光明乳业股份有限公司
2009 年第一季度报告600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报告
1
目录
§1 重要提示.......................................................................... 2
§2 公司基本情况...................................................................... 2
§3 重要事项.......................................................................... 3
§4 附录.............................................................................. 6600597 光明乳业股份有
限公司2009 年第一季度报告
2
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人赵柏礼、主管会计工作负责人董宗泊及会计机构负责人（会计主管人员）姚第兴声明：
保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年
度期末增减(%)
总资产(元) 4,030,303,356 4,037,663,243 -0.18
所有者权益（或股东权益）(元) 1,993,438,013 1,984,683,544 0.44
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 1.91 1.90 0.44
年初至报告期期末
比上年同期增减
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -40,369,676 86.73
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.04 86.73
报告期
年初至报告期
期末
本报告期比上年同
期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 8,754,469 8,754,469 -92.43
基本每股收益(元) 0.008 0.008 -92.43
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 0.003 0.003 114.81
稀释每股收益(元) 0.008 0.008 -92.43
全面摊薄净资产收益率(%) 0.44 0.44
减少4.18 个百分
点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率
(%)
0.15 0.15
增加0.94 个百分
点
扣除非经常性损益项目和金额：
非经常性损益项目
年初至报告期期末金额
（元）
非流动资产处置损益 766,488
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
6,350,044
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -238,272
少数股东权益影响额 -74,798
所得税影响额 -976,269
合计 5,827,193
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 68,125
前十名无限售条件流通股股东持股情况600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报告
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股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 股份种类
东方希望集团有限公司 40,094,627 人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限
公司－分红－个人分红
7,010,339 人民币普通股
中国工商银行－诺安股票证券
投资基金
5,674,902 人民币普通股
交通银行－泰达荷银价值优化
型成长类行业证券投资基金
5,225,226 人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值
股票型证券投资基金
5,000,000 人民币普通股
中国建设银行－中信红利精选
股票型证券投资基金
4,147,504 人民币普通股
林奇 3,030,300 人民币普通股
中国工商银行－建信优化配置
混合型证券投资基金
2,999,983 人民币普通股
中国工商银行－南方积极配置
证券投资基金
2,360,978 人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300 指数证
券投资基金
2,011,661 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1）经营成果分析
金额（元） 增减比率
项目
2009 年第一季度 2008 年第一季度
增减额
（％）
营业税金及附加 5,987,623 3,443,104 2,544,519 73.90
财务费用 3,320,054 5,311,775 -1,991,721 -37.50
资产减值损失 1,538,039 1,027,204 510,835 49.73
投资收益 54,301 1,615,150 -1,560,849 -96.64
营业利润 23,531,798 -17,886,847 41,418,645 231.56
营业外收入 11,027,899 170,781,346 -159,753,447 -93.54
营业外支出 9,530,112 2,692,016 6,838,096 254.01
注：变动的主要原因
1、营业税金及附加比上年同期增加，主要原因是缴纳的增值税增加，使附加税费也同时增加。
2、财务费用比上年同期减少，主要原因是汇兑收益增加。
3、资产减值损失比上年同期增加，主要原因是计提应收账款坏账准备增加。
4、投资收益比上年同期减少，主要原因是今年未获得交易性金融资产收益。
5、营业利润比上年同期增加，主要原因是销售毛利增加。
6、营业外收入比上年同期减少，主要原因是上年同期确认了达能日尔维公司的补偿款。
7、营业外支出比上年同期增加，主要原因是本期处置牛只。
2）财务状况分析
金额（元） 增减比率
项目
2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日
增减额
（％）
预收款项 149,667,625 229,262,226 -79,594,601 -34.72
应付职工薪酬 50,978,076 85,924,769 -34,946,693 -40.67
应交税费 21,090,673 9,424,633 11,666,040 123.78600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报告
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注：变动的主要原因
1、预收款项比期初减少，主要原因是本期核销08 年预收款项。
2、应付职工薪酬比期初减少，主要原因是年初支付08 年年终奖。
3、应交税费比期初增加，主要原因是应交企业所得税及应交增值税额增加。
3）现金流量分析
金额（元）
项目
2009 年第一季度 2008 年第一季度
增减额
经营活动产生的现金流量净额 -40,369,676 -304,264,701 263,895,025
投资活动产生的现金流量净额 -34,569,810 -56,895,776 22,325,966
筹资活动产生的现金流量净额 1,376,291 19,585,741 -18,209,450
注：变动的主要原因
1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加，主要原因是购买原材料支付减少及支付的市场费用
