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公司公告

中国平安:中国平安2021年年度报告2022-03-18  

                        二零二一年年报
目录


    关于我们                                                                           公司管治


i        释义                                                                        110       公司治理报告
ii       重要提示                                                                    125       股本变动及股东情况
1        公司概览                                                                    128       董事、监事、高级管理人员和员工情况
2        业绩概览                                                                    146       董事会报告和重要事项
4        董事长致辞                                                                  164       监事会报告
8        财务摘要
                                                                                       财务报表
    经营情况讨论及分析

                                                                                     166       审计报告
10       客户经营分析                                                                172       合并资产负债表
16       以科技引领业务变革                                                          175       合并利润表
20       以医疗健康打造价值增长新引擎                                                177       合并股东权益变动表
22       主要业务经营分析                                                            179       合并现金流量表
22          业绩综述                                                                 181       公司资产负债表
26          寿险及健康险业务                                                         182       公司利润表
35          财产保险业务                                                             183       公司股东权益变动表
40          保险资金投资组合                                                         184       公司现金流量表
46          银行业务                                                                 185       财务报表附注
54          资产管理业务                                                             347       附录 :财务报表补充资料
60          科技业务
66       内含价值分析                                                                  其他信息
76       流动性及资本资源
82       风险管理                                                                    349       平安大事记
96       可持续发展                                                                  350       荣誉和奖项
108      未来发展展望                                                                351       公司信息
                                                                                     352       备查文件目录




有关前瞻性陈述之提示声明
除历史事实陈述外,本报告中包括了某些 “前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能发生的(包括但不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈
述。某些字词,例如 “潜在”、“估计”、“预期”、“预计”、“目的”、“有意”、“计划”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”,以及这些字词的其他组合及类似措辞,均显示
相关文字为前瞻性陈述。


前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。读者务请注意这些因素,其大部分不受本公司控制,影响着公司的表现、运作及实际业绩。
受上述因素的影响,本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于 :汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法
律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。任何人需审慎考虑上述及其他因素,并不可完全依赖本公司的 “前瞻性陈
述”。此外,本公司声明,本公司没有义务因新讯息、未来事件或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系
人,并未就本公司的未来表现作出任何保证声明,及不为任何该等声明负上责任。
释义


本报告中,除非文义另有所指,下列词语具有下述含义 :


