证券代码:600760 证券简称:中航沈飞 公告编号:2021-054 中航沈飞股份有限公司 关于转让中航(沈阳)投资管理有限公司45.9%股权 暨关联交易的补充公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中航沈飞股份有限公司(以下简称“公司”)于 2021 年 10 月 30 日披露了 《中航沈飞股份有限公司关于转让中航(沈阳)投资管理有限公司 45.9%股权暨 关联交易的公告》 (编号:2021-053)。为便于投资者进一步了解相关情况,现 对公告中披露的拟转让资产评估减值情况补充披露如下: 本次股权转让价格根据经中国航空工业集团有限公司(以下简称“航空工业 集团”)备案的中航(沈阳)投资管理有限公司(以下简称“中航沈阳投资”)100% 股权评估结果确定。公司全资子公司沈阳飞机工业(集团)有限公司(以下简称 “沈飞公司”)委托了具有证券期货相关业务资格的北京中同华资产评估有限公 司进行了相应的评估工作。根据北京中同华资产评估有限公司出具的《评估报告》 (编号:中同华评报字(2021)第 030236 号),本次评估采用资产基础法对中航 沈阳投资股东全部权益价值进行评估,以 2020 年 10 月 31 日为评估基准日,中 航沈阳投资净资产评估价值为 35,280.63 万元,减值率为 42.18%,主要为长期 股权投资评估减值。中航沈阳投资资产基础法评估结果如下: 中航沈阳投资资产评估结果汇总表 单位:人民币万元 账面净值 评估价值 增减值 增值率% 项 目 A B C=B-A D=C/A×100 流动资产 1 20.84 20.84 - - 非流动资产 2 61,000.00 35,259.79 -25,740.21 -42.20 其中:长期股权投资 3 61,000.00 35,259.79 -25,740.21 -42.20 投资性房地产 4 - - 固定资产 5 - - 在建工程 6 - - 账面净值 评估价值 增减值 增值率% 项 目 A B C=B-A D=C/A×100 无形资产 7 - - 其中:土地使用权 8 - - 其他非流动资产 9 - - 资产总计 10 61,020.84 35,280.63 -25,740.21 -42.18 流动负债 11 - - 非流动负债 12 - - 负债总计 13 - - 净资产(所有者权益) 14 61,020.84 35,280.63 -25,740.21 -42.18 截至评估基准日,中航沈阳投资长期股权投资系持有一家控股公司沈阳沈飞 国际商用飞机有限公司(以下简称“沈飞国际”),沈飞国际注册资本 121,000 万元人民币,中航沈阳投资持有沈飞国际 50.41%股权。2010 年 4 月,中航沈阳 投资基于与加拿大庞巴迪公司 C 系列客机风险合作项目,以货币资金出资组建沈 飞国际,其专门负责原 C 系列飞机部分机体结构工作包的研制生产。为满足项目 研制与客户速率提升计划的需要,沈飞国际前期在条件建设、原材料、非重复性 费用等方面做了大量投入。但由于国际民用航空市场发生变化,沈飞国际设立后 项目研发投入与预期产出不匹配,导致其长期处于持续亏损的状态,净资产也大 幅减少。2020 年沈飞国际首次实现利润 2,047.32 万元,主要是因为国家对疫情 社保减免优惠及汇率变动收益等非经营性因素所致。鉴于沈飞国际后续订单与未 来经营仍面临极大的不确定性,公司全资子公司沈飞公司为聚焦主业、优化资源 配置,拟转让其所持有的中航沈阳投资 45.9%股权。 沈飞国际历史主要财务数据汇总表 单位:人民币万元 报告期 总资产 净资产 营业收入 利润总额 2010 年 12 月 31 日 119,894.23 89,934.03 0.00 -1,065.97 2011 年 12 月 31 日 110,740.03 111,200.96 0.00 -8,733.07 2012 年 12 月 31 日 106,877.15 106,380.61 0.00 -4,820.35 2013 年 12 月 31 日 103,851.70 104,520.38 0.00 -1,860.24 2014 年 12 月 31 日 102,543.55 101,012.48 0.00 -3,507.90 2015 年 12 月 31 日 101,281.90 90,687.51 7,525.42 -10,324.96 2016 年 12 月 31 日 135,328.21 77,047.51 20,425.32 -13,640.00 2017 年 12 月 31 日 186,927.78 68,517.08 37,676.61 -8,592.05 2 报告期 总资产 净资产 营业收入 利润总额 2018 年 12 月 31 日 199,013.89 65,204.94 46,356.43 -3,473.36 2019 年 12 月 31 日 216,406.38 64,053.65 79,274.94 -1,278.02 2020 年 12 月 31 日 226,947.26 66,227.45 62,832.16 2,047.32 说明:上述财务数据经审计。 本次对沈飞国际采用资产基础法和收益法进行整体评估,并采取资产基础法 评估结果作为沈飞国际的评估值,沈飞国际于评估基准日净资产账面值为 66,563.31 万元,评估值为 69,946.04 万元,增值率 5.08%。中航沈阳投资持有 沈飞国际比例为 50.41%,据此计算的中航沈阳投资的长期股权投资评估值为 35,259.79 万元。 在沈飞国际评估增值 5.08%的情况下,中航沈阳投资长期股权投资评估减值 主要是由于沈飞国际历史累计亏损,导致净资产已大幅减少。而中航沈阳投资对 沈飞国际以成本法核算,未确认沈飞国际的历年亏损,导致长期股权投资账面价 值虚高。沈飞国际长期股权投资账面价值仍为初始投资成本 61,000.00 万元,长 期股权投资评估值 35,259.79 万元与长期股权投资账面价值 61,000.00 万元相比 减值 25,740.21 万元。 因此,以 2020 年 10 月 31 日为评估基准日,中航沈阳投资净资产账面值 61,020.84 万元,评估价值为 35,280.63 万元,评估减值 25,740.21 万元,减值 率为 42.18%。 特此公告。 中航沈飞股份有限公司董事会 2021年11月1日 3