2021 年半年度报告
公司代码：600597 公司简称：光明乳业
光明乳业股份有限公司
2021 年半年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人濮韶华、主管会计工作负责人刘瑞兵及会计机构负责人（会计主管人员）华志勇
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投
资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、牛只疾病和防疫的风险、财务风险、食品安全
风险、生产安全风险、环保风险。详见第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险。
十一、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................... 4
第三节 管理层讨论与分析................................................................................................ 6
第四节 公司治理............................................................................................................ 17
第五节 环境与社会责任 ................................................................................................. 19
第六节 重要事项............................................................................................................ 23
第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................... 29
第八节 优先股相关情况 ................................................................................................. 32
第九节 债券相关情况..................................................................................................... 32
第十节 财务报告............................................................................................................ 33
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖
章的财务报表。
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿。
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、光明乳业 指 光明乳业股份有限公司
光明食品集团 指 光明食品（集团）有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
光明牧业 指 光明牧业有限公司
新西兰新莱特 指 新西兰新莱特乳业有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 光明乳业股份有限公司
公司的中文简称 光明乳业
公司的外文名称 BRIGHT DAIRY & FOOD CO.,LTD
公司的外文名称缩写 BRIGHT DAIRY
公司的法定代表人 濮韶华
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 沈小燕 陈仲杰
联系地址 上海市吴中路578号 上海市吴中路578号
电话 021－54584520转5277 021－54584520转5623
传真 021－64013337 021－64013337
电子信箱 600597@brightdairy.com chenzhongjie@brightdairy.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 上海市吴中路578号
公司办公地址 上海市吴中路578号
公司办公地址的邮政编码 201103
公司网址 www.brightdairy.com
电子信箱 600597@brightdairy.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 光明乳业股份有限公司董事会秘书办公室
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
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A股 上海证券交易所 光明乳业 600597
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
币种：人民币
单位：元
上年同期 本报告期比
本报告期
主要会计数据 上年同期增
（1－6月） 调整后 调整前
减(%)
营业收入 14,264,084,192 12,153,649,919 12,146,010,002 17.36
归属于上市公司股东的净
261,019,201 313,769,371 308,263,653 -16.81
利润
归属于上市公司股东的扣
195,419,989 209,578,647 209,578,647 -6.76
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
-66,644,021 638,731,963 652,803,568 -110.43
净额
上年度末 本报告期末
本报告期末 比上年度末
调整后 调整前
增减(%)
归属于上市公司股东的净
6,158,457,342 6,295,619,868 6,279,087,392 -2.18
资产
总资产 20,115,746,164 20,171,775,399 20,309,910,295 -0.28
(二) 主要财务指标
上年同期 本报告期比
本报告期
主要财务指标 上年同期增
（1－6月） 调整后 调整前 减(%)
基本每股收益（元／股） 0.21 0.26 0.25 -19.23
稀释每股收益（元／股） 0.21 0.26 0.25 -19.23
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.16 0.17 0.17 -5.88
益（元／股）
减少 1.28 个
加权平均净资产收益率（%） 4.14 5.42 5.37
百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 减少 0.45 个
3.17 3.62 3.65
资产收益率（%） 百分点
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
财务数据调整的原因如下：
1、报告期，公司第六届董事会第五十四次会议审议通过《关于政府补助会计政策变更的议案》
本公司对以前年度合并财务数据进行调整。
2、报告期，公司第六届董事会第五十二次会议审议通过《关于收购上海鼎瀛农业有限公司
100%股权的议案》、《关于收购大丰鼎盛农业有限公司 100%股权的议案》。公司于 2021 年 4 月
完成收购上海鼎牛饲料有限公司所持有的上海鼎瀛农业有限公司 100%股权、大丰鼎盛农业有限公
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司 100%股权。上述企业合并入本公司前后均受本公司控股股东光明食品（集团）有限公司控制且
该控制并非暂时性，因此上述合并属同一控制下企业合并，故本公司对以前年度合并财务数据进
行调整。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 19,364,526
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
47,158,725 详见附注七（47）
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的利
3,714,244
息收入
同一控制下企业合并产生的子公司期初
722,125
至合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
9,638,577
出
少数股东权益影响额 -7,101,366
所得税影响额 -7,897,619
合计 65,599,212
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务及经营模式
公司主要从事各类乳制品的开发、生产和销售，奶牛的饲养、培育，物流配送等业务。公司
主要生产销售新鲜牛奶、新鲜酸奶、常温酸奶、乳酸菌饮品、婴幼儿及中老年奶粉、奶酪、黄油、
冷饮等产品。
公司主要经营模式为：
1、牧场管理。公司下属子公司光明牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性
服务公司之一。牧场管理采用“千分牧场”评价标准体系，对所有牧场兽医保健、繁殖育种、饲
料饲养、生奶质量、防暑降温、安全生产等六大版块进行评分，确保生乳品质安全、可靠、优质。
环保千分制考核机制，有效提升牧场废弃物的处理能力及利用率，切实推进“美丽牧场”建设。
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2、生产模式。公司工厂遍布全国主要省市。在管理上,实施“千分工厂”审核标准,对乳品生
产厂的质量系统、工厂环境、产品控制、工艺控制、员工管理五个版块进行考核评价管理。精确
掌握全国各地工厂的质量和生产管理水平，时时把握产品的安全性。
3、物流配送。坚持“区域物流领袖、食品物流专家”的经营目标，秉承“新鲜、迅捷、准确、
亲切”的服务理念,致力于为社会和广大客户提供高品质、多温带的现代食品物流服务。采用 WMS、
DPS、TMS、车载系统 GPS 及北斗卫星监控系统等现代化信息系统,对物流运作和管理提供有效支持。
4、销售模式。公司主要采用直销和经销相结合的销售模式，销售渠道遍布全国主要省市。
5、采购模式。公司按采购物料的类型，使用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一
来源及紧急采购相结合的方式进行采购，从而提高资金使用效率。
6、海外业务。公司下属子公司新西兰新莱特主要从事工业奶粉、婴儿奶粉生产和销售，产品
远销世界各地。
（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
1、发展阶段
近年来，我国奶业发展成就显著。奶业产业素质全面提升，质量安全水平大幅提高，转型升
级明显加快。目前，大型规模化养殖、全产业链一体化企业为主体的中国奶业发展格局已初步形
成。
2021 年，在充分发挥内需潜力、不断完善国内大循环新的格局下，面对超大规模的国内市场
和日趋完善的国内产业链，中国乳业向高质量发展道路，以高品质产品服务消费者需求。随着居
民消费模式的改变，消费需求的多样化，乳制品企业越来越注重奶源建设、产品研发、营销渠道
建设。乳制品企业已经进入奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期。鉴于乳制品消费广阔的市场
空间和居民收入水平不断的提高，全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入稳步增长期。
2、行业周期性特点
乳制品属于大众日常消费品，行业周期性特征不明显。
3、行业地位
公司拥有乳业生物科技国家重点实验室，研发实力领先；公司年销售规模超过 250 亿元，在
乳制品行业中名列前茅。公司是乳品行业集奶牛养殖、乳制品研发及生产加工、冷链物流配送终
端销售等一、二、三全产业链于一体的全国性大型乳品企业，也是中国乳业高端品牌的引领者。
4、行业发展情况
根据国家统计局数据，2021 年 1-6 月全国液态奶产量 1394.45 万吨，同比增长 17.65%(可比
口径)；干乳制品产量 95.7 万吨，同比增长 5.8%(可比口径)；奶粉产量 47.13 万吨，同比下降
6.53%(可比口径)。2021 年 1-6 月全国乳品加工业销售收入 2301.45 亿元，同比增长 14.38%(可比
口径)。
根据中国海关数据，2021 年 1-6 月我国共计进口各类乳制品 217.55 万吨，同比增长 34.8%(可
比口径)，进口额 72.29 亿美元，同比增长 17.6%(可比口径),折合生鲜乳 1280 万吨，同比增长
30.2%(可比口径)（干制品按 1:8，液态奶按 1:1 折算）。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地
公司下属子公司光明牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性服务公司之一。
经过多年的发展，生鲜乳的理化指标、微生物菌落总数等关键质量指标优于国家标准，并持续向
好；生鲜乳体细胞含量不断下降并趋于稳定，优于欧美标准。旗下有 4 家牧场被评定为全国农垦
标杆牧场；9 家牧场通过 GAP(农业良好规范）认证；4 家牧场通过 ISO9001 质量管理体系认证；2
家牧场通过 SQF（食品质量安全）；2 家牧场通过 GGAP(全球农业良好规范）认证体系认证。
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2、拥有乳业生物科技国家重点实验室
光明乳业研究院现有教授级高工 9 人，高级工程师 19 人，中级工程师 19 人，博士后 4 人，
博士 11 人，硕士 45 人。
3、拥有多项发明专利技术
2021 年上半年，光明乳业研究院申请国家专利 14 项，其中 12 项发明，2 项实用新型。授权
国家发明专利 11 项，6 项实用新型。获得国际专利授权 1 项。
4、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备
公司于 2010 年开始导入世界级制造(WCM World Class Manufacturing)持续改善的生产管理
系统，并于 2014 年逐步推广至旗下各生产基地。WCM 遵循资源配置最优化、管理实现精细化、效
益追求最佳化的发展理念，融合供应链、质量、战略成本等管理要素，结合全球最好的生产实践
和改进方法，通过逻辑分析和科学管理，改变生产人员思考问题的方式方法，对生产工艺、生产
设备进行改善，从根本上找出并解决质量问题，达成光明乳业产品质量零缺陷的战略目标。
5、拥有国家驰名商标"光明"、"莫斯利安"等一系列较高知名度的品牌
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6、拥有丰富的市场和渠道经验
公司成立于 1996 年，有着数十年乳制品研发、生产、销售经验。公司产品及渠道遍布上海、
华东、华中、华南、华北、西南等地区。近年来，公司顺应消费需求，积极进行产品结构调整；
结合大事件营销，推动品牌升级；狠抓渠道建设，夯实原有渠道同时积极开拓新兴渠道。
7、拥有先进的全程冷链保鲜系统
公司先后引入先进的 WMS 仓库管理系统、TMS 运输管理系统、DPS 电子标签拣货系统、GPS 全
球定位系统及北斗卫星监控系统，对产品贮存、运输、交接等过程中的实时情况进行有效监控，
确保全过程冷链管控的有效性。
8、海外基地
公司在新西兰拥有优质、稳定、可靠的生产基地，其产品远销世界各地。
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三、经营情况的讨论与分析
2021 年上半年，消费者健康意识和健康消费进一步加强，乳制品行业继续保持稳步增长。凯
度消费者指数调查数据显示，2021 年上半年，中国城镇居民家庭液奶消费持续增长，其中牛奶（包
括常温牛奶和低温鲜奶）同比增长 18%。低温鲜奶品类快速扩张，低温鲜奶的渗透率同比增长较
快，成为乳品行业最被看好的细分赛道。
作为乳品行业“新鲜”的建设者与倡导者，光明乳业不仅是国内新鲜牛奶第一品牌，更不断
推动国内鲜奶市场更高标准的制定和出台。2019 年 11 月，公司率先在光明优倍鲜奶包装上标注
免疫球蛋白、乳铁蛋白和乳过氧化物酶三项活性指标含量，让消费者最直观了解到鲜奶营养成分
里的活性物质。2021 年，公司在此基础上进一步升级，提升活性营养含量，让消费者喝到更多“活
性蛋白活性酶”。同时，为满足消费者需求，2020 年，公司推出鲜奶产品“新鲜牧场”。2021
年，通过多区域推广，“新鲜牧场”保持较快增速，公司新鲜牛奶的规模进一步扩大。
2021 年是光明乳业历史的 110 周年，光明品牌的 70 周年，也是光明乳业“十四五”开局之
年。在这一特殊时刻，依托于全产业链的精细管理，光明乳业荣获上海市最高质量荣誉——2020
年度上海市市长质量奖，成为了该奖项自 2008 年设立以来首家获奖的食品企业，这是公司在百年
卓越之路上再创新里程碑的见证，是全面提高质量管理水平的重要成果展现。
2021 年上半年，公司营业总收入 142.64 亿元，同比上升 17.36%；归属于上市公司股东的净
利润 2.61 亿元，同比下降 16.81%；净资产收益率 4.14%，同比减少 1.28 个百分点。
2021 年上半年，公司主要工作如下：
1、启动非公开发行，助力重大项目快速推进
2021 年 3 月，公司发布非公开发行预案，拟申请通过非公开发行 A 股股票方式募集资金，募
集资金规模不超过 19.30 亿元，其中 13.55 亿元用于牧场建设，5.75 亿元用于补充公司流动资金。
募投项目有利于进一步巩固公司奶源供应的保障能力，增强公司主业的核心竞争力，保障新鲜战
略全国布局的升级实施；有利于增强公司财务稳健性，防范财务风险，推动公司业务的未来可持
续健康发展。
2021 年 8 月 23 日，公司非公开发行 A 股股票的申请获中国证监会发行审核委员会审核通过。
2、加速上游布局，持续巩固新鲜战略
基于契合国内大循环发展格局、抓住消费升级趋势、满足低温奶发展需求的目的，公司在安
徽、宁夏、黑龙江三省开工建设规模牧场。上述牧场预计将于 2022 年完成建设并投入运营。上述
牧场建成后，公司牛只存栏数将增加 3.1 万头，将有效提升公司奶源自给能力，为“十四五”战
略目标的实现打好奶源基础。
3、推进产品创新升级，多维布局乳品未来
公司深入了解消费者需求，不断升级创新产品。2021 年上半年推出致优 A2β-酪蛋白鲜牛奶、
0 蔗糖如实饮用型系列产品、莫斯利安白桃大福新口味、优加 3.8 蛋白纯牛奶等新品。光明冷饮
提出全新“一城一物”产品战略，引入各地优质物产作为原料，打造高品质创新冰品，推出优倍
鲜奶冰淇淋龙井茶风味及以仙居杨梅为原料的“一支杨梅”棒冰等新品，上市后广受好评。随心
订平台推出差异化新品益菌多小蓝瓶、致优有机鲜奶等，也都表现不俗。
4、焕新百年品牌风貌，输出国潮新活力
公司在品牌建设上延续品牌年轻化突围与品牌经典延续双管齐下的策略，通过独家冠名中央
广播电视总台大型文化综艺《典籍里的中国》，挖掘品牌内涵价值；通过冠名赞助的“莫奈与印
象派大师展”，追求美与高品质不断融合。作为英雄联盟全球总决赛中国区官方合作伙伴，光明
莫斯利安也带着“暴击美味”在武汉开启寻味之旅，助力美味战巅峰。第十届中国花卉博览会上，
光明冷饮推出 3D 花卉造型的定制款花好梦圆冰淇淋，打造花博会必打卡的网红产品。
5、夯实渠道基础，提升多区域终端竞争力
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公司区域销售结构日趋多元，通过新鲜牧场等产品逐步渗透，外围竞争力不断增长。在传统
渠道，构建内部客户关系管理平台，为公司长远发展奠定坚实基础；在电商渠道，精耕天猫、京
东平台，完善抖音、快手布局，不断提升线上消费者触达，用数据与信息化建设赋能公司发展。
此外，公司积极布局新零售、新业态，与各新兴渠道客户展开全面合作，依托光明全产业链优势，
持续优化、升级渠道结构，推动线上线下渠道的一体化融合。
6、牧业转型管理升级，多措并举拓展销售
公司全面开展牛只健康革命，其中包括制定牛只健康手册、舒适度硬件改造、牛体卫生管理
等工作，牛只健康显著提升；围绕融合发展思路，成立种植事业部，有序推进青贮种植和销售工
作，饲料销售收入保持较快增长。今年 4 月，光明牧业下属江苏申牛牧业申丰奶牛场、滑县光明
生态示范奶牛场两家牧场成功获评首批现代奶业评价定级 S 级奶牛场。
7、稳步推进数字化转型项目，赋能效率提升
根据上海市委市政府《关于全面推进上海城市数字化转型的意见》的精神，公司响应国企数
字化转型的号召，成立数字化转型办公室，从消费者端入手，以业务增长为抓手进行数字化建设。
通过优化新零售、大数据、会员运营等工作，初步完成了公司数字化“随心订”购物平台重构和
建设，并将在数字化底座上持续迭代优化。同时，数字化转型将逐步向后端业务推进，通过全局
规划，分布执行，平稳推进协同办公、数字工厂、数字化牧场、数字化物流等项目建设。
8、妥善应对外部不利因素，海外业务逐步企稳
新西兰新莱特面临暂时性的外部挑战，包括：全球宽松货币政策和财政政策推动下原奶价格
的大幅上涨，新西兰海运运力不足造成的出货量减少，国际海运成本大幅上调，以及关键客户跨
境销售渠道受到疫情影响等。新西兰新莱特上半年实现营业收入 31.21 亿元，当期亏损 0.76 亿元。
公司已就成本管控、供应链管理、客户合同管理、定价策略和生产运营等方面进行了有针对性的
调整和部署。新西兰新莱特目前经营状况趋于平稳，并成功完成了新产品品类和新的大客户开发，
将继续坚持落实多元化发展的核心战略要求。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来
会有重大影响的事项
□适用 √不适用
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 14,264,084,192 12,153,649,919 17.36
营业成本 10,813,270,209 8,353,188,233 29.45
销售费用 2,629,365,304 2,709,977,305 -2.97
管理费用 402,621,391 364,925,008 10.33
财务费用 42,429,084 57,334,174 -26
研发费用 43,527,200 39,191,126 11.06
经营活动产生的现金流量净额 -66,644,021 638,731,963 -110.43
投资活动产生的现金流量净额 -698,415,931 -755,127,049 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -473,949,512 405,975,034 -216.74
注：变动的主要原因
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1、经营活动产生的现金流量净额减少，主要是本期购买商品、接受劳务支付的现金增加。
2、筹资活动产生的现金流量净额减少，主要是本期银行借款减少。
2 报告期内财务状况分析
(1)损益部分
单位：元 币种：人民币
金额
项目 增减额 增减比率（%）
本期数 上年同期数
其他收益 28,727,470 82,021,509 -53,294,039 -64.98
投资收益 -193,836 -3,981,681 3,787,845 不适用
资产减值损失 -52,993,090 -6,972,628 -46,020,462 不适用
资产处置收益 6,045,198 341,369 5,703,829 1,670.87
营业外收入 35,931,228 14,434,727 21,496,501 148.92
营业外支出 12,973,322 41,661,073 -28,687,751 -68.86
所得税费用 63,913,238 124,408,912 -60,495,674 -48.63
少数股东损益 -41,318,599 177,525,340 -218,843,939 -123.27
现金 流量 套期 损益 的有
-45,601,521 -11,191,159 -34,410,362 不适用
效部分
外币财务报表折算差额 -75,043,940 -38,774,521 -36,269,419 不适用
归属 于少 数股 东的 其他
-175,458,927 -56,293,676 -119,165,251 不适用
综合收益的税后净额
注：变动的主要原因
1、其他收益减少，主要是本期收到的政府补助减少。
2、投资收益增加，主要是本期确认的联营企业投资收益增加。
3、资产减值损失增加，主要是本期非全资子公司新西兰新莱特计提存货跌价准备。
4、资产处置收益增加，主要是本期生物资产出售盈利增加。
5、营业外收入增加，主要是本期非流动资产处置利得增加。
6、营业外支出减少，主要是本期对外捐赠减少。
7、所得税费用减少，主要是本期利润总额减少。
8、少数股东损益减少，主要是本期非全资子公司新西兰新莱特亏损。
9、现金流量套期损益的有效部分减少，主要是本期子公司新西兰新莱特汇率变动导致现金流量套
期损益的有效部分减少。
10、外币财务报表折算差额减少，主要是本期汇率变动导致外币财务报表折算差异减少。
11、归属于少数股东的其他综合收益的税后净额减少，主要是本期税后归属于少数股东的现金流
量套期损益的有效部分减少以及外币财务报表折算差额减少。
(2)现金流量部分
单位：元 币种：人民币
金额 增减比率
项目 增减额
本期数 上年同期数 （%）
收到的税费返还 227,286,050 132,526,623 94,759,427 71.50
收到其他与经营活动有
80,483,439 227,528,616 -147,045,177 -64.63
关的现金
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收到其他与投资活动有
338,017,762 -338,017,762 -100.00
关的现金
投资支付的现金 24,500,000 49,000,000 -24,500,000 -50.00
取得子公司及其他营业
53,316,324 226,024,856 -172,708,532 -76.41
单位支付的现金净额
吸收投资收到的现金 49,000,000 49,000,000 不适用
取得借款收到的现金 621,415,175 1,458,092,400 -836,677,225 -57.38
支付其他与筹资活动有
34,941,797 34,941,797 不适用
关的现金
汇率变动对现金及现金
-3,008,354 -2,098,419 -909,935 不适用
等价物的影响
注：变动的主要原因
1、收到的税费返还增加，主要是本期收到的增值税返还增加。
2、收到其他与经营活动有关的现金减少，主要为主要是本期收到的政府补助减少。
3、收到其他与投资活动有关的现金减少，主要为上期收到已被列入上海市闵行区土地收储计划的
吴中路 578 号、580 号两块土地的部分搬迁补偿款。
4、投资支付的现金减少，主要为本期股权投资减少。
5、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额减少，主要是本期对外支付收购款减少。
6、吸收投资收到的现金增加，主要是本期收到江苏银宝控股集团有限公司对江苏光明银宝乳业有
限公司的增资款。
7、取得借款收到的现金减少，主要是本期银行借款减少。
8、支付其他与筹资活动有关的现金增加，主要是公司自 2021 年起首次执行新租赁准则，将偿还
租赁负债本金计入该项目。
9、汇率变动对现金及现金等价物的影响增加，主要是本期汇率变动对新西兰新莱特现金流量影响
增加。
3 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末金
本期期末数 上年期末数
额较上年期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上年期末数 占总资产的
末变动比例
比例（%） 比例（%）
（%）
货币资金 1,719,033,899 8.55 2,961,051,717 14.68 -41.95
衍生金融资产 73,914,772 0.37 293,614,015 1.46 -74.83
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2021 年半年度报告
在建工程 1,065,875,926 5.30 675,778,803 3.35 57.73
使用权资产 522,477,175 2.60 不适用
衍生金融负债 17,173,704 0.09 26,241,322 0.13 -34.55
合同负债 551,754,248 2.74 891,013,196 4.42 -38.08
应交税费 210,023,018 1.04 372,468,629 1.85 -43.61
租赁负债 587,490,185 2.92 不适用
其他综合收益 -171,723,972 -0.85 -51,078,511 -0.25 不适用
其他说明
1、货币资金减少，主要是本期归还银行贷款，投建厂房设备及牧场建设。
2、衍生金融资产减少，主要是本期汇率变动导致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产减少。
3、在建工程增加，主要是厂房及牧场建设增加。
4、使用权资产增加，主要是公司自 2021 年起首次执行新租赁准则而确认的使用权资产。
5、衍生金融负债减少，主要是本期汇率变动导致衍生金融负债公允价值减少。
6、合同负债减少，主要是本期未交货预收货款减少。
7、应交税费减少，主要原因是利润总额减少导致应缴所得税减少。
8、租赁负债增加，主要是公司自 2021 年起首次执行新租赁准则而确认的租赁负债。
9、其他综合收益减少，主要是本期现金流量套期损益的有效部分减少以及外币财务报表折算差
额减少。
2. 境外资产情况
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 7,665,141,103（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 38%。
(2) 境外资产相关说明
√适用 □不适用
公司境外资产主要来源于新西兰新莱特。该公司主要从事工业奶粉、婴儿奶粉、奶酪生产和
销售。
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
为新西兰新莱特用于取得银行借款所抵押的房屋建筑物。详见附注（七）、58。
4. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
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2021 年半年度报告
2021 年，公司实现投资收益-193,836 元，公允价值变动收益 0 元，计入其他综合收益的现金
流量套期储备-45,601,521 元。
公司对联营企业投资情况详见重大的股权类投资表，各类金融资产情况详见以公允价值计量
的金融资产表。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
在被投资 在被投资单
核算方
被投资单位 投资成本 年初余额 增减变动 年末余额 单位持股 位表决权比
法
比例（%） 例（%）
上海源盛运输合
权益法 340,000 1,382,752 -111,513 1,271,239 34 34
作公司
金华市海华乳业
权益法 14,965,000 23,092,771 1,881,968 24,974,739 20 20
有限公司
浙江金申奶牛发
权益法 2,800,000 6,131,246 -222,907 5,908,339 28 28
展有限公司
天津市今日健康
权益法 41,989,200 41,831,819 350,172 42,181,991 30 30
乳业有限公司
四川新希望营养
权益法 8,885,204 - - - 25 25
制品有限公司
上海申杭纸业包
权益法 1,946,238 2,314,150 43,677 2,357,827 45 45
装有限公司
江苏银宝光明牧
权益法 73,500,000 40,456,875 22,364,767 62,821,642 49 49
业有限公司
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
详见附注七（2）、附注七（22）。
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
主要产品或
子公司全称 业务性质 注册资本 资产规模 净资产 营业收入 营业利润 净利润
服务
上 海 乳品 四 生产、加 乳品加工、 4,452 27,052 13,336 37,628 4,410 4,122
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2021 年半年度报告
厂有限公司 工、销售 销售
黑 龙 江省 光
明 松 鹤乳 品 生产、加 乳品加工、
21,810 100,003 81,834 54,741 6,521 5,488
有 限 责 任 公 工、销售 销售
司
武 汉 光明 乳 生产、加 乳品加工、
19,516 76,846 36,867 48,636 8,264 7,007
品有限公司 工、销售 销售
光 明 牧业 有 生产，畜 外购、自产
83,061 351,007 223,584 188,242 9,760 10,738
限公司 牧业 鲜奶
新 西 兰新 莱
生产、加 乳品加工、 新西兰万
特 乳 业有 限 765,273 355,222 312,103 -11,742 -7,568
工、销售 销售 元 15,918
公司
广 州 光明 乳 生产、加 乳品加工、
2,000 36,355 -9,491 37,359 -4,156 -4,176
品有限公司 工、销售 销售
上 海 光明 乳
品 经 营 有 限 销售 乳品销售 2,000 20,377 7,624 45,673 3,987 2,990
公司
注：
1、上海乳品四厂有限公司净利润比上年同期上升，主要是营业收入增加。
2、黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司净利润比上年同期上升，主要是营业收入增加。
3、武汉光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是营业收入增加。
4、光明牧业有限公司净利润比上年同期下降，主要是营业成本上升。
5、新西兰新莱特乳业有限公司亏损，主要是毛利率下降及当期计提存货跌价准备。
6、广州光明乳品有限公司亏损增加，主要是本期毛利率下降。
7、上海光明乳品经营有限公司净利润比上年同期上升，主要是本期毛利率上升。
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、行业风险
未来，乳制品行业仍将面临竞争激烈、成本高位运行等经营风险。本公司将充分利用现有的
资源和优势，不断拓展市场，扩大经营规模；同时，进一步加强成本管理、费用管控，增强企业
的竞争能力。
2、牛只疾病和防疫的风险
牛只疫病在世界范围内常有发生，牛只疾病将会对乳制品行业和牧业带来风险。本公司历来
十分重视牛只疾病的防疫工作，建立了以牛只饲料和牛只健康为中心的防病体系和危机处理系统，
并将进一步加强相关技术研究，提高防范牛只疾病和防疫风险的能力。
3、财务风险
本公司属于快速消费品行业，对资产的流动性要求较高。但由于影响资产流动性的因素众多，
不排除在公司今后的生产经营中出现资产流动性风险的可能。为了降低资产流动性可能带来的风
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2021 年半年度报告
险，公司将加快应收账款的回收速度和存货管理，并根据公司实际情况和市场行情，加强销售、
减少库存、减少资金占用，提高资产的流动性。
4、食品安全风险
乳制品的质量安全与消费者身体健康息息相关，食品安全是质量的底板，公司遵循“追求质
量零缺陷”的质量理念，落实品质光明战略，将食品安全置于公司的战略高度，建立了覆盖全产
业链的食品安全三级管理体系，强化源头管理、过程管理、应急管理和危机处置。全面对标、吸
收、融合世界先进管理标准体系，持续完善以风险评估为基础的食品安全预防管理机制，在产品
实现各个环节中识别出关键控制点，遵照合法合规、保障食品安全底线的原则，制定落实了相应
的管控措施，定期开展管控措施有效性验证，确保食品安全。
5、生产安全风险
发展决不能以牺牲员工的生命和健康为代价，这必须作为一条不可逾越的红线。公司面对单
位多、人员多、危险源多和安全管理不平衡问题，按照“管生产经营必须管安全”的要求，坚持
“生命至上，安全发展”的理念，以安全标准化建设为抓手，推广千分制考核体系，全面推进安
全文化建设；通过加大安全投入，对标先进，找差距补短板，提升安全管理基础；通过履行企业
安全生产主体责任，落实全员安全生产责任制，做到安全投入到位、安全培训到位、基础管理到
位、隐患排查治理到位、应急救援到位，确保安全。
6、环保风险
近年来，环境保护作为一项企业应尽义务，对工厂、牧场的要求越来越高。环保出现任何问
题，都可能对公司造成重大影响。公司根据国家、地方相关部门先后出台文件为标准，通过做好
源头减排工作、加快环保设备设施的改造、加强人员思想教育、加强业务培训、加强对标学习、
加强与当地政府部门的沟通交流等措施，不断完善工厂排污、养殖场粪污处理和资源化利用等措
施。在资源利用节约化、生产过程清洁化、产业链接循环化、废弃物处理资源化发展上做出垂范，
确保环保安全。
(二) 其他披露事项
□适用 √不适用
第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网 决议刊登的披露
会议届次 召开日期 会议决议
站的查询索引 日期
2020 年度股东大 2021 年 4 月 19 www.sse.com.cn 2021 年 4 月 19 所有提案皆审议
会 日 日 通过，详见 2021
年 4 月 20 日《中
国证券报》、《上
海证券报》、《证
券时报》及上海
证券交易所网站
上的《2020 年度
股东大会决议公
告》。
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2021 年半年度报告
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
金建山 监事会主席 选举
叶建东 监事会主席 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2021 年 4 月 19 日，公司 2020 年度股东大会、第六届监事会第二十四次会议选举金建山先生
为公司监事主席。叶建东先生已到退休年龄自 2021 年 4 月 19 日起不再担任公司监事会主席。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 不适用
每 10 股派息数(元)（含税） 不适用
每 10 股转增数（股） 不适用
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 排污信息
√适用 □不适用
2021 年上半年重点排污单位环境信息表
执行标
排放浓
准值
度（单
主要 （单 排放量 核定的排放
位：水 超标 排放口数量和
单位名称 污染 排放方式 位：水 (单位： 总量(单位：
mg/L、 情况 分布情况
物 mg/L、 吨） 吨）
气
气
mg/m3）
mg/m3）
COD 连续排放 40.72 500 无 44.070 340.290
废水排放口 1
光明乳业股份有 NH3-N 连续排放 6.13 45 无 6.731 17.572
个，废气排放
限公司华东中心
口 5 个，位于
工厂 SO2 连续排放 3 10 无 0.032 2.166
厂区内。
NOX 连续排放 35.4 50 无 0.310 15.240
COD 连续排放 110 450 无 2.094 134.375
废水排放口 1
光明乳业（德州） NH3-N 连续排放 9.62 35 无 1.754 43.740 个，废气排放
有限公司 口 3 个，位于
SO2 连续排放 未检出 50 无 未检出 0.510
厂区内。
NOX 连续排放 26 200 无 0.614 1.890
COD 连续排放 41 500 无 5.32
废水排放口 1
NH3-N 连续排放 1.76 45 无 0.23
武汉光明乳品有 简化管理， 个，废气排放
限公司 未要求总量 口 1 个，位于
SO2 间歇排放 0 50 无 0
厂区内。
NOX 间歇排放 148 150 无 1.426
COD 连续排放 21.072 500 无 0.704 0.704
废水排放口 1
NH3-N 连续排放 2.773 45 无 0.093 0.093
北京光明健能乳 个，废气排放
业有限公司 口 2 个，位于
SO2 连续排放 3 10 无 0.147 0.147
厂区内。
NOX 连续排放 24-26 30 无 1.680 1.680
成都光明乳业有 COD 连续排放 25 500 无 3.17 简化管理， 废水排放口 1
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2021 年半年度报告
执行标
排放浓
准值
度（单
主要 （单 排放量 核定的排放
位：水 超标 排放口数量和
单位名称 污染 排放方式 位：水 (单位： 总量(单位：
mg/L、 情况 分布情况
物 mg/L、 吨） 吨）
气
气
mg/m3）
mg/m3）
限公司 未要求总量 个，废气排放
NH3-N 连续排放 7.8 45 无 0.254
口 2 个，位于
SO2 连续排放 3 50 无 0.01 厂区内。
NOX 连续排放 25 150 无 1.532
