2011 年第一季度报告
（按企业会计准则编制）
601088
2011 年 4 月
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
目 录
1、重要提示…………………………………………………………………03
2、报告期公司经营回顾……………………………………………………04
3、公司基本情况……………………………………………………………05
4、重要事项…………………………………………………………………08
5、附录………………………………………………………………………14
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1、重要提示
1.1 中国神华能源股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、
监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
1.2 本报告已经公司第二届董事会第十四次会议审议通过，会议应出席
董事 9 人，实际出席董事 9 人。
1.3 本报告的财务报表未经审计或审阅。本报告的财务报表根据中华人
民共和国财政部颁布的企业会计准则及有关规定和解释（“企业会计准
则”）编制。根据企业会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表的
主要差异详见本报告 3.3 的说明。
1.4 于 2011 年 2 月 25 日，本公司 2011 年第一次临时股东大会批准本公
司向母公司神华集团有限责任公司（“神华集团公司”）及其下属公司
收购其直接或间接持有的 10 家从事煤炭、电力及相关业务子公司（“目
标公司”）的股权或资产，详见本公司 2011 年第一次临时股东大会决议
公告。
截至 2011 年 3 月 31 日，除神华财务有限公司的收购尚在履行相关
金融监管机构的审批程序外，上述收购已于 2011 年 2 月 28 日完成交割
（即合并日为 2011 年 2 月 28 日）。因此本报告中的 2011 年一季度相关
财务、业务数据均已包括目标公司（除神华财务有限公司外）的相关数
据。
由于本公司和目标公司均受神华集团公司所控制，上述收购被反映
为同一控制下的企业合并。因此，本报告中上述收购前相关期间的财务
报表进行了重述。为与相关财务数据相配比，本报告中上述收购前相关
期间的运营数据亦进行了重述。
1.5 本公司董事长张喜武博士、财务总监张克慧女士及财务部总经理郝
建鑫先生保证本报告中财务报表的真实及完整。
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1.6 除另有所指，本报告内的货币单位均为人民币。
2、报告期公司经营回顾
报告期内，在张喜武董事长和董事会的带领下，公司全体员工围绕
年初制定的经营目标，积极做好生产组织、运输统筹、市场营销和注资
收购等工作。煤炭产量平稳增长，资源获取工作实现突破；发电板块加
强营销，运营水平优于同业；路港航板块建设和运输并重，加强组织协
调，有效保障运输效率；通过抓煤源、调结构、建储点、拓市场，煤炭
销量实现较快增长；总体上，公司经营业绩继续保持良好的增长态势。
报告期内，公司商品煤产量达到 70.4 百万吨，完成年度经营目标的
27.3%；煤炭销售量达到 93.4 百万吨，完成年度经营目标的 26.7%；总售
电量为 366.7 亿千瓦时，完成年度经营目标的 24.1%。
按企业会计准则，公司实现营业收入 47,389 百万元，同比增长 41.1%；
归属于本公司股东的净利润 10,467 百万元，同比增长 17.3%；基本每股
收益 0.526 元，同比增长 17.3%。
公司将紧紧围绕“建设具有国际竞争力的世界一流煤炭综合能源企
业”的战略目标，生产经营工作与资本市场工作协调发展，积极转变经
济发展方式，扎实推行经济增加值（EVA）考核；努力加强煤电路港航
各板块业务的统筹与协调，继续抓好安全生产工作，深入推进大销售战
略，加强重点工程建设，推进国际化项目进展；加强以成本控制为核心
的财务管理，进一步提升经营管理的质量和精细化水平；加快信息化建
设，做好与各项业务的深度融合；通过全体员工的共同努力，进一步提
升公司的核心竞争力，为公司股东创造更多的价值。
3、公司基本情况
3.1 主要会计数据及指标
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2010年12月31日 增减
2011年3月31日
（重述） %
总资产（百万元） 352,888 353,670 (0.2)
归属于本公司股东权益（百万元） 205,122 201,385 1.9
归属于本公司股东的每股净资产（元） 10.31 10.12 1.9
注：1、本公司一季度末总资产规模较2010年末略有下降，导致资产减少的主要因素是：（1）公
司2011年一季度偿还借款导致资产与负债同时减少；（2）公司收购神华集团公司部分股权或资
产属同一控制下企业合并，公司根据准则要求调整资产负债表期初余额，2011年支付对价时冲减
资本公积，导致资产与权益同时减少。
2、本公司收购神华集团公司部分股权或资产支付对价冲减资本公积，降低了归属于本公司
股东权益及归属于本公司股东每股净资产的增长幅度。
2010年1-3月 增减
2011 年 1-3 月
（重述） %
经营活动产生的现金流量净额（百万元） 19,668 12,865 52.9
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.99 0.65 52.9
归属于本公司股东的净利润（百万元） 10,467 8,921 17.3
