中国神华 2021 年度报告
公司代码：601088 公司简称：中国神华
中国神华能源股份有限公司
2021 年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责
任。
二、 本报告已经本公司第五届董事会第十二次会议批准，会议应出席董事 8 人，亲自出席
董事 8 人。
三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则为本公司 2021
年度按中国企业会计准则编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。
四、本公司董事长王祥喜、总会计师许山成及会计机构负责人余燕玲声明：保证本报告中
财务报告的真实、准确、完整。
五、董事会建议：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，派发 2021 年度末期股
息现金人民币 2.54 元/股（含税），该利润分配预案尚待股东大会批准。按本公司 2021
年 12 月 31 日总股本 19,868,519,955 股计算，共计派发股息人民币 50,466 百万元（含
税）。
六、前瞻性陈述的风险声明：受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来
政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该
等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成
的投资风险。
七、是否存在被控股股东或其附属企业非经营性占用资金情况：否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否
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中国神华 2021 年度报告
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性：否
十、重大风险提示：受煤炭、发电行业供需及产业政策调整等因素影响，本集团 2022 年度
经营目标的实现存在一定的不确定性。除此之外，本公司在“管理层讨论与分析”一
节详细说明了公司面临的安全生产及环保、市场竞争、投资、工程项目管理、国际化
经营、宏观经济波动、一体化运营、政策等风险，请投资者予以关注。
十一、本公司“2021 年度董事会报告”内容包括本报告第四节（管理层讨论与分析）和第
五节（董事会情况、董事会下设专门委员会履职情况、现金分红方案/预案）。
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中国神华 2021 年度报告
目录
重要提示............................................................................................................................................. 1
第一节 释义....................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标...................................................................................................6
第三节 董事长致辞......................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析.............................................................................................................13
第五节 公司治理及企业管治报告.................................................................................................46
第六节 环境与社会责任.................................................................................................................76
第七节 重要事项.............................................................................................................................86
第八节 股份变动及股东情况.......................................................................................................102
第九节 投资者关系.......................................................................................................................108
第十节 审计报告及财务报告....................................................................................................... 111
第十一节 备查文件目录...............................................................................................................246
第十二节 近 5 年主要财务信息摘要...........................................................................................247
附件................................................................................................................................................. 249
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中国神华 2021 年度报告
第一节 释义
在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
中国神华/本公司 指 中国神华能源股份有限公司
本集团 指 本公司及其下属子公司
国家能源集团公司 指 国家能源投资集团有限责任公司
国家能源集团 指 国家能源集团公司及其下属子公司（不含本集团）
中国国电 指 中国国电集团有限公司
国电集团 指 中国国电及其下属子公司
国电电力 指 国电电力发展股份有限公司
神东煤炭 指 国能神东煤炭集团有限责任公司
神东电力 指 神华神东电力有限责任公司
准格尔能源 指 神华准格尔能源有限责任公司
宝日希勒能源 指 国能宝日希勒能源有限公司
北电胜利 指 神华北电胜利能源有限公司
朔黄铁路 指 国能朔黄铁路发展有限责任公司
铁路装备 指 国能铁路装备有限责任公司
销售集团 指 国能销售集团有限公司
黄骅港务 指 国能黄骅港务有限责任公司
天津港务 指 国能（天津）港务有限责任公司
珠海港务 指 国能珠海港务有限公司
航运公司 指 国能远海航运有限公司
包神铁路 指 国能包神铁路集团有限责任公司
包头能源 指 国能包头能源有限责任公司
榆林能源 指 国能榆林能源有限责任公司
包头煤化工 指 国能包头煤化工有限责任公司
四川能源 指 国能四川能源有限公司
福建能源 指 神华（福建）能源有限责任公司
南苏 EMM 指 国华（印度尼西亚）南苏发电有限公司
准能电力 指 准格尔能源控制并运营的发电分部
神木电力 指 国家能源集团陕西神木发电有限公司
台山电力 指 国能粤电台山发电有限公司
沧东电力 指 国能河北沧东发电有限责任公司
锦界能源 指 国能锦界能源有限责任公司
定州电力 指 国能河北定州发电有限责任公司
孟津电力 指 国能孟津热电有限公司
九江电力 指 国能神华九江发电有限责任公司
惠州热电 指 国能（惠州）热电有限责任公司
北京燃气 指 国能国华（北京）燃气热电有限公司
寿光电力 指 神华国华寿光发电有限责任公司
柳州电力 指 国能广投柳州发电有限公司
印尼爪哇 指 神华国华（印尼）爪哇发电有限公司
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中国神华 2021 年度报告
永州电力 指 国家能源集团永州发电有限公司
胜利能源 指 本公司胜利能源分公司
广东售电公司 指 国能（广东）电力销售有限公司
江苏售电公司 指 国能江苏新能源科技开发有限公司（原神华国华江苏售电有
限责任公司）
山东售电公司 指 神华山东售电有限责任公司
神华租赁公司 指 神华（天津）融资租赁有限公司
北京国电 指 北京国电电力有限公司
财务公司 指 国家能源集团财务有限公司
财务公司增资交易 指 国家能源集团公司以现金 132.7 亿元认缴财务公司新增注册
资本 75 亿元的交易（详见本公司 2020 年 3 月 27 日 H 股公
告及 3 月 28 日 A 股公告）
财务公司出表 指 2020 年 9 月 1 日，财务公司增资交易完成交割，本公司对财
务公司直接及间接持股比例下降至 40%，财务公司不再纳入
本公司财务报表合并范围
富平热电公司股权交 指 本公司所属神东电力将所持国家能源集团陕西富平热电有限
割 公司 100%股权转让给国家能源集团国源电力有限公司，该项
股权于 2021 年 1 月 7 日完成交割
JORC 指 澳大利亚矿产资源和矿石储量报告标准
上交所 指 上海证券交易所
港交所 指 香港联合交易所有限公司
上海上市规则 指 上交所股票上市规则
香港上市规则 指 港交所证券上市规则
中国企业会计准则 指 中华人民共和国财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用
指南、解释及其他相关规定
国际财务报告准则 指 国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则
《公司章程》 指 《中国神华能源股份有限公司章程》
息税折旧摊销前盈利 指 净利润+财务费用+所得税费用+折旧及摊销-投资收益
资产负债率 指 负债合计/资产总计
总债务资本比 指 [长期付息债务+短期付息债务（含应付票据）]/[长期付息债
务+短期付息债务（含应付票据）+股东权益合计]
沪港通 指 上交所和港交所股票市场交易互联互通机制
深港通 指 深圳证券交易所和港交所股票交易互联互通机制
元 指 人民币元，除特别注明的币种外
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中国神华 2021 年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称 中国神华能源股份有限公司
公司的中文简称 中国神华
公司的英文名称 China Shenhua Energy Company Limited
公司的英文名称缩写/简称 CSEC / China Shenhua
公司的法定代表人 王祥喜
于香港上市规则下的本公司授权代表 王祥喜、黄 清
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 黄 清 孙小玲
联系地址 北京市东城区安定门西滨河路22号 北京市东城区安定门西滨河路22号
（邮政编码：100011） （邮政编码：100011）
电 话 (8610) 5813 3399 (8610) 5813 3355
传 真 (8610) 5813 1804/1814 (8610) 5813 1804/1814
电子信箱 1088@csec.com ir@csec.com
公司董事会办公室 公司香港联络处
联系地址 北京市东城区安定门西滨河路22号 香港中环花园道1号中银大厦
（邮政编码：100011) 54楼B室
电 话 (8610) 5813 1088/3399/3355 (852) 2578 1635
传 真 (8610) 5813 1804/1814 (852) 2915 0638
三、基本情况
公司注册地址 北京市东城区安定门西滨河路22号
公司注册地址的邮政编码 100011
公司注册地址的历史变更情况 不适用
公司办公地址 北京市东城区安定门西滨河路22号
公司办公地址的邮政编码 100011
公司网址 www.csec.com 或 www.shenhuachina.com
电子信箱 ir@csec.com
四、信息披露及备置地点
公司披露年度报告的媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》
《证券时报》《证券日报》
公司披露年度报告的证券交易所 www.sse.com.cn 及 www.hkexnews.hk
网址
公司年度报告备置地点 上交所，公司董事会办公室及公司香港联络处
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中国神华 2021 年度报告
五、公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上交所 中国神华 601088
H股 港交所 中国神华 01088
六、其他相关资料
名 称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所 办公地址 北京市东长安街 1 号东方广场东二座办公
（境内） 楼八层
签字会计师姓名 张楠、王霞
名 称 毕马威会计师事务所（于《财务汇报局条
公司聘请的会计师事务所 例》下的注册公众利益实体核数师）
（香港） 办公地址 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼
签字会计师姓名 姜健成
公司股份过户登 名 称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
记处（A 股） 办公地址 上海市浦东新区杨高南路188号
公司股份过户登 名 称 香港中央证券登记有限公司
记处（H 股） 办公地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室
七、近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：百万元
2021年 2020年 2021年比 2019年
2020年增
重述后 重述前 减(%) 重述后 重述前
营业收入 335,216 233,263 233,263 43.7 241,871 241,871
利润总额 77,375 62,662 62,662 23.5 66,724 66,724
归属于本公司股东 50,269 39,170 39,170 28.3 43,250 43,250
的净利润
归属于本公司股东 50,036 38,165 38,165 31.1 41,119 41,119
的扣除非经常性损
益的净利润
经营活动产生的现 94,575 81,289 81,289 16.3 63,106 63,106
金流量净额
剔除财务公司影响 94,575 62,690 62,690 50.9 66,768 66,768
后经营活动产生的
现金流量净额
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中国神华 2021 年度报告
2021年末 2020年末 2021年末 2019年末
比2020年
末增减
重述后 重述前 (%) 重述后 重述前
归属于本公司股东 376,875 360,189 360,189 4.6 351,928 351,928
的净资产
资产总计 607,052 558,447 558,447 8.7 558,484 558,484
负债合计 161,376 133,317 133,317 21.0 142,865 142,865
期末总股本 19,869 19,890 19,890 (0.1) 19,890 19,890
(二) 主要财务指标
2021年 2020年 变化(%) 2019年
重述后 重述前 重述后 重述前
基本每股收益(元/股) 2.530 1.970 1.970 28.4 2.174 2.174
稀释每股收益(元/股) 2.530 1.970 1.970 28.4 2.174 2.174
扣除非经常性损益后的基本 2.518 1.919 1.919 31.2 2.067 2.067
每股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%) 13.64 11.00 11.00 上升2.64个 12.73 12.73
百分点
扣除非经常性损益后的加权 13.58 10.72 10.72 上升2.86个 12.10 12.10
平均净资产收益率(%) 百分点
每股经营活动产生的现金流 4.76 4.09 4.09 16.4 3.17 3.17
量净额(元/股)
剔除财务公司影响后每股经 4.76 3.15 3.15 51.1 3.36 3.36
营活动产生的现金流量净额(
元/股)
期末总资产回报率(%) 9.8 8.5 8.5 上升 1.3 个 9.2 9.2
百分点
期末净资产收益率(%) 13.3 10.9 10.9 上升 2.4 个 12.3 12.3
百分点
息税折旧摊销前盈利(百万元) 99,129 80,542 80,542 23.1 87,175 87,175
于2021年 于2020年12月31日 变化(%) 于2019年12月31日
12月31日 重述后 重述前 重述后 重述前
每股净资产(元/股) 18.97 18.13 18.13 4.6 17.69 17.69
资产负债率(%) 26.6 23.9 23.9 上升 2.7 个 25.6 25.6
百分点
总债务资本比(%) 12.5 13.2 13.2 下降 0.7 个 10.7 10.7
百分点
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中国神华 2021 年度报告
八、境内外会计准则下会计数据差异
单位：百万元
归属于本公司股东的净利润 归属于本公司股东的净资产
2020年 2020年末
2021年 2021年末
重述后 重述前 重述后 重述前
按中国企业会计准则 50,269 39,170 39,170 376,875 360,189 360,189
调整：
维简费、安全生产费 1,338 (3,321) (3,321) 3,163 4,014 4,014
及其他类似性质的费用
按国际财务报告准则 51,607 35,849 35,849 380,038 364,203 364,203
境内外会计准则差异的说明：
本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费
用，计入当期费用并在股东权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定
资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费
用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法
计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。
九、2021 年分季度主要会计数据
单位：百万元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 67,608 76,371 88,970 102,267
归属于本公司股东的净利润 11,611 14,415 14,725 9,518
归属于本公司股东的扣除非经 11,583 13,979 14,807 9,667
常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 19,614 20,605 27,287 27,069
第四季度，归属于本公司股东的净利润较前三季度偏低的主要原因：（1）第四季度本
集团发生的成本、费用较前三季度偏多；（2）本公司所属部分煤炭公司积极申请西部大开
发企业所得税优惠政策，前三季度按照 15%的西部大开发优惠税率计算企业所得税，截至
报告期末，该等煤炭公司尚未取得国家发改委的认定及批复文件，改按 25%税率计算全年
企业所得税，导致本集团第四季度所得税增加；（3）第四季度本集团对有减值迹象的资产
进行减值测试，根据测试结果计提减值损失；（4）第四季度本公司确认应占联营公司损失
较多。
季度数据与已披露定期报告数据差异说明：□适用 √不适用
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中国神华 2021 年度报告
十、非经常性损益项目和金额
单位：百万元
非经常性损益项目 2021 年 2020 年 2019 年
非流动资产处置损益 346 (160) (50)
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 465 424 314
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 0 320 744
易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融
负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权
投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 66 79 64
对外贷出款项的收益 17 90 89
(800) (807) 64
注
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
处置长期股权投资损益 (9) 1,174 1,232
所得税影响额 (70) (213) (342)
少数股东权益影响额 218 98 16
合计 233 1,005 2,131
注：详见本报告“主要经营业务”章节。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明：□适用 √不适用
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中国神华 2021 年度报告
第三节 董事长致辞
尊敬的各位股东：
岁月不居，时节如流，我们走过了意义非凡的 2021 年。借此机会，我谨代表公司董事
会，向各位股东对中国神华的关心支持表示衷心的感谢，同时呈报中国神华 2021 年度报告。
2021 年是中国共产党百年华诞，我们以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，
深入学习党百年奋斗的重大成就和历史经验，深入领会“两个确立”的决定性意义，践行“社
会主义是干出来的”伟大号召，实施“一个目标、三型五化、七个一流”企业发展战略，统
筹推进绿色转型、创新驱动、提质增效、管理提升、深化改革、党的建设“六个开新局”，
圆满完成全年各项目标任务，实现了“十四五”高质量发展的良好开局。全年实现归属于本
公司股东的净利润 502.7 亿元，基本每股收益 2.53 元，期末资产负债率 26.6%，总市值 662
亿美元。在普氏能源资讯公布的“全球能源公司 2021 年度 250 强”榜单中，名列总榜第 2
位、中国企业第 1 位。
我们用攻坚克难的干劲，肩负保供担当，守护万家灯火。认真履行央企上市公司职责
使命，大力弘扬“为社会赋能，为经济助力”的宗旨，有效克服煤炭市场波动和极端天气影
响，全力稳产稳价稳预期，保供保暖保民生。保障煤炭增产增供，煤炭产量 3.1 亿吨、增幅
5.3%，煤炭销售量 4.8 亿吨、增幅 8.0%；抓住机遇实现资源接续重大突破，取得新街台格
庙南区探矿权证，实现公司对新街矿区优质资源的确权；提升“路港航”运输效率，自有铁
路运输周转量增幅 6.2%；全力保障电力稳发满发，发电量增幅 22.1％；严格兑现落实煤炭
长协合同约定价格，充分发挥能源供应稳定器和压舱石作用。
我们用只争朝夕的冲劲，加速绿色低碳转型，助力碳达峰、碳中和。扎实推进煤炭产
业安全绿色智能高效发展，坚持煤化工高端化多元化低碳化，加快煤基生物可降解材料等高
端产品研发。充分发挥自有土地、资源、资金等优势，多渠道、多形式加快布局新能源产业，
合作建设零碳工业园区和新能源基地，先后认缴出资参与发起设立新能源产业基金和低碳发
展投资基金，彰显能源革命排头兵的示范引领作用。
我们用创新发展的闯劲，让科技赋能矿山、电厂、铁路、港口、化工。加强产业链协
同攻关，发布“煤矿鸿蒙操作系统”，智能矿山、智能采煤工作面大规模推广应用，重卡无
人驾驶编组示范运行。国内首条采用移动闭塞系统的重载铁路开通运行，首个自主可控智能
分散控制系统成功应用。世界首家实现翻堆取装全流程设备智能化管控的煤炭港口顺利建成
投运。生产运营协同调度系统、应急指挥平台和 ERP 一体化的工业互联网平台全面上线运
行，数据驱动进入高质量发展新阶段。
我们用深化改革的韧劲，全力推动创建一流，开展资本运作，强化市值管理，肩扛社
会责任。秉持敬畏之心，保护中小投资者利益，继续实施大比例分红。市值管理不断加强，
产权管理持续优化。巩固脱贫攻坚成果，全面推进乡村振兴，安排帮扶资金 1.23 亿元，持
续开展地企共建、属地援助等帮扶捐赠工作。贯彻落实国资委“央地百对企业”振兴东北协
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中国神华 2021 年度报告
作行动部署，签署战略合作协议，积极推进组织实施，为全面振兴东北贡献力量。扎实推进
ESG 治理工作，荣获央企 ESG 先锋 50、首批中国 ESG 示范企业、CDP 水安全优秀表现奖
等荣誉。
回望 2021 年的成绩和收获，我们感恩伟大的祖国、伟大的时代，感谢为中国神华发展
作出贡献的每一个组织、每一个人！2022 年，是接续奋进“十四五”的重要一年，我们将
紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围，坚决落实习近平总书记视察国家能源集团榆
林化工等系列重要讲话和重要指示批示精神，坚持稳中求进工作总基调，突出“稳健、协同、
赋能、提质”的工作导向，统筹发展和安全，准确把握能源保供与绿色转型、协同创效与降
本增效、创新驱动与产业升级、集约发展与布局优化、战略规划与久久为功之间的关系，全
力以赴做好能源保供，坚定不移推动绿色低碳发展，强化企业科技创新，突出高质量党建引
领保障作用，不负投资者的信任和重托，加快建设具有全球竞争力的世界一流能源上市公司，
以实际行动迎接党的二十大胜利召开。
让我们一起向未来！
董事长 王祥喜
2022 年 3 月 25 日
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中国神华 2021 年度报告
第四节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2021 年是我国能源发展史上极不平凡的一年，能源供需阶段性失衡、行业政策密集调
整、煤炭价格剧烈变化。面对急难险重的保供任务和复杂严峻的经营形势，公司坚决贯彻落
实党中央“六稳”“六保”工作要求，坚持以“能源供应压舱石、能源革命排头兵”为使命，
认真履行央企社会责任，实现能源保供和生产经营相容互促、齐头并进，较好完成年度经营
目标。
全年本集团实现营业利润 78,242 百万元（2020 年：63,490 百万元），同比增长 23.2%；
归属于本公司股东的净利润 50,269 百万元（2020 年：39,170 百万元），同比增长 28.3%；
基本每股收益 2.530 元/股（2020 年：1.970 元/股），同比增长 28.4%。
2021 年 2021 年 完成比例 2020 年 同比变化
实现 目标 (%) 实现 (%)
(已重述)
商品煤产量 亿吨 3.070 2.84 108.1 2.916 5.3
煤炭销售量 亿吨 4.823 4.76 101.3 4.464 8.0
发电量 亿千瓦时 1,664.5 1,350 123.3 1,363.3 22.1
营业收入 亿元 3,352.16 2,426 138.2 2,332.63 43.7
营业成本 亿元 2,244.52 1,557 144.2 1,481.47 51.5
销售、管理、研发及财 亿元 122.87 130 94.5 120.53 1.9
务费用合计
自产煤单位生产成本变 / 同比增长 同比增长 / 同比增长 /
动幅度 20.9% 5%左右 0.3%
注：（1）.2021 年本集团“营业成本”、“销售、管理、研发及财务费用合计”目标为会计政策调整
后目标，详见本公司《2021 年第一季度报告》。
（2）营业收入、营业成本、自产煤单位生产成本变动幅度等指标 2021 年度完成情况及同比变动
分析详见本节相关内容。
二、报告期内公司所处的行业情况1
1. 宏观经济环境
2021 年是我国历史上具有里程碑意义的一年。面对纷繁复杂的国内国际形势和各种风
险挑战，以习近平同志为核心的党中央统揽全局、沉着应对，经过全国上下共同努力，我国
经济发展和疫情防控保持全球领先地位，国家战略科技力量加快发展，产业链韧性和优势得
1
本报告中涉及宏观经济及行业相关内容仅供参考，不构成任何投资建议。本公司对该部分的资料已力求
准确可靠，但并不对其中全部或部分内容的准确性、完整性或有效性承担任何责任或提供任何形式之保证，
如有错失遗漏，本公司恕不负责。本部分内容中可能存在一些基于对未来政治和经济的某些主观假定和判
断而作出的预见性陈述，因此可能具有不确定性。本公司并无责任更新数据或改正任何其后显现之错误。
本文中所载的意见、估算及其他数据可予更改或撤回，恕不另行通知。本部分涉及的数据主要来源于国家
统计局、国家能源局、中国煤炭市场网、中国煤炭资源网、中国电力企业联合会、煤炭运销协会等。
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中国神华 2021 年度报告
到提升，改革开放向纵深推进，民生保障有力有效，生态文明建设持续推进，实现“十四五”
良好开局。全年国内生产总值（GDP）同比增长 8.1%，两年平均增长 5.1%。
2. 煤炭市场环境
（1）中国动力煤市场
2021 年，随着经济逐步恢复，全球能源需求大幅增加，煤炭在保障我国能源安全中持
续发挥着重要作用。我国煤炭需求超预期增长，国内煤炭市场部分时段部分区域供应偏紧，
价格大幅波动。截至 2021 年末，环渤海动力煤（5,500 大卡）价格指数为 737 元/吨，较上
年末上升 152 元/吨；全年指数均价 673 元/吨，同比上升 124 元/吨，增幅 18.4%。
2021年 同比变化（%）
规模以上工业原煤产量（亿吨） 40.7 4.7
煤炭进口量（亿吨） 3.2 6.6
全国铁路煤炭发运量（亿吨） 25.8 8.8
从供给侧看，前三季度国内煤炭生产企业统筹疫情防控和增产保供，煤炭产量保持增长，
但受安全、环保、产能监管政策收紧等因素影响，煤炭产量释放缓慢。四季度在能源保供应
政策下，主产区实施紧急扩能和应急增产，煤炭产量快速增长。进口煤炭增量。2021 年，
全国规模以上工业原煤产量 40.7 亿吨，同比增长 4.7%。内蒙古、山西、陕西、新疆原煤产
量占全国产量的 79.9%，占比较上年提高约 1.6 个百分点。其中，山西原煤产量 11.9 亿吨，
同比增长 10.5%；内蒙古原煤产量 10.4 亿吨，同比增长 2.7%；陕西原煤产量 7.0 亿吨，同
比增长 2.7%；新疆原煤产量 3.2 亿吨，同比增长 18.3%。全年煤炭进口量 3.2 亿吨，同比增
长 6.6%。
从需求侧看，国内煤炭消费增长明显，全国煤炭消费总量较上年增长约 4.6%。其中，
电力行业耗煤量增长 10.0%，约占全国煤炭消费总量的 56.4%；钢铁行业耗煤量同比下降
8.2%，建材、化工行业耗煤量同比分别增长 10.2%和 6.9%。
（2）国际动力煤市场
2021 年，全球燃煤发电量达到历史最高水平，煤炭消费量约为 79 亿吨，同比增长 6%。
全球煤炭生产逐渐恢复，煤炭总产量同比增长约 4.3%1，中国、印度、美国、印度尼西亚、
俄罗斯等主要产煤国产量实现增长。煤炭供给与需求恢复节奏上存在差异，以及全球大宗商
品价格普遍上涨、天气、海运价格上升等因素，导致阶段性能源供应紧张，煤炭价格大幅震
荡。纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货价格年中最高升至 253.55 美元/吨，年末为 165.86 美元/吨，
较上年末增长 98.1%。
国际能源署（IEA），《煤炭 2021》年度报告。
1
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中国神华 2021 年度报告
3. 电力市场环境
2021 年，我国用电需求快速增长。全国全社会用电量 83,128 亿千瓦时，同比增长 10.3%，
两年平均增长 7.1%。全国规模以上电厂发电量 81,122 亿千瓦时，同比增长 8.1%，两年平均
增长 5.4%。其中，火电发电量 57,703 亿千瓦时，同比增长 8.4%，占全国发电量的 71.1%。
全国 6,000 千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时数为 3,817 小时，同比增加 60 小时。其中，
火电设备平均利用小时 4,448 小时，同比增加 237 小时；水电平均利用小时为 3,622 小时，
同比下降 203 小时。
可再生能源装机增长明显，火电发电装机占比有所下降。2021 年，全国基建新增发电
装机容量 17,629 万千瓦，其中火电 4,628 万千瓦，占全年新增总装机的 26.3%，风电、太阳
能发电装机合计新增 10,250 万千瓦，占全年新增总装机的 58.1%。截至 2021 年底，全国发
电设备装机容量 23.8 亿千瓦，较上年末增长 7.9%。其中，火电 13.0 亿千瓦，占全部装机容
量的 54.6%，占比较上年末下降 2.0 个百分点。
电力体制改革深度和广度不断加大。国家发展改革委发布《关于进一步深化燃煤发电上
网电价市场化改革的通知》，要求燃煤发电电量全部进入电力市场，通过市场交易在“基准
价+上下浮动”范围内形成上网电价。电力市场竞争日益激烈，市场环境更加复杂。全国各
电力交易中心累计组织完成市场交易电量 37,787 亿千瓦时，同比增长 19.3%，占全社会用
电量的 45.5%，其中全国电力市场中长期电力直接交易电量为 30,404.6 亿千瓦时，同比增长
22.8%。
三、报告期内公司从事的业务情况
本公司于 2004 年 11 月在北京成立，于 2005 年 6 月在港交所上市，于 2007 年 10 月在
上交所上市。本集团的主营业务是煤炭、电力的生产和销售，铁路、港口和船舶运输，煤制
烯烃等业务。
本集团拥有神东矿区、准格尔矿区、胜利矿区及宝日希勒矿区等优质煤炭资源。2021
年本集团实现商品煤产量 307.0 百万吨、煤炭销售量 482.3 百万吨。本集团控制并运营大容
量、高参数的清洁燃煤机组，于 2021 年底本集团控制并运营的发电机组装机容量 37,899 兆
瓦，2021 年完成总售电量 156.13 十亿千瓦时。本集团控制并运营围绕“晋西、陕北和蒙南”
主要煤炭基地的环形辐射状铁路运输网络、“神朔—朔黄线”西煤东运大通道以及环渤海能
源新通道黄大铁路，总铁路营业里程达 2,408 公里，全年自有铁路运输周转量达 303.4 十亿
吨公里。本集团还控制并运营黄骅港等多个综合港口和码头（总装船能力约 2.7 亿吨/年），
拥有约 2.18 百万载重吨自有船舶的航运船队，以及运营生产能力约 60 万吨/年的煤制烯烃项
目。报告期内，本集团主营业务范围未发生重大变化。
本集团以煤炭产品为基础，形成的煤炭“生产——运输（铁路、港口、航运）——转化
（发电及煤化工）”一体化运营模式，具有链条完整、协同高效、安全稳定、低成本运营等
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中国神华 2021 年度报告
优势。本集团的煤炭开采、安全生产技术处于国际先进水平，清洁燃煤发电、重载铁路运输
等技术处于国内领先水平。
四、报告期内核心竞争力分析
本集团的核心竞争力主要体现在：
（一）独特的经营方式和盈利模式：本集团拥有规模可观、高效运营的煤炭、发电业务，
拥有铁路、港口和船舶组成的大规模一体化运输网络，形成了煤炭、电力、运输、煤化工一
体化开发，产运销一条龙经营，各产业板块深度合作、有效协同的核心竞争优势。
2021 年，本公司坚持市场导向，加强资源组织和运输调度，充分发挥煤电化运全产业
链一体化资源和规模优势，确保能源安全稳定供应，不断提升价值链创效能力，整体竞争力
持续加强。
（二）煤炭资源储量：本集团拥有优质、丰富的煤炭资源，适宜建设现代化高产高效煤
矿。本集团的煤炭资源储量位于中国煤炭上市公司前列。
（三）专注于公司主业的管理团队和先进的经营理念：中国神华管理团队具有深厚的行
业背景和管理经验，重视提升公司价值创造能力，紧密围绕公司主业开展运营，持续专注于
能源领域的清洁生产、清洁运输和清洁转化。
（四）产业技术和科技创新能力：中国神华持续加强产业技术和科技创新能力建设。本
集团的煤炭绿色开采、安全生产技术处于国际先进水平，清洁燃煤发电、重载铁路运输等技
术处于国内领先水平，初步形成了科学决策、系统管理、研究开发、成果转化的科技资源一
体化运行模式和科技创新驱动型发展模式。
2021 年，本集团重点推进煤矿智能化技术、重载铁路基础设施智能运维技术、煤电机
组综合节能技术等研究。报告期内，中国神华共获得授权专利 754 项，其中发明专利 199
项。
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中国神华 2021 年度报告
五、报告期内的主要经营情况
(一) 主要经营业务
1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：百万元
项目 2021 年 2020 年（已重述） 变化（%）
营业收入 335,216 233,263 43.7
营业成本 224,452 148,147 51.5
税金及附加 16,502 10,926 51.0
销售费用 581 555 4.7
管理费用 9,119 8,948 1.9
研发费用 2,499 1,362 83.5
财务费用 88 1,188 (92.6)
其他收益 551 378 45.8
投资（损失）/收益 (885) 3,178 (127.8)
资产处置收益/（损失） 454 (22) (2,163.6)
信用减值损失 2,561 524 388.7
资产减值损失 1,292 1,523 (15.2)
所得税费用 18,016 15,397 17.0
经营活动产生的现金流量净额 94,575 81,289 16.3
其中：财务公司经营活动产生的 / 18,599 注 /
现金流量净额
剔除财务公司影响后经营活动产 94,575 62,690 50.9
生的现金流量净额
投资活动使用的现金流量净额 (6,844) 32,048 (121.4)
筹资活动使用的现金流量净额 (43,731) (42,079) 3.9
注：此项为财务公司于 2020 年 1-8 月期间对本集团以外单位提供存贷款等金融服务产生的存贷款及利
息、手续费、佣金等项目的现金流量。
本报告期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明：□适用 √不适用
2.收入和成本分析
(1) 驱动收入变化的因素
2021 年本集团营业收入同比增长的主要原因是：
①煤炭市场需求旺盛，煤炭价格上涨，本集团煤炭销售量和平均销售价格同比分别增长
8.0%和 43.4%；
②国内用电需求增长，本集团积极发挥一体化运营优势保障电厂燃煤供应，以及 2021
年以来多台新机组陆续投产，本集团售电量同比增长 22.3%；
③本集团整合航运资源，提升航运业务的规模化和集约化，确保能源保供有力有效，航
运货运量同比增长 7.3%，以及海运价格上涨；
④受国际油价等因素影响，聚乙烯和聚丙烯销售价格同比分别上涨 21.7%和 13.9%。
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中国神华 2021 年度报告
主要运营指标 单位 2021 年 2020 年 2021 年 2019 年
比 2020 年
变化(%)
（一）煤炭
1. 商品煤产量 百万吨 307.0 291.6 5.3 282.7
2. 煤炭销售量 百万吨 482.3 446.4 8.0 447.1
其中：自产煤 百万吨 312.7 296.0 5.6 284.8
外购煤 百万吨 169.6 150.4 12.8 162.3
（二）运输
1. 自有铁路运输周转量 十亿吨公里 303.4 285.7 6.2 285.5
2. 黄骅港装船量 百万吨 215.0 203.8 5.5 199.7
3. 神华天津煤码头装船量 百万吨 46.4 45.4 2.2 44.7
4. 航运货运量 百万吨 121.2 113.0 7.3 109.8
5. 航运周转量 十亿吨海里 112.1 93.0 20.5 89.6
（三）发电
1. 总发电量 十亿千瓦时 166.45 136.33 22.1 153.55
2. 总售电量 十亿千瓦时 156.13 127.65 22.3 144.04
（四）煤化工
1. 聚乙烯销售量 千吨 332.8 356.9 (6.8) 319.0
2. 聚丙烯销售量 千吨 315.6 331.2 (4.7) 302.3
(2) 成本分析表
单位：百万元
成本构成项目 2021 年金额 占 2021 年营 2020 年金额 占 2020 年营业成 金额同比
业成本比例 （已重述） 本比例（已重述） 变化(%)
(%) (%)
外购煤成本 102,865 45.8 48,742 32.9 111.0
原材料、燃料及动力 23,696 10.6 19,501 13.2 21.5
人工成本 21,285 9.5 16,066 10.8 32.5
修理费 10,722 4.8 9,124 6.2 17.5
折旧及摊销 17,962 8.0 16,996 11.5 5.7
运输费 18,764 8.4 15,076 10.2 24.5
其他 29,158 12.9 22,642 15.2 28.8
营业成本合计 224,452 100.0 148,147 100.0 51.5
2021 年本集团营业成本中：
① 外购煤成本同比增长的主要原因：外购煤销售量及单位采购成本同比增长；
② 原材料、燃料及动力同比增长的主要原因：发电量增长和燃煤采购价格上涨；
③ 人工成本同比增长的主要原因：生产人员增加，以及工资及社保缴费增长；
18
中国神华 2021 年度报告
④ 修理费同比增长的主要原因：本集团对部分铁路区段进行换轨大修，以及上年同期
因疫情影响部分检修工程推后施工；
⑤ 运输费同比增长的主要原因：航运业务船舶租赁费上涨；
⑥ 其他成本同比增长的主要原因：煤炭子分公司计提安全费增长，以及印尼南苏 1 号
发电项目按特许经营协议相关规定核算的建造成本增加。
单位：百万元
2021 年营业成本分行业情况（合并抵销前）
分行业 成本构成项目 2021 年 2020 年 变动
（已重述） (%)
煤炭 外购煤成本，原材料、燃料及动力，人工成 212,019 140,627 50.8
本、修理费、折旧及摊销、运输成本及其他
业务成本
发电 原材料、燃料及动力，人工成本、修理费、 59,173 38,098 55.3
折旧及摊销、其他以及其他业务成本
铁路 内部运输业务成本（原材料、燃料及动力， 21,546 19,796 8.8
人工成本、修理费、折旧及摊销、外部运输
费、其他）、外部运输业务成本以及其他业
务成本
港口 内部运输业务成本（原材料、燃料及动力， 3,241 3,130 3.5
人工成本、修理费、折旧及摊销、其他）、
外部运输业务成本以及其他业务成本
航运 内部运输业务成本（原材料、燃料及动力， 5,006 2,747 82.2
人工成本、修理费、折旧及摊销、外部运输
费、其他）及外部运输业务成本
煤化工 原材料、燃料及动力，人工成本、修理费、 4,633 4,553 1.8
折旧及摊销、其他成本以及其他业务成本
（3）主营业务分行业情况
本集团的主要运营模式为煤炭生产→煤炭运输（铁路、港口、航运）→煤炭转化（发电
及煤化工）的一体化产业链，各分部之间存在业务往来。2021 年本集团煤炭、发电、运输
及煤化工分部经营收益（合并抵销前）占比为 71%、4%、24%和 1%（2020 年：54%、13%、
32%和 1%）。
以下分行业的营业收入、营业成本等均为各分部合并抵销前的数据。分行业成本情况请
见本节“分行业经营情况”及本报告运营数据概览表。
2021 年主营业务分行业情况（合并抵销前）
分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减
(百万元) (百万元) (%) 比上年增 比上年注增
减(%) 减(%)
煤炭 292,661 212,019 27.6 54.0 50.8 上升 1.6 个百分点
发电 64,124 59,173 7.7 29.6 55.3 下降 15.3 个百分点
铁路 40,699 21,546 47.1 5.1 8.8 下降 1.8 个百分点
港口 6,440 3,241 49.7 1.3 3.5 下降 1.1 个百分点
航运 6,195 5,006 19.2 99.1 82.2 上升 7.5 个百分点
煤化工 5,851 4,633 20.8 13.3 1.8 上升 9.0 个百分点
注：上年营业成本、毛利率已重述，详见本节“分行业经营情况”。
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中国神华 2021 年度报告
（4）主要产品产销量情况分析表
期末库 生产量比上 销售量比上 库存量比年
主要产品 单位 生产量 销售量
存量 年增减（%） 年增减（%） 初增减（%）
煤炭 百万吨 307.0 482.3 24.3 5.3 8.0 23.4
电力 十亿千瓦时 166.45 156.13 / 22.1 22.3 /
（5）重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用
（6）报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
□适用 √不适用
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 √不适用
（8）主要客户
2021 年，本集团对前五大客户的收入合计为 135,554 百万元，占本集团营业收入的
40.4%。其中，本集团对关联方的收入为 107,461 百万元，占本集团营业收入的 32.1%。
（9）主要供应商
2021 年，本集团对前五大供应商的采购额合计为 37,394 百万元，占全年采购总额的
16.8%。其中，本集团对关联方的采购额为 20,614 百万元，占全年采购总额的 9.3%。
3.费用及其他利润表项目
（1）税金及附加同比增长的主要原因：营业收入增长，资源税等税费增加。
（2）研发费用同比增长的主要原因：智能矿山等项目研发支出增加。
（3）财务费用同比下降的主要原因：报告期内存放于金融机构的平均存款余额增加；以及
财务公司出表，本集团存放于财务公司的存款产生的利息收入不再抵销。
（4）其他收益同比增长的主要原因：本集团取得的与日常活动相关的政府补助增加。
（5）投资收益同比减少的主要原因：本公司对电力联营公司的投资收益同比减少。
（6）本报告期资产处置收益主要是：本集团因退出沃特马克项目开发权益后取得澳大利亚
新南威尔士州政府支付的对价款。
（7）本报告期信用减值损失主要是：报告期末，本集团对长账龄款项进行了减值测试，并
根据减值测试结果计提坏账损失。
20
中国神华 2021 年度报告
（8）本报告期资产减值损失主要是：报告期末，部分煤炭子分公司对存在减值迹象的生产
设备及备品备件进行了减值测试，并根据减值测试结果计提减值准备。
（9）所得税费用同比增长的主要原因：本集团税前利润增长。
4.研发投入
（1）研发投入情况
单位：百万元
本期费用化研发投入 2,499
本期资本化研发投入 848
研发投入合计 3,347
研发投入总额占营业收入比例（%） 1.0
研发投入资本化的比重（%） 25.3
2021 年本集团研发投入 3,347 百万元（2020 年：2,149 百万元），同比增长 55.7%；研
发投入占营业收入比例为 1.0%（2020 年：0.9%），同比上升 0.1 个百分点，主要原因是本
集团在创新驱动发展战略引领下，围绕煤炭绿色开发、煤炭清洁利用和煤炭清洁转化三大领
域，加大研发投入，增强科技创新能力，积极开展“产学研用”协同创新，助力公司转型升
级。
报告期内，本集团开展的研发项目主要有：智能矿山相关技术、装备研究；高效低排放
燃煤锅炉示范项目、燃煤电厂燃烧后 CO2 捕集和封存项目以及基于 CPS 的智能电站关键技
术创新研究与应用；基于地理时空大数据技术的重载铁路检测应用研究，重载铁路移动闭塞
扩大试验与工程化应用研究；煤炭港口复杂工况全天候堆取料自动控制关键技术研究等。
（2）研发人员情况
本集团研发人员的数量 2,619
研发人员数量占总人数的比例（%） 3.4
研发人员学历结构
学历结构类别 数量（人）
博士研究生 34
硕士研究生 286
本科 1,819
专科 404
高中及以下 76
研发人员年龄结构
年龄结构类别 数量（人）
30 岁以下（不含 30 岁） 394
30-40 岁（含 30 岁，不含 40 岁） 1,110
40-50 岁（含 40 岁，不含 50 岁） 567
50-60 岁（含 50 岁，不含 60 岁） 548
60 岁及以上 0
本公司致力于突出科研实践，打造事业平台，引进培养造就一批科技领军人才、青年科
技骨干、高水平创新团队和卓越工程师队伍。截至 2021 年末，本公司拥有国家重点实验室
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中国神华 2021 年度报告
1 个、院士专家工作站 1 个、博士后专家工作站 6 个，牵头承担 7 项国家重点研发项目。
5.现金流
本集团制定了以股东利益最大化为目标的资金管理政策，在保障持续运营的前提下，维
持优良的资本结构，降低资金成本，按照公司政策进行投资。
(1) 经营活动产生的现金流量净额：2021 年净流入 94,575 百万元（2020 年净流入：81,289
百万元），同比增长 16.3%；剔除财务公司影响后，本集团经营活动产生的现金净流入同比
增长 50.9%，主要原因是营业收入增长带来现金流入增加。
(2) 投资活动产生的现金流量净额：2021 年净流出 6,844 百万元（2020 年净流入：32,048
百万元），同比变动 121.4%，主要原因是上年本公司持有的银行理财产品到期收回，以及
本年用于购建固定资产、无形资产等长期资产的现金支出增加。
(3) 筹资活动产生的现金流量净额：2021 年净流出 43,731 百万元（2020 年净流出：42,079
百万元），同比增长 3.9%，主要原因是本集团支付的股利增加。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
1. 资产及负债状况
单位：百万元
项目 本年 本年末 上年 上年末 本年末 主要变动原因
末数 数占总 末数 数占总 金额较
资产的 资产的 上年末
比例 比例 变动
（%） （%） （%）
货币资金 162,886 26.8 127,457 22.8 27.8 经营活动现金净流入增加
应收票据 3,349 0.6 3,961 0.7 (15.5) 售煤款票据结算减少
应收账款 10,258 1.7 7,798 1.4 31.5 应收售煤款、售电款增加
应收款项融资 376 0.0 0 0.0 不适用 本报告期将用于贴现或背
书的银行承兑汇票划分为
应收款项融资
预付账款 7,893 1.3 4,426 0.8 78.3 预付煤款等增加
其他应收款 2,307 0.4 3,415 0.6 (32.4) 收回财务公司于增资交易
过渡期产生的收益
持有待售资产 294 0.0 2,783 0.5 (89.4) 富平热电公司股权交割完
成；本报告期主要为沃特马
克项目相关持有待售资产
固定资产 238,026 39.2 219,043 39.2 8.7 黄大铁路及部分发电项目
在建工程 26,201 4.3 39,845 7.1 (34.2) 完工投运，由在建工程转入
固定资产核算
22
中国神华 2021 年度报告
项目 本年 本年末 上年 上年末 本年末 主要变动原因
末数 数占总 末数 数占总 金额较
资产的 资产的 上年末
比例 比例 变动
（%） （%） （%）
使用权资产 1,710 0.3 844 0.2 102.6 设备租赁增加
无形资产 50,908 8.4 36,126 6.5 40.9 宝日希勒、新街、胜利矿区
矿业权增加
长期待摊费用 4,104 0.7 3,602 0.6 13.9 支付的矿区征地补偿款增
加
递延所得税资产 3,990 0.7 3,133 0.6 27.4 对相关资产计提信用减值
损失和资产减值损失
其他非流动资产 23,585 3.9 31,888 5.7 (26.0) 新街台格庙南区取得煤炭
资源详查勘查许可证，相关
预付资源价款转入无形资
产核算
应付账款 33,790 5.6 27,872 5.0 21.2 在建电厂应付工程款、设
备和材料款等增加
合同负债 6,864 1.1 5,256 0.9 30.6 煤炭销售量和平均销售价
格增长导致预收煤款增加
应付职工薪酬 5,941 1.0 4,359 0.8 36.3 计提但尚未发放的工资奖
金增加
应交税费 19,638 3.2 10,467 1.9 87.6 应交增值税、企业所得税、
资源税等税费增加
一年内到期的非流动 7,283 1.2 4,735 0.8 53.8 一年内到期的长期借款增
负债 加
租赁负债 1,510 0.2 606 0.1 149.2 设备租赁增加
长期应付款 7,881 1.3 2,471 0.4 218.9 部分煤矿重新评估采矿权
后确认长期应付采矿权款
专项储备 10,992 1.8 8,803 1.6 24.9 煤炭子分公司计提安全生
产费增加
2. 境外资产情况
截至 2021 年 12 月 31 日，本集团于境外（含中国香港、中国澳门、中国台湾）的资产
总额为 26,795 百万元，占总资产的比例为 4.4%，主要为位于印度尼西亚的发电资产以及在
中国香港发行美元债券形成的资产等。
3. 主要资产受限情况
本集团不存在主要资产被查封、扣押的情况。截至本报告期末，本集团受限资产余额
5,294 百万元。其中，银行承兑汇票保证金、港口经营相关保证金、信用证保证金及矿山地
质环境治理恢复基金等共计 4,479 百万元；其他受限资产主要是为获得银行借款提供抵押担
保的固定资产等。
23
中国神华 2021 年度报告
4. 可供分派予股东的储备
截至 2021 年 12 月 31 日，本公司可供分派予股东的储备为 179,811 百万元。
(四) 分行业经营情况
1. 煤炭分部
(1) 生产经营及建设
本集团生产及销售的煤炭产品主要为动力煤。2021 年，本集团持续优化生产组织，进
一步强化煤矿安全环保管理，确保煤矿稳产高产，全力保障煤炭供应。全年完成商品煤产量
为 307.0 百万吨（2020 年：291.6 百万吨），同比增长 5.3%；井工矿完成掘进总进尺 44.4
万米（2020 年：42.6 万米），同比增长 4.2%，其中神东矿区完成掘进进尺 42.8 万米。
有序开展煤矿用地审批。北电胜利一号露天矿 667 公顷生产接续用地，取得征占草原批
准手续；宝日希勒露天矿 600 公顷、黑岱沟露天矿 321 公顷、哈尔乌素露天矿 289 公顷采掘
场接续用地，取得建设用地预审批复。
稳步推进矿权获取工作。本公司控股子公司神华新街能源有限责任公司获得国家自然资
源部颁发的内蒙古东胜煤田台格庙南区煤炭资源详查勘查许可证；神东矿区上湾矿、补连塔
矿及万利一矿周边资源权证的获取工作有序推进；完成神山、水泉露天矿采矿证延续工作。
本集团拥有独立运营的铁路集疏运通道，集中分布于自有核心矿区周边，能够满足核心
矿区的煤炭外运。
(2) 煤炭销售
本集团销售的煤炭主要由自有煤矿生产。为了满足客户需求、充分利用铁路运力，本集
团还在自有矿区周边、铁路沿线从外部采购煤炭，用以掺配出不同种类、等级的煤炭产品后
统一对外销售。本集团实行专业化分工管理，煤炭生产由各生产企业负责，煤炭运输主要由
本公司所属的铁路和港航公司负责，煤炭销售主要由本公司所属的销售集团统一负责，客户
涉及电力、冶金、化工、建材等多个行业。
2021 年，本集团充分发挥一体化产业链优势，积极组织外购煤源，统筹运输和库存管
理，做好客户保供增供。全年本集团实现煤炭销售量 482.3 百万吨（2020 年：446.4 百万吨），
同比增长 8.0%。其中国内下水销售的煤炭量为 262.9 百万吨，占全国主要港口煤炭运量 8.45
亿吨的 31.1%。；对前五大外部煤炭客户销售量为 191.3 百万吨，占煤炭销售总量的 39.7%，
其中对最大客户国家能源集团的煤炭销售量为 167.2 百万吨，占煤炭销售总量的 34.7%。前
五大外部煤炭客户主要为电力、化工及煤炭贸易公司。
2021 年，煤炭市场需求旺盛，煤炭价格上涨，本集团煤炭销售平均价格为 588 元/吨（不
含税，下同）（2020 年：410 元/吨），同比增长 43.4%。
24
中国神华 2021 年度报告
2021 年本集团各煤炭品种产销情况如下：
产量 销量 销售收入 销售成本 毛利
煤炭品种
百万吨 百万吨 百万元 百万元 百万元
动力煤 307.0 482.3 283,722 208,673 75,049
/ 0.0 12 12 0
注
其他
合计 307.0 482.3 283,734 208,685 75,049
注：2021 年，本集团销售焦煤 9.3 千吨。
由于煤炭销售规模大、产品种类较多、部分自产煤与外购煤混合运输及销售等原因，本
集团目前尚无法准确按煤炭来源（自产煤和外购煤）分别核算煤炭销售收入、成本及毛利。
2021 年本集团煤炭销售情况如下：
① 按合同定价机制分类
2021年 2020年 变动
销售量 占销售量 价格 销售量 占销售量 价格 销售量 价格
合计比例 (不含税) 合计比例 (不含税) (不含税)
百万吨 % 元/吨 百万吨 % 元/吨 % %
一、通过销售集团销售 458.7 95.1 605 430.1 96.3 419 6.6 44.4
1. 年度长协 207.9 43.1 456 190.0 42.5 380 9.4 20.0
2. 月度长协 196.2 40.7 765 163.5 36.6 465 20.0 64.5
3. 现货 54.6 11.3 599 76.6 17.2 418 (28.7) 43.3
二、煤矿坑口直接销售 23.6 4.9 263 16.3 3.7 176 44.8 49.4
销售量合计/平均价格 482.3 100.0 588 446.4 100.0 410 8.0 43.4
(不含税)
注：以上为本集团不同发热量煤炭产品销售情况的汇总。
② 按内外部客户分类
2021年 2020年 变动
销售量 占比 价格 销售量 占比 价格 销售量 价格
(不含税) (不含税) (不含税)
百万吨 % 元/吨 百万吨 % 元/吨 % %
对外部客户销售 416.8 86.4 599 394.0 88.2 416 5.8 44.0
对内部发电分部销售 61.2 12.7 532 47.7 10.7 374 28.3 42.2
对内部煤化工分部销售 4.3 0.9 366 4.7 1.1 322 (8.5) 13.7
销售量合计/ 482.3 100.0 588 446.4 100.0 410 8.0 43.4
平均价格(不含税)
25
中国神华 2021 年度报告
③ 按销售区域分类
2021年 2020年 变动
销售量 占销售量 价格 销售量 占销售量 价格 销售量 价格
合计比例 (不含税) 合计比例 (不含税) (不含税)
百万吨 % 元/吨 百万吨 % 元/吨 % %
一、国内销售 476.2 98.8 588 444.3 99.5 410 7.2 43.4
（一）自产煤及采购煤 450.8 93.5 585 429.5 96.2 411 5.0 42.3
1. 直达 187.9 39.0 442 162.1 36.3 317 15.9 39.4
2. 下水 262.9 54.5 687 267.4 59.9 468 (1.7) 46.8
（二）国内贸易煤销售 12.3 2.6 795 9.7 2.2 353 26.8 125.2
（三）进口煤销售 13.1 2.7 509 5.1 1.1 418 156.9 21.8
二、出口销售 0.7 0.1 850 0.7 0.2 556 0.0 52.9
三、境外销售 5.4 1.1 589 1.4 0.3 435 285.7 35.4
销售量合计 482.3 100.0 588 446.4 100.0 410 8.0 43.4
/平均价格(不含税)
(3) 安全生产
2021 年，本集团采取多项措施确保煤矿生产安全。全面开展安全生产专项整治三年行
动，安全生产形势总体稳定。开展安全督查，确保安全制度落实。升级应急救援基地装备和
设施，提升安全保障能力。2021 年，本集团煤矿原煤生产百万吨死亡率为 0.00597，低于全
国 0.044 的平均水平。
煤炭安全生产情况详见本公司《2021 年环境、社会责任和公司治理报告》。
(4) 煤炭资源
于 2021 年 12 月 31 日，中国标准下本集团的煤炭保有资源量为 332.1 亿吨，比 2020 年
底增加 35.3 亿吨，主要是新街台格庙南区取得煤炭资源详查勘查许可证；煤炭保有可采储
量为 141.5 亿吨，比 2020 年底减少 2.7 亿吨；JORC 标准下本集团的煤炭可售储量为 74.3
亿吨，比 2020 年底减少 3.0 亿吨。
2021 年，本集团煤炭勘探支出（即可行性研究结束之前发生的、与煤炭资源勘探和评
价有关的支出）约 40.01 亿元（2020 年：0.22 亿元），主要是新街台格庙南区取得煤炭资源
详查勘查许可证；煤矿开发和开采相关的资本性支出约 127.17 亿元（2020 年：31.52 亿元），
主要是胜利、宝日希勒矿区重新评估采矿权以及郭家湾煤矿二盘区等项目工程建设支出。
单位：亿吨
矿区 保有资源量 保有可采储量 证实储量 煤炭可售储量
（中国标准） （中国标准） （中国标准） （JORC 标准）
神东矿区 153.9 87.2 17.8 42.7
准格尔矿区 37.2 29.6 12.7 18.8
胜利矿区 19.6 13.3 0.2 1.5
宝日希勒矿区 13.3 11.1 2.3 11.3
包头矿区 0.5 0.3 0.1 0.0
新街矿区 107.6 / / /
合计 332.1 141.5 33.1 74.3
26
中国神华 2021 年度报告
本集团主要矿区生产的商品煤特征如下：
序号 矿区 主要煤种 主要商品煤的发热量 硫分 灰分
（千卡/千克） （%） （平均值，%）
1 神东矿区 长焰煤/不粘煤 5,000-5,800 0.2-0.6 5-48
2 准格尔矿区 长焰煤 4,000-5,300 0.4-0.5 17-33
3 胜利矿区 褐煤 2,500-3,100 0.7-1.5 17-38
4 宝日希勒矿区 褐煤 3,300-3,500 0.1-0.3 13-17
5 包头矿区 长焰煤/不粘煤 3,800-5,000 0.3-1.0 20-45
注：受赋存条件、生产工艺等影响，各矿区生产的主要商品煤的发热量、硫分、灰分数值与矿区个别
矿井生产的商品煤或公司最终销售的商品煤的特征可能存在不一致。
(5) 经营成果
1 本集团合并抵销前煤炭分部经营成果
2021年 2020年 变动(%) 主要变动原因
(已重述)
营业收入 百万元 292,661 190,029 54.0 煤炭销售量和平均销售价格
增长
营业成本 百万元 212,019 140,627 50.8 自产煤销售量及单位生产成
本增长，外购煤销售量及单位
采购成本增长
毛利率 % 27.6 26.0 上升 1.6 个
百分点
经营收益 百万元 57,382 33,047 73.6
经营收益率 % 19.6 17.4 上升 2.2 个
百分点
2 本集团合并抵销前煤炭产品销售毛利
2021 年 2020年(已重述)
收入 成本 毛利 毛利率 收入 成本 毛利 毛利率
百万元 百万元 百万元 % 百万元 百万元 百万元 %
国内 279,974 205,302 74,672 26.7 182,082 136,784 45,298 24.9
出口及境外 3,760 3,383 377 10.0 999 812 187 18.7
合计 283,734 208,685 75,049 26.5 183,081 137,596 45,485 24.8
27
中国神华 2021 年度报告
3 自产煤单位生产成本
单位：元/吨
2021年 2020年 变动 主要变动原因
(已重述) (%)
自产煤单位生产成本 155.5 128.6 20.9
原材料、燃料及动力 28.2 27.1 4.1 蒙西地区电价上涨导致电费增
长
人工成本 36.6 27.8 31.7 员工人数增加；工资及社保缴
费增长
修理费 10.1 9.4 7.4 日常修理和维护费用增加，以
及部分露天矿设备大修
折旧及摊销 19.7 18.3 7.7 煤矿生产设备购置增加
其他成本 60.9 46.0 32.4 计提但未使用的安全费同比增
长
其他成本由以下三部分组成：（1）与生产直接相关的支出，包括维简安全费、洗选加
工费、矿务工程费等，占 69%；（2）生产辅助费用，占 15%；（3）征地及塌陷补偿、环
保支出、税费等，占 16%。
4 外购煤成本
本公司销售的外购煤包括自有矿区周边及铁路沿线的采购煤、国内贸易煤及进口、转口
贸易的煤炭。
2021 年，本集团外购煤销售量为 169.6 百万吨（2020 年：150.4 百万吨），同比增长 12.8%，
占本集团煤炭总销售量的 35.2%（2020 年：33.7%）。全年外购煤成本为 102,865 百万元（2020
年：48,742 百万元），同比增长 111.0%。
2. 发电分部
(1) 生产经营
2021 年，本集团全力保障燃煤电厂的煤炭供应，严格控制非停机组数量，确保电力供
应安全稳定。加快推进大容量、高参数、超低排放新机组的建设和投运，电力业务布局进一
步优化。全年完成总售电量 156.13 十亿千瓦时，占同期全社会用电量 83,128 亿千瓦时1的
1.9%，其中市场交易电量达 98.06 十亿千瓦时，占总售电量的比例上升至 62.8%。
本集团通过参与设立产业投资基金和开发新能源项目推进新能源业务发展。本公司参与
设立的北京国能新能源产业投资基金和北京国能绿色低碳发展投资基金，已陆续在山西、江
浙、两湖等地投资风电、光伏项目。本公司已与呼和浩特市政府等合作方签署战略合作协议，
将参与呼和浩特市“零碳”产业园区、“零碳”城市建设中光伏、风电、地热能等新能源项
1
数据来源：中国电力企业联合会
28
中国神华 2021 年度报告
目的开发建设。本集团所属北电胜利 15 万千瓦露天排土场光伏项目，以及位于广东、福建、
山东等地的分布式光伏发电项目正在有序推进。
(2) 电量及电价
发电量 售电量 售电价
(十亿千瓦时) (十亿千瓦时) (元/兆瓦时)
经营地区/发电 2021 年 2020 年 变动 2021 年 2020 年 变动 2021 年 2020 年 变动
类型 % % %
（一）燃煤发电 161.86 131.85 22.8 151.64 123.27 23.0 343 327 4.9
河北 23.20 22.84 1.6 21.76 21.43 1.5 323 320 0.9
陕西 32.29 26.07 23.9 29.66 23.88 24.2 274 277 (1.1)
广东 30.52 21.68 40.8 28.67 20.21 41.9 391 365 7.1
福建 17.19 14.34 19.9 16.46 13.74 19.8 357 347 2.9
内蒙古 8.86 7.59 16.7 8.01 6.90 16.1 301 224 34.4
河南 4.88 4.41 10.7 4.56 4.12 10.7 295 301 (2.0)
四川 6.10 3.96 54.0 5.61 3.60 55.8 424 382 11.0
重庆 8.89 5.64 57.6 8.50 5.40 57.4 372 360 3.3
山东 10.98 10.21 7.5 10.47 9.72 7.7 357 343 4.1
广西 4.08 3.20 27.5 3.87 3.04 27.3 366 309 18.4
江西 12.05 10.33 16.7 11.50 9.86 16.6 364 363 0.3
湖南 1.06 / / 1.02 / / 467 / /
印尼(境外) 1.76 1.58 11.4 1.55 1.37 13.1 465 523 (11.1)
（二）燃气发电 3.85 3.84 0.3 3.77 3.75 0.5 565 563 0.4
北京 3.85 3.84 0.3 3.77 3.75 0.5 565 563 0.4
（三）水电 0.74 0.64 15.6 0.72 0.63 14.3 224 232 (3.4)
四川 0.74 0.64 15.6 0.72 0.63 14.3 224 232 (3.4)
合计 166.45 136.33 22.1 156.13 127.65 22.3 348 334 4.2
(3) 装机容量
于本报告期末，本集团发电总装机容量为 37,899 兆瓦，其中，燃煤发电机组总装机容
量 36,824 兆瓦，占全社会火电发电装机容量 13.0 亿千瓦1的 2.8%。
单位：兆瓦
于 2020 年 12 月 31 日 报告期内 于 2021 年 12 月 31 日
电源种类
总装机容量 新增/(减少)装机容量 总装机容量
燃煤发电 31,204 5,620 36,824
燃气发电 950 0 950
水电 125 0 125
合计 32,279 5,620 37,899
1
数据来源：中国电力企业联合会
29
中国神华 2021 年度报告
2021 年，本集团燃煤发电机组装机容量变动情况如下：
机组名称 所在地区 新增/(减少) 说明
装机容量
（兆瓦）
四川能源所属四川江油煤炭储备发电 四川 2,000 新机组投运
一体化项目 1、2 号机组
湖南永州一期项目 1、2 号机组 湖南 2,000 新机组投运
胜利能源所属内蒙古胜利发电厂一期 内蒙古 1,320 新机组投运
工程 1、2 号机组
福建能源罗源湾港储电一体化项目 1 福建 1,000 新机组投运
号机组
神东电力所属富平热电 陕西 (700) 股权转让
合计 - 5,620 -
截至 2021 年末，本集团在建、已核准但尚未开建的发电机组情况：
项目名称 所在地区 计划装机容量
福建罗源湾港储电一体化项目 福建 2×1,000 兆瓦
广西北海电厂项目 广西 2×1,000 兆瓦
广东清远电厂一期 广东 2×1,000 兆瓦
惠州二期燃气热电联产机组工程项目 广东 2×400 兆瓦
湖南岳阳电厂项目 湖南 2×1,000 兆瓦
(4) 发电设备利用率
2021 年本集团燃煤发电机组平均利用小时数达 4,764 小时，同比增加 352 小时，比全国
6,000 千瓦及以上电厂燃煤发电设备平均利用小时数 4,586 小时1高 178 小时。
电源种类 平均利用小时（小时） 发电厂用电率(%)
2021 年 2020 年 变动(%) 2021 年 2020 年 变动
燃煤发电 4,764 4,412 8.0 5.48 5.73 下降 0.25 个
（含矸石电厂） 百分点
4,057 4,045 0.3 1.50 1.67 下降 0.17 个
燃气发电
百分点
5,921 5,124 15.6 0.28 0.30 下降 0.02 个
水电
百分点
4,749 4,403 7.9 5.37 5.59 下降 0.22 个
加权平均
百分点
(5) 电力市场化交易
2021 年 2020 年 变动(%)
市场化交易的总电量（十亿千瓦时） 98.06 67.54 45.2
总上网电量（十亿千瓦时） 156.13 127.65 22.3
市场化交易电量占比（%） 62.8 52.9 上升 9.9 个百分点
1
数据来源：中国电力企业联合会
30
