2020 年第三季度报告
公司代码：600597 公司简称：光明乳业
光明乳业股份有限公司
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目录
一、重要提示 .................................................................. 3
二、公司基本情况 .............................................................. 3
三、重要事项 .................................................................. 5
四、附录 ...................................................................... 9
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人濮韶华、主管会计工作负责人刘瑞兵及会计机构负责人（会计主管人员）华志勇
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减(%)
总资产 20,161,643,371 17,637,106,805 14.31
归属于上市公司
5,971,225,237 5,717,938,355 4.43
股东的净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末
比上年同期增减(%)
（1-9 月） （1-9 月）
经营活动产生的
1,477,214,370 1,854,263,383 -20.33
现金流量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
（1-9 月） （1-9 月） （%）
营业收入 18,724,916,802 17,137,365,515 9.26
归属于上市公司
425,501,716 443,969,926 -4.16
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
321,336,916 473,524,706 -32.14
常性损益的净利
润
加权平均净资产
7.34 8.07 减少 0.73 个百分点
收益率（%）
基本每股收益
0.35 0.36 -2.78
（元/股）
稀释每股收益
不适用 不适用 不适用
（元/股）
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非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期金额 年初至报告期末金额
项目
（7－9 月） （1-9 月）
非流动资产处置损益 -4,684,418 -6,240,716
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 29,509,498 164,102,268
定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,116,515 -33,452,831
所得税影响额 -11,155,442 -17,286,902
少数股东权益影响额（税后） -73,329 -2,957,019
合计 5,479,794 104,164,800
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 66,247
前十名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
股东名称
期末持股数量 比例(%) 售条件股 股东性质
（全称） 股份状态 数量
份数量
光明食品（集团）
632,117,066 51.62 0 无 国有法人
有限公司
中国证券金融股
40,165,628 3.28 0 未知 未知
份有限公司
中信证券股份有
15,293,736 1.25 0 未知 未知
限公司
中央汇金资产管
15,189,500 1.24 0 未知 未知
理有限责任公司
全国社保基金一
12,033,714 0.98 0 未知 未知
零五组合
杨荣生 10,280,300 0.84 0 未知 未知
香港中央结算有
10,278,337 0.84 0 未知 未知
限公司
中国工商银行股
份有限公司－嘉
7,971,801 0.65 0 未知 未知
实产业先锋混合
型证券投资基金
全国社保基金六
6,882,202 0.56 0 未知 未知
零三组合
全国社保基金四
6,660,000 0.54 0 未知 未知
一三组合
前十名无限售条件股东持股情况
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持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
光明食品（集团）有限公司 632,117,066 人民币普通股 632,117,066
中国证券金融股份有限公司 40,165,628 人民币普通股 40,165,628
中信证券股份有限公司 15,293,736 人民币普通股 15,293,736
中央汇金资产管理有限责任公司 15,189,500 人民币普通股 15,189,500
全国社保基金一零五组合 12,033,714 人民币普通股 12,033,714
杨荣生 10,280,300 人民币普通股 10,280,300
香港中央结算有限公司 10,278,337 人民币普通股 10,278,337
中国工商银行股份有限公司－嘉实产业
7,971,801 人民币普通股 7,971,801
先锋混合型证券投资基金
全国社保基金六零三组合 6,882,202 人民币普通股 6,882,202
全国社保基金四一三组合 6,660,000 人民币普通股 6,660,000
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知
表决权恢复的优先股股东及持股数量的
不适用
说明
上海益民食品一厂（集团）有限公司为光明食品（集团）有限公司一致行动人。上海益民食
品一厂（集团）有限公司截止 2020 年 9 月 30 日持有公司股份数为 1,350,724 股，两者合计持有
