四川岷江水利电力股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人吕道斌、主管会计工作负责人白瑰蓉及会计机构负责人（会计主管人员）周兴得声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：四川岷江水利电力股份有限公司
公司法定中文名称缩写：岷江水电
公司英文名称：Sichuan Minjiang Hydropower co.,Itd
公司英文名称缩写：SMHC
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：岷江水电
公司A股代码：600131
3、公司注册地址：四川省汶川县下索桥
公司办公地址：四川省都江堰市奎光路301号
邮政编码：611830
公司国际互联网网址：www.mjsdgs.com
4、公司法定代表人：吕道斌
5、公司董事会秘书：肖劲松
电话：028-87278508
传真：028-87292893
E-mail：xjs600131@263.net
联系地址：四川省都江堰市奎光路301号
公司证券事务代表：蒲正斌
电话：028-87292621
传真：028-87292893
E-mail：puzb@263.net
联系地址：四川省都江堰市奎光路301号
6、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：四川省都江堰市奎光路301号董事会办公室
7、公司其他基本情况：
公司首次注册登记日期：1993年12月31
公司首次注册登记地点：四川省汶川县下索桥
公司法人营业执照注册号：5132001800354
公司税务登记号码：513221211352460
公司聘请的会计师事务所名称：信永中和会计师事务所
公司聘请的会计师事务所办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座12层
（二）主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
上年度期末 本报告期末比上年
本报告期末
调整后 调整前 度期末增减（％）
总资产 1,996,087,958.76 1,886,080,320.39 1,855,593,049.11 5.83
所有者权益（或股东权益） 844,027,255.82 844,005,454.21 813,630,728.88 0.003
每股净资产(元) 1.68 1.67 1.61 0.60
上年同期 本报告期比上年同
报告期（1－6月）
调整后 调整前 期增减（％）
营业利润 51,583,075.41 50,882,466.90 5,221,678.12 1.38
利润总额 51,787,541.89 50,982,407.75 50,982,407.75 1.58
净利润 50,434,317.11 48,605,885.39 46,468,985.33 3.76
扣除非经常性损益的净利润 50,029,850.63 47,987,198.44 45,945,021.80 4.34
基本每股收益(元) 0.100 0.096 0.092 4.17
稀释每股收益(元) 0.100 0.096 0.092 4.17
净资产收益率(%) 5.96 6.34 6.08 减少0.38个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -725,129.23 43,586,645.14 43,586,645.14 -101.66
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.001 0.086 0.086 -101.16
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
营业外收入 467,873.03
营业外支出 263,406.55
处置阿坝铝厂投资收益 200,000.00
合计 404,466.48
三、股本变动及股东情况
（一）股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
（%） 新股 股 （%）
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 245,213,100 48.64 -40,942,215 -40,942,215 204,270,885 40.52
2、国有法人持股
3、其他内资持股 88,997,040 17.65 -13,430,590 -13,430,590 75,566,450 14.99
其中：境内非国有法人持股 88,997,040 17.65 -13,551,761 -13,551,761 75,445,279 14.97
境内自然人持股 121,171 121,171 121,171 0.02
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 169,915,015 33.71 54,372,805 54,372,805 224,287,820 44.49
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 504,125,155 100.00 504,125,155 100.00
股份变动的批准情况：
2006年12月，公司分别收到国务院国有资产监督管理委员会《关于四川岷江水利电力股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》（国资产权[2006]1561号）及四川省政府国有资产监督管理委员会《关于阿坝州下庄水电厂等五户企业所持岷江水电国有法人股参与股权分置改革有关问题的函》（川国资函[2006]230号），公司股权分置改革方案获国有资产监督管理部门的批准。
2006年12月29日，公司采取现场投票、网络投票与征集召开股权分置改革相关股东会议，审议通过了《关于四川岷江水利电力股份有限公司股权分置改革方案》。
2007年1月15日，公司刊登股权分置改革方案实施公告，股权分置改革方案的对价为：全体流通股股东每持有10股流通股将获得全体非流通股股东支付的3.2股岷江水电股票；公司股权分置改革方案实施股权登记日为：2007年1月16日。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 57,902
前十名股东持股情况
持有有限售
股东 持股比 报告期 质押或冻结的股
股东名称 持股总数 条件股份数
性质 例(%) 内增减 份数量
量
阿坝州水利电网资产经营公司 国家 23.75 119,719,369 119,719,369 质押42,420,000
水利部经济管理局 国家 16.77 84,551,516 84,551,516 无
阿坝州下庄水电厂 其他 7.03 35,427,085 35,427,085 无
阿坝州投资发展公司 其他 2.80 14,091,919 14,091,919 无
中国建设银行－中信红利精选股票型证券投资基金 其他 1.22 6,165,845 未知
中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 其他 0.98 4,923,839 未知
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 其他 0.73 3,703,537 未知
四川省电力开发公司 其他 0.67 3,366,000 3,366,000 未知
上海鹏信经贸发展有限公司 其他 0.62 3,131,538 3,131,538 未知
中国对外经济贸易信托投资有限公司 其他 0.58 2,900,000 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国建设银行－中信红利精选股票型证券投资基金 6,165,845 人民币普通股
中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 4,923,839 人民币普通股
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 3,703,537 人民币普通股
中国对外经济贸易信托投资有限公司 2,900,000 人民币普通股
招商银行股份有限公司－德盛优势股票证券投资基金 2,065,010 人民币普通股
常文光 1,347,797 人民币普通股
张燕华 1,300,000 人民币普通股
丁芬芝 1,100,000 人民币普通股
成都天成投资担保有限责任公司 1,039,000 人民币普通股
肖美 977,100 人民币普通股
公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于
《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一
致行动人。
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否
存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露
管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
序 有限售条件股东 持有的有限售条件
新增可上市交 限售条件
号 名称 股份数量 可上市交易时间
易股份数量
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
2009年1月18日 25,206,257 流通股份在二十四个月内不上市交易或转
阿坝州水利电网
119,719,369 让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流
1
资产经营公司 2010年1月18日 25,206,258 通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电
股份总数的百分之五，在二十四个月内不超
2011年1月18日 69,306,854
过岷江水电股份总数的百分之十。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
2008年1月18日 25,206,257 流通股股份在十二个月内不上市交易或转
水利部经济管理
2 84,551,516 让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流
局 2009年1月18日 25,206,258 通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电
股份总数的百分之五，在二十四个月内不超
2010年1月18日 34,139,001
过岷江水电股份总数的百分之十。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
流通股股份在十二个月内不上市交易或转
2008
阿坝州下庄水电 年1月18日 25,206,257
35,427,085 让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流
3
厂 通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电
2009年1月18日 10,220,828 股份总数的百分之五，在二十四个月内不超
过岷江水电股份总数的百分之十。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
流通股股份在十二个月内不上市交易或转
阿坝州投资发展 14,091,919 让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流
4 2008年1月18日 14,091,919
公司 通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电
股份总数的百分之五，在二十四个月内不超
过岷江水电股份总数的百分之十。
被代付对价的该部分非流通股股东或以拍
卖、转让等处置方式取得上述公司名下所持
有的本公司股份（包括该部分股份在代付期
间所衍生的股份和孳息等所有权益，如派送
四川省电力开发 3,366,000 红股、转增股份和现金股利等）的任何承接
5 2008年1月18日 3,366,000
公司 方在办理其持有的本公司股份上市流通时，
应先征得阿坝州水利电网资产经营公司（或
该项权利的承继单位）的书面同意，并由本
公司董事会向上海证券交易所提出该等股份
的上市流通申请。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
流通股股份在十二个月内不上市交易或转
上海鹏信经贸发 让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流
6 3,131,538 2008年1月18日 3,131,538
展有限公司 通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电
股份总数的百分之五，在二十四个月内不超
过岷江水电股份总数的百分之十。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
流通股股份在十二个月内不上市交易或转
阿坝州甘堡水电 2,818,384 让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流
7 2008年1月18日 2,818,384
厂 通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电
股份总数的百分之五，在二十四个月内不超
过岷江水电股份总数的百分之十。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
上海芪新贸易发
8 1,523,066 2008年1月18日 1,523,066 流通股股份在十二个月内不上市交易或转
展有限公司
让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流
通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电
股份总数的百分之五，在二十四个月内不超
过岷江水电股份总数的百分之十。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
流通股股份在十二个月内不上市交易或转
阿坝州马尔康水 1,409,192 让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流
9 2008年1月18日 1,409,192
电厂 通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电
股份总数的百分之五，在二十四个月内不超
过岷江水电股份总数的百分之十。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
流通股股份在十二个月内不上市交易或转
四川金沙阳光房
1,409,192 让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流
10 地产开发有限责 2008年1月18日 1,409,192
通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电
任公司
股份总数的百分之五，在二十四个月内不超
过岷江水电股份总数的百分之十。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
本期增持股 本期减持股
姓名 职务 年初持股数 期末持股数 变动原因
份数量 份数量
侯水平 独立董事 1,200 1,200 买入
黄灵信 监事 6,100 1,952 8,052 股改
朱科清 副总经理 26,474 8,472 34,946 股改
班玛 副总经理 26,474 8,472 34,946 股改
（二）新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、董事会报告
（一）董事会报告
报告期内，公司以“规范公司运营、优化资产结构、提高经营绩效”为中心目标，不断强化电力生产和经营，加强内部管理，严格控制成本，积极开拓市场，加快电源项目的开发和建设，发展优质用电负荷，合理调度运行，加快了公司主营业务能力的提升。
报告期内，受自然气候的影响，公司直属电厂所处河流流域水量不及去年同期，导致公司直属电厂和地方小水电站出力不足，发电量较上年同期有所下降。为保障电力供应，公司从省网购电来补充网内电量不足，公司的售电量、主营业务收入稳定增长。
报告期内，公司直属发电厂完成发电量29,773.0620万kwh，较去年同期减少6,214.41万kwh，减少幅度17.27%；完成购电量99,975.37万kwh，较去年同期增加37,913.62万kwh，增加61.09%；完成售电量127,054.9036万kwh，较去年同期增加30,963.1916万kwh，增长幅度32.22％。
报告期内，公司实现主营业务收入35,674万元，较去年同期增加1,418万元，增长4.14%，其中：电力销售收入34,917万元，较上年同期增加12,867万元，增长58.35%；化成箔销售收入428万元，较上年同期减少448万元，减少51.14%；其他业务收入329万元。实现主营业务利润5,158万元，较上年同期增加70万元，增加1.38%，实现净利润5,040万元，较上年同期增加183万元，增长3.77%。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:万元币种:人民币
分行业或分 毛利率 营业收入比上 营业成本比上年 毛利率比上年同期增
营业收入 营业成本
产品 (%) 年同期增减(%) 同期增减(%) 减(%)
分行业
电力 34,916.89 28,444.10 18.54 58.35 34.87 减少7.31个百分点
分产品
水电 34,916.89 28,444.10 18.54 58.35 34.87 减少7.31个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0万元。
本期主营业务收入较上年同期增加1,415.07万元，主要原因是电力销售增加12,866.45万,元，合并范围变化导致本期销售收入减少11,242.29万元，其他销售收入减少239.63万元。
本期主营业务成本较上年同期增加1,914.18元，主要原因是电力销售成本较上年同期增加12,094.71万元，合并范围减少导致本期销售成本减少9,979.90万元，其他销售成本减少69.19万元。
2、主营业务分地区情况
单位:万元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
四川 35,674 4.14
3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
单位:万元币种:人民币
参股公司贡献 占上市公司净利
公司名称 经营范围 净利润
的投资收益 润的比重(%)
四川福堂水电 电力开发、生产、销售，兼营
11,366.70 4,691 93.08
有限公司 水电器材销售
四川福堂水电有限公司成立于1999年7月，注册资本1亿元，经营范围：电力开发、生产、销售，兼营水电器材销售。该公司成立以来主要从事福堂水电站的投资开发建设。福堂电站位于长江一级支流岷江干流上游，距成都111公里。电站采用低闸引水式开发，直接向四川省电网供电，并承担该系统部分调峰任务。电站装机4台发电机组，总容量36万kw。2007年1-6月，四川福堂水电有限公司完成发电量94,367万kwh，实现销售收入20,356.77万元，实现净利润11,366.70万元（未经审计）。
4、公司在经营中出现的问题与困难
（1）公司陈欠电费回收难度较大。截止2007年6月30日，累计应收电费余额15,228,37万元。为此，公司已专门筹建电费回收中心，积极推广预付制电费制度，并对拖欠电费用户采取司法诉讼，以加强电费回收工作。
（2）电网基础较弱，安全责任重大。为此公司迫切需要投入较大资金对现有电网进行改造，并强化检修维护力量，积极推行标准化作业。
（3）由于多种原因，公司电源项目储备不足，制约了公司在电源开发方面的发展。目前公司正通过各种途径，加快电源项目的收购和建设。同时为拓展公司供电空间，公司已完成了水磨输变电工程投运工作，汶川等地输变电工程的建设也正在加快进行。
（4）公司电力销售价格偏低。目前公司正积极争取电价政策，进一步拓展电价空间，以提高公司盈利水平。
（5）公司专业技术人才偏少，不能适应公司未来发展的需要。为此公司专门筹建培训中心，加大员工培训力度，并通过市场化原则，引入专业技术人才，以改善公司人才结构。
（三）公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
2007年3月24日公司第四届董事会第九次会议审议通过了如下议案：
（1）审议通过了《关于投资收购甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司股权的议案：董事会同意通过股权投资的方式收购甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司46%的股权，股权转让定价以四川君合会计师事务所2007年2月11日出具的该公司审计报告（君合审[2007]第3023号）所认定的净资产评估值为依据，并经双方协商该协议股权单价为：每1元出资额作价1元，共计1,840万元人民币。
华龙公司目前投资开发的苗圃水电站装机容量为30MW，年利用小时数6,380小时，年发电量1.6378亿KW.h,批准概算总投资19,057.42万元，最迟于2008年3月底全部机组投入运行。目前四川省电力公司甘孜分公司已同意该项目并入省网运行；苗圃电站项目建设所需的项目资本金由华龙公司股东按持股比例自筹外，其余不足部分由华龙公司股东按持股比例通过担保或借款等方式落实。为保证苗圃电站2008年3月底建成具备投运条件，公司作为股东方，同意继续执行华龙公司与华水公司之前签订的承包合同，即苗圃电站除送出工程外的电站全部投资按19,000万元确定总投资限额。
（2）、审议通过了《关于收购汶川五指山水电站有限公司的议案》：根据董事会决议，决定投资汶川五指山水电站有限公司，并将该公司资本金增至450万元，本公司出资280万元，占汶川五指山水电站有限公司60%的股权，以控股经营管理该公司拥有的汶川县雁门沟万花二级水电站。万花二级水电站总装机2,630KW。收购协议中的相关事项正在商谈中。
