( 於 中華人民共和國註冊成立的股份有限公 司)
股份代碼: 601088
報 告
半 年度
2012
2012 ， ， ，
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2
4
5
9
44
46
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51
60
61
64
65
162
163
166
、 、 、 、
， 、 。
， 9 ， 9 。
。 （ ） 《
2101 》 。
《 》 ， 。
。
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2012 4 ， 50% 、 100%
60% 。 2012 1-6 ，
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、 。
， 、
， ，
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（ ）
China Shenhua Energy Company Limited
CSEC/China Shenhua
、
（ ）
、
22 22
（ ：100011） （ ：100011）
(8610) 5813 3399 (8610) 5813 3355
(8610) 5813 1804/1814 (8610) 5813 1804/1814
1088@csec.com 1088@csec.com
22 1 60 B
（ ：100011）
(8610) 5813 3399/3355/1088 (852) 2578 1635
(8610) 5813 1804/1814 (852) 2915 0638
ir@csec.com –
（ ）
、 22 （ ：100011）
http://www.csec.com http://www.shenhuachina.com
100000000039286
110101710933024
71093302-4
2004 11 8 ，
2011 8 8 ，
（ ）
《 》、《 》、《 》、《 》
http://www.sse.com.cn http://www.hkex.com.hk
（ ）
A / H /
601088 01088
2007 10 9 2005 6 15
（ ）
A / H /
（ ）
、 –
1 10 8
7 15 23
A 40
166 183
36 17 1712 1716
、 、
1 35
2 27 28 C 2-6
6 30 6
2012 2011
（ ） %
（ ） 155.8 140.4 11.0
（ ） 222.1 191.2 16.2
： （ ） 2.2 3.2 (31.3)
（ ） 2.3 –
（ ） 87.0 80.7 7.8
（ ） 120.4 102.7 17.2
（ ） 51.9 48.3 7.5
（ ） 14.4 12.1 19.0
（ ） 47.4 37.5 26.4
（ ） 39.7 32.7 21.4
（ ） 102.73 89.01 15.4
（ ） 95.66 82.99 15.3
2012 6 30 2011 12 31
%
（ ） （ ） 152.25 152.54 (0.2)
（JORC ） （ ） 91.99 93.46 (1.6)
6 30 6
2012 2011
（ ） %
（ ） 121,468 101,151 20.1
（ ） 29,202 25,614 14.0
（ ） 25,181 21,962 14.7
（ / ） 1.266 1.104 14.7
2012 6 30 2011 12 31
（ ） %
（ ） 416,701 402,978 3.4
（ ） 139,116 137,699 1.0
（ ） 277,585 265,279 4.6
： （ ） 231,364 225,529 2.6
（ / ） 11.63 11.34 2.6
， ：
；
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；
。
尊敬的各位股東：
， 2012 。
2012 ， 、 ， 。
， ， ， ，
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2012 6 30 ， 704.6 ， 、
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2012 ， ， ， ，
：
155.8 ， 222.1 ， 11.0% 16.2%。
95.66 ， 15.3%； 39,911 ， 3.9%。
87.0 ， 7.8%； 120.4 ，
17.2%； 47.4 ， 26.4%。
1,214.68 ， 20.1%。
251.81 ， 14.7%。
1.266 ， 14.7%。
353.80 ， 34.1%。
， ， ， ，
， ，
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， 。 ， ， 。
， ， 、 。 、
， 。 、
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， 。 ， ，
， 。2012 ， 2,603 ，
114 ； 1,498 ， 。
， 。 ，
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， 、 ， 。 ，
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。
，2012 0.9 ， 0.72 。
，
， ， ，
， ， ， ，
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， 50% ，
， 。
，
3 1 ，
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2012 ， 、 。 ， ，
1,260 。 、 8.4%。
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， ， ， 、
； ， 、 、 、 。2012
， ， 0.0059，
0.109 ， 。
： ， ，
2012 ， ， 。
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， ， 。 ：
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2012 8 24
10
12
14
16
18
18
19
28
30 2012
31
35
37
37
37
37
39
39
39
40 、
43
43 、
43
43
2011 2011
2012 2012
%
2011 %
82.6 79.8 3.5
2012
13.0 11.7 11.1 87.0 80.7 7.8
% 14.4 11.3 27.4
2011 21.1 19.7 7.1
8.5 8.6 (1.2)
2012 7.2 7.1 1.4 52.7 47.9 10.0
155.8 140.4 11.0 6.8 6.8 – 8.9 8.5 4.7
5.2 5.3 (1.9) 4.3 4.6 (6.5)
% %
222.1 191.2 16.2 5.0 5.8 (13.8) 21.8 24.2 (9.9)
2.2 3.2 (31.3) 219.8 100.0 188.0 16.9 3.3 3.5 (5.7)
88.9 40.4 87.4 1.7 6.7 5.9 13.6 108.8 104.9 3.7
2.3 – 5.6 6.2 (9.7)
130.9 59.6 100.6 30.1
2.5 3.3 (24.2)
87.0 80.7 7.8 25.9 11.8 23.6 9.7
2.0 2.0 –
1.9 2.0 (5.0)
75.8 34.5 64.9 16.8 0.5 0.3 66.7
120.4 102.7 17.2 118.1 53.7 99.5 18.7 2011
51.9 48.3 7.5 15.9 14.5 9.7 2012
179.9 81.8 152.6 17.9 15.9 14.5 9.7
14.4 12.1 19.0
%
39.9 18.2 35.4 12.7 13.6 12.2 11.5
47.4 37.5 26.4 55.2 52.1 6.0
113.3 51.6 98.8 14.7 14.1 11.4 23.7 43.5 40.8 6.6
39.7 32.7 21.4 77.0 35.0 63.1 22.0 11.7 11.3 3.5
9.3 8.4 10.7
23.5 10.7 23.2 1.3 65.2 50.6 28.9
102.73 89.01 15.4 2.6 1.2 1.4 85.7 16.7 12.5 33.6
95.66 82.99 15.3 3.4 1.5 1.5 126.7 2.2 1.1 100.0
120.4 102.7 17.2
0.9 0.7 28.6
176.9 80.5 153.8 15.0 0.4 0.4 –
3.5 1.6 3.5 – 0.9 –
8.8 4.0 9.5 (7.4) 0.5 0.5 –
30.6 13.9 21.2 44.3
0.9 –
2011
2012 155.8 140.4 11.0
% 105.2 93.7 12.3
% % 44.5 41.4 7.5
5.2 5.3 (1.9)
2.2 100.0 3.2 (31.3) 128 2010 12
20.1 14.9 34.9 0.9 –
0.7 31.8 1.2 (41.7) 180 2011 10
27.3 22.6 20.8
0.5 22.7 0.6 (16.7) 367 2010 8
47.4 37.5 26.4
1.0 45.5 1.4 (28.6)
(1) 222.1 / 191.2 16.2
2011 2012 2012
12 31 2012 6 30
6 30
(2)
(3)
(4) 71.9 68.2 2,852 313 360 2,520 – 2,520 1,285
35.5 33.0 2,734 304 373 1,300 – 1,300 715
67.1 62.2 2,664 323 345 2,520 – 2,520 1,021
(5) 29.1 27.1 2,822 327 405 1,030 – 1,030 469
(6) 20.3 18.2 1,911 373 251 1,060 – 1,060 613
89.2 80.1 2,575 360 272 3,467 – 3,467 2,957
28.0 25.4 2,120 317 266 1,320 – 1,320 858
22.2 19.9 1,853 339 316 1,200 – 1,200 960
11.5 10.1 2,874 254 430 400 – 400 280
89.1 83.5 2,476 320 352 3,600 – 3,600 1,800
121.8 115.9 2,768 302 414 4,400 – 4,400 2,640
JORC 41.5 39.7 3,294 305 371 1,260 – 1,260 630
78.5 72.2 3,270 330 309 2,400 – 2,400 1,680
2012 2011 2012 2011 2012 2011
7.2 6.4 3,259 378 343 220 – 220 112
6 30 12 31 6 30 12 31 6 30 12 31 132.2 124.6 2,645 310 436 5,000 – 5,000 4,000
% % % 23.2 21.3 3,524 340 452 660 – 660 660
32.2 30.2 2,681 323 375 1,200 – 1,200 612
82.36 83.06 (0.8) 45.68 46.54 (1.8) 157.71 158.13 (0.3) 21.8 20.4 1,651 305 327 1,320 – 1,320 726
(4)
74.4 70.1 2,900 329 370 2,440 160 2,600 1,326
35.48 34.77 2.0 21.53 21.83 (1.4) 42.85 43.13 (0.6) (5)
10.3 9.3 814 341 398 – 1,260 1,260 603
14.33 14.48 (1.0) 7.89 8.03 (1.7) 20.50 20.65 (0.7) PLN 8.3 7.2 2,768 437 314 300 – 300 210
13.22 13.36 (1.0) 13.79 13.93 (1.0) 15.38 15.51 (0.8)
6.79 6.82 (0.4) 3.08 3.11 (1.0) 16.45 16.48 (0.2) / 1,015.3 945.0 2,603 322 363 37,617 1,420 39,037 24,157
(2)
0.07 0.05 40.0 0.02 0.02 – 0.09 0.10 (10.0)
152.25 152.54 (0.2) 91.99 93.46 (1.6) 252.98 254.00 (0.4) 0.2 0.2 1,279 – 593 16 – 16 12
(6)
10.5 10.1 1,342 247 636 780 – 780 624
(5)
1.3 1.3 1,695 – 242 – 78 78 31
2011 2011
2012 2011
2012 2012
% %
/ /
121,468 101,151 20.1
219.8 435.5 188.0 424.5 2.6
81,151 67,830 19.6
88.9 348.4 87.4 333.3 4.5
75,984 57,343 32.5 35,412 28,701 23.4
6.9 188.9 4.7 169.5 11.4
2,429 2,187 11.1 2,710 2,635 2.8 44.0 259.1 41.0 233.1 11.2
457 524 (12.8) 119,273 99,166 20.3 38.0 481.0 41.7 450.3 6.8
6,659 5,581 19.3
2,195 1,985 10.6 130.9 494.8 100.6 503.8 (1.8)
1,324 906 46.1
121,468 101,151 20.1 19.0 146.5 18.9 132.9 10.2
– 20 (100.0)
31.8 441.1 23.9 493.5 (10.6)
1 (37) (102.7)
80.1 598.8 57.8 629.4 (4.9)
211 246 (14.2)
2.2 775.6 3.2 668.6 16.0
222.1 439.4 191.2 428.6 2.5
171 167 2.4
182.2 445.5 155.8 435.5 2.3
2011 39.9 411.8 35.4 398.5 3.3
34,827 34,799 0.1
337 158 113.3 2012
222 725 (69.4)
25 24 4.2 %
33,829 21,405 58.0
34,942 34,232 2.1 9,676 6,294 53.7
5,740 8,618 (33.4) 5,081 4,439 14.5
2011
2012
8,557 7,182 19.1
29,202 25,614 14.0 8,287 8,153 1.6
25,181 21,962 14.7 10,554 9,870 6.9
%
4,021 3,652 10.1 75,984 57,343 32.5 29,202 25,614 14.0
- 20 (100.0)
/ 1.266 1.104 14.7
8,397 7,009 19.8
569 510 11.6
436 212 105.7
(51) (2) 2,450.0
25 24 4.2
1,376 1,422 (3.2)
(1) 37 (102.7)
1,324 906 46.1
(211) (246) (14.2)
99 (712) (113.9)
(4,339) 25 (17,456.0)
(7,165) (3,407) 110.3
5,719 22,306 (74.4)
35,380 53,718 (34.1)
2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011
82,484 69,177 35,768 28,937 1,491 1,270 72 66 1,282 1,394 371 307 – – 121,468 101,151
16,847 15,162 259 214 10,821 10,066 1,464 1,329 869 892 60 70 (30,320) (27,733) – –
99,331 84,339 36,027 29,151 12,312 11,336 1,536 1,395 2,151 2,286 431 377 (30,320) (27,733) 121,468 101,151
(70,992) (55,688) (27,557) (22,077) (4,962) (4,424) (851) (805) (1,789) (1,965) – – 30,167 27,616 (75,984) (57,343)
23,671 24,500 6,390 5,324 5,237 5,047 442 390 291 284 34 54 (126) (103) 35,939 35,496
2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011
2012 12 31 2012 12 31 2012 12 31 2012 12 31 2012 12 31 2012 12 31 2012 12 31 2012 12 31
6 30 6 30 6 30 6 30 6 30 6 30 6 30 6 30
237,516 207,216 152,839 143,498 67,420 65,447 13,992 12,930 5,793 4,101 269,097 268,216 (329,956) (298,430) 416,701 402,978
(111,088) (107,495) (93,981) (92,691) (34,759) (33,074) (6,905) (6,386) (1,714) (742) (151,954) (136,550) 261,285 239,239 (139,116) (137,699)
2012 2011
2012 2011
/ /
/ %
33,829 72.2 468.5 21,405 48.3 443.2 5.7
27,193 956.6 284.3 21,795 829.9 262.6 8.3
17,556 149.9 117.1 15,543 142.9 108.8 7.6
21,398 956.6 223.7 17,118 829.9 206.2 8.5
3,734 149.9 24.9 2,764 142.9 19.3 29.0
1,316 956.6 13.8 1,020 829.9 12.3 12.2
2,211 149.9 14.8 2,118 142.9 14.8 –
3,868 956.6 40.4 3,021 829.9 36.4 11.0
3,135 149.9 20.9 2,690 142.9 18.8 11.2
611 956.6 6.4 636 829.9 7.7 (16.9)
8,476 149.9 56.5 7,971 142.9 55.9 1.1
364 282
1
17,958 222.1 80.9 17,075 191.2 89.3 (9.4)
27,557 22,077
1,649 1,665
70,992 55,688
2012 2011 2011 2011
2012 2012
%
% %
697 766 (9.0)
4,174 3,851 8.4 805 762 5.6 46 46 –
1,214 1,153 5.3 151 125 20.8 8 6 33.3
1,218 1,052 15.8 96 65 47.7 18 16 12.5
1,059 1,009 5.0 310 308 0.6 605 681 (11.2)
156 146 6.8 248 264 (6.1) 20 17 17.6
527 491 7.3 39 37 5.4 1,092 1,199 (8.9)
705 573 23.0 844 799 5.6 1,789 1,965 (9.0)
4,879 4,424 10.3 7 6 16.7 – –
1
83 – 851 805 5.7 1,789 1,965 (9.0)
4,962 4,424 12.2
B8
A1.
Assets Distribution Map
B1.
2012 B9. B17.
Shendong Mines Huanghua Power Beijing Thermal Taicang Power
A4
A2. B2. B10. B18.
Heilongjiang Zhunge’er Mines Sanhe Power Suizhong Power Chenjiagang Power
Coal Mine A3. Power B3. B11. B19.
Shengli Mines Dingzhou Power Ninghai Power Shenwan Energy
CHINA A4. B4. B12. B20.
Baorixile Mines Panshan Power Jinjie Energy Bashu Power
A5. B5. B13. B21.
Baotou Mines Zhunge’er Power Shenmu Power Shenfu Energy
A6. B6. B14. B22.
Tongchuan Mines – Chaijiagou Mine Shendong Power Taishan Power PT.GH EMM Indonesia Project
Inner Mongolia Autonomous Region
Tavan Tolgoi Jilin A7. B7. B15. B23.
Watermark Coal Project in Australia (under preparation) Guohua Zhunge’er Huizhou Thermal Zhuhai Wind
Xinjiang
A8. B8. B16. B24.
A3 Xinjie Taigemiao Exploration Area (applying for license) Mengjin Power
Guohua Hulunbeier Power Yuyao Power
B22 Liaoning
C1. D1. E1.
Shenshuo Railway Huanghua Port Shenhua Zhonghai Shipping Company
Beijing C2. D2.
Shuohuang Railway Shenhua Tianjin Coal Dock
C3.
Railway Port D3. Shipping
Huangwan Railway
Shenhua Yudean Zhuhai Coal Dock (under construction)
Tianjin
C4.
A7 Dazhun Railway D4.
C5. Luoyuan Wan Project (under preparation)
Hebei
Baoshen Railway D5.
C6. Meizhou Wan Project (under preparation)
Ningxia Bazhun Railway (under construction)
C7.
Zhunchi Railway (under construction)
C8. 2012 6 30
Qinghai
Ganquan Railway (under construction) Note: This map as at 30 June 2012 is for illustrative purpose only.
Shanxi Shandong
B16
Gansu
Shaanxi
Henan Jiangsu
Tibet
B18
E1 INNER MONGOLIA AUTONOMOUS REGION
Anhui
B17 Ganqimaodu
B20 B19 Shanghai
Hubei BEIJING
Sichuan B10
C8 Waixigou
B24 Daqin Railway
B4 Qinhuangdao Port
Datong East B9
Chongqing
Zhejiang B11 A5 C4
Legend B2
Baotou B7
A2 Diandaigou
Provincial Boundary Hunan Jiangxi
C5
C7
B21 B5
Dongsheng
State-owned or Local Railway Guizhou
C6 TIANJIN
Fujian Zhunge’er D2
D4
Batuta Caofeidian Port
Self-owned Railway (in operation)
D5 HEBEI
Yunnan
A8 A1 Shendong Shuozhou West
Self-owned Railway (under construction) C3
Taiwan
Guangdong
Guangxi B15
B6
Shenchi B1
B12 B13 Shenchi South D1
Self-owned mines B14 B3
Shenmu North
C1
B23 Huanghua
D3 Hongkong Dingzhou West
Chang Jiang
Location of main assets Macau
C2
Suning North
A6 SHANXI
SHAANXI
Hainan
2012 ， ， ，
， ， ， 。 ，
， ， ， ， 、 ，
。
2012 ， 155.8 （2011 ：140.4 （ ））， 11.0%；
222.1 （2011 ：191.2 （ ））， 16.2%； 120.4 （2011
：102.7 （ ））， 17.2%； 102.73 （2011
：89.01 （ ）） 95.66 （2011 ：82.99 （ ）），
15.4% 15.3%； 87.0 （2011 ：80.7 （ ）），
7.8%； 47.4 ， 26.4%（ ）。
，2012 1,214.68 （2011 ：1,011.51 （ ）），
20.1%； 348.27 （2011 ：347.99 （ ））， 0.1%；
251.81 （2011 ：219.62 （ ））， 14.7%。 1
1.266
（2011 ：1.104 （ ））， 14.7%。
2012 6 30 ， 11.63 （2011 12 31 ：11.34 （ ））， 2.6%。 2012
6 30 ， 2
7.0%。 3
10.9%（2011 ：9.7%（ ）），
1.2 ； 4
454.57 （2011 ：426.23 （ ））， 6.6%。
2012 6 30 ， 5
16.7%， 2011 12 31 18.9%（ ） 2.2 。
1 ， 。
2 。
3 ， 。
4 ， 、 ， 。
， 、
， 。 。
， 。
， 。 ， ，
、 。
5 [ + （ ）]/[ + （ ）+ ]
18
A.
1、
(1)
， ， ， ，
， ， 155.8 ，
53.7%。
、 ，
， ， 91.9 ， 3.7 ，
、 、 。
， 29.5 ， 2.8 。
， 。
， 。
， 14.1 ， 2.7 ；
， ， 。 ，
， 20.0 / ， 2012 30.0 / 。
、 ，
16.7 ， 4.2 ， 33.6%。 。
(2)
2012 ， “ 、 、 ” ， ，
， ， ， 。2012 ，
0.0059， 0.109 ，
。
(3)
2012 6 30 ， 152.25
252.98 ； JORC 91.99 。
2012 ， 1.34 ，
。
2012 ， 36.90 ， 、
， 。
1
2、
2012 ， 、 ，
。 ， ， ，
， 、 、 、 。 ，
222.1 ， 54.1%。
“ ” 。 ，
， 。
“ ” ， 。 ，
； ， ； ，
。
。 ， 、 、 ，
。
。 ， 。
(1)
2012 2011 （ ）
% / % / %
219.8 99.0 435.5 188.0 98.3 424.5 2.6
88.9 40.0 348.4 87.4 45.7 333.3 4.5
6.9 3.1 188.9 4.7 2.5 169.5 11.4
（ ） 44.0 19.8 259.1 41.0 21.4 233.1 11.2
38.0 17.1 481.0 41.7 21.8 450.3 6.8
130.9 59.0 494.8 100.6 52.6 503.8 (1.8)
19.0 8.6 146.5 18.9 9.9 132.9 10.2
（ ） 31.8 14.3 441.1 23.9 12.5 493.5 (10.6)
80.1 36.1 598.8 57.8 30.2 629.4 (4.9)
2.2 1.0 775.6 3.2 1.7 668.6 16.0
/ 222.1 100.0 439.4 191.2 100.0 428.6 2.5
20
2012 ， 219.8 （2011 ：188.0 （ ）），
16.9%， 99.0%。 ， 130.9 （2011 ：100.6
（ ））， 2011 52.6%（ ） 2012 59.0%。2012
118.1 ， 3.12
， 37.9%。2012 ，
435.5 / （2011 ：424.5 / （ ））， 2.6%。
2012 ， 26.4 ， 12.0%，
， 6.4 ， 2.9%。
。
2012 ， 2.2 ， 31.3%（ ）。
2011 1.7%（ ） 1.0%。2012 ， 775.6
/ （2011 ：668.6 / （ ））， 16.0%。
2012 1.4 ， 63.6%，
， 0.5 ， 22.7%。
。
， 439.4 / ， 2.5%（ ），
5.8% 。 ， 437.8 / ， 441.2
/ 3.4 / ， ， ， 、
。
(2)
2012 2011 （ ）
% / % / %
39.9 18.0 411.8 35.4 18.5 398.5 3.3
182.2 82.0 445.5 155.8 81.5 435.5 2.3
/ 222.1 100.0 439.4 191.2 100.0 428.6 2.5
2012 ， 182.2 （2011 ：155.8 （
））， 16.9%； 445.5 / （2011 ：435.5 / （
））， 2.3%。2012 ， 26.4 ，
11.9%。
21
2012 ， 39.9 （2011 ：35.4 （
））， 12.7%， 18.0%， （ ） 0.5
； 411.8 / ， 398.5 / （ ） 3.3%。
；
。
(3)
2012 72.2 （2011 ：48.3 （ ）），
49.5%。
(4)
1-6 ， 2.3 ， 1.0%， 5,200
/ 。 、 、 ， ， 、
2.0 ， 87.0%。
3、
2012 ：
6 30 6
2012 2011
（ ）
99,331 84,339 17.8%
70,992 55,688 27.5%
：
1. 17,556 15,543 13.0%
2. 33,829 21,405 58.0% (1) ，
2012 72.2
（2011 ：48.3
（ ））， 23.9
， 49.5%。
(2) ，
2012 468.5 /
（2011 ：443.2 /
（ ））， 5.7%。
% 28.5 34.0 5.5 —
23,671 24,500 (3.4%) —
% 23.8 29.0 5.2 —
22
2012 117.1 / （2011 ：108.8 / （ ）），
7.6%。 ：
1. 、 24.9 / （2011 ：19.3 / （ ））， 29.0%。
， ，
；
2. 14.8 / （2011 ：14.8 / （ ））；
3. 20.9 / （2011 ：18.8 / （ ））， 11.2%。
；
4. 56.5 / （2011 ：55.9 / （ ））， 1.1%，
。 ：(1) ， 、
、 ， 57%；(2) ， 8%；(3) 、
、 ， 35%。
2012 2 ， 、 《 <
> 》（ [2012]16 ）， 。
。
《 2012 》、《
》 ，
。
B.
