股票代码：600765 股票简称：力源液压
贵州力源液压股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2董事杨强，因公出国，不能出席本次董事会会议
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人李利,主管会计工作负责人王桂香及会计机构负责人（会计主管人员）厉鑫声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 265,793,702.96 257,667,235.48 3.16
股东权益(不含少数股东权益)(元) 180,265,993.98 175,283,019.39 2.85
每股净资产(元) 1.661 1.615 2.85
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -1,109,556.79 -177.10
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.01 -176.93
年初至报告期期 本报告期比上年
报告期
末 同期增减(%)
净利润(元) 4,982,974.59 4,982,974.59 81.06
基本每股收益(元) 0.046 0.046 84.00
稀释每股收益(元) 0.046 0.046 84.00
增加81.01个百
净资产收益率(%) 2.764 2.764
分点
增加80.06个百
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 2.782 2.782
分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
非流动资产处置损益 -3,474.90
其他非经常性损益项目 -28,667.00
合计 -32,141.90
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 6,667
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
全国社保基金一零五组合 5,349,824 人民币普通股
同德证券投资基金 2,788,285 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 2,294,645 人民币普通股
中国工商银行－天元证券投资基金 1,922,444 人民币普通股
中国工商银行－兴业可转债混合型证券投资基金 1,350,845 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业全球视野股票型证券投资基金 944,141 人民币普通股
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 912,659 人民币普通股
国信－农行－"金理财"价值增长股票精选集合资产管理计划 850,857 人民币普通股
兴业证券股份有限公司 600,000 人民币普通股
中国银行－海富通股票证券投资基金 546,917 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1.截止报告期末,公司资产负债表项目大幅度变动原因分析 单位:元
项目 2007年3月31日 2006年12月31日 增减额 增减比例
应收款款 30,673,965.94 21,458,731.74 9,215,234.20 42.94%
应交税费 3,192,170.86 1,402,365.19 1,789,805.67 127.63%
(1)报告期末,应收账款比期初增加921.52万元,增长42.94%,主要是销售收入较上年同期大幅增加,导致应收账款增加。
(2)报告期末,应交税费比期初增加178.98万元，增长127.63%，是因为公司报告期内实现的应交增值税、应交所得税等税费纪要尚未交纳。
2.报告期，利润表项目大幅度变动原因分析
2007年1-3月，公司累计实现营业收入4，687.85万元，较上年同期2，714.68万元增加1973.17万元，增长72.69%；实现净利润502.60万元，较上年同期275.46万元增加227.14万元，增长82.46%。
(1)营业收入增长的原因分析：报告期，由于受国内工程机械市场继续向好，尤其是起重机、拖式泵、挤压机及冶金矿山等行业主机的快速增长，拉动公司国内产品销售较上年同期大幅增加，导致报告期营业收入大幅增加。
(2)净利润增长的主要原因：
报告期内，在公司主营产品销售大幅增长的基础上，公司狠抓产品质量及成本管理，抓紧节能降耗措施的落实，细化责任目标的考核工作，加大新品开发力度，不断满足市场需求，使公司主导产品的毛利率有了进一步的提升，从而提高产品的盈利水平。
3.报告期，公司现金流量表项目大幅度变动原因分析： 单位：元
项目 本期金额 上期金额 增减额 增减比例
经营活动产生的现金流量净额 -1,109,556.79 1,439,194.73 -2,548,751.52 -177.10%
投资活动产生的现金流量净额 -158,330.00 -
1,126,095.72 967,765.72 85.94%
筹资活动产生的现金流量净额 -628,052.00 -1,592,788.85 964,736.85 60.57%
(1)报告期,公司经营活动产生的现金流量净额为-110.96万元,较上年同期143.92万元减少254.88万元,减少177.10%,主要是由于产值的增长,相应的原材料、毛坯等的采购量以及人工成本的增长幅度大于货款回收的增长幅度所致。
(2)报告期，投资活动产生的现金流量净额为-15.83万元，较上年同期-112.61万元增加96.78万元，增长85.94%，主要是公司结合实际情况安排固定资产投资支出，报告期公司实际投入固定资产投资支出较上年同期降低。
(3)报告期，筹资活动产生的现金流量净额为-62.81万元，较上年同期-159.28万元增加96.47万元，增长60.57%，主要是报告期除了正常的支付贷款利息之外，公司未发生归还银行贷款，因而现金流出较上年同期减少，导致现金流量净额增加。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2006年11月7日本公司二届董事会第29次会议审议通过了《关于公司向特定对象向特定对象发行股份购买资产的议案》，该项议案拟发行股票的特定对象包括中国一航的全资子公司贵航集团、中航投资有限公司、本公司控股股东贵州金江航空液压有限责任公司和贵航集团的控股子公司贵州盖克航空机电有限公司。该事项已于2006年11月8日通过《上海证券报》和上海证券交易所所网站予以公告。
本公司向特定对象向特定对象发行股份购买资产的事项，现阶段按程序完成沟通和召开董事会会议审议同意，具体方案和相关材料详见2007年4月25日的《上海证券报》和上海证券交易所网站。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