中国神华 2021 年度报告
(6) 售电业务经营情况
2021 年，本集团拥有位于山东、江苏、广东的三家售电公司，主要经营模式是通过购
售电价差获得盈利。主要为客户提供的增值服务包括变压器预防性试验、绝缘检测、节能诊
断、用电数据采集等。上述三家售电公司全年代理销售的外购电量合计为 20.97 十亿千瓦时，
外购电量对应的售电收入和购电成本分别为 7,241 百万元和 7,467 百万元。
序号 售电公司 售电量 售电均价（不含税） 单位购电成本（不含税）
所在省份 十亿千瓦时 元/兆瓦时 元/兆瓦时
2021 年 2020 年 2021 年 2020 年 2021 年 2020 年
1 山东 4.58 0.69 346 339 339 339
2 广东 4.28 1.06 363 371 404 379
3 江苏 12.11 4.76 339 367 346 342
2021 年 11 月，本公司将持有的江苏售电公司股权全部转出，该公司不再纳入本集团财
务报表合并范围。
(7) 资本性支出
2021 年，发电分部资本性支出总额 16,876 百万元，主要用于以下项目：
序号 项目名称 本报告期投入 截至本报告期末项目累计
金额（百万元） 投入占总预算比例（%）
1 湖南永州一期项目 4,298 93
（2×1,000MW）
2 内蒙古胜利发电厂一期工 3,077 86
程（2×660MW）
3 福建罗源湾港储电一体化 2,727 71
项 目 发 电 厂 工 程
（2×1,000MW）
4 广 西 北 海 电 厂 项 目 2,520 48
（2×1,000MW）
5 四川江油煤炭储备发电一 1,637 92
体化项目（2×1,000MW）
(8) 经营成果
1 本集团合并抵销前发电分部经营成果
2021年 2020年 变动(%) 主要变动原因
(已重述)
营业收入 百万元 64,124 49,486 29.6 售电量增长
营业成本 百万元 59,173 38,098 55.3 燃煤采购价格上涨；售电量
增长
毛利率 % 7.7 23.0 下降 15.3 个
百分点
经营收益 百万元 3,010 7,976 (62.3)
经营收益率 % 4.7 16.1 下降 11.4 个
百分点
31
中国神华 2021 年度报告
2 本集团合并抵销前售电收入及成本
单位：百万元
售电收入 售电成本(已重述)
2021年 2020年 变动 2021 年 占 2021 2020 年 占 2020 2021 年
电源类型 (%) 年售电 年售电 比 2020
成本比 成本比 年变动
例(%) 例(%) (%)
燃煤发电 54,458 42,188 29.1 52,066 95.8 33,084 93.9 57.4
燃气发电 2,132 2,111 1.0 2,165 4.0 2,074 5.9 4.4
水电 162 146 11.0 109 0.2 88 0.2 23.9
合计 56,752 44,445 27.7 54,340 100.0 35,246 100.0 54.2
本集团售电成本主要由原材料、燃料及动力，人工成本、修理费、折旧及摊销以及其他
成本构成，详见本报告附件。2021 年本集团单位售电成本为 348 元/兆瓦时（2020 年：276
元/兆瓦时，已重述），同比增长 26.1%，主要原因是燃煤采购价格上涨。
全年发电分部共耗用中国神华煤炭 59.8 百万吨，占耗煤总量 71.4 百万吨的 83.8%，同
比增长 1.2 个百分点，主要原因是本集团发挥一体化运营优势，保障电厂燃煤供应。
3 本集团合并抵销前燃煤电厂售电成本
2021 年 2020 年(已重述) 成本变动
成本 占比 成本 占比
百万元 % 百万元 % %
原材料、燃料及动力 39,944 76.7 23,103 69.8 72.9
人工成本 3,195 6.1 2,265 6.8 41.1
修理费 1,688 3.2 1,989 6.0 (15.1)
折旧及摊销 5,078 9.8 4,886 14.8 3.9
其他 2,161 4.2 841 2.6 157.0
燃煤电厂售电成本合计 52,066 100.0 33,084 100.0 57.4
燃煤电厂售电成本同比增长 57.4%。其中，原材料、燃料及动力同比增长的主要原因是
燃煤采购价格上涨，以及售电量增长；人工成本同比增长的主要原因是 2021 年以来多台新
机组陆续投产相关电力生产人员增加，以及工资和社保缴费增长。
3. 铁路分部
(1) 生产经营
2021 年，本集团铁路分部紧密配合煤炭生产调运，优化运输组织，确保运输通道高效
畅通；增开两万吨列车、压缩周转时间、开辟专用线，最大限度释放铁路运能。全年自有铁
路运输周转量达 303.4 十亿吨公里（2020 年：285.7 十亿吨公里），同比增长 6.2%。铁路大
物流业务更加丰富，返空车辆利用率和效益持续提升。全年铁矿、锰矿、化工品等非煤货物
运量达 18.7 百万吨，反向运输货物量达 16.3 百万吨。加快黄大铁路运能培育，开通滨州物
32
中国神华 2021 年度报告
流园三条临时接卸线，与东营疏港铁路、益羊铁路、大莱龙铁路实现互联互通。黄大铁路已
具备 1,500 万吨以上运输能力，全年完成煤炭运量 11.1 百万吨。
(2) 经营成果
本集团合并抵销前铁路分部经营成果如下：
2021年 2020年 变动(%) 主要变动原因
(已重述)
营业收入 百万元 40,699 38,723 5.1 铁路运输周转量增长
营业成本 百万元 21,546 19,796 8.8 铁路运输周转量增长；部
分铁路区段进行换轨大
修，以及上年同期因疫情
影响部分检修工程推后施
工，导致修理费增长
毛利率 % 47.1 48.9 下降 1.8 个
百分点
经营收益 百万元 16,276 16,723 (2.7)
经营收益率 % 40.0 43.2 下降 3.2 个
百分点
2021 年铁路分部单位运输成本为 0.068 元/吨公里（2020 年：0.066 元/吨公里，已重述），
同比增长 3.0%。
4. 港口分部
(1) 生产经营
2021 年，本集团港口分部保持稳定高效作业，为煤炭增产保供提供有力保障。加快向
安全高效绿色的现代化煤港转型，港口智能化水平及卸车装船效率、港区粉尘控制等清洁作
业技术、污水处理和回收能力等均处行业领先地位。全年黄骅港和神华天津煤码头累计完成
煤炭装船量 261.4 百万吨（2020 年：249.2 百万吨），同比增长 4.9%，均创历史最高水平。
其中黄骅港煤炭下水量连续 3 年蝉联我国港口首位，全员劳动生产率等指标全国领先。
33
中国神华 2021 年度报告
(2) 经营成果
本集团合并抵销前港口分部经营成果如下：
2021年 2020年 变动(%) 主要变动原因
(已重述)
营业收入 百万元 6,440 6,359 1.3 港口装船量增长
营业成本 百万元 3,241 3,130 3.5 港口装船量增长；人
工成本、修理费增长
毛利率 % 49.7 50.8 下降 1.1 个
百分点
经营收益 百万元 2,699 2,675 0.9
经营收益率 % 41.9 42.1 下降 0.2 个
百分点
2021 年港口分部单位运输成本为 10.8 元/吨（2020 年：10.2 元/吨，已重述），同比增
长 5.9%，主要原因是人工成本、修理费增长。
5. 航运分部
(1) 生产经营
2021 年，国内煤炭运输需求旺盛，但航运市场运力较为紧缺。本集团航运分部以保供
创效为目标，发挥产业链协同优势，提升船舶装卸周转效率，优化运力配置和航线布局，全
力保障内部电厂煤炭运输。本集团全年完成航运货运量 121.2 百万吨（2020 年：113.0 百万
吨），同比增长 7.3%；航运周转量 112.1 十亿吨海里（2020 年：93.0 十亿吨海里），同比
增长 20.5%。
(2) 经营成果
本集团合并抵销前航运分部经营成果如下：
2021年 2020年 变动(%) 主要变动原因
(已重述)
营业收入 百万元 6,195 3,112 99.1 航运货运量增长；海运价
格上涨
营业成本 百万元 5,006 2,747 82.2 航运货运量增长；船舶租
赁费上涨
毛利率 % 19.2 11.7 上升 7.5 个
百分点
经营收益 百万元 981 209 369.4
经营收益率 % 15.8 6.7 上升 9.1 个
百分点
34
中国神华 2021 年度报告
2021 年航运分部单位运输成本为 0.045 元/吨海里（2020 年：0.030 元/吨海里，已重述），
同比增长 50.0%，主要原因是船舶租赁费上涨。
6. 煤化工分部
(1) 生产经营
本集团煤化工业务为包头煤化工的煤制烯烃一期项目，主要产品包括聚乙烯（生产能力
约 30 万吨/年）、聚丙烯（生产能力约 30 万吨/年）及少量副产品（包括工业硫磺、混合碳
五、工业丙烷、混合碳四、工业用甲醇等）。
2021 年，国际油价持续走高带动国内聚烯烃产品价格震荡上行，煤炭、甲醇等上游原
料价格上涨推动聚烯烃产品生产成本上升。包头煤化工统筹安排生产，科学调配产品方案，
持续改进工艺技术，有计划推进新产品开发，取得良好经营业绩。全年煤制烯烃装置连续稳
定运行 7,904 小时，聚乙烯、聚丙烯产品年度累计优品率分别达到 95.19%和 99.12%；因煤
制烯烃装置按计划检修，聚烯烃产品产量 644.5 千吨（2020 年：700.5 千吨），同比下降 8.0%；
煤化工分部经营收益达到 722 百万元，同比增长 176.6%。
煤制烯烃装置的绿色运营水平持续提升。2021 年“三废”全部达标排放，单位聚烯烃
综合能耗创装置运行以来最低水平。
包头煤制烯烃升级示范项目环境影响报告书已获得国家生态环境部批复，其他前期工作
正在有序开展。
2021 年本集团聚乙烯、聚丙烯产品销售情况如下：
2021 年 2020 年 变动
销售量 价格 销售量 价格 销售量 价格
千吨 元/吨 千吨 元/吨 % %
聚乙烯 332.8 6,641 356.9 5,459 (6.8) 21.7
聚丙烯 315.6 6,853 331.2 6,015 (4.7) 13.9
(2) 经营成果
本集团合并抵销前煤化工分部经营成果如下：
2021年 2020年 变动(%) 主要变动原因
(已重述)
营业收入 百万元 5,851 5,165 13.3 聚烯烃产品价格上涨
营业成本 百万元 4,633 4,553 1.8
毛利率 % 20.8 11.8 上升 9.0 个
百分点
经营收益 百万元 722 261 176.6
经营收益率 % 12.3 5.1 上升 7.2 个
百分点
35
中国神华 2021 年度报告
(3) 主要产品单位生产成本
2021年 2020年(已重述) 变动
产量 单位生产成本 产量 单位生产成本 产量 单位生产成本
千吨 元/吨 千吨 元/吨 % %
聚乙烯 332.0 5,447 360.4 5,079 (7.9) 7.2
聚丙烯 312.5 5,320 340.1 4,970 (8.1) 7.0
2021 年本集团聚烯烃产品产量同比下降的主要原因是：包头煤化工的煤制烯烃装置按
计划检修逾一个月，导致产量下降。聚烯烃产品单位生产成本同比增长的主要原因是：煤炭
采购价格上涨，以及产量下降导致单位固定成本上涨。
2021 年，煤化工分部共耗用 4.3 百万吨煤炭，全部为本集团内部销售的煤炭（包括中国
神华自产煤和采购煤）。
(五) 分地区经营情况
单位：百万元
2021 年 2020 年 变动(%)
来源于境内市场的对外交易收入 324,488 227,539 42.6
来源于境外市场的对外交易收入 10,728 5,724 87.4
合计 335,216 233,263 43.7
注：对外交易收入是按接受服务及购买产品的客户所在地进行划分的。
本集团主要在中国经营煤炭及电力的生产与销售，铁路、港口和船队运输，煤制烯烃等
业务。2021 年，来自境内市场的对外交易收入为 324,488 百万元，占本集团收入的 96.8%；
来源于境外市场的对外交易收入为 10,728 百万元，同比增长 87.4%，主要原因是煤炭转口
贸易量增加，以及印尼南苏 1 号项目收入增长。
2021 年，本集团稳步开展国际化经营。印尼南苏 EMM 和印尼爪哇科学有效应对疫情，
克服生产人员短缺、燃料供应不稳等不利因素，安全组织生产，实现机组负荷不降低；印尼
南苏 1 号积极与印尼国家电网公司沟通工程进度，努力克服疫情影响，推进工程建设，两台
机组预计分别于 2023 年底和 2024 年上半年投运。
(六) 投资状况分析
2021 年，本公司股权投资额为 10,945 百万元（2020 年：3,400 百万元），同比增长 221.9%，
主要是对本公司所属煤炭、电力及运输子公司增资，加快推进项目建设，以及成立立新能源
公司和参与设立新能源产业投资基金，加快发展新能源业务。
本公司重要子公司的主要业务及本公司的权益占比情况，请参见本报告财务报表附注
“在其他主体中的权益”。
1. 重大的股权投资
□适用 √不适用
36
中国神华 2021 年度报告
2. 重大的非股权投资
□适用 √不适用
3. 以公允价值计量的金融资产
报告期内，本集团持有的以公允价值计量的金融资产主要为对被投资方无重大影响的非
交易性股权投资，以及计划用于贴现或背书的银行承兑汇票。详见本报告财务报表附注“公
允价值的披露”。
单位：百万元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
其他权益工具投资 1,845 2,174 329 0
应收款项融资 / 376 376 0
合计 1,845 2,550 705 0
(七) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(八) 主要控股、参股公司分析
1. 主要子公司情况
单位：百万元
序号 公司 注册资本 总资产 净资产 归属于母公司股东的净利润
于2021年12月31日 2021年 2020年 变动(%) 主要变动原因
1 神东煤炭 4,989 46,235 32,468 19,967 10,528 89.7 煤炭销售量和平均
销售价格增长
2 朔黄铁路 15,231 43,959 35,330 7,755 7,668 1.1
3 锦界能源 2,278 13,116 10,132 3,827 2,959 29.3 煤炭销售量和平均
销售价格增长；售
电量增长
4 准格尔能源 7,102 46,957 37,156 2,499 1,291 93.6 煤炭销售量和平均
销售价格增长
5 销售集团 1,889 32,570 10,128 2,273 1,835 23.9 煤炭销售量增长
6 宝日希勒能 1,169 11,934 6,091 1,655 790 109.5 煤炭销售量和平均
源 销售价格增长
7 黄骅港务 6,790 13,817 11,300 1,586 1,542 2.9
8 北电胜利 2,925 10,006 6,194 1,415 743 90.4 煤炭销售量和平均
销售价格增长
37
中国神华 2021 年度报告
序号 公司 注册资本 总资产 净资产 归属于母公司股东的净利润
于2021年12月31日 2021年 2020年 变动(%) 主要变动原因
9 榆林能源 2,420 6,618 4,965 1,410 522 170.1 煤炭销售量和平均
销售价格增长
10 包头能源 2,633 8,765 7,046 1,235 515 139.8 煤炭平均销售价格
增长
注：（1）上表中主要子公司的财务数据根据中国企业会计准则编制，未经审计或审阅。
（2）神东煤炭 2021 年营业收入为 84,288 百万元，营业利润为 26,673 百万元。
（3）朔黄铁路 2021 年营业收入为 22,008 百万元，营业利润为 10,420 百万元。
本公司取得子公司的情况详见本报告财务报表附注“在其他主体中的权益”。
2. 主要参股公司情况
财务公司有关情况详见本报告“重大关联/关连交易”章节。
(九) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
(十) 遵守有关法律法规
就本公司董事会及管理层所知，本集团在所有重大方面全面遵守与本集团业务及运营有
关的法律法规。2021 年，本集团并无重大违反法律法规的情形。
(十一) 与利益相关方的关系
本集团员工薪酬及培训情况请见“员工情况”一节。
本集团重视与客户、供应商、其他商业合作伙伴等利益相关方保持良好关系，以达到长
期目标。本集团管理层经常与他们沟通、交换意见及探讨合作机会。详见本公司《2021 年
环境、社会责任和公司治理报告》。
于 2021 年，本集团与利益相关方未发生重大纠纷。
(十二) 科技创新
本集团在创新驱动发展战略引领下，围绕煤炭绿色开发、煤炭清洁利用和煤炭清洁转化
三大领域，针对煤矿智能高效开采、煤炭绿色环保、智慧运输、智能绿色港口、清洁高效智
能发电等开展技术攻关，科技创新取得显著成效。
煤炭智能高效开采方面。本集团的煤矿开采技术和装备水平处于行业领先地位。近年来，
中国神华实施“智能矿山”科技创新重点项目 27 项，掌握了一体化智能管控平台、智能采
煤、智能掘进、矿用卡车无人驾驶、煤矿机器人、可视化远程控制和移动巡检等关键核心技
38
中国神华 2021 年度报告
术。截至本报告期末，本集团已建设智能化综采工作面 26 个、智能化掘进工作面 4 个、智
能化选煤厂 6 个、露天矿卡车无人驾驶项目 2 个，研发应用 5 大类 21 种 140 余台煤矿机器
人。保德煤矿采用 5G、工业互联网等新一代信息技术，构建智能无人化矿井，建成智能采
煤工作面、智能快速掘进工作面，固定岗位无人值守，单班仅十余人作业。上湾选煤厂实现
区域无人值守、运行状态大数据智能分析等功能。与华为联合打造矿山鸿蒙操作系统，能够
实现煤矿生产数据安全存储、设备实时互联、海量数据全过程采集、集中智能存储等功能。
黑岱沟露天矿实现 3 个工作面共计 18 台无人驾驶卡车同时编组运行。宝日希勒煤矿建成世
界首个极寒露天煤矿 5G+无人驾驶卡车编组示范工程。煤矿智能化大大提高了本集团煤矿的
安全生产水平和作业效率。
煤矿绿色环保技术。本集团积极探索煤炭生产与资源环境协调发展路径，主要开展水资
源保护与综合利用、地表生态减损与修复、共伴生资源回收等方向的研究。煤矿地下水库技
术解决了煤矿地下水库存水、供水、安全等一系列难题，目前神东矿区已建成 35 座地下水
库，年供水量约 9,000 万立方米。构建东部草原区大型煤电基地生态修复技术体系，建成宝
日希勒、北电胜利等示范工程，排土场综合修复合计达 22,540 余亩，植被覆盖率提高 37%
以上，保障了东部草原煤电基地生态安全。
重载铁路技术方面。提出基于 LTE-R（铁路宽带无线通信技术）的重载铁路移动闭塞
解决方案，大幅提高列车开行密度，缩短万吨列车连续发车间隔时间，提升铁路运能。研制
适用于重载铁路的机车智能驾驶系统，可全面提升重载列车运输安全、线路运输效率、线路
应急处置效率，并形成完全自主知识产权体系。开展重载铁路氢能源动力装备研究，研制出
国内首台大功率氢能源动力调车机车和接触网作业车。
智能绿色港口方面。通过技术创新、智能化建设，本集团所属港口加快向安全高效绿色
的现代化煤港转型。黄骅港建成世界首家“翻堆取装”全流程设备智能化管控的煤炭港口，
装卸效率显著提升；研发应用港区粉尘控制成套技术、翻车机出料含水率自动控制系统、散
货港口智能绿色生态系统等清洁生产技术。2021 年黄骅港港区平均总悬浮颗粒物浓度（TSP）
仅为 90.7μg/m3，同比下降 16.7%，获得 2021 年度亚太绿色港口奖励计划（GPAS）“亚太
绿色港口”称号。天津煤码头建成全球首个基于船岸数字孪生技术的散料行业智能装船系
统，平均单船泊位用时下降 8%；进一步实施水系统升级改造，污水处理能力和回用污水量
大幅提高。珠海港务实现堆场单机无人化作业，并完成装船机远程操作改造。
燃煤电厂烟气治理方面。煤电烟气碳捕集利用与封存技术（CCUS 技术）包括二氧化碳
捕集和利用封存两部分。依托锦界能源 1 号 600MW 亚临界燃煤机组，建成国内最大规模燃
煤电厂燃烧后 CO2 捕集与封存全流程示范项目。该项目 CO2 捕集率大于 90%，CO2 产品气
纯度高于 99.5%，液化后 CO2 参数在-19℃、2.1MPa 左右，各关键指标均达到设计要求。
(十三) 捐款情况
本报告期内，本集团对外捐款为 389 百万元。
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中国神华 2021 年度报告
(十四) 期后事项
□适用 √不适用
六、公司对未来发展的展望
（一）行业格局和趋势
2022 年是我国事业发展进程中十分重要的一年，发展面临的风险挑战明显增多，但经
济长期向好的基本面不会改变。中国政府将以国内生产总值增长 5.5%左右为目标，坚持稳
字当头、稳中求进，继续实施稳健有效的宏观政策，持续激发市场主体活力，着力畅通国民
经济循环，多措并举，保持经济运行在合理区间。
煤炭行业来看，经济增长将支持煤炭消费量小幅增长，煤炭消费仍然以电力为主。煤炭
供应能力同比提升，煤炭进口预计将保持基本稳定，煤炭供应能够满足国内消费需要。受季
节性波动、突发事件等因素影响，局部地区、部分时段可能出现供应偏紧的局面。煤炭中长
期合同监管趋严，长协煤的覆盖比例将进一步提高。预计 2022 年煤炭市场趋于平稳，价格
中枢下移，在合理区间窄幅波动。
电力行业来看，2022 年我国全社会用电量预计将保持增长，在能源清洁低碳转型的形
势下，电力供应格局将进一步优化。非化石能源装机容量保持较快速度增长，火电发展空间
将向更清洁、更灵活倾斜。电力市场仍将以中长期交易为主并积极开展电力现货试点。燃煤
发电上网电价将随市场供需形势和煤炭价格变化呈宽幅震荡。
（二）公司发展战略
2021 年我国煤炭电力供应形势凸显了能源安全的重要性，必须发挥好煤炭兜底保供作
用以及煤电在构建新型电力系统中的基础保障和系统调节作用。长远看，国家碳达峰碳中和
目标，对能源行业高质量发展提出了新的更高要求。本集团煤炭和煤电资产占比较高，火电
和煤化工企业二氧化碳排放总量较大、强度较高，既面临传统煤基能源产业转型升级的压力，
又面临应对新能源技术突破带来的巨大挑战。
本集团将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为引领，坚持新发展理念，全面落
实“四个革命、一个合作”能源安全新战略，贯彻国家碳达峰、碳中和“1+N”政策体系，
认真践行“一个目标、三型五化、七个一流”总体发展战略，加快构建清洁低碳、安全高效
现代能源体系。巩固一体化运营核心优势，保障能源安全稳定供应，推动绿色矿山、绿色运
输、绿色电站、绿色化工建设。加快煤炭清洁高效开采与利用，提升能源利用综合效能。建
设清洁高效机组，加强供热、节能和灵活性改造。聚焦智能重载铁路运输技术和智能一体化
运营技术的研发与应用，创新发展大物流业务，提升运输安全精细高效管理和综合创效水平。
推动煤化工高端化多元化低碳化发展，发展煤基新材料等高附加值产品。发挥上市公司平台
和资金优势，加强同地方政府企业合作，发挥产业基金作用，推动新能源实现稳定可持续开
40
中国神华 2021 年度报告
拓增长，研究储能、氢能、生物质能项目和风险投资等战略性新兴产业投资机会，为公司产
业升级转型奠定坚实基础。
（三）2022 年度经营计划
1. 2022 年度经营目标
项目 单位 2022年目标 2021年实际 增减(%)
商品煤产量 亿吨 2.978 3.070 (3.0)
煤炭销售量 亿吨 4.029 4.823 (16.5)
发电量 亿千瓦时 1,805 1,664.5 8.4
营业收入 亿元 2,966 3,352.16 (11.5)
营业成本 亿元 1,869 2,244.52 (16.7)
销售、管理、研发及 亿元 132 122.87 7.4
财务费用合计
自产煤单位生产成本 / 同比增长 10%左右 同比增长 20.9% /
变动幅度
以上经营目标会受到合并财务报表范围变化、风险、不明朗因素及假设等因素的影响，
实际结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意
不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。
2. 2022 年资本开支计划
单位：亿元
2022年计划 2021年完成
1. 煤炭业务 61.57 205.75
2. 发电业务 171.86 168.76
其中：新能源业务 50.22 0.33
3. 运输业务 80.69 50.36
其中：铁路 64.87 39.79
港口 15.38 10.02
航运 0.44 0.55
4. 煤化工业务 4.83 8.51
5. 其他 7.16 0.39
合计 326.11 433.77
2021 年，本集团资本开支总额为 433.77 亿元，主要用于支付矿业权价款、购置煤矿采
掘设备等；湖南永州一期项目、内蒙古胜利发电厂一期工程等在建发电项目；购置铁路通用
及专用设备、黄大铁路建设；以及煤制烯烃升级示范项目、包头化工外排废水脱盐达标排放
改造等技改项目。
41
中国神华 2021 年度报告
基于严控投资、注重质量效益等原则，本公司董事会批准 2022 年资本开支计划总额为
326.11 亿元（不含股权投资）。其中：
（1）煤炭分部资本开支中，用于新建及改扩建项目（含基建相关的设备采购）的支出
为 16.70 亿元；用于设备购置的技改支出为 12.64 亿元；用于非设备购置的技改支出为 30.35
亿元。主要投资项目包括：神东矿区各矿技改项目、胜利一号露天煤矿生产系统优化项目、
新街台格庙矿区新街一井前期准备等。
（2）发电分部资本开支中，用于新建项目（含相关设备采购）的支出为 96.82 亿元；
用于环保类技术改造的支出为 3.19 亿元；用于非环保类技术改造的支出为 20.85 亿元。主要
投资项目包括：广东清远电厂一期项目、广西北海电厂项目、湖南岳阳电厂项目等。
新能源业务资本开支，主要用于内蒙古锡林浩特市胜利能源露天排土场光伏发电项目，
于矿区、铁路沿线、港口建设的分布式光伏发电项目，广西、广东等分公司的新能源项目投
资储备。
（3）铁路分部资本开支，主要用于购置铁路机车、神朔 3 亿吨扩能改造项目等。
（4）港口业务资本开支，主要用于广西北海 1 号、2 号码头项目，黄骅港煤炭港区 3
号、4 号通用散杂货码头工程及矿石装车项目等。
（5）煤化工分部资本开支，主要用于包头煤制烯烃升级示范项目、巴彦淖尔 120 万吨
捣固焦及综合利用项目。
本集团 2022 年资本开支计划可能随着业务计划的发展（包括潜在收购）、资本项目的
进展、市场条件、对未来业务环境的展望及获得必要的许可证与审批文件而有所变动。除了
按法律要求之外，本公司概不承担任何更新资本开支计划数据的责任。本公司计划通过经营
活动所得的现金、短期及长期贷款，以及其他债务及权益融资来满足资本开支的资金需求。
（四）面对的主要风险及应对措施
请投资者注意：本公司已审视及列出主要风险，并采取对应措施，但受各种因素限制，
不能绝对保证消除所有不利影响。
1. 安全生产、环保风险
本集团以杜绝较大及以上生产安全事故，有效遏制一般事故，力争实现“零死亡”为安
全生产目标。虽然本集团煤矿安全生产形势持续稳定，但安全生产过程中存在一定的不确定
性。国家节能环保政策进一步趋严，环保税增加企业运营成本，生态环境需求对企业发展运
营提出更严格的要求，本集团面临的节能、减排、环保约束进一步加大。
为应对煤矿生产安全风险，本集团将强化安全生产风险预控管理体系运行和重大事故隐
患查治及考核工作，加强安全生产培训和应急救援管理，发挥信息化优势，创新安全监查机
制，提升安全监管能力，夯实安全生产基础。
42
中国神华 2021 年度报告
为应对环保风险，本集团持续加强环境监测，严守生态红线，大力推行绿色矿山建设，
紧扣清洁能源发展方向，以煤炭的清洁高效利用为核心。坚持提升环保软硬件能力，持续打
造煤电“超低排放”品牌，全面推进生态文明建设。坚持排查环保隐患找短板，进一步完善
环境保护管理体系，加强隐患问题整治与环境应急管理，主动适应能耗“双控”新政策、新
要求、新指标，确保实现各项节能减排目标，杜绝发生重大环境污染事件。
2. 市场竞争风险
2021 年能源供应偏紧，行业集中度不断提升，市场高位震荡，行业竞争激烈。随着电
力市场改革加速推进，交易电量占比持续增加，市场竞争加剧，交易规模和价格存在不确定
性。国家加大跨省区运煤铁路通道建设，地方运煤铁路陆续投运和扩能，煤炭运输能力将逐
步释放，运输格局趋向多元化。
为应对市场竞争风险，本集团将提高煤炭市场预判的精准度，严格履行长协合同，增强
质量把控，优化煤炭产品结构，持续提升品牌优势，加大新市场开发、老市场维护和中转基
地建设的力度，深化产运销储用全面协同；进一步开展电力业务提质增效工作，做好风险预
控、安全生产，依法合规参与电力市场交易；积极参与国铁运煤通道投资，加大公司自有铁
路的集运、疏运能力，持续提升本公司运输核心竞争力。深化协同创效和提质增效，推动模
式创新，增强客户服务能力，提升市场份额，进一步巩固一体化优势，最大限度发挥公司竞
争优势。
3. 投资风险
生态环保约束趋紧，碳达峰碳中和政策倒逼深度节能和清洁低碳化发展，新能源将迎来
超常规、跨越式发展，投资力度和规模持续加大。部分投资项目可能存在设计缺陷、后续运
营规划不明确等情况。市场和政策等存在不确定性，可能影响项目的投资收益。
为应对投资风险，本集团将不断优化投资管理体系，加强项目前期质量管理，严把项目
投资政治关、效益关、环保关、程序关及问责关，突出对重大项目的风险管控，加强重点项
目的现场踏勘；持续抓好投资计划，扩大有效投资，合理把控项目投资节奏，加强投资计划
执行的调研与监督；积极、有序、规范开展项目后评价工作，提升投资效益。
4. 工程项目管理风险
本集团现有工程项目整体进展平稳，具体项目建设过程中存在不确定因素，包括由于安
全责任落实不到位、部分施工人员安全意识薄弱，使工程安全管理体系未能有效落地，导致
安全事故发生的风险；项目风险预判不足、设计单位能力不足，造成建设期延长、工期延误
及投资增加的风险。
本集团不断加强施工安全管理，切实做好安全应急预案管理，坚决杜绝较大及以上安全
事故。严把工程设计、概算、结算关，加强项目前期管理及工程造价控制。实时跟踪和监控
项目建设情况，及时制定有效措施降低或消除工期延长因素的影响。
5. 国际化经营风险
43
中国神华 2021 年度报告
全球政治格局日益复杂，世界进入动荡变革期。不同国家政治、经济、社会环境复杂多
样，法律体系、宗教信仰、文化习俗不尽相同。汇率波动、环保要求日趋严格，部分国家间
贸易摩擦加剧，未来国际贸易秩序和经济形势可能存在起伏和波动。世界能源市场竞争激烈，
叠加新冠疫情在全球范围内的持续蔓延，本集团的国际化经营活动存在一定的不确定性。
为应对国际化经营风险，本集团将进一步加强境外项目投资决策前信息的搜集、分析和
研究工作，做好境外项目资源评价、经济效益评价、技术评估等，确保经济、技术的可行性；
积极应对新冠肺炎疫情对海外业务的影响，加强境外风险排查工作，定期监控境外法律合规
风险，多举措防范和化解风险事项；加强复合型人才的培育和引进；按照统筹国内国际两个
大局的要求，积极稳妥“走出去”。
6. 宏观经济波动风险
本集团所处行业受宏观经济波动影响较大。当前我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、
预期转弱三重压力，受新冠肺炎疫情以及各种不确定性因素影响，工业增加值、固定资产投
资、社会零售品消费等主要指标同比增速持续下滑，外部环境复杂严峻，经济下行压力依然
较大。此外，能源领域的改革创新将对本集团的发展战略产生较大影响。
为应对宏观经济波动风险，本集团将进一步加强对宏观调控政策和相关行业发展趋势研
究，立足以煤为主的基本国情，不断做强一体化运营核心优势，大力推进科技创新，抓好煤
炭清洁高效利用，探索开发高端化、多元化、低碳化煤化工产品，推动煤炭和新能源优化组
合，加速新能源规模化发展，研究布局储能、氢能、抽水蓄能、生物质能等产业，推动公司
高质量可持续发展。
7. 一体化运营风险
本集团煤炭、发电、运输、煤化工一体化运营优势与一体化个别链条中断风险相互交织，
若一体化组织协调不力或某一环节中断都将影响一体化的均衡组织和高效运营，对本集团经
营业绩产生不利影响。
为应对一体化运营风险，本集团将在确保安全生产的基础上，抓好一体化的综合协调平
衡，紧抓资源接续工作，强化科学调度和计划管理工作，完善铁路集疏运系统，加强电网协
调，强化生产运行管理，尽可能扩大一体化覆盖面，不断增强一体化产业链、价值链、供应
链韧性。
8. 政策风险
本集团的经营活动受到国家产业调控政策的影响。国家提出碳达峰碳中和目标，对能源
行业高质量发展提出了新的更高要求。继续深化煤炭行业供给侧结构性改革，积极推动煤炭
行业淘汰落后产能，加快优质产能释放，实现新旧发展动能转换。上述政策可能会影响公司
产业布局及新建扩建项目的核准、运营与管理模式的变革等。
为应对产业政策变动风险，本集团将加强对国家最新产业政策及行业法规的研究，强化
政策协同，抢抓资源接续政策窗口期，正确认识和把握碳达峰碳中和，传统能源逐步退出要
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中国神华 2021 年度报告
建立在新能源安全可靠的替代基础上，合理匹配各产业投资规模，在扎实推进煤炭清洁高效
利用的同时，加速推动可再生能源发展，推进产业升级和结构调整。
七、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
45
中国神华 2021 年度报告
第五节 公司治理及企业管治报告
一、公司治理的基本情况
本公司已建立较为完善的公司治理架构和良好的运行机制，与法律、行政法规和中国证
监会有关上市公司治理的规定不存在重大差异。
执行良好的企业管治是公司董事会的责任。本公司已按照香港上市规则附录十四所规定
的企业管治政策的要求建立了企业管治制度。
本公司董事会召开、表决、披露程序、董事会议事规则及董事提名、选举程序符合规范
要求。董事会是公司的常设决策机构，对股东大会负责，按照《公司章程》第 136 条规定及
所适用的相关监管要求行使职权。总经理等高级管理人员组成的经营层是公司的常设执行机
构，对董事会负责，按照《公司章程》第 156 条及所适用的相关监管要求行使职权。《公司
章程》详尽地说明董事长与总经理这两个不同职位各自的职责，公司董事长、总经理分别由
不同人员担任。
截至 2021 年 12 月 31 日止年度内，本公司一直全面遵守各项原则、守则条文，同时符
合其中所列明的绝大多数建议最佳常规。董事会及各专门委员会履行企业管治守则的职权范
围请见《公司章程》、董事会及各专门委员会议事规则，并已在上市地交易所及公司网站公
布。本报告期内，本公司对《公司章程》进行了一次修订，详见本公司 2021 年 3 月 28 日及
6 月 25 日的 H 股公告和 2021 年 3 月 27 日及 6 月 26 日的 A 股公告。
公司董事会已制定董事会成员多元化政策，列示于本公司董事会提名委员会议事规则并
已对外披露。本公司董事会依据董事会成员多元化政策甄选人选时，将按一系列多元化范畴
为基准，包括但不限于性别、年龄、文化及教育背景、种族、技能、知识及专业经验方面，
综合人员特点、作用而定。于本报告期末，本公司董事会共 8 名董事，分别是 2 名执行董事、
2 名非执行董事、3 名独立非执行董事及 1 名职工董事。董事来源于境内外的不同行业，成
员构成具有多元化的特征，每位董事的知识结构和专业领域于董事会整体结构中，既具有专
业性又互为补充，有益于保障董事会决策的科学性。
二、控股股东保证上市公司独立性的情况
（一）控股股东保证公司独立性的措施
本公司控股股东国家能源集团公司遵守诚实信用原则，依法行使股东权利、履行股东义
务。国家能源集团公司提名董事、监事候选人，遵循法律法规和《公司章程》规定的条件和
程序。在本公司董事会、股东大会审议与控股股东发生的关联交易时，关联董事、控股股东
均回避表决。国家能源集团所属煤炭等业务与本公司主营业务存在潜在同业竞争，国家能源
集团公司已采取措施避免与本公司的同业竞争，详见下文。
除上述披露内容外，中国神华具备独立完整的业务体系和面向市场的自主经营能力，本
公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面具有独立性。
46
中国神华 2021 年度报告
（二）避免同业竞争情况
国家能源集团下属煤炭等业务与本公司主营业务存在潜在同业竞争。
2014 年 6 月 27 日本公司第二届董事会第四十五次会议批准《关于履行避免同业竞争承
诺的议案》，并对外披露《关于履行避免同业竞争承诺的公告》，本公司将按计划逐步对原
神华集团有限责任公司及其附属企业的 14 项资产（“原承诺资产”）启动收购工作（详见
本公司 2014 年 6 月 27 日 H 股公告及 6 月 28 日 A 股公告）。2015 年本公司完成收购宁东
电力 100%股权、徐州电力 100%股权、舟山电力 51%股权三项资产。
由于国家能源集团公司作为重组后的母公司吸收合并中国国电，经本公司 2018 年第一
次临时股东大会审议通过，本公司与国家能源集团公司签署了《避免同业竞争协议之补充协
议》。双方同意，除该补充协议另有约定外，继续履行《避免同业竞争协议》的约定。
《避免同业竞争协议之补充协议》约定，在国家能源集团公司吸收合并中国国电完成后
5 年内，由本公司择机行使优先交易及选择权、优先受让权以收购国家能源集团公司剥离业
务所涉资产，不再执行上述 2014 年避免同业竞争承诺。剥离业务是指（1）原承诺资产（扣
除本公司于 2015 年完成收购的 3 项股权资产）中除常规能源发电业务以外的资产，以及（2）
原中国国电持有的与本公司主营业务直接或间接构成竞争的非上市业务（除原中国国电已于
2007 年承诺注入其下属上市公司原内蒙古平庄能源股份有限公司的相关资产外）。详见本
公司 2018 年 3 月 1 日 H 股公告及 2018 年 3 月 2 日 A 股公告。
本公司作为国家能源集团下属煤炭业务整合平台，将根据双方签署的《避免同业竞争协
议》及其补充协议的约定，对可能构成潜在同业竞争的业务机会和资产择机行使优先交易及
选择权、优先受让权及优先收购权，从而推动逐步减少同业竞争。
三、股东大会情况
1. 股东权利
公司股东作为公司的所有者，享有法律、行政法规和《公司章程》规定的各项权利。股
东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会行使权利。控股股东通过股东大会和董事
会参与公司的经营决策。
股东可根据《公司章程》第 66 条、69 条及第 75 条的规定书面要求董事会召集临时股
东大会或者类别股东会议、向股东大会提出提案。在向公司提供证明其持有公司股份的种类
以及持股数量的书面文件并经公司核实股东身份后，股东有权查阅公司有关信息或者索取
《公司章程》、股东名册、股东会议记录、董事会及监事会会议决议、定期报告、财务会计
报告等资料。
本公司制定了行之有效的股东通讯政策：在严格按照上市地上市规则进行信息披露的基
础上，本公司设置了投资者关系接待电话、传真、邮箱，并利用上交所 e 互动平台，及时回
复股东提问、接收股东意见；通过视频、在线文字交流等方式定期召开业绩说明会，为股东
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中国神华 2021 年度报告
提供定期与公司管理层交流的机会；本公司在负责董事会事务的部门设有专职负责股东通讯
的投资者关系工作人员。通过信息披露制度和投资者接待工作制度，本公司与股东建立了有
效的沟通渠道。
2. 报告期内股东大会召开情况
会议届次 召开日期 决议刊登的网站 决议刊登的日期 会议决议
本次股东周年大会以现
场记名投票表决方式结
2020 年度股东周
合网络投票方式，审议
年大会
并批准了全 部 10 项议
案
本次 A 股类别股东会以
现场记名投票表决方式
2021 年第一次 A 结合网络投票方式，审
2021 年 上交所网站 2021 年 6 月 26 日
股类别股东会 议并批准《关于授予董
6 月 25 日 港交所网站 2021 年 6 月 25 日
事会回购 H 股股份的一
般性授权的议案》
本次 H 股类别股东会以
现场记名投票表决方
2021 年第一次 H 式，审议并批准《关于
股类别股东会 授予董事会回购 H 股股
份的一般性授权的议
案》
本次临时股东大会以现
2021 年第一次临 2021 年 上交所网站 2021 年 10 月 23 日 场记名投票表决方式结
时股东大会 10 月 22 日 港交所网站 2021 年 10 月 22 日 合网络投票方式，审议
并批准了全部 2 项议案
上述股东大会的各项议案均获通过。
本公司接受股东参会报名，会议为股东安排了专门环节以有效审议议案，股东积极与会，
享有知情权、发言权、质询权和表决权等各项权利。公司董事、监事、高级管理人员出席会
议，与会股东通过专门的问答时间与公司管理层互动交流。
本公司股东代表、监事代表、见证律师及香港股份过户登记处代表于股东大会上担任监
票人。公司境内法律顾问出具了法律意见书。审计师代表列席了股东周年大会。
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中国神华 2021 年度报告
四、董事、监事和高级管理人员的情况
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
1. 本报告期末在任董事、监事、高级管理人员
单位：万元
姓名 职务 性 年 任期起始日 任期终止计 已支付薪酬（税前） 社会保险、住房公积金、 其 税前报 是否在公司关联
别 龄 期（从首次 划日期 企业年金的单位缴存部分 他 酬总额 方获取报酬
聘任日起 基本 绩效薪酬 小计 1 基本医 退休计 小计 2 货
算） 薪酬 （含袍金） 疗、失 划：基 币
其中： 业、工 本养老 性
兑现上 伤、生 保险及 收
年度绩 育保险 企业年 入
效薪酬 和住房 金
公积金
董事长、
王祥喜 男 59 2019-06-21 2023-05-28 - - - - - - - - - 是
执行董事
执行董事 2020-05-29 2023-05-28
许明军 党委书记、 男 58 31.30 91.90 51.20 123.20 7.71 13.90 21.61 - 144.81 否
2018-11-29 -
副总经理
贾晋中 非执行董事 男 58 2020-05-29 2023-05-28 - - - - - - - - - 是
杨荣明 非执行董事 男 56 2021-06-25 2023-05-28 - - - - - - - - - 是
独立非执行
袁国强 男 57 2020-05-29 2023-05-28 - 30.00 - 30.00 - - - - 30.00 否
董事
独立非执行
白重恩 男 58 2020-05-29 2023-05-28 - 30.00 - 30.00 - - - - 30.00 否
董事
独立非执行
陈汉文 男 53 2020-05-29 2023-05-28 - 30.00 - 30.00 - - - - 30.00 否
董事
49
中国神华 2021 年度报告
姓名 职务 性 年 任期起始日 任期终止计 已支付薪酬（税前） 社会保险、住房公积金、 其 税前报 是否在公司关联
别 龄 期（从首次 划日期 企业年金的单位缴存部分 他 酬总额 方获取报酬
聘任日起 基本 绩效薪酬 小计 1 基本医 退休计 小计 2 货
算） 薪酬 （含袍金） 疗、失 划：基 币
其中： 业、工 本养老 性
兑现上 伤、生 保险及 收
年度绩 育保险 企业年 入
效薪酬 和住房 金
公积金
职工董事 2020-05-29 2023-05-28
王兴中 副总经理、 男 53 25.04 82.80 47.84 107.84 7.71 12.28 19.99 - 127.83 否
2019-12-30 -
党委委员
罗梅健 监事会主席 男 57 2020-05-29 2023-05-28 - - - - - - - - - 是
周大宇 监事 男 56 2016-06-17 2023-05-28 - - - - - - - - - 是
张长岩 职工监事 男 51 2019-12-02 2023-05-28 - 38.66 38.66 38.66 - - - - 38.66 是
总经理、党
吕志韧 男 57 2021-12-29 - 2.61 3.39 0.00 6.00 0.64 1.26 1.90 - 7.90 否
委副书记
董事会秘书、
黄 清 党委委员、总 男 56 2004-11-06 - 31.30 82.61 47.91 113.91 7.71 13.79 21.50 - 135.41 否
法律顾问
杨向斌 党委副书记 男 56 2021-04-06 18.78 26.22 0.00 45.00 5.76 9.53 15.29 - 60.29 否
副总经理、
李志明 男 53 2021-03-26 - 20.87 29.13 0.00 50.00 6.41 10.10 16.51 - 66.51 否
党委委员
总会计师、
许山成 男 57 2018-12-28 - 25.04 73.62 38.66 98.66 7.71 13.11 20.82 - 119.48 否
党委委员
党委委员、
崔维山 男 55 2021-11-17 - 2.09 2.91 0.00 5.00 0.64 1.08 1.72 - 6.72 否
纪委书记
合计 157.03 521.24 224.27 678.27 44.29 75.05 119.34 - 797.61
50
中国神华 2021 年度报告
注：（1）董事、监事 2021 年度薪酬方案尚需公司 2021 年度股东周年大会批准；高级管理人员薪酬方案已经董事会批准。
（2）在本公司领取薪酬的计算期间为 2021 年度或 2021 年度内于本公司任职期间。
（3）于 2021 年的任期内，上述人员均未持有本公司股票。。
（4）本公司 2019 年度股东周年大会批准第五届董事会、监事会任期三年（2020 年 5 月 29 日至 2023 年 5 月 28 日）。上表任期以股东大会、董事会聘任日期为准，无
股东大会、董事会聘任日期的，以党组织任命日期为准。
（5）年龄计算日期截至 2021 年 12 月 31 日。
2. 报告期内离任董事、监事及高级管理人员
单位：万元
姓名 职务 性 年 董监高任期 任期终止 已支付薪酬（税前） 社会保险、住房公积金、 其 税前报 是否在公司关联
别 龄 起始日期 日期 企业年金的单位缴存部分 他 酬总额 方获取报酬
（从首次聘 基本 绩效薪酬 小计 1 基本医 退休计 小计 2 货
任日起算） 薪酬 （含袍金） 疗、失 划：基 币
其中： 业、工 本养老 性
兑现上 伤、生 保险及 收
年度绩 育保险 企业年 入
效薪酬 和住房 金
公积金
执行董事 2020-05-29
杨吉平 总经理、 男 51 2021-11-16 20.87 78.33 51.20 99.20 5.16 9.20 14.36 - 113.56 否
2019-08-23
党委副书记
党委委员、
杨素萍 女 56 2018-06-21 2021-08-23 16.69 71.15 47.84 87.84 5.16 8.35 13.51 - 101.35 否
纪委书记
合计 37.56 149.48 99.04 187.04 10.32 17.55 27.87 - 214.91
注：（1）董事 2021 年度薪酬方案尚需公司 2021 年度股东周年大会批准；高级管理人员薪酬方案已经董事会批准。
（2）于 2021 年的任期内，上述人员均未持有本公司股票。
（3）年龄计算日期截至 2021 年 12 月 31 日。
51
中国神华 2021 年度报告
（二）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
1.主要工作经历
（1）报告期末在任董事
姓名 简历
1962 年 8 月出生，男，中国国籍，中共党员，高级工程师。王先生于 2003
年获得焦作工学院资源与材料工程系矿业工程专业工程硕士学位。王先生具有
丰富的经济管理、法律监管和煤炭行业管理经验。
王先生自 2020 年 5 月起任本公司第五届董事会董事长、执行董事，自 2019
年 6 月至 2020 年 5 月任本公司第四届董事会董事长、执行董事，自 2019 年 3
月起任国家能源集团公司党组书记、董事长。
王先生自 2017 年 7 月至 2019 年 3 月任湖北省委常委、省政法委书记。自
王祥喜
2017 年 6 月至 2017 年 7 月任湖北省委常委，省政府秘书长、党组成员，省政
府办公厅党组书记、主任。自 2012 年 7 月至 2017 年 6 月任湖北省政府秘书长、
党组成员，省政府办公厅党组书记、主任。
此前，王先生曾任湖北省随州市委书记、市人大常委会主任，湖北省荆州
市委副书记、市长，湖北省质量技术监督局局长、党组书记，湖北省经济贸易
委员会副主任、党组成员，湖北省煤炭行业管理办公室主任、党组书记，湖北
省煤炭工业厅副厅长、党组成员等职务。
1963 年 10 月出生，男，中国国籍，中共党员，研究生学历，高级政工师。
许先生拥有丰富的企业管理经验。
许先生自 2020 年 5 月起任本公司第五届董事会执行董事，自 2018 年 9 月
起任本公司党委书记，自 2018 年 11 月起任本公司副总经理。
许先生自 2018 年 5 月至 2019 年 10 月兼任国家能源集团公司总经理助理，
自 2016 年 5 月至 2018 年 9 月历任原中国国电集团有限公司总经理助理兼国电
电力党组书记、党委书记、副总经理，国家能源集团公司总经理助理兼国电电
许明军
力党委书记、副总经理，自 2008 年 10 月至 2016 年 5 月历任原中国国电集团
有限公司政治工作部主任，直属党委委员、副书记，董事会秘书，总经理助理
兼办公厅主任。
此前，许先生曾历任国家煤炭工业局机关党委群工处处长，中央企业工委
群工部工会工作处副处长、综合处副处长、正处级调研员，国务院国资委宣传
工作局新闻处处长、助理巡视员，新疆塔城地委副书记，国务院国资委宣传工
作局副巡视员等职务。
1963 年 7 月出生，男，中国国籍，中共党员，教授级高级工程师，工程
硕士学位。贾先生长期从事铁路运输生产管理工作。
贾先生自 2020 年 5 月起任本公司第五届董事会非执行董事，自 2018 年 5
月起任国家能源集团公司总经济师。
贾晋中 贾先生自 2017 年 3 月至 2019 年 9 月任本公司副总裁。自 2005 年 6 月至
2017 年 3 月历任朔黄铁路发展有限责任公司副总经理、常务副总经理、党委
书记、董事长。
此前，贾先生曾任太原铁路分局原平车务段副段长、太原西站副站长，朔
黄铁路原平分公司经理，肃宁分公司党委书记、经理等职务。
52
中国神华 2021 年度报告
姓名 简历
1965 年 5 月出生，男，中国国籍，中共党员，正高级工程师。杨先生拥
有丰富的煤炭企业管理经验，他于 1990 年毕业于阜新矿业学院采矿工程系采
矿工程专业，2010 年获山东科技大学工程硕士专业学位，2016 年获辽宁工程
技术大学研究生学历、工学博士学位。
杨先生自 2021 年 6 月起任本公司第五届董事会非执行董事，自 2020 年
12 月起任国家能源集团公司煤炭与运输产业管理部主任。自 2018 年 5 月至
杨荣明 2020 年 12 月任神华准能集团有限责任公司党委书记、董事长。自 2009 年 5
月至 2018 年 5 月任神华神东煤炭集团有限责任公司副总经理、总经理、党委
副书记，神华新街能源有限责任公司董事、总经理、党委副书记，榆林神华能
源有限责任公司党委书记、董事、董事长（法定代表人）。
此前，杨先生曾任原神华集团万利煤炭有限责任公司柳塔矿副矿长、朔州
分公司经理，中国神华能源股份有限公司万利煤炭分公司总经理助理、副总经
理等职务。
1964 年 6 月出生，男，中国国籍，资深大律师，香港大紫荆勋贤、太平
绅士。袁博士于 1997 年获香港城市大学法学硕士学位，于 2018 年获香港树仁
大学荣誉法学博士学位。袁博士具有丰富的法律经验。
袁博士自 2020 年 5 月起任本公司第五届董事会独立非执行董事。袁博士
现为 Temple Chambers 大律师事务所资深大律师，还兼任中国最高人民法院国
袁国强 际商事法庭国际商事专家委员会委员、香港国际仲裁中心理事、外汇基金咨询
委员会委员等职务。
袁博士曾担任香港特区律政司司长（2012-2018）、高等法院特委法官
（2006-2012）、司法人员推荐委员会委员（2009-2018）、大律师工会主席
（2007-2009）、廉政公署贪污问题咨询委员会非官方委员（2009-2012），强
积金管理局非执行董事（2010-2012）等职务。
1963 年 10 月出生，男，中国国籍。白博士于 1988 年获美国加州大学圣
地亚哥分校数学博士，于 1993 年获美国哈佛大学经济学博士。白博士在经济
管理、金融及公司治理方面具有丰富经验。
白博士自 2020 年 5 月起任本公司第五届董事会独立非执行董事。白博士
自 2018 年起任清华大学经济管理学院院长，自 2004 年起任清华大学经济管理
白重恩
学院弗里曼讲席教授。白博士目前还兼任中国财政学会第十届副会长暨理事会
学术委员会委员、中国劳动经济学会副会长等职务。
白博士曾任清华大学经济管理学院经济系主任、副院长、常务副院长，香
港大学经济金融学院副教授、中信银行股份有限公司独立董事、国际经济学会
(International Economic Association)执行委员会成员等职务。
1968 年 1 月出生，男，中国国籍，中共党员。陈博士于 1997 年厦门大学
经济学院会计系毕业，获经济学博士学位。陈博士在审计、内控、会计理论与
方法方面具有丰富经验，在国际 A 类会计学刊 Journal of Accounting Research
和 Contemporary Accounting Research 以及国内《经济研究》《管理世界》等权
威刊物发表过多篇论文，主持国家自然科学基金重点项目 2 项。
陈博士自 2020 年 5 月起任本公司第五届董事会独立非执行董事。陈博士
陈汉文
是南京审计大学教授，兼任中国大连高级经理学院讲座教授、中国审计学会常
务理事等职务。陈博士是交通银行股份有限公司外部监事、北京三元基因药业
股份有限公司独立董事、申万宏源集团股份有限公司独立董事。
此前，陈博士曾任对外经济贸易大学惠园特聘教授、国际商学院一级教授、
国际商学院会计学系教授、博士生导师、国家二级教授，厦门大学研究生院副
院长、管理学院副院长及会计系主任、教授、博士生导师。
53
中国神华 2021 年度报告
姓名 简历
1968 年 4 月出生，男，中国国籍，中共党员，教授级高级工程师。王先
生长期从事铁路运输生产管理工作，他于 1989 年毕业于上海铁道学院铁道工
程专业，2011 年获中国铁道科学研究院研究生学历、工学博士学位。
王先生自 2020 年 5 月起任本公司第五届董事会职工董事，自 2019 年 12
月起任本公司副总经理、党委委员。
王先生自 2018 年 5 月至 2019 年 12 月任国家能源集团公司、本公司运输
王兴中
产业运营管理中心主任、副书记。自 2015 年 2 月至 2018 年 5 月任原神华集团
公司、本公司运输管理部总经理。自 2013 年 6 月至 2015 年 2 月任神华包神铁
路集团有限责任公司党委副书记、董事长。
此前，王先生曾任神华包神铁路有限责任公司党委副书记、董事长、总经
理，神华甘泉铁路有限责任公司董事长，神华准格尔能源有限责任公司副总经
理，大准铁路公司总经理等职务。
（2）报告期末在任监事
姓名 简历
1964 年 5 月出生，男，中国国籍，中共党员，管理学博士，高级经济师。
罗先生自 2020 年 5 月起任本公司监事会主席，自 2021 年 11 月起任国电
电力发展股份有限公司党委书记，自 2021 年 12 月起任国电电力发展股份有限
公司副总经理、董事。
罗先生自 2018 年 6 月至 2021 年 11 月任国家能源集团公司组织人事部（人
力资源部）主任。自 2017 年 3 月至 2018 年 6 月任原神华集团公司、本公司人
罗梅健 力资源部总经理。自 2015 年 3 月至 2017 年 3 月任原神华管理学院党委书记、
常务副院长，原中共神华集团公司党校常务副校长，原神华集团公司、本公司
人力资源部副总经理。自 2013 年 5 月至 2015 年 3 月任中国商用飞机有限责任
公司人力资源部部长、党校副校长、机关党委副书记。
此前，罗先生曾任神华科技发展有限责任公司党委书记、纪委书记，原神
华集团公司、本公司人力资源部副总经理，中国神华煤制油化工有限公司副总
裁、党委委员，中央组织部干部教育局副处长、处长等职务。
1965 年 10 月出生，男，中国国籍，中共党员，研究员。周先生于 1986
年获北京大学国民经济管理专业经济学士学位，于 2001 年获北京大学国际金
融专业经济学硕士学位。
周先生自 2020 年 5 月起任本公司第五届监事会监事，自 2020 年 3 月起任
国家能源集团公司物资与采购监管部主任。
周先生自 2017 年 6 月至 2020 年 5 月任本公司第四届监事会监事，自 2016
周大宇
年 6 月至 2017 年 6 月任本公司第三届监事会监事；自 2018 年 5 月至 2020 年
3 月任国家能源集团公司产业协调部主任，自 2016 年 3 月至 2018 年 5 月任原
神华集团公司、本公司资本运营部总经理，自 2009 年 11 月至 2016 年 3 月任
原神华集团公司、本公司企业管理部总经理。
此前，周先生曾任原神华集团公司企业策划部副总经理、总经理，政策法
规研究室副主任等职务。
54
中国神华 2021 年度报告
姓名 简历
1970 年 8 月出生，男，中国国籍，中共党员，高级经济师。张先生于 1993
年毕业于西安交通大学电机专业，2001 年获清华大学研究生学历，工商管理
硕士专业学位。
张先生自 2020 年 5 月起任本公司第五届监事会职工代表监事，自 2022 年
2 月起任国家能源集团传媒中心有限公司董事长（法定代表人）、党委书记。
张先生自 2020 年 12 月至 2022 年 2 月任国家能源集团福建能源有限责任
公司、神华福建能源有限公司董事长（法定代表人）、党委书记。2019 年 12
张长岩 月至 2020 年 5 月任本公司第四届监事会职工代表监事，自 2019 年 8 月至 2020
年 12 月任本公司党委副书记，自 2019 年 12 月至 2021 年 1 月任本公司总法律
顾问。自 2018 年 5 月至 2019 年 8 月任国家能源集团公司煤炭产业运营管理中
心书记、副主任。自 2012 年 1 月至 2018 年 5 月任原中国国电集团公司煤炭与
化工管理部主任。
此前，张先生曾任国电安徽电力有限公司总经理、党组副书记，国电安徽
电力有限公司筹备组组长，原中国国电集团公司华东分公司副总经理、党组成
员，国电华东新能源投资有限公司副总经理等职。
（3）报告期末在任高级管理人员
本公司党委书记、副总经理许明军，副总经理、党委委员王兴中的个人简历，请参见董
事简历部分。其他高级管理人员简历如下：
姓名 简历
1964 年 11 月出生，男，中国国籍，中共党员，高级工程师。吕先生拥有
丰富的企业管理经验，他于 1987 年毕业于北京联合大学经济管理学院国民经
济管理专业，2005 年取得上海财经大学 EMBA 专业工商管理硕士学位。
吕先生自 2021 年 12 月起任本公司总经理，自 2021 年 11 月起任本公司党
委副书记。吕先生自 2018 年 9 月至 2021 年 11 月任国电电力发展股份有限公
司党委书记，自 2018 年 9 月至 2021 年 12 月任国电电力发展股份有限公司副
吕志韧 总经理，自 2020 年 2 月至 2021 年 12 月任国电电力发展股份有限公司董事。
自 2019 年 2 月至 2021 年 12 月任北京国电电力有限公司董事、党委书记、副
总经理。自 2017 年 3 月至 2018 年 9 月任本公司副总裁。自 2009 年 11 月至
2017 年 3 月任原神华集团有限责任公司、本公司战略规划部总经理。自 2004
年 11 月至 2009 年 11 月任本公司战略规划部总经理。
此前，吕先生曾任原神华集团有限责任公司计划部综合处副处长，计划部
年度计划处副处长、处长，计划部副经理等职务。
1965 年 11 月出生，男，中国国籍，中共党员，高级工程师。黄先生于 2004
年取得上海证券交易所颁发的董事会秘书培训合格证书，黄先生是香港特许秘
书公会资深会士、美国艾森豪威尔基金会高级访问学者，他于 1991 年获广西
大学硕士学位。
黄 清 黄先生自 2004 年 11 月起任本公司董事会秘书、公司秘书，自 2018 年 6
月起任本公司党委委员，自 2021 年 1 月起任本公司总法律顾问，自 2019 年 3
月起任北京国电电力有限公司副董事长。
此前，黄先生曾任原神华集团公司董事长秘书、原神华集团公司办公厅副
主任、湖北省铁路公司副总经理及湖北省政府副省长秘书等职务。
55
中国神华 2021 年度报告
1968 年 1 月出生，男，中国国籍，中共党员，正高级工程师。李先生拥
有丰富的煤炭企业管理经验，他于 1990 年毕业于黑龙江矿业学院工业与民用
建筑专业，2002 年获中国矿业大学工程硕士学位。
李先生自 2021 年 2 月起任本公司党委委员，自 2021 年 3 月起任本公司副
总经理。自 2015 年 12 月至 2020 年 12 月任神华北电胜利能源有限公司总经理、
李志明 党委副书记、董事长（法定代表人）、党委书记，本公司胜利能源分公司常务
副总经理、总经理、党委书记、执行董事。自 2013 年 9 月至 2015 年 12 月任
原神华集团有限责任公司、本公司工程管理部副总经理。自 2007 年 12 月至
2013 年 9 月任神华准格尔能源有限责任公司副总经理。
此前，李先生曾任神华准格尔能源有限责任公司总经理助理、办公室主任、
运销处副处长、运销公司副经理等职务。
1964 年 3 月出生，男，中国国籍，中共党员，正高级会计师。许先生拥
有丰富的财务管理经验，他于 2001 年获得中国人民大学经济学硕士学位。
许先生自 2018 年 12 月起任本公司总会计师、党委委员，自 2016 年 8 月
起任国家能源集团财务有限公司非执行董事，自 2019 年 3 月起任北京国电电
力有限公司监事会主席。
许先生自 2016 年 8 月至 2020 年 9 月任神华（天津）融资租赁有限公司董
事长，自 2018 年 5 月至 2018 年 12 月任国家能源集团公司财务产权部书记、
副主任，自 2016 年 8 月至 2018 年 5 月任本公司财务部总经理、原神华集团公
许山成
司财务部总经理，自 2015 年 3 月至 2016 年 8 月任北京国华电力有限责任公司、
本公司国华电力分公司副总经理、财务总监，自 2012 年 12 月至 2015 年 3 月
任原神华国能集团有限责任公司、神华神东电力有限责任公司副总经理、财务
总监。
此前许先生曾任河北省电力工业局（公司）财务处处长，华北电力集团公
司财务部经理，青海省电力公司（局）总会计师，华北电网公司总会计师，国
家电网公司社会保险事业管理中心（电网企业年金管理中心）副主任，国网能
源开发公司党组成员、副总经理、总会计师等职务。
本公司坚决落实新时代政治建设的新要求，加强党的全面领导，修订完善公司章程与规
章制度，把党委研究讨论作为重大决策的前置程序制度化，将党的领导和完善公司治理有机
融合。许明军任中国神华党委书记，吕志韧、杨向斌任党委副书记，黄清、王兴中、李志明、
许山成任党委委员；崔维山任党委委员、纪委书记。
姓名 简历
1965 年 10 月出生，男，中国国籍，中共党员，注册会计师，正高级会计
师。杨先生于 2011 年获香港公开大学工商管理硕士学位。
杨先生自 2021 年 4 月起任本公司党委副书记。自 2018 年 5 月至 2021 年 3
月任国家能源集团公司资本运营部主任。自 2016 年 5 月至 2018 年 5 月任中国
国电集团公司资本与资产管理部主任。自 2013 年 12 月至 2016 年 5 月任内蒙
杨向斌
古平庄煤业（集团）公司党委书记、董事、副总经理，内蒙古平庄能源股份有
限公司董事、副董事长。2006 年 12 月至 2013 年 12 月任中国国电集团公司财
务产权部副主任、财务管理部副主任。
此前，杨先生曾任中国国电集团公司财务产权部预算处副处长、处长，黑
龙江省电力公司财务部预算处处长等职务。
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中国神华 2021 年度报告
1966 年 2 月出生，男，中国国籍，中共党员。崔先生 1986 年毕业于解放
军国防科工委指挥技术学院测量控制系无线电遥测专业，2011 年取得中央党校
国际政治专业研究生学历。
崔先生自 2021 年 11 月起任本公司党委委员、纪委书记。崔先生自 2018
崔维山
年 5 月至 2021 年 11 月任国家能源集团党组巡视组副组长（主任级）。自 2012
年 1 月至 2018 年 5 月任原神华集团有限责任公司党组纪检组巡视工作办公室
主任。自 2010 年 5 月至 2012 年 1 月任原神华集团有限责任公司纪检监察部、
本公司监察部主任师。
公司董事、监事按照《公司章程》及董事会议事规则、监事会议事规则等要求开展工作。
高级管理人员按照董事会的决策及授权负责公司运营工作。总经理、党委副书记吕志韧对董
事会负责，按照《公司章程》规定行使总经理职权，负责行政管理、生产经营、审计工作；
党委书记、副总经理许明军负责党的建设、党风廉政建设、思想政治、干部人才、组织工作、
新闻宣传、统战、群团、企业文化建设工作；董事会秘书、党委委员、总法律顾问黄清负责
董事会事务、监事会工作，负责投资者关系管理、企业管理、法律事务、物资采购、国际业
务工作；党委副书记杨向斌协助党委书记抓好党的建设、党风廉政建设、思想政治、组织工
作、新闻宣传、统战、群团、企业文化建设工作，负责工会工作；副总经理、党委委员王兴
中负责公司科技信息、运输产业生产经营管理工作；副总经理、党委委员李志明负责公司发
展规划、煤炭产业生产经营管理工作；总会计师、党委委员许山成负责公司财务经营、成本
管控、资本运营、产权管理工作；党委委员、纪委书记崔维山负责公司纪检和党风廉政建设
工作。
2.在股东单位任职情况
类别 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始 任期终止
日期 日期
王祥喜 国家能源集团公司 董事长、党组书记 2019-03 -
煤炭产业运营管理
国家能源集团公司 2019-08 2020-03
中心主任
中国神华 杨吉平
运输产业运营管理
董事 国家能源集团公司 2019-12 2020-03
中心主任
高级业务总监 2021-07 -
贾晋中 国家能源集团公司
总经济师 2018-05 2021-07
党委书记 2021-11 -
国电电力发展股份
副总经理 2021-12 -
有限公司
罗梅健 董事 2021-12 -
组织人事部（人力资
国家能源集团公司 2018-06 2021-11
源部）主任
中国神华 物资与采购监管部
2020-03 -
监事 周大宇 国家能源集团公司 主任
产业协调部主任 2018-05 2020-03
国家能源集团传媒 董事长（法定代表
2022-02 -
中心有限公司 人）、党委书记
张长岩
国家能源集团福建 董事长（法定代表
2020-12 2022-02
能源有限责任公司 人）、党委书记
57
中国神华 2021 年度报告
类别 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始 任期终止
日期 日期
黄 清 北京国电 副董事长 2019-03 -
中国神华 北京国电 监事会主席 2019-03 -
高管 许山成 国家能源集团财务
非执行董事 2016-08 -
有限公司
3.在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任职务 任期起始 任期终止
日期 日期
Temple Chambers 大律师事务所 资深大律师 2018-05 -
国际商事专家委员会
中国最高人民法院国际商事法庭 2018-08 -
袁国强 委员
香港外汇基金咨询委员会 委员 2018-09 -
香港国际仲裁中心 理事 2018-10 -
清华大学经济管理学院 院长 2018-08 -
清华大学经济管理学院 教授 2004-07 -
清华大学中国财政税收研究所 所长 2008-08
白重恩 第十届副会长暨理事
中国财政学会 2019-10 -
会学术委员会委员
中国劳动经济学会 副会长 2016-11 -
国际经济学会(International 执行委员会成员 2014-06 2021-06
Economic Association)
南京审计大学 教授、博士生导师 2021-07 -
申万宏源集团股份有限公司 独立董事 2021-05 -
交通银行股份有限公司 外部监事 2019-06 -
北京三元基因药业股份有限公司 独立董事 2018-11 -
中国大连高级经理学院 讲座教授 2013-01 -
陈汉文 中国审计学会 常务理事 2005-07 -
会计学系教授、博士
对外经济贸易大学国际商学院 2015-06 2021-07
生导师
对外经济贸易大学 惠园特聘教授 2017-05 2021-07
对外经济贸易大学国际商学院 一级教授 2018-01 2021-07
厦门银行股份有限公司 独立董事 2018-01 2021-01
58
中国神华 2021 年度报告
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
决策程序 本公司董事、监事薪酬方案经董事会薪酬委员会、董事会审议通过后报股
东大会批准。高级管理人员薪酬方案经董事会薪酬委员会审议通过后报董
事会批准。
确定依据 本公司按照国际、国内惯例并参照国内大型上市公司董事、监事薪酬水平，
拟定相关董事、监事薪酬方案。
本公司依据高级管理人员年薪管理有关规定及年度绩效考核结果，制定公
司高级管理人员薪酬方案。
实际支付情况 参见本节“董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”
报告期末实际获 参见本节“董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”
得的报酬合计
（四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
李志明 副总经理 聘任 获第五届董事会第六次会议聘任
杨荣明 非执行董事 选举 获 2020 年度股东周年大会选举
杨吉平 执行董事、总经理 离任 工作变动
吕志韧 总经理 聘任 获第五届董事会第十次会议聘任
杨向斌自 2021 年 4 月起任本公司党委副书记。杨素萍自 2021 年 8 月起不再担任本公司
党委委员、纪委书记，崔维山自 2021 年 11 月起任本公司党委委员、纪委书记。
（五）近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
（六）其他
报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员均未持有本公司股票，不存在依据中国证
监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》而应予披露
的持有本公司股票的变动情况。
截至 2021 年 12 月 31 日，本公司董事、监事及最高行政人员均未持有本公司股票，概
无拥有本公司或《证券及期货条例》（即香港法例第 571 章）第 XV 部所指的相联法团的任
何股份、相关股份的权益及淡仓。而该等权益及淡仓如根据《证券及期货条例》第 352 条须
予备存的登记册所记录或根据《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》须通知本公司和
港交所。
本公司董事的证券交易已依照本公司所遵守的香港上市规则附录十所载的《上市发行人
董事进行证券交易的标准守则》（“标准守则”）进行，该标准也适用于本公司的监事、高
59
中国神华 2021 年度报告
级管理人员。本公司董事、监事及高级管理人员确认他们于 2021 年在各自任期内完全遵守
标准守则。
全体董事、监事已向公司提供相关培训记录，各位董事、监事已按要求参加了监管机构
相关培训。公司董事会秘书已按有关要求参加了共 15 个小时以上的培训。
各董事在董事会会议审议任何事宜或交易时，申报其涉及的任何直接或间接利益，并在
适当情况下回避。除其自身的服务合同、2021 年 3 月 26 日签订的 2021 年至 2023 年《金融
服务协议》，2021 年 8 月 27 日本公司与国家能源集团公司签订 2021 年至 2023 年《煤炭互
供协议》、2021 年至 2023 年《产品和服务互供协议》及本公司已披露的与控股股东国家能
源集团公司及其附属公司的关联/关连交易外，本公司董事及监事概无在本公司或其任何子
公司于 2021 年度所订立（并于该年度内或结束时仍然生效）的重要合约、交易或安排中直
接或间接拥有任何个人的重大权益；本公司董事及监事确认他们及其联系人未与本公司及其
子公司进行任何有关连的交易。
本公司已与全部董事及监事订立服务合同。董事或监事概无与本集团成员公司订立或拟
订立本集团若不支付赔偿（不包括法定赔偿）就无法于一年内终止的服务合同。本公司为董