COD 连续排放 32 50 无 10.78 16.84
废水排放口 1
黑龙江省光明松 NH3-N 连续排放 2.46 5 无 0.82 1.68 个，废气排放
鹤乳品有限责任
口 2 个，位于
公司 SO2 连续排放 299 300 无 18.5 44.2
厂区内。
NOX 连续排放 289 300 无 7.5 73.818
COD 连续排放 83.56 500 无 15.878
废水排放口 1
NH3-N 连续排放 2.04 45 无 0.400
南京光明乳品有 筒化管理， 个，废气排放
限公司 未要求总量 口 5 个，位于
SO2 连续排放 未检出 50 无 0.035
厂区内。
NOX 连续排放 20.5 150 无 0.478
COD 连续排放 22.15 500 无 5.43 13.57
废水排放口 1
上海乳品四厂有 个，废气排放
NH3-N 连续排放 0.22 45 无 0.05 0.270
限公司 口 1 个，位于
厂区内。
SO2
外购蒸汽，无排放。
NOX
COD 连续排放 23.12 500 无 13.72
简化管理， 废水排放口 1
NH3-N 连续排放 5.71 45 无 3.39
天津光明梦得乳 未要求总量 个,废气排放
品有限公司 口 6 个,位于厂
SO2 连续排放 0 20 无 0
区内。
NOX 连续排放 19.52 150 无 0.155 19.134
COD 连续排放 57.01 150 无 2.154 废水排放口 1
郑州光明乳业有 简化管理，
个，废气排放
限公司 未要求总量
NH3-N 连续排放 0.7 25 无 0.029 口 1 个，位于
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2021 年半年度报告
执行标
排放浓
准值
度（单
主要 （单 排放量 核定的排放
位：水 超标 排放口数量和
单位名称 污染 排放方式 位：水 (单位： 总量(单位：
mg/L、 情况 分布情况
物 mg/L、 吨） 吨）
气
气
mg/m3）
mg/m3）
厂区内。
SO2 连续排放 5 10 无 0.134
NOX 连续排放 18 30 无 0.471
COD 连续排放 57.01 150 无 2.154
废水排放口 1
NH4-N 连续排放 0.7 25 无 0.029
光明乳业（泾阳） 简化管理， 个，废气排放
有限公司 SO2 连续排放 5 10 无 0.134 未要求总量 口 2 个，位于
厂区内。
NOX 连续排放 18 30 无 0.471
光明牧业有限公司、上海奶牛育种中心有限公司被政府相关环保部门列入重点排污单位。位
于金山的光明牧业有限公司（金山种奶牛场）主要污染物为 COD、NH3 -N、TP、TN、SS、硫化物，
场内无排放口，通过城市纳管达标排放，无超标排放；其余牧场场内无排放口，肥水施肥还田，
进行资源化利用。
2. 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
上述工厂、牧场防治污染设施都严格遵循环保三同时原则，即与主体工程同时设计，同时施
工，同时投入使用，且运行正常。同时，上述工厂、牧场都针对其实际经营情况，并根据当地环
保部门的要求，制定了相应的自我监测方案和监测计划，对主要污染物的排放进行自主监控。
3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
公司在建工厂、牧场等项目都已获政府环保部门认可的环评报告。
4. 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
公司建立了环保风险应急机制，制定了《突发环境污染事件应急预案》，每年更新、备案，
与环保部门保持一致；根据事件分级分类标准分级启动和实施，注重污染预防和应急处置设施的
日常管理，确保事件发生时能够迅速、有序、高效地进行应急处置。
5. 环境自行监测方案
√适用 □不适用
上述工厂、牧场都针对其实际经营情况，并根据当地环保部门的要求，制定了相应的自我监
测方案和监测计划，对主要污染物的排放进行自主监控。
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2021 年半年度报告
6. 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用
7. 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用 √不适用
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
在碳达峰、碳中和战略目标下，光明乳业坚持绿色低碳的高质量可持续发展模式，积极探索
实现路径。在报告期内，节能减排技改投入 1275 万元，环保投入 4514 万元,吨产品综合能耗以及
碳排放同比持续下降。公司开展如下工作：
1）报告期内光伏发电 239 万千瓦小时，相当于减少能耗 688 吨标煤。
2）收集污水处理厌氧过程产生的沼气，用于沼气燃气锅炉。
3）加大冷凝水、冷却水的回收利用，同时达到既节能又节水的效果。
4）完成燃气锅炉低氮化改造，大气染污物排放好于排放标准。
5）牧场加大氧化塘“双膜”改造及除臭设施的投入，收集氧化塘产生的沼气，并利用火炬进
行燃烧，降低牧场甲烷排放量，减轻对环境的影响。
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
多年来，公司全资子公司光明牧业积极贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”理念，加快
自身转型升级的同时，紧密结合主营业务优势，大力响应奶牛集约化养殖号召，深入内蒙、黑龙
江、新疆、陕西、河北、山东、安徽和宁夏等国内主要奶牛发展地区，利用企业优势资源帮助当
地奶农提升技术、提高效率、减少成本，提高他们的抗风险能力和市场竞争能力，并不断探索新
型奶农培训模式，加快当地农业产业化发展，促进农业产业结构调整。光明牧业还积在上海、陕
西、山东、河北、天津等省市，积极推行 TSCP（培训、服务、改变、提升）培训计划，开展高质
量全株玉米青贮制作、奶牛防暑降温等免费现场技术服务。截止 2021 年 6 月，与公司签约规模种
植户近 40 户，种植优质青贮玉米、大小麦、苜蓿、燕麦 14.6 万亩，收购饲料约 10.5 万吨，有效
带动了农业转型升级，增加了农户的收入。
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2021 年半年度报告
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
是否
是否有 如未能及时
承诺 承诺 承诺时间及 及时 如未能及时履行应说明未完成
承诺背景 承诺方 履行期 履行应说明
类型 内容 期限 严格 履行的具体原因
限 下一步计划
履行
公司非公开
其他 光明食品集团 注1 发行事项实 是 是 不适用 不适用
施期间
公司全体董 公司非公开
其他 事、全体高级 注2 发行事项实 是 是 不适用 不适用
管理人员 施期间
公司非公开
其他 光明食品集团 注3 发行事项实 是 是 不适用 不适用
施期间
与再融资
公司非公开
相关的承
其他 光明乳业 注4 发行事项实 是 是 不适用 不适用
诺
施期间
本次发行项
下认购的股
票于本次发
股份限售 光明食品集团 注5 是 是 不适用 不适用
行结束之日
起的十八个
月
解决同业 2021 年 6 月后
光明食品集团 注6 否 是 不适用 不适用
竞争 长期有效
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2021 年半年度报告
是否
是否有 如未能及时
承诺 承诺 承诺时间及 及时 如未能及时履行应说明未完成
承诺背景 承诺方 履行期 履行应说明
类型 内容 期限 严格 履行的具体原因
限 下一步计划
履行
与股权激
长期有效(注
励相关的 股份限售 罗海、沈小燕 注 7 否 是 不适用 不适用
8)
承诺
注 1：1）依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利，不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。2）自本承诺出具后，若中国证
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司承诺届时将按照中国证监会的最新规
定出具补充承诺。3）作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司将切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及对此作出的任何有关填补回报措
施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
注 2：1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。2）本人承诺对职务消费行为进行约束。3）
本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩。5）如公司未来实施股权激励方案，本人承诺股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。6）自本承诺出具日至公司本次非
公开发行实施完毕前，如中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等证券监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其他要求，且上述承
诺不能满足该等规定的，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。7）本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关
填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
注 3：1）本公司保证用于认购光明乳业本次非公开发行股票的资金全部来源于自有资金或自筹资金,不存在分级收益等结构化安排,亦未采用杠杆或其他
结构化的方式进行融资,资金来源合法合规。不存在任何争议及潜在纠纷,也不存在因资金来源问题可能导致本公司认购的上市公司股票存在任何权属争
议的情形。2）本公司保证用于认购光明乳业本次非公开发行股票的资金不存在通过代持、信托持股、委托持股等方式出资的情况,亦不存在其他任何导
致代持、信托持股、委托持股的协议安排。3）本公司不存在接受光明乳业或其利益相关方提供的财务资助、补偿、承诺收益的情形。
注 4：1）本公司不存在向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形。2）不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助
或补偿的情形。
注 5：1）在本次发行项下认购的股票于本次发行结束之日起的十八（18）个月内不得转让。按照相关法律法规和中国证监会、上海证券交易所的相关规
定，按照发行人要求就本次非公开发行股票中认购的股份出具相关锁定承诺，并办理相关股份锁定事宜。2）如果中国证监会、上海证券交易所等监管机
构对于上述限售期安排有不同意见，同意按照中国证监会及/或上海证券交易所等监管机构对上述限售期安排进行修订并予执行。3）基于本次非公开发
行所取得的股份因公司分配股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。
注 6：1）截至本承诺出具日，本公司及本公司控制的企业在主营业务方面不存在经营与光明乳业及其子公司主营业务构成竞争的业务的情况。2）在本
公司直接或间接持有上市公司控股股权期间，本公司及本公司控制的企业在主营业务方面不会从事对上市公司及其子公司主营业务构成或可能构成竞争
的业务活动，且不会侵害上市公司及其子公司的合法权益。3）如本公司及其控制的企业在将来与上市公司及其子公司在主营业务方面发生同业竞争或与
上市公司发生实质利益冲突，本公司将放弃或将促使其控制的企业放弃可能发生同业竞争的业务机会，或采取其他适当措施以消除可能发生的同业竞争。
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4）本公司承诺以上关于本公司及本公司控制的企业的信息及声明是真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。本承诺不可撤销。
如若违反本承诺，本公司将承担一切法律责任。
注 7：1）限制性股票解锁后，继续按照法律法规，监管机构的规章和规定，以及激励计划与授予协议的规定或约定，合法处置已解锁的限制性股票。2）
在本人担任公司董事、高级管理人员（总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监）期间，以及辞任上述职务之日起 6 个月内不出售本人持有的本公司
股票（包括以获售限制性股票以外的方式取得的本公司股票）。
注 8：罗海先生关于股份限售的承诺自 2013 年 1 月 29 日长期有效。沈小燕女士关于股份限售的承诺自 2014 年 9 月 26 日起长期有效。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
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四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚
及整改情况
□适用 √不适用
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 重大关联交易情况表
单位：元 币种：人民币
关联交易 关联交易定价原 占同类交易金
关联交易方 关联交易内容 关联交易金额
类型 则 额的比例(%)
光明食品 集团 根据董事会决议
商品购买 糖采购 77,329,696 81.56
及其下属公司 按协议价执行
光明食品 集团 根据董事会决议
商品购买 包装材料采购 90,265,140 6.20
及其下属公司 按协议价执行
光明食品 集团 根据董事会决议
商品购买 畜牧产品采购 31,436,172 3.07
及其下属公司 按协议价执行
光明食品 集团 其 他 原 材 料 采 根据董事会决议
商品购买 57,832,953 0.35
及其下属公司 购 按协议价执行
光明食品 集团 根据董事会决议
商品销售 乳制品销售 81,980,628 0.64
及其下属公司 按协议价执行
光明食品 集团 房屋建筑物/土 根据董事会决议
租赁 24,239,711 24.50
及其下属公司 地/设备租用 按协议价执行
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
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(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
关于收购上海鼎瀛农业有限公 详见 2021 年 3 月 17 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券
司 100%股权 报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上的相关公告。
关于收购大丰鼎盛农业有限公 详见 2021 年 3 月 17 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券
司 100%股权 报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上的相关公告。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
√适用 □不适用
1. 存款业务
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
每日最
关联方 关联关系 高存款 存款利率范围 期初余额 本期发生额 期末余额
限额
光明食 0.35%（活期）至
同一控制人 / 253,530 -112,698 140,832
品集团 -3.5%（三年定
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财务有 期）
限公司
合计 / / / 253,530 -112,698 140,832
2. 贷款业务
□适用 √不适用
3. 授信业务或其他金融业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联关系 业务类型 总额 实际发生额
并购贷款及流动资金
光明食品集团
同一控制人 贷款（江苏光明银宝乳 180,000,000 -
财务有限公司
业有限公司）
2021 年 7 月 12 日，公司召开第六届董事会第五十五次会议，会议审议通过《关于光明银宝
乳业贷款及担保的议案》（详见 2021 年 7 月 13 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。
4. 其他说明
√适用 □不适用
2021 年 6 月 30 日，本公司银行存款余额中有 1,408,323,815 元人民币存放于光明食品集团
财务有限公司。2021 年上半年，本公司存放于光明食品集团财务有限公司款项利息收入为
15,343,629 元人民币。
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
□适用 √不适用
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
2021 年 3 月 16 日，公司召开第六届董事会第五十二次会议，会议审议通过《关于光明牧业
投资新建淮北奶牛场项目的议案》、《关于公司非公开发行 A 股股票方案的议案》、《关于公司
利润分配政策及未来三年（2021-2023 年）股东回报规划的议案》、《关于收购上海鼎瀛农业有
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限公司 100%股权的议案》、《关于收购大丰鼎盛农业有限公司 100%股权的议案》等议案（详见
2021 年 3 月 17 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所
网站上的相关公告）。
2021 年 3 月 26 日，公司召开第六届董事会第五十三次会议，会议审议通过《关于会计政策
变更的议案》、《关于修改章程的议案》、《关于修改董事长工作细则的议案》、《关于修改信
息披露事务管理制度的议案》、《关于修改投资者关系管理制度的议案》、《关于修改董事、监
事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度的议案》、《关于修改董事会秘书工作制度
的议案》、《2021-2025 年战略规划》等议案（详见 2021 年 3 月 30 日，刊登于《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。
2021 年 4 月 19 日，公司召开 2020 年度股东大会，会议审议通过《关于公司非公开发行 A 股
股票方案的提案》、《关于公司利润分配政策及未来三年（2021-2023 年）股东回报规划的提案》、
《关于修改章程的提案》等提案（详见 2021 年 4 月 20 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上的相关公告）
2021 年 4 月 29 日，公司召开第六届董事会第五十四次会议，会议审议通过《关于租赁会计
政策变更的议案》、《关于政府补助会计政策变更的议案》、《关于光明牧业出资设立吴忠光明
农业有限公司的议案》、《关于光明牧业出资设立中卫光明农业有限公司的议案》、《资产减值
准备计提管理办法》、《资产减值准备核销管理办法》等议案（详见 2021 年 4 月 30 日，刊登于
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。
2021 年 5 月 13 日,公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》。2021
年 5 月 24 日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》。
2021 年 6 月至 8 月，公司与相关中介机构根据证监会审核要求，对各项问题逐项落实，一一回复。
2021 年 8 月 23 日，公司非公开发行 A 股股票的申请获中国证监会发行审核委员会审核通过（详
见 2021 年 5 月 15 日、5 月 26 日、6 月 11 日、6 月 26 日、7 月 28 日、8 月 14 日、8 月 24 日，刊
登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。
第七节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
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二、股东情况
(一) 股东总数：
截止报告期末普通股股东总数(户) 92,284
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
持有 质押、标记或冻结情况
有限
股东名称 报告期内增 售条 股东性
期末持股数量 比例(%)
（全称） 减 件股 股份状态 数量 质
份数
量
光明食品（集团）有 国有法
- 632,117,066 51.62 - 无 -
限公司 人
中国农业银行股份
有限公司－交银施
罗德内需增长一年 未知 16,390,738 1.34 - 未知 未知
持有期混合型证券
投资基金
中国工商银行股份
有限公司—东方红
未知 13,198,020 1.08 - 未知 未知
启元三年持有期混
合型证券投资基金
香港中央结算有限
-555,704 8,780,903 0.72 - 未知 未知
公司
中国建设银行股份
有限公司－交银施
未知 7,034,596 0.57 - 未知 未知
罗德消费新驱动股
票型证券投资基金
国联安基金－中国
太平洋人寿保险股
份有限公司－分红
险－国联安基金中
2,512,900 6,846,700 0.56 - 未知 未知
国太平洋人寿股票
相对收益型（保额分
红）单一资产管理计
划
全国社保基金四一
-2,490,000 6,600,000 0.54 - 未知 未知
三组合
富国基金－农业银
行－太平洋人寿－
中国太平洋人寿股 未知 5,997,769 0.49 - 未知 未知
票主动管理型产品
委托投资
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中国工商银行股份
有限公司－中证上
海国企交易型开放 -460,900 5,563,012 0.45 - 未知 未知
式指数证券投资基
金
中国农业银行股份
有限公司－交银施
未知 5,219,500 0.43 - 未知 未知
罗德品质升级混合
型证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
光明食品（集团）有限公司 632,117,066 人民币普通股 632,117,066
中国农业银行股份有限公司－交银
施罗德内需增长一年持有期混合型 16,390,738 人民币普通股 16,390,738
证券投资基金
中国工商银行股份有限公司—东方
红启元三年持有期混合型证券投资 13,198,020 人民币普通股 13,198,020
基金
香港中央结算有限公司 8,780,903 人民币普通股 8,780,903
中国建设银行股份有限公司－交银
施罗德消费新驱动股票型证券投资 7,034,596 优先股 7,034,596
基金
国联安基金－中国太平洋人寿保险
股份有限公司－分红险－国联安基
6,846,700 人民币普通股 6,846,700
金中国太平洋人寿股票相对收益型
（保额分红）单一资产管理计划
全国社保基金四一三组合 6,600,000 人民币普通股 6,600,000
富国基金－农业银行－太平洋人寿
－中国太平洋人寿股票主动管理型 5,997,769 人民币普通股 5,997,769
产品委托投资
中国工商银行股份有限公司－中证
上海国企交易型开放式指数证券投 5,563,012 人民币普通股 5,563,012
资基金
中国农业银行股份有限公司－交银
施罗德品质升级混合型证券投资基 5,219,500 人民币普通股 5,219,500
金
前十名股东中回购专户情况说明 不适用
上述股东委托表决权、受托表决权、
不适用
放弃表决权的说明
上述股东关联关系或一致行动的说
不适用
明
表决权恢复的优先股股东及持股数
不适用
量的说明
上海益民食品一厂（集团）有限公司为光明食品（集团）有限公司一致行动人。上海益民食
品一厂（集团）有限公司截止 2021 年 6 月 30 日持有公司股份数为 1,350,724 股，两者合计持有
公司股份 633,467,790 股，占本公司总股本的 51.73%。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
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单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
有限售条件股 持有的有限售条
序号 可上市交易 新增可上市交易 限售条件
东名称 件股份数量
时间 股份数量
A 股限制性股
1 王荫榆 167,100 票激励计划
（首期）
A 股限制性股
2 刘明刚 18,400 票激励计划
（二期）
上述股东关联关系或一
上述股东均为本公司 A 股限制性股票激励对象。
致行动的说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东
□适用 √不适用
三、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
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第十节 财务报告
一、 审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 (七)1 1,719,033,899 2,961,051,717
衍生金融资产 (七)2 73,914,772 293,614,015
应收票据
应收账款 (七)3 2,095,128,536 1,820,563,496
预付款项 (七)4 601,875,842 525,182,672
其他应收款 (七)5 226,333,292 252,581,619
存货 (七)6 3,332,915,267 2,882,834,102
持有待售资产 (七)7 18,148,150 18,148,150
其他流动资产 (七)8 250,909,566 261,868,709
流动资产合计 8,318,259,324 9,015,844,480
非流动资产：
长期股权投资 (七)9 139,515,777 115,209,613
其他权益工具投资 (七)10 2,246,683 2,267,550
其他非流动金融资产 (七)11 27,350,075 28,020,055
固定资产 (七)12 7,880,585,531 8,200,484,680
在建工程 (七)13 1,065,875,926 675,778,803
生产性生物资产 (七)14 882,144,850 851,376,371
使用权资产 (七)15 522,477,175
无形资产 (七)16 436,965,777 443,071,922
商誉 (七)17 522,886,834 545,906,979
长期待摊费用 (七)18 14,618,147 15,765,210
递延所得税资产 (七)19 276,352,361 245,640,026
其他非流动资产 (七)20 26,467,704 32,409,710
非流动资产合计 11,797,486,840 11,155,930,919
资产总计 20,115,746,164 20,171,775,399
流动负债：
短期借款 (七)21 1,041,242,099 1,314,421,625
衍生金融负债 (七)22 17,173,704 26,241,322
应付票据
应付账款 (七)23 2,940,739,105 3,006,567,242
预收款项
合同负债 (七)24 551,754,248 891,013,196
应付职工薪酬 (七)25 388,257,171 479,709,159
应交税费 (七)26 210,023,018 372,468,629
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其他应付款 (七)27 3,302,893,564 2,557,429,268
其中：应付利息
应付股利 22,107,981 27,395,781
一年内到期的非流动负债 (七)28 306,694,197 319,448,063
其他流动负债 (七)29 110,235,278 112,784,930
流动负债合计 8,869,012,384 9,080,083,434
非流动负债：
长期借款 (七)30 461,648,469 477,306,993
应付债券 (七)31 816,817,996 834,080,608
租赁负债 (七)32 587,490,185
长期应付款 (七)33 22,513,433 22,203,358
预计负债
递延收益 (七)34 469,961,474 498,479,400
递延所得税负债 (七)19 279,095,973 327,825,044
非流动负债合计 2,637,527,530 2,159,895,403
负债合计 11,506,539,914 11,239,978,837
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） (七)35 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 (七)36 1,652,938,968 1,706,112,354
减：库存股 (七)37 193,200 193,200
其他综合收益 (七)38 -171,723,972 -51,078,511
盈余公积 (七)39 619,319,961 619,319,961
未分配利润 (七)40 2,833,628,076 2,796,971,755
归属于母公司所有者权益（或
6,158,457,342 6,295,619,868
股东权益）合计
少数股东权益 2,450,748,908 2,636,176,694
所有者权益（或股东权益）
8,609,206,250 8,931,796,562
合计
负债和所有者权益（或股
20,115,746,164 20,171,775,399
东权益）总计
公司负责人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
母公司资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 416,205,447 1,386,928,285
衍生金融资产
应收票据
应收账款 (十七)1 2,541,189,900 2,052,450,248
预付款项 265,027,610 134,185,674
其他应收款 (十七)2 2,723,542,249 2,617,958,296
存货 360,061,560 122,746,487
持有待售资产 18,148,150 18,148,150
34 / 157
2021 年半年度报告
其他流动资产 3,063,500
流动资产合计 6,327,238,416 6,332,417,140
非流动资产：
长期股权投资 (十七)3 4,954,023,374 4,891,252,919
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
固定资产 758,028,406 822,094,653
在建工程 45,286,924 45,784,245
生产性生物资产
使用权资产 35,404,516
无形资产 111,156,207 113,606,948
商誉
长期待摊费用 1,542,222 1,348,410
递延所得税资产 243,701,864 208,903,138
其他非流动资产
非流动资产合计 6,149,143,513 6,082,990,313
资产总计 12,476,381,929 12,415,407,453
流动负债：
短期借款 500,284,722
衍生金融负债
应付票据
应付账款 2,845,252,832 2,404,010,573
预收款项
合同负债 155,399,055 413,142,609
应付职工薪酬 170,099,542 209,207,083
应交税费 86,201,732 91,983,783
其他应付款 3,203,849,276 2,984,628,258
其中：应付利息
应付股利
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 25,863,633 54,415,451
流动负债合计 6,486,666,070 6,657,672,479
非流动负债：
长期借款 6,000,000 6,000,000
应付债券
租赁负债 36,368,938
长期应付款 193,200 193,200
预计负债
递延收益 450,087,704 454,286,140
递延所得税负债
非流动负债合计 492,649,842 460,479,340
负债合计 6,979,315,912 7,118,151,819
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,577,562,506 1,577,562,506
35 / 157
2021 年半年度报告
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益
盈余公积 612,243,755 612,243,755
未分配利润 2,082,965,447 1,883,155,064
所有者权益（或股东权益）
5,497,066,017 5,297,255,634
合计
负债和所有者权益（或股
12,476,381,929 12,415,407,453
东权益）总计
公司负责人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
合并利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业总收入 (七)41 14,264,084,192 12,153,649,919
其中：营业收入 14,264,084,192 12,153,649,919
二、营业总成本 13,976,001,180 11,571,913,666
其中：营业成本 (七)41 10,813,270,209 8,353,188,233
税金及附加 (七)42 44,787,992 47,297,820
销售费用 (七)43 2,629,365,304 2,709,977,305
管理费用 (七)44 402,621,391 364,925,008
研发费用 (七)45 43,527,200 39,191,126
财务费用 (七)46 42,429,084 57,334,174
加：其他收益 (七)47 28,727,470 82,021,509
投资收益（损失以“－”号填 (七)48
-193,836 -3,981,681
列）
其中：对联营企业和合营企业
-193,836 -3,981,681
的投资收益
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” (七)49
-9,012,820 -10,214,853
号填列）
资产减值损失（损失以“-” (七)50
-52,993,090 -6,972,628
号填列）
资产处置收益（损失以“－” (七)51
6,045,198 341,369
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 260,655,934 642,929,969
加：营业外收入 (七)52 35,931,228 14,434,727
减：营业外支出 (七)53 12,973,322 41,661,073
四、利润总额（亏损总额以“－”号
283,613,840 615,703,623
填列）
减：所得税费用 (七)54 63,913,238 124,408,912
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 219,700,602 491,294,711
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
219,700,602 491,294,711
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
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2021 年半年度报告
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润
261,019,201 313,769,371
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”
-41,318,599 177,525,340
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 (七)55 -296,104,388 -106,259,356
（一）归属母公司所有者的其他综
-120,645,461 -49,965,680
合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综
合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综
合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变
动
（4）企业自身信用风险公允价值变
动
2.将重分类进损益的其他综合
-120,645,461 -49,965,680
收益
（1）权益法下可转损益的其他综合
收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合
收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备 -45,601,521 -11,191,159
（6）外币财务报表折算差额 -75,043,940 -38,774,521
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合
-175,458,927 -56,293,676
收益的税后净额
七、综合收益总额 -76,403,786 385,035,355
（一）归属于母公司所有者的综合
140,373,740 263,803,691
收益总额
（二）归属于少数股东的综合收益
-216,777,526 121,231,664
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.21 0.26
（二）稀释每股收益(元/股) 0.21 0.26
公司负责人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
母公司利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业收入 (十七)4 6,803,689,548 5,753,356,540
减：营业成本 (十七)4 5,434,981,953 4,339,781,326
税金及附加 18,583,154 18,855,701
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2021 年半年度报告
销售费用 1,094,124,528 1,504,989,641
管理费用 170,550,942 132,063,918
研发费用 29,443,954 32,472,603
财务费用 -6,664,928 -145,277
加：其他收益 7,193,050 45,674,833
投资收益（损失以“－”号填 (十七)5
341,122,073 176,335,952
列）
其中：对联营企业和合营企业
1,770,455 1,982,000
的投资收益
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
-5,157,796 -4,483,658
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
-5,107,620 -1,962,704
号填列）
资产处置收益（损失以“－”
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 400,719,652 -59,096,949
加：营业外收入 1,966,999 1,749,875
减：营业外支出 398,721 19,053,882
三、利润总额（亏损总额以“－”号
402,287,930 -76,400,956
填列）
减：所得税费用 6,032,455 -63,184,227
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 396,255,475 -13,216,729
（一）持续经营净利润（净亏损以
396,255,475 -13,216,729