六、重要事项
（一）公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》和中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字
[2007]28号）等有关法律法规的规定和要求，不断完善治理结构。报告期内完成了《关于公司治理专项活动的自查情况和整改计划报告》，制定了《信息披露管理制度》、《重大信息内部报告制度》，《内部控制制度》正在修订完善过程中。公司规范运作和治理水平进一步提高。
（二）报告期实施的利润分配方案执行情况
2007年3月23日召开的公司2006年度股东大会审议通过了《公司2006年度利润分配及资本公积金转增方案》：经信永中和会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告确认，2006年公司实现净利润96,208,465.81元，根据《公司章程》和新会计准则规定，本年度提取法定公积金9,620,846.58元。提取法定公积金后，以2006年度末总股份504,125,155股为基数，向全体股东按每10股元派发现金红利1.00元（含税），派发金额为50,412,515.50元，派发后，剩余未分配利润134,575,606.97元滚存至下一年度。
2007年4月12日，公司刊登分红派息实施公告，股权登记日为2007年4月17日，除权（除息）日4月18日，现金红利发放日为2007年4月24日。
（三）重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
（四）资产交易事项
1、收购资产情况
2007年5月11日，本公司向阿坝州汶川西龙电力开发有限公司购买新中亚110kv变电站及线路，实际购买金额为1,360万元，，该事项已于2007年5月16日刊登在中国证券报、上海证券报上。资产收购对公司业务连续性、管理层稳定性无影响,此次收购完成后，可增强公司电力供区的完整，增加公司的售电量，提高平均电价水平。该资产的移交手续正在办理中。
（五）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）购买商品、接受劳务以及其他流出的重大关联交易
单位:元币种:人民币
占同类 市 关联交
关联
关联交 关联交易定 交易金 关联交易 场 易对公
关联方名称 交易 关联交易金额
易内容 价原则 额的比 结算方式 价 司利润
价格
例(%) 格 的影响
汶川县壤汶凉水井电厂 购电 市场化原则 2,450,007.79 0.83 银行结算
四川省电力公司 购电 合同价 224,765,567.16 76.21 银行结算
1）本公司向联营公司汶川县壤汶凉水井电厂购电。
2）本公司向其他关联人四川省电力公司购电。
2007年1-6月向四川省电力公司购电的结算电价为0.2376元/kwh（含税价0.2780元/kwh），向汶川县壤汶凉水井电厂购电的结算基本单价为0.2547元/kwh（含税价0.2980元/kwh）。
2、非经营性关联债权债务往来
单位:万元
关联方向上市公司提供
向关联方提供资金
关联方 关联关系 资金
发生额 余额 发生额 余额
汶川县壤汶凉水井电厂 联营公司 0 4.87
合计 -- 0 4.87
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额0万元
3、其他重大关联交易
2004年度，本公司与四川省电力公司签订《调节效益偿付合同》。合同约定，偿付金的定价方法按照定额偿付金额进行支付。根据华西沙牌发电有限公司水库调节能力和映秀湾发电总厂装机容量及机组出力效率，双方约定合同执行期间每年偿付金支付金额在700-1100万元，每年具体支付金额根据当年实际状况在约定偿付金范围内协商确定。合同执行期限为五年，自2004年起至2008年止。根据该合同，2004年度的偿付金双方协商为1036万元（含税）。截止2004年12月31日，本公司已收到上述款项，其中8,854,700元计入2004年度主营业务收入。
2005年度，由于四川省电力公司未执行上述合同，本公司未收到调节效益偿付金。本公司认为根据非经常性损益的定义，该项效益偿付金已不属于经常性损益的性质，故对2004年度非经常性损益项目予以追溯调整。
2006年，由于华西沙牌发电有限公司水库调节能力未增加映秀湾发电总厂的发电效益，因此，四川省电力公司按照合同不支付调节效益偿付金。
2007年1-6月，由于华西沙牌发电有限公司水库调节能力未增加映秀湾发电总厂的发电效益，因此，四川省电力公司按照合同不支付调节效益偿付金。
（六）托管情况
本报告期公司无托管事项。
（七）承包情况
本报告期公司无承包事项。
（八）租赁情况
岷江电子材料有限责任公司，成立于2000年12月28日，注册资本人民币3,272万元，其中：本公司持股97.56%。公司经营范围：电子材料、纯净水。2003年10月，本公司董事会审议通过岷江电子材料有限责任公司《企业承包经营合同》，将该公司整体租赁给自然人江河，期限6年，从2003年10月1日起至2009年10月1日止。2004年底，由于承租人在执行合同过程中就合同有关条款存在异议，致使租赁行为中止。2005年初，岷江电子材料有限公司董事会重新组织管理人员，自行组织生产经营。
2006年11月24日岷江电子材料有限责任公司与立敦电子科技（宜昌）有限公司签定租赁协议，将现有的有关化成箔生产的机器设备于2007年1月1日租赁予立敦电子科技（宜昌）有限公司，租赁期限为两年，租金为每年450万元。
（九）担保情况
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计（A） 1,400
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 1,400
担保总额占公司净资产的比例 1.66%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务
担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
本公司2000年6月为四川广林电器集团有限责任公司（以下简称"广林电器"）向中国建设银行成都市第二支行（以下简称"成都二支行"）申请五年期固定资产贷款1400万元提供担保。借款期限为2000年6月5日起至2005年6月4日止。广林电器以向本公司提供电器设备，本公司可暂缓支付货款为条件。同时，为降低担保风险，广林电器以其房屋和法定代表人所持该公司股权向本公司作反担保。
因广林电器未按期归还400万元借款和利息，成都二支行向成都市中级人民法院起诉，要求广林电器归还逾期的400万元借款和利息，并提前归还按照借款合同应于2005年6月到期的1000万元借款。2004年11月26日，四川省成都市中级人民法院以（2004）民成初字第585号民事判决书，判定广林电器应归还400万元借款及利息，本公司应承担连带保证责任；其余1000万元借款提前归还的要求法院不予支持。
本公司因不服一审判决，向四川省高级人民法院上诉，2005年6月，四川省高级人民法院(［2005］川民终字第110号)作出"驳回上诉，维持原判"的判决。本公司在2005年度财务报告中提取950万元预计负债，因2007年中期无新进展，2007年中期财务报告中的预计负债仍为950万元。
（十）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（十一）承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
承诺
备
股东名称 承诺事项 履行
注
情况
1、自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股份在二十四个月内不上市
阿坝州水 交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月
积极
利电网资 内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份
履行
产经营公 总数的百分之十。2、在2006-2008年度股东大会上提出以下议案，并在投票时
承诺
司 投赞成票。议案为：2006-2008年度连续三年的利润分配比例均不低于当年实现
的可供股东分配的利润（不含以前年度累计未分配利润）的50%。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交
积极
水利部经 易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内
履行
济管理局 不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总
承诺
数的百分之十。
自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交
积极
阿坝州下 易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内
履行
庄水电厂 不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总
承诺
数的百分之十。
（十二）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任信永中和会计师事务所为公司的境内审计机构。
（十三）上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十四）其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、截止2007年6月30日，本公司采用个别认定法计提应收账款坏账准备87,277,121.43元，和其他应收账款坏账准备49,448,329.53元，合计136,725,450.96元，其中：
（1）岷江电力联营公司于2002年10月因成员单位退出而停止运营，由于联营公司已于2002年10月不再经营，2004年度岷江电力联营有限公司整体财务状况不良，并且偿付能力具有不确定性，出于谨慎性地考虑2004年计提应收账款坏账准备20,618,432.15元，2005年追溯调整2004年应收账款坏账准备17,565,906.01元和补计应收账款坏账准备41,429,839.11元和其他应收账款坏账准备875,323.16元，2006年根据董事会决议核销有确凿证据表明无法收回的账龄在5年以上并已经计提坏账准备的应收电费款17,403,745.89元，2006年收回已计提准备的坏账4,280,631.44元，2007年对发生数69,160.00元全额计提坏账准备，截止2007年6月30日坏账准备合计为58,874,283.10元。
（2）安澜化工厂（黄磷厂）由于建厂时间长，设备陈旧老化不符合国家环保标准，于2002年下半年停产，2004年本公司已对该应收款按照账龄分析法提取应收账款坏账准备7,223,816.21元，2005年公司计提9,207,376.47元和其他应收账款坏账准备1,041,295.91元，2006年安澜化工厂整体财务状况不良，并且偿付能力具有不确定性，本公司2006年计提坏账准备4,014,813.27元和其他应收款坏账准备2,869,646.22元，2007年对发生数560.11元全额计提坏账准备，截止2007年6月30日坏账准备为24,356,948.08元。
（3）岷江电子材料有限公司其他应收款-自然人江河13,878,336.41元，因该款项的可回收性存在不确定性，岷江电子材料有限公司在2005年度全额计提坏账准备。截止2006年12月31日，承包期结束后的清理工作亦尚在进行中。2006年岷江电子材料有限公司向阿坝州中级人民法院诉江河、成都瑞文电子有限公司企业承包经营合同纠纷案件，诉讼金额为9,477,520.88元。2007年1月19日本公司已经收到阿坝州中级人民法院一审判决，该判决核减承包费用等1,195,218.04元,岷江电子材料有限公司核销该部分应收款，电子材料根据判决结果对江河承包期的债权债务正在进行清理。
（4）四川地方电力培训研究中心（帝殿宾馆）8,506,000.00元。该款项实质为借款，当时约定每年按15%支付固定回报。由于宾馆长期经营不善,一直未能盈利,公司也未得到投资回报。截止2004年12月31日止，本公司已对该款项按照账龄分析法提取坏账准备6,804,800.00元，由于该其他应收款长期未收回本期按照个别认定法补计坏账准备1,701,200元。
（5）应收岷江电力集团公司欠款7,434,761.50元。根据2004年1月8日阿坝州经贸(2004)62号文《阿坝州经济贸易委员会关于四川岷江电力集团有限公司债务变更的通知》，岷江电力集团公司注销前的债务743万元由阿坝州明珠电力有限责任公司承担。2006年根据明珠电力有限责任公司回函，不承诺此款项。截止2005年12月31日，本公司已对该应收款按照账龄分析法计提坏账准备4,707,809.20元，2006年补计提坏账准备2,726,952.30元。
（6）新中亚钢铁公司2007年6月30日，本公司应收新中亚钢铁公司账款余额为7,149,339.63元，产生原因为双方入账差异，本公司于2005年对该应收款计提坏账准备7,149,339.63元。
（7）江苏神力集团股份有限公司截止2006年12月31日为1,625,506元,本公司为江苏神力起重机器集团股份有限公司向交通银行南京分行申请中期(一年零六个月)流动资金贷款15,000,000.00元提供担保。贷款到期后，神力集团公司归还12,500,000.00元，剩余2,500,000.00元由本公司承担连带担保责任。2004年4月和5月，南京中级人民法院从本公司银行账户共计划出2,500,000.00元用于归还借款余额。扣除本公司原欠神力集团公司设备款874,494.00元后，公司实际形成损失1,625,506.00元。2005年本公司对上述损失全额计提了坏账准备。
2、2005年3月31日，本公司实际控制人四川省电力公司与阿坝州下庄水电厂、阿坝州投资发展公司（原名阿坝州信托投资公司）、阿坝州甘堡水电厂、阿坝州马尔康水电厂四家企业签署股权转让协议，受让四家企业所持有的本公司64,189,620法人股，占本公司总股本的12.73%，2007年1月18日，公司股权分置改革方案实施后，四家企业实际持有的本公司53,746,580法人股，占本公司总股本的10.67%。目前该转让事项仍在办理过程中。
3、2006年进行资产清查时，对农网改造项目未纳入本公司会计报表的原因进行了再确认。按照四川省委、省政府和阿坝州委、州政府的要求，本公司负责建设阿坝州映秀至四姑娘山输变电设施等农村电网改造工程，该项目总投资7,202.5万元，其中：国债资金3,602.5万元，本公司向中国农业银行汶川县支行申请农网专项贷款3,600万元，并以本公司全资子公司阿坝州华西沙牌发电有限公司资产担保。目前，该项目形成的资产仍由阿坝州小金四姑娘山旅游电力开发有限责任公司负责管理。本公司将在资产权属明晰后，进行相关财务处理。
（十五）信息披露索引
刊载的互联网
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 网站及检索路
径
股权分置改革相关股东会议表决结果公告 中国证券报、上海证券报 2007年1月4日 www.sse.com.cn
关于股权分置改革方案获得国务院国资委批复的公告 中国证券报、上海证券报 2007年1月4日 www.sse.com.cn
股权分置改革相关股东会议的法律意见书 2007年1月4日 www.sse.com.cn
股权分置改革方案实施公告 中国证券报、上海证券报 2007年1月15日 www.sse.com.cn
2007年第一次临时股东大会决议公告 中国证券报、上海证券报 2007年1月17日 www.sse.com.cn
2007年第一次临时股东大会的法律意见书 2007年1月17日 www.sse.com.cn
2006年度业绩预增公告 中国证券报、上海证券报 2007年1月19日 www.sse.com.cn
第四届董事会第八次会议决议公告 中国证券报、上海证券报 2007年3月1日 www.sse.com.cn
第四届监事会第四次会议决议公告 中国证券报、上海证券报 2007年3月1日 www.sse.com.cn
召开2006年度年度股东大会的通知 中国证券报、上海证券报 2007年3月1日 www.sse.com.cn
2006年年度报告 2007年3月1日 www.sse.com.cn
2006年年度报告摘要 中国证券报、上海证券报 2007年3月1日 www.sse.com.cn
2006年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 中国证券报、上海证券报 2007年3月1日 www.sse.com.cn
2006年度股东大会决议公告 中国证券报、上海证券报 2007年3月24日 www.sse.com.cn
2006年度年度股东大会的法律意见书 2007年3月24日 www.sse.com.cn
第四届董事会第九次会议决议公告 中国证券报、上海证券报 2007年3月27日 www.sse.com.cn
关于投资收购甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司股
中国证券报、上海证券报 2007年4月4日 www.sse.com.cn
权的公告
分红派息实施公告 中国证券报、上海证券报 2007年4月12日 www.sse.com.cn
关于对市场不实传闻的公告 中国证券报、上海证券报 2007年4月24日 www.sse.com.cn
第一季度报告 中国证券报、上海证券报 2007年4月24日 www.sse.com.cn
关于收购新中亚110kv变电站及110kv线路进展情况的公告 中国证券报、上海证券报 2007年5月16日 www.sse.com.cn
股票交易异常波动公告 中国证券报、上海证券报 2007年6月2日 www.sse.com.cn
七、财务会计报告(未经审计)（一）财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 七、1 154,752,591.65 54,851,733.63
交易性金融资产
应收票据 七、2 179,818,874.04 175,429,321.67
应收账款 七、3 51,578,430.35 14,782,558.87
预付款项 七、4 6,346,437.07 179,680.00
应收利息
应收股利
其他应收款 七、5 53,232,842.25 77,658,769.48
存货 七、6 475,229.27 4,687,769.75
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 6,257.64
流动资产合计 446,210,662.27 327,589,833.40
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七、7 439,877,327.52 455,063,472.22
投资性房地产 七、8 13,326,687.25
固定资产 七、9 1,000,323,163.48 1,033,866,668.04
在建工程 七、10 54,090,956.11 30,350,996.91
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七、11 7,890,425.89 8,722,078.54
开发支出
商誉
长期待摊费用 320,512.84
递延所得税资产 七、12 34,048,223.40 30,487,271.28
其他非流动资产
非流动资产合计 1,549,877,296.49 1,558,490,486.99
资产总计 1,996,087,958.76 1,886,080,320.39
流动负债：
短期借款 七、13 606,300,000.00 178,500,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 七、14 46,151,217.27 42,513,417.64
预收款项 七、15 3,940,379.12 4,458,788.28
应付职工薪酬 七、16 25,345,408.70 23,289,000.01
应交税费 七、17 18,451,502.37 37,500,591.11
应付利息
应付股利 50,594,733.40 26,391,658.90
其他应付款 七、19 79,695,273.38 107,060,901.67
一年内到期的非流动负债 七、20 110,000,000.0 250,000,000.0
其他流动负债 1,725,938.18
流动负债合计 940,478,514.24 671,440,295.79
非流动负债：
长期借款 七、21 200,000,000.00 360,000,000.00
应付债券
长期应付款 七、22 1,000,000.00 1,000,000.00
专项应付款
预计负债 七、23 9,507,222.00 9,507,222.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 210,507,222.00 370,507,222.00
负债合计 1,150,985,736.24 1,041,947,517.79
股东权益：
股本 七、24 504,125,155.00 504,125,155.00
资本公积 七、25 47,143,061.14 47,143,061.14
减：库存股
盈余公积 七、26 85,558,652.36 80,411,862.80
未分配利润 七、27 207,200,387.32 212,325,375.27
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 844,027,255.82 844,005,454.21
少数股东权益 1,074,966.70 127,348.39
股东权益合计 845,102,222.52 844,132,802.60
负债和股东权益总计 1,996,087,958.76 1,886,080,320.39
公司法定代表人:吕道斌 主管会计工作负责人:白瑰蓉 会计机构负责人:周兴得
母公司资产负债表
2007年06月30日
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 151,922,874.49 53,671,944.92
交易性金融资产
应收票据 179,227,936.84 175,429,321.67
应收账款 55,716,297.13 15,553,001.93