事、监事及高级管理人员购买适当的责任保险。在适用法律的规限下及在本公司为董事投保
的董事责任保险范围内，本公司董事有权获弥偿其在执行及履行职责时引致或与此有关的个
人核查与稽查费用、个人调查费用、纳税责任及防损支出等。此等条文在截至 2021 年 12
月 31 日止年度期间有效，并于本报告日期亦维持有效。
除在本公司的工作关系外，董事、监事及高级管理人员之间在财务、业务、家属、其他
重大方面无任何关系。截至 2021 年 12 月 31 日，本公司并未向其董事、监事及高级管理人
员或其配偶或未满 18 岁子女授予其股本证券或认股权证。
五、董事会情况
(一) 董事会召开情况
年内召开董事会会议次数 5
其中：现场会议次数 0
通讯方式召开会议次数 0
现场结合通讯方式召开会议次数 5
2021年，公司董事会共召开5次会议，会议上的各项议案均已获审议及通过。会议召开
情况如下：
60
中国神华 2021 年度报告
序号 名称 时间 方式 会议决议
1 第五届董事会第六次会议 2021 年 3 现场结合 审议通过全部 19 项议案，详见本公司
月 26 日 通讯 2021 年 3 月 26 日 H 股公告或 3 月 27
日 A 股公告
2 第五届董事会第七次会议 2021 年 4 现场结合 审议通过全部 7 项议案，详见本公司
月 23 日 通讯 2021 年 4 月 23 日 H 股公告或 4 月 24
日 A 股公告
3 第五届董事会第八次会议 2021 年 8 现场结合 审议通过全部 11 项议案，详见本公司
月 27 日 通讯 2021 年 8 月 27 日 H 股公告或 8 月 28
日 A 股公告
4 第五届董事会第九次会议 2021 年 10 现场结合 审议通过全部 3 项议案，详见本公司
月 22 日 通讯 2021 年 10 月 22 日 H 股公告或 10 月
23 日 A 股公告
5 第五届董事会第十次会议 2021 年 12 现场结合 审议通过全部 6 项议案，详见本公司
月 29 日 通讯 2021 年 12 月 29 日 H 股公告或 12 月
30 日 A 股公告
(二) 董事履职情况
1.期末在任董事
参加董事会情况
董事 是否独 本年应参 亲自出 以通讯 委托出 缺席 是否连续两 出席率 股东大会
名称 立董事 加董事会 席次数 方式参 席次数 次数 次未亲自参 出席率
次数 加次数 加会议
王祥喜 否 5 5 1 0 0 否 5/5 4/4
许明军 否 5 4 1 1 0 否 4/5 4/4
贾晋中 否 5 5 0 0 0 否 5/5 4/4
杨荣明 否 3 3 0 0 0 否 3/3 1/1
袁国强 是 5 5 5 0 0 否 5/5 0/4
白重恩 是 5 5 1 0 0 否 5/5 4/4
陈汉文 是 5 5 0 0 0 否 5/5 4/4
王兴中 否 5 5 0 0 0 否 5/5 4/4
注：上表中，董事会出席率=亲自出席董事会的次数/应出席董事会次数；股东大会出席率=亲自出席股
东大会的次数/应出席股东大会次数。下同。
2.报告期内离任董事
参加董事会情况
董事 是否独立 本年应参 亲自出 以通讯 委托出 缺席 是否连续两 出席率 股东大会
名称 董事 加董事会 席次数 方式参 席次数 次数 次未亲自参 出席率
次数 加次数 加会议
杨吉平 否 4 4 0 0 0 否 4/4 4/4
61
中国神华 2021 年度报告
公司保障董事开展工作的各项条件，积极采纳各位董事提出的建议和意见。公司《董事
会议事规则》《独立董事制度》等为董事履行职责提供了制度保证；指定专门承办董事会事
务、独立董事事务和独立董事委员会工作的部门，协助董事开展调研、参加会议、发表意见
等工作。
2021 年，本公司董事会共召开会议 5 次、审议议案 46 项，并及时披露了全部议案的表
决情况。董事会会议决议事项与任何董事或该董事的任何联系人有任何利害关系或董事与董
事会会议决议事项所涉及的企业有关联/关连关系时，关联/关连董事均回避表决。全体董事
在履职过程中，均以维护本公司的整体利益为本，秉持诚信、谨慎、勤勉而行事，切实履行
了对本公司的管理、运营和决策权。
3.独立董事工作情况
本公司第五届董事会有三名独立非执行董事：袁国强、白重恩、陈汉文，其中陈汉文为
会计专业人士。
本公司已接受各独立非执行董事关于独立性的书面确认，本公司认为全体独立非执行董
事均为独立人士，独立董事人数及背景满足上市地上市规则的要求。
报告期内，本公司独立董事严格履行有关法律法规、本公司章程、相关议事规则及本公
司独立董事制度的规定，坚持独立董事的独立性，发挥监督职能，参与公司各项重大决策的
形成和定期报告、财务报告的审核，对公司的规范运行发挥了重要作用，维护了中小股东的
合法权益。
独立董事出席董事会和股东大会的情况请见本节“董事履职情况”。
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中国神华 2021 年度报告
(三) 董事会对股东大会决议的执行情况
股东大会 事项 执行情况
届次
1 批准《中国神华能源股份有限公司 2020 年度董事会报告》 -
2 批准《中国神华能源股份有限公司 2020 年度监事会报告》 -
3 批准《中国神华能源股份有限公司 2020 年度财务报告》 -
4 批准本公司 2020 年度利润分配方案 已执行完毕
5 批准本公司董事、监事 2020 年度薪酬方案 已执行完毕
酬金情况 详见本
批准聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马
6 2020 年度股 报告“重要事项”
威会计师事务所分别为本公司 2021 年度国内、国际审计机构
东周年大会 章节
批准本公司与国家能源集团财务有限公司签订 2021 年至 详见本报告“重要
7
2023 年《金融服务协议》 事项”章节
8 选举杨荣明为本公司第五届董事会非执行董事 已执行
批准本公司注册资本减少至 19,868,519,955 元及对本公司章
9 已执行
程进行修订
10 批准授予董事会回购 H 股股份的一般性授权 已执行
2021 年第一
11 次 A 股类别 批准授予董事会回购 H 股股份的一般性授权 已执行
股东会
2021 年第一
12 次 H 股类别 批准授予董事会回购 H 股股份的一般性授权 已执行
股东会
批准本公司与国家能源集团公司签订 2021 年至 2023 年《煤
13 炭互供协议》及其项下 2021 年至 2023 年交易的年度上限金 已执行
2021 年第一
额
次临时股东
批准本公司与国家能源集团公司签订 2021 年至 2023 年《产
大会
14 品和服务互供协议》及其项下 2021 年至 2023 年交易的年度 已执行
上限金额
六、董事会下设专门委员会在报告期内履职情况
（一）专门委员会人员构成
于本报告期末，本公司董事会下设 5 个专门委员会，具体情况如下表所示：
第五届董事会专门委员会
战略委员会 王祥喜（主席）、贾晋中
审计委员会 陈汉文（主席）、袁国强、白重恩
薪酬委员会 袁国强（主席）、陈汉文、许明军
提名委员会 白重恩（主席）、陈汉文、许明军
安全、健康及环保委员会 杨荣明、王兴中
63
中国神华 2021 年度报告
（二）专门委员会职责及履职情况
董事会下设各专门委员会在报告期内履行职责时未提出异议事项。各专门委员会的履职
情况如下：
1. 战略委员会
战略委员会的主要职责：研究公司发展战略和投资计划；研究需要董事会决策的主业调
整、投资项目负面清单、投融资、资产重组、产权转让、资本运作、改革改制等方面事项,
向董事会提出审议意见；及董事会授权的其他事宜。
2021 年，董事会战略委员会以书面审议方式召开了 2 次会议，会议各项议案均获通过，
各委员均参加了会议。
召开日期 会议内容 重要意见和建议
2021 年 8 月 20 日 审议关于制订《中国神华能源股份有限公 同意
司战略规划管理办法（试行）》的议案
2021 年 12 月 27 日 审议关于公司调整 2021 年度投资方案的 同意
议案
2. 审计委员会
审计委员会的主要职责：监督及评估外部审计机构工作，提议聘请或者更换外部审计机
构；监督及评估内部审计工作的有效性，负责内部审计与外部审计的协调；审核公司的财务
信息及其披露；监督及评估公司的风险管理及内部控制；负责法律法规、公司章程和董事会
授权的其他事项。
报告期内，审计委员会严格按照本公司《董事会审计委员会议事规则》、《董事会审计
委员会工作规程》及《董事会审计委员会年报工作规程》履行职责。
2021 年，审计委员会召开了 6 次会议，会议各项议案均获通过，各委员均亲自出席了
所有会议。
召开日期 会议内容 重要意见和建议
审议关于公司 2020 年财务报告（草稿）、 同意
2021 年 3 月 16 日
2020 年内部控制评价报告（草稿）等议案
(1)审议关于公司 2020 年内部控制审计报 同意。中国神华在
告、2020 年内部控制评价报告、2020 年财 《金融服务协议》
务报告，2020 年环境、社会责任和公司治 执行过程中，应保
理报告，2020 年利润分配方案、董事会审 持公平和充分披露
计委员会 2020 年履职情况报告，公司 2021 的原则；在制定利
年内部审计工作要点、2021 年资金预算与 润分配方案时，应
2021 年 3 月 23 日 债务融资方案、与国家能源集团财务有限 在维护中小股东利
公司签订 2021 年至 2023 年《金融服务协 益的同时，考虑公
议》等议案； 司未来的持续发展
(2)审阅公司 2020 年内部审计工作报告； 和战略规划。
(3)听取公司关于 2020 年持续关联交易协
议执行情况的汇报、审计师毕马威年度审
计工作的汇报
64
中国神华 2021 年度报告
召开日期 会议内容 重要意见和建议
(1)审议关于公司 2021 年第一季度财务报 同意
告、续聘 2021 年外部审计师、会计政策变
更、2021 年对外捐赠预算等议案；
2021 年 4 月 21 日
(2)听取公司关于独立财务顾问对《金融服
务协议》意见函件的汇报、毕马威关于对
2020 年管理建议书的汇报等
审议关于公司 2021 年中期审阅工作计划的 同意
2021 年 6 月 18 日
议案
(1)审议关于公司 2021 年半年度财务报告、 同意。建议中国神
公司与国家能源集团签订 2021 年至 2023 华建立基金投资相
年《煤炭互供协议》及 2021 年至 2023 年 关的管理制度，有
《产品和服务互供协议》、参与投资设立 效防范基金运营风
国能绿色低碳发展投资基金、2021 年内部 险。
2021 年 8 月 24 日
控制评价工作方案等议案；
(2)审阅公司 2021 年上半年内部审计工作
报告；
(3)听取毕马威关于中期审阅工作情况的汇
报
(1)审议关于公司 2021 年第三季度财务报 同意。中国神华对
告、向国能新朔铁路有限责任公司增资等 债务人以资产抵偿
议案； 的部分，应做好资
2021 年 10 月 18 日 (2)听取公司关于重要会计估计及判断事 产评估，做到科学
项、2020 年管理建议书反映事项督促落实 稳健，最大程度地
情况、公司内部控制评价工作的汇报，毕 保证公司利益。
马威关于 2021 年审计工作计划的汇报
审计委员会在公司 2021 年度报告、内部控制报告工作中履行了必要的程序：
（1）审计委员会于 2021 年 8 月 24 日审议了公司 2021 年度内控评价方案；于 2021 年
10 月 18 日审议了公司 2021 年度审计工作计划，并确定了公司 2021 年度审计工作安排。
（2）2022 年 3 月 16 日，审计委员会审阅了公司编制的《中国神华 2021 年度内部控制
评价报告（草稿）》、《中国神华 2021 年度财务报表（草稿）》。
（3）2022 年 3 月 22 日，审计委员会听取了毕马威关于 2021 年度审计工作情况的汇报，
就审计工作范围及审计程序、关键审计事项和重点关注事项、审计师独立性和其他需要管理
层关注的事项等进行了沟通；审议了 2021 年度财务报表、内控审计报告，并评估了财务报
表内部控制的有效性；审议了内控评价报告，环境、社会责任和公司治理报告；并同意将上
述报告提交董事会审议。
（4）在续聘 2021 年和 2022 年审计师过程中，审计委员会对相关议案进行了认真审议，
对毕马威 2020 年、2021 年度的履职情况进行了评估，查阅了相关诚信记录及资格证照。审
计委员会认为，毕马威具有为公司提供审计服务的专业能力、经验和资质，具有相应的投资
者保护能力及独立性，在审计工作中保持了独立、客观、审慎的职业态度，审计程序规范有
效，能够满足公司年度审计工作要求。审计委员会同意毕马威继续担任公司审计师并认可年
度审计费用。
65
中国神华 2021 年度报告
审计委员会与外部审计师单独沟通，没有发现与管理层汇报不一致的情况。
3. 薪酬委员会
薪酬委员会的主要职责：就制定公司董事、监事、总经理和其他高级管理人员的薪酬计
划或方案向董事会提出建议，包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，奖励和惩
罚的主要方案和制度等；研究董事、监事、总经理和其他高级管理人员考核的标准，审查公
司董事、监事、总经理和其他高级管理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考评；负责
对公司薪酬制度执行情况进行监督，参照董事会确定的公司目标，检查及批准按业绩厘定的
薪酬；获董事会转授以下职责，即确定全体执行董事、监事、总经理和其他高级管理人员的
特定薪酬待遇，包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额；审核及批准向执行董事、监事、
总经理和其他高级管理人员支付与丧失或终止职务或委任有关的赔偿，以确保该等赔偿按有
关合约条款厘定；审核及批准因董事行为失当而解雇或罢免有关董事所涉及的赔偿安排，以
确保该等安排按有关合约条款厘定；就非执行董事的薪酬向董事会提出建议；确保任何董事
或其任何联系人不得自行确定薪酬；及董事会授权的其他事宜。
2021 年，薪酬委员会以书面审议方式召开了 1 次会议，会议各项议案均获通过，各委
员均参加了会议。报告期内，薪酬委员会审查了公司薪酬管理制度和相关期间董事、监事及
高级管理人员薪酬水平。薪酬委员会认为：公司建立了较为完善的薪酬管理制度，体现了上
市公司以经济效益为中心的价值理念和国有控股企业的政治、社会、经济责任，薪酬委员会
同意公司各项薪酬管理制度。
召开日期 会议内容 重要意见和建议
2021 年 3 月 15 日 审议关于公司董事、监事、高级管理人 同意
员 2020 年度薪酬，董事会薪酬委员会
2020 年履职情况等议案
4. 提名委员会
提名委员会的主要职责：制定公司董事会成员多元化政策，定期检讨董事会的架构、人
数及成员多元化，并就任何拟作出的变动向董事会提出建议；评核独立非执行董事的独立性；
因应本公司的企业策略及日后需要的技能、知识、经验及多元化组合，拟订董事、总经理以
及其他高级管理人员的选择标准、程序和制度等，并向董事会提出建议；广泛搜寻合格的董
事候选人、总经理以及其他高级管理人员的人选，对前述人选进行审查并提出建议；提名董
事会下设各专门委员会委员人选（提名委员会委员和各专业委员会主席除外）；拟订总经理
以及其他高级管理人员及关键后备人才的培养计划；在适当情况下检讨董事会成员多元化政
策，及检讨董事会为执行董事会成员多元化政策而制定的可计量目标和达标进度，以及每年
在《企业管治报告》内披露检讨结果；就董事、总经理以及其他高级管理人员的委任或重新
委任以及继任计划向董事会提出建议；以及董事会授权的其他事宜。
66
中国神华 2021 年度报告
2021 年，提名委员会以书面审议方式召开了 3 次会议，会议各项议案均获通过，各委
员均参加了所有会议。
召开日期 会议内容 重要意见和建议
审议关于聘任李志明为公司副总经理、 同意
2021 年 3 月 23 日 提名杨荣明为公司第五届董事会非执行
董事候选人等议案
审议关于提名第五届董事会安全、健康 同意
2021 年 8 月 23 日
及环保委员会委员的议案
审议关于聘任吕志韧为公司总经理、提 同意
2021 年 12 月 27 日 名吕志韧为公司第五届董事会执行董事
候选人等议案
5. 安全、健康及环保委员会
安全、健康及环保委员会的主要职责：监督公司安全、健康、环保及 ESG 工作计划的
实施；就影响公司安全、健康、环保及 ESG 工作领域的重大问题，包括但不限于员工发展、
气候变化、生物多样性及水资源管理等向董事会或总经理提出建议；对公司的生产经营、物
业资产、员工或其他设施所发生的重大事故及责任提出质询，并检查和督促该等事故的处理；
审议公司年度 ESG 报告；审议在公司年度 ESG 报告中披露的《董事会声明》；监督检查公
司 ESG 活动相关事宜的识别、评估、管理过程和相关目标的推进进度；及董事会授权的其
他事项。
2021 年，安全、健康及环保委员会以书面审议方式召开了 2 次会议，会议各项议案均
获通过，各委员均参加了所有会议。
召开日期 会议内容 重要意见和建议
审议关于修订《中国神华能源股份有限 同意
公司董事会安全、健康及环保委员会议
2021 年 3 月 23 日 事规则》的议案、关于《中国神华能源
股份有限公司 2020 年环境、社会责任和
公司治理报告》的议案
审议关于本公司 ESG 工作情况及 2021 同意
2021 年 5 月 24 日
年工作要点的议案
七、监事会报告
根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》等有关规定，本公司监事会本着对全体股
东认真负责的精神，忠实履行监督职责，积极有效地开展工作，努力维护公司及股东的合法
权益。
67
中国神华 2021 年度报告
（一）监事会工作情况
报告期内，本公司监事会根据《公司章程》《监事会议事规则》的规定，对公司依法运
作情况、公司财务情况以及公司董事会和管理层的职务行为等进行了认真监督，对报告期内
的监督事项无异议。
2021 年，本公司监事会共召开了 4 次会议。
会议名称 召开时间 召开 召开 监事出 会议议题 表决结果
地点 方式 席情况
关于《中国神华能源股份有限公司
全票通过
2020 年度财务报告》的议案
关于中国神华能源股份有限公司
全票通过
2020 年度利润分配的议案
关于《中国神华能源股份有限公司
全票通过
2020 年度报告》的议案
第五届监
关于《中国神华能源股份有限公司
事会第四 3 月 26 日 北京 现场 全部
2020 年环境、社会责任和公司治理 全票通过
次会议
报告》的议案
关于《中国神华能源股份有限公司
2020 年度内部控制评价报告》的议 全票通过
案
关于《中国神华能源股份有限公司
全票通过
2020 年度监事会报告》的议案
关于《中国神华能源股份有限公司
全票通过
第五届监 2021 年第一季度财务报告》的议案
事会第五 4 月 23 日 北京 现场 全部 关于公司会计政策变更的议案 全票通过
次会议 关于《中国神华能源股份有限公司
全票通过
2021 年第一季度报告》的议案
关于《中国神华能源股份有限公司
第五届监 全票通过
2021 年半年度财务报告》的议案
事会第六 8 月 27 日 北京 现场 全部
关于《中国神华能源股份有限公司
次会议 全票通过
2021 年半年度报告》的议案
关于《中国神华能源股份有限公司
第五届监 全票通过
2021 年第三季度财务报告》的议案
事会第七 10 月 22 日 北京 现场 全部
关于《中国神华能源股份有限公司
次会议 全票通过
2021 年第三季度报告》的议案
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
本公司董事会和管理层能够严格按照《公司法》《公司章程》及上市地有关法规规范运
作，本着诚信、忠实和勤勉原则履行自己的职责，认真执行股东大会的各项决议和授权；决
策和各项经营活动符合法律法规及《公司章程》的规定。报告期内，未发现公司董事会和管
理层的履职行为有违反法律法规、《公司章程》或损害公司利益的情形。
68
中国神华 2021 年度报告
（三）监事会对公司财务情况的独立意见
本公司财务核算规范，内部控制体系健全，财务报告在所有重大事项方面均客观、真实、
公允地反映了公司的财务状况和经营成果。2021 年度财务报表已经毕马威华振会计师事务
所（特殊普通合伙）及毕马威会计师事务所分别按照中国企业会计准则和国际财务报告准则
进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
（四）监事会对公司关联交易情况的独立意见
监事会对公司 2021 年关联交易事项进行了认真审查，认为：
2021 年，在宏观环境的影响下，煤炭市场价格大幅上涨，煤炭供应量也大幅增加。公
司为履行上市公司社会责任和配合国家保障供应的要求，面临着 2021 年公司向国家能源集
团供应煤炭年度上限的约束与煤炭供应量及价格飙升之间的冲突带来的挑战。但公司严格执
行《煤炭互供协议》的定价原则，没有为了规避 2021 年度上限而降低对国家能源集团的煤
炭销售价格，最终 2021 年度交易金额增加至 967.76 亿元。在保证供应的同时，公司取得了
良好的财务回报，确保了公司中小股东的利益不受损害。就该情况，公司已召开董事会审议
通过并披露，尚需提交股东大会审议批准。
除上述外，公司与国家能源集团、财务公司相关的日常关联交易，以及与国电电力发展
股份有限公司、龙源电力集团股份有限公司、国家能源集团资本控股有限公司、国能（北京）
私募基金管理有限公司共同设立基金的关联交易事项为日常经营所必需，按照公平的市场原
则定价，严格遵守公平、公正、公开的原则，履行了法定的决策程序，符合公司股票上市地
相关上市规则的规定，信息披露规范透明，不存在损害公司利益的行为。
（五）监事会对公司收购、出售重大资产情况的独立意见
本报告期内，本公司无收购、出售重大资产情况。
（六）监事会对公司内部控制自我评估报告的独立意见
本公司内部控制自我评估报告能够如实反映公司内部控制建立和实施的实际情况，公司
内部控制制度健全有效。
（七）监事会对公司建立和实施内幕信息知情人管理制度情况的独立意见
本公司内幕信息知情人管理制度健全完善，实施有效，保证了内幕信息的安全。
本公司监事会将继续按照《公司法》《公司章程》的规定，勤勉尽职地履行监督职责，促进
公司的规范运作，维护公司和股东的合法权益。
69
中国神华 2021 年度报告
八、员工情况
(一) 截至 2021 年末的员工情况
本公司总部在职员工的数量（人） 223
本公司子分公司在职员工的数量（人） 77,649
本集团在职员工的数量合计（人） 77,872
本公司及子公司需承担费用的离退休职工数量（人） 12,640
专业构成
专业构成类别 数量（人）
经营及维修人员 46,754
管理及行政人员 12,811
财务人员 1,537
研发人员 2,619
技术支持人员 8,809
销售及市场营销人员 584
其他人员 4,758
合计 77,872
教育程度
教育程度类别 数量（人）
研究生以上 3,496
大学本科 32,366
大学专科 20,354
中专 8,707
技校、高中及以下 12,949
合计 77,872
(二) 薪酬政策
本公司制定了工资与绩效考评相结合、向一线员工倾斜并具有行业竞争力的薪酬政策。
(三) 培训计划
本公司建立了多层次、多渠道的培训体系，为员工提供适当的职业技能、安全生产、班
组管理等培训。2021 年累计投入培训资金约 2.26 亿元，培训约 119.50 万人次，累计培训学
时约 805.28 万小时。具体内容请见本公司《2021 年环境、社会责任和公司治理报告》。
(四) 2021 年劳务外包情况
劳务外包的工时总数 10,724 万小时
劳务外包支付的报酬总额 45.37 亿元
九、报告期内利润分配政策
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
按照有关法律法规及《公司章程》的规定，本公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，
充分考虑对投资者的回报。本公司优先采用现金分红的利润分配方式。本公司的利润分配政
策符合《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》和中国证监会关于鼓励上市公司现金
分红的指导意见。
70
中国神华 2021 年度报告
根据《公司章程》，本公司按照有关会计年度中国企业会计准则和国际财务报告准则编
制的合并财务报表中归属于本公司股东净利润的较少者进行利润分配，在符合条件的情况
下，每年以现金方式分配的利润不少于归属于本公司股东净利润的 35%。
为贯彻实施《中华人民共和国证券法》，加强投资者合法权益保护，回应投资者特别是
中小投资者的诉求，经本公司 2019 年度股东周年大会批准，在符合《公司章程》规定的情
形下，本公司 2019-2021 年度每年以现金方式分配的利润不少于公司当年实现的归属于本公
司股东净利润的 50%。
(二) 现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 √是 □否
分红标准和比例是否明确和清晰 √是 □否
相关的决策程序和机制是否完备 √是 □否
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 √是 □否
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到 √是 □否
了充分保护
(三) 现金分红方案/预案
1. 2021 年度现金分红方案
本集团 2021 年度中国企业会计准则下归属于本公司股东的净利润为 50,269 百万元，基
本每股收益为 2.530 元/股；国际财务报告准则下归属于本公司所有者的本年利润为 51,607
百万元，基本每股盈利为 2.597 元/股。于 2021 年 12 月 31 日，中国企业会计准则下可供本
公司股东分配的利润为 179,811 百万元。
本公司董事会建议以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，派发 2021 年度末
期股息现金人民币 2.54 元/股（含税）。按本公司 2021 年 12 月 31 日总股本 19,868,519,955
股计算共计人民币 50,466 百万元（含税），为国际财务报告准则下归属于本公司所有者的
本年利润的 97.8%，为中国企业会计准则下归属于本公司股东的净利润的 100.4%。
本公司近三年（含报告期）的利润分配方案/预案
每 10 股 现金分红 按中国企业会计准则分 占合并报表中归
派息数 的数额 红年度合并报表中归属 属于本公司股东
（含税） （含税） 于本公司股东的净利润 的净利润的比率
元 百万元 百万元 %
2021 年度末期股息 25.4 50,466 50,269 100.4
（预案）
2020 年度末期股息 18.1 35,962 39,170 91.8
2019 年度末期股息 12.6 25,061 43,250 57.9
2. 上述 2021 年度末期股息预案符合《公司章程》规定，已经本公司独立董事同意、董
事会批准。董事会在提出 2021 年度末期股息预案时，已听取和考虑本公司股东的意见和诉
71
中国神华 2021 年度报告
求。本公司将于 2022 年 6 月 24 日（星期五）召开 2021 年度股东周年大会审议相关议案，
包括董事会建议的上述股息预案。
3. 2021 年度末期股息以人民币计价和宣布，以人民币向本公司 A 股股东（包括通过沪
股通持有本公司 A 股股票的股东，简称“沪股通股东”），以及通过港股通持有本公司 H
股股票的股东（包括上海及深圳市场，简称“港股通股东”）支付股息，以港币向除港股通
股东以外的 H 股股东支付股息。以港币支付股息计算的汇率以宣布派发股息日前五个工作
日中国银行公布的人民币兑换港币基准价的平均值为准。
按照本公司 2021 年度利润分配预案及股东周年大会的初步安排，本公司 H 股股东的
2021 年度末期股息预计将在 2022 年 8 月 24 日或前后派出。
4. 根据《公司章程》：
(1) 于 2022 年 6 月 21 日（星期二）下午上交所收市后，在中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司登记在册的本公司 A 股股东及其股东代理人有权出席公司 2021 年度股东周
年大会并于会上投票；
(2) 根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定和 A 股派息的市场惯
例，本公司 A 股股东的 2021 年度末期股息派发事宜将在公司 2021 年度股东周年大会后另
行发布权益分派实施公告，确定 A 股股东 2021 年度末期股息派发的权益登记日、除权日和
股息发放日。
5. 暂停办理 H 股股份过户登记手续安排：
暂停办理股份过户登记手续
序 对应权利 起始日期 结束日期 最迟办理过户登 本公司 H 股股
号 （含当天） （含当天） 记手续时间 份过户登记处
1 出席 2021 年度 2022 年 6 月 21 日 2022 年 6 月 24 日 2022 年 6 月 20 日 香港中央证券
股东周年大会 （星期二） （星期五） （星期一）下午四 登记有限公司
并投票 时三十分
2 享有 2021 年度 2022 年 7 月 1 日 2022 年 7 月 8 日 2022 年 6 月 30 日 香港中央证券
末期股息 （星期五） （星期五） （星期四）下午四 登记有限公司
时三十分
6. 根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、国家税务总局国税函〔2008〕
897 号规定，本公司向名列于 H 股股东名册上的非居民企业股东派发年度末期股息时，有义
务代扣代缴企业所得税，税率为 10%。本公司将向 2022 年 7 月 8 日于本公司 H 股股东名册
上所记录的非居民企业股东，代扣代缴其取得本公司 2021 年度末期股息的企业所得税。
7. 根据国家税务总局国税函〔2011〕348 号规定，本公司向名列于 H 股股东名册的个
人股东派发股息，有义务代扣代缴股息个人所得税，同时 H 股个人股东可根据其居民身份
所属国家与中国签署的税收协定及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优
惠。
如果 H 股个人股东为香港、澳门居民以及其他与中国协定税率为 10%的国家居民，本
公司将按 10%税率代为扣缴个人所得税。如果 H 股个人股东为与中国协定税率低于 10%的
72
中国神华 2021 年度报告
国家居民，本公司将按照《国家税务总局关于发布<非居民纳税人享受协定待遇管理办法>
的公告》（国家税务总局公告 2019 年第 35 号）的有关规定代为扣缴个人所得税。如果 H
股个人股东为与中国协定税率高于 10%但低于 20%的国家居民，本公司将按协定的实际税
率代为扣缴个人所得税。如果 H 股个人股东为与中国并无达成任何税收协定的国家居民或
与中国协定税率为 20%的国家居民或属其他情况，本公司将按 20%税率扣缴个人所得税。
本公司将以 2022 年 7 月 8 日本公司 H 股股东名册上所记录的登记地址（简称“登记地
址”）为基准来认定享有本公司 2021 年度末期股息的 H 股个人股东的居民身份，并据此代
扣代缴个人所得税。如果 H 股个人股东的居民身份与登记地址不一致，H 股个人股东须于
2022 年 6 月 30 日下午四时三十分或之前通知本公司的 H 股股份过户登记处并提供相关证明
文件。联系方式：香港中央证券登记有限公司，香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M
楼。
8. 对于港股通股东，按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定，中国证券登记
结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司分别作为上海市场、深圳市场港股通股东名义持
有人接收本公司派发的现金红利，并通过其登记结算系统将现金红利发放至相关港股通股
东。
根据《财政部 国家税务总局 证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收
政策的通知》（财税〔2014〕81 号）、《财政部 国家税务总局 证监会关于深港股票市场
交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税〔2016〕127 号）的相关规定，对内地
个人投资者通过沪港通、深港通投资港交所上市 H 股取得的股息红利，本公司按照 20%的
税率代扣个人所得税；对内地证券投资基金通过沪港通、深港通投资港交所上市股票取得的
股息红利所得，比照个人投资者代扣所得税。本公司对内地企业投资者不代扣股息红利所得
税款，应纳税款由企业自行申报缴纳。港股通股东股权登记日时间安排与本公司 H 股股东
一致。
9. 对于任何因股东身份未能及时确定或确定不准而提出的任何要求或对代扣代缴安排
的争议，本公司将不承担责任。股东须向彼等的税务顾问咨询有关拥有及处置 H 股所涉及
的中国、香港及其他税务影响。
10. 根据《公司章程》，在遵守中国有关法律、行政法规的前提下，对于已宣布超过六
年但无人认领的股息红利，本公司可行使没收权力。请股东及时领取本公司已派发的股息。
十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响
□适用 √不适用
73
中国神华 2021 年度报告
十一、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
本公司对高级管理人员的考评，坚持激励与约束相统一的原则，建立与经营业绩、承担
风险和责任相匹配的薪酬机制，充分调动高级管理人员的积极性。期末根据相关指标完成情
况对高级管理人员进行业绩考核，按照考核结果并经董事会批准后兑现年度薪酬。
十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
本公司目前已建立以风险为导向的内部控制体系，公司内部控制与风险管理的程序包括
年初风险评估和报告、季度重大风险监控、日常制度风险审核和内部控制专项监督检查、年
度内部控制评价等一体化闭环管理机制，并建立起公司董事会及所属审计委员会、总部各职
能部门及子（分）公司分层负责的工作组织架构，保障内部控制与风险管理有效运行。董事
会对风险管理及内部监控系统负责，并有责任检讨该等制度的有效性；董事会每年进行一次
风险管理及内部监控系统的检讨，董事会认为 2021 年本集团风险管理及内部监控系统运行
有效。
按照国家有关法律法规和企业内部控制规范体系，建立健全和有效实施内部控制，评价
其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施
内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真
实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故公
司仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，
或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具
有一定的风险。
本公司设有内部控制监督检查机制，对内部控制进行年度评价。内部控制评价工作程序
包括：制定内部控制评价方案、组成内部控制检查工作组、开展内部控制自我评价、开展内
部控制检查评价、沟通与认定内部控制缺陷、内部控制缺陷整改、编制内部控制评价报告。
公司按照上述程序对 2021 年度内部控制的有效性进行了评价。
本公司 2021 年度内控评价工作方案已经董事会审计委员会审核通过，2021 年度内控评
价工作报告已经董事会审核通过，本公司董事会及审计委员会认为该检查监督机制能够评价
公司内部控制与风险管理运行的有效性。
经评价，报告期内，公司已对所有涉及重要风险的业务与事项纳入评价范围，重要业务
与事项均已建立了内部控制制度并得以有效执行，达到了公司内部控制的目标。
根据董事会《2021 年度内部控制评价报告》：根据公司财务报告内部控制重大缺陷的
认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为，
公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报
告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，
74
中国神华 2021 年度报告
公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告
发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
在处理及发布内幕消息方面，本公司已制定《内幕信息及知情人登记管理办法》及《信
息披露及重大事项内部报告管理办法》等内部制度，规定了内幕消息及内幕信息知情人的范
围、报告流程、登记备案、禁止行为等内容，严控知情人范围，严防内幕消息泄露风险。
报告期内内部控制存在重大缺陷情况的说明：□适用 √不适用
十三、对子公司的管理控制情况
本公司通过建章立制、监督评价、信息化建设等方式，在重大方面和关键环节对下属控
股子公司实施有效管控。管控架构方面，本公司依据子公司章程的规定，对涉及人事任免及
考核、董监高委派、组织机构设置等提交子公司股东大会、董事会、监事会审议的议案进行
审核，依据子公司章程规定行使提名权、表决权。财务方面，本公司通过建立集成高效的财
务信息系统及制定财务核算的相关制度，以规范子分公司会计核算，促进会计信息质量提升。
业务方面，本公司全面推动数字化、智能化管控，通过生产运营协同调度信息化系统实现一
体化业务集中式管控，加强各子分公司、各业务板块之间的高效协同。内控方面，本公司对
子分公司内部控制有效性进行检查评价，督促、检查内控缺陷的整改工作。关联交易方面，
本公司制定关联交易管理制度，明确对子公司开展关联交易的管理和审批流程、监督检查等
事项。信息披露方面，本公司制定信息披露、重大事项内部报告和内幕信息管理等相关制度，
用以规范本集团的信息披露工作标准，明确信息披露工作的组织方式和职责分工，确保信息
披露依法合规。
十四、内部控制自我评价报告、内部控制审计报告的相关情况说明
本公司聘请的毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的《内
部控制审计报告》。《内部控制审计报告》认为：中国神华于 2021 年 12 月 31 日按照《企
业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。上述审
计意见与董事会自我评价报告意见一致。
《2021 年度内部控制评价报告》及《内部控制审计报告》请见本公司于 2022 年 3 月 26
日在上交所网站披露的相关公告。
十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况
2021 年初，按照中国证监会的有关要求，本公司对 2018 年至 2020 年三个年度的公司
治理情况开展自查自纠。经自查，本公司在组织机构的运行和决策、控股股东及关联方、内
部控制规范体系建设以及信息披露等方面不存在违反《公司法》《证券法》等相关规定的情
况。
75
中国神华 2021 年度报告
第六节 环境与社会责任
一、环境信息
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
1. 排污信息
于 2021 年 12 月 31 日，本集团下属子公司属于国家重点监控污染源企业共 26 个（分属
废气、废水、固体危废污染源企业），主要是燃煤电厂、煤化工厂及洗煤厂等，分布在内蒙
古、陕西、河北、福建、广东等地。
排放废气企业排放的主要污染物为二氧化硫、氮氧化物和烟尘，通过烟囱向大气排放。
排放废气企业主要分布于公用火电厂、煤化工自备电厂、矿区供暖锅炉及焦化厂等。执行的
排放标准分别为《火电厂大气污染物排放标准》（GB13223-2011）、《锅炉大气污染物排
放标准》（GB13271-2014）及《炼焦化学工业污染物排放标准》（GB16171-2012）。
排放废水企业排放的主要污染物为化学需氧量（COD），通过企业排放口向地表水体
排放。废水企业主要分布于煤矿和煤化工企业。执行的排放标准为《污水综合排放标准》
（GB8978-1996）。
2021 年，本集团国家重点监控污染源（废气）企业排放情况如下：
单位 主要污 排放总量 平均排放 核定排放 排放 排放口 排放 超标排 防治污
名称 染物 （吨） 浓度 总量（吨/ 口数 分布情况 方式 放情况 染设施
(mg/Nm) 年） 量(个) (小时) 运行率
(%)
国能亿利 SO2 583 34.79 3,200 有组织 1 100
每台机组一个
能源有限 NOX 1,626 97.07 3,200 4 连续排 0 100
排放口
公司电厂 烟尘 63 3.74 480 放 1 100
SO2 1,375 15.69 2,458 有组织 0 100
锦界能源 3 每 2 台机组共用
NOX 2,467 29.14 4,422.18 连续排 0 100
（电厂） 一个排放口
烟尘 264 2.99 884.45 放 0 100
SO2 1,596 17.12 4,780 1-2 号机组共用 0 100
有组织
NOX 2,840 30.45 9,560 一个排放口，3-7 0 100
台山电力 6 连续排
号机组每台机
烟尘 133 1.42 1,620 放 0 100
组一个排放口
国能神福 SO2 950 22.32 3,675 0 100
有组织
（石狮）发 NOX 1,944 45.76 3,675 每台机组一个 0 99.91
2 连续排
电有限公 排放口
烟尘 186 4.41 309 放 3 100
司
SO2 239 16.54 2,810.22 热电锅炉系统 0 100
有组织
烟气共用一个
包头 连续或 0
NOX 505 45.43 1,451.39 2 排放口，硫回收 100
煤化工 间歇排
装置尾气设单
烟尘 73 5.92 428.75 放 0 100
独排放口。
76
中国神华 2021 年度报告
单位 主要污 排放总量 平均排放 核定排放 排放 排放口 排放 超标排 防治污
名称 染物 （吨） 浓度 总量（吨/ 口数 分布情况 方式 放情况 染设施
(mg/Nm) 年） 量(个) (小时) 运行率
(%)
SO2 495 10.74 1,842.65 有组织 0 100
每台机组一个
沧东电力 NOX 1,024 22.3 2,632.36 4 连续排 0 99.92
排放口
烟尘 78 1.68 292.06 放 0 100
SO2 483 10.6 1,814.31 有组织 0 100
每台机组一个
定州电力 NOX 957 23.04 2,591.87 4 连续排 0 100
排放口
烟尘 73 1.76 521.86 放 0 100
四川能源 SO2 149 31.86 2,427 有组织 0 100
NOX 381 81.91 1,320 机组共用一个 11 99.88
江油发电 1 连续排
排放口
厂 烟尘 44 9.74 383 放 0 100
国能重庆 SO2 716 20.36 1,000 0 97.91
有组织
万州电力 NOX 1,428 41.23 1,500 每台机组一个 0 72.6
2 连续排
有限责任 排放口
烟尘 78 2.37 200 放 0 100
公司
SO2 454 26.9 501.52 有组织 0 100
机组共用一个
惠州热电 NOX 660 38.91 716.46 1 连续排 0 100
排放口
烟尘 22 1.3 71.65 放 0 100
SO2 437 22.18 1,079 有组织 0 100
每台机组一个
孟津电力 NOX 810 40.07 1,542 2 连续排 0 100
排放口
烟尘 55 2.65 308 放 0 100
SO2 156 15.22 1,031.81 有组织 0 100
神东电力 机组共用一个
NOX 319 30.57 1,474.02 1 连续排 3 99.86
店塔电厂 排放口
烟尘 23 2.77 294.80 放 0 100
SO2 418 13.4 1,347.50 有组织 0 100
每台机组一个
寿光电力 NOX 966 31.2 1,925 2 连续排 0 100
排放口
烟尘 38 1.25 192.50 放 0 100
SO2 477 12.8 2,805 每台机组一个 有组织 0 100
2
九江电力 NOX 1,049 29.97 3,014 排放口 连续排 0 100
烟尘 28 0.79 1,065 放 0 100
SO2 317 21.38 3,840 有组织 0 100
一期、二期各一
准能电力 NOX 544 38.9 3,840 2 连续排 0 100
个排放口
烟尘 43 3.06 576 放 0 100
福建晋江 SO2 65 16.6 182 有组织 0 100
机组共用一个
热电有限 NOX 172 43.21 260 1 连续排 0 99.95
排放口
公司 烟尘 6 1.75 52 放 0 100
国能江油 SO2 122 110.4 2,400 有组织 0 100
每台机组共用
热电有限 NOX 352 32.41 1,200 2 连续排 19 99.86
一个排放口
公司 烟尘 58 5.45 348 放 0 100
SO2 154 14.26 3,727.20 有组织 0 100
机组共用一个
柳州电力 NOX 390 37.63 1,863.60 1 连续排 0 100
排放口
烟尘 30 2.89 559 放 0 100
国能神福 SO2 252 20.41 358 2 100
有组织
（龙岩）发 NOX 529 42.92 839 机组共用一个 39 99.45
1 连续排
电有限公 排放口
烟尘 30 3.11 360 放 1 100
司
77
中国神华 2021 年度报告
单位 主要污 排放总量 平均排放 核定排放 排放 排放口 排放 超标排 防治污
名称 染物 （吨） 浓度 总量（吨/ 口数 分布情况 方式 放情况 染设施
(mg/Nm) 年） 量(个) (小时) 运行率
(%)
神东电力 SO2 1 10.15 47.32 有组织 0 100
机组共用一个
大柳塔热 NOX 27 22.67 67.6 1 连续排 20 100
排放口
电厂 烟尘 0.2 2 13.52 放 0 100
神东电力 SO2 42 2.88 420 有组织 0 100
机组共用一个
郭家湾电 NOX 421 28.59 600 1 连续排 3 100
排放口
厂 烟尘 8 0.55 120 放 0 100
SO2 28 9.06 189 有组织 2 100
机组共用一个
神木电力 NOX 77 27.43 270 1 连续排 3 99.5
排放口
烟尘 4 6.66 54 放 0 100
SO2 21 18.93 75 有组织 17 99.65
巴彦淖尔 焦炉烟囱一个
NOX 303 266.68 750 1 连续排 3 99.65
能源 排放口
烟尘 8 6.66 45 放 0 99.65
SO2 85 17.5 1,016.4 有组织 0 100
每台机组一个
胜利能源 NOX 217 42 1,271 2 连续排 0 100
排放口
烟尘 7 2.7 290.4 放 0 100
SO2 34 18.53 895 有组织 0 100
每台机组一个
永州电力 NOX 107 35.5 1080 2 连续排 0 100
排放口
烟尘 4 1.2 110 放 0 100
2021 年，本集团国家重点监控污染源（COD）企业排放情况如下：
单位 主要污 排放总量 平均排放 核定排放 排放 排放口 排放 超标排 防治污
名称 染物 （吨） 浓度(mg/L) 总量（吨/ 口数 分布情况 方式 放情况 染设施
年） 量(个) (小时) 运行率
(%)
包头煤化 外排废水总排 连续
COD 107.36 32.7 150 1 0 100
工 口 排放
主井矿井水处
连续或
锦界能源 理厂排口；枣稍
COD 141.41 6.54 - 3 间歇排 0 100
（煤矿） 沟强排口；河则
放
沟强排口
连续或
神东煤炭 大井矿井水处
COD 27.26 4.31 54.45 1 间歇排 0 100
大柳塔矿 理厂排口
放
2021 年，本集团的国家重点监控污染源（固体危废）企业排放情况为：包头煤化工公
司 1,731.4 吨，柳州电力 16.2 吨，均合规处置，无外排。
请投资者注意：以上数据均为本公司内部自行监测数据，未经地方环保监管部门确认，
可能与地方环保监管最终认定数据存在差异。
就现行法律规定下，管理层相信并无可能对本集团财务状况或经营业绩产生重大负面影
响的环保或有风险，未来可能发生的或有负债尚无法准确预计。
78
中国神华 2021 年度报告
2. 防治污染设施的建设和运行情况
报告期内，本集团防治污染设施完备，运行稳定。除燃煤机组启停过程中，烟温短期内
不能满足脱硫设施投运条件外，防治污染设施年度运行率达到 100%。废水防治方面，建设
分布式地下水库，通过采空区矸石对矿井水进行自然净化后，作为生产、生活、生态用水；
各企业均配备了污水处理厂或处理设施，对生产、生活污水进行综合处理和利用。废气防治
方面，燃煤电厂和锅炉以石灰石石膏湿法脱硫，以低氮燃烧器和 SCR 设施脱硝，以静电除
尘器和湿式除尘器等设施控排烟尘；化工产生的硫化氢气体以二级克劳斯+尾气加氢工艺技
术处理后达标排放。煤尘防治方面，对储煤场进行全封闭或装设挡风抑尘墙和喷淋设施，外
运煤炭进行固化封尘。固体废物方面，采取发电、制砖等方式综合利用煤矸石、炉灰渣、脱
硫石膏等一般固体废物；危险废物建设临储库房收集、暂存，并全部合规处置并转移。建设
隔声门、隔声窗、高效复合吸隔声板等设施，减少噪声。
3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
本集团执行建设项目环境影响评价、节能评估、水土保持验收、环境保护验收等“三同
时”管理，建设项目均按照要求开展了环境影响评价，并依法开展竣工环保验收、水保验收
等相关工作。国家重点监控污染源企业排污许可情况如下：
2021 年许可证变
单位名称 排污许可证编号 核发机关 获取时间 有效期限
更情况说明
国能亿利能
911506217971726 鄂尔多斯市生 2020 年 6 月 2025 年 6 月
源有限公司 延续
26N001P 态环境局 12 日 12 日
电厂
916108067552479 榆林市生态环 2020 年 5 月 2025 年 5 月
锦界能源 变更
76C001P 境局 27 日 26 日
914407817278402 江门市生态环 2020 年 4 月 2025 年 5 月
台山电力 变更
97A 境局 20 日 31 日
国能神福
913505810523400 泉州市生态环 2020 年 6 月 2025 年 6 月
（石狮）发 企业名称变更
74H001P 境局 23 日 22 日
电有限公司
911502000783949 包头市生态环 2020 年 6 月 2025 年 6 月
包头煤化工 变更
434001P 境局 27 日 30 日
911309117356054 沧州市生态环 2021 年 9 月 2026 年 9 月
沧东电力 重新申领
492001P 境局 18 日 17 日
911130000601110 河北省生态环 2020 年 6 月 2025 年 6 月
定州电力 延续
408T001P 境厅 21 日 20 日
四川能源江 915107817729546 绵阳市生态环 2020 年 12 月
5年 企业名称变更
油发电厂 807001P 境局 4日
915001010503564 2020 年 3 月 2025 年 3 月
国能重庆万 27B001P 10 日 22 日
重庆市万州区
州电力有限 企业名称变更
915001010503564 生态环境局 2020 年 7 月 2023 年 7 月
责任公司
27B002Q 24 日 23 日
79
中国神华 2021 年度报告
2021 年许可证变
单位名称 排污许可证编号 核发机关 获取时间 有效期限
更情况说明
914413006698387 惠州市生态环 2020 年 8 月 6 2025 年 5 月
惠州热电 企业名称变更
02N001P 境局 日 31 日
914100006741374 洛阳市生态环 2022 年 1 月 2027 年 1 月
孟津电力 变更
17P001P 境局 17 日 16 日
神东电力店 916108069239349 榆林市生态环 2020 年 5 月 2025 年 5 月
延续
塔电厂 286001P 境局 26 日 26 日
913707836954346 潍坊市生态环 2021 年 9 月 7 2026 年 9 月 6
寿光电力 延续
56X001P 境局 日 日
913604295736171 九江市生态环 2020 年 7 月 8 2025 年 10 月
九江电力 延续
39E001P 境局 日 24 日
911500007012524 鄂尔多斯市生 2020 年 6 月 2025 年 6 月
准能电力 延续
2XH001P 态环境局 13 日 12 日
福建晋江热 913505827661827 泉州市生态环 2020 年 6 月 2025 年 6 月
变更
电有限公司 84B001P 境局 24 日 22 日
国能江油热 915107817497168 绵阳市生态环 2020 年 12 月
5年 企业名称变更
电有限公司 18XL001P 境局 4日
914502230790828 柳州市行政审 2020 年 6 月 2025 年 6 月
柳州电力 延续
611001P 批局 22 日 21 日
国能神福
913508006650641 龙岩市生态环 2020 年 6 月 2025 年 6 月
（龙岩）发 企业名称变更
05M001P 境局 29 日 30 日
电有限公司
神东电力大 916100007109249 榆林市生态环 2020 年 6 月 2025 年 6 月
延续
柳塔热电厂 61H001P 境保护局 15 日 18 日
神东电力郭 916108226879560 榆林市生态环 2020 年 5 月 2025 年 5 月
延续
家湾电厂 162001P 境局 26 日 26 日
916108067588486 榆林市生态环 2020 年 6 月 2025 年 6 月
神木电力 延续
11Y001P 境局 30 日 18 日
巴彦淖尔能 911508245669311 巴彦淖尔市生 2020 年 12 月 2025 年 12 月
变更
源 38J001P 态环境局 21 日 21 日
911525006640967 锡林郭勒盟生 2021 年 7 月 2 2026 年 7 月 1
胜利能源 新获得
46A 态环境局 日 日
914311000642294 永州市生态环 2021 年 10 月 2026 年 10 月
永州电力 新获得
96R001R 境局 28 日 27 日
916108217700439 榆林市生态环 2020 年 7 月 2023 年 7 月
变更
71N013V 境局 21 日 20 日
神东煤炭大
柳塔矿
916108217700439 榆林市生态环 2020 年 7 月 2023 年 7 月
变更
71N014V 境局 23 日 12 日
4. 突发环境事件应急预案
报告期内，本公司下属子公司均按照国家突发环境事件应急预案和管理要求开展相关工
作。国家重点监控污染源企业突发环境事件应急预案备案情况如下：
80
中国神华 2021 年度报告
单位名称 备案机关 备案编号
国能亿利能源有限公司电厂 鄂尔多斯市生态环境局达拉特旗分局 150621-2022-002-M
锦界能源 神木市生态环境局 610821-2020-094L
台山电力 江门市生态环境局 440781-2021-0019-M
国能神福（石狮）发电有限公司 福建省石狮市环保局 350581-2021-054-M
包头煤化工 包头市生态环境局九原区分局 150207-2020-027-H
沧东电力 沧州市生态环境局渤海新区分局 130962-2022-009-M
定州电力 定州市生态环境局 139001-2019-087-M
四川能源江油发电厂 绵阳市江油生态环境局 510781-2021-15-M
国能重庆万州电力有限责任公司 重庆市万州区生态环境局 500102021070005
惠州热电 惠州市生态环境局 441301-2020-036-H
孟津电力 洛阳市生态环境局孟津分局 410322-2021-186-M
神东电力店塔电厂 榆林市生态环境局神木分局 610821-2021-066L
寿光电力 潍坊市生态环境局寿光分局 370783-2019-224M
九江电力 九江市湖口生态环境局 360429-2019-012-M
准能电力 鄂尔多斯市生态环境局准格尔旗分局 150622-2021-195-L
福建晋江热电有限公司 泉州市晋江生态环境局 350582-2019-059-M
国能江油热电有限公司 绵阳市江油生态环境局 510781-2021-15-M
柳州电力 柳州市鹿寨生态环保局 450223-2020-012-M
国能神福（龙岩）发电有限公司 龙岩市新罗区生态环境局 350802-2020-036-L
神东电力大柳塔热电厂 榆林市生态环境局神木分局 610821-2021-136-M
神东电力郭家湾电厂 榆林市生态环境局府谷分局 610822-2018-053-M
神木电力 榆林市生态环境局神木分局 610821-2021-050L
巴彦淖尔能源 乌拉特中旗环境保护局 150824-2020-07-M
神东煤炭大柳塔矿 神木市环境保护局 610821-2019-012-L
5. 环境自行监测方案
本集团规范环保在线监测系统管理，根据国家污染源在线监测相关标准和管理规定，制
定《环保在线监测系统管理办法（试行）》。本公司下属子公司均完成企业自行监测方案的
编制，废水、废气自动监测及委托监测数据按照相关要求及时上传至地方环保部门监控平台。
6. 报告期内因环境问题收到行政处罚的情况
单位 时间 处罚文号 处罚金额 处罚原因
名称 （万元）
锦界能源 2021.8.27 陕 K 神木环罚 1 排矸场部分矸石未覆盖
﹝2021﹞139 号
7.环境保护税缴纳及环境污染责任保险投保情况
报告期内，本集团国家重点监控污染源企业根据《中华人民共和国环境保护税法》缴纳
环境保护税，并依法依规享受税收减征或免征。
81
中国神华 2021 年度报告
环境保护税实际缴纳总额 环境保护税分税目缴纳金额（万元）
（万元） 大气污染物 水污染物 固体废料 噪声
5,958.59 5,860.64 97.95 0 0
报告期内，本集团国家重点监控污染源企业环境污染责任保险投保总额为 867 百万元。
（二）重点排污单位之外的公司的环保情况说明
1.因环境问题受到行政处罚的情况
单位 时间 处罚文号 处罚金额 处罚原因
名称 （万元）
包 头 能 源 2021.1.11 东环责改字 10 工业炉渣未制定台帐、未申报。
李家壕煤 〔2021〕1 号
矿 2021.1.11 东环责改字 10 危险废弃物暂存库内存放油漆
〔2021〕2 号 桶，未申报。
神 朔 铁 路 2021.3.9 陕 K 环 罚 10 2020 年 10 月 29 日 至 11 月 10
分公司 〔2021〕23 号 日停运在线监测设施期间未按
要求进行手工监测并上报监测
数据。
神东煤炭 2021.6.24 陕 K 神木环罚 20 建设项目未验先投。
矿井综合 〔2021〕119 号
分公司
神东煤炭 2021.7.1 陕 K 神木环罚 20 在线废液与其它杂物混合存放。
哈拉沟矿 〔2021〕118 号
神东煤炭 2021.8.9 陕 K 神木环罚 20 维修中心三厂支护材料部“未验
设备维修 〔2021〕119 号 先投”。
中心
航运公司 2021.8.9 海 事 罚 字 0.2 船舶未如实记录污染物处置情
〔 2021 〕 况。
160800005411
包头能源 2021.8.24 包环罚 150221 4 露天堆放原煤 700 吨，未采取密
水泉露天 〔2021〕14 号 闭设置围挡或覆盖等有效防扬
矿 尘措施。
包头能源 2021.8.31 鄂 环 准 罚 10 危险废物暂存库内的废机油桶
神山露天 〔2021〕80 号 未按照规定设置危险废物识别
矿 标志。
神东煤炭 2021.9.7 陕 K 神木环罚 10 倾倒矸石。
石圪台矿 〔2021〕152 号
包头能源 2021.12.5 鄂 环 准 罚 30 生活污水氨氮、磷酸盐超标。
神山露天 〔2021〕181 号
矿
神东煤炭 2021.12.28 陕 K 神木环罚 20 未按照国家环境保护标准贮存、
哈拉沟矿 〔2021〕196 号 利用、处置危险废物。
2.其他环境信息
报告期内，本集团国家重点监控污染源企业之外的子分公司均按照本公司统一要求落实
环保责任，定期开展环保专项监察和隐患排查治理，建设并运行污染治理设施，开展土地复
垦和植被恢复，最大限度减轻生产对环境的影响。
82
中国神华 2021 年度报告
报告期内，本集团主要污染物排放总量情况如下：
二氧化硫 氮氧化物 烟尘 化学需氧量 固体危废
（COD）
万吨 万吨 万吨 吨 吨
国家重点监控污染源
0.96 2.01 0.14 276 1,748
企业
中国神华重点监控污
0.05 0.06 0.02 41 0
染源企业
其他企业 0.17 1.35 0.03 147 4,455
合计 1.18 3.42 0.19 464 6,203
与本报告同步披露的本公司《2021 年环境、社会责任和公司治理报告》中载列的环境
信息，经毕马威华振会计事务所（特殊普通合伙）独立鉴证，并出具鉴证报告。
（三）公司保护生态、防止污染、履行环境责任的行动
1. 环境政策及执行情况
本集团坚决贯彻落实党中央、国务院生态文明建设和生态环境保护决策部署，遵守《环
境保护法》等国家法律法规，践行“绿水青山就是金山银山”发展理念，把生态环境保护作
为经营发展的基本前提和刚性约束。本集团积极推进污染防治和生态治理，加强矿井水等资
源综合利用，促进矿区由生态恢复向生态优化转变。推动产业结构优化升级，优化煤电一体
化运营效率，开发建设清洁可再生能源，落实节能减排工作举措，控制温室气体排放强度，
探索“碳中和”路径。
2. 环境保护措施及成果
2021 年，本集团持续深入开展污染防治攻坚，全面推进绿色矿山、绿色运输、绿色电
力、绿色化工建设，取得了显著成绩。
煤炭分部严守生态保护红线，开展绿色矿山建设，持续推进井工矿塌陷治理、露天矿土
地复垦、施工表土剥离存放利用等工作，强化山水林田湖草各种生态要素的协同保护与治
理，保护并改善当地生态环境。2021 年末，本集团预提复垦费用余额为 67.54 亿元，14 家
煤矿入选全国绿色矿山名录，6 家煤矿入选省级绿色矿山名录。全年矿井（坑）水利用率
73.7%，煤矸石综合利用量 2,650.63 万吨。
铁路分部继续实施铁路装车站台封闭改造和筒仓建设，严格按照规定喷洒抑尘剂。新朔
铁路开工建设隧道粉尘监控设备 1,205 个，朔黄铁路 6 个货场完成地面硬化和安装防尘网。
继续推动煤港绿色转型发展，黄骅港务建成蓄水能力达 120 万㎡的生态水循环系统，珠海港
务新建 530m3/h 含煤污水处理站，自有港口污水回收率均达到 100%。在亚太港口服务组织
（APSN）主办的亚太智慧港口发展论坛上，黄骅港务获得“2021 年亚太绿色港口”荣誉称
83
中国神华 2021 年度报告
号。航运分部强化污染物达标减排，推广岸电设备改造和船舶燃油电加热改装应用技术，推
进绿色低碳循环发展。
发电分部持续实施粉尘防治和锅炉适应性、扩容、节能等技术改造，减少大气污染物和
碳排放。常规燃煤发电机组已于 2019 年实现 100%超低排放，2021 年本集团燃煤发电机组
平均售电标准煤耗为 305 克/千瓦时，同比减少 2 克/千瓦时。推进电厂废水综合治理，锦界
电厂等单位已实现废水零排放。
包头煤化工各生产装置保持安全运行，2021 年完成外排废水脱盐达标改造和热电锅炉
超低排放改造。
（四）在报告期内减少碳排放所采取的措施及效果
本集团积极应对气候变化问题的挑战，报告期内继续采取有效措施，推动本公司“二氧
化碳排放量力争于 2025 年达到峰值，并积极探索有效路径，努力争取 2060 年前实现碳中和”
目标的落实。
1. 能源结构转型。本集团采取建设生产运营和股权投资并购的双轮驱动策略，基地集
中式和分布式运营并举，加快发展新能源产业。2021 年，本公司参与发起设立的北京国能
新能源产业投资基金和北京国能绿色低碳发展投资基金，已陆续在山西、江浙、两湖等地投
资风电、光伏项目。截至 2021 年底，本集团已投产新能源建设项目 19 个，共计装机 7.29
万千瓦。
2. 节能减排技术创新与应用。本集团将节约能源要求落实到煤炭开采、运输和转化的
全周期全过程，通过提高产业链运营效率、加强技术升级改造、综合能源开发利用和应用清
洁能源等途径，能耗指标持续改善。
3. 碳捕集技术研究与应用。2021 年，锦界能源燃煤电厂燃烧后二氧化碳捕集与封存全
流程示范项目正式投入运营。报告期内装置运行正常，各关键指标均达到设计要求，为我国
燃煤电站推进实现“近零排放”提供了技术支撑。
4. 实施生态治理，增加碳汇。持续开展生态修复，推动绿色企业和生态林建设，提升
所在社区绿化覆盖率。2021 年，本集团新增绿化面积 9,256 万平方米。
5. 积极融入碳市场建设。2021 年，本集团顺利完成全国碳市场第一个履约周期清缴履
约工作，所属火电企业和化工企业自备电厂实现 100%履约，交易配额 228 万吨，交易 CCER
（国家核证自愿减排量）4 万吨，交易额 0.86 亿元。
二、公司积极履行社会责任的工作情况
请见与本报告同步披露的本公司《2021 年环境、社会责任和公司治理报告》。
84
中国神华 2021 年度报告
三、公司巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
2021 年，中国神华坚决贯彻习总书记关于扶贫帮困、乡村振兴的决策部署和全国脱贫
攻坚总结表彰会议精神，严格落实 2021 年乡村振兴工作计划，在陕西省米脂县和吴堡县、
四川省布拖县 3 个定点帮扶县和西藏自治区聂荣县 1 个对口支援县（“4 县”）巩固脱贫攻
坚成果，子分公司开展地企共建和属地援助，助推乡村特色产业、义务教育、生态环境、医
疗卫生等各项事业蓬勃发展，乡村振兴稳步推进。
2021 年，中国神华对 4 县共计投入资金约 12,300 万元，实施教育帮扶，医疗健康帮扶，
饮水安全帮扶，基础设施建设，产业帮扶，生态帮扶，党建帮扶等项目 20 个，培训技能人
才、基层干部 3,414 人次，引进外部资金 70 万元，通过购买、销售农产品共计消费帮扶 2,990
多万元。此外，所属 16 个子分公司开展地企共建、属地援助等帮扶捐赠 35 项，共计投入资
金约 13,262 万元。
2021 年，中国神华乡村振兴实践案例入选北京市上市公司协会乡村振兴优秀实践案例。
四川能源和本公司派驻布拖县帮扶工作组荣获“四川省脱贫攻坚先进集体”称号，扶贫干部
胡小明被中共中央、国务院授予“全国脱贫攻坚先进个人”称号，扶贫干部杨发超被四川省
委、省政府授予“四川省脱贫攻坚先进个人”称号。
85
中国神华 2021 年度报告
第七节 重要事项
一、承诺事项履行情况
承诺 承诺 承 承诺 承诺时间 是否有履 是否及 如未能及 如未能及
背景 类型 诺 内容 及期限 行期限 时严格 时履行应 时履行应
方 履行 说明未完 说明下一
成履行的 步计划
具体原因
与首 避免 国 根据双方于2005年5月24日 2005年5 是 是， 不适用 不适用
次公 同业 家 签订的《避免同业竞争协议》 月24日， 履行
开发 竞争 能 及于2018年3月1日签订的 长期 过程
行相 源 《避免同业竞争协议之补充 中
关的 集 协议》，本公司作为国家能
承诺 团 源集团公司下属煤炭业务的
公 整合平台，国家能源集团公
司 司承诺不与本公司在国内外
任何区域内的主营业务（煤
炭勘探、开采、洗选、销售；
煤炭综合利用制品的生产、
销售；矿产品的开发经营；
铁路运输；港口运输以及与
上述业务相关的产业及配套
服务）发生竞争，并授予本
公司对可能构成潜在同业竞
争的业务机会和资产的优先
交易及选择权、优先受让权
及优先收购权。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
四、审计意见及其他说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 公司对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
为进一步加强成本管理，提供更可靠、更相关的会计信息，本公司自 2021 年 1 月 1 日
起，调整本集团中国企业会计准则下煤炭、发电、运输（含铁路、港口、航运，下同）及煤
86
中国神华 2021 年度报告
化工等业务相关的修理费的会计核算政策，即将原计入管理费用的相关修理费，调整为计入
生产成本核算，并采用追溯调整法对本报告可比期间财务报表进行重述。本次会计政策变更
对 2020 年及以前年度财务报表中其他项目、经营成果以及本年期初留存收益等无重要影响。
上述会计政策变更对本集团按国际财务报告准则编制的财务报表无影响。
(三) 公司对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
五、聘任、解聘会计师事务所情况
本公司境内会计师事务所名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
本公司境内会计师事务所报酬（百万元） 7.15
本公司境内会计师事务所审计年限（年） 3
本公司境外会计师事务所名称 毕马威会计师事务所
本公司境外会计师事务所报酬（百万元） 1.4
本公司境外会计师事务所审计年限（年） 3
2021 年 6 月 25 日，本公司 2020 年度股东周年大会批准聘请毕马威华振会计师事务所
（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所分别为本公司 2021 年度境内、境外（香港）审计
师。本公司过去三年内任何一年均未更换会计师事务所。
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 0.95 百万元
于 2021 年，上述两家会计师事务所未担任本公司下属控股子公司的外部审计机构。
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
于本报告期末，本集团并无涉及重大诉讼、仲裁事项。而就本集团所知，本集团亦无任
何未决或可能面临或发生的重大诉讼或索偿。
于2021年12月31日，本集团是某些非重大诉讼、仲裁案件的原告、被告或当事人。管理
层相信上述案件可能产生的法律责任将不会对本集团的财务状况产生重大影响。
87
中国神华 2021 年度报告
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整
改情况
□适用 √不适用
九、公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
经查询国家企业信用信息公示系统，不存在本公司或本公司控股股东国家能源集团公司
被列入严重违法失信企业名单的情况。
十、重大关联/关连交易
(一) 与日常经营相关的关联/关连交易
公司董事会审计委员会履行本公司关联/关连交易控制和日常管理的职责。公司设有由
总会计师直接领导的关联/关连交易小组，负责关联/关连交易的管理工作；并建立合理划分
本公司及子分公司在关联/关连交易管理职责的业务流程，在子分公司中建立了例行的检查、
汇报及责任追究制度，以确保关联/关连交易按照框架协议条款进行。
截至本报告期末以及本报告期间，本公司签订的持续关联/关连交易协议包括：
1.本集团与国家能源集团的非豁免的持续关联/关连交易
国家能源集团公司持有本公司 69.52%股份，为本公司的关联方（关连人士）。2019 年
6 月 21 日，本公司 2018 年度股东大会批准了本公司于 2019 年 3 月 22 日与国家能源集团公
司签订的 2020 年至 2022 年《煤炭互供协议》（“原《煤炭互供协议》”）、《产品和服务
互供协议》（“原《产品和服务互供协议》”）并确定该等日常关联/关连交易 2020 年至 2022
年每年的交易上限金额，两项协议有效期均至 2022 年 12 月 31 日。由于煤炭及服务的价格
上涨、需求量增加，2021 年 10 月 22 日，本公司 2021 年第一次临时股东大会批准了本公司
于 2021 年 8 月 27 日与国家能源集团公司签订的 2021 年至 2023 年《煤炭互供协议》（“新
《煤炭互供协议》”）、《产品和服务互供协议》（“新《产品和服务互供协议》”）并确
定该等日常关联/关连交易 2021 年至 2023 年每年的交易上限金额，原《煤炭互供协议》、
原《产品和服务互供协议》分别自新《煤炭互供协议》、新《产品和服务互供协议》生效之
日起终止。除协议期限外，新《煤炭互供协议》、新《产品和服务互供协议》的主要内容和
定价政策较原《煤炭互供协议》、原《产品和服务互供协议》无重大变化。（原《煤炭互供