1、
2012 ， ， 。4 ，
， ， 。
， ， ， 102.73 95.66
， 15.4% 15.3%。 ， 101.53 ，
94.50 。 2,603 ，
2,489 114 。 12 ，
363 / ， 346 / 17 / 。
， 46.0 ， 39.3 ， 85.4%，
2.4 。
23
， ，
。 322 / ， 4
/ 。
， ， 1,260 ； ，
1,260 ， 78 。
， 。 2012 6 30 ，
39,911 ， 2011 12 31 （ ） 3.9%； ， 91
， 429 。
2、
2012 ：
6 30 6
2012 2011
（ ）
36,027 29,151 23.6%
27,557 22,077 24.8%
% 23.5 24.3 0.8 —
6,390 5,324 20.0% —
% 17.7 18.3 0.6 —
2012 284.3 / （2011 ：262.6 / （ ）），
8.3%。 、 ，
。
C.
1、
2012 ， ， ，
， ， 。 87.0
（2011 ：80.7 （ ））， 7.8%， 80.0%，
（ ） 3.1 。
， ， 。
3,996 。
。 、 ；
； 、 。
24
2、
2012 ：
6 30 6
2012 2011
（ ）
12,312 11,336 8.6%
4,962 4,424 12.2%
% 59.7 61.0 1.3 —
5,237 5,047 3.8% —
% 42.5 44.5 2.0 —
2012 10,821 （2011 ：10,066
（ ））， 7.5%， 87.9%。
， 。
2012 0.056 / （2011 ：0.055 / （ ）），
1.8%。 。
D.
1、
2012 ， 、 ，
， ， 。 ，
51.9 ， 7.5%； 14.4 ， 19.0%。
（ 50.0 / ） ， 。
（ 35.0 / ） （
20.6 / ） 。
25
2、
2012 ：
6 30 6
2012 2011
（ ）
1,536 1,395 10.1%
851 805 5.7%
% 44.6 42.3 2.3 —
442 390 13.3% —
% 28.8 28.0 0.8 —
2012 1,464 （2011 ：1,329
（ ））， 10.2%， 95.3%。
12.1 / （2011 ：12.6 / （ ））， 4.0%。
， 。
E.
1、
2012 ， 、 、 ，
“ ” ， ， 。 ，
47.4 ， 26.4%； 39.7 ， 21.4%。
， ， 、 。
， 。 ，
。
26
2、
2012 ：
6 30 6
2012 2011
（ ）
2,151 2,286 (5.9%)
1,789 1,965 (9.0%) (1)
；
(2)
% 16.8 14.0 2.8 —
291 284 2.5% —
% 13.5 12.4 1.1 —
： 《 》 ， 2012 1 1 ，
。
2012 869 （2011 ：892
（ ））， 2.6%， 40.4%。
2012 0.045 / （2011 ：0.060 / （ ）），
25.0%。
。
F.
。 ，
：
1、
， 。 150
2011 8 11 ，2.0 / 2011 3 。2012 ，
0.9 ， 0.83 ， 0.72 。
2、
2012 ， ， 。
27
、
6 30 6
2012 2011
（ ）
%
1 121,468 101,151 20.1 、 ，
： 119,591 98,997 20.8
1,877 2,154 (12.9)
2 75,984 57,343 32.5
，
3 1,324 906 46.1
； 、
4 337 158 113.3
5 222 725 (69.4)
6 5,740 8,618 (33.4) 16.4%， 2011
（ ） 8.8 ，
：
(1) 、
（ ）
， 15%
；
(2) ，
（ ）
2011
。
2011 ， （ 15%
） 2010 ， （ ） ， 25%
。
《 》（ 〔2011〕58 ）、《
》（ 2012 12 ） ，
， 、 （ ） 2011 2020 15%
。
28
、
2012 6 30 2011 12 31
（ ）
%
1 17,504 12,645 38.4
。 、
。
（ ）
2 3,835 2,309 66.1 、
3 17,386 12,939 34.4 ，
、
4 44,479 33,844 31.4 ，
， 、 ，
，
5 811 540 50.2
6 3,561 5,011 (28.9)
， ，
7 411 64 542.2
8 4,976 3,707 34.2
9 9,304 12,566 (26.0)
10 4,280 2,405 78.0 H 2011
。 2012 7 6
11 7,829 11,749 (33.4)
12 737 437 68.6
13 5,846 4,580 27.6
2
、
6 30 6
2012 2011
（ ）
%
1 141,327 131,484 7.5 (1) 、
17.7%， 、
；
(2)
61.8%，
2 105,947 77,766 36.2 、
3 4,586 6,443 (28.8)
4 23,580 34,579 (31.8)
，
（
）
5 7,806 4,508 73.2
6 33,854 32,734 3.4
2012
：
2012 2012 2012
（ ）
155.8 289.9 53.7
222.1 410.5 54.1
95.66 199.6 47.9
： 2012 2012 3 1 2012 。
， ， 。
， ， ， ， ，
， 。
30
、
， ， ，
、 ， “ ” ，
， ， 。
（GDP） 7.8%， ， 8.1%， 7.6%。
， ，
， “ ” ， 、 ， 。
。
、
1、
。 ， 、
、 ， ，
。 6 ， 5,500 670 / ， 805 /
16%。
，2012 。1-6 19.5
， 7.7%， 5.3 。 “ ” ，1-6 ，
、 、 4.64 、2.14 5.17 ， 12.9%、10.5%
14.8%。 ， 、 2.6%、1.8% 5.5%，
9.9、7.8 14.1 。
： (1) ， 。 ， 、
， ， 。
， 。 。 、
， 。
(2) 、 、 、 。
31
， ， ， 。
11.66 ， 4.5%， 8.7 ； 3.1
， 4.1%， 6 4,523 ， 12.2%。
， 、 ， 6
， 2,400 ， 9,300 ， 28 ，
10 。
， ， ，
。 6 ， 6,000 （FOB） 85
/ ， 30 / 。 ， 1.34
， 77.5%。 ， 。
， “ ”“ ” ， ，
， ，
。 、 、 、
。
， ，
。 、 ，
。
、 ， 。
。 、 ，
， 。
， 。
、 ， 。
32
， 。
， ，
。 ， ， 。
， ， ， ；
， ， 。
。
2、
、 、 ，
。 。
， 、 ，
。2012 1-6 ， 6,010 ， 25%， ，
466 ， 88%； 1-6 6,000 ， 17.6%；1-6 ，
1.47 ， 16%； 1.64 ， 16%。
， ， 、 、 。
1-6 8,880 ， 2.9%；1-6 ， 6,200 ，
0.9%； 6 ， 4,207 ， 5.5%。
， 。 ，
。 。
33
， ， 。
1 ； ， ，
， ， 、
， 。
、 ，
。
、
、 ，2012 ， 23,755 ，
5.5%， 6.7 。2012 1 6 ，
。
70% ， ，2012
， 3.65%， 8.1 。
2012 12%， ，
6 ， ， ， ，
6 。
， 22,950 ， 3.7%；
6 3,933.5 ， 。
，2012 9.9%， 2.9%，
；2012 ， 2,489 ， 112 。
1-6 15,870 ， 31.9%。1-6
401 ， 16.7%。
， ， ，3 ，
。 、 。
34
“ ” ， ，
， 。
， ，
， 。
， ，
。
、
， 。
， ， ，
。
、
； ，
， 。
。 、
。 。
、
， 。
， 。
。 。
、
， ，
。
， 。 。
35
、
。 ，
。
、
。
。 。
。
、 、
。
， 。
。
、
。 ， 。
， 。 ， ，
， ，
。
、
， 、
、 。
。 ，
， 。 ， 、 、
， 。 ， 、
、 、 。 ，
， 。
36
2012 2012 2012 2012
% %
164.4 49.20 29.9 32.8
28.1 21.35 76.0 5.6
298.8 119.71 40.1 59.7
9.3 1.03 11.1 1.9
500.6 191.29 38.2 100.0
2012 191.29 ， 38.2%， 、
， ， 、 、 ，
、 。
， 。
（ ）、 、
、 。 ，
。 、 、
， 。
2012 ， 95.3 ， 87.0 （ ） 8.3 ， 9.5%。
、 ， 、
、 ， 。
2007 9 18 A ， 659.88 。 2012 6 30 ，
538.61 ， 378.61 。 ， 75.94
。
65.00 ， 2011
9 29 6 。 2012 3 28 65.00 。
37
65.00 ，
2012 3 29 6 ， 。
2012 6 30 ， （ 65.00 ） 56.27 （
81.74 ， ）。 。
2012 8 25 《
》。
（ ：
）
（
）
%
、 、 1,668,875 1,537,819 –
、
： 169,300 169,300 – 36,127 1.03
344,815 344,815 – 62,815 1.80
538,600 538,600 – 84,663 2.42
TDCS 2,028 2,028 –
4,553 4,553 –
5,311 5,311 –
16,800 16,800 –
3,649 3,649 –
547 547 –
300 300 –
C70 160,000 159,200 –
4,426 – –
31,602 – –
35,400 33,394 – 4,416 0.13
105,822 91,883 – 38,386 1.10
64,050 64,050 – 234,178 6.70
48,690 40,824 – 15,826 0.45
45,500 41,493 – 9,354 0.27
87,482 21,072 – 26,082 0.75
、 1,600,000 1,600,000 –
、 3,329,963 2,248,313 759,415
/ 6,598,838 5,386,132 759,415 / / / /
38
2012 6 30 ， 10%
。
2012 6 30 ， 10%
， 。 。
， 325.69 ；
46.92 。 10.61 。
，
。 ， 。
， ， ，
， ， 。 ，
。
2012 6 30 ， 8.45 ， 0.01 。
3
、
、
1 454,770 8,574,949 4,653,247 877,976
2 120,505 3,433,711 808,545 576,807
3 588,000 2,469,562 1,849,486 253,043
4 227,800 1,062,397 635,073 235,930
5 710,234 2,265,624 1,637,834 139,878
6 270,000 1,649,570 559,087 82,759
7 325,478 1,459,105 439,320 62,022
8 116,891 542,571 300,687 56,574
9 100,000 450,364 262,441 45,068
10 118,478 479,734 217,975 41,370
： 1. 。
2. “ ” 。
3. 2012 2,892,573 ， 1,023,024 。
4. 2012 8,996,328 ， 643,599 。
5. 、 。
， 99.29% 。2011 3 25 ，
《 》， 2012 3 25 《
》（ 2012-012）。
， 。
， ， 、 ； 、 、
16 。
40
、
， ， 、
、 、 、
。
2012 ， 2 。
、
， 、
。 ， 。
1.
， 2012 1 15 。
， 、 、 、 、 、 。
2012 ， 1 。
2.
， 2012 1 15
。
2012 ， 。
3.
， 2012 1 15
。 《 》 ，
：(1) ；(2) 。
2012 ， 14 。
41
、
1、
2012 6 30 2011 12 31
%
27,658.8 20,650.6 33.9
（ ） 15,532.2 10,216.1 52.0
： （ ） 900.0 1,933.9 (53.5)
2、
(1)
2012 6 30 2012
1 12,716.9 4,618.3
2 7,813.8 2,829.0
3 1,983.7 1,534.4
4 1,000.3 (158.8)
5 951.0 (9.6)
6 893.5 248.6
7 487.3 (318.2)
8 374.8 (792.3)
9 349.1 165.2
10 212.6 47.6
(2)
2012 6 30 2012
1 2,500.0 1,100.0
2 2,178.0 451.0
3 1,465.0 –
4 1,021.0 (276.2)
5 1,000.0 –
6 830.0 830.0
7 800.0 800.0
8 600.0 600.0
9 580.0 360.0
10 500.0 73.3
42
3、
2012
14,828.0
（ ） 8,455.6
： （ ） –
–
： 2012 2012 6 30 。
2012
%
1 6,400 5.3
2 5,207 4.3
3 3,132 2.6
4 2,939 2.4
5 2,597 2.1
20,275 16.7
2012 6 30 ， 97.75 ， 13.1%。
27.31 ， 3.7%。
、
， 、 。
。
2012 6 30 6 ， 。
43
， 。
6 30 6
2012 2011 2011
（ ） （ ）
（ ）
（ ） 121,468 101,151 100,692 20.1%
（ ） 34,827 34,799 34,602 0.1%
（ ） 34,942 34,232 34,035 2.1%
（ ） 25,181 21,962 21,868 14.7%
25,048 21,990 21,961 13.9%
（ ）
（ ） 1.266 1.104 1.099 14.7%
（ ） 1.266 1.104 1.099 14.7%
（ ） 1.259 1.106 1.104 13.9%
（%） 10.88 10.83 10.91 0.05
（%） 11.02 10.80 10.86 0.22
（%） 10.83 10.84 10.95 0.01
（%） 10.96 10.81 10.91 0.15
（ ） 35,380 53,718 53,375 (34.1%)
（ ） 1.78 2.70 2.68 (34.1%)
2012 2011 2011
6 30 12 31 12 31
（ ） （ ） （ ）
（ ） 416,701 402,978 397,548 3.4%
（ ） 277,585 265,279 261,479 4.6%
（ / ） 11.63 11.34 11.22 2.6%
：
99
159
30
1
(222)
85
(12)
140
： 133
7
44
：
6 30 6
2012 2011 2012 2011
（ ） 6 30 12 31
（ ）
25,181 21,962 231,364 225,529
：
、 1,560 858 3,022 2,670
26,741 22,820 234,386 228,199
：
、 ，
。 ，
。 ， ，
、 ， 。 。
45
， 。 2012 6 30 ：
：
%
、
1、 180,000,000 0.90
2、 – –
180,000,000 0.90
、
1、 16,311,037,955 82.01
2、 3,398,582,500 17.09
19,709,620,455 99.10
、 19,889,620,455 100.00
2012 6 30 6 ， 、
。
2012 5 25 ， 2011 、2012 A 2012 H
《 A 、H 》， 2012 5 25
5 26 。
， 。
， 320,420 。 ，A （ ） 317,826 ，H
2,594 。
8.08 。
：
； 50
300
。 ，
《 》 。
46
(1)
：
（+） （-）
73.01% 14,521,846,560 +10,808,605 —
HKSCC NOMINEES LIMITED 17.05% 3,390,754,120 +161,834 —
0.90% 180,000,000 — 180,000,000
005L FH002 0.39% 77,047,203 +27,854,596 —
50
0.15% 29,637,316 -4,053,949 —
0.12% 24,137,656 — —
50
0.12% 24,108,653 -1,372,640 —
0.12% 23,757,640 +11,472,754 —
300
0.09% 17,403,865 -643,600 —
0.08% 16,799,905 +600,005 —
： HKSCC Nominees Limited（ （ ） ） H 。
2012 1 9 ， A 10,808,605
， A 14,521,846,560 ， 73.01%，
2012 1 10 《 》 2012-001）。
(2)
：
14,521,846,560
HKSCC NOMINEES LIMITED 3,390,754,120
005L FH002 77,047,203
50 29,637,316
24,137,656
50 24,108,653
23,757,640
300 17,403,865
16,799,905
300 16,002,572
47
：
1 180,000,000 2013 10 9 180,000,000 《
》 13
/
2012 6 30 ， 《 》 571 ） XV 336
/ ， / ：
H / H / H /
H /
% %
14,521,846,560 88.06 73.01
JPMorgan Chase & Co. H 272,016,329 8.00 1.37
6,154,631 0.18 0.03
/
218,671,938 6.43 1.10
Blackrock, Inc. H 234,194,773 6.89 1.18
25,906,591 0.76 0.14
： (www.hkex.com.hk) 。
， 、 ， 2012 6 30 ，
（ ） 《 》 XV 336 /
， 。
， 。
48
、 、
、 、
， 、 《 、
》 。
、 、
2012 5 25 ， 2011 、
， 2013 6 17 ；2012 6 21 ，
、 ， 2013 6 17 。
、 2012 5 25 2011
、 。
、 、
2012 6 30 ， 、 《 》（ 571 ）
XV 、 。 《 》
352 《 》
。
2012 6 30 ， 、 18
。
、 、 49
、 、
2012 6 30 ， 84,298 。 ：
2012 6 30 2011 12 31
%
48,549 55,536 (12.6)
13,967 11,389 22.6
1,511 1,421 6.3
6,129 6,656 (7.9)
1,794 2,629 (31.8)
12,348 4,629 166.8
84,298 82,260 2.5
2012 6 30 2011 12 31
%
1,841 1,522 21.0
19,487 18,110 7.6
22,038 20,703 6.4
17,142 17,561 (2.4)
6,722 6,923 (2.9)
10,848 10,597 2.4
6,220 6,844 (9.1)
84,298 82,260 2.5
50 、 、
， ， 《
》， 《 》、《
》《 》 ， 。
， 《 2012 》《
》， ，
、 。
。 2012 6 30 6 ，
， ， 。 2012 8
， 、 。
。 ，
（ ， ）、
。2012 8 15 ， 2012 6 30 6 ，
。
， 、 2012 6 30 6
《 》。
， 、 、 、 、 。
， 2012
。
， 、 、 、
、 。 ， ， ，
；
。 ，
， 、 ， 。
51
2012 5 25 ， 2011 2011 0.90 （ ），
179.01 （ ）， 2011 39.9%。
2012 7 6 。
， 。
， ，
。 2011 。
《 》 《
》 ， 《 》，
， 。 2012 8 25 《
》。
、
2012 。
， ， ，
。 2012 6 30 ， ，
， 、 。
， 。
、
“ ” “ 、 ”。 ，
。
52
、
。 ， 51% ， 。 2012 2 16 《
》 2012-003）。 ， 。
。 2012 3 2 《
》 2012-006）。 “ ” 。
， 、 ； 。
， 。
、
2012 3 1 ， 《
》， A
（ “ ”）：
(1) 3,996 ；
(2) （ “ ”） 50% ；
(3) （ “ ”） 99.996%
0.004% ；
(4) 60% 。
2012 3 2 《 》 2012-006）。
53
， ， 。 ：
(1) ， 2011 9 30 ，
（ “ ”） ，
， 34.49 。
。
2011 9 30 ， 34.49 。
(2) ： 。
(3) ： ，
。
(4) ， ， ；
， ， ，
， 。
：
(1)
3,996 73,900.94 ， 73,900.94
。
(2)
2011 9 30
（ ）
（ ）
1 50% 283,599.16 133,718.10
99.996% 76,671.69
2 76,674.76
0.004% 3.07
3 60% 81,028.88 60,612.55
： 74.80%， 60,612.55 。
：(1) 0.6 ；(2) 41.5 ， 39.7
， 1.2%；(3) 159.9 ，
4.5%。
2012 2、 。
54
(1)
2005 5 24 《 》。 ，
，
。
， ：
： 100%
， 100% （“ ”）
。 ：（ ） ，
；（ ） 、 ， 。
， ， ，
。 ， ， 《
》， 。
(2)
2012 4 27 《 2012
、2013 》， ：
1、 《 》 ：(1)2012 、2013
10,400 、10,400 ；(2)2012 、2013
10,400 、10,400 ；
2、 《 》 2012 、2013
10,400 、10,400 ， ；
3、 ， 、
（ ）
， 。
2012 4 27 《 》、《
》、《 14A.31(9) 14A.33(4) 》 2012
4 28 《 》 2012-016）。
55
(3) 2012
， 。 ，
2,887.62 。
、 、
% %
1 《 2,229.16 2.7 1.052.54 3.1
》
2 《 645.73 15.9 1,257.09 2.8
》
： (1) 162.97 14.6 1,232.66 3.7
(2) 482.76 16.4 24.43 0.2
3 《 12.73 100.0 – –
》
4 《 – – 17.13 100.0
》
5 《 – – – –
》
6 《 – – 10.32 4.2
》
， 2010 12 20 《 》 ：
%
1 《 》
(1) （ ） – –
(2) （ ） – –
(3) （ ） 27,034.97 –
（ ）
(4) （ ） 8,575.00 –
、 、 （
）
(5) （ ） 72,564.16 –
（ ）
(6) / 28.75 2.3
2012 1 1 4 27 ， 《
》、 《 》、 （ ） 《
》 。
， ， 、
， 。
56
：
（ ）
– – (843.00) 1,400.00
– – 813.28 – –
– – 813.28 (843.00) 1,400.00
、 、 、
、 、 、
。
， ，
； 。
。
86.72 。
：
（ ）
（ ）
（ ）
2008 8 30 117.45 20
–
117.45
(78.37)
1,917.55
（ ）
2,035.00
0.88%
：
、 –
70% 1,584.00
50% –
1,584.00
： 1. 。
2. = / 。
57
， 2,035.00 。 ：
(1) 451.00 。
， 。2004 11 ，
， 。 ，
， 。
(2) ， 231.70 ， 3.5
。 ， 231.70 ， 1,466.55 。
2009 12 18 ， 2009 12 19 《
》。
2009 12 18 ， 70%。
， 2012 6 30 70%。 ， ，
。
(3) ， 56.61% ： 2011
， 《
》 ，2008 （
“ ”， 14.22% ） ，
2008 2027 207.47 ，
。
2012 ， ， （ ） 。
。
。 2012 6 30 70%。
， ， 。
。 “
” 。
， ， 。
58
5%
， ：
1 ， 《 》。 ，
， ， ， 。
。
、
。2012 5 25 ， 2011
（ ）、 、 。
、 、 、 、
， 、 、 、 、 、
、 、 、 、
、 、 。
， 。 ，
。
59
2012 ， 、 、 。
、 1,100 。 ： 、 500 ；
、 300 ； 、 、 300 。
， 。
， ，
， ，
。
， ，
， “ 、 ”，
， 。
， ，
， 。
60
1 2011 12 31 2012-1-4 (www.hkex.com.hk)
2 2012-1-9 (www.hkex.com.hk)
3 2012-1-9 (www.hkex.com.hk)
4 2012-1-10 (www.sse.com.cn)
5 2011 12 2012-1-30 (www.hkex.com.hk)
6 2011 12 2012-1-31 (www.sse.com.cn)
7 2012 1 31 2012-1-31 (www.hkex.com.hk)
8 2012-2-15 (www.hkex.com.hk)
9 2012-2-16 (www.sse.com.cn)
10 2012 1 2012-2-17 (www.hkex.com.hk)
11 2012 1 2012-2-18 (www.sse.com.cn)
12 2012 2 29 2012-3-1 (www.hkex.com.hk)
13 2012-3-1 (www.hkex.com.hk)
14 2012-3-1 (www.hkex.com.hk)
15 2012-3-2 (www.sse.com.cn)
16 2012-3-2 (www.sse.com.cn)
17 2012-3-9 (www.hkex.com.hk)
18 2012-3-10 (www.sse.com.cn)
19 2012-3-12 (www.hkex.com.hk)
20 2012 2 2012-3-19 (www.hkex.com.hk)
21 2012 2 2012-3-20 (www.sse.com.cn)
22 2011 12 31 2012-3-23 (www.hkex.com.hk)
23 -2011 2012-3-23 (www.hkex.com.hk)
24 -2011 2012-3-23 (www.hkex.com.hk)
25 2012-3-23 (www.hkex.com.hk)
26 2011 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
27 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
28 2011 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
29 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
30 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
31 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
32 2012 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
33 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
34 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
35 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
36 2011 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
37 2011 2012-3-24 (www.sse.com.cn)
38 2012-3-28 (www.hkex.com.hk)
39 2012-3-28 (www.hkex.com.hk)
40 2012-3-28 (www.hkex.com.hk)
41 2012-3-28 (www.hkex.com.hk)