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款 474,949,581.21 470,100,205.22
存货 410,230.54 412,388.66
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 862,226,920.21 715,166,862.40
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 574,999,872.65 589,166,018.35
投资性房地产
固定资产 512,987,091.56 525,067,027.15
在建工程 45,638,204.75 30,350,996.91
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 7,757,218.34 7,837,240.44
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 21,342,039.85 18,428,203.53
其他非流动资产
非流动资产合计 1,162,724,427.15 1,170,849,486.38
资产总计 2,024,951,347.36 1,886,016,348.78
流动负债：
短期借款 590,000,000.00 160,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 103,101,857.83 89,576,496.79
预收款项 3,561,577.62 4,455,394.28
应付职工薪酬 24,583,376.76 22,510,100.42
应交税费 14,354,154.95 29,181,731.27
应付利息
应付股利 50,594,733.40 26,391,658.90
其他应付款 74,187,590.50 88,662,352.73
一年内到期的非流动负债 110,000,000.00 250,000,000.00
其他流动负债 1,725,938.18
流动负债合计 970,383,291.06 672,503,672.57
非流动负债：
长期借款 200,000,000.00 360,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 9,507,222.00 9,507,222.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 209,507,222.00 369,507,222.00
负债合计 1,179,890,513.06 1,042,010,894.57
股东权益：
股本 504,125,155.00 504,125,155.00
资本公积 47,143,061.14 47,143,061.14
减：库存股
盈余公积 85,558,652.36 80,411,862.80
未分配利润 208,233,965.80 212,325,375.27
股东权益合计 845,060,834.30 844,005,454.21
负债和股东权益总计 2,024,951,347.36 1,886,016,348.78
公司法定代表人:吕道斌 主管会计工作负责人:白瑰蓉 会计机构负责人:周兴得
合并利润表
2007年1-6月
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 七、28 356,738,439.50 342,587,745.55
减：营业成本 七、28 289,792,909.39 270,651,138.09
营业税金及附加 七、29 1,258,221.99 1,461,417.87
销售费用 1,344,643.42 1,364,901.12
管理费用 七、30 29,659,588.21 26,279,071.33
财务费用 七、31 22,453,795.92 23,363,538.59
资产减值损失 七、32 12,834,455.05 14,246,000.43
加：公允价值变动收益
投资收益 七、33 52,188,249.89 45,660,788.78
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 51,618,342.70 45,660,788.78
二、营业利润 51,583,075.41 50,882,466.9
加：营业外收入 七、34 467,873.03 147,302.56
减：营业外支出 七、35 263,406.55 47,361.71
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额 51,787,541.89 50,982,407.75
减：所得税费用 1,385,606.47 2,414,074.27
四、净利润 50,401,935.42 48,568,333.48
其中：归属于母公司所有者的净利润 50,434,317.11 48,605,885.39
同一控制下企业合并合并日前净利润
少数股东损益 -32,381.69 -37,551.91
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.10 0.10
（二）稀释每股收益 0.10 0.10
公司法定代表人:吕道斌 主管会计工作负责人:白瑰蓉 会计机构负责人:周兴得
母公司利润表
2007年1-6月
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 352,000,022.52 256,302,674.97
减：营业成本 287,975,127.24 197,689,091.28
营业税金及附加 1,033,881.77 1,242,500.75
销售费用 1,308,859.83 931,294.80
管理费用 28,740,656.71 22,168,017.79
财务费用 21,775,318.67 21,281,190.21
资产减值损失 10,873,498.09 14,144,295.36
加：公允价值变动收益
投资收益 52,188,249.89 49,384,341.97
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 51,618,342.70 49,384,341.97
二、营业利润 52,480,930.10 48,230,626.75
加：营业外收入 460,385.85 147,302.56
减：营业外支出 263,158.23
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额 52,678,157.72 48,377,929.31
减：所得税费用 1,210,262.13 -213,000.32
四、净利润 51,467,895.59 48,590,929.63
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
公司法定代表人:吕道斌 主管会计工作负责人:白瑰蓉 会计机构负责人:周兴得
合并现金流量表
2007年1-6月
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 359,877,294.99 378,487,353.50
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 五、36 3,247,354.82 751,293.33
经营活动现金流入小计 363,124,649.81 379,238,646.83
购买商品、接受劳务支付的现金 283,213,090.73 249,762,411.85
支付给职工以及为职工支付的现金 27,206,777.77 21,643,216.48
支付的各项税费 40,970,858.63 54,407,771.20
支付其他与经营活动有关的现金 五、37 12,459,051.91 9,838,602.16
经营活动现金流出小计 363,849,779.04 335,652,001.69
经营活动产生的现金流量净额 -725,129.23 43,586,645.14
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 11,339,000.00 8,000,000.00
取得投资收益收到的现金 75,214,395.59 63,200,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 218,438.74
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 86,771,834.33 71,200,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 33,938,401.26 8,189,146.96
投资支付的现金 22,060,001.00 34,920,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 55,998,402.26 43,109,146.96
投资活动产生的现金流量净额 30,773,432.07 28,090,853.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,500,000.00
取得借款收到的现金 722,800,000.00 140,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 724,300,000.00 140,000,000.00
偿还债务支付的现金 604,074,420.00 187,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 50,373,024.82 28,474,659.96
支付其他与筹资活动有关的现金 106.00
筹资活动现金流出小计 654,447,444.82 215,874,765.96
筹资活动产生的现金流量净额 69,852,555.18 -75,874,765.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,877.18
五、现金及现金等价物净增加额 99,900,858.02 -4,199,144.96
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 50,434,317.11 48,605,885.39
加：少数股东损益 -32,381,69 -37,551.91
资产减值准备 12,834,455.05 14,246,000.43
固定资产折旧 20,977,173.93 22,989,301.32
无形资产摊销 90,847.65 158,109.43
长期待摊费用摊销 89,031.34
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 242,004.97
固定资产报废损失
公允价值变动损失（减：收益）
财务费用 24,311,679.77 23,582,908.99
投资损失（减：收益） -52,188,249.89 -45,660,788.78
递延所得税资产减少（减：增加） -3,560,952.12 -2,136,900.06
递延所得税负债增加（减：减少）
存货的减少（减：增加） 4,212,540.48 -9,733,837.43
经营性应收项目的减少（减：增加） -30,408,347.12 -23,590,977.72
经营性应付项目的增加（减：减少） -27,727,248.71 15,164,495.48
其他
经营活动产生的现金流量净额 -725,129.23 43,586,645.14
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 154,752,591.65 81,383,416.63
减：现金的期初余额 54,851,733.63 85,582,561.59
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 99,900858.02 -4,199,144.96
公司法定代表人:吕道斌 主管会计工作负责人:白瑰蓉 会计机构负责人:周兴得
母公司现金流量表
2007年1-6月
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 353,131,121.49 277,271,598.85
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 3,243,068.11 451,081.78
经营活动现金流入小计 356,374,189.60 277,722,680.63
购买商品、接受劳务支付的现金 286,998,664.90 155,860,748.62
支付给职工以及为职工支付的现金 26,892,704.84 14,590,556.76
支付的各项税费 34,424,213.74 42,845,367.79
支付其他与经营活动有关的现金 11,723,192.67 24,454,972.56
经营活动现金流出小计 360,038,776.15 237,751,645.73
经营活动产生的现金流量净额 -3,664,586.55 39,971,034.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 11,339,000.00 8,000,000.00
取得投资收益收到的现金 75,214,395.59 63,200,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 218,438.74
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 86,771,834.33 71,200,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 37,705,623.84 7,448,004.13
投资支付的现金 22,060,000.00 34,920,000.00
支付其他与投资活动有关的现金 576,482.83
投资活动现金流出小计 59,765,623.84 42,944,486.96
投资活动产生的现金流量净额 27,006,210.49 28,255,513.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 720,000,000.00 130,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 720,000,000.00 130,000,000.00
偿还债务支付的现金 595,280,810.00 161,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 49,809,884.37 26,829,432.73
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 645,090,694.37 187,829,432.73
筹资活动产生的现金流量净额 74,909,305.63 -57,829,432.73
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 98,250,929.57 10,397,115.21
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 51,467,895.59 48,590,929.63
加：资产减值准备 10,873,498.09 14,144,295.36
固定资产折旧 12,023,884.71 11,828,271.89
无形资产摊销 80,022.10 80,022.10
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 242,004.97
固定资产报废损失
公允价值变动损失（减：收益）
财务费用 23,715,479.27 22,006,425.68
投资损失（减：收益） -52,188,249.89 -49,384,341.97
递延所得税资产减少（减：增加） -2,903,582.48 -2,121,944.30
递延所得税负债增加（减：减少）
存货的减少（减：增加） 2,158.12 2,916.76
经营性应收项目的减少（减：增加） -26,527,435.69 -9,788,957.28
经营性应付项目的增加（减：减少） -20,450,261.34 4,613,417.03
其他
经营活动产生的现金流量净额 -3,664,586.55 39,971,034.90
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 151,922,874.49 66,159,934.94
减：现金的期初余额 53,671,944.92 55,762,819.73
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 98,250,929.57 10,397,115.21
公司法定代表人:吕道斌 主管会计工作负责人:白瑰蓉 会计机构负责人:周兴得
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
2007年1-6月
项目
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 504,125,155.00 47,143,061.14 80,411,862.80 212,325,375.27 127,348.39 844,132,802.60
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 504,125,155.00 47,143,061.14 80,411,862.80 212,325,375.27 127,348.39 844,132,802.60
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 5,146,789.56 -5,124,987.95 947,618.31 969,419.92
（一）净利润 50,434,317.11 -32,381.69 50,401,935.42
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 980,000.00 980,000.00
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 980,000.00 980,000.00
上述（一）和（二）小计 50,434,317.11 947,618.31 51,381,935.42
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -5,146,789.56 55,559,305.06 50,412,515.50
1．提取盈余公积 -5,146,789.56 5,146,789.56
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 50,412,515.50 50,412,515.50
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 504,125,155.00 47,143,061.14 85,558,652.36 207,200,387.32 1,074,966.70 845,102,222.52
单位:元币种:人民币
2006年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 504,125,155.00 47,098,061.14 70,761,818.34 140,598,729.74 762,583,764.22
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 504,125,155.00 47,098,061.14 70,761,818.34 140,598,729.74 762,583,764.22
三、本年增减变动金额（减少以"－敽盘盍校◇ 45,000.00 9,650,044.46 71,726,645.53 127,348.39 81,549,038.38
（一）净利润 96,500,444.64 -121,027.95 96,379,416.69
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 45,000.00 248,376.34 293,376.34
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 45,000.00 248,376.34 293,376.34
上述（一）和（二）小计 45,000.00 96,500,444.64 127,348.39 96,672,793.03
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -9,650,044.46 24,773,799.11 15,123,754.65
1．提取盈余公积 -9,650,044.46 9,650,044.46
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 15,123,754.65 15,123,754.65
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 504,125,155.00 47,143,061.14 80,411,862.80 212,523,573.27 127,348.39 844,132,802.60
公司法定代表人:吕道斌 主管会计工作负责人:白瑰蓉 会计机构负责人:周兴得
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:四川岷江水利电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
2007年1-6月
项目
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 504,125,155 47,143,061.14 80,411,862.80 212,325,375.27 844,005,454.21
