四川岷江水利电力股份有限公司
2009 年第一季度报告1
目录
§1 重要提
示-----------------------------------------------------------------------------------------------------2
§2 公司基本情
况-----------------------------------------------------------------------------------------------2
§3 重要事
项-----------------------------------------------------------------------------------------------------3
§4 附
录-----------------------------------------------------------------------------------------------------------52
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人吕道斌、主管会计工作负责人白瑰蓉及会计机构负责人（会计主管人员）胥
执勇声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年
度期末增减(%)
总资产(元) 1,750,388,285.38 1,830,898,109.41 -4.40
所有者权益（或股东权益）(元) 513,107,074.04 554,161,490.47 -7.41
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 1.02 1.10 -7.27
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -13,650,597.45 -112.33
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.03 -112.33
报告期 年初至报告期期
末
本报告期比上年同
期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) -42,941,773.63 -42,941,773.63 -738.78
基本每股收益(元) -0.085 -0.085 -753.85
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) -0.082 -0.082 -730.77
稀释每股收益(元) -0.085 -0.085 -753.85
全面摊薄净资产收益率(%) -8.37 -8.37 增加9.08 个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) -8.08 -8.08 增加8.79 个百分点
扣除非经常性损益项目和金额：
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
（元）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,774,228.35
所得税影响额 297,634.25
合计 -1,476,594.10
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 80,623
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条
件流通股的数量
股份种类
新华水利水电投资公司 50,412,514 人民币普通股
阿坝州下庄水电厂 25,206,257 人民币普通股
阿坝州水利电网资产经营公司 25,206,257 人民币普通股
阿坝州投资发展公司 14,091,919 人民币普通股
中国工商银行－中银动态策略股票型证券投资基金 7,438,700 人民币普通股
中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 4,499,995 人民币普通股3
阿坝州甘堡水电厂 2,818,384 人民币普通股
四川省电力开发公司 2,818,384 人民币普通股
阿坝州马尔康水电厂 1,409,192 人民币普通股
中国工商银行－中银收益混合型证券投资基金 1,191,700 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表项目
单位：万元 币种：人民币
项目 2009年3月31日2008年12月31日增减变化额 变化率
（1）货币资金 3,451.68 10,292.44 -6,840.76 -66.46%
（2）可供出售金融资产 585.76 363.71 222.05 61.05%
（3）预收款项 89.15 275.82 -186.67 -67.68%
（4）应交税费 401.88 1,282.57 -880.69 -68.67%
（5）递延所得税负债 87.86 54.56 33.30 61.03%
变化原因说明：
（1）货币资金较年初减少，主要原因是本期归还到期银行借款。
（2）可供出售金融资产较年初增加，主要原因是期末可供出售金融资产公允市价上升。
（3）预收款项较年初减少，主要原因是年初预收电费本期售电结算所致。
（4）应交税费较年初减少，主要原因是本期清缴部分税费所致。
（5）递延所得税负债较年初增加，主要原因是可供出售金融资产期末公允市价上升，
应纳税暂时性差异增加所致。
2、利润表项目
单位：万元 币种：人民币
项目 2009年1-3月 2008年1-3月 增减变化额 变化率
（1）营业收入 7,416.54 18,079.34 -10,662.80 -58.98%
（2）营业成本 7,049.99 15,652.70 -8,602.71 -54.96%
（3）营业税金及附加 34.69 70.20 -35.51 -50.58%
（4）投资收益 -1,994.12 1,145.07 -3,139.19 -274.15%
（5）资产减值损失 686.83 467.44 219.39 46.93%
（6）所得税费用 -451.23 33.30 -484.53 -1455.05%
变化原因说明：
（1）营业收入同比减少，主要原因是受汶川“5.12”地震的影响，公司的发电、输电线
路资产受损影响发供电以及公司客户受灾后用电需求量减少所致。
