证券代码：002717    证券简称：岭南股份   公告编号：2022-070
债券代码：128044    债券简称：岭南转债




        岭南生态文旅股份有限公司



  2022 年度非公开发行股票募集资金使用
                   可行性分析报告




                    二〇二二年九月
一、募集资金使用计划

    本次非公开发行A股股票募集资金总额100,000.80万元，扣除发行费用后全
部用于补充流动资金，以优化公司资本结构、降低资产负债率，提升公司抗风险
能力。


二、本次非公开发行的背景和目的

（一）本次非公开发行的背景

    1、国家政策大力支持生态产业和文旅产业发展

    随着我国社会经济持续快速发展，各级政府对于生态文明建设以及文旅产业
发展的支持力度也在持续提升，为生态和文旅产业发展提供了重要支持和保障。

    根据国家“十四五”规划，我国政府提出了“常住人口城镇化率提高到 65%、
生态文明建设实现新进步、全面推进乡村振兴战略”的经济社会发展主要目标，
以及“生态环境根本好转，美丽中国建设目标基本实现”的 2035 年远景目标，为
园林、水务、生态旅游等相关产业的发展提供了广泛的潜在空间。

    2、公司发展壮大主营业务需要有效的资金支持

    公司围绕“生态+文旅”战略发展方向，通过旗下园林、市政、水务、设计、
文化旅游五个子集团协同，打通从投资、规划、建设到运营的一站式服务产业链，
着力发展“生态环境建设、水务水环境治理、文化旅游”三大核心业务。在业务开
展过程中，相关工程施工项目的落地以及新业务的孵化落地均要求公司具有较强
的资金实力。随着新冠疫情的不利影响持续，公司业务发展受到资金实力的限制
日趋显著，资金需求较大。

（二）本次非公开发行的目的

    1、增强公司资金实力，为公司主营业务发展提供支撑

    公司坚持“生态+文旅”战略发展方向，长期深耕于生态环境及园林建设行业，
并积极拓展文化旅游相关业务。由于生态环境和园林建设行业投入资金规模大、
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回收周期长且市场竞争充分，资金实力是公司在行业内持续拓展业务健康发展的
重要保障，加之公司文化旅游业务的持续发展和创新也要求持续不断的资金投入，
因此通过本次非公开发行，公司将有效增强自身资金实力，为发展主营业务，增
强自身综合竞争力提供有效的资金支持。

    2、改善公司财务状况，增强自身抗风险能力

    截至 2022 年 6 月 30 日，公司资产负债率为 71.93%，较高的资产负债结构
不仅增加了公司财务成本，也在一定程度上限制了公司持续融资能力，制约了公
司业务的进一步发展。

    在本次非公开发行完成后，公司财务结构将得到有效优化，同时资金也将得
到及时补充，综合抗风险能力显著增强，有利于公司主营业务的长期健康发展。

    3、保障上市公司控制权的稳定性，增强投资者信心

    在不考虑可转债转股等其他因素导致股本数量变动的情况下，本次非公开发
行方案实施完成后，华盈产业投资持有上市公司的股权比例进一步上升，将进一
步巩固对上市公司的控制权，保证公司股东结构的长期稳定和优化，为未来进一
步提升公司综合竞争力和行业地位夯实基础。


三、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）项目基本情况

    本次非公开发行 A 股股票募集资金总额 100,000.80 万元，扣除发行费用后
公司拟全部用于补充流动资金，以满足公司未来业务发展的资金需求，提高公司
持续盈利能力，优化公司资本结构，降低财务费用，增强公司资本实力。

（二）项目必要性和可行性分析

    1、本次募集资金使用的必要性分析

    （1）提升公司竞争实力，巩固行业领先地位

    公司成立于 1998 年，历经 20 多年的运营沉淀，围绕“生态+文旅”战略发

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展方向，凭借着良好的服务水平、优质的工程质量和较强的运营管理能力，在生
态、水务、文旅等领域树立了“岭南股份”良好的品牌形象，并通过旗下园林、市
政、水务、设计、文化旅游五个子集团协同，打通从投资、规划、建设到运营的
一站式服务产业链，着力发展“生态环境建设、水务水环境治理、文化旅游”三
大核心业务。

    自新冠疫情爆发以来，公司生产经营受到持续影响，主要表现在以下方面：
首先，文旅作为受疫情影响最严重的行业之一，面临着在手订单无法实施、业务
订单来源锐减、市场预期走弱等问题。其次，生态板块产能无法充分发挥。工程
项目招标延迟、限制开工、延后施工情况多发，进而影响合同工期，而现场停工
更是造成产能下降、支出增加，进一步影响了公司整体经营业绩。最后，应收账
款回笼发生滞后。公司主要承接大型市政项目，但受疫情及房地产行业下行影响，
地方财政收紧，无法及时、足额支付公司的应收账款，对公司正常的资金周转造
成巨大压力。在上述背景之下，公司需提前做好充分准备应对不利因素以及潜在
的行业竞争格局变化，全面提升公司的竞争力与市场占有率，巩固公司在行业内
的领先地位。

    2、补充日常运营资金，优化公司财务结构

    本次非公开发行股票募集资金将用于补充流动资金，可以更好的满足公司业
务规模不断增长对营运资金的需求，降低资产负债率，提高公司资本实力，增强
偿债能力，有效改善公司的资本结构，增强财务稳健性和提高公司抗风险能力，
并降低公司融资成本，有利于公司的长期稳健发展。

    2、本次募集资金使用的可行性分析

    （1）本次发行募集资金使用符合相关法律法规的规定

    公司本次非公开发行的募集资金用于补充流动资金，符合相关政策和法律法
规的规定，符合公司当前的实际发展情况，具有可行性。本次非公开发行募集资
金到位并补充流动资金后，有利于缓解现金流压力，减少公司财务费用，优化公
司财务结构，提升公司抗风险能力，增强公司核心竞争力及持续发展能力。

    （2）本次募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体

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    在募集资金管理方面，公司已按照监管要求建立了严格的募集资金管理制度，
对募集资金的存储、使用、投向、检查与监督等环节进行了明确规定。本次非公
开发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，
以保证募集资金合理规范使用，严格防范募集资金使用风险。

四、结论

    综上所述，公司董事会认为本次非公开发行股票募集资金使用计划符合相关
政策和法律法规，符合公司的现实情况和战略需求，具有实施的必要性和可行性，
募集资金的使用有利于公司的长远可持续健康发展，有利于增强公司的核心竞争
力和抗风险能力，符合全体股东的利益。




                                              岭南生态文旅股份有限公司
                                                          董事会
                                                    2022 年 9 月 21 日




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