42 2012-3-28 (www.hkex.com.hk)
43 2012-3-28 (www.hkex.com.hk)
61
44 2012-3-29 (www.sse.com.cn)
45 2011 2012-3-30 (www.hkex.com.hk)
46 2011 2012-3-30 (www.hkex.com.hk)
47 2012-4-2 (www.hkex.com.hk)
48 、 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
A H
49 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
50 2012 H 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
51 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
52 H 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
53 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
54 2012 H 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
55 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
56 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
57 2012-4-5 (www.hkex.com.hk)
58 2012 A 2012-4-6 (www.sse.com.cn
59 2011 2012-4-6 (www.sse.com.cn)
60 2012 3 2012-4-13 (www.hkex.com.hk)
61 2012 3 2012-4-14 (www.sse.com.cn)
62 2012-4-17 (www.hkex.com.hk)
63 2012 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
64 14A.31(9) 14A.33(4) 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
65 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
66 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
67 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
68 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
69 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
70 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
71 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
72 2012-4-27 (www.hkex.com.hk)
73 2012-4-28 (www.sse.com.cn)
74 2011 2012-4-28 (www.sse.com.cn)
75 2012-4-28 (www.sse.com.cn)
76 2012-4-28 (www.sse.com.cn)
77 ( 30/4/2012) 2012-4-30 (www.hkex.com.hk)
78 2012-5-10 (www.hkex.com.hk)
79 2012 A 2012-5-11 (www.sse.com.cn)
80 2011 2012-5-11 (www.sse.com.cn)
81 2012 4 2012-5-14 (www.hkex.com.hk)
82 2012 4 2012-5-15 (www.sse.com.cn)
83 13.09 2012-5-23 (www.hkex.com.hk)
84 2012-5-23 (www.hkex.com.hk)
85 2012-5-24 (www.sse.com.cn)
62
86 2011 、2012 A 2012-5-25 (www.hkex.com.hk)
2012 H
87 2012-5-25 (www.hkex.com.hk)
88 2012-5-25 (www.hkex.com.hk)
89 2012-5-25 (www.hkex.com.hk)
90 2012-5-26 (www.sse.com.cn)
91 2012-5-26 (www.sse.com.cn)
92 （2012 ） 2012-5-26 (www.sse.com.cn)
93 2011 、2012 A 2012-5-26 (www.sse.com.cn)
H
94 A H 2012-5-26 (www.sse.com.cn)
95 2012 A H 2012-5-26 (www.sse.com.cn)
96 2011 2012-5-26 (www.sse.com.cn)
97 2012-5-28 (www.hkex.com.hk)
98 2012-5-29 (www.sse.com.cn)
99 2012-5-31 (www.hkex.com.hk)
100 2011 2012-6-1 (www.sse.com.cn)
101 2012 5 31 2012-6-1 (www.hkex.com.hk)
102 2012-6-12 (www.hkex.com.hk)
103 13.09 2012-6-12 (www.hkex.com.hk)
104 2012-6-13 (www.sse.com.cn)
105 2012 5 2012-6-15 (www.hkex.com.hk)
106 2012 5 2012-6-16 (www.sse.com.cn)
107 2012-6-21 (www.hkex.com.hk)
108 2012-6-21 (www.hkex.com.hk)
109 2012-6-21 (www.hkex.com.hk)
110 2012-6-21 (www.hkex.com.hk)
111 2012-6-22 (www.sse.com.cn)
112 （ ） 2012-6-22 (www.sse.com.cn)
63
64
中期財務報告
合併資產負債表（未經審計）
2012年6月30日
（金額單位：人民幣百萬元）
2012年 2011年
資產 附註 6月30日 12月31日
（重述）
流動資產
貨幣資金 五、1 58,211 69,275
交易性金融資產 五、2 798 933
應收票據 五、3 865 973
應收賬款 五、4 17,504 12,645
預付款項 五、5 3,835 2,309
其他應收款 五、6 2,838 2,975
存貨 五、7 17,386 12,939
其他流動資產 五、8 7,643 6,477
流動資產合計 109,080 108,526
非流動資產
長期股權投資 五、9 5,548 4,760
固定資產 五、10 203,806 201,785
在建工程 五、11 44,479 33,844
工程物資 五、12 811 540
無形資產 五、13 31,781 31,470
長期待攤費用 2,860 2,936
遞延所得稅資產 五、14 2,272 2,319
其他非流動資產 五、15 16,064 16,798
非流動資產合計 307,621 294,452
資產總計 416,701 402,978
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
65
合併資產負債表（未經審計）續）
2012年6月30日
（金額單位：人民幣百萬元）
2012年 2011年
負債和股東權益 附註 6月30日 12月31日
（重述）
流動負債
短期借款 五、17 3,561 5,011
應付票據 五、18 411 64
應付賬款 五、19 27,719 23,699
預收款項 五、20 4,836 4,864
應付職工薪酬 五、21 4,976 3,707
應交稅費 五、22 9,304 12,566
應付利息 308 257
應付股利 4,280 2,405
其他應付款 五、23 27,075 23,427
一年內到期的非流動負債 五、24 7,829 11,749
流動負債合計 90,299 87,749
非流動負債
長期借款 五、25 44,005 45,443
長期應付款 五、26 2,292 2,346
預計負債 五、27 1,783 1,724
遞延所得稅負債 五、14 737 437
非流動負債合計 48,817 49,950
負債合計 139,116 137,699
股東權益
股本 五、28 19,890 19,890
資本公積 五、29 81,953 84,513
專項儲備 五、30 5,846 4,580
盈余公積 五、31 11,433 11,433
未分配利潤 五、32 111,594 104,453
外幣報表折算差額 648 660
歸屬於本公司股東權益合計 231,364 225,529
少數股東權益 46,221 39,750
股東權益合計 277,585 265,279
負債和股東權益總計 416,701 402,978
此中期財務報告已於2012年8月24日獲董事會批准。
張喜武 張克慧 郝建鑫
公司法定代表人 主管會計工作 會計機構負責人
的公司負責人
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
66 中期財務報告
資產負債表（未經審計）
2012年6月30日
（金額單位：人民幣百萬元）
2012年 2011年
資產 附註 6月30日 12月31日
流動資產
貨幣資金 十一、1 34,119 49,646
交易性金融資產 五、2 403 467
應收票據 五、3 146 299
應收賬款 十一、2 35,132 33,379
預付款項 1,127 1,005
應收股利 5,751 6,729
其他應收款 十一、3 14,713 12,688
存貨 十一、4 3,948 3,115
其他流動資產 33,715 32,553
流動資產合計 129,054 139,881
非流動資產
長期股權投資 十一、5 75,402 65,889
固定資產 十一、6 46,037 44,593
在建工程 十一、7 6,173 5,926
工程物資 162 134
無形資產 十一、8 13,863 14,511
長期待攤費用 1,769 1,923
遞延所得稅資產 十一、9 674 864
其他非流動資產 十一、10 10,448 13,898
非流動資產合計 154,528 147,738
資產總計 283,582 287,619
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
67
資產負債表（未經審計）續）
2012年6月30日
（金額單位：人民幣百萬元）
2012年 2011年
負債和股東權益 附註 6月30日 12月31日
流動負債
應付賬款 五、19 7,991 9,502
預收款項 五、20 70 74
應付職工薪酬 十一、11 2,433 2,208
應交稅費 2,802 5,162
應付股利 2,752 –
應付利息 34 123
其他應付款 5,368 6,183
一年內到期的非流動負債 十一、12 1,352 2,328
其他流動負債 91,351 82,031
流動負債合計 114,153 107,611
非流動負債
長期借款 十一、13 6,160 7,587
長期應付款 十一、14 1,617 1,678
預計負債 957 940
非流動負債合計 8,734 10,205
負債合計 122,887 117,816
股東權益
股本 五、28 19,890 19,890
資本公積 82,918 83,160
專項儲備 4,337 3,466
盈余公積 五、31 11,433 11,433
未分配利潤 42,117 51,854
股東權益合計 160,695 169,803
負債和股東權益總計 283,582 287,619
此中期財務報告已於2012年8月24日獲董事會批准。
張喜武 張克慧 郝建鑫
公司法定代表人 主管會計工作 會計機構負責人
的公司負責人
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
68 中期財務報告
合併利潤表（未經審計）
截至2012年6月30日止6個月期間
（金額單位：人民幣百萬元）
截至6月30日止6個月期間
附註 2012年 2011年
（重述）
營業收入 五、33 121,468 101,151
減：營業成本 五、33 75,984 57,343
營業稅金及附加 五、34 2,429 2,187
銷售費用 五、35 457 524
管理費用 五、36 6,659 5,581
財務費用 五、37 1,324 906
資產減值損失 五、38 – 20
加：公允價值變動收益/（損失） 五、39 1 (37)
投資收益 五、40 211 246
（其中：對聯營企業的投資收益） 171 167
營業利潤 34,827 34,799
加：營業外收入 五、41 337 158
減：營業外支出 五、42 222 725
（其中：非流動資產處置損失） 25 24
利潤總額 34,942 34,232
減：所得稅費用 五、43 5,740 8,618
淨利潤 29,202 25,614
（其中：被合併方在合併前實現的淨收益） 85 476
歸屬於本公司股東的淨利潤 25,181 21,962
少數股東損益 4,021 3,652
每股收益： 五、44
基本每股收益（人民幣元） 1.266 1.104
稀釋每股收益（人民幣元） 1.266 1.104
其他綜合收益 五、45 (18) 132
綜合收益總額 29,184 25,746
歸屬於本公司股東的綜合收益總額 25,169 22,099
歸屬於少數股東的綜合收益總額 4,015 3,647
此中期財務報告已於2012年8月24日獲董事會批准。
張喜武 張克慧 郝建鑫
公司法定代表人 主管會計工作 會計機構負責人
的公司負責人
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
69
利潤表（未經審計）
截至2012年6月30日止6個月期間
（金額單位：人民幣百萬元）
截至6月30日止6個月期間
附註 2012年 2011年
營業收入 十一、15 24,729 87,354
減：營業成本 十一、15 16,921 73,786
營業稅金及附加 746 1,238
銷售費用 – 230
管理費用 2,583 2,334
財務淨收益 (99) (249)
加：公允價值變動損失 (1) (27)
投資收益 十一、16 4,443 3,383
（其中：對聯營企業的投資收益） 42 44
營業利潤 9,020 13,371
加：營業外收入 80 20
減：營業外支出 104 631
（其中：非流動資產處置損失） – 17
利潤總額 8,996 12,760
減：所得稅費用 832 2,730
淨利潤 8,164 10,030
綜合收益總額 8,164 10,030
此中期財務報告已於2012年8月24日獲董事會批准。
張喜武 張克慧 郝建鑫
公司法定代表人 主管會計工作 會計機構負責人
的公司負責人
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
70 中期財務報告
合併現金流量表（未經審計）
截至2012年6月30日止6個月期間
（金額單位：人民幣百萬元）
截至6月30日止6個月期間
附註 2012年 2011年
（重述）
經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金 134,765 114,501
收到的稅費返還 77 1
收到其他與經營活動有關的現金 6,485 16,982
經營活動現金流入小計 141,327 131,484
購買商品和接受勞務支付的現金 (72,717) (50,003)
支付給職工以及為職工支付的現金 (6,665) (5,749)
支付的各項稅費 (23,374) (20,222)
支付其他與經營活動有關的現金 (3,191) (1,792)
經營活動現金流出小計 (105,947) (77,766)
經營活動產生的現金流量淨額 五、46(1) 35,380 53,718
投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金 73 3,000
取得投資收益收到的現金 106 78
處置固定資產收回的現金淨額 90 10
收到已到期於金融機構的定期存款 3,427 2,770
收回於金融機構的限制用途資金 1 9
收購子公司收到的現金 五、46(2) 445 –
收到其他與投資活動有關的現金 444 576
投資活動現金流入小計 4,586 6,443
購建固定資產、無形資產及其他
長期資產支付的現金 (16,067) (17,487)
投資支付的現金 (302) (58)
收購子公司支付的現金 五、46(2) (859) –
2011收購及2012年收購支付的對價 四、2 (4,324) (8,702)
存放於金融機構的定期存款 (505) (2,738)
存放於金融機構的限制用途資金淨額 (1,523) (5,594)
投資活動現金流出小計 (23,580) (34,579)
投資活動產生的現金流量淨額 (18,994) (28,136)
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
71
合併現金流量表（未經審計）續）
截至2012年6月30日止6個月期間
（金額單位：人民幣百萬元）
截至6月30日止6個月期間
附註 2012年 2011年
（重述）
籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金 3,073 895
收到與2011收購及2012年收購
有關的原股東投入的資本 150 1,055
取得借款收到的現金 4,583 2,506
收到的其他與籌資活動有關的現金 – 52
籌資活動現金流入小計 7,806 4,508
償還債務支付的現金 (13,595) (14,160)
分配股利、利潤或償付利息支付的現金 (20,259) (18,574)
（其中：子公司支付給少數股東的股利） (3,046) (1,774)
籌資活動現金流出小計 (33,854) (32,734)
籌資活動產生的現金流量淨額 (26,048) (28,226)
匯率變動對現金及現金等價物的影響 (2) 1
現金及現金等價物淨減少額 五、46(1) (9,664) (2,643)
加：期初現金及現金等價物余額 61,652 77,302
期末現金及現金等價物余額 五、46(3) 51,988 74,659
此中期財務報告已於2012年8月24日獲董事會批准。
張喜武 張克慧 郝建鑫
公司法定代表人 主管會計工作 會計機構負責人
的公司負責人
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
72 中期財務報告
現金流量表（未經審計）
截至2012年6月30日止6個月期間
（金額單位：人民幣百萬元）
截至6月30日止6個月期間
附註 2012年 2011年
經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金 23,986 90,898
收到其他與經營活動有關的現金 2,194 1,725
經營活動現金流入小計 26,180 92,623
購買商品和接受勞務支付的現金 (9,913) (73,436)
支付給職工以及為職工支付的現金 (2,707) (2,547)
支付的各項稅費 (6,498) (6,553)
支付其他與經營活動有關的現金 (579) (743)
經營活動現金流出小計 (19,697) (83,279)
經營活動產生的現金流量淨額 十一、17(1) 6,483 9,344
投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金 17,237 12,389
取得投資收益收到的現金 2,797 3,565
處置固定資產收回的現金淨額 50 3
收到已到期於金融機構的定期存款 – 1,650
收到其他與投資活動有關的現金 1,339 408
投資活動現金流入小計 21,423 18,015
購建固定資產、無形資產及其他
長期資產支付的現金 (7,462) (9,692)
投資支付的現金 (25,998) (22,784)
2011年收購及2012年收購支付的對價 四、2 (4,324) (8,270)
以淨資產向子公司注資的影響 十一、17(3) (24) –
存放於金融機構的定期存款 – (200)
存放於金融機構的限制用途資金淨額 (1) –
投資活動現金流出小計 (37,809) (40,946)
投資活動產生的現金流量淨額 (16,386) (22,931)
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
73
現金流量表（未經審計）續）
截至2012年6月30日止6個月期間
（金額單位：人民幣百萬元）
截至6月30日止6個月期間
附註 2012年 2011年
籌資活動產生的現金流量：
取得借款收到的現金 111,622 81,907
籌資活動現金流入小計 111,622 81,907
償還債務支付的現金 (101,698) (64,226)
分配股利、利潤或償付利息
支付的現金 (15,399) (15,118)
籌資活動現金流出小計 (117,097) (79,344)
籌資活動產生的現金流量淨額 (5,475) 2,563
現金及現金等價物淨減少額 十一、17(2) (15,378) (11,024)
加：期初現金及現金等價物余額 49,172 68,368
期末現金及現金等價物余額 十一、17(4) 33,794 57,344
此中期財務報告已於2012年8月24日獲董事會批准。
張喜武 張克慧 郝建鑫
公司法定代表人 主管會計工作 會計機構負責人
的公司負責人
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
74 中期財務報告
合併股東權益變動表（未經審計）
截至2012年6月30日止6個月期間
（金額單位：人民幣百萬元）
歸屬於本公司股東權益
未分配 外幣報表 少數股東 股東權益
附註 股本 資本公積 專項儲備 盈余公積 利潤 折算差額 小計 權益 合計
2011年1月1日余額 19,890 92,422 3,488 11,433 74,289 680 202,202 32,100 234,302
同一控制下收購對期初數的影響 四、2(1) – 1,315 – – 365 21 1,701 1,187 2,888
2011年1月1日余額（重述後） 19,890 93,737 3,488 11,433 74,654 701 203,903 33,287 237,190
本期增減變動金額
（一）淨利潤 – – – – 21,962 – 21,962 3,652 25,614
（二）其他綜合收益 – – – – – 137 137 (5) 132
上述（一）和（二）小計 – – – – 21,962 137 22,099 3,647 25,746
（三）股東投入和減少資本
1、政府資本性投入 – 37 – – – – 37 15 52
2、同一控制下收購原股東投入的資本 四、2(2) – 1,055 – – – – 1,055 – 1,055
3、少數股東投入的資本 – – – – – – – 895 895
4、同一控制下收購的對價 四、2(2) – (10,426) – – – – (10,426) – (10,426)
（四）利潤分配
1、提取一般風險準備 五、30 – – 242 – (242) – – – –
2、對股東的分配 五、32 – – – – (14,917) – (14,917) – (14,917)
3、對同一控制下收購原股東的分配 四、2(2) – – – – (221) – (221) (190) (411)
4、對少數股東的分配 – – – – – – – (1,599) (1,599)
（五）專項儲備
1、本期提取維簡安全費 五、30 – – 1,885 – – – 1,885 206 2,091
2、本期使用維簡安全費 五、30 – – (578) – – – (578) (91) (669)
2011年6月30日余額（重述後） 19,890 84,403 5,037 11,433 81,236 838 202,837 36,170 239,007
2012年1月1日余額 19,890 82,598 4,580 11,433 104,025 626 223,152 38,327 261,479
同一控制下收購對期初數的影響 四、2(1) – 1,915 – – 428 34 2,377 1,423 3,800
2012年1月1日余額（重述後） 19,890 84,513 4,580 11,433 104,453 660 225,529 39,750 265,279
本期增減變動金額
（一）淨利潤 – – – – 25,181 – 25,181 4,021 29,202
（二）其他綜合收益 – – – – – (12) (12) (6) (18)
上述（一）和（二）小計 – – – – 25,181 (12) 25,169 4,015 29,184
（三）股東投入和減少資本
1、同一控制下收購原股東投入的資本 四、2(1) – 150 – – – – 150 – 150
2、少數股東投入的資本 – – – – – – – 3,073 3,073
3、同一控制下收購的對價 四、2(1) – (2,710) – – – – (2,710) – (2,710)
4、收購巴蜀電力的影響 四、3 – – – – – – – 1,465 1,465
（四）利潤分配
1、提取一般風險準備 五、30 – – 58 – (58) – – – –
2、對股東的分配 五、32 – – – – (17,901) – (17,901) – (17,901)
3、對同一控制下收購原股東的分配 四、2(1) – – – – (81) – (81) (81) (162)
4、對少數股東的分配 – – – – – – – (2,169) (2,169)
（五）專項儲備
1、本期提取維簡安全費 五、30 – – 2,047 – – – 2,047 246 2,293
2、本期使用維簡安全費 五、30 – – (839) – – – (839) (78) (917)
2012年6月30日余額 19,890 81,953 5,846 11,433 111,594 648 231,364 46,221 277,585
此中期財務報告已於2012年8月24日獲董事會批准。
張喜武 張克慧 郝建鑫
公司法定代表人 主管會計工作 會計機構負責人
的公司負責人
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
75
股東權益變動表（未經審計）
截至2012年6月30日止6個月期間
（金額單位：人民幣百萬元）
未分配 股東權益
附註 股本 資本公積 專項儲備 盈余公積 利潤 合計
2011年1月1日余額 19,890 87,621 2,704 11,433 44,701 166,349
本期增減變動金額
（一）淨利潤 – – – – 10,030 10,030
（二）股東投入和減少資本
1、同一控制下收購的影響 四、2(2) – (4,571 ) – – – (4,571 )
（三）利潤分配
1、對股東的分配 五、32 – – – – (14,917 ) (14,917 )
（四）專項儲備
1、本期提取維簡安全費 – – 1,533 – – 1,533
2、本期使用維簡安全費 – – (417 ) – – (417 )
2011年6月30日余額 19,890 83,050 3,820 11,433 39,814 158,007
2012年1月1日余額 19,890 83,160 3,466 11,433 51,854 169,803
本期增減變動金額
（一）淨利潤 – – – – 8,164 8,164
（二）股東投入和減少資本
1、同一控制下收購的影響 四、2(1) – (242 ) – – – (242 )
（三）利潤分配
1、對股東的分配 五、32 – – – – (17,901 ) (17,901 )
（四）專項儲備
1、本期提取維簡安全費 – – 1,573 – – 1,573
2、本期使用維簡安全費 – – (702 ) – – (702 )