公司股份 633,467,790 股，占本公司总股本的 51.73%。
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表部分
单位：元 币种：人民币
金额 增减比率
项目 增减额
本期期末数 本期期初数 （%）
货币资金 3,669,622,716 2,480,002,990 1,189,619,726 47.97
衍生金融资产 120,360,263 30,727,126 89,633,137 291.71
其他应收款 293,372,041 102,449,292 190,922,749 186.36
长期股权投资 118,461,421 75,203,324 43,258,097 57.52
在建工程 991,164,990 669,061,668 322,103,322 48.14
商誉 527,784,706 330,236,841 197,547,865 59.82
其他非流动资产 13,781,174 114,412,625 -100,631,451 -87.95
短期借款 2,019,328,869 1,493,958,158 525,370,711 35.17
预收款项 - 1,012,944,395 -1,012,944,395 -100.00
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合同负债 987,709,332 - 987,709,332 不适用
其他应付款 3,352,262,710 2,423,373,308 928,889,402 38.33
长期借款 1,131,834,348 617,455,993 514,378,355 83.31
长期应付款 452,207,000 41,205,182 411,001,818 997.45
递延所得税负债 250,668,673 188,481,672 62,187,001 32.99
注：变动的主要原因
1) 货币资金增加，主要是本期取得的银行借款增加。
2) 衍生金融资产增加，主要是本期汇率变动导致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产增加。
3) 其他应收款增加，主要是本期垫付的资产拍卖款增加。
4) 长期股权投资增加，主要是本期新增对江苏银宝光明牧业有限公司投资款。
5) 在建工程增加，主要是本期下属子公司新增、升级和改造生产线。
6) 商誉增加，主要是本期新西兰新莱特非同一控制下收购子公司。
7) 其他非流动资产减少，主要是本期完成对辉山乳业发展（江苏）有限公司及辉山牧业发展
（江苏）有限公司资产竞拍，将竞拍保证金转入竞拍资产成本。
8) 短期借款增加，主要是本期新增防疫专项贷款。
9) 预收款项减少，主要是自2020年1月1日起执行新收入会计准则，将预收款项调整至合同负
债核算。
10) 合同负债增加，主要是自2020年1月1日起执行新收入会计准则，将预收款项调整至合同负
债核算。
11) 其他应付款增加，主要是本期待结算的广告费及运输费用增加。
12) 长期借款增加，主要是本期新西兰新莱特新增银行长期借款。
13) 长期应付款增加，主要是本期收到已被列入上海市闵行区土地收储计划的吴中路578号、580
号两地块的部分搬迁补偿款。
14) 递延所得税负债增加，主要是本期衍生金融工具公允价值变动确认的递延所得税负债增加。
2、损益表部分
单位：元 币种：人民币
金额 增减比率
项目 增减额
本期数 上年同期数 （%）
研发费用 67,507,919 46,936,815 20,571,104 43.83
其他收益 164,102,268 58,643,843 105,458,425 179.83
投资收益 -5,742,602 1,495,844 -7,238,446 -483.90
公允价值变动收益 - 110,624 -110,624 -100.00
信用减值损失 -13,516,901 11,377,541 -24,894,442 -218.80
资产减值损失 -18,404,402 -75,245,601 56,841,199 不适用
资产处置收益 304,899 12,390,939 -12,086,040 -97.54
营业外收入 21,948,270 13,444,912 8,503,358 63.25
营业外支出 61,946,716 103,402,514 -41,455,798 -40.09
所得税费用 114,843,761 212,835,566 -97,991,805 -46.04
现金流量套期损益的有
21,574,178 -62,822,074 84,396,252 不适用
效部分
外币财务报表折算差额 -34,923,683 -110,537,461 75,613,778 不适用
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归属于少数股东的其他
-27,504,051 -138,095,618 110,591,567 不适用
综合收益的税后净额
注：变动的主要原因
1) 研发费用增加，主要是本期发生的新品研发支出增加。
2) 其他收益增加，主要是本期收到的政府补助增加。
3) 投资收益减少，主要是本期对联营企业的投资收益减少。
4) 公允价值变动收益减少，主要是本期新西兰新莱特外汇远期合同无效套期产生的公允价值变
动收益减少。
5) 信用减值损失增加，主要是本期预计发生的应收款项坏账损失增加。
6) 资产减值损失减少，主要是本期计提的固定资产及生物资产减值损失减少。
7) 资产处置收益减少，主要是本期牛只转让收入减少。
8) 营业外收入增加，主要是本期生物资产淘汰利得增加。
9) 营业外支出减少，主要是本期牧场退养损失减少。
10) 所得税费用减少，主要是本期利润总额减少。
11) 现金流量套期储备增加，主要是本期下属子公司新西兰新莱特汇率变动导致现金流量套期损
益的有效部分增加。
12) 外币财务报表折算差额增加，主要是本期汇率变动导致外币财务报表折算差异增加。
13) 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额增加，主要是本期税后归属于少数股东的现金流
量套期损益的有效部分及外币财务报表折算差额增加。
3、现金流量表部分
单位：元 币种：人民币
金额 增减比率
项目 增减额
本期数 上年同期数 （%）
收到其他与经营活动