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 504,125,155.00 47,143,061.14 80,411,862.80 212,325,375.27 844,005,454.21
三、本年增减变动金额（减少以"－敽盘盍校◇ 5,146,789.56 -5,124,987.94 21,801.62
（一）净利润 50,434,317.12 50,434,317.12
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 50,434,317.12 50,434,317.12
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -5,146,789.56 55,559,305.06 50,412,515.50
1．提取盈余公积 -5,146,789.56 5,146,789.56
2．对所有者（或股东）的分配 50,412,515.50 50,412,515.50
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 504,125,155.00 47,143,061.14 85,558,652.36 207,200,387.33 844,027,255.83
单位:元币种:人民币
2006年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 504,125,155.00 47,098,061.14 70,761,818.34 140,598,729.74 762,583,764.22
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 504,125,155.00 47,098,061.14 70,761,818.34 140,598,729.74 762,583,764.22
三、本年增减变动金额（减少以"－敽盘盍校◇ 45,000.00 19,300,088.92 71,726,645.52 91,071,734.44
（一）净利润 96,500,444.63 96,500,444.63
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 45,000.00 9,650,044.46 9,695,044.46
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 45,000.00 9,650,044.46 9,695,044.46
上述（一）和（二）小计 45,000.00 9,650,044.46 96,500,444.63 106,195,489.09
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -9,650,044.46 24,773,799.11 15,123,754.65
1．提取盈余公积 -9,650,044.46 9,650,044.46
2．对所有者（或股东）的分配 15,123,754.65 15,123,754.65
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 504,125,155.00 47,143,061.14 90,061,907.26 212,325,375.26 853,655,498.66
公司法定代表人:吕道斌 主管会计工作负责人:白瑰蓉 会计机构负责人:周兴得
（二）会计报表附注
四川岷江水利电力股份有限公司会计报表附注
2007年1月1日至2007年6月30日
（本附注除特别注明外，均以人民币元列示
一、公司的基本情况
四川岷江水利电力股份有限公司(以下简称"本公司")是1993年经四川省体改委"体改字（1993）258号"文批准，由阿坝州草坡水电厂、阿坝州信托投资公司、四川省地方电力开发公司、四A集团公司、四川省中小型电力实业开发公司及成都华西电力（集团）股份有限公司等六家企业共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。
1998年3月，经中国证券监督管理委员会批准，本公司向社会公众公开发行每股面值1元人民币的普通股股票3,500万股，并于1998年4月在上海证券交易所挂牌交易，发行后公司股本总额为13,812.0618万股。1998年8月，向全体股东按10:1的比例送红股，本公司股本总额增至15,193.2679万股。1999年8月，向全体股东按10:1的比例送红股和按10:7的比例用资本公积金转增股本，转送后的股本总额为27,347.8822万股。
2001年11月，经中国证券监督管理委员会批准，本公司向社会公众股股东和内部职工股股东按10:3的比例配售新股，共配售2,306.5387万股，配股后本公司股本总额增至29,654.4209万股。
2003年6月，本公司向全体股东按10:2的比例送红股和按10:5的比例用资本公积金转增股本并每10股派发现金股利1.00元（含税），转送后的股本总额为50,412.5155万股。
2006年12月29日，公司股东会通过了《四川岷江水利电力股份有限公司股权分置改革方案》，改革方案约定：公司非流通股股东向流通股股东支付54,372,805股股份作为本次股权分置改革的对价安排，即方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每持有10股流通股将获得非流通股股东支付的3.2股股票的对价，该对价支付完成后，公司的非流通股股东持有的非流通股股份即获得上市流通权，本公司股权分置改革实施股权登记日为2007年1月16日，对价股票上市流通日为2007年1月18日。
本公司位于四川省阿坝州，以水利电力开发为主业，配套发展与水电有关的发、输及供电设施。公司主营：供水、发电、售电，水产养殖及水利、水电设备施工建筑安装和磷化工系列产品；兼营：旅游、房地产、餐饮娱乐。
阿坝州国有资产经营公司的全资子公司阿坝州水利电网资产经营公司为本公司原第一大股东。2002年5月，阿坝州国有资产经营公司与四川省电力公司签定股权转让协议书，将阿坝州水利电网资产经营公司的全部股权转让给四川省电力公司，四川省电力公司成为本公司的实际控制人。
二、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
三、财务报表的编制基础
本公司从2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》，财务报表以公司持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项及下述会计政策，对本公司涉及《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的经济事项进行了追溯调整，将调整后的可比期间利润表和资产负债表，作为可比期间的财务报表。
四、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计年度
本公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
２、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产、非同一控制下的企业合并、有商业实质的非货币性资产交换、债务重组、投资者投入非货币资产等以公允价值入账外，均以历史成本为计价原则。
4、外币业务核算方法
本公司的外币交易按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇率折算成人民币记账，资产负债表日外币货币性资产和负债按当日中国人民银行公布的市场汇率折算。由此产生的汇兑损益，与购建固定资产有关且在达到预定可使用状态前的，计入有关固定资产的购建成本；与购建固定资产无关的属于筹建期间的计入长期待摊费用；属于生产经营期间的计入当期财务费用。
5、现金流量表之现金及现金等价物的确定标准
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6、金融资产和金融负债的核算方法
（1）金融资产和金融负债的分类
本公司按照取得或承担金融资产和金融负债的目的、基于风险管理和经济实质以及金融资产和金融负债的特征，将金融资产和金融负债划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；贷款和应收款；可供出售金融资产；其他金融资产和金融负债等。
（2）金融资产和金融负债的确认和计量
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始入账金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
②持有至到期投资
取得时以公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如果实际利率与票面利率差异较小，按照票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确认，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
如果于到期日前出售或重分类较大金额的持有至到期投资，则本公司将该类投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计期间及以后两个会计年度不再将该金融资产重分类为持有至到期的投资。但下列情况除外:出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予以出售或重分类；出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。
③可供出售的金融资产
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入资本公积。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应部分的金额转出，计入投资损益。
④应收款项
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，按照与购货方约定的合同和协议价款作为初始确认的金额。收回或处置时，将取得的价款与该应收款项帐面价值之间的差额计入当期损益。
⑤其他金融负债
按其公允价值和相关费用之和作为初始确认金额。通常采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上的几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足会计准则规定的金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式原则。本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益。
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动的累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益。
①终止确认部分的账面价值；
②因终止确认部分而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中所对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4）金融资产和金融负债公允价值的确认方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
（5）持有至到期投资和可供出售金融资产减值准备
本公司在每个资产负债表日对持有至到期投资和可供出售金融资产账面价值进行检查，以判断是否有证据表明金融资产已由一项或多项事件的发生而出现减值。减值事项是指在该等事项初始确认后发生，对预期未来现金流量有影响的，且公司能对该影响做出可靠计量的事项。
①持有至到期投资
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
②可供出售金融资产
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因数后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，认定为已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。可供出售金融资产的减值损失一经确认，不再转回。
7、应收款项坏账损失核算方法
（1）坏账的确认标准
① 债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；
②债务单位逾期未履行偿债义务超过3年（或其他一定年限）；
③ 其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
（2）坏账损失的核算方法
坏账损失采用备抵法核算，期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
对于关联公司的应收款项和单项金额重大的非关联公司的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明应收款项发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认为减值损失，计提坏账准备。
对于期末单项金额非重大的非关联公司的应收款项，以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项按照账龄分析法计提坏账。
应收款项的坏账准备计提比例为：
账龄 非关联公司
1年以内 2％
1--2年 5％
2--3年 10％
3--4年 30％
4－5年 50％
5年以上 100％
8、存货核算方法
(1) 存货的分类
存货分为原材料、包装物、低值易耗品、发出商品、库存商品等。
（2）存货取得和发出的计价方法
日常核算在取得时按实际成本计价，发出时按照加权平均法计价。
通过债务重组取得债务人用以抵债的存货，以该存货的公允价值为基础确定其入账价值。
非货币性资产交换具备商业实质的换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币资产交换换入的存货以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿的证据表明换入资产的公允价值更加可靠。不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值，以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
（3）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法摊销，包装物在领用时一次摊销计入成本费用。
（4）存货的盘存制度
采用永续盘存制度。
（5）存货跌价准备
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末通常按照单个存货项目计提存货跌价准备，对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
9、投资性房地产的核算方法
投资性房地产是指为赚取租金和资产增值，或两者兼有之而持有的房地产，包括已出租的土地使用权，持有并准备增值后转让的土地使用权，已出租的建筑物。
投资性房地产采用成本模式计量，对按照成本模式计量的投资性房地产采用与本公司固定资产、无形资产相同的折旧或摊销政策，存在减值迹象的，按照《企业会计准则第8号--资产减值》的规定进行处理。
10、长期股权投资核算方法
（1）初始计量
① 企业合并形成的长期股权投资
本公司对同一控制下的企业合并以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及发行权益性证券作为合并对价的，在合并日，按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产或承担债务账面价值以及发行股份面值之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为合并进行而支付的审计费用、评估费用、法律费用等，于发生时计入当期损益。
本公司对非同一控制下的企业合并采用购买法确认合并成本，以在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行权益性证券的公允价值作为合并成本。采用吸收合并时，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；采用控股合并时，合并成本大于在合并中取得的各项可辨认资产、负债公允价值份额的，不调整长期股权投资初始投资成本，在编制合并报表时将其差额确认为合并资产负债表中的商誉；为进行控股合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本。
② 其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
非货币性资产交换具备商业实质的换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿的证据表明换入资产的公允价值更加可靠。不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（2）后续计量
本公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。如果公司无法取得被投资单位会计政策的详细资料，则公司与被投资单位之间的关系不认定为重大影响或共同控制，对该项权益性投资将重新进行分类并确定其核算方法。
按照权益法核算的长期股权投资，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。在取得投资后按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资收益并调整长期股权投资的账面价值；确认被投资单位的发生净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但是合同或协议约定负有承担额外损失业务除外。对被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应冲减长期股权投资的账面价值。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积。
（3）长期股权投资减值准备
按照成本法核算、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于账面价值，将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
11、固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产的确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用期限超过一年的有形资产。固定资产在同时满足下列条件：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②与该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产的分类
本公司固定资产分为房屋及建筑物、专用设备、运输设备和其他设备。
（3）固定资产的初始计量：
固定资产通常按照实际成本作为初始入账价值，购买的固定资产价值超过了正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为入账价值。
非货币性资产交换具备商业实质的换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币资产交换换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿的证据表明换入资产的公允价值更加可靠。不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的入账价值。
通过债务重组取得的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产，按被合并方的账面价值确定其入账价值。以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低付款额现值两者中较低者作为入账价值。
（4）固定资产折旧计提方法。
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限法单独计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期限届满时将会取得租赁资产所有权，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短期限内计提折旧。
固定资产分类折旧年限、预计净残值率及折旧率如下：
类 别 净残值率 折旧年限 年折旧率
房屋建筑物 5% 12-45年 7.92%-2.11%
专用设备 5% 12-30年 7.92%-3.17%
运输设备 5% 6-12年 15.83%-7.92%
其他 5% 5-25年 19.00%-3.80%
12、在建工程核算方法
（1）在建工程的计价
在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量。出包工程按应支付的工程价款等计量，设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程发生的借款费用，符合借款费用资本化条件的，在所购建的固定资产达到预定可使用状态前，计入在建工程。
（2）在建工程结转固定资产的时点
在建工程项目按照建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
13、借款费用资本化
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本。其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付的现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出。