基本每股收益（元） 0.526 0.449 17.3
稀释每股收益（元） 0.526 0.449 17.3
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） 0.522 0.438 19.2
增长 0.20 个
全面摊薄净资产收益率（%）
5.10 4.90 百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 增长 0.28 个
率（%） 5.06 4.78 百分点
增长 0.13 个
加权平均净资产收益率（%）
5.15 5.02 百分点
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益 增长 0.20 个
率（%） 5.10 4.90 百分点
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单位：百万元
非经常性损益项目 2011 年 1-3 月
营业外收入
-补贴收入 9
-其他 54
投资收益
-委托贷款收益 32
-投资转让净收益 -
-出售可供出售金融资产净收益 -
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净收
147
益
营业外支出 (81)
以上各项对税务的影响 (4)
合计 157
其中：影响本公司股东净利润的非经常性损益 94
影响少数股东净利润的非经常性损益 63
3.2 主要运营数据
2010 年 1-3 月 增减
运营指标 2011 年 1-3 月注
（重述） %
商品煤产量（百万吨） 70.4 61.1 15.2
煤炭销售量（百万吨） 93.4 68.7 36.0
其中：出口量（百万吨） 2.6 3.9 (33.3)
自有铁路运输周转量（十亿吨公里） 41.0 37.8 8.5
港口下水煤量（百万吨） 48.8 37.8 29.1
其中：黄骅港（百万吨） 21.4 19.9 7.5
神华天津煤码头（百万吨） 5.7 7.3 (21.9)
航运货运量（百万吨） 17.9 不适用 不适用
航运周转量（十亿吨海里） 15.6 不适用 不适用
总发电量（十亿千瓦时） 39.28 32.39 21.3
总售电量（十亿千瓦时） 36.67 30.18 21.5
注：2011 年 1-3 月的运营数据包括了本公司于报告期内收购完成的神华集团公司部
分股权或资产的 2011 年 1-3 月份的运营数据。详情请见本报告 1.4 节的说明。
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3.3 按不同会计准则编制财务报表的主要差异
单位：百万元
归属于本公司股东的净利润 归属于本公司股东的净资产
2011 年 2010 年 1-3 月 2011 年 2010 年
项目
1-3 月 （重述） 3 月 31 日 12 月 31 日
（重述）
按企业会计准则 10,467 8,921 205,122 201,385
按国际财务报告准则调整
的分项：
维简费、生产安全费、
其他类似性质的费用及
其他调整 564 538 2,788 2,850
按国际财务报告准则 11,031 9,459 207,910 204,235
境内外会计准则差异说明：
（1）按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计
提维简费、生产安全费及其他类似性质的费用，计入当期费用并在所有
者权益中的专项储备中单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资
产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务
报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为
物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延
税项的影响也反映在其中。
（2）2010 年及以前，按企业会计准则，土地使用权应反映企业重组
时资产评估值。而按国际财务报告准则，土地使用权作为预付经营租赁
款以历史成本减累计摊销列示。因此，2010 年及以前按国际财务报告准
则的财务报表不包括土地使用权的评估增值及相关递延税项影响。根据
2011 年 1 月 1 日起生效的国际财务报告准则第一号修订，企业重组时的
资产评估值作为资产的认定成本。本公司本报告期按照国际财务报告准
则第一号修订的要求，进行了追溯调整，对以前期间国际财务报告准则
的财务报表的比较数字进行了重述。因此，相关长期资产的评估增值在
企业会计准则与国际财务报告准则下不再产生准则间差异。
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3.4 报告期末股东总人数及前十名无限售股东持股情况表
（1）本报告期末，本公司的股东总数为 366,400 户。其中，A 股股东（含
神华集团公司）总数为 363,669 户，H 股记名股东总数为 2,731 户。
（2）前十名无限售条件股东持股情况
单位：股
持有无限售
股东名称 股份种类
条件股份数量
神华集团有限责任公司 14,511,037,955 人民币普通股
HKSCC NOMINEES LIMITED 3,389,780,491 境外上市外资股
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 32,995,652 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－