平安、中国平安、公司、         指    中国平安保险(集团)股份有限公司
  本公司、集团、本集团、
  平安集团
平安寿险                       指    中国平安人寿保险股份有限公司,是本公司的子公司
平安健康险                     指    平安健康保险股份有限公司,是本公司的子公司
平安养老险                     指    平安养老保险股份有限公司,是本公司的子公司
平安产险                       指    中国平安财产保险股份有限公司,是本公司的子公司
平安银行                       指    平安银行股份有限公司,是本公司的子公司
深发展                         指    深圳发展银行股份有限公司,自2010年5月开始成为本公司的联营公司,于2011年7
                                     月成为本公司的子公司,并于2012年7月27日更名为 “平安银行股份有限公司”
平安信托                       指    平安信托有限责任公司,是本公司的子公司
平安创新资本                   指    深圳市平安创新资本投资有限公司,是平安信托的子公司
平安证券                       指    平安证券股份有限公司,是平安信托的子公司
平安期货                       指    平安期货有限公司,是平安证券的子公司
平安财智                       指    平安财智投资管理有限公司,是平安证券的子公司
平安磐海资本                   指    平安磐海资本有限责任公司,是平安证券的子公司
平安融资租赁                   指    平安国际融资租赁有限公司,是本公司的子公司
平安资产管理                   指    平安资产管理有限责任公司,是本公司的子公司
平安海外控股                   指    中国平安保险海外(控股)有限公司,是本公司的子公司
平安金融科技                   指    深圳平安金融科技咨询有限公司,是本公司的子公司
平安科技                       指    平安科技(深圳)有限公司,是平安金融科技的子公司
平安金服                       指    深圳平安综合金融服务有限公司,是平安金融科技的子公司
陆金所控股                     指    陆金所控股有限公司,是平安金融科技的联营公司
陆金所                         指    上海陆金所信息科技股份有限公司,是陆金所控股的子公司
壹钱包                         指    平安壹钱包电子商务有限公司,是平安金融科技的子公司
平安健康                       指    平安健康医疗科技有限公司,是平安金融科技的联营公司
金融壹账通                     指    壹账通金融科技有限公司,是平安金融科技的联营公司
汽车之家                       指    Autohome Inc.,是本公司的子公司
上海家化                       指    上海家化联合股份有限公司,是平安寿险的子公司
卜蜂集团有限公司               指    Charoen Pokphand Group Company Limited,是卜蜂集团的旗舰公司
元                             指    除特别注明外,为人民币元
中国会计准则                   指    中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》及其他相关规例
国际财务报告准则               指    国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》
规模保费                       指    公司签发保单所收取的全部保费,即进行重大风险测试前和保险混合合同分拆前的
                                     保费数据
联交所                         指    香港联合交易所有限公司
联交所上市规则                 指    香港联合交易所有限公司证券上市规则
上交所                         指    上海证券交易所
上交所上市规则                 指    上海证券交易所股票上市规则
企业管治守则                   指    联交所上市规则附录14所载的企业管治守则
证券及期货条例                 指    证券及期货条例(香港法例第571章)
标准守则                       指    联交所上市规则附录10所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则
公司章程                       指    中国平安保险(集团)股份有限公司章程


                                                       i
重要提示


本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


本公司第十二届董事会第八次会议于2022年3月17日审议通过了本公司《2021年年度报告》正文及摘要。会议应出席董事14
人,实到董事14人。


本公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。


本公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。


本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。


本公司在2021年中期已分配股息每股现金人民币0.88元(含税),共计人民币15,974,953,573.04元(含税)。公司董事会建议,向
本公司股东派发公司2021年末期股息每股现金人民币1.50元(含税)。根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号 ——
回购股份》等有关规定,截至本次末期股息派发A股股东股权登记日收市后,本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份不
参与本次末期股息派发。本次末期股息派发的实际总额将以本次股息派发A股股东股权登记日有权参与总股数为准计算,若
根据截至2021年12月31日本公司的总股本18,280,241,410股扣除本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份147,771,893股计
算,2021年末期股息派发总额为人民币27,198,704,275.50元(含税)。公司其余未分配利润结转至2022年度。上述利润分配建议
尚须公司2021年年度股东大会审议通过后实施。


本公司经营中面临的风险主要有保险风险、信用风险、市场风险、操作风险等。本公司已经采取各种措施,有效管理和控制各
类风险,详见 “风险管理” 部分。


本公司董事长马明哲,首席财务官姚波及财务总监李锐保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。




                                                        ii
公司概览




                                                                                                     关于我们
平安致力于成为国际领先的个人金融生活服务集团。平安积极响应 “十四五” 发展规
划,从增强金融服务实体经济水平、服务 “数字中国” 和 “健康中国” 等国家战略
出发,推动 “综合金融+医疗健康” 战略升级,构建 “综合金融+HMO管理式医疗”
服务体系,积极布局 “金融+养老”、“金融+健康” 等产业生态,提供专业 “金融顾
问、家庭医生、养老管家” 服务。平安深入推进智能化、数字化转型,运用科技助
力金融业务提质增效,提升风控水平,并将创新科技深度应用于 “金融服务、医疗
健康、汽车服务、智慧城市” 生态圈,运用金融科技和医疗生态力量,打造有温
度的产品与服务,实现 “科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”。平安持
续优化 “一个客户、多种产品、一站式服务” 的综合金融经营模式,依托本土化优
势,践行国际化标准的公司治理与经营管理,为超2.27亿个人客户和超6.47亿互联
网用户提供多样化的产品及便捷的服务。在继续专注个人业务发展的同时,平安
也持续深化团体业务 “1+N” 服务模式,满足不同客户综合金融需求,稳步提升团
体客户价值和团体业务贡献。