2012年6月30日余額 19,890 82,918 4,337 11,433 42,117 160,695
此中期財務報告已於2012年8月24日獲董事會批准。
張喜武 張克慧 郝建鑫
公司法定代表人 主管會計工作 會計機構負責人
的公司負責人
刊載於第77頁至第159頁的財務報告附註為本中期財務報告的組成部分。
76 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）
（金額單位：人民幣百萬元）
一、 公司基本情況
中國神華能源股份有限公司（“本公司”）是於2004年11月8日在中華人民共和國（“中國”）境內成立的股份
有限公司。
本公司是由神華集團有限責任公司（“神華集團”）經國務院批准獨家發起成立的股份有限公司。神華集
團以其與煤炭生產、銷售、鐵路及港口運輸、發電等核心業務（“核心業務”）於2003年12月31日的相關
資產負債投入本公司。上述資產負債經北京中企華資產評估有限責任公司進行了資產評估，評估後淨
資產為人民幣186.12億元。於2004年11月6日，國務院國有資產監督管理委員會（“國資委”）以國資產權
[2004]1010號文《關於對神華集團有限責任公司重組設立股份有限公司並境內外上市資產評估項目予以
核准的批复》對此評估項目予以核准。
又經國資委國資產權[2004]1011號文《關於對神華集團有限責任公司設立中國神華能源股份有限公司國
有股權管理有關問題的批复》批准，神華集團投入本公司的上述淨資產按80.5949%的比例折為本公司股
本150億股，每股面值人民幣1.00元。未折入股本的人民幣36.12億元計入本公司的資本公積。本公司及
其子公司（“本集團”）接管了神華集團的煤炭開採、發電及運輸業務。
於2005年，本公司發行3,089,620,455股H股，每股面值為人民幣1.00元，以每股港幣7.50元通過全球首次
公開發售形式出售。此外，神華集團亦將308,962,045股每股人民幣1.00元的內資普通股轉為H股。總數
為3,398,582,500股的H股於香港聯合交易所有限公司掛牌上市。
於2007年，本公司發行1,800,000,000股A股，每股面值人民幣1.00元，發行價為人民幣36.99元。該A股於
上海證券交易所掛牌上市。
二、 公司主要會計政策和會計估計
1、財務報表的編制基礎
截至2012年6月30日止6個月期間的合併財務報表包括本公司及其子公司的財務報表。
除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債（參見附註二、9）按公允價值計量
外，本中期財務報告是以歷史成本作為編製基礎。
2、遵循企業會計準則的聲明
本公司編制的中期財務報告符合中華人民共和國財政部頒布的《企業會計準則第32號—中期財務報
告》的要求。編製本中期財務報告所採用的會計政策與上年度財務報表所採用的會計政策一致。作
為中期財務報告，本財務報告附註按照《企業會計準則第32號—中期財務報告》的要求編製，相對年
度財務報表附註而言進行了適當的簡化。
77
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
3、會計期間
會計年度自公歷1月1日起至12月31日止。
4、記賬本位幣
本公司的記賬本位幣為人民幣，編製中期財務報告採用的貨幣為人民幣。本公司及子公司選定記賬
本位幣的依據是主要業務收支的計價和結算幣種。本公司的部分子公司採用本公司記賬本位幣以外
的貨幣作為記賬本位幣，本公司在編製中期財務報告時對這些子公司的外幣財務報表進行了折算
（參見附註二、8）。
5、同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法
(1) 同一控制下的企業合併
參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制且該控制並非暫時性的，為同一
控制下的企業合併。合併方在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日在被合併方的賬面價
值計量。取得的淨資產賬面價值與支付的合併對價賬面價值（或發行股份面值總額）的差額，調
整資本公積中的股本溢價；資本公積中的股本溢價不足沖減的，調整留存收益。為進行企業合
併發生的直接相關費用，於發生時計入當期損益。合併日為合併方實際取得對被合併方控制權
的日期。
(2) 非同一控制下的企業合併
參與合併的各方在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合
併。本集團作為購買方，為取得被購買方控制權而付出的資產（包括購買日之前所持有的被購
買方的股權）、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券在購買日的公允價值之和，減去合併
中取得的被購買方可辨認淨資產於購買日公允價值份額的差額，如為正數則確認為商譽（參見
附註二、18）；如為負數則計入當期損益。本集團將作為合併對價發行的權益性證券或債務性證
券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。本集團為進行企業合併發生的
其他各項直接費用計入當期損益。付出資產的公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。
本集團在購買日按公允價值確認所取得的被購買方符合確認條件的各項可辨認資產、負債及或
有負債。購買日是指購買方實際取得對被購買方控制權的日期。
78 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
6、合併財務報表的編制方法
合併財務報表的合併範圍以控制為基礎予以確定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制是指有
權決定一個公司的財務和經營政策，並能據以從該公司的經營活動中獲取利益。子公司的財務狀
況、經營成果和現金流量由控制開始日起至控制結束日止包含於合併財務報表中。
對於通過同一控制下企業合併取得的子公司，在編製合併當期財務報表時，視同被合併子公司在本
公司最終控制方對其開始實施控制時納入本公司合併範圍，並對合併財務報表的期初數以及前期比
較報表進行相應調整。本公司在編製合併財務報表時，自本公司最終控制方對被合併子公司開始實
施控制時起將被合併子公司的各項資產、負債以其賬面價值併入本公司合併資產負債表，被合併子
公司的經營成果納入本公司合併利潤表。
對於通過非同一控制下企業合併取得的子公司，在編製合併當期財務報表時，以購買日確定的被購
買子公司各項可辨認資產、負債的公允價值為基礎自購買日起將被購買子公司納入本公司合併範
圍。
通過多次交易分步實現非同一控制企業合併時，對於購買日之前持有的被購買方的股權，本集團會
按照該股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其賬面價值的差額計入當期投資收益。
購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，與其相關的其他綜合收益轉為購買日所屬
當期投資收益。
本公司因購買少數股權新取得的長期股權投資成本與按照新增持股比例計算應享有子公司的可辨認
淨資產份額之間的差額，以及在不喪失控制權的情況下因部分處置對子公司的股權投資而取得的處
置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司淨資產的差額，均調整合並資產負債表中的資本公積
（股本溢價），資本公積（股本溢價）不足沖減的，調整留存收益。
因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司控制權時，本集團終止確認與該子公司相關的
資產、負債、少數股東權益以及權益中的其他相關項目。對於處置後的剩余股權投資，本集團按照
其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量，由此產生的任何收益或損失，計入喪失控制權當期的
投資收益。
子公司少數股東應佔的權益、損益和綜合收益分別在合併資產負債表的股東權益中和合併利潤表的
淨利潤及綜合收益總額項目後單獨列示。
79
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
6、合併財務報表的編制方法（續）
如果子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益中所享有的份額
的，其余額仍沖減少數股東權益。
當子公司所採用的會計期間或會計政策與本公司不一致時，合併時已按照本公司的會計期間或會計
政策對子公司財務報表進行必要的調整。合併時所有集團內部交易及余額，包括未實現內部交易損
益均已抵銷。集團內部交易發生的未實現損失，有證據表明該損失是相關資產減值損失的，則全額
確認該損失。
7、現金及現金等價物的確定標準
現金和現金等價物包括庫存現金、可以隨時用於支付的存款以及持有期限短、流動性強、易於轉換
為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。
8、外幣業務和外幣報表折算
本集團收到投資者以外幣投入資本時按當日即期匯率折合為人民幣，其他外幣交易在初始確認時按
交易發生日的即期匯率折合為人民幣。
即期匯率是中國人民銀行公佈的人民幣外匯牌價、國家外匯管理局公佈的外匯牌價或根據公佈的外
匯牌價套算的匯率。即期匯率的近似匯率是按照系統合理的方法確定的、與交易發生日即期匯率近
似的當期平均匯率。
於資產負債表日，外幣貨幣性項目採用該日的即期匯率折算。除與購建符合資本化條件資產有關的
專門借款本金和利息的匯兌差額（參見附註二、16）外，其他匯兌差額計入當期損益。以歷史成本計
量的外幣非貨幣性項目，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公
允價值確定日的即期匯率折算，由此產生的匯兌差額，屬於可供出售金融資產的外幣非貨幣性項目
的差額，作為其他綜合收益計入資本公積；其他差額計入當期損益。
對境外經營的財務報表進行折算時，資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯
率折算，股東權益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。利潤表中的
收入和費用項目，採用交易發生日的即期匯率的近似匯率折算。按照上述折算產生的外幣財務報表
折算差額，在資產負債表中股東權益項目下單獨列示。處置境外經營時，相關的外幣財務報表折算
差額自股東權益轉入處置當期損益。
80 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
9、金融工具
本集團的金融工具包括貨幣資金、債券投資、除長期股權投資（參見附註二、12）以外的股權投資、
應收款項、應付款項、借款及股本等。
(1) 金融資產及金融負債的確認和計量
金融資產和金融負債在本集團成為相關金融工具合同條款的一方時，於資產負債表內確認。
本集團在初始確認時按取得資產或承擔負債的目的，把金融資產和金融負債分為不同類別：以
公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債、貸款及應收款項、持有至到期投
資、可供出售金融資產和其他金融負債。
在初始確認時，金融資產及金融負債均以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當
期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融資產或
金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。初始確認後，金融資產和金融負債的後續計量如
下：
– 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債（包括交易性金融資產或金融
負債）
本集團持有為了近期內出售的金融資產及衍生工具屬於此類。
初始確認後，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債以公允價值計
量，公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益。
– 應收款項
應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。
初始確認後，應收款項以實際利率法按攤余成本計量。
81
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
9、金融工具（續）
(1) 金融資產及金融負債的確認和計量（續）
– 持有至到期投資
本集團將有明確意圖和能力持有至到期的且到期日固定、回收金額固定或可確定的非衍生
金融資產分類為持有至到期投資。
初始確認後，持有至到期投資以實際利率法按攤余成本計量。
– 可供出售金融資產
本集團將在初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產以及沒有歸類到其他類別的
金融資產分類為可供出售金融資產。
對公允價值不能可靠計量的可供出售金融資產，初始確認後按成本計量；其他可供出售金
融資產，初始確認後以公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外
幣貨幣性金融資產形成的匯兌差額計入當期損益外，其他利得或損失作為其他綜合收益計
入資本公積，在可供出售金融資產終止確認時轉出，計入當期損益。可供出售權益工具投
資的現金股利，在被投資單位宣告發放股利時計入當期損益。按實際利率法計算的可供出
售金融資產的利息，計入當期損益（參見附註二、24(d)）。
– 其他金融負債
其他金融負債是指除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的金融負債。
其他金融負債包括財務擔保合同負債。財務擔保合同指本集團作為保證人與債權人約定，
當債務人不履行債務時，本集團按照約定履行債務或者承擔責任的合同。財務擔保合同負
債以初始確認金額扣除累計攤銷額後的余額與按照或有事項原則（參見附註二、21）確定的
預計負債金額兩者之間較高者進行後續計量。
除上述以外的其他金融負債，初始確認後採用實際利率法按攤余成本計量。
82 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
9、金融工具（續）
(2) 金融資產及金融負債的列報
金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，沒有相互抵銷。但是，同時滿足下列條件的，
以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示：
– 本集團具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利現在是可執行的；
– 本集團計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。
(3) 公允價值的確定
本集團對存在活躍市場的金融資產或金融負債，用活躍市場中的報價確定其公允價值。
對金融工具不存在活躍市場的，採用估值技術確定其公允價值。所採用的估值方法包括參考熟
悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易的成交價、參照實質上相同的其他金融工具的當
前市場報價、現金流量折現法和採用期權定價模型等。本集團定期評估估值方法，並測試其有
效性。
(4) 金融資產和金融負債的終止確認
當收取某項金融資產的現金流量的合同權利終止或將所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移時，
本集團終止確認該金融資產。
金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，本集團將下列兩項金額的差額計入當期損益：
– 所轉移金融資產的賬面價值；
– 因轉移而收到的對價，與原直接計入股東權益的公允價值變動累計額之和。
金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，本集團終止確認該金融負債或其一部分。
83
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
9、金融工具（續）
(5) 金融資產的減值
本集團在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的
賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。
金融資產發生減值的客觀證據，包括但不限於：
(a) 發行方或債務人發生嚴重財務困難；
(b) 債務人違反了合同條款，如償付利息或本金髮生違約或逾期等；
(c) 債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；
(d) 因發行方發生重大財務困難，該金融資產無法在活躍市場繼續交易；
(e) 權益工具發行方經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化，使權益工
具投資人可能無法收回投資成本；及
(f ) 權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌等。
有關應收款項減值的方法，參見附註二、10，其他金融資產的減值方法如下：
– 持有至到期投資
持有至到期投資運用個別方式評估減值損失。當持有至到期投資的預計未來現金流量（不包
括尚未發生的未來信用損失）按原實際利率折現的現值低於其賬面價值時，本集團將該持有
至到期投資的賬面價值減記至該現值，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益。
持有至到期投資確認減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與
確認該損失後發生的事項有關，本集團將原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。該
轉回後的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。
84 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
9、金融工具（續）
(5) 金融資產的減值（續）
– 可供出售金融資產
可供出售金融資產運用個別方式評估減值損失。可供出售金融資產發生減值時，即使該金
融資產沒有終止確認，本集團將原直接計入股東權益的因公允價值下降形成的累計損失從
股東權益轉出，計入當期損益。
對於已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨後的會計期間公允價值已上升且客觀上與
確認原減值損失後發生的事項有關的，本集團將原確認的減值損失予以轉回，計入當期損
益。可供出售權益工具投資發生的減值損失，不通過損益轉回。
(6) 權益工具
權益工具是指能證明擁有本公司在扣除所有負債後的資產中的剩余權益的合同。
本公司發行權益工具收到的對價扣除交易費用後，計入股東權益。
回購本公司權益工具支付的對價和交易費用，減少股東權益。
10、應收款項的壞賬準備
應收款項同時運用個別方式和組合方式評估減值損失。
運用個別方式評估時，當應收款項的預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信用損失）按原實際
利率折現的現值低於其賬面價值時，本集團將該應收款項的賬面價值減記至該現值，減記的金額確
認為資產減值損失，計入當期損益。
當運用組合方式評估應收款項的減值損失時，減值損失金額是根據具有類似信用風險特征的應收款
項（包括以個別方式評估未發生減值的應收款項）的以往損失經驗，並根據反映當前經濟狀況的可觀
察數據進行調整確定的。
在應收款項確認減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失後
發生的事項有關，本集團將原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。該轉回後的賬面價值不超
過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。
85
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
11、存貨
(1) 存貨的分類
存貨包括原材料、在產品及產成品。
(2) 發出存貨的計價方法
發出存貨的實際成本採用加權平均法計量。
(3) 存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法
存貨按成本進行初始計量。存貨成本包括採購成本、加工成本和使存貨達到目前場所和狀態所
發生的其他支出。除原材料採購成本外，在產品及產成品還包括直接人工和按照適當比例分配
的生產製造費用。
資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。
可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的
銷售費用以及相關稅費後的金額。為生產而持有的原材料，其可變現淨值根據其生產的產成品
的可變現淨值為基礎確定。為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現淨值以合同
價格為基礎計算。當持有存貨的數量多於相關合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值
以一般銷售價格為基礎計算。
按存貨類別計算的成本高於其可變現淨值的差額，計提存貨跌價準備，計入當期損益。
(4) 存貨的盤存制度
本集團存貨盤存制度為永續盤存制。
86 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
12、長期股權投資
(1) 投資成本確定
(a) 通過企業合併形成的長期股權投資
– 對於同一控制下的企業合併形成的對子公司的長期股權投資，本公司按照合併日取得
的被合併方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權
投資初始投資成本與支付對價賬面價值之間的差額，調整資本公積中的股本溢價；資本
公積中的股本溢價不足沖減時，調整留存收益。
– 對於非同一控制下企業合併形成的對子公司的長期股權投資，本公司按照購買日取得
對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允
價值，作為該投資的初始投資成本。屬於通過多次交易分步實現的非同一控制下企業
合併形成的對子公司的長期股權投資，其初始投資成本為本公司購買日之前所持被購
買方的股權投資的賬面價值與購買日新增投資成本之和。
(b) 其他方式取得的長期股權投資
– 對於通過企業合併以外的其他方式取得的長期股權投資，在初始確認時，對於以支付
現金取得的長期股權投資，本集團按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。對於
投資者投入的長期股權投資，本集團按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成
本。
(2) 後續計量及損益確認方法
(a) 對子公司的投資
在本公司個別財務報表中，本公司採用成本法對子公司的長期股權投資進行後續計量，對
被投資單位宣告分派的現金股利或利潤由本公司享有的部分確認為投資收益，不劃分是否
屬於投資前和投資後被投資單位實現的淨利潤，但取得投資時實際支付的價款或對價中包
含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤除外。
對子公司的投資按照成本減去減值準備後在資產負債表內列示。
在本集團合併財務報表中，對子公司的長期股權投資按附註二、6進行處理。
87
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
12、長期股權投資（續）
(2) 後續計量及損益確認方法（續）
(b) 對聯營企業的投資
聯營企業指本集團能夠對其施加重大影響（參見附註二、12(3)）的企業。
後續計量時，對聯營企業的長期股權投資採用權益法核算。
本集團在採用權益法核算時的具體會計處理包括：
– 對於長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價
值份額的，以前者作為長期股權投資的成本；對於長期股權投資的初始投資成本小於投
資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，以後者作為長期股權投資的成
本，長期股權投資的成本與初始投資成本的差額計入當期損益。
– 取得對聯營企業投資後，本集團按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份
額，確認投資損益並調整長期股權投資的賬面價值；按照被投資單位宣告分派的利潤或
現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。
在計算應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額時，本集團以取得投資時被
投資單位可辨認淨資產公允價值為基礎，按照本集團的會計政策或會計期間進行必要
調整後確認。本集團與聯營企業之間內部交易產生的未實現損益按照持股比例計算歸
屬於本集團的部分，在權益法核算時予以抵銷。內部交易產生的未實現損失，有證據
表明該損失是相關資產減值損失的，則全額確認該損失。
– 本集團對聯營企業發生的淨虧損，除本集團負有承擔額外損失義務外，以長期股權投
資的賬面價值以及其他實質上構成對聯營企業淨投資的長期權益減記至零為限。聯營
企業以後實現淨利潤的，本集團在收益分享額彌補未確認的虧損分擔額後，恢復確認
收益分享額。
– 對聯營企業除淨損益以外所有者權益的其他變動，本集團調整長期股權投資的賬面價
值並計入股東權益。
88 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
12、長期股權投資（續）
(2) 後續計量及損益確認方法（續）
(c) 其他長期股權投資
其他長期股權投資，指本集團對被投資企業沒有控制、共同控制、重大影響，且在活躍市
場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。
本集團採用成本法對其他長期股權投資進行後續計量。對被投資單位宣告分派的現金股利
或利潤由本集團享有的部分確認為投資收益，不劃分是否屬於投資前和投資後被投資單位
實現的淨利潤，但取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股
利或利潤除外。
(3) 確定對被投資單位具有重大影響的依據
重大影響指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方
一起共同控制這些政策的制定。本集團在判斷對被投資單位是否存在重大影響時，通常考慮以
下一種或多種情形：
– 是否在被投資單位的董事會或類似權力機構中派有代表；
– 是否參與被投資單位的政策制定過程；
– 是否與被投資單位之間發生重要交易；
– 是否向被投資單位派出管理人員；及
– 是否向被投資單位提供關鍵技術資料等。
(4) 減值測試方法及減值準備計提方法
對子公司和聯營公司投資的減值測試方法及減值準備計提方法參見附註二、20。
對於其他長期股權投資，在資產負債表日，本集團對其他長期股權投資的賬面價值進行檢查，
有客觀證據表明該股權投資發生減值的，採用個別方式進行評估，該股權投資的賬面價值高於
按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值的，兩者之間的差額，確認
為減值損失，計入當期損益。該減值損失不能轉回。
其他長期股權投資按照成本減去減值準備後在資產負債表內列示。
89
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
13、固定資產
(1) 固定資產確認條件
固定資產指本集團為生產商品、提供勞務或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的
有形資產。
固定資產的初始成本包括購買價款、相關稅費以及使該資產達到預定可使用狀態前所發生的可
歸屬於該資產的支出。自行建造固定資產按附註二、14確定初始成本。本集團在固定資產報廢
時承擔的與環境保護和生態恢復等義務相關的支出，包括在有關固定資產的初始成本中。
