光明乳业 2015 年半年度报告
公司代码：600597 公司简称：光明乳业
光明乳业股份有限公司
2015 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 刘向东 因公出差 潘飞
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人张崇建、主管会计工作负责人董宗泊及会计机构负责人（会计主管人员）姚第兴
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投
资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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光明乳业 2015 年半年度报告
目录
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 5
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 12
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 16
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 18
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 18
第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 20
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 113
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光明乳业 2015 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、光明乳业 指 光明乳业股份有限公司
中国证券登记结算有限责任公
中登公司 指
司上海分公司
光明集团 指 光明食品（集团）有限公司
牛奶集团 指 上海牛奶（集团）有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
荷斯坦牧业 指 上海光明荷斯坦牧业有限公司
光明乳业国际 指 光明乳业国际投资有限公司
光明食品国际 指 光明食品国际有限公司
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 光明乳业股份有限公司
公司的中文简称 光明乳业
公司的外文名称 BRIGHT DAIRY & FOOD CO.,LTD
公司的外文名称缩写 BRIGHT DAIRY
公司的法定代表人 张崇建
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 沈小燕 沙兵
联系地址 上海市吴中路578号 上海市吴中路578号
电话 021－54584520转5623 021－54584520转5506
传真 021－64013337 021－64013337
电子信箱 600597@brightdairy.com shabing@brightdairy.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 上海市吴中路578号
公司注册地址的邮政编码 201103
公司办公地址 上海市吴中路578号
公司办公地址的邮政编码 201103
公司网址 www.brightdairy.com
电子信箱 600597@brightdairy.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《
公司选定的信息披露报纸名称
证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 光明乳业股份有限公司董事会秘书办公室
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光明乳业 2015 年半年度报告
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 光明乳业 600597
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2015年1月5日
注册登记地点 上海市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号 310000400156698
税务登记号码 310112607360299
组织机构代码 60736029－9
注册登记日期 2015年5月5日
注册登记地点 上海市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号 310000400156698
税务登记号码 310112607360299
组织机构代码 60736029－9
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 10,061,061,898 9,872,014,946 1.91
归属于上市公司股东的净利润 201,080,503 209,351,435 -3.95
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 180,426,474 199,397,003 -9.51
的净利润
经营活动产生的现金流量净额 825,563,986 -707,880,877 不适用
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 3,941,740,886 4,511,645,987 -12.63
总资产 15,315,332,019 12,883,145,141 18.88
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.1642 0.1710 -3.98
稀释每股收益（元／股） 0.1640 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.1474 0.1628 -9.46
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.44 4.81 减少0.37个百分
点
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扣除非经常性损益后的加权平均净资 3.99 4.58 减少0.59个百分
产收益率（%） 点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -2,655,972
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 9,411,376
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21,759,011
少数股东权益影响额 -526,185
所得税影响额 -7,334,201
合计 20,654,029
第四节 董事会报告.
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2015 年上半年，公司通过继续加强薄弱环节建设，完善全过程的食品安全管理；通过加强客
户服务和危机处理能力，不断提升企业形象；通过加强资金管理，大幅增加经营活动现金流；通
过积极推进非公开发行项目及牧业资产整合项目，为公司未来做大做强夯实基础。
2015 年上半年，在国内宏观经济增长放缓，乳品市场竞争激烈的情况下，公司坚持“聚焦乳
业、领先新鲜、做强常温、突破奶粉”战略，努力克服各种不利因素，实现主营业务收入 100.61
亿元，同比增加 1.91%；实现归属于上市公司股东的净利润为 2.01 亿元，同比减少 3.95%；公司
经营活动产生的现金流量净额为 8.25 亿元，同比大幅度增加。
2015 年下半年，公司将通过完善制度建设，加强风险管控，夯实管理基础；通过优化管理架
构，发挥内部协同效应，提升企业盈利能力；通过国际国内联动，进一步增强产品研发能力，提
升企业竞争力；通过渠道创新，探索新渠道、新模式，打造新增长点，开创新局面。2015 年下半
年，公司管理层将带领全体员工踏实工作，克服困难，应对挑战，为实现公司长期可持续发展而
努力。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 10,061,061,898 9,872,014,946 1.91
营业成本 6,485,028,150 6,445,982,161 0.61
销售费用 2,956,356,089 2,785,170,542 6.15
管理费用 265,765,902 266,387,764 -0.23
财务费用 56,302,804 16,401,291 243.28
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光明乳业 2015 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额 825,563,986 -707,880,877 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -647,106,087 -699,648,524 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 2,111,941,963 284,098,090 643.38
研发支出 20,990,012 21,634,277 -2.98
1）财务费用增加，主要是本期计提 Chatworth Asset Holding Ltd.投入资金利息。
2）经营活动产生的现金流量净额增加，主要是本期购买商品、接受劳务支付的现金减少。
3）投资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金减少。
4)筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期收到认购的股份增发保证金及 Chatworth Asset
Holding Ltd.投入资金。
2 报告期内财务状况分析
（1） 资产负债部分
单位：元 币种：人民币
金额（元）
项目 增减额 增减比率（%）
本期期末数 本期期初数
应收票据 2,879,277 5,563,461 -2,684,184 -48.25
其他应收款 41,117,754 79,365,222 -38,247,468 -48.19
其他流动资产 123,940,208 209,385,691 -85,445,483 -40.81
长期股权投资 24,530,922 16,397,876 8,133,046 49.60
在建工程 1,212,933,044 808,234,611 404,698,433 50.07
其他非流动资产 67,903,821 104,965,671 -37,061,850 -35.31
以公允价值计量且其变动计
164,475,393 40,724,771 123,750,622 303.87
入当期损益的金融负债
应付职工薪酬 118,650,058 206,841,812 -88,191,754 -42.64
其他应付款 2,116,147,776 1,580,751,905 535,395,871 33.87
专项应付款 700,000 -700,000 -100.00
其他非流动负债 1,878,422,539 280,000 1,878,142,539 670,765.19
注：变动的主要原因
1）应收票据减少，主要是应收票据到期，收回货款。
2）其他应收款减少，主要是收回前期包材返利款。
3）其他流动资产减少，主要是待抵扣增值税进项税款减少。
4）长期股权投资增加，主要是本期新增权益性投资。
5）在建工程增加，主要是工厂改扩建及奶牛场购建支出增加。
6）其他非流动资产减少，主要是预付购牛款减少。
7）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加，主要是远期外汇合约公允价值变动增
加。
8）应付职工薪酬减少，主要是本期支付上年度年终奖。
9）其他应付款增加，主要是应付押金、保证金增加。
10）专项应付款减少，主要是本期结转益生菌乳制品研发项目。
11）其他非流动负债增加，主要是本期收到 Chatworth Asset Holding Ltd.投入资金。
（2） 损益部分
单位：元 币种：人民币
金额（元）
项目 增减额 增减比率（%）
本期数 上年同期数
营业税金及附加 54,763,794 35,031,045 19,732,749 56.33
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财务费用 56,302,804 16,401,291 39,901,513 243.28
资产减值损失 6,812,923 37,594,614 -30,781,691 -81.88
投资收益 -1,419,079 291,931 -1,711,010 -586.10
营业外收入 36,008,316 18,950,301 17,058,015 90.01
所得税费用 36,395,632 57,792,133 -21,396,501 -37.02
注：变动的主要原因
1）营业税金及附加增加，主要是本期应交流转税增加，相应的附加税费增加。
2）财务费用增加，主要是本期计提 Chatworth Asset Holding Ltd.投入资金利息。
3）资产减值损失减少，主要是去年同期计提存货跌价准备。
4）投资收益减少，主要是本期联营企业盈利减少。
5）营业外收入增加，主要是本期结转前期收到的补偿款增加。
6）所得税费用减少，主要本期收到的税收返还增加。
（3）现金流量部分
单位：元 币种：人民币
金额（元）
项目 增减额 增减比率（%）
本期数 上年同期数
收到的税费返还 155,884,393 249,244,038 -93,359,645 -37.46
支付的各项税费 696,470,059 528,671,592 167,798,467 31.74
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 5,945,397 4,415,936 1,529,461 34.64
金净额
吸收投资收到的现金 2,450,000 14,000,000 -11,550,000 -82.50
收到其他与筹资活动有关
1,832,230,986 7,437,231 1,824,793,755 24,535.93
的现金
支付其他与筹资活动有关
1,628,152 406,000 1,222,152 301.02
的现金
注：变动的主要原因。
1） 收到的税收返还减少，主要是新西兰新莱特乳业有限公司本期收到的税收返还减少。
2） 支付的各项税费增加，主要是本期交纳的流转税增加。
3） 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上年同期增加，主要是本期处置、
报废的固定资产、无形资产和其他长期资产增加。
4） 吸收投资收到的现金减少，主要是上年同期收到天津工厂少数股东投资款。
5）收到其他与筹资活动有关的现金增加，主要是本期收到认购的股份增发保证金及 Chatworth
Asset Holding Ltd.投入资金。
6）支付其他与筹资活动有关的现金增加，主要是本期支付的政府项目补贴款分出款增加。
3 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
不适用
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
不适用
(3) 经营计划进展说明
2015 年全年经营计划为：争取实现营业总收入 230 亿，净利润 6 亿，净资产收益率 8.1%。
2015 年上半年实现营业总收入 100.61 亿元，完成全年收入指标的 43.74%；净利润 2.27 亿元，
完成全年净利润指标的 38%；净资产收益率 4.44%。
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光明乳业 2015 年半年度报告
2015 年上半年经营情况与年初经营计划有差距的主要原因是：国际奶粉价格下跌，新西兰新
莱特乳业有限公司营业收入同比下降；国内消费增长放缓，公司重点产品增速下降；国内原奶价
格下跌，乳制品市场竞争激烈，销售费用率上升。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
液态奶 7,577,831,718 4,295,388,099 43.32 4.96 3.27 增加 0.93
个百分点
其他乳制 1,772,487,477 1,528,223,471 13.78 -15.46 -14.25 减少 1.21
品 个百分点
其他 615,776,751 535,479,965 13.04 28.92 25.17 增加 2.61
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
上海 2,395,986,884 -4.96
外地 6,476,736,319 11.32
海外 1,093,372,743 -24.82
3、 主要销售客户的情况
前 5 名客户销售金额 110,281 万元，占销售比例 10.96%
(三) 核心竞争力分析
公司核心竞争力主要体现在以下七个方面：1、拥有国家驰名商标"光明"等一系列较高知名度
的品牌；2、拥有乳业生物科技国家重点实验室；3、拥有丰富的市场和渠道经验；4、拥有先进的
全程冷链保鲜系统；5、拥有多项发明专利技术；6、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备；7、
在国内和新西兰拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资总额为 24,530,922 元，具体情况见下表
单位：元币种：人民币
核
在被投资 在被投资
被投资 算
投资成本 年初余额 增减变动 年末余额 单位持股 单位表决
单位 方
比例（%） 权比例（%）
法
上海源
权
盛运输
益 340,000 1,247,589 1,528 1,249,117 34 34
合作公
法
司
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金华市
权
海华乳
益 14,965,000 12,259,438 541,515 12,800,953 20 20
业有限
法
公司
浙江金
权
申奶牛
益 2,800,000 2,890,849 123,355 3,014,204 28 28
合作有
法
限公司
四川新
希望营 权
养制品 益 10,362,359 7,466,648 7,466,648 25 25
有限公 法
司
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
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4、 主要子公司、参股公司分析
(1) 主要子公司情况表
单位：万元 币种：人民币
业务性 主要产品 资产规 营业收 营业利
子公司全称 注册资本 净资产 净利润
质 或服务 模 入 润
上海光明乳 食 品 批
业销售有限 销售 发、实业 2,000 29,231 -8,238 18,577 -988 -986
公司 投资
上海光明随 网 站 开
网 络 维
心订电子商 发、经营 3,000 9,974 -19,277 42,405 -899 -892
护、销售
务有限公司 和服务
上海乳品四 生产、加 乳 品 加
4,452 24,004 14,282 30,690 5,581 5,134
厂有限公司 工、销售 工、销售
南京光明乳 生产、加 乳 品 加
1,500 23,503 7,861 19,458 638 442
品有限公司 工、销售 工、销售
黑龙江省光
明松鹤乳品 生产、加 乳 品 加
21,810 101,085 36,092 45,302 2,850 3,071
有限责任公 工、销售 工、销售
司
武汉光明乳 生产、加 乳 品 加
2,160 40,720 13,298 39,568 5,384 4,026
品有限公司 工、销售 工、销售
北京光明健
生产、加 乳 品 加
能乳业有限 11,959 70,027 -2,563 27,157 -6,036 -6,018
工、销售 工、销售
公司
广州光明乳 生产、加 乳 品 加
2,000 34,786 7,532 30,550 1,269 1,002
品有限公司 工、销售 工、销售
光明乳业(德 生产、加 乳 品 加
5,061 39,247 12,611 60,348 3,610 4,266
州)有限公司 工、销售 工、销售
成都光明乳 生产、加 乳 品 加
4,200 24,249 -18,940 10,448 -3,833 -3,819
业有限公司 工、销售 工、销售
天津光明梦
生产、加 乳 品 加
得乳品有限 10,000 90,254 14,713 66,012 2,948 2,311
工、销售 工、销售
公司
上海光明荷
生产，畜 外购、自
斯坦牧业有 83,061 323,101 214,334 83,411 7,637 6,668
牧业 产鲜奶
限公司
上海光明奶
生产、加 乳 品 加
酪黄油有限 2,000 19,397 -554 39,911 834 927
工、销售 工、销售
公司
黑龙江光明
生产、加 乳 品 加
优幼营养品 600 20,255 -28,635 13,928 -1,474 -1,402
工、销售 工、销售
有限公司
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光明乳业 2015 年半年度报告
新西兰新莱
生产、加 乳 品 加 新西兰万
特乳业有限 253,015 64,094 113,115 6,577 4,652
工、销售 工、销售 元 8511
公司
注：
1、 上海光明乳业销售有限公司亏损比上年同期减少，主要是上年同期计提了存货跌价准备。
2、 上海随心订电子商务有限公司净利润比上年同期减少，主要是销售费用上升。
3、南京光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入上升，毛利率上升。
4、黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司净利润比上年同期上升，主要是生产成本下降，毛利率上
升。
5、武汉光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入上升，毛利率上升。
6、北京光明健能乳业有限公司亏损比上年同期增加，主要是销售收入下降，毛利率下降。
7、广州光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是销售收入上升，毛利率上升。
8、成都光明乳业有限公司亏损比上年同期增加，主要是销售收入下降，毛利率下降。
9、黑龙江光明优幼营养品有限公司亏损比上年同期增加，主要是销售收入减少，毛利率下降。
10、新西兰新莱特乳业有限公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升及转回已计提的存货
跌价准备。
5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
本报告期投入 累计实际投入 项目收益情
项目名称 项目金额 项目进度
金额 金额 况
武汉光明生态
示范奶牛场有 13,430 96% 455 12,867 -197
限公司
河南郑州光明
山盟乳业有限
24,371 81% 4,428 19,822
公司扩产迁建
项目
德州光明生态
示范奶牛养殖 14,940 85% 51 12,725 -336
有限公司
富裕光明生态
示范奶牛场有 24,800 74% 7,999 18,269 -21
限公司
武汉光明乳品
有限公司扩产 75,997
迁建项目（注）
合计 153,538 / 12,933 63,683 /
注：2015 年 4 月 29 日，公司第五届董事会第三十次会议审议通过了《关于武汉光明乳品有限公
司扩产迁建项目的议案》。截止报告期末，项目尚未有资金投入。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2015 年 4 月 17 日，公司召开 2014 年度股东大会，审议通过了 2014 年度利润分配方案，每
股派发现金红利 0.28 元（含税）。上述利润分配方案已于 2015 年 5 月实施，2015 年 5 月 26 日
为现金红利发放日。《2014 年度利润分配实施公告》刊登于 2015 年 5 月 19 日的《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站。
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光明乳业 2015 年半年度报告
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
√适用□不适用
(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
事项概述及类型 查询索引
详见 2015 年 6 月 9 日，2015 年 7 月 28 日刊登
非公开发行 A 股股票收购 Bright Food Singapore 于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
Investment Pte. Ltd.100%股权 时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站
上的相关公告。
详见 2015 年 6 月 9 日，2015 年 7 月 28 日刊登
公司下属子公司荷斯坦牧业拟向股东光明集团 于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
下属子公司购买牧业相关资产及股权 时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站
上的相关公告。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的情况
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
√适用 □不适用
2014 年 12 月,公司完成 A 股限制性股票激励计划（二期）授予相关工作。目前公司正处于 A
股限制性股票激励计划（二期）有效期内。《光明乳业 A 股限制性股票激励计划（二期）（草案
修订稿）》及相关附件详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。
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五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 重大关联交易情况表：
单位：元币种：人民币
占同类交
关联交易定
关联交易方 关联交易类型 关联交易内容 关联交易金额 易金额的
价原则
比例(%)
根据董事会
光明食品集团及
商品购买 糖采购 决议按协议 66
其下属公司 85,978,420
价执行
根据董事会
光明食品集团及
商品购买 包装材料采购 决议按协议 5
其下属公司 67,260,172
价执行
根据董事会
光明食品集团及
商品销售 乳制品销售 决议按协议 182,591,044 2
其下属公司
价执行
根据董事会
光明食品集团及 生奶等原材料
商品购买 决议按协议 13
其下属公司 采购 278,811,355
价执行
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
详见 2015 年 6 月 9 日，2015 年 7 月 28 日刊登
非公开发行 A 股股票收购 Bright Food Singapore 于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
Investment Pte. Ltd.100%股权 报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的
相关公告。
详见 2015 年 6 月 9 日，2015 年 7 月 28 日刊登
公司下属子公司荷斯坦牧业拟向股东光明集团 于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
下属子公司购牧业相关资产及股权 报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的
相关公告。
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(三) 其他
2015 年 4 月 16 日, 公司第五届董事会第二十八次会议审议通过了《关于光明乳业国际投资
有限公司与光明食品国际有限公司签订托管协议的议案》（详见 2015 年 4 月 17 日，刊登于《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的《关联
交易公告》及相关公告）。
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六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
√适用 □不适用
2015 年 4 月，为避免同业竞争，本公司的全资子公司光明乳业国际与光明食品国际签订了《关