二零二一年年报                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   1
    业绩概览


    集团整体业务经营成果

    总收入(人民币百万元)                                                     归属于母公司股东的营运利润(人民币百万元)
                                                                                                                                          147,961
                                                                                                                139,470
                                       1,218,315                                      132,955
            1,168,867                                         1,180,444




               2019                       2020                    2021                2019                      2020                      2021

    基本每股营运收益(人民币元)                                               每股股息 (1)(人民币元)
                                                                                                                                           2.38(2)
                                                                                                                  2.20
                                                                                       2.05
                                                                   8.40
                                           7.89
                7.48




               2019                       2020                    2021                2019                      2020                      2021


    寿险及健康险业务内含价值(人民币百万元)                                   新业务价值(人民币百万元)


                                                              876,490
                                        824,574
             757,490

                                                                                      75,945


                                                                                                                 49,575
                                                                                                                                           37,898




        2019     12    31          2020    12     31       2021    12     31          2019                       2020                      2021

    (1) 每股股息指每股现金股利,包括中期股息和末期股息。                       (2) 其中1.50元为待2021年年度股东大会批准的末期股息。




2   二零二一年年报                                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
                                                                                                                关于我们
经营业绩十大亮点
                 利润稳定增长,现金分红水平持续提      医疗健康生态圈战略升级。平安创
                 升。2021年,公司实现归属于母公司      新探索 “HMO+家庭医生+O2O” 集
                 股东的营运利润1,479.61亿元,同        团管理式医疗模式,打通供给、需
                 比增长6.1% ;营运ROE达18.9%。         求与支付的闭环,为客户提供 “省
                 同时,平安注重股东回报,向股东        心、省时又省钱” 的医疗健康服务。
                 派发全年股息每股现金人民币2.38        截至2021年12月末,平安智慧医疗
                 元,同比增长8.2%,持续提高现金        累计服务187个城市,赋能超4.5万
                 分红。                                家医疗机构,惠及约132万名医生。

                 客户经营成果良好。截至2021年12        科技业务持续增长。平安持续探索
                 月末,个人客户数超2.27亿 ;同时       创新商业模式,加速推进业务拓
                 持有多家子公司合同的个人客户数占      展,2021年,科技业务总收入达
                 比提升至39.3%。2021年,团体业务       992.72亿元,同比增长9.8%。
                 综合金融融资规模同比增长26.9%。
                                                       核心技术能力持续深化。截至2021
                 寿险及健康险业务深化改革转型。平      年12月末,公司科技专利申请数较
                 安寿险贯彻 “渠道+产品” 双轮驱动战   年初增加7,008项,累计达38,420
                 略,持续深化改革,推动业务高质量      项,位居国际金融机构前列。平安
                 发展。代理人渠道实施队伍分层精细      运用人工智能技术助力金融业务发
                 化经营,2021年代理人人均首年保        展。2021年,平安AI坐席驱动产品
                 费同比增长超22%,人均产能有效提       销售规模约2,758亿元,同比增长
                 升。同时依托集团医疗健康生态圈,      66%。截至2021年12月末,平安AI
                 平安创新推出 “保险+健康管理”、      坐席覆盖2,158个场景 ;全年AI坐席
                 “保险+高端养老”、“保险+居家养      服务量约20.7亿次,在客服总量中
                 老” 等产品及服务,持续提升客户服     占比达84%。2021年,AI催收的30
                 务体验。                              日回退率77%。