對於構成固定資產的各組成部分，如果各自具有不同使用壽命或者以不同方式為本集團提供經
濟利益，適用不同折舊率或折舊方法的，本集團分別將各組成部分確認為單項固定資產。
對於固定資產的後續支出，包括與更換固定資產某組成部分相關的支出，在符合固定資產確認
條件時計入固定資產成本，同時將被替換部分的賬面價值扣除；與固定資產日常維護相關的支
出在發生時計入當期損益。
固定資產以成本減累計折舊及減值準備後在資產負債表內列示。
(2) 固定資產的折舊方法
除井巷資產按工作量法計提折舊或使用維簡費、生產安全費及其他類似性質費用購置的固定資
產（參見附註二、19）外，本集團將其他固定資產的成本扣除預計殘值和累計減值準備後在其使
用壽命內按年限平均法計提折舊。
各類固定資產的折舊年限分別為：
類別 折舊年限（年）
建築物 9-50
與井巷資產相關之機器和設備 5-30
發電裝置及相關機器和設備 18-30
鐵路及港口構築物 30-45
船舶 10-22
傢具、固定裝置、汽車及其他設備 3-21
本集團永久持有的土地不計提折舊。
本集團至少在每年年度終了對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行复核。
90 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
13、固定資產（續）
(3) 減值測試方法及減值準備計提方法參見附註二、20。
(4) 固定資產處置
固定資產滿足下述條件之一時，本集團會予以終止確認。
– 固定資產處於處置狀態；
– 該固定資產預期通過使用或處置不能產生經濟利益。
報廢或處置固定資產項目所產生的損益為處置所得款項淨額與項目賬面金額之間的差額，並於
報廢或處置日在損益中確認。
14、在建工程
自行建造的固定資產的成本包括工程用物資、直接人工、符合資本化條件的借款費用（參見附註
二、16）和使該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出。
自行建造的固定資產於達到預定可使用狀態時轉入固定資產，此前列於在建工程，且不計提折舊。
在建工程以成本減減值準備（參見附註二、20）在資產負債表內列示。
15、勘探及評價支出
勘探及評價活動包括礦物資源的探尋、鑒定技術可行性及評價可分辨資源的商業可行性。
勘探及評價開支包括與以下活動有關的直接成本：
– 研究及分析歷史勘探數據；
– 從地形、地球化學及地球物理的研究搜集勘探數據；
– 勘探鑽井、挖溝及抽樣；
– 確定及審查資源的量和級別；
– 測量運輸及基礎設施的要求；及
– 進行市場及財務研究。
91
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15、勘探及評價支出（續）
於勘探項目的初期，勘探及評價開支於發生時計入損益。當項目具有技術可行性和商業可行性時，
勘探及評價開支（包括購買探礦權證發生的成本）按單個項目資本化為勘探及評價資產。
勘探及評價資產根據資產性質被列為固定資產（參見附註二、13）、在建工程（參見附註二、14）或無
形資產（參見附註二、17）。當該等資產達到預定可使用狀態時，在使用壽命內計提折舊或攤銷。當
項目被放棄時，相關不可回收成本會即時沖銷計入損益。
16、借款費用
本集團發生的可直接歸屬於符合資本化條件的資產購建的借款費用，予以資本化並計入相關資產的
成本。
除上述借款費用外，其他借款費用均於發生當期確認為財務費用。
在資本化期間內，本集團按照下列方法確定每一會計期間的利息資本化金額（包括折價或溢價的
攤銷）：
– 對於為購建符合資本化條件的資產而借入的專門借款，本集團以專門借款按實際利率計算的當
期利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投
資收益後的金額確定專門借款應予資本化的利息金額。
– 對於為購建符合資本化條件的資產而佔用的一般借款，本集團根據累計資產支出超過專門借款
部分的資產支出的加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化
的利息金額。資本化率是根據一般借款加權平均的實際利率計算確定。
本集團確定借款的實際利率時，是將借款在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量，折
現為該借款初始確認時確定的金額所使用的利率。
在資本化期間內，外幣專門借款本金及其利息的匯兌差額，予以資本化，計入符合資本化條件的資
產的成本。而除外幣專門借款之外的其他外幣借款本金及其利息所產生的匯兌差額作為財務費用，
計入當期損益。
92 中期財務報告
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（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
16、借款費用（續）
資本化期間是指本集團從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費用暫停資本化
的期間不包括在內。當資本支出和借款費用已經發生及為使資產達到預定可使用狀態所必要的購建
已經開始時，借款費用開始資本化。當購建符合資本化條件的資產達到預定可使用狀態時，借款費
用停止資本化。對於符合資本化條件的資產在購建過程中發生非正常中斷、且中斷時間連續超過3
個月的，本集團暫停借款費用的資本化。
17、無形資產
無形資產以成本減累計攤銷（僅限於使用壽命有限的無形資產）及減值準備（參見附註二、20）後在資
產負債表內列示。對於使用壽命有限的無形資產，本集團將無形資產的成本扣除預計殘值和累計減
值準備後按直線法或工作量法在預計使用壽命期內攤銷。土地使用權的攤銷年限主要在30年至50年
內按直線法攤銷，採礦權則依據探明及可能的煤炭儲量按工作量法計提攤銷。
本集團內部研究開發項目的支出分為研究階段支出和開發階段支出。
研究階段的支出，於發生時計入當期損益。開發階段的支出，如果開發形成的某項產品或工序等在
技術和商業上可行，而且本集團有充足的資源和意向完成開發工作，並且開發階段支出能夠可靠計
量，則開發階段的支出便會予以資本化。資本化開發支出按成本減減值準備（參見附註二、20）在資
產負債表內列示。其他開發費用則在其產生的期間內確認為費用。
18、商譽
因非同一控制下企業合併形成的商譽，其初始成本是合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨
資產公允價值份額的差額。
本集團對商譽不攤銷，以成本減累計減值準備（參見附註二、20）在資產負債表內列示。商譽在其相
關資產組或資產組組合處置時予以轉出，計入當期損益。
19、維簡費、生產安全費用及其他類似性質的費用
本集團按照中國政府相關機構的規定計提維簡費、生產安全費用及其他類似性質費用，用於維持礦
區生產、設備改造相關支出、煤炭生產和煤炭井巷建築設施安全支出等相關支出。本集團按規定在
當期損益中計提上述費用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備用於費
用性支出時，按實際支出沖減專項儲備；按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，按照形成固定
資產的成本沖減專項儲備，並確認相同金額的累計折舊，相關資產在以後期間不再計提折舊。
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中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
20、除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產減值
本集團在資產負債表日根據內部及外部信息以確定下列資產是否存在減值的跡象，包括：
– 固定資產
– 在建工程及工程物資
– 無形資產
– 長期待攤費用
– 對子公司及聯營公司的長期股權投資
– 其他非流動資產
本集團對存在減值跡象的資產進行減值測試，估計資產的可收回金額。本集團於每年年度終了對商
譽估計其可收回金額。本集團依據相關資產組或者資產組組合能夠從企業合併的協同效應中的受益
情況分攤商譽賬面價值，並在此基礎上進行商譽減值測試。
可收回金額是指資產（或資產組、資產組組合，下同）的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計
未來現金流量的現值兩者之間較高者。
資產組是可以認定的最小資產組合，其產生的現金流入基本上獨立於其他資產或者資產組。資產組
由創造現金流入相關的資產組成。在認定資產組時，主要考慮該資產組能否獨立產生現金流入，同
時考慮管理層對生產經營活動的管理方式以及對資產使用或者處置的決策方式等。
資產的公允價值減去處置費用後的淨額，是根據公平交易中銷售協議價格減去可直接歸屬於該資產
處置費用的金額確定。資產預計未來現金流量的現值，按照資產在持續使用過程中和最終處置時所
產生的預計未來現金流量，選擇恰當的稅前折現率對其進行折現後的金額加以確定。
可收回金額的估計結果表明，資產的可收回金額低於其賬面價值的，資產的賬面價值會減記至可收
回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。與資產
組或者資產組組合相關的減值損失，先抵減分攤至該資產組或者資產組組合中商譽的賬面價值，再
根據資產組或者資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的賬面價值所佔比重，按比例抵減其他各
項資產的賬面價值，但抵減後的各資產的賬面價值不得低於該資產的公允價值減去處置費用後的淨
額（如可確定的）、該資產預計未來現金流量的現值（如可確定的）和零三者之中最高者。
資產減值損失一經確認，在以後會計期間不會轉回。
94 中期財務報告
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（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
21、預計負債及或有負債
如果與或有事項相關的義務是本集團承擔的現時義務，且該義務的履行很可能會導致經濟利益流出
本集團，以及有關金額能夠可靠地計量，則本集團會確認預計負債。對於貨幣時間價值影響重大
的，預計負債以預計未來現金流量折現後的金額確定。
22、土地復墾義務
本集團的土地復墾義務包括根據中國有關規定，與復墾地面及礦井相關的估計支出。本集團根據所
需工作的未來現金支出款額及時間作出的詳盡計算，估計本集團在最終復墾和閉井方面的負債。估
計支出按通脹率調整後，並按可以反映當時市場對貨幣時間價值及負債特定風險的折現率折現，以
使準備的數額反映預計需要支付的債務的現值。本集團將與最終復墾和閉井義務相關的負債計入相
關資產。相關預計負債及資產在有關負債產生期間確認。資產按探明及可能的煤炭儲量以工作量法
攤銷。如果估計發生變化（例如修訂開採計劃、更改估計成本或更改進行復墾活動的時間），本集團
將對相關預計負債及資產的賬面價值按會計估計變更的原則用適當的折現率進行調整。
23、股份支付
(1) 股份支付的種類
本集團的股份支付為以現金結算的股份支付。
(2) 實施股份支付計劃的相關會計處理
對於以現金結算的股份支付，本集團承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定交付現金或其
他資產來換取職工提供服務時，以相關權益工具為基礎計算確定的負債的公允價值計量換取服
務的價格。授予後立即可行權的股份支付交易，本集團按在授予日承擔負債的公允價值計入相
關成本或費用，相應增加負債。
對於授予後完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的股份支付交易，在等待期內的
每個資產負債表日，本集團以對可行權情況的最佳估計數為基礎，按照本集團承擔負債的公允
價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用並相應計入負債。
當本集團接受服務且有結算義務，並且授予職工的是本公司最終控制方或其控制的除本集團外
的子公司的權益工具時，本集團將此股份支付計劃作為現金結算的股份支付處理。
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二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
24、收入
收入是本集團在日常活動中形成的、會導致股東權益增加且與股東投入資本無關的經濟利益的總流
入。收入在其金額及相關成本能夠可靠計量、相關的經濟利益很可能流入本集團、並且同時滿足以
下不同類型收入的其他確認條件時，予以確認。
(a) 與煤炭銷售相關的收入在商品所有權上主要風險和報酬已轉移給購貨方時予以確認。
(b) 電力銷售收入在向電網公司輸送電力時確認，並根據供電量及每年與有關各電網公司釐定的適
用電價計算。
(c) 鐵路、港口、航運以及其他服務收入在勞務完成時確認。
(d) 利息收入是按借出貨幣資金的時間和實際利率計算確定的。
25、職工薪酬
職工薪酬是本集團為獲得職工提供的服務而給予的各種形式報酬以及其他相關支出。除因辭退福利
外，本集團在職工提供服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債，並相應增加資產成本或當
期費用。
(1) 社會保險福利及住房公積金
按照中國有關法規，本集團職工參加了由政府機構設立管理的社會保障體系，按國家規定的基
準和比例，為職工繳納基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險等社會
保險費用及住房公積金。上述繳納的社會保險費用及住房公積金按照權責發生制原則計入資產
成本或當期損益。本集團在按照國家規定的標準定期繳付上述款項後，不再有其他的支付義
務。
(2) 辭退福利
本集團在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受裁減而提出
給予補償的建議，在同時滿足下列條件時，確認因解除與職工的勞動關係給予補償而產生的預
計負債，同時計入當期損益：
– 本集團已經制定正式的解除勞動關係計劃或提出自願裁減建議，並即將實施；及
– 本集團不能單方面撤回解除勞動關係計劃或裁減建議。
96 中期財務報告
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26、政府補助
政府補助是本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，但不包括政府以投資者身份向本
集團投入的資本。政府撥入的投資補助等專項撥款中，國家相關文件規定作為資本公積處理的，也
屬於資本性投入的性質，不屬於政府補助。
政府補助在能夠滿足政府補助所附條件，並能夠收到時，予以確認。
政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價
值計量。
與資產相關的政府補助，本集團將其確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當
期損益。與收益相關的政府補助，如果用於補償本集團以後期間的相關費用或損失的，本集團將其
確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入當期損益；如果用於補償本集團已發生的相關費
用或損失的，則直接計入當期損益。
27、所得稅
除因企業合併和直接計入所有者權益（包括其他綜合收益）的交易或者事項產生的所得稅外，本集團
將當期所得稅和遞延所得稅計入當期損益。
當期所得稅是按本年度應稅所得額，根據稅法規定的稅率計算的預期應交所得稅，加上以往年度應
付所得稅的調整。
資產負債表日，如果本集團擁有以淨額結算的法定權利並且意圖以淨額結算或取得資產、清償負債
同時進行時，那麼當期所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷後的淨額列示。
遞延所得稅資產與遞延所得稅負債分別根據可抵扣暫時性差異和應納稅暫時性差異確定。暫時性差
異是指資產或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額，包括能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅
款抵減。遞延所得稅資產的確認以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。
如果不屬於企業合併交易且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧損），
則該項交易中產生的暫時性差異不會產生遞延所得稅。商譽的初始確認導致的暫時性差異也不產生
相關的遞延所得稅。
97
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
27、所得稅（續）
資產負債表日，本集團根據遞延所得稅資產和負債的預期收回或結算方式，依據已頒布的稅法規
定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量該遞延所得稅資產和負債的賬面金額。
資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行复核。如果未來期間很可能無法獲得足夠
的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲
得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。
資產負債表日，遞延所得稅資產及遞延所得稅負債在同時滿足以下條件時以抵銷後的淨額列示：
– 納稅主體擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利；
– 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相關或
者是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間
內，涉及的納稅主體意圖以淨額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債。
28、經營租賃
經營租賃租入資產的租金費用在租賃期內按直線法確認為相關資產成本或費用。
29、股利分配
資產負債表日後，經審議批准的利潤分配方案中擬分配的股利或利潤，不確認為資產負債表日的負
債，在附註中單獨披露。
98 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
30、關聯方
一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控
制的，構成關聯方。關聯方可為個人或企業。僅僅同受國家控制而不存在其他關聯方關係的企業，
不構成本集團的關聯方。本集團及本公司的關聯方包括但不限於：
(a) 本公司的母公司；
(b) 本公司的子公司；
(c) 與本公司受同一母公司控制的其他企業；
(d) 對本集團實施共同控制或重大影響的投資方；
(e) 與本集團同受一方控制、共同控制的企業或個人；
(f ) 本集團的合營企業，包括合營企業的子公司；
(g) 本集團的聯營企業，包括聯營企業的子公司；
(h) 本集團的主要投資者個人及與其關係密切的家庭成員；
(i) 本集團的關鍵管理人員及與其關係密切的家庭成員；
(j) 本公司母公司的關鍵管理人員；
(k) 與本公司母公司關鍵管理人員關係密切的家庭成員；及
(l) 本集團的主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員控制、共同控制的其他企
業。
除上述按照企業會計準則的有關要求被確定為本集團或本公司的關聯方以外，根據證監會頒布的
《上市公司信息披露管理辦法》的要求，以下企業或個人（包括但不限於）也屬於本集團或本公司的關
聯方：
(m) 持有本公司5%以上股份的企業或者一致行動人；
(n) 直接或者間接持有本公司5%以上股份的個人及與其關係密切的家庭成員，上市公司監事及與其
關係密切的家庭成員；
(o) 在過去12個月內或者根據相關協議安排在未來12月內，存在上述(a)，(c)和(m)情形之一的企業；
(p) 在過去12個月內或者根據相關協議安排在未來12月內，存在上述(i)，(j)和(n)情形之一的個人；
及
(q) 由上述(i)，(j)，(n)和(p)直接或者間接控制的、或者擔任董事、高級管理人員的，除本公司及其
控股子公司以外的企業。
99
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
31、分部報告
本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報
告分部。經營分部，是指集團內同時滿足下列條件的組成部分：
– 該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費用；
– 本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績；及
– 本集團能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。
如果兩個或多個經營分部存在相似經濟特征且同時在以下方面具有相同或相似性的，可以合併為一
個經營分部：
– 各單項產品或勞務的性質；
– 生產過程的性質；
– 產品或勞務的客戶類型；
– 銷售產品或提供勞務的方式；及
– 生產產品及提供勞務受法律、行政法規的影響。
本集團在編製分部報告時，分部間交易收入按實際交易價格為基礎計量。編製分部報告所採用的會
計政策與編製本集團財務報表所採用的會計政策一致。
32、主要會計估計及判斷
編製中期財務報告時，本集團管理層需要運用估計和假設，這些估計和假設會對會計政策的應用及
資產、負債、收入及費用的金額產生影響。實際情況可能與這些估計不同。本集團管理層對估計涉
及的關鍵假設和不確定因素的判斷進行持續評估，會計估計變更的影響在變更當期和未來期間予以
確認。
除附註七載有關於股份支付的假設和風險因素的數據外，其他主要估計金額的不確定因素如下：
(1) 應收款項減值
如附註二、10所述，本集團在資產負債表日審閱按攤余成本計量的應收款項，以評估是否出現
減值情況，並在出現減值情況時評估減值損失的具體金額。減值的客觀證據包括顯示個別或組
合應收款項預計未來現金流量出現大幅下降的可觀察數據、顯示個別或組合應收款項中債務人
的財務狀況出現重大負面變動的可觀察數據等事項。如果有證據表明該應收款項價值已恢復，
且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，則將原確認的減值損失予以轉回。
100 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
32、主要會計估計及判斷（續）
(2) 除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產減值
如附註二、20所述，本集團在資產負債表日對除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他
資產進行減值評估，以確定資產可收回金額是否下跌至低於其賬面價值。如果情況顯示長期資
產的賬面價值可能無法全部收回，有關資產便會視為已減值，並相應確認減值損失。
可收回金額是資產（或資產組）的公允價值減去處置費用後的淨額與資產（或資產組）預計未來現
金流量的現值兩者之間的較高者。由於本集團不能可靠獲得資產（或資產組）的公開市價，因此
不能可靠準確估計資產的公允價值。在預計未來現金流量現值時，需要對該資產（或資產組）生
產產品的產量、售價、相關經營成本以及計算現值時使用的折現率等作出重大判斷。本集團在
估計可收回金額時會採用所有能夠獲得的相關資料，包括根據合理和可支持的假設所作出有關
產量、售價和相關經營成本的預測。
(3) 固定資產、無形資產等資產的折舊和攤銷
如附註二、13和17所述，本集團對固定資產和無形資產在考慮其殘值後，在使用壽命內按直線
法或工作量法計提折舊和攤銷。本集團定期審閱使用壽命和剩余探明及可能的煤炭儲量，以決
定將計入每個報告期的折舊和攤銷費用數額。使用壽命是本集團根據對同類資產的以往經驗並
結合預期的技術改變而確定。探明及可能的煤炭儲量是指本集團根據JORC規程中對於實測具有
開採經濟價值的煤炭資源的規定而確定（JORC是指於2004年12月生效的澳洲報告礦物質資源量
及礦產儲量的規程）。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對折舊和攤銷費用進行
調整。
煤炭儲量的估計涉及主觀判斷，因此本集團煤炭儲量的技術估計往往並不精確，僅為近似數
量。在估計煤炭儲量可確定為探明和可能儲量之前，本集團需要遵從若干有關技術標準的權威
性指引。探明及可能儲量的估計會考慮各個煤礦最近的生產和技術資料，定期更新。此外，由
於價格及成本水平逐年變更，因此，探明及可能儲量的估計也會出現變動。這些變動視為估計
變更處理，並按預期基準反映在相關的折舊及攤銷率中。
儘管技術估計固有的不精確性，這些估計仍被用作計算折舊和攤銷。
101
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
二、 公司主要會計政策和會計估計（續）
32、主要會計估計及判斷（續）
(4) 土地復墾義務
如附註二、22所述，本集團根據未來現金支出款額及時間作出的詳盡計算，估計最終復墾和閉
井方面的負債。估計支出按通脹率調整後，並按可以反映當時市場對貨幣時間價值及負債特定
風險的折現率折現，以使準備的數額反映預計需要支付的債務的現值。本集團考慮未來生產量
及發展計劃、煤礦地區的地質結構及煤礦儲量等因素來釐定復墾和閉井工作的範圍、支出金額
和時段。由於這些因素的考慮牽涉到本集團的判斷和預測，實際發生的支出可能與預計負債出
現分歧。本集團使用的折現率可能會因市場對貨幣時間值及負債特定風險的評估改變，例如市
場借貸利率和通脹率的變動，而作出相應變動。當估計作出變更（例如採礦計劃、預計復墾支
出、復墾工作的時段變更），復墾費用將會按適當的折現率作出相應調節。
三、 稅項
1、主要稅種及稅率
稅種 計稅依據 稅率
增值稅 按稅法規定計算的銷售貨物和應稅勞務收入為基礎計算 17%
銷項稅額，在扣除當期允許抵扣的進項稅額後，
差額部分為應繳增值稅
營業稅 按應稅營業收入計征 3%或5%
城市維護建設稅 按實際繳納營業稅及應交增值稅計征 5%或7%
資源稅 按煤炭銷售量計征 3.2元/噸
企業所得稅 按應納稅所得額計征 15%-30%（注）
註： 除下述境外子公司及附註三、2所述享受優惠稅率的子公司外，本公司及各境內分、子公司法
定所得稅率為25%。
本集團的主要境外子公司本年度的所得稅率列示如下：
公司名稱 適用稅率
神華澳大利亞控股有限公司 30%
神華沃特馬克煤礦有限公司 30%
國華（印尼）南蘇發電有限公司 25%
102 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
三、 稅項（續）
2、稅收優惠及批文
本集團享受稅收優惠的主要子、分公司的稅率列示如下：
2012年 2011年
公司名稱 優惠稅率 優惠稅率 優惠原因
神華准格爾能源有限責任公司 15% 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i
中國神華能源股份有限公司 15% 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i
煤炭銷售中心東勝結算部
神華銷售集團東勝結算有限公司 15% 不適用 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i
神華神東煤炭集團有限責任公司 15% 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i
中國神華能源股份有限公司 15% 不適用 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i
神東煤炭分公司
神華北電勝利能源有限公司 15% 不適用 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i
內蒙古國華准格爾發電有限 15% 不適用 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i
責任公司
神華包神鐵路有限責任公司 15% 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i
中國神華能源股份有限公司 15% 不適用 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i
神朔鐵路分公司