减少。
2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加，主要原因是本期购置固定资产及在建工程投资减少。
3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少，主要原因是本期借款减少。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2009 年3 月5 日，公司董事会审议通过了《关于出售江西光明英雄乳业股份有限公司51％股份》
的议案（详见2009 年3 月6 日中国证券报、上海证券报、证券时报）。交易双方已于2009 年4 月10
日通过江西省南昌市产权交易中心完成产权交割手续。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
股东上海牛奶（集团）有限公司股改时承诺：1、若东方希望不能
履行相关股东会议表决通过的股权分置改革方案中规定的支付对
价的义务时，将垫付其按股权分置改革方案确定承担的对价。若此
后该等股东所持的原非流通股股份上市流通，须向垫付方支付所垫
付的对价及补偿金，或在取得垫付方的书面同意后，由光明乳业董
事会向上海证券交易所提出该等股份的上市流通申请。2、自获得
上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十
二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本
的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出
售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之十。3、在2006 年、
2007 年、2008 年光明乳业年度股东大会上将联合提议现金分红比
例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞
成票。4、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，
使管理层与公司股东的利益相统一，将推动公司在股权分置改革完
成后按有关规定制订管理层激励计划。
股东上实食品控股有限公司在股改时承诺：1、自获得上市流通权
之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通
过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超
过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占
光明乳业总股本的比例不超过百分之十。2、在2006 年、2007 年、
2008 年光明乳业年度股东大会上将联合提议现金分红比例不低于
当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞成票。3、
为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层
严格履行承诺600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报告
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与公司股东的利益相统一，将推动公司在股权分置改革完成后按有
关规定制订管理层激励计划。
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
2007 年10 月份，上海牛奶（集团）有限公司和上实食品控股有限
公司作为一致行动人共同收购达能亚洲有限公司持有的光明乳业
股份有限公司股份。上海牛奶（集团）有限公司与上实食品控股有
限公司承诺：收购人在本次收购完成后的十二个月内，不转让其所
持有的光明乳业股份。
严格履行承诺
其他对公司
中小股东所
作承诺
2008 年9 月23 日，股东上海牛奶（集团）有限公司通过股票二级
市场增持本公司股份1,000,000 股。牛奶集团承诺，在增持期间及
法定期限内，不减持其持有的光明乳业股份有限公司股份。
严格履行承诺
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2009 年3 月27 日，公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于修改公司章程的议案》，
在该议案中，明确了现金分红政策。上述议案将提交于2009 年4 月28 日召开的2008 年度股东大会审
议。
光明乳业股份有限公司
法定代表人:赵柏礼
2009 年4 月23 日600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报告
6
§4 附录
4.1
合并资产负债表
2009 年3 月31 日
编制单位: 光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 627,326,614 700,889,809
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 2,392,165 3,111,860
应收账款 617,155,257 536,628,577
预付款项 105,673,373 92,513,207
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 1,225,000 1,225,000
其他应收款 49,794,051 42,852,159
买入返售金融资产
存货 595,848,051 607,353,545
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,999,414,511 1,984,574,157
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 15,938,294 15,883,992
投资性房地产 1,451,972 1,470,620
固定资产 1,510,457,327 1,553,052,432
在建工程 95,420,754 80,481,186
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产 100,811,409 100,771,305
油气资产
无形资产 120,055,776 118,636,678
开发支出
商誉 54,389,321 54,389,320
长期待摊费用
递延所得税资产 132,363,992 128,403,553
其他非流动资产
非流动资产合计 2,030,888,845 2,053,089,086
资产总计 4,030,303,356 4,037,663,243
流动负债：
短期借款 260,000,000 247,000,000600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报告
7
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 249,025 449,025
应付账款 738,430,748 695,664,379
预收款项 149,667,625 229,262,226
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 50,978,076 85,924,769
应交税费 21,090,673 9,424,633
应付利息 1,450,197 699,731
应付股利
其他应付款 517,334,409 483,448,637
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 48,813,081 51,181,215
其他流动负债
流动负债合计 1,788,013,834 1,803,054,615
非流动负债：