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
六、综合收益总额 396,255,475 -13,216,729
公司负责人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
合并现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 15,603,052,164 13,371,632,945
收到的税费返还 227,286,050 132,526,623
收到其他与经营活动有关的现金 (七)56（1） 80,483,439 227,528,616
经营活动现金流入小计 15,910,821,653 13,731,688,184
购买商品、接受劳务支付的现金 12,218,168,833 9,463,926,069
支付给职工及为职工支付的现金 1,555,875,811 1,308,102,661
支付的各项税费 523,461,252 558,269,057
支付其他与经营活动有关的现金 (七)56（2） 1,679,959,778 1,762,658,434
经营活动现金流出小计 15,977,465,674 13,092,956,221
经营活动产生的现金流量净 (七)57（1） -66,644,021 638,731,963
38 / 157
2021 年半年度报告
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
59,718,905 76,167,736
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 (七)56（3） 338,017,762
投资活动现金流入小计 59,718,905 414,185,498
购建固定资产、无形资产和其他
680,318,512 894,287,691
长期资产支付的现金
投资支付的现金 24,500,000 49,000,000
取得子公司及其他营业单位支付
(七)57（2） 53,316,324 226,024,856
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 758,134,836 1,169,312,547
投资活动产生的现金流量净
-698,415,931 -755,127,049
额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 49,000,000
其中：子公司吸收少数股东投资
49,000,000
收到的现金
取得借款收到的现金 621,415,175 1,458,092,400
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 670,415,175 1,458,092,400
偿还债务支付的现金 846,681,071 833,541,327
分配股利、利润或偿付利息支付
262,741,819 218,576,039
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
8,116,000 8,216,000
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 34,941,797
筹资活动现金流出小计 1,144,364,687 1,052,117,366
筹资活动产生的现金流量净
-473,949,512 405,975,034
额
四、汇率变动对现金及现金等价物
-3,008,354 -2,098,419
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,242,017,818 287,481,529
加：期初现金及现金等价物余额 (七)57（4） 2,961,051,717 2,489,410,663
六、期末现金及现金等价物余额 (七)57（4） 1,719,033,899 2,776,892,192
公司负责人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
39 / 157
2021 年半年度报告
母公司现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,246,720,385 6,215,765,376
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 480,520,166 617,816,510
经营活动现金流入小计 7,727,240,551 6,833,581,886
购买商品、接受劳务支付的现金 6,687,082,433 5,228,850,943
支付给职工及为职工支付的现金 461,665,974 455,226,274
支付的各项税费 179,788,118 170,556,378
支付其他与经营活动有关的现金 808,591,052 1,724,651,342
经营活动现金流出小计 8,137,127,577 7,579,284,937
经营活动产生的现金流量净额 -409,887,026 -745,703,051
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 218,745,251 174,353,953
处置固定资产、无形资产和其他
265,736 1,887
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 338,017,762
投资活动现金流入小计 219,010,987 512,373,602
购建固定资产、无形资产和其他
7,666,967 35,718,741
长期资产支付的现金
投资支付的现金 51,000,000 102,000,000
取得子公司及其他营业单位支付
10,000,000
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 68,666,967 137,718,741
投资活动产生的现金流量净
150,344,020 374,654,861
额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 500,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 500,000,000
偿还债务支付的现金 500,000,000
分配股利、利润或偿付利息支付
198,326,979 161,907,558
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 12,852,853
筹资活动现金流出小计 711,179,832 161,907,558
筹资活动产生的现金流量净
-711,179,832 338,092,442
额
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
40 / 157
2021 年半年度报告
五、现金及现金等价物净增加额 -970,722,838 -32,955,748
加：期初现金及现金等价物余额 1,386,928,285 1,114,373,198
六、期末现金及现金等价物余额 416,205,447 1,081,417,450
公司负责人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
41 / 157
2021 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本 (或股
资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
本)
一、上年期末余额 1,224,487,509 1,706,112,354 193,200 -51,078,511 619,319,961 2,796,971,755 2,636,176,694 8,931,796,562
加：会计政策变更 -28,444,879 -6,385,135 -34,830,014
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 1,224,487,509 1,706,112,354 193,200 -51,078,511 619,319,961 2,768,526,876 2,629,791,559 8,896,966,548
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
-53,173,386 -120,645,461 65,101,200 -179,042,651 -287,760,298
（一）综合收益总额 -120,645,461 261,019,201 -216,777,526 -76,403,786
（二）所有者投入和减少
资本
-53,173,386 49,223,476 -3,949,910
1．所有者投入的普通股 49,000,000 49,000,000
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
128,811 201,388 330,199
4．其他 -53,302,197 22,088 -53,280,109
（三）利润分配 -195,918,001 -11,488,601 -207,406,602
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
-195,918,001 -11,488,601 -207,406,602
4．其他
42 / 157
2021 年半年度报告
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额
结转留存收益
5．其他综合收益结转留
存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,224,487,509 1,652,938,968 193,200 -171,723,972 619,319,961 2,833,628,076 2,450,748,908 8,609,206,250
2020 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股
资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
本)
一、上年期末余额 1,224,487,509 1,705,794,307 193,200 -163,502,571 619,319,961 2,391,776,418 1,699,002,690 7,476,685,114
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 1,224,487,509 1,705,794,307 193,200 -163,502,571 619,319,961 2,391,776,418 1,699,002,690 7,476,685,114
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
318,047 -49,965,680 111,488,510 211,512,704 273,353,581
（一）综合收益总额 -49,965,680 313,769,371 121,231,664 385,035,355
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2021 年半年度报告
（二）所有者投入和减少
资本 318,047 98,497,040 98,815,087
1．所有者投入的普通股 98,000,000 98,000,000
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
318,047 497,040 815,087
4．其他
（三）利润分配 -202,280,861 -8,216,000 -210,496,861
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配 -202,280,861 -8,216,000 -210,496,861
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,224,487,509 1,706,112,354 193,200 -213,468,251 619,319,961 2,503,264,928 1,910,515,394 7,750,038,695
公司负责人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
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2021 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
项目 实收资本 (或股
资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
一、上年期末余额 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 612,243,755 1,883,155,064 5,297,255,634
加：会计政策变更 -527,091 -527,091
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 612,243,755 1,882,627,973 5,296,728,543
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列） 200,337,474 200,337,474
（一）综合收益总额 396,255,475 396,255,475
（二）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -195,918,001 -195,918,001
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配 -195,918,001 -195,918,001
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
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2021 年半年度报告
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额
结转留存收益
5．其他综合收益结转留
存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 612,243,755 2,082,965,447 5,497,066,017
2020 年半年度
项目 实收资本 (或股
资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
一、上年期末余额 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 612,243,755 1,813,743,983 5,227,844,553
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 612,243,755 1,813,743,983 5,227,844,553
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列） -172,400,105 -172,400,105
（一）综合收益总额 -13,216,729 -13,216,729
（二）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -159,183,376 -159,183,376
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2021 年半年度报告
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配 -159,183,376 -159,183,376
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额
结转留存收益
5．其他综合收益结转留
存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 612,243,755 1,641,343,878 5,055,444,448
公司负责人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
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2021 年半年度报告
三、 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
光明乳业股份有限公司(以下简称“本公司”)是于 1996 年 10 月发起设立的股份有限公司，注册
地为中华人民共和国上海市，总部地址为中华人民共和国上海市。光明食品集团为本公司的母公
司，本公司的最终控制方为上海市国有资产监督管理委员会。本公司于 2002 年 8 月 28 日在上海
证券交易所挂牌上市交易。于 2021 年 6 月 30 日，本公司的总股本为 1,224,487,509 元，每股面
值 1 元。
本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要经营生产、开发及销售乳制品业务和畜牧业业务。
本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注九。本年度新纳入合并范围的子公司主要有上海鼎瀛
农业有限公司、大丰鼎盛农业有限公司，详见附注八（2）。
本财务报表由本公司董事会于 2021 年 8 月 27 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本年度合并财务报表范围详细情况参见附注(九)“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表
范围的变化详细情况参见附注（八）“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，本集团流动负债超过流动资产达 550,753,060 元。流动负债中包括
551,754,248 元合同负债，其不会导致未来现金的流出。相应地，本集团管理层确信本公司将会
持续经营，并以持续经营为基础编制本年度财务报表。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的预期信用损失的
计量(附注五(9))、存货的计价方法(附注五(10))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注五(13)、(18))、
生物资产的摊销(附注五(16))、开发支出资本化的判断标准(附注五(18))、收入的确认时点(附注五
(31))。
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2021 年半年度报告
本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键假设详见附注五(31)。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司 2021 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2021 年 6
月 30 日的合并及公司财务状况以及 2021 年半年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期
小于 12 个月，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本
位币。公司之境外子公司的记账本位币包括美元、新西兰元及以色列谢克尔。本财务报表以人民
币列示。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
5.1 同一控制下的企业合并
本集团支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从
第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最
终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账
面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为
进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务
性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
5.2 非同一控制下的企业合并
本集团发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于
合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生
的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，
计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
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2021 年半年度报告
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停
止纳入合并范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会
计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权
益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损
益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单
独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的
份额的，其余额冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全
额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按
本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公
司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于
母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的
角度对该交易予以调整。
7. 现金及现金等价物的确定标准
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于
转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
8.1 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合
借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；
其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交
易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
8.2 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除
未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项
目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。
境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在
现金流量表中单独列示。
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2021 年半年度报告
9. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为
金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
9.1 金融资产
9.1.1 分类和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1) 以
摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团
按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
债务工具
本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式
进行计量：
（1） 以摊余成本计量：
本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金
流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金
额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产
主要包括货币资金、应收账款和其他应收款等。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)到期
的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债
权投资列示为其他流动资产。
（2） 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金
融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计
入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
此类金融资产主要包括应收款项融资、其他债权投资等。本集团将自资产负债表日起一年内(含一
年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他
债权投资列示为其他流动资产。
（3） 以公允价值计量且其变动计入当期损益：
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2021 年半年度报告
本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工
具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错
配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日
起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性金融资
产。
权益工具
本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当
期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金
融资产。
本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。
9.1.2 减值
本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具
投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生
违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加
权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融
工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来 12 个月内的预期信
用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于
第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后
已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准
备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显
著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的
账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减
值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集
团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款，单独进行减值测试，确
认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款或当单项金融资产无
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2021 年半年度报告
法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，
在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据和计提方法如下：
组合一 境内客户
组合二 境外客户
组合三 押金和保证金
组合四 其他
对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况
的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。除此
以外的划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的债务工具，本集团在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。
9.1.3 终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该
金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价
值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价
以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
9.2 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款、其他应付款、借款及应付
债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进
行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日
起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
9.3 金融工具的公允价值确定
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2021 年半年度报告
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，
采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债
特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取
得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
10. 存货
√适用 □不适用
10.1 分类
存货包括原材料、消耗性生物资产和库存商品等。
10.2 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按加权平均法核算，库存商品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力
下按系统的方法分配的制造费用。
10.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
10.4 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
10.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
11. 持有待售资产
√适用 □不适用
同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一)根据类似交易中出售此类资产或
处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(二)本集团已与其他方签订具有法律约束力的出售
协议且已取得相关批准，预计出售将在一年内完成。
符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资性房地产以及递延所得
税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量，公允价值减去出售费用后的净
额低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债，并在资
产负债表中单独列示。
终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被处置或划归为持
有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；(二)该组成
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2021 年半年度报告
部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
(三)该组成部分是专为转售而取得的子公司。
因本集团无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且有充分证据
表明本集团仍然承诺出售非流动资产或处置组的，本集团继续将非流动资产或处置组划分为持有
待售类别：
(一) 买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，本集团针对这些条件已经及时采取行动，
且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；
(二) 因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，本集团
在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。
12. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对联营企业的长期股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具
有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益
法调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。
12.1 投资成本确定
非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长期股权投资，按照实
际支付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证
券的公允价值确认为初始投资成本。
12.2 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利
润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期
投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认
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条件的，继续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外
所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润
或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团
与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在
此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部
分，相应的未实现损失不予抵销。
12.3 确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能
力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定。
12.4 长期股权投资减值
对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收
回金额(附注五(19))。
13. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备、器具及家具和装修等。
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。固定
资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费进行初始计量。公司
制改建时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，
计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入
当期损益。
(2).折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提
了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折
旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 10-50 3%至 10% 1.8%至 9.7%
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机器设备 年限平均法 3-33 3%至 10% 2.7%至 32.3%
运输工具 年限平均法 5-10 3%至 10% 9.0%至 19.4%
电子设备、器具及家具 年限平均法 2-20 3%至 10% 4.5%至 48.5%
装修 年限平均法 剩余租赁期与尚
可使用年限孰短
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、净残值和折旧方法进行复核，必要时
进行调整。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注五(19))。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租入固定资产以租赁
资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中的较低者作为租入资产的入账价值。租入资产的
入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用(附注五(28)(2))。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时将取得
租入资产所有权的，租入固定资产在其预计使用寿命内计提折旧；否则，租入固定资产在租赁期
与该资产预计使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
(4).固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定
资产出售、转让、报废或损毁的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
14. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费
用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状
态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账
面价值减记至可收回金额(附注五(19))。
