股票代码：600131 股票简称：岷江水电
四川岷江水利电力股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人吕道斌,主管会计工作负责人白瑰蓉及会计机构负责人（会计主管人员）周兴得声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减(%)
总资产(元) 1,881,844,999.25 1,886,080,320.39 -0.22
股东权益(不含少数股东权益)(元) 848,768,063.08 844,132,802.60 0.55
每股净资产(元) 1.68 1.67 0.60
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -56,220,977.83 348.01
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.11 348.01
年初至报告期期 本报告期比上年同
报告期
末 期增减(%)
净利润(元) 4,635,260.48 4,635,260.48 -4.90
基本每股收益(元) 0.01 0.01 -4.90
稀释每股收益(元) 0.01 0.01 -4.90
净资产收益率(%) 0.55 0.55 减少0.11个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 0.55 0.55 减少0.10个百分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
营业外收入 5,863.25
营业外支出 -21,344.00
合计 -15,480.75
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 31,181
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流通
股东名称(全称) 种类
股的数量
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 10,281,828 人民币普通股
金汇海投资 1,200,000 人民币普通股
陈冬梅 1,056,286 人民币普通股
孔宇峰 1,037,684 人民币普通股
海湾房地产 1,023,540 人民币普通股
甄光 900,000 人民币普通股
中国工商银行－安瑞证券投资基金 899,924 人民币普通股
丁芬芝 873,442 人民币普通股
劳瑞清 846,878 人民币普通股
蔡青伶 824,800 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、本期末应收账款账面余额20,884万元，比年初10,820万元增长93.01％，应收账款净额比年初增长667.42%，增长的主要原因是公司本期售电量增加，电费回收集中在下半年，但本期好于上年同期，较上年同期下降18.72%。
2、本期末存货余额比年初减少78.59%，减少的主要原因是公司所属子公司岷江电子材料公司库存铝箔对外销售,因该子公司租赁给台湾立敦科技公司而没有生产。
3、本期末应付账款余额比年初增长35.47%，增长的主要原因是本期应付购电电费增加。
4、本期末预收账款余额比年初增长97.8%，增长的主要原因是按照供用电合同而预收用户预付的电费。
5、本期营业税金及附加余额比上年同期增加33万元，增长77.77%，增长的主要原因是转购电增加，未及时取得增值税发票在当期进行进项税额抵扣，致使本期税金及附加增加。
6、本期管理费用余额比上年同期增加490万元，增长54.29%，增长的主要原因是职工薪酬增加240万元，中介机构费用增加94万元等。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2006年12月29日，公司股东会通过了《四川岷江水利电力股份有限公司股权分置改革方案》，改革方案约定：公司非流通股股东向流通股股东支付54,372,805股股份作为本次股权分置改革的对价安排，即方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每持有10股流通股将获得非流通股股东支付的3.2股股票的对价，该对价支付完成后，公司的非流通股股东持有的非流通股股份即获得上市流通权，本公司股权分置改革实施股权登记日为2007年1月16日,对价股票上市流通日为2007年1月18日。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司在进行股权分置改革时，公司非流通股股东作出如下承诺：
1、公司第一大股东阿坝州水利电网资产经营公司做出如下特别承诺："自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股份在二十四个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。"
其他非流通股股东遵守以下法定承诺："自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。"
2、公司第一大股东阿坝州水利电网资产经营公司承诺在2006-2008年度股东大会上提出以下议案，并在投票时投赞成票。议案为：岷江水电2006-2008年度连续三年的利润分配比例均不低于当年实现的可供股东分配的利润（不含以前年度累计未分配利润）的50%。
3、股权激励计划方面
为更加有效地改善治理结构，通过设置管理层约束和股权激励计划，使本公司管理层利益和股东利益密切相关。在本次股权分置改革工作实施完成以后，公司第一大股东阿坝州水利电网资产经营公司将提议岷江水电根据国家相关管理制度和办法，实施管理层激励计划。
4、鉴于本公司董事会尚未收到39家非流通股股东对于是否参加本次股权分置改革的明确意见，为使得本公司股权分置改革得以顺利进行，本公司第一大股东阿坝州水利电网资产经营公司同意按照相关股东会议通过的股权分置改革方案对上述公司的对价安排代为支付，代为支付后，阿坝州水利电网资产经营公司将向上述公司或以拍卖、转让等处置方式取得上述股东所持有的本公司原非流通股份（包括该部分股份在代付期间所衍生的股份和孳息等所有权益，如派送红股、转增股份和现金股利等）的任何承接方进行追偿。被代付对价的上述公司或承接方在办理其持有的本公司非流通股份上市流通时，应先征得阿坝州水利电网资产经营公司（或阿坝州水利电网资产经营公司该项权利的承继单位）的书面同意，并由本公司董事会向上海证券交易所提出该等股份的上市流通申请。保荐机构和律师均认为上述处理方案合法可行。
未有非流通股股东违反上述承诺的情况。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
四川岷江水利电力股份有限公司
法定代表人：吕道斌
2007年4月20日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
合并数 母公司
资 产
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 60,580,604.61 54,851,733.63 59,634,630.38 53,671,944.92