于 BRIGHT FOOD SINGAPORE INVESTMENT 及其下属企业之托管协议》。（详见 2015 年 4 月 17 日，
刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站
上的《关联交易公告》及相关公告）。
2015 年 7 月，光明乳业国际与光明食品国际签订《托管协议补充协议》（详见 2015 年 7 月
28 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易
所网站上的《关于非公开发行 A 股股票涉及关联交易的进展公告》及相关公告）。
根据《关于 BRIGHT FOOD SINGAPORE INVESTMENT 及其下属企业之托管协议》及《托管协议补
充协议》的规定，此次托管委托方：光明食品国际；受托方：光明乳业国际；托管资产：Bright Food
Singapore Investment 及其所有下属企业股权/权益；托管资产涉及金额：托管资产截止 2015 年
3 月 31 日经国有资产主管部门备案通过的评估价值为人民币 657,075.10 万元（折合新谢克尔
421,310.00 万元），按照 Hapoalim 银行公布的 2015 年 3 月 31 日的新谢克尔与欧元的汇率
进行折算，为 98,586.64 万欧元；托管期限：自托管协议生效之日起至双方签订书面协议同意终
止托管协议或因法定原因导致光明乳业国际无法履行托管协议止；此次托管不收取托管费用，2015
年 3 月 31 日起至交割日前，Bright Food Singapore Investment Pte. Ltd.的全部损益归光明乳
业所有，Bright Food Singapore Investment Pte. Ltd.及其关联下属公司资产及负债的全部风
险及收益自 2015 年 3 月 31 日起均由光明乳业承担和享有。
光明食品集团全资子公司光明食品国际为本公司的关联法人，故本次受托管理股权构成关联
交易。
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0
报告期末对子公司担保余额合计（B） 213,972,500
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 213,972,500
担保总额占公司净资产的比例(%) 5.43
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 0
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 0
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
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担保情况说明
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
是 如未
是
否 能及
否 如未能及
及 时履
承诺时 有 时履行应
承诺 承诺 时 行应
承诺类型 承诺内容 间及期 履 说明未完
背景 方 严 说明
限 行 成履行的
格 下一
期 具体原因
履 步计
限
行 划
1、在限制性股票解锁后，继续
梁 永
按照法律法规，监管机构的规章
平、罗
和规定，以及激励计划与授予协 20
海、沈
与股 议的规定或约定，合法处置已解
伟平、 13 年 1
权激 锁的限制性股票。2、在本人担
李柯、
任公司董事、高级管理人员（总 月 29 日
励相 股份限售 孙 克 否 是
经理、副总经理、董事会秘书、
关的 杰、董 起长期
财务总监）期间，以及辞任上述
承诺 宗泊、
职务之日起 6 个月内不出售本人 有效
沈 小
持有的本公司股票（包括以获售
燕、郭
限制性股票以外的方式取得的
本恒
本公司股票）。
注：沈小燕关于股份限售的承诺自 2014 年 9 月 26 日起长期有效。郭本恒于 2015 年 6 月 25 日辞
去董事、总经理职务。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
□适用 √不适用
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用 √不适用
十、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十一、公司治理情况
本公司治理结构较为完善，与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
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十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 其他
2015 年 7 月 27 日，公司第五届董事会第三十五次会议审议通过了《关于公司收购 Bright
Food Singapore Investment Pte. Ltd. 100%股权的议案》的议案（详见 2015 年 7 月 28 日，刊
登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上
的相关公告）。2015 年 8 月 14 日，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司收购
Bright Food Singapore Investment Pte. Ltd. 100%股权的提案》（详见 2015 年 8 月 15 日，刊
登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上
的相关公告）。
根据《股权转让最终协议》的约定， 2015 年 3 月 31 日起至交割日前，Bright Food Singapore
Investment Pte. Ltd.的全部损益归光明乳业所有，Bright Food Singapore Investment Pte. Ltd.
及其关联下属公司资产及负债的全部风险及收益自 2015 年 3 月 31 日起均由光明乳业承担和享有。
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 57,478
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有 质押或冻结
有限 情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 售条
股东性质
（全称） 减 量 (%) 件股 股份
数量
份数 状态
量
光明食品（集团）有
366,498,967 668,851,666 54.35 0 无 0 国有法人
限公司
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邓佑衔 14,430,670 33,912,068 2.76 0 未知 未知
中国农业银行股份
有限公司－富国中
证国有企业改革指 16,390,213 19,912,754 1.62 0 未知 未知
数分级证券投资基
金
中国人民人寿保险
股份有限公司－万 0 14,762,329 1.20 0 未知 未知
能－个险万能
全国社保基金四一
1,200,000 7,999,915 0.65 0 未知 未知
六组合
中国工商银行－汇
添富成长焦点股票 未知 7,999,915 0.65 0 未知 未知
型证券投资基金
杨光 4,762,369 7,362,369 0.60 0 未知 未知
国信证券股份有限
2,104,643 5,494,243 0.45 0 未知 未知
公司
全国社保基金一一
0 5,000,000 0.41 0 未知 未知
七组合
中国建设银行股份
有限公司－汇添富
未知 5,000,000 0.41 0 未知 未知
消费行业股票型证
券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
光明食品（集团）有限公司 668,851,666 人民币普通股 668,851,666
邓佑衔 33,912,068 人民币普通股 33,912,068
中国农业银行股份有限公司－富国中证国有
19,912,754 人民币普通股 19,912,754
企业改革指数分级证券投资基金
中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个
14,762,329 人民币普通股 14,762,329
险万能
全国社保基金四一六组合 7,999,915 人民币普通股 7,999,915
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券
7,999,915 人民币普通股 7,999,915
投资基金
杨光 7,362,369 人民币普通股 7,362,369
国信证券股份有限公司 5,494,243 人民币普通股 5,494,243
全国社保基金一一七组合 5,000,000 人民币普通股 5,000,000
中国建设银行股份有限公司－汇添富消费行
5,000,000 人民币普通股 5,000,000
业股票型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交
有限售条件股 持有的有限售条 易情况
序号 限售条件
东名称 件股份数量 可上市交易时 新增可上市交易
间 股份数量
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A 股限制性股票
1 郭本恒 200,000
激励计划（二期）
A 股限制性股票
2 王荫榆 167,100
激励计划（首期）
A 股限制性股票
3 夏旭升 100,000
激励计划（二期）
A 股限制性股票
4 梁永平 100,000
激励计划（二期）
A 股限制性股票
5 沈伟平 100,000
激励计划（二期）
A 股限制性股票
6 罗海 100,000
激励计划（二期）
A 股限制性股票
7 李柯 100,000
激励计划（二期）
A 股限制性股票
8 孙克杰 100,000
激励计划（二期）
A 股限制性股票
9 陈培侨 79,710
激励计划（二期）
A 股限制性股票
10 王伟 75,970
激励计划（二期）
上述股东关联关系或
上述股东均为本公司 A 股限制性股票激励对象。
一致行动的说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
2015 年 3 月 2 日，公司接光明食品（集团）有限公司通知：上海牛奶（集团）有限公司无偿
划转至光明集团的本公司 366,498,967 股国有股份，已于 2015 年 2 月 27 日在中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司完成过户登记手续（详见 2015 年 3 月 3 日，刊登于《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的《关于国有股份无偿划转
的进展公告》）。
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
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二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
张广生 独立董事 离任 注
黄真诚 独立董事 离任 注
庄国蔚 董事长 离任 注
沈伟平 董事 离任 注
胡凯明 监事 离任 注
张崇建 董事长 聘任 注
甘春开 董事 聘任 注
刘向东 独立董事 聘任 注
朱德贞 独立董事 聘任 注
王明董 监事 聘任 注
郭本恒 董事、总经理 离任 注
朱航明 总经理 聘任 注
注：变动原因详见 2015 年 4 月 4 日上海证券交易所网站 www.sse.com.cn《2014 年度股东大会会
议资料》；2015 年 6 月 26 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn《关于董事辞职的公告》；2015 年 6 月 30 日《中国证券
报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn《第
五届董事会第三十三次会议决议公告》。
三、其他说明
2015 年 8 月 4 日，原公司职工代表监事唐霖女士因工作调动至光明食品（集团）有限公司，
申请辞去公司第五届监事会职工代表监事职务。根据《公司法》及光明乳业股份有限公司《章程》
的规定，经公司第三届工会全体职工代表投票表决，选举周蕴喆女士作为职工代表担任光明乳业
股份有限公司第五届监事会监事，任期至公司第五届监事会任期届满止。
2015 年 8 月 14 日，公司 2015 年第一次临时股东大会会议审议通过了《关于选举董事的提案》，
选举朱航明先生为本公司董事，任至本届董事会任期届满止。
2015 年 8 月 21 日，公司董事会收到公司副总经理孙克杰先生的书面辞呈。孙克杰先生因个
人原因辞去本公司副总经理职务。根据相关规定，孙克杰先生的辞呈自送达本公司董事会之日起
生效。
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光明乳业 2015 年半年度报告
第九节 财务报告
一、财务报表
合并资产负债表
2015 年 6 月 30 日
编制单位: 光明乳业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 4,290,601,092 2,001,684,379
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 2,879,277 5,563,461
应收账款 1,948,533,905 1,695,027,448
预付款项 382,566,530 396,767,016
应收利息
应收股利
其他应收款 41,117,754 79,365,222
存货 1,796,594,811 2,030,733,693
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 123,940,208 209,385,691
流动资产合计 8,586,233,577 6,418,526,910
非流动资产：
可供出售金融资产 2,411,032 2,478,374
持有至到期投资
长期应收款 773,939 923,939
长期股权投资 24,530,922 16,397,876
投资性房地产
固定资产 4,157,272,989 4,357,378,383
在建工程 1,212,933,044 808,234,611
固定资产清理
生产性生物资产 317,642,525 241,989,680
油气资产
无形资产 307,222,756 312,395,871
开发支出
商誉 221,575,680 245,996,250
长期待摊费用 1,091,224 1,174,896
递延所得税资产 415,740,510 372,682,680
其他非流动资产 67,903,821 104,965,671
非流动资产合计 6,729,098,442 6,464,618,231
资产总计 15,315,332,019 12,883,145,141
流动负债：
短期借款 2,182,047,939 1,813,994,215
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光明乳业 2015 年半年度报告
以公允价值计量且其变动计 164,475,393 40,724,771
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 2,353,733,767 2,053,400,598
预收款项 361,787,439 506,196,840
应付职工薪酬 118,650,058 206,841,812
应交税费 213,272,204 275,308,472
应付利息 5,091,183 4,032,610
应付股利
其他应付款 2,116,147,776 1,580,751,905
一年内到期的非流动负债 1,112,160 1,215,000
其他流动负债
流动负债合计 7,516,317,919 6,482,466,223
非流动负债：
长期借款 1,011,340,050 858,503,081
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 65,782,615 65,782,615
专项应付款 700,000
预计负债
递延收益 234,805,967 181,787,728
递延所得税负债 94,467,064 94,049,613
其他非流动负债 1,878,422,539 280,000
非流动负债合计 3,284,818,235 1,201,103,037
负债合计 10,801,136,154 7,683,569,260
所有者权益
股本 1,230,636,739 1,230,636,739
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,456,485,403 1,771,264,241
减：库存股 64,760,115 64,760,115
其他综合收益 -144,535,393 -32,906,914
专项储备
盈余公积 410,419,606 410,419,606
一般风险准备
未分配利润 1,053,494,646 1,196,992,430
归属于母公司所有者权益合 3,941,740,886 4,511,645,987
计
少数股东权益 572,454,979 687,929,894
所有者权益合计 4,514,195,865 5,199,575,881
负债和所有者权益总计 15,315,332,019 12,883,145,141
法定代表人：张崇建 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
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光明乳业 2015 年半年度报告
母公司资产负债表
2015 年 6 月 30 日
编制单位:光明乳业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,587,555,700 1,253,503,275
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 3,109,764,086 2,623,960,041
预付款项 189,164,775 187,195,335
应收利息
应收股利 86,887,731 86,887,731
其他应收款 1,228,866,570 1,254,494,151
存货 569,545,318 507,674,279
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 20,189,420
流动资产合计 6,771,784,180 5,933,904,232
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,314,511,026 1,313,967,983
投资性房地产
固定资产 1,453,848,750 1,492,641,667
在建工程 25,752,739 2,818,361
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 142,506,776 144,677,526
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 491,389,309 509,943,517
其他非流动资产 614,725 2,560,450
非流动资产合计 3,428,623,325 3,466,609,504
资产总计 10,200,407,505 9,400,513,736
流动负债：
短期借款 840,411,758 664,670,428
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 2,985,485,814 2,428,405,947
预收款项 222,193,052 330,587,220
应付职工薪酬 49,142,564 93,513,948
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光明乳业 2015 年半年度报告
应交税费 98,149,724 162,930,936
应付利息 2,136,167 1,649,724
应付股利
其他应付款 1,649,444,458 1,401,531,698
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 1,112,160 1,215,000
其他流动负债
流动负债合计 5,848,075,697 5,084,504,901
非流动负债：
长期借款 9,642,607 10,392,642
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 64,760,115 64,760,115
长期应付职工薪酬
专项应付款 700,000
预计负债
递延收益 95,571,082 92,647,984
递延所得税负债
其他非流动负债 280,000
非流动负债合计 169,973,804 168,780,741
负债合计 6,018,049,501 5,253,285,642
所有者权益：
股本 1,230,636,739 1,230,636,739
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,738,436,616 1,735,525,880
减：库存股 64,760,115 64,760,115
其他综合收益
专项储备
盈余公积 410,419,606 410,419,606
未分配利润 867,625,158 835,405,984
所有者权益合计 4,182,358,004 4,147,228,094
负债和所有者权益总计 10,200,407,505 9,400,513,736
法定代表人：张崇建 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
合并利润表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 10,061,061,898 9,872,014,946
其中：营业收入 10,061,061,898 9,872,014,946
二、营业总成本 9,825,029,662 9,586,567,417
其中：营业成本 6,485,028,150 6,445,982,161
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光明乳业 2015 年半年度报告
营业税金及附加 54,763,794 35,031,045
销售费用 2,956,356,089 2,785,170,542
管理费用 265,765,902 266,387,764
财务费用 56,302,804 16,401,291
资产减值损失 6,812,923 37,594,614
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -1,419,079 291,931
其中：对联营企业和合营企业的投资 -1,419,079 291,931
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 234,613,157 285,739,460
加：营业外收入 36,008,316 18,950,301
其中：非流动资产处置利得 1,608,801 3,960,414
减：营业外支出 7,493,901 6,567,274
其中：非流动资产处置损失 4,264,773 3,849,674
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 263,127,572 298,122,487
减：所得税费用 36,395,632 57,792,133
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 226,731,940 240,330,354
归属于母公司所有者的净利润 201,080,503 209,351,435
少数股东损益 25,651,437 30,978,919
六、其他综合收益的税后净额 -247,674,082 77,360,622
归属母公司所有者的其他综合收益的税 -111,628,479 28,032,277
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 -111,628,479 28,032,277
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分 -47,687,570 -398,592
5.外币财务报表折算差额 -63,940,909 28,430,869
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后 -136,045,603 49,328,345
净额
七、综合收益总额 -20,942,142 317,690,976
归属于母公司所有者的综合收益总额 89,452,024 237,383,712
归属于少数股东的综合收益总额 -110,394,166 80,307,264
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.1642 0.1710
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光明乳业 2015 年半年度报告
（二）稀释每股收益(元/股) 0.1640 不适用
法定代表人：张崇建 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
母公司利润表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 6,919,939,691 6,747,002,302
减：营业成本 4,924,538,637 4,909,847,800
营业税金及附加 31,455,696 18,595,350
销售费用 1,782,214,434 1,709,310,112
管理费用 121,939,032 110,518,474
财务费用 2,341,800 -14,126,191
资产减值损失 8,885,778 2,367,048
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 268,290,839 201,677,062
其中：对联营企业和合营企业的投资 543,043 163,600
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 316,855,153 212,166,771
加：营业外收入 26,607,819 3,763,629
其中：非流动资产处置利得 2,571,641 410,325
减：营业外支出 747,064 1,369,784
其中：非流动资产处置损失 668,747 183,122
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 342,715,908 214,560,616
减：所得税费用 -34,081,553 3,474,990
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 376,797,461 211,085,626
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 376,797,461 211,085,626
七、每股收益：
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光明乳业 2015 年半年度报告
（一）基本每股收益(元/股) 0.3077 0.1724
（二）稀释每股收益(元/股) 0.3074 不适用
法定代表人：张崇建 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
合并现金流量表
2015 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 11,491,977,397 10,806,870,532
收到的税费返还 155,884,393 249,244,038
收到其他与经营活动有关的现金 33,996,438 32,570,113
经营活动现金流入小计 11,681,858,228 11,088,684,683
购买商品、接受劳务支付的现金 7,182,246,179 8,273,545,008
支付给职工以及为职工支付的现金 709,796,879 666,712,866
支付的各项税费 696,470,059 528,671,592
支付其他与经营活动有关的现金 2,267,781,125 2,327,636,094
经营活动现金流出小计 10,856,294,242 11,796,565,560
经营活动产生的现金流量净额 825,563,986 -707,880,877
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 5,945,397 4,415,936
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 5,945,397 4,415,936