                 财产保险业务维持良好的业务品质。      全面深化绿色金融工作,助力社会
                 2021年,平安产险综合成本率同比优      可持续发展。截至2021年12月31
                 化1.1个百分点至98.0% ;承保利润       日,平安绿色投融资规模2,245.80
                 同比增长145.7%至51.36亿元。平         亿元,绿色银行类业务规模898.13
                 安产险全力应对河南特大暴雨灾害,      亿元 ;2021年环境类可持续保险原保
                 切实践行 “应赔尽赔、早赔快赔” 号    险保费收入445.69亿元。同时,平
                 召,赔款总额超31亿元。                安持续推进 “三村工程” 项目,截至
                                                       2021年12月末,累计提供扶贫及产
                 银行经营业绩稳健增长,资产质          业振兴帮扶资金418.50亿元 ;荣获
                 量保持平稳,风险抵补能力不断          第十一届 “中华慈善奖”、第三届 “首
                 增强。2021年,平安银行实现营          都慈善奖” 等荣誉。
                 业收入1,693.83亿元,同比增长
                 10.3% ;净利润363.36亿元,同比        品牌价值持续提升。2021年公司
                 增长25.6%。截至2021年12月末,         名列《财富》世界500强第16位,
                 平安银行不良贷款率1.02%,较年         较去年上升5位,全球金融企业排
                 初下降0.16个百分点 ;拨备覆盖率       名第2位 ;《福布斯》全球上市公司
                 288.42%,较年初上升87.02个百分        2000强排名从第7位上升至第6位 ;
                 点。                                  BrandZ TM 全球品牌价值100强排名
                                                       第49位,首次位列全球银行保险机
                                                       构第1位,六度蝉联全球保险品牌第
                                                       1位。

二零二一年年报                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   3
    董事长致辞


    赓续文化初心,奋进时代征程                                 文化涵养发展,战略奠基未来。2021年是中国平安承前启
                                                               后,坚持以人民为中心,提升服务实体经济质效,打造 “有
    2021年是伟大的中国共产党成立一百周年。党的百年历史贯       温度的金融”,践行高质量发展的一年 ;也是改革攻坚克难,
    穿着一条主线,就是坚持 “以人民为中心” 的根本立场,始终   数字化赋能 “综合金融+医疗健康” 战略升级,持续创新变革
    把为中国人民谋幸福、为中华民族谋复兴作为初心使命。         的一年。金融强,活水来。这一年,平安坚守服务国计民生
                                                               的立业初心,聚焦经济社会发展重点领域和薄弱环节。截至
    一脉相承,薪火相传。作为中国领先的金融企业之一,自         2021年12月末,公司综合运用保险资金、银行信贷及资产管
    1988年诞生于蛇口的第一天起,“以人民为中心,以民族复兴     理等金融资源,累计投入逾5.9万亿元,积极支持实体经济发
    为己任” 就成为中国平安的最高追求、立业初心。经历33年艰    展。保障强,社会稳。这一年,中国平安继续发挥保险业务
    辛曲折、艰苦创业的发展,伴随时代的春风,搏击创新的浪       的社会 “稳定器” 作用,创新保障机制及数字化应用,快速应
    潮,中国平安从无到有、从小到大、从大到强,主要指标已       对多地频发的极端自然灾害。“7.20” 河南特大暴雨灾害,我们
    位居世界金融保险业前列。                                   高效赔付,总额超31亿元。战略强,文化兴。这一年,我们
                                                               秉持 “专业创造价值”、“专业,让生活更简单” 的文化理念,
    企业是树,文化是根。2021年,进入平安的第四个发展十         全力以赴推动 “综合金融+医疗健康” 战略升级,积极布局 “金
    年,面临 “综合金融+医疗健康” 战略升级的关键窗口期,我    融+养老”、“金融+健康” 等产业生态,为大众提供最专业的
    们有必要回首来路,回想当年为什么出发?经历过怎样的曲        “金融顾问、家庭医生、养老管家” 服务,让客户因为平安的
    折?总结过哪些成功的经验?何为全体平安人不可动摇的理         专业服务享有 “省心、省时又省钱” 的金融、医疗消费体验。
    想、信念?…… 初心历久,文化弥新。根深才能叶茂,本固
    方得长青!以战略升级转型为契机,我们不断思考、反复回
    顾、持续检讨修订,于2021年全面重新梳理了平安的价值文
    化体系,以期重拾初心、重新出发,以此开启平安未来百年
    基业的新征程。借着本次年度业绩发布的机会,我们向关心
    平安的社会各界报告过去一年的业绩情况,同时汇报战略升
    级、文化焕新的最新进展。




