光明乳业股份有限公司2008年第一季度报告
目录
目录 1
§1 重要提示 2
§2 公司基本情况 2
§3 重要事项 3
§4 附录 6
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人赵柏礼、主管会计工作负责人董宗泊及会计机构负责人（会计主管人员）姚第兴声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度
期末增减(%)
总资产(元) 4,292,905,288 4,161,495,966 3.16
所有者权益（或股东权益）(元) 2,500,887,731 2,385,286,100 4.85
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 2.40 2.29 4.85
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -304,264,701 -492.09
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.29 -492.09
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年 同期增减
(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 115,601,631 115,601,631 175.51
基本每股收益(元) 0.111 0.111 175.51
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) -0.019 -0.019 -164.90
稀释每股收益(元) 0.111 0.111 175.51
全面摊薄净资产收益率(%) 4.62 4.62 增加2.78个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) -0.79 -0.79 减少2.13个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(元)
非流动资产处置损益 2,209,864
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定 2,617,065
量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 159,190,820
交易性金融资产收益 1,288,534
非经常性损益的所得税影响数 -29,452,931
非经常性损益的少数股东影响数 -481,689
合计 135,371,663
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期末股东总数（户） 88,818
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
东方希望集团有限公司 40,094,627 人民币普通股
交通银行－普惠证券投资基金 6,000,000 人民币普通股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 5,265,000 人民币普通股
交通银行－普天收益证券投资基金 4,534,887 人民币普通股
中国太平洋保险(集团)股份有限公司－ 3,987,388 人民币普通股
集团本级－自有资金－012G－ZY001沪
中国工商银行－广发稳健增长证券投资 1,999,989 人民币普通股
基金
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基 1,995,861 人民币普通股
金
韩秀珍 1,515,327 人民币普通股
李云华 1,361,920 人民币普通股
李惠根 1,351,168 人民币普通股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1）经营成果分析
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 金额（元） 增减额 增减比率
2008年第一季度 2007年第一季度 （％）
营业利润 -17,886,847 59,992,543 -77,879,390 -129.82
营业外收支 168,089,330 -955,543 169,044,873 -
归属于母公司所 115,601,631 41,959,161 73,642,470 175.51
有者的净利润
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注：变动的主要原因 1. 营业利润比上年同期减少，主要系原料价格上涨。
2． 营业外收支比上年同期数增加，主要系本期确认达能日尔维公司的补偿款。
3. 归属于母公司所有者的净利润比上年同期增加，主要系本期确认达能日尔维公司的补偿款。
2）财务状况分析
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 金额（元） 增减额 增减比率
2008年3月31日 2007年12月31日 （％）
货币资金 489,648,920 831,223,656 -341,574,736 -41.09
预付款项 207,274,194 124,242,110 83,032,084 66.83
其他应收款 237,856,342 64,728,067 173,128,275 267.47
在建工程 147,102,445 106,159,971 40,942,474 38.57
长期借款 99,706,552 161,706,396 -61,999,844 -38.34
应付职工薪酬 42,041,825 70,427,018 -28,385,193 -40.30
应交税费 109,819,743 75,839,784 33,979,959 44.80
一年内到期的非 75,663,142 13,103,982 62,559,160 477.41
流动负债
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注：变动的主要原因
货币资金比期初减少，主要系经营活动现金流出增加。
预付款项比期初增加，系预付生奶、原材料款项增加。
其他应收款比期初增加，主要系应收达能补偿款。
在建工程比期初增加，系扩大生产能力改建项目。
长期借款比期初减少，主要系长期借款转一年内到期的非流动负债。
应付职工薪酬比期初减少，系年初支付07年度奖金所致。
应交税费比期初增加，主要系应交企业所得税及应交增值税额增加所致。
一年内到期的非流动负债比期初增加，系部分长期借款转入所致。
3）现金流量分析
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 金额（元） 增减额
2008年第一季度 2007年第一季度
经营活动产生的现金流量 -304,264,701 -51,388,333 -252,876,368
净额
投资活动产生的现金流量 -56,895,776 -33,619,044 -23,276,732
净额
筹资活动产生的现金流量 19,585,741 -19,571,628 39,157,369
净额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注：变动的主要原因 1. 经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少，主要原因系本期原材料成本增加及支付的市场费用增加造成。 2. 投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少，主要系本期交易性金融资产收益减少及在建工程项目支付款增加所致。 3. 筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加，系本期借款增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2007年10月15日,本公司股东达能亚洲有限公司分别与上海牛奶（集团）有限公司、上实食品控股有限公司签署《股份转让协议》。达能亚洲有限公司将其所持本公司104,241,351股股份转让给上海牛奶（集团）有限公司，将其所持本公司104,241,350股股份转让给上实食品控股有限公司，转让价格均为人民币4.58元/股。2008年1月28日，本公司接到国家商务部《商务部关于同意光明乳业股份有限公司股权转让的批复》（商资批『2007』2130号），同意上述股份转让。（详见2008年1月29日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。2008年3月28日,本公司接到中国证券监督管理委员会《关于核准上海牛奶（集团）有限公司和上实食品控股有限公司公告光明乳业股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可『2008』416号），核准豁免上海牛奶（集团）有限公司和上实食品控股有限公司的要约收购义务。（详见2008年3月29日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）