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，借款费用暂停资本化；当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者销售状态时，借款费用停止资本化；当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用，该部分资产借款费用停止资本化。
（2）借款费用资本化的期间
为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本，在达到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
14、无形资产计价核算方法
（1）无形资产的确认条件
无形资产，是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该无形资产的成本能够可靠地计量。
（2）无形资产的计价方法：
无形资产应当按照实际成本进行初始计量。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实际具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
非货币性资产交换具备商业实质的换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿的证据表明换入资产的公允价值更加可靠。不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本。
通过债务重组取得的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值。以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
（3）无形资产摊销方法和期限：
无形资产于取得时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的有限年限。无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。本公司报告期内使用寿命有限的无形资产为土地使用权，本年度不存在使用寿命不确定的无形资产。
本公司的无形资产为土地使用权，按出让年限50年摊销。
15、预计负债的核算方法
（1）确认原则
当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
①该义务是本公司承担的现时义务；
②该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）计量方法
按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
16、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产的减值准备
对于固定资产、在建工程、无形资产、采用成本模式计量的投资性房地产等长期非金融资产，本公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因合并形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都要进行减值测试。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值。
固定资产、在建工程、无形资产、采用成本模式计量的投资性房地产等长期非金融资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回性进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑公司管理层管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。
在合并财务报表中反映的商誉，不包括子公司归属于少数股东权益的商誉。但对相关的资产组进行减值测试时，将归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整资产组的账面价值，然后根据调整后的资产组的账面价值与可收回金额进行比较。如上述资产组发生减值，该损失按比例扣除少数股东权益份额后，来确认归属于母公司的商誉减值损失。
17、商誉
本公司的商誉是非同一控制下的企业合并形成的，合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值损失的金额计量，不进行摊销，但每年末需进行减值测试。
18、长期待摊费用的摊销年限和摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销，本公司的长期待摊费用系岷江电子材料有限公司固定资产改良支出，按照2４个月平均摊销。
19、收入确认原则
（1） 销售商品
本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，即没有保留与所有权有关的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量，相关已发生或将要发生的成本能够可靠地计量时，确认本期的营业收入。
（2）提供劳务
本公司提供的劳务收入，以劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入本公司，劳务的完成程度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入，劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按已完工作的测量（或已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例或已经发生的成本占估计总成本的比例）确认。
（3）让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量的，分别下列情况确认让渡资产使用权收入。
①利息收入，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；
②使用费收入，按照合同或者协议约定的收费时间和方法计算确定。20、所得税的会计处理方法
本公司在计算确定当期所得税以及递延税项的基础上，将两者之和确认为利润表中的所得税费用，但不包括直接计入所有者权益的交易或事项的所得税影响。
递延税项是由于财务报表中资产及负债账面金额与其计算应税利润的相应税基之间的差额所产生的预期应付或可收回税款，递延税项采用资产负债表债务法核算。
资产负债表日，本公司按照暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债、递延所得税资产以及相应的递延所得税费用。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
本公司未来期间很可能获得足够的应纳税所得额的金额是依据管理层批准的经营计划（或盈利预测）确定。
21、合并会计报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则
本公司将拥有实际控制权的子公司及特殊目的主体纳入合并会计报表范围。
（2）合并会计报表所采用的会计方法
本公司合并会计报表是按照财政部2006年2月15日发布的《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。
五、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
1、所得税
本公司属于民族自治地方企业，按照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》第八条有关规定，经四川省人民政府"川府函[2000]249号文"批准，本公司企业所得税率为15%。
本公司的子公司华西沙牌发电有限责任公司(以下简称"华西沙牌")、岷江电子材料有限责任公司(以下简称"电子材料")、羌威宾馆所得税率均为33%。
2、增值税
本公司及子公司产品销售收入适用增值税，其销项税率为17%。
根据四川省阿坝藏羌族自治州国家（地方）税务局阿坝州国税发（2004）44号《关于转发<国家税务总局关于电力公司过网费收入征收增值税问题的批复>的通知》，本公司过网费收入自2004年6月1日起缴纳增值税，其销项税率为17%。
购买原材料等所支付的增值税进项税额可以抵扣销项税。
增值税应纳税额为当期销项税抵减当期进项税后的余额。
3、营业税
本公司及子公司房屋出租收入、承包收入等适用营业税，税率为5%。
4、城建税及教育费附加
本公司城建税和教育费附加均以应纳增值税、营业税额为计税依据，城建税适用税率为1%或5%，教育费附加费率为3%，地方教育费附加为1%。
本公司之子公司电子材料城建税适用税率为5%，教育费附加费率为3%，地方教育费附加为1%。
本公司之子公司羌威宾馆城建税适用税率为5%，教育费附加费率为3%，地方教育费附加为1%。
本公司子公司华西沙牌城建税适用税率为5%，教育费附加费率为3%，地方教育费附加为1%。
六、企业合并及合并财务报表
1、非同一控制下取得的控股子公司的情况如下：(单位：万元)
公 司 名 称 成立日期 注册资本 投资金额 持股比例 主营业务
华西沙牌发电有限责任公司 1996.03 10,000 10,000 100% 电站开发、发售电
岷江电子材料有限责任公司 2000.12 3,272 3,192 97.56% 电子材料、纯净水
羌威宾馆 1994.04 765 765 100% 餐饮、娱乐、住宿
汶川浙丽水电开发有限公司 2004.09 200 102 51% 水利开发、水利发电
甘孜州康定华龙水利电力投 水利、电力、宾馆、旅
2004.6 4000 1840 46%
资开发有限公司 游产品投资
（1）华西沙牌发电有限责任公司，成立于1996年3月9日，注册资本人民币10,000万元，其中：本公司持股70%，成都华西电力股份有限公司持股30%。公司经营范围为发电、供电、水电开发、机电设备。主要负责沙牌电站一、二期工程的开发、建设和生产经营。
2003年11月，本公司与成都华西电力股份有限公司（以下简称"华西公司"）、华西沙牌发电有限责任公司（以下简称"沙牌公司"）签定股权转让协议，由本公司出资5,800万元收购华西公司所持有的沙牌公司30%股权及华西公司在沙牌公司的债权债务。股权转让完成后，华西公司对沙牌公司的全部债权债务予以结清，华西公司对沙牌公司自投资以来所衍生的权益一并结清。本公司在实施收购完成后，持有沙牌公司100％的股权，2006年12月27日本公司已完成该股权的过户手续。
（2）岷江电子材料有限责任公司，成立于2000年12月28日，注册资本人民币3,272万元，其中：本公司持股97.56%。公司经营范围：电子材料、纯净水。2003年10月，本公司董事会审议通过岷江电子材料有限责任公司《企业承包经营合同》，将该公司整体租赁给自然人江河，期限6年，从2003年10月1日起至2009年10月1日止。2004年底，由于承租人在执行合同过程中就合同有关条款存在异议，致使租赁行为中止。2005年初，岷江电子材料有限公司董事会重新组织管理人员，自行组织生产经营。
2006年11月24日岷江电子材料有限责任公司与立敦电子科技（宜昌）有限公司签定租赁协议，将现有的有关化成箔生产的机器设备于2007年1月1日租赁予立敦电子科技（宜昌）有限公司，租赁期限为两年，租金为每年450万元，2006年12月31日办理了资产移交手续
（3）羌威宾馆，成立于1994年4月，系本公司全资子公司，注册资本人民币765万元。公司经营范围：餐饮、娱乐、住宿。2002年通过竞标方式整体租赁给个人经营，根据双方协议，本公司将羌威宾馆全部资产（含债权、债务）移交给承租人，期限五年。2005年初，羌威宾馆董事会重新组织管理人员，自行组织生产经营。
（4）汶川浙丽水电开发有限公司，成立于2004年9月23日，注册资本为50万元，其中：蓝旭荣持股85%，李旭芬持股15%。经营范围为水利开发、水利发电。
2007年1月12日经汶川浙丽水电开发有限公司股东会决议增加注册资本150万元，其中：蓝旭荣增加注册资本3.50万元，李旭芬增加注册资本44.50万元，四川岷江水利电力股份有限公司投入资本102万元，本公司在增资完成后，持有汶川浙丽水电开发有限公司51％的股权。2007年3月3日该公司已完成股权工商变更登记手续。
（5）甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司，成立于2004年6月28日，注册资本为4000万元，其中：四川华水电力建设有限公司出资1720万元，持股比例为43%；成都中水科技开发有限公司投资1700万元，持股比例为42.50%；其他股东出资580万元，持股比例为14.50%。公司经营范围为水利、电力、宾馆、旅游产品投资开发。
2007年2月，股东何晓容、鲜毅与四川华水电力建设有限公司签定股权转让协议，分别转让股权40万元和80万元予四川华水电力建设有限公司；2007年4月，成都中水科技开发有限公司与四川华水电力建设有限公司签定股权协议，转让股权800万元予四川华水电力建设有限公司；股权转让后，四川华水电力建设有限公司持有甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司股本总额为2640万元。
2007年4月，成都牧浪风景园林工程有限公司与成都中水科技开发有限公司签定股权转让协议，转股600万元予成都牧浪风景园林工程有限公司。
2007年4月，本公司与四川华水电力建设有限公司签定股权转让协议，由本公司出资1840万元收购四川华水电力建设有限公司所持有的甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司46%的股权。
在实施收购完成后，本公司持有甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司46%的股权；四川华水电力建设有限公司持股800万元，持股比例为20%；成都中水科技开发有限公司持股560万元，持股比例为14%；成都牧浪风景园林工程有限公司持股600万元，持股比例为15%，其余股东持股比例为5%。股权转让后本公司为甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司第一大股东。2007年5月29日该公司已完成股权工商变更登记手续。目前，该公司的债权债务尚未办理移交手续。
2、本公司2007年度合并范围的变更情况
与上年度相比新增合并单位1家，其原因为：本公司根据2006年12月31日第四届董事会第七次会议决议出资102万元投资汶川县浙丽水电开发有限公司，占总股本的51%。2007年3月3日本公司已完成该股权工商变更登记手续。
3、本公司2007年未纳入合并范围的子公司情况。
2007年4月，本公司与四川华水电力建设有限公司签定股权转让协议，由本公司出资1840万元收购四川华水电力建设有限公司所持有的甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司46%的股权，为甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司第一大股东。由于该公司债权债务正在清理，相关的财务资料尚未移交，因此中期未纳入合并财务报表。
4、合并会计报表范围变化产生的影响
（1）报告期内增加的子公司－汶川浙丽水电开发有限公司2007年6月30日的资产负债情况
资 产 2007.6.30 负债及净资产 2007.6.30
流动资产 7,992,061.14 流动负债 14,498,694.00
非流动资产 8,506,632.86 净资产 2,000,000.00
合计 16,498,694.00 合计 16,498,694.00
5、少数股东权益和少数股东损益
项目 2007.6.30 2006.12.31.
1、少数股东权益
岷江电子材料有限责任公司 94,966.70 127,348.39
汶川浙丽水电开发有限公司 980,000.00 -
合计 1,074,966.70 127,348.39
2、少数股东损益
岷江电子材料有限责任公司 -32,381.69 -121,027.94
汶川浙丽水电开发有限公司 - -
合计 -32,381.69 -121,027.94
七、合并会计报表主要项目注释
1、货币资金
项目 2007.6.30. 2006.12.31.
现金 81,365.58 50,776.33
银行存款 104,301,318.88 54,800,957.30
其他货币资金 50,369,907.19 -
合计 154,752,591.65 54,851,733.63
期末货币资金余额较2006年12月31日增加99,900,858.02元，增加的主要原因是本公司长、短期借款增加127,800,000.00元。
2、应收票据
票据种类 2007.6.30. 2006.12.31.
银行承兑汇票 169,518,874.04 175,429,321.67
商业承兑汇票 10,300,000.00 -
合计 179,818,874.04 175,429,321.67
3、应收账款
（1）应收账款账龄如下：
2007.6.30. 2006.12.31.
项目
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
1年以内 45,376,220.27 30.62% 975,301.19 3,104,031.27 2.87% 112,511.86
1－2年 561,300.52 0.38% 93,005.19 6,110,196.17 5.65% 232,303.75
2－3年 4,326,636.55 2.92% 302,783.33 1,172,008.44 1.08% 11,464.79
3－4年 135,959.75 0.09% 40,787.93 11,477,114.05 10.61% 7,849,717.21
4－5年 11,475,500.38 7.74% 8,885,309.48 53,708,781.06 49.64% 53,653,057.02
5年以上 86,338,238.39 58.25% 86,338,238.39 32,629,457.33 30.15% 31,559,974.82
合计 148,213,855.86 100.00% 96,635,425.51 108,201,588.32 100% 93,419,029.45
（2）期末应收账款账面值较2006年12月31日余额增加40,012,267.54元，增加的的主要原因是应收电费款的增加。
（3）期末应收账款中，本公司实际控制人四川省电力公司欠款为18,802.45元。
（4）期末欠款金额前五位的应收账款合计数为119,739,638.24元，占应收账款总额的80.79%。
（5）截止2007年6月30日，按个别认定法对预计难以收回的电费共计87,277,121.43元，全额计提了坏账准备。其中：应收岷江电力联营公司57,998,959.94元，新中亚钢铁公司电费7,149,339.63元,安澜化工厂20,444,005.95元,其他单位合计1,684,815.91元。
4、预付账款
（1）预付账款的账龄分析如下：
项目 2007.6.30 2006.12.31.
金额 比例 金额 比例
1年以内 6,166,727.07 97.17% 146,860.00 81.73%
1－2年 146,860.00 2.31% 32,820.00 18.27%
2－3年 32,820.00 0.52% - -
3年以上 - - - -
合计 6,346,407.07 100.00% 179,680.00 100.00%
（2）期末预付账款余额较2006年12月31日余额增加6,166,727.07元,主要原因是汶川浙丽水电开发有限公司预付工程款增加。
（3）期末预付账款中无持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位预付款项。
5、其他应收款
（1）其他应收款账龄如下：
2007.6.30. 2006.12.31.
项目 金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
1年以内 15,003,603.02 12.71% 512,847.21 62,363,838.88 45.84% 2,567,071.43
1－2年 30,723,142.33 26.03% 3,122,079.18 3,956,494.35 2.91% 958,012.89
2－3年 3,956,494.35 3.35% 1,115,827.71 11,082,491.02 8.15% 3,303,356.40
3－4年 11,060,086.63 9.37% 5,025,979.71 17,343,846.08 12.75% 13,452,075.33
4－5年 17,348,381.08 14.70% 15,082,131.36 4,198,763.63 3.09% 3,839,381.82
5年以上 39,944,501.41 33.84% 39,944,501.41 37,098,643.10 27.26% 34,265,409.71
合计 118,036,208.82 100% 64,803,366.57 136,044,077.06 100% 58,385,307.58
（2）期末其他应收款账面值较2006年12月31日余额减少18,007,868.24元，主要原因为本公司收回重庆市博赛矿业(集团)有限公司签定阿坝铝厂转让价款为11,339,000.00元。
（3）期末其他应收款中，无应收持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位应收款。
（4）期末欠款金额前五位的其他应收款合计数为72,636,313.87元，占其他应收款总额的53.39%。
（5）截止2007年6月30日，按个别认定法对预计难以收回的款项共计49,448,329.53元,全额计提了坏账准备，其中：本公司本部应收岷江电力联营公司875,323.16元、安澜化工3,912,382.02元、岷江实业公司6,208,911.79元、江苏神力集团股份有限公司1,625,506.00元、岷江电力集团公司7,434,761.50元、四川地方电力培训研究中心8,506,000.00元、岷江电子材料有限公司其他应收款-自然人江河13,878,336.41元、姜射坝电站其他应收款项7,007,108.65元。
6、存货及跌价准备
2007.6.30. 2006.12.31.