325,156,984 114,582,845 210,574,139 183.77
有关的现金
收回投资收到的现金 200,000 - 200,000 不适用
取得投资收益收到的
- 1,500,000 -1,500,000 -100.00
现金
收到其他与投资活动
338,017,762 - 338,017,762 不适用
有关的现金
投资支付的现金 49,000,000 - 49,000,000 不适用
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净 226,024,856 - 226,024,856 不适用
额
吸收投资收到的现金 98,000,000 - 98,000,000 不适用
取得借款收到的现金 2,317,470,082 4,148,794,096 -1,831,324,014 -44.14
偿还债务支付的现金 1,372,844,943 4,219,999,860 -2,847,154,917 -67.47
汇率变动对现金及现
-3,830,489 -413,954 -3,416,535 825.34
金等价物的影响
注：变动的主要原因
1) 收到其他与经营活动有关的现金增加，主要是本期收到的政府补助增加以及收回部分垫付资
产拍卖款。
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2) 收回投资收到的现金增加，主要是本期收回其他权益工具投资。
3) 取得投资收益收到的现金减少，主要是本期联营企业未分红。
4) 收到其他与投资活动有关的现金增加，主要是本期收到已被列入上海市闵行区土地收储计划
的吴中路 578 号、580 号两地块的部分搬迁补偿款。
5) 投资支付的现金增加，主要是本期新增对江苏银宝光明牧业有限公司的股权投资款。
6) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加，主要是本期子公司新西兰新莱特支付股权
收购款。
7) 吸收投资收到的现金增加，主要是本期新设子公司江苏光明银宝乳业有限公司收到少数股东
投资款。
8) 取得借款收到的现金减少，主要是本期新增的银行借款减少。
9) 偿还债务支付的现金减少，主要是本期归还的银行借款减少。
10) 汇率变动对现金及现金等价物的影响减少，主要是本期汇率变动对新西兰新莱特现金流量影
响减少。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2020年7月8日,公司召开第六届董事会第四十三次会议，审议通过《关于增加2020年度市场费
用的议案》。同意增加2020年度市场费用不超过7,000万元，用于健能JCAN市场营销项目（详见2020
年7月9日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上的
相关公告）。
2020年9月9日,公司召开第六届董事会第四十五次会议，审议通过《关于投资设立江苏光明乳
业销售有限公司的议案》。同意本公司在江苏省盐城市大丰港经济开发区内新设全资子公司江苏
光明乳业销售有限公司（以最终工商登记核准为准），注册资本为人民币1,000万元（详见2020
年9月10日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上的
相关公告）。
2020年9月30日,公司召开第六届董事会第四十六次会议，审议通过《关于增加2020年度市场
费用的议案》。同意增加2020年度市场费用不超过8,500万元，用于光明优倍市场营销项目（详见
2020年10月9日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站
上的相关公告）。
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 光明乳业股份有限公司
法定代表人 濮韶华
日期 2020 年 10 月 28 日
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四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2020 年 9 月 30 日
编制单位:光明乳业股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 3,669,622,716 2,480,002,990
衍生金融资产 120,360,263 30,727,126
应收票据
应收账款 1,871,942,589 1,598,355,143
预付款项 343,615,746 476,568,092
其他应收款 293,372,041 102,449,292
其中：应收利息
应收股利
存货 2,333,152,680 2,306,975,111
持有待售资产 18,148,150 18,148,150
其他流动资产 247,267,672 192,284,806
流动资产合计 8,897,481,857 7,205,510,710
非流动资产：
长期股权投资 118,461,421 75,203,324
其他权益工具投资 2,244,065 2,466,703
固定资产 7,756,361,093 7,590,967,529
在建工程 991,164,990 669,061,668
生产性生物资产 838,984,879 827,864,881
无形资产 462,055,611 369,937,729
商誉 527,784,706 330,236,841
长期待摊费用 9,188,832 11,676,710
递延所得税资产 544,134,743 439,768,085
其他非流动资产 13,781,174 114,412,625
非流动资产合计 11,264,161,514 10,431,596,095
资产总计 20,161,643,371 17,637,106,805
流动负债：
短期借款 2,019,328,869 1,493,958,158
衍生金融负债 29,818,914 28,312,398
应付票据
应付账款 2,137,663,956 2,514,817,536
预收款项 1,012,944,395
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2020 年第三季度报告