2008年3月27日本公司从国家发展和改革委员会网站得到信息，同意本公司提高部分纯牛奶价格的申报内容。（详见2008年3月28日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东上海牛奶（集团）有限公司股改时承诺：1、若东方希望不能履行相关股东会议表决通过的股权分置改革方案中规定的支付对价的义务时，将垫付其按股权分置改革方案确定承担的对价。若此后该等股东所持的原非流通股股份上市流通，须向垫付方支付所垫付的对价及补偿金，或在取得垫付方的书面同意后，由光明乳业董事会向上海证券交易所提出该等股份的上市流通申请。2、自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之十。3、在2006年、2007年、2008年光明乳业年度股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞成票。4、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层激励计划。 股东上实食品控股有限公司在股改时承诺：1、自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之十。2、在2006年、2007年、2008年光明乳业年度股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞成票。3、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层激励计划。 股东达能亚洲有限公司在股改时承诺：1、自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之十。2、在2006年、2007年、2008年光明乳业年度股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞成票。3、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层激励计划。 截至本报告期末，公司股东严格履行承诺，本公司和保荐机构将继续督促其履行承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
光明乳业股份有限公司
法定代表人：赵柏礼
2008年4月28日
§4 附录
4.1 资产负债表
2008年3月31日
编制单位：
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 合并 母公司
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 489,648,920 831,223,656 260,700,665 578,881,506
交易性金融资产 - -
应收票据 341,102 1,621,156
应收账款 724,629,537 569,026,666 827,576,406 650,799,897
预付款项 207,274,194 124,242,110 61,854,169 71,806,126
应收利息 - -
应收股利 - - 21,904,363 1,844,657
其他应收款 237,856,342 64,728,067 786,565,858 550,769,114
存货 611,315,971 555,763,813 114,861,381 140,691,695
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 2,271,066,066 2,146,605,468 2,073,462,842 1,994,792,995
非流动资产： - -
可供出售金融资产 - -
持有至到期投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 8,235,351 7,908,736 745,434,886 745,108,270
投资性房地产 1,455,484 1,488,640 567,847 585,338
固定资产 1,523,104,982 1,557,141,216 482,722,620 497,455,489
在建工程 147,102,445 106,159,971 39,082,262 21,299,715
工程物资 - -
固定资产清理 - -
生产性生物资产 85,710,831 80,608,700
油气资产 - -
无形资产 118,240,929 119,739,376 40,259,440 40,765,544
开发支出 - -
商誉 57,842,824 57,842,824
长期待摊费用 - -
递延所得税资产 80,146,376 84,001,035 142,269,602 145,456,422
其他非流动资产 - -
非流动资产合计 2,021,839,222 2,014,890,498 1,450,336,657 1,450,670,778
资产总计 4,292,905,288 4,161,495,966 3,523,799,499 3,445,463,773
流动负债： - -
短期借款 210,000,000 183,000,000
交易性金融负债 - -
应付票据 3,140,000 1,931,138
应付账款 688,196,814 567,532,694 971,739,830 939,269,705
预收款项 153,350,074 215,632,714 92,544,284 147,770,741
应付职工薪酬 42,041,825 70,427,018 13,910,870 29,281,160
应交税费 109,819,743 75,839,784 111,888,525 81,377,543
应付利息 460,723 683,422
应付股利 - -
其他应付款 304,664,227 379,993,333 371,663,025 426,197,281
一年内到期的非流动负债 75,663,142 13,103,982 7,782,000 7,722,840
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,587,336,548 1,508,144,085 1,569,528,534 1,631,619,270
非流动负债： - -
长期借款 99,706,552 161,706,396 13,656,352 13,156,196
应付债券 - -
长期应付款 1,022,500 1,022,500
专项应付款 21,435,704 21,015,704 6,130,570 6,010,570
预计负债 - -
递延所得税负债 - -
其他非流动负债 3,013,800 3,013,800 280,000 280,000
非流动负债合计 125,178,556 186,758,400 20,066,922 19,446,766
负债合计 1,712,515,104 1,694,902,485 1,589,595,456 1,651,066,036
所有者权益（或股东权益）： - -
实收资本（或股本） 1,041,892,560 1,041,892,560 1,041,892,560 1,041,892,560
资本公积 426,719,880 426,719,880 403,217,562 403,217,562
减：库存股 - -
盈余公积 234,417,909 234,417,909 234,417,909 234,417,909