15. 借款费用
√适用 □不适用
本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购
建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活
动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本
化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去
尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专
门借款借款费用的资本化金额。
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对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资
本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化
金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始
确认金额所使用的利率。
16. 生物资产
√适用 □不适用
16.1 消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括肉牛等。消耗性
生物资产按照成本进行初始计量。外购生物资产的成本包括购买价款、保险费以及可直接归属于
购买该资产的其他支出。
自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接归属于该资产的必要
支出，包括饲料费、人工费和应分摊的间接费用。
消耗性生物资产在出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一
致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额将
予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
16.2 生产性生物资产
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括产畜和幼畜
等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达
到预定生产经营目的前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费等可直接归属于该资产的必要支
出。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。产畜的类别、
使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
母牛 40-60 月 15%至 25% 17%至 22.5%
种公牛 60-72 月 4%至 5% 15.8%至 19.2%
上述生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据历史经验确定。
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当
期损益。
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16.3 减值
企业至少应当于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由
于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净
值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，应当按照可变现净值或可收回金额低于账
面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并确认为当期损失(附注五(19))。
消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备
金额内转回，计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。
17. 使用权资产
√适用 □不适用
详见本节 “五、28（3）新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法”。
18. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产包括土地使用权、专利权、非专利技术和收购产生的商标权等，以成本计量。
（1）土地使用权
土地使用权按使用年限 30-50 年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物
之间合理分配的，全部作为固定资产。
（2）专利权
专利权按预计可使用年限 10 年平均摊销。
（3）非专利技术
非专利权按预计可使用年限 2-10 年平均摊销。
（4）商标权
使用寿命有限的商标权按法律规定的有效年限 10-30 年平均摊销。使用寿命不确定的商标权不摊
销。
（5）定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
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使用寿命不确定的无形资产不应摊销。企业应当在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的
使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命。
(2).无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注五(19))。
(3). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分
为研究阶段支出和开发阶段支出。
为研究生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于发生时计
入当期损益；大规模生产之前，针对生产工艺最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段
的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：
生产工艺的开发已经技术团队进行充分论证；
管理层已批准生产工艺开发的预算；
前期市场调研的研究分析说明生产工艺所生产的产品具有市场推广能力；
有足够的技术和资金支持，以进行生产工艺的开发活动及后续的大规模生产；以及
生产工艺开发的支出能够可靠地归集。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不
在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该
项目达到预定用途之日起转为无形资产。
19. 长期资产减值
√适用 □不适用
固定资产、在建工程、生产性生物资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、联营企业的长期
股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，
无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账
面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置
费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基
础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，
商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明
包含分摊商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减
值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合
中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
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20. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本年和以后各期负担的、分摊期
限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额
列示。
21. 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括
短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、
住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发
生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值
计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的
基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存
计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保
险和失业保险，均属于设定提存计划。
基本养老保险
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定
的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。
职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工
提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的
重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时
计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
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22. 租赁负债
√适用 □不适用
详见本节 “五、28（3）新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法”。
23. 预计负债
√适用 □不适用
因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其
金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流
出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的
增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为流动负债。
24. 股份支付
√适用 □不适用
以权益结算的股份支付，是指集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
以权益结算的股份支付换取职工提供的服务的，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。
授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等
待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新
取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将
当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。期权类权益工具的公允价值采用蒙特
卡洛模拟模型确定。
在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相应增
加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额反映
了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。
对于最终未能达到可行权条件的股份支付，不确认成本或费用，除非可行权条件是市场或非可行
权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，
视为可行权。
本集团若以不利于职工的方式修改条款和条件，仍继续对取得的服务进行会计处理，如同该变更
从未发生，除非企业取消了部分或全部已授予的权益工具。此外，任何增加所授予权益工具公允
价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果本集团需要按事先约定的回购价格回购未解锁而失效或作废的限制性股票，本集团按照限制
性股票的数量以及相应的回购价格确认负债及库存股。
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25. 收入
(1).收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。
25.1 向经销商、商超等销售
本集团生产产品并销售予各地经销商、商超等客户。本集团将产品按照合同规定运至约定交货地
点，在经销商、商超等客户验收且双方签署货物交接单后确认收入。本集团对经销商等客户采用
预收的模式，对商超等客户采用赊销的模式，与行业惯例一致，不存在重大融资成分。
本集团向经销商、商超等客户提供基于销售数量的销售返利，本集团根据历史经验，按照期望值
法确定返利金额，按照合同对价扣除预计返利金额后的净额确认收入。
25.2 随心订零售
本集团生产的产品以随心订线上平台零售(以下简称“随心订”)的方式直接销售给顾客，并于该
产品运至约定交货地点时确认收入。
本集团实施奖励积分计划，随心订顾客因购买产品而获得的奖励积分，可在未来 24 个月内购买
产品时抵减购买价款。本集团根据销售产品和奖励积分各自单独售价的相对比例，将销售取得的
货款在产品销售收入与奖励积分之间进行分配，与奖励积分相关的部分先确认为合同负债，待顾
客兑换奖励积分或奖励积分失效时，结转计入收入。
25.3 提供物流劳务
本集团对外提供物流劳务，根据已完成劳务的进度在一段时间内确认收入，其中，已完成劳务的
进度按照已发生的成本占预计总成本的比例确定。于资产负债表日，本集团对已完成劳务的进度
进行重新估计，以使其能够反映履约情况的变化。
本集团按照已完成劳务的进度确认收入时，对于本集团已经取得无条件收款权的部分，确认为应
收账款，并对应收账款以预期信用损失为基础确认损失准备(附注五(9))。
合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本集团为提供物流劳务而发生的成本，确认为合同
履约成本，并在确认收入时，按照已完成劳务的进度结转计入主营业务成本。
26. 政府补助
√适用 □不适用
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。
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政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可
靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助：公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政 府补助划分为与
资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面 价值。按照名义金额计量的政
府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结 束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将
尚未分配的相关递延收益余额转入资产 处置当期的损益。
与收益相关的政府补助：除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益 相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：用 于补偿本公司以后期间的相关成
本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关 成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减
相关成本费用；用于补偿本公司已发 生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关
成本费用；对于同时包 含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行
会计处 理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助；与本公司日常活动相关的政 府补
助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本公司日常活 动无关的政府补助，
计入营业外收支。
本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。
27. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)
计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延
所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的
初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，
递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳
税所得额为限。
对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控
制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营
企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得
税相关；
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
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28. 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。经营租赁的租金收入
在租赁期内按照直线法确认。
对于由新冠肺炎疫情直接引发且仅针对 2021 年 6 月 30 日之前的租金减免，本集团选择采用简化
方法，在减免期间将减免金额计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资
产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。
最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。
(3).新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁
付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的
款项等。按销售额的一定比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。
本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。
本集团的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、机器设备及运输工具等。使用权资产按照成本进
行初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、
初始直接费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所
有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁
资产所有权，则在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低
于使用权资产的账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额。
对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，本集团选
择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益
或相关资产成本。
租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会计处理：(1)该租赁变
更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；(2)增加的对价与租赁范围扩大部分
的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，除新冠肺炎疫情直接引发的合同变更采用简化
方法外，本集团在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款
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额进行折现，重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减
使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租
赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。
对于由新冠肺炎疫情直接引发且仅针对 2021 年 6 月 30 日之前的租金减免，本集团选择采用简化
方法，在达成协议解除原支付义务时将未折现的减免金额计入当期损益，并相应调整租赁负债。
29. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
29.1 衍生金融工具和套期工具
本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初始以衍生交易合同签
订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。当公允价值为正数时，作为资产反
映；当公允价值为负数时，作为负债反映。
衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定为套期工具并符合套
期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未指定为套期工具及不符合套期工具要求的
衍生金融工具，包括以特定利率和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍生
金融工具，其公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。
本集团于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交易时
的策略准备了正式书面文件。本集团还于套期开始及以后期间书面评估了套期业务中使用的衍生
金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准在该套
期被确认为适用套期会计前予以满足。
29.1.1 现金流量套期
现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债(如
可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额)、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，最终
对利润表产生影响。
对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套期的
部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当期利润表。
原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响利润表的相同期间转出并计入
当期利润表。
当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合套期会计的要求时，
原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时才被
重分类至当期利润表。如果预期交易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得或损
失应转出，计入当期利润表。
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2021 年半年度报告
30. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
租赁
财政部于 2018 年发布了《企业会计准则第 21 号——租赁》（财会〔2018〕35 号）（以下简称“新
租赁准则”）。据新租赁准则的要求，境外上市或境内外同时上市的企业，要在 2019 年 1 月 1
日起执行新租赁准则；其他执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起实施；同时，允许母公
司或子公司在境外上市且按照国际财务报告准则或企业会计准则编制其境外财务报表的企业提前
实施。按照要求，本公司自 2021 年起执行新租赁准则（以下简称“本次会计政策变更”）。
根据新租赁准则要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起对所有租入资产确认使用权资产及租赁负债（选
择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外），首次执行新租赁准则的累积影响仅调整首次执
行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息，调整如下：
单位：元 币种：人民币
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 2021 年 1 月 1 日影响
数
预付款项 525,182,672 514,255,933 -10,926,739
使用权资产 532,981,764 532,981,764
长期待摊费用 15,765,210 14,935,561 -829,649
应付账款 3,006,567,242 2,991,562,442 -15,004,800
其他应付款 2,557,429,268 2,551,714,625 -5,714,643
租赁负债 576,774,833 576,774,833
未分配利润 2,796,971,755 2,768,526,876 -28,444,879
少数股东权益 2,636,176,694 2,629,791,559 -6,385,135
本次会计政策变更系根据财政部修订的相关会计准则做出的调整，不会对本公司财务状况、经营
成果和现金流量情况产生重大影响。
政府补助
根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》（财会〔2017〕15 号）（以下简称“政府补助准则”）
的规定，政府补助可以采用总额法和净额法两种方法进行核算。根据经济环境、客观情况的变化，
本公司为了提高信息披露质量，以求向报表使用者提供更可靠更相关的会计信息。公司决定自
2021 年 1 月 1 日起对符合净额法核算条件的政府补助改按净额法核算，并对会计政策的相关内容
进行调整，采用追溯调整法变更相关财务报表列报。
根据《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的要求，为了会计政策变
更能够提供更可靠、更相关的会计信息的，本次会计政策变更采用追溯调整法处理，将会计政策
变更累积影响数调整列报前期最早期初留存收益（即 2020 年 1 月 1 日）。会计政策变更累积影响
数是按照变更后的会计政策对以前各期追溯计算的列报前期最早期初留存收益应有金额与现有金
额之间的差额。
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2021 年半年度报告
本次会计政策变更不会对公司 2020 年 1 月 1 日留存收益和本期净利润产生影响。本次会计政策变
更对本公司的报表的影响列示如下：
单位：元 币种：人民币
2020 年 12 月 31 日影响数 2021 年 6 月 30 日影响数
固定资产原价 -310,269,370 -310,269,370
减：固定资产累计折旧 -97,874,259 -107,518,066
固定资产净值 -212,395,111 -202,751,304
减：固定资产减值准备
固定资产净额 -212,395,111 -202,751,304
无形资产原价 -21,026,600 -21,026,600
减：无形资产累计摊销 -4,349,262 -4,662,963
无形资产净值 -16,677,338 -16,363,637
减：无形资产减值准备
无形资产净额 -16,677,338 -16,363,637
递延收益 -229,072,449 -219,114,941
未分配利润
单位：元 币种：人民币
2020 年度损益影响
2020 年 1-6 月损益影响 2021 年 1-6 月损益影响
数
营业成本 -60,841,526 -18,431,255 -86,788,371
其他收益 -60,841,526 -18,431,255 -86,788,371
净利润
本次会计政策变更不会对本公司财务状况、经营成果和现金流量情况产生重大影响，不影响公司
净资产，但会同时降低公司的资产总额和负债总额；不影响公司净利润，但会调整减少利润表中
成本、费用、其他收益的发生额。
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3).2021 年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位：元 币种：人民币
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 2,961,051,717 2,961,051,717
衍生金融资产 293,614,015 293,614,015
应收票据
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2021 年半年度报告
应收账款 1,820,563,496 1,820,563,496
预付款项 525,182,672 514,255,933 -10,926,739
其他应收款 252,581,619 252,581,619
其中：应收利息
应收股利
存货 2,882,834,102 2,882,834,102
持有待售资产 18,148,150 18,148,150
其他流动资产 261,868,709 261,868,709
流动资产合计 9,015,844,480 9,004,917,741 -10,926,739
非流动资产：
长期股权投资 115,209,613 115,209,613
其他权益工具投资 2,267,550 2,267,550
其他非流动金融资产 28,020,055 28,020,055
固定资产 8,200,484,680 8,200,484,680
在建工程 675,778,803 675,778,803
生产性生物资产 851,376,371 851,376,371
使用权资产 532,981,764 532,981,764
无形资产 443,071,922 443,071,922
商誉 545,906,979 545,906,979
长期待摊费用 15,765,210 14,935,561 -829,649
递延所得税资产 245,640,026 245,640,026
其他非流动资产 32,409,710 32,409,710
非流动资产合计 11,155,930,919 11,688,083,034 532,152,115
资产总计 20,171,775,399 20,693,000,775 521,225,376
流动负债：
短期借款 1,314,421,625 1,314,421,625
衍生金融负债 26,241,322 26,241,322
应付票据
应付账款 3,006,567,242 2,991,562,442 -15,004,800
预收款项
合同负债 891,013,196 891,013,196
应付职工薪酬 479,709,159 479,709,159
应交税费 372,468,629 372,468,629
其他应付款 2,557,429,268 2,551,714,625 -5,714,643
其中：应付利息
应付股利 27,395,781 27,395,781
一年内到期的非流动负债 319,448,063 319,448,063
其他流动负债 112,784,930 112,784,930
流动负债合计 9,080,083,434 9,059,363,991 -20,719,443
非流动负债：
长期借款 477,306,993 477,306,993
应付债券 834,080,608 834,080,608
租赁负债 576,774,833 576,774,833
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2021 年半年度报告
长期应付款 22,203,358 22,203,358
预计负债
递延收益 498,479,400 498,479,400
递延所得税负债 327,825,044 327,825,044
非流动负债合计 2,159,895,403 2,736,670,236 576,774,833
负债合计 11,239,978,837 11,796,034,227 556,055,390
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,706,112,354 1,706,112,354
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益 -51,078,511 -51,078,511
盈余公积 619,319,961 619,319,961
未分配利润 2,796,971,755 2,768,526,876 -28,444,879
归属于母公司所有者权益（或
6,295,619,868 6,267,174,989 -28,444,879
股东权益）合计
少数股东权益 2,636,176,694 2,629,791,559 -6,385,135
所有者权益（或股东权益）
8,931,796,562 8,896,966,548 -34,830,014
合计
负债和所有者权益（或股
20,171,775,399 20,693,000,775 521,225,376
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
母公司资产负债表
单位：元 币种：人民币
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 1,386,928,285 1,386,928,285
衍生金融资产
应收票据
应收账款 2,052,450,248 2,052,450,248
预付款项 134,185,674 132,538,635 -1,647,039
其他应收款 2,617,958,296 2,617,958,296
存货 122,746,487 122,746,487
持有待售资产 18,148,150 18,148,150
其他流动资产
流动资产合计 6,332,417,140 6,330,770,101 -1,647,039
非流动资产：
长期股权投资 4,891,252,919 4,891,252,919
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
固定资产 822,094,653 822,094,653
在建工程 45,784,245 45,784,245
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2021 年半年度报告
生产性生物资产
使用权资产 30,493,592 30,493,592
无形资产 113,606,948 113,606,948
商誉
长期待摊费用 1,348,410 1,348,410
递延所得税资产 208,903,138 208,903,138
其他非流动资产
非流动资产合计 6,082,990,313 6,113,483,905 30,493,592
资产总计 12,415,407,453 12,444,254,006 28,846,553
流动负债：
短期借款 500,284,722 500,284,722
衍生金融负债
应付票据
应付账款 2,404,010,573 2,404,010,573
预收款项
合同负债 413,142,609 413,142,609
应付职工薪酬 209,207,083 209,207,083
应交税费 91,983,783 91,983,783
其他应付款 2,984,628,258 2,985,538,044 909,786
其中：应付利息
应付股利
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 54,415,451 54,415,451
流动负债合计 6,657,672,479 6,658,582,265 909,786
非流动负债：
长期借款 6,000,000 6,000,000
应付债券
租赁负债 28,463,858 28,463,858
长期应付款 193,200 193,200
预计负债
递延收益 454,286,140 454,286,140
递延所得税负债
非流动负债合计 460,479,340 488,943,198 28,463,858
负债合计 7,118,151,819 7,147,525,463 29,373,644
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,577,562,506 1,577,562,506
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益
盈余公积 612,243,755 612,243,755
未分配利润 1,883,155,064 1,882,627,973 -527,091
所有者权益（或股东权益）
5,297,255,634 5,296,728,543 -527,091
合计
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2021 年半年度报告
负债和所有者权益（或股
12,415,407,453 12,444,254,006 28,846,553
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
(4).2021 年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
√适用 □不适用
财政部于 2018 年发布了《企业会计准则第 21 号——租赁》（财会〔2018〕35 号）（以下简
称“新租赁准则”）。据新租赁准则的要求，境外上市或境内外同时上市的企业，要在 2019 年 1
月 1 日起执行新租赁准则；其他执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起实施；同时，允许
母公司或子公司在境外上市且按照国际财务报告准则或企业会计准则编制其境外财务报表的企业
提前实施。
公司作为境内上市企业，于 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，按照新租赁准则的要求，公
司将根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整 2021 年年初财务报表相关项目金额，对可比期
间数据不予调整。
31. 其他
√适用 □不适用
31.1 重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键
判断进行持续的评价。
31.1.1 采用会计政策的关键判断
(1) 金融资产的分类
本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。
本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管