合同负债 987,709,332
应付职工薪酬 410,435,416 386,882,175
应交税费 390,608,530 369,870,064
其他应付款 3,352,262,710 2,423,373,308
其中：应付利息
应付股利 21,707,981 21,707,981
一年内到期的非流动负债 617,030 614,099
流动负债合计 9,328,444,757 8,230,772,133
非流动负债：
长期借款 1,131,834,348 617,455,993
应付债券 809,846,196 830,577,669
长期应付款 452,207,000 41,205,182
预计负债
递延收益 292,896,293 311,673,110
递延所得税负债 250,668,673 188,481,672
非流动负债合计 2,937,452,510 1,989,393,626
负债合计 12,265,897,267 10,220,165,759
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,689,958,354 1,689,640,307
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益 -176,852,076 -163,502,571
盈余公积 612,243,755 612,243,755
未分配利润 2,621,580,895 2,355,262,555
归属于母公司所有者权益（或股东权
5,971,225,237 5,717,938,355
益）合计
少数股东权益 1,924,520,867 1,699,002,691
所有者权益（或股东权益）合计 7,895,746,104 7,416,941,046
负债和所有者权益（或股东权益）
20,161,643,371 17,637,106,805
总计
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
母公司资产负债表
2020 年 9 月 30 日
编制单位:光明乳业股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,016,420,389 1,114,373,198
衍生金融资产
应收票据
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2020 年第三季度报告
应收账款 2,428,078,813 2,196,526,035
预付款项 186,146,279 196,764,168
其他应收款 2,314,373,152 2,069,451,865
其中：应收利息
应收股利 66,178,302
存货 54,436,768 132,341,038
持有待售资产 18,148,150 18,148,150
其他流动资产
流动资产合计 7,017,603,551 5,727,604,454
非流动资产：
长期股权投资 3,952,372,839 3,847,284,287
其他权益工具投资
固定资产 920,455,855 1,017,760,488
在建工程 38,527,575 12,896,467
生产性生物资产
无形资产 110,219,461 113,895,573
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 673,121,746 486,281,726
其他非流动资产 100,000,000
非流动资产合计 5,694,697,476 5,578,118,541
资产总计 12,712,301,027 11,305,722,995
流动负债：
短期借款 500,256,250
衍生金融负债
应付票据
应付账款 2,445,286,856 2,201,177,587
预收款项 470,831,815
合同负债 269,227,136
应付职工薪酬 167,362,298 150,123,060
应交税费 244,513,997 127,020,839
其他应付款 3,364,028,318 3,013,744,698
其中：应付利息
应付股利
一年内到期的非流动负债 617,030 614,099
流动负债合计 6,991,291,885 5,963,512,098
非流动负债：
长期借款 6,000,000 6,000,000
应付债券
长期应付款 411,283,253 193,200
预计负债
递延收益 104,263,269 108,173,144
11 / 21
2020 年第三季度报告
递延所得税负债
非流动负债合计 521,546,522 114,366,344
负债合计 7,512,838,407 6,077,878,442
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,577,562,506 1,577,562,506
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益
盈余公积 612,243,755 612,243,755
未分配利润 1,785,362,050 1,813,743,983
所有者权益（或股东权益）合计 5,199,462,620 5,227,844,553
负债和所有者权益（或股东权益）
12,712,301,027 11,305,722,995
总计
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
合并利润表
2020 年 1—9 月
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
2020 年第三季 2019 年第三季 2020 年前三季 2019 年前三季
项目
度（7-9 月） 度（7-9 月） 度（1-9 月） 度（1-9 月）
一、营业总收入 6,578,906,800 6,046,912,276 18,724,916,802 17,137,365,515
其中：营业收入 6,578,906,800 6,046,912,276 18,724,916,802 17,137,365,515
二、营业总成本 6,482,697,069 5,866,363,765 18,104,802,354 16,229,355,730