项目
金额 跌价准备 金额 跌价准备
原材料 430,930.91 - 1,455,015.77 -
低值易耗品 44,298.36 - 155,298.38 -
产成品 - 360,557.62 -
分期收款发出商品 - 2,716,897.98 -
合计 475,229.27 - 4,687,769.75 -
期末存货余额较2006年12月31日减少4,212,540.48元，主要原因是减少岷江电子材料厂库存存货减少。
7、长期股权投资
（1） 长期股权投资
2007．6．30 2006．12．31．
项目 投资金额 减值准备 投资金额 减值准备
其他股权投资 444,205,740.74 4,328,413.22 456,191,885.44 1,128,413.22
合计 444,205,740.74 456,191,885.44
股权投资净额 439,877,327.52 455,063,472.22
（2） 成本法核算的长期股权投资
被投资单 所占 初始投 本期投资 期末 期末减 期初减
位名称 比例 资金额 增减额 余额 值准备 值准备
华西电力股份有限公司 3.20% 3,200,000.00 3,200,000.00 3,200,000.00
四川华天集团股份公司 1.74% 1,398,100.00 1,398,100.00 1,128,413.22 1,128,413.22
世纪光华科技股份公司 1.20% 1,042,470.00 1,042,470.00
德阳电力电杆厂 4.30% 200,000.00 200,000.00
四川西部阳光电力开发有
9.00% 22,500,000.00 22,500,000.00
限公司
茂九送变电有限公司 19.11% 886,140.18 886,140.18
西藏华冠股份有限公司 2.39% 2,600,000.00 2,600,000.00
重庆华冠混泥土有限公司 2.16% 1.00 1.00
甘孜州康定华龙水利电力
46.00% 11,040,000.00 11,040,000.00
投资开发有限公司
合计 42,866,711.18 0.00 42,866,711.18 4,328,413.22 1,128,413.22
（3） 权益法核算的长期股权投资
被投资单 所占 初始投 本期确认 本期分回 累计权益 期末余额
位名称 比例 资金额 投资收益 投资收益
四川福堂水电有限
40% 260,851,958.10 46,910,776.40 67,200,000.00 108,388,533.63 369,240,491.73
公司
汶川县壤汶凉水
20% 6,500,000.00 24,679.24 - 24,679.24 6,524,679.24
井电厂
黑水冰川水电开发
31% 24,800,000.00 4,682,887.06 7,444,488.40 773,858.59 25,573,858.59
有限责任公司
合计 292,151,958.10 51,618,342.70 74,644,488.40 109,187,071.46 401,339,029.56
① 本公司根据第四届董事会第七次会议决议，出资102万元投资汶川县浙丽水电开发有限公司，占该公司股本的51%，2007年3月3日已完成该公司股权工商变更登记手续。
② 本公司根据第四届董事会第九次会议决议，出资1840万元投资甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司，占该公司股本的46%，为该公司第一大股东，目前已出资1104万元，于2007年5月29日已完成股权工商变更登记手续。剩余出资待该公司的债权债务移交手续办理完毕后支付。
③ 被投资单位与本公司的会计政策不存在重大差异，投资变现及投资收益的汇回也不存在重大限制。
④ 2005年3月25日，本公司召开临时股东大会，审议并通过了收购四川福堂水电有限公司40％股权的议案，收购价格总额为307,500,000.00元。根据股权收购协议有关条款，四川福堂水电有限公司2004年1月1日至收购协议生效前所形成的利润或亏损由本公司按受让股权比例享有或承担。2005年3月，四川福堂水电有限公司对股东分配2004年度现金股利，本公司于2005年3月14日收到股利35,600,000.00元，因此，本公司收购股权实际价款为271,900,000.00元。
四川福堂水电有限公司2005年3月31日经信永中和会计师事务所审计的净资产为521,920,829.87元，本公司所持40％股权享有的权益为208,768,331.95元，本公司将实际支付价款与投资时应享有四川福堂水电有限公司所有者权益份额之间的借差63,131,668.05元确认为股权投资差额，按10年摊销，2006年尚未摊销的52,083,626.15元根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条增加对该公司初始投资成本。
8、投资性房地产
类别 期初余额 本期增加 本期转出 期末余额
房屋建筑物原值 16,068,731.30 16,068,731.30
土地使用权 892,500.00 892,500.00
原值合计 16,961,231.30 16,961,231.30
房屋建筑累计折旧 3,482,849.05 3,482,849.05
土地使用权 151,695.00 151,695.00
折旧合计 3,634,544.05 3,634,544.05
房屋建筑物净值 13,326,687.25
岷江电子材料有限公司将现有的有关化成箔生产的机器设备以及房屋建筑物租赁予立敦电子科技（宜昌）有限公司，租赁期限为两年，本公司将出租的房屋建筑物帐面原值16,068,731.30元，累计折旧3,482,849.05元以及汶川县水磨镇马家营村土地23.71亩，帐面原值为892,500元，摊余价值740,805.00元转入投资性房地产。
9、固定资产原价、累计折旧及减值准备
（1）固定资产原价及累计折旧
房屋建筑物 专用设备 运输设备 其他 合计
固定资产原价
2006.12.31. 864,576,254.01 410,919,355.90 20,540,912.92 8,894,666.76 1,304,931,189.59
本期增加 -2,111,776.00 1,879,903.00 765,891.50 534,018.50
其中:在建工程转入 - - - - -
置换增加 - - - -
本期减少 16,269,794.30 - 654,740.00 - 16,924,534.30
其中：出售减少 201,063.00 654,740.00 855,803.00
2007.6.30. 848,306,459.71 408,807,579.90 21,766,075.92 9,660,558.26 1,288,540,673.79
其中:经营租出固定资产
融资租入固定资产
固定资产累计折旧
2006.12.31. 103,719,957.37 150,920,889.18 10,225,309.31 3,271,839.67 268,137,995.53
本期增加 9,792,496.75 9,966,301.28 716,186.04 502,189.86 20,977,173.93
本期减少 3,482,849.05 341,336.12 3,824,185.17
2007.6.30. 110,029,605.07 160,887,190.46 10,600,159.23 3,774,029.53 285,290,984.29
其中融资租入固定资产
固定资产净值
2006.12.31. 760,856,296.64 259,998,466.72 10,315,603.61 5,622,827.09 1,036,793,194.06
2007.6.30. 738,276,854.64 247,920,389.44 11,165,916.69 5,886,528.73 1,003,249,689.50
其中融资租入固定资产
① 期末固定资产原值余额较2006年12月31日减少16,390,515.80元，主要原因是岷江电子材料有限公司将现有的有关化成箔生产的机器设备以及房屋建筑物租赁予立敦电子科技（宜昌）有限公司，租赁期限为两年，本公司将出租的房屋建筑物帐面原值16,068,731.30元，累计折旧3,482,849.05元转入投资性房地产。
本期购置增加固定资产原值534,018.50元，出售减少固定资产原值855,803.00元，累计折旧341,336.12元，本期计提固定资产折旧21,010,043.84元。
② 华西沙牌发电有限责任公司一期工程于1998年3月竣工投产发电，二期水库大坝工程于2003年12月竣工投产发电。华西沙牌发电有限责任公司于1998年3月和2004年1月根据账面工程支出1.16亿元和4.09亿元分别暂估转固。2006年12月31日将该工程余额35,964,640.55元暂估转入固定资产，目前华西沙牌发电有限责任公司一、二期工程的竣工决算手续尚在办理之中.
③ 本公司以价值总计124,550万元的固定资产抵押给相关贷款银行，取得总计为7,630万元的贷款，明细如下：
单位：万元
资产占有单位 抵押资产 抵押资产金额 贷款金额
公司本部 铜钟机器设备、建筑物 65,498 6,000
华西沙牌发电有限责任公司 沙牌机器设备 55,532 0.00
岷江电子材料有限公司 机器设备、厂房 3,520 1,630
合计 124,550 7,630
2007年6月21日本公司与衡平信托投资有限责任公司签定的"2007单信贷字4号"信贷合同,合同约定衡平信托投资有限责任公司向四川岷江水利电力股份有限公司提供信托借款50,000万元，借款期限为2007年6月21日至2008年6月20日，中国建设银行股份有限公司成都岷江支行提供借款担保。
2007年6月18日华西沙牌发电有限公司与中国建设银行股份有限公司成都岷江支行签定的"建岷权07保21号"抵押合同以及2007年6月21日签定的抵押补充合同，合同约定华西沙牌发电有限公司以机器设备帐面原值11,631万元和房屋建筑物43,901万元向中国建设银行股份有限公司成都岷江支行提供抵押反担保。
（2）固定资产减值准备
类别 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30. 计提原因
机器设备 223,126.47 - - 223,126.47 报废、闲置
运输设备 2,703,399.55 - - 2,703,399.55 账面价值高于可收回金额
合计 2,926,526.02 - - 2,926,526.02
10、在建工程
（1）在建工程
工程 本期 本期 本期 资金 完工
工程名称 2006.12.31 2007.6.30
预算 增加 转固 减少 来源 进度
白沙变电站 - - 75,504.86 75,504.86 自筹
黄磷厂110kv变电站 160万 1,600,000.00 1,600,000.00 自筹 90%
铜钟电站护坡工程 - 889,860.94 889,860.94 自筹
都江堰办公楼 - - 702,366.29 702,366.29 自筹 52%
汶川县草坡长河坝引
水工程 - - 1,617,535.79 1,617,535.79 自筹
水磨110KV变电站 4965万 25,348,214.60 12,502,150.00 37,850,364.60 自筹 60%
202,469.90 2,715,391.27
银杏110KV开接线路工程 300万 2,512,921.37 90%
羌威宾馆水上公园 - 3,538,043.52 3,538,043.52 自筹
110KV西百线改建工程 - - 187,181.00 187,181.00 自筹
汶川浙丽工程 8,431,030.36 8,431,030.36
其他 - - 21,721.00 21,721.00
合计 - 33,889,040.43 23,739,959.20 57,628,999.63 自筹
其中:借款费用 - - - - - -
资本化 - - - - - -
（2） 在建工程减值准备
工程名称 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
羌威宾馆水上公园 3,538,043.52 - - 3,538,043.52
合计 3,538,043.52 - - 3,538,043.52
羌威宾馆所建白沙水上公园位于正在修建的四川省紫坪铺水库附近，工程已停工多年，并且预计近年内不会继续建设，羌威宾馆在纳入合并范围之前，2003年计提在建工程减值准备707,608.70元，2006年补计提该工程减值准备2,830,434.82元。
11、无形资产
剩余
取得 本期增 本期摊
项目名称 原值 2006.12.31 本期转出 累计摊销 2007.6.30 摊销
方式 加 销
年限
土地使用权 10,900,556.91 8,722,078.54 90,847.65 740,805.00 1,737,665.88 7,890,425.89 37-44
其中：
公司本部 购买 9,815,001.97 7,837,240.44 80,022.10 1,537,706.76 7,757,218.34 37-44
羌威宾馆 购买 193,054.94 135,138.10 1,930.55 48,264.12 133,207.55 37
岷江电子材料
购买 892,500.00 749,700.00 8,895.00 740,805.00 151,695.00 0.00 42
有限公司
（1）岷江电子材料有限公司购买汶川县水磨镇马家营村土地23.71亩，使用权为50年，帐面原值为892,500元，摊余价值740,805.00元，由于该公司将现有的有关化成箔生产的机器设备和厂房租赁予立敦电子科技（宜昌）有限公司，租赁期限为两年，共计24个月，.因此公司将该土地使用权的摊余价值转入投资性房地产。
（2）在公司本部土地使用权中的都江堰办公区用地及都江堰道路用地，该土地使用权原值为1,843,938.00元，使用权为50年，剩余摊销年限为41年。根据四川省阿坝州国有资产经营公司与本公司签订的《资产转让协议》，资产转让价款包括阿坝铝厂补办该国有土地出让手续时应依法缴纳的土地出让金，目前尚未办理相关出让手续。
12、递延所得税资产
资产类别 2007.6.30. 2006.12.31.
应收帐款坏帐准备 18,806,591.07 17,046,913.06
其他应收帐款坏帐准备 12,985,837.09 11,664,562.98
长期股权投资减值准备 649,261.98 169,261.98
固定资产减值准备 438,978.90 438,978.90
在建工程减值准备 1,167,554.36 1,167,554.36
合计 34,048,223.40 30,487,271.28
13、短期借款
借款类别 2007.6.30 2006.12.31.
信用借款 90,000,000.00 160,000,000.00
抵押借款 16,300,000.00 18,500,000.00
保证借款 500,000,000.00 -
质押借款 - -
合计 606,300,000.00 178,500,000.00
本期短期借款主要是保证借款、信用借款以及子公司岷江电子材料有限公司所属生产性资产作抵押借款，其中:成都市招商银行信用借款5,000万元，都江堰交通银行信用借款4,000万元、农行汶川县支行抵押借款1,630万元，，衡平信托投资有限责任公司信托借款50,000万元（保证借款），抵押资产如会计报表附注七、9所述。
14、应付账款
项目 2007.6.30 2006.12.31.
应付账款 46,151,217.27 42,513,417.64
（1）期末应付账款中包含应付本公司实际控制人四川省电力公司都江堰供电所电费款4,795,180.48元。
（2）期末欠款金额前五位的应付账款合计数为15,317,893.37元，占应付账款总额的33.19%。
15、预收账款
项目 2007.6.30 2006.12.31.
预收账款 3,940,379.12 4,458,788.28
（1）期末预收账款中无持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的预收款。
（2）期末预收金额前五位的预收账款合计数为2,980,784.77元，占预收账款总额的75.65%。
16、应付职工薪酬
2006.12.31 本期增加 本期支付 2007.6.30
工资、奖金、津贴 8,482,949.04 19,273,002.01 19,300,357.61 8,455,593.44
职工福利费 9,801,605.82 - 452,721.27 9,348,884.55
4,074,884.42 7,355,063.59 5,510,290.55 5,919,657.46
社会保险
其中：基本养老保险 72,168.01 4,804,842.73 4,539,811.81 337,198.93
补充养老保险 4,002,556.41 1,465,887.26 - 5,468,443.67
医疗保险 160.00 955,788.34 962,702.74 -6,754.40
失业保险 - 128,545.26 7,776.00 120,769.26
住房公积金 -388,876.20 1,960,566.00 1,857,628.00 -285,938.20
教育经费和工会经费 1,318,436.93 674,554.86 85,780.34 1,907,211.45
合计 23,289,000.01 29,263,186.46 27,206,777.77 25,345,408.70
17、应交税费
税种 2007.6.30. 2006.12.31.
增值税 -3,789,698.24 10,872,963.70
营业税 406,221.88 550,487.32
城市维护建设税 565,349.39 492,083.20
企业所得税 15,151,093.89 20,347,779.98
个人所得税 3,473,086.48 2,641,241.77
163,479.37 188,209.36
房产税
土地使用税 35,565.75 49,210.50
教育费附加 609,309.21 422,892.78
交通费附加 841,317.70 841,317.70
地方教育费附加 238,931.09 175,604.76
印花税及其他 756,845.85 706,876.13
- 211,923.91
其他应交款其他
合计 18,451,502.37 37,500,591.11
18、应付股利
主要股东名称(类别) 2007.6.30. 2006.12.31. 期末未付原因
应付国有法人股股利 35,654,949.26 15,227,860.76
暂留公司进行资金周转
应付社会法人股股利 13,892,396.20 10,116,410.20
暂留公司进行资金周转
应付个人股股利 1,047,387.94 1,047,387.94
暂留公司进行资金周转
50,594,733.40 26,391,658.90
合 计
19、其他应付款
项目 2007.6.30. 2006.12.31.
其他应付款 79,695,273.38 107,060,901.67
（1）期末其他应付款余额较2006年12月31日减少27,365,628.29元，减少的主要原因是本公司支付阿坝州国有资产经营收购福堂股权尾款为 10,000,000.00元、支付下庄电站职工集资款5,280,810.00元、支付四川英捷律师事务所律师费用2,410,000.00元.
（2）期末其他应付款中无持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的应付款。
（3）期末欠款金额前五位的其他应付款合计数为54,599,701.18元，占其他应付款总额的68.51%。明细情况如下：
欠款单位 欠款金额 比例 性质或内容
阿坝州国有资产经营公司 35,380,000.00 44.39% 收购福堂股权尾款
阿坝州人民政府移民办公室 7,373,831.83 9.25% 紫坪铺水库移民补偿款
黑水冰川水电开发有限公司 5,144,540.07 6.46% 收往来款
职工住房维修基金 3,689,145.39 4.63% 职工住房维修费用
农网还贷资金 3,012,183.89 3.78% 收取农网还贷基金
合计 54,599,701.18 68.51%
（4）期末其他应付款余额中无账龄超过3年的大额应付款项。
20、一年内到期的长期负债
借款类别 2007.6.30. 2006.12.31.