1.金江公司所持有的本公司非流通股股份自获得上市流通权之日起，除为解决大股东占用资金问题而进行的定向回购外，至少24个月内不上市交易或者转让。在遵守前项承诺的前提下，通过上海证券交易所挂牌交易出售的股份数量达到本公司股份总数的1%的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。金江公司按此承诺履行。
2.金江公司所持有的本公司非流通股股份自获得上市流通权之日起，除为解决大股东占用资金问题而进行的定向回购外，至少24个月内不上市交易或者转让的承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售的股份数量占本公司股份总数的比例在12个月内不超过5%。如有违反上述承诺的卖出交易，金江公司将卖出资金的30%划入本公司账户归本公司全体股东所有。金江公司按此承诺履行。
3.本公司未来5年每年的现金分红不低于当年实现的可分配利润的50%。2006年度的利润分配方案金江公司在本公司股东大会上投赞成票。
4.如果金江公司不履行或者不完全履行上述承诺，须赔偿其他股东因此而遭受的损失。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
贵州力源液压股份有限公司
法定代表人：李利
2007年4月25日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:贵州力源液压股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 47,749,534.43 49,645,473.22 47,481,051.67 49,227,732.34
交易性金融资产
应收票据 18,931,300.00 16,015,500.00 18,931,300.00 16,015,500.00
应收账款 30,673,965.94 21,458,731.74 30,441,051.35 21,458,731.74
预付款项 3,617,809.91 3,589,207.45 3,617,809.91 3,750,276.97
应收利息
应收股利
其他应收款 1,008,946.30 848,995.05 1,098,921.26 848,995.05
存货 47,200,146.65 46,404,280.75 46,635,733.90 45,828,903.36
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 67,346.04 799.99
流动资产合计 149,249,049.27 137,962,988.20 148,205,868.09 137,130,139.46
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,000,000.00 2,000,000.00 4,009,746.11 4,009,746.11
投资性房地产
固定资产 106,396,169.66 109,520,931.11 103,780,760.29 106,821,017.11
在建工程 1,910,832.14 1,817,331.41 1,879,332.14 1,817,331.41
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 544,399.82 663,767.62 544,399.82 663,767.62
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 5,693,252.07 5,702,217.14 5,693,252.07 5,702,217.14
其他非流动资产
非流动资产合计 116,544,653.69 119,704,247.28 115,907,490.43 119,014,079.39
资产总计 265,793,702.96 257,667,235.48 264,113,358.52 256,144,218.85
流动负债：
短期借款 21,600,000.00 21,600,000.00 21,600,000.00 21,600,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 11,856,175.16 12,194,895.92 12,402,470.59 12,802,838.28
预收款项 8,562,202.84 10,016,178.74 8,562,202.84 10,016,178.74
应付职工薪酬 3,663,153.80 3,033,881.47 3,663,153.80 3,033,881.47
应交税费 3,192,170.86 1,402,365.19 3,153,599.83 1,374,854.59
应付利息
应付股利 5,704,977.03 5,704,977.03 5,704,977.03 5,704,977.03
其他应付款 11,106,775.45 8,568,101.07 11,094,867.87 8,556,429.29
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 65,685,455.14 62,520,399.42 66,181,271.96 63,089,159.40
非流动负债：
长期借款 16,960,000.00 16,960,000.00 16,960,000.00 16,960,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 747,441.06 812,040.06 747,441.06 812,040.06
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 17,707,441.06 17,772,040.06 17,707,441.06 17,772,040.06
负债合计 83,392,896.20 80,292,439.48 83,888,713.02 80,861,199.46
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 108,543,000.00 108,543,000.00 108,543,000.00 108,543,000.00
资本公积 40,761,571.10 40,761,571.10 40,761,571.10 40,761,571.10
减：库存股
盈余公积 4,833,330.67 4,833,330.67 4,833,330.67 4,833,330.67
未分配利润 26,128,092.21 21,145,117.62 26,086,743.73 21,145,117.62
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 180,265,993.98 175,283,019.39
少数股东权益 2,134,812.78 2,091,776.61
所有者权益（或股东权益）合计 182,400,806.76 177,374,796.00 180,224,645.50 175,283,019.39