其中：营业成本 4,846,654,802 4,165,518,915 13,252,028,181 11,618,772,810
税金及附加 20,135,066 22,079,391 67,427,157 67,185,273
销售费用 1,342,805,958 1,431,002,363 4,052,462,935 3,850,679,581
管理费用 222,101,449 203,485,820 585,308,507 575,681,493
研发费用 28,316,793 18,577,184 67,507,919 46,936,815
财务费用 22,683,001 25,700,092 80,067,655 70,099,758
加：其他收益 29,509,498 17,074,832 164,102,268 58,643,843
投资收益（损失以
-1,760,921 392,459 -5,742,602 1,495,844
“－”号填列）
其中：对联营企业
-1,760,921 392,459 -5,742,602 1,495,844
和合营企业的投资收益
公允价值变动收
110,624
益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损
-3,302,048 5,880,167 -13,516,901 11,377,541
失以“－”号填列）
资产减值损失（损
-11,193,968 -40,255,487 -18,404,402 -75,245,601
失以“－”号填列）
12 / 21
2020 年第三季度报告
资产处置收益（损
-36,470 4,851,973 304,899 12,390,939
失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以
109,425,822 168,492,455 746,857,710 916,782,975
“－”号填列）
加：营业外收入 7,521,180 4,937,139 21,948,270 13,444,912
减：营业外支出 20,285,643 22,596,177 61,946,716 103,402,514
四、利润总额（亏损总额
96,661,359 150,833,417 706,859,264 826,825,373
以“－”号填列）
减：所得税费用 -9,565,151 47,427,986 114,843,761 212,835,566
五、净利润（净亏损以
106,226,510 103,405,431 592,015,503 613,989,807
“－”号填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润
（净亏损以“－”号填 106,226,510 103,405,431 592,015,503 613,989,807
列）
2.终止经营净利润
（净亏损以“－”号填
列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股
东的净利润（净亏损以 117,238,063 76,575,961 425,501,716 443,969,926
“-”号填列）
2.少数股东损益
（净亏损以“-”号填 -11,011,553 26,829,470 166,513,787 170,019,881
列）
六、其他综合收益的税后
65,405,800 -321,991,209 -40,853,556 -311,455,153
净额
（一）归属母公司所有
者的其他综合收益的税 36,616,175 -174,788,507 -13,349,505 -173,359,535
后净额
1.不能重分类进损
益的其他综合收益
（1）重新计量设定
受益计划变动额
（2）权益法下不能
转损益的其他综合收益
2.将重分类进损益
36,616,175 -174,788,507 -13,349,505 -173,359,535
的其他综合收益
（1）权益法下可转
损益的其他综合收益
（2）其他债权投资
公允价值变动
（3）金融资产重分
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2020 年第三季度报告
类计入其他综合收益的
金额
（4）现金流量套期
32,765,337 -66,168,969 21,574,178 -62,822,074
储备
（5）外币财务报表
3,850,838 -108,619,538 -34,923,683 -110,537,461
折算差额
（6）其他
（二）归属于少数股东
的其他综合收益的税后 28,789,625 -147,202,702 -27,504,051 -138,095,618
净额
七、综合收益总额 171,632,310 -218,585,778 551,161,947 302,534,654
（一）归属于母公司所
153,854,238 -98,212,546 412,152,211 270,610,391
有者的综合收益总额
（二）归属于少数股东
17,778,072 -120,373,232 139,009,736 31,924,263
的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益
0.10 0.06 0.35 0.36
(元/股)
（二）稀释每股收益
不适用 不适用 不适用 不适用
(元/股)
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
母公司利润表
2020 年 1—9 月
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
2020 年第三季 2019 年第三季 2020 年前三季 2019 年前三季
项目
度（7-9 月） 度（7-9 月） 度（1-9 月） 度（1-9 月）
一、营业收入 3,248,730,252 3,064,150,329 9,002,086,792 8,578,701,656
减：营业成本 2,651,258,123 2,272,323,639 6,993,880,229 6,303,336,944
税金及附加 3,486,059 7,941,110 22,341,760 27,777,207