人民币普通股
005L－FH002 沪 29,319,841
中国建设银行－银华－道琼斯 88 精选证券投资
人民币普通股
基金 27,101,864
中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证券投
人民币普通股
资基金 26,187,414
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 19,734,888 人民币普通股
中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投资基金 17,794,451 人民币普通股
宝钢集团有限公司 14,342,665 人民币普通股
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投
人民币普通股
资基金 12,439,119
注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股为代表多个客
户所持有。
4、重要事项
4.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
2011 年 1-3 月，按企业会计准则，本公司及其子公司（“本集团”）
营业收入为 47,389 百万元（2010 年同期（重述）：33,575 百万元），同
比增长 41.1%。营业利润为 15,908 百万元（2010 年同期（重述）：12,922
百万元），同比增长 23.1%。净利润为 12,175 百万元（2010 年同期（重
述）：10,350 百万元），同比增长 17.6%。归属于本公司股东的净利润
为 10,467 百万元（2010 年同期（重述）：8,921 百万元），同比增长 17.3%。
报告期合并财务报表主要会计报表项目的变动情况及说明如下：
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单位：百万元
2011 年 2010 年 增减
合并利润表 1-3 月 1-3 月 % 主要变动原因
（重述）
营业收入 47,389 33,575 41.1 煤炭销售收入增加
煤炭销售量增加及外购煤采购
营业成本
27,145 16,972 59.9 价格上涨
公允价值变动收 报告期为掉期合同损失，上年同
益/（损失） (56) 25 (324.0) 期为收益
联营企业净利润同比减少，上年
投资收益
89 289 (69.2) 同期处置长期股权投资收益
营业外支出 81 30 170.0 对外捐赠支出增加
部分子分公司的所得税优惠政
所得税费用
3,717 2,593 43.3 策到期
合并境外公司报表因汇率变动
其他综合收益
47 (64) (173.4) 产生折算差额
单位：百万元
合并资产负债表 2011 年 2010 年 增减
3 月 31 日 12 月 31 日 % 主要变动原因
（重述）
应收账款 12,044 9,245 30.3 应收煤款的增加
工程物资 1,141 1,898 (39.9) 电厂领用导致余额减少
应付利息 223 171 30.4 应付未付的借款利息增加
短期借款 4,133 9,577 (56.8) 报告期偿还短期借款
单位：百万元
2011 年 2010 年 增减
合并现金流量表 1-3 月 1-3 月 % 主要变动原因
（重述）
销售商品和提供劳务收到的
煤炭销售收入增加
现金 52,445 38,534 36.1
收到其他与经营活动有关的
其他业务收入增加
现金 746 318 134.6
购买商品和接受劳务支付的 煤炭销售量增加及外购煤
现金 (21,478) (14,074) 52.6 采购价格上涨
报告期收到的委托贷款利
取得投资收益收到的现金
32 3 966.7 息增加
收到已到期于金融机构的定
收回定期存款减少
期存款 408 5,210 (92.2)
报告期收购子公司支付的
购买子公司支付的现金净额
(7,666) - - 对价
存放于金融机构的定期存款 (30) (10,211) (99.7) 存放定期存款减少
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存放于金融机构的限制用途 转产发展资金及矿山环境
资金 (323) (134) 141.0 恢复治理保证金存款增加
子公司吸收少数股东投资
吸收投资收到的现金
325 26 1,150.0 增加
报告期内同一控制下企业
收到股东投入的资本 合并收购的子公司在上年
- 278 (100.0) 度收到股东投入资本
取得借款收到的现金 2,146 9,632 (77.7) 借入的短期借款减少
4.2 煤炭分部主要经营指标分析
（1）煤炭销售量和价格明细表（以下列示的煤炭价格均未计入增值税）：
2011 年1-3 月 2010 年1-3 月（重述） 变动
销售量 占销售量 价格 销售量 占销售量 价格 销售量 价格
合计比例 合计比例 增减 增减
百万吨 % 元／吨 百万吨 % 元／吨 % %
国内销售 90.8 97.2 410.8 64.8 94.3 394.3 40.1 4.2
长约合同销售 46.8 50.1 344.1 40.7 59.2 354.1 15.0 (2.8)
坑口 7.8 8.4 143.2 4.7 6.8 124.9 66.0 14.7
直达（沿铁路线） 16.8 17.9 297.7 15.6 22.7 284.0 7.7 4.8
下水 22.2 23.8 449.5 20.4 29.7 460.5 8.8 (2.4)
现货销售 44.0 47.1 481.8 24.1 35.1 462.0 82.6 4.3