神華國華國際電力股份有限公司 不適用 24% 享受外商投資企業所得稅優惠政策 注ii
注i： 根據《中共中央、國務院關於深入實施西部大開發戰略的若干意見》（中發[2010]11號）、《內蒙古
自治區國家稅務局關於西部大開發鼓勵類項目繼續執行企業所得稅稅收優惠政策的公告》（2011
年第2號）、《關於深入實施西部大開發戰略有關企業所得稅問題的公告》（國家稅務總局公告
2012年第12號）及其他相關文件，符合西部大開發鼓勵類項目的相關企業在2011年及2012年獲得
批准在2011年至2020年繼續執行15%優惠稅率的企業所得稅稅收優惠政策。
注ii：根據《中華人民共和國企業所得稅法》及《國務院關於實施企業所得稅優惠政策的通知》（國發
[2007]39號），自2008年1月1日起，原享受15%優惠稅率的企業在5年內逐步過渡到法定稅率，
2008年按18%稅率執行，2009年按20%稅率執行，2010年按22%稅率執行，2011年按24%稅率執行，
2012年及以後年度按25%稅率執行。
103
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
四、 企業合併及合併財務報表
1、重要子公司情況
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司
本公司直接 是否
期末 和間接持股/ 合併
子公司全稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍 實際出資額 表決權比例 報表
神華澳大利亞控股 有限責任公司 澳大利亞 境外非金融企業 400百萬澳元 煤炭開採及發展， 1,900 100% 是
有限公司* 生產及銷售電力
神華沃特馬克煤礦 有限責任公司 澳大利亞 境外非金融企業 350百萬澳元 煤炭開採及發展， 350百萬澳元 100% 是
有限公司 生產及銷售電力
國華（印尼）南蘇 有限責任公司 印度尼西亞 境外非金融企業 63百萬美元 煤炭開採及發展， 477 70% 是
發電有限公司* 生產及銷售電力
河北國華定洲發電 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 1,561 生產及銷售電力 865 41%（注） 是
有限責任公司*
註： 河北國華定洲發電有限責任公司（“定洲”）的股東已賦予本公司委任定洲董事會大多數席
位的權利，從而使本公司通過合約約定擁有定洲的控制權。
* 同時也為本公司的一級子公司。
104 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
四、 企業合併及合併財務報表（續）
1、重要子公司情況（續）
(2) 同一控制企業合併取得的子公司
本公司直接 是否
和間接持股/ 合併
被投資單位名稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍 期末實際出資額 表決權比例 報表
神華准格爾能源有限 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 7,102 煤炭開採及發展 3,730 58% 是
責任公司＊
生產及銷售電力
神華神東煤炭集團 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 4,548 煤炭銷售及 5,066 100% 是
有限責任公司 ＊
提供綜合服務
神華寶日希勒能源 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 1,169 煤炭開採及提供 1,220 57% 是
有限公司＊
運輸和裝卸服務
神華北電勝利能源 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 1,185 煤炭開採及提供 996 63% 是
有限公司＊
運輸和裝卸服務
陝西國華錦界能源 有限責任公司 陝西省 境內非金融企業 2,278 煤炭開採及發展 1,570 70% 是
有限責任公司 ＊
生產及銷售電力
神華國華國際電力 股份有限公司 北京市 境內非金融企業 4,010 生產及銷售電力 3,430 70% 是
股份有限公司 ＊
神華神東電力有限 有限責任公司 陝西省 境內非金融企業 2,000 生產及銷售電力 12,761 100% 是
責任公司＊
廣東國華粵電台山 有限責任公司 廣東省 境內非金融企業 2,700 生產及銷售電力 2,649 80% 是
發電有限公司 ＊
浙江國華浙能發電 有限責任公司 浙江省 境內非金融企業 3,255 生產及銷售電力 1,986 60% 是
有限公司＊
綏中發電有限責任公司 有限責任公司 遼寧省 境內非金融企業 4,029 生產及銷售電力 3,116 65% 是
河北國華滄東發電 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 1,779 生產及銷售電力 908 51% 是
有限責任公司＊
朔黃鐵路發展有限 有限責任公司 北京市 境內非金融企業 5,880 提供運輸服務 3,914 53% 是
責任公司＊
神華包神鐵路有限 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 1,458 提供運輸服務 2,376 88% 是
責任公司＊
神華黃驊港務有限 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 3,253 提供港口服務 2,808 70% 是
責任公司＊
神華財務有限公司＊ 有限責任公司 北京市 境內金融企業 700 提供綜合金融服務 1,067 99% 是
* 同時也為本公司的一級子公司。
105
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
四、 企業合併及合併財務報表（續）
1、重要子公司情況（續）
(3) 非同一控制企業合併取得的子公司
本公司直接 是否
和間接持股/ 合併
被投資單位名稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍 期末實際出資額 表決權比例 報表
神華中海航運有限 有限責任公司 上海市 境內非金融企業 3,100 貨船運輸，無船 1,871 51% 是
公司＊
承運業務
神華巴蜀電力有限 有限責任公司 四川省 境內非金融企業 2,152 生產及銷售電力， 1,651 51% 是
責任公司 ＊
煤炭銷售
* 同時也為本公司的一級子公司
2、同一控制下的企業合併
(1) 2012年收購
於2012年3月1日，本公司的董事會通過批准本公司向神華集團收購其直接或間接持有的三家子
公司的股權，包括：
– 國華太倉發電有限公司50.00%的股權
– 神華國際（香港）有限公司100.00%的股權
– 神華巴彥淖爾能源有限責任公司60.00%的股權
統稱“2012年收購”。
根據被收購的股權於2011年9月30日（“評估基準日”）的評估價值，本公司已於本期間支付收購
對價人民幣27.10億元。
由於本集團及上述被收購的企業受神華集團所控制，該收購被反映為同一控制下的企業合併。
因此本公司於上述收購前各期間的合併財務報表已作出重述，上述被收購的資產及負債均按歷
史成本列示。本公司就上述收購所支付及應付的對價已在權益變動表內反映。
106 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
四、 企業合併及合併財務報表（續）
2、同一控制下的企業合併（續）
(1) 2012年收購（續）
經重述的比較期間財務報表包含上述收購的財務信息如下：
自2011年1月1日至
2011年6月30日止期間
經營收入 1,426
淨利潤 153
資產和負債的賬面價值分別如下：
2011年12月31日
賬面價值
流動資產 979
非流動資產 4,841
資產總計 5,820
流動負債 591
非流動負債 1,430
負債合計 2,021
歸屬於本公司股東權益 3,789
少數股東權益 10
股東權益合計 3,799
(2) 2011年收購
於2011年2月25日，本公司的臨時股東大會通過批准本公司向神華集團收購其直接或間接持有
的若干子公司的股權及資產，包括：
– 神華寶日希勒能源有限公司56.61%的股權
– 內蒙古國華呼倫貝爾發電有限公司80.00%的股權
– 呼倫貝爾神華潔淨煤有限公司60.10%的股權
– 陝西集華柴家溝礦業有限公司95.00%的股權
– 神華財務有限公司59.29%的股權
– 神華集團物資貿易有限責任公司100.00%的股權
– 神華天泓貿易有限公司100.00%的股權
– 神華和利時信息技術有限公司80.00%的股權
– 神華地質勘查有限責任公司100.00%的股權
– 神華集團包頭礦業有限責任公司主要經營性資產和相關負債（“包頭礦業相關資產和負債”）
統稱“2011年收購”。
107
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
四、 企業合併及合併財務報表（續）
2、同一控制下的企業合併（續）
(2) 2011年收購（續）
本公司於2011年上半年及2012年上半年分別支付人民幣87.02億元及人民幣16.14億元作為收購對
價。
3、非同一控制下的企業合併
截至2012年6月30日止6個月期間，本公司以人民幣1,651百萬元對神華巴蜀電力有限責任公司（“巴蜀
電力”）進行增資擴股以取得其51%股權。
巴蜀電力的財務信息如下：
自合併日
至2012年6月30日
經營收入 426
淨虧損 73
巴蜀電力可辨認資產和負債的情況：
合併日
公允價值
貨幣資金 2,096
其他流動資產 693
非流動資產 3,922
流動負債 1,780
非流動負債 1,971
歸屬於本公司股東權益 1,495
少數股東權益 1,465
股東權益合計 2,960
收購對價 1,651
確認的商譽 156
108 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋
1、貨幣資金
2012年6月30日 2011年12月31日
人民幣/ 人民幣/
原幣金額 人民幣等值 原幣金額 人民幣等值
（重述） （重述）
現金
－人民幣 4 3
小計 4 3
銀行存款
－人民幣 57,332 68,828
－美元 66 418 34 216
－港幣 43 35 70 57
－澳元 35 223 22 141
－盧布 34 178 – –
－印尼盾 31,102 21 43,326 30
小計 58,207 69,272
合計 58,211 69,275
於2012年6月30日，本集團銀行存款中限制用途的資金主要包括本集糰子公司神華財務有限公司
（“神華財務”）存放於中國人民銀行的法定存款準備金，煤礦及港口經營相關保證金和信用證保證金
等存款，金額共計人民幣5,637百萬元（2011年12月31日：人民幣4,115百萬元（重述））。
除上述限制性資金外，於2012年6月30日及2011年12月31日本集團沒有其他重大抵押、凍結等對變
現有限制的資金。
2、交易性金融資產
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
交易性債券投資 395 466
衍生金融工具 403 467
合計 798 933
衍生金融工具主要為本公司持有的掉期工具，本公司利用掉期工具對沖因外幣借款引起的外幣兌換
和利率風險。掉期工具包括外匯債務貨幣互換和利率互換交易。
於2012年6月30日及2011年12月31日，本集團不存在變現有限制的交易性金融資產。
109
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
3、應收票據
本集團及本公司的應收票據為銀行承兌匯票，均為一年內到期。
4、應收賬款
(1) 應收賬款按客戶類別分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
應收關聯方 1,468 693
應收第三方 16,120 12,036
小計 17,588 12,729
減：壞賬準備 84 84
合計 17,504 12,645
有關本集團應收賬款壞賬準備的變動，參見附註五、16。
(2) 應收賬款賬齡分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
一年以內（含一年） 17,452 12,572
一年至二年（含二年） 14 37
二年至三年（含三年） 13 57
三年以上 109 63
小計 17,588 12,729
減：壞賬準備 84 84
合計 17,504 12,645
賬齡自應收賬款確認日起開始計算。
110 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
5、預付款項
預付款項按賬齡分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
一年以內（含一年） 3,774 2,274
一年至二年（含二年） 39 31
二年至三年（含三年） 17 3
三年以上 5 1
合計 3,835 2,309
賬齡自預付款項確認日起開始計算。
預付款項主要為預付材料款及押金等款項。
6、其他應收款
(1) 其他應收款按客戶類別分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
應收關聯方 604 433
應收第三方 2,445 2,753
小計 3,049 3,186
減：壞賬準備 211 211
合計 2,838 2,975
有關本集團其他應收款壞賬準備的變動，參見附註五、16。
111
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
6、其他應收款（續）
(2) 其他應收款賬齡分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
一年以內（含一年） 2,702 2,810
一年至二年（含二年） 73 98
二年至三年（含三年） 55 62
三年以上 219 216
小計 3,049 3,186
減：壞賬準備 211 211
合計 2,838 2,975
賬齡自其他應收款確認日起開始計算。
7、存貨
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
煤炭存貨 7,048 5,249
輔助材料、零部件及小型工具 9,523 7,101
其他（注） 1,819 1,593
小計 18,390 13,943
減：存貨跌價準備 1,004 1,004
合計 17,386 12,939
註： 其他主要為在建房地產。
上述存貨跌價準備是輔助材料、零部件及小型工具的陳舊存貨減值準備。
有關本集團存貨跌價準備的變動，參見附註五、16。
112 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
8、其他流動資產
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
關聯方
－發放貸款及墊款 5,173 3,846
－委託貸款 677 657
第三方 1,841 2,022
小計 7,691 6,525
減：減值準備 48 48
合計 7,643 6,477
有關本集團其他流動資產減值準備的變動，參見附註五、16。
9、長期股權投資
(1) 長期股權投資分類分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
對聯營企業的投資 4,659 3,928
其他長期股權投資 1,472 1,415
小計 6,131 5,343
減：減值準備 583 583
合計 5,548 4,760
有關本集團長期股權投資減值準備的變動，參見附註五、16。
113
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
9、長期股權投資（續）
(2) 重要聯營企業信息
本集團直接
和間接持股/
被投資單位名稱 註冊地 業務性質 註冊資本 表決權比例
神東天隆集團有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 272 21%
浙江浙能嘉華發電有限公司* 浙江省 境內非金融企業 3,422 20%
國華（河北）新能源有限公司 河北省 境內非金融企業 1,214 25%
四川廣安發電有限責任公司 四川省 境內非金融企業 1,786 20%
天津遠華海運有限公司* 天津市 境內非金融企業 360 44%
內蒙古億利化學工業有限公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 1,139 25%
* 同時也為本公司的重要聯營企業。
本集團的聯營公司權益無論個別或合計均不會對本集團本期的財務狀況或經營業績構成重大影
響。
(3) 其他長期股權投資為本集團在主要從事非煤炭及電力業務的公司的權益。
114 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
10、固定資產
與井巷資產 發電裝置 傢具、固定
土地及 相關之 及相關 鐵路及 裝置、汽車
建築物 井巷資產 機器和設備 機器和設備 港口構築物 船舶 及其他設備 合計
成本
於2012年1月1日（重述） 36,552 8,065 51,373 120,582 61,526 1,555 10,543 290,196
報表折算差異 3 – – 7 – – – 10
本期增加 49 28 235 131 3,966 – 174 4,583
本期新增子公司 897 – – 2,056 – – 5 2,958
從在建工程轉入 44 63 2,421 87 202 – 114 2,931
本期處置 (24) – (6) (30) (12) (19) (61) (152)
於2012年6月30日 37,521 8,156 54,023 122,833 65,682 1,536 10,775 300,526
累計折舊
於2012年1月1日（重述） 8,921 2,393 22,265 27,642 19,861 121 5,910 87,113
本期計提折舊 907 207 2,072 3,169 1,402 46 594 8,397
本期減少 (11) – (2) (17) (4) – (54) (88)
於2012年6月30日 9,817 2,600 24,335 30,794 21,259 167 6,450 95,422
減值準備
於2012年1月1日（重述）
及2012年6月30日 109 2 355 780 17 – 35 1,298
賬面價值
於2012年6月30日 27,595 5,554 29,333 91,259 44,406 1,369 4,290 203,806
於2011年12月31日（重述） 27,522 5,670 28,753 92,160 41,648 1,434 4,598 201,785
於2012年6月30日，本集團沒有重大暫時閒置或準備處置的固定資產。
本集團根據技術部門的鑒定意見，按單項資產的賬面淨值，對因技術陳舊、損壞和其他實質上已經
不能再給企業帶來經濟利益的固定資產計提了固定資產減值準備。同時，本集團根據資產組的可回
收金額與賬面價值的差額計提固定資產的減值準備。
本集團於2012年6月30日尚有淨值為人民幣5,697百萬元（2011年12月31日：人民幣6,015百萬元（重
述））的建築物之權證或過戶手續仍在辦理中，其中截至2012年6月30日止6個月期間新增部分淨值為
人民幣314百萬元。本公司董事認為本集團有權合法及有效地佔用或使用上述建築物。
於2012年6月30日，本集團尚有部分電廠及煤礦正在辦理相關政府部門批复手續，本公司董事認為
本集團將可獲得有關所需批复。
於2012年6月30日，部分賬面淨值為人民幣2,107百萬元（2011年12月31日：人民幣775百萬元（重述））
的固定資產作為本集團銀行借款的抵押擔保。
有關本集團固定資產減值準備的變動，請參見附註五、16。
115
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
11、在建工程
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
於1月1日余額 33,847 31,201
本期/年增加 13,481 33,145
新增子公司 85 2,225
轉入固定資產 (2,931) (32,724)
於6月30日/12月31日余額 44,482 33,847
減：減值準備 3 3
於6月30日/12月31日淨值 44,479 33,844
於2012年6月30日，本集團尚有部分工程正在辦理相關政府部門批复手續，本公司董事認為本集團
將可獲得有關所需批复。
有關本集團在建工程減值準備的變動，請參見附註五、16。
12、工程物資
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
興建發電機組的有關工程物資 153 160
其他 658 380
合計 811 540
本集團工程物資主要為基建用工程設備及相關材料物資。
116 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
13、無形資產
土地使用權 採礦權 其他 合計
（注）
成本
於2012年1月1日（重述） 13,642 19,980 3,025 36,647
報表折算差異 – – 6 6
本期增加 267 – 167 434
本期新增子公司 435 – 5 440
於2012年6月30日 14,344 19,980 3,203 37,527
累計攤銷
於2012年1月1日（重述） 1,645 3,284 234 5,163
本期攤銷 167 363 39 569
於2012年6月30日 1,812 3,647 273 5,732
減值準備
於2012年1月1日（重述）及
2012年6月30日 14 – – 14
賬面價值
於2012年6月30日 12,518 16,333 2,930 31,781
於2011年12月31日（重述） 11,983 16,696 2,791 31,470
註： 本集團無形資產的其他主要為探礦權。
本集團於2012年6月30日尚有淨值為人民幣2,013百萬元的土地使用權之權證或過戶手續仍在辦理中
（2011年12月31日：人民幣1,916百萬元（重述）），其中截至2012年6月30日止6個月期間新增部分淨值
為人民幣265百萬元。本公司董事認為本集團有權合法及有效地佔用或使用上述土地。
有關本集團無形資產減值準備的變動，請參見附註五、16。
117
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
14、遞延所得稅資產及負債
遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示
遞延所得稅資產及負債的組成項目
可抵扣/ 可抵扣/
（應納稅） 遞延所得稅 （應納稅） 遞延所得稅
暫時性差異 資產/（負債） 暫時性差異 資產/（負債）
2012年 2012年 2011年 2011年
6月30日 6月30日 12月31日 12月31日
（重述） （重述）
準備（主要為應收款項和
存貨計提） 624 101 657 142
固定資產 258 (154) 694 57
無形資產 (716) (179) (397) (99)
稅務虧損額 300 75 322 80
本集團內銷售的未實現利潤 2,947 578 2,303 576
未支付的預提工資等費用 1,192 225 1,199 297
開辦費用核銷 67 17 67 17
維簡費、生產安全費用及
其他類似性質的費用 4,989 795 2,999 729
其他 535 77 353 83
合計 10,196 1,535 8,197 1,882
列示在資產負債中的遞延所得稅資產和負債淨額：
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
遞延所得稅資產淨額 2,272 2,319
遞延所得稅負債淨額 (737) (437)
合計 1,535 1,882
118 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
15、其他非流動資產
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
與工程建造和設備採購有關的預付款 7,263 8,411
預付礦區前期支出 4,500 4,500
發放貸款及墊款 3,372 3,085
長期委託貸款 50 70
商譽 770 614
其他 146 155
小計 16,101 16,835
減：減值準備 37 37
合計 16,064 16,798
有關本集團其他非流動資產減值準備的變動，請參見附註五、16。
16、資產減值準備
於2012年
1月1日（重述）及
附註 2012年6月30日
應收賬款 五、4 84
其他應收款 五、6 211
存貨 五、7 1,004
其他流動資產 五、8 48
長期股權投資 五、9 583
固定資產 五、10 1,298
在建工程 五、11 3
無形資產 五、13 14
其他非流動資產 五、15 37
合計 3,282
有關各類資產確認減值損失的原因，參見有關各資產項目的附註。
119
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
17、短期借款
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
信用借款 3,476 4,831
保證借款（注i） 85 150
質押借款（注ii） – 30
合計 3,561 5,011
注i： 上述保證借款由本公司子公司的少數股東為子公司提供擔保。
注ii： 上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。
18、應付票據
本集團的應付票據均為銀行承兌匯票，在一年內到期。
19、應付賬款
於2012年6月30日及2011年12月31日，本集團及本公司沒有個別重大賬齡超過一年的應付賬款。賬
齡自應付賬款確認日起開始計算。
應付賬款主要為應付材料及工程款。
20、預收款項
於2012年6月30日及2011年12月31日，本集團及本公司沒有個別重大賬齡超過一年的預收款項。
120 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
21、應付職工薪酬
於2012年 本期增加/ 於2012年
1月1日 （減少）數 本期支付數 6月30日
（重述）
工資、獎金、津貼和補貼 1,586 5,092 4,416 2,262
職工福利費 4 607 504 107
社會保險費
醫療保險費 279 306 234 351
基本養老保險費 102 728 592 238
年金繳費 516 328 234 610
失業保險費 30 33 20 43
工傷保險費 40 49 39 50
生育保險費 – 9 8 1
住房公積金 117 452 381 188
住房補貼 655 26 24 657
工會經費和職工教育經費 333 203 121 415
以現金結算的股份支付 2 (1) 1 –
其他 43 102 91 54
合計 3,707 7,934 6,665 4,976
以現金結算的股份支付的有關信息參見附註七。
22、應交稅費
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
增值稅 2,026 1,290
營業稅 99 130
所得稅 4,001 7,940
城市維護建設稅 278 299
教育費附加 145 128
資源稅 167 176
礦產資源補償費 904 805
可持續發展基金 96 156
代扣代繳個人所得稅 196 313
其他 1,392 1,329
合計 9,304 12,566
121
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
23、其他應付款
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
吸收存款 19,690 15,608
客戶及其他押金 1,214 979
應付收購對價 – 2,473
其他 6,171 4,367
合計 27,075 23,427
於2012年6月30日及2011年12月31日，本集團沒有個別重大賬齡超過一年的其他應付款。
24、一年內到期的非流動負債
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
一年內到期的長期借款 7,602 11,478
一年內到期的長期應付款 227 271
合計 7,829 11,749
(1) 一年內到期的長期借款
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
信用借款（注i） 5,378 8,980