负债和所有者权益（或股东权益）合
265,793,702.96 257,667,235.48 264,113,358.52 256,144,218.85
计
公司法定代表人:李利 主管会计工作负责人:王桂香 会计机构负责人:厉鑫
利润表
2007年3月31日
编制单位:贵州力源液压股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 46,878,517.76 27,146,752.71 46,855,858.41 27,050,095.54
减：营业成本 25,594,137.62 15,554,125.82 25,773,644.62 15,566,613.88
营业税金及附加 399,509.48 212,208.46 398,793.38 211,796.34
销售费用 2,098,335.03 1,319,737.30 2,098,335.03 1,319,737.30
管理费用 12,420,254.35 6,709,959.32 12,302,618.46 6,605,098.32
财务费用 545,968.92 466,380.44 546,539.21 467,073.61
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 40,000.00 40,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 5,820,312.36 2,924,341.37 5,735,927.71 2,919,776.09
加：营业外收入 800.00 800.00
减：营业外支出 32,141.90 124,921.81 32,141.90 124,921.81
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
5,788,170.46 2,800,219.56 5,703,785.81 2,795,654.28
列）
减：所得税费用 762,159.70 45,659.41 762,159.70 45,659.41
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 5,026,010.76 2,754,560.15 4,941,626.11 2,749,994.87
归属于母公司所有者的净利润 4,982,974.59 2,752,231.85
少数股东损益 43,036.17 2,328.30
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.046 0.025
（二）稀释每股收益 0.046 0.025
公司法定代表人:李利 主管会计工作负责人:王桂香 会计机构负责人:厉鑫
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:贵州力源液压股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
39,631,563.04 28,345,284.62 39,576,243.04 28,297,199.63
的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有
360,480.79 7,039,419.02 357,134.75 7,059,919.41
关的现金
经营活动现金流入小计 39,992,043.83 35,384,703.64 39,933,377.79 35,357,119.04
购买商品、接受劳务支付
23,473,176.47 12,981,587.57 23,698,367.64 13,245,936.65
的现金
支付给职工以及为职工支
5,657,688.27 4,263,342.57 5,468,405.22 4,082,162.05
付的现金
支付的各项税费 774,748.99 3,044,917.72 691,599.79 3,010,952.80
支付的其他与经营活动有
11,195,986.89 13,655,661.05 11,066,803.81 13,576,070.96
关的现金
经营活动现金流出小计 41,101,600.62 33,945,508.91 40,925,176.46 33,915,122.46
经营活动产生的现金流量
-1,109,556.79 1,439,194.73 -991,798.67 1,441,996.58
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现
40,000.00 40,000.00
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现
金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流入小计 40,000.00 40,000.00
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 158,330.00 1,166,095.72 126,830.00 1,072,095.72
金
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 158,330.00 1,166,095.72 126,830.00 1,072,095.72
投资活动产生的现金流量
-158,330.00 -1,126,095.72 -126,830.00 -1,032,095.72
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股
东投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 1,000,000.00 1,000,000.00
分配股利、利润或偿付利
628,052.00 592,788.85 628,052.00 592,788.85
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 628,052.00 1,592,788.85 628,052.00 1,592,788.85
筹资活动产生的现金流量
-628,052.00 -1,592,788.85 -628,052.00 -1,592,788.85
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-1,895,938.79 -1,279,689.84 -1,746,680.67 -1,182,887.99
增加额
加：期初现金及现金等价
49,645,473.22 46,909,958.88 49,227,732.34 46,530,374.64
物余额
六、期末现金及现金等价
47,749,534.43 45,630,269.04 47,481,051.67 45,347,486.65
物余额
公司法定代表人:李利 主管会计工作负责人:王桂香 会计机构负责人:厉鑫