信用借款 50,000,000.00 -
抵押借款 60,000,000.00 10,000,000.00
保证借款 - -
质押借款 - 240,000,000.00
合计 110,000,000.00 250,000,000.00
(1)信用借款明细
贷款金额
贷款银行 年利率 期限 借款方式
（万元）
都江堰交行 1,000 5.67% 2006.12.28◇008.02.28 信用
都江堰交行 4,000 5.67% 2006.12.19◇008.02.18 信用
合计 5,000
(2)抵押借款明细
贷款金额
贷款银行 年利率 期限 抵押物
（万元）
汶川农行 1,500 5.670% 2006.12.22--2008.6.21 铜钟电厂机器设备及构筑物
汶川农行 1,500 5.670% 2006.12.27--2008.4.26 铜钟电厂机器设备及构筑物
汶川农行 1,500 5.670% 2006.12.25--2008.5.24 铜钟电厂机器设备及构筑物
汶川农行 1,500 5.670% 2006.12.29--2008.3.28 铜钟电厂机器设备及构筑物
合计 6,000
21、长期借款
借款类别 2007.6.30. 2006.12.31.
信用借款 200,000,000.00 185,000,000.00
-
抵押借款 165,000,000.00
-
保证借款 -
-
质押借款 10,000,000.00
合计 200,000,000.00 360,000,000.00
(1)信用借款明细
贷款金额
贷款银行 年利率 期限 借款方式
（万元）
中国电力财务有限公司 5,000 5.184% 2006.10.25◇008.12.29 信用
中国电力财务有限公司 2,000 5.184% 2006.09.26◇008.12.29 信用
中国电力财务有限公司 2,000 5.184% 2006.01.25◇008.12.29 信用
中国电力财务有限公司 2,000 5.184% 2006.01.16◇008.12.29 信用
中国电力财务有限公司 3,000 6.075% 2007.05.30◇008.12.29 信用
中国电力财务有限公司 6,000 6.075% 2007.06.29◇008.12.29 信用
合计 20,000
22、长期应付款
欠款单位 2007.6.30. 2006.12.31.
四川省水利厅 1,000,000.00 1,000,000.00
合计 1,000,000.00 1,000,000.00
截止2007年6月30日，应付四川省水利厅100万元，为1997年四川省水利厅下拨给华西沙牌发电有限公司的水利基建投资款。
23、预计负债
本公司2000年6月为四川广林电器集团有限责任公司（以下简称"广林电器"）向中国建设银行成都市第二支行（以下简称"成都二支行"）申请五年期固定资产贷款1400万元提供担保。借款期限为2000年6月5日起至2005年6月4日止。广林电器以向本公司提供电器设备，本公司可暂缓支付货款为条件。同时，为降低担保风险，广林电器以其房屋和法定代表人所持该公司股权向本公司作反担保。
因广林电器未按期归还400万元借款和利息，成都二支行向成都市中级人民法院起诉，要求广林电器归还逾期的400万元借款和利息，并提前归还按照借款合同应于2005年6月到期的1000万元借款。2004年11月26日，四川省成都市中级人民法院以（2004）民成初字第585号民事判决书，判定广林电器应归还400万元借款及利息，本公司应承担连带保证责任；其余1000万元借款提前归还的要求法院不予支持。
本公司因不服一审判决，向四川省高级人民法院上诉，2005年6月，四川省高级人民法院(［2005］川民终字第110号)作出"驳回上诉，维持原判"的判决。本公司在2005年度财务报告中提取950万元预计负债，因2007年中期无新进展，2007年中期财务报告中的预计负债仍为950万元。
24、股本
（1）本公司股份均为普通股，每股面值人民币1元，股本结构如下（单位：股）：
本期变动增减（+,）
项 目 2006.12.31. 股权分置改革 2007.6.30
配股 送股 转股本 小计
一、尚未流通股份
1、发起人股份 283,417,200 - - -46,229,753 -46,229,753 237,187,447
其中：国家拥有股份 245,213,100 - - -40,942,215 -40,942,215 204,270,100
境内法人持有股份 38,204,100 - - -5,287,538 -5,287,538 32,916,562
外资法人持有股份 - - - - - -
其他 - - - - - -
2、募集法人股 50,792,940 - - -8,143,052 -8,143,052 42,649,888
3、内部职工股 - - - - - -
4、优先股或其他 - - - - - -
尚未流通股份合计 334,210,140 - - -54,372,805 -54,372,805 279,837,335
二、已流通部分
1、境内上市人民币普通股 169,915,015 - - 54,372,805 - 224,287,820
2、境内上市外资股 - - - - - -
3、境外上市外资股 - - - - - -
4、其他 - - - - - -
已流通股份合计 169,915,015 - - 54,372,805 - 224,287,820
三、股份总额 504,125,155 - - - - 504,125,155
（1） 本公司股东名称、股份性质、持股数量及其变动情况如下（单位：股）：
股东名称或股份类别 股份性质 2007.6.30 2006.12.31.
阿坝州水利电网资产经营公司 国有法人股 119,719,369 144,233,100
水利部经管局 国有法人股 84,551,516 100,980,000
其他社会法人 社会法人股 75,566,450 88,997,040
境内上市人民币普通股 社会公众股 224,287,820 169,915,015
合计 504,125,155 504,125,155
25、资本公积
项目 2006.12.31. 本期增加 本期减少 2007.6.30
股本溢价 19,804,877.46 - - 19,804,877.46
接受捐赠资产准备 625,570.76 - - 625,570.76
股权投资准备 25,872,612.92 - - 25,872,612.92
其他 840,000.00 - - 840,000.00
合计 47,143,061.14 - - 47,143,061.14
26、盈余公积
项目 2006.12.31. 本期增加 本期减少 2007.6.30
法定盈余公积 75,402,186.57 5,146,789.56 - 80,548,976.13
任意盈余公积 5,009,676.23 - 5,009,676.23
合计 80,411,862.80 5,146,789.56 - 85,558,652.36
27、未分配利润
项 目 2007.6.30 2006.12.31.
期初未分配利润 212,325,375.27 113,524,257.89
加:执行新制度递延所得税资产调整 30,374,725.33
加：本年净利润 50,434,317.11 96,208,465.81
减：提取法定盈余公积金 5,146,789.56 12,658,319.11
分配普通股股利 50,412,515.50 15,123,754.65
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 207,200,387.32 212,325,375.27
其中：拟分配现金股利 50,412,515.50
28、主营业务收入、主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
类别 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
电力销售 349,168,865.60 220,504,338.15 284,440,969.85 163,493,888.25
其中：外购电 251,793,734.22 140,846,198.93 238,010,675.92 133,429,680.96
自产电 94,572,836.69 76,543,240.86 42,209,352.07 26,435,533.11
过网费 2,802,294.69 3,114,898.36 4,220,941.86 3,628,674.18
化成箔销售 4,275,584.73 8,762,801.55 4,629,712.96 7,327,924.75
铝锭销售 112,422,953.34 99,798,965.87
其他业务 3,293,989.17 897,652.51 722,226.58 30,359.22
合计 356,738,439.50 342,587,745.55 289,792,909.39 270,651,138.09
（1）本期前五名客户销售收入总额为人民币124,942,255.87元，占本期主营业务收入总额的35.78%。
（2） 本期主营业务收入较上年同期增加14,150,693.95元，主要原因是电力销售增加128,664,527.45元，合并范围变化导致本期销售收入减少112,422,953.34元，其他销售收入减少2,396,336.66元。
（3）本期主营业务成本较上年同期增加19,141,771.30元，主要原因是电力销售成本较上年同期增加120,947,081.60元，合并范围减少导致本期销售成本减少99,798,965.87元，其他销售成本减少691,867.36元。
29、主营业务税金及附加
项目 计缴基数 计缴比例 2007年1-6月 2006年1-6月
营业税 5% 173,629.02 -
城市维护建设税 应交流转税 1%或5% 495,026.94 568,420.13
教育费附加 应交流转税 3% 442,174.54 697,247.88
地方教育费附加 应交流转税 1% 147,391.49 195,749.86
合计 1,258,221.99 1,461,417.87
30、管理费用
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
管理费用 29,659,588.21 26,279,071.33
合计 29,659,588.21 26,279,071.33
管理费用2007年1-6月较2006年1-6月3,380,516.88元，主要原因是本公司职工薪酬等费用增加。
31、财务费用
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
利息支出 24,311,679.77 24,128,922.41
减：利息收入 1,839,167.19 785,075.37
汇兑损失 9,970.09 5,023.35
减：汇兑收益 45,101.03 -
手续费支出 14,599.71 11,032.05
其他支出 1,814.57 3,636.15
合计 22,453,795.92 23,363,538.59
32、资产减值损失
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
应收帐款坏帐准备 3,216,396.06 10,500,759.68
其他应收款坏帐准备 6,418,058.99 3,745,240.75
长期股权投资减值准备 3,200,000.00 -
合计 12,834,455.05 14,246,000.43
33、投资收益
被投资单位 2007年1-6月 2006年1-6月
黑水冰川水电开发有限责任公司 4,682,887.06 375,200.00
四川福堂水电有限公司 46,910,776.40 45,285,588.78
阿坝州壤汶凉水井电站 24,679.24 -
股票利息收入 369,907.19 -
阿坝铝厂转让收入 200,000.00 -
合计 52,188,249.89 45,660,788.78
34、营业外收入
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
处置固定资产净收益 - -
停电损失补偿 456,385.85 -
罚款收入 - -
固定资产盘盈 - -
其他 11,487.18 147,302.56
合计 467,873.03 147,302.56
35、营业外支出
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
处置固定资产净损失 242,004.97 -
捐赠支出 - 1,000.00
罚款支出 248.32 -
其他 21,153.26 46,361.71
合计 263,406.55 47,361.71
36、净利润
项目 金额
2006年1-6月公告 46,468,985.33
按照新准则追溯调整所得税费用 2,099,348.15
按照新准则追溯调整后净利润 48,568,333.48
其中：归属母公司利润 48,605,885.39
少数股东损益 -37,551.91
37、收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2007年1-6月
利息收入 1,839,167.19
停电收入 460,385.85
往来款其他 947,801.78
合计 3,247,354.82
38、支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2007年1-6月
业务招待费 944,708.40
办公费用 513,540.58
水电费 206,889.32
会务费 239,254.80
车辆费用 1,430,353.36
中介机构费用 3,767,978.44
董事会经费 510,378.75
离退休人员费用 282,522.48
其他费用 2,002,675.06
销售费用 150,750.72
支付其他往来款 2,410,000.00
合计 12,459,051.91
八、母公司会计报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款账龄如下：
2007.6.30. 2006.12.31.
项目
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
1年以内 50,744,908.02 37.44% 972,259.05 3,844,300.39 4.17% 16,901.35
1－2年 561,300.52 0.42% 28,065.03 6,041,315.57 6.56% 228,859.72
2－3年 3,027,833.28 2.23% 302,783.33 1,172,008.44 1.27% 11,464.79
3－4年 135,959.75 0.10% 40,787.93 10,381,995.48 11.27% 6,754,598.64
4－5年 10,380,381.81 7.66% 7,790,190.91 45,984,966.72 49.92% 45,929,242.68
5年以上 70,676,530.16 52.15% 70,676,530.16 24,691,563.44 26.81% 23,622,080.93
合计 135,526,913.54 100.00% 79,810,616.41 92,116,150.04 100.00% 76,563,148.11
（2）期末应收账款余额较2006年12月31日余额增加43,410,763.50元，主要原因是应收电费款的增加。
（3）期末应收账款中，本公司欠实际控制人四川省电力公司电费款18,802.45元。
（4）期末欠款金额前五位的应收账款合计数为119,739,638.24元，占应收账款总额的88.35%。
（5）本公司对岷江电力联营公司、安澜化工厂应收款项计提坏账准备,详见会计报表附注七、3。
2、其他应收款
（1）其他应收款账龄如下：
2007.6.30. 2006.12.31.