（2）营业成本同比减少,主要原因是售电量减少的同时，购电成本支出减少。
（3）营业税金及附加同比减少，主要原因是营业收入减少导致营业税金及附加相应减
少。
（4）投资收益同比减少，主要原因是受汶川“5.12”地震的影响，公司的主要投资收益
来源四川福堂水电有限公司和黑水冰川水电开发有限责任公司发生亏损所致。
（5）资产减值损失同比增加，主要原因是当期按账龄计提坏账准备较上年同期增加所
致。
（6）所得税费用同比减少，主要原因是可抵扣暂时性差异增加所致。
3、现金流量表项目4
单位：万元 币种：人民币
项目 2009年1-3月2008年1-3月增减变化额 变化率
（1）经营活动产生的现金流量净额-1,365.06 11,069.85 -12,434.91 -112.33%
（2）投资活动产生的现金流量净额-1,062.11 3,580.89 -4,643.00 -129.66%
（3）筹资活动产生的现金流量净额-4,413.60 2,519.62 -6,933.22 -275.17%
变化原因说明：
（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因是本期销售收入减少的同时，
上年同期到期兑现应收票据较多。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因是与上年同期相比，本期无取
得投资收益收到的现金。
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因是本期偿还借款大于新增借款，
而上年同期则相反。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股改承诺及履行情况：
阿坝州水利电网资产经营公司承诺：（1）自股权分置改革方案实施之日起，所持原非
流通股份在二十四个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股
份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电
股份总数的百分之十。（2）在2006-2008 年度股东大会上提出以下议案，并在投票时投赞
成票。议案为： 2006-2008 年度连续三年的利润分配比例均不低于当年实现的可供股东分配
的利润（不含以前年度累计未分配利润）的50%。
水利部经济管理局和阿坝州下庄水电厂承诺：自股权分置改革方案实施之日起，所持原
非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股
股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水
电股份总数的百分之十。
上述股东均积极履行承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变
动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预测年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损，亏损原因：受“5.12”地震影响，公司
的发、供电设施受不同程度的毁坏，除部分已恢复正常生产外，其余均还在恢复重建中，影
响公司的正常发、供电；公司主要投资单位的生产设施也尚处于灾后恢复重建，影响公司的
投资收益。
四川岷江水利电力股份有限公司
法定代表人:吕道斌
2009 年4 月20 日5
§4 附录
4.1
合并及母公司资产负债表
2009 年3 月31 日
编制单位：四川岷江水利电力股份有限公司 单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
合并数 母公司
资产
2009 年3 月31 日2008 年12 月31 日2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日
流动资产：
货币资金 34,516,767.59 102,924,429.64 28,590,717.19 96,470,558.08
交易性金融资产
应收票据 11,798,927.53 9,850,071.06 11,237,243.68 9,119,502.40
应收账款 35,797,520.87 35,043,354.83 38,979,423.31 36,386,386.63
预付款项 11,969,731.70 11,298,931.70
应收利息
应收股利
其他应收款 63,578,466.92 68,380,542.01 580,793,566.35 585,986,361.84
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 157,661,414.61 227,497,329.24 659,600,950.53 727,962,808.95
非流动资产：
可供出售金融资产 5,857,550.30 3,637,130.07 5,857,550.30 3,637,130.07
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 417,800,241.06 437,741,432.64 596,190,240.06 616,131,431.64
投资性房地产 12,218,949.79 12,377,657.11
固定资产 398,628,278.29 404,230,476.81 388,497,433.50 393,784,444.37
在建工程 665,338,254.75 654,812,235.92 59,295,402.53 49,174,657.88
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 17,089,975.21 17,089,975.21 16,962,559.28 16,962,559.28
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 75,793,621.37 73,511,872.41 60,530,507.09 58,248,758.13
其他非流动资产
非流动资产合计 1,592,726,870.77 1,603,400,780.17 1,127,333,692.76 1,137,938,981.37
资产总计 1,750,388,285.38 1,830,898,109.41 1,786,934,643.29 1,865,901,790.32
