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公司公告

中核钛白:关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告2021-12-29  

                                       中核华原钛白股份有限公司
     关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告
    一、公司拟开展的外汇套期保值业务概述

    中核华原钛白股份有限公司(以下简称“公司”)本次拟开展的外汇套期保

值业务交易的内容主要是远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、外汇期权业务及

其他外汇衍生产品业务等。外汇套期保值业务的基础资产包括汇率、利率、货币、

商品、其他标的;既可采取实物交割,也可采取现金差价结算;既可采用保证金

或担保进行杠杆交易,也可采用无担保、无抵押的信用交易。

    二、公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性

    公司是国内较大的钛白粉出口企业,国际市场业务在公司战略中占有重要地

位,公司出口业务主要是外币结算,随着公司外汇收入的不断增长,公司有必要

根据具体情况,适度开展外汇套期保值业务。公司开展的外汇套期保值业务与公

司业务紧密相关,基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况,能进一步

提高公司应对外汇波动风险的能力,更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、

利率波动风险,增强公司财务稳健性。

    三、公司开展外汇套期保值业务的基本情况

    1.合约期限:与基础业务期限相匹配,一般不超过一年。

    2.交易对手:银行等金融机构

    3.流动性安排:所有外汇资金业务均对应正常合理的经营业务背景,与收付

款时间相匹配,不会对公司的流动性造成影响

    四、公司开展外汇套期保值业务的风险分析

    公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险、套期保值的原则,不做投机

性、套利性的交易操作,在签订合约时严格按照公司预测付款(回款)期限和付

款(回款)金额进行交易。外汇套期保值业务可以在汇率发生大幅波动时,降低

汇率波动对公司的影响,但同时外汇套期保值业务也会存在一定风险:

    1、汇率波动风险:在汇率行情变动较大的情况下,银行结售汇汇率报价可
能低于公司对客户(供应商)报价汇率,使公司无法按照报价汇率进行锁定,造

成汇兑损失。

    2、内部控制风险:外汇套期保值业务专业性较强,复杂程度较高,可能会

由于内控制度不完善而造成风险。

    3、客户违约风险:客户应收账款发生逾期,货款无法在预测的回款期内收

回,会造成延期交割导致公司损失。

    五、公司对外汇套期保值业务采取的风险控制措施
    1、公司已制定了《外汇套期保值业务管理制度》,该制度就公司外汇套期
保值业务额度、品种范围、操作原则、审批权限、业务管理及内部操作流程、
信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等作出了明确规定,该制度
符合监管部门的有关要求,能满足实际操作的需要,所制定的风险控制措施是
切实有效的。
   ①公司财务部门是外汇套期保值业务经办部门,负责外汇套期保值业务的计
划制订、资金筹集、日常管理(包括提请审批、实际操作、资金使用情况及收益
情况统计等工作)。
   ②公司董事会办公室按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券
监督管理部门的相关要求以及《公司章程》等规章制度要求,将外汇套期保值业
务提交董事会或股东大会审议,确保外汇套期保值业务决策程序的合法合规性,
并实施信息披露工作。
    ③公司审计部门是外汇套期保值业务的监督部门,对公司外汇套期保值业
务进行监督和审计,负责审查外汇套期保值业务的审批情况、实际操作情况、
资金使用情况及收益情况等。
    2、公司进行外汇套期保值业务交易必须基于公司的实际进出口业务,其
合约的外币金额不得超过进出口业务的预测量。

    六、公司开展的外汇套期保值业务可行性分析结论

    公司开展外汇套期保值业务是基于实际进出口业务,充分运用外汇套期保值

工具降低或规避外汇市场风险,合理控制经营风险,具有必要性。公司已制定了

《外汇套期保值业务管理制度》,完善了相关内控管理,公司采取的针对性风险
控制措施是可行的。综上,公司开展外汇套期保值业务具有必要性和可行性。




                                             中核华原钛白股份有限公司
                                                2021 年 12 月 28 日