项目 金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
1年以内 442,416,639.22 84.82% 512,629.39 463,850,303.34 90.54% 2,567,071.43
1－2年 30,723,142.33 5.89% 3,122,079.18 3,909,781.67 0.76% 955,677.26
2－3年 3,909,781.67 0.75% 1,111,156.44 1,274,330.94 0.25% 391,267.00
3－4年 1,260,258.51 0.24% 583,281.70 5,022,142.71 0.98% 1,544,413.88
4－5年 5,022,142.71 0.96% 3,053,236.52 4,114,410.37 0.80% 3,797,205.19
5年以上 38,280,249.44 7.34% 38,280,249.44 34,165,839.07 6.67% 32,980,968.12
合计 521,612,213.88 100.00% 46,662,632.67 512,336,808.10 100.00% 42,236,602.88
(2）期末其他应收款中无持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位欠款。
（3）期末欠款金额前五位的其他应收款合计数为447,488,245.23元，占其他应收款总额的85.79%。
（4）本公司对岷江电力联营公司、安澜化工厂、岷江电力集团公司、四川地方电力培训研究中心其他应收款计提坏账准备,详见会计报表附注七、4。
3、长期股权投资
（１）长期股权投资
2007．6．30 2006．12．31．
项目 投资金额 减值准备 投资金额 减值准备
其他股权投资 579,328,285.87 4,328,413.22 590,294,431.57 1,128,413.22
合计 579,328,285.87 590,294,431.57
股权投资净额 574,999,872.65 589,166,018.35
（２）成本法核算的长期股权投资
被投资单 所占 初始投 本期投资 期末 期末减 期初减
位名称 比例 资金额 增减额 余额 值准备 值准备
羌威宾馆 100.00% 2,184,167.91 2,184,167.91
华西沙牌 100.00% 129,426,529.99 129,426,529.99
电子材料 97.56% 5,091,848.23 5,091,848.23
汶川浙丽水电开发有限公司 51% 1,020,000.00 1,020,000.00
华西电力股份有限公司 3.20% 3,200,000.00 3,200,000.00 3,200,000.00
四川华天集团股份公司 1.74% 1,398,100.00 1,398,100.00 1,128,413.22 1,128,413.22
世纪光华科技股份公司 1.20% 1,042,470.00 1,042,470.00
德阳电力电杆厂 4.30% 200,000.00 200,000.00
四川西部阳光电力开发有限
9.00% 22,500,000.00 22,500,000.00
公司
茂九送变电有限公司 19.11% 886,140.18 886,140.18
甘孜州康定华龙水利电力投
46.00% 11,040,000.00 11,040,000.00
资开发有限公司
合计 177,989,256.31 0.00 177,989,256.31 4,328,413.22 1,128,413.22
（３）权益法核算的长期股权投资
被投资单 所占 初始投 本期确认 本期分回 累计权益 期末余额
位名称 比例 资金额 投资收益 投资收益
四川福堂水电有限
40.00% 260,851,958.10 46,910,776.40 67,200,000.00 108,388,533.63 369,240,491.73
公司
汶川县壤汶凉水
20.00% 6,500,000.00 24,679.24 - 24,679.24 6,524,679.24
井电厂
黑水冰川水电开发
31.00% 24,800,000.00 4,682,887.06 7,444,488.40 773,858.59 25,573,858.59
有限责任公司
合计 292,151,958.10 51,618,342.70 74,644,488.40 109,187,071.46 401,339,029.56
长期股权投资变动情况详见附注七.8（3）。
4、主营业务收入、主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
类别
2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
电力销售 350,101,549.47 254,272,493.04 287,975,127.24 197,579,915.45
其中：外购电 264,078,698.44 174,812,597.75 250,295,640.14 162,703,466.35
自产电 82,287,872.47 75,044,098.26 33,458,545.24 31,247,774.92
过网费 3,734,978.56 4,415,797.03 4,220,941.86 3,628,674.18
其他业务收入 1,898,473.05 2,030,181.93 - 109,175.83
合计 352,000,022.52 256,302,674.97 287,975,127.24 197,689,091.28
本期销售收入和销售成本增加原因参见附注七、28。
本期前五名客户销售收入总额为人民币124,942,255.87元，占本期主营业务收入总额的35.49%。
5、投资收益
（1）投资收益明细如下：
被投资单位名称 2007年1-6月 2006年1-6月
黑水冰川水电开发有限责任公司 4,682,887.06 375,200.00
四川福堂水电有限公司 46,910,776.40 45,285,588.78
汶川县壤汶凉水井电厂 24,679.24 -
股票利息收入 369,907.19 -
阿坝铝厂 200,000.00 912,717.65
羌威宾馆 - -139,717.36
华西沙牌发电有限责任公司 - 4,452,013.66
岷江电子材料有限责任公司 - -1,501,460.76
合计 52,188,249.89 49,384,341.97
九、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人
羌威宾馆 汶川县威州镇 餐饮娱乐住宿 全资子企业 全民所有制 丁庆明
岷江电子材料有限公司 汶川县水磨镇 电子材料生产、销售 控股子公司 有限责任 班 玛
华西沙牌发电有限公司 汶川县绵池乡 发、供电、水电开发 全资子公司 有限责任 尹友中
汶川浙丽水电开发有限公司 汶川县威州镇 水利开、水利发电 控股子公司 有限责任 白瑰蓉
甘孜州康定华龙水利电力投资
康定向阳路3号 水利、电力、宾馆 控股子公司 有限责任 尹友中
开发有限公司
阿坝州水利电网资产经营公司 阿坝州马尔康 电站管理 控股股东 全民所有制 何源森
控股股东的
四川省电力公司 四川省成都市 发、供电、购销电 全民所有制 朱长林
股东
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
关联方名称 2006.12.31. 本期增加 本期减少 2007.6.30
羌威宾馆 7,650,000.00 - - 7,650,000.00
岷江电子材料有限公司 32,720,000.00 - - 32,720,000.00
华西沙牌发电有限公司 100,000,000.00 - - 100,000,000.00
汶川浙丽水电开发有限公司 500,000.00 1,500,000.00 - 2,000,000.00
甘孜州康定华龙水利电力投资
20,000,000.00 20,000,000.00 - 40,000,000.00
开发有限公司
阿坝州水利电网资产经营公司 90,000,000.00 - - 90,000,000.00
四川省电力公司 7,240,000,000.00 - - 7,240,000,000.00
3、存在控制关系的关联方的所持股份及其变化
持股金额 持股比例
关联方名称
2007.6.30. 2006.12.31. 2007.6.30. 2006.12.31.
羌威宾馆 7,650,000.00 7,650,000.00 100% 100%
岷江电子材料有限公司 31,920,000.00 31,920,000.00 97.56% 97.56%
华西沙牌发电有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00 100% 100%
汶川浙丽水电开发有限公司 1,020,000.00 0.00 51% 0.00
甘孜州康定华龙水利电力投资
18,400,000.00 0.00 46% 0.00
开发有限公司
阿坝州水利电网资产经营公司 119,719,369.00 144,233,100.00 23.74% 28.61%
四川省电力公司 90,000,000.00 90,000,000.00 100% 100%
4、不存在控制关系的关联方的性质
关联方名称 与本公司关系 主营业务
汶川县壤汶凉水井电厂 联营公司 发电、售电
黑水冰川水电开发有限责任公司 联营公司 发电、售电
四川西部阳光电力开发有限公司 联营公司 生产、销售电力
成都华西电力(集团)股份有限公司 联营公司 开发、生产电力
九龙电网有限公司 联营公司 销售电力
四川福堂水电有限公司 联营公司 开发、生产电力
（二）关联交易
1、售电
2007年1-6月 2006年1-6月
关联方名称
金额 比例 金额 比例
汶川县壤汶凉水井电厂 - - 115,282.35 0.05%
合计 - - 115,282.35 0.05%
2、购电
2007年1-6月 2006年1-6月
关联方名称
金额 比例 金额 比例
汶川县壤汶凉水井电厂 2,450,007.79 0.83% 3,226,657.76 1.98%
四川省电力公司 224,765,567.16 76.21% 116,710,458.27 71.73%
合计 227,215,574.95 77.04% 119,937,116.03 73.71%
2006年1-6月向四川省电力公司购电的结算电价为0.2291元/千瓦时(含税价0.2680元/千瓦时)，购电价格按照本公司与四川省电力公司签定《购售电合同》确定。2007年1-6月向四川省电力公司购电的结算电价为0.2376元/千瓦时(含税价0.2780元/千瓦时),向汶川县壤汶凉水井电厂购电的结算基本单价为0.2547元/千瓦时(含税价0.2980元/千瓦时)。
3、调节效益偿付金
2004年度，本公司与四川省电力公司签订《调节效益偿付合同》。合同约定，偿付金的定价方法按照定额偿付金额进行支付。根据华西沙牌发电有限公司水库调节能力和映秀湾发电总厂装机容量及机组出力效率，双方约定合同执行期间每年偿付金支付金额在700-1100万元，每年具体支付金额根据当年实际状况在约定偿付金范围内协商确定。合同执行期限为五年，自2004年起至2008年止。根据该合同，2004年度的偿付金双方协商为1036万元（含税）。截止2004年12月31日，本公司已收到上述款项，其中8,854,700元计入2004年度主营业务收入。
2005年度，由于四川省电力公司未执行上述合同，本公司未收到调节效益偿付金。本公司认为根据非经常性损益的定义，该项效益偿付金已不属于经常性损益的性质，故对2004年度非经常性损益项目予以追溯调整。
2006年，由于华西沙牌发电有限公司水库调节能力未增加映秀湾发电总厂的发电效益，因此，四川省电力公司按照合同不支付调节效益偿付金。
2007年1-6月，由于华西沙牌发电有限公司水库调节能力未增加映秀湾发电总厂的发电效益，因此，四川省电力公司按照合同不支付调节效益偿付金。
（三）关联方往来余额
应收账款
关联方名称 2007.6.30. 2006.12.31. 备注
四川省电力公司 18,802.45 18,802.45 售电费
合计 18,802.45 18,802.45
其他应收款
关联方名称 2007.6.30. 2006.12.31. 备注
汶川县壤汶凉水井电厂 48,669.84 48,669.84 往来款
四川省电力公司 0.00 1,484,327.00 工程款
合计 48,669.84 1,532,996.84
应付账款
关联方名称 2007.6.30. 2006.12.31. 备注
四川省电力公司 7,399,953.70 211,373.41 购电费
汶川县壤汶凉水井电厂 3,936,922.94 - 购电费
合计 11,336,876.64 211,373.41
十、或有事项
2006年岷江电子材料有限公司向阿坝州中级人民法院诉江河、成都瑞文电子有限公司企业承包经营合同纠纷案件，诉讼金额为9,477,520.88元，2007年1月19日本公司已经收到阿坝州中级人民法院一审判决，因江河不服一审判决，向四川省高级人民法院上诉，目前案件正在审理过程中。
十一、承诺事项
本公司无重大承诺事项。
十二、资产负债表日后事项
本公司无重大资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项
1、截止2007年6月30日，本公司采用个别认定法计提应收账款坏账准备87,277,121.43元，和其他应收账款坏账准备49,448,329.53元，合计136,725,450.96元，其中：
（1）岷江电力联营公司于2002年10月因成员单位退出而停止运营，由于联营公司已于2002年10月不再经营，2004年度岷江电力联营有限公司整体财务状况不良，并且偿付能力具有不确定性，出于谨慎性地考虑2004年计提应收账款坏账准备20,618,432.15元，2005年追溯调整2004年应收账款坏账准备17,565,906.01元和补计应收账款坏账准备41,429,839.11万元和其他应收账款坏账准备875,323.16元，2006年根据董事会决议核销有确凿证据表明无法收回的账龄在5年以上并已经计提坏账准备的应收电费款17,403,745.89元，2006年收回已计提准备的坏账4,280,631.44元，2007年对发生数69,160.00元全额计提坏账准备，截止2007年6月30日坏账准备合计为58,874,283.10元。
（2）安澜化工厂（黄磷厂）由于建厂时间长，设备陈旧老化不符合国家环保标准，于2002年下半年停产，2004年本公司已对该应收款按照账龄分析法提取应收账款坏账准备7,223,816.21元，2005年公司计提9,207,376.47元和其他应收账款坏账准备1,041,295.91元，2006年安澜化工厂整体财务状况不良，并且偿付能力具有不确定性，本公司2006年计提坏账准备4,014,813.27元和其他应收款坏账准备2,869,646.22元，2007年对发生数560.11元全额计提坏账准备，截止2007年6月30日坏账准备为24,356,948.08元。
（3）岷江电子材料有限公司其他应收款-自然人江河13,878,336.41元，因该款项的可回收性存在不确定性，岷江电子材料有限公司在2005年度全额计提坏账准备。截止2006年12月31日，承包期结束后的清理工作亦尚在进行中。2006年岷江电子材料有限公司向阿坝州中级人民法院诉江河、成都瑞文电子有限公司企业承包经营合同纠纷案件，诉讼金额为9,477,520.88元。2007年1月19日本公司已经收到阿坝州中级人民法院一审判决，该判决核减承包费用等1,195,218.04元,岷江电子材料有限公司核销该部分应收款，电子材料根据判决结果对江河承包期的债权债务正在进行清理。
（4）四川地方电力培训研究中心（帝殿宾馆）8,506,000.00元。该款项实质为借款，当时约定每年按15%支付固定回报。由于宾馆长期经营不善,一直未能盈利,公司也未得到投资回报。截止2004年12月31日止，本公司已对该款项按照账龄分析法提取坏账准备6,804,800.00元，由于该其他应收款长期未收回本期按照个别认定法补计坏账准备1,701,200元。
（5）应收岷江电力集团公司欠款7,434,761.50元。根据2004年1月8日阿坝州经贸(2004)62号文《阿坝州经济贸易委员会关于四川岷江电力集团有限公司债务变更的通知》，岷江电力集团公司注销前的债务743万元由阿坝州明珠电力有限责任公司承担。2006年根据明珠电力有限责任公司回函，不承诺此款项。截止2005年12月31日，本公司已对该应收款按照账龄分析法计提坏账准备4,707,809.20元，2006年补计提坏账准备2,726,952.30元。
（6）新中亚钢铁公司2007年6月30日，本公司应收新中亚钢铁公司账款余额为7,149,339.63元，产生原因为双方入账差异，本公司于2005年对该应收款计提坏账准备7,149,339.63元。
（7）江苏神力集团股份有限公司截止2006年12月31日为1,625,506元,本公司为江苏神力起重机器集团股份有限公司向交通银行南京分行申请中期(一年零六个月)流动资金贷款15,000,000.00元提供担保。贷款到期后，神力集团公司归还12,500,000.00元，剩余2,500,000.00元由本公司承担连带担保责任。2004年4月和5月，南京中级人民法院从本公司银行账户共计划出2,500,000.00元用于归还借款余额。扣除本公司原欠神力集团公司设备款874,494.00元后，公司实际形成损失1,625,506.00元。2005年本公司对上述损失全额计提了坏账准备。
2、2005年3月31日，本公司实际控制人四川省电力公司与阿坝州下庄水电厂、阿坝州投资发展公司（原名阿坝州信托投资公司）、阿坝州甘堡水电厂、阿坝州马尔康水电厂四家企业签署股权转让协议，受让四家企业所持有的本公司64,189,620法人股，占本公司总股本的12.73%，2007年1月18日，公司股权分置改革方案实施后，四家企业实际持有的本公司53,746,580法人股，占本公司总股本的10.67%。目前该转让事项仍在办理过程中。
3、2006年进行资产清查时，对农网改造项目未纳入本公司会计报表的原因进行了再确认。按照四川省委、省政府和阿坝州委、州政府的要求，本公司负责建设阿坝州映秀至四姑娘山输变电设施等农村电网改造工程，该项目总投资7,202.5万元，其中：国债资金3,602.5万元，本公司向中国农业银行汶川县支行申请农网专项贷款3,600万元，并以本公司全资子公司阿坝州华西沙牌发电有限公司资产担保。目前，该项目形成的资产仍由阿坝州小金四姑娘山旅游电力开发有限责任公司负责管理。本公司将在资产权属明晰后，进行相关财务处理。
4、除上述事项外，本公司无其他需披露的重要事项。
补充资料
1、按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号◇净资产收益率和每股收益的计算及披露》的要求，本公司2007年1-6月全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益如下：
净资产收益率（%） 每股收益(元）
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 7.77 7.56 0.13 0.13
营业利润 -0.07 -0.07 -0.00 -0.00
净利润 5.96 5.80 0.10 0.10
扣除非经常性损益后净利润 5.92 5.75 0.10 0.10
本公司2006年1-6月全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益如下：
净资产收益率（%） 每股收益(元）
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 9.11 9.21 0.138 0.138
营业利润 0.68 0.69 0.10 0.10
净利润 6.08 6.15 0.092 0.092
扣除非经常性损益后净利润 6.01 6.08 0.091 0.091
2、非经常性损益
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业外收入 467,873.03 147,302.56
营业外支出 263,406.55 47,361.71
财务费用贴息收入 - 424,022.68
处置阿坝铝厂投资收益 200,000.00 -
合计 404,466.48 618,686.95
影响所得税 -
扣除所得税的非经常性损益 404,466.48 618,686.95
八、备查文件目录
1、载有董事长亲笔签名的半年度报告文本。
2、载有法定代表人、主管财务工作负责人、会计机构负责人员签名并盖章的会计报表。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开批露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
4、公司章程。
董事长：吕道斌
四川岷江水利电力股份有限公司
2007年8月2日