交易性金融资产
应收票据 153,092,964.37 175,429,321.67 152,327,926.85 175,429,321.67
应收帐款 113,445,009.79 14,782,558.87 112,197,314.17 15,553,001.93
预付帐款 185,350.00 179,680.00
应收股利
应收利息
其他应收款 62,829,394.52 77,658,769.48 456,363,390.80 471,318,428.80
存货 1,003,653.47 4,687,769.75 412,388.66 412,388.66
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 391,136,976.76 327,589,833.40 780,935,650.86 716,385,085.98
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 394,341,245.96 455,063,472.22 529,260,213.30 589,166,018.35
投资性房地产
固定资产原价 1,302,953,829.59 1,304,931,189.59 699,092,970.75 701,070,330.75
减：累计折旧 278,635,529.11 268,137,995.53 179,096,939.25 173,076,777.58
固定资产净值 1,024,318,300.48 1,036,793,194.06 519,996,031.50 527,993,553.17
减：固定资产减值准备 2,926,526.02 2,926,526.02 2,926,526.02 2,926,526.02
固定资产净额 1,021,391,774.46 1,033,866,668.04 517,069,505.48 525,067,027.15
在建工程 35,583,657.91 30,350,996.91 35,583,657.91 30,350,996.91
固定资产清理
无形资产 8,713,769.95 8,722,078.54 7,837,240.44 7,837,240.44
开发支出
长期待摊费用
递延所得税资产 30,677,574.21 30,487,271.28 18,618,506.46 18,428,203.53
其他非流动资产
非流动资产合计 1,490,708,022.49 1,558,490,486.99 1,108,369,123.59 1,170,849,486.38
资产总计 1,881,844,999.25 1,886,080,320.39 1,889,304,774.45 1,887,234,572.36
公司法定代表人：吕道斌 主管会计工作负责人：白瑰蓉 会计机构负责人：周兴得
资产负责表(续)
2007年3月31日
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
负责及股东权益 合并数 母公司
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 178,500,000.00 178,500,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付帐款 57,593,307.31 42,513,417.64 92,959,872.13 90,366,479.52
预收帐款 8,819,576.16 4,458,788.28 8,813,188.14 4,455,394.28
应付职工薪酬 25,359,182.53 22,970,641.27 23,635,987.61 22,510,100.42
应付股利 24,937,820.30 26,391,658.90 24,937,820.30 26,391,658.90
应付利息
应交税费 26,636,582.65 36,879,990.68 21,919,129.19 29,181,731.27
其他应付款 90,723,245.22 109,725,799.02 88,873,647.54 90,816,531.76
一年内到期的非流动负债 250,000,000.00 250,000,000.00 250,000,000.00 250,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 662,569,714.17 671,440,295.79 671,139,644.91 673,721,896.15
非流动负债：
长期借款 360,000,000.00 360,000,000.00 360,000,000.00 360,000,000.00
应付债券
长期应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
专项应付款
预计负债 9,507,222.00 9,507,222.00 9,507,222.00 9,507,222.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 370,507,222.00 370,507,222.00 369,507,222.00 369,507,222.00
负债合计 1,033,076,936.17 1,041,947,517.79 1,040,646,866.91 1,043,229,118.15
股东权益：
实收资本(或股本) 504,125,155.00 504,125,155.00 504,125,155.00 504,125,155.00
资本公积 47,143,061.14 47,143,061.14 47,143,061.14 47,143,061.14
减:库存股
盈余公积 77,374,390.27 77,374,390.27 77,374,390.27 77,374,390.27
未分配利润 220,015,301.13 215,362,847.80 220,015,301.13 215,362,847.80
归属于母公司所有者权益合计 848,657,907.54 844,005,454.21 848,657,907.54 844,005,454.21
少数股东权益 110,155.54 127,348.39
股东权益合计 848,768,063.08 844,132,802.60 848,657,907.54 844,005,454.21
负债和股东权益总计 1,881,844,999.25 1,886,080,320.39 1,889,304,774.45 1,887,234,572.36
公司法定代表人：吕道斌 主管会计工作负责人：白瑰蓉 会计机构负责人：周兴得
利润表
2007年3月31日
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项 目 合并数 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 170,797,526.76 142,535,613.90 166,415,363.40 110,925,873.83