协议》、原《产品和服务互供协议》的主要内容、定价政策等情况，请见本公司 2019 年 3
月 22 日 H 股公告和 3 月 23 日 A 股公告，以及本公司 2020 年度报告）
财务公司由本公司控股股东国家能源集团公司持有 60%股权，为本公司的关联方（关
连人士）。经本公司第五届董事会第五次会议审议批准，本公司于 2020 年 12 月 29 日与财
88
中国神华 2021 年度报告
务公司签订的 2021 年《金融服务协议》（“原《金融服务协议》”）于 2021 年 1 月 1 日起
生效，有效期至 2021 年 12 月 31 日。本公司 2021 年 6 月 25 日召开的 2020 年度股东周年大
会批准了本公司与财务公司于 2021 年 3 月 26 日签署的 2021 年至 2023 年《金融服务协议》
（“新《金融服务协议》”）及确定的相关日常关联/关连交易 2021 年至 2023 年的交易上
限，同时原《金融服务协议》终止。（详见本公司 2021 年 3 月 26 日 H 股公告及 3 月 27 日
A 股公告）
A. 本公司与国家能源集团公司订立的新《煤炭互供协议》
2021 年 8 月 27 日，本公司与国家能源集团公司订立了新《煤炭互供协议》。新《煤炭
互供协议》的有效期自 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。根据新《煤炭互供协议》，
本集团与国家能源集团互相供应煤炭。
新《煤炭互供协议》项下煤炭互供的定价原则为：本协议项下的煤炭互供的价格以单价
人民币元/吨乘以实际重量计算。单价应经双方公平磋商，根据当时市场价格及情况，并参
考以下因素而厘定，但是交易条件应不逊于独立第三方提供的条件：
(1)全国产业政策与中国的行业及市场状况；
(2)中国国家发展和改革委员会就煤炭采购价格颁布的特定指引（如有）；
(3)中国的地区煤炭交易所或市场的现行交易煤炭市场价格，即于同一地区或其附近地
区，在正常商业交易情况下，按一般商业条款向独立第三方出售或从独立第三方采购同等级
煤炭的价格。当地现货市场价格一般参考(i)中国煤炭运销协会设立的网站《中国煤炭市场网》
（www.cctd.com.cn）所公布在中国环渤海地区或邻近省份的地区煤炭交易所或市场的现价
基准；(ii)各个煤炭业网站（如有）所公布的当地大型煤炭企业的销售价格；及／或(iii)数家
可比较质量、数量及地点的企业的相关报价（如有）；
(4)煤炭的质量（包括不同燃煤发电机组所需的估计煤炭热值）；
(5)煤炭的数量；及
(6)运输费用。
如因国家法律法规、政策以及市场等发生变化，导致双方互供煤炭产品的价格无法适用
本协议约定的定价原则的，双方可以根据前述变化调整定价原则。
B. 本公司与国家能源集团公司订立的新《产品和服务互供协议》
2021 年 8 月 27 日，本公司与国家能源集团公司订立了新《产品和服务互供协议》。新
《产品和服务互供协议》的有效期自 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。根据新《产品
和服务互供协议》，本集团与国家能源集团互相提供产品和服务。
新《产品和服务互供协议》项下的各项产品和服务的定价原则如下：
89
中国神华 2021 年度报告
（1）定价总原则
a.政府定价及政府指导价：如在任何时候，政府定价适用于任何特定产品或服务，则该
等产品或服务将按适用的政府定价提供。政府有指导性收费标准的，在政府指导价的范围内
协定定价。
b.招投标定价：倘若法律、法规规定必须适用招投标程序，按照招投标程序最终确定的
价格定价。
c.市场价格：将按正常商业条款并基于下列方式厘定：独立第三方按正常商业条款在其
日常业务运作过程中提供相同或类似产品或服务的价格。管理层在确定本协议项下任何一项
产品或服务交易定价是否为市场价格时，至少应参考两项与独立第三方进行的同期可比交
易。本集团应通过行业网站等各种行业信息独立提供方进行市场价格调查，并参加领先行业
协会组织的活动。
d.协议价格：按合理成本加合理利润确定。管理层在确定本协议项下相关产品或服务的
合理利润时，至少应参考两项与独立第三方进行的同期可比交易。
（2）在上述基础上，双方就下列产品和服务的定价原则进一步约定如下：
a.铁路运输服务：执行中国国家发展和改革委员会及其他相关政府主管部门批准的价
格。
b.工程建设：法律法规规定必须招标的，执行招标标定价；法律法规规定无需招标的，
执行市场价格。
c.成品油：执行政府指导价。
d.电力交易：有政府指导价的，执行政府指导价；集中竞价交易执行市场统一出清价；
自主协商交易参考近期市场可比交易成交价格。
e.软硬件销售及相关技术服务：执行市场价格（含招标标定价）。
f.化工品：执行市场价格。
g.生产设备及零配件、办公用品：执行市场价格。
h.招投标代理服务：按照中国国家发展和改革委员会的相关规定收取。
i.技术咨询服务：执行协议价格，利润率 10%左右。
j.信息技术服务：根据国家和行业有关工程造价的相关规定、计价办法和取费标准，参
考信息化行业市场惯例、事实标准和市场价格，并结合公司信息化建设的实际情况，通过具
有造价审核资质的专业机构审核确定预算，双方在预算内商定服务价格。
k.后勤服务、培训服务：执行协议价格（即成本加 5%左右利润）。
l.基本养老保险管理服务、员工人事档案管理服务：执行协议价格（即成本加 5%左右
利润）。
m.为国家能源集团公司总部机关提供各项日常行政管理服务（财务管理及服务除外）：
执行协议价格（即成本加 5%左右利润）。
90
中国神华 2021 年度报告
如因国家法律法规、政策以及市场等发生变化，导致本集团与国家能源集团互供产品或
者服务的价格无法适用本协议约定的定价原则的，双方可以根据前述变化调整相应产品或者
服务的定价原则。
C.本公司与财务公司订立的新《金融服务协议》
2021 年 3 月 26 日本公司与财务公司订立了新《金融服务协议》。新《金融服务协议》
的有效期自 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。根据新《金融服务协议》，财务公司向
本集团成员单位提供综合授信（无需本集团成员单位提供任何抵押或担保）及多项金融服务，
本集团成员单位可以在财务公司存款。新《金融服务协议》的定价政策如下：
（1）关于财务公司向本集团成员单位提供存贷款或类似服务，在符合中国人民银行、
中国银行保险监督管理委员会（“中国银保监会”）等相关监管机构的法律法规及相关规定
的前提下：
a.财务公司吸收本集团成员单位存款的利率，不低于主要商业银行向本集团成员单位提
供同种类存款服务所确定的利率并按一般商业条款厘定。
b.财务公司向本集团成员单位发放贷款的利率，不高于中国人民银行规定的同期贷款基
准利率且不高于主要商业银行向本集团成员单位提供同种类贷款服务所确定的利率并按一
般商业条款厘定。
就财务公司吸收本集团成员单位存款的利率，财务公司将每月关注并掌握中国人民银行
基准利率的变化，并以询问方式了解主要商业银行（即中国工商银行、中国农业银行、中国
银行、中国建设银行和交通银行五大商业银行）的存款利率，确保财务公司吸收本集团成员
单位存款的利率不低于主要商业银行向本集团成员单位提供同种类存款服务所确定的利率。
此外，本公司也将对财务公司的存款定价进行严格的监控并履行本公司相应的内部审批程
序。
（2）关于财务公司向本集团成员单位提供有偿服务：
a.财务公司可向本集团成员单位有偿提供咨询、代理、结算、转账、投资、信用证、网
上银行、委托贷款、担保、票据承兑及其他相关服务。
b.财务公司向本集团成员单位提供上述金融服务所收取的服务费，在符合中国人民银
行、中国银保监会等相关监管机构的法律法规及相关规定的前提下，不高于主要商业银行等
金融机构向本集团成员单位提供同种类金融服务所收取的服务费并按一般商业条款厘定。
就财务公司向本集团成员单位提供金融服务所收取服务费，财务公司将每月以询问方式
了解主要商业银行的服务费率，确保财务公司向本集团成员单位提供金融服务所收取服务费
不高于主要商业银行向本集团成员单位提供同种类金融服务所收取的服务费。此外，本公司
也将对财务公司的服务费定价进行严格的监控并履行本公司相应的内部审批程序。
91
中国神华 2021 年度报告
2.本集团与其他方的非豁免的持续关连交易
D.本公司与中国国家铁路集团有限公司（“国铁集团公司”）的《持续关连交易框架
协议》
中国铁路太原局集团有限公司（“太原铁路局”）是本公司重大附属公司朔黄铁路主要
股东（大秦铁路股份有限公司）的母公司，国铁集团公司是太原铁路局的控股股东，因此，
国铁集团公司为香港上市规则所界定的本公司的关连人士。2019 年 10 月 28 日，本公司与
代表国铁集团公司的太原铁路局订立《持续关连交易框架协议》，有效期自 2020 年 1 月 1
日起至 2022 年 12 月 31 日止。根据该《持续关连交易框架协议》，本集团与国铁集团（国
铁集团公司及其附属公司，包括太原铁路局集团（包括太原铁路局及其下属企业和单位））
互相提供运输服务、出售煤炭及提供其他产品及服务。
《持续关连交易框架协议》项下交易的价格由具体的实施协议约定，但应符合以下定价
原则：
(1) 国铁集团与本集团互相提供运输服务的价格标准执行下列顺序予以确定：
(i)按照政府定价确定；
(ii)没有政府定价的，在政府指导价范围内按国家铁路计费规则和标准确定；
(iii)如没有适用的政府定价和政府指导价，按照适用的行业价格清算规则确定；
(iv)除实行政府定价或政府指导价、行业清算规则外，有可比的市场价格或收费标准的，
优先参考该市场价格或收费标准协商确定交易价格；
(v)没有上述标准时，应参考关连人士与独立于关连人士的第三方发生的非关连交易价
格协商确定；
(vi)既无可比的市场价格又无独立的非关连交易价格可供参考的，应依据提供服务的实
际全部成本加合理利润以及实际缴纳的税金和附加费后协商确定收费标准。
(2) 国铁集团与本集团互相出售煤炭的价格以单价人民币元/吨乘以实际重量计算。单价
应经双方公平磋商，根据当时市场价格及情况，并参考以下因素而厘定，但是交易条件应不
逊于独立第三方提供的条件：
(i)全国产业政策与中国的行业及市场状况；
(ii)国家发改委就煤炭采购价格颁布的特定指引（如有）；
(iii)中国的地区煤炭交易所或市场的现行交易煤炭市场价格，即于同一地区或其附近地
区，在正常商业交易情况下，按一般商业条款向独立第三方出售或从独立第三方采购同等级
煤炭的价格。当地现货市场价格一般参考(i)中国煤炭运销协会设立的网站《中国煤炭市场网》
(www.cctd.com.cn)所公布在中国环渤海地区或邻近省份的地区煤炭交易所或市场的现价基
准；(ii)各个煤炭业网站（如有）所公布的当地大型煤炭企业的销售价格；及/或(iii)数家可比
较质量、数量及地点的企业的相关报价（如有）；
(iv)煤炭的质量；
92
中国神华 2021 年度报告
(v)煤炭的数量；及
(vi)运输费用。
(3) 国铁集团与本集团进行其他产品及服务的互供的定价，须按以下总原则和顺序确
定：
(i)政府定价及政府指导价：如在任何时候，政府定价适用于任何特定产品或服务，则该
等产品或服务将按适用的政府定价提供。政府有指导性收费标准的，在政府指导价的范围内
协定定价；
(ii)招投标定价：倘若法律、法规规定必须适用招投标程序，按照招投标程序最终确定
的价格定价；
(iii)市场价格：将按正常商业条款并基于下列方式厘定。独立第三方按正常商业条款在
其日常业务运作过程中提供相同或类似商品或服务的价格。管理层在确定本协议项下任何一
项产品或服务交易定价是否为市场价格时，至少应参考两项与独立第三方进行的同期可比交
易；及
(iv)协议价格：按合理成本加合理利润确定。管理层在确定本协议项下相关产品或服务
的合理利润时，至少应参考两项与独立第三方进行的同期可比交易。
在上述基础上，就特定类型的产品及服务，以下定价政策被采纳：
(i)货车使用：执行市场价格。
(ii)检修服务及线路大中修维护服务：执行国家发改委及其他相关政府主管部门规定的
价格。
(iii)设备供应：执行招投标价格。
(iv)业务咨询及技术服务：执行协议价格（成本加 5%左右利润）。
以上 A 至 C 项协议为上海上市规则下的日常关联交易，以上 A 至 D 项协议为香港上市
规则下的持续关连交易。
93
中国神华 2021 年度报告
3. 非豁免的持续关联/关连交易协议执行情况及审核意见
于2021年，上述A至D项协议执行情况如下表。其中，本集团于新《煤炭互供协议》和
新《产品和服务互供协议》项下向国家能源集团销售商品和提供劳务的关联/关连交易金额
为107,278百万元，占本报告期本集团营业收入的32.0%。
序 协议名称 本集团向关联/关连方销售商品、提供劳 本集团向关联/关连方购买商品、接受劳务
号 务及其他流入 及其他流出
现行有效的 报告期内的 占同类交易 现行有效的 报告期内的 占同类交易
交易上限 交易金额 金额的比例 交易上限 交易金额 金额的比例
百万元 百万元 % 百万元 百万元 %
A 新《煤炭互供协 86,000 96,776 38.8 20,000 14,019 13.6
议》
B 新《产品和服务互 13,000 10,502 - 13,000 6,595 -
供协议》
其中：(1)商品类 7,314 11.8 2,106 2.1
(2)劳务类 3,188 13.4 4,489 15.2
D 《 持 续关 连 交 易 7,300 1,052 0.4 19,800 8,743 3.8
框架协议》
序 协议名称 交易项目 协议有效期内 报告期内的
号 的交易上限 交易金额
百万元 百万元
C 新《金融 (1) 财务公司向本公司成员单位提供综合授信每日最高余 100,000 24,527
服务协 额（包括贷款、信贷、票据承兑和贴现、担保、保函、透
议》 支、开立信用证等，含已发生应计利息）
(2) 本公司成员单位在财务公司的每日最高存款余额（含已 27,900 27,439
发生应计利息）
(3) 财务公司向本公司成员单位提供金融服务（包括但不限 200 32
于提供咨询、代理、结算、转账、投资、信用证、网上银
行、委托贷款、担保、票据承兑等服务）收取的代理费、
手续费、咨询费或其他服务费用总额
上述持续关联/关连交易均属于公司正常的经营范围，并严格履行独立董事、独立股东
审批和披露程序。
本公司的独立非执行董事已向本公司董事会确认其已审阅上述A至D项协议下的交易，
并认为：除新《煤炭互供协议》项下2021年本集团向国家能源集团销售煤炭的交易总金额超
过经批准上限外，(1)该等交易在本集团的日常业务中订立；(2)该等交易按照一般商务条款
94
中国神华 2021 年度报告
或更佳条款进行；及(3)该等交易是根据有关交易的协议条款进行，而交易条款公平合理，
并且符合本公司股东的整体利益。
本公司境外审计师毕马威会计师事务所已审阅上述A至D项协议项下的持续关连交易，
并向董事会发出函件，表示他们注意到2021年本集团向国家能源集团销售煤炭的上限为860
亿元，实际销售煤炭总额为967.76亿元，超过上限107.76亿元。除此以外，他们没有注意到
其他任何事项使他们相信上述持续关连交易：(1)未经本公司董事会批准；(2)没有在所有重
大方面按照本公司的定价政策进行；(3)没有在所有重大方面根据相关协议条款进行；及(4)
截至2021年12月31日止年度，除前述向国家能源集团销售煤炭交易总额超过上限外，发生的
其他交易总额超过了本公司在持续关连交易公告中披露的年度上限金额。
本公司按国际财务报告准则编制的 2021 年度财务报表附注 43 载有 23 类关联方交易。
根据香港上市规则，除 ii 项“委托贷款收入”下的交易、第 x 项“原煤购入”下向本集团
联营公司采购原煤交易及第 xvi 项“其他收入”部分交易以外，附注 43 披露的所有其他关
联方交易均构成香港上市规则的关连交易，须根据香港上市规则第 14A 章作出披露。本公
司就上述关连交易和持续关连交易的披露已符合香港上市规则第 14A 章的披露规定。
(二) 共同对外投资的重大关联交易
已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项：
事项概述 查询索引
经本公司第五届董事会第五次会议批准，本公 《关连交易-参与设立国能基金》
司作为有限合伙人，以自有资金出资 40 亿元 （www.hkexnews.hk，2021 年 1 月 22 日）
参与设立北京国能新能源产业投资基金（有限 《中国神华关于参与设立产业基金暨关联
合伙）（“国能基金”），并于 2021 年 1 月 交易进展的公告》（www.sse.com.cn，2021
22 日与各合伙人签署了《北京国能新能源产 年 1 月 23 日）
业投资基金（有限合伙）合伙协议》。
国能基金完成工商注册登记手续，并取得营业 《海外监管公告》（www.hkexnews.hk，2021
执照。 年 2 月 9 日）
《关于参与设立产业基金暨关联交易进展的
公告》（www.sse.com.cn，2021 年 2 月 10 日）
国能基金在中国证券投资基金业协会完成备 《海外监管公告》（www.hkexnews.hk，2021
案手续。 年 2 月 26 日）
《关于参与设立产业基金暨关联交易进展
的公告》（www.sse.com.cn，2021 年 2 月 27
日）
经本公司第五届董事会第八次会议批准，本公 《关连交易-参与设立国能低碳基金
司拟作为有限合伙人，以自有资金出资 20 亿 （www.hkexnews.hk，2021 年 8 月 27 日）
元，与龙源电力集团股份有限公司等其他合伙 《中国神华关于参与设立国能低碳基金暨
人共同设立国能绿色低碳发展投资基金（“国 关联交易的公告》（www.sse.com.cn，2021
能低碳基金”）。除本公司以外的其他合伙人， 年 8 月 28 日）
均为本公司控股股东国家能源集团公司的子
公司，故本项交易为共同对外投资的关联交
易。
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中国神华 2021 年度报告
事项概述 查询索引
本公司与国能低碳基金其他合伙人在北京签 《关连交易-关于参与设立国能低碳基金之
署了《国能绿色低碳发展投资基金（有限合伙） 关连交易的进展公告》（www.hkexnews.hk ，
合伙协议》，国能低碳基金完成工商注册登记 2021 年 10 月 8 日）
手续。 《中国神华关于参与设立国能低碳基金暨
关联交易进展的公告》（www.sse.com.cn，
2021 年 10 月 9 日）
国能低碳基金在中国证券投资基金业协会完 《关连交易-关于参与设立国能低碳基金之
成备案手续。 关连交易的进展公告》（www.hkexnews.hk，
2021 年 10 月 25 日）
《中国神华关于参与设立国能低碳基金暨
关联交易进展的公告》（www.sse.com.cn，
2021 年 10 月 26 日）
(三) 关联债权债务往来
单位：百万元
向关联方提供资金 关联方向本集团提供资金
关联方 关联关系 期初 期末 期初 期末
发生额 发生额
余额 余额 余额 余额
国家能源集 控股股东 - - - 874 - 874
团公司
财务公司 母 公 司 的 控 股 19,750 7,376 27,126 24,076 (2,679) 21,397
子公司
安徽安庆皖 母 公 司 的 控 股 55 (55) - - - -
江发电有限 子公司
责任公司
其他关联方 其他 461 (61) 400 - 201 201
合计 20,266 7,260 27,526 24,950 (2,478) 22,472
关联债权债务形成原因 (1)本集团向国家能源集团公司借入长短期借款。
(2)本集团于财务公司的存/贷款。
(3)本公司与国电电力合资组建北京国电之前，本公司通过神
华租赁公司向原为本公司下属子公司的安徽安庆皖江发电有
限责任公司提供的融资租赁，经本公司股东大会批准，该融
资租赁款项按照原协议/合同安排逐步归还，即在 2021 年逐步
偿还完毕。截至本报告期末，该项融资租赁款已偿还完毕。
(4)本集团发放或收到的委托贷款等。
上述关联债权债务往来已按照相关规定履行公司内部决策程
序。
关联债权债务清偿情况 目前以上借款、委托贷款正按照还款计划正常归还本金及利
息。
与关联债权债务有关的承诺 不适用
关联债权债务对公司经营成 以上借款及委托贷款有助于本集团相关项目建设和生产运营
果及财务状况的影响 的正常开展，对本公司经营成果及财务状况无重大影响。
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中国神华 2021 年度报告
(四) 公司与存在关联关系的财务公司之间的金融业务
1. 财务公司主要财务指标
单位 2021年 2020年 变化(%)
营业收入 百万元 2,998 2,196 36.5
利润总额 百万元 2,770 1,318 110.2
净利润 百万元 2,113 1,020 107.2
单位 2021年12月31日 2020年12月31日 变化(%)
资产总计 百万元 143,734 105,607 36.1
负债合计 百万元 120,427 83,136 44.9
所有者权益 百万元 23,307 22,471 3.7
注：上表财务数据根据中国企业会计准则编制，已经审计。
2. 财务公司主要风险指标
序号 监控指标 于2021年12月31日 是否满足监管要求
1 资本充足率不得低于10% 15.65% 是
2 不良资产率不应高于4% 0% 是
3 不良贷款率不应高于5% 0% 是
+∞（无关注次级可
4 资产损失准备充足率不应低于100% 是
疑损失类资产）
+∞（无关注次级可
5 贷款损失准备充足率不应低于100% 是
疑损失类贷款）
6 流动性比例不得低于25% 37.36% 是
7 自有固定资产比例不得高于20% 0.07% 是
8 投资（与资本总额的）比例不得高于70% 50.01% 是
9 拆入资金比例不得高于100% 0% 是
10 担保比例不得高于100% 28.54% 是
3. 存款业务
单位：百万元
本期发生额
每日最
存款利率 期初 本期合 本期合
关联方 关联关系 高存款 期末余额
范围 余额 计存入 计取出
限额
金额 金额
控股股东的
财务公司 27,900 0.455%-3.3% 19,750 146,020 138,644 27,126
子公司
合计 / / / 19,750 146,020 138,644 27,126
注：“每日最高存款限额”为本报告期内本集团在财务公司的每日最高存款余额（含已发生应计利息）。
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中国神华 2021 年度报告
4. 贷款业务
单位：百万元
本期发生额
贷款 贷款利率 期初
关联方 关联关系 本期合计 本期合计 期末余额
限额 范围 余额
贷款金额 还款金额
控股股东的
财务公司 100,000 3.15%-4.90% 24,076 9,512 12,191 21,397
子公司
合计 / / / 24,076 9,512 12,191 21,397
注：“贷款限额”为本报告期内财务公司向本集团提供贷款的每日最高余额（含已发生应计利息）。
5. 授信业务或其他金融业务
单位：百万元
关联方 关联关系 业务类型 限额 本期发生额
控股股东的
财务公司 票据贴现 100,000 3,913
子公司
控股股东的
财务公司 开具承兑汇票 100,000 1,061
子公司
控股股东的
财务公司 中间业务 200 32
子公司
注：(1)经本公司股东大会批准，财务公司向本集团提供综合授信（包括贷款、票据承兑和贴现等，含已发
生应计利息）的每日最高余额为 100,000 百万元。
(2)票据贴现和开具承兑汇票业务的本期发生额，为本报告期内财务公司向本集团提供相关服务的每日
最高余额。
(3)中间业务的本期发生额，为财务公司向本集团提供金融服务收取的各项服务费用的总额。
十一、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
报告期内，本公司没有订立或存在有关公司的全部或任何重大部分业务的管理及行政合
约。
98
中国神华 2021 年度报告
(二) 担保情况
单位：百万元
一、公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方 担保方 被担保方 担保 担保发 担保 担保到 担保 担保 担保 担保 是否 是否 关联
与上市 金额 生日期 起始日 期日 类型 是否 是否 逾期 存在 为关 关系
公司的 （协议 已经 逾期 金额 反担 联方
关系 签署日） 履行 保 担保
完毕
宝日希 控股子 呼伦贝尔 72.44 2008.08. 2008.08. 2029.08 连带 否 否 0 否 否 不适用
勒能源 公司 两伊铁路 30 30 .29 责任
有限责任 担保
公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担 (8.86)
保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的 72.44
担保）
二、公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 (74.60)
报告期末对子公司担保余额合计（B） 3,187.85
三、担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 3,260.29
担保总额占中国企业会计准则下2021年末归属于 0.9
本公司股东净资产的比例（%）
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提 3,260.29
供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 3,260.29
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 见下文
担保情况说明 见下文
注：报告期末担保总额中的子公司对外担保余额为该子公司对外担保金额乘以本公司持有该子公司的
股权比例。
于本报告期末，本集团的担保余额合计 3,260.29 百万元。包括：
（1）于本报告期末，本公司持股 56.61%的控股子公司宝日希勒能源对外担保情况为：
在 2011 年本公司收购宝日希勒能源之前，依据《呼伦贝尔两伊铁路有限责任公司新建伊敏
至伊尔施合资铁路项目人民币资金银团贷款保证合同》的约定，2008 年宝日希勒能源作为
保证人之一为呼伦贝尔两伊铁路有限责任公司（以下简称“两伊铁路公司”，宝日希勒能源
持有其 14.22%的股权）之银团贷款提供连带责任保证担保，被担保的主债权为自 2008 年至
2027 年在 207.47 百万元的最高余额内的贷款人享有的债权，不论该债权在上述期间届满时
是否已经到期。上述银团贷款自 2011 年至 2026 年分批到期。担保合同规定，担保方对该债
99
中国神华 2021 年度报告
权的担保期间为自每期债务履行期限届满之日起，计至最后一期债务履行期限届满之日后两
年，即 2029 年。
由于两伊铁路公司经营情况恶化无法按时支付贷款利息，根据两伊铁路公司股东会决
议，两伊铁路公司获得其股东（包括宝日希勒能源）增资；宝日希勒能源已累计向两伊铁路
公司增资 11.82 百万元。
截至本报告期末，宝日希勒能源已按股比累计代两伊铁路公司偿还借款本金 73.23 百万
元。宝日希勒能源已对其持有的两伊铁路公司 14.22%股权及代偿金额全额计提减值准备。
宝日希勒能源将与其他股东一起继续督促两伊铁路公司改善经营管理。于 2021 年 12 月 31
日，两伊铁路公司资产负债率为 172.4%。
（2）截至本报告期末，按本公司持股比例计算，本公司合并报告范围内的子公司之间
的担保金额约 3,187.85 百万元，主要是本公司全资子公司神华国际（香港）有限公司对其全
资子公司中国神华海外资本有限公司发行的 5 亿美元债券的担保。
独立董事意见详见与本报告同时披露的相关报告。
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托贷款总体情况
单位：百万元
产品类型 资金来源 本年发生额 年末未到期余额 逾期未收回金额
委托贷款 自有资金 437.4 400.0 0
注：本年发生额是指 2021 年内本集团委托贷款本金的单日最高余额。
100
中国神华 2021 年度报告
2. 单项委托贷款情况
单位：百万元
借款方 借款方与 受托人 委托贷 贷款起始 贷款终止 贷款 资金 资金 报酬确定 贷款 2021 2021 是否经
名称 本集团的 款金额 日期 日期 期限 来源 投向 方式 利率 年实际 年收回 过法定
关系 收益 本金 程序
亿利化学 参股公司 中国银行 400.0 2020/12/24 2023/12/24 3年 自有资金 置换贷款 按季付息 4.75% 19.1 0 是
截至 2021 年 12 月 31 日，本集团概无对单一对象的委托贷款金额超过本集团最近一期经审计归属于本公司股东净资产 5%的情况。公司未使用募集
资金进行委托贷款，亦无涉及诉讼的委托贷款。本集团未对上述委托贷款计提减值准备。本集团资金实施集中管理，本公司与下属子公司之间的委托贷
款主要用于经营或建设所需资金，该部分委托贷款已在本集团的合并财务报表中抵销。
本公司于 2014 年 2 月对内蒙古三新铁路有限责任公司（“三新铁路公司”）发放的 37.40 百万元委托贷款，已于 2015 年 2 月到期。鉴于三新铁路公
司实际经营情况，经双方协商一致，三新铁路公司向本公司支付委托贷款期间利息 2.27 百万元，本公司将 37.40 百万元委托贷款本金转为对三新铁路公
司的股权投资。截至本报告期末，本公司已收到上述贷款利息，并确认了相关股权投资。该事项未对本公司合并财务报表范围产生影响。
101
中国神华 2021 年度报告
第八节 股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1. 股份变动情况表
单位：股
于 2020 年 12 月 31 日 变动 于 2021 年 12 月 31 日
数量 比例 回购注销 小计 数量 比例
% %
一、有限售条件 0 0.00 0 0 0 0.00
股份
二、无限售条件 19,889,620,455 100.00 -21,100,500 -21,100,500 19,868,519,955 100.00
流通股份
1、人民币普 16,491,037,955 82.91 0 0 16,491,037,955 83.00
通股
2、境外上市 3,398,582,500 17.09 -21,100,500 -21,100,500 3,377,482,000 17.00
外资股
三、股份总数 19,889,620,455 100.00 -21,100,500 -21,100,500 19,868,519,955 100.00
2. 股份变动情况说明
本公司于 2021 年 3 月 8 日注销了截至该日已回购的全部 H 股股份合计 21,100,500 股，
占 2020 年第一次临时股东大会批准一般性授权之日本公司已发行 H 股股份总数的 0.6209%，
占本公司股份总数的 0.1061%。本次注销后，本公司已发行股份总数减至 19,868,519,955 股，
其中 A 股 16,491,037,955 股，H 股 3,377,482,000 股。本公司未发行优先股。
2021 年，本集团没有进行香港上市规则项下的购回、出售或赎回本公司任何证券的行
为。
截至本报告披露日，就本公司董事所知，本公司最低公众持股量已满足香港上市规则第
8.08 条的规定。
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
报告期内，本公司未发行普通股股票、可转换公司债券、分离交易可转债、公司债券或
其他衍生证券，也未订立任何股票挂钩协议。
102
中国神华 2021 年度报告
(一) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(二) 优先购股权
根据《公司章程》及中国法律，并无规定本公司发行新股时须先让现有股东按其持股比
重购买新股。
三、 股东情况
(一) 股东总数
截至报告期末普通股股东总数（户） 161,039
其中：A 股股东（含国家能源集团公司） 159,087
H 股记名股东 1,952
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 150,723
其中：A 股股东（含国家能源集团公司） 148,787
H 股记名股东 1,936
103
中国神华 2021 年度报告
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
持有 质押、标记或
有限 冻结情况
比例 售条 股东
股东名称 报告期内增减 期末持股数量
(%) 件股 股份 性质
数量
份数 状态
量
国家能源投资集 0 13,812,709,196 69.52% 0 无 不适用 国有
团有限责任公司 法人
HKSCC -20,842,236 3,369,478,486 16.96% 0 未知 不适用 境外
NOMINEES 法人
LIMITED
中国证券金融股 -45 594,718,004 2.99% 0 无 不适用 其他
份有限公司
香港中央结算有 +118,584,244 218,669,817 1.10% 0 无 不适用 境外
限公司 法人
中央汇金资产管 -3,949,900 106,077,400 0.53% 0 无 不适用 国有
理有限责任公司 法人
中国工商银行－ +3,278,174 27,825,922 0.14% 0 无 不适用 其他
上证 50 交易型开
放式指数证券投
资基金
中国人寿保险股 +27,703,519 27,703,519 0.14% 0 无 不适用 其他
份有限公司－万
能－国寿瑞安
珠海市瑞丰汇邦 0 22,233,848 0.11% 0 无 不适用 其他
资产管理有限公
司－瑞丰汇邦三
号私募证券投资
基金
易方达基金管理 +21,768,317 21,768,317 0.11% 0 无 不适用 其他
有限公司－社保
基金 1104 组合
招商银行股份有 +10,946,501 21,505,083 0.11% 0 无 不适用 其他
限公司－上证红
利交易型开放式
指数证券投资基
金
104
中国神华 2021 年度报告
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
国家能源投资集团有限责任公司 13,812,709,196 人民币普通股 13,812,709,196
HKSCC NOMINEES LIMITED 3,369,478,486 境外上市外资股 3,369,478,486
中国证券金融股份有限公司 594,718,004 人民币普通股 594,718,004
香港中央结算有限公司 218,669,817 人民币普通股 218,669,817
中央汇金资产管理有限责任公司 106,077,400 人民币普通股 106,077,400
中国工商银行－上证 50 交易型开 27,825,922 人民币普通股 27,825,922
放式指数证券投资基金
中国人寿保险股份有限公司－万 27,703,519 人民币普通股 27,703,519
能－国寿瑞安
珠海市瑞丰汇邦资产管理有限公 22,233,848 人民币普通股 22,233,848
司－瑞丰汇邦三号私募证券投资
基金
易方达基金管理有限公司－社保 21,768,317 人民币普通股 21,768,317
基金 1104 组合
招商银行股份有限公司－上证红 21,505,083 人民币普通股 21,505,083
利交易型开放式指数证券投资基
金
前十名股东中回购专户情况说明 不适用
上述股东委托表决权、受托表决 不适用
权、放弃表决权的说明
上述股东关联关系或一致行动的 HKSCC NOMINEES LIMITED 及香港中央结算有限公司
说明 均为香港交易及结算所有限公司的全资子公司。除以上披
露内容外，本公司并不知晓前十名无限售条件股东和前十
名股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司收购
管理办法》中规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股 不适用
数量的说明
注：HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股股份为代表其多
个客户持有；香港中央结算有限公司持有的 A 股股份为代表其多个客户持有。
(三) 主要股东持有公司的股权及淡仓情况
于 2021 年 12 月 31 日，根据《证券及期货条例》（即香港法例第 571 章）第 XV 分部
第 336 条所规定须存置之股份权益及/或淡仓登记册所示，下表所列之人士拥有本公司股份
或相关股份的权益及/或淡仓：
所持H股/A股 占本公司
序 H股/ 所持H股/ 分别占全部已 全部股本
股东名称 身份 权益性质
号 A股 A股数目 发行H股/A股 的百分比
的百分比(%) (%)
1 国家能源集团 实益拥有人 A股 不适用 13,812,709,196 83.76 69.52
公司
2 BlackRock, Inc. 大股东所控制的 H股 好仓 175,044,309 5.18 0.88
法团的权益
105
中国神华 2021 年度报告
根据《证券及期货条例》第 XV 分部第 336 条，除上述披露外，于 2021 年 12 月 31 日，
并无其他人士在本公司股份或相关股份中拥有须登记于该条所指登记册的权益及/或淡仓，
或为本公司主要股东。
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 于本报告期末控股股东情况
1. 法人
名称 国家能源投资集团有限责任公司
法定代表人 王祥喜
成立日期 1995 年 10 月 23 日
国务院授权范围内的国有资产经营；开展煤炭等资源性产品、煤制
油、煤化工、电力、热力、港口、各类运输业、金融、国内外贸易
及物流、房地产、高科技、信息咨询等行业领域的投资、管理；规
划、组织、协调、管理集团所属企业在上述行业领域内的生产经营
主要经营业务 活动；化工材料及化工产品（不含危险化学品）、纺织品、建筑材
料、机械、电子设备、办公设备的销售。（市场主体依法自主选择
经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准
后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和北京市产业政策禁
止和限制类项目的经营活动。）
直接或间接持有国电电力发展股份有限公司 50.78%股份
直接或间接持有龙源电力集团股份有限公司 58.56%股份
报告期内控股和参 实际控制国电科技环保集团股份有限公司 78.40%股份
股的其他境内外上 实际控制宁夏英力特化工股份有限公司 51.25%股份
市公司的股权情况 实际控制烟台龙源电力技术股份有限公司 41.24%股份
持有国电长源电力股份有限公司 67.50%股份
间接持有深圳莱宝高科技股份有限公司 20.84%股份
2. 报告期内控股股东变更情况的说明
报告期内，本公司控股股东没有发生变更。
3. 于本报告期末，公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
国家能源投资集团有限责任公司
69.52%
中国神华能源股份有限公司
2021 年 3 月 8 日，本公司注销已回购的 21,100,500 股 H 股股份后，国家能源集团公司
持股比例变为 69.52%。
106
中国神华 2021 年度报告
(二) 实际控制人情况
1. 法人
名称 国务院国有资产监督管理委员会
2. 报告期内公司控制权发生变更的情况说明
报告期内，本公司实际控制人没有发生变更。
3. 于本报告期末，公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
国务院国有资产监督管理委员会
100.00%
国家能源投资集团有限责任公司
69.52%
中国神华能源股份有限公司
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
截至本报告期末，公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
七、 股份回购具体实施情况
2021 年 3 月 8 日，本公司注销 2020 年度已回购的 21,100,500 股 H 股股份。2021 年本
公司未实施股份回购。
107
中国神华 2021 年度报告
第九节 投资者关系
2021 年，中国神华严格落实《证券法》《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》
等要求，高度重视维护投资者合法权益，不断完善董事会与投资者沟通渠道，在稳健运营的
同时，优化公司治理，加强市值管理，积极探索新发展思路，倾听投资者声音，致力构建长
期、稳定、共赢的股东关系，与投资者共享企业发展的成果。
一、坚持可持续发展，维护投资者权益
制定“十四五”规划，保持企业发展定力。公司管理层着眼长远发展，多次组织召开
战略研讨会，深入分析我国能源发展新形势及公司特点，制定并优化中国神华“十四五”发
展规划。公司将在继续巩固一体化运营优势的同时，积极参与能源改革，采用自建运营、产
业基金、股权投资等多种方式，积极发展新能源。
严控治理风险，持续加强关联交易管理。2021 年受煤炭市场价格大幅上涨、公司资产
规模持续提高等内外部因素影响，公司调整了金融服务协议、煤炭互供协议等日常关联交易
年度上限。在方案制定过程中，为充分保障中小股东利益，公司管理层就协议方案与监管机
构、控股股东多次沟通，严格遵守两地上市规则、降低治理风险，最大限度为公司争取有利
条款，提升公司运营业绩。
强化内部管理，提升管理效能。持续加强子分公司管理及区域管理，设立中国神华能
源股份有限公司河北分公司，进一步完善电力产业区域整合，提升市场竞争力；设立国能（潍
坊）能源有限责任公司，参与投资设立国能绿色低碳发展投资基金，积极寻求在新能源领域
的发展机会；完成向国能新朔铁路有限责任公司增资，进一步整合运输资产，提高铁路资产
运营效率。
积极回报股东，实施稳定的高分红政策。经 2019 年度股东周年大会批准，公司提高 2019
至 2021 年三年现金分红比例至不低于当年归属于本公司股东净利润的 50%。按照中国企业
会计准则，2019 年度分红比例为 57.9%，2020 年度分红比例为 91.8%。董事会建议派发 2021
年度末期股息 2.54 元/股（含税），合计 50,466 百万元（含税），约占 2021 年中国企业会
计准则下归属于本公司股东净利润的 100.4%。
二、站稳人民立场，不断优化投资者服务
以业绩说明会为主阵地，提升投资者服务质量。2021 年，公司克服疫情等不利因素，
创新采用多种方式，召开 2020 年度、2021 年一季度、2021 年半年度、2021 年三季度四次
业绩说明会，详细解读公司业绩及发展思路，引导投资者准确理解公司运营。首次以“视频+
网路互动”的方式，召开 2020 年度业绩说明会，以“视频直播+电话互动+文字交流”的组合形
式召开 2021 年半年度业绩说明会，满足不同投资者的交流需求。结合目前投资者，尤其是
中小投资者信息获取偏好，公司编制了年度、半年度业绩解读小视频，提高业绩解读的可理
108
中国神华 2021 年度报告
解、可传播属性。此外，公司高度重视中小投资者的互动需求，四次业绩说明会中，公司文
字回复事前征集投资者问题 53 题，公司高管现场文字回复投资者提问共 289 题。
心系股东，坚决维护股东的知情权、决策权。2021 年，公司召开了两次股东大会及 A
股、H 股类别股东会。针对股东关注的议案，先后与 26 家境内外机构股东、数位个人股东
进行了沟通，认真回答了相关问题，最大限度保障了投资者的知情权。公司以股东便捷的条
件为先，兼顾防疫要求，现场召开股东大会。公司董事长及管理层与到会股东，尤其是个人
股东进行了深入沟通，听取了股东对公司经营发展的意见和建议。
做好日常投资者服务，维护双向沟通渠道。2021 年，公司采取多项措施，保障投资者
热线、投资者信箱等投资者沟通渠道畅通，接待投资者调研，积极回复上证 e 互动提问，实
现与投资者线下线上的高质量沟通。全年公司通过投资者调研、电话会议等方式累计召开投
资者交流会议 76 场，参与投资者超过 1000 人次；在上交所 E 互动平台回答投资者提问 180
题，及时解答投资者疑问。公司每周、每月定期将投资者的关注及诉求向公司管理层、董事
会呈报，确保投资者的声音及时有效地向内传递。
三、中国神华 2021 年主要获奖列表
序号 获奖时间 奖项名称 颁奖单位
1 2021 年 1 月 2020 年长青奖——可持续发展普惠奖 《财经》
2 2021 年 5 月 天马奖最佳投关奖 证券时报社
CDP
3 2021 年 6 月 2020 企业水安全优秀表现奖
（全球环境信息研究中心）
北京上市公司 2020 年度业绩说明会实践案
4 2021 年 7 月 北京上市公司协会
例
5 2021 年 8 月 北京上市公司 ESG 优秀实践案例 北京上市公司协会
6 2021 年 8 月 2020-2021 信息披露工作 A 级 上海证券交易所
新浪财经第一届中国碳公司评选 中国碳
7 2021 年 8 月 《新浪财经》
公司行业先锋称号
在 2021 年度 440 家中央企业控股上市公司
国务院国资委《中央企业上
ESG 评级中达到四星半级领先者水平，入
8 2021 年 9 月 市公司 ESG 蓝皮书（2021）》
选“央企 ESG 先锋 50 指数”；“ESG 管
课题组
理信息系统”入选 ESG 优秀案例
首届中国上市公司经纶奖 年度最具投关
9 2021 年 11 月 中国基金报 机会宝
价值公司
第十一届中国证券“金紫荆奖” “最佳港
10 2021 年 12 月 香港大公文汇传媒集团主办
股通上市公司”奖
第二十三届上市公司金牛奖 2021 年度金
11 2021 年 12 月 中国证券报
牛社会责任奖
109
中国神华 2021 年度报告
序号 获奖时间 奖项名称 颁奖单位
12 2021 年 12 月 2021 年度上市公司董办最佳实践案例 中国上市公司协会
中国百强特别贡献企业奖、中国百强企业
13 2021 年 12 月 中国上市公司百强高峰论坛
奖、中国道德企业奖
14 2021 年 12 月 2021 年长青奖-可持续发展效益奖 《财经》
110
中国神华 2021 年度报告
第十节 审计报告及财务报告
审计报告
毕马威华振审字第 2201088 号
中国神华能源股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了后附的中国神华能源股份有限公司 (以下简称“中国神华”) 财务报表，包括
2021 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年度的合并及母公司利润表、合并及母
公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准
则 (以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了中国神华 2021 年 12 月 31 日的合并
及母公司财务状况以及 2021 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按
照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中国神华，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
111
中国神华 2021 年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2201088 号
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本年财务报表审计最为重要的事项。这些事项
的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
煤矿相关长期资产的减值评估
请参阅财务报表附注“三、重要会计政策和会计估计”19 所述的会计政策及“五、合并财务
报表项目注释”46。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
于 2021 年 12 月 31 日，中国神华及其子公司 我们对煤矿相关长期资产的减值评估执行的审
有包括固定资产、在建工程、无形资产以及 计程序包括：
其他非流动资产等在内的煤矿相关长期资产
(1) 了解并评估与长期资产减值评估相关的关
共计人民币 93,416 百万元。
键内部控制的设计及运行的有效性，了解
根据现行企业会计准则，管理层于资产负债 管理层用于识别减值迹象的程序及评估管
表日检查煤矿相关长期资产是否存在可能发 理 层 基 于内 部 及外 部 信息 识 别的 减值 迹
生减值的迹象。资产减值，是指资产或其所 象，如适用；
属的现金产生单元的可收回金额低于其账面
(2) 参照现行企业会计准则的要求，评估管理
价值。
层预计未来现金流量现值方法的适当性；
管理层于资产负债表日对存在减值迹象的资
(3) 基于我们对于相关业务和行业的了解，复
产或资产组进行减值评估，煤矿相关长期资
核管理层在减值测试中预计未来现金流量
产的可回收金额按资产或资产组的预计未来
现值时运用的重大判断和估计的合理性，
现金流量现值与资产或资产组公允价值减处
如基于未来市场供需情况的销售增长率、
置费用后的净额孰高来确定。
未来煤炭价格、预计资本支出、未来经营
成本和折现率；
112
中国神华 2021 年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2201088 号
三、关键审计事项 (续)
煤矿相关长期资产的减值评估 (续)
请参阅财务报表附注“三、重要会计政策和会计估计”19 所述的会计政策及“五、合并财务
报表项目注释”46。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
在计算可回收金额时，管理层需要做出判断 (4) 针对管理层采用预计资产或资产组未来现
和估计，特别是对包括折现率和基于未来市 金流量现值方式来确定可回收金额时，利
场供需情况在内的现金流量的预测。管理层 用本所内部的估值专家的工作，评价预计
判断的变更可能会对减值评估结果产生影 未来现金流量现值时采用的折现率是否在
响。 合理的区间内；
如附注五、46 所述，本年度，管理层对上述 (5) 比较上年预计未来现金流量与本年实际情
煤矿相关长期资产计提了人民币 837 百万元 况，以评价管理层预计未来现金流量的准
的减值准备。 确性；
由于确定相关资产或资产组的可收回金额时 (6) 评估管理层对折现率执行的敏感性分析，
需要管理层做出重大判断和估计及考虑到管 考虑其结果对本年减值评估的影响及可能
理层在采用假设时可能存在的偏向，因此我 表示存在的任何管理层偏向；及
们将煤矿相关长期资产的减值评估识别为关
(7) 评估管理层在财务报表中对减值评估的披
键审计事项。
露是否符合现行会计准则的要求。
113
中国神华 2021 年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2201088 号
三、关键审计事项 (续)
煤炭销售收入的确认时点
请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策和会计估计”24 所述的会计政策及“五、合并
财务报表项目注释”37。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
2021 年度中国神华及其子公司的煤炭销售 我 们 对煤 炭销 售的 收入 确认 执行 的审 计程 序 包
收入占营业收入约 74%。煤炭销售收入在 括：
客户取得煤炭商品的控制权时确认。管理 (1) 了解对于煤炭销售收入确认的关键内部控制
层对单个合同条款进行评估，以确定确认 的设计、实施和执行的有效性；
收入的适当时点，确认收入的时点因合同
(2) 通过抽样的方式查看煤炭销售合同，基于现
条款规定的不同而有所差异。 行会计准则的要求，识别合同条款中对于控
收入是中国神华的关键绩效指标。我们将 制权转移时点的界定是否与管理层确认收入
煤炭销售收入确认时点识别为关键审计事 的时点一致；
项，主要是考虑到中国神华及其子公司在 (3) 通 过 抽 样 的 方 式 从 中 国 神 华 的 客 户 取 得 函
煤炭销售过程中与不同的客户订立的交易 证，确认报告期间的交易额及期末应收款项
条款有所区别，将增加收入确认在错误的 的余额，对于未回复的函证，我们将通过相
期间或存在操纵收入以实现绩效目标的风 关替代测试的方式查看相关文件核对相关交
险。 易的金额以及查看应收款项的期后回款情
况；
(4) 通过抽样的方式将报告期间及报告期后记录
的销售交易，按相关交易合同与销售发票、
发货单、客户签收单或运输单据等有关文件
的详细资料进行比较，以评估有关收入是否
已根据合同条款的约定记录在恰当的财务报
告期间；及
(5) 检查报告期符合若干基于风险标准与煤炭销
售收入相关的调整分录向管理层了解相关调
整原因并比对有关文件。
114
中国神华 2021 年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2201088 号
四、其他信息
中国神华管理层对其他信息负责。其他信息包括中国神华 2021 年年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴
证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是
否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在
这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和
维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中国神华的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非中国神华计划进行清算、终止运营或别无其他现实的
选择。
治理层负责监督中国神华的财务报告过程。
115
中国神华 2021 年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2201088 号
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单
独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大
的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我
们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞
弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可
能导致对中国神华持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致中国神华不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
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中国神华 2021 年度报告
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2201088 号
六、注册会计师对财务报表审计的责任 (续)
(6) 就中国神华中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报
表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责
任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被
合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 (如适用) 。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本年财务报表审计最为重要，因而构成
关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在
极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产
生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师
张楠
(项目合伙人)
中国 北京 王霞
2022 年 3 月 25 日
117
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并资产负债表
2021 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币百万元)
2021 年 2020 年
附注 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产
货币资金 五、1 162,886 127,457
其中：存放财务公司款项 27,126 19,726
应收票据 五、2 3,349 3,961
应收账款 五、3 10,258 7,798
应收款项融资 376 -
预付款项 五、4 7,893 4,426
其他应收款 五、5 2,307 3,415
存货 五、6 12,633 12,750
持有待售资产 五、7 294 2,783
其他流动资产 五、8 8,314 9,639
流动资产合计 208,310 172,229
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
118
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并资产负债表 (续)
2021 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币百万元)
2021 年 2020 年
附注 12 月 31 日 12 月 31 日
非流动资产
债权投资 五、9 400 400
长期股权投资 五、10 47,644 49,492
其他权益工具投资 五、11 2,174 1,845
固定资产 五、12 238,026 219,043
在建工程 五、13 26,201 39,845
使用权资产 五、14 1,710 844
无形资产 五、15 50,908 36,126
长期待摊费用 4,104 3,602
递延所得税资产 五、16 3,990 3,133
其他非流动资产 五、17 23,585 31,888
非流动资产合计 398,742 386,218
资产总计 607,052 558,447
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
119
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并资产负债表 (续)
2021 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币百万元)
2021 年 2020 年
附注 12 月 31 日 12 月 31 日
负债和股东权益
流动负债
短期借款 五、18 4,248 5,043
应付票据 五、19 1,426 1,108
应付账款 五、20 33,790 27,872
合同负债 五、21 6,864 5,256
应付职工薪酬 五、22 5,941 4,359
应交税费 五、23 19,638 10,467
其他应付款 五、24 11,191 10,436
持有待售负债 - 217
一年内到期的非流动负债 五、25 7,283 4,735
其他流动负债 、21 1,367 -
流动负债合计 91,748 69,493
非流动负债
长期借款 五、26 49,193 50,251
应付债券 五、27 3,172 3,241
租赁负债 五、14 1,510 606
长期应付款 五、28 7,881 2,471
预计负债 五、29 6,898 6,359
递延所得税负债 五、16 974 896
非流动负债合计 69,628 63,824
负债合计 161,376 133,317
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
120
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并资产负债表 (续)
2021 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币百万元)
2021 年 2020 年
附注 12 月 31 日 12 月 31 日
负债和股东权益 (续)
股东权益
股本 五、30 19,869 19,890
资本公积 五、31 74,667 74,765
减：库存股 五、32 - (256)
其他综合收益 五、33 (531) (754)
专项储备 五、34 10,992 8,803
盈余公积 五、35 11,433 11,433
未分配利润 五、36 260,445 246,308
归属于母公司股东权益合计 376,875 360,189
少数股东权益 68,801 64,941
股东权益合计 445,676 425,130
负债和股东权益总计 607,052 558,447
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
121
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司资产负债表
2021 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币百万元)
2020 年
2021 年 12 月 31 日
附注 12 月 31 日 (已重述)
流动资产
货币资金 十五、1 145,791 117,955
其中：存放财务公司款项 17,783 17,828
应收票据 270 399
应收账款 十五、2 8,950 7,214
预付款项 841 585
其他应收款 十五、3 5,062 7,562
存货 十五、4 3,372 3,890
其他流动资产 十五、5 33,513 39,097
流动资产合计 197,799 176,702
非流动资产
债权投资 十五、6 10,663 8,392
长期股权投资 十五、7 167,568 159,732
其他权益工具投资 1,989 1,655
固定资产 十五、8 35,215 32,779
在建工程 十五、9 3,624 4,702
使用权资产 十五、10 2,392 590
无形资产 十五、11 11,295 12,275
长期待摊费用 2,551 2,018
递延所得税资产 十五、12 1,146 397
其他非流动资产 十五、13 11,118 13,882
非流动资产合计 247,561 236,422
资产总计 445,360 413,124
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
122
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司资产负债表 (续)
2021 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币百万元)
2020 年
2021 年 12 月 31 日
附注 12 月 31 日 (已重述)
负债和股东权益
流动负债
应付票据 - 3
应付账款 十五、14 8,961 8,608
合同负债 90 84
应付职工薪酬 十五、15 3,714 2,248
应交税费 6,782 4,274
其他应付款 119,941 92,135
一年内到期的非流动负债 十五、16 1,242 815
流动负债合计 140,730 108,167
非流动负债
长期借款 十五、17 1,619 2,080
租赁负债 十五、10 2,054 462
长期应付款 十五、18 802 729
预计负债 4,156 4,120
递延所得税负债 十五、12 53 67
非流动负债合计 8,684 7,458
负债合计 149,414 115,625
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
123
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司资产负债表 (续)
2021 年 12 月 31 日
(金额单位：人民币百万元)
2020 年
2021 年 12 月 31 日
附注 12 月 31 日 (已重述)
负债和股东权益 (续)
股东权益
股本 五、30 19,869 19,890
资本公积 77,202 77,437
减：库存股 五、32 - (256)
其他综合收益 (73) (409)
专项储备 7,704 6,030
盈余公积 五、35 11,433 11,433
未分配利润 179,811 183,374
股东权益合计 295,946 297,499
负债和股东权益总计 445,360 413,124
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
124
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并利润表
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
2020 年度
附注 2021 年度 (已重述)
一、营业收入 五、37 335,216 233,263
减：营业成本 五、37 224,452 148,147
税金及附加 五、38 16,502 10,926
销售费用 五、39 581 555
管理费用 五、40 9,119 8,948
研发费用 2,499 1,362
财务费用 五、41 88 1,188
其中：利息费用 2,573 2,261
利息收入 2,474 1,075
加：其他收益 五、42 551 378
投资 (损失) / 收益 五、43 (885) 3,178
其中：对联营企业的 (损失) / 收
益 (874) 947
公允价值变动损失 五、44 - (134)
资产处置收益 / (损失) 454 (22)
减：信用减值损失 五、45 2,561 524
资产减值损失 五、46 1,292 1,523
二、营业利润 78,242 63,490
加：营业外收入 五、47 380 439
减：营业外支出 五、48 1,247 1,267
三、利润总额 77,375 62,662
减：所得税费用 五、49 18,016 15,397
四、净利润 59,359 47,265
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
125
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并利润表 (续)
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
2020 年度
附注 2021 年度 (已重述)
(一) 按经营持续性分类
1. 持续经营净利润 59,359 47,265
2. 终止经营净利润 - -
(二) 按所有权归属分类
1. 归属于母公司股东的净利润 50,269 39,170
2. 少数股东损益 9,090 8,095
五、其他综合收益的税后净额 五、33
归属于母公司股东的其他综合
收益的税后净额
(一) 不能重分类进损益的其他综合收益
1. 权益法下不能转损益的其他
综合收益 (4) -
2. 其他权益工具投资公允价值变动 292 60
(二) 将重分类进损益的其他综合收益
1. 权益法下可转损益的其他
综合收益 68 (41)
2. 其他债权投资的公允价值变动 - (4)
3. 外币财务报表折算差额 (133) (257)
归属于母公司股东的其他综合收益的
税后净额合计 223 (242)
归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额 (37) (91)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
126
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并利润表 (续)
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
2020 年度
2021 年度 (已重述)
六、综合收益总额 59,545 46,932
归属于母公司股东的综合收益总额 50,492 38,928
归属于少数股东的综合收益总额 9,053 8,004
七、每股收益
基本及稀释每股收益 (人民币元) 2.53 1.97
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
127
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司利润表
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
2020 年度
附注 2021 年度 (已重述)
一、营业收入 十五、19 70,428 51,264
减：营业成本 十五、19 39,759 30,819
税金及附加 9,506 5,860
管理费用 2,423 1,886
研发费用 808 293
财务净收益 (1,394) (775)
其中：利息费用 672 544
利息收入 2,302 1,545
加：其他收益 32 25
投资收益 十五、20 19,801 29,990
其中：对联营企业的投资 (损
失) / 收益 (1,402) 603
公允价值变动损失 - (134)
减：信用减值损失 3,247 472
资产减值损失 239 45
资产处置损失 4 -
二、营业利润 35,669 42,545
加：营业外收入 163 190
减：营业外支出 241 499
三、利润总额 35,591 42,236
减：所得税费用 3,192 3,536
四、净利润 32,399 38,700
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
128
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司利润表 (续)
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
2020 年度
2021 年度 (已重述)
(一) 按经营持续性分类
1. 持续经营净利润 32,399 38,700
2. 终止经营净利润 - -
五、其他综合收益的税后净额 336 51
六、综合收益总额 32,735 38,751
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
129
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并现金流量表
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
附注 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 344,619 246,050
收取利息、手续费及佣金的现金 - 976
客户存款和同业存放款项净增加额 - 19,492
收到的税费返还 32 40
收到其他与经营活动有关的现金 12,333 12,653
经营活动现金流入小计 356,984 279,211
购买商品、接受劳务支付的现金 (186,747) (116,584)
客户贷款及垫款净增加额 - (1,548)
支付利息、手续费及佣金的现金 - (321)
支付给职工以及为职工支付的现金 (33,922) (29,284)
支付的各项税费 (29,153) (39,915)
支付其他与经营活动有关的现金 (12,587) (10,270)
经营活动现金流出小计 (262,409) (197,922)
经营活动产生的现金流量净额 五、50(1) 94,575 81,289
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
130
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并现金流量表 (续)