未分配利润 797,857,382 682,255,751 254,676,012 114,869,706
归属于母公司所有者权益合计 2,500,887,731 2,385,286,100
少数股东权益 79,502,453 81,307,381
所有者权益（或股东权益）合计 2,580,390,184 2,466,593,481 1,934,204,043 1,794,397,737
负债和所有者（或股东权益）合计 4,292,905,288 4,161,495,966 3,523,799,499 3,445,463,773
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人：赵柏礼主管会计工作负责人：董宗泊会计机构负责人：姚第兴
4.2
合并利润表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,874,197,835 1,875,424,672 1,327,631,249 1,036,321,562
减：营业成本 1,333,526,808 1,263,200,703 1,051,274,795 780,492,767
营业税金及附加 3,443,104 5,358,481 20,458 14,855
销售费用 491,734,901 477,255,146 264,578,962 188,873,442
管理费用 58,656,040 71,923,229 26,338,760 30,728,103
财务费用 5,311,775 4,173,744 -158,333 -595,212
资产减值损失 1,027,204 2,326,830 -
加：公允价值变动收益（损失
以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填 1,615,150 8,806,004 21,674,856 8,806,004
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
二、营业利润（亏损以“－” -17,886,847 59,992,543 7,251,463 45,613,611
号填列）
加：营业外收入 170,781,346 3,583,139 158,856,064 40,469
减：营业外支出 2,692,016 4,538,682 87,078 404,805
其中：非流动资产处置净损失 2,327,004 327,629 86,976 214,603
三、利润总额（亏损总额以“ 150,202,483 59,037,000 166,020,449 45,249,275
－”号填列）
减：所得税费用 33,791,780 17,313,795 26,214,143 8,086,026
四、净利润（净亏损以“－” 116,410,703 41,723,205 139,806,306 37,163,249
号填列）
归属于母公司所有者的净利润 115,601,631 41,959,161
少数股东损益 809,072 -235,956
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.111 0.040 0.134 0.036
（二）稀释每股收益 0.111 0.040 0.134 0.036
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人：赵柏礼主管会计工作负责人：董宗泊会计机构负责人：姚第兴
4.3
现金流量表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量
：
销售商品、提供劳务收到的现 2,189,703,239 2,089,837,521 1,264,133,984 1,051,746,054
金
收到的税费返还 1,443,796 134,959 - -
收到其他与经营活动有关的现 3,144,844 2,579,828 855,678 947,131
金
经营活动现金流入小计 2,194,291,879 2,092,552,308 1,264,989,662 1,052,693,185
购买商品、接受劳务支付的现 1,766,994,276 1,476,677,458 1,112,416,204 850,593,850
金
支付给职工以及为职工支付的 140,721,404 111,757,500 52,436,797 44,480,992
现金
支付的各项税费 87,093,917 95,372,191 60,570,238 32,267,025
支付其他与经营活动有关的现 503,746,983 460,133,492 354,574,336 174,831,613
金
经营活动现金流出小计 2,498,556,580 2,143,940,641 1,579,997,575 1,102,173,480
经营活动产生的现金流量净额 -304,264,701 -51,388,333 -315,007,913 -49,480,295
二、投资活动产生的现金流量 - -
：
收回投资收到的现金 3,285,110 11,769,460 3,285,110 11,769,460
取得投资收益收到的现金 1,322,908 8,547,408 1,322,908 20,772,854
处置固定资产、无形资产和其 3,624,559 3,788,374 574,506 625,290
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收 - -
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现 - -
金
投资活动现金流入小计 8,232,577 24,105,242 5,182,524 33,167,604
购建固定资产、无形资产和其 61,824,103 50,252,580 5,171,202 14,787,130
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 3,285,110 7,437,030 3,285,110 7,437,030
取得子公司及其他营业单位支 - -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现 19,140 34,676 19,140 34,676
金
投资活动现金流出小计 65,128,353 57,724,286 8,475,452 22,258,836
投资活动产生的现金流量净额 -56,895,776 -33,619,044 -3,292,928 10,908,768
三、筹资活动产生的现金流量 - -
：
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 27,000,000 1,400,000
收到其他与筹资活动有关的现 120,000 4,080,000 120,000 4,080,000
金
筹资活动现金流入小计 27,120,000 5,480,000 120,000 4,080,000
偿还债务支付的现金 - 17,709,430 2,769,430
分配股利、利润或偿付利息支 7,534,259 7,342,198
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现 - -
金
筹资活动现金流出小计 7,534,259 25,051,628 - 2,769,430
筹资活动产生的现金流量净额 19,585,741 -19,571,628 120,000 1,310,570
四、汇率变动对现金及现金等 - -
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加 -341,574,736 -104,579,005 -318,180,841 -37,260,957
额
加：期初现金及现金等价物余 831,223,656 647,120,644 578,881,506 358,589,589
额
六、期末现金及现金等价物余 489,648,920 542,541,639 260,700,665 321,328,632
额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司法定代表人：赵柏礼主管会计工作负责人：董宗泊会计机构负责人：姚第兴