公司法定代表人：吕道斌 主管会计工作负责人：白瑰蓉 会计机构负责人：胥执勇6
合并及母公司资产负债表（续）
2009 年3 月31 日
编制单位：四川岷江水利电力股份有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
合并 母公司
负债和股东权益
2009 年3 月31 日2008 年12 月31 日2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日
流动负债：
短期借款 230,000,000.00 280,000,000.00 230,000,000.00 280,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 38,545,128.65 38,859,088.86 119,751,973.51 123,095,670.98
预收款项 891,514.29 2,758,164.12 690,233.85 2,564,415.68
应付职工薪酬 32,216,559.26 30,482,379.73 30,914,846.75 29,409,326.01
应交税费 4,018,822.24 12,825,703.61 3,463,888.37 9,025,098.35
应付利息
应付股利 86,413,148.83 86,430,229.87 86,413,148.83 86,430,229.87
其他应付款 111,230,183.53 111,748,261.24 90,949,698.20 89,623,103.32
一年内到期的非流动负债 87,000,000.00 87,000,000.00 87,000,000.00 87,000,000.00
其他流动负债
流动负债小计 590,315,356.80 650,103,827.43 649,183,789.51 707,147,844.21
非流动负债：
长期借款 575,000,000.00 555,000,000.00 575,000,000.00 555,000,000.00
应付债券
长期应付款 51,000,000.00 51,000,000.00
专项应付款
预计负债 9,507,222.00 9,507,222.00 9,507,222.00 9,507,222.00
递延所得税负债 878,632.54 545,569.51 878,632.54 545,569.51
其他非流动负债
非流动负债小计 636,385,854.54 616,052,791.51 585,385,854.54 565,052,791.51
负债合计 1,226,701,211.34 1,266,156,618.94 1,234,569,644.05 1,272,200,635.72
股东权益：
股本 504,125,155.00 504,125,155.00 504,125,155.00 504,125,155.00
资本公积 50,897,258.90 49,009,901.70 50,897,258.90 49,009,901.70
减：库存股
盈余公积 93,184,527.29 93,184,527.29 93,184,527.29 93,184,527.29
未分配利润 -135,099,867.15 -92,158,093.52 -95,841,941.95 -52,618,429.39
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益小计 513,107,074.04 554,161,490.47 552,364,999.24 593,701,154.60
少数股东权益 10,580,000.00 10,580,000.00
股东权益合计 523,687,074.04 564,741,490.47 552,364,999.24 593,701,154.60
负债和股东权益总计 1,750,388,285.38 1,830,898,109.41 1,786,934,643.29 1,865,901,790.32
公司法定代表人：吕道斌 主管会计工作负责人：白瑰蓉 会计机构负责人：胥执勇7
4.2
合并及母公司利润表
2009 年1-3 月
编制单位：四川岷江水利电力股份有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 合并 母公司
2009 年1-3 月 2008 年1-3 月2009 年1-3 月 2008 年1-3 月
一、营业总收入 74,165,415.02 180,793,386.69 73,865,415.02 178,399,024.90
其中：营业收入 74,165,415.02 180,793,386.69 73,865,415.02 178,399,024.90
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 99,904,113.77 185,211,333.28 97,970,256.61 183,206,899.02
其中：营业成本 70,499,902.13 156,527,044.48 69,766,030.19 154,885,634.36
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 346,908.98 701,973.90 330,558.98 567,826.14
销售费用 770,375.48 735,517.30 770,375.48 719,209.32
管理费用 7,941,481.26 9,665,203.17 6,757,666.09 9,515,638.52
财务费用 13,477,139.53 12,907,172.62 13,477,319.48 12,844,168.87
资产减值损失 6,868,306.39 4,674,421.81 6,868,306.39 4,674,421.81
加：公允价值变动收益(损失以“-”填列)
投资收益(损失以“-”填列) -19,941,191.58 11,450,697.48 -19,941,191.58 11,450,697.48
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -19,941,191.58 11,450,697.48 -19,941,191.58 11,450,697.48