购建固定资产、无形资产和其他长 642,745,428 704,064,460
期资产支付的现金
投资支付的现金 10,306,056
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 653,051,484 704,064,460
投资活动产生的现金流量净额 -647,106,087 -699,648,524
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,450,000 14,000,000
其中：子公司吸收少数股东投资收 2,450,000 14,000,000
到的现金
取得借款收到的现金 2,267,583,133 1,334,591,297
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 1,832,230,986 7,437,231
筹资活动现金流入小计 4,102,264,119 1,356,028,528
偿还债务支付的现金 1,563,396,655 778,307,511
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光明乳业 2015 年半年度报告
分配股利、利润或偿付利息支付的 425,297,349 292,726,927
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 8,346,000 7,480,000
利、利润
减少注册资本所支付的现金 490,000
支付其他与筹资活动有关的现金 1,628,152 406,000
筹资活动现金流出小计 1,990,322,156 1,071,930,438
筹资活动产生的现金流量净额 2,111,941,963 284,098,090
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -1,483,149 1,229,724
影响
五、现金及现金等价物净增加额 2,288,916,713 -1,122,201,587
加：期初现金及现金等价物余额 2,001,684,379 2,600,367,233
六、期末现金及现金等价物余额 4,290,601,092 1,478,165,646
法定代表人：张崇建 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
母公司现金流量表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,953,744,202 7,214,265,724
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 21,009,555 19,303,072
经营活动现金流入小计 7,974,753,757 7,233,568,796
购买商品、接受劳务支付的现金 5,752,874,606 6,395,161,909
支付给职工以及为职工支付的现金 343,323,225 328,222,577
支付的各项税费 377,295,850 332,637,744
支付其他与经营活动有关的现金 1,441,820,635 1,255,067,573
经营活动现金流出小计 7,915,314,316 8,311,089,803
经营活动产生的现金流量净额 59,439,441 -1,077,521,007
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 267,747,797 151,103,433
处置固定资产、无形资产和其他长 2,400,701 474,884
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 270,148,498 151,578,317
购建固定资产、无形资产和其他长 59,971,994 107,885,781
期资产支付的现金
投资支付的现金 124,369,483
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 59,971,994 232,255,264
投资活动产生的现金流量净额 210,176,504 -80,676,947
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光明乳业 2015 年半年度报告
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 967,118,958 342,743,425
收到其他与筹资活动有关的现金 254,820,694 7,402,604
筹资活动现金流入小计 1,221,939,652 350,146,029
偿还债务支付的现金 792,858,448 689,169
分配股利、利润或偿付利息支付的 363,016,572 245,259,044
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 1,628,152 406,000
筹资活动现金流出小计 1,157,503,172 246,354,213
筹资活动产生的现金流量净额 64,436,480 103,791,816
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 334,052,425 -1,054,406,138
加：期初现金及现金等价物余额 1,253,503,275 2,035,449,552
六、期末现金及现金等价物余额 1,587,555,700 981,043,414
法定代表人：张崇建 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
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光明乳业 2015 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
一、上年期末余额 1,230,636,739 1,771,264,241 64,760,115 -32,906,914 410,419,606 1,196,992,430 687,929,894 5,199,575,881
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,230,636,739 1,771,264,241 64,760,115 -32,906,914 410,419,606 1,196,992,430 687,929,894 5,199,575,881
三、本期增减变动金额（减少以 -314,778,838 -111,628,479 -143,497,784 -115,474,915 -685,380,016
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -111,628,479 201,080,503 -110,394,166 -20,942,142
（二）所有者投入和减少资本 -314,778,838 3,265,251 -311,513,587
1．股东投入的普通股 2,450,000 2,450,000
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金 3,434,596 815,251 4,249,847
额
4．其他 -318,213,434 -318,213,434
（三）利润分配 -344,578,287 -8,346,000 -352,924,287
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -344,578,287 -8,346,000 -352,924,287
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
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光明乳业 2015 年半年度报告
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,230,636,739 1,456,485,403 64,760,115 -144,535,393 410,419,606 1,053,494,646 572,454,979 4,514,195,865
上期
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
一、上年期末余额 1,224,497,459 1,769,138,492 85,174 364,268,748 920,122,969 745,674,042 5,023,786,884
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 1,224,497,459 1,769,138,492 85,174 364,268,748 920,122,969 745,674,042 5,023,786,884
三、本期增减变动金额（减少以 -45,802,078 28,032,277 -35,548,057 32,945,517 -20,372,341
“－”号填列）
（一）综合收益总额 28,032,277 209,351,435 80,307,264 317,690,976
（二）所有者投入和减少资本 -45,802,078 -42,781,611 -88,583,689
1．股东投入的普通股 13,546 12,031,081 12,044,627
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金 1,691,134 1,050,033 2,741,167
额
4．其他 -47,506,758 -55,862,725 -103,369,483
（三）利润分配 -244,899,492 -4,580,136 -249,479,628
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -244,899,492 -4,700,000 -249,599,492
4．其他 119,864 119,864
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
30 / 113
光明乳业 2015 年半年度报告
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,224,497,459 1,723,336,414 28,117,451 364,268,748 884,574,912 778,619,559 5,003,414,543
法定代表人：张崇建 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
母公司所有者权益变动表
2015 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 1,230,636,739 1,735,525,880 64,760,115 410,419,606 835,405,984 4,147,228,094
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,230,636,739 1,735,525,880 64,760,115 410,419,606 835,405,984 4,147,228,094
三、本期增减变动金额（减少以 2,910,736 32,219,174 35,129,910
“－”号填列）
（一）综合收益总额 376,797,461 376,797,461
（二）所有者投入和减少资本 2,910,736 2,910,736
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 2,910,736 2,910,736
4．其他
（三）利润分配 -344,578,287 -344,578,287
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -344,578,287 -344,578,287
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
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3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,230,636,739 1,738,436,616 64,760,115 410,419,606 867,625,158 4,182,358,004
上期
项目
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 1,224,497,459 1,674,665,474 364,268,748 664,947,758 3,928,379,439
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,224,497,459 1,674,665,474 364,268,748 664,947,758 3,928,379,439
三、本期增减变动金额（减少以 1,016,408 -33,813,866 -32,797,458
“－”号填列）
（一）综合收益总额 211,085,626 211,085,626
（二）所有者投入和减少资本 1,016,408 1,016,408
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 1,016,408 1,016,408
4．其他
（三）利润分配 -244,899,492 -244,899,492
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -244,899,492 -244,899,492
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
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光明乳业 2015 年半年度报告
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,224,497,459 1,675,681,882 364,268,748 631,133,892 3,895,581,981
法定代表人：张崇建 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
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二、公司基本情况
1. 公司概况
光明乳业股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在上海市注册成立的股份有限公司，本公司
总部位于上海市。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)的业务性质是乳制品生产，主要经营
活动是生产、开发及销售乳制品和畜牧业业务。
2. 合并财务报表范围
合并财务报表范围详细情况参见附注（八）“在其他主体中的权益”。
三、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本集团执行财政部颁布的企业会计准则(包括于 2014 年颁布的新的和修订的企业会计准则)及相
关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般
规定》(2014 年修订)披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历
史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允
价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合
同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所
需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披
露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，
被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
四、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方
法(附注四(10))、存货的计价方法(附注四(11))、固定资产及生物资产折旧和无形资产摊销(附注
四(13)、(16)及(17))、收入的确认时点(附注四(22))等。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期
小于 12 个月，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
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4. 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币
为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。
本公司之境外子公司的记账本位币包括美元及新西兰元。本集团编制本财务报表时所采用的货币
为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一
控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减
的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工
具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管
理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允
价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商
誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复
核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
6. 合并财务报表的编制方法
6.1 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评
估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权
时。
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对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视
同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起的经
营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的会计政策/会计期间与本公司不一致，在编制合并财务报表时，本公司已按照本公司
的会计政策/会计期间对子公司的财务报表进行了必要的调整。
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目
下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表
中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余
额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益
性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关
权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本
公积不足冲减的，调整留存收益。
7. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
8.1外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确
认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门
借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的
套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余
额变动产生的汇兑差额确认为其他综合收益并计入资本公积外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币
金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为
其他综合收益并计入资本公积。
8.2 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的
所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率折算；
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利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；折
算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额确认为
其他综合收益并计入股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇
率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现
金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营
控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者
权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，
与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处
置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处
置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9. 金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始
确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相
关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认
金额。
9.1 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成
本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的
更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实
际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
9.2 金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投
资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认
和终止确认。
9.2.1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均
为交易性金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近
期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
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符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损
失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金
融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关
键管理人员报告；(3) 符合条件的包括嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成
的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.2.2 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
9.2.3. 贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团
划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款及长期应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
9.2.4. 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、
持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和
外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计入资
本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
9.3 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金
融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资
产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量
有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
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(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行
总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具
投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
- 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现
确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计
入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面
价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行
减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值
的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中进行减值测试。
- 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并
计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公
允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他
综合收益并计入资本公积，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
- 以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时
市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融
资产的减值损失一经确认不予转回。
9.4 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产
已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资
产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
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金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认