长期借款 94,630,552 108,046,075
应付债券
长期应付款 1,022,500 1,022,500
专项应付款 700,000 700,000
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 51,758,796 45,367,111
非流动负债合计 148,111,848 155,135,686
负债合计 1,936,125,682 1,958,190,301
股东权益：
股本 1,041,892,560 1,041,892,560
资本公积 426,719,880 426,719,880
减：库存股
盈余公积 234,417,909 234,417,909
一般风险准备
未分配利润 290,407,664 281,653,195
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,993,438,013 1,984,683,544
少数股东权益 100,739,661 94,789,398
股东权益合计 2,094,177,674 2,079,472,942
负债和股东权益合计 4,030,303,356 4,037,663,243
公司法定代表人: 赵柏礼 主管会计工作负责人:董宗泊 会计机构负责人:姚第兴600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报
告
8
母公司资产负债表
2009 年3 月31 日
编制单位: 光明乳业股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 361,521,737 440,950,182
交易性金融资产
应收票据
应收账款 801,077,518 678,374,656
预付款项 29,260,701 12,495,096
应收利息
应收股利 3,069,657 3,069,657
其他应收款 509,753,128 541,839,751
存货 225,823,608 205,707,547
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,930,506,349 1,882,436,889
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 719,562,374 708,516,555
投资性房地产 548,671 567,318
固定资产 448,623,998 461,283,864
在建工程 57,822,859 50,931,717
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 38,235,021 38,741,125
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 205,084,214 207,767,078
其他非流动资产
非流动资产合计 1,469,877,137 1,467,807,657
资产总计 3,400,383,486 3,350,244,546
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 1,152,642,184 977,262,155
预收款项 100,567,283 139,462,555
应付职工薪酬 20,232,475 38,819,488
应交税费 37,178,774 47,556,688
应付利息
应付股利
其他应付款 452,534,124 524,504,523600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报告
9
一年内到期的非流动负债 7,450,860 7,553,160
其他流动负债
流动负债合计 1,770,605,700 1,735,158,569
非流动负债：
长期借款 10,623,252 11,538,775
应付债券
长期应付款
专项应付款 700,000 700,000
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 11,146,625 7,116,570
非流动负债合计 22,469,877 19,355,345
负债合计 1,793,075,577 1,754,513,914
股东权益：
股本 1,041,892,560 1,041,892,560
资本公积 403,217,562 403,217,562
减：库存股
盈余公积 234,417,909 234,417,909
未分配利润 -72,220,122 -83,797,399
外币报表折算差额
股东权益合计 1,607,307,909 1,595,730,632
负债和股东权益合计 3,400,383,486 3,350,244,546
法定代表人: 赵柏礼 主管会计工作负责人:董宗泊 会计机构负责人:姚第兴600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报告
10
4.2
合并利润表
2009 年1—3 月
编制单位: 光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 1,841,647,258 1,874,197,835
其中：营业收入 1,841,647,258 1,874,197,835
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,818,169,761 1,893,699,832
其中：营业成本 1,155,521,742 1,333,526,808
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 5,987,623 3,443,104
销售费用 587,173,972 491,734,901
管理费用 64,628,331 58,656,040
财务费用 3,320,054 5,311,775
资产减值损失 1,538,039 1,027,204
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 54,301 1,615,150
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 23,531,798 -17,886,847
加：营业外收入 11,027,899 170,781,346
减：营业外支出 9,530,112 2,692,016
其中：非流动资产处置净损失 7,053,773 2,327,004
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 25,029,585 150,202,483
减：所得税费用 19,124,852 33,791,780
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 5,904,733 116,410,703
归属于母公司所有者的净利润 8,754,469 115,601,631
少数股东损益 -2,849,736 809,072
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.008 0.111
（二）稀释每股收益 0.008 0.111
公司法定代表人: 赵柏礼 主管会计工作负责人:董宗泊 会计机构负责人:姚第兴600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报
告
11
母公司利润表
2009 年1—3 月
编制单位: 光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,425,572,545 1,327,631,249
减：营业成本 1,064,800,234 1,051,274,795
营业税金及附加 27,448 20,458
销售费用 323,537,534 264,578,962
管理费用 29,676,501 26,338,760
财务费用 -1,836,190 -158,333