理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人
员获得报酬的方式等。
本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金
是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币
时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅
反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。
(2) 信用风险显著增加的判断
本集团判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过 30 日，或者以下一个或多个指标发生
显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果的显著变化、担保物
价值或担保方信用评级的显著下降等。
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2021 年半年度报告
本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过 90 日(即，已发生违约)，或者符合以下一
个或多个条件：债务人发生重大财务困难，进行其他债务重组或很可能破产等。
(3) 收入确认的时点
本集团向经销商、商超等客户销售产品时，按照合同规定将产品交付客户指定的承运人，或运至
约定交货地点，由客户确认接收。此后，经销商、商超等客户拥有销售产品并且有自主定价的权
利，并且承担该产品价格波动或毁损的风险。本集团认为，经销商、商超等客户在确认接收后取
得了产品的控制权。因此，本集团在双方确认接收的时点确认产品的销售收入。
本集团通过随心订线上平台直接向顾客销售产品时，按照合同规定将产品运至约定交货地点。此
后，随心订零售客户承担该产品价格波动或毁损的风险。本集团认为，随心订零售客户在产品运
至约定交货地点后取得了产品的控制权。因此，本集团在产品运至约定交货地点的时点确认产品
的销售收入。
对于随心订的奖励积分计划，在顾客兑换奖励积分或奖励积分失效时，结转计入收入。
31.1.2 重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重
要风险：
(1) 预期信用损失的计量
本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确
定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结
合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。
(2)商誉减值准备的会计估计
本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为资产组和资产
组组合的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间的较高者，其计
算需要采用会计估计(附注七(17))。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的增长率进行修订，修订后的增长率
低于目前采用的增长率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率
低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采
用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
如果实际增长率和毛利率高于或实际税前折现率低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的
商誉减值损失。
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2021 年半年度报告
(3) 固定资产的使用寿命和预计净残值
本集团至少于每年年度终了对固定资产的使用寿命和预计净残值进行复核。对使用寿命和预计净
残值的估计是根据对类似性质和功能的固定资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础，并
可能因技术革新的原因发生重大改变。当固定资产预计使用寿命和预计净残值与先前估计不同时，
本集团将作会计估计变更进行调整。
（4）生物资产的使用寿命和预计净残值
本集团至少于每年年度终了对生物资产的使用寿命和预计净残值进行复核。对使用寿命和预计净
残值的估计是根据对类似性质和功能的生物资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础，并
可能因技术革新的原因发生重大改变。当生物资产预计使用寿命和预计净残值与先前估计不同时，
本集团将作会计估计变更进行调整。
（5）新西兰生奶采购价的预测
本公司之子公司 Synlait Milk Limited (以下简称“新莱特”)的主要经营地点位于新西兰。新西兰
的奶季自第一年的 6 月 1 日开始，至第二年的 5 月 31 日结束。对于在一个奶季中实际支付生奶
款低于第二年 5 月 31 日的最终生奶价格的差价，新莱特将就差价补偿奶农。
于财务报表日，管理层以历史生奶采购价格为基础，根据外部市场信息调节后对生奶采购价格进
行预测。
历史生奶采购价格，基于奶季开始至财务报表日止期间支付的全部生奶采购价款，除以采购的生
奶中乳固体(脂肪、蛋白质和乳糖)的含量计算得出每公斤乳固体单价。
外部市场信息包括乳制品价格、牛奶成分、销售和生产曲线和汇率等。
（6）所得税和递延所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在
不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最
终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延
所得税的金额产生影响。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，本集团以未来期间很可能获得用来抵扣可抵扣亏损的应纳
税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。未来期间取得的应纳税所得额包括本集团通过正常
的生产经营活动能够实现的应纳税所得额，以及以前期间产生的应纳税暂时性差异在未来期间转
回时将增加的应纳税所得额。本集团在确定未来期间应纳税所得额取得的时间和金额时，需要运
用估计和判断。如果实际情况与估计存在差异，可能导致对递延所得税资产的账面价值进行调整。
31.2 分部信息
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2021 年半年度报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收
入、发生费用；(2) 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3) 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
31.3 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
企业所得税 应纳税所得额 28%,26.5%,25%,16.5%
增值税 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售 13%,9%,6%
额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的
进项税后的余额计算)
城市维护建设税 缴纳的增值税税额 7%,5%
教育费附加 缴纳的增值税税额 3%
地方教育费附加 缴纳的增值税税额 2%
河道管理费 缴纳的增值税税额 1%,0.5%
房产税 房产的计税余值 1.2%
土地使用税 实际占用的土地面积 每平方米 0.6-30 元
印花税 应纳税凭证记载的金额、应纳税凭证的 1‰,0.5‰,0.3‰,0.05‰,5
件数 元每件
新西兰商品服务税 新西兰境内提供商品和服务的收入减 15%
可抵扣采购成本后的余额
注 1 企业所得税:根据相关税收优惠规定，从事农产品以及农产品初加工经营所得属于免征所得税
范围，因此本公司及下属分支机构及其他子公司 2021 年度及 2020 年度从事农产品以及农产品初
加工经营所得免缴企业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。
光明乳业国际投资有限公司注册于香港，所得税税率为 16.5% (2020 年度：16.5%)。
光明乳业控股有限公司注册于开曼群岛，根据当地法律，无需缴纳所得税。
新莱特及其子公司注册于新西兰，适用所得税税率为 28% (2020 年度：28%)。
以色列光明乳业有限公司注册于以色列，适用所得税税率 26.5% (2020 年度：26.5%)。
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2021 年半年度报告
注 2 增值税：初加工乳制品税率为 9%；服务收入税率为 6%；利息收入及租赁收入税率为 6%；
农业生产者销售的自产农产品，及牲畜的配种和疾病防治免征增值税；其他产品或服务税率为
13%。
本集团以购进农产品为原料生产货物的，农产品增值税进项税额按照投入产出法核定扣除。当期
允许抵扣农产品增值税进项税额依据农产品单耗数量、当期销售货物数量、农产品平均购买单价
(含税)和农产品增值税进项税额扣除率计算。
农产品增值税进项税额扣除率为销售货物的适用税率。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
√适用 □不适用
根据相关税收优惠规定，从事农产品以及农产品初加工经营所得属于免征所得税范围，因此本公
司及下属分支机构及其他子公司 2021 年度及 2020 年度从事农产品以及农产品初加工经营所得免
缴企业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 3,685 8,201
人民币 3,685 8,201
银行存款 1,719,030,214 2,961,043,516
人民币 1,657,312,845 2,809,484,582
谢克尔 7,384,144 3,072,664
美元 15,356,051 50,310,216
欧元 240
新西兰元 38,905,055 98,144,909
港币 72,119 30,905
合计 1,719,033,899 2,961,051,717
其中：存放在境外的款项总额 61,726,950 151,568,515
其他说明：
2021 年 6 月 30 日，本公司银行存款余额中有 1,408,323,815 元人民币存放于光明食品集团财务
有限公司。
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2021 年上半年，本公司存放于光明食品集团财务有限公司款项利息收入为 15,343,629 元人民币。
2、 衍生金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
远期外汇合同 71,948,636 285,050,917
乳制品商品期货 1,966,136 8,563,098
合计 73,914,772 293,614,015
其他说明：
上述各项衍生工具的名义金额、套期会计的信息，详见附注七（60）。
3、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内 2,208,904,030
1 年以内小计 2,208,904,030
1至2年 34,010,824
2至3年 16,268,572
3 年以上 59,655,210
合计 2,318,838,636
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(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) 例(%)
按单项计提坏账准备 102,908,912 4 76,100,072 74 26,808,840 167,286,070 8 108,038,796 65 59,247,274
其中：
境内客户 102,908,912 4 76,100,072 74 26,808,840 167,286,070 8 108,038,796 65 59,247,274
按组合计提坏账准备 2,215,929,724 96 147,610,028 7 2,068,319,696 1,868,544,800 92 107,228,578 6 1,761,316,222
其中：
按信用风险特征组合 1,776,256,167 77 139,344,730 8 1,636,911,437 1,371,365,150 68 101,070,533 7 1,270,294,617
计提坏账准备的应收
账款-境内客户组合
按信用风险特征组合 439,673,557 19 8,265,298 2 431,408,259 497,179,650 24 6,158,045 1 491,021,605
计提坏账准备的应收
账款-境外客户组合
合计 2,318,838,636 100 223,710,100 10 2,095,128,536 2,035,830,870 100 215,267,374 11 1,820,563,496
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2021 年半年度报告
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
境内客户 102,908,912 76,100,072 74 债务人财务状况恶化
合计 102,908,912 76,100,072 74 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款-境内客户组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
未逾期至逾期 180 天以内 1,686,291,672 60,087,534 4
逾期 180 天至 1 年 13,124,323 8,812,183 67
逾期 1 至 2 年 8,735,242 5,630,564 64
逾期 2 至 3 年 10,424,793 7,134,311 68
逾期 3 年以上 57,680,137 57,680,137 100
合计 1,776,256,167 139,344,729 8
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失
准备。
组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款-境外客户组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
逾期 180 天以内 439,673,557 8,265,298 1.9
合计 439,673,557 8,265,298 1.9
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失
准备。
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，境内客户销售业务的应收账款的信用风险与预期信用损失情况如下：
单位：元 币种：人民币
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账龄 年末余额
预期平均损失率 账面余额 损失准备 账面价值
未逾期至逾期 180 1%-4% 1,686,291,672 60,087,534 1,626,204,138
天以内
逾期 180 天至 1 年 7%-11% 13,124,323 8,812,183 4,312,140
逾期 1 至 2 年 37%-85% 8,735,242 5,630,564 3,104,678
逾期 2 至 3 年 85%-100% 10,424,793 7,134,311 3,290,482
逾期 3 年以上 100% 57,680,137 57,680,137 0
合计 1,776,256,167 139,344,729 1,636,911,438
单位：元 币种：人民币
账龄 年初余额
预期平均损失率 账面余额 损失准备 账面价值
未逾期至逾期 180 1%-8% 1,315,587,466 58,442,016 1,257,145,450
天以内
逾期 180 天至 1 年 8%-19% 10,177,689 1,801,239 8,376,450
逾期 1 至 2 年 37%-81% 8,287,131 4,870,630 3,416,501
逾期 2 至 3 年 82%-99% 7,467,172 6,110,956 1,356,216
逾期 3 年以上 100% 29,845,692 29,845,692
合计 1,371,365,150 101,070,533 1,270,294,617
于 2021 年 6 月 30 日，境外客户销售业务的应收账款的信用风险与预期信用损失情况如下：
单位：元 币种：人民币
账龄 年末余额
预期平均损失率 账面余额 损失准备 账面价值
逾期 180 天以内 1.9% 439,673,557 8,265,298 431,408,259
单位：元 币种：人民币
账龄 年初余额
预期平均损失率 账面余额 损失准备 账面价值
逾期 180 天以内 1.2% 497,179,650 6,158,045 491,021,605
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 转销或核 期末余额
计提 收回或转回 其他变动
销
应收账款 215,267,374 18,297,960 -9,226,524 -300,000 -328,710 223,710,100
合计 215,267,374 18,297,960 -9,226,524 -300,000 -328,710 223,710,100
注：其他变动为汇率影响。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
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2021 年半年度报告
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 300,000
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
单位名称 占应收账款总额的比 账面余额 坏账准备年末余额
例(%)
客户 B 8 178,641,070 3,343,005
客户 C 4 91,436,041 1,124,618
客户 D 4 87,857,133 4,114,859
客户 E 3 78,795,894 21,285,323
客户 F 3 69,813,183 395,392
余额前五名的应收账款合计 22 506,543,321 30,263,197
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
4、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 590,984,817 98.19 501,979,185 97.62
1至2年 200,587 0.03 6,699,745 1.3
2至3年 7,748,884 1.29 1,956,102 0.38
3 年以上 2,941,554 0.49 3,620,901 0.7
合计 601,875,842 100 514,255,933 100
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
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2021 年半年度报告
于 2021 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为 10,891,025 元(2020 年 12 月 31 日：12,276,747
元)，主要为预付各类服务款项，因为服务尚未执行完毕，该款项尚未结清。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
金额 占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额 174,708,631 29%
5、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 226,333,292 252,581,619
合计 226,333,292 252,581,619
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内 207,184,442
1 年以内小计 207,184,442
1至2年 8,027,828
2至3年 8,357,119
3 年以上 137,927,291
合计 361,496,680
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收关联方款项 217,624,033 224,104,187
牛只处置款 84,973,464 62,209,307
代垫款及企业借款 14,892,721 51,159,314
应收押金保证金 18,137,125 16,273,004
退货款
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2021 年半年度报告
其他 25,869,337 35,354,390
合计 361,496,680 389,100,202
(3). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期
坏账准备 未来12个月预 合计
用损失(未发生信 信用损失(已发生
期信用损失
用减值) 信用减值)
2021年1月1日余额 214,561 1,124,428 135,179,594 136,518,583
2021 年 1 月 1 日 余 额
在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段 -105,555 105,555
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 61,832 122,020 74,622 258,474
本期转回 -1,220 -139,372 -176,498 -317,090
本期转销 -1,296,579 -1,296,579
本期核销
其他变动
2021年6月30日余额 275,173 1,001,521 133,886,694 135,163,388
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 期末余额
计提 转销或核销 其他变动
回
其他应收款 136,518,583 258,474 -317,090 -1,296,579 135,163,388
合计 136,518,583 258,474 -317,090 -1,296,579 135,163,388
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2021 年半年度报告
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 1,296,579
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计数的比例
期末余额
(%)
客户 A 应收关联方 192,413,546 1 年以内 53
款项
客户 B 牛只处置款、 91,004,782 1 年以内至 25 83,436,397
代垫款及企 3 年以上
业借款
客户 C 代垫款及企 16,353,146 3 年以上 5 16,353,146
业借款
客户 D 其他 8,783,484 3 年以上 2 8,783,484
客户 E 应收关联方 6,164,596 3 年以上 2 6,164,596
款项
合计 / 314,719,554 / 87 114,737,623
(7). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
6、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
存货跌价准 存货跌价准
项目 备/合同履 备/合同履
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
约成本减值 约成本减值
准备 准备
原材料 1,449,267,802 71,468,432 1,377,799,370 1,154,742,949 75,368,771 1,079,374,178
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2021 年半年度报告
库存商
1,960,533,262 37,033,837 1,923,499,425 1,809,283,137 27,791,246 1,781,491,891
品
消耗性
生物资 31,616,472 31,616,472 21,968,033 21,968,033
产
合计 3,441,417,536 108,502,269 3,332,915,267 2,985,994,119 103,160,017 2,882,834,102
(2). 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 75,368,771 34,539 3,934,878 71,468,432
库存商品 27,791,246 57,488,723 46,936,622 1,309,510 37,033,837
合计 103,160,017 57,523,262 50,871,500 1,309,510 108,502,269
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4). 合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
7、 持有待售资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价 预计处置 预计处置
项目 期末余额 减值准备 公允价值
值 费用 时间
待处置固定资
18,148,150 18,148,150
产及无形资产
合计 18,148,150 18,148,150 /
8、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税额 219,510,650 234,759,216
碳排放权 22,769,877 23,726,501
预缴所得税 8,629,039 3,382,992
合计 250,909,566 261,868,709
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2021 年半年度报告
9、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 权益法下确 其他综 宣告发放 期末 减值准备
被投资单位 减少 其他权 计提减 其
余额 追加投资 认的投资损 合收益 现金股利 余额 期末余额
投资 益变动 值准备 他
益 调整 或利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
天津市今日健康乳业有限公
41,831,819 350,172 42,181,991
司(“天津今日”)
江苏银宝光明牧业有限公司 40,456,875 24,500,000 -2,135,233 62,821,642
金华市海华乳业有限公司
23,092,771 1,881,968 24,974,739
(“金华海华”)
浙江金申奶牛发展有限公司
6,131,246 -222,907 5,908,339
(“浙江金申”)
上海申杭纸业包装有限公司
2,314,150 43,677 2,357,827
(“上海申杭纸业”)
上海源盛运输合作公司
1,382,752 -111,513 1,271,239
(“源盛运输”)
四川新希望营养制品有限公
司(“四川新希望”)
小计 115,209,613 24,500,000 -193,836 139,515,777
合计 115,209,613 24,500,000 -193,836 139,515,777
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10、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
—上海新乳奶牛有限公司(1) 1,150,000 1,150,000
—上海牛奶五四奶牛场有限公司(1) 600,000 600,000
—Primary Collaboration New 496,683 517,550
Zealand Limited(1)
合计 2,246,683 2,267,550
注 1：本集团对上海牛奶五四奶牛场有限公司、上海新乳奶牛有限公司和 Primary Collaboration
New Zealand Limited 的表决权比例分别为 10%、10%和 25%，但是本集团没有以任何方式参与或
影响其财务和经营决策，因此本集团对上述公司不具有重大影响，将其作为其他权益工具投资核
算。
(2).非交易性权益工具投资的情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 其他非流动金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
远期外汇合同 27,350,075 28,020,055
合计 27,350,075 28,020,055
其他说明：
上述远期外汇合同的名义金额、套期会计的信息，详见附注七（60）。
12、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
电子设备、器
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
具及家具
一、账面原值：
1.期初余额 4,324,696,755 8,395,566,567 263,789,649 413,382,078 13,397,435,049
2.本期增加金额 11,955,625 116,740,806 5,913,003 9,685,786 144,295,220
（1）购置 20,162,605 34,996,058 5,594,576 17,955,271 78,708,510
（2）在建工程转入 64,580,467 152,830,831 318,427 741,725 218,471,450
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（3）企业合并增加
（4）汇率差异 -72,787,447 -71,086,083 -9,011,210 -152,884,740
3.本期减少金额 8,441,738 5,107,423 3,470,981 11,513,585 28,533,727
（1）处置或报废 8,441,738 5,107,423 3,470,981 11,513,585 28,533,727
（2）其他
4.期末余额 4,328,210,642 8,507,199,950 266,231,671 411,554,279 13,513,196,542
二、累计折旧
1.期初余额 997,286,844 3,530,479,843 209,403,172 249,666,716 4,986,836,575
2.本期增加金额 55,894,078 369,373,490 8,624,270 26,547,365 460,439,203
（1）计提 62,045,158 402,452,001 8,624,270 30,596,588 503,718,017
（2）汇率差异 -6,151,080 -33,078,511 -4,049,223 -43,278,814
3.本期减少金额 4,584,490 1,186,529 3,047,867 10,520,372 19,339,258
（1）处置或报废 4,584,490 1,186,529 3,047,867 10,520,372 19,339,258
（2）其他
4.期末余额 1,048,596,432 3,898,666,804 214,979,575 265,693,709 5,427,936,520
三、减值准备
1.期初余额 67,878,305 133,607,408 3,175,049 5,453,032 210,113,794
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额 3,562,151 1,036,409 113,331 727,412 5,439,303
（1）处置或报废 3,562,151 1,036,409 113,331 727,412 5,439,303
4.期末余额 64,316,154 132,570,999 3,061,718 4,725,620 204,674,491
四、账面价值
1.期末账面价值 3,215,298,056 4,475,962,147 48,190,378 141,134,950 7,880,585,531
2.期初账面价值 3,259,531,606 4,731,479,316 51,211,428 158,262,330 8,200,484,680
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋及建筑物 34,618,262 25,606,823 9,011,439
机器设备 5,276,371 4,612,784 663,587
电子设备、器具及家具 952,954 952,954
运输工具 369,066 332,159 36,907
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物 221,832,923 办理中
房屋及建筑物 13,618,765 土地划拨
13、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
新莱特奶粉混合罐装项目 150,066,759 150,066,759 165,707,062 165,707,062
常温灌装机 68,734,749 68,734,749 79,997,536 79,997,536
武汉工厂扩大及维持饮料生
199,753,676 199,753,676 66,483,466 66,483,466
产规模项目
乳品四厂 TT Nallo 生产线项
123,504 123,504 35,582,865 35,582,865
目
PET 项目 34,732,059 34,732,059 35,466,004 35,466,004
滑县奶牛饲料生产线建设项
31,964,340 31,964,340 31,815,729 31,815,729
目
益民一厂技术中心项目 12,578,758 12,578,758 30,588,867 30,588,867
新增灌装线前处理单元 12,358,407 12,358,407 26,100,289 26,100,289
益民一厂生产车间及办公楼
5,882,148 5,882,148 20,708,449 20,708,449
装修项目
酸奶果胶二次配料生产线项
19,458,645 19,458,645 19,402,205 19,402,205
目
Infusion 杀菌乳生产线项目 14,057,522 14,057,522 14,057,522 14,057,522
永安工厂棒棒罐装线及扁棒
12,126,733 12,126,733 13,982,657 13,982,657
改造项目
郑州工厂果粒产品加工设备
10,523,413 10,523,413 10,617,711 10,617,711
项目
郑州工厂常温灌装生产线项
4,662,784 4,662,784 9,505,413 9,505,413
目
中亚全自动超洁净塑瓶灌装
9,418,938 9,418,938 9,418,938 9,418,938
拧盖机及配套设备改造
富裕县光明哈川奶牛养殖建
15,963,331 15,963,331 5,752,460 5,752,460
设工程
光明奶牛生态观光牧场 5,403,749 5,403,749 5,403,749 5,403,749
爱克林低温设备 4,718,880 4,718,880 4,770,180 4,770,180
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2021 年半年度报告
成都光明莫斯利安生产线项
4,320,074 4,320,074 4,395,608 4,395,608
目
礼品包装线 3,121,239 3,121,239 3,473,939 3,473,939
18 排机械手和 9 道包装机购
3,144,425 3,144,425 3,144,425 3,144,425
置
广州光明四期库房建设项目 2,924,462 2,924,462
江苏申牛奶牛氧化塘项目 2,798,200 2,798,200 2,798,200 2,798,200
滑县光明生态养殖牧场建设
2,499,725 2,499,725
项目
黑龙江松鹤莫斯利安项目 2,151,019 2,151,019
华东中心工厂生产线技术改
1,604,779 1,604,779 1,721,348 1,721,348
造项目
富裕生态养殖牧场建设项目 1,632,450 1,632,450 1,632,450 1,632,450
中卫智慧牧场建设项目 74,245,676 74,245,676
阜阳智慧牧场建设项目 56,689,754 56,689,754
金山牧场改扩建项目 11,985,819 11,985,819
其他工程 294,394,089 588,974 293,805,115 66,265,499 588,974 65,676,525
合计 1,066,464,900 588,974 1,065,875,926 676,367,777 588,974 675,778,803
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2021 年半年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
工
其
程
中： 本
累
本 期
计
期 利
投 工
利 息
期初 本期增加金 本期转入固定 本期其他减 期末 入 程 利息资本化
项目名称 预算数 汇率差异 息 资 资金来源
余额 额 资产金额 少金额 余额 占 进 累计金额
资 本
预 度
本 化
算
化 率
比
金 (%)
例
额
(%)
新莱特奶粉混
179,740,000 165,707,062 66,804,148 -79,185,831 -3,258,620 150,066,759 92 92% 8,891,564 自筹及借款
合罐装项目
常温灌装机 80,000,000 79,997,536 -11,262,787 68,734,749 99 99% 自筹
武汉工厂扩大
及维持饮料生 501,460,000 66,483,466 134,131,710 -861,500 199,753,676 23 23% 自筹
产规模项目
乳品四厂 TT
Nallo 生产线项 45,910,000 35,582,865 -35,459,361 123,504 99 99% 自筹
目
PET 项目 115,000,000 35,466,004 517,431 -1,251,376 34,732,059 41 41% 自筹
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2021 年半年度报告
滑县奶牛饲料
生产线建设项 49,370,000 31,815,729 184,147 -35,536 31,964,340 99 99% 自筹
目
益民一厂技术
70,820,000 30,588,867 -18,010,109 12,578,758 99 99% 自筹
中心项目
新增灌装线前
22,298,000 26,100,289 -13,741,882 12,358,407 90 90% 自筹
处理单元
益民一厂生产
车间及办公楼 16,980,000 20,708,449 3,017,056 -17,843,356 5,882,148 90 90% 自筹
装修项目
酸奶果胶二次
配料生产线项 23,726,000 19,402,205 56,440 19,458,645 90 90% 自筹
目
Infusion 杀菌
17,650,000 14,057,522 14,057,522 90 90% 自筹
乳生产线项目
永安工厂棒棒
罐装线及扁棒 18,000,000 13,982,657 221,726 -2,077,650 12,126,733 90 90% 自筹
改造项目
郑州工厂果粒
产品加工设备 19,860,000 10,617,711 -94,298 10,523,413 99 99% 自筹
项目
郑州工厂常温
灌装生产线项 80,000,000 9,505,413 37,171 -4,879,800 4,662,784 99 99% 自筹
目