坑口 10.3 11.0 172.6 5.8 8.4 158.9 77.6 8.6
直达（沿铁路线） 9.7 10.4 499.1 4.8 7.0 509.6 102.1 (2.1)
下水 24.0 25.7 607.6 13.5 19.7 576.8 77.8 5.3
出口销售 2.6 2.8 636.6 3.9 5.7 458.9 (33.3) 38.7
销售量合计
/加权平均价格 93.4 100.0 417.1 68.7 100.0 398.0 36.0 4.8
特别提示：以上表格列示的煤炭销售加权平均价格受到销售方式、产品品质以及
不同销售类型销售量的影响。以上表格列示的合同销售价格是实现的加权平均价格，
不应被视为公司签订长约合同的标价。
报告期内，按照国家有关要求，公司国内长约合同中的 2011 年度重
点电煤合同标杆价（5,500 大卡/千克，港口平仓价）维持上年度 570 元/
吨（含增值税）不变。
自 2011 年第二季度起，公司国内现货煤炭销售价格参照环渤海动力
煤价格指数为基础进行定价，每周调整一次。
（2）煤炭分部自产煤业务单位生产成本明细表：
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2011 年 2010 年 1-3 月 增减
1-3 月 重述 未经重述 重述 未经重述
元／吨 元／吨 元／吨 % %
自产煤业务单位生产成本 115.2 108.2 110.5 6.5 4.3
原材料、燃料及动力 20.3 18.6 19.4 9.1 4.6
人工成本 16.0 11.2 10.9 42.9 46.8
折旧及摊销 19.0 21.0 21.7 (9.5) (12.4)
其他 59.9 57.4 58.5 4.4 2.4
2011 年 1-3 月，煤炭分部自产煤业务单位生产成本为 115.2 元/吨
（2010 年同期（重述）：108.2 元/吨），增长 6.5%。增长的主要原因是
职工人数增加以及工资水平上涨。
报告期内，单位折旧及摊销成本较上年同期（重述）相比下降 9.5%，
主要原因是自产煤折旧及摊销成本增幅低于商品煤产量的增幅；较上年
同期（未经重述）相比下降 12.4%，主要原因是收购的神华集团公司相
关自产煤业务的单位折旧及摊销成本较低，拉低了本公司整体的单位折
旧及摊销成本。
4.3 行业环境
2011 年一季度国民经济保持平稳较快增长。一季度国内生产总值
（GDP）同比增长率为 9.7%，连续三个季度增速保持在 9.5%-10.0%之间。
经济的平稳较快增长有助于煤炭需求的较快增长。
一季度国内动力煤需求和供应都实现较快增长。主要耗煤产品如电
力、钢材和水泥产量分别同比增长 13.4%、13.7%和 18.1%；同期全国原
煤产量为 7.92 亿吨，同比增长 8.3%；全国煤炭进口量为 3,237 万吨，同
比下降 26.4%，煤炭出口量为 578 万吨，同比增长 1.3%，一季度净进口
煤炭 2,659 万吨，同比下降 31.3%。受宏观经济持续向好、陕西和内蒙等
省区煤炭资源整合继续推进及煤炭进口量下降等因素影响，一季度动力
煤现货价格呈现高位小幅波动的态势。环渤海动力煤综合平均价格（低
位发热量 5,500 大卡）年初为 779 元/吨，一季度最低为 767 元/吨，一季
度末为 773 元/吨。
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601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
预计2011年后三季度国内动力煤供需总体平衡，受季节性等因素影
响，可能出现不同地区、部分时段供应偏紧或富余的状况。2011年全年
动力煤现货价格将呈现高位波动的状态。
全国重点发电企业存煤、耗煤示意图 秦皇岛港煤炭价格、库存示意图
库存（左轴） 日耗煤（右轴） 万吨 元/ 吨 动力煤5500大卡/千克平仓价（左轴） 万吨
万吨
7000 400 850 秦皇岛库存(右轴) 1050
6000 350 900
700
5000 300 750
4000 250 550 600
3000 200 450
400
2000 150 300
1000 100 250 150
10-1-1 10-6-5 11-4-10 10-1-2 10-8-21 11-4-18
（以上行业环境数据来源：国家统计局、中国煤炭工业协会和中国煤炭市场网）
注：1、行业环境内容仅供参考，不构成任何投资建议。行业环境的资料来源于第三
方，本公司力求数据准确可靠，但并不对其中全部或部分内容的准确性、完整性或有
效性承担任何责任或提供任何形式的保证，如有错失遗漏，本公司恕不负责。
2、环渤海动力煤价格指数是环渤海地区秦皇岛港、天津港、曹妃甸港、京唐港、
国投京唐港、黄骅港六个港口动力煤离岸平仓价格水平以及价格变动情况的指数体系
的总称。包括各港口动力煤价格与综合指数两个部分。综合指数为各港口 5,500 大卡
/千克动力煤综合平均价格。该指数自 2010 年 10 月 13 日起正式公布。详情请参考
www.china-price.com.cn 或 http://www.osc.org.cn。
4.4 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
（1）2011 年 2 月 25 日，本公司 2011 年第一次临时股东大会批准本
公司向母公司神华集团公司及其下属公司收购其直接或间接持有的 10 家
从事煤炭、电力及相关业务子公司的股权或资产，详见本公司 2011 年第
一次临时股东大会决议公告。
截至 2011 年 3 月 31 日，除神华财务有限公司的收购尚在履行相关