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
附注 2021 年度 2020 年度
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - 61,922
取得投资收益收到的现金 3,748 2,792
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 908 490
收到已到期于金融机构的定期存款 10,531 2,016
取得子公司收到的现金净额 614 -
处置子公司收到的现金净额 3,947 1,350
收到其他与投资活动有关的现金 141 480
投资活动现金流入小计 19,889 69,050
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金 (23,863) (20,673)
投资支付的现金 (736) (2,093)
存放于金融机构的定期存款 (1,046) (11,213)
存放于金融机构的限制用途资金 (1,088) (3,023)
投资活动现金流出小计 (26,733) (37,002)
投资活动(使用) / 产生的现金流量
净额 (6,844) 32,048
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中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并现金流量表 (续)
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
2021 年度 2020 年度
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 1,129 606
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金 1,129 606
取得借款收到的现金 22,114 9,940
收到的其他与筹资活动有关的现金 995 998
筹资活动现金流入小计 24,238 11,544
偿还债务支付的现金 (21,741) (17,328)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (46,002) (35,751)
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润 (6,826) (8,159)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (226) (544)
筹资活动现金流出小计 (67,969) (53,623)
筹资活动使用的现金流量净额 (43,731) (42,079)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
132
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并现金流量表 (续)
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
附注 2021 年度 2020 年度
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (174) (131)
五、现金及现金等价物净增加额 五、50(1) 43,826 71,127
加：年初现金及现金等价物余额 112,880 41,827
现金及现金等价物划分为持有
待售资产 - (74)
六、年末现金及现金等价物余额 五、50(2) 156,706 112,880
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
133
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司现金流量表
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
附注 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 71,883 54,584
收到的税费返还 14 7
收到其他与经营活动有关的现金 4,559 4,719
经营活动现金流入小计 76,456 59,310
购买商品、接受劳务支付的现金 (15,264) (9,378)
支付给职工以及为职工支付的现金 (11,151) (12,031)
支付的各项税费 (16,732) (12,695)
支付其他与经营活动有关的现金 (10,618) (9,026)
经营活动现金流出小计 (53,765) (43,130)
经营活动产生的现金流量净额 十五、21(1) 22,691 16,180
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中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司现金流量表 (续)
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
2021 年度 2020 年度
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 38,340 49,691
取得投资收益收到的现金 25,179 27,955
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额 695 68
收到已到期于金融机构的定期存款 10,200 12,000
处置子公司收到的现金净额 1,181 -
投资活动现金流入小计 75,595 89,714
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金 (4,001) (6,367)
投资支付的现金 (48,547) (27,428)
存放于金融机构的定期存款 - (16,000)
存放于金融机构的限制用途资金 (1,235) (982)
支付的其他与投资活动有关的现金 - (42)
投资活动现金流出小计 (53,783) (50,819)
投资活动产生的现金流量净额 21,812 38,895
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中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司现金流量表 (续)
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
附注 2021 年度 2020 年度
三、筹资活动产生的现金流量
取得其他与筹资活动有关的现金 29,401 10,240
筹资活动现金流入小计 29,401 10,240
偿还债务支付的现金 (254) (670)
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金 (36,676) (25,656)
支付其他与筹资活动有关的现金 (156) (420)
筹资活动现金流出小计 (37,086) (26,746)
筹资活动使用的的现金流量净额 (7,685) (16,506)
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响 (17) (19)
五、现金及现金等价物净增加额 十五、21(1) 36,801 38,550
加：年初现金及现金等价物余额 105,609 67,059
六、年末现金及现金等价物余额 十五、21(2) 142,410 105,609
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
136
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并股东权益变动表
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
归属于母公司股东权益
附注 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 合计 少数股东权益 股东权益合计
一、本年年初余额 19,890 74,765 (256) (754) 8,803 11,433 246,308 360,189 64,941 425,130
二、本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 - - - 223 - - 50,269 50,492 9,053 59,545
(二) 股东投入和减少资本
1. 子公司少数股东投入资本 - - - - - - - - 1,646 1,646
2. 注销库存股 (21) (235) 256 - - - - - - -
3. 处置子公司股东权益减少 - - - - - - - - (227) (227)
(三) 利润分配
1. 对母公司股东的分配 五、36 - - - - - - (35,962) (35,962) - (35,962)
2. 对子公司少数股东的分配 - - - - - - - - (6,739) (6,739)
(四) 专项储备
1. 本年提取 五、34 - - - - 5,581 - - 5,581 891 6,472
2. 本年使用 五、34 - - - - (3,392) - - (3,392) (518) (3,910)
(五) 其他 - 137 - - - - (170) (33) (246) (279)
三、本年年末余额 19,869 74,667 - (531) 10,992 11,433 260,445 376,875 68,801 445,676
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
137
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
合并股东权益变动表 (续)
2020 年度
(金额单位：人民币百万元)
归属于母公司股东权益
附注 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 合计 少数股东权益 股东权益合计
一、本年年初余额 19,890 74,726 - (512) 13,685 11,433 232,706 351,928 63,691 415,619
二、本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 - - - (242) - - 39,170 38,928 8,004 46,932
(二) 股东投入和减少资本
1. 子公司少数股东投入资本 - - - - - - - - 606 606
2. 处置子公司股东权益减少 - - - - (1,696) - - (1,696) 627 (1,069)
(三) 利润分配
1. 对母公司股东的分配 五、36 - - - - - - (25,061) (25,061) - (25,061)
2. 对子公司少数股东的分配 - - - - - - - - (7,950) (7,950)
(四) 专项储备
1. 本年提取 - - - - 2,995 - - 2,995 709 3,704
2. 本年使用 - - - - (6,181) - - (6,181) (662) (6,843)
(五) 其他 - 39 (256) - - - (507) (724) (84) (808)
三、本年年末余额 19,890 74,765 (256) (754) 8,803 11,433 246,308 360,189 64,941 425,130
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
138
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司股东权益变动表
2021 年度
(金额单位：人民币百万元)
附注 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、本年年初余额 19,890 77,437 (256) (409) 6,030 11,433 183,374 297,499
二、本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 - - - 336 - - 32,399 32,735
(二) 股东投入和减少资本
1. 注销库存股 (21) (235) 256 - - - - -
(三)利润分配
1. 对股东的分配 五、36 - - - - - - (35,962) (35,962)
(四) 专项储备
1. 本年提取 - - - - 3,839 - - 3,839
2.本年使用 - - - - (2,165) - - (2,165)
三、本年年末金额 19,869 77,202 - (73) 7,704 11,433 179,811 295,946
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
139
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
母公司股东权益变动表 (续)
2020 年度
(金额单位：人民币百万元)
附注 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、本年年初余额 19,890 77,429 - (460) 9,315 11,433 168,230 285,837
二、本年增减变动金额
(一) 综合收益总额 - - - 51 - - 38,700 38,751
(二)利润分配
1. 对股东的分配 五、36 - - - - - - (25,061) (25,061)
(三) 专项储备
1. 本年提取 - - - - 1,595 - - 1,595
2.本年使用 - - - - (4,880) - - (4,880)
(四) 其他 - 8 (256) - - - 1,505 1,257
三、本年年末金额 19,890 77,437 (256) (409) 6,030 11,433 183,374 297,499
此财务报表已于 2022 年 3 月 25 日获董事会批准。
王祥喜 许山成 余燕玲 (公司盖章)
公司法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人
公司负责人
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
刊载于第 141 页至第 245 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
140
中国神华 2021 年度报告
中国神华能源股份有限公司
财务报表附注
(金额单位：人民币百万元)
一、 公司基本情况
中国神华能源股份有限公司 (以下简称“本公司”) 是于 2004 年 11 月 8 日在中华人民共和国 (以
下简称“中国”) 境内成立的股份有限公司。本公司的注册地为北京市东城区安定门西滨河路
22 号。
本公司是由神华集团有限责任公司 (以下简称“神华集团”) 经国务院批准独家发起成立的股份
有限公司。神华集团以其与煤炭生产、铁路及港口运输、发电等相关的核心业务于 2003 年 12
月 31 日的净资产投入本公司。上述净资产经北京中企华资产评估有限责任公司进行了资产评
估，评估后净资产为人民币 186.12 亿元。于 2004 年 11 月 6 日，国务院国有资产监督管理委员
会 (以下简称“国资委”) 以国资产权 [2004] 1010 号文《关于对神华集团有限责任公司重组设
立股份有限公司并境内外上市资产评估项目予以核准的批复》对此评估项目予以核准。
经国资委国资产权 [2004] 1011 号文《关于对神华集团有限责任公司设立中国神华能源股份有限
公司国有股权管理有关问题的批复》批准，神华集团投入本公司的上述净资产按 80.5949%的比
例折为本公司股本 150 亿股，每股面值人民币 1.00 元。未折入股本的人民币 36.12 亿元计入本
公司的资本公积。本公司及其子公司 (以下简称“本集团”) 接管了神华集团的煤炭开采、发电
及运输业务。
于 2005 年，本公司发行 3,089,620,455 股 H 股，每股面值为人民币 1.00 元，以每股港币 7.50 元
通过全球首次公开发售形式出售。此外，神华集团亦将 308,962,045 股每股人民币 1.00 元的内
资普通股转为 H 股。总数为 3,398,582,500 股的 H 股于香港联合交易所有限公司挂牌上市。
于 2007 年，本公司发行 1,800,000,000 股 A 股，每股面值人民币 1.00 元，发行价为人民币 36.99
元。该 A 股于上海证券交易所挂牌上市。
2017 年 8 月 28 日，本公司最终控制方神华集团收到国资委《关于中国国电集团公司与神华集
团有限责任公司重组的通知》(国资发改革〔2017〕146 号，以下简称“146 号文”)，同意中国
国电集团公司 (以下简称“中国国电”) 与神华集团实施联合重组，神华集团更名为国家能源投
资集团有限责任公司 (以下简称“国家能源集团”)，作为重组后的母公司，吸收合并中国国
电。2017 年 11 月 27 日，神华集团完成营业执照工商变更登记手续，更名完成后，本公司的最
终控制方为国家能源集团。
本集团许可经营范围包括煤矿开采和煤炭批发经营。本集团一般经营范围包括项目投资；煤炭
的洗选、加工；矿产品的开发与经营；专有铁路内部运输；电力生产；开展煤炭、铁路、电力
经营的配套服务；船舶的维修；能源与环保技术开发与利用、技术转让、技术咨询、技术服
务；进出口业务；化工产品、化工材料、建筑材料、机械设备的销售 (不含危险化学品)；物业
管理；以煤炭为原料，生产、销售甲醇、甲醇制烯烃、聚丙烯、聚乙烯、硫磺、C4、C5。
本公司的合并及母公司财务报表于 2022 年 3 月 25 日已经本公司董事会批准。
本年合并财务报表范围详细情况参见附注七“在其他主体中的权益”。
141
中国神华 2021 年度报告
二、 财务报表的编制基础
1、 编制基础
本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定 (统称“企业会计准则”) 的列报要求。此
外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定
(2014 年修订) 》披露有关财务信息。
2、 持续经营
本集团对自 2021 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力
产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
3、 记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除分类为以公允价值计量的金融工具 (参见附注
三、9) 以公允价值计量外，本财务报表是以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按
照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公
允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务
的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计
量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量
和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要
性，被划分为三个层次：
- 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
- 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
- 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
三、 重要会计政策和会计估计
1、 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2021 年 12 月 31 日的合并
及母公司财务状况、2021 年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
2、 会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
142
中国神华 2021 年度报告
3、 营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团的营业周
期为 12 个月。
4、 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，编制本财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位
币以外的货币作为记账本位币，本公司在编制本合并财务报表时对这些子公司的外币财务报表
进行了折算 (参见附注三、8) 。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
本集团取得对另一个或多个企业 (或一组资产或净资产) 的控制权且其构成业务的，该交易或事
项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是否
选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业
务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。
当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认
资产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一
控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财
务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值 (或发行股份
面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；股本溢价不足冲减的则调整留存收益。为进
行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并
方控制权的日期。
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方
的股权) 、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。本集团将作为合并对价发行的
权益性证券或债务性证券的交易费用计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为
企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入
当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公
允价值计量。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
143
中国神华 2021 年度报告
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为
商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中所取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计
量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计
入当期损益。
本集团对因企业合并形成的商誉不摊销，以成本减已计提累计减值准备 (参见附注三、19) 在资
产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
6、 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通
过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金
额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行
重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司控制权
时。
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期报表时，以被合并子公司的各项
资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同该子公司自同受最终控制方控制
之日起纳入本公司的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营
成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的
被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日 (取得控制权的日期) 起将被购
买子公司纳入本公司合并范围，其自购买日起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利
润表和合并现金流量表中。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或
会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内
部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损
失的，则全额确认该损失。
子公司股东权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项下
以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益及综合收益总额中属于少数股东的份额，在
合并利润表中净利润及综合收益总额项目后单独列示。
少数股东分担的子公司亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，其余额
仍冲减少数股东权益。
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的可
辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置子公司的股权投资而取
得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中
的资本公积 (股本溢价)，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收益。
144
中国神华 2021 年度报告
处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的
投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此
产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，接下述原则判断是否为一揽
子交易：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控
制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理。
如果各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易
进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持
续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7、 现金及现金等价物的确定标准
现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动
性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。
8、 外币业务和外币报表折算
8.1 外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外汇牌价或根据公布
的外汇牌价套算的汇率。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即
期汇率近似的当期平均汇率。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币。因该日的即期汇率与
初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件
资产有关的外币专门借款本金和利息的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本
(参见附注三、16) 外，其他汇兑差额计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算记账本位币金额计量。以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位
币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动 (含汇率变动) 处理，计入当期损益或确
认为其他综合收益。
145
中国神华 2021 年度报告
8.2 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中
的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除未分配利润及其他
综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中
的收入和费用项目按与交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报
表折算差额，确认为其他综合收益并计入股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率的近似汇
率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变
动对现金及现金等价物的影响”单独列示。
期初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。
9、 金融工具
金融资产和金融负债在本集团成为金融工具合同条款一方时，于资产负债表内确认。金融资产
和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相
关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照修订的《企业会计准则第 14 号——收入》(“收
入准则”) 确认的未包含重大融资成分应收账款或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，
初始确认的应收账款则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本
金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累
计摊销额，再扣除累计计提的损失准备 (仅适用于金融资产) 。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会
计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产
账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负
债所有合同条款 (如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等) 的基础上估计预期现金流
量，但不考虑预期信用损失。
9.1 金融资产的分类与计量
本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金
融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集
团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团
以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定
管理金融资产的业务模式。
146
中国神华 2021 年度报告
本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同
现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产
在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用
风险、以及其他基本信贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现
金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量
特征的要求。
9.1.1 分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为
基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目
标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本集团划分为以摊余成
本计量的金融资产包括货币资金，应收票据、应收账款、其他应收款、其他流动资产中
的一年内到期的发放贷款及垫款、一年内到期的委托贷款，债权投资及其他非流动资产
中的银行债券投资 (以下简称 “应收款项”) 。
该金融资产按照实际利率法摊销，按摊余成本进行后续计量，确认减值时、重分类或终
止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资
产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
- 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融
资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
- 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资
产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收
入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这
一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系 (如债务人的信用评级
被上调)，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
9.1.2 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资
产为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付
本金金额为基础的利息的支付。
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利
息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终
止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当
期损益。
147
中国神华 2021 年度报告
9.1.3 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
- 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益。
- 在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可将金融资产不可撤销
地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
以公允价值对该等金融资产进行后续计量，并将公允价值变动形成的利得或损失以及与
该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括衍生金融资产和银行理财
产品，于资产负债表的“交易性金融资产”科目列示。
9.1.4 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地制定为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上做出，且相关
投资从发行者的角度复核权益工具的定义。
本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，于资产负债表的
“其他权益工具投资”科目列示。该等金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行
确认，该等金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合
收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等权益工具投资期间，在本集团收取股利的
权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量
时，确认股利收入并计入当期损益。
9.2 金融工具的减值
本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产以及财务担保合同以预期信用损失为基础确认损失
准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，
是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金
流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括
考虑续约选择权) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致
的预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 (若金融工具的预计存续期少
于 12 个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存
续期预期信用损失的一部分。
148
中国神华 2021 年度报告
本集团对由收入准则规范的交易形成的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融
资成分的应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其
合同现金流义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一
定降低借款人履行期合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表
日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确
认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失
准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未
来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减
值损失或利得计入当期损益。
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失
准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工
具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
9.2.1 信用风险显著增加
本集团利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产
负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险
自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本集团在应用金融工具减值规定
时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。
本集团在评估信用风险是否显著增加时会主要考虑如下因素：
- 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
- 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是
否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金
融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信
息 (如借款人的债务工具或权益工具的价格变动) ；
- 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状
况的不利变化；
- 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
- 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。
9.2.2 已发生信用减值的金融资产
当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融
资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察
信息：
- 发行方或债务人发生重大财务困难；
- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
- 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
下都不会做出的让步；
149
中国神华 2021 年度报告
- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
- 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
9.2.3 预期信用损失的确定
根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是
否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对
金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
- 对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之
间差额的现值；
- 对于财务担保合同，信用损失为本集团就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔
付的预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金
额之间差额的现值；
- 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，
信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之
间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果
而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额
外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依
据的信息。
9.2.4 减记金融资产
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融
资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
9.3 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)
该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是未保留对该金融资产的控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资
产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认
相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
- 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的
账面价值减去本集团保留的权利 (如果本集团因金融资产转移保留了相关权利) 的摊余成本
并加上本集团承担的义务 (如果本集团因金融资产转移承担了相关义务) 的摊余成本，相关
负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
150
中国神华 2021 年度报告
- 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的
账面价值减去本集团保留的权利 (如果本集团因金融资产转移保留了相关权利) 的公允价值
并加上本集团承担的义务 (如果本集团因金融资产转移承担了相关义务) 的公允价值，该权
利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而
收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
本集团转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整理满足终止确认条件的，将转移前金融资
产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分
摊，并将终止确认部分收到的对价与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损
益。
金融资产转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而
收到的对价在收到时确认为负债。
9.4 金融负债
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负
债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负
债。
9.4.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债 (含属于金融
负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
该类金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等
金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
9.4.2 其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财
务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续
计量，终止确认或按照实际利率法产生的利得或损失计入当期损益。摊余成本参见附注
三 9.1.1。本集团按摊余成本计量的金融负债包括应付票据、应付账款、其他应付款、
长期应付款、一年内到期的非流动负债除一年内到期的长期借款部分、及租赁负债 (以
下简称“应付款项”)，以及应付债券、借款。
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债
终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，
并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将
重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或
重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并
在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
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中国神华 2021 年度报告
9.4.2.1 财务担保合同
财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务
时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债或金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转
移金融资产而形成的金融负债的财务担保合同，本集团作为此类金融负债发行方的，在
初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除依据收入准则相关规定所确定的累
计摊销额后的余额孰高进行计量。
9.5 金融负债的终止确认
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该部分金融负
债) 。本集团 (借入方) 与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新
金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新
金融负债。
金融负债 (或其一部分) 终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价 (包括转出的非现金资
产或承担的新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
9.6 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的
对价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时
进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减
资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的
部分增加资本公积 (股本溢价) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价) ；低于库存股成本
的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。
9.7 金融资产及金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债
以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分
别列示，不予相互抵销。
10、 存货
10.1 存货的分类
存货主要包括煤炭存货、辅助材料、零部件及小型工具以及在建开发产品和已完工开发产品。
存货按成本进行初始计量。开发产品的成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工
程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用，其他存货成本包
括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
152
中国神华 2021 年度报告
10.2 发出存货的计价方法
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
10.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
可变现净值指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可
变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格
为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一
般销售价格为基础计算。
按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高
于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
10.4 存货的盘存制度
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
10.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
11、 持有待售的非流动资产或处置组
当本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将其划分为
持有待售类别。
分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：(1) 根据类似交易中出售此
类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2) 出售极可能发生，即本集团已经就
一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投
资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在本公司个别财务报表中将对子
公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待
售类别。
本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置
组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用
后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准
备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以
前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当
期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。
153
中国神华 2021 年度报告
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债
的利息和其他费用继续予以确认。
对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分划分为持有待售资产的，划分为持有待售的部
分自划分为持有待售之日起不再采用权益法核算。
12、 长期股权投资
12.1 初始投资成本的确定
12.1.1 通过企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照被合并方所
有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资
成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账
面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，
调整留存收益。
对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对
被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价
值，作为该投资的初始投资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
12.1.2 其他方式取得的长期股权投资
对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因
追加投资能够对被投资单位实施重大影响但不构成控制的，长期股权投资成本为按照
《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值
加上新增投资成本之和。
12.2 后续计量及损益确认方法
12.2.1 按成本法核算的长期股权投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，
由本公司享有的被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为投资收益，不划分是否属
于投资前和投资后被投资单位实现的净利润，但取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行处理。
12.2.2 按权益法核算的长期股权投资
联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注三、12.3) 的被投资单位。对联营企
业的长期股权投资采用权益法核算。
154
中国神华 2021 年度报告
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长
期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被
投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面
价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变
动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在计算应享有或应分担的被投资单
位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，本集团以取得投资时
被投资单位可辨认净资产公允价值为基础进行相应调整后确认投资收益和其他综合收益
等。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于
本集团与联营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易
损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但
本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以
抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上
构成对联营企业净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承
担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单
位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认
收益分享额。
12.3 确定对被投资单位具有重大影响的依据
重大影响指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，已考虑投资方和其
他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。本集团
在判断对被投资单位是否存在重大影响时，通常考虑以下一种或多种情形：
- 是否在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；
- 是否参与被投资单位的政策制定过程；
- 是否与被投资单位之间发生重要交易；
- 是否向被投资单位派出管理人员；及
- 是否向被投资单位提供关键技术资料等。
12.4 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司和联营公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、19。
12.5 长期股权投资的处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
155
中国神华 2021 年度报告
13、 固定资产
13.1 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以
确认。固定资产按成本进行初始计量。
固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可
归属于该资产的支出。自行建造的固定资产按附注三、14 确定初始成本。本集团在固定资产报
废时承担的与环境保护和生态恢复等义务相关的支出，包括在有关固定资产的初始成本中。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经
济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在符合固定资产确认
条件时计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；与固定资产日常维护相关的支
出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
13.2 固定资产的折旧方法
除井巷资产按工作量法计提折旧或使用维简费、安全生产费及其他类似性质费用购置的固定资
产 (参见附注三、18) 外，本集团将其他固定资产的成本扣除预计残值和累计减值准备后在其使
用寿命内按年限平均法计提折旧。
各类固定资产的折旧年限分别为：
类别 折旧年限 (年)
土地及建筑物 10 - 55
与井巷资产相关的机器和设备 5 - 40
发电装置及相关机器和设备 8 - 35
铁路及港口构筑物 6 - 45
船舶 25
煤化工专用设备 8 - 20
家具、固定装置、汽车及其他 5 - 35
本集团永久持有的土地不计提折旧。
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
13.3 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、19。
156
中国神华 2021 年度报告
13.4 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损
益。
14、 在建工程
在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用
状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定
可使用状态后结转为固定资产。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、19) 在资产负债表内列示。
15、 勘探及评价支出
勘探及评价活动包括矿物资源的探寻、鉴定技术可行性及评价可分辨资源的商业可行性。勘探
及评价开支包括与以下活动有关的直接成本：
- 研究及分析历史勘探数据；
- 从地形、地球化学及地球物理的研究搜集勘探数据；
- 勘探钻井、挖沟及抽样；
- 确定及审查资源的量和级别；
- 测量运输及基础设施的要求；及
- 进行市场及财务研究。
于勘探项目的初期，勘探及评价开支于发生时计入损益。当项目具有技术可行性和商业可行性
时，勘探及评价开支 (包括购买探矿权证发生的成本) 按单个项目资本化为勘探及评价资产。
勘探及评价资产根据资产性质被列为固定资产 (参见附注三、13) 、在建工程 (参见附注三、14)
或无形资产 (参见附注三、17) 。
16、 借款费用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产购建的借款费用，予以资本化并计入相关资
产的成本。
除上述借款费用外，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折价或溢价
的摊销)：
- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算
的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资
取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额；
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中国神华 2021 年度报告
- 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应
予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流
量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。
在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件
的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财
务费用，计入当期损益。
资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必
要的购建已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状
态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中
断时间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。
17、 无形资产
17.1 无形资产
无形资产包括土地使用权、采矿权、探矿权及软件等。
无形资产按成本进行初始计量。无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产)
及减值准备 (参见附注三、19) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团
将无形资产的成本扣除预计残值和已计提的减值准备累计金额后按直线法或工作量法在预计使
用寿命期内摊销。土地使用权在 30 年至 50 年内按直线法摊销，采矿权则依据探明及可能的煤
炭储量按工作量法计提摊销，软件在 10 年内按直线法摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
17.2 内部研究开发支出
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的
支出计入当期损益：
- 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
- 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
- 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
- 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
- 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
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中国神华 2021 年度报告
18、 维简费、安全生产费用及其他类似性质的费用
本集团按照中国政府相关机构的规定计提维简费、安全生产费用及其他类似性质费用，用于维
持矿区生产、设备改造相关支出、煤炭生产和煤炭井巷建筑设施安全支出等相关支出。本集团
按规定在当期损益中计提上述费用并在股东权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项
储备用于费用性支出时，按实际支出冲减专项储备；按规定范围使用专项储备形成固定资产
时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，相关资产在以后期
间不再计提折旧。
19、 长期资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命确定的无形
资产及其他非流动资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其
可收回金额。尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测
试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则
以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允
价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者
资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的
协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金
额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组
组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值
所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
20、 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各年负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期
待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
21、 预计负债及或有负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益
流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响