销售费用 531,447,215 840,446,808 2,036,436,856 2,060,990,769
管理费用 110,214,281 78,786,491 242,278,199 249,392,239
研发费用 23,123,743 13,293,299 55,596,346 37,743,929
财务费用 -1,094,320 -3,848,451 -1,239,597 -17,151,959
加：其他收益 13,170,820 4,687,777 61,686,433 9,214,923
投资收益（损失以
186,874,947 458,741 363,210,899 251,788,951
“－”号填列）
其中：对联营企业和
1,106,552 458,741 3,088,552 1,584,348
合营企业的投资收益
公允价值变动收益
（损失以“－”号填列）
14 / 21
2020 年第三季度报告
信用减值损失（损失
1,040,038 -427,771 -3,443,620 -9,416,062
以“－”号填列）
资产减值损失（损失
-1,962,704
以“－”号填列）
资产处置收益（损失
以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”
131,380,956 -140,073,820 72,284,007 168,200,339
号填列）
加：营业外收入 583,171 2,259,043 2,333,046 3,973,841
减：营业外支出 2,231,548 98,544 21,285,430 941,961
三、利润总额（亏损总额以
129,732,579 -137,913,321 53,331,623 171,232,219
“－”号填列）
减：所得税费用 -14,285,593 -34,593,016 -77,469,820 -31,166,650
四、净利润（净亏损以“－”
144,018,172 -103,320,305 130,801,443 202,398,869
号填列）
（一）持续经营净利润
144,018,172 -103,320,305 130,801,443 202,398,869
（净亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润
（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净
额
六、综合收益总额 144,018,172 -103,320,305 130,801,443 202,398,869
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
合并现金流量表
2020 年 1—9 月
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
2020 年前三季度 2019 年前三季度
项目
（1-9 月） （1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 21,309,172,784 19,389,859,152
收到的税费返还 214,074,811 221,514,818
收到其他与经营活动有关的现金 325,156,984 114,582,845
经营活动现金流入小计 21,848,404,579 19,725,956,815
购买商品、接受劳务支付的现金 14,802,300,972 12,495,595,653
支付给职工及为职工支付的现金 2,224,121,766 1,872,135,942
支付的各项税费 777,000,308 764,820,750
支付其他与经营活动有关的现金 2,567,767,163 2,739,141,087
经营活动现金流出小计 20,371,190,209 17,871,693,432
经营活动产生的现金流量净额 1,477,214,370 1,854,263,383
二、投资活动产生的现金流量：
15 / 21
2020 年第三季度报告
收回投资收到的现金 200,000
取得投资收益收到的现金 1,500,000
处置固定资产、无形资产和其他长期资
114,254,704 149,462,675
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 338,017,762
投资活动现金流入小计 452,472,466 150,962,675
购建固定资产、无形资产和其他长期资
1,218,121,383 1,403,517,990
产支付的现金
投资支付的现金 49,000,000
取得子公司及其他营业单位支付的现
226,024,856
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,493,146,239 1,403,517,990
投资活动产生的现金流量净额 -1,040,673,773 -1,252,555,315
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 98,000,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
98,000,000
现金
取得借款收到的现金 2,317,470,082 4,148,794,096
发行债券所收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,415,470,082 4,148,794,096
偿还债务支付的现金 1,372,844,943 4,219,999,860
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 285,715,521 301,709,945
其中：子公司支付给少数股东的股利、
11,988,600 17,791,831
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,658,560,464 4,521,709,805
筹资活动产生的现金流量净额 756,909,618 -372,915,709
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -3,830,489 -413,954
