12 月 5 日起至 2010 年 6 月 4 日止。
8．2010 年 3 月 23 日，公司第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用部分闲置
募集资金暂时补充公司流动资金的议案》，同意继续使用不超过 390 万元的闲置募集资金暂时补
充公司流动资金，使用期限不超过 6 个月，具体期限从 2010 年 3 月 24 日起到 2010 年 9 月 23 日
止。
9．2010 年 6 月 1 日，公司第三届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于变更部分募集
资金用途用于补充流动资金的议案》， 并提交 2010 年 6 月 25 日召开的 2010 年第一次临时股东
大会审议通过，同意公司将截至 2009 年 12 月 31 日尚未投入废酸浓缩净化装置的 14,940,654.92
元募集资金以及募集资金账户产生的利息收支净额 963,091.85 元，共计 15,903,746.77 元变更用
途用于补充流动资金。
上述资金中，经董事会同意于 2009 年暂时用于补充流动资金 1,520 万元，其中 1,130 万元于
2010 年 6 月 4 日到期，390 万元于 2010 年 9 月 23 日到期，故在募集资金用途变更后，上述 1,520
万元资金在到期日无需归还到募集资金账户；654,318.00 元利息收支净额也于 2009 年暂时用于
补充流动资金，募集资金用途变更后也无需归还到募集资金账户。
项目实施出现募集
资金结余的金额及 无
原因
尚未使用的募集资
无
金用途及去向
募集资金使用及披
露中存在的问题或 无
其他情况
6、募集资金累计使用情况
（1）截至 2011 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 315,400,876.46 元（含利息收支净额）。
（2）截至 2011 年 12 月 31 日，募集专户账户余额为 301.56 元，为 2010 年 12 月 31 日的结余额 49,145.55 元减去本年流
动资金支取额 48,900.00 元与 2011 年利息收支净额 56.01 元的累计数。
7、变更募集资金投资项目的资金使用情况
截至 2011 年 12 月，公司累计变更 63,403,746.77 元募集资金用途（含 963,091.85 元利息收支净额）用于补充流动资金，
其中 4,750 万元原承诺用于“新建化纤钛白粉生产线”项目，14,940,654.92 元原承诺用于废酸浓缩净化装置。截至 2011 年 12
月 31 日，实际用于补充流动资金的募集资金为 63,403,218.00 元，差额仍存于募集资金账户中。
8、会计师事务所对募集资金使用情况的专项审核意见
中核钛白募集资金 2011 年度存放与使用情况专项报告已经按照深圳证券交易所颁布的《中小板上市公司规范运作指引》
及相关格式指引的规定编制，在所有重大方面如实反映了中核钛白 2011 年度募集资金的实际存放与使用情况。
详细情况见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）2012 年 4 月 25 日刊登的《募集资金年度存放与使用情况鉴证报告》。
报告期内，公司无非募集资金投资的重大项目。
（六）公司资产实施托管经营情况
为遏制本公司生产经营状况持续下滑局面，维护职工队伍和核基地的稳定，保护广大投资者利益，极力改善公司的现有
经营状况，2010 年 12 月 28 日，公司与山东东佳集团股份有限公司（以下简称“东佳集团”）签订了《托管协议》，并与 2011
年 1 月 18 日签订了《托管协议之补充协议》，由东佳集团对公司的整体资产实施托管经营，托管期限自 2010 年 12 月 28 日至
2011 年 8 月 31 日。东佳集团托管以来，充分依托本公司现有管理中层管理团队与职工，通过管理与制度优化改善经营，加强
了生产、设备及计量管理工作，产品产量、收率不断提高，取得了一定成效。在保证了上市公司生产、管理、财务和销售的
独立运营的前提下，通过公平、合法的途径有效地改善了本公司的经营状况。
2011 年 7 月 6 日，东佳集团决定在《托管协议》约定的托管期间（2010 年 12 月 28 日起至 2011 年 8 月 31 日止）届满后
不再选择续期。为保持公司已有的良好的经营状况，实现可持续发展，在东佳集团托管期届满后公司继续委托安徽金星钛白
（集团）有限公司（以下简称“金星钛白”）对公司整体资产继续实施托管经营。托管经营期限为：2011 年 9 月 1 日至 2012 年
8 月 31 日。在此期间内，金星钛白将按照《托管协议》全面负责公司的日常生产经营管理活动。金星钛白托管以来，对公司
现有生产线进行了认真梳理，针对生产线实际状况，从清理外来务工人员、改善现场工作环境、对 200#生产线进行停车检修、
完善供应和销售流程以及在下一步技术改造等方面做了放大量的工作，确保了公司的持续经营。为 2012 年奠定了良好的基础。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
11
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）
年增减（%） 年增减（%） 减（%）
精细化工 38,863.10 41,335.26 -6.36% 16.46% 14.41% 1.90%
采掘业 2,333.18 623.61 73.27% 165.02% 102.55% 8.24%
主营业务分产品情况
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
年增减（%） 年增减（%） 减（%）
金红石型钛白粉 36,856.18 39,252.94 -6.50% 17.62% 14.87% 2.55%
锐钛型钛白粉 2,006.92 2,082.32 -3.76% -1.41% 6.37% -7.68%
钛精矿 2,333.18 623.61 73.27% 165.02% 102.55% 8.24%
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本公司的主营业务及利润均来自于钛白粉产品，2011 年的主营业务收入为 411,962,721.74 元，其中金红石型钛白粉
368,561,740.77 元，锐钛型钛白粉为 20,069,209.23 元，钛精矿、铁矿为 23,331,771.74 元。
原因说明：（1）营业收入比上年同期增加 19.56%，主要原因是报告期内钛白粉、钛矿销售价格均大幅度上升。（2）为了调动
职工积极性，2011 年对适度提高了职工工资；金星钛白托管后，面对钛白粉生产线跑冒滴漏严重、收率低、设备故障率高现
场操作环境差、安全隐患多的状况，果断对钛白粉生产停产检修并对关键工序进行了改造，产生了一定停工损失；报告期末
按照会计准则对固定资产、存货、应收款和商誉等资产计提了大额减值，导致营业利润比上年同期下降 47.83%。（3）如（2）
所述营业利润大幅度下降，营业外收入大幅减少，导致利润总额下降 1886%、归属上市公司股东净利润下降 1992%、所有者
权益下降 70.39%。
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.4 公司管理人对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 适用 □ 不适用
对注册会计师出具带保留意见的审计报告，公司管理人予以理解和认可。公司管理人认为导致注册会计师出具带保留意
见的审计报告主要因为公司目前仍处于重整期间，重整计划草案尚未提交债权人会议表决和人民法院批准，公司也不能提供
重整如果失败、以及托管经营期满托管方不再托管，公司如何保持持续经营的措施，导致会计师无法判断公司重整能否成功，
成功后能否有效改善中核钛白的持续经营能力。因此对公司的持续经营能力存在疑虑。公司管理层有必要积极采取措施，消
除上述不利因素。
6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
中核华原钛白股份有限公司
12
中核华原钛白股份有限公司 2011 年年度报告摘要
管理人负责人： 郑成新
二〇一二年四月二十三日
13