重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合
考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范
围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其
他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
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中国神华 2021 年度报告
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值
进行调整。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
22、 土地复垦义务
本集团的土地复垦义务包括根据中国有关规定，与复垦地面及矿井相关的估计支出。本集团根
据所需工作的未来现金支出款额及时间作出详尽计算，估计本集团在最终复垦和闭井方面的负
债。估计支出按通胀率调整后，并按可以反映当时市场对货币时间价值及负债特定风险的折现
率折现，以使准备的数额反映预计需要支付的债务的现值。本集团将与最终复垦和闭井义务相
关的负债计入相关资产。相关预计负债及资产在有关负债产生期间确认。资产按探明及可能的
煤炭储量以工作量法摊销。如果估计发生变化 (例如修订开采计划、更改估计成本或更改进行
复垦活动的时间)，本集团将对相关预计负债及资产的账面价值按会计估计变更的原则用适当
的折现率进行调整。
23、 职工薪酬
23.1 短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相
关资产成本。职工福利费为非货币福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险等社会保险费和住房公积金，以及本
集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定
的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
23.2 离职后福利的会计处理方法
本集团离职后福利为设定提存计划和设定受益计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
对于设定受益计划，在年度资产负债表日进行精算估值，以预期累计福利单位法确定提供福利
的成本及归属期间。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：
(1) 服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本
是指，职工当期提供服务所导致的设定受益义务现值的增加额；过去服务成本是指，设
定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益义务现值的增加或减少；
(2) 设定受益计划净负债的利息净额，包括设定受益计划义务的利息费用；
(3) 重新计量设定受益计划净负债所产生的变动。
本集团将上述第 (1) 和 (2) 项计入当期损益；第 (3) 项计入其他综合收益，且不会在后续会计期
间转回至损益。
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中国神华 2021 年度报告
23.3 辞退福利的会计处理方法
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出
给予补偿的建议，在下列两者孰早日确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的职工薪酬
负债，并计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
- 本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
24、 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的
总流入。本集团的收入主要来源于如下业务类型：
- 与煤炭销售相关的收入；
- 电力销售收入；
- 铁路、港口、航运以及其他服务收入；
- 煤化工产品销售收入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，确认收入。合同
中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务
的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交
易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价无
法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输
入值估计单独售价。本集团电力、热力、燃料、煤化工产品及原材料销售收入于商品控制权转
移的时点确认收入，港口及运输于服务提供时确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户
转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有
权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时
间内确认收入：(1) 客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2) 客户能够控
制本集团履约过程中在建的商品；(3) 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取
得相关商品或服务控制权的时点确认收入。
对于在某一时间段内履行的履约义务，本集团采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客户
的服务对于客户的价值确定履约进度。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在
判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：
- 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；
- 本集团已将该商品的实物转移给客户；
- 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
- 客户已接受该商品或服务等。
合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间
流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件 (即，仅取决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作
为应收款项单独列示。
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合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
24.1 特许经营权
本集团采用获取特许经营权的方式，与地方政府或政府授权的国有企业 (合同授予方) 签订发电
项目相关的特许经营协议。根据特许经营协议，本集团兴建发电厂 (建造期间) ，之后一般在 25
至 30 年的特许经营期内运营 (运营期间) 。在特许经营权期满后，本集团需要将有关的发电厂
无偿或以极低对价移交至各地方政府或政府授权的国有企业 (移交) 。根据特许经营协议，在运
营期间，本集团可以收取上网电费。若本集团可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币
资金或其他金融资产的，或在本集团提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况下，合同授
予方按照合同规定负责将有关差价补偿给本集团的，本集团在发生相关建造成本的同时确认金
融资产，并按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》的规定对金融资产处理 (参见
附注三、9) ；若合同规定本集团在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取
服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，本集
团在发生相关建造成本的同时确认无形资产 - 特许经营权。
对于特许经营权形式参与公共基础设施建设业务，本集团根据《企业会计准则解释第 14 号》
规定判断，按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资
产。项目运营期间，本集团对于特许经营权建造过程中确认的金融资产，后续按实际利率法以
摊余成本为基础确认相关特许经营权利息收入，并相应确认运维收入等。
24.2 主要责任人与代理人
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时
本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或
服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，
按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支
付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
25、 合同成本
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本 (如销售佣金等)，该成本
预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、
除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本
集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：
- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 (或类
似费用) 、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；
- 该成本预期能够收回。
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合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 (以下简称“与合同成本有关的资产”) 采
用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本确
认的资产摊销期限不超过一年的则在发生时计入当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准
备，并确认为资产减值损失：
- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
26、 政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产。政府补助根据相关政府文
件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件并能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按
照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与企业日常活动无关
的政府补助，计入营业外收支。与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿
命内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿本集团以后期间
的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期
损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助退回，在退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：
- 存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
- 属于其他情况的，直接计入当期损益。
27、 所得税
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
27.1 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债 (或资产)，以按照税法规定计算的
预期应交纳 (或返还) 的所得税金额计量。
27.2 递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但
按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差
异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
163
中国神华 2021 年度报告
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很
可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此
外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额 (或可抵扣亏损) 的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关
的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵
减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司和联营公司投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本
集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对
于与子公司和联营公司投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可
能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延
所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资
产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他
综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得
税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳
税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得
足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
根据 2013 年 6 月 18 日中国证券监督管理委员会发布的《上市公司执行企业会计准则监管问题
解答》的规定，本集团不再就 2013 年以后新计提而尚未使用的安全生产费确认相应的递延所
得税资产。
27.3 所得税的抵销
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿
负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所
得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以
净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递
延所得税负债以抵销后的净额列报。
28、 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间
内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
164
中国神华 2021 年度报告
为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估：
- 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用
时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理
上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几
乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该
资产不属于已识别资产；
- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；
- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行
会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团选择不分拆合同包含的租赁和非租赁
部分，并将各租赁部分及与其相关的非租赁部分合并为租赁。
租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更。对由新冠肺炎疫情
直接引发、于 2020 年 1 月 1 日或以后就现有租赁合同达成的租金减免、延期支付等租金减让，
同时满足下列条件的，本集团选择简化方法 (“疫情租金减让简化方法”) 进行会计处理，不再
评估是否发生租赁变更，也不再重新评估租赁分类：
- 减让后的租赁对价较减让前减少或基本不变，其中，租赁对价未折现或按减让前折现率折
现均可；
- 减让仅针对 2021 年 12 月 31 日前的应付租赁付款额，2021 年 12 月 31 日后应付租赁付款额
增加不影响满足该条件，2021 年 12 月 31 日后应付租赁付款额减少不满足该条件；
- 综合考虑定性和定量因素后认定租赁的其他条款和条件无重大变化。
本集团作为承租人
在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计
量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额 (扣除已享受的
租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场
地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本集团使用直线法或工作量法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁
资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁
资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三、19 所述的会计政策计提
减值准备。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利
率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。
本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或
相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产
成本。
租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：
- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；
- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；
- 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权
或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。
165
中国神华 2021 年度报告
在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价
值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
除了短期租赁及选择应用疫情租金减让简化方法的情形外，对于其他租赁变更，当租赁变更增
加了一项或多项租赁资产的使用权，且增加的对价与增加的使用权的单独价格按该合同情况调
整后的金额相当，则本集团将该变更作为一项单独租赁核算；当租赁变更未作为一项单独租赁
的，本集团在租赁变更生效日，对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期，并
按照变更后的租赁付款额和修订后的折现率重新计量租赁负债。
选择应用疫情租金减让简化方法的，本集团继续按照与减让前一致的折现率计算租赁负债的利
息费用并计入当期损益，继续按照与减让前一致的方法对使用权资产进行计提折旧等后续计
量。发生租金减免的，本集团将减免的租金作为可变租赁付款额，在达成减让协议等解除原租
金支付义务时，按未折现或减让前折现率折现金额冲减相关资产成本或费用，同时相应调整负
债；延期支付租金的，本集团在实际支付时冲减前期确认的租赁负债。
本集团已选择对短期租赁 (租赁期不超过 12 个月的租赁) 和低价值资产租赁不确认使用权资产
和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产
成本。
除了选择应用疫情租金减让简化方法的情形外，当短期租赁发生租赁变更或者因租赁变更之外
的原因导致租赁期发生变化的，本集团将其视为一项新租赁进行会计处理。
选择应用疫情租金减让简化方法的短期租赁和低价值资产租赁，本集团继续按照与减让前一致
的方法将原合同租金计入相关资产成本或费用。发生租金减免的，本集团将减免的租金作为可
变租赁付款额，在减免期间冲减相关资产成本或费用；延期支付租金的，本集团在原支付期间
将应支付的租金确认为应付款项，在实际支付时冲减前期确认的应付款项。
本集团作为出租人
在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转
移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资
租赁以外的其他租赁。
本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租
赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本
集团将该转租赁分类为经营租赁。
融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁
资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账
价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折
现的现值之和。
本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终
止确认和减值按附注三、9 所述的会计政策进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租
赁付款额在实际发生时计入当期损益。
166
中国神华 2021 年度报告
除了选择应用疫情租金减让简化方法的情形外，对于融资租赁发生变更，当租赁变更增加了一
项或多项租赁资产的使用权，且增加的对价与增加的使用权资产的单独价格按该合同情况调整
后的金额相当，则本集团将该变更作为一项单独租赁核算；当租赁变更未作为一项单独租赁进
行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：
- 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开
始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资
产的账面价值；
- 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照《企业会计准则
第 22 号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。
选择应用疫情租金减让简化方法的，本集团继续按照与减让前一致的折现率计算利息并确认为
租赁收入。发生租金减免的，本集团将减免的租金作为可变租赁付款额，在达成减让协议等放
弃原租金收取权利时，按未折现或减让前折现率折现金额冲减原确认的租赁收入，不足冲减的
部分计入投资收益，同时相应调整应收融资租赁款；延期收取租金的，本集团在实际收到时冲
减前期确认的应收融资租赁款。
经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁有
关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计
入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
除了选择应用疫情租金减让简化方法的情形外，对于经营租赁发生变更的，本集团自租赁变更
生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为
新租赁的收款额。
选择应用疫情租金减让简化方法的，本集团继续按照与减让前一致的方法将原合同租金确认为
租赁收入。发生租金减免的，本集团将减免的租金作为可变租赁付款额，在减免期间冲减租赁
收入；延期收取租金的，本集团在原收取期间将应收取的租金确认为应收款项，并在实际收到
时冲减前期确认的应收款项。
29、 股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日
的负债，在附注中单独披露。
30、 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共
同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系
的企业，不构成本集团的关联方。本集团及本公司的关联方包括但不限于：
(a) 本公司的母公司；
(b) 本公司的子公司；
(c) 与本公司受同一母公司控制的其他企业；
(d) 对本集团实施共同控制或重大影响的投资方；
(e) 与本集团同受一方控制、共同控制的企业或个人；
(f) 本集团及本集团所属企业的联营企业和合营企业，包括联营企业和合营企业的子公司；
(g) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
(h) 本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
167
中国神华 2021 年度报告
(i) 本公司母公司的关键管理人员；
(j) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及
(k) 本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的
其他企业。
除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本集团或本公司的关联方以外，根据中国证券监
督管理委员会颁布的《上市公司信息披露管理办法》的要求，以下企业或个人 (包括但不限于)
也属于本集团或本公司的关联方：
(l) 持有本公司 5%以上股份的企业或者一致行动人；
(m) 直接或者间接持有本公司 5%以上股份的个人及与其关系密切的家庭成员，上市公司监事
及与其关系密切的家庭成员；
(n) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述 (a)，(c) 和 (l) 情形之
一的企业；
(o) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述 (h)，(i) 和 (m) 情形之
一的个人；及
(p) 由上述 (h)，(i)，(m) 和 (o) 直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除本
公司及其控股子公司以外的企业。
31、 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。经营分部，是指集团
内同时满足下列条件的组成部分：
- 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
- 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
及
- 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性
质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政
法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础
考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所
采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
32、 主要会计估计及判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及
资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估
计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来
期间予以确认。
本集团运用会计政策过程中所做的重要判断：
对国能河北定州发电有限责任公司 (河北国华定州发电有限责任公司于 2022 年 1 月 26 日变更企
业名称为国能河北定州发电有限责任公司，以下简称“定州发电”) 的控制
168
中国神华 2021 年度报告
本公司持有定州发电 41%的股东权益和表决权，定州发电 59%的股东权益和表决权由另外 2 家
非关联方企业分别持有 19%和 40% 。定州发电的具体信息见附注七 (一) 、1。
本公司董事评价本公司是否有能力主导定州发电的相关活动来判断本公司是否对其有实际控
制。本公司拥有定州发电权益的最大份额，且定州发电的其他权益持有人没有能力根据章程细
则独立或联合起来对定州发电行使控制。历史上，本公司通过委任高级管理人员、批准年度预
算及确定员工薪酬等对定州发电的经营进行控制。考虑上列因素，本公司董事认定本公司拥有
主要表决权来主导定州发电的相关活动即本公司对定州发电有实际控制。因此，定州发电于所
列期间的的财务报表由本公司合并。
本集团主要估计金额的不确定因素如下：
(1) 金融资产减值
如附注三、9.2 所述，本集团在资产负债表日复核按摊余成本计量的金融工具，以评估预
期信用损失情况。在考虑预期信用损失时，需要利用有关过去事项、当前状况及未来情
况预测的合理且有依据的信息对发生信用损失的各种可能性和预计损失率做出估计，上
述相关信息更新导致发生信用损失的各种可能性和预计损失率的变化，作为估计变更处
理，增加或转回的信用减值损失计入当期损益。
(2) 长期资产减值
如附注三、19 所述，本集团在资产负债表日对长期资产进行减值评估，以确定资产可收
回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收
回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。
可收回金额是资产 (或资产组) 的公允价值减去处置费用后的净额与资产 (或资产组) 预计
未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团不能获得资产 (或资产组) 的公开市
价，因此不能准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产 (或
资产组) 生产产品的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大
判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可
支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
(3) 固定资产、无形资产等资产的折旧和摊销
如附注三、13 和 17 所述，本集团对固定资产和使用寿命有限的无形资产在考虑其残值
后，在使用寿命内按直线法或工作量法计提折旧和摊销。本集团定期审阅使用寿命和剩
余探明及可能的煤炭储量，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额，如发生改
变则作为会计估计变更处理。
使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术改变而确定。
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中国神华 2021 年度报告
探明及可能的煤炭储量是指本集团根据 JORC 规程中对于实测具有开采经济价值的煤炭
资源的规定而确定 (JORC 是指于 2012 年 12 月生效的澳洲报告矿物质资源量及矿产储量
的规程) 。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
煤炭储量的估计涉及主观判断，因此本集团煤炭储量的技术估计往往并不精确，仅为近
似数量。在估计煤炭储量可确定为探明和可能储量之前，本集团需要遵从若干有关技术
标准的权威性指引。探明及可能储量的估计会考虑各个煤矿最近的生产和技术资料，定
期更新。此外，由于价格及成本水平逐年变更，因此，探明及可能储量的估计也会出现
变动。这些变动视为估计变更处理，并按预期基准反映在相关的折旧及摊销率中。
尽管技术估计固有的不精确性，这些估计仍被用作计算折旧和摊销。
(4) 递延所得税资产的确认
于 2021 年 12 月 31 日，本集团已确认递延所得税资产为人民币 3,990 百万元 (2020 年 12
月 31 日：人民币 3,133 百万元)，并列于合并资产负债表中。递延所得税资产的实现主要
取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率。如未来实际产生的盈
利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转回，确认在转回发生
期间的合并利润表中。此外于 2021 年 12 月 31 日，由于无法确定相关可抵扣税务亏损和
可抵扣时间性差异的回收期，故本集团对于可抵扣税务亏损人民币 7,097 百万元 (2020 年
12 月 31 日：人民币 5,563 百万元)，以及可抵扣暂时性差异人民币 8,864 百万元 (2020 年
12 月 31 日：人民币 9,244 百万元)，未确认递延所得税资产。如未来实际产生的盈利多于
预期，或实际税率高于预期，将调整相应的递延所得税资产，确认在该情况发生期间的
合并利润表中。
(5) 土地复垦义务
如附注三、22 所述，本集团根据未来现金支出款额及时间作出的详尽计算，估计最终复
垦和闭井方面的负债。估计支出按通胀率调整后，并按可以反映当时市场对货币时间价
值及负债特定风险的折现率折现，以使准备的数额反映预计需要支付的债务的现值。本
集团考虑未来生产量及发展计划、煤矿地区的地质结构及煤矿储量等因素来厘定复垦和
闭井工作的范围、支出金额和时段。由于这些因素的考虑牵涉到本集团的判断和预测，
实际发生的支出可能与预计负债出现分歧。本集团使用的折现率可能会因市场对货币时
间值及负债特定风险的评估改变，例如市场借贷利率和通胀率的变动，而作出相应变
动。当估计作出变更 (例如采矿计划、预计复垦支出、复垦工作的时段变更)，复垦费用
将会按适当的折现率作出相应调节。
33、 主要会计政策的变更
(1) 与本集团相关的于 2021 年生效的企业会计准则相关规定如下：
- 《企业会计准则解释第 14 号》(财会 [2021] 1 号) (“解释第 14 号”)
- 《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>适用范围的通知》(财会 [2021] 9 号)
- 《企业会计准则解释第 15 号》（财会[2021]35 号）(“解释第 15 号”) 中“关于资金集中管
理相关列报”的规定
(a) 解释第 14 号
解释第 14 号自 2021 年 1 月 26 日（施行日）起施行。
170
中国神华 2021 年度报告
(i) 政府和社会资本合作项目
解释第 14 号明确了政府和社会资本合作（PPP）项目合同的特征和条件，规定了社会
资本方对 PPP 项目合同的具体会计处理和披露要求。《企业会计准则解释第 2 号》
（财会[2008]11 号）中关于“五、企业采用建设经营移交方式（BOT）参与公共基础设
施建设业务应当如何处理”的内容同时废止。
本集团对 2020 年 12 月 31 日前开始实施且至施行日尚未完成的以及 2021 年 1 月 1 日
至施行日新增的有关 PPP 项目合同的影响进行了评估，采用该解释未对本集团的财
务状况及经营成果产生重大影响。
(ii) 基准利率改革
解释第 14 号规定了基准利率改革导致的有关金融工具和租赁负债的修改的相关会计处
理和披露要求。本集团对 2020 年 12 月 31 日前发生的以及 2021 年 1 月 1 日至施行日
新增的有关基准利率改革相关业务的影响进行了评估，采用该解释未对本集团的财务
状况及经营成果产生重大影响。
(b) 财会 [2021] 9 号
《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》(财会 [2020] 10 号) 对于满足一定条件的，
由新冠肺炎疫情直接引发的租金减让提供了简化方法，结合财会[2021] 9 号的规定，该简
化方法的租金减让期间为针对 2022 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额。本集团将财会
[2021] 9 号的累积影响数进行了评估，采用上述规定未对本集团的财务状况和经营成果产
生重大影响。
(c) 解释第 15 号中“关于资金集中管理相关列报”的规定
解释第 15 号中“关于资金集中管理相关列报”的规定自 2021 年 12 月 30 日起施行。
本集团依据上述规定对于本集团根据相关法规制度，通过内部结算中心、财务公司等实
行集中统一管理的资金进行列报，并采用追溯调整法对可比期间的财务报表数据进行相
应调整。
上述会计政策变更对 2021 年 12 月 31 日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目的影
响汇总如下：
采用变更后会计政策增加 /（减少）报表项目金额
本集团 本公司
流动资产
货币资金
其中：存放财务公司款项 27,126 17,783
流动负债
其他应付款 - 114,981
其他流动负债 - (114,981)
171
中国神华 2021 年度报告
上述会计政策变更对 2020 年 12 月 31 日及 2020 年 1 月 1 日合并资产负债表及母公司资产
负债表各项目的影响汇总如下：
本集团
2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 1月1日
调整前账面金额 调整金额 调整后账面金额 调整后账面金额
流动资产
货币资金
其中：存放财务公司款项 - 19,726 19,726 -*
本公司
2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 1月1日
调整前账面金额 调整金额 调整后账面金额 调整后账面金额
流动资产
货币资金
其中：存放财务公司款项 - 17,828 17,828 71,398
流动负债
其他应付款 6,543 85,592 92,135 80,662
其他流动负债 85,592 (85,592) - -
* 于 2020 年 1 月 1 日，国家能源集团财务有限公司 (神华财务有限公司于 2020 年 9 月 1
日增资后更名为国家能源集团财务有限公司，以下简称“财务公司”)为本集团合并
范围内子公司，因此对 2020 年 1 月 1 日合并资产负债表无影响。
(2) 本集团其他会计政策变更
为进一步加强成本管理，经本公司第五届董事会第七次会议批准，自 2021 年 1 月 1 日起，调整
本集团中国企业会计准则下煤炭、电力、运输（含铁路、港口、航运，下同）及煤化工等业务
相关的修理费的会计核算政策，即将原计入管理费用的相关修理费，调整为计入生产成本核
算。同时，按照会计政策变更后的修理费核算方法对可比期间财务报表进行重述。重述主要对
以前年度财务报表中“营业成本”和“管理费用”产生影响。其中，本集团 2020 年度营业成
本增加 91.24 亿元，2020 年度管理费用减少 91.24 亿元，本公司 2020 年度营业成本增加 30.31
亿元，2020 年度管理费用减少 30.31 亿元。本集团及本公司 2020 年及以前年度财务报表中其他
项目、经营成果以及本年期初留存收益等无影响。
本次会计政策变更主要对本公司 2021 年及以后年度财务报表中“营业成本”和“管理费用”产生影
响，对资产总额、负债总额、净资产和净利润等无重大影响。
172
中国神华 2021 年度报告
四、 税项
1、 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 按税法规定计算的销售货物和应税 6%、9%、13%
劳务收入为基础计算销项税额，在
扣除当期允许抵扣的进项税额后，
差额部分为应缴增值税
城市维护建设税 按实际缴纳增值税计征 5%、7%
资源税 按煤炭销售金额计征 8%、9%、9.5%、10%
企业所得税 按应纳税所得额计征 15%至 30% (注)
注： 除下述境外子公司及附注四、2 所述享受优惠税率的分、子公司外，本公司及各境内分、
子公司法定所得税率为 25% 。
本集团的主要境外子公司本年的所得税率列示如下：
纳税主体名称 税率
神华澳大利亚控股有限公司 (以下简称“神华澳大利亚”) 30%
神华沃特马克煤矿有限公司 (以下简称“神华沃特马克”) 30%
国华 (印度尼西亚) 南苏发电有限公司 (以下简称“国华印度尼西亚南苏”) 22%
神华国华 (印度尼西亚) 爪哇发电有限公司
(以下简称“国华印度尼西亚爪哇”) 22%
神华国际 (香港) 有限公司 8.25% 、16.5%*
神华香港国际贸易有限公司 16.5%
神华国华 (印度尼西亚) 天健美朗发电有限公司 (以下简称“天健美朗”) 22%
中国神华海外开发投资有限公司 (以下简称“神华海外开发投资”) 16.5%
神华美国控股有限公司 21%
* 此税率为二级制税率，不超过 200 万港币的应评税利润按 8.25%征收，超过 200 万港币的部
分按 16.5%征收。
173
中国神华 2021 年度报告
2、 税收优惠及批文
本集团享受税收优惠的主要子、分公司的税率列示如下：
2021 年 2020 年
公司名称 税率 税率
国能包神铁路有限责任公司 (以下简称“包神铁路”)* 15% 15%
中国神华能源股份有限公司神朔铁路分公司 15% 15%
国能锦界能源有限责任公司 (以下简称“锦界能源”)* 15% 15%
国能包头煤化工有限责任公司 (以下简称“神华包头煤化工”)* 15% 15%
神华准格尔能源有限责任公司 (以下简称“准格尔能源”) 15% 注
国能神东煤炭集团有限责任公司 (以下简称“神东煤炭集团”)* 注 注
中国神华能源股份有限公司神东煤炭分公司
(以下简称“神东煤炭分公司”) 15% 注
神华北电胜利能源有限公司 (以下简称“北电胜利能源公司”) 15% 注
中国神华能源股份有限公司哈尔乌素煤炭分公司 15% 注
* 神华包神铁路有限责任公司于 2021 年 3 月 11 日变更企业名称为国能包神铁路有限责任公
司。陕西国华锦界能源有限责任公司于 2021 年 12 月 24 日变更企业名称为国能锦界能源有
限责任公司。神华包头煤化工有限责任公司于 2021 年 3 月 22 日变更企业名称为国能包头煤
化工有限责任公司。神华神东煤炭集团有限责任公司于 2021 年 3 月 8 日变更企业名称为国
能神东煤炭集团有限责任公司。
注： 根据《中共中央国务院关于深入实施西部大开发战略的若干意见》 (中发 [2010] 11 号) 、
《内蒙古自治区国家税务局关于西部大开发鼓励类项目继续执行企业所得税税收优惠政
策的公告》 (2011 年第 2 号) 、《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公
告》(国家税务总局公告 2012 年第 12 号) 及其他相关文件，本公司设在西部地区的符合西
部大开发鼓励类项目的相关企业，适用 15%优惠税率，有效期至 2020 年。
2020 年 4 月 23 日，财政部、国家税务总局、国家发展改革委共同发布了《关于延续西部
大开发企业所得税政策的公告》(财政部 税务总局 国家发展改革委公告 2020 年第 23 号)，
自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区符合《产业结构调整指导目
录》及《西部地区鼓励类产业目录》中鼓励类产业的企业继续减按 15%的税率征收企业
所得税。
2021 年 1 月 18 日，国家发展和改革委员会令第 40 号发布《西部地区鼓励类产业目录
(2020 年本) 》，自 2021 年 3 月 1 日起施行，目录中新增本集团相关煤炭子分公司适用的
鼓励类产业。由于《产业结构调整指导目录 (2019 年本) 》及原《西部地区鼓励类产业目
录》中无本集团相关煤炭子分公司适用的鼓励类产业，且相关公司西部大开发优惠税率
仍在向有关部门申请中，故管理层据此判断自 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 2 月 28 日，本
公司相关煤炭子分公司适用 25%法定税率，其余设在西部地区的符合西部大开发鼓励类
项目的相关企业适用 15%优惠税率，有效期至 2030 年。
于本报告期内，本集团部分 2020 年按照 25%所得税率计提企业所得税的煤炭相关分子公
司，于本年取得相关部门批复，可以按照 15%所得税率对 2020 年所得税进行汇算清缴。
截至本报告期末，本集团尚有部分 2020 年按照 25%所得税率计提企业所得税的煤炭相关
子公司处于向相关部门获取批复的进程中。
174
中国神华 2021 年度报告
五、 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
现金：
人民币 -* -*
银行存款：
人民币 130,798 102,430
美元 3,176 3,726
港币 760 749
澳元 315 291
俄罗斯卢布 - 1
印尼卢比 711 534
小计 135,760 107,731
存放在财务公司的存款：
人民币 27,126 19,726
合计 162,886 127,457
其中：存放于境外的款项总额 3,404 3,907
* 金额少于人民币 50 万元。
于 2021 年 12 月 31 日，本集团银行存款中限制用途的资金主要包括银行承兑汇票保证金、港口
经营相关保证金、信用证保证金及煤矿企业的矿山地质环境保护基金，共计人民币 4,479 百万
元 (2020 年 12 月 31 日：人民币 3,391 百万元) 。于 2021 年 12 月 31 日，本集团银行存款中包括
三个月以上定期存款，金额为人民币 1,701 百万元 (2020 年 12 月 31 日：人民币 11,186 百万
元) 。
175
中国神华 2021 年度报告
2、 应收票据
(1) 应收票据分类
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
银行承兑汇票 2,245 2,995
商业承兑汇票 1,104 966
合计 3,349 3,961
本集团的应收票据均为一年内到期。
(2) 年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
终止确认金额 终止确认金额
银行承兑汇票 1,192 3,028
于 2021 年 12 月 31 日，本集团无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的未终止确认的应收
票据 (2020 年 12 月 31 日：无) 。
于 2021 年 12 月 31 日，本集团无应收银行承兑汇票作为本集团开具应付票据的质押 (2020 年 12
月 31 日：人民币 84 百万元) 。
3、 应收账款
(1) 应收账款按性质分析如下：
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
售电款 4,480 3,619
售煤款 3,380 1,982
售热款 217 262
其他 3,458 3,234
小计 11,535 9,097
减：信用损失准备 1,277 1,299
应收账款净值 10,258 7,798
176
中国神华 2021 年度报告
(2) 应收账款账龄分析如下
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 9,648 84 (121) 9,527 7,009 78 (37) 6,972
1至2年 155 1 (12) 143 131 1 (6) 125
2至3年 87 1 (7) 80 93 1 (9) 84
3 年以上 1,645 14 (1,137) 508 1,864 20 (1,247) 617
合计 11,535 100 (1,277) 10,258 9,097 100 (1,299) 7,798
(3) 应收账款金额前五名单位情况
占应收账款
单位名称 与本集团关系 金额 账龄 净额的比例 (%)
PT PLN（Persero） 第三方 912 1 年以内 9
广东电网有限责任公司 第三方 782 1 年以内 8
国能永福发电有限公司 关联方 701 1 年以内 7
中国神华煤制油化工有限公司鄂尔多斯煤制油分公司 关联方 616 1 年以内 6
国家电网公司 第三方 613 1 年以内 6
合计 3,624 36
注： 本集团对应收账款金额前五名单位均未计提坏账准备。
(4) 应收账款预期信用损失的评估
本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以逾期
天数与预期信用损失率对照表为基础计算其预期信用损失。除下表按组合计提预期信用损失准
备的应收账款，本集团对账面原值为人民币 1,459 百万元 (2020 年 12 月 31 日：人民币 2,101 百
万元) 已经发生信用减值的应收账款进行了单项评估，于 2021 年 12 月 31 日已确认信用损失准
备金额为人民币 1,156 百万元 (2020 年 12 月 31 日：人民币 1,163 百万元) 。
违约损失率 (%) 2021 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备
未逾期 0.4 5,609 (23)
逾期 1 年以内 1 4,025 (40)
逾期 1 至 2 年 6 205 (12)
逾期 2 至 3 年 10 65 (7)
逾期 3 年以上 23 172 (39)
合计 10,076 (121)
177
中国神华 2021 年度报告
违约损失率 (%) 2020 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备
未逾期 0.4 4,347 (17)
逾期 1 年以内 1 2,035 (20)
逾期 1 至 2 年 6 105 (6)
逾期 2 至 3 年 10 90 (9)
逾期 3 年以上 20 419 (84)
合计 6,996 (136)
(5) 本集团本年计提坏账准备为人民币 66 百万元，本年因收回款项转回的坏账准备金额为人民币
45 百万元，本年应收账款核销的金额为人民币 43 百万元。
(6) 于 2021 年 12 月 31 日，本集团将部分电费收费权进行质押作为本集团银行借款的担保。
(7) 因金融资产转移而终止确认的应收账款
神华国华九江发电有限责任公司等 6 家子公司分别与中国建设银行股份有限公司北京宣武支行
及国投通商商业保理有限公司签订保理协议，将取得的人民币 2,050 百万元应收电费款项作为
基础资产分别转让给中国建设银行股份有限公司北京宣武支行及国投通商商业保理有限公司，
并取得相应的价款；本年因保理业务而发生相关资产转让费人民币 15 百万元。
4、 预付款项
(1) 预付款项按账龄列示
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 7,589 94 - 7,589 4,080 87 - 4,080
1至2年 212 3 - 212 210 5 - 210
2至3年 22 - - 22 14 1 - 14
3 年以上 274 3 (204) 70 326 7 (204) 122
合计 8,097 100 (204) 7,893 4,630 100 (204) 4,426
预付款项主要为预付煤款、运费及材料设备款等款项。
(2) 本集团本年预付账款坏账准备未发生变动。
178
中国神华 2021 年度报告
(3) 预付款项金额前五名单位情况
占预付款项
单位名称 与本集团关系 金额 账龄 净额的比例 (%) 未结算原因
国能（北京）配送中心有限公司* 关联方 529 1 年以内、1-2 年 7 交易尚未完成
利星行机械(香港)有限公司 第三方 340 1 年以内 4 交易尚未完成
中国铁路哈尔滨局集团有限公司 第三方 340 1 年以内 4 交易尚未完成
大秦铁路股份有限公司 第三方 208 1 年以内 3 交易尚未完成
中国铁路西安局集团有限公司 第三方 204 1 年以内 3 交易尚未完成
合计 1,621 21
*国电（北京）配送中心有限公司于 2021 年 2 月 8 日变更企业名称为国能（北京）配送中心有
限公司。
注： 本集团对预付款项金额前五名单位均未计提坏账准备。
5、 其他应收款
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
代垫款项 1,123 1,115
应收财务公司过渡期损益 ((4) 注 2) - 1,417
押金及保证金 67 57
应收股利及应收利息 830 689
其他 1,191 843
小计 3,211 4,121
减：信用损失准备 904 706
合计 2,307 3,415
(1) 按账龄分析如下：
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 1,533 48 (44) 1,489 3,019 74 (76) 2,943
1至2年 684 21 (157) 527 122 3 (21) 101
2至3年 121 4 (117) 4 220 5 (133) 87
3 年以上 873 27 (586) 287 760 18 (476) 284
合计 3,211 100 (904) 2,307 4,121 100 (706) 3,415
(2) 本集团本年因天津远华海运有限公司 (以下简称“天津远华”) 由联营公司变为子公司新增坏账
准备金额人民币 23 百万元，核销坏账准备金额人民币 62 百万元。
179
中国神华 2021 年度报告
(3) 本集团本年计提坏账准备金额人民币 308 百万元，转回坏账准备金额人民币 71 百万元。
(4) 其他应收款金额前五名单位情况
占其他应收款
单位名称 与本集团关系 金额 账龄 净额的比例 (%)
国家能源集团 关联方 102 3 年以上 5
珠海市财政国库支付中心 第三方 101 1至2年 4
巴彦淖尔市河套水务集团有限公司 关联方 78 1至2年 3
内蒙古大雁矿业集团有限责任公司 关联方 76 1 年以内 3
1 年以内及 1 至
能（北京）配送中心有限公司 关联方 34 2 年 2
合计 391 17
注 1：本集团对其他应收款金额前五名单位均未计提坏账准备。
注 2：如附注五、10 所述，于 2020 年 3 月 27 日，国家能源集团、财务公司、本公司及其若干
子公司订立《神华财务公司增资协议》(“增资协议”) 。根据增资协议，约定国家能源
集团以现金人民币 132.74 亿元认缴财务公司新增注册资本人民币 75 亿元，在过渡期内
(即评估基准日至交割日之间的期间) 财务公司的损益由原股东享有，国家能源集团根据
以交割日为基准日进行过渡期间专项审计的结果，以现金方式支付原股东应享有的过渡
期间损益。相关应收过渡期间损益已于本报告期全部收回。
6、 存货
(1) 存货分类
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
煤炭存货 6,373 - 6,373 5,236 - 5,236
辅助材料、零部件及小型工具 7,384 (2,235) 5,149 8,750 (2,109) 6,641
房地产开发产品及房地产开发成本 1,127 (16) 1,111 906 (33) 873
合计 14,884 (2,251) 12,633 14,892 (2,142) 12,750
(2) 存货跌价准备
2020 年 2021 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
辅助材料、零部件及小型工具 2,109 274 (148) 2,235
房地产开发产品及房地产开发成本 33 - (17) 16
合计 2,142 274 (165) 2,251
180
中国神华 2021 年度报告
7、 持有待售资产
为顺应能源清洁低碳转型发展方向，同时满足澳大利亚新南威尔士州政府（“新州政府”）对
该地区的环境保护需求和规划调整，经神华沃特马克与新州政府协商一致，2021 年 4 月，神华
沃特马克与新州政府签署《沃特马克项目矿业权和生态用地处置协议》，神华沃特马克退出现
有煤矿项目开发权益。2021 年 9 月，本公司同意神华沃特马克按照企业全面清理退出的需要，
对其土地，房屋以及附属设施等不动产进行处置，相关资产价值约人民币 2.56 亿元。所有上述
资产的处置于 2021 年均已签署合同，预计于 2022 年内完成交割。
北电胜利能源公司经会议研究确定将闲置土地使用权处置，相关资产价值约人民币 3,800 万
元，预计于 2022 年内完成出售。
8、 其他流动资产
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
委托贷款 - 37
待抵扣增值税进项税额 3,107 1,999
预缴税费款 578 1,018
服务特许权应收款 (附注五、17 (注 1)) 1,964 1,512
贷出款项 4,500 4,500
其他 468 573
小计 10,617 9,639
减：减值准备 (注 1) 2,303 -
合计 8,314 9,639
注 1： 本集团对部分债务人相关长账龄款项进行减值测试，根据减值测试结果计提减值准备人
民币 25.83 亿元，其中对本金计提减值准备人民币 23.03 亿元，对包含在其他应收款中
的应收利息计提减值准备人民币 2.80 亿元。
9、 债权投资
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
长期委托贷款 (注 1) 400 400
注 1： 于 2021 年 12 月 31 日，长期委托贷款为神华神东电力有限责任公司 (以下简称 “神东电
力”)委托中国银行借予本集团联营公司内蒙古亿利化学工业有限公司 (以下简称 “亿利化
学”)的长期委托贷款人民币 400 百万元，贷款年利率 4.75%，贷款期限为 3 年，于 2020
年 12 月 24 日提款，将在 2023 年 12 月 24 日到期。该利率为固定利率，在合同有效期内
合同利率不变。
181
中国神华 2021 年度报告
10、 长期股权投资
权益法下 宣告发放
2020 年 新增或 确认的 其他权益 现金股利 2021 年 减值准备
被投资单位 12 月 31 日 追加投资 减少投资 投资损益 调整 或利润 计提减值准备 12 月 31 日 年末余额
联营公司及结构化主体
北京国电电力有限公司 (以下简称”北京国电“)* 27,974 - - (1,705) (4) (1,160) - 25,105 -
财务公司*(注 1) 8,895 - - 847 56 - - 9,798 -
浩吉铁路股份有限公司 (以下简称“浩吉铁路”)* 6,675 - - (243) 4 - - 6,436 -
内蒙古神东天隆集团股份有限公司 (以下简称“神东天
隆”) 1,297 - - 302 91 (179) - 1,511 -
四川广安发电有限责任公司 (以下简称“四川广安”) 419 - - 27 2 - - 448 -
国华 (河北) 新能源有限公司 (以下简称“河北新能源”) 583 - - 131 - (19) - 695 -
天津远华 (注 2) 265 - (268) 3 - - - - -
亿利化学 574 - - 17 - - - 591 -
北京国能新能源产业投资基金（有限合伙） (以下简
称“国能新能源基金”)*(注 3) - 427 - - - - - 427 -
北京国能绿色低碳发展投资基金（有限合伙） (以下
简称“国能低碳基金”)*(注 4) - 92 - - - - - 92 -
其他 2,810 217 (125) (253) 12 (60) (60) 2,541 (65)
合计 49,492 736 (393) (874) 161 (1,418) (60) 47,644 (65)
* 同时也为本公司的重要联营企业。
182
中国神华 2021 年度报告
注1： 于2020年3月27日，国家能源集团、财务公司、本公司及其若干子公司订立《财务公司增
资协议》(“增资协议”) 。根据增资协议，约定国家能源集团以现金人民币132.74亿元认
缴财务公司新增注册资本人民币75亿元。该增资事项于2020年9月1日完成，财务公司的
注册资本由人民币50亿元增加至人民币125亿元，中国神华直接及间接持有该公司的股权
比例由100%下降至40%。增资事项完成后，财务公司变更为本公司的联营公司并不再纳
入本公司的合并财务报表范围。于2020年9月25日，神华财务有限公司变更企业名称为国
能能源集团财务有限公司。
注2： 本公司以持有的天津远华43.83%的股权加现金，中远海运散货运输有限公司以持有天津
远华56.17%的股权，按照51:49的比例共同对本公司的控股子公司国能远海航运有限公司
(神华中海航运有限公司于2021年8月19日变更企业名称为国能远海航运有限公司，以下
简称“远海航运”）增资，天津远华由联营公司变为远海航运子公司。
注3： 本公司投资设立，持股比例39.92%，投资额人民币4.27亿元，注册地在北京市东城区，
主营业务为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，详见附注七、(三) 。
注4： 本公司投资设立，持股比例33.33%，投资额人民币92百万元，注册地在北京市西城区，
主营业务为非证券业务的投资；股权投资；投资管理、咨询、资产管理等，详见附注七、
(三) 。
11、 其他权益工具投资
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
中央企业乡村产业投资基金股份有限公司 (注)* 1,327 998
北方联合电力有限公司* 560 591
内蒙古三新铁路有限责任公司* 103 66
四川白马循环流化床示范电站有限责任公司 25 26
国电四川电力股份有限公司 72 70
其他 87 94
合计 2,174 1,845
* 同时也为本公司的重要其他权益工具投资。
注： 中央企业乡村产业投资基金股份有限公司(中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司
于 2021 年 6 月 16 日变更企业名称为中央企业乡村产业投资基金股份有限公司)主要经营
范围为基金管理以及对贫困地区进行投资和管理，中国神华认购基金公司 920,054,464
股，占比 2.97% 。
183
中国神华 2021 年度报告
12、 固定资产
与井巷资产 发电装置 家具、固定
土地及 相关的机器 及相关机器 铁路及港口 煤化工 装置、汽车
建筑物 井巷资产 和设备 和设备 构筑物 船舶 专用设备 及其他 合计
一、账面原值
1. 2020 年 12 月 31 日 59,337 16,305 69,429 96,302 132,488 7,560 12,813 18,181 412,415
2. 本年增加额
(1) 报表折算差异 (177) - - (40) - - - (12) (229)
(2) 外购及其他增加 137 189 2,091 163 1,569 2 44 107 4,302
(3) 在建工程转入 2,855 - 2,939 17,929 8,151 14 160 1,176 33,224
(4) 重分类 (973) (215) 260 - 928 - - - -
(4) 划转及其他 29 400 - - - 6 - - 435
3. 本年减少金额
(1) 处置及报废 (219) (48) (1,558) (1,374) (389) - (30) (705) (4,323)
(2) 转持有待售 (1,310) - - - - - - - (1,310)
4. 2021 年 12 月 31 日 59,679 16,631 73,161 112,980 142,747 7,582 12,987 18,747 444,514
二、减：累计折旧
1. 2020 年 12 月 31 日 13,667 6,241 53,690 39,346 51,953 1,867 6,960 13,878 187,602
2. 本年增加额
(1) 报表折算差异 (19) - (1) (17) - - - (3) (40)
(2) 计提 1,705 1,196 3,409 4,414 5,304 334 673 571 17,606
(3) 重分类 30 (93) 41 - 22 - - - -
3. 本年减少金额
(1) 处置或报废 (207) (14) (1,478) (1,111) (321) - (21) (379) (3,531)
(2) 转持有待售 (12) - - - - - - - (12)
4. 2021 年 12 月 31 日 15,164 7,330 55,661 42,632 56,958 2,201 7,612 14,067 201,625
三、减：减值准备
1. 2020 年 12 月 31 日 2,497 11 587 1,426 893 - 336 20 5,770
2. 本年增加额
(1) 报表折算差异 (84) - - - - - - - (84)
(2) 计提 (附注五、46) 226 - 153 11 - - 131 14 535
3. 本年减少金额
(1) 处置或报废 (31) - (29) (272) (1) - (4) (17) (354)
(2) 转持有待售 (1,004) - - - - - - - (1,004)
4. 2021 年 12 月 31 日 1,604 11 711 1,165 892 - 463 17 4,863
四、账面价值
1. 2021 年 12 月 31 日 42,911 9,290 16,789 69,183 84,897 5,381 4,912 4,663 238,026
2. 2020 年 12 月 31 日 43,173 10,053 15,152 55,530 79,642 5,693 5,517 4,283 219,043
于 2021 年 12 月 31 日，本集团不存在暂时闲置的重大固定资产。
本集团于 2021 年 12 月 31 日尚有账面净值为人民币 4,036 百万元 (2020 年 12 月 31 日：人民币
4,002 百万元) 的建筑物之权证或过户手续仍在办理中。本公司认为本集团有权合法及有效地占
用或使用上述建筑物。
于 2021 年 12 月 31 日，账面净值为人民币 815 百万元 (2020 年 12 月 31 日：人民币 893 百万
元) 的物业、厂房及设备已作为本集团银行借款的抵押担保。
184
中国神华 2021 年度报告
13、 在建工程
(1) 在建工程情况
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
黄大铁路 1,317 - 1,317 10,576 - 10,576
神华巴蜀江油 2 台 100 万燃煤机组新建工程 - - - 4,043 - 4,043
神华福建罗源湾储煤一体化发电厂工程 1,966 - 1,966 2,863 - 2,863
神华国华湖南永州电厂新建工程 206 - 206 2,335 - 2,335
恒联码头和恒发码头工程 2,212 - 2,212 1,922 - 1,922
中国神华胜利发电厂一期工程* 256 - 256 1,759 - 1,759
神华国华广投北海电厂 2*1000MW 新建工程 3,532 - 3,532 1,012 - 1,012
神华国华广投北海能源基地 1、2 号码头工程 669 - 669 581 - 581
新建巴准 (巴图塔至点岱沟) 铁路 - - - 136 - 136
神华陕西国华锦界煤电一体化项目三期工程 416 - 416 12 - 12
其他 16,010 (1,030) 14,980 13,929 (654) 13,275
小计 26,584 (1,030) 25,554 39,168 (654) 38,514
工程物资 659 (12) 647 1,343 (12) 1,331
合计 27,243 (1,042) 26,201 40,511 (666) 39,845
于 2021 年 12 月 31 日，本集团尚有部分电厂及铁路项目正在办理相关政府部门批复手续，本公
司认为本集团将可获得有关所需批复。
185
中国神华 2021 年度报告
(2) 重大在建工程项目本年变动情况
本年余额中 其中：
2020 年 转入 转入其他 减值准备 2021 年 工程投入 工程 所含资本化 本年利息 本年利息
预算数 12 月 31 日 本年增加 固定资产 长期资产 增加 12 月 31 日 占预算比例(%) 进度 (%) 利息金额 资本化金额 资本化率 (%) 资金来源
黄大铁路 11,894 10,576 401 (7,329) (2,331) - 1,317 93 93 283 88 4.31 自筹及贷款
神华巴蜀江油 2 台 100 万燃煤机组新建工程 6,344 4,043 1,637 (5,670) (10) - - 92 92 1 126 4.05 自筹及贷款
神华福建罗源湾储煤一体化发电厂工程 7,992 2,863 2,727 (3,624) - - 1,966 71 71 471 184 4.25 自筹及贷款
神华国华湖南永州电厂新建工程 7,479 2,335 4,298 (6,427) - - 206 93 93 317 131 4.13 自筹及贷款
恒联码头和恒发码头工程 3,207 1,922 290 - - - 2,212 69 69 224 77 4.30 自筹及贷款
中国神华胜利发电厂一期工程* 5,626 1,759 3,077 (4,580) - - 256 86 86 98 51 4.25 自筹及贷款