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2021 年半年度报告
中亚全自动超
洁净塑瓶灌装
12,442,000 9,418,938 9,418,938 80 80% 自筹
拧盖机及配套
设备改造
富裕县光明哈
川奶牛养殖建 69,100,000 5,752,460 10,210,871 15,963,331 99 99% 自筹
设工程
光明奶牛生态
105,100,000 5,403,749 5,403,749 5 5% 自筹
观光牧场
爱克林低温设
6,000,000 4,770,180 -51,300 4,718,880 60 60% 自筹
备
成都光明莫斯
利安生产线项 75,850,000 4,395,608 -75,534 4,320,074 40 40% 自筹
目
礼品包装线 11,480,000 3,473,939 -352,700 3,121,239 90 90% 自筹
18 排机械手和
3,948,000 3,144,425 3,144,425 90 90% 自筹
9 道包装机购置
广州光明四期
9,960,000 2,924,462 -2,924,462 99 99% 自筹
库房建设项目
江苏申牛奶牛
8,750,000 2,798,200 2,798,200 99 99% 自筹
氧化塘项目
滑县光明生态
养殖牧场建设 433,450,000 2,499,725 -2,499,725 99 99% 自筹
项目
黑龙江松鹤莫
157,170,000 2,151,019 -2,151,019 99 99% 自筹
斯利安项目
93 / 157
2021 年半年度报告
华东中心工厂
生产线技术改 183,930,000 1,721,348 -116,569 1,604,779 99 99% 自筹
造项目
富裕生态养殖
186,000,000 1,632,450 1,632,450 99 99% 自筹
牧场建设项目
中卫智慧牧场
438,870,000 74,245,676 74,245,676 17 17% 自筹
建设项目
阜阳智慧牧场
341,630,000 56,689,754 56,689,754 17 17% 自筹
建设项目
金山牧场改扩
50,000,000 11,985,819 11,985,819 24 24% 自筹
建项目
其他工程 65,676,525 260,232,384 -25,596,655 -6,507,140 293,805,115 自筹
合计 3,334,494,000 675,778,803 618,334,333 -218,471,450 -9,765,760 1,065,875,926 / / 8,891,564 / /
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2021 年半年度报告
14、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
畜牧养殖业
项目 合计
产畜 幼畜
一、账面原值
1.期初余额 882,640,104 309,268,887 1,191,908,991
2.本期增加金额 127,797,817 181,371,573 309,169,390
(1)外购
(2)自行培育 181,371,573 181,371,573
(3)幼畜转入 127,797,817 127,797,817
3.本期减少金额 128,165,743 138,903,324 267,069,067
(1)处置 128,165,743 11,105,507 139,271,250
(2)幼畜转出 127,797,817 127,797,817
4.期末余额 882,272,178 351,737,136 1,234,009,314
二、累计折旧
1.期初余额 338,967,122 338,967,122
2.本期增加金额 77,636,750 77,636,750
(1)计提 77,636,750 77,636,750
3.本期减少金额 66,304,906 66,304,906
(1)处置 66,304,906 66,304,906
4.期末余额 350,298,966 350,298,966
三、减值准备
1.期初余额 1,565,498 1,565,498
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 1,565,498 1,565,498
四、账面价值
1.期末账面价值 530,407,714 351,737,136 882,144,850
2.期初账面价值 542,107,484 309,268,887 851,376,371
注：截至 2021 年 6 月 30 日，本集团共拥有产畜 36,502 头、幼畜 30,370 头。
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
15、 使用权资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋建筑物 机器设备 其他设备 土地 合计
一、账面原值
1.期初余额 747,658,637 58,619,310 662,616 13,197,853 820,138,416
2.本期增加金额 50,739,718 3,907,731 14,324,337 68,971,786
（1）新增租赁合同 50,739,718 3,907,731 14,324,337 68,971,786
3.本期减少金额 22,939,012 22,939,012
（1）租赁变更 164,024 164,024
（2）其他 22,774,988 22,774,988
4.期末余额 775,459,343 62,527,041 662,616 27,522,190 866,171,190
二、累计折旧
1.期初余额 256,644,833 25,899,583 212,952 4,399,284 287,156,652
2.本期增加金额 53,545,255 5,712,986 94,597 9,361,811 68,714,649
(1)计提 53,545,255 5,712,986 94,597 9,361,811 68,714,649
3.本期减少金额 12,177,286 12,177,286
（1）租赁变更 41,006 41,006
（2）其他 12,136,280 12,136,280
4.期末余额 298,012,802 31,612,569 307,549 13,761,095 343,694,015
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 477,446,541 30,914,472 355,067 13,761,095 522,477,175
2.期初账面价值 491,013,804 32,719,727 449,664 8,798,569 532,981,764
16、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 商标权 合计
一、账面原值
1.期初余额 468,745,394 1,646,299 32,006,853 150,148,844 652,547,390
2.本期增加金额 -94,850 -3,676,170 12,799,844 9,028,824
(1)购置 13,354,573 13,354,573
(2)企业合并
增加
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2021 年半年度报告
(3)汇率差异 -94,850 -3,676,170 -554,729 -4,325,749
3.本期减少金额 499,204 7,835,843 8,335,047
(1)处置 499,204 7,835,843 8,335,047
4.期末余额 468,650,544 1,646,299 27,831,479 155,112,845 653,241,167
二、累计摊销
1.期初余额 123,081,145 1,297,230 16,021,719 69,075,374 209,475,468
2.本期增加金额 5,150,042 96,315 1,609,871 816,314 7,672,542
（1）计提 5,150,042 96,315 1,609,871 816,314 7,672,542
3.本期减少金额 94,850 777,770 872,620
(1)汇率差异 94,850 777,770 872,620
4.期末余额 128,136,337 1,393,545 17,631,590 69,113,918 216,275,390
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 340,514,207 252,754 10,199,889 85,998,927 436,965,777
2.期初账面价值 345,664,249 349,069 15,985,134 81,073,470 443,071,922
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
土地使用权 7,374,843 办理中
土地使用权 7,760,980 土地划拨
其他说明：
□适用 √不适用
17、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成
期初余额 企业合并 期末余额
商誉的事项 汇兑损益 处置 汇兑损益
形成的
新西兰新莱特 187,374,617 7,259,956 180,114,661
新西兰新莱特非同一控 213,283,155 9,889,135 203,394,020
制收购Dairyworks
新西兰新莱特非同一控 74,739,948 4,753,647 69,986,301
制收购Talbot Forest
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2021 年半年度报告
Cheese Limited(以下简
称"Talbot")形成商誉
天津光明梦得乳品有限 31,835,227 31,835,227
公司
新西兰新莱特非同一控 17,568,607 1,117,407 16,451,200
制收购The New Zealand
Dairy Company
Limited (以下简称
"NZDC")形成商誉
黑龙江省光明松鹤乳品 9,976,687 9,976,687
有限责任公司
上海光明保鲜乳制品有 7,099,140 7,099,140
限公司及上海光明酸乳
酪有限公司业务
上海乳品四厂有限公司 5,240,225 5,240,225
湖南光明乳品有限公司 4,309,196 4,309,196
北京健康光明乳业有限 1,615,626 1,615,626
公司
呼伦贝尔光明乳品有限 1,448,668 1,448,668
公司
上海永安乳品有限公司 1,376,333 1,376,333
郑州光明乳业有限公司 1,045,324 1,045,324
武汉光明乳品有限公司 202,984 202,984
合计 557,115,737 23,020,145 534,095,592
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形成商誉 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
的事项 计提 汇兑损益 处置 汇兑损益
上海光明保鲜乳制品有限公 7,099,140 7,099,140
司及上海光明酸乳酪有限公
司业务
北京健康光明乳业有限公司 1,615,626 1,615,626
呼伦贝尔光明乳品有限公司 1,448,668 1,448,668
郑州光明乳业有限公司 1,045,324 1,045,324
合计 11,208,758 11,208,758
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
18、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
门店及厂房 14,218,086 3,210,144 3,492,096 13,936,134
装修
光明牧业牧 427,475 1,071,426 1,034,388 464,513
场整修
土地平整费 290,000 72,500 217,500
合计 14,935,561 4,281,570 4,598,984 14,618,147
19、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
预提费用 1,043,445,455 263,003,480 898,878,875 226,220,232
资产减值准备 144,131,267 36,391,736 141,731,543 35,709,899
可抵扣亏损
内部交易未实现利润 6,330,160 1,582,540 6,330,160 1,582,540
合计 1,193,906,882 300,977,756 1,046,940,578 263,512,671
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
固定资产折旧 924,609,459 258,736,761 864,069,601 241,785,601
衍生工具公允价值变动 82,764,843 23,174,156 293,152,752 82,082,770
非同一控制下企业合并
77,894,471 21,810,452 77,961,850 21,829,318
公允价值调整
合计 1,085,268,773 303,721,369 1,235,184,203 345,697,689
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2021 年半年度报告
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资产 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 和负债期初互抵 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 金额 债期初余额
递延所得税资产 24,625,395 276,352,361 17,872,645 245,640,026
递延所得税负债 24,625,395 279,095,973 17,872,645 327,825,044
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
资产减值准备 504,404,609 480,714,782
可抵扣暂时性差异 1,881,182,874 1,257,403,825
内部交易未实现利润
可抵扣亏损 1,104,287,833 1,118,214,238
合计 3,489,875,316 2,856,332,845
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2020 61,556,935
2021 181,381,705 181,381,705
2022 285,741,265 285,741,265
2023 194,853,277 194,853,277
2024 394,681,056 394,681,056
2025 47,630,530
合计 1,104,287,833 1,118,214,238 /
其他说明：
√适用 □不适用
对于境外子公司累计未分配利润可能产生的纳税影响，由于本集团能够自主决定其股利分配政策
且在可预见的未来没有股利分配的计划，亦没有处置该等子公司的意图，故本集团未就该应纳税
暂时性差异确认递延所得税负债。
20、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 账面余额
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2021 年半年度报告
碳排放权 17,463,704 18,197,401
预付土地及软件款 2,850,000 8,058,309
公益林 6,154,000 6,154,000
合计 26,467,704 32,409,710
21、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款 1,041,242,099 1,314,421,625
合计 1,041,242,099 1,314,421,625
短期借款分类的说明：
于 2021 年 6 月 30 日，短期借款中人民币 1,041,242,099 元为基于一个月新西兰元银行汇票基准
利率(以下简称“BKBM”)加成一定参数的浮动利率借款。
于 2021 年 6 月 30 日，短期借款的利率区间为 1.26%至 1.55% (2020 年 12 月 31 日：1.50%至 3.66%)。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
22、 衍生金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
利率互换合同 17,173,704 26,241,322
合计 17,173,704 26,241,322
其他说明：
上述各项衍生工具的名义金额、套期会计的信息，详见附注七(60)。
23、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付货款 2,940,739,105 2,991,562,442
合计 2,940,739,105 2,991,562,442
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2021 年半年度报告
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
于 2021 年 6 月 30 日，无账龄超过一年的应付账款(2020 年 12 月 31 日：无)。
其他说明：
□适用 √不适用
24、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收货款 546,374,635 886,332,933
未使用的奖励积分 5,379,613 4,680,263
合计 551,754,248 891,013,196
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
25、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 416,375,153 1,412,868,006 1,506,229,894 323,013,265
二、离职后福利-设定提存计划 63,334,006 51,555,817 49,645,917 65,243,906
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计 479,709,159 1,464,423,823 1,555,875,811 388,257,171
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
314,688,951 1,275,931,023 1,373,260,039 217,359,935
补贴
二、职工福利费 25,271,861 25,271,861
三、社会保险费 40,214,428 50,526,140 49,836,345 40,904,223
其中：医疗保险费 33,930,388 45,716,505 45,328,145 34,318,748
工伤保险费 2,731,740 1,668,166 1,447,157 2,952,749
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2021 年半年度报告
生育保险费 3,552,300 3,141,469 3,061,043 3,632,726
四、住房公积金 21,142,472 43,449,682 42,477,496 22,114,658
五、工会经费和职工教育
40,329,302 17,689,300 15,384,153 42,634,449
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 416,375,153 1,412,868,006 1,506,229,894 323,013,265
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 58,245,551 49,609,585 48,028,071 59,827,065
2、失业保险费 5,088,455 1,946,232 1,617,846 5,416,841
合计 63,334,006 51,555,817 49,645,917 65,243,906
其他说明：
□适用 √不适用
26、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 15,436,521 83,287,173
企业所得税 173,936,310 270,371,520
城市维护建设税 6,233,238 5,758,363
教育费附加 7,072,218 7,017,688
其他 7,344,731 6,033,885
合计 210,023,018 372,468,629
27、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付股利 22,107,981 27,395,781
其他应付款 3,280,785,583 2,524,318,844
合计 3,302,893,564 2,551,714,625
应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2021 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
应付股利-上海牛奶(集团)有限公司(注) 21,374,960 21,374,960
应付股利-天津梦得集团有限公司 600,000 450,000
应付股利-张伟民(注) 33,021 33,021
应付股利-南京禄口机场经济圈发展有限公司 100,000
应付股利-上海鼎牛饲料有限公司 5,537,800
合计 22,107,981 27,395,781
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
因本公司之子公司上海牛奶棚食品有限公司股东尚未领取股利，故上海牛奶棚食品有限公司
应付股东上海牛奶（集团）有限公司股利计人民币 21,374,960 元及应付原股东张伟民股利计人民
币 33,021 元超过 1 年尚未支付。
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付广告及营销市场费用 1,781,811,515 1,317,709,482
应付运费 447,428,415 391,832,240
应付押金、保证金 329,240,894 237,245,004
应付租赁费 24,174,791 23,319,128
应付修理费 17,732,782 22,774,568
其他 680,397,186 531,438,422
合计 3,280,785,583 2,524,318,844
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
于 2021 年 6 月 30 日，无账龄超过一年的其他应付款 (2020 年 12 月 31 日：无)。
其他说明：
□适用 √不适用
28、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 303,571,597 316,325,463
1 年内到期的固定股利 3,122,600 3,122,600
合计 306,694,197 319,448,063
29、 其他流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2021 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
待转销项税额 110,235,278 112,784,930
合计 110,235,278 112,784,930
30、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 758,670,066 786,825,463
信用借款 6,550,000 6,806,993
减：一年内到期的长期借款
抵押借款 -303,571,597 -316,325,463
信用借款
合计 461,648,469 477,306,993
长期借款分类的说明：
注：抵押借款系于 2021 年 6 月 30 日，银行抵押借款 758,670,066 元 (2020 年 12 月 31 日：
786,825,463 元)系由本集团账面价值约为 1,573,732,698 元(原价 1,737,343,346 元)的固定资
产作抵押(附注七（12）)，利息每月支付一次，本金 316,325,463 应于 2021 年 10 月 1 日偿还，
本金 470,500,000 元应于 2023 年 8 月 1 日偿还。
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，长期借款中人民币 6,550,000 元为固定利率借款，人民币 758,670,066 元
系基于 BKBM 加成一定参数的浮动利率借款。长期借款的利率区间为 0%至 1.55% (2020 年 12 月 31
日：0%至 1.55%)。
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2021 年半年度报告
31、 应付债券
(1). 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
SML010 无抵押次级企业债券 816,817,996 834,080,608
合计 816,817,996 834,080,608
(2). 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券 发行 债券 发行 期初 本期 按面值计 溢折价 本期 期末
面值 汇率波动
名称 日期 期限 金额 余额 发行 提利息 摊销 偿还 余额
SML010 无 1.8 亿新 2019 年 12 5年
抵押次级企 西兰元 月 18 日 827,442,000 834,080,608 -17,262,612 816,817,996
业债券
合计 / / / 827,442,000 834,080,608 -17,262,612 816,817,996
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2021 年半年度报告
32、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
房屋建筑物租赁 536,876,879 531,358,527
机器设备租赁 34,747,092 35,408,182
其他设备租赁 399,087 486,611
土地租赁 15,467,127 9,521,513
合计 587,490,185 576,774,833
33、 长期应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 18,946,757 18,946,757
专项应付款 3,566,676 3,256,601
合计 22,513,433 22,203,358
长期应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付固定股利 17,694,733 17,694,733
应付政府项目款 1,058,824 1,058,824
股权激励款(注) 193,200 193,200
合计 18,946,757 18,946,757
其他说明：
注：系根据《光明乳业股份有限公司 A 股限制性股票激励计划(二期)(草案修订稿)》收到的限制
性股票激励对象缴纳的限制性股票认购款。如果限制性股票达到解锁条件，上述股权激励款将自
动转化为解锁对价，如未达到解锁条件，则将返还给激励对象。根据 2017 年 7 月 24 日召开的 2017
年第一次临时股东大会决议，本公司决定回购并注销未满足解锁条件的员工股权激励限售股。截
至 2021 年 6 月 30 日，原激励对象刘明刚持有的 18,400 股(人民币 193,200 元)限制性股票因其个
人原因无法办理回购注销手续，本公司将于条件允许时向刘明刚进行回购。
专项应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
武汉工厂拆迁项目 2,122,811 2,122,811 拆迁补偿款
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鼎瀛农作物研究项目 紫花苜蓿冬季栽
培及轮作作物双
1,133,790 1,000,000 689,925 1,443,865
减关键技术的研
究示范
合计 3,256,601 1,000,000 689,925 3,566,676 /
34、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 498,479,400 4,856,991 33,374,917 469,961,474 形成资产的政府补助
合计 498,479,400 4,856,991 33,374,917 469,961,474 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计
与资产相关
本期新增 入营业 本期计入其
负债项目 期初余额 其他变动 期末余额 /与收益相
补助金额 外收入 他收益金额
关
金额
股份公司购置新办公楼
411,090,053 411,090,053 与资产相关
补助
益民一厂技术中心项目 35,062,333 -23,532,548 11,529,785 与资产相关
武汉市东西湖区人民政
2,970,000 -135,000 2,835,000 与资产相关
府辛安渡办事处
绿色制造系统集成项目
4,785,000 4,785,000 与资产相关
补贴
智能制造综合 5,400,000 5,400,000 与资产相关
鄂托克奶牛场 3,739,721 3,739,721 与资产相关
闵行区现代服务 5,628,000 5,628,000 与资产相关
工业互联网项目 2017-
2,550,000 2,550,000 与资产相关
经信委
夏季优质生鲜乳生产关
3,262,194 2,000,000 -1,700,648 3,561,546 与资产相关
键技术的研究示范项目
富裕生态粮改饲项目 2,326,104 -557,590 1,768,514 与资产相关
其他 21,665,995 2,856,991 -7,449,131 17,073,855 与资产相关
合计 498,479,400 4,856,991 -33,374,917 469,961,474
35、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初余额 本次变动增减（+、一） 期末余额
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发行 公积金
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 1,224,487,509 1,224,487,509
36、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 1,679,521,224 53,302,197 1,626,219,027
价）
其他资本公积
以权益结算的股 114,121 114,121
份支付-本公司
以权益结算的股 3,459,191 128,811 3,588,002
份支付-新莱特
原制度资本公积 23,017,818 23,017,818
转入
合计 1,706,112,354 128,811 53,302,197 1,652,938,968
37、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
第二期股权激励(详见附注（七）33) 193,200 193,200
合计 193,200 193,200
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38、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 期末
项目 本期所得税前发 减：前期计入其他综 减：所得税费 税后归属于母 税后归属于少数
余额 余额
生额 合收益当期转入损益 用 公司 股东
一、不能重分类进损
益的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
权益法下不能转损
益的其他综合收益
二、将重分类进损益
-51,078,511 -166,105,407 -45,459,946 -120,645,461 -175,458,927 -171,723,972
的其他综合收益
其中：权益法下可转
损益的其他综合收益
其他债权投资信用
减值准备
现金流量套期储备 64,361,583 -91,061,467 -45,459,946 -45,601,521 -71,295,483 18,760,062
外币财务报表折算
-115,440,094 -75,043,940 -75,043,940 -104,163,444 -190,484,034
差额
其他综合收益合计 -51,078,511 -166,105,407 -45,459,946 -120,645,461 -175,458,927 -171,723,972
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39、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 619,319,961 619,319,961
合计 619,319,961 619,319,961
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，
当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用
于弥补亏损，或者增加股本。于2020年12月31日，本公司法定盈余公积累计额已经达到注册资本
的50%，因此不再计提法定盈余公积。(2019年：按2019年度净利润的3.39%提取，共23,147,555
元)。
40、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 2,796,971,755 2,391,776,418
调整期初未分配利润合计数（调增+，
-28,444,879
调减－）
调整后期初未分配利润 2,768,526,876 2,391,776,418
加：本期归属于母公司所有者的净利润 261,019,201 607,829,007
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 195,918,001 202,280,861
转作股本的普通股股利
其他（同一控制下企业合并） 352,809
期末未分配利润 2,833,628,076 2,796,971,755
41、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 14,078,966,327 10,654,168,917 12,054,602,722 8,283,072,637
其他业务 185,117,865 159,101,292 99,047,197 70,115,596
合计 14,264,084,192 10,813,270,209 12,153,649,919 8,353,188,233
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42、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 12,686,555 16,098,270
教育费附加 11,945,573 14,576,970
房产税 8,544,861 8,943,704
土地使用税 2,053,117 2,252,960
印花税 9,326,040 5,082,793
其他 231,846 343,123
合计 44,787,992 47,297,820
其他说明：
注：主要税金及附加的计缴标准参见附注（六）、1。
43、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬费用 421,192,644 360,652,004
运输费及仓储费 693,475,731 554,984,395
广告费 582,237,332 538,626,955
营销类费用 735,737,424 1,085,484,937
租赁费 33,363,474 43,553,599
折旧费和摊销费用 53,601,939 39,635,232
其他 109,756,760 87,040,183
合计 2,629,365,304 2,709,977,305
44、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬费用 204,781,717 217,743,651
折旧费和摊销费用 23,767,848 23,872,061
审计咨询费 63,617,616 11,346,522
警卫消防费 11,352,009 10,041,878
租赁费 2,494,228 4,322,653
股权激励成本摊销 330,199 815,088
其他 96,277,774 96,783,155
合计 402,621,391 364,925,008
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45、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
研发材料 17,450,767 14,517,537
职工薪酬费用 20,757,389 17,018,765
折旧费和摊销费用 4,465,527 3,986,139
其他 853,517 3,668,685
合计 43,527,200 39,191,126
46、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 33,255,369 40,887,289
减﹕资本化利息
减﹕利息收入 17,693,074 12,336,780
汇兑损益 4,131,633 6,184,653
其他 22,735,156 22,599,012
合计 42,429,084 57,334,174
47、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
企业扶持基金 20,470,000 54,635,237
稳岗补贴 2,049,749
职业俱乐部奖励 13,500,000
市长质量奖 1,000,000
其他 7,257,470 11,836,523
合计 28,727,470 82,021,509
48、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -193,836 -3,981,681
合计 -193,836 -3,981,681
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49、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -9,071,436 -9,462,647
其他应收款坏账损失 58,616 -752,206
合计 -9,012,820 -10,214,853
50、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失
二、存货跌价损失及合同履约成本
-52,993,090 -6,972,628
减值损失
三、长期股权投资减值损失
四、固定资产减值损失
五、在建工程减值损失
六、生产性生物资产减值损失
七、无形资产减值损失
八、商誉减值损失
九、其他
合计 -52,993,090 -6,972,628
51、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得 6,045,198 341,369
合计 6,045,198 341,369
52、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置利得合计 20,282,301 5,683,946 20,282,301
其中：固定资产处置利得 10,003,074 825,485 10,003,074
生物资产淘汰利得 10,279,227 4,858,461 10,279,227
赔款收入 402,276 315,573 402,276
其他 15,246,651 8,435,208 15,246,651
合计 35,931,228 14,434,727 35,931,228
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2021 年半年度报告
53、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损失合计 6,962,972 7,581,613 6,962,972
其中：固定资产处置损失 747,254 1,011,405 747,254