金融监管机构的审批程序外，上述收购已于 2011 年 2 月 28 日完成交割。
神华财务有限公司已于 2011 年 4 月 29 日完成交割。
（2）本公司于 2011 年 3 月 5 日发布了《中国神华能源股份有限公
司关于新街台格庙勘查区煤炭资源的公告》（临 2011-006）。本公司持
股 70%的子公司神华新街能源有限责任公司按有关规定申请办理新街台
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格庙矿区的探矿权并开展矿区总体规划前期工作，目前探矿权证尚在办
理过程中。
新街台格庙矿区位于内蒙古自治区鄂尔多斯市境内，资源储量预计
130 亿吨，是神东矿区周边尚未开发的大型整装煤田。矿区资源条件适宜
大规模机械化开采，可规划建设年产亿吨级商品煤的现代化矿区。新街
台格庙矿区与神东矿区相邻，整装勘查开发，可充分利用公司现有基础
设施，发挥煤电路港航一体化运营优势，促进公司可持续发展。
4.5 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
在报告期内或持续到报告期内，控股股东神华集团公司所作承诺及
履行情况如下：
承诺事项 履行情况
神华集团公司与本公司的《避免同业竞争协议》 遵守承诺，未发生违反该承诺的情况
注：承诺事项具体内容请参见本公司 2010 年度报告重要事项章节。
4.6 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同
期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √不适用
4.7 证券投资情况 □ 适用 √不适用
4.8 本公司没有向股东宣派或派付季度股息（包括现金分红）的计划。
中国神华能源股份有限公司
张喜武
董事长
2011 年 4 月 29 日
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601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
附录
按企业会计准则编制
合并利润表
2011 年 1-3 月
单位：百万元 审计类型：未经审计
2010 年 1-3 月
项目 2011 年 1-3 月
（重述）
营业收入 47,389 33,575
减：营业成本 27,145 16,972
营业税金及附加 1,064 952
销售费用 309 226
管理费用 2,539 2,294
财务费用 453 524
资产减值损失 4 (1)
加：公允价值变动（损失）/收益 (56) 25
投资收益 89 289
（其中：对联营企业的投资收益） 58 131
营业利润 15,908 12,922
加：营业外收入 65 51
减：营业外支出 81 30
（其中：非流动资产处置净损失） - 9
利润总额 15,892 12,943
减：所得税费用 3,717 2,593
净利润 12,175 10,350
其中：被合并方在合并前实现的净收益 147 234
归属于本公司股东的净利润 10,467 8,921
少数股东损益 1,708 1,429
每股收益：
（一）基本每股收益（元） 0.526 0.449
（二）稀释每股收益（元） 0.526 0.449
其他综合收益 47 (64)
综合收益总额 12,222 10,286
归属于本公司股东的综合收益总额 10,514 8,857
归属于少数股东的综合收益总额 1,708 1,429
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
14
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按企业会计准则编制
母公司利润表
2011 年 1-3 月
单位：百万元 审计类型：未经审计
项目 2011 年 1-3 月 2010 年 1-3 月
营业收入 42,822 31,997
减：营业成本 36,534 27,081
营业税金及附加 595 553
销售费用 116 136
管理费用 1,053 995
财务净收益 (99) (79)
加：公允价值变动（损失）/收益 (56) 25
投资收益 1,206 824
(其中：对联营企业的投资收益) 12 58
营业利润 5,773 4,160
加：营业外收入 11 26
减：营业外支出 54 16
(其中：非流动资产处置净损失) - 8
利润总额 5,730 4,170
减：所得税费用 1,032 634
净利润 4,698 3,536
其他综合收益 - -
综合收益总额 4,698 3,536
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
15
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按企业会计准则编制
合并资产负债表
2011 年 3 月 31 日
单位：百万元 审计类型：未经审计
项目 2011 年 3 月 31 日 2010 年 12 月 31 日（重述）
流动资产
货币资金 72,478 76,546
交易性金融资产 424 480
应收票据 1,542 2,184
应收账款 12,044 9,245
预付款项 1,929 1,814
其他应收款 5,700 5,426
存货 12,130 11,574
流动资产合计 106,247 107,269
非流动资产
长期股权投资 4,314 4,238
固定资产 167,899 167,360
在建工程 31,673 31,321
工程物资 1,141 1,898