神华国华广投北海电厂 2*1000MW 新建工程 7,563 1,012 2,520 - - - 3,532 48 48 182 104 3.78 自筹及贷款
神华国华广投北海能源基地 1、2 号码头工程 1,182 581 88 - - - 669 58 58 79 12 4.28 自筹及贷款
新建巴准 (巴图塔至点岱沟) 铁路 10,891 136 29 (165) - - - 99 99 14 - - 自筹及贷款
神华陕西国华锦界煤电一体化项目三期工程 4,300 12 404 - - - 416 86 86 - - - 自筹及贷款
其他 13,275 8,601 (5,429) (1,091) (376) 14,980 57 77 1.80-4.90 自筹及贷款
合计 38,514 24,072 (33,224) (3,432) (376) 25,554 1,726 850
* 同时也为本公司的重大在建工程。
186
中国神华 2021 年度报告
(3) 工程物资
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
兴建发电机组的有关工程物资 270 1,090
建设煤矿的有关工程物资 330 208
建设铁路的有关工程物资 47 33
其他 12 12
小计 659 1,343
减：减值准备 12 12
年末净值 647 1,331
14、 租赁
(1) 本集团作为承租人的租赁情况
使用权资产
与井巷资产相关的 发电装置及相关 家具、固定装置、
土地及建筑物 机器和设备 机器和设备 汽车及其他 合计
一、账面原值
1. 2020 年 12 月 31 日 389 873 - 34 1,296
2. 本年增加 120 - 1,000 160 1,280
3. 本年减少 - (350) - - (350)
4. 2021 年 12 月 31 日 509 523 1,000 194 2,226
二、减：累计折旧
1. 2020 年 12 月 31 日 158 283 - 11 452
2. 本年计提 119 52 12 25 208
3. 本年减少 - (144) - - (144)
4. 2021 年 12 月 31 日 277 191 12 36 516
三、账面价值
1. 2021 年 12 月 31 日 232 332 988 158 1,710
2. 2020 年 12 月 31 日 231 590 - 23 844
187
中国神华 2021 年度报告
租赁负债
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
长期租赁负债 1,697 848
减：一年内到期的租赁负债 187 242
合计 1,510 606
2021 年 2020 年
选择简化处理方法的短期租赁费用 (a) 84 106
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额 (b) 101 112
与租赁相关的总现金流出 411 505
(a) 短期租赁
本集团租用车辆、房屋及设备，部分租赁期小于 12 个月。该等租赁为短期租赁 (参见附
注三、28) 。
(b) 基于租赁标的使用量的可变租赁付款额
本集团的部分租赁为可变租赁付款额形式的租赁，主要与设备和车辆的使用量挂钩。
2021 年，本集团可变租赁付款额如下：
2021 年
使用量增加 1%对
可变付款额 年租金的估计影响
基于使用量确定的租赁付款额的租赁 101 1
(2) 本集团作为出租人的租赁情况
2021 年 2020 年
租赁收入 110 95
本集团将部分机器设备及房屋建筑物用于出租，租赁期为 1 - 6 年。本集团将该租赁分类为经营
租赁，因为该租赁并未实质上转移与资产所有权有关的几乎全部风险和报酬。
188
中国神华 2021 年度报告
15、 无形资产
土地使用权 采矿权 探矿权 其他 合计
(注 1) (注 2)
一、账面原值
1.2020 年 12 月 31 日 22,712 24,017 1,015 6,878 54,622
2.本年增加额
(1) 购置 627 8,167 - 563 9,357
(2) 在建工程转入 2,807 - - 625 3,432
(3) 其他转入 - - 4,000 - 4,000
3.本年减少金额
(1) 处置 (143) (54) (1,015) (39) (1,251)
4.2021 年 12 月 31 日 26,003 32,130 4,000 8,027 70,160
二、减：累计摊销
1.2020 年 12 月 31 日 4,894 9,405 - 2,991 17,290
2.本年增加额
(1) 计提 599 894 - 413 1,906
3.本年减少金额
(1) 处置 (85) (23) - (38) (146)
3.2021 年 12 月 31 日 5,408 10,276 - 3,366 19,050
三、减：减值准备
1.2020 年 12 月 31 日 63 127 1,015 1 1,206
2.本年增加额
(1) 计提 - - - 11 11
3.本年减少金额
(1) 处置 - - (1,015) - (1,015)
4.2021 年 12 月 31 日 63 127 - 12 202
四、账面价值
1.2021 年 12 月 31 日 20,532 21,727 4,000 4,649 50,908
2.2020 年 12 月 31 日 17,755 14,485 - 3,886 36,126
注 1： 于 2021 年 12 月 31 日，本集团尚有账面净值为人民币 3,685 百万元 (2020 年 12 月 31
日：人民币 1,739 百万元) 的土地使用权之权证或过户手续仍在办理中。本公司认为本
集团有权合法及有效地占用或使用上述土地。
注 2： 本集团无形资产的其他主要为软件。
注 3： 于 2021 年 12 月 31 日，本集团没有无形资产用作借款的抵押担保(2020 年 12 月 31 日：
人民币 810 百万元)。
189
中国神华 2021 年度报告
16、 递延所得税资产 / 递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
可抵扣 递延所得税 可抵扣 递延所得税
暂时性差异 资产 暂时性差异 资产
资产减值准备 7,363 1,346 6,930 1,244
长期资产 (复垦费及其他) 3,195 476 2,688 429
税务亏损额 352 88 383 96
本集团内销售的未实现利润 5,500 1,375 5,701 1,196
未支付的预提工资等费用 167 34 255 58
长期应付款折现影响 1,196 179 1,196 179
维简费、安全生产费用及其他类似性质的费用 232 46 315 60
其他 3,512 894 2,115 321
合计 21,517 4,438 19,583 3,583
(2) 未经抵销的递延所得税负债
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
应纳税 递延所得税 应纳税 递延所得税
暂时性差异 负债 暂时性差异 负债
固定资产 (折旧及评估增值) 3,130 655 3,157 661
无形资产 (采矿权摊销及其他) 1,170 200 1,182 203
其他 1,433 567 1,970 482
合计 5,733 1,422 6,309 1,346
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
2021 年 12 月 31 日
递延所得税资产和 抵销后递延所得 递延所得税资产和 抵销后递延所得
负债年末 税资产或负债 负债年初 税资产或负债
互抵金额 年末余额 互抵金额 年初余额
递延所得税资产 448 3,990 450 3,133
递延所得税负债 (448) (974) (450) (896)
(4) 未确认递延所得税资产明细
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
可抵扣亏损 7,097 5,563
可抵扣暂时性差异 8,864 9,244
合计 15,961 14,807
190
中国神华 2021 年度报告
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
2021 年 2020 年
年份 12 月 31 日 12 月 31 日
2021 年 - 2,059
2022 年 1,324 1,345
2023 年 589 640
2024 年 340 340
2025 年 1,152 1,179
2026 年 3,692 -
合计 7,097 5,563
17、 其他非流动资产
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
与工程建造和设备采购有关的预付款 4,868 9,807
预付矿区前期支出 5,273 10,171
待抵扣增值税进项税额 392 631
商誉 351 351
服务特许权应收款 (注 1) 12,853 11,044
小计 23,737 32,004
减：减值准备 (注 2) 152 116
合计 23,585 31,888
注 1： 根据本集团部分子公司与印度尼西亚国家电力公司之间签订的购电协议 (以下简称“特
许经营权协议”)，这些子公司将在印度尼西亚兴建发电厂，并自其投入商业运营起为
印度尼西亚国家电力公司供电 25-30 年。项目均采用”特许经营权”模式。服务特许权
应收款是指应收与特许经营权协议相关的服务费用，即双方商定的无论电力使用程度如
何都能确保的最低付款额。考虑到付款计划的长度，应收款项按未来保证收取的现金的
现值以实际利率进行折现计算。
注 2： 于 2021 年 12 月 31 日，本集团商誉的减值准备金额为人民币 152 百万元 (2020 年 12 月
31 日：人民币 116 百万元)，本集团本年对取得子公司国能四川能源有限公司 (神华四川
能源有限公司于 2021 年 1 月 27 日变更企业名称为国能四川能源有限公司，以下简称
“四川能源”) 产生的商誉计提减值准备人民币 36 百万元。
191
中国神华 2021 年度报告
18、 短期借款
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
信用借款 4,248 5,043
短期借款年利率为从 3.00%至 4.35% (2020 年 12 月 31 日：2.80%至 5.10%) 。
19、 应付票据
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
银行承兑汇票 1,426 1,108
20、 应付账款
(1) 应付账款明细
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付材料款 6,717 6,233
应付工程款 8,854 6,643
应付设备款 5,077 3,450
应付煤款 2,019 2,818
其他 11,123 8,728
合计 33,790 27,872
(2) 于 2021 年 12 月 31 日，本集团除应付工程款及设备款外，无个别重大的账龄超过一年的应付账
款。账龄自应付账款确认日起开始计算。
21、 合同负债
(1) 合同负债列示
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
销货合同相关的合同负债 6,864 5,256
192
中国神华 2021 年度报告
(2) 有关合同负债的定性分析
本集团的合同负债主要来自于销货合同。
本集团的销货合同通常整体构成单项履约义务，并属于在某一时点履行的履约义务，本集团在
客户取得相关商品控制权的时点确认收入。于 2021 年 12 月 31 日，本集团部分销货合同履行履
约义务的时间晚于客户付款的时间，从而形成销货合同相关的合同负债。
(3) 于 2021 年 12 月 31 日，本集团无超过一年的合同负债。
(4) 于 2021 年 12 月 31 日，其他流动负债为由销货合同相关的合同负债形成的待转销项税，约人
民币 1,367 百万元。
22、 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示
2020 年 2021 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
短期薪酬 3,953 31,756 (30,246) 5,463
离职后福利 - 设定提存计划 406 3,743 (3,671) 478
合计 4,359 35,499 (33,917) 5,941
(2) 短期薪酬列示
2020 年 2021 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和补贴 1,936 21,841 (20,343) 3,434
职工福利费 - 2,284 (2,284) -
社会保险费 564 2,011 (2,060) 515
其中：医疗保险费 523 1,798 (1,858) 463
工伤保险费 32 140 (137) 35
生育保险费 9 73 (65) 17
住房公积金 78 1,698 (1,744) 32
工会经费及教育费附加 1,295 778 (636) 1,437
其他 80 3,144 (3,179) 45
合计 3,953 31,756 (30,246) 5,463
(3) 设定提存计划
2020 年 2021 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
基本养老保险 238 2,334 (2,278) 294
失业保险费 62 81 (81) 62
企业年金缴费 106 1,328 (1,312) 122
合计 406 3,743 (3,671) 478
193
中国神华 2021 年度报告
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集团分别按
员工基本工资的 16%、0.8%每月向该等计划缴存费用。本集团参加国家能源集团企业年金方
案，根据该等方案，本集团按上年度职工月均工资总额的 8%每月向该等计划缴存费用。除上
述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当年损益或相
关资产的成本。
23、 应交税费
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
增值税 4,951 1,556
企业所得税 9,028 6,313
个人所得税 615 463
城市维护建设税 249 86
教育费附加 199 75
资源税 3,040 730
水土流失 / 保持补偿费 541 478
耕地占用税 448 200
其他 567 566
合计 19,638 10,467
24、 其他应付款
按款项性质列示的其他应付款
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
保证金 1,312 930
代扣代缴款 300 483
客户及其他押金 93 597
应付利息 209 263
应付股利 1,194 1,422
预提费用 1,835 1,196
其他 6,248 5,545
11,191 10,436
于 2021 年 12 月 31 日，本集团除保证金外，无个别重大的账龄超过一年的其他应付款。
194
中国神华 2021 年度报告
25、 一年内到期的非流动负债
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
一年内到期的长期借款 (附注五、26) 5,669 3,804
一年内到期的预计负债 (附注五、29) 945 636
一年内到期的长期应付款 (附注五、28) 482 53
一年内到期的租赁负债 (附注五、14) 187 242
合计 7,283 4,735
26、 长期借款
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
信用借款 44,792 43,135
保证借款 (注 1) 1,226 1,252
质押借款 (注 2) 1,898 1,770
抵押借款 (注 3) 6,946 7,898
小计 54,862 54,055
减：一年内到期部分 5,669 3,804
合计 49,193 50,251
注 1： 上述保证借款由四川省财政厅和本公司子公司的少数股东提供担保。
注 2： 上述质押借款由本集团的部分电费收费权及股权做质押，质押借款的质押资产类别参见
附注五、3 及附注十五、7。
注 3： 上述抵押借款由本集团的部分固定资产作抵押，固定资产抵押情况参见附注五、12。
上述借款年利率为从 1.80%至 5.90%，LIBOR+0.70%至 LIBOR+2.85% 以及 LPR-2.60%至
LPR+0.05%。
195
中国神华 2021 年度报告
27、 应付债券
(1) 应付债券明细
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
美元债券 3,172 3,241
减：一年内到期部分 - -
合计 3,172 3,241
(2) 应付债券的增减变动
2020 年 按面值计提 折溢价 2021 年
债券名称 面值 发行总额 发行日期 债券期限 发行净额 12 月 31 日 利息金额 调整 汇率变动 本年偿还 12 月 31 日
15/25 神华资本美元债券 1000 美元 / 张 3,061 20/01/2015 10 年 3,016 3,241 124 7 (76) - 3,172
上述债券的票面年利率为 3.88%，实际年利率为 4.10% 。
28、 长期应付款
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付采矿权价款 (注) 6,453 742
递延收益 1,408 1,431
其他 502 351
小计 8,363 2,524
减：一年内到期部分 482 53
合计 7,881 2,471
注： 上述应付采矿权价款为应付采矿权价款的现值。应付采矿权价款于合同执行期间按年支
付。
196
中国神华 2021 年度报告
29、 预计负债
预计负债主要是预提复垦费用，预提复垦费用是根据管理层的合理估计而厘定。然而，由于要
在未来期间才可以清楚知道目前所进行的开采活动对土地造成的影响，预提金额可能因未来出
现的变化而受影响。本公司董事会相信于 2021 年 12 月 31 日预提的复垦费用是充分适当的。由
于预提金额是必须建立在估计的基础上，所以最终的复垦费用可能会超过或低于估计的复垦费
用。
预提复垦费用 其他 合计
2020 年 12 月 31 日 (含一年内到期部分) 6,289 706 6,995
本年增加 981 861 1,842
本年减少 (332) (662) (994)
2021 年 12 月 31 日 6,938 905 7,843
减：一年内到期部分 185 760 945
长期部分 6,753 145 6,898
注：本年本集团下属煤炭相关企业按照国家有关规定，依据企业会计准则重新估算与矿山地质
环境恢复有关的复垦成本。
30、 股本
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
无限售条件股份
人民币普通股 (A 股) 16,491 16,491
境外上市外资股 (H 股) (附注五、32) 3,378 3,399
合计 19,869 19,890
所有 A 股及 H 股在所有重大方面享有相等之权益。
31、 资本公积
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
股本溢价 (注) 74,410 74,645
其他资本公积 257 120
合计 74,667 74,765
注： 股本溢价中为公开发行股票的股本溢价。此外，本公司通过同一控制下企业合并时取得
的净资产账面价值与支付的对价的差额已调整股本溢价。
197
中国神华 2021 年度报告
32、 库存股
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
回购 H 股普通股 - 256
经本公司股东大会授权通过，本公司于 2020 年 11 月至 2020 年末分批实施了 H 股回购。截至
2020 年 12 月 31 日，本公司于香港联合交易所共回购 H 股普通股共计 21,100,500 股，占本公司
总股本的比例为 0.11%，支付对价共计人民币 256 百万元。本公司已于 2021 年 3 月注销了截至
该日已回购的全部 H 股股份。
33、 其他综合收益
本年发生额
本年 税后归属于
2020 年 所得税后 母公司 税后归于 2021 年
12 月 31 日 发生额 所有者 少数股东 12 月 31 日
一、以后不能重分类进损益的其他综合收益 (557) 287 288 (1) (269)
其中：权益法下不可转损益的其他综合收益 4 (5) (4) (1) -
其他权益工具投资公允价值变动 127 292 292 - 419
原可供出售金融资产减值转入
其他综合收益 (688) - - - (688)
二、以后将重分类进损益的其他综合收益 (197) (101) (65) (36) (262)
其中：权益法下可转损益的其他综合收益 8 72 68 4 76
外币财务报表折算差额 (201) (173) (133) (40) (334)
其他债权投资公允价值变动 (4) - - - (4)
合计 (754) 186 223 (37) (531)
34、 专项储备
2020 年 2021 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
维简费、安全生产费用及其他类似费用 8,803 5,581 (3,392) 10,992
35、 盈余公积
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
法定盈余公积 11,433 11,433
根据公司章程及相关法规的规定，提取净利润的 10%作为法定盈余公积，直至余额达到注册资
本的 50%为止。此项公积金需在向股东分派股息前提取。
法定盈余公积已于 2009 年达到注册资本的 50% 。因此，自 2010 年 1 月 1 日起，并未提取利润
分配至法定盈余公积。
198
中国神华 2021 年度报告
法定盈余公积可用作弥补往年的亏损 (如有)，或扩大公司生产经营，及可按股东现时持有股权
的百分比分配新股，或提高现时持有股票的面值，但有关转股后的余额不得少于转为资本前注
册资本的 25% 。
本集团及本公司的盈余公积均为法定盈余公积。截至 2021 年 12 月 31 日，本公司未提取任意公
积金。
36、 未分配利润
2021 年 2020 年
注 12 月 31 日 12 月 31 日
年初未分配利润 246,308 232,706
加：本年归属于母公司股东的净利润 50,269 39,170
减：分配股利 (1) 35,962 25,061
其他 170 507
年末未分配利润 (2) 260,445 246,308
(1) 分配股利
根据本公司章程规定，可供分配予公司股东的留存利润为按照中国的企业会计准则和国
际财务报告准则计算的较低值。
于 2020 年 5 月 29 日召开的股东周年大会中批准截至 2019 年 12 月 31 日止年度末股息，
每股人民币 1.26 元，合计人民币 250.61 亿元。截至本报告日，该股息已全部支付。
于 2021 年 6 月 25 日召开的股东周年大会中批准截至 2020 年 12 月 31 日止年度末股息，
每股人民币 1.81 元，合计人民币 359.62 亿元。截至本报告日，该股息已全部支付。
(2) 于 2021 年 12 月 31 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取
的法定盈余公积余额人民币 26,936 百万元 (2020 年 12 月 31 日：人民币 26,065 百万元) 。
37、 营业收入、营业成本
(1) 营业收入和营业成本
2021 年度 2020 年度
成本
收入 成本 收入 (已重述)
主营业务 319,267 218,286 219,636 141,981
其他业务 15,949 6,166 13,627 6,166
合计 335,216 224,452 233,263 148,147
注： 与客户之间的合同产生的收入为人民币 335,106 百万元 (2020 年度：人民币 232,155 百万
元) 。
199
中国神华 2021 年度报告
(2) 营业收入明细
2021 年度 2020 年度
主营业务收入 319,267 219,636
- 煤炭收入 249,569 163,751
- 发电收入 56,599 44,321
- 运输收入 7,822 7,015
- 煤化工收入 5,277 4,549
其他业务收入 15,949 13,627
合计 335,216 233,263
(3) 营业成本明细
2020 年度
2021 年度 (已重述)
外购煤成本 102,865 48,742
原材料、燃料及动力 23,696 19,501
人工成本 21,285 16,066
修理费 10,722 9,124
折旧及摊销 17,962 16,996
运输费 18,764 15,076
其他 29,158 22,642
合计 224,452 148,147
38、 税金及附加
2021 年度 2020 年度
资源税 11,862 7,193
城市维护建设税 1,130 818
教育费附加 1,073 761
房产税 477 402
土地使用税 372 530
其他 1,588 1,222
合计 16,502 10,926
39、 销售费用
销售费用主要包括本集团销售机构发生的费用及销售过程中发生的销售代理费，佣金等其他费
用。
200
中国神华 2021 年度报告
40、 管理费用
2020 年度
2021 年度 (已重述)
人工成本 6,527 5,703
折旧及摊销 508 675
租赁费 236 301
修理费 70 -
税费 177 172
其他 1,601 2,097
合计 9,119 8,948
41、 财务费用
2021 年度 2020 年度
贷款及应付款项利息支出 3,394 2,826
租赁负债的利息支出 29 37
减：已资本化的利息支出 850 602
利息收入 (2,474) (1,075)
净汇兑收益 (115) (71)
其他 104 73
合计 88 1,188
本集团本年用于确定借款费用资本化金额的资本化率为 1.80%至 4.90% (2020 年度：1.80%至
6.15%) 。
42、 其他收益
计入本年非经常性
2021 年度 2020 年度 损益的金额
税收返还 34 84 25
财政资助拨款 353 173 353
其他 164 121 76
合计 551 378 454
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。
201
中国神华 2021 年度报告
43、 投资收益
2021 年度 2020 年度
权益法核算的长期股权投资(损失) / 收益 (874) 947
处置子公司 / 联营公司股权产生的投资损失 (9) (7)
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的
利得 - 1,181
处置交易性金融资产的投资收益 - 444
其他流动金融资产处置收益 - 10
处置其他债权投资取得的投资收益 - 4
其中：其他综合收益转入 - 4
债权投资的投资收益 19 609
其他 (21) (10)
合计 (885) 3,178
44、 公允价值变动损失
2021 年度 2020 年度
易性金融资产 - (134)
45、 信用减值损失
2021 年度 2020 年度
应收账款 21 275
其他应收款 237 251
其他流动资产 2,303 (190)
债权投资 - 188
合计 2,561 524
202
中国神华 2021 年度报告
46、 资产减值损失
2021 年度 2020 年度
预付款项坏账损失转回 - (57)
存货跌价损失 (附注五、6(2)) 274 94
无形资产减值损失 (附注五、15) 11 508
固定资产减值损失 (附注五、12) 535 605
在建工程减值损失 (附注五、13) 376 268
持有待售资产减值损失 - 87
长期股权投资减值准备 (附注五、10) 60 -
商誉减值损失 (附注五、17) 36 18
合计 1,292 1,523
长期资产资产组减值及单项资产减值损失：
本集团将存在减值迹象的公司作为单独的现金产生单元，于 2021 年 12 月 31 日通过计算这些现
金产生单元的预计未来现金流量现值对这些现金产生单元进行了减值评估，税前折现率为
7.58％至 10.10％。
本集团部分煤炭设备、煤化工专用设备等生产用长期资产预期未来使用率低，管理层对这些资
产进行减值评估。这些长期资产减值情况如下：
煤炭板块 其他板块 合计
无形资产减值损失 11 - 11
固定资产减值损失 450 85 535
在建工程减值损失 376 - 376
合计 837 85 922
上述资产根据其公允价值扣除处置费用后之净值确认可收回金额，建筑物的公允价值通过成本
法确定，煤炭及设备等资产的公允价值采用市场法评估而得。公允价值归类为第三层级计量。
长期股权投资减值：
本年度本集团发电分部神华国际（香港）有限公司参投的国华（陆丰）风电有限公司和国华
（东台）风电有限公司长期亏损，存在减值迹象。根据资产减值测试结果，国华（陆丰）风电
有限公司计提长期股权投资减值准备人民币 11 百万元。国华（东台）风电有限公司计提长期
股权投资减值准备人民币 49 百万元。
203
中国神华 2021 年度报告
47、 营业外收入
计入本年非经常性
2021 年度 2020 年度 损益的金额
政府补助 11 118 11
罚没收入 39 21 39
理赔收入 81 108 81
其他 (注) 249 192 204
合计 380 439 335
注： 本集团根据 2019 年财政部印发的《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》，对本集团
开展的碳排放权交易进行会计处理。本年碳排放权交易净收益约为人民币 29 百万元，
具体列示如下：
2021 年度 2020 年度
数量 (百万吨) 金额 数量 (百万吨) 金额
一、本年年初碳排放配额 6 4
二、本年增加的碳排放配额
1. 免费分配取得的配额 100 67
2. 购入取得的配额 1 16 - -
三、本年减少的碳排放配额
1. 履约使用的配额 96 65
2. 出售的配额 1 45 - -
四、本年年末碳排放配额 10 6
48、 营业外支出
计入本年非经常性
2021 年度 2020 年度 损益的金额
对外捐赠 389 178 389
罚没及滞纳金支出 144 614 144
其他 (附注五、47 (注)) 714 475 698
合计 1,247 1,267 1,231
204
中国神华 2021 年度报告
49、 所得税费用
2021 年度 2020 年度
当期所得税费用 20,260 15,966
以前年度多提所得税 (1,465) (790)
递延所得税的变动 (779) 221
合计 18,016 15,397
所得税费用与会计利润的调节表如下：
2021 年度 2020 年度
会计利润 77,375 62,662
按 25%的税率计算的所得税费用 (2020 年度：25%) 19,344 15,666
分子公司适用不同税率的影响 (注 1) (2,262) (775)
不可抵扣支出的纳税影响 (注 2) 890 231
专项储备的纳税影响 500 (636)
非应税收入的纳税影响 - (296)
联营公司收益的税务影响 194 (240)
利用以前年度未确认可抵扣亏损及
可抵扣暂时性差异的纳税影响 (483) (224)
未确认的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异
的纳税影响 1,298 2,461
以前年度多提所得税 (1,465) (790)
所得税费用 18,016 15,397
注 1： 除本集团部分子公司是按附注四、2 所述优惠税率以及境外子公司是按附注四、1 的税
率计算所得税外，本集团根据中国相关所得税规定按应纳税所得的 25%法定税率计算中
国所得税金额。
注 2： 不可抵扣支出主要是本年已计提尚未使用的修理费等预提费用、超出税务上规定可抵税
限额的人工相关费用、维简费和安全生产费等费用预提及使用的影响净额。
205
中国神华 2021 年度报告
50、 现金流量表项目注释
(1) 现金流量表补充资料
2021 年度 2020 年度
将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 59,359 47,265
加：资产减值损失 1,292 1,523
信用减值损失 2,561 524
固定资产折旧 17,587 17,097
无形资产摊销 1,824 1,548
长期待摊费用摊销 1,162 942
使用权资产折旧 208 244
毁损报废及处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的收益 (544) (43)
毁损报废及处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失 198 203
计提及使用维简费、安全生产费及其他类似性质的
费用的影响净额 2,680 (2,385)
公允价值变动损失 - 134
财务费用 88 1,188
投资损失 / (收益) 885 (3,178)
递延所得税资产及负债的变动 (779) 221
存货的增加 (157) (909)
经营性应收项目的增加 (7,806) (5,298)
经营性应付项目的增加 16,017 22,213
经营活动产生的现金流量净额 94,575 81,289
现金及现金等价物净变动情况：
现金及现金等价物的年末余额 156,706 112,880
减：现金及现金等价物的年初余额 112,880 41,827
加：划分为持有待售资产的现金及现金等价物 - 74
现金及现金等价物净增加额 43,826 71,127
206
中国神华 2021 年度报告
(2) 现金及现金等价物的构成
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
库存现金 -* -*
可随时用于支付的银行存款和三个月及三个月内的
定期存款 156,706 112,880
年末现金及现金等价物余额 156,706 112,880
* 金额少于人民币 50 万元。
注： 以上披露的现金及现金等价物不含使用受限制的货币资金的金额。
51、 所有权或使用权受到限制的资产
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
货币资金 4,479 3,391
应收票据 - 84
固定资产 815 893
无形资产 - 810
合计 5,294 5,178
207
中国神华 2021 年度报告
六、 合并范围的变更
1、 单次处置对子公司投资即丧失控制权
于 2020 年 12 月 29 日，中国神华全资子公司神东电力将所持国家能源集团陕西富平热电有限公司(以下简称“富平热电”) 100%股权转让给国源电
力，并签署于《产权转让合同》。于 2021 年 1 月 7 日，富平热电转让已正式完成，因此本年富平热电将不再纳入中国神华合并报表范围。
于 2021 年 11 月 22 日，中国神华能源有限公司将所持国能江苏新能源科技开发有限公司 (以下简称“江苏新能源”) 65%股权转让给江苏电力，并签
署《国有股权转让合同》。于 2021 年 11 月 26 日，江苏新能源转让已正式完成，因此本年江苏新能源将不再纳入中国神华合并报表范围。
北京神兖兴业工贸有限公司、青海神华低碳能源投资有限公司、神木县神朔大酒店、神华（上海）贸易发展有限公司、北京神华恒运能源科技有
限公司、神华销售集团西北油化品销售有限公司、鄂尔多斯市神东物流有限责任公司、准格尔旗嘉艺生态园林绿化有限责任公司、神华神东房地
产开发有限公司于 2021 年注销，因此本年不再纳入中国神华合并报表范围。
2、 本年新设子公司
单位名称 注册地 主要经营地 注册资本 主要经营范围 持股比例 (%)
发电、输电、供电
国家能源集团潍坊能源有限公司 山东省 山东省 500 百万元 及热力生产供应 90
煤炭洗选、加工、
国能巴彦淖尔煤化工有限责任公司 内蒙古自治区 内蒙古自治区 450 百万元 销售及代加工服务 100
2021 年 5 月，本公司投资设立子公司国家能源集团潍坊能源有限公司，投资额人民币 4.5 亿元，注册地在山东省潍坊市，主营业务为发电、输
电、供电业务及热力生产和供应等。
2021 年 5 月，本公司投资设立全资子公司国能巴彦淖尔煤化工有限责任公司，实缴人民币 2.1 亿元，注册地在内蒙古自治区，主营业务为煤炭洗
选、加工、销售及代加工服务等。
208
中国神华 2021 年度报告
七、 在其他主体中的权益
(一)、 在子公司中的权益
1、 重要子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的重要子公司
2021 年
12 月 31 日 直接持股 间接持股 表决权 是否合并
子公司名称 注册地 主要经营地 注册资本 经营范围 实际出资额 比例(%) 比例(%) 比例(%) 报表
国能销售集团有限公司 ( 以下简称“销
售集团”)* 北京市 北京市 1,889 煤炭销售 2,149 100 - 100 是
煤炭开采及发展，生
国华印度尼西亚南苏* 印度尼西亚 印度尼西亚 63 百万美元 产及销售电力 316 70 - 70 是
定州发电* (注 1) 河北省 河北省 1,561 生产及销售电力 632 41 - 41 是
神华 (福建) 能源有限责任公司
(以下简称“福建能源”)* 福建省 福建省 3,280 生产及销售电力 3,817 100 - 100 是
神华海外开发投资* 中国香港 中国香港 5,252 百万港币 投资控股 4,780 100 - 100 是
国能铁路装备有限责任公司
(以下简称“铁路装备”)* (注 2) 北京市 北京市 5,003 提供运输服务 6,297 100 - 100 是
包神铁路* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 11,700 提供运输服务 12,296 100 - 100 是
神华 (天津) 融资租赁有限公司* 天津市 天津市 2,500 融资租赁业务 1,765 51 49 100 是
国能准能集团有限责任公司（以下简
称“准能集团”）* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 834 煤炭开采及发展 1,825 100 - 100 是
国能新朔铁路有限责任公司（以下简
称“新朔铁路”）*(注 3) 内蒙古自治区 内蒙古自治区 7,405 提供运输服务 9,221 100 - 100 是
* 同时也为本公司的直接控制子公司。
注 1： 定州发电的股东已赋予本公司委任定州发电董事会大多数席位的权利，从而使本公司拥有定州发电的控制权，详见附注三、32。
注 2： 神华铁路装备有限责任公司于 2021 年 3 月 24 日变更企业名称为国能铁路装备有限责任公司。
注 3： 神华新朔铁路有限责任公司于 2021 年 3 月 23 日变更企业名称为国能新朔铁路有限责任公司。
209
中国神华 2021 年度报告
(2) 同一控制下企业合并取得的重要子公司
2021 年
12 月 31 日 直接持股 间接持股 表决权 是否合并
子公司全称 注册地 主要经营地 注册资本 经营范围 实际出资额 比例(%) 比例(%) 比例(%) 报表
煤炭开采及发展、生产及
准格尔能源* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 7,102 销售电力 4,120 58 - 58 是
神东煤炭集团* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 4,989 煤炭销售及提供综合服务 4,799 100 - 100 是
国能宝日希勒能源有限公司 (以下简 煤炭开采及提供运输和装
称 “神宝能源”)* (注 1） 内蒙古自治区 内蒙古自治区 1,169 卸服务 662 57 - 57 是
煤炭开采及提供运输和装
北电胜利能源公司* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 2,925 卸服务 1,837 63 - 63 是
煤炭开采及发展、生产及
锦界能源* 陕西省 陕西省 2,278 销售电力 2,136 70 - 70 是
神东电力* 陕西省 陕西省 3,024 生产及销售电力 4,679 100 - 100 是
国能粤电台山发电有限公司 (以下简
称 “粤电台山”)* 广东省 广东省 4,670 生产及销售电力 3,736 80 - 80 是
河北国华沧东发电有限责任公司 (以
下简称 “国华沧东”)* 河北省 河北省 1,834 生产及销售电力 935 51 - 51 是
国能朔黄铁路发展有限责任公司 (以
下简称 “朔黄铁路”)* 北京市 北京市 15,231 提供运输服务 8,030 53 - 53 是
国能黄骅港务有限责任公司 (以下简
称 “黄骅港务”)*(注 2) 河北省 河北省 6,790 提供港口服务 4,753 70 - 70 是
国能包头煤化工有限责任公司* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 5,132 生产及销售烯烃化工品 5,590 100 - 100 是
* 同时也为本公司的直接控制子公司。
注 1： 神华宝日希勒能源有限公司于 2021 年 2 月 4 日变更企业名称为国能宝日希勒能源有限公司。
注 2： 神华黄骅港务有限责任公司于 2021 年 1 月 15 日变更企业名称为国能黄骅港务有限责任公司。
210
中国神华 2021 年度报告
(3) 非同一控制企业合并取得的重要子公司
2021 年
12 月 31 日 直接持股 间接持股 表决权 是否合并
子公司全称 注册地 主要经营地 注册资本 经营范围 实际出资额 比例(%) 比例(%) 比例(%) 报表
货船运输，无船承
远海航运* 上海市 上海市 5,948 运业务 3,033 51 - 51 是
生产及销售电力，
四川能源* 四川省 四川省 3,101 煤炭销售 2,047 66 - 66 是
* 同时也为本公司的直接控制子公司。
211
中国神华 2021 年度报告
(4) 重要的非全资子公司
2021 年度 2021 年度 2021 年度
少数股东 归属于 向少数股东 少数股东
子公司名称 持股比例 (%) 少数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
准格尔能源 42 1,075 21 15,743
神宝能源 43 718 143 2,654
国能榆林能源有限责任公司 (以下
简称“榆林神华”) (注 1) 50 704 484 2,478
定州发电 60 (142) - 1,524
锦界能源 30 1,166 924 3,121
朔黄铁路 47 3,671 3,266 17,462
远海航运 49 369 73 3,698
黄骅港务 30 492 437 3,624
粤电台山 20 23 101 1,474
注 1： 榆林神华能源有限责任公司于 2021 年 2 月 9 日变更企业名称为国能榆林能源有
限责任公司。
(5) 重要非全资子公司的重要财务信息
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
非流动 非流动 非流动 非流动
子公司名称 流动资产 资产 资产合计 流动负债 负债 负债合计 流动资产 资产 资产合计 流动负债 负债 负债合计
准格尔能源 31,098 15,859 46,957 9,241 560 9,801 25,857 15,945 41,802 6,751 533 7,284
神宝能源 2,757 9,177 11,934 1,827 4,016 5,843 1,363 4,674 6,037 1,000 504 1,504
榆林神华 1,506 5,112 6,618 1,217 436 1,653 733 5,035 5,768 1,452 180 1,632
定州发电 796 3,994 4,790 2,129 100 2,229 934 4,158 5,092 2,041 251 2,292
锦界能源 4,693 8,423 13,116 2,196 788 2,984 2,036 8,568 10,604 914 854 1,768
朔黄铁路 9,328 34,631 43,959 3,955 4,674 8,629 8,118 34,436 42,554 3,628 4,447 8,075
远海航运 2,994 5,129 8,123 530 46 576 812 5,653 6,465 247 43 290
黄骅港务 2,238 11,579 13,817 1,313 1,204 2,517 2,001 11,788 13,789 1,117 1,581 2,698
粤电台山 2,950 7,844 10,794 3,430 - 3,430 1,394 8,458 9,852 2,100 - 2,100
2021 年度 2020 年度
经营活动 现 经营活动 现
综合 金净流入 / 综合 金净 (流出) /
子公司名称 营业收入 净利润 收益总额 (流出) 营业收入 净利润 收益总额 流入
准格尔能源 14,892 2,518 2,518 720 11,756 1,314 1,314 (501)
神宝能源 5,440 1,655 1,655 1,613 4,050 764 764 239
榆林神华 4,126 1,410 1,410 1,354 2,666 522 522 841
定州发电 3,686 (238) (238) 352 3,564 414 414 473
锦界能源 9,758 3,845 3,845 6,052 7,369 2,980 2,980 3,638
朔黄铁路 22,008 7,760 7,760 8,127 20,585 7,669 7,669 7,906
远海航运 6,195 753 753 (124) 3,112 169 169 523
黄骅港务 4,993 1,602 1,602 2,383 4,923 1,554 1,554 2,330
粤电台山 10,393 118 118 632 6,349 544 544 1,203
212
中国神华 2021 年度报告
(二)、 在联营公司中的权益
1、 重要的联营企业
联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 (%)
直接 间接
电力供应、煤炭生
北京国电 北京市 北京市 产及销售 43 -
浩吉铁路 北京市 北京市 铁路货物运输 13 -
神东天隆 内蒙古自治区 内蒙古自治区 煤炭生产、销售 - 20
四川广安 四川省 四川省 火力发电 - 20
河北新能源 河北省 河北省 风力发电 - 25
氯碱、聚氯乙烯树
脂等化工生产及销
亿利化学 内蒙古自治区 内蒙古自治区 售 - 25
财务公司 北京市 北京市 提供综合金融服务 33 7
注 1： 本集团对持有的联营公司投资采用权益法核算。
213
中国神华 2021 年度报告
2、 联营企业的主要财务信息
2021 年 12 月 31 日 / 2021 年度 2020 年 12 月 31 日 / 2020 年度
财务公司 北京国电 浩吉铁路 神东天隆 四川广安 河北新能源 亿利化学 财务公司* 北京国电 浩吉铁路 神东天隆 四川广安 河北新能源 天津远华 亿利化学
流动资产 85,451 29,548 9,724 5,848 1,548 516 1,257 12,295 26,734 8,445 4,838 913 425 634 1,746
非流动资产 59,552 126,331 147,281 4,996 2,414 3,222 3,941 21,248 149,135 148,468 5,078 2,386 2,879 23 3,938
资产合计 145,003 155,879 157,005 10,844 3,962 3,738 5,198 33,543 175,869 156,913 9,916 3,299 3,304 657 5,684
流动负债 120,417 47,922 2,671 2,483 1,469 245 2,214 11,305 47,423 3,865 2,295 1,053 137 38 2,769
非流动负债 91 23,247 102,945 951 253 713 620 - 34,535 99,742 1,136 151 835 17 619
负债合计 120,508 71,169 105,616 3,434 1,722 958 2,834 11,305 81,958 103,607 3,431 1,204 972 55 3,388
少数股东权益 - 25,681 - - - - - - 28,136 - - - - - -
归属于母公司所有者权益 24,495 59,029 51,389 7,410 2,240 2,780 2,364 22,238 65,775 53,306 6,485 2,095 2,332 602 2,296
加：其他股东承诺出资 - - 100 - - - - - - 100 - - - - -
24,495 59,029 51,489 7,410 2,240 2,780 2,364 22,238 65,775 53,406 6,485 2,095 2,332 602 2,296
对联营企业权益投资的账面价值 9,798 25,105 6,436 1,511 448 695 591 8,895 27,974 6,675 1,297 419 583 265 574
营业收入 4,034 101,461 9,242 12,279 3,726 456 4,626 1,050 89,379 5,238 4,695 2,531 373 520 3,486
净利润 / (亏损) 2,117 (4,009) (1,944) 1,481 134 524 68 118 2,794 (4,967) 490 274 101 14 100
综合收益总额 2,117 (4,018) (1,944) 1,481 134 524 68 118 2,795 (4,967) 490 274 101 14 100
本年收到的来自联营企业的股利 - 1,160 - 179 - 19 - - 659 - 71 8 - 8 15
* 财务公司的财务信息中利润表科目为自 2020 年 9 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日止四个月期间的财务报表。
214
中国神华 2021 年度报告
3、 不重要的联营企业的汇总财务信息
2021 年 2020 年
12 月 31 日 / 12 月 31 日 /
2021 年度 2020 年度
投资账面价值合计 2,541 1,774
下列各项按持股比例计算合计数
- 净 (亏损) / 利润 (253) 90
- 综合收益总额 (241) 51
(三)、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
2021 年 1 月 22 日，本公司作为有限合伙人参与设立国能新能源基金。国能新能源基金以私募
基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，发行规模为人民币 100.20 亿元。本公司以自
有资金出资人民币 40 亿元，国能新能源基金其他投资方认缴规模共人民币 60.2 亿元。本公司
对国能新能源基金不具有控制，因此未合并国能新能源基金，本公司对国能新能源基金具有重
大影响。截至本年末，本公司已实缴资本金人民币 4.27 亿元。本公司对该结构化主体的最大风
险敞口以出资额为限。本公司不存在向国能新能源基金提供财务支持的义务和意图。
2021 年 9 月 29 日，本公司作为有限合伙人参与设立国能低碳基金。国能低碳基金以私募基金
从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，发行规模为人民币 60.01 亿元。本公司以自有资
金出资人民币 20 亿元，国能低碳基金其他投资方认缴规模共人民币 40.01 亿元。本公司对国能
低碳基金不具有控制，因此未合并国能低碳基金，本公司对国能低碳基金具有重大影响。截至
本年末，本公司已实缴资本金人民币 0.92 亿元。本公司对该结构化主体的最大风险敞口以出资
额为限。本公司不存在向国能低碳基金提供财务支持的义务和意图。
八、 与金融工具相关的风险
本集团的主要金融工具包括货币资金、应收款项、应付款项、应付债券、借款及其他权益工具
投资等，各项金融工具的详细情况说明见附注三、9。本集团的经营活动面临的风险有市场风
险 (主要为外汇风险、利率风险) 、信用风险和流动风险。本集团为降低这些风险所采取的风险
管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限
定的范围之内。
1、 风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的
负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
215
中国神华 2021 年度报告
(1) 市场风险
外汇风险
本集团及本公司主要面临外币货币资金、外币应收账款、外币应付账款和外币借款所产生的外
汇风险。产生外汇风险的外币款项主要为美元、日元、欧元和印尼卢比。本集团的外币货币资
金、外币应收账款、外币应付账款和外币借款如下：
2021 年 2021 年 2020 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
外币金额 折算人民币金额 外币金额 折算人民币金额
货币资金
美元 30 192 42 273
港币 874 716 885 745
澳元 19 89 58 291
印尼卢比 1,532,328 711 1,150,862 534
人民币 230 230 94 94
小计 1,938 1,937
应收账款
美元 37 239 1 5
欧元 74 534 22 179
英镑 3 23 - -
印尼卢比 1,012,931 470 653,017 303
小计 1,266 487
应付账款
人民币 568 568 610 610
美元 188 1,202 68 445
欧元 12 84 1 12
澳元 1 3 - -
瑞典克朗 1 1 - -
英镑 1 7 - -
印尼卢比 995,690 462 450,431 209
小计 2,327 1,276
一年内到期的长期借款
日元 3,732 207 4,317 273
长期借款
欧元 -* 2 -* 3
日元 15,337 850 19,071 1,206
小计 852 1,209
* 金额少于 50 万元。
216
中国神华 2021 年度报告
于 2021 年 12 月 31 日，假设所有其他变量保持不变，汇率可能发生的合理变动对本集团当期净
利润的影响如下：
本集团
2021 年度 2020 年度
对利润的 对股东 对利润的 对股东
项目 汇率变动 影响 权益的影响 影响 权益的影响
美元 人民币对外币升值 10% 57 57 13 13
美元 人民币对外币贬值 10% (57) (57) (13) (13)
日元 人民币对外币升值 10% 78 78 112 112
日元 人民币对外币贬值 10% (78) (78) (112) (112)
其他外币 人民币对外币升值 10% (122) (122) (99) (99)
其他外币 人民币对外币贬值 10% 122 122 99 99
上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，其他变量保持不变，以变动后的汇率对资
产负债表日本集团及本公司持有的、面临外汇风险的金融工具进行重新计算得出的汇率变动对
净利润的影响。上述分析不包括外币报表折算差异。上期的分析以同样的基准计算。
利率风险
本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款及应付债券 (参
见附注九、2) 有关。
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团的
政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。
于 2021 年 12 月 31 日，对于浮动利率金融资产 (剔除银行存款) 及金融负债，假设所有其他变
量保持不变，利率可能发生的合理变动对净利润和股东权益的影响如下：
本集团
2021 年度 2020 年度
对净利润 对股东 对净利润 对股东
利率变动 的影响 权益的影响 的影响 权益的影响
利率上浮 1% (387) (387) (403) (403)
利率下跌 1% 387 387 403 403
(2) 信用风险
于 2021 年 12 月 31 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未
能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体包括：
- 合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，
账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值
的变化而改变。
- 附注十一、1 中披露的财务担保合同金额。
217
中国神华 2021 年度报告
本集团及本公司的主要客户为发电厂、冶金公司和电网公司，占本年本集团及本公司的营业收
入的主要部分。由于本集团及本公司与煤炭及电力行业的大客户维持着长期稳定的业务关系，
为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控
程序以确保采取必要的措施回收逾期债务。此外，本集团于每个资产负债表日审核金融资产的
回收情况，针对金额重大的金融资产，以单项金融资产为基础确定其信用损失；针对其他金融
资产，综合考虑相关账龄、发生损失情况存在显著差异的不同客户群体类别，将金融工具分为
不同组别，在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失，以确保对相关金融资产
计提了充分的预期信用损失准备。针对本集团承担的财务担保，本集团管理层评估了担保项下
相关借款的逾期情况、相关借款人的财务状况以及债务人所处行业的经济形势，认为自该部分
财务担保合同初始确认后，相关信用风险无显著增加。另外，本集团及本公司绝大部分的现金
及现金等价物都存放在信用评级较高的金融机构里，管理层相信这些是高质量的信贷机构。因
此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
(3) 流动性风险
流动性风险是指本集团将不能偿还已到期的财务责任。本集团管理流动性的方法是确保经常持
有充足的流动性，在正常和紧迫的情况下，亦可以偿还已到期的负债，不会发生不可接受的亏
损或风险损害本集团的形象。
本集团严密监控现金流量要求使现金收益最优化。本集团编制了现金流量预测和确保持有足够
的现金以应付经营、财务及资本义务，但并不包括不能合理地预计的极端情况的潜在影响，例
如自然灾害。
根据合约非折现现金流 (包括使用合约利率计算的利息支付或，如是浮动则根据于资产负债表
日的现行利率) 和本集团及本公司可以被要求最早支付的日期，下表详列本集团及本公司的金
融负债于资产负债表日剩余的合约到期日：
本集团
2021 年 12 月 31 日
1 年内到期或
须于要求时 多于 1 年但 多于 2 年但 合约非折现
项目 偿还 少于 2 年 少于 5 年 多于 5 年 现金流合计 账面余额
金融负债：
借款 11,296 6,430 6,886 41,062 65,674 59,110
应付票据 1,426 - - - 1,426 1,426
应付账款 33,790 - - - 33,790 33,790
其他应付款 5,922 2,228 3,504 - 11,654 11,191
长期应付款 482 2,092 2,191 2,537 7,302 6,473
一年内到期的非流动负债 669 - - - 669 669
租赁负债 28 267 628 1,015 1,938 1,510
应付债券 124 124 3,318 - 3,566 3,172
合计 53,737 11,141 16,527 44,614 126,019 117,341
发出的财务担保：
最大的担保金额 17 17 57 37 128 -
218
中国神华 2021 年度报告
2020 年 12 月 31 日
1 年内到期或
须于要求时 多于 1 年但 多于 2 年但 合约非折现
项目 偿还 少于 2 年 少于 5 年 多于 5 年 现金流合计 账面余额
金融负债：
借款 11,333 7,004 15,520 36,762 70,619 59,098
应付票据 1,108 - - - 1,108 1,108
应付账款 27,872 - - - 27,872 27,872
其他应付款 7,471 1,014 2,481 - 10,966 10,436
长期应付款 52 845 885 1,024 2,806 2,471
一年内到期的非流动负债 931 - - - 931 931
租赁负债 33 229 366 61 689 606
应付债券 126 126 3,522 - 3,774 3,241
合计 48,926 9,218 22,774 37,847 118,765 105,763
发出的财务担保：
最大的担保金额 16 17 54 57 144 -
本公司
2021 年 12 月 31 日
1 年内到期或
须于要求时 多于 1 年但 多于 2 年但 合约非折现
偿还 少于 2 年 少于 5 年 多于 5 年 现金流合计 账面余额
金融负债：
借款 264 431 1,247 190 2,132 1,930
应付票据 - - - - - -
应付账款 8,961 - - - 8,961 8,961
其他应付款 122,102 1,588 980 488 125,158 119,941
长期应付款 47 264 276 320 907 802
一年内到期的非流动负债 391 - - - 391 391
租赁负债 102 463 1,161 686 2,412 2,054
合计 131,867 2,746 3,664 1,684 139,961 134,079
2020 年 12 月 31 日（已重述）
1 年内到期或
须于要求时 多于 1 年但 多于 2 年但 合约非折现
偿还 少于 2 年 少于 5 年 多于 5 年 现金流合计 账面余额
金融负债：
借款 348 306 969 1,086 2,709 2,352
应付票据 3 - - - 3 3
应付账款 8,608 - - - 8,608 8,608
其他应付款 90,778 555 80 1,003 92,416 92,135
长期应付款 39 241 252 292 824 729
一年内到期的非流动负债 542 - - - 542 542
租赁负债 24 156 289 61 530 462
合计 100,342 1,258 1,590 2,442 105,632 104,831
219
中国神华 2021 年度报告
九、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期
末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计
量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
2021 年 12 月 31 日公允价值
第一层次 第二层次 第三层次
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
持续的公允价值计量
(一) 以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产
1. 其他权益工具投资 - - 2,174 2,174
2. 应收款项融资 - - 376 376
合计 - - 2,550 2,550
2020 年 12 月 31 日公允价值
第一层次 第二层次 第三层次
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
持续的公允价值计量
(一) 以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产
1. 其他权益工具投资 - - 1,866 1,866
1.1 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
衍生金融资产中本集团持有的期货的公允价值是根据资产负债表日的市场报价计算的，属于公
允价值第一层次。
1.2 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
交易性金融资产的理财投资，其公允价值是依据折现现金流量的方法计算，属公允价值第二层
次。可比同类产品预期回报率为主要输入变量。交易性金融资产中的衍生工具包括远期外汇合
约，其公允价值基于同类型工具的市场报价或交易商报价确定，属于公允价值第二层次。
220
中国神华 2021 年度报告
1.3 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
列入第三层级的金融工具主要是本集团持有的未上市股权投资。本集团对重大投资采用估值技
术确定其公允价值，所使用的估值模型主要为上市公司比较法，估值技术的输入值主要包括处
于同一行业的上市公司的公允市场价值、比率乘数及不可流通折扣率。
本年利得或损失总额
对于年末持有
的资产、 计入
损益的当年未
2021 年 计入其他 2021 年 实现 利得或损
1月1日 计入损益 综合收益 新增 12 月 31 日 失的变动
其他权益工具投资 1,866 - 292 16 2,174 -
应收款项融资 - - - 376 376 -
合计 1866 - 292 392 2,550 -
本年利得或损失总额
对于年末
持有的资产、
计入损益的
当年未实现
2020 年 计入其他 2020 年 利得或
1月1日 计入损益 综合收益 新增 12 月 31 日 损失的变动
其他权益工具投资 1,789 - 77 - 1,866 -
1.4 本报告期内，持续的公允价值计量项目未发生各层级之间的转换。
2、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
于 2021 年 12 月 31 日及 2020 年 12 月 31 日，除下述以固定利率计息的中长期金融负债外，本
集团以摊余成本列报的其他金融工具的账面金额与其公允价值相近。
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
金融负债：
- 固定利率的借款 6,348 6,645 5,391 5,669
- 美元债券 3,172 3,261 3,241 3,426
合计 9,520 9,906 8,632 9,095
以固定利率计息的借款的公允价值属于第二层次，是以合同规定的未来现金流量按照市场上具
有可比信用等级的利率进行折现后的现值确定其公允价值。
以固定利率计息的美元债券的公允价值属于第一层次，是按照来自公开市场的报价 (未经调整)
确定。
221
中国神华 2021 年度报告
十、 关联方及关联交易
1、 本集团的母公司情况
母公司对 母公司对
本公司的 本公司的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 (%) 表决权比例 (%)
国务院授权范围内的国有资产经营；开展
煤炭等资源性产品、煤制油、煤化工、电
力、热力、港口、各类运输业、金融、国
内外贸易及物流、房地产、高科技、信息
咨询等行业领域的投资、管理；规划、组
织、协调、管理国家能源集团所属企业在
上述行业领域内的生产经营活动；化工材
料及化工产品 (不含危险化学品) 、纺织
品、建筑材料、机械、电子设备、办公设
国家能源集团 北京市 备的销售。 102,095 69.52 69.52
本公司最终控制方是国家能源集团。
2、 本集团的子公司情况
本集团的子公司情况参见附注七。
3、 本集团的主要联营企业情况
本集团的主要联营公司情况参见附注七。
4、 本集团的其他关联方 (除关键管理人员外) 情况
关联方名称 与本公司关系
国能神皖能源有限责任公司 与本公司受同一公司控制
中国神华煤制油化工有限公司销售分公司 与本公司受同一公司控制
国家能源集团煤焦化有限责任公司 与本公司受同一公司控制
国家能源集团宁波燃料有限公司 与本公司受同一公司控制
福建国海燃料有限公司 与本公司受同一公司控制
中国神华煤制油化工有限公司 与本公司受同一公司控制
国华太仓发电有限公司 与本公司受同一公司控制
三河发电有限责任公司 与本公司受同一公司控制
国能黄金埠发电有限公司 与本公司受同一公司控制
国能丰城发电有限公司 与本公司受同一公司控制
国能（天津）大港发电厂有限公司 与本公司受同一公司控制
国能蚌埠发电有限公司 与本公司受同一公司控制
国能陈家港发电有限公司 与本公司受同一公司控制
国能铜陵发电有限公司 与本公司受同一公司控制
国家能源投资集团有限责任公司煤炭经营分公司 与本公司受同一公司控制
国家能源集团杭锦能源有限责任公司 与本公司受同一公司控制
国家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司 与本公司受同一公司控制
山西省晋神能源有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
222
中国神华 2021 年度报告
5、 关联交易情况
(1) 本集团与国家能源集团及其他关联方的交易
采购商品 / 接受劳务情况表
本集团 本公司
项目名称 注 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度
购入辅助材料及零部件 (a) 1,773 1,229 624 3,508
生产辅助服务支出 (b) 1,294 1,329 3,848 1,216
运输服务支出 (c) 2,357 201 663 516
原煤购入 (d) 16,696 10,073 1,465 876
维修保养服务支出 (e) 70 17 136 361
煤炭出口代理支出 (f) 4 4 - -
购买设备与工程支出 (g) 1,101 494 937 420
出售商品 / 提供劳务情况表
本集团 本公司
项目名称 注 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度
辅助服务收入 (h) 3 57 339 2,253
运输服务收入 (i) 1,813 1,339 8,896 9,218
煤炭销售 (j) 96,776 54,906 55,661 36,812
煤化工产品销售 (k) 6,941 3,945 - -
其他收入 (l) 1,472 4,395 1,303 1,588
其他交易情况表
本集团 本公司
项目名称 注 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度
利息收入 (m) 183 615 167 828
委托贷款收益 (n) 19 19 584 1,165
利息支出 (o) 810 286 - -
物业租赁 (p) 100 125 6 18
财务公司发放贷款 (q) - 15,205 - -
财务公司收回贷款 (r) - 13,062 - -
提供贷款 - - 21,894 23,244
收回贷款 - - 19,061 13,746
财务公司收到存款净额 (s) - 19,492 - -
存放于财务公司的存款净额 (t) 27,126 19,726 - -
财务公司票据贴现 3,913 - - -
与子公司的往来款 - - 1,657 (1,891)
接受贷款 (u) 10,012 3,067 - -
偿还贷款 (v) 12,491 1,596 - -
(a) 购入辅助材料及零部件是指自关联方采购与本集团业务有关的材料及设备物件。
(b) 生产辅助服务支出是指支付予关联方的生产支持服务支出，例如物业管理费、水及电费
的供应及食堂费用。
(c) 运输服务支出是指由关联方提供运输服务所发生的费用。
(d) 原煤购入是指从关联方采购原煤之费用。
223