汇兑收益（损失以“-”填列）
三、营业利润(亏损以“-”填列) -45,679,890.33 7,032,750.89 -44,046,033.17 6,642,823.36
加：营业外收入 210,051.28 24,358.97 210,051.28 24,358.97
减：营业外支出 1,984,279.63 1,669,279.63
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额(亏损总额以“-”填列) -47,454,118.68 7,057,109.86 -45,505,261.52 6,667,182.33
减：所得税费用 -4,512,345.05 332,999.24 -2,281,748.96 243,031.02
五、净利润(净亏损以“-”填列) -42,941,773.63 6,724,110.62 -43,223,512.56 6,424,151.31
归属于母公司股东的净利润 -42,941,773.63 6,722,511.40
少数股东损益 1,599.22
六、每股收益
（一）基本每股收益 -0.085 0.013
（二）稀释每股收益 -0.085 0.013
公司法定代表人：吕道斌 主管会计工作负责人：白瑰蓉 会计机构负责人：胥执勇600131 四川岷江水利电力股份有限公司2009 年
第一季度报告
8
4.3
合并及母公司现金流量表
2009 年1-3 月
编制单位：四川岷江水利电力股份有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
合并 母公司
项目
2009 年1-3 月2008 年1-3 月 2009 年1-3 月2008 年1-3 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 78,917,129.19 294,056,638.39 78,917,129.19 292,403,916.64
处置交易性金融资产净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 1,412,633.24 6,056,701.39 917,191.29 6,056,212.84
经营活动现金流入小计 80,329,762.43 300,113,339.78 79,834,320.48 298,460,129.48
购买商品、接受劳务支付的现金 67,634,726.51 150,129,991.06 69,964,992.77 150,029,991.06
支付给职工以及为职工支付的现金 8,801,905.92 20,290,877.11 8,280,564.04 20,290,877.11
支付的各项税费 11,339,744.67 13,498,535.40 10,312,676.68 12,284,633.99
支付其他与经营活动有关的现金 6,203,982.78 5,495,424.18 5,684,025.39 5,476,382.49
经营活动现金流出小计 93,980,359.88 189,414,827.75 94,242,258.88 188,081,884.65
经营活动产生的现金流量净额 -13,650,597.45 110,698,512.03 -14,407,938.40 110,378,244.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 61,200,000.00 61,200,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 61,200,000.00 61,200,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 10,621,062.41 13,521,136.46 9,235,900.30 664,446.87
投资支付的现金 9,870,000.00 9,870,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,000,000.00 100,000.00 12,137,400.00
投资活动现金流出小计 10,621,062.41 25,391,136.46 9,335,900.30 22,671,846.87
投资活动产生的现金流量净额 -10,621,062.41 35,808,863.54 -9,335,900.30 38,528,153.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 20,000,000.00 106,735,000.00 20,000,000.00 100,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 20,000,000.00 106,735,000.00 20,000,000.00 100,000,000.00
偿还债务支付的现金 50,000,000.00 67,619,752.70 50,000,000.00 65,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 14,136,002.19 13,919,074.59 14,136,002.19 13,856,099.79
其中:子公司支付少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 64,136,002.19 81,538,827.29 64,136,002.19 78,856,099.79
筹资活动产生的现金流量净额 -44,136,002.19 25,196,172.71 -44,136,002.19 21,143,900.21
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -68,407,662.05 171,703,548.28 -67,879,840.89 170,050,298.17
加：期初现金及现金等价物余额 102,924,429.64 59,462,739.70 96,470,558.08 52,554,326.70
六、期末现金及现金等价物余额 34,516,767.59 231,166,287.98 28,590,717.19 222,604,624.87
公司法定代表人：吕道斌 主管会计工作负责人：白瑰蓉 会计机构负责人：胥执勇