减：营业成本 146,316,676.32 123,454,017.63 144,014,765.51 94,818,858.15
营业税金及附加 762,267.22 428,789.11 647,766.70 303,836.68
销售费用 615,456.71 653,486.93 624,912.19 516,290.92
管理费用 13,943,524.10 9,037,196.22 13,391,515.85 7,265,916.69
财务费用 11,032,664.00 11,984,443.43 10,675,264.31 11,180,270.18
资产减值损失 1,691,581.59 1,691,581.59
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 8,993,232.67 8,572,902.96 9,809,654.88 7,930,552.33
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 5,428,589.49 5,550,583.54 5,179,212.13 4,771,253.54
加：营业外收入 5,863.25 124,186.92 0.00 124,186.92
减：营业外支出 21,344.00 47,361.71 21,344.00
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 5,413,108.74 5,627,408.75 5,157,868.13 4,895,440.46
减：所得税费用 777,848.26 753,319.42 505,414.80
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 4,635,260.48 4,874,089.33 4,652,453.33 4,895,440.46
归属于母公司所有者的净利润 4,652,453.33 4,895,440.46
少数股东损益 -17,192.85 -21,351.13
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.01 0.01
（二）稀释每股收益 0.01 0.01
公司法定代表人：吕道斌 主管会计工作负责人：白瑰蓉 会计机构负责人：周兴得
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
合并数 母公司
项 目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 125,443,483.18 144,779,802.03 120,605,194.96 115,577,684.68
收到的税费返回
收到的其他与经营活动有关的现金 278,089.45 937,694.37 276,900.81 673,339.94
现金流入小计 125,721,572.63 145,717,496.40 120,882,095.77 116,251,024.62
购买商品、接受劳务支付的现金 140,667,472.08 112,106,964.31 142,243,417.06 81,871,624.17
支付给职工以及为职工支付的现金 11,174,192.34 10,298,715.17 10,933,184.23 8,057,576.18
支付的各项税费 23,601,899.70 30,296,117.92 18,484,883.51 21,211,671.03
支付的其他与经营活动有关的现金 6,498,986.34 5,564,830.63 6,081,826.78 4,259,445.63
现金流出小计 181,942,550.46 158,266,628.03 177,743,311.58 115,400,317.01
经营活动产生的现金流量净额 -56,220,977.83 -12,549,131.63 -56,861,215.81 850,707.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 11,339,000.00 11,339,000.00
取得投资收益所收到的现金 70,735,459.93 63,200,000.00 70,735,459.93 63,200,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 82,074,459.93 63,200,000.00 82,074,459.93 63,200,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 5,179,507.94 1,895,131.43 4,885,299.48 1,239,614.31
投资所支付的现金 520,001.00 520,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金 1,212,642.97 1,212,642.97 545,117.12
现金流出小计 6,912,151.91 1,895,131.43 6,617,942.45 1,784,731.43
投资活动产生的现金流量净额 75,162,308.02 61,304,868.57 75,456,517.48 61,415,268.57
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 30,000,000.00 30,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 30,000,000.00 30,000,000.00
偿还债务所支付的现金 60,000,000.00 60,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 13,212,459.21 11,263,933.85 12,632,616.21 10,290,151.67
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 13,212,459.21 71,263,933.85 12,632,616.21 70,290,151.67
筹资活动产生的现金流量净额 -13,212,459.21 -41,263,933.85 -12,632,616.21 -40,290,151.67
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 5,728,870.98 7,491,803.09 5,962,685.46 21,975,824.51
加：期初现金及现金等价物余额 54,851,733.63 85,582,561.59 53,671,944.92 55,762,819.73
六、期末现金及现金等价物余额 60,580,604.61 93,074,364.68 59,634,630.38 77,738,644.24
公司法定代表人：吕道斌 主管会计工作负责人：白瑰蓉 会计机构负责人：周兴得