                                                               2021年7月20日,河南省郑州市一位平安产险查勘员正在协助客户处置浸水车辆。




4   二零二一年年报                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司
                                                                                                                                          关于我们
2021年,外部环境复杂严峻、经营遭遇诸多挑战,得益于综      寿险业务深化改革转型,“产品+渠道” 双轮驱动。平安寿险
合金融深度布局,加速数字化转型提升竞争力,我们坚持稳      持续深化改革,推动业务高质量发展。在渠道改革方面,数
健发展,加快转型升级,收获了一张来之不易的成绩单。公      字化赋能提升营业部管理水平,代理人渠道实施队伍分层精
司业绩稳健增长,现金分红水平持续提升。2021年公司实现      细化经营,2021年代理人人均首年保费同比增长超22%,人
归属于母公司股东的营运利润1,479.61亿元,同比增长6.1% ;   均产能有效提升。在产品改革方面,依托集团医疗健康生态
营运ROE达18.9%。同时,平安注重股东回报,向股东派发        圈,以客户健康和养老新需求为导向,持续完善产品体系。
全年股息每股现金人民币2.38元,同比增长8.2% ;持续提高现   平安创新推出 “保险+健康管理”、“保险+高端养老”、“保险+
金分红。一站式综合金融服务解决客户 “烦心、烦事、费钱”   居家养老” 等产品及服务,持续提升客户服务体验。
的问题,客户经营成果良好,品牌价值领跑全球。截至2021
年12月末,集团个人客户数超2.27亿 ;同时持有多家子公司
合同的个人客户数占比提升至39.3% ;2021年团体业务综合金
融融资规模同比增长26.9%。2021年,中国平安名列《财富》
世界500强第16位,全球金融企业排名第2位 ;《福布斯》全球
上市公司2000强排名上升至第6位 ;BrandZ全球品牌价值
100强排名第49位,首次位列全球银行保险机构第1位,六度
蝉联全球保险品牌第1位。




                                                          2021年7月26日,作为渠道改革的重要一环,平安寿险外勤职场3.0升级首个试
                                                          点在深圳市车公庙正式落地。




二零二一年年报                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司   5
    董事长致辞