保證借款（注ii） 252 453
質押借款（注iii） 1,929 2,002
抵押借款（注iv） 43 43
合計 7,602 11,478
注i： 於2012年6月30日，本集團的借款中有人民幣85百萬元（2011年12月31日：人民幣170百萬
元）的借款由本公司為子公司提供信用擔保。
注ii： 上述保證借款由本公司子公司的少數股東為子公司提供擔保。
注iii： 上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。
注iv： 上述抵押借款由本集團的部分固定資產作抵押（參見附註五、10）。
122 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
24、一年內到期的非流動負債（續）
(2) 一年內到期的長期應付款
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
應付未付採礦權價款（一年內到期部分） 222 265
其他 5 6
合計 227 271
應付採礦權價款是指應付購入採礦權的價款。應付採礦權價款是按年於合同執行期間支付。每
年支付的金額按照每年煤礦的生產量按每噸定額計算或按購買合同中協定的固定金額按年繳
交。
25、長期借款
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
信用借款（注i） 31,857 33,701
保證借款（注ii） 2,381 2,339
質押借款（注iii） 8,005 9,077
抵押借款（注iv） 1,762 326
合計 44,005 45,443
注i： 於2012年6月30日，本集團的借款中有人民幣366百萬元（2011年12月31日：人民幣366百萬元
（重述））的借款由本公司為子公司提供信用擔保。
注ii： 上述保證借款包括由本公司子公司的少數股東為子公司提供擔保。此外，一家銀行為本公司
的一家子公司提供擔保，具體參見附註八、1。
注iii： 上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。
注iv： 上述抵押借款由本集團的部分固定資產作抵押（參見附註五、10）。
123
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
25、長期借款（續）
長期借款的到期日分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
一年至二年（含二年） 6,098 7,328
二年至三年（含三年） 7,932 5,122
三年以上 29,975 32,993
合計 44,005 45,443
26、長期應付款
2012年 2011年
附註 6月30日 12月31日
（重述）
應付未付採礦權價款（一年以上部分） 五、24(2) 1,907 1,974
其他 385 372
合計 2,292 2,346
27、預計負債
預計負債是指預提復墾費用，預提復墾費用是根據管理層的合理估計而釐定。然而，由於要在未來
期間才可以清楚知道目前所進行的開採活動對土地造成的影響，預提金額可能因未來出現的變化而
受影響。本公司董事會相信於2012年6月30日預提的復墾費用是充分適當的。由於預提金額是必須
建立在估計的基礎上，所以最終的復墾費用可能會超過或低於估計的復墾費用。
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
於1月1日余額 1,724 1,702
本期/年增加 – 112
貼現費用 62 112
本期/年減少 (3) (202)
於6月30日/12月31日余額 1,783 1,724
124 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
28、股本
2012年 2011年
6月30日 12月31日
註冊、已發行及繳足資本
(1)有限售條件股份
－全國社會保障基金理事會 180 180
(2)無限售條件股份
－ A股 16,311 16,311
－ H股 3,399 3,399
合計 19,890 19,890
本公司於2004年11月8日成立。經國資委國資產權[2004]1011號文《關於對神華集團有限責任公司設
立中國神華能源股份有限公司國有股權管理有關問題的批复》批准，神華集團投入本公司的淨資產
人民幣186.12億元按80.5949%的比例折為本公司股本150億股，每股面值人民幣1.00元，全部均由神
華集團持有。未折入股本的人民幣36.12億元計入本公司的資本公積（詳見附註一）。本公司於2004年
12月31日已註冊及繳足股本為人民幣150億元。
於2005年，本公司發行3,089,620,455股H股，每股面值為人民幣1.00元，以每股港幣7.50元通過全球
首次公開發售形式出售。此外，神華集團亦將308,962,045股每股人民幣1.00元的內資普通股轉為H
股。
於2007年，本公司發行1,800,000,000股A股，每股面值人民幣1.00元，發行價為人民幣36.99元。
上述已發行及繳足股本已由畢馬威華振會計師事務所驗證，並分別於2004年11月6日、2006年3
月10日 及2007年9月28日 出 具 了 驗 資 報 告。 驗 資 報 告 文 號 分 別 為KPMG-A(2004)CRNo.0071、KPMG-
A(2006)CRNo.0007及KPMG-A(2007)CRNo.0030號驗資報告。
根據中國相關政府機構於2009年6月19日發佈的財企[2009]94號《境內證券市場轉持部分國有股充實
全國社會保障基金實施辦法》和2009年第63號公告《關於境內證券市場實施國有股轉持政策公告》，
神華集團已將其持有的1.8億股A股，即A股發行的10%，轉由全國社會保障基金理事會持有。
所有A股及H股在所有重大方面享有相等之權益。
125
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
29、資本公積
於2012年 於2012年
1月1日 本期增加 本期減少 6月30日
（重述）
股本溢價（注i） 83,972 150 (2,710) 81,412
其他資本公積（注ii） 541 – – 541
合計 84,513 150 (2,710) 81,953
注i： 股本溢價中為公開發行股票的股本溢價。此外，本公司通過同一控制下企業合併時取得的淨
資產賬面價值與支付的對價的差額已調整股本溢價。
注ii： 根據國家相關文件規定，本集團將政府撥入的投資補助調整所有者權益。
30、專項儲備
(a) 維簡費、生產安全費用及其他類似費用
本集團按照國家規定提取的維簡費、生產安全費用及其他類似費用等（“維簡安全費”）。本期維
簡安全費儲備變動如下：
於2012年1月1日（重述） 4,395
提取維簡安全費 2,047
使用維簡安全費 (839)
於2012年6月30日 5,603
(b) 一般風險準備
根據財政部有關規定，本集團的子公司，神華財務有限公司，需根據承擔風險和損失的資產余
額的一定比例通過稅後利潤提取一般風險儲備，用於彌補尚未識別的可能性損失。
126 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
31、盈余公積
根據公司章程及相關法規的規定，利潤分配方案列示如下：
(1) 提取淨利潤的10%作為法定盈余公積，直至余額達到註冊資本的50%為止。此項公積須在向股
東分派股息前提取。
法定盈余公積已於2009年達到註冊資本的50%。因此，自2010年1月1日起，並未提出利潤分配
至法定盈余公積。
法定盈余公積可用作彌補往年的虧損（如有），或擴大公司生產經營，及可按股東現時持有股權
的百分比分配新股，或提高現時持有股票的面值，唯於有關轉股後的余額不得少於新註冊資本
的25%。
(2) 提取法定盈余公積後，經股東大會決議，可提取任意公積金。
本集團及本公司的盈余公積均為法定盈余公積。截至2012年6月30日止6個月期間，本公司未提
取任意公積金。
32、未分配利潤
(1) 根據本公司章程規定，可供分配予公司股東的留存利潤為按照中國的企業會計準則和國際財務
報告準則計算的較低值。
董事並未提議分派截至2012年6月30日止6個月期間的中期股息（2011年6月30日：無）。
於2011年5月27日召開的股東週年大會中批准截至2010年12月31日止年度末期股息，每股人民幣
0.75元，合計人民幣149.17億元。該股息已於2011年6月付清。
於2012年5月25日召開的股東週年大會中批准截至2011年12月31日止年度末期股息，每股人民幣
0.90元，合計人民幣179.01億元。該股息已於2012年6月及7月付清。
127
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
32、未分配利潤（續）
(2) 期末未分配利潤的說明
於2012年6月30日，本集團歸屬於母公司的未分配利潤中包含了本公司的子公司提取的法定盈
余公積余額人民幣8,910百萬元（2011年：人民幣8,790百萬元（重述））。
33、營業收入、營業成本
(1) 營業收入
本集團主要在中國從事煤炭生產及銷售、發電及售電和提供運輸服務。營業收入代表銷售商品
和提供服務所取得的收入。
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
主營業務收入
－煤炭收入 81,151 67,830
－電力收入 35,412 28,701
－運輸收入 2,710 2,635
小計 119,273 99,166
其他業務收入 2,195 1,985
合計 121,468 101,151
(2) 營業成本
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
外購煤成本 33,829 21,405
原材料、燃料及動力 9,676 6,294
人工成本 5,081 4,439
折舊及攤銷 8,557 7,182
運輸費 8,287 8,153
其他 10,554 9,870
合計 75,984 57,343
按業務類別列示的營業成本請參見附註十、1(3)。
128 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
34、營業稅金及附加
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
營業稅 541 467
資源稅 521 471
城市維護建設稅 618 574
教育費附加 564 440
其他 185 235
合計 2,429 2,187
有關各項稅金的計繳標準，參見附註三、1。
35、銷售費用
銷售費用主要包括本集團在銷售過程中發生的人工成本及其他費用。
36、管理費用
管理費用主要包括本集團發生的日常維修費用、管理人員的人工成本及其他費用。
37、財務費用
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
貸款及應付款項的利息支出 1,932 1,731
資本化的利息支出 (140) (179)
存款的利息收入 (405) (514)
淨匯兌收益 (63) (132)
合計 1,324 906
129
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
38、資產減值損失
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
應收賬款 – 1
存貨 – 8
其他 – 11
合計 – 20
39、公允價值變動收益/（損失）
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
衍生金融工具 (1) (27)
交易性債券投資 2 (10)
合計 1 (37)
40、投資收益
投資收益分項目情況
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
成本法核算的長期股權投資收益 1 –
權益法核算的長期股權投資收益 171 167
交易性金融資產持有期間取得的投資收益 9 17
其他 30 62
合計 211 246
130 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
41、營業外收入
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
處置固定資產收益 51 2
補貼收入（注） 178 46
其他 108 110
合計 337 158
註： 補貼收入的項目如下：
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
退還的增值稅 77 1
其他 101 45
合計 178 46
42、營業外支出
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
固定資產處置損失 25 24
對外捐贈 113 611
其他 84 90
合計 222 725
131
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
43、所得稅費用
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
按稅法及相關規定計算的當期所得稅 5,641 9,330
遞延所得稅的變動 99 (712)
合計 5,740 8,618
所得稅費用與會計利潤的關係
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
稅前利潤 34,942 34,232
按稅率25%計算的預期所得稅（注i） 8,736 8,558
分子公司收益的稅率差別（注i） (2,418) (12)
不可抵扣的支出（注ii） 76 77
聯營公司收益的稅務影響 (43) (42)
未確認的稅務虧損 74 34
稅率變動的影響（注iii） (979) –
其他 294 3
本年所得稅費用 5,740 8,618
注i： 除本集團部分子公司是按附註三、2所述優惠稅率以及境外子公司是按附註三、1的稅率計算
所得稅外，本集團根據中國相關所得稅準則和規定按應課稅所得的25%法定稅率計算中國所
得稅準備金額。
注ii： 不可抵扣的支出主要是超出稅務上法定可抵稅限額的人工相關費用及其他費用。
注iii: 如附註三、2(i)所述，本集團部分子、分公司在2012年獲得批准在2011年至2020年繼續執行
15%優惠稅率的企業所得稅稅收優惠政策。
132 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
44、基本每股收益和稀釋每股收益的計算過程
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
基本/稀釋 基本/稀釋
每股收益 每股收益
（重述）
歸屬於本公司普通股股東的淨利潤 25,181 21,962
當年發行在外的本公司普通股加權平均數（百萬股） 19,890 19,890
每股收益（人民幣元） 1.266 1.104
普通股的加權平均數：
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
期初及期末已發行普通股數 19,890 19,890
本集團在所列示的年度內均不具有稀釋性的潛在普通股。
45、其他綜合收益
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
外幣財務報表折算差額 (18) 132
133
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
46、現金流量表相關情況
(1) 現金流量表補充資料
(a) 將淨利潤調節為經營活動現金流量：
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
淨利潤 29,202 25,614
加：資產減值準備 – 20
固定資產折舊 8,397 7,009
無形資產攤銷 569 510
長期待攤費用攤銷 436 212
處置固定資產收益 (51) (2)
處置固定資產損失 25 24
維簡費、生產安全費及其他類似性質
的費用 1,376 1,422
公允價值變動（收益）/損失 (1) 37
財務費用 1,324 906
投資收益 (211) (246)
遞延所得稅 99 (712)
存貨的增加 (4,339) 25
經營性應收項目的增加 (7,165) (3,407)
經營性應付項目的增加 5,719 22,306
經營活動產生的現金流量淨額 35,380 53,718
(b) 現金及現金等價物淨變動情況：
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
現金及現金等價物的期末余額 51,988 74,659
減：現金及現金等價物的期初余額 61,652 77,302
現金及現金等價物淨減少額 (9,664) (2,643)
134 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
五、 合併財務報表項目註釋（續）
46、現金流量表相關情況（續）
(2) 收購子公司對現金流量的影響：
截至2012年6月30日止6個月期間，本集團以現金對價人民幣1,651百萬元收購巴蜀電力（參見附
註四、3），其對現金流量的影響如下：
子公司持有的現金 2,096
減：取得子公司支付的現金 1,651
取得子公司收到的現金淨額 445
此外，本集團於2011年收購了安徽安慶皖江發電有限責任公司、安徽池州九華發電有限公司及
安徽馬鞍山萬能達發電有限責任公司的全部股權，總現金價款為人民幣1,726 百萬元。本集團已
於2011年12月支付人民幣867百萬元，余款人民幣859百萬元已於2012年3月支付。
(3) 現金及現金等價物的構成：
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
庫存現金 4 3
可隨時用於支付的銀行存款和三個月
及三個月以內的定期存款 51,984 74,656
期末現金及現金等價物余額 51,988 74,659
註： 以上披露的現金和現金等價物不含使用受限制的貨幣資金的金額。
135
中期財務報告附注（未經審計）
（金額單位：人民幣百萬元）
六、 關聯方及關聯交易
1、本公司的母公司情況：
企業名稱 ： 神華集團有限責任公司
企業類型 ： 有限責任公司
註冊地址 ： 北京市東城區安定門西濱河路22號
法人代表 ： 張喜武
業務性質 ： 國務院授權範圍內的國有資產經營；開展煤炭等資源性產品、煤制
油、煤化工、電力、熱力、港口、各類運輸業、金融、國內外貿易
及物流、房地產、高科技、信息咨詢等行業領域的投資、管理；規
劃、組織、協調、管理神華集團所屬企業在上述行業領域內的生產
經營活動；化工材料及化工產品（不含危險化學品）、紡織品、建築
材料、機械、電子設備、辦公設備的銷售。
註冊資本 ： 人民幣38,996,841,000元
對本公司的持股比例 ： 73.01%
本公司最終控制方 ： 神華集團有限責任公司
組織機構代碼 ： 10001826-7
2、有關本公司子公司的信息，參見附註四。
3、有關本集團的聯營企業情況，參見附註五、9。
136 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
六、 關聯方及關聯交易（續）
4、其他主要關聯方（除關鍵管理人員外）情況
其他關聯方名稱 其他關聯方與本公司關係
中國神華煤制油化工有限公司 與本公司同受一公司控制
神華集團包頭礦業有限責任公司 與本公司同受一公司控制
神華國際貿易有限責任公司 與本公司同受一公司控制
內蒙古新蒙煤炭有限責任公司 與本公司同受一公司控制
神華烏海能源有限責任公司 與本公司同受一公司控制
北京國華電力有限責任公司 與本公司同受一公司控制
神華煤炭運銷公司 與本公司同受一公司控制
神華寧夏煤業集團有限責任公司 與本公司同受一公司控制
神華蒙西煤化股份有限公司 與本公司同受一公司控制
國華能源投資有限公司 與本公司同受一公司控制
陝西神延煤炭有限責任公司 與本公司同受一公司控制
神華科技發展有限責任公司 與本公司同受一公司控制
山西省晉神能源有限公司 本公司的母公司對其有重大影響
天津遠華海運有限責任公司 本公司對其有重大影響
黃驊港中海船務代理有限公司 本公司對其有重大影響
神東天隆集團有限責任公司 本公司對其有重大影響
內蒙古億利化學工業有限公司 本公司對其有重大影響
5、關聯交易情況
(1) 本集團與關鍵管理人員之間的交易
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
短期僱員薪酬 3 2
僱員退休福利 1 1
合計 4 3
重估股票增值權公允價值的收益 (2) (16)
有關本公司股票增值權計劃的具體內容，參見附註七。
137
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
六、 關聯方及關聯交易（續）
5、關聯交易情況（續）
(2) 本集團與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中按一般商業條件進行的，具體交易列示
如下：
截至6月30日止6個月期間
注 2012年 2011年
（重述）
利息收入 (a) 243 169
委託貸款收益 (b) 26 24
利息支出 (c) 129 99
購入輔助材料及零部件 (d) 583 313
生產輔助服務支出 (e) 19 33
運輸服務收入 (f ) 253 248
運輸服務支出 (g) 35 12
煤炭銷售 (h) 2,253 1,984
原煤購入 (i) 2,146 1,325
物業租賃 (j) 10 13
維修保養服務支出 (k) 16 6
煤炭出口代理支出 (l) 13 18
購買設備與工程支出 (m) 813 1,009
其他收入 (n) 643 315
發放貸款 (o) 6,423 5,846
償還貸款 (p) 4,808 5,634
吸收存款 (q) 4,082 14,852
(a) 利息收入是指給予關聯方貸款所收到的利息收入。適用利率為現行借款利率。
(b) 委託貸款收益是指給予關聯方委託貸款所收到的利息收入。適用利率為現行貸款利率。
(c) 利息支出是指吸收關聯方存款及關聯方借款所發生的利息費用。適用利率為現行銀行利
率。
138 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
六、 關聯方及關聯交易（續）
5、關聯交易情況（續）
(2) 本集團與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中按一般商業條件進行的，具體交易列示
如下：（續）
(d) 購入輔助材料及零部件是指自關聯方採購與本集團業務有關的材料及設備物件。
(e) 生產輔助服務支出是指支付予關聯方的生產支援服務支出，例如礦務工程費、物業管理
費、水及電費的供應及食堂費用。
(f ) 運輸服務收入是指向關聯方提供煤炭運輸服務相關的收入。
(g) 運輸服務支出是指由關聯方提供運輸服務所發生的費用。
(h) 煤炭銷售是指銷售煤炭予關聯方的收入。
(i) 原煤購入是指從關聯方採購原煤之費用。
(j) 物業租賃是從關聯方租入物業所發生的租金。
(k) 維修保養服務支出是指由關聯方提供機器設備維修保養相關的費用。
(l) 煤炭出口代理支出是指由關聯方提供煤炭出口代理服務所發生的代理費用。
(m) 購買設備與工程支出是指由關聯方提供設備和工程服務所發生的支出。
(n) 其他收入是指代理費收入、維修保養服務收入、銷售輔助材料及零部件收入、洗煤服務收
入、租賃收入、管理費收入、售水、售電收入及手續費收入等。
(o) 發放貸款是指本集團的子公司神華財務發放予關聯方的貸款。
(p) 償還貸款是指關聯方償還神華財務的貸款。
(q) 吸收存款是指神華財務吸收關聯方存款當期的淨增加金額。
139
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
六、 關聯方及關聯交易（續）
6、關聯方往來賬余額：
應收應付關聯方余額（淨額）列示如下：
2012年 2011年
6月30日 12月31日
（重述）
交易性金融資產 395 466
應收賬款 1,468 693
預付款項 312 404
其他應收款淨額（注i） 481 310
其他流動資產淨額（注i） 5,802 4,455
其他非流動資產淨額（注i） 3,464 3,351
應付賬款 (1,847) (867)
預收賬款 (407) (18)
應付利息 (48) (104)
應付股利（注ii） (100) (563)
其他應付款 (19,949) (17,574)
長期借款 (1,400) (2,243)
注i： 於2012年6月30日，其他應收款淨額、其他流動資產淨額及其他非流動資產淨額中包含減值準
備金額共計人民幣208百萬元（2011年12月31日：人民幣208百萬元（重述））。
注ii： 應付股利為有關收購（注四、2）應付原股東的股利。
140 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
七、 股份支付
本集團及本公司的本年發生的股份支付費用為以現金結算的股份支付，股份支付計劃是為了換取職工
服務。
於2005年11月19日，本公司的董事會批准了從2005年6月15日起有效期為十年的高層管理人員股票增值
權計劃（“該計劃”）。該計劃無鬚髮行股份。股票增值權以單位授出，每單位代表1股本公司的H股。
所授出的股票增值權的行使期由授出日期起計為期6年，持有人可於截至獲得股票增值權日期起計第
2、3及4週年之日後，行使股票增值權，行使的股票增值權總數分別不得超過該人士所獲股票增值權總
額的三分之一、三分之二及100%。
當行使股票增值權時，行使人士將按照該計劃的規定獲得人民幣付款。款項等於行使股票增值權數目
乘以行使價與行使當時本公司H股市價之差額，並已減去相關代扣代繳稅項。
本公司股票增值權的估值是採用Black-Scholes（金融數值方法）期權估值模型，該模型主要計算參數包
括股票增值權的行權價格、預期期限、預期股價波動率、預期分紅收益率、無風險利率及股票市場價
格。上述參數的確定是基於該計劃有關條款，以及本公司H股歷史交易數據。
於2012年6月30日發行在外的股票增值權的行權價格為港幣33.8元（2011年12月31日：港幣11.8元或港幣
33.8元）。本公司在截至2012年6月30日止6個月期間公允價值變動收益為人民幣1百萬元（2011年6月30
日：人民幣17百萬元）。
141
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
七、 股份支付（續）
股票增值權授出的數量列示如下：
2012年 2011年
6月30日 12月31日
百萬股 百萬股
期/年初已授出 2.0 5.9
本期/年行權 (0.2) (0.7)
本期/年作廢 (0.2) (3.2)
期/年末已授出 1.6 2.0
八、 或有事項
1、發出的財務擔保
(1) 本集團
於2012年6月30日，本集團的一家持股57%的子公司就銀團給予一家本集團持股低於20%企業的
若干銀行融資提供人民幣207百萬元（2011年12月31日：人民幣207百萬元）的擔保。
(2) 本公司
於2012年6月30日，本公司為子公司向銀行發出擔保人民幣451百萬元（2011年12月31日：人民幣
536百萬元）。
此外，本公司為一家持股70%的境外子公司向一家銀行作出擔保232百萬美元，約人民幣1,467百
萬元（2011年12月31日：232百萬美元，約人民幣1,460百萬元）。根據相關擔保安排，該銀行為
本公司上述子公司向一銀團作出貸款擔保。另一方面，該子公司以其若干資產向本公司作出反
擔保。
管理層相信上述財務擔保將不會對本公司的財政狀況或經營業績造成重大的負面影響。
142 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
八、 或有事項（續）
2、或有法律事項
本集團是若干法律訴訟中的被告，也是日常業務中出現的其他訴訟中的原告。儘管目前無法確定這
些或有事項、法律訴訟或其他訴訟的結果，管理層相信任何由此引起的負債將不會對本集團的財政
狀況或經營業績造成重大的負面影響。
3、或有環保負債
截至本報告日，本集團並未因環境補償問題發生任何重大支出，並未捲入任何環境補償事件，亦未
就任何與業務相關的環境補償進一步計提任何金額的準備（除復墾費用準備外）。在現行法律規定
下，管理層相信不會發生任何可能對本集團財務狀況或經營業績產生重大負面影響的負債。然而，
相關政府已經並有可能進一步實施更為嚴格的環境保護標準。環保負債所面臨的不確定因素較大，
並可能影響本集團估計最終環保成本的能力。這些不確定因素包括(i)相關地點（包括但不僅限於正
在營運、已關閉和已出售的煤礦及土地開發區域）所發生污染的確切性質和程度；(ii)清除工作開展
的程度；(iii)各種補救措施的成本；(iv)環保補償規定方面的變化；及(v)新需要實施環保措施的地點
