山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告摘要
证券代码：300343 证券简称：联创节能 公告编号：
山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告摘要
1、重要提示
为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。网站地址为：
chinext.cninfo.com.cn；chinext.cs.com.cn；chinext.cnstock.com；chinext.stcn.com；chinext.ccstock.cn。
公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性和完整性均无异议
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对本年度公司财务报告的审计意见为：标准无保留审计意见。
公司董事会建议以公司 2012 年 12 月 31 日的总股本 4,000 万股为基数，每 10 股送现金红利 4.00 元，并以资本公积转增股本，
每 0 股转增 0 股。
公司基本情况简介
股票简称 联创节能 股票代码 300343
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡安智 李慧敏
电话 0533-3085858 0533-3085858
传真 0533-3085858 0533-3085858
电子信箱 lczq@lecron.cn lczq@lecron.cn
办公地址 淄博市张店区经济开发区创业路南段 淄博市张店区经济开发区创业路南段
2、会计数据和财务指标摘要
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业总收入（元） 425,149,261.51 446,189,901.41 -4.715624% 339,067,765.37
营业成本（元） 341,885,600.30 379,167,853.12 -9.832651% 289,050,565.67
归属于上市公司股东的净利润
54,416,930.21 50,898,079.26 6.913524% 32,530,103.16
（元）
经营活动产生的现金流量净额
-58,650,253.87 35,848,019.50 -263.608073% 23,651,609.27
（元）
基本每股收益（元/股） 1.59 1.70 -6.470588% 1.08
稀释每股收益（元/股） 1.59 1.70 -6.470588% 1.08
加权平均净资产收益率（%） 20.87% 49.07% -28.2% 58.54%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
期末总股本（股） 40,000,000.00 30,000,000.00 33.333333% 30,000,000.00
归属于上市公司股东的每股净资
10.85 4.31 151.983972% 2.61
产（元/股）
资产负债率（%） 16.42% 42.41% -25.99% 58.02%
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山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告摘要
3、股本结构及股东情况
（1）股份变动情况
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积金转
数量 比例(%) 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例(%)
股
30,000,00 30,000,00
一、有限售条件股份 100% 75%
0 0
30,000,00 30,000,00
3、其他内资持股 100% 75%
0 0
其中：境内法人持股 4,440,000 14.8% 4,440,000
25,560,00 25,560,00
境内自然人持股 85.2%
0 0
10,000,00 10,000,00 10,000,00
二、无限售条件股份 25%
0 0 0
10,000,00 10,000,00 10,000,00
1、人民币普通股 25%
0 0 0
30,000,00 10,000,00 10,000,00 40,000,00
三、股份总数 100% 100%
0 0 0 0
（2）公司股东数量及持股情况
报告期股东总数 5,302 年度报告披露日前第 5 个交易日末的股东总数 7,108
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
李洪国 境内自然人 34.39% 13,754,400 13,754,400 冻结 13,754,400
邵秀英 境内自然人 13.37% 5,347,200 5,347,200 冻结 5,347,200
魏中传 境内自然人 6.66% 2,664,000 2,664,000 冻结 2,664,000
张玉国 境内自然人 5.59% 2,234,400 2,234,400 冻结 2,234,400
山东创润投资有
境内非国有法人 5.25% 2,100,000 2,100,000 冻结 2,100,000
限公司
上海雍瑞投资咨
境内非国有法人 3.08% 1,230,000 1,230,000 冻结 1,230,000
询有限公司
杭州厚安投资管
境内非国有法人 2.78% 1,110,000 1,110,000 冻结 1,110,000
理有限公司
宏源证券股份有
限公司客户信用
境内非国有法人 2.77% 1,106,350 1,106,350
交易担保证券账
户
马剑伟 境内自然人 0.9% 360,000 360,000 冻结 360,000
李洪鹏 境内自然人 0.88% 350,000 350,000 冻结 350,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份状态 数量
宏源证券股份有限公司 1,106,350 人民币普通股 1,106,350
太平洋证券股份有限公司 236,854 人民币普通股 236,854
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山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告摘要
赵晨 105,700 人民币普通股 105,700
海通证券股份有限公司 105,403 人民币普通股 105,403
凌志伟 104,208 人民币普通股 104,208
詹四平 100,000 人民币普通股 100,000
周成河 100,000 人民币普通股 100,000
苏州市渔牧工商有限责任公司 90,000 人民币普通股 90,000
陈仙球 89,975 人民币普通股 89,975
黄辉凌 89,201 人民币普通股 89,201
上述股东关联关系或一致行动的
本公司股东李洪国和李洪鹏为兄弟关系.