    医疗健康战略升级,打造 “中国版联合健康”。汲取多年深耕     牵住自主创新的 “牛鼻子”,核心技术能力持续深化。2021
    保险和医疗行业运营管理经验,平安创新探索以 “HMO+家         年,平安持续探索创新商业模式,加速推进业务拓展,科技
    庭医生+O2O” 为核心的集团管理式医疗模式,打通供给、需       业务总收入达992.72亿元,同比增长9.8%。截至2021年12月
    求与支付闭环,提供最佳性价比、全生命周期的医疗健康服        末,公司科技专利申请数较年初增加7,008项,累计达38,420
    务,反哺金融主业。2021年,平安近63%的个人客户同时使         项,位居国际金融机构前列。平安运用人工智能技术赋能金
    用了医疗健康生态圈提供的服务,其客均合同数达3.3个、客       融业务。2021年,平安AI坐席驱动产品销售规模约2,758亿
    均AUM达4.0万元,分别为不使用医疗健康生态圈服务的个人        元,同比增长66%。截至2021年12月末,平安AI坐席覆盖
    客户的1.6倍、3.0倍。2021年,平安智慧医疗技术持续领先全      2,158个场景 ;全年AI坐席服务量约20.7亿次,在客服总量中
    球,数字医疗专利申请数排名位居全球第一位 ;截至2021年       占比达84%。2021年,AI催收的30日回退率77%。
    12月末,平安智慧医疗累计服务187个城市,赋能超4.5万家
    医疗机构,惠及约132万名医生及1,048万名慢病患者。            全面深化绿色金融,助力可持续发展。积极响应党和国家碳
                                                                达峰、碳中和的 “3060” 目标,中国平安在绿色保险、投资、
    数字化赋能金融主业,财产保险业务保持良好品质。2021          信贷及绿色运营和公益领域积极探索实践。截至2021年12
    年,平安产险综合成本率同比优化1.1个百分点至98.0% ;承保     月31日,公司绿色投融资规模2,245.80亿元,绿色银行类业
    利润同比增长145.7%至51.36亿元。平安产险全力应对河南特       务规模898.13亿元 ;2021年环境类可持续保险原保险保费收
    大暴雨灾害,第一时间向一线救援人员无偿提供专属保险保        入445.69亿元。同时,我们持续推进 “三村工程” 项目,截至
    障 ;切实践行 “应赔尽赔、早赔快赔” 号召。银行经营业绩稳   2021年12月末,累计提供扶贫及产业振兴帮扶资金418.50亿
    健增长,资产质量保持平稳,风险抵补能力不断增强。2021        元,并荣获第十一届 “中华慈善奖”、第三届 “首都慈善奖”。
    年,平安银行实现营业收入1,693.83亿元,同比增长10.3% ;
    净利润363.36亿元,同比增长25.6%。截至2021年12月末,平
    安银行不良贷款率1.02%,较年初下降0.16个百分点 ;拨备覆
    盖率288.42%,较年初上升87.02个百分点。




                                                                广东省河源市紫金县一处茶场内,平安智慧农业科技仪器连通 “平安一号” 卫
                                                                星,随时监控土壤微元素、空气和水质、设备记录和传输的信息,既促进农业
                                                                生产效率,又保障了金融业务安全。




6   二零二一年年报                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
                                                                                                                                    关于我们
新一年有新起点,新思想引领新征程。展望2022年,全球依        增长的价值,致力于成为 “社会认可、行业标杆、客户首选、
然笼罩在新冠肺炎疫情反复的阴影下,外部环境日益复杂充        员工骄傲” 的全球领先企业。我们将打造平安新价值管理文化
满不确定性,我们面对的各项挑战依然严峻,改革创新的任        的完整体系,从企业使命、理念到企业、个人的价值观,从
务十分艰巨。2022年是中国平安价值文化升级的关键年份,        战略愿景、战略执行、制度保障到机制落地、行为准则,自
我们将进一步明晰公司的战略愿景 :以人民为中心、以民族       上而下、深学笃用形成一个完整的闭环。新的一年,新价值
复兴为己任,成为国际领先的综合金融、医疗健康服务提供        文化将融入到每个平安业务单元每个平安人日常工作每一个
商。新价值文化将支撑公司的战略升级,赋能经营管理,凝        场景,凝聚百万平安同仁的精神力量,让文化成为 “知、行、
聚团队共识,强化核心竞争力,再造 “One Pingan一个平         果” 的统一,为全年业绩达成及企业长期可持续发展奠定牢固
安”!                                                      的思想基础。


