湖南辰州矿业股份有限公司 2012 年度报告摘要
证券代码：002155 证券简称：辰州矿业 公告编号：2012-AR
湖南辰州矿业股份有限公司 2012 年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指
定网站上的年度报告全文。
公司简介
股票简称 辰州矿业 股票代码 002155
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘志勇 王文松
电话 0745-4643501-2237 0745-4643501-2260
传真 0745-4646208 0745-4646208
电子信箱 czky@hncmi.com czky@hncmi.com
2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 4,729,093,440.65 4,081,421,947.36 15.87% 2,879,499,753.01
归属于上市公司股东的净利润（元） 536,862,092.96 540,524,453.68 -0.68% 217,977,443.54
归属于上市公司股东的扣除非经常性
476,683,170.58 566,024,776.00 -15.78% 256,252,544.70
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 309,418,282.87 278,450,962.69 11.12% 546,988,813.61
基本每股收益（元/股） 0.70 0.71 -1.41% 0.28
稀释每股收益（元/股） 0.70 0.71 -1.41% 0.28
加权平均净资产收益率（%） 20.02% 24.33% -4.31% 11.39%
本年末比上年末增
2012 年末 2011 年末 2010 年末
减(%)
总资产（元） 4,367,338,961.18 3,673,853,122.10 18.88% 3,171,869,035.48
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,918,479,510.29 2,457,990,840.20 18.73% 1,999,364,366.91
（2）前 10 名股东持股情况表
年度报告披露日前第 5 个交易日末
报告期股东总数 103,812 110,703
股东总数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件的 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
股份数量 股份状态 数量
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湖南金鑫黄金集团有限责任公
国有法人 34.54% 264,726,869 0 质押 16,800,000
司
全国社会保障基金理事会转持
国有法人 2.44% 18,698,873 0
二户
境内非国有
深圳杰夫实业集团有限公司 1.66% 12,699,266 0 质押 10,060,000
法人
中国银行－易方达深证 100 交易 境内非国有
1.1% 8,456,490 0
型开放式指数证券投资基金 法人
中国银行－嘉实主题精选混合 境内非国有
0.92% 7,062,601 0
型证券投资基金 法人
湖南兴湘投资控股集团有限公
国有法人 0.91% 7,000,000 0
司
国信证券股份有限公司客户信 境内非国有
0.82% 6,314,052 0
用交易担保证券账户 法人
中国工商银行－融通深证 100 指 境内非国有
0.77% 5,936,311 0
数证券投资基金 法人
中国民生银行－银华深证 100 指 境内非国有
0.74% 5,669,102 0
数分级证券投资基金 法人
中国建设银行－中小企业板交 境内非国有
0.65% 4,972,271 0
易型开放式指数基金 法人
公司发起人股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人；未知其他股
上述股东关联关系或一致行动的说明
东相互之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
3、管理层讨论与分析
一、概述
（一）总体经营情况概述
2012年，受全球金融危机和欧债危机的持续影响，世界经济增长步伐缓慢，国内经济增长延续减缓趋势，有色金属市场
需求疲软。面对复杂的外部环境，公司董事会和管理层真抓实干，积极应对，合理组织生产，强化成本管控，创新管理机制，
持续推进重点工程建设，积极拓展外部资源。在全体员工的共同努力下，公司保持了持续、稳定、健康发展的良好势头。
报告期内，公司实现销售收入47.29亿元，同比增长15.87%；实现利润总额6.29亿元，同比减少6.90%；实现归属于母公
司股东的净利润5.37亿元，同比减少0.68%；实现每股收益0.70元。
报告期内，公司共生产黄金7,836千克，同比增长22.94%，其中生产标准金7,530千克，含量金306千克；黄金自产产量
2,304千克，同比减少7.69%；生产锑品27,192吨，同比增长16.95%，其中精锑6,280吨，氧化锑14,393吨，含量锑6,402吨，乙
二醇锑117吨。生产钨品2,149标吨，同比增长13.16%，其中仲钨酸铵1,846标吨，同比增长15.52%，钨精矿303标吨。