无形资产 29,582 29,721
长期待摊费用 1,729 1,744
递延所得税资产 1,051 858
其他非流动资产 9,252 9,261
非流动资产合计 246,641 246,401
资产总计 352,888 353,670
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
16
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按企业会计准则编制
合并资产负债表（续）
2011 年 3 月 31 日
单位：百万元 审计类型：未经审计
2010 年 12 月 31 日
项目 2011 年 3 月 31 日
（重述）
流动负债
短期借款 4,133 9,577
应付账款 19,935 19,651
预收款项 4,140 3,953
应付职工薪酬 3,961 3,462
应交税费 10,501 9,347
应付利息 223 171
应付股利 1,484 1,668
其他应付款 8,191 7,554
一年内到期的非流动负债 7,112 8,194
流动负债合计 59,680 63,577
非流动负债
长期借款 50,487 52,394
长期应付款 2,109 2,105
预计负债 1,707 1,702
递延所得税负债 274 315
非流动负债合计 54,577 56,516
负债合计 114,257 120,093
股东权益
股本 19,890 19,890
资本公积 84,421 91,942
专项储备 4,080 3,336
盈余公积 11,433 11,433
未分配利润 84,571 74,104
外币报表折算差额 727 680
归属于本公司股东权益合计 205,122 201,385
少数股东权益 33,509 32,192
股东权益合计 238,631 233,577
负债和股东权益总计 352,888 353,670
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
17
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按企业会计准则编制
母公司资产负债表
2011 年 3 月 31 日
单位：百万元 审计类型：未经审计
项目 2011 年 3 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
流动资产
货币资金 62,799 69,968
交易性金融资产 424 480
应收票据 725 1,700
应收账款 12,926 10,564
预付款项 1,036 863
应收股利 1,465 2,039
其他应收款 7,704 5,718
存货 8,479 8,219
其他流动资产 20,266 20,762
流动资产合计 115,824 120,313
非流动资产
长期股权投资 52,374 45,312
固定资产 41,040 42,845
在建工程 6,676 4,322
工程物资 - 125
无形资产 14,649 14,779
长期待摊费用 1,284 1,249
递延所得税资产 173 157
其他非流动资产 8,650 9,528
非流动资产合计 124,846 118,317
资产总计 240,670 238,630
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
18
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按企业会计准则编制
母公司资产负债表（续）
2011 年 3 月 31 日
单位：百万元 审计类型：未经审计
项目 2011 年 3 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
流动负债
应付账款 12,372 12,989
预收款项 2,473 2,501
应付职工薪酬 2,294 2,035
应交税费 6,111 6,237
应付利息 89 66
其他应付款 5,528 5,679
一年内到期的非流动负债 975 1,466
其他流动负债 31,275 29,514
流动负债合计 61,117 60,487
非流动负债
长期借款 9,008 9,152
长期应付款 1,957 1,582
预计负债 1,068 1,060
非流动负债合计 12,033 11,794
负债合计 73,150 72,281
股东权益
股本 19,890 19,890
资本公积 83,539 87,621
专项储备 3,342 2,704
盈余公积 11,433 11,433
未分配利润 49,316 44,701
股东权益合计 167,520 166,349
负债和股东权益总计 240,670 238,630
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
19
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按企业会计准则编制
合并现金流量表
2011 年 1-3 月
单位：百万元 审计类型：未经审计
2010 年 1-3 月
项目 2011 年 1-3 月
（重述）
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 52,445 38,534
收到的税费返还 2 5
收到其他与经营活动有关的现金 746 318
经营活动现金流入小计 53,193 38,857
购买商品和接受劳务支付的现金 (21,478) (14,074)