中国神华 2021 年度报告
(e) 维修保养服务支出是指由关联方提供机器设备维修保养相关的费用。
(f) 煤炭出口代理支出是指由关联方提供煤炭出口代理服务所发生的代理费用。
(g) 购买设备与工程支出是指由关联方提供设备和工程服务所发生的支出。
(h) 辅助服务收入是指向关联方提供煤炭开采服务相关的收入。
(i) 运输服务收入是指向关联方提供煤炭运输服务相关的收入。
(j) 煤炭销售是指销售煤炭予关联方的收入。
(k) 煤化工产品销售是指销售煤化工产品予关联方的收入。
(l) 其他收入是指代理费收入、维修保养服务收入、销售辅助材料及零部件收入、租赁
收入、管理费收入、售水、售电收入及手续费收入等。
(m) 本集团利息收入是指给予关联方贷款所收到的利息收入。适用利率为现行借款利率。本
公司利息收入是指本公司存放于关联方的存款产生的利息收入。适用利率为现行存款利
率。
(n) 委托贷款收益是指给予关联方委托贷款所收到的利息收入。适用利率为现行贷款利率。
(o) 利息支出是指吸收关联方存款及关联方借款所发生的利息费用。适用利率为现行银行利
率。
(p) 物业租赁是从关联方租入物业 (经营租赁) 所发生的租金。
(q) 财务公司发放贷款是指财务公司在增资完成前发放予关联方的贷款。
(r) 财务公司收回贷款是指关联方在增资完成前向财务公司偿还贷款。
(s) 财务公司收到存款净额是指财务公司在增资完成前收到国家能源集团及其关联方的净存
款。
(t) 存放于财务公司的存款净额是指财务公司增资完成后本集团于财务公司的净存款。
(u) 接受贷款是指从国家能源集团及其子公司接受贷款。
(v) 偿还贷款是指向国家能源集团及其子公司偿还贷款。
(2) 关键管理人员报酬
2021 年度 2020 年度
关键管理人员报酬 10 10
224
中国神华 2021 年度报告
6、 关联方应收应付款项
(1) 应收项目
本集团 本公司
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
货币资金 27,126 - 19,726 - 17,767 - 17,828 -
应收票据 567 - 65 - 27 - 130 -
应收账款 3,647 (322) 2,981 (311) 9,000 (321) 7,336 (262)
预付款项 1,252 - 450 - 654 - 383 -
应收股利 - - - - 2,957 - 4,263 -
其他应收款 502 - 1,887 - 908 - 1,450 -
其他流动资产 1 - - - 39,783 - 33,124 -
其他非流动资产 426 - 704 - 7,023 - 1,406 -
债权投资 - - - - 8,807 (600) 8,392 -
(2) 应付项目
本集团 本公司
2020 年
2021 年 2020 年 2021 年 12 月 31 日
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 （已重述）
短期借款 1,292 - - -
应付账款 2,690 2,510 2,142 1,832
合同负债 1,781 896 1 1
应付利息 45 25 6 6
应付股利 24 1 - -
其他应付款 588 552 115,978 86,759
一年以内到期的非流动负债 3,441 698 - -
长期借款 17,739 19,661 874 874
7、 本集团及本公司与关联方有关的关联交易协议
(1) 本公司与国家能源集团为生产供应及辅助服务签订了一份产品和服务互供协议。根据该协议，
国家能源集团向本公司提供生产类、供应类产品及服务、辅助生产服务及行政管理服务。另一
方面，本公司向国家能源集团提供生产类、供应类产品及服务、铁路运输、信息技术等辅助生
产类产品及服务以及行政管理类服务。
根据该协议提供的产品及服务，按照下列的价格政策提供：
- 以政府规定的价格 (包括任何相关地方政府的定价) 为准；
- 若没有政府规定的价格但是有政府指导价格，则采用政府指导价格；
- 若没有政府规定的价格及政府指导价格，则采用市场价格 (包括招标价)；或
- 若前三者均没有或无法在实际交易中适用以上交易原则的，则按有关各方彼此协议的价
格。该价格以提供该类产品或服务的成本再加上合理且不高于 5%的利润为基础。
(2) 本公司与国家能源集团及本集团的联营企业签订了煤炭互供或销售协议。煤炭互供及销售以现
行市场价格收费。
225
中国神华 2021 年度报告
(3) 本集团与财务公司签订了一份新金融财务服务协议。根据该协议，财务公司向本集团及子公司
提供金融财务服务。本集团及其子公司存放于财务公司的存款的利率不应低于中国人民银行就
该种类存款公布的利率下限。财务公司向本集团及其子公司发放贷款的利率不应高于中国人民
银行就该种类型贷款公布的利率上限。上述存款和贷款的利率应参照一般商业银行按一般商业
条款的同种类交易提供的利率而确定。财务公司就提供其他财务服务所收取的费用应根据中国
人民银行或中国银行业监督管理委员会应收的费用标准而确定。
(4) 本公司与国家能源集团签订了一份房屋租赁协议互相租赁对方房屋。租金将参照市场价格确
定。如出租方欲将已出租房屋的所有权转让给第三方，承租方在同等条件下享有优先购买权。
(5) 本公司与国家能源集团签订了一份土地使用权租赁协议。租金应由双方根据国家有关法律法规
和当地市场价值协商确定。本集团不得将租赁的土地使用权自行转租。
(6) 本公司与国家能源集团签订了一份煤炭出口代理协议。根据该协议，国家能源集团按照市场价
或低于市场价的原则向本公司收取出口代理费，在此前提下，国家能源集团有权收取通过国家
能源集团代理本公司出口煤炭以每吨出口煤炭离岸价格的 0.70%作为代理费用。在从第三方获
得出口代理条件同等或逊于国家能源集团的出口代理条件时，本公司应优先选用国家能源集团
作为煤炭产品出口代理商。
(7) 本集团与国家能源集团签订了一份煤炭销售代理协议。本公司的子公司被指定为国家能源集团
的独家动力煤代理商及非独家焦煤代理商。销售价格经国家能源集团确认，按当时的现货市场
行情定价。根据该协议，本公司的子公司有权按每吨在内蒙古自治区以外销售的煤炭代理销售
成本加 5%利润收取代理费用。本公司的子公司不会对在内蒙古自治区内的煤炭销售收取任何
代理费用。
(8) 本公司与国家能源集团签订了一份商标使用许可协议。根据该协议，国家能源集团许可本集团
在中国境内非独家使用其许可商标。国家能源集团已同意在商标使用许可协议期限内自付费用
对其许可商标的注册进行展期。国家能源集团还同意承担为防范许可商标被第三方侵权而发生
的相关费用。
十一、 或有事项
1、 发出的财务担保
本集团
于 2021 年 12 月 31 日，本集团就一家本集团持股低于 20%企业的若干银行融资提供担保，最高
担保额为人民币 128 百万元 (2020 年 12 月 31 日最高担保额：人民币 144 百万元) 。
管理层相信上述财务担保将不会对本集团的财务状况或经营业绩造成重大的负面影响。
2、 或有法律事项
本集团是若干法律诉讼中的被告，也是日常业务中出现的其他诉讼中的原告。尽管目前无法确
定这些或有事项、法律诉讼或其他诉讼的结果，管理层相信任何由此引起的负债将不会对本集
团的财务状况或经营业绩造成重大的负面影响。
226
中国神华 2021 年度报告
3、 或有环保负债
截至本报告日止，本集团并未因环境补偿问题发生任何重大支出，并未卷入任何环境补偿事
件，亦未就任何与业务相关的环境补偿进一步计提任何金额的准备 (除复垦费用准备外) 。在现
行法律规定下，管理层相信不会发生任何可能对本集团财务状况或经营业绩产生重大负面影响
的负债。然而，相关政府已经并有可能进一步实施更为严格的环境保护标准。环保负债所面临
的不确定因素较大，并可能影响本集团对最终环保成本的估计。这些不确定因素包括 (i) 相关
地点 (包括但不仅限于正在营运、已关闭和已出售的煤矿及土地开发区域) 所发生污染的确切性
质和程度；(ii) 清除工作开展的程度；(iii) 各种补救措施的成本；(iv) 环保补偿规定方面的变
化；及 (v) 新需要实施环保措施的地点的确认。由于可能发生的污染程度未知和所需采取的补
救措施的确切时间和程度亦未知等因素，因此未来可能发生的此类费用的确切数额无法确定。
因此，依据未来的环境保护法律规定可能导致的环保方面的负债无法在目前合理预测，但有可
能十分重大。
十二、 承诺事项
资本承诺
于 2021 年 12 月 31 日及 2020 年 12 月 31 日，本集团及本公司的资本承诺如下：
本集团 本公司
2021 年 2020 年 2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
已批准及已签约
- 土地、建筑物、采矿权及探矿权 41,369 30,737 4,660 4,927
- 设备及其他 22,639 21,918 3,122 361
- 其他 (注) 5,481 4,000 5,481 4,000
合计 69,489 56,655 13,263 9,288
注：于 2021 年 1 月 22 日，本公司作为有限合伙人与其他合伙人订立协议，参与设立国能新能
源基金，该协议下的投资额为人民币 40 亿元。截至 2021 年 12 月 31 日，剩余未投资金额
为人民币 36 亿元。
于 2021 年 9 月 29 日，本公司承诺作为有限合伙人与其他合伙人订立协议，参与设立国能
低碳基金，该协议下的承诺投资额为人民币 20 亿元，剩余未投资金额为人民币 19 亿元。
十三、 资产负债表日后事项
1、 资产负债日后利润分配情况说明
董事会于 2022 年 3 月 25 日提议本公司向普通股股东派发现金股利，每股人民币 2.54 元 (2020
年：每股人民币 1.81 元)，共人民币 50,466 百万元 (2020 年：人民币 35,962 百万元) 。此项提议
尚待股东大会批准。于资产负债表日后派发的现金股利并未在资产负债表日确认为负债。
227
中国神华 2021 年度报告
十四、 其他重要事项
1、 分部报告
(1) 一般性信息
(a) 确定报告分部考虑的因素
本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了煤炭、发电、铁路、港口、
航运和煤化工共六个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的产品和劳
务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将
会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
(b) 报告分部的产品和劳务的类型
(i) 煤炭业务-地面及井工矿的煤炭开采并销售给外部客户、发电业务分部和煤化工业
务分部。本集团通过长期煤炭供应合同及于现货市场销售其煤炭。对于长期煤炭供
应合同，本集团每年调整长期煤炭供应合同价格。
(ii) 发电业务-从煤炭业务分部和外部供应商采购煤炭，以煤炭发电、风力发电、水力
发电及燃气发电并销售给外部电网公司和煤炭业务分部。发电厂按有关政府机构批
准的计划电价将计划电量销售给电网公司。对计划外发电量，发电厂按与电网公司
议定的电价销售，而该议定电价通常低于计划电价。
(iii) 铁路业务-为煤炭业务分部、发电业务分部、煤化工业务分部及外部客户提供铁路
运输服务。本集团向煤炭业务分部、发电业务分部、煤化工业务分部和外部客户收
取的运费费率是一致的并不超过相关政府部门批准的最高金额。
(iv) 港口业务-为煤炭业务分部及外部客户提供港口货物装卸、搬运和储存服务。本集
团根据经过相关政府部门审查及批准后的价格收取服务费及各项费用。
(v) 航运业务-为煤炭业务分部、发电业务分部及外部客户提供航运运输服务。本集团
向煤炭业务分部、发电业务分部和外部客户收取的运费费率是一致的。
(vi) 煤化工业务-从煤炭业务分部采购煤炭，以煤炭制造烯烃产品并销售给外部客户。
本集团通过现货市场销售其烯烃产品。
(2) 计量报告分部的利润或亏损、资产和负债的会计政策
为了评价各个分部的业绩及向其配置资源，本集团管理层会定期审阅归属于各分部收入及经营
成果，这些信息的编制基础如下：
分部收入和费用是指各个分部产生的收入、发生费用以及归属于各分部的资产发生的折旧和摊
销费用。
分部资产包括归属于各分部的所有的有形资产、无形资产、其他长期资产及应收款项等流动资
产，但不包括递延所得税资产及其他未分配的总部资产。分部负债包括归属于各分部的应付款
项、银行借款及其他长期负债等，但不包括递延所得税负债及其他未分配的总部负债。
228
中国神华 2021 年度报告
(3) 报告分部的利润或亏损、资产和负债的信息
煤炭 发电 铁路 港口 航运 煤化工 未分配项目 分部抵销 合计
项目 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度
对外交易收入 256,241 169,197 63,959 49,348 6,838 5,804 982 974 1,321 1,747 5,851 5,165 24 1,028 - - 335,216 233,263
分部间交易收入 36,420 20,832 165 138 33,861 32,919 5,458 5,385 4,874 1,365 - - 297 825 (81,075) (61,464) - -
分部营业收入合计 292,661 190,029 64,124 49,486 40,699 38,723 6,440 6,359 6,195 3,112 5,851 5,165 321 1,853 (81,075) (61,464) 335,216 233,263
报告分部营业成本(已重述) (212,019) (140,627) (59,173) (38,098) (21,546) (19,796) (3,241) (3,130) (5,006) (2,747) (4,633) (4,553) - - 81,166 60,804 (224,452) (148,147)
报告分部经营收益 (注 1) 57,382 33,047 3,010 7,976 16,276 16,723 2,699 2,675 981 209 722 261 (2,951) 1,047 91 (660) 78,210 61,278
报告分部利润总额 57,109 32,189 2,025 6,923 15,526 15,878 2,605 2,486 1,003 227 706 182 (2,468) 4,663 869 114 77,375 62,662
其他重要的项目：
-- 净利息支出 849 761 1,494 1,341 1,107 869 136 270 - 2 50 90 900 861 (1,963) (1,933) 2,573 2,261
-- 资产减值损失 1,120 984 96 537 - (3) 3 7 - - 61 (2) 12 - - - 1,292 1,523
-- 信用减值损失 20 313 (27) 1 (3) 3 - - - - - - 2,571 207 - - 2,561 524
-- 于联营公司投资收益 345 154 (3) 168 (4) - 6 4 - - - - (1,133) 621 (85) - (874) 947
-- 折旧和摊销费用 7,998 7,251 5,495 5,265 5,102 4,996 1,024 997 313 297 725 843 124 182 - - 20,781 19,831
-- 报告分部资本开支 (注 2) 20,575 8,151 16,876 7,766 3,979 3,441 1,002 388 55 11 851 564 39 1,202 - - 43,377 21,523
资产总额 (注 3) 264,541 218,542 166,654 150,299 139,537 124,105 19,821 21,619 8,065 6,410 8,859 8,931 446,069 424,257 (446,494) (395,716) 607,052 558,447
负债总额 (注 3) (120,171) (106,898) (134,566) (110,040) (56,285) (50,469) (6,519) (6,629) (514) (257) (2,425) (2,950) (176,717) (154,901) 335,821 298,827 (161,376) (133,317)
注 1： 分部经营收益是指营业收入扣除营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用、信用减值损失及资产减值损失。
注 2： 分部资本开支是指在年内购建的预期使用期限在一年以上的分部资产所发生的支出或成本总额。
注 3： 分部资产总额的未分配项目包括递延税项资产及其他未分配的总部资产。分部负债总额的未分配项目包括递延税项负债及其他未分配的总
部负债。
229
中国神华 2021 年度报告
(4) 其他信息
(a) 地区信息
本集团按不同地区列示的有关取得的对外交易收入以及非流动资产 (不包括金融资产、递
延所得税资产，下同) 的信息如下。对外交易收入是按接受服务及购买产品的客户所在地
进行划分。非流动资产是按照资产实物所在地 (对于固定资产而言) 或被分配到相关业务
的所在地 (对无形资产、长期股权投资和其他非流动资产而言) 进行划分。本集团的地区
信息 (按客户所在地区) 列示如下：
2021 年度 2020 年度
来源于境内市场的对外交易收入 324,488 227,539
来源于境外市场的对外交易收入 10,728 5,724
合计 335,216 233,263
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
位于境内的非流动资产 373,178 373,770
位于境外的非流动资产 6,147 7,070
合计 379,325 380,840
(b) 对主要客户的依赖程度
本集团从单一客户取得的收入均不超过营业收入的 10% 。
2、 重要资本管理
本集团通过维持充足的资本以维护投资者、债权人及市场的信心，并确保本集团的主体能够持
续经营。
本集团资本结构在经济情况及相关资产的风险特征转变时作出调整。为了维持或调整资本结
构，本集团可能调整分配给股东的股息、向股东返还资本或发行新股以降低债务。
本集团使用资产负债率 (以总负债除总资产计算) 来监控资本。本集团的目的是将资产负债率保
持在合理的水平。于 2021 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率为 27% (2020 年 12 月 31 日：
24%) 。
本集团对于资本管理的方法与往年一致。
230
中国神华 2021 年度报告
十五、 母公司财务报表主要项目注释
1、 货币资金
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
现金：
人民币 - -
银行存款：
人民币 126,973 99,095
港元 714 744
美元 321 285
印尼卢比 - 3
小计 128,008 100,127
存放在财务公司的存款：
人民币 17,783 17,828
合计 145,791 117,955
其中：存放于境外的款项总额 906 150
于 2021 年 12 月 31 日，本公司银行存款中限制用途的资金主要包括银行承兑汇票保证金及煤矿
企业的矿山地质环境保护基金，金额共计人民币 3,381 百万元 (2020 年 12 月 31 日：人民币 2,146
百万元) 。于 2021 年 12 月 31 日，本公司无三个月以上定期存款 (2020 年 12 月 31 日：人民币
10,200 百万元)，无存放在财务公司的三个月以上定期存款 (2020 年 12 月 31 日：人民币 10,000
百万元) 。
231
中国神华 2021 年度报告
2、 应收账款
(1) 应收账款性质分析如下
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
售煤款 8,085 6,448
售电款 217 124
售热款 1 3
其他 967 901
小计 9,270 7,476
减：信用损失准备 320 262
应收账款净值 8,950 7,214
(2) 应收账款账龄分析如下
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 8,536 92 (58) 8,478 6,877 91 - 6,877
1至2年 225 2 - 225 41 1 - 41
2至3年 37 1 - 38 241 4 - 241
3 年以上 472 5 (262) 209 317 4 (262) 55
合计 9,270 100 (320) 8,950 7,476 100 (262) 7,214
(3) 本公司本年计提人民币 58 百万元坏账准备，未发生收回或转回坏账准备的情况。
(4) 应收账款金额前五名单位情况
占应收账款
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 净额的比例 (%)
神东煤炭集团 子公司 6,088 1 年以内及 1 至 2 年 68
国能销售集团有限公司准格尔分公司 子公司 751 1 年以内 8
中国神华煤制油化工有限公司鄂尔多斯煤制油分公司 关联方 586 1至2年 7
锦界能源 关联方 385 1 年以内 4
国家能源集团宁夏煤业有限责任公司 关联方 297 1 年以内 3
8,107 90
232
中国神华 2021 年度报告
3、 其他应收款
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
给予子公司款项 531 974
代垫款项 163 1,298
应收股利及应收利息 4,117 5,043
其他 746 457
小计 5,557 7,772
减：信用损失准备 495 210
合计 5,062 7,562
(1) 按账龄分析如下：
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值 金额 比例 (%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 4,429 80 (5) 4,424 6,540 84 - 6,540
1至2年 266 5 (96) 170 99 1 - 99
2至3年 96 2 (96) - 44 1 - 44
3 年以上 766 13 (298) 468 1,089 14 (210) 879
合计 5,557 100 (495) 5,062 7,772 100 (210) 7,562
(2) 本公司本年计提坏账准备金额人民币 285 百万元，未发生收回或转回坏账准备的情况。
(3) 其他应收款金额前五名单位情况
占其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 账龄 净额的比例 (%)
神宝能源 子公司 182 1 年以内 4
国家能源集团岳阳发电有限公司 子公司 150 1 年以内 3
国能创新油品销售有限公司* 子公司 150 3 年以上 3
国家能源集团 关联方 102 3 年以上 2
神东煤炭集团 子公司 77 1 年以内 1
661 13
* 神华物资贸易有限责任公司于 2021 年 9 月 26 日变更企业名称为国能创新油品销售有限公司。
注： 本公司对其他应收款金额前五名单位均未计提坏账准备。
233
中国神华 2021 年度报告
4、 存货
(1) 存货分类
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
煤炭存货 52 - 52 47 - 47
辅助材料、零部件及小型工具 5,009 (1,689) 3,320 5,407 (1,564) 3,843
合计 5,061 (1,689) 3,372 5,454 (1,564) 3,890
(2) 存货跌价准备
2020 年 2021 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
辅助材料、零部件及小型工具 1,564 180 (55) 1,689
5、 其他流动资产
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
委托贷款 (注) 23,032 25,534
待抵扣增值税进项税额 163 173
预缴税费款 169 179
其他 12,452 13,211
小计 35,816 39,097
减：减值准备 (附注五、8 (注 1)) 2,303 -
合计 33,513 39,097
注： 本公司委托银行及财务公司借予子公司的委托贷款人民币 18,431 百万元 (2020 年 12 月 31
日：人民币 15,916 百万元)，贷款年利率 3.20%至 4.75% (2020 年 12 月 31 日：3.69%至
4.75%)，本公司委托银行及财务公司借予子公司将于一年内到期的长期委托贷款金额为
人民币 4,594 百万元 (2020 年 12 月 31 日：人民币 9,581 百万元)，贷款年利率 3.88%至
4.75% (2020 年 12 月 31 日：4.00%至 4.75%) 。
234
中国神华 2021 年度报告
6、 债权投资
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
委托贷款 (注) 11,263 8,392
减：减值准备 600 -
合计 10,663 8,392
注： 于 2021 年 12 月 31 日，计入债权投资科目的长期委托贷款为本公司委托银行和财务公司
借予子公司的长期委托贷款，贷款利率 3.50%至 4.75% (2020 年 12 月 31 日：3.70%至
4.75%) 。
7、 长期股权投资
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
对子公司投资 (注) 126,490 - 126,490 116,380 - 116,380
对联营企业投资 (附注五、10(注)) 41,078 - 41,078 43,352 - 43,352
合计 167,568 - 167,568 159,732 - 159,732
注： 本公司以其持有的国华印度尼西亚爪哇 70.04%的股权作为质押取得长期借款。
(1) 对子公司投资
对子公司的主要投资增加 / (减少) 分析如下：
2020 年 本年 2021 年
公司名称 12 月 31 日 投资增加 / (减少) 12 月 31 日
国家能源集团岳阳发电有限公司 196 13 209
国能信息技术有限公司（注 1） 2,217 38 2,255
四川能源 1,651 1,380 3,031
国能广投北海发电有限公司 439 455 894
新朔铁路 500 7,945 8,445
榆林神华 994 141 1,135
远海航运 2,932 392 3,324
铁路装备 6,267 30 6,297
神华(福建)能源有限责任公司 3,280 365 3,645
北电胜利能源公司 1,310 42 1,352
国家能源集团永州发电有限公司（注 1） 336 2,242 2,578
国能清远发电有限责任公司（注 1） 153 122 275
天健美朗 605 404 1,009
锦界能源 1,901 210 2,111
江苏新能源（注 2） 325 (325) -
神华准池铁路有限责任公司（注 3） 4,004 (4,004) -
国能巴彦淖尔煤化工有限责任公司（附注六、2） - 210 210
国家能源集团潍坊能源有限公司（附注六、2） - 450 450
10,110
235
中国神华 2021 年度报告
注 1： 于 2021 年 1 月 19 日，神华信息技术有限公司更名为国能信息技术有限公司。于 2021 年
12 月 30 日，神华国华永州发电有限责任公司国家能源集团永州发电有限公司。于 2021
年 2 月 25 日，神华国华清远发电有限责任公司更名为国能清远发电有限责任公司。
注 2：本公司于 2021 年 11 月 26 日将持有的江苏新能源 65%的股权转让给国家能源集团江苏电
力有限公司。
注 3：神华准池铁路有限责任公司于 2021 年 8 月 1 日被新朔铁路吸收合并。
(2) 对联营企业投资
本公司对主要联营企业投资的信息见附注五、10。
8、 固定资产
与井巷资产 发电装置及 家具、固定
土地及 相关的机器 相关机器 铁路及港口 装置、汽车
建筑物 井巷资产 和设备 和设备 构筑物 及其他 合计
一、账面原值
1. 2020 年 12 月 31 日 17,089 8,929 40,128 1,958 17,122 4,161 89,387
2. 本年增加额
(1) 外购及其他增加 5 169 1,233 1 227 20 1,655
(2) 在建工程转入 2,317 - 73 2,175 156 69 4,790
3. 本年减少金额
(1) 处置或报废 (113) (3) (404) (3) (71) (14) (608)
4. 2021 年 12 月 31 日 19,298 9,095 41,030 4,131 17,434 4,236 95,224
二、减：累计折旧
1. 2020 年 12 月 31 日 5,652 3,040 33,674 1,432 8,365 4,115 56,278
2. 本年增加额
(1) 计提 369 822 1,715 116 786 49 3,857
3. 本年减少金额
(1) 处置或报废 (106) - (379) - (28) (4) (517)
4. 2021 年 12 月 31 日 5,915 3,862 35,010 1,548 9,123 4,160 59,618
三、减：减值准备
1. 2020 年 12 月 31 日 64 13 222 10 16 5 330
2. 本年增加额
(1) 计提 4 - 13 - - 44 61
3. 2021 年 12 月 31 日 68 13 235 10 16 49 391
四、账面价值
1. 2021 年 12 月 31 日 13,315 5,220 5,785 2,573 8,295 27 35,215
2. 2020 年 12 月 31 日 11,373 5,876 6,232 516 8,741 41 32,779
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中国神华 2021 年度报告
9、 在建工程
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
中国神华胜利发电厂一期工程 256 - 256 1,760 - 1,760
采掘设备购置 - - - 780 - 780
神东中心矿区供水工程 (一期) 195 - 195 177 - 177
大柳塔煤矿活鸡兔井四盘区开采工程 155 - 155 152 - 152
补连塔区域矿井水提标治理项目 274 - 274 126 - 126
布尔台区域矿井水提标治理项目 205 - 205 97 - 97
大柳塔三盘区露天开采项目 48 - 48 94 - 94
布尔台煤矿新建西南区工业广场项目 161 - 161 70 - 70
神东燃煤锅炉达标治理项目 2 - 2 8 - 8
其他 2,193 - 2,193 1,376 - 1,376
小计 3,489 - 3,489 4,640 - 4,640
工程物资 135 - 135 62 - 62
合计 3,624 - 3,624 4,702 - 4,702
10、 租赁
(1) 本公司作为承租人的租赁情况
使用权资产
井巷资产相关的 发电装置及相关 家具、固定装置、
土地及建筑物 机器和设备 机器和设备 汽车及其他 合计
一、账面原值
1. 2020 年 12 月 31 日 - 873 - - 873
2. 本年增加 3 - 2,056 30 2,089
3. 本年减少 - (350) - - (350)
4. 2021 年 12 月 31 日 3 523 2,056 30 2,612
二、减：累计折旧
1. 2020 年 12 月 31 日 - 283 - - 283
2. 本年计提 2 52 13 14 81
3. 本年减少 - (144) - - (144)
4. 2021 年 12 月 31 日 2 191 13 14 220
三、账面价值
1. 2021 年 12 月 31 日 1 332 2,043 16 2,392
2. 2020 年 12 月 31 日 - 590 - - 590
租赁负债
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
长期租赁负债 2,398 595
减：一年内到期的租赁负债 344 133
合计 2,054 462
237
中国神华 2021 年度报告
(2) 本公司作为出租人的租赁情况
2021 年度 2020 年度
租赁收入 220 157
本公司于 2021 年度将部分房屋建筑物用于出租，租赁期为 1-6 年。本该公司将该租赁分类为经
营租赁，因为该租赁并未实质上转移与资产所有权有关的几乎全部风险和报酬。
11、 无形资产
土地使用权 采矿权 其他 合计
一、账面原值
1. 2020 年 12 月 31 日 4,106 15,849 1,183 21,138
2. 本年增加额
(1) 购置 136 - 229 365
3. 本年减少 (5) (1,240) (124) (1,369)
2021 年 12 月 31 日 4,237 14,609 1,288 20,134
二、减：累计摊销
1. 2020 年 12 月 31 日 1,019 7,571 175 8,765
2. 本年增加额
(1) 计提 95 468 39 602
3.本年减少 - (626) - (626)
4. 2021 年 12 月 31 日 1,114 7,413 214 8,741
三、减：减值准备
2020 年 12 月 31 日
及 2021 年 12 月 31 日 - 98 - 98
四、账面价值
1. 2021 年 12 月 31 日 3,123 7,098 1,074 11,295
2. 2020 年 12 月 31 日 3,087 8,180 1,008 12,275
12、 递延所得税资产 / 递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
可抵扣 递延所得税 可抵扣 递延所得税
暂时性差异 资产 暂时性差异 资产
资产减值准备 3,213 482 2,453 372
固定资产 (复垦费及其他) 1,773 266 1,363 204
长期应付款折现影响 1,196 179 1,196 179
维简费、安全生产费用及其他类似性质的费用 68 11 138 22
其他 2,583 535 - -
合计 8,833 ,473 5,150 777
238
中国神华 2021 年度报告
(2) 未经抵销的递延所得税负债
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
应纳税 递延所得税 应纳税 递延所得税
暂时性差异 负债 暂时性差异 负债
固定资产折旧 764 191 764 191
无形资产 (采矿权摊销及其他) 927 139 927 139
其他 199 50 470 117
合计 1,890 380 2,161 447
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
递延所得税资产 抵销后递延所得 递延所得税资产 抵销后递延所得
和负债年末 税资产或负债 和负债年初 税资产或负债
互抵金额 年末余额 互抵金额 年初余额
递延所得税资产 (327) 1,146 (380) 397
递延所得税负债 327 (53) 380 (67)
13、 其他非流动资产
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
与工程建造和设备采购有关的预付款 975 3,397
预付矿区前期支出 3,120 9,120
拨付下属公司款 1,023 1,365
长期应收款 6,000 -
合计 11,118 13,882
14、 应付账款
(1) 应付账款明细
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付材料款 3,394 3,477
应付工程款 1,975 1,974
应付设备款 546 597
应付煤款 328 38
其他 2,718 2,522
合计 8,961 8,608
239
中国神华 2021 年度报告
(2) 于 2021 年 12 月 31 日，本公司除应付工程款及设备款外，无个别重大账龄超过一年的应付账
款。账龄自应付账款确认日起开始计算。
15、 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示
2020 年 2021 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
短期薪酬 1,958 13,347 (11,914) 3,391
离职后福利 - 设定提存计划 290 1,507 (1,474) 323
合计 2,248 14,854 (13,388) 3,714
(2) 短期薪酬列示
2020 年 2021 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和补贴 1,186 9,839 (8,340) 2,685
职工福利费 - 790 (790) -
社会保险费 154 735 (757) 132
其中：医疗保险费 128 624 (653) 99
工伤保险费 25 72 (72) 25
生育保险费 1 39 (32) 8
住房公积金 50 663 (702) 11
工会经费及教育费附加 525 277 (258) 544
其他 43 1,043 (1,067) 19
合计 1,958 13,347 (11,914) 3,391
(3) 设定提存计划
2020 年 2021 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
基本养老保险 207 956 (927) 236
失业保险费 36 33 (33) 36
企业年金缴费 47 518 (514) 51
合计 290 1,507 (1,474) 323
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别按
员工基本工资的 16%、0.8%每月向该等计划缴存费用。本公司参加国家能源集团企业年金方
案，根据该等方案，本公司按上年度职工工资总的 8%每月向该等计划缴存费用。除上述每月
缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当年损益或相关资产
的成本。
240
中国神华 2021 年度报告
16、 一年内到期的非流动负债
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
一年内到期的长期借款 (附注十五、17) 311 272
一年内到期的预计负债 540 370
一年内到期的长期应付款 (附注十五、18) 47 40
一年内到期的租赁负债 (附注十五、10) 344 133
合计 1,242 815
17、 长期借款
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
信用借款 1,930 2,352
减：一年内到期部分 311 272
合计 1,619 2,080
上述借款年利率为从 2.05%至 4.41% (2020 年 12 月 31 日：1.80%至 5.09%) 。
18、 长期应付款
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
应付采矿权价款 (附注五、28 (注)) 719 742
其他 130 27
小计 849 769
减：一年内到期部分 47 40
合计 802 729
241
中国神华 2021 年度报告
19、 营业收入、营业成本
(1) 营业收入和营业成本
2021 年度 2020 年度
成本
收入 成本 收入 (已重述)
主营业务 66,438 36,861 47,516 28,287
其他业务 3,990 2,898 3,748 2,532
合计 70,428 39,759 51,264 30,819
注： 与客户之间的合同产生的收入为人民币 70,208 百万元 (2020 年度：人民币 51,107 百万
元) 。
(2) 营业收入明细
2021 年度 2020 年度
主营业务收入 66,438 47,516
- 煤炭收入 55,068 36,342
- 发电收入 1,958 1,664
- 运输收入 9,412 9,510
其他业务收入 3,990 3,748
合计 70,428 51,264
(3) 营业成本明细
2020 年度
2021 年度 (已重述)
原材料、燃料及动力 6,683 5,061
人工成本 10,698 7,792
折旧及摊销 4,304 3,585
维修费 2,953 3,031
运输费 1,143 1,055
其他 13,978 10,295
合计 39,759 30,819
242
中国神华 2021 年度报告
20、 投资收益
2021 年度 2020 年度
成本法核算的长期股权投资收益 20,604 24,863
权益法核算的长期股权投资(损失) / 收益 (1,402) 603
处置长期股权投资产生的投资收益 32 2,842
处置交易性金融资产的投资收益 - 457
债权投资的投资收益 567 1,225
合计 19,801 29,990
21、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
2021 年度 2020 年度
将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 32,399 38,700
加：资产减值损失 239 45
信用减值损失 3,247 472
固定资产折旧 3,848 3,296
无形资产摊销 602 634
长期待摊费用摊销 536 544
使用权资产折旧 81 129
毁损报废及处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的收益 (27) (38)
毁损报废及处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失 62 73
计提及使用维简费、安全生产费及其他
类似性质的费用的影响净额 1,680 (2,748)
公允价值变动损失 - 134
财务净收益 (1,394) (775)
投资收益 (19,801) (29,990)
递延所得税资产的变动 (763) 92
存货的减少 / (增加) 338 (131)
经营性应收项目的(增加) / 减少 (800) 1,741
经营性应付项目的增加 2,444 4,002
经营活动产生的现金流量净额 22,691 16,180
现金及现金等价物净变动情况
现金及现金等价物的年末余额 142,410 105,609
减：现金及现金等价物的年初余额 105,609 67,059
现金及现金等价物净增加额 36,801 38,550
243
中国神华 2021 年度报告
(2) 现金及现金等价物的构成
2021 年 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日
库存现金 - -
可随时用于支付的银行存款和三个月及三个月内的
定期存款 142,410 105,609
年末现金及现金等价物余额 142,410 105,609
注： 以上披露的现金及现金等价物不含使用受限制的货币资金的金额。
十六、 非经常性损益明细表
2021 年度 2020 年度
非流动资产处置损益 346 (160)
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额
或定量持续享受的政府补助除外 465 424
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资
收益 - 320
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 66 79
对外贷出款项的收益 17 90
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (800) (807)
处置长期股权投资损益 (注) (9) 1,174
所得税影响额 (70) (213)
少数股东权益影响额 218 98
合计 233 1,005
注： 本项主要为处置天津远华股权和北京泰博坤科贸有限责任公司破产重组的综合影响。
244
中国神华 2021 年度报告
十七、 净资产收益率及每股收益
本净资产收益率和每股收益计算表是本公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证
券公司信息披露编报规则第 09 号 - 净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订) 的有
关规定而编制的。
每股收益 (人民币元)
加权平均净资产
报告期利润 收益率 (%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 13.64 2.530 2.530
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
净利润 13.58 2.518 2.518
十八、 境内外会计准则下会计数据差异
归属于本公司股东的净利润 归属于本公司股东的净资产
2021 年度 2020 年度 2021 年度 2020 年度
按中国企业会计准则 50,269 39,170 376,875 360,189
调整：
维简费、安全生产费及其他类似性质的费用
调整 1,338 (3,321) 3,163 4,014
按国际财务报告准则 51,607 35,849 380,038 364,203
注： 维简费、安全生产费及其他类似性质的费用调整
本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费
用，计入当期费用并在股东权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成
固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准
则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按
相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。
245
中国神华 2021 年度报告
第十一节 备查文件目录
载有董事长签名的2021年度报告
载有董事长、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表
载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正
本及公告的原稿
在上交所、港交所网站公布的2021年度报告
董事会批准报送日期：2022 年 3 月 25 日
246
中国神华 2021 年度报告
第十二节 近 5 年主要财务信息摘要
下列财务资料摘自本集团按照中国企业会计准则编制的财务报表：
合并利润表
单位：百万元
截至 12 月 31 日止年度
2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
（已重述） （已重述） （已重述） （已重述）
营业收入 248,746 264,101 241,871 233,263 335,216
减：营业成本 153,780 165,527 152,885 148,147 224,452
税金及附加 9,640 10,053 10,299 10,926 16,502
销售费用 612 725 640 555 581
管理费用 9,115 9,854 8,988 8,948 9,119
研发费用 341 454 940 1,362 2,499
财务费用 3,457 4,086 2,515 1,188 88
资产减值损失 2,719 1,042 1,905 1,523 1,292
信用减值损失 - 152 139 524 2,561
加：公允价值变动（损失）/收益 (19) 22 160 (134) -
投资收益/（损失） 1,321 593 2,624 3,178 (885)
（其中：对联营企业的投资收益/
534 448 433 947 (874)
（损失））
资产处置收益/（损失） 317 6 (19) (22) 454
其他收益 401 317 304 378 551
营业利润 71,102 73,146 66,629 63,490 78,242
加：营业外收入 493 427 502 439 380
减：营业外支出 1,262 3,504 407 1,267 1,247
利润总额 70,333 70,069 66,724 62,662 77,375
减：所得税费用 16,283 16,028 15,184 15,397 18,016
净利润 54,050 54,041 51,540 47,265 59,359
归属于本公司股东的净利润 45,037 43,867 43,250 39,170 50,269
少数股东损益 9,013 10,174 8,290 8,095 9,090
每股收益
基本每股收益 2.264 2.205 2.174 1.970 2.530
247
中国神华 2021 年度报告
合并资产负债表
单位：百万元
于 12 月 31 日
2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
流动资产合计 132,644 233,296 160,494 172,229 208,310
非流动资产合计 434,480 353,943 397,990 386,218 398,742
资产总计 567,124 587,239 558,484 558,447 607,052
流动负债合计 115,905 123,381 95,483 69,493 91,748
非流动负债合计 76,592 59,408 47,382 63,824 69,628
负债合计 192,497 182,789 142,865 133,317 161,376
归属于本公司股东权益合计 301,487 327,763 351,928 360,189 376,875
少数股东权益 73,140 76,687 63,691 64,941 68,801
股东权益合计 374,627 404,450 415,619 425,130 445,676
负债和股东权益合计 567,124 587,239 558,484 558,447 607,052
248
2021
1 2
2022 2021 2020
% 2021 %
2.978 3.070 (3.0) 335,216 233,263 43.7
4.029 4.823 (16.5) 77,375 62,662 23.5
99,129 80,542 23.1
1,805 1,664.5 8.4
50,269 39,170 28.3
2,966 3,352.16 (11.5) / 2.530 1.970 28.4
1,869 2,244.52 (16.7) % 13.64 11.00 2.64
132 122.87 7.4
94,575 81,289 16.3
94,575 62,690 50.9
10% 20.9%
4 5
2021 2020
2021 2020 % %
307.0 291.6 5.3 307.0 291.6 5.3
482.3 446.4 8.0
303.4 285.7 6.2 189.2 185.0 2.3
215.0 203.8 5.5 66.8 62.2 7.4
46.4 45.4 2.2 25.2 21.1 19.4
121.2 113.0 7.3 24.6 21.5 14.4
112.1 93.0 20.5 1.2 1.8 (33.3)
166.45 136.33 22.1
156.13 127.65 22.3 207.0 195.4 5.9
332.8 356.9 (6.8) 95.5 93.2 2.5
315.6 331.2 (4.7) 4.5 3.0 50.0
9 10
2022 2021
2021 2020
% %
476.2 100.0 444.3 7.2 1. 61.57 205.75
2. 171.86 168.76
145.5 30.5 137.7 5.7
50.22 0.33
178.9 37.6 180.4 (0.8)
3. 80.69 50.36
80.0 16.8 76.6 4.4
64.87 39.79
41.3 8.7 35.6 16.0
15.38 10.02
30.5 6.4 14.0 117.9
0.44 0.55
387.8 81.4 356.3 8.8 4. 4.83 8.51
18.5 3.9 23.2 (20.3)
5. 7.16 0.39
63.0 13.2 60.2 4.7
6.9 1.5 4.6 50.0 326.11 433.77
12
2021 2020
( ) ( ) ( )
% / % / % %
/ ( ) 482.3 100.0 588 446.4 100.0 410 8.0 43.4
.
458.7 95.1 605 430.1 96.3 419 6.6 44.4
1. 207.9 43.1 456 190.0 42.5 380 9.4 20.0
2. 196.2 40.7 765 163.5 36.6 465 20.0 64.5
3. 54.6 11.3 599 76.6 17.2 418 (28.7) 43.3
23.6 4.9 263 16.3 3.7 176 44.8 49.4
.
416.8 86.4 599 394.0 88.2 416 5.8 44.0
61.2 12.7 532 47.7 10.7 374 28.3 42.2
4.3 0.9 366 4.7 1.1 322 (8.5) 13.7
3
2020 2020 2020 2020
2021 2021 2021 2021
256,241 169,197 63,959 49,348 6,838 5,804 982 974
36,420 20,832 165 138 33,861 32,919 5,458 5,385
292,661 190,029 64,124 49,486 40,699 38,723 6,440 6,359
(212,019) (140,627) (59,173) (38,098) (21,546) (19,796) (3,241) (3,130)
/ 57,382 33,047 3,010 7,976 16,276 16,723 2,699 2,675
2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
12 31 12 31 12 31 12 31 12 31 12 31 12 31 12 31
264,541 218,542 166,654 150,299 139,537 124,105 19,821 21,619
(120,171) (106,898) (134,566) (110,040) (56,285) (50,469) (6,519) (6,629)
6
2020 2021 2021 2021
12 31 /( ) 12 31 12 31
/ /
36.3 32.9 5,504 347 299 660 – 660 381
240.3 222.1 4,792 320 323 5,714 (700) 5,014 4,528
9.4 8.4 712 352 278 – 1,320 1,320 1,320
114.4 108.8 4,539 297 323 2,520 – 2,520 1,285
117.6 108.8 4,666 304 324 2,520 – 2,520 1,021
267.1 252.4 5,218 307 394 5,120 – 5,120 4,096
38.0 34.3 5,760 307 371 660 – 660 660
171.9 164.6 6,014 294 357 2,810 1,000 3,810 2,378
214.5 198.3 5,765 312 267 3,720 – 3,720 2,604
109.8 104.7 5,434 275 357 2,020 – 2,020 1,212
120.5 115.0 6,023 276 364 2,000 – 2,000 2,000
61.0 56.1 3,468 325 424 1,260 2,000 3,260 2,102
48.8 45.6 4,068 303 295 1,200 – 1,200 612
40.8 38.7 5,826 314 366 700 – 700 490
10.6 10.2 664 280 467 – 2,000 2,000 1,600
EMM PLN 17.6 15.5 5,858 365 465 300 – 300 210
/ 1,618.6 1,516.4 4,764 305 343 31,204 5,620 36,824 26,499
38.5 37.7 4,057 193 565 950 - 950 950
7.4 7.2 5,921 / 224 125 - 125 62
13
JORC
2021 2020 2021 2020 2021 2020
12 31 12 31 12 31 12 31 12 31 12 31
% % %
153.9 156.0 (1.3) 87.2 88.9 (1.9) 42.7 44.4 (3.8)
37.2 37.9 (1.8) 29.6 30.2 (2.0) 18.8 19.5 (3.6)
19.6 19.9 (1.5) 13.3 13.5 (1.5) 1.5 1.8 (16.7)
13.3 13.5 (1.5) 11.1 11.3 (1.8) 11.3 11.6 (2.6)
0.5 0.5 - 0.3 0.3 - - - /
107.6 64.2 67.6 / / / / / /
- 4.8 (100.0) / / / / / /
332.1 296.8 11.9 141.5 144.2 (1.9) 74.3 77.3 (3.9)
2020 2020 2020 2020 2020
2021 2021 2021 2021 2021
1,321 1,747 5,851 5,165 24 1,028 – – 335,216 233,263
4,874 1,365 – – 297 825 (81,075) (61,464) – –
6,195 3,112 5,851 5,165 321 1,853 (81,075) (61,464) 335,216 233,263
(5,006) (2,747) (4,633) (4,553) – – 81,166 60,804 (224,452) (148,147)
981 209 722 261 (2,951) 1,047 91 (660) 78,210 61,278
2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
12 31 12 31 12 31 12 31 12 31 12 31 12 31 12 31 12 31 12 31
8,065 6,410 8,859 8,931 446,069 424,257 (446,494) (395,716) 607,052 558,447
(514) (257) (2,425) (2,950) (176,717) (154,901) 335,821 298,827 (161,376) (133,317)
7 8
2021 2020 2021 2020
%
/ / %
102,865 48,742 111.0
54,340 1,561.3 348.1 35,246 1,276.5 276.1 26.1
8,567 7,897 8.5
41,686 1,561.3 267.0 24,827 1,276.5 194.5 37.3
11,355 8,119 39.9
3,277 1,561.3 21.0 2,307 1,276.5 18.1 16.0
3,114 2,756 13.0 1,808 1,561.3 11.6 2,086 1,276.5 16.3 (28.8)
6,049 5,318 13.7 5,254 1,561.3 33.7 5,056 1,276.5 39.6 (14.9)
58,027 51,557 12.5 2,315 1,561.3 14.8 970 1,276.5 7.6 94.7
22,042 16,238 35.7 4,833 2,852
212,019 140,627 50.8 59,173 38,098
11
2020 2020 2020 2020
2021 2021 2021 2021
% % % %
16,979 15,782 7.6 2,625 2,465 6.5 3,922 1,156 239.3 / / /
2,686 2,372 13.2 378 365 3.6 423 231 83.1 2,423 2,475 (2.1)
5,078 4,185 21.3 422 344 22.7 17 3 466.7 361 311 16.1
4,217 3,231 30.5 364 316 15.2 59 8 637.5 485 298 62.8
4,146 4,050 2.4 771 781 (1.3) 182 113 61.1 702 818 (14.2)
615 665 (7.5) / / / 2,996 671 346.5 / / /
237 1,279 (81.5) 690 659 4.7 245 130 88.5 94 42 123.8
3,547 2,978 19.1 398 254 56.7 1,084 1,591 (31.9) / / /
20,526 18,760 9.4 3,023 2,719 11.2 5,006 2,747 82.2 4,065 3,944 3.1
1,020 1,036 (1.5) 218 411 (47.0) / / / 568 609 (6.7)
21,546 19,796 8.8 3,241 3,130 3.5 5,006 2,747 82.2 4,633 4,553 1.8
14 15
2021 2020
2021 2020
%
%
240.1 239.1 0.4
194.9 193.9 0.5 303.4 285.7 6.2
45.1 45.2 (0.2)
0.1 - / 8.8 8.6 2.3
23.5 29.0 (19.0) 53.7 54.1 (0.7)
263.6 268.1 (1.7) 0.6 1.1 (45.5)
– – /
29.8 26.9 10.8
16 2.8 1.7 64.7
2021 2020 12.2 9.9 23.2
% 193.4 183.4 5.5
88.8 43.0 106.5 2.1 – /
32.4 70.0 (53.7) 49.8 44.9 10.9
121.2 113.0 7.3 353.2 330.6 6.8
甘其毛都
Ganqimaodu
內蒙古自治區
INNER MONGOLIA AUTONOMOUS REGION
C7
包頭 外西溝
Baotou Waixigou
大同東
Datong East
C4
A5
F1 點岱溝
A2 Diandaigou
塔然高勒 韓家村
Tarangaole C5 Hanjiacun C8
C6
東勝 B3
C10 巴圖塔 Dongsheng 准格爾
Batuta Zhunge’er
浩勒報吉
Haolebaoji
朔州西
神東站
Shuozhou West
A6 A1 Shendong
神池 神池南
B4 Shenchi Shenchi South
B6
神木北站 C1
Shenmu North 瓦塘
Watang
山西省
SHANXI
陝西省
SHAANXI
黃河
YELLOW RIVER
靖邊 吳堡
Jingbian Wubu
煤礦 COAL MINE 電廠 POWER
B1. 滄東電力 B2. 定州電力
A1. 神東礦區 A2. 准格爾礦區 A3. 勝利礦區
Shendong Mines Zhunge’er Mines Shengli Mines Cangdong Power Dingzhou Power
A4. 寶日希勒礦區 A5. 包頭礦區 B5. 北京燃氣 B6. 錦界能源
Baorixile Mines Baotou Mines Beijing Gas Power Jinjie Energy
A6. 新街台格廟勘查區（前期工作階段） B9. 孟津電力 B10. 四川能源
Xinjie Taigemiao Exploration Area Mengjin Power Sichuan Energy
(preliminary work in progress)
B13. 壽光電力 B14. 柳州電力
Shouguang Power Liuzhou Power
鐵路 RAILWAY 港口 PORT
C1. 神朔鐵路 C2. 朔黃鐵路 C3. 黃萬鐵路 D1. 黃驊港
Shenshuo Railway Shuohuang Railway Huangwan Railway Huanghua Port
C4. 大准鐵路 C5. 包神鐵路 C6. 巴准鐵路 D2. 天津煤碼頭
Dazhun Railway Baoshen Railway Bazhun Railway Tianjin Coal Dock
D3. 珠海煤碼頭
C7. 甘泉鐵路 C8. 准池鐵路 Zhuhai Coal Dock
Ganquan Railway Zhunchi Railway
C9. 黃大鐵路 C10. 塔韓鐵路 ① 於2021年12月31日之分佈圖，僅做示意
註：
Huangda Railway Tahan Railway ② 以審圖號GS(2016)1600號地圖為基礎編制
Note: ① This map as at 31 December 2021 is for illustrative purpose only.
② Prepared on the basis of the map with the approval number of GS(2016)1600.
豐寧
Fengning 承德
Chengde
張家口
Zhangjiakou
北京
BEIJING
B5
大秦鐵路
Daqin Railway
秦皇島港
Qinhuangdao Port
唐山
Tangshan
天津市
TIANJIN
D2
曹妃甸港
河北省 Caofeidian Port
HEBEI
新疆
C3 Xinjiang
B1
D1
B2 黃驊
C2 Huanghua
定州西 肅寧北 東營
Dingzhou West Suning North Dongying
C9
大家洼
B13 Dajiawa
西藏
Tibet
B3. 准能電力 B4. 神東電力
Zhunge’er Power Shendong Power
B7. 台山電力 B8. 惠州熱電
Taishan Power Huizhou Thermal
B11. 福建能源 B12. 南蘇EMM
Fujian Energy EMM Indonesia
B15. 九江電力 B16. 爪哇7 號
Jiujiang Power Java 7
中國 CHINA
B17. 永州電力 B18. 勝利能源
Yongzhou Power Shengli Energy
圖例 Legend
航運 SHIPPING 省界線
E1. 航運公司 Provincial Boundary
Shipping Company
國有或地方鐵路線
B12 State-owned or Local Railway
B16 自有運營鐵路
Self-owned Railway (in operation)
煤化工 COAL CHEMICAL 自有礦區
Self-owned mines
F1. 包頭煤化工
Baotou Coal Chemical 准班輪航線
Quasi-liner Shipping Route
主要資產分佈圖 Assets Distribution Map 2021
呼倫貝爾
Hulunbeier
A4 黑龍江
Heilongjiang
吉林
內蒙古自治區
Jilin
塔本陶勒蓋 Inner Mongolia Autonomous Region
Tavan Tolgoi
B18 A3
遼寧
Liaoning
北京
Beijing
天津
Tianjin
河北
Hebei
寧夏
青海 Ningxia 山東
山西
Qinghai Shandong
Shanxi
B9
甘肅
Gansu 江蘇
陝西 Jiangsu
河南
Shaanxi
Henan
安徽 E1
Anhui
上海
Shanghai
湖北
Hubei
四川 B10
Sichuan
浙江
B15 Zhejiang
重慶
Chongqing
湖南 江西
長江 Jiangxi
Yangtze River Hunan
B11 釣魚島
Diaoyu Islands
福建
貴州
Fujian
Guizhou
B17
台灣
Taiwan
雲南 B14
廣東
Yunnan
Guangdong B8
廣西
Guangxi
B7
香港
Hongkong
D3 澳門
Macau
海南
Hainan
權益結構圖
煤炭生產 主要控股公司
H 股股東 17.00%
主要分公司
國家能源投資
集團有限 69.52%
責任公司
煤炭銷售
電力生產
其他 A 股股東 13.48%
主要控股公司
鐵路
中國神華能源股份 主要分公司
有限公司 主要參股公司
港口
航運
煤化工 100.00% 國能包頭煤化工有限責任公司
主要控股公司
其他
主要參股公司
40.00% 國家能源集團財務有限公司
（直接及間接）
* 於2021年12月31日中國神華權益結構圖（包括主要分子公司），僅做示意。
7
51.00% 國能河北滄東發電有限責任公司
40.50% 國能河北定州發電有限責任公司
80.00% 國能粵電台山發電有限公司
100.00% 國能神東煤炭集團有限責任公司
57.76% 神華准格爾能源有限責任公司 70.00% 國能錦界能源有限責任公司
62.82% 神華北電勝利能源有限公司
65.00% 天津國華津能發電有限責任公司
60.00% 神華新街能源有限責任公司
100.00% 國能包頭能源有限責任公司 70.00% 國華（印尼）南蘇發電有限公司
56.61% 國能寶日希勒能源有限公司
92.00% 國能國華（北京）電力研究院有限公司
50.10% 國能榆林能源有限責任公司
主要
60.00% 神華巴彥淖爾能源有限責任公司 控股公司 60.00% 神華國華壽光發電有限責任公司
100.00% 神華神東電力有限責任公司
神東煤炭分公司
哈爾烏素露天煤礦 100.00% 神華（福建）能源有限責任公司
51.00% 國能孟津熱電有限公司
100.00% 國能銷售集團有限公司
66.00% 國能四川能源有限公司
5.00% 全國煤炭交易中心有限公司
52.00% 國能廣投北海發電有限公司
國能包神鐵路集團有限責任公司
100.00%
88.16% 國能包神鐵路有限責任公司 100.00% 國能國華（北京）燃氣熱電有限公司
88.46% 國能甘泉鐵路有限責任公司
100.00% 國能新朔鐵路有限責任公司
100.00% 國能神華九江發電有限責任公司
90.00% 國能新准鐵路有限責任公司
80.00% 國家能源集團永州發電有限公司
52.72% 國能朔黃鐵路發展有限責任公司
75.00% 黃大鐵路有限責任公司 70.00% 國能廣投柳州發電有限公司
85.00% 神華准池鐵路有限責任公司
100.00% 國能鐵路裝備有限責任公司 51.00% 國能清遠發電有限責任公司
神朔鐵路分公司
75.00% 神華國華（印尼）天健美朗發電有限公司
軌道機械化維護分公司
12.50% 浩吉鐵路股份有限公司 70.00% 神華國華（印尼）爪哇發電有限公司
70.00% 國能黃驊港務有限責任公司
100.00% 國能（廣東）電力銷售有限公司
55.00% 國能（天津）港務有限責任公司
55.00% 國能珠海港務有限公司
100.00% 國能國華（北京）分布式能源科技有限責任公司
51.00% 國能遠海航運有限公司
90.00% 神華山東售電有限責任公司
100.00% 國能供應鏈管理集團有限公司 80.00% 國家能源集團岳陽發電有限公司
100.00% 國能信息技術有限公司
100.00% 神華地質勘查有限責任公司 廣東分公司
山東分公司
100.00% 中國神華海外開發投資有限公司 主要
分公司 勝利能源分公司
100.00% 神華國際（香港）有限公司
國華惠州熱電分公司
100.00% 國能准能集團有限責任公司
51.00% 神華（天津）融資租賃有限公司 51.00% 國能神福（石獅）發電有限公司
參股
100.00% 國能經濟技術研究院有限責任公司 42.53% 北京國電電力有限公司
公司
8