五、现金及现金等价物净增加额 1,189,619,726 228,378,405
加：期初现金及现金等价物余额 2,480,002,990 4,067,655,588
六、期末现金及现金等价物余额 3,669,622,716 4,296,033,993
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
母公司现金流量表
2020 年 1—9 月
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
16 / 21
2020 年第三季度报告
2020 年前三季度 2019 年前三季度
项目
（1-9 月） 金额（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 10,134,525,886 9,648,049,697
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 1,048,170,347 516,430,820
经营活动现金流入小计 11,182,696,233 10,164,480,517
购买商品、接受劳务支付的现金 8,103,631,412 7,853,239,987
支付给职工及为职工支付的现金 547,277,764 610,272,985
支付的各项税费 219,617,206 236,679,732
支付其他与经营活动有关的现金 2,218,247,690 1,217,156,574
经营活动现金流出小计 11,088,774,072 9,917,349,278
经营活动产生的现金流量净额 93,922,161 247,131,239
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 293,944,045 245,855,028
处置固定资产、无形资产和其他长期资
18,178 1,781,393
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 338,017,762
投资活动现金流入小计 631,979,985 247,636,421
购建固定资产、无形资产和其他长期资
57,327,952 36,706,211
产支付的现金
投资支付的现金 102,000,000
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 159,327,952 36,706,211
投资活动产生的现金流量净额 472,652,033 210,930,210
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 500,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 500,000,000
偿还债务支付的现金 36,691,878
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 164,527,003 125,630,847
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 164,527,003 162,322,725
筹资活动产生的现金流量净额 335,472,997 -162,322,725
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 902,047,191 295,738,724
17 / 21
2020 年第三季度报告
加：期初现金及现金等价物余额 1,114,373,198 1,861,174,400
六、期末现金及现金等价物余额 2,016,420,389 2,156,913,124
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
4.2 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 2,480,002,990 2,480,002,990
衍生金融资产 30,727,126 30,727,126
应收票据
应收账款 1,598,355,143 1,598,355,143
预付款项 476,568,092 476,568,092
其他应收款 102,449,292 102,449,292
其中：应收利息
应收股利
存货 2,306,975,111 2,306,975,111
持有待售资产 18,148,150 18,148,150
其他流动资产 192,284,806 192,284,806
流动资产合计 7,205,510,710 7,205,510,710
非流动资产：
长期股权投资 75,203,324 75,203,324
其他权益工具投资 2,466,703 2,466,703
固定资产 7,590,967,529 7,590,967,529
在建工程 669,061,668 669,061,668
生产性生物资产 827,864,881 827,864,881
无形资产 369,937,729 369,937,729
商誉 330,236,841 330,236,841
长期待摊费用 11,676,710 11,676,710
递延所得税资产 439,768,085 439,768,085
其他非流动资产 114,412,625 114,412,625
非流动资产合计 10,431,596,095 10,431,596,095
资产总计 17,637,106,805 17,637,106,805
流动负债：
短期借款 1,493,958,158 1,493,958,158
衍生金融负债 28,312,398 28,312,398
应付票据
应付账款 2,514,817,536 2,514,817,536
预收款项 1,012,944,395 -1,012,944,395
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2020 年第三季度报告
合同负债 1,012,944,395 1,012,944,395
应付职工薪酬 386,882,175 386,882,175
应交税费 369,870,064 369,870,064
其他应付款 2,423,373,308 2,423,373,308