支付给职工以及为职工支付的现金 (2,417) (2,381)
支付的各项税费 (9,079) (8,963)
支付其他与经营活动有关的现金 (551) (574)
经营活动现金流出小计 (33,525) (25,992)
经营活动产生的现金流量净额 19,668 12,865
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - 163
取得投资收益收到的现金 32 3
处置固定资产和无形资产收回的现金净额 2 4
收到已到期于金融机构的定期存款 408 5,210
收回于金融机构的限制用途资金 - 278
收到其他与投资活动有关的现金 270 208
投资活动现金流入小计 712 5,866
购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金 (6,818) (6,776)
购买子公司支付的现金净额 (7,666) -
投资支付的现金 - (1,138)
存放于金融机构的定期存款 (30) (10,211)
存放于金融机构的限制用途资金 (323) (134)
投资活动现金流出小计 (14,837) (18,259)
投资活动产生的现金流量净额 (14,125) (12,393)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 325 26
收到股东投入的资本 - 278
取得借款收到的现金 2,146 9,632
收到的其他与筹资活动有关的现金 40 -
筹资活动现金流入小计 2,511 9,936
偿还债务支付的现金 (10,448) (10,171)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (1,622) (1,563)
（其中：子公司支付给少数股东的股利） (652) (557)
筹资活动现金流出小计 (12,070) (11,734)
筹资活动产生的现金流量净额 (9,559) (1,798)
汇率变动对现金及现金等价物的影响 3 (5)
20
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
四、现金及现金等价物净减少额 (4,013) (1,331)
加：期初现金及现金等价物余额 74,517 67,013
期末现金及现金等价物余额 70,504 65,682
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
21
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按企业会计准则编制
母公司现金流量表
2011 年 1-3 月
单位：百万元 审计类型：未经审计
项目 2011 年 1-3 月 2010 年 1-3 月
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 47,677 27,786
收到的税费返还 2 -
收到其他与经营活动有关的现金 824 690
经营活动现金流入小计 48,503 28,476
购买商品和接受劳务支付的现金 (44,438) (21,523)
支付给职工以及为职工支付的现金 (1,100) (1,025)
支付的各项税费 (4,590) (5,347)
支付其他与经营活动有关的现金 (256) (259)
经营活动现金流出小计 (50,384) (28,154)
经营活动产生的现金流量净额 (1,881) 322
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 11,434 3,633
取得投资收益收到的现金 1,809 614
处置固定资产和无形资产收回的现金净额 45 4
收到已到期于金融机构的定期存款 - 5,200
收回于金融机构的限制用途资金 - 49
收到其他与投资活动有关的现金 253 196
投资活动现金流入小计 13,541 9,696
购建固定资产和无形资产支付的现金 (2,548) (1,672)
购买子公司支付的现金净额 (7,666) -
投资支付的现金 (12,651) (4,987)
存放于金融机构的定期存款 - (10,200)
存放于金融机构的限制用途资金 (323) (39)
投资活动现金流出小计 (23,188) (16,898)
投资活动产生的现金流量净额 (9,647) (7,202)
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金 35,314 27,779
筹资活动现金流入小计 35,314 27,779
偿还债务支付的现金 (31,103) (23,829)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (175) (149)
筹资活动现金流出小计 (31,278) (23,978)
筹资活动产生的现金流量净额 4,036 3,801
四、现金及现金等价物净减少额 (7,492) (3,079)
加：期初现金及现金等价物余额 68,368 62,364
期末现金及现金等价物余额 60,876 59,285
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
22
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按国际财务报告准则编制
合并综合收益表
2011 年 1-3 月
单位：百万元 审计类型：未经审计
项目 2011 年 1-3 月 2010 年 1-3 月（重述）
经营收入
煤炭收入 32,773 22,334