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 845,818 21,674,856
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 10,212,836 7,251,463
加：营业外收入 5,177,315 158,856,064
减：营业外支出 1,130,009 87,078
其中：非流动资产处置净损失 86,976
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 14,260,142 166,020,449
减：所得税费用 2,682,865 26,214,143
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 11,577,277 139,806,306
公司法定代表人: 赵柏礼 主管会计工作负责人:董宗泊 会计机构负责人:姚第兴600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报
告
12
4.3
合并现金流量表
2009 年1—3 月
编制单位: 光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,959,977,837 1,931,441,748
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,348,582 1,443,796
收到其他与经营活动有关的现金 9,017,189 3,144,844
经营活动现金流入小计 1,970,343,608 1,936,030,388
购买商品、接受劳务支付的现金 1,346,547,746 1,508,732,785
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 159,645,559 140,721,404
支付的各项税费 140,754,440 87,093,917
支付其他与经营活动有关的现金 363,765,539 503,746,983
经营活动现金流出小计 2,010,713,284 2,240,295,089
经营活动产生的现金流量净额 -40,369,676 -304,264,701
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,285,110
取得投资收益收到的现金 1,322,908
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
3,804,115 3,624,559
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 3,804,115 8,232,577
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
38,373,925 61,824,103
投资支付的现金 3,285,110
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 19,140
投资活动现金流出小计 38,373,925 65,128,353
投资活动产生的现金流量净额 -34,569,810 -56,895,776
三、筹资活动产生的现金流量：600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报告
13
吸收投资收到的现金 1,850,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金1,850,000
取得借款收到的现金 100,000,000 27,000,000
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 7,485,955 120,000
筹资活动现金流入小计 109,335,955 27,120,000
偿还债务支付的现金 99,500,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 8,318,764 7,534,259
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 140,900
筹资活动现金流出小计 107,959,664 7,534,259
筹资活动产生的现金流量净额 1,376,291 19,585,741
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -73,563,195 -341,574,736
加：期初现金及现金等价物余额 700,889,809 831,223,656
六、期末现金及现金等价物余额 627,326,614 489,648,920
公司法定代表人: 赵柏礼 主管会计工作负责人:董宗泊 会计机构负责人:姚第兴600597 光明乳业股份有限公司2009 年第一季度报
告
14
母公司现金流量表
2009 年1—3 月
编制单位: 光明乳业股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,483,142,365 1,228,588,583
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 5,125,552 855,678
经营活动现金流入小计 1,488,267,917 1,229,444,261
购买商品、接受劳务支付的现金 1,071,446,335 1,076,870,803
支付给职工以及为职工支付的现金 64,366,026 52,436,797
支付的各项税费 85,027,216 60,570,238
支付其他与经营活动有关的现金 336,382,801 354,574,336
经营活动现金流出小计 1,557,222,378 1,544,452,174
经营活动产生的现金流量净额 -68,954,461 -315,007,913
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,285,110
取得投资收益收到的现金 1,322,908
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
259,834 574,506
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 259,834 5,182,524
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
4,563,873 5,171,202
投资支付的现金 3,285,110
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额10,200,000
支付其他与投资活动有关的现金 19,140
投资活动现金流出小计 14,763,873 8,475,452
投资活动产生的现金流量净额 -14,504,039 -3,292,928
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 4,170,955 120,000
筹资活动现金流入小计 4,170,955 120,000
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 140,900
筹资活动现金流出小计 140,900
筹资活动产生的现金流量净额 4,030,055 120,000
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -79,428,445 -318,180,841
加：期初现金及现金等价物余额 440,950,182 578,881,506
六、期末现金及现金等价物余额 361,521,737 260,700,665
公司法定代表人: 赵柏礼 主管会计工作负责人:董宗泊 会计机构负责人:姚第兴