其中：应付利息
应付股利 21,707,981 21,707,981
一年内到期的非流动负债 614,099 614,099
流动负债合计 8,230,772,133 8,230,772,133
非流动负债：
长期借款 617,455,993 617,455,993
应付债券 830,577,669 830,577,669
长期应付款 41,205,182 41,205,182
预计负债
递延收益 311,673,110 311,673,110
递延所得税负债 188,481,672 188,481,672
非流动负债合计 1,989,393,626 1,989,393,626
负债合计 10,220,165,759 10,220,165,759
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,689,640,307 1,689,640,307
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益 -163,502,571 -163,502,571
盈余公积 612,243,755 612,243,755
未分配利润 2,355,262,555 2,355,262,555
归属于母公司所有者权益（或
5,717,938,355 5,717,938,355
股东权益）合计
少数股东权益 1,699,002,691 1,699,002,691
所有者权益（或股东权益）
7,416,941,046 7,416,941,046
合计
负债和所有者权益（或股
17,637,106,805 17,637,106,805
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 1,114,373,198 1,114,373,198
衍生金融资产
应收票据
应收账款 2,196,526,035 2,196,526,035
预付款项 196,764,168 196,764,168
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2020 年第三季度报告
其他应收款 2,069,451,865 2,069,451,865
其中：应收利息
应收股利
存货 132,341,038 132,341,038
持有待售资产 18,148,150 18,148,150
其他流动资产
流动资产合计 5,727,604,454 5,727,604,454
非流动资产：
长期股权投资 3,847,284,287 3,847,284,287
其他权益工具投资
固定资产 1,017,760,488 1,017,760,488
在建工程 12,896,467 12,896,467
生产性生物资产
无形资产 113,895,573 113,895,573
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 486,281,726 486,281,726
其他非流动资产 100,000,000 100,000,000
非流动资产合计 5,578,118,541 5,578,118,541
资产总计 11,305,722,995 11,305,722,995
流动负债：
短期借款
衍生金融负债
应付票据
应付账款 2,201,177,587 2,201,177,587
预收款项 470,831,815 -470,831,815
合同负债 470,831,815 470,831,815
应付职工薪酬 150,123,060 150,123,060
应交税费 127,020,839 127,020,839
其他应付款 3,013,744,698 3,013,744,698
其中：应付利息
应付股利
一年内到期的非流动负债 614,099 614,099
流动负债合计 5,963,512,098 5,963,512,098
非流动负债：
长期借款 6,000,000 6,000,000
应付债券
长期应付款 193,200 193,200
预计负债
递延收益 108,173,144 108,173,144
递延所得税负债
非流动负债合计 114,366,344 114,366,344
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2020 年第三季度报告
负债合计 6,077,878,442 6,077,878,442
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,577,562,506 1,577,562,506
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益
盈余公积 612,243,755 612,243,755
未分配利润 1,813,743,983 1,813,743,983
所有者权益（或股东权益）
5,227,844,553 5,227,844,553
合计
负债和所有者权益（或股
11,305,722,995 11,305,722,995
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
4.3 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
√适用 □不适用
财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《关于修订印发<企业会计准则第 14 号——收入>的通知》
（财会〔2017〕22 号），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则
或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业，自 2020
年 1 月 1 日起施行。
公司作为境内上市企业，于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，按照新收入准则的要求，公
司将根据首次执行新收入准则的累积影响数，调整 2020 年年初财务报表相关项目金额，对可比期
间数据不予调整。
4.4 审计报告
□适用 √不适用
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