电力收入 12,616 10,232
其他收入 2,000 1,009
经营收入合计 47,389 33,575
经营成本合计 (27,823) (17,691)
销售、一般及管理费用 (2,403) (1,954)
其他经营费用，净额 17 23
经营费用合计 (30,209) (19,622)
经营收益 17,180 13,953
财务收入 270 230
财务费用 (779) (729)
财务成本净额 (509) (499)
投资（损失）/收益 (1) 156
应占联营公司利润减亏损 58 131
未计所得税的利润 16,728 13,741
所得税 (3,923) (2,797)
本期利润 12,805 10,944
其他综合收益
换算境外子公司财务报表的汇兑差额 47 (64)
本期综合收益合计 12,852 10,880
以下人士应占利润：
本公司股东 11,031 9,459
非控股股东 1,774 1,485
本期利润 12,805 10,944
以下人士应占综合收益合计：
本公司股东 11,078 9,395
非控股股东 1,774 1,485
本期综合收益合计 12,852 10,880
每股盈利（元）
-基本 0.555 0.476
-摊薄 0.555 0.476
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
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601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按国际财务报告准则编制
合并财务状况表
2011 年 3 月 31 日
单位：百万元 审计类型：未经审计
2010 年 12 月 31 日
项目 2011 年 3 月 31 日
（重述）
非流动资产
物业、厂房及设备，净额 188,092 187,926
在建工程 32,814 33,219
无形资产 3,280 3,249
于联营公司的权益 3,287 3,287
其他投资 1,079 1,003
其他非流动资产 10,241 10,292
预付土地租赁费 11,589 11,409
递延税项资产 303 110
非流动资产合计 250,685 250,495
流动资产
存货 12,130 11,574
应收账款及应收票据，净额 13,586 11,429
预付款及其他流动资产 8,053 7,720
受限制的银行存款 323 -
原到期日为三个月以上的定期存款 1,651 2,029
现金及现金等价物 70,504 74,517
流动资产合计 106,247 107,269
流动负债
短期贷款及一年内到期的长期贷款 10,852 17,273
应付账款及应付票据 19,935 19,651
预提费用及其他应付款 23,275 21,647
一年内到期的长期应付款 393 498
应付所得税 5,225 4,508
流动负债合计 59,680 63,577
流动资产净额 46,567 43,692
总资产减流动负债 297,252 294,187
非流动负债
长期贷款，扣除一年内到期的部分 50,487 52,394
长期应付款，扣除一年内到期的部分 2,109 2,105
预提复垦费用 1,707 1,702
递延税项负债 1,305 1,289
非流动负债合计 55,608 57,490
净资产 241,644 236,697
权益
股本 19,890 19,890
储备 188,020 184,345
本公司股东应占权益 207,910 204,235
非控股股东权益 33,734 32,462
权益合计 241,644 236,697
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
24
601088 中国神华能源股份有限公司 2011 年第一季度报告
按国际财务报告准则编制
合并现金流量表
2011 年 1-3 月
单位：百万元 审计类型：未经审计
项目 2011 年 1-3 月 2010 年 1-3 月（重述）
经营活动
经营所得的现金 23,718 15,099
已收利息 270 208
已付利息 (970) (1,006)
已付所得税 (3,978) (2,232)
经营活动所得的现金净额 19,040 12,069
投资活动
资本开支 (6,637) (6,661)
预付土地租赁费 (181) (115)
收购子公司 (7,666) -
购入其他投资 - (1,138)
出售其他投资所得款项 - 163
出售物业、厂房及设备所得款项 2 4
已收其他投资股息 - 1
受限制的银行存款增加额 (323) (134)
受限制的银行存款减少额 - 278
原到期日在三个月以上的定期存款增加额 (30) (10,211)
原到期日在三个月以上的定期存款到期额 408 5,210
投资活动所用的现金净额 (14,427) (12,603)
融资活动
来自贷款的款项 2,146 9,632
偿还贷款 (10,448) (10,171)
非控股股东投入的资本 325 26
股东投入的资本 - 278
分派予非控股股东的股息 (652) (557)
融资活动所用的现金净额 (8,629) (792)
现金及现金等价物净减少额 (4,016) (1,326)
期初的现金及现金等价物 74,517 67,013
汇率变动的影响 3 (5)
期末的现金及现金等价物 70,504 65,682
公司法定代表人：张喜武 财务总监：张克慧 财务部总经理：郝建鑫
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