2022年,以新价值文化的深入推广及践行为指引,公司上下        历史川流不息,精神代代相传。30多年前我们在蛇口就说
务必振奋精神、精诚协作,贯彻落实 “聚焦金融、改革创新、     过,平安能走多远,取决于平安文化基因的传承多久远。中
增收节支、合规经营” 的十六字经营方针。战略创新上,深化     国人都有中国梦,平安人也有平安梦。我们坚信,中国的崛
“金融+科技”、推进 “金融+医疗”,坚持高质量发展的理念,   起是不争的事实,背后必然有一批杰出的民族企业作为支
扎实推动各项改革项目,深入落实 “金融下乡、保险下乡、医     撑,平安有志于成为其中之一。灯塔指引航程,一切伟大的
疗下乡” 的乡村振兴工作计划,持续升级绿色金融行动促进生     成就都是接续奋斗、接力探索的结果。面对新一轮数字经济
态文明发展。经营管理上,坚定不移走数字化经营之路,以客      和产业变革的时代机遇,平安价值文化薪火相传、与时俱
户需求为导向,运用全球领先的基础科技,赋能 “综合金融+医    进,必将引领全体平安人二次创业再出发,共同挺进新征
疗健康” 服务场景,竭力提升服务实体经济的质效,助力开辟     程,继续为中华民族伟大复兴上下求索、奋发努力!
增长新路径。文化建设上,要切实开展新价值文化的教育、
宣导、培训及落地执行,践行 “专业,让生活更简单” 的核心
理念,为 “社会、股东、客户、员工” 创造最大化的、可持续


                                                            董事长


                                                            中国深圳
                                                            2022年3月17日




二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   7
    财务摘要


    主要会计数据及财务指标
                                                                                2021年              2020年             本年末比               2019年
    (人民币百万元)                                                          12月31日            12月31日       上年末增减(%)              12月31日

    总资产                                                               10,142,026             9,527,870                   6.4           8,222,929
    总负债                                                                9,064,303             8,539,965                   6.1           7,370,559
    股东权益                                                              1,077,723               987,905                   9.1             852,370
    归属于母公司股东权益                                                    812,405               762,560                   6.5             673,161

                                                                                                                         本年比
    (人民币百万元)                                                            2021年               2020年        上年增减(%)                 2019年

    营业收入                                                               1,180,444            1,218,315                 (3.1)           1,168,867
    归属于母公司股东的净利润                                                 101,618              143,099                (29.0)             149,407
    归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润                             101,731              143,540                (29.1)             139,255
    经营活动产生的现金流量净额                                                90,116              312,075                (71.1)             249,445

    主要财务指标
                                                                                2021年              2020年             本年末比               2019年
    (人民币元)                                                              12月31日            12月31日       上年末增减(%)              12月31日

    归属于母公司股东的每股净资产                                                44.44                41.72                  6.5                36.82

                                                                                                                         本年比
    (人民币元)                                                                2021年               2020年        上年增减(%)                 2019年

    基本每股收益                                                                 5.77                 8.10              (28.8)                  8.41
    稀释每股收益                                                                 5.72                 8.04              (28.9)                  8.38
    扣除非经常性损益后的基本每股收益                                             5.78                 8.12              (28.8)                  7.84
                                                                                                                    下降7.0个
    加权平均净资产收益率(%)                                                      13.0                 20.0            百分点                    24.4
                                                                                                                    下降7.1个
    扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)                                  13.0                 20.1            百分点                    22.7
    每股经营活动产生的现金流量净额                                               5.12                17.66              (71.0)                 14.04

    分季度主要财务数据
                                                                                2021年               2021年              2021年               2021年
    (人民币百万元)                                                          第一季度             第二季度            第三季度             第四季度

    营业收入                                                                  340,308             295,341             268,980               275,815
    归属于母公司股东的净利润                                                   27,223              30,782              23,633                19,980
    归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润                               27,290              30,779              23,657                20,005
    经营活动产生的现金流量净额                                                 64,872             (45,406)             30,264                40,386

    非经常性损益项目
    (人民币百万元)                                                                                2021年               2020年                2019年