说明
（3）公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4、管理层讨论与分析
报告期内，公司在深圳证券交易所创业板成功上市，品牌形象和市场竞争力大幅提升。公司牢牢把握市场竞争形势，持
续夯实和深化在聚氨酯硬泡组合聚醚领域解决方案和服务方面的核心竞争力，进一步巩固了公司行业地位；2012年是公司发
展史上的一个重要里程牌，也是一个充满挑战的新起点。作为上市公司，不仅要努力抓住建筑节能行业大发展的历史机遇，
推动业绩增长，也要面对公众投资人的期待与监督。公司进一步加大研发力度，积极进行技术创新，提高产品质量和稳定性，
优化产品结构，进一步巩固了市场地位，积极布局建筑节能市场；完善公司组织结构，健全管理制度，提高公司整体管控水
平，提升了公司整体经济运行成效。
一、公司主要业务回顾
（一）公司主营业务及主要产品
公司主营业务为聚氨酯硬泡组合聚醚的技术研发、生产与销售，主要产品为聚氨酯硬泡组合聚醚。公司在提供聚氨酯硬
泡组合聚醚产品的同时也为客户提供聚氨酯硬泡应用的个性化整体解决方案。
聚氨酯硬泡组合聚醚系由单体聚醚（聚醚多元醇）、发泡剂、泡沫稳定剂、交联剂、催化剂以及阻燃剂等多种原料配制
而成，是生产聚氨酯硬泡的关键原料。其与聚合MDI（多苯基多亚甲基多异氰酸酯）通过液态混合进行化学反应，生成固态
的聚氨酯硬泡。
公司自设立以来，以组合聚醚配方设计及研发技术为支撑，秉承“倡导低碳技术，服务节能产业”之经营宗旨，立足于硬
泡组合聚醚在太阳能热水器及建筑节能等低碳节能行业的应用，并积极向其他领域拓展。公司利用部分超募资金投资的高效
防火聚氨酯保温板于10月份试产成功并实现量产，全资子公司山东联创建筑节能工程有限公司12月份也已注册完毕，为公司
产业链延伸迈出重要一步。凭借较强的配方研发能力以及产品突出的性价比优势，历经高速发展，公司目前已成长为国内重
要组合聚醚供应商，产品具有良好的市场口碑。
（二）、聚氨酯硬质泡沫组合聚醚行业基本情况
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山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告摘要
根据中国证监会2001年4月颁布的《上市公司行业分类指引》，公司属于“C43 化学原料及化学制品制造业”。 公司主要
产品聚氨酯硬泡作为一种高分子新材料，对于推动我国低碳经济建设具有重要意义，近年来国家出台了一系列扶持政策以支
持该行业的发展。其中，2012年12月3日公安部消防局下发《关于民用建筑保温材料消防监督管理有关事项的通知》（350
号文），决定取消执行2011年3月14日颁布的65号文，此消息利好于聚氨酯外墙保温板市场以及上游MDI与聚醚生产企业，
但未来各类保温材料竞争会非常激烈，公司应该进一步加大科研力度，加强技术研发创新，紧抓机遇。因此，也提醒广大投
资者充分了解政策，理性判断，注意投资风险。
（三）公司主要工作概述
1、业务方面
报告期内，公司实现营业总收入42514.93万元，同比降低4.72%；实现营业利润6079.28万元，同比减长17.97%；实现归
属于上市公司股东净利润5441.69万元，同比增加6.91%。受经济形势影响，2012年国内市场需求不如预期，销售收入有所下
降。报告期内，公司积极调整产品结构，加大在建筑节能领域的应用推广，使公司产品销售结构中建筑节能领域产品的占比
有所增长，产品和客户结构调整进一步优化。另外，公司建筑工程、保温板材业务取得了可喜进展，保温工程实现收入1180.96
万元，占主营业务收入的3.59%，保温板材实现收入761.53万元，占主营业务收入的2.32%。
2、募集资金投资项目建设方面
公司目前正积极推进“3万吨/年组合聚醚及配套聚醚多元醇项目”的建设，募投项目实施情况与公司首次公开发行时招
股说明书中披露的进度基本一致。截至2012年12月31日，该项目已累计投入6,544.32万元，完成投资占预算投资的66.44%。
其次，公司在技术研发方面、人力资源方面、内控制度建设方面等方面也取得较大的工作进展。
二、报告期内主要经营情况分析
1、公司库存产品量同比发生变动30%以上的原因说明
（1）组合聚醚产品：由于公司采用订单式生产，报告期末库存量大幅增长主要是由于年末生产尚未发货导致。
（2）聚氨酯保温板：2012年第四季度新上1000万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目。
2、相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
经营活动产生的现金流量净额同比减少94,498,273.37元，主要是：
（1）随着公司业务规模增大，业务量增加，销售网络及市场投入相应增加。
（2）公司产品盈利水平增加而支付的税费增加。
（3）本年度由于宏观经济形势下滑，公司对于部分主要客户延长了信用期限和信用额度，故导致了应收账款余额较
大幅度上升。
（4）受全球经济低迷影响，国内聚氨酯市场萎缩，导致公司营业收入比去年同期减少。
（5）公司根据订单情况，储备原材料导致资金占用金额增大。
投资活动现金流量净额同比减少62,531,874.11元，主要是本期在建项目支付的工程款增加。
筹资活动现金流量净额同比增加255,121,573.34元，主要是本期发行股票收到的募集资金。