的確認。由於可能發生的污染程度未知和所需採取的補救措施的確切時間和程度亦未知等因素，因
此未來可能發生的此類費用的確切數額無法確定。因此，依據未來的環境保護法律規定可能導致的
環保方面的負債無法在目前合理預測，但有可能十分重大。
143
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
九、 承諾事項
1、資本承擔
於2012年6月30日及2011年12月31日，本集團及本公司的資本承擔如下：
本集團 本公司
2012年 2011年 2012年 2011年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
（重述）
已批准及已訂合同
－土地及建築物 21,076 21,231 8,941 6,960
－設備 21,338 20,351 5,356 6,729
－投資聯營公司 44 88 44 88
小計 42,458 41,670 14,341 13,777
已批准但未訂合同
－土地及建築物 195,579 192,565 60,003 65,833
－設備 149,162 163,281 88,340 90,611
小計 344,741 355,846 148,343 156,444
合計 387,199 397,516 162,684 170,221
2、經營租賃承擔
根據不可撤銷的有關房屋、固定資產等經營租賃協議，本集團及本公司於2012年6月30日及2011年
12月31日以後應支付的最低租賃付款額如下：
本集團 本公司
2012年 2011年 2012年 2011年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
（重述）
一年以內（含一年） 76 78 28 53
一年以上二年以內（含二年） 29 19 3 3
二年以上三年以內（含三年） 21 24 3 3
三年以上 88 67 35 37
合計 214 188 69 96
144 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十、 其他重要事項
1、分部報告
(1) 一般性信息
(a) 確定報告分部考慮的因素
本集團根據內部組織結構、管理要求及內部報告制度確定了煤炭、鐵路、港口、發電和航
運共五個報告分部。每個報告分部為單獨的業務分部，提供不同的產品和勞務，由於每個
分部需要不同的技術及市場策略而需要進行單獨的管理。本集團管理層將會定期審閱不同
分部的財務信息以決定向其配置資源、評價業績。
(b) 報告分部的產品和勞務的類型
(i) 煤炭業務—地面及井工礦的煤炭開採並銷售給外部客戶和發電分部。本集團通過長期
煤炭供應合同及於現貨市場銷售其煤炭。對於長期煤炭供應合同，本集團每年調整長
期煤炭供應合同價格。
(ii) 發電業務—從煤炭業務分部和外部供應商採購煤炭，以煤炭發電並銷售給外部電網公
司和煤炭分部。發電廠按有關政府機構批准的計劃電價將計劃電量銷售給電網公司。
對計劃外發電量，發電廠按與電網公司議定的電價銷售，而該議定電價通常低於計劃
電價。
(iii) 鐵路業務—為煤炭業務分部及外部客戶提供鐵路運輸服務。本集團向煤炭業務分部和
外部客戶收取的運費費率是一致的並不超過相關政府部門批准的最高金額。
(iv) 港口業務—為煤炭業務分部及外部客戶提供港口貨物裝卸、搬運和儲存服務。本集團
根據經過相關政府部門審查及批准後的價格收取服務費及各項費用。
(v) 航運業務—為煤炭業務分部、電力業務分部及外部客戶提供航運運輸服務。本集團向
煤炭業務分部、電力業務分部和外部客戶收取的運費費率是一致的。
145
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十、 其他重要事項（續）
1、分部報告（續）
(2) 計量報告分部的利潤或虧損、資產和負債的會計政策
為了評價各個分部的業績及向其配置資源，本集團管理層會定期審閱歸屬於各分部收入及經營
成果，這些信息的編制基礎如下：
分部收入和費用是指各個分部產生的收入、發生費用以及歸屬於各分部的資產發生的折舊和攤
銷費用。
分部資產包括歸屬於各分部的所有的有形資產、無形資產、其他長期資產及應收款項等流動資
產，但不包括遞延所得稅資產及其他未分配的總部資產。分部負債包括歸屬於各分部的應付款
項、銀行借款及其他長期負債等，但不包括遞延所得稅負債及其他未分配的總部負債。
(3) 報告分部的利潤或虧損、資產和負債的信息
本集團各個報告分部的資料列示如下：
截至6月30日止6個月期間
煤炭 發電 鐵路 港口 航運 未分配項目 抵銷 合計
2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年
（重述） （重述） （重述） （重述） （重述） （重述） （重述） （重述）
對外交易收入 82,484 69,177 35,768 28,937 1,491 1,270 72 66 1,282 1,394 371 307 – – 121,468 101,151
分部間交易收入 16,847 15,162 259 214 10,821 10,066 1,464 1,329 869 892 60 70 (30,320) (27,733) – –
報告分部收入小計 99,331 84,339 36,027 29,151 12,312 11,336 1,536 1,395 2,151 2,286 431 377 (30,320) (27,733) 121,468 101,151
報告分部營業成本 (70,992) (55,688) (27,557) (22,077) (4,962) (4,424) (851) (805) (1,789) (1,965) – – 30,167 27,616 (75,984) (57,343)
報告分部經營
收益（注i） 23,671 24,500 6,390 5,324 5,237 5,047 442 390 291 284 34 54 (126) (103) 35,939 35,496
報告分部利潤總額 23,677 24,001 5,067 4,216 5,136 4,916 345 278 360 276 639 642 (282) (97) 34,942 34,232
其他重要的項目：
－淨利息支出 (268) (213) (1,428) (1,111) (199) (168) (106) (122) (11) (11) (36) (61) 256 134 (1,792) (1,552)
－折舊和攤銷費用 (3,694) (3,066) (4,048) (3,108) (1,223) (1,137) (355) (349) (47) (43) (35) (28) – – (9,402) (7,731)
－報告分部資本
開支（注ii） 4,920 5,675 2,135 2,129 9,740 3,223 1,697 497 534 433 103 5 – – 19,129 11,962
－於聯營公司
投資收益 102 105 54 58 – – 5 4 – – 10 – – – 171 167
煤炭 發電 鐵路 港口 航運 未分配項目 抵銷 合計
2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年 2012年 2011年
6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日
（重述） （重述） （重述） （重述） （重述） （重述） （重述） （重述）
報告分部資產
總額（注iii） 237,516 207,216 152,839 143,498 67,420 65,447 13,992 12,930 5,793 4,101 269,097 268,216 (329,956) (298,430) 416,701 402,978
報告分部負債
總額（注iii） (111,088) (107,495) (93,981) (92,691) (34,759) (33,074) (6,905) (6,386) (1,714) (742) (151,954) (136,550) 261,285 239,239 (139,116) (137,699)
146 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十、 其他重要事項（續）
1、分部報告（續）
(3) 報告分部的利潤或虧損、資產和負債的信息（續）
注i： 分部經營收益是指營業利潤扣除財務費用、公允價值變動收益/（損失）及投資收益。
注ii： 分部資本開支是指在年內購建的預期使用期限在一年以上的分部資產所發生的支出或成
本總額。
注iii： 分部資產總額的未分配項目包括遞延稅項資產及其他未分配的企業資產。分部負債總額
的未分配項目包括遞延稅項負債及其他未分配的企業負債。
(4) 其他信息
(a) 地區信息
本集團按不同地區列示的有關取得的對外交易收入以及非流動資產（不包括金融資產、遞延
所得稅資產，下同）的信息如下。對外交易收入是按接受服務及購買產品的客戶所在地進行
劃分。非流動資產是按照資產實物所在地（對於固定資產而言）或被分配到相關業務的所在
地（對無形資產、長期股權投資和其他非流動資產而言）進行劃分。本集團的地區信息（按客
戶所在地區）列示如下：
對外交易收入總額 非流動資產總額
截至6月30日止6個月期間 2012年 2011年
2012年 2011年 6月30日 12月31日
（重述） （重述）
亞太市場
－中國大陸市場 119,591 98,997 299,544 286,313
－其他亞太市場 1,877 2,154 5,805 5,820
合計 121,468 101,151 305,349 292,133
(b) 對主要客戶的依賴程度
本集團從單一客戶取得的收入均不超過營業收入的10%。
2、上年比較數字
如附註四、2(1)所述，2012收購被反映為同一控制下的企業合併，被收購的資產及負債被納入合併
財務報表範圍，並相應調整了上年比較數字。
147
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、母公司財務報表主要項目註釋
1、貨幣資金
2012年6月30日 2011年12月31日
人民幣/ 人民幣/
原幣金額 人民幣等值 原幣金額 人民幣等值
現金
－人民幣 1 1
小計 1 1
銀行存款
－人民幣 27,824 45,901
－港幣 38 31 48 39
小計 27,855 45,940
子公司存款
－人民幣 6,263 3,705
小計 6,263 3,705
合計 34,119 49,646
於2012年6月30日，本公司銀行存款中限制用途的資金為煤礦經營相關保證金，金額為人民幣325百
萬元（2011年12月31日：人民幣324百萬元）。
除上述限制性資金外，於2012年6月30日及2011年12月31日本公司沒有其他重大抵押、凍結等對變
現有限制的資金。
2、應收賬款
(1) 應收賬款按客戶類別分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
應收子公司 34,308 32,540
應收其他關聯方 496 349
應收第三方 331 495
小計 35,135 33,384
減：壞賬準備 3 5
合計 35,132 33,379
148 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
2、應收賬款（續）
(2) 應收賬款賬齡分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
一年以內（含一年） 35,134 33,378
一年至二年（含二年） – 4
二年至三年（含三年） 1 2
小計 35,135 33,384
減：壞賬準備 3 5
合計 35,132 33,379
賬齡自應收賬款確認日起開始計算。
3、其他應收款
(1) 其他應收款按客戶類別分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
應收子公司 13,567 11,546
應收其他關聯方 368 225
應收第三方 804 943
小計 14,739 12,714
減：壞賬準備 26 26
合計 14,713 12,688
本公司其他應收款主要為應收借予子公司的流動資金、供貨商的存出保證金和應收其他單位的
代墊款項等。
149
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
3、其他應收款（續）
(2) 其他應收款賬齡分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
一年以內（含一年） 14,662 12,664
一年至二年（含二年） 65 34
二年至三年（含三年） 7 10
三年以上 5 6
小計 14,739 12,714
減：壞賬準備 26 26
合計 14,713 12,688
賬齡自其他應收款確認日起開始計算。
4、存貨
2012年 2011年
6月30日 12月31日
煤炭存貨 87 206
輔助材料、零部件及小型工具 4,551 3,599
小計 4,638 3,805
減：存貨跌價準備 690 690
合計 3,948 3,115
上述存貨跌價準備是輔助材料、零部件及小型工具的陳舊存貨減值準備。
5、長期股權投資
2012年 2011年
6月30日 12月31日
對子公司投資 73,185 63,701
對聯營企業投資 1,496 1,471
其他長期股權投資 1,283 1,279
小計 75,964 66,451
減：減值準備 562 562
合計 75,402 65,889
150 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
5、長期股權投資（續）
(1) 對子公司投資
本公司對子公司主要增加投資分析如下：
於2012年 於2012年
公司名稱 1月1日 本期投資增加 6月30日
神皖能源有限責任公司 26 1,620 1,646
神華神東電力有限責任公司 11,952 810 12,762
神華准池鐵路有限責任公司 2,002 1,201 3,203
神華中海航運有限公司 1,412 459 1,871
神華準能資源綜合開發有限公司 – 500 500
中國神華海外開發投資有限公司 254 254 508
本公司通過同一控制企業合併及非同一控制企業合併取得的子公司，參見附註四、2及附註四、
3。
(2) 對聯營企業投資
本公司對主要聯營企業投資的信息參見附註五、9。
(3) 其他長期股權投資
其他長期股權投資為本公司在主要從事非煤炭及電力業務的公司的權益。
151
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
6、固定資產
與井巷 發電裝置 傢具、
資產相關 及相關 鐵路及 固定裝置、
之機器 機器 港口 汽車及
建築物 井巷資產 和設備 和設備 構築物 其他設備 合計
成本
於2012年1月1日 9,151 5,514 35,677 1,983 17,825 3,741 73,891
本期增加 69 26 90 1 3,934 26 4,146
在建工程轉入 15 63 2,405 – 60 72 2,615
本期處置 – – – (3 ) (6 ) (46 ) (55 )
轉至子公司 (241 ) (587 ) (1,465 ) – – (319 ) (2,612 )
於2012年6月30日 8,994 5,016 36,707 1,981 21,813 3,474 77,985
累計折舊
於2012年1月1日 1,894 1,747 15,888 203 6,930 2,310 28,972
本期計提折舊 243 124 1,620 52 557 198 2,794
處理變賣時沖銷 – – – (3 ) (4 ) (42 ) (49 )
轉至子公司 (6 ) (22 ) (55 ) – – (12 ) (95 )
於2012年6月30日 2,131 1,849 17,453 252 7,483 2,454 31,622
減值準備
於2012年1月1日及2012年6月30日 – – 324 – – 2 326
賬面價值
於2012年6月30日 6,863 3,167 18,930 1,729 14,330 1,018 46,037
於2011年12月31日 7,257 3,767 19,465 1,780 10,895 1,429 44,593
152 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
7、在建工程
2012年 2011年
6月30日 12月31日
於1月1日余額 5,926 4,322
本期/年增加 2,936 10,901
轉入固定資產 (2,615) (8,022)
轉至子公司 (74) (1,275)
於6月30日/12月31日余額 6,173 5,926
8、無形資產
土地使用權 採礦權 其他 合計
成本
於2012年1月1日 2,745 14,937 57 17,739
本期增加 143 – 7 150
本期減少 (11) (468) (3) (482)
於2012年6月30日 2,877 14,469 61 17,407
累計攤銷
於2012年1月1日 273 2,941 14 3,228
本期攤銷 28 309 6 343
本期減少 – (27) – (27)
於2012年6月30日 301 3,223 20 3,544
賬面價值
於2012年6月30日 2,576 11,246 41 13,863
於2011年12月31日 2,472 11,996 43 14,511
153
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
9、遞延所得稅資產及負債
遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示
遞延所得稅資產及負債的組成項目
可抵扣/ 遞延所得稅 可抵扣/ 遞延所得稅
（應納稅） 資產/ （應納稅） 資產/
暫時性差異 （負債） 暫時性差異 （負債）
2012年 2012年 2011年 2011年
6月30日 6月30日 12月31日 12月31日
準備（主要為應收款項
和存貨計提） 279 42 282 70
固定資產 169 (46) 253 63
未支付的預提工資等費用 806 138 912 228
維簡費、生產安全費用及
其他類似性質的費用 3,560 567 2,197 550
其他 (58) (27) (189) (47)
合計 4,756 674 3,455 864
列示在資產負債中的遞延所得稅資產和負債淨額：
2012年 2011年
6月30日 12月31日
遞延所得稅資產淨額 674 864
154 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
10、其他非流動資產
2012年 2011年
6月30日 12月31日
與工程建造和設備採購有關的預付款 1,970 5,327
預付礦區前期支出 4,500 4,500
長期委託貸款 3,978 4,071
合計 10,448 13,898
11、應付職工薪酬
於2012年 本期增加/ 2012年
1月1日 （減少）數 本期支付數 6月30日
工資、獎金、津貼和補貼 888 1,888 1,811 965
職工福利費 2 272 234 40
社會保險費
醫療保險費 133 58 54 137
基本養老保險費 62 271 224 109
年金繳費 187 140 102 225
失業保險費 25 8 6 27
工傷保險費 36 23 23 36
生育保險費 – 1 1 –
住房公積金 55 167 168 54
住房補貼 646 – 1 645
工會經費和職工教育經費 157 78 54 181
以現金結算的股份支付 2 (1) 1 –
其他 15 27 28 14
合計 2,208 2,932 2,707 2,433
以現金結算的股份支付的有關信息參見附註七。
155
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
12、一年內到期的非流動負債
2012年 2011年
6月30日 12月31日
一年內到期的長期借款 1,174 2,160
一年內到期的長期應付款 178 168
合計 1,352 2,328
(1) 一年內到期的長期借款
於2012年6月30日及2011年12月31日，本公司一年內到期的長期借款均為信用借款。
(2) 一年內到期的長期應付款
2012年 2011年
6月30日 12月31日
應付未付採礦權價款（一年內到期部分） 178 168
13、長期借款
於2012年6月30日及2011年12月31日，本公司的長期借款均為信用借款。
長期借款的到期日分析
2012年 2011年
6月30日 12月31日
一年至二年（含二年） 1,148 1,199
二年至三年（含三年） 467 897
三年以上 4,545 5,491
合計 6,160 7,587
156 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
14、長期應付款
2012年 2011年
6月30日 12月31日
應付未付採礦權價款（一年以上部分） 1,569 1,642
其他 48 36
合計 1,617 1,678
15、營業收入、營業成本
(1) 營業收入
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
主營業務收入
－煤炭收入 16,906 84,121
－電力收入 998 865
－運輸收入 4,658 662
小計 22,562 85,648
其他業務收入 2,167 1,706
合計 24,729 87,354
(2) 營業成本
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
外購煤成本 – 48,220
原材料、燃料及動力 3,547 2,690
人工成本 2,095 1,998
折舊及攤銷 2,890 2,652
運輸費 443 13,325
其他 7,946 4,901
合計 16,921 73,786
157
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
16、投資收益
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
成本法核算的長期股權投資收益 3,289 2,554
權益法核算的長期股權投資收益 42 44
其他 1,112 785
合計 4,443 3,383
17、現金流量表補充資料
(1) 將淨利潤調節為經營活動的現金流量：
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
淨利潤 8,164 10,030
加：固定資產折舊 2,794 2,648
無形資產攤銷 343 338
長期待攤費用攤銷 150 74
處置固定資產收益 (44) (1)
處置固定資產損失 – 17
維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用 871 1,116
公允價值變動損失 1 27
財務淨收益 (99) (249)
投資收益 (4,443) (3,383)
遞延所得稅 148 (302)
存貨的（增加）/減少 (1,054) 416
經營性應收項目增加 (1,632) (10,164)
經營性應付項目增加 1,284 8,777
經營活動產生的現金流量淨額 6,483 9,344
158 中期財務報告
中期財務報告附注（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
十一、 母公司財務報表主要項目註釋（續）
17、現金流量表補充資料（續）
(2) 現金及現金等價物淨變動情況：
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
現金及現金等價物的期末余額 33,794 57,344
減：現金及現金等價物的期初余額 49,172 68,368
現金及現金等價物淨減少額 (15,378) (11,024)
(3) 以淨資產向子公司注資對現金流量的影響
截至2012年6月30日止6個月期間，本公司以包頭礦業相關資產和負債向子公司注資，其對現金
的淨影響如下：
淨資產注資減少現金淨額 (24)
(4) 現金及現金等價物的構成：
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
庫存現金 1 2
可隨時用於支付的銀行存款和三個月
及三個月以內的定期存款 33,793 57,342
期末現金及現金等價物余額 33,794 57,344
註： 以上披露的現金和現金等價物不含使用受限制的貨幣資金的金額。
159
中期財務報告补充資料（未經審計）
（金額單位：人民幣百萬元）
1、 非經常性損益明細表
本集團
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
營業外收入
－補貼收入（注） 99 43
－其他 159 112
投資收益
－委託貸款收益 30 62
持有交易性金融資產公允價值變動收益╱（損失） 1 (37)
營業外支出 (222) (725)
同一控制下企業合併產生的子公司期初至
合併日的當期淨收益 85 476
以上各項對稅務的影響 (12) 134
合計 140 65
其中：影響本公司股東淨利潤的非經常性損益 133 (28)
影響少數股東淨利潤的非經常性損益 7 93
註： 計入當期損益的政府補助中，與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準
定額或定量持續享受的政府補助未包含在上述非經常性損益項目中。
上述各項非經常性損益項目按稅前金額列示。
2、 同時按照國際財務報告準則與按中國會計準則披露的財務報告中合併財
務報表淨利潤和淨資產的差異情況
淨利潤 淨資產
截至6月30日止6個月期間 2012年 2011年
2012年 2011年 6月30日 12月31日
（重述） （重述）
按中國會計準則 25,181 21,962 231,364 225,529
調整：
維簡費、生產安全費及其它類似
性質的費用調整（注） 1,560 858 3,022 2,670
按國際財務報告準則 26,741 22,820 234,386 228,199
註： 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用調整
本集團按中國政府相關機構的有關規定計提維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用，計入當期費
用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，應在計入相關
資產成本的同時全額結轉累計折舊。而按國際財務報告準則，這些費用應於發生時確認，相關資本性
支出於發生時確認為物業、廠房及設備，按相應的折舊方法計提折舊。上述差異帶來的遞延稅項影響
也反映在其中。
160 中期財務報告
中期財務報告补充資料（未經審計）續）
（金額單位：人民幣百萬元）
3、 淨資產收益率及每股收益
每股收益
加權平均淨資產 基本 稀釋
報告期利潤 收益率（%） 每股收益 每股收益
扣除非經常性損益前歸屬於
本公司普通股股東的淨利潤 11.02% 1.266 1.266
扣除非經常性損益後歸屬於
本公司普通股股東的淨利潤 10.96% 1.259 1.259
本集團在所列示的期間內均不具有稀釋性的潛在普通股。
本集團按照證監會頒布的《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號——淨資產收益率和每股收益的
計算及披露》2010年修訂）計算的淨資產收益率如下：
（
截至6月30日止6個月期間
2012年 2011年
（重述）
扣除非經常性損益前的淨資產收益率 11.02% 10.80%
－扣除非經常性損益前歸屬於本公司普通股股東的淨利潤 25,181 21,962
－歸屬於本公司普通股股東的本期加權平均淨資產 228,447 203,370
扣除非經常性損益後的淨資產收益率 10.96% 10.81%
－扣除非經常性損益後歸屬於本公司普通股股東的淨利潤 25,048 21,990
－歸屬於本公司普通股股東的本期加權平均淨資產 228,447 203,370
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：(8610) 5813 3399/3355/1088
：(8610) 5813 1804/1814
1
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：(852) 2578 1635
：(852) 2915 0638
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