部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
9.5 金融负债的分类、确认及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债
和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
9.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近
期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该
金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向
关键管理人员报告。；(3) 《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债的与嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
9.5.2 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率
法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
9.5.3.财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者
承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合
同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13
号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定
的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
9.6 金融负债的终止确认
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金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)
与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负
债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资
产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.7 衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约和利率互换合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进
行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公
允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，
其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工
具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独
的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，
则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
9.8 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本
集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不
予相互抵销。
9.9 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含
再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值
变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
10. 应收款项
10.1 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 本集团将金额为人民币 100 万元(含 100 万元)
以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款
项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减
值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包
括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应
收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的
应收款项组合中进行减值测试。
10.2 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
境内子公司的应收款项 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
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账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
半年以内 5
半年至 1 年 50
1－2 年 不适用 10
2－3 年 不适用 25
3 年以上 不适用 50
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
10.3 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 本集团将单项金额不重大的应收关联方款项、境
外子公司应收账款及账龄 1 年以上的应收账款，
单独测试计提坏账准备
坏账准备的计提方法 根据历史经验个别认定法。
11. 存货
11.1存货的分类
本集团的存货主要包括原材料、消耗性生物资产及产成品等。除消耗性生物资产以外的其他存货
按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发
生的支出。消耗性生物资产的会计政策详见附注(四)16.1。
11.2发出存货的计价方法
存货发出时，存货采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
11.3 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌
价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，
同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于
其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
11.4 存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
11.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
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包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
12. 长期股权投资
12.1 共同控制、重要影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控
制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对
被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些
政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有
的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
12.2 初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资
成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资
本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方
所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的
初始投资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。
12.3 后续计量及损益确认方法
12.3.1. 成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的
被投资主体。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成
本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
12.3.2. 权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影
响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分
别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派
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的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计
入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资
产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及
会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调
整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，
则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本
集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本集团 2007 年 1 月 1 日首次执行企业会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期
股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损
益。
12.4 处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
13. 固定资产
13.1 确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计
量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发
生时计入当期损益。
13.2 折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-30 3-10 3-4.85
机器设备 年限平均法 10-30 3-10 3-9.7
电子设备、器具 年限平均法 5 3-10 18-19.4
及家具
运输设备 年限平均法 5 3-10 18-19.4
租入固定资产改 年限平均法 剩余租赁期与尚
良支出 可使用年限孰短
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前
从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
13.3 其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固
定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
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本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则
作为会计估计变更处理
14. 在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状
态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使
用状态后结转为固定资产。
15. 借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止
资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的
资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款
的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损
益。
16. 生物资产
本集团的生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。
16.1 消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括肉牛等。消耗性
生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前
发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
消耗性生物资产在出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一
致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额将
予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
16.2 生产性生物资产
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括产畜和幼畜
等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达
到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。产畜的使用
寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率(%)
母牛 40 月 25% 22.5%
种公牛 60-72 月 4%-5% 15.8%-19.2%
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上述生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据历史经验确定。
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当
期损益
17. 无形资产
17.1 计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产包括土地使用权、商标权、专利技术、契约型客户关系和非专利技术等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使
用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：
类别 摊销方法 使用寿命（年） 残值率（%）
土地使用权 直线平均法 30-50 年 -
契约型客户关系 直线平均法 4.8 年 -
专利技术 直线平均法 10 年 -
非专利技术 直线平均法 10 年 -
商标权 直线平均法 10-30 年 -
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
17.2 内部研究开发支出会计政策
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计
入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资
产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售
该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
18. 长期资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本法计量的生产
性生物资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹
象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论
是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
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估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以
该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值
减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资
产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同
效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于
其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商
誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，
按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
19. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待
摊费用在预计受益期间 2-10 年中分期平均摊销。
20. 职工薪酬
20.1 短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资
产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本
集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的
计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产
成本。
20.2 离职后福利的会计处理方法
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
20.3 辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当
期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
21. 股份支付
本集团的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负
债的交易。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。
21.1.以权益结算的股份支付
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对于用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，本集团以授予职工权益工具在授予日的公
允价值计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线
法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳
估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整
资本公积。
21.2.限制性股票回购义务的会计处理
本集团在收到股权激励计划所授予的激励对象缴纳的限制性股票认购款时，按照取得的认购款确
认股本和资本公积(股本溢价)，同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。
21.3.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公
允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权
益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益
工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于
职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更
从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，
将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满
足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。
22. 收入
22.1 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理
权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入
企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
22.2 提供劳务收入
在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工程度能
够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现。本
集团于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经提供的
劳务占应提供劳务总量的比例确定。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确
认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到
补偿的，则不确认收入。
23. 政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中
明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照
收到或应收的金额计量
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23.1 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的与资产相关的政府补助详见附注(六)、31，因相关补助直接与固定资产投资建设相关，
该等政府补助为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。
23.2 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的与收益相关的政府补助详见附注(六)、47，因补助用于补偿相关费用与损失，该等政府
补助为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相
关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
24. 递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
24.1.当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预
期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
24.2.递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与
商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可
抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税
资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减
的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，
除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见
的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才
确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产
或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综
合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和
递延所得税费用或收益计入当期损益。
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资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够
的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当
期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
25. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁
为经营租赁。
25.1.本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费
用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
25.2.本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费
用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；
其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
26. 其他重要的会计政策和会计估计
26.1.套期会计
为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本集团
采用套期会计方法进行处理。本集团的套期为现金流量套期。对确定承诺的外汇风险进行的套期，
本集团作为现金流量套期处理。
本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套
期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关
套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。
26.1.1 现金流量套期
被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分确认为其
他综合收益，无效套期部分计入当期损益。
如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合收益的金
额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原直接在
其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，
计入当期损益。
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如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将原计入其他综合收
益的金额在该项非金融资产或非金融债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。如果预
期原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补
的部分转出，计入当期损益。
除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当
期损益。