生物资产淘汰损失 6,215,718 6,570,208 6,215,718
对外捐赠 110,617 25,712,644 110,617
其他 5,899,733 8,366,816 5,899,733
合计 12,973,322 41,661,073 12,973,322
54、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 99,641,800 214,119,534
递延所得税费用 -35,728,562 -89,710,622
合计 63,913,238 124,408,912
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 283,613,840
按法定/适用税率计算的所得税费用 70,903,460
子公司适用不同税率的影响 3,300,152
以前年度所得税汇算清缴差异 39,229,568
非应税收入的影响 -72,556,589
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 940,760
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -5,016,227
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 27,112,114
所得税费用 63,913,238
其他说明：
□适用 √不适用
55、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注 (七)、38。
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2021 年半年度报告
56、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 17,693,074 12,278,273
营业外收入 10,279,227 8,133,008
其他收益 31,676,461 127,509,329
其他 20,834,677 79,608,006
合计 80,483,439 227,528,616
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的各项管理费用、营业费用 1,526,042,790 1,595,401,045
银行手续费 14,935,875 22,590,985
其他 138,981,113 144,666,404
合计 1,679,959,778 1,762,658,434
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
长期应付款 338,017,762
合计 338,017,762
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
57、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
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2021 年半年度报告
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 219,700,602 491,294,711
加：资产减值准备 52,993,090 6,972,628
信用减值损失 9,012,820 10,214,853
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
581,354,767 548,610,549
性生物资产折旧
使用权资产摊销 68,714,649
无形资产摊销 7,672,542 7,628,169
长期待摊费用摊销 4,598,984 3,363,658
股权激励费用摊销 330,199 815,088
处置固定资产、无形资产和其他长期 -6,045,198 -341,369
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号 -13,319,330 1,897,667
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 41,054,650 40,887,289
投资损失（收益以“－”号填列） 193,836 3,981,681
递延所得税资产减少（增加以“－”
-55,337,730 -117,953,839
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
-19,017,400 23,156,941
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -455,423,417 -449,842,759
经营性应收项目的减少（增加以
-339,074,714 -350,670,659
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
-164,052,371 418,717,355
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 -66,644,021 638,731,963
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,719,033,899 2,776,892,192
减：现金的期初余额 2,961,051,717 2,489,410,663
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -1,242,017,818 287,481,529
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2021 年半年度报告
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 53,316,324
现金或现金等价物 53,316,324
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 8,485,436
现金或现金等价物 8,485,436
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额 44,830,888
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,719,033,899 2,961,051,717
其中：库存现金 3,685 8,201
可随时用于支付的银行存款 1,719,030,214 2,961,043,516
可随时用于支付的其他货币资
金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,719,033,899 2,961,051,717
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
58、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
固定资产 1,573,732,698 银行借款抵押
合计 1,573,732,698 /
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2021 年半年度报告
其他说明：
均为新西兰新莱特用于取得银行借款所抵押的房屋建筑物。
59、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 - -
其中：美元 2,377,061 6.4601 15,356,051
欧元
港币 86,673 0.8321 72,119
谢克尔 3,721,659 1.9841 7,384,144
新西兰元 8,616,272 4.5153 38,905,055
应收账款 - -
其中：美元 45,081,078 6.4601 291,228,272
新西兰元 32,810,957 4.5153 140,116,209
短期借款 - -
其中：美元 32,786,000 6.4601 211,800,839
新西兰元 250,171,700 4.5153 829,441,260
应付款项 - -
其中：美元 1,055,660 6.4601 6,819,669
澳元 1,045,461 4.8528 5,073,411
新西兰元 33,403,741 4.5153 150,827,914
一年内到期的非流动负债 - -
其中：新西兰元 67,231,767 4.5153 303,571,597
长期借款 - -
其中：新西兰元 100,000,000 4.5153 451,530,000
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
本公司之子公司新西兰新莱特及其下属子公司主要经营地位于新西兰，其经营所处的主要经济环
境中的货币为新西兰元，因此以新西兰元作为记账本位币。
本公司之子公司光明乳业控股有限公司及光明乳业国际投资有限公司经营所处的主要经济环境中
的货币为美元，因此以美元作为记账本位币。
Bright Dairy Israel Limited.经营所处的主要经济环境中的货币为谢克尔，因此以谢克尔作为
记账本位币。
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2021 年半年度报告
60、 套期
√适用 □不适用
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：
现金流量套期：
（1） 利率互换合同
新莱特签订一系列利率互换合同，对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的现金流
量变动风险敞口进行套期，即将部分浮动利率借款转换成固定利率。新莱特将购入的
利率互换合同指定为套期工具，该等利率互换合同与相应的银行借款的条款相同，新
莱特采用主要条款比较法评价套期有效性。新莱特管理层认为利率互换合同是高度有
效的套期工具，其主要条款如下：
名义金额合计 到期日范围 掉期条款
新西兰元 50,000,000 元 2021 年 7 月 30 日至 2025 年 将借款按 BKBM 的浮动利率掉换为固定
10 月 31 日 利率 3.5075%至 4.8675%
新莱特通过利率互换合约减低市场利率变动引起的现金流量变动风险(附注十(1))。
（2） 远期外汇合同
新莱特将购入的外汇远期合约指定为高度有效的套期工具，以管理与预期美元和澳元
销售及美元采购有关的外汇风险敞口引起的现金流量变动风险。
新莱特采用主要条款比较法评价套期有效性，对于所签订的外币远期合约的条款与预
期交易的条款吻合的外币远期合约，认为其高度有效。
对于美元销售相关的套期工具，其主要内容如下：
名义金额合计 到期日范围 新西兰元兑美元汇率
范围
以 新 西 兰 元 卖 出 美 元 2021 年 7 月 9 日至 2023 年 5 月 5 日 0.5527 至 0.73535
521,534,600 元
对于澳元销售相关的套期工具，其主要内容如下：
名义金额合计 到期日范围 新西兰元兑澳元汇率
范围
以 新 西 兰 元 卖 出 澳 元 2021 年 7 月 1 日至 2022 年 2 月 1 日 0.9084 至 0.9413
8,036,467 元
对于美元采购相关的套期工具，其主要内容如下：
名义金额合计 到期日范围 新西兰元兑美元汇率
范围
以 新 西 兰 元 买 入 美 元 2021 年 7 月 12 日至 2022 年 2 月 25 日 0.6567 至 0.7419
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42,345,000 元
新莱特签订一系列购入/售出外币的外汇远期合同，对以固定价格买入原材料/卖出商
品的极可能发生的预期交易的外汇风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期(附注
十(1)。
（3） 乳制品商品期货
新莱特将卖出和买入的乳制品商品期货合约指定为高度有效的套期工具，以管理销售
全脂奶粉和脱脂奶粉时市场价格下跌的风险引起的现金流量变动风险，以及采购生奶
时价格上涨的风险引起的现金流量变动风险。
新莱特对于所签订的乳制品商品期货合约的条款与预期交易的条款吻合，认为其高度
有效。
对于新莱特买买入的乳制品商品期货，其主要条款如下：
合约类型 到期日 买入数量(吨) 买入交易价格
买入生奶 2021 年 9 月 30 日 168 新西兰元 6,690 元/吨
新莱特通过卖出商品期货合约来降低销售全脂奶粉和脱脂奶粉的价格下跌风险引起
的现金流量变动风险，并通过买入乳制品商品期货合约来降低采购生奶的价格上涨风
险引起的现金流量变动风险(附注十（1))。
61、 政府补助
1. 政府补助基本情况
□适用 √不适用
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
62、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
2、 同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1). 本期发生的同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合并当期期初 合并当期期初
被合并方名 企业合并中取 构成同一控制下 比较期间被合 比较期间被合
合并日 合并日的确定依据 至合并日被合 至合并日被合
称 得的权益比例 企业合并的依据 并方的收入 并方的净利润
并方的收入 并方的净利润
上海鼎瀛农 100% 向同受最终控股 2021 年 4 取得控制并完成产 4,389,790 -279,423 7,586,047 666,847
业有限公司 母公司控制的企 月6日 权交易中心股权转
业收购取得 让手续
大丰鼎盛农 100% 向同受最终控股 2021 年 4 取得控制并完成产 5,741,024 1,001,548 26,766,185 4,838,870
业有限公司 母公司控制的企 月6日 权交易中心股权转
业收购取得 让手续
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(2). 合并成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合并成本 上海鼎瀛农业有限公司 大丰鼎盛农业有限公司
--现金 1,884,481 51,431,843
(3). 合并日被合并方资产、负债的账面价值
√适用 □不适用
单位： 元币种： 人民币
上海鼎瀛农业有限公司 大丰鼎盛农业有限公司
合并日 上期期末 合并日 上期期末
资产： 60,255,607 64,201,451 73,638,520 79,320,555
流动资产 20,080,419 21,382,930 14,933,850 17,609,169
非流动资产 40,175,188 42,818,521 58,704,670 61,711,386
负债： 67,189,397 70,855,816 49,097,320 55,780,902
流动负债 46,172,063 49,301,131 19,230,018 23,970,154
非流动负债 21,017,334 21,554,685 29,867,302 31,810,748
净资产 -6,933,790 -6,654,365 24,541,200 23,539,653
减：少数股东
权益
取得的净资产 -6,933,790 -6,654,365 24,541,200 23,539,653
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 营地 直接 间接 方式
呼伦贝尔光明乳品有限公司(“呼 中国 内蒙古鄂 乳品加 51 49 投资设立
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伦贝尔光明”) 温克旗 工、销售
上海光明随心订电子商务有限公 中国 上海 网站开 70 30 投资设立
司(“随心订电子”) 发、经营
和服务
南京光明乳品有限公司(“南京光 中国 南京 乳品加 95 0 投资设立
明”) 工、销售
北京光明健能乳业有限公司("北 中国 北京 乳品加 90 10 投资设立
京健能”) 工、销售
广州光明乳品有限公司(“广州光 中国 广州 乳品加 90 10 投资设立
明”) 工、销售
光明乳业(泾阳)有限公司(“泾阳 中国 泾阳 乳品加 90 10 投资设立
光明”) 工、销售
上海光明奶酪黄油有限公司("上 中国 上海 商品销售 85 15 投资设立
海奶酪黄油”)
上海光明乳品经营有限公司 中国 上海 商品销售 75 25 投资设立
上海光明领鲜物流有限公司(“领 中国 上海 物流、运 100 0 投资设立
鲜物流”) 输
光明牧业有限公司(“光明牧 中国 上海 外购、自 100 0 投资设立
业”) 产鲜奶
吴忠光明生态农业发展有限公司 中国 吴忠 农作物种
0 100 投资设立
植及销售
中卫光明生态农业发展有限公司 农作物种
中国 中卫 0 100 投资设立
植及销售
淮北光明生态智慧牧场有限公司 中国 淮北 奶牛养殖 0 100 投资设立
中卫光明生态智慧牧场有限公司 中国 中卫 奶牛养殖 0 100 投资设立
阜阳光明生态智慧牧场有限公司 中国 阜阳 奶牛养殖 0 100 投资设立
滑县光明生态示范奶牛养殖有限 中国 滑县 奶牛养殖 0 100 投资设立
公司
富裕光明生态示范奶牛养殖有限 中国 齐齐哈尔 奶牛养殖 0 100 投资设立
公司
德州光明生态示范奶牛养殖有限 中国 德州 奶牛养殖 0 100 投资设立
公司
武汉光明生态示范奶牛场有限公 中国 武汉 奶牛养殖 0 100 投资设立
司
滑县光明牧业饲料有限公司 中国 滑县 生产加工 0 100 投资设立
销售反刍
饲料
江阴健能牧业有限公司 中国 江阴 奶牛养殖 0 100 投资设立
上海光明荷斯坦饲料有限公司 中国 上海 生产加工 0 100 投资设立
销售反刍
饲料
江苏申牛牧业有限公司 中国 盐城 奶牛养殖 0 100 投资设立
上海鼎健饲料有限公司 中国 上海 生产加工 0 100 投资设立
销售反刍
饲料
天津光明牧业有限公司 中国 天津 奶牛养殖 0 100 投资设立
山东申牛牧业有限公司 中国 济南 奶牛养殖 0 100 投资设立
徐州申牛饲料有限公司 中国 徐州 生产加工 0 100 投资设立
销售反刍
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2021 年半年度报告
饲料
上海光明荷斯坦农牧科技有限公 中国 上海 农牧科技 0 100 投资设立
司 领域内技
术开发
富裕县光明哈川奶牛饲养专业合 中国 齐齐哈尔 奶牛养殖 0 100 投资设立
作社
河南申瑞牛业有限公司 中国 滑县 肉牛养殖 0 55 投资设立
上海奶牛育种中心有限公司 中国 上海 生产销售 0 51 投资设立
公牛、胚
胎
陕西秦申金牛育种有限公司 中国 西安 种公牛饲 0 51 投资设立
养
浙江光明牧业有限公司 中国 金华 奶牛养殖 0 51 投资设立
陕西正立乳业有限责任公司 中国 铜川 奶牛养殖 0 51 投资设立
内蒙古天和荷斯坦牧业有限公司 中国 呼和浩特 奶牛养殖 0 45 投资设立
内蒙古蒙元和牛肉业有限公司 中国 鄂托克旗 肉牛养殖 0 45 投资设立
乌拉盖管理区蒙元肉牛育种有限 中国 锡盟乌拉 育种 0 45 投资设立
公司 盖管理区
东乌珠穆沁旗乌兰安格斯畜牧业 中国 东乌珠穆 畜产品购 0 45 投资设立
发展有限公司 沁旗 销
河北光明荷斯坦饲料有限公司 中国 衡水 生产加工 0 100 投资设立
销售反刍
饲料
武汉光明荷斯坦牧业有限公司 中国 武汉 奶牛养殖 0 100 投资设立
南京光明荷斯坦牧业有限公司 中国 南京 奶牛养殖 0 100 投资设立
上海冠牛经贸有限公司 中国 上海 销售机电 0 100 投资设立
产品
西安光明荷斯坦奶牛育种有限公 中国 西安 育种 0 52 投资设立
司
上海光明乳业销售有限公司(“上 中国 上海 食品批 90 0 投资设立
海光明销售”) 发、实业
投资
北京光明健康乳业销售有限公司 中国 北京 乳品批发 20 80 投资设立
(“北京健康销售”)
杭州光明乳业销售有限公司(“杭 中国 杭州 乳品批发 20 80 投资设立
州销售”)
合肥光明乳业销售有限公司(“合 中国 合肥 乳品批发 20 80 投资设立
肥销售”)
光明乳业国际投资有限公司(“光 中国 香港 投资 100 0 投资设立
明投资”)
西安光明乳业销售有限公司(“西 中国 西安 乳品批发 20 80 投资设立
安销售”)
南京光明乳业销售有限公司(“南 中国 南京 乳品批发 20 80 投资设立
京销售”)
广州光明乳业销售有限公司(“广 中国 广州 乳品批发 20 80 投资设立
州销售”)
济南光明乳业销售有限公司(“济 中国 济南 乳品批发 20 80 投资设立
南销售”)
沈阳光明乳业销售有限公司(“沈 中国 沈阳 乳品批发 20 80 投资设立
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2021 年半年度报告
阳销售”)
新莱特 新西兰 新西兰 乳品加 0 39.01 非同一控制
工、销售 下企业合并
成都光明乳业有限公司(“成都光 中国 成都 乳品加 90 10 投资设立
明”) 工、销售
黑龙江光明佳原乳品有限公司 中国 佳木斯 乳品加 0 100 投资设立
(“黑龙江佳原”) 工、销售
黑龙江光明优幼营养品有限公司 中国 齐齐哈尔 乳品加 0 100 投资设立
(“黑龙江优幼”) 工、销售
新疆阿勒泰光明乳业有限公司 中国 阿勒泰 乳品加 0 100 非同一控制
(“新疆阿勒泰”) 工、销售 下的企业合
并
黑龙江省光明松鹤乳品有限责任 中国 齐齐哈尔 乳品加 90 10 非同一控制
公司(“黑龙江光明”) 工、销售 下的企业合
并
上海达能保鲜乳制品有限公司 中国 上海 乳品加 75 0 非同一控制
(“上海达能保鲜”) 工、销售 下的企业合
并
上海光明酸乳酪有限公司(“上海 中国 上海 乳品加 75 0 非同一控制
酸乳酪”) 工、销售 下的企业合
并
天津光明梦得乳品有限公司(“天 中国 天津 乳品加 60 0 非同一控制
津光明”) 工、销售 下的企业合
并
北京光明健康乳业有限公司(“北 中国 北京 乳品加 79.92 0 非同一控制
京健康”) 工、销售 下的企业合
并
武汉光明乳品有限公司(“武汉光 中国 武汉 乳品加 84 0 非同一控制
明”) 工、销售 下的企业合
并
湖南光明乳品有限公司(“湖南光 中国 长沙 乳品加 60 40 非同一控制
明”) 工、销售 下的企业合
并
郑州光明乳业有限公司(“郑州光 中国 郑州 乳品加 60 40 非同一控制
明”) 工、销售 下的企业合
并
光明乳业(德州)有限公司(“德州 中国 德州 乳品加 51 0 非同一控制
光明”) 工、销售 下的企业合
并
上海永安乳品有限公司(“永安乳 中国 上海 乳品加 50 50 非同一控制
品”) 工、销售 下的企业合
并
上海乳品四厂有限公司(“乳品四 中国 上海 乳品加 82 0 非同一控制
厂”) 工、销售 下的企业合
并
上海市星火农场汽车修理站 中国 上海 再生橡胶 0 100 非同一控制
零件制造 下的企业合
并
天津光明优加乳品销售有限公司 中国 天津 乳品加 100 0 投资设立
(“天津光明优加”) 工、销售
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2021 年半年度报告
光明乳业控股有限公司 开曼群 开曼群岛 投资 0 100 投资设立
岛
Bright Dairy Isreal 中国 以色列 投资 100 0 投资设立
Limited(“以色列光明”)
Synlait Milk Finance Limited 新西兰 新西兰 金融服务 0 39.01 非同一控制
下企业合并
The New Zealand Dairy Company 新西兰 新西兰 乳品加 0 39.01 非同一控制
Limited 工、销售 下企业合并
Eighty Nine Richard Pearse 新西兰 新西兰 乳品加 0 39.01 非同一控制
Drive Limited 工、销售 下企业合并
新来特商务咨询(上海)有限公司 中国 上海 商务咨询 0 39.01 非同一控制
下企业合并
Synlait Foods (Talbot Forest) 新西兰 新西兰 乳品加 0 39.01 非同一控制
Limited 工、销售 下企业合并
Dairyworks Limited 新西兰 新西兰 乳品加 0 39.01 非同一控制
工、销售 下企业合并
Dairyworks (Australia) Pty 澳大利 澳大利亚 乳品加 0 39.01 非同一控制
Limited 亚 工、销售 下企业合并
上海光明乳业国际贸易有限公司 中国 上海 进出口贸 100 0 投资设立
(“上海国际贸易”) 易
武汉光明乳业销售有限公司(“武 中国 武汉 乳品批发 20 80 投资设立
汉销售”)
上海光明合力文化体育发展有限 中国 上海 体育赛事 100 0 投资设立
公司(“合力体育”) 策划，体
育经纪
福粤光明乳品有限公司(“福粤光 中国 广州 乳品批发 100 0 投资设立
明”)
上海奶牛研究所有限公司(以下简 中国 上海 技术研究 100 0 同一控制下
称“奶牛研究所”) 的企业合并
上海乳品培训研究中心有限公司 中国 上海 培训服务 100 0 同一控制下
(以下简称“乳品培训中心”) 的企业合并
上海牛奶棚食品有限公司(以下简 中国 上海 乳品加 66.27 0 同一控制下
称“牛奶棚”) 工、销售 的企业合并
上海益民食品一厂有限公司(以下 中国 上海 食品销售 100 0 同一控制下
简称“益民一厂”) 的企业合并
上海光明食品销售有限公司 中国 上海 食品销售 0 100 同一控制下
的企业合并
杭州光明天鹰食品销售有限公司 中国 杭州 批发、零 0 62.50 同一控制下
(以下简称“杭州天鹰”) 售 的企业合并
江苏光明银宝乳业有限公司(以下 中国 盐城市射 乳品加 51 0 投资设立
简称“射阳工厂”) 阳县 工、销售
上海鼎瀛农业有限公司 中国 上海 饲料加工 0 100 同一控制下
的企业合并
大丰鼎盛农业有限公司 中国 大丰 饲料加工 同一控制下
0 100
的企业合并
江苏光明乳业销售有限公司 中国 盐城市射 乳制品销
100 0 投资设立
阳县 售
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2021 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 东的损益 告分派的股利 益余额
乳品四厂 18 650,000 9,635,228
武汉光明 16 1,561,298 3,122,600 30,665,716
德州光明 49 1,563,000 3,196,000 23,141,727
新莱特 61 -46,154,607 2,166,484,363
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
乳品四厂 164,969,070 105,554,716 270,523,786 137,168,102 137,168,102 188,046,248 112,376,352 300,422,600 124,626,502 124,626,502
武汉光明 436,408,780 332,047,027 768,455,807 397,173,710 2,610,000 399,783,710 422,581,313 202,962,729 625,544,042 226,218,674 2,610,000 228,828,674
德州光明 152,537,515 113,199,615 265,737,130 155,564,169 155,564,169 276,945,076 99,829,946 376,775,022 178,939,601 178,939,601
新莱特 2,422,756,462 5,229,969,886 7,652,726,348 2,465,335,534 1,635,174,121 4,100,509,655 2,888,725,742 5,392,639,383 8,281,365,125 2,654,560,704 1,711,593,699 4,366,154,403
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金 综合收益总 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润
流量 额 流量
乳品四厂 376,279,445 41,219,481 41,219,481 88,888,924 346,848,955 39,763,226 39,763,226 82,250,710
武汉光明 486,364,573 70,068,407 70,068,407 136,154,889 312,169,594 28,481,569 28,481,569 47,154,795
德州光明 492,911,215 22,823,044 22,823,044 122,779,475 425,093,412 56,790,026 56,790,026 60,427,309
新莱特 3,121,025,604 -75,675,697 -363,360,443 -61,173,457 3,173,872,893 276,301,833 183,986,851 207,175,172
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2021 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
持股比例(%)
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
上海源盛运输合作公司 上海市 上海市 货物运输 34 0
(“源盛运输”)
金华市海华乳业有限公司 金华市 金华市 食品生产 20 0
(“金华海华”)
浙江金申奶牛发展有限公司 金华市 金华市 饲料生产 28 0
(“浙江金申”)
天津市今日健康乳业有限公 天津市 天津市 乳制品的加工、 30 0
司(“天津今日”) 生产、销售
四川新希望营养制品有限公 成都市 成都市 乳制品的研发 25 0
司(“四川新希望”)
上海申杭纸业包装有限公司 上海市 上海市 纸制品、木竹制 45 0
(“上海申杭纸业”) 品的制造、加工
江苏银宝光明牧业有限公司 盐城市射阳县 盐城市射阳县 动物饲养 49 0
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
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(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
源盛运输 金华海华 浙江金申 天津今日 四川新希望 上海申杭纸 江苏银宝光明牧 源盛运输 金华海华 浙江金申 天津今日 四川新希望 上海申杭纸 江苏银宝光明牧业有
业 业有限公司 业 限公司
流动资产 1,617,356 224,904,449 20,131,543 43,861,146 615,663 24,950,070 82,659,124 6,078,031 217,078,491 21,621,758 42,262,228 2,116,608 11,785,318 63,990,997
其中：现金和现金等价
1,946,620 80,245 4,100,487 31,085,451 16,357,898 497,212 1,028,325 910,281 3,470,350 18,351,144
物
非流动资产 478,850 66,257,337 5,828,448 106,715,417 744,091 18,150 318,130,825 70,400,525 16,724,702 108,146,204 905,986 3,150 290,719,504
资产合计 2,096,206 291,161,786 25,959,991 150,576,563 1,359,754 24,968,220 400,789,949 6,078,031 287,479,016 38,346,460 150,408,432 3,022,594 11,788,468 354,710,501
流动负债 43,198 156,346,987 6,577,915 33,223,314 33,385,810 19,729,365 266,743,837 -161,668,002 -11,494,079 -34,222,421 -31,427,549 -6,646,676 -272,145,450
非流动负债 3,395,000 54,307 6,029,713 -3,670,000 -55,500
负债合计 43,198 159,741,987 6,577,915 33,277,621 33,385,810 19,729,365 272,773,550 -165,338,002 -11,494,079 -34,277,921 -31,427,549 -6,646,676 -272,145,450
少数股东权益 2,127,311 24,428,203 12,889,143 47,613,510 -7,740,350 2,570,896 40,456,875
归属于母公司股东权益 2,053,008 131,419,800 19,382,077 117,298,942 -32,026,056 5,238,855 128,016,399 3,950,720 97,712,811 13,963,238 68,517,001 -20,664,605 2,570,896 42,108,176
按持股比例计算的净资
698,023 26,283,960 5,426,981 35,189,683 -8,006,514 2,357,485 62,728,036 1,382,752 24,428,203 7,518,667 34,839,153 -7,101,239 2,313,806 40,456,875
产份额
调整事项 -1,335,432 -1,387,421 6,992,666 7,101,239 344
--内部交易未实现利润 -1,335,432 -1,387,421 6,992,666 344
--其他 7,101,239
对联营企业权益投资的
1,271,239 24,974,739 5,908,339 42,181,991 0 2,357,827 62,821,642 1,382,752 23,092,771 6,131,246 41,831,819 2,314,150 40,456,875
账面价值
存在公开报价的联营企
业权益投资的公允价值
营业收入 1,068,204 208,098,435 42,720,486 34,542,765 43,363 30,454,732 53,878,990 390,096,646 122,453,205 66,885,100 894,040 24,930,809 64,098,416
财务(费用)/收入 -1,924 5,559,826 -2,997 143,446 -26,263 3,751,659 -7,973,507 -19,986 -432,091 46,053 -5,008,708
所得税费用 4,261 -629 9,796 -1,632,919 -50,061 8,134 -9,527
净利润 -327,978 9,409,837 -132,335 1,167,239 -3,585,101 93,905 -4,357,619 22,054,510 1,605,439 3,863,922 9,634,201 181,020 -17,434,949
综合收益总额 -327,978 9,409,837 -132,335 1,167,239 -3,585,101 93,905 -4,357,619 22,054,510 1,605,439 3,863,922 9,634,201 181,020 -17,434,949
本年度收到的来自联营
6,457,906
企业的股利
其他说明
本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业
可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。 其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。
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2021 年半年度报告
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括市场风险(主要为外汇风险、利
率风险和其他价格风险)、信用风险和流动性风险。上述金融风险以及本集团为降低
这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相
关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本
集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、
信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动
的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委
员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密
合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行
定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。
1、 市场风险
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2021 年半年度报告
1.1 外汇风险
本集团的主要经营位于中国与新西兰，除新莱特子公司以美元进行销售外，本集
团的其他主要业务以人民币结算。本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易
(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)存在外汇风险。本集团持续监控
集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本
集团通过签署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的(附注
七(2))。
于 2021 年 6 月 30 日，本集团内记账本位币为人民币和新西兰元的公司持有的外币
金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
单位：元 币种：人民币
2021 年 6 月 30 日
外币项目
外币金融资产—
货币资金 61,717,369
应收款项 431,344,481
合计 493,061,850
外币金融负债—
短期借款 1,041,242,099
应付款项 162,720,994
合计 1,203,963,093
于 2020 年 12 月 31 日，本集团内记账本位币为人民币和新西兰元的公司持有的外币
金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
单位：元 币种：人民币
2020 年 12 月 31 日
外币项目
外币金融资产—
货币资金 53,414,025
应收款项 280,042,231
合计 333,456,256
外币金融负债—
短期借款 196,673,707
应付款项 31,409,901
合计 228,083,608
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值
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2021 年半年度报告
第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 101,264,847 101,264,847
1.以公允价值计量且变动
计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产 73,914,772 73,914,772
（4）其他非流动金融资产 27,350,075 27,350,075
2.指定以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金
融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资
101,264,847 101,264,847
产总额
（六）交易性金融负债 17,173,704 17,173,704
1.以公允价值计量且变动
计入当期损益的金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债 17,173,704 17,173,704
其他
2.指定为以公允价值计量
且变动计入当期损益的金
融负债
持续以公允价值计量的负
17,173,704 17,173,704
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 2021 年 6 月 30 日的公 估值技术 输入值
允价值
衍生金融工具
1、衍生金融资产
其中：远期外汇合同 71,948,636 现金流量折现法 商品价格