报告期内，公司开展了内控规范实施工作和管理提升专项活动，成功举办全省安全生产月活动启动仪式暨千米井下应急
救援演练活动，在中国证券报和证券时报组织的上市公司价值百强评选活动中，公司被评为“2011中国上市公司金牛奖百强”、
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“2011中国中小板上市公司价值五十强前十强”、“2011中国中小板上市公司十佳管理团队”、“2011中国中小板最具成长性上
市公司十强”。
（二）主要工作开展情况
报告期内，共完成探矿进尺54,871米，其中地探29,939米，生探24,932米；立钻23,217米，水平钻5,099米。探获新增资
源储量矿石量586万吨，金属量金7,443千克，锑28,633吨，钨14,442吨，铜698吨。
截至报告期末，公司拥有和控制矿业权41个，其中：探矿权28个，面积510.24平方公里；采矿权13个，面积29.0758平方
公里；保有资源储量矿石量3,015万吨，同比增长17.77%；保有资源储量金属量：金48,492千克，同比增长10.74%，锑225,368
吨，同比增长8.46%；钨68,866吨，同比增长17.70%。
报告期内，共完成外部资源基地考察项目25个，以“股权+债权”方式投资鑫矿矿业，签署了投资合作协议；完成了新疆
鑫达和新疆宝贝8号整体退出项目的股权转让过户手续；分别与中南大学、湖南省地矿局403地质队、北京中色地科矿产勘查
股份有限公司建立了战略合作关系。
报告期内，公司共完成基本建设投资62,298.10万元。安化渣滓溪5000吨/年精锑扩建工程进展顺利；本部年产2000吨乙
二醇锑建设项目于6月18日进行了投料试车运行，正在进行工艺调试完善；湘安钨业大溶溪尾砂充填工程已完成主体建设，
进入配套设施安装阶段，厚大矿体采矿方法已完成整体设计并启动了采准工程施工；甘肃加鑫450吨/日选厂建设项目于5月
10日进行了试车运行，目前根据试运行情况在逐步完善系统；本部沃溪坑口技术改造工程项目完成监理招标工作；新龙矿业
下属隆回金杏尾矿库建设已完成排洪洞建设。
报告期内，公司完成了2011年度第一期短期融资券兑付工作，成功发行2012年公司债券（第一期），发行规模为5亿元，
票面利率为5.70%。
报告期内，公司积极推进科研技改工作，获得5项国家发明专利授权，设立“博士后科研流动站协作研发中心”获得省人
力资源与社会保障厅的批准。公司本部冶炼厂鼓风炉大型化改造项目已完成可行性论证，鼓风炉余热利用、烟气除尘器及气
力输灰等系列科研技改项目投入运行，灰吹炉工艺优化、鼓风炉电热前床建设工程正在实施。
报告期内，公司按照《国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知》（国发〔2010〕23号）的要求，坚持实行领导
带班下井制度。以“三个关注、五个提升”为指导思想，深入开展“敲帮问顶”等安全环保专项活动，全面推进安全标准化工作。
作为湖南省非煤矿山井下安全避险“六大系统”示范单位，公司安全避险六大系统通过省安监部门现场评审已投入使用。
（三）主要产品价格变动情况
2012年以来，国际市场现货黄金价格连续第12年保持涨势，以1,569.35美元/盎司开盘，全年最高1,796.41美元/盎司，最
低1,527.12美元/盎司，收盘价格为1,675.26美元/盎司，全年均价1,668.94美元/盎司，同比上涨6.19 %；国内上海黄金交易所
现货金Au9999年初以328.45元/克开盘，全年最高363.00元/克，最低312.69元/克，收盘价格为334.50元/克，全年均价338.76
元/克，同比上涨4.31%。
2012年国内2#锑锭全年均价73,500元/吨，同比下跌21%。《MB》MMAT标准II级锑锭全年均价12,718美元/吨，同比下
跌12.9 %。
二、主营业务情况
报告期内，公司主营业务构成未发生变化，公司产品黄金、锑品和钨品销售及市场占有率未发生明显变化。
报告期内，公司实现营业收入472,909.34万元，同比增长15.87%；实现营业利润63,688.54万元，同比减少9.64%；实现
利润总额62,944.59万元，同比减少6.90%；实现归属于母公司股东的净利润53,686.21万元，同比减少0.68%；营业成本
342,769.02万元，同比增长30.01%；销售费用2,615.90万元，同比减少2.51%；管理费用61,086.99万元，同比增长4.34%；财
务费用4,313.54万元，同比减少1.68%；研发支出16,873.12万元，同比增长26.30%；经营活动产生的现金流量净额30,941.83
万元，同比增长11.12%；投资活动产生的现金流量净额-54,160.37万元，同比减少17.03%；筹资活动产生的现金流量净额
23,623.61万元，同比增长245.14%。
产品黄金、锑品、钨品占主营业务收入的比例发生一定变化：黄金销售收入占全部主营业务收入的57.50%，上年同期
为49.18%，增加8.32个百分点；锑品销售收入占全部主营业务收入的33.84%，上年同期为41.31%，减少7.47个百分点；钨品
销售收入占全部主营业务收入的7.52%，上年同期为8.04%，减少0.52个百分点。具体情况说明如下：
（1）黄金销售收入269,170.70万元，同比增长35.51%，主要原因是黄金产销量增加。
（2）锑品销售收入158,395.97万元，同比减少4.20%，主要原因是价格下降。
（3）钨品销售收入35,218.37万元，同比增长8.43%，主要原因是销量增加。