当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套
期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损失，
将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，则将
计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
26.2.回购本公司股份
回购本公司股份中支付的对价和交易费用减少股东权益，不确认利得或损失。
五、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应纳增值税为销项税额减可抵 初加工奶制品税率为 13%、服务
扣进项税后的余额，饲料及自产 收入税率为 6%，除免征增值税的
牛奶销售免征增值税 产品外其他产品税率为 17%
营业税 服务收入、利息收入、租赁收入 5%
等应税收入
城市维护建设税 缴纳流转税额 5%或 7%
企业所得税 根据有关税法规定对本年度税 参见附注(五)、2
前会计利润作相应调整后计算
得出的应纳税所得额
教育费附加 缴纳流转税额 3%
河道管理费 缴纳流转税额 0.5%或 1%
新西兰商品服务税 新西兰境内提供商品和服务的 15%
收入减可抵扣采购成本后的余
额
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率
光明乳业国际投资有限公司 16.5%
新西兰新莱特乳业有限公司及其子公司 28%
2. 税收优惠
经上海市地方税务局第六分局沪税六办[2001]191 号文件批准，上海乳品四厂有限公司消毒牛奶
产品的生产经营所得暂免缴企业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。
根据天津市北辰区地方税务局津北辰地税通[2012]第 0213 号文件批准，天津梦得乳品有限公司消
毒牛奶产品的生产经营所得暂免缴企业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。
公司及下属分支机构及其他子公司从事农产品以及农产品初加工经营所得免缴企业所得税，其他
业务所得按 25%计缴企业所得税。
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光明乳业控股有限公司注册于开曼群岛，根据当地法律，无需在当地缴纳所得税。
六、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 8,313 1,580,971
人民币
银行存款 4,290,592,779 2,000,103,408
人民币 4,274,184,440 1,968,246,822
美元 9,247,222 11,757,932
欧元 1,372 17,348
新西兰元 7,159,745 20,081,306
其他货币资金
合计 4,290,601,092 2,001,684,379
其中：存放在境外的款 81,928,197 31,608,148
项总额
2、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 2,879,277 5,563,461
商业承兑票据
合计 2,879,277 5,563,461
其他说明
1、本期末公司无已质押的应收票据情况(2015 年 6 月 30 日：无)
2、本期末公司无背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据(2015 年 6 月 30 日：无)
3、本期末无出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据(2015 年 6 月 30 日：无)
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3、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) (%)
单项金额重大并单 1,638,934,300 78 88,421,973 5 1,550,512,327 1,437,512,327 79 77,218,408 5 1,360,293,919
独计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组 410,293,854 20 23,203,841 6 387,090,013 343,371,615 19 19,636,021 6 323,735,594
合计提坏账准备的
应收账款
单项金额不重大但 43,563,169 2 32,631,604 75 10,931,565 43,317,627 2 32,319,692 75 10,997,935
单独计提坏账准备
的应收账款
合计 2,092,791,323 / 144,257,418 / 1,948,533,905 1,824,201,569 / 129,174,121 / 1,695,027,448
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期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款 期末余额
（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
预计可收回金额
客户 A 3,852,355 3,852,355 100%
低于账面金额
预计可收回金额
客户 B 1,326,200 1,326,200 100%
低于账面金额
预计可收回金额
客户 C 2,993,709 1,485,110 50%
低于账面金额
预计可收回金额
客户 D 96,090,758 4,808,488 5%
低于账面金额
预计可收回金额
客户 E 81,679,212 4,083,961 5%
低于账面金额
预计可收回金额
客户 F 71,790,038 4,715,708 7%
低于账面金额
预计可收回金额
客户 G 46,385,240 4,016,853 9%
低于账面金额
预计可收回金额
其他 1,334,816,788 64,133,298 5%
低于账面金额
合计 1,638,934,300 88,421,973 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
六个月内 404,317,970 20,215,898 5%
六个月至一年 5,975,884 2,987,943 50%
1 年以内小计 410,293,854 23,203,841 6%
合计 410,293,854 23,203,841 6%
确定该组合依据的说明：
本集团该部分应收账款单项金额未超过人民币 100 万元，但根据债务人的信用风险特征以及历史
损失经验，按账龄计提坏账准备，坏账计提比例详见附注（四）、10。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 17,498,795 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,356,120 元。因汇率折算
差异而减少人民币 181,009 元。
(3). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 878,369
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(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：元币种：人民币
占应收账款总额 坏账准备期末余
单位名称 账面余额
的比例(%) 额
余额前五名的应收账款合计 19 374,098,022 13,608,156
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
本期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
本期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
4、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 372,369,085 98 394,518,509 99
1至2年 8,751,744 2 1,225,957 1
2至3年 710,415 503,178
3 年以上 735,286 519,372
合计 382,566,530 100 396,767,016 100
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
单位：元币种：人民币
占预付款项期末合计余额的比
单位名称 金额
例（%）
余额前五名的预付款合计 146,298,650 38
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5、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%)
单项金额重大并单 42,736,632 48 32,933,792 77 9,802,840 78,579,378 62 32,933,793 42 45,645,585
独计提坏账准备的
其他应收款
按信用风险特征组 32,985,417 37 1,724,946 5 31,260,471 36,320,629 29 2,935,330 8 33,385,299
合计提坏账准备的
其他应收款
单项金额不重大但 13,728,831 15 13,674,388 99 54,443 10,704,870 9 10,370,532 97 334,338
单独计提坏账准备
的其他应收款
合计 89,450,880 / 48,333,126 / 41,117,754 125,604,877 / 46,239,655 / 79,365,222
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期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
（按单位）
客户 H 11,324,708 11,324,708 100% 3 年以上预计难以
收回
客户 I 8,783,484 8,783,484 100% 3 年以上预计难以
收回
客户 J 4,640,459 4,640,459 100% 3 年以上预计难以
收回
客户 K 2,218,037 2,218,037 100% 3 年以上预计难以
收回
其他 15,769,944 5,967,104 38% 3 年以上预计难以
收回
合计 42,736,632 32,933,792 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 26,506,599
1至2年 2,785,513 278,551 10%
2至3年 1,601,032 400,258 25%
3 年以上 2,092,273 1,046,137 50%
合计 32,985,417 1,724,946 5%
确定该组合依据的说明：
本集团该部分其他应收款单项金额未超过人民币 100 万元，但根据债务人的信用风险特征以及历
史损失经验，按账龄计提坏账准备，坏账计提比例详见附注(四)、10。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,093,471 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
采购返利 35,412,256
企业借款 33,076,168 33,239,450
押金 6,347,077 5,769,841
备用金 11,584,093 9,932,049
保证金 3,386,666 5,389,429
垫付款 6,142,980 6,560,002
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其他 28,913,896 29,301,850
合计 89,450,880 125,604,877
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计数的比例
期末余额
(%)
客户 L 企业借款 11,324,708 3 年以上 13 11,324,708
客户 I 企业借款 8,783,484 3 年以上 10 8,783,484
客户 J 企业借款 4,640,459 3 年以上 5 4,640,459
客户 K 垫付款 2,218,037 3 年以上 2 2,218,037
客户 M 租赁费 1,946,350 3 年以上 2 1,946,350
合计 / 28,913,038 / 32 28,913,038
(5). 涉及政府补助的应收款项
本期末无涉及政府补助的其他应收款。
(6). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
本期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(7). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
本期末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
6、 存货
(1). 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 952,623,982 20,903,667 931,720,315 1,111,277,122 51,282,446 1,059,994,676
库存商
871,428,359 34,556,955 836,871,404 1,014,530,690 55,744,236 958,786,454
品
消耗性
生物资 28,003,092 28,003,092 11,952,563 11,952,563
产
合计 1,852,055,433 55,460,622 1,796,594,811 2,137,760,375 107,026,682 2,030,733,693
(2). 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期减少金额
项目 期初余额 本期计提 期末余额
转回或转销 汇率折算差异
原材料 51,282,446 3,240,959 33,619,738 20,903,667
库存商品 55,744,236 2,669,586 17,333,768 6,523,099 34,556,955
合计 107,026,682 5,910,545 50,953,506 6,523,099 55,460,622
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(3). 消耗性生物资产增减变动如下：
单位：元币种：人民币
本年增加额 本年减少金额
项目 数量 年初余额 购 死亡、盘亏、 年末余额
繁育 毁损
买 出售
畜牧养
殖业 3,885 11,952,563 21,688,304 5,637,775 28,003,092
合计
3,885 11,952,563 21,688,304 5,637,775 28,003,092
7、 其他流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣增值税进项税及新西兰商品 123,940,208 209,385,691
服务税
合计 123,940,208 209,385,691
8、 可供出售金融资产
(1). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
在被
账面余额 减值准备
投资
本期
被投资 本 本 本 单位
现金
单位 期 本期 期 期 期 期 持股
期初 期末 红利
增 减少 初 增 减 末 比例
加 加 少 (%)
杭州可的便利 200,000 200,000 40
店有限公司
(“杭州可
的”)(注)
上海五四奶牛 600,000 600,000 10
厂
上海新乳有限 1,150,000 1,150,000 10
公司
Primary 528,374 67,342 461,032 17
Collaboration
New Zealand
Limited
合计 2,478,374 67,342 2,411,032 /
注：本公司之子公司杭州光明乳业销售有限公司持有杭州可的 40%的股份，但是对其无重大影响，
因此采用成本法核算对其的长期股权投资。
本集团对上述公司的股权投资未在任何交易市场交易，且其公允价值不能可靠计量，故采用成本
法计量。本集团没有意图处置这些金融资产。
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9、 长期应收款
√适用 □不适用
(1) 长期应收款情况：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额 折现率
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 区间
长期应收款 773,939 773,939 923,939 923,939
合计 773,939 773,939 923,939 923,939 /
10、 长期股权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 权益法下确 宣告发放现 期末 减值准备期
被投资单位 计提减值准
余额 追加投资 减少投资 认的投资损 金股利或利 其他 余额 末余额
备
益 润
一、联营企业
上海源盛运 1,247,589 1,528 1,249,117
输合作公司
金华市海华 12,259,438 541,515 12,800,953
乳业有限公
司
浙江金申奶 2,890,849 123,355 3,014,204
牛发展有限
公司
四川新希望 10,362,359 -2,085,477 -810,234 7,466,648
营养制品有
限公司
小计 16,397,876 10,362,359 -1,419,079 -810,234 24,530,922
合计 16,397,876 10,362,359 -1,419,079 -810,234 24,530,922
11、 固定资产
(1). 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
电子设备、器 租入固定资
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
具及家具 产改良支出
一、账面原值：
1.期初余额 2,021,531,445 4,435,081,686 194,490,625 182,812,643 78,169,162 6,912,085,561
2.本期增加金额 42,949,216 91,682,752 12,911,107 10,343,617 510,626 158,397,318
（1）购置 27,908,724 60,641,001 10,504,261 7,717,866 510,626 107,282,478
（2）在建工程转入 15,040,492 31,041,751 2,406,846 2,625,751 51,114,840
3.本期减少金额 38,906,519 159,376,711 14,968,208 938,529 1,865,323 216,055,290
（1）处置或报废 1,272,454 16,187,660 9,134,331 938,529 27,532,974
（2）汇率折算差异 37,634,065 143,189,051 5,833,877 1,865,323 188,522,316
4.期末余额 2,025,574,142 4,367,387,727 192,433,524 192,217,731 76,814,465 6,854,427,589
二、累计折旧
1.期初余额 433,178,080 1,728,324,722 131,631,464 130,695,857 47,011,368 2,470,841,491
2.本期增加金额 39,327,605 133,809,543 13,180,933 10,946,770 2,033,886 199,298,737
（1）计提 39,327,605 133,809,543 13,180,933 10,946,770 2,033,886 199,298,737
3.本期减少金额 4,732,575 37,024,032 11,643,433 860,887 54,260,927
（1）处置或报废 590,225 12,465,638 8,653,610 860,887 22,570,360
（2）汇率折算差异 4,142,350 24,558,394 2,989,823 31,690,567
4.期末余额 467,773,110 1,825,110,233 133,168,964 140,781,740 49,045,254 2,615,879,301
三、减值准备
1.期初余额 1,380,992 80,401,124 1,631,434 452,137 83,865,687
2.本期增加金额
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（1）计提
3.本期减少金额 536,675 1,960,508 64,605 28,600 2,590,388
（1）处置或报废 536,675 1,960,508 64,605 28,600 2,590,388
4.期末余额 844,317 78,440,616 1,566,829 423,537 81,275,299
四、账面价值
1.期末账面价值 1,556,956,715 2,463,836,878 57,697,731 51,012,454 27,769,211 4,157,272,989
2.期初账面价值 1,586,972,373 2,626,355,840 61,227,727 51,664,649 31,157,794 4,357,378,383
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
机器设备 22,563,191 20,255,929 87,606 2,219,656
电子设备、 1,026 677 349
器具及家具
(3). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋建筑物 112,254,796 办理中
12、 在建工程
√适用 □不适用
(1). 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
合计 1,212,933,044 1,212,933,044 808,234,611 808,234,611
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(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
工程累
其中：本期 本期利
期初 本期增加金 本期转入固 汇率折算差 期末 计投入 利息资本化 资金来
项目名称 预算数 工程进度 利息资本化 息资本
余额 额 定资产金额 异 余额 占预算 累计金额 源
金额 化率(%)
比例(%)
华东中心 17,000 1,951,200 23,200,898 25,152,098 99 99% 自筹
工厂生产 万元
线技术改
造项目
新西兰新 93,344 365,040,334 335,256,272 69,343,465 630,953,141 87 87% 33,225,543 13,298,713 6.8 自筹及
莱特项目 万元 借款
德州奶牛 11,942 6,019,073 507,804 5,511,269 77 77% 自筹
养殖建设 万元
项目
武汉奶牛 11,432 17,297,302 4,547,952 1,218,979 20,626,275 94 94% 自筹
场建设项 万元
目
泾阳工厂 2,423 21,264,196 21,264,196 88 88% 自筹
库房建设 万元
项目
德州工厂 5,805 14,206,025 14,097,854 108,171 86 86% 自筹
三期工厂 万元
郑州山盟 24,371 93,988,517 44,278,575 33,846 138,233,246 81 81% 自筹
迁建工程 万元
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广州光明 1,750 12,520,000 12,520,000 72 72% 自筹
4 万杯/小 万元
时方杯全
自动塑杯
成型裹包
机生产线
广州光明 1,500 12,408,183 78,407 12,486,590 83 83% 自筹
二期车间 万元
扩建工程
项目
武汉工厂 2,323 251,385 251,385 81 81% 自筹
饮料生产 万元
线项目
广州光明 243 万 1,699,410 375,571 2,074,981 100 100% 自筹
中央集散 元
控制系统
项目
广州光明 718 万 5,744,000 392,752 6,136,752 100 100% 自筹
2 万杯/小 元
时饮料灌
装机
广州光明 1,402 9,816,800 9,816,800 70 70% 自筹
无菌灌装 万元
生产设备
富裕生态 18,600 102,698,843 7,171,239 109,870,082 59 59% 自筹
养殖牧场 万元
建设项目
富裕县光 5,098 12,086,680 51,076 12,137,756 24 24% 自筹
明哈川奶 万元
牛养殖建
设工程
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南京光明 2,700 21,869,199 7,612,200 14,256,999 81 81% 自筹
无菌 PET 万元
瓶装饮料
生产设备
永安工厂 750 万 4,900,000 4,900,000 65 65% 自筹
再制玛 元
索、高温
奶酪生产
线
天津梦得 4,308 25,652,216 12,213,440 37,865,656 88 88% 自筹
莫斯利安 万元
四期项目
松鹤工厂 15,000 13,195,732 13,195,732 9 9% 自筹
莫斯利安 万元
项目
成都工厂 12,902 16,392,655 16,392,655 13 13% 自筹
莫斯利安 万元
项目
其他项目 78,821,248 68,002,170 19,432,425 127,390,993 自筹
合计 - 808,234,611 525,156,739 51,114,841 69,343,465 1,212,933,044 / / 33,225,543 13,298,713 / /
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13、 生产性生物资产
√适用 □不适用
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
畜牧养殖业
项目 合计
产畜 幼畜
一、账面原值
1.期初余额 175,050,919 121,150,320 296,201,239
2.本期增加金额 76,133,471 108,629,396 184,762,867
(1)外购 544,698 73,268,040 73,812,738
(2)自行培育 35,361,356 35,361,356
(3)幼畜转入 75,588,773 75,588,773
3.本期减少金额 19,053,507 78,567,502 97,621,009
(1)处置 19,053,507 2,978,729 22,032,236
(2) 幼畜转出 75,588,773 75,588,773
4.期末余额 232,130,883 151,212,214 383,343,097
二、累计折旧
1.期初余额 54,211,559 54,211,559
2.本期增加金额 20,332,260 20,332,260
(1)计提 20,332,260 20,332,260
3.本期减少金额 8,843,247 8,843,247
(1) 处置 8,843,247 8,843,247
4.期末余额 65,700,572 65,700,572
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 166,430,311 151,212,214 317,642,525
2.期初账面价值 120,839,360 121,150,320 241,989,680
14、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 契约型客 专利权 非专利技术 商标权 合计
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户关系
一、账面原
值
1.期初 382,260,648 19,693,940 1,646,299 10,979,548 68,197,620 482,778,055
余额
2.本期 1,670,038 -2,510,020 276,602 189,051 -374,329
增加金额
(1) 1,976,138 276,602 335,604 2,588,344
购置
(2) -306,100 -2,510,020 -146,553 -2,962,673
外汇折算差
异
3.本期
减少金额
(1)
处置
4.期末 383,930,686 17,183,920 1,646,299 11,256,150 68,386,671 482,403,726