3、报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
（1）本年度由于宏观经济形势下滑，公司对于部分主要客户和新客户增加了信用期限和信用额度，导致了应收账款余
额较大幅度增加。
（2）公司根据订单情况，储备原材料导致资金占用金额增大。
（3）公司产品盈利水平提高导致税负增加，资金占用金额较大。
（4）随着业务规模增大，业务量增加，公司对销售网络及市场维护等方面大幅度提高了资金投入，占用资金较大。
（5）新增人工导致工资薪金有大幅度的提高。
4、募集资金总体使用情况说明
联创节能公司实际募集资金为25,040.77万元，承诺的投资项目和承诺的投资金额为14,700.00万元，超募资金总金额为
10,340.77万元。根据联创节能公司2012年8月27日第一届董事会决议第十七次会议决议，《关于使用部分超募资金成立全资
子公司的议案》，公司拟使用超募资金投资2,000 万元筹建山东联创建筑节能工程有限公司项目。截至2012年12月31日，联
创节能公司已经使用超募资金2000 万元注册成立了山东联创建筑节能工程有限公司。根据联创节能公司2012年8月18日第一
届董事会决议第十六次会议决议《关于使用部分超募资金投资330 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目的议案》，公
司拟使用超募资金投资5500 万元新建330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目。2012年9月24日，联创节能公司 2012
年第二次临时股东大会通过了该决议案。 根据联创节能公司2012年10月20日第一届董事会决议第十八次会议决议《关于使
用超募资金及自有资金建设“1000 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”的议案》，公司 对原“330 万平方米/年硬质聚
氨酯高效防火保温板项目”追加投资，变更为“1000 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”，并追加适用超募资金
2,840.77 万元, 自有资金9,659.23万元。2012年11月8日，联创节能公司 2012 年第三次临时股东大会通过了该决议案。截至
2012年12月31日，联创节能公司该项目已经使用超募资金 3,531.83万元，主要用来预付购买土地、设备款项。
5、主要控股参股公司分析
2012年公司新设成立子公司：山东联创建筑节能工程有限公司；注册资本2000万元，注册地址：张店区大王村耕地以南、
创业路以东；经营范围：建筑节能保温、防水、防腐工程施工；建筑材料销售；成立日期：2012年12月6日。截止至2012年
12月31日，该公司总资产2000.63万元，净资产2000.63万元。2012年度实现净利润（利息收入）0.63万元。
三、公司所处行业地位
公司自设立以来，以组合聚醚配方设计及研发技术为支撑，秉承“倡导低碳技术，服务节能产业”之经营宗旨，立足于硬
泡组合聚醚在太阳能热水器及建筑节能等低碳节能行业的应用，并积极向其他领域拓展。凭借较强的配方研发能力以及产品
突出的性价比优势，历经高速发展，公司目前已成长为国内重要组合聚醚供应商，产品具有良好的市场口碑。
在建筑节能应用领域，凭借较强的配方设计及配套能力，公司竞争优势逐步显现，市场地位得到进一步提升。在聚氨酯
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山东联创节能新材料股份有限公司 2012 年度报告摘要
连续性板材生产领域，公司于2007年成功打破巴斯夫、亨斯曼、拜耳等跨国公司对国内市场的长期垄断；2012年10月份，公
司超募资金投放项目聚氨酯高效防火保温板产品试产成功并实现量产，公司以配方设计与研制技术为支撑，未来随着建筑节
能市场的进一步发展以及公司对建筑节能市场的进一步开拓，公司在该行业的销售具有持续上升动力，市场地位将得到进一
步提高。
四、公司报告期的利润分配预案情况
公司2012 年度利润分配方案拟不实施资本公积转增股本，不使用未分配利润进行送股，根据公司章程关于现金分红比
例的规定，拟以总股本 40,000,000股为基数，每 10 股派发现金股利 4 元（含税），共计派发现金股利 16,000,000.00 元；
公司剩余未分配利润留待以后年度分配。公司近三年现金分红情况表
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动说明
□ 适用 √ 不适用
5、涉及财务报告的相关事项
（1）公司与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明
无
（2）公司报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
无
（3）合并报表范围发生变更说明
2012年12月6日，新设控股子公司山东联创建筑节能工程有限公司。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
无。
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