黄金、锑品、钨品（仲钨酸铵）毛利率有一定变化：黄金毛利率下降8.22个百分点，精锑毛利率下降5.34个百分点，氧
化锑毛利率下降5.72个百分点，钨品毛利率下降7.47个百分点。
总毛利率减少8.25个百分点。主要原因是（1）锑钨产品价格下降，（2）黄金自产比例下降。
三、公司未来发展展望
（一）行业竞争格局和发展趋势
黄金行业：据中国黄金协会统计数据显示，2012年，我国黄金生产、消费、投资需求持续保持增长，黄金产量再创历史
新高，达403.047吨，增幅11.66%，连续六年位居世界第一，黄金消费达832.18吨，同比增长12.22%。国内前10家黄金企业
矿产金产量占全国矿产金总产量的46.23%。
2013年，世界经济仍将处于低速复苏阶段，金融危机的影响呈现长期化趋势，美国量化宽松政策的实施效果、新兴经济
体经济的快速发展、中国经济持续增长等因素将带动黄金的投资和保值需求。据英国黄金矿业服务公司（GFMS）发布的《2013
年黄金市场调查报告》，2013年全球黄金需求依然强劲，全球各央行可能依旧是黄金市场的重要力量，对金价将会起到支撑
作用。
“十二五”期间是黄金行业加快转变发展方式，实现由大到强的关键时期。2012年11月26日，工业和信息化部发布《关于
促进黄金行业持续健康发展的指导意见》，根据意见，“十二五”期间，通过加强资源勘查，到2015年全国保有黄金资源储量
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达到8,000-9,000吨，比“十一五”期间增长20%以上；“十二五”期间，国内黄金产量年平均增长率保持3-5%，到2015年，黄金
产量达到420吨，力争实现450吨；同时通过加大兼并重组力度，企业数量从“十一五”末期的700多家减少到600家左右，形成
1个50吨级、2个40吨级、1个30吨级、1个20吨级、2个10吨级的黄金企业集团公司，到2015年，十大黄金集团公司产量达到
260吨，比2010年增加100吨，大中型黄金企业的黄金产量占全国的70%以上。“十二五”期末，黄金行业产业集中度将明显提
高，大型黄金企业为主导的产业格局将形成。
锑钨行业：锑、钨与稀土、锡被并称为我国的四大战略资源。世界目前已探明的锑矿储量为400多万吨，其中，我国占
50%以上。从目前的资源储量来看，在今后一段时期内国家对锑矿实行保护性开采、生产总量控制的政策仍将延续。从用途
来讲，阻燃剂是锑最大的应用领域，但目前我国阻燃剂产品的消费量远低于国际标准，未来仍有提升空间。钨作为重要的战
略资源，关系着国家经济命脉和国防安全，我国钨资源储量占世界总储量的70%左右，钨产量占世界总产量的80%，中国供
给决定着全球供给。为了合理保护钨资源，近几年，国家推出了出口配额、限采、行业整合等政策，有效提升了整个钨行业
的发展水平。
2013年1月6日，国土资源部办公厅下发《关于下达2013年度钨矿锑矿稀土矿开采总量控制指标（第一批）的通知》（以
下简称《通知》），下达2013年度钨矿、锑矿和稀土矿的开采总量控制指标（第一批）。按照《通知》规定，2013年度全国
第一批钨矿、锑矿开采总量控制指标以2012年下达指标的50%确定。其中：钨精矿（三氧化钨含量65%）开采总量控制指标
为43,500吨，其中主采指标34,700吨，综合利用指标8,800吨；锑矿（金属量）开采总量控制指标37,680吨。全年开采总量控
制指标将根据国家有关政策及市场变化情况研究确定，于2013年第二季度下达。
2013年，全球经济增速放缓，锑钨出口需求将受到影响，锑钨行业景气度有所滑落，但预计仍将维持在一个较高水平。
（二）2013年工作总体思路
1. 认真贯彻落实十八大精神，确保公司持续稳定健康发展；
2. 全面高标准完成2013年度生产经营目标；
3. 贯彻标准，扎实推进安全环保工作；
4. 解放思想，加快公司内部机制推进步伐；
5. 明确责任，全面提升各项管理工作水平；
6. 统一认识，强力推进科研技改和重点工程；
7. 关心员工，充分调动全体员工的积极性。
（三）2013年生产经营计划：
产品产量：黄金8,600千克，锑品30,000吨，钨品2,600标吨。
黄金、锑、钨三种金属保有资源储量同比上年净增长不低于10%。
销售收入：52亿元人民币
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
不适用。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
报告期内，公司减少合并报表单位2家，分别是新疆鑫达和新疆宝贝8号，两家公司在报告期内控制权及股权风险已转移，
股权处置完成，达到企业会计准则处置条件。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用。
（5）对 2013 年 1-3 月经营业绩的预计
2013 年 1-3 月归属于上市公司股东的净利润变
-50% 至 -30%
动幅度
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2013 年 1-3 月归属于上市公司股东的净利润区
6,730.15 至 9,422.21
间（万元）
2012 年 1-3 月归属于上市公司股东的净利润
134,602,992.41
（元）
业绩变动的原因说明 公司产品金、锑、钨制品价格下降及锑制品自产量减少
湖南辰州矿业股份有限公司
董事长：陈建权
2013年3月29日
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