余额
二、累计摊
销
1.期初 82,476,540 17,095,434 309,450 5,576,898 64,923,862 170,382,184
余额
2.本期 4,553,237 -388,845 82,315 307,260 244,819 4,798,786
增加金额
（1） 4,859,337 1,932,175 82,315 307,260 228,675 7,409,762
计提
(2) -306,100 -2,321,020 16,144 -2,610,976
外汇折算差
异
3.本期
减少金额
(1)
处置
4.期末 87,029,777 16,706,589 391,765 5,884,158 65,168,681 175,180,970
余额
三、减值准
备
1.期初
余额
2.本期
增加金额
（1）
计提
3.本期
减少金额
(1)
处置
4.期末
余额
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四、账面价
值
1.期末 296,900,909 477,331 1,254,534 5,371,992 3,217,990 307,222,756
账面价值
2.期初 299,784,108 2,598,506 1,336,849 5,402,650 3,273,758 312,395,871
账面价值
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
√适用 □不适用
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
土地使用权 40,310,419 尚在办理
15、 商誉
√适用 □不适用
(1). 商誉账面原值
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形成 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
商誉的事项 （注）
上海乳品四厂有限公司 5,240,225 5,240,225
黑龙江省光明松鹤乳品 9,976,687 9,976,687
有限责任公司
武汉光明乳品有限公司 202,984 202,984
北京健康光明乳业有限 1,615,626 1,615,626
公司
上海永安乳品有限公司 1,376,333 1,376,333
上海光明保鲜乳制品有 7,099,140 7,099,140
限公司及上海光明酸乳
酪有限公司业务
湖南光明派派乳品有限 4,309,196 4,309,196
公司
天津光明梦得乳品有限 31,835,227 31,835,227
公司
郑州光明山盟乳业有限 1,045,324 1,045,324
公司
呼伦贝尔光明乳品有限 1,448,668 1,448,668
公司
新西兰新莱特乳业有限 191,606,930 24,420,570 167,186,360
公司
合计 255,756,340 24,420,570 231,335,770
注：系汇率折算差异。
(2). 商誉减值准备
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形成 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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商誉的事项
北京健康光明乳业有限 1,615,626 1,615,626
公司
上海光明保鲜乳制品有 7,099,140 7,099,140
限公司及上海光明酸乳
酪有限公司业务
郑州光明山盟乳业有限 1,045,324 1,045,324
公司
合计 9,760,090 9,760,090
16、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
育种中心承 1,160,000 72,500 1,087,500
租土地建筑
物拆除平整
补偿
其他 14,896 11,172 3,724
合计 1,174,896 83,672 1,091,224
17、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 268,579,692 68,200,119 280,756,534 69,842,599
内部交易未实现利润 24,498,935 6,124,734 17,835,632 4,458,908
未付费用 1,343,079,192 340,695,517 1,215,337,649 292,595,990
计入其他综合收益的 20,661,368 5,785,183
现金流量套期工具的公
允价值变动
可抵扣亏损 2,880,558 720,140
合计 1,639,038,377 415,740,510 1,534,591,183 372,682,680
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
无形资产评估增值 2,786,190 780,133 2,773,294 776,522
预付费用 70,775 19,817
长期资产折旧和摊销时 334,596,184 93,686,931 333,047,405 93,253,274
间差异
合计 337,382,374 94,467,064 335,891,474 94,049,613
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(3). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
资产减值准备 61,827,695 95,309,701
未付费用 306,258,196 188,462,030
内部交易未实现利润 5,068,515 26,796,368
可抵扣亏损 1,188,382,703 1,023,938,617
合计 1,561,537,109 1,334,506,716
(4). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2015 140,859,897 140,859,897
2016 106,229,568 106,229,568
2017 138,373,189 138,373,189
2018 229,585,054 229,585,054
2019 408,890,909 408,890,909
2020 164,444,086
合计 1,188,382,703 1,023,938,617 /
18、 其他非流动资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付设备款 8,833,523 13,205,671
预付购牛款 59,070,298 91,760,000
合计 67,903,821 104,965,671
19、 短期借款
√适用 □不适用
(1). 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款（注） 10,000,000 10,000,000
保证借款
信用借款 2,172,047,939 1,803,994,215
合计 2,182,047,939 1,813,994,215
注：系本公司之子公司呼伦贝尔光明乳品有限公司以其拥有的固定资产及无形资产抵押取得的借
款，参见附注(六)、52。
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光明乳业 2015 年半年度报告
20、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融负债 164,475,393 40,724,771
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债 164,475,393 40,724,771
其他
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
合计 164,475,393 40,724,771
21、 衍生金融负债
√适用 □不适用
项目 期末余额 期初余额
利率互换合同 27,843,331 19,361,425
远期外汇合同 136,632,062 21,363,346
合计 164,475,393 40,724,771
22、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付货款 2,353,733,767 2,053,400,598
合计 2,353,733,767 2,053,400,598
23、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收货款 361,787,439 506,196,840
合计 361,787,439 506,196,840
24、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 196,196,318 568,642,420 659,002,604 105,836,134
二、离职后福利-设定提存 10,645,494 52,962,705 50,794,275 12,813,924
计划
合计 206,841,812 621,605,125 709,796,879 118,650,058
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光明乳业 2015 年半年度报告
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 170,306,876 477,265,347 572,144,529 75,427,694
补贴
二、职工福利费 34,419,311 34,419,311
三、社会保险费 7,378,750 27,677,052 27,687,419 7,368,383
其中：医疗保险费 6,347,921 23,858,689 23,610,148 6,596,462
工伤保险费 397,228 1,806,157 2,080,117 123,268
生育保险费 633,601 2,012,206 1,997,154 648,653
四、住房公积金 5,062,746 19,621,881 18,679,507 6,005,120
五、工会经费和职工教育 13,447,946 9,658,829 6,071,838 17,034,937
经费
合计 196,196,318 568,642,420 659,002,604 105,836,134
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 9,425,139 50,009,757 47,874,262 11,560,634
2、失业保险费 1,220,355 2,952,948 2,920,013 1,253,290
合计 10,645,494 52,962,705 50,794,275 12,813,924
25、 应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 102,224,075 28,397,994
营业税 1,118,429 22,530,092
企业所得税 80,376,722 198,105,834
其他 29,552,978 26,274,552
合计 213,272,204 275,308,472
26、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付营销及销售服务费用 556,891,490 393,091,011
应付广告费 246,856,104 240,096,872
应付经销商奖励款 213,936,850 238,118,856
应付运费 200,459,311 212,407,535
应付押金、保证金 343,880,515 46,601,488
其他 554,123,506 450,436,143
合计 2,116,147,776 1,580,751,905
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27、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 1,112,160 1,215,000
1 年内到期的长期应付款
合计 1,112,160 1,215,000
28、 长期借款
√适用 □不适用
(1). 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 787,174,943 633,395,439
保证借款
信用借款 224,165,107 225,107,642
合计 1,011,340,050 858,503,081
29、 长期应付款
√适用 □不适用
(1). 按款项性质列示长期应付款：
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
股权激励款 64,760,115 64,760,115
应付奶牛租赁费 1,022,500 1,022,500
30、 专项应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
益生菌乳制品 700,000 700,000
研发项目
合计 700,000 700,000 /
31、 递延收益
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
181,787,728 57,425,474 4,407,235 234,805,967 形成资产的政府
政府补助
补助摊销
合计 181,787,728 57,425,474 4,407,235 234,805,967 /
涉及政府补助的项目：
单位：元 币种：人民币
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负债项目 期初余额 本期新增补 本期计入营 其他变动 期末余额 与资产相关/
助金额 业外收入金 与收益相关
额
中央工厂重 27,929,713 1,018,856 26,910,857 与资产相关
点技改市级
项目改造
中小企业改 27,929,713 1,018,856 26,910,857 与资产相关
造资金
畜禽粪便处 13,625,662 13,625,662 与资产相关
理中心项目
奶牛育种迁 13,434,704 256,232 13,178,472 与资产相关
建项目
武汉奶牛场 12,000,749 12,000,749 与资产相关
基建补贴
北辰科技园 6,874,970 292,080 6,582,890 与资产相关
区土地使用
权补贴
奶牛育种高 5,270,000 5,270,000 与资产相关
技术项目
松鹤工厂莫 28,000,000 28,000,000 与资产相关
斯利安项目
补贴款
富裕生态产 15,330,000 15,330,000 与资产相关
业化项目
74,722,217 14,095,474 783,077 1,038,134 86,996,480 与资产/收益
其他
相关
合计 181,787,728 57,425,474 3,369,101 1,038,134 234,805,967 /
32、 其他非流动负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
管理层激励基金 280,000
Chatworth Asset Holding Ltd. 1,878,422,539
投入资金
合计 1,878,422,539 280,000
33、 股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 1,230,636,739 1,230,636,739
34、 资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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光明乳业 2015 年半年度报告
资本溢价（股本溢 1,771,636,433 1,771,636,433
价）
其他资本公积 -372,192 3,434,596 318,213,434 -315,151,030
合计 1,771,264,241 3,434,596 318,213,434 1,456,485,403
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
1、股权激励成本摊销导致本期资本公积增加。
2、收到 Chatworth Asset Holding Ltd.资金折现后，与投入资金之间的差额，冲减资本公积，
导致本期资本公积减少。
35、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
第二期股权激励 64,760,115 64,760,115
合计 64,760,115 64,760,115
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36、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 减：前期计入其他 期末
项目 本期所得税前 减：所得税费 税后归属于母公 税后归属于少
余额 综合收益当期转 余额
发生额 用 司 数股东
入损益
一、以后不能重分类进损
益的其他综合收益
其中：重新计算设定受益
计划净负债和净资产的
变动
权益法下在被投资单
位不能重分类进损益的
其他综合收益中享有的
份额
二、以后将重分类进损益 -32,906,914 -247,674,082 -111,628,479 -136,045,603 -144,535,393
的其他综合收益
持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产
损益
现金流量套期损益的 -20,867,526 -121,900,741 -47,687,570 -74,213,171 -68,555,096
有效部分
外币财务报表折算差 -12,039,388 -125,773,341 -63,940,909 -61,832,432 -75,980,297
额
其他综合收益合计 -32,906,914 -247,674,082 -111,628,479 -136,045,603 -144,535,393
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光明乳业 2015 年半年度报告
37、 盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 410,419,606 410,419,606
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 410,419,606 410,419,606
38、 未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,196,992,430 920,122,969
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润 1,196,992,430 920,122,969
加：本期归属于母公司所有者的净利 201,080,503 209,351,435
润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 344,578,287 244,899,492
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 1,053,494,646 884,574,912
39、 营业收入和营业成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 9,966,095,946 6,359,091,535 9,793,757,051 6,369,384,145
其他业务 94,965,952 125,936,615 78,257,895 76,598,016
合计 10,061,061,898 6,485,028,150 9,872,014,946 6,445,982,161
40、 营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 203,376 164,900
城市维护建设税 28,626,153 18,504,473
教育费附加 25,008,634 15,651,842
其他 925,631 709,830
合计 54,763,794 35,031,045
41、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
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光明乳业 2015 年半年度报告
工资及附加 288,405,755 266,322,342
运输费及仓储费 444,233,222 447,189,435
租赁费 53,076,314 42,537,781
广告费 447,005,265 467,390,014
营销及销售服务 1,560,564,228 1,407,000,790
折旧及摊销费 28,678,484 20,819,501
其他 134,392,821 133,910,679
合计 2,956,356,089 2,785,170,542
42、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
工资及附加 120,462,350 101,596,297
折旧及摊销 16,649,468 13,416,697
技术开发费 20,990,012 21,634,277
租赁费 6,280,495 5,667,493
股权激励成本摊销 4,249,847 2,741,167
其他 97,133,730 121,331,833
合计 265,765,902 266,387,764
43、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 94,939,913 34,904,313
已资本化的利息费用 -13,298,713 -2,128,785
利息收入 -23,466,023 -18,684,481
汇兑差额 -12,961,086 558,608
已资本化的汇兑差额
其他 11,088,713 1,751,636
合计 56,302,804 16,401,291
44、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 18,236,146 16,308,290
二、存货跌价损失 -11,423,223 21,275,354
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失 10,970
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
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光明乳业 2015 年半年度报告
十四、其他
合计 6,812,923 37,594,614
45、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,419,079 291,931
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
合计 -1,419,079 291,931
46、 营业外收入
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得 1,608,801 3,960,414 1,608,801
合计
其中：固定资产处置 1,154,872 599,067 1,154,872
利得
生物资产处置 453,929 3,361,347 453,929
利得
政府补助 9,411,376 8,199,631 9,411,376
其他 24,988,139 6,790,256 24,988,139
合计 36,008,316 18,950,301 36,008,316
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
电价补贴 356,900 与收益相关
增值税退税 604,700 2,400,500 与收益相关
奶牛主导产业项目补 95,595 与收益相关
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光明乳业 2015 年半年度报告
助
科技成果转化政府补 37,500 与收益相关
助
标准化生态养殖基地 336,391 与收益相关
建设政府补助
企业发展金补贴 572,800 1,180,300 与收益相关
授权、发明经费及污 160,000 与收益相关
水处理专项资金补贴
黄标车淘汰政府补 72,000 与收益相关
贴
奶牛 DHI 技术项目政 699,744 1,204,356 与收益相关
府补助
农业部项目政府补 618,200 155,432 与收益相关
助
良种扩繁课题政府补 13,232 与收益相关
助
安全生产标准化奖 20,000 与收益相关
励
玉米种植面积补贴 33,175 与收益相关
青浦区农业委员会执 12,000 与收益相关
法大队抽样检测费补
贴
秸秤综合利用补贴 36,480 与收益相关
益生菌乳制品研发项 700,000 与收益相关
目政府补助
小企业扶持基金 30,000 与收益相关
环保补贴 62,000 与收益相关
后备牛养殖补贴 283,500 与收益相关
其他 2,134,940 1,317,907 与收益相关
递延收益摊销 3,369,101 1,104,254 与资产/收益相关
合计 9,411,376 8,199,631 /
47、 营业外支出
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损 4,264,773 3,849,674 4,264,773
失合计
其中：固定资产处置 1,900,892 2,654,070 1,900,892
损失
生物资产处置 2,363,881 1,195,604 2,363,881
损失
其他 3,229,128 2,717,600 3,229,128
合计 7,493,901 6,567,274 7,493,901
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光明乳业 2015 年半年度报告
48、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 156,789,074 115,041,842
因税收优惠退回以前年度所得税 -77,753,063 -1,187,727
递延所得税费用 -42,640,379 -56,061,982
合计 36,395,632 57,792,133
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
项目 本期发生额
利润总额 263,127,572
按法定/适用税率计算的所得税费用 68,091,842
不可抵扣费用的纳税影响 9,534,181
未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税 50,451,777
影响
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时 -13,929,105
性差异的纳税影响
因税收优惠退回以前年度所得税 -77,753,063
所得税费用 36,395,632
49、 其他综合收益
详见附注（六）、36。
50、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 23,466,023 18,684,481
营业外收入 10,530,415 13,885,632
合计 33,996,438 32,570,113
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
销售费用 2,139,414,566 2,185,849,991
管理费用 114,049,514 137,316,867
其他支出 14,317,045 4,469,236
合计 2,267,781,125 2,327,636,094
(3). 收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
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光明乳业 2015 年半年度报告
政府补贴款 4,820,694 7,437,231
保证金 299,967,899
融资款 1,527,442,393
合计 1,832,230,986 7,437,231
(4). 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助及专项应付款 1,628,152 406,000
合计 1,628,152 406,000
51、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 226,731,940 240,330,354
加：资产减值准备 6,812,923 37,594,614
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 219,630,997 173,701,740
性生物资产折旧
无形资产摊销 7,409,762 7,040,410
长期待摊费用摊销 83,672 171,691