乳制品商品期货 1,966,136 现金流量折现法 远期汇率
2、衍生金融负债
其中：利率互换合同 17,173,704 现金流量折现法 远期汇率
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收账款、其他应收款、短期借款、应
付款项、长期借款、应付债券和长期应付款等。
本集团管理层认为，财务报表中不以公允价值计量的金融资产及金融负债，其账面价值接近这些
资产及负债的公允价值。
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
光明食品(集 上海 实业投资 496,586 51.62 51.62
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团)有限公司
本企业最终控制方是上海市国有资产监督管理委员会
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
子公司的基本情况及相关信息见附注九。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
联营企业的基本情况及相关信息见附注九。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
上海源盛运输合作公司(“源盛运输”) 本集团之联营企业
金华市海华乳业有限公司(“金华海华”) 本集团之联营企业
浙江金申奶牛发展有限公司(“浙江金申”) 本集团之联营企业
天津市今日健康乳业有限公司(“天津今日”) 本集团之联营企业
上海申杭纸业包装有限公司(“上海申杭纸业”) 本集团之联营企业
江苏银宝光明牧业有限公司 本集团之联营企业
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
大丰鼎旺饲料有限公司 与本公司同受母公司控制
大丰金丰奶牛养殖有限公司 与本公司同受母公司控制
东方先导(北京)糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
东方先导(广西)糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
东方先导(吉林)糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
东方先导(上海)糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
东方先导(四川)糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
东方先导(湛江)糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
东方先导河南糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
东方先导湖北糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
东方先导糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
甘肃东方糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
光明米业(集团)有限公司 与本公司同受母公司控制
光明食品国际贸易(上海)有限公司 与本公司同受母公司控制
光明食品国际有限公司 与本公司同受母公司控制
光明食品集团财务有限公司 与本公司同受母公司控制
光明食品集团上海川东农场有限公司 与本公司同受母公司控制
光明食品集团上海海丰大丰禽业有限公司 与本公司同受母公司控制
光明食品集团上海海丰农场有限公司 与本公司同受母公司控制
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2021 年半年度报告
光明渔业有限公司 与本公司同受母公司控制
光明渔业有限公司大丰分公司 与本公司同受母公司控制
光明种业有限公司 与本公司同受母公司控制
黄山茶林场守净生态农业科技有限公司 与本公司同受母公司控制
江苏省东方糖酒有限公司 与本公司同受母公司控制
金华市下杨牧业有限公司 联营公司之子公司
农工商超市(集团)有限公司 与本公司同受母公司控制
山东省东方糖业有限公司 与本公司同受母公司控制
上海爱森肉食品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海爱森食品销售有限公司 与本公司同受母公司控制
上海滨江欣景大酒店有限公司 与本公司同受母公司控制
上海博露农业有限公司 与本公司同受母公司控制
上海菜管家电子商务有限公司 与本公司同受母公司控制
上海茶叶有限公司 与本公司同受母公司控制
上海川田锦农业科技发展有限公司 与本公司同受母公司控制
上海大瀛食品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海第一食品连锁发展有限公司 与本公司同受母公司控制
上海鼎牛饲料有限公司 与本公司同受母公司控制
上海东辰粮油有限公司 与本公司同受母公司控制
上海东大滩食品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海东艺会展服务有限公司 与本公司同受母公司控制
上海方信包装材料有限公司 与本公司同受母公司控制
上海福新面粉有限公司 与本公司同受母公司控制
上海富尔网络销售有限公司 与本公司同受母公司控制
上海光明商业有限公司 与本公司同受母公司控制
上海冠生园蜂制品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海冠生园国际贸易有限公司 与本公司同受母公司控制
上海冠生园食品供销有限公司 与本公司同受母公司控制
上海冠生园食品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海冠生园天厨调味品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海冠生园益民食品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海光明生活服务集团有限公司 与本公司同受母公司控制
上海光明前进农场有限公司 与本公司同受母公司控制
上海光明森源生物科技有限公司 与本公司同受母公司控制
上海光明商业总公司 与本公司同受母公司控制
上海海丰现代农业有限公司大丰分公司 与本公司同受母公司控制
上海好德便利有限公司 与本公司同受母公司控制
上海汇旭置业有限公司 与本公司同受母公司控制
上海佳辰牧业有限公司 与本公司同受母公司控制
上海江杨农产品市场经营管理有限公司 与本公司同受母公司控制
上海捷强烟草糖酒(集团)连锁有限公司 与本公司同受母公司控制
上海金犇牧业科技发展有限公司 与本公司同受母公司控制
上海金枫酒业股份有限公司 与本公司同受母公司控制
上海金禾再生资源有限责任公司 与本公司同受母公司控制
上海金牛牧业有限公司 与本公司同受母公司控制
上海聚能食品原料销售有限公司 与本公司同受母公司控制
上海开创远洋渔业有限公司 与本公司同受母公司控制
上海可的便利店有限公司 与本公司同受母公司控制
上海可的广告有限公司 与本公司同受母公司控制
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2021 年半年度报告
上海联豪食品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海良友海狮油脂实业有限公司 与本公司同受母公司控制
上海良友金伴便利连锁有限公司 与本公司同受母公司控制
上海良友军粮供应站有限公司 与本公司同受母公司控制
上海梅林食品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海梅林正广和便利连锁有限公司 与本公司同受母公司控制
上海梅林正广和股份有限公司销售分公司 与本公司同受母公司控制
上海明悦全胜企业发展有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牧仙神牛食品发展有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶(集团)有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶集团(大丰)海丰奶牛场有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶集团(大丰)申丰奶牛场有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶集团(启东)启隆奶牛场有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶集团鸿星鲜奶有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶集团黄山练江有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶集团金博奶牛科技发展有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶集团三岛奶牛养殖有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶集团瀛博奶牛养殖有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶集团至江鲜奶有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶练江鲜奶有限公司 与本公司同受母公司控制
上海牛奶五四奶牛场有限公司 与本公司同受母公司控制
上海农工商集团供销总公司 与本公司同受母公司控制
上海农工商集团国际贸易有限公司 与本公司同受母公司控制
上海农工商建设发展有限公司 与本公司同受母公司控制
上海农工商旺都物业管理有限公司 与本公司同受母公司控制
上海农工商新农机有限公司 与本公司同受母公司控制
上海农工商星火物资经销有限公司 与本公司同受母公司控制
上海钦舟贸易有限公司 与本公司同受母公司控制
上海轻工控股(集团)公司 与本公司同受母公司控制
上海轻工物业管理有限公司 与本公司同受母公司控制
上海乳品机械厂有限公司 与本公司同受母公司控制
上海乳品七厂有限公司 与本公司同受母公司控制
上海乳品七厂有限公司牛奶棚食品销售分公司 与本公司同受母公司控制
上海三添食品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海申星奶牛场 与本公司同受母公司控制
上海市农工商投资有限公司 与本公司同受母公司控制
上海市食品工业研究所 与本公司同受母公司控制
上海市糖业烟酒(集团)有限公司 与本公司同受母公司控制
上海水产集团龙门食品有限公司 与本公司同受母公司控制
上海水产集团有限公司 与本公司同受母公司控制
上海苏食肉品销售有限公司 与本公司同受母公司控制
上海五丰商务有限公司 与本公司同受母公司控制
上海伍缘现代杂货有限公司 与本公司同受母公司控制
上海西郊国际农产品发展有限公司 与本公司同受母公司控制
上海小木屋会务服务有限公司 与本公司同受母公司控制
上海新乳奶牛有限公司 与本公司同受母公司控制
上海星辉蔬菜有限公司 与本公司同受母公司控制
上海益民食品一厂(集团)有限公司 与本公司同受母公司控制
上海益民食品一厂(集团)有限公司销售分公司 与本公司同受母公司控制
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2021 年半年度报告
上海源本食品质量检验有限公司 与本公司同受母公司控制
上海跃进现代农业有限公司 与本公司同受母公司控制
上海正广和汽水有限公司 与本公司同受母公司控制
上海正广和网上购物有限公司 与本公司同受母公司控制
上海正广和饮用水有限公司 与本公司同受母公司控制
上海中油农工商石油销售有限公司 与本公司同受母公司控制
四川全兴酒销售有限公司 与本公司同受母公司控制
万安(远东)有限公司 与本公司同受母公司控制
天津梦得集团有限公司 对本集团之子公司天津梦得具有重大影响
浙江金华市佳乐乳业有限公司 联营公司之控股股东
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
光明食品集团及其下属公司 糖采购 77,329,696 80,585,043
光明食品集团及其下属公司 包装物采购 90,265,140 75,478,821
光明食品集团及其下属公司 畜牧产品采购 31,436,172 38,714,334
光明食品集团及其下属公司 物业费 7,344,029 7,244,151
光明食品集团及其下属公司 商超渠道费 2,653,755 3,574,590
光明食品集团及其下属公司 广告费 210,273 422,577
光明食品集团及其下属公司 其他原材料采购 57,832,953 6,873,447
光明食品集团及其下属公司 品牌授权费、检测费 4,893,684 4,188,679
本集团之联营公司 乳制品采购 177,342,816 162,368,132
本集团之联营公司 设备采购 - 272,503,952
本集团之联营公司 生奶采购 42,332,255 13,487,674
本集团之联营公司 畜牧产品采购 13,048,699 11,982,672
本集团之联营公司 包装物采购 28,981,208 8,356,796
本集团之联营公司 运输费用 1,390,040 1,927,263
合计 535,060,720 687,708,131
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
光明食品集团及其下属公司 乳制品销售 81,980,628 92,009,767
光明食品集团及其下属公司 畜牧产品销售 3,767,197 28,064,937
光明食品集团及其下属公司 提供劳务、服务收入 6,928,272 10,118,407
本集团之联营公司 畜牧产品原材料销售 100,132,603 89,167,987
本集团之联营公司 畜牧产品销售 2,671,338 1,381,778
本集团之联营公司 包装物销售 21,279,455 19,196,820
本集团之联营公司 利息费用 3,714,244 4,769,060
合计 220,473,737 244,708,756
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
房屋建筑物/土地/设
光明食品集团及其下属公司 24,239,711 21,208,336
备租用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 账面余额
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应收账款 光明食品集团及其下属公司 87,181,628 107,223,276
本集团之联营企业 11,426,346 22,177,330
合计 98,607,974 129,400,606
其他应收款 本集团之联营企业 217,880,790 212,120,864
光明食品集团及其下属公司 21,069,325 11,993,323
合计 238,950,115 224,114,187
预付账款 光明食品集团及其下属公司 2,908,448 3,160,612
合计 2,908,448 3,160,612
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 光明食品集团及其下属公司 133,956,532 114,304,588
本集团之联营企业 98,972,226 79,744,184
合计 232,928,758 194,048,772
合同负债 光明食品集团及其下属公司 9,620
合计 9,620
其他应付款 光明食品集团及其下属公司 55,762,793 63,885,768
本集团之联营企业 19,751 590,883
合计 55,782,544 64,476,651
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
√适用 □不适用
2021 年 6 月 30 日，本公司银行存款余额中有 1,408,323,815 元人民币存放于光明食品集团财务
有限公司。2021 年上半年，本公司存放于光明食品集团财务有限公司款项利息收入为 15,343,629
元人民币。
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
根据 2017 年 6 月 7 日新莱特召开的股东大大会决议通过的《长期激励计划》(“激励计划方案”)，
新莱特向中高层管理人员(“激励对象”)实施股票期权激励计划，共授予激励对象 986,702 份股
票期权。该股票期权的行权价格为 0 新西兰元，激励对象自授予日(2017 年 6 月 7 日(以下简称
“2017 股权激励计划”)、2017 年 11 月 3 日(以下简称“2018 股权激励计划”)、2018 年 12 月
17 日(以下简称“2019 股权激励计划”)、2019 年 10 月 2 日(以下简称“2020 股权激励计划”)
和 2020 年 11 月 24 日(以下简称“2021 股权激励计划”))起服务满 3 年可行权。股票期权的有效
期为自授予日起三年。
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2021 年半年度报告
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
新西兰新莱特的以权益结算的股份支付情况
2021 年 1-6 月，新西兰新莱特以权益结算的激励计划股份支付金额折合人民币 330,199 元，其中
归属于母公司股东计入资本公积金额折合人民币 128,811 元，归属于少数股东权益金额折合人民
币 201,388 元。
截止 2021 年 6 月 30 日，新西兰新莱特资本公积中以权益结算的股份支付的累计金额为折合人民
币 7,091,198 元。
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1.1、 资本性支出的承诺事项
已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺
单位：元 币种：人民币
期末金额 期初金额
购建长期资产承诺 908,126,758 381,203,218
对外投资承诺
合计 908,126,758 381,203,218
1.2、 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下：
单位：元 币种：人民币
期末金额 期初金额
一年以内 100,983,010 120,780,841
一到二年 56,891,978 77,356,843
二到三年 32,529,202 40,840,118
三年以上 136,548,324 49,033,740
合计 326,952,514 288,011,542
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或地区
需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评
价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。
现本集团有 3 个报告分部，分别为：
— 液态奶分部，负责在中国地区生产并销售液态奶产品
— 其他乳制品分部，负责在中国和新西兰地区生产并销售其他乳制品产品
— 牧业分部，负责在中国地区生产并销售牧业产品
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于
各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
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2021 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 液态奶 其他乳制品 牧业 其他 分部间抵销 合计
本年
营业收入
对外交易收入 8,452,768,945 4,020,401,798 1,233,265,768 557,647,681 14,264,084,192
分部间交易收入 57,138,474 47,907,447 718,800,712 646,198,213 1,470,044,846
分部营业收入合计 8,509,907,419 4,068,309,245 1,952,066,480 1,203,845,894 1,470,044,846 14,264,084,192
营业成本 5,721,968,756 3,803,147,511 1,785,946,980 952,910,487 1,450,703,525 10,813,270,209
营业税金及附加 20,082,653 1,396,394 1,449,828 21,859,117 44,787,992
销售费用 2,225,823,339 149,017,117 62,743,870 205,806,401 14,025,423 2,629,365,304
管理费用 142,310,283 120,459,301 36,217,162 108,595,170 4,960,525 402,621,391
研发费用 6,255,278 1,596,244 35,675,678 43,527,200
财务费用 3,180,783 48,349,171 4,359,928 -8,800,526 4,660,272 42,429,084
其他收益 21,556,352 14,676 198,207 11,263,135 4,304,900 28,727,470
投资收益 13,554,085 122,383,299 -2,007,968 341,165,750 475,289,002 -193,836
公允价值变动损益
信用减值损失 -3,936,329 -5,723,843 3,801,218 -3,153,866 -9,012,820
资产减值损失 -35,267 -53,061,405 103,582 -52,993,090
资产处置收益 2,669,559 3,135,868 239,771 6,045,198
营业利润(亏损) 424,094,727 9,552,478 64,983,375 237,314,357 475,289,003 260,655,934
营业外收入 3,922,505 11,458,814 17,793,170 2,756,739 35,931,228
营业外支出 1,429,883 798,792 6,968,348 3,776,299 12,973,322
利润总额(亏损) 426,587,349 20,212,500 75,808,197 236,294,797 475,289,003 283,613,840
所得税 81,988,866 -33,795,351 1,049,831 14,669,892 63,913,238
净利润(亏损) 344,598,483 54,007,851 74,758,366 221,624,905 475,289,003 219,700,602
分部资产总额 8,406,626,214 8,638,258,244 3,529,377,967 8,900,082,493 9,358,598,754 20,115,746,164
分部负债总额 7,387,259,829 5,039,719,754 1,280,764,342 3,967,310,868 6,168,514,879 11,506,539,914
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2021 年半年度报告
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内 2,495,637,687
1 年以内小计 2,495,637,687
1至2年 150,000,166
2至3年 54,782,667
3 年以上 454,668,124
合计 3,155,088,644
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2021 年半年度报告
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) (%)
按单项计提坏账准
2,380,898,358 75 578,833,150 24 1,802,065,208 2,139,377,418 80 556,050,037 26 1,583,327,381
备
其中：
境内客户 2,380,898,358 75 578,833,150 24 1,802,065,208 2,139,377,418 80 556,050,037 26 1,583,327,381
按组合计提坏账准
774,190,286 25 35,065,594 5 739,124,692 521,886,382 20 52,763,515 10 469,122,867
备
其中：
按信用风险特征组
合计提坏账准备的
774,190,286 25 35,065,594 5 739,124,692 521,886,382 20 52,763,515 10 469,122,867
应收账款-境内客户
组合
合计 3,155,088,644 / 613,898,744 / 2,541,189,900 2,661,263,800 / 608,813,552 / 2,052,450,248
147 / 157
2021 年半年度报告
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
境内客户 2,380,898,358 578,833,150 24 债务人财务状况恶化
合计 2,380,898,358 578,833,150 24 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款-境内客户组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
未逾期至逾期 180 天 745,024,036 20,791,006 3
以内
逾期 180 天至 1 年 8,582,699 50,399 1
逾期 1 至 2 年 2,678,525 1,418,024 53
逾期 2 至 3 年 7,574,657 2,475,796 33
逾期 3 年以上 10,330,369 10,330,369 100
合计 774,190,286 35,065,594 5
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失
准备。
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，境内客户销售业务的应收账款的信用风险与预期信用损失情况如下：
单位：元 币种：人民币
年末余额
账龄
预期平均损失率 账面余额 损失准备 账面价值
未逾期至逾期 180 天以内 3% 745,024,036 20,791,006 724,233,030
逾期 180 天至 1 年 1% 8,582,699 50,399 8,532,300
逾期 1 至 2 年 53% 2,678,525 1,418,024 1,260,501
逾期 2 至 3 年 33% 7,574,657 2,475,796 5,098,861
逾期 3 年以上 100% 10,330,369 10,330,369
合计 774,190,286 35,065,594 739,124,692
年初余额
账龄
预期平均损失率 账面余额 损失准备 账面价值
未逾期至逾期 180 天以内 8% 504,300,331 40,208,758 464,091,573
逾期 180 天至 1 年 16% 4,579,417 719,258 3,860,159
逾期 1 至 2 年 57% 2,294,308 1,307,013 987,295
逾期 2 至 3 年 90% 1,919,117 1,735,277 183,840
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2021 年半年度报告
逾期 3 年以上 100% 8,793,209 8,793,209
合计 521,886,382 52,763,515 469,122,867
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提 其他变动
回 销
应收账款 608,813,552 5,704,709 -619,517 613,898,744
合计 608,813,552 5,704,709 -619,517 613,898,744
注：其他变动为汇率影响。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 账面余额 占应收账款总 坏 账 准 备 年
额的比例(%) 末余额
余额前五名的应收账款合计 集团内子公司 1,306,684,376 41 313,604,250
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 2,723,542,249 2,617,958,296
合计 2,723,542,249 2,617,958,296
其他说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
其他应收款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内 3,911,602,099
1 年以内小计 3,911,602,099
1至2年 2,557
2至3年 50,000
3 年以上 11,896,230
合计 3,923,550,886
(2).按款项性质分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收关联方借款 3,527,623,658 3,235,176,262
应收关联方设备款 381,034,478 569,358,411
其他 14,892,750 13,359,657
合计 3,923,550,886 3,817,894,330
(3).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期 合计
坏账准备 未来12个月预
用损失(未发生信 信用损失(已发生
期信用损失
用减值) 信用减值)
2021年1月1日余额 1,717 2,500 1,199,941,817 1,199,946,034
2021 年 1 月 1 日 余 额
在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 52,603 20,000 72,603
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2021年6月30日余额 54,320 22,500 1,199,941,817 1,200,018,637
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(4).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提 其他变动
回 销
其他应收款 1,199,936,034 72,603 1,200,008,637
合计 1,199,936,034 72,603 1,200,008,637
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5).本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
1 年以内至 3
集团内子公司 往来款 1,197,253,169 44 193,283,966
年以上
应收关联方
供应商 J 179,837,448 1 年以内 7
设备款
合计 / 1,377,090,617 / 51 193,283,966
(7).涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(8).因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(9).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 5,172,574,831 244,797,435 4,927,777,396 5,111,574,831 244,797,435 4,866,777,396
对联营、合营企
26,245,978 26,245,978 24,475,523 24,475,523
业投资
合计 5,198,820,809 244,797,435 4,954,023,374 5,136,050,354 244,797,435 4,891,252,919
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2021 年半年度报告
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计提减 减值准备期末
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
值准备 余额
光明乳业国际投资有限公司(“光明
2,414,597,279 2,414,597,279
投资”)
光明牧业有限公司(“光明牧业”) 1,464,223,684 1,464,223,684
武汉光明乳品有限公司(“武汉光
247,303,144 247,303,144
明”)
黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司
200,702,318 200,702,318
(“黑龙江光明”)
北京光明健能乳业有限公司("北京健
107,590,000 107,590,000 107,590,000
能”)
江苏光明银宝乳业有限公司(以下简
102,000,000 51,000,000 153,000,000
称“射阳工厂”)
郑州光明乳业有限公司(“郑州光
75,000,000 75,000,000 15,000,000
明”)
天津光明梦得乳品有限公司(“天津
69,000,000 69,000,000
光明”)
上海益民食品一厂有限公司(以下简
51,693,634 51,693,634
称“益民一厂”)
福粤光明乳品有限公司(“福粤光
50,000,000 50,000,000
明”)
成都光明乳业有限公司(“成都光
37,800,000 37,800,000 37,800,000
明”)
上海乳品四厂有限公司(“乳品四
36,436,500 36,436,500
厂”)
光明乳业(德州)有限公司(“德州光 24,140,000 24,140,000
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2021 年半年度报告
明”)
上海光明随心订电子商务有限公司
21,000,000 21,000,000 21,000,000
(“随心订电子”)
上海光明合力文化体育发展有限公司
20,000,000 20,000,000
(“合力体育”)
北京光明健康乳业有限公司(“北京
19,449,435 19,449,435 19,449,435
健康”)
上海牛奶棚食品有限公司(以下简称
18,705,088 18,705,088
“牛奶棚”)
广州光明乳品有限公司(“广州光
18,000,000 18,000,000
明”)
光明乳业(泾阳)有限公司(“泾阳光
18,000,000 18,000,000
明”)
上海光明乳业销售有限公司(“上海
18,000,000 18,000,000 18,000,000
光明销售”)
上海光明奶酪黄油有限公司("上海奶
17,005,000 17,005,000 16,000,000
酪黄油”)
湖南光明乳品有限公司(“湖南光
15,000,000 15,000,000
明”)
上海光明乳品经营有限公司 15,000,000 15,000,000
南京光明乳品有限公司(“南京光
14,250,000 14,250,000
明”)
上海永安乳品有限公司(“永安乳
11,203,385 11,203,385
品”)
上海乳品培训研究中心有限公司(以
9,570,954 9,570,954
下简称“乳品培训中心”)
呼伦贝尔光明乳品有限公司(“呼伦
5,916,000 5,916,000 5,916,000
贝尔光明”)
上海光明乳业国际贸易有限公司
5,037,700 5,037,700
(“上海国际贸易”)
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2021 年半年度报告
上海光明领鲜物流有限公司(“领鲜
2,040,000 2,040,000 2,040,000
物流”)
天津光明优加乳品销售有限公司
1,000,000 1,000,000 1,000,000
(“天津光明优加”)
上海奶牛研究所有限公司(以下简称
908,708 908,708
“奶牛研究所”)
广州光明乳业销售有限公司(“广州
202,000 202,000 202,000
销售”)
北京光明健康乳业销售有限公司
100,000 100,000 100,000
(“北京健康销售”)
杭州光明乳业销售有限公司(“杭州
100,000 100,000 100,000
销售”)
合肥光明乳业销售有限公司(“合肥
100,000 100,000 100,000
销售”)
武汉光明乳业销售有限公司(“武汉
100,000 100,000 100,000
销售”)
西安光明乳业销售有限公司(“西安
100,000 100,000 100,000
销售”)
南京光明乳业销售有限公司(“南京
100,000 100,000 100,000
销售”)
济南光明乳业销售有限公司(“济南
100,000 100,000 100,000
销售”)
沈阳光明乳业销售有限公司(“沈阳
100,000 100,000 100,000
销售”)
江苏光明乳业销售有限公司 10,000,000 10,000,000
上海达能保鲜乳制品有限公司(“上
1 1
海达能保鲜”)
上海光明酸乳酪有限公司(“上海酸
1 1
乳酪”)
合计 5,111,574,831 61,000,000 5,172,574,831 244,797,435
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2021 年半年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
投资 期初 其他综 其他 宣告发放 期末 减值准备
追加 减少 权益法下确认 计提减
单位 余额 合收益 权益 现金股利 其他 余额 期末余额
投资 投资 的投资损益 值准备
调整 变动 或利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
金华市海华乳业有限公司 23,092,771 1,881,968 24,974,739
上海源盛运输合作公司 1,382,752 -111,513 1,271,239
小计 24,475,523 1,770,455 26,245,978
合计 24,475,523 1,770,455 26,245,978
155 / 157
2021 年半年度报告
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 6,323,948,919 5,067,111,741 5,350,296,093 3,884,350,975
其他业务 479,740,629 367,870,212 403,060,447 455,430,351
合计 6,803,689,548 5,434,981,953 5,753,356,540 4,339,781,326
(2). 合同产生的收入情况
□适用 √不适用
(3). 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 339,351,618 174,353,952
权益法核算的长期股权投资收益 1,770,455 1,982,000
合计 341,122,073 176,335,952
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 19,364,526
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 47,158,725 详见附注七（47）
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的利息 3,714,244
收入
同一控制下企业合并产生的子公司期初至 722,125
合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,638,577
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2021 年半年度报告
少数股东权益影响额 -7,101,366
所得税影响额 -7,897,619
合计 65,599,212
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.14 0.21 0.21
扣除非经常性损益后归属于公司普
3.17 0.16 0.16
通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
董事长：濮韶华
董事会批准报送日期：2021 年 8 月 27 日
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