股权激励费用摊销 4,249,847 2,741,167
处置固定资产、无形资产和其他长期 2,655,972 -110,740
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 81,641,200 32,775,528
投资损失（收益以“－”号填列） 1,419,079 -291,931
递延所得税资产减少（增加以“－” -43,057,830 -64,021,435
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－” 417,451 7,959,453
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 252,085,204 -1,334,148,689
经营性应收项目的减少（增加以 -130,833,976 -309,067,487
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 196,317,745 497,444,448
“－”号填列）
经营活动产生的现金流量净额 825,563,986 -707,880,877
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
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光明乳业 2015 年半年度报告
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 4,290,601,092 1,478,165,646
减：现金的期初余额 2,001,684,379 2,600,367,233
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 2,288,916,713 -1,122,201,587
(2) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 4,290,601,092 2,001,684,379
其中：库存现金 8,313 1,580,971
可随时用于支付的银行存款 4,290,592,779 2,000,103,408
可随时用于支付的其他货币资
金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 4,290,601,092 2,001,684,379
52、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 25,310,967 银行长期借款抵押
应收票据 银行长期借款抵押
存货 407,938,750 银行长期借款抵押
固定资产 1,256,985,976 银行长期借款抵押
无形资产 33,535,224 银行长期借款抵押
应收账款 314,215,908 银行长期借款抵押
其他应收款 8,070,991 银行长期借款抵押
预付款项 10,397,869 银行长期借款抵押
在建工程 630,953,141 银行长期借款抵押
合计 2,687,408,826 /
53、 外币货币性项目
√适用 □不适用
(1). 外币货币性项目：
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 1,037,999 6.1325 6,365,531
欧元 1,372 6.8303 9,369
新西兰元 1,534,201 4.1912 6,430,145
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光明乳业 2015 年半年度报告
应收账款
其中：美元 43,849,192 6.1840 271,163,013
欧元 759,000 6.8028 5,163,319
长期借款
其中：美元
短期借款
其中：美元 68,026,410 6.1840 420,674,719
应付账款
其中：美元 37,797 6.1839 233,734
欧元 421 6.8037 2,863
澳元 240,689 4.6934 1,129,647
加拿大元 530 4.9623 2,630
长期借款
其中：丹麦克朗 3,930,305 0.9268 3,642,607
一年内到期的非流动负债
其中：丹麦克朗 1,200,000 0.9268 1,112,160
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
本公司之子公司新西兰新莱特乳业有限公司及新西兰新莱特乳业财务有限公司主要经营地位于新
西兰，其经营所处的主要经济环境中的货币为新西兰元，因此以新西兰元作为记账本位币。
54、 套期
√适用 □不适用
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：
现金流量套期：
(1)利率掉期合同
本集团之子公司新西兰新莱特乳业有限公司采用利率掉期合同以降低其固定利率银行借款的公允
价值风险敞口，即将部分固定利率借款转换成浮动利率。本集团于 2014 年将购入的利率掉期合同
指定为套期工具，该等利率掉期合同与相应的银行借款的条款相同，本集团采用主要条款比较法
评价套期有效性。本集团管理层认为利率掉期合同是高度有效的套期工具，其主要条款如下：
名义金额 到期日 掉期条款
新西兰元 178,000,000 2015 年 7 月 31 日-2024 年 7 月 LIBOR 同期贷款利率掉换为
31 日 3.47%-5.36%
(2)外汇远期合约
资产负债表日，本集团持有下述外币远期合同，并于 2014 年度指定为高度有效的套期工具，以管
理与预期外币销售有关的外汇风险敞口。本集团采用主要条款比较法评价套期有效性，并认为其
高度有效。
本集团所签订的外币远期合同的条款与预期交易的条款吻合，主要内容如下：
名义金额 到期日 兑换率
以新西兰元卖出美元 2015 年 7 月 1 日-2017 年 5 月 0.66-0.77
372,350,000 19 日
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光明乳业 2015 年半年度报告
七、合并范围的变更
1、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
本报告期内新设徐州申牛饲料有限公司、上海光明乳业国际贸易有限公司，详见附注八。
八、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
√适用 □不适用
(1). 企业集团的构成
子公司 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得
名称 直接 间接 方式
呼伦贝尔 中国 内蒙古鄂温 乳品加工、 100 投资设立
光明乳品 克旗 销售
有限公司
(“呼伦贝
尔光明”)
上海光明 中国 上海 网站开发、 70 30 投资设立
随心订电 经营和服务
子商务有
限 公 司
(“随心订
电子”)
南京光明 中国 南京 乳品加工、 95 投资设立
乳品有限 销售
公司(“南
京光明”)
北京光明 中国 北京 乳品加工、 90 10 投资设立
健能乳业 销售
有限公司
(“北京健
能”)
广州光明 中国 广州 乳品加工、 90 10 投资设立
乳品有限 销售
公司(“广
州光明”)
光明乳业 中国 泾阳 乳品加工、 90 10 投资设立
(泾阳)有 销售
限 公 司
(“泾阳光
明”)
上海光明 中国 上海 商品销售 80 15 投资设立
奶酪黄油
有限公司
(“上海奶
酪黄油”)
上海光明 中国 上海 商品销售 75 25 投资设立
果汁饮料
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光明乳业 2015 年半年度报告
有限公司
(“上海果
汁饮料”)
上海领鲜 中国 上海 物流、运输 100 投资设立
物流有限
公司(“领
鲜物流”)
上海光明 中国 上海 外购、自产 55 投资设立
荷斯坦牧 鲜奶
业有限公
司(“上海
荷斯坦”)
(注 1）
陕西正立 中国 铜川 外购、自产 51 投资设立
乳业有限 鲜奶
责任公司
(“陕西光
明”)
江阴健能 中国 江阴 奶牛饲养、 100 投资设立
牧业有限 销售
公司(“江
阴健能”)
上海奶牛 中国 上海 生产销售公 51 投资设立
育种中心 牛、冻精、
有限公司 胚胎
(“育种中
心”)
上海光明 中国 上海 食品批发、 90 投资设立
乳业销售 实业投资
有限公司
(“上海光
明销售”)
北京光明 中国 北京 乳品批发 20 80 投资设立
健康乳业
销售有限
公司(“北
京健康销
售”)
杭州光明 中国 杭州 乳品批发 20 80 投资设立
乳业销售
有限公司
(“杭州销
售”)
合肥光明 中国 合肥 乳品批发 20 80 投资设立
乳业销售
有限公司
(“合肥销
售”)
内蒙古天 中国 内蒙古 生产销售公 50 投资设立
和荷斯坦 牛、冻精
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光明乳业 2015 年半年度报告
牧业有限
公司(“内
蒙 古 天
和”)
南京荷斯 中国 南京 奶牛饲养、 100 投资设立
坦牧业有 销售
限 公 司
(“南京荷
斯坦”)
光明乳业 开曼群岛 开曼群岛 投资 100 投资设立
控股有限
公司(“光
明控股”)
光明乳业 中国 香港 投资 100 投资设立
国际投资
有限公司
(“光明投
资”)
西安光明 中国 西安 乳品批发 20 80 投资设立
乳业销售
有限公司
(“西安销
售”)
德州光明 中国 德州 外购、自产 100 投资设立
生态示范 鲜奶
奶牛养殖
有限公司
(“德州奶
牛场”)
富裕光明 中国 黑龙江 外购、自产 100 投资设立
生态示范 鲜奶
奶牛场有
限 公 司
(“富裕奶
牛场”)
南京光明 中国 南京 乳品批发 20 80 投资设立
乳业销售
有限公司
(“南京销
售”)
广州光明 中国 广州 乳品批发 20 80 投资设立
乳业销售
有限公司
(“广州销
售”)
济南光明 中国 济南 乳品批发 20 80 投资设立
乳业销售
有限公司
(“济南销
售”)
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光明乳业 2015 年半年度报告
沈阳光明 中国 沈阳 乳品批发 20 80 投资设立
乳业销售
有限公司
(“沈阳销
售”)
武汉光明 中国 武汉 乳品批发 20 80 投资设立
乳业销售
有限公司
(“武汉销
售”)
成都光明 中国 成都 乳品加工、 90 10 投资设立
乳业有限 销售
公司(“成
都光明”)
黑龙江光 中国 佳木斯 乳品加工、 100 投资设立
明佳原乳 销售
品有限公
司(“黑龙
江佳原”)
黑龙江光 中国 齐齐哈尔 乳品加工、 100 投资设立
明优幼营 销售
养品有限
公司(“黑
龙 江 优
幼”)
新疆阿勒 中国 阿勒泰 乳品加工、 100 投资设立
泰光明乳 销售
业有限公
司(“新疆
阿勒泰”)
天津荷斯 中国 天津 饲料生产、 100 投资设立
坦饲料有 销售
限责任公
司(“天津
饲料”)
武汉光明 中国 武汉 奶牛饲养、 100 投资设立
荷斯坦牧 销售
业有限公
司(“武汉
牧业”)
陕西秦申 中国 西安 生产销售公 51 投资设立
金牛育种 牛、冻精、
有限公司 胚胎
(“陕西秦
申”)
武汉光明 中国 武汉 外购、自产 100 投资设立
生态示范 鲜奶
奶牛场有
限 公 司
(“武汉奶
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光明乳业 2015 年半年度报告
牛场”)
内蒙古蒙 中国 内蒙古 牲畜饲养、 50 投资设立
元和牛肉 销售
业有限公
司(“内蒙
古 蒙 元
和”)
东乌珠穆 中国 内蒙古 畜产品购销 50 投资设立
沁旗乌兰
安格斯畜
牧业发展
有限公司
(“乌兰安
格 斯 畜
牧”)
新西兰新 新西兰 新西兰 融资 39 投资设立
莱特乳业
财务有限
公司
黑龙江省 中国 齐齐哈尔 乳品加工、 100 非同一控制
光明松鹤 销售 下企业合并
乳品有限
责任公司
(“黑龙江
光明”)
上海光明 中国 上海 乳品加工、 100 非同一控制
保鲜乳制 销售 下企业合并
品有限公
司(“上海
光 明 保
鲜”)
上海光明 中国 上海 乳品加工、 100 非同一控制
酸乳酪有 销售 下企业合并
限 公 司
(“上海酸
乳酪”)
天津光明 中国 天津 乳品加工、 60 非同一控制
梦得乳品 销售 下企业合并
有限公司
(“天津光
明”)
北京光明 中国 北京 乳品加工、 80 非同一控制
健康乳业 销售 下企业合并
有限公司
(“北京健
康”)
武汉光明 中国 武汉 乳品加工、 60 非同一控制
乳品有限 销售 下企业合并
公司(“武
汉光明”)
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光明乳业 2015 年半年度报告
湖南光明 中国 长沙 乳品加工、 60 40 非同一控制
乳品有限 销售 下企业合并
公司(“湖
南光明”)
郑州光明 中国 郑州 乳品加工、 60 40 非同一控制
山盟乳业 销售 下企业合并
有限公司
(“郑州光
明”)
光明乳业 中国 德州 乳品加工、 51 非同一控制
(德州)有 销售 下企业合并
限 公 司
(“德州光
明”)
上海永安 中国 上海 乳品加工、 50 50 非同一控制
乳品有限 销售 下企业合并
公司(“永
安乳品”)
上海乳品 中国 上海 乳品加工、 82 非同一控制
四厂有限 销售 下企业合并
公司(“乳
品四厂”)
新西兰新 中国 新西兰 乳品加工、 39 非同一控制
莱特乳业 销售 下企业合并
有限公司
(“新西兰
新莱特”)
浙江荷斯 中国 金华 外购、自产 51 非同一控制
坦牧业有 鲜奶 下企业合并
限 公 司
(“浙江荷
斯坦”)
深圳光明 中国 深圳 乳品批发 100 投资设立
乳业销售
有限公司
(“深圳销
售”)
富裕县光 中国 富裕 奶牛饲养、 100 投资设立
明哈川奶 销售
牛饲养专
业合作社
河南申瑞 中国 河南 公牛饲养、 55 投资设立
牛业有限 销售
公司
滑县光明 中国 河南 奶牛饲养、 100 投资设立
生态示范 销售
奶牛养殖
有限公司
上海荷斯 中国 上海 农牧技术开 100 投资设立
坦农牧科 发、咨询、
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光明乳业 2015 年半年度报告
技有限公 饲料销售
司
乌拉盖管 中国 内蒙古 公牛饲养、 50 投资设立
理区蒙元 销售
肉牛育种
有限公司
徐州申牛 中国 徐州 饲料销售 100 投资设立
饲料有限
公司
上海光明 中国 上海 货物及技术 95 投资设立
乳业国际 进出口业
贸易有限 务、乳制品
公司 批发
其他说明：
注 1：系本年度 2 月上海荷斯坦收到收到 Chatworth Asset Holding Ltd.投入资金，本集团对该
公司的持股比例由 100%变更为 55%。
(2). 重要的非全资子公司
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 益余额
乳品四厂 18% 650,000 650,000 8,985,228
武汉光明 40% 450,000 10,091,020
德州光明 49% 1,488,000 2,976,000 23,356,727
天津光明 40% 1,575,000 4,720,000 36,855,000
内蒙古天和 50% -1,188,384 34,982,063
育种中心 49% -864,398 46,290,082
新西兰新莱特 61% 28,319,693 390,204,033
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光明乳业 2015 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
乳品四厂 177,613,548 62,426,691 240,040,239 97,218,553 97,218,553 239,054,478 57,806,440 296,860,918 83,754,536 83,754,536
武汉光明 297,975,631 109,220,373 407,196,004 274,212,955 274,212,955 218,211,111 111,289,542 329,500,653 236,776,630 236,776,630
德州光明 218,834,349 173,636,569 392,470,918 266,362,660 266,362,660 384,978,624 178,100,253 563,078,877 375,303,798 375,303,798
天津光明 531,168,026 371,374,000 902,542,026 704,988,247 50,425,390 755,413,637 424,127,720 369,525,640 793,653,360 558,769,243 60,717,470 619,486,713
内蒙古天和 58,480,296 24,423,774 82,904,070 8,939,943 4,000,000 12,939,943 59,455,408 20,568,132 80,023,540 3,931,749 3,750,896 7,682,645
育种中心 92,085,151 43,016,067 135,101,218 23,505,161 17,126,503 40,631,664 98,272,394 40,643,225 138,915,619 25,398,117 17,283,869 42,681,986
新西兰新莱 765,934,486 1,764,219,261 2,530,153,747 1,047,572,132 841,642,008 1,889,214,140 962,626,356 1,634,860,958 2,597,487,314 1,103,493,820 677,445,052 1,780,938,872
特
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金 综合收益总 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润
流量 额 流量
乳品四厂 306,903,108 51,335,483 128,665,080 377,782,985 66,581,781 89,431,075
武汉光明 395,680,419 40,259,026 129,665,691 345,110,322 29,700,976 26,311,268
德州光明 603,476,035 42,655,704 26,918,738 705,220,826 45,248,646 70,192,467
天津光明 660,121,713 23,112,835 54,574,913 619,525,266 26,066,684 42,947,840
内蒙古天和 1,289,748 -2,376,769 -8,601,530 1,176,800 -2,784,213 -5,305,805
育种中心 8,750,879 -1,764,078 5,325,799 4,892,577 -5,181,590 -3,927,445
新西兰新莱特 1,131,146,524 46,517,236 -176,947,947 96,016,834 1,517,836,042 20,952,473 102,996,903 274,037,128
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光明乳业 2015 年半年度报告
2、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或联营
合营企业或联营企
主要经营地 注册地 业务性质 企业投资的会计处
业名称 直接 间接 理方法
源盛运输 中国 上海 物流、运输 34 权益法
金华海华 中国 浙江 加工生产 20 权益法
浙江金申 中国 浙江 生产、畜牧业 28 权益法
四川新希望营养制 中国 四川 乳制品研发，批发 25 权益法
品有限公司
(2). 重要联营企业的主要财务信息
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
源盛运输 金华海华 浙江金申 四川新希望 源盛运输 金华海华 浙江金申 四川新希
营养制品有 望营养制
限公司 品有限公
司
流动资产 2,565,522 110,930,399 39,844,443 77,995,569 1,154,811 117,936,666 32,146,814
非流动资产 2,889,029 88,321,623 6,784,929 5,588,767 2,990,463 74,794,541 6,997,299
资产合计 5,454,551 199,252,022 46,629,372 83,584,336 4,145,274 192,731,207 39,144,113
流动负债 1,646,388 140,811,567 33,516,707 77,432,912 341,606 136,998,318 26,608,935
非流动负债
负债合计 1,646,388 140,811,567 33,516,707 77,432,912 341,606 136,998,318 26,608,935
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光明乳业 2015 年半年度报告
少数股东权益 2,509,271 2,348,475
归属于母公司股东权益 3,808,163 58,440,455 10,603,394 6,151,424 3,803,668 55,732,889 10,186,703
按持股比例计算的净资产份 1,249,117 12,800,953 3,014,204 7,466,648 1,247,589 12,259,438 2,890,849
额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面 1,249,117 12,800,953 3,014,204 7,466,648 1,247,589 12,259,438 2,890,849
价值
存在公开报价的联营企业权
益投资的公允价值
营业收入 5,089,883 212,252,732 47,793,277 17,127,059 5,228,126 192,883,195 36,957,506
净利润 4,495 2,707,566 601,350 -8,341,908 4,779 809,882 833,499
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 4,495 2,707,566 601,350 -8,341,908 4,779 809,882 833,499
本年度收到的来自联营企业
的股利
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光明乳业 2015 年半年度报告
，，
(3). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
联营企业向本集团转移资金的能力不存在重大限制。
(4). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
无与联营公司相关的或有负债。
九、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的主要金融工具包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产和负债、应收票据、应收账款、其他应收款、可供出售
金融资产、持有至到期投资、长期应收款、借款、应付账款、应付利息、其他应付款等。各项金融工具的详细情况说明见附注(四)。与这些金融工具有
关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的
范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益及股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之
间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
1.风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的
利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本行所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及
时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
1.1 市场风险
1.1.1. 外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与美元有关，除本集团的新西兰新莱特子公司以美元进行销售外，本集团的其他主要
业务活动以人民币计价结算。于 2015 年 6 月 30 日，除下表所述资产或负债为美元、新西兰元、欧元和丹麦克朗余额（已折算为人民币列示）外，本集
团的资产或负债均为人民币余额。该等非功能性货币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
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单位：元币种：人民币
项目 本期期末数 本期期初数
现金及现金等价物 12,805,045 20,405,841
应收账款 276,326,332 259,109,454
应付账款 1,368,874 5,217,878
短期借款 420,674,719 415,975,257
一年内到期的非流动负债 1,112,160 1,215,000
长期借款 3,642,607 4,392,642
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响，本集团内部分企业采取购买远期外汇合约以消除汇率风险敞口，除附注(六)、55(2)所述外汇远期合
约外，本集团目前未采取其他措施规避外汇风险。
1.1.2. 利率风险－现金流量变动风险
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团内部分企业采取购买利率互换合约以消除利率风险敞口，本
集团的风险管理政策要求下属企业所购买的套期衍生工具的条款须与被套期项目吻合，以达到最大的套期有效性。
1.2. 信用风险
2015 年 6 月 30 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，包括合并资
产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口
将随着未来公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，本集团通常给予客户较短的信用期，并有专人负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过
期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核应收款项的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团
重大所承担的信用风险已经大为降低。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
(1)无重大已逾期未减值的金融资产
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(2)本年已发生单项减值的金融资产的分析：
资产负债表日，单项确定已发生减值的应收账款系按历史经验个别认定计提。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。由于本集团的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本集团没有重大的信用
集中风险。
1.3. 流动风险
管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团将银
行借款作为主要资金来源，本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。
2. 金融资产转移
(1) 本集团无已转移但未整体终止确认的金融资产。
(2) 本集团无已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产。
十、公允价值的披露
√适用 □不适用
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目
第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产
1. 交易性金融资产
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（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债 164,475,393 164,475,393
其他
（六）指定为以公允价值计量且变动计
入当期损益的金融负债
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持续以公允价值计量的负债总额 164,475,393 164,475,393
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
单位：元 币种：人民币
项目 2015 年 6 月 30 的公允价值 估值技术 输入值
衍生金融工具
其中：利率互换合同 27,843,331 现金流量折现法 远期利率
远期外汇合约 136,632,062 现金流量折现法 远期汇率
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本年度及上年度本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生各层级之间的转换。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、短期借款、应付账款、其他应付款、一年内
到期非流动负债、长期借款和长期应付款等。
本集团管理层认为，财务报表中的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
十一、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
母公司对本企业的持股比 母公司对本企业的表决权比
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
例(%) 例(%)
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光明食品集团 上海 实业投资 343,000 万元 54.35 54.35
本企业最终控制方是上海市国有资产监督管理委员会。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
本企业的子公司情况详见附注(八)。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
本企业的合营和联营企业情况详见附注(八)。
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
光明食品集团下属公司
上海牛奶（集团）有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海乳品机械厂有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海牛奶棚食品有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海牛奶集团香花鲜奶有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海新乳奶牛有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海牛奶五四奶牛场有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海牛奶集团鸿星鲜奶有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海牛奶集团至江鲜奶有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海牛奶集团(启东)启隆奶牛场有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海金牛牧业有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海佳辰牧业有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海乳品七厂有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海牛奶集团(大丰)海丰奶牛场有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海可的广告有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海第七牧场昆山联营场 最终控股母公司控制的企业
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上海申星奶牛场 最终控股母公司控制的企业
上海练江牧场 最终控股母公司控制的企业
上海东风奶牛场 最终控股母公司控制的企业
上海市跃进农场奶牛场 最终控股母公司控制的企业
上海牛奶集团瀛博奶牛养殖有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海申杭纸业包装有限公司 最终控股母公司控制的企业
农工商超市(集团)有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海伍缘现代杂货有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海捷强烟草糖酒集团连锁有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海好德便利有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海市糖业烟酒(集团)有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海农工商集团国际贸易有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海梅林正广和股份有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海梅林正广和便利连锁有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海冠生园食品有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海益民食品一厂有限公司 最终控股母公司控制的企业
东方先导(上海)糖酒有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海可的便利店有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海大都市资产经营管理有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海牛奶集团东海奶牛场有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海西郊国际农品交易有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海方信包装材料有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海农工商星火物资经销中心 最终控股母公司控制的企业
上海农工商集团燎原有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海冠生园蜂制品有限公司 最终控股母公司控制的企业
东方先导(湖北)糖酒有限公司 最终控股母公司控制的企业
东方先导(四川)糖酒有限公司 最终控股母公司控制的企业
天津市东方糖酒有限公司 最终控股母公司控制的企业
山东省东方糖业有限公司 最终控股母公司控制的企业
上海良友金伴便利连锁有限公司 最终控股母公司控制的企业
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光明食品集团之联营公司：
上海第一食品连锁发展有限公司 受最终控股母公司重大影响的企业
上海和吉食品有限公司 受最终控股母公司重大影响的企业
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
√适用 □不适用
采购商品/接受劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
光明食品集团及其下属公司 糖采购 85,978,420 79,581,925
光明食品集团及其下属公司 畜牧产品采购 6,148,045 7,099,101
光明食品集团及其下属公司 商超渠道费 10,599,387 13,810,178
光明食品集团及其下属公司 代理费 1,150 1,685,040
光明食品集团及其下属公司 包装材料采购 67,260,172 34,874,515
光明食品集团及其下属公司 生奶等原材料采购 278,811,355 317,721,984
金华市海华乳业有限公司 代加工采购 144,178,863 147,956,973
光明食品集团及其下属公司 租赁费 4,529,962 4,537,702
光明食品集团及其下属公司 广告费用 9,701,768 3,006,233
源盛运输 运输费用 4,552,695 5,224,523
浙江金申奶牛合作有限公司 畜牧产品采购 18,227,479 8,066,275
出售商品/提供劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
光明食品集团及其下属公司 乳制品销售 182,591,044 215,500,357
光明食品集团及其下属公司 畜牧产品销售 973,799 2,181,637
光明食品集团之联营公司 乳制品销售 33,906 260,810
金华市海华乳业有限公司 包装物原材料销售 48,952,006 43,902,336
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金华市海华乳业有限公司 乳制品销售 16,587,948 15,746,353
浙江金申奶牛合作有限公司 畜牧产品销售 36,430,208 26,023,055
四川新希望营养制品有限公司 乳制品销售 59,977,127
6、 关联方应收应付款项
√适用 □不适用
(1). 应收项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
应收账款 光明食品集团及其下属公司 77,057,163 69,417,115
应收账款 光明食品集团之联营公司 12,820 10,320
应收账款 金华市海华乳业有限公司 17,593,328 15,989,861
应收账款 浙江金申奶牛合作有限公司 28,426,011 21,515,285
应收账款 四川新希望营养制品有限公司 2,235,420
预付款项 光明食品集团及其下属公司 7,569,784 8,557,402
(2). 应付项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 源盛运输 411,970 347,672
应付账款 浙江金申 12,203,279 12,075,701
应付账款 金华海华 63,733,903 52,410,941
应付账款 光明食品集团及其下属公司 184,046,170 100,064,853
应付账款 光明食品集团之联营公司 20,676
其他应付款 源盛运输 17,751 334,203
其他应付款 光明食品集团及其下属公司 7,883,446 15,459,081
预收款项 光明食品集团及其下属公司 3,448,294 1,795,196
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十二、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
(1)公司的股份支付总体情况
根据公司 2014 年 12 月 5 日召开的 2014 年第一次临时股东大会审议通过的《光明乳业股份有限公司 A 股限制性股票激励计划(二期)(草案修订稿)》的
规定，公司于 2014 年 12 月 9 日，通过定向增发的形式对公司的 206 位中高层管理人员实施限制性股票激励计划，根据该计划，授予激励对象公司股份 6,167,630
股，授予价格为 10.50 元/股，有效期为 5 年，分批设置分别 2 年、3 年、4 年的禁售期，均自授予日起算，首批限制性股票的禁售期满次日起的 3 年为限制性
股票解锁期。若达到该计划规定的限制性股票的解锁条件，激励对象在三个解锁日(依次为禁售期满的次日及该日的第一个、第二个周年日)依次可申请解锁股
票上限为该计划获授股票数量的 40%、30%与 30%。
股份支付情况的说明：
年末发行在外的与股份支付有关的各项权益工具的行权价格的范围和合同剩余期限
股份支付计划 权益工具 行权价格的范围 合同剩余期限
股份支付计划 A 股限制性股票激励 10.5 元 4.5 年
(2)新西兰新莱特股份支付的总体情况
本集团控股子公司新西兰新莱特于 2013 年 7 月 23 日在新西兰证券交易所主板挂牌上市后，通过如下方式对新西兰新莱特中高层管理人员实施股权激励
计划：
1> 激励计划 A - 新西兰新莱特最多将授予参与计划的高层管理人员价值为其基本薪资 25%的股份，授予价格为首次公开发行价格 2.20 新西兰元/股，禁
售期为三年。
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法 根据授予日股票价格及限制性股票的流动性折扣确定
可行权权益工具数量的确定依据 按各解锁期的业绩条件估计确定
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
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以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 3,250,736
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 2,910,736
其他说明
西兰新莱特的以权益结算的股份支付情况
新西兰新莱特授予日权益工具公允价值使用 Monte Carlo 模型计算。
2015 年 1-6 月，新西兰新莱特以权益结算的股份支付金额折合人民币 1,339,112 元，其中归属于母公司股东计入资本公积金额折合人民币 523,860 元，
归属于少数股东权益金额折合人民币 815,252 元。新西兰新莱特资本公积中以权益结算的股份支付的累计金额为折合人民币 2,931,655 元。
十三、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1)资本承诺
单位：万元 币种：人民币
期初数 期末数
已签约但尚未于财务报表中确认的
- 购建长期资产承诺 70,809 37,746
- 对外投资承诺
合计 70,809 37,746
(2)经营租赁承诺
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至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
单位：万元 币种：人民币
期初数 期末数
资产负债表日后第 1 年 14,443 11,687
资产负债表日后第 2 年 8,994 6,950
资产负债表日后第 3 年 4,978 6,840
以后年度 14,829 14,720
合计 43,244 40,197
十四、 资产负债表日后事项
1、 其他资产负债表日后事项说明
2015 年 7 月 27 日，公司第五届董事会第三十五次会议审议通过了《关于光明乳业国际投资有限公司与光明食品国际有限公司签订托管协议补充协
议的议案》等议案（详见 2015 年 7 月 28 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的相关
公告）。2015 年 8 月 14 日，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司收购 Bright Food Singapore Investment Pte. Ltd. 100%股权的
提案》及《关于公司下属子公司上海光明荷斯坦牧业有限公司与光明食品（集团）有限公司下属子公司签订关于牧业资产相关合同的提案》等提案（详
见 2015 年 8 月 15 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的相关公告）
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十五、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 账面 账面
计提比 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
例(%) (%)
单项金额重大并单 4,028,781,998 98 1,019,689,365 25 3,009,092,633 3,553,322,115 98 1,015,383,824 29 2,537,938,291
独计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组 94,813,752 2 5,637,455 6 89,176,297 77,951,213 2 4,570,869 6 73,380,344
合计提坏账准备的
应收账款
单项金额不重大但 15,018,836 3,523,680 23 11,495,156 14,744,908 2,103,502 14 12,641,406
单独计提坏账准备
的应收账款
合计 4,138,614,586 / 1,028,850,500 / 3,109,764,086 3,646,018,236 / 1,022,058,195 / 2,623,960,041
本公司将金额为人民币100万元以上的应收账款确认为单项金额重大的应收账款。本公司对于超过人民币100万元以上的应收账款进行单独减值测试。
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
应收账款（按单位）
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
3,209,445,819 971,236,328 30% 按历史经验个
集团内子公司
别认定计提
819,336,179 48,453,037 6% 按历史经验个
其他
别认定计提
合计 4,028,781,998 1,019,689,365 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
六个月以内 92,820,935 4,641,047 5%
六个月至一年 1,992,817 996,408 50%
1 年以内小计 94,813,752 5,637,455 6%
合计 94,813,752 5,637,455 6%
本集团该部分应收账款金额未超过人民币100万元，但根据债务人的信用风险特征以及历史损失经
验，按账龄计提坏账准备，坏账计提比例详见附注(四)、10。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 6,792,306 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：元币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 占应收账款总额（%） 坏账准备
年末余额前五名
集团内子公司 1,501,573,236 36 342,090,343
合计
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
本期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
本期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
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2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) (%)
单项金额重大并 1,762,090,885 99 541,825,926 31 1,220,264,959 1,783,146,677 99 541,825,926 30 1,241,320,751
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征 7,434,102 0 1,061,652 14 6,372,450 10,423,022 1 852,857 8 9,570,165
组合计提坏账准
备的其他应收款
单项金额不重大 8,923,811 1 6,694,650 75 2,229,161 8,413,209 4,809,974 57 3,603,235
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
合计 1,778,448,798 / 549,582,228 / 1,228,866,570 1,801,982,908 / 547,488,757 / 1,254,494,151
本公司将金额为人民币 100 万元以上的其他应收款确认为单项金额重大的其他应收款。本公司对于超过人民币 100 万元以上的其他应收款进行单独减值
测试。
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
1,749,975,552 531,442,442 30% 预计可收回
集团内子公司 金额与账面
余额的差异
12,115,333 10,383,484 86% 预计可收回
其他 金额与账面
余额的差异
合计 1,762,090,885 541,825,926 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 3,126,706
1至2年 2,106,252 210,625 10%
2至3年 998,180 249,545 25%
3 年以上 1,202,964 601,482 50%
合计 7,434,102 1,061,652 14%
确定该组合依据的说明：
本集团该部分其他应收款单项金额未超过人民币 100 万元，但根据债务人的信用风险特征以及历
史损失经验，按账龄计提坏账准备，坏账计提比例详见附注(四)、10。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,093,472 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联方借款 1,751,048,421 1,736,701,957
采购返利 35,412,256
企业借款 8,783,484 8,783,484
其他 18,616,893 21,085,211
合计 1,778,448,798 1,801,982,908
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
集团内子公司 往来款 1,150,219,008 6 个月至 3 年 65 353,963,810
合计 / 1,150,219,008 / 65 353,963,810
注：其他应收款前五名均为集团内子公司。
(6). 涉及政府补助的应收款项
本期末末无涉及政府补助的其他应收
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
本期末末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
本期末末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公 1,434,628,391 134,167,435 1,300,460,956 1,434,628,391 134,167,435 1,300,460,956
司投资
对联 14,050,070 14,050,070 13,507,027 13,507,027
营、合
营企业
投资
合计 1,448,678,461 134,167,435 1,314,511,026 1,448,135,418 134,167,435 1,313,967,983
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计
本期增 本期减 减值准备期
被投资单位 期初余额 期末余额 提减值
加 少 末余额
准备
呼伦贝尔光明 5,916,000 5,916,000 5,916,000
随心订电子 21,000,000 21,000,000 21,000,000
乳品四厂 36,436,500 36,436,500
南京光明 14,250,000 14,250,000
黑龙江光明 200,702,318 200,702,318
北京健康 19,449,435 19,449,435 19,449,435
北京健能 107,590,000 107,590,000
武汉光明 11,112,144 11,112,144
永安乳品 11,203,385 11,203,385
广州光明 18,000,000 18,000,000
上海光明保鲜 1 1
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上海酸乳酪 1 1
天津光明 69,000,000 69,000,000
泾阳光明 18,000,000 18,000,000
德州光明 24,140,000 24,140,000
湖南光明 15,000,000 15,000,000
上海奶酪黄油 16,000,000 16,000,000 16,000,000
上海果汁饮料 15,000,000 15,000,000
上海荷斯坦 520,208,048 520,208,048
上海光明销售 18,000,000 18,000,000 18,000,000
北京健康销售 100,000 100,000 100,000
杭州销售 100,000 100,000 100,000
合肥销售 100,000 100,000 100,000
武汉销售 100,000 100,000 100,000
西安销售 100,000 100,000 100,000
南京销售 100,000 100,000 100,000
广州销售 202,000 202,000 202,000
济南销售 100,000 100,000 100,000
郑州光明 15,000,000 15,000,000 15,000,000
沈阳销售 100,000 100,000 100,000
成都光明 37,800,000 37,800,000 37,800,000
光明投资 238,818,559 238,818,559
深圳销售 1,000,000 1,000,000
合计 1,434,628,391 1,434,628,391 134,167,435
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
宣告发 减值准
投资 期初 权益法下确 期末
追加 减少 放现金 计提减 其 备期末
单位 余额 认的投资损 余额
投资 投资 股利或 值准备 他 余额
益
利润
一、联营
企业
源盛运输 1,247,589 1,528 1,249,117
金华海华 12,259,438 541,515 12,800,953
小计 13,507,027 543,043 14,050,070
合计 13,507,027 543,043 14,050,070
4、 营业收入和营业成本：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 6,118,214,134 4,096,814,734 5,812,145,375 3,953,904,653
其他业务 801,725,557 827,723,903 934,856,927 955,943,147
合计 6,919,939,691 4,924,538,637 6,747,002,302 4,909,847,800
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5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 267,747,796 201,513,462
权益法核算的长期股权投资收益 543,043 163,600
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 268,290,839 201,677,062
十六、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 -2,655,972
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 9,411,376
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21,759,011
所得税影响额 -7,334,201
少数股东权益影响额 -526,185
合计 20,654,029
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 4.44 0.1642 0.1640
利润
扣除非经常性损益后归属于 3.99 0.1474 0.1472
公司普通股股东的净利润
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第十节 备查文件目录
备查文件目录 载有董事长签名的中期报告文本。
载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
备查文件目录
财务报表。
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
备查文件目录
公告的原稿。
董事长：张崇建
董事会批准报送日期：2015 年 8 月 28 日
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