    计入营业外收入的政府补助                                                                           27                   59                    34
    捐赠支出                                                                                         (221)                (366)                 (302)
    除上述各项之外的其他营业外收支净额                                                                 89                 (233)                  (21)
    所得税影响数                                                                                      (44)                  46                    37
    根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
      一次性调整对当期损益的影响 (2)                                                                     –                  –              10,453
    少数股东应承担的部分                                                                                36                  53                  (49)
    合计                                                                                             (113)                (441)              10,152
    注 :(1) 本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号 - 非经常性损益》的规定执行。本公
             司作为综合性金融集团,投资业务是本公司的主营业务之一,持有或处置金融资产及股权投资而产生的投资收益均属于本公司的经常性损益。
         (2) 根据财政部、税务总局于2019年5月29日发布的2019年第72号《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》,保险企业的手续费及佣金支出在
             企业所得税税前扣除比例,提高至当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18%(含本数),并允许超过部分结转以后年度扣除,保险企业2018年度汇算
             清缴按照本公告规定执行。本公司将2018年度企业所得税汇算清缴适用新税收政策对2019年损益的一次性调整作为非经常性损益。
         (3) 若干数据已重分类或重列,以符合相关期间的呈列方式。

    中国会计准则和国际财务报告准则财务报表差异说明
    本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益,与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中
    列示的并无差异。


8   二零二一年年报                                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
                                                                                                                           关于我们
其他主要业务数据和监管指标
                                                                2021年 ╱         2020年 ╱           2019年 ╱
(人民币百万元)                                          2021年12月31日    2020年12月31日      2019年12月31日

客户经营
互联网用户量(万人)                                             64,732            59,804                51,550
个人客户数(万人)                                               22,731            21,843                20,048
客均合同数(个)                                                   2.81              2.76                  2.64
客均营运利润(人民币元)                                         571.89            563.00                612.54
持有多家子公司合同的个人客户数占比(%)                              39.3              38.0                  36.8
新增客户中来自集团互联网用户占比(%)                                35.8              36.0                  40.7

集团合并
归属于母公司股东的营运利润                                     147,961            139,470              132,955
营运ROE(%)                                                        18.9               19.5                 21.7
基本每股营运收益(人民币元)                                      8.40               7.89                 7.48
每股股息(人民币元)                                              2.38               2.20                 2.05
归属于母公司股东的净利润                                       101,618            143,099              149,407
归属于母公司股东权益                                           812,405            762,560              673,161
集团综合偿付能力充足率(%)                                        233.5              236.4                229.8

寿险及健康险业务
内含价值营运回报率(%)                                             11.1               14.5                 25.0
内含价值                                                       876,490            824,574              757,490
新业务价值                                                      37,898             49,575               75,945
营运利润                                                        97,075             93,666               88,950
赔付支出                                                        95,604             85,400               86,086
剩余边际余额                                                   940,733            960,183              918,416
平安寿险综合偿付能力充足率(%)                                    230.4              241.8                231.6

财产保险业务
净利润                                                          16,192             16,159               22,808
未到期责任准备金                                               159,629            166,381              149,091
未决赔款准备金                                                 107,499             96,537               88,712
综合成本率(%)                                                     98.0               99.1                 96.4
综合偿付能力充足率(%)                                            278.4              241.4                259.2

银行业务
净利润                                                           36,336            28,928                28,195
净息差(%)                                                          2.79              2.88                  2.95
成本收入比(%)                                                     28.30             29.11                 29.61
不良贷款率(%)                                                      1.02              1.18                  1.65
逾期60天以上贷款拨备覆盖率(%)                                    338.22            219.78                190.34
核心一级资本充足率(%)                                              8.60              8.69                  9.11

资产管理业务
信托业务净利润                                                      229              2,479                2,598
证券业务净利润                                                    3,829              3,102                2,376

科技业务
营运利润                                                          9,448              8,221                4,661
注 :若干数据已重分类或重列,以符合相关期间的呈列方式。




 二零二一年年报                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司   9
     客户经营分析



              2021年,集团个人业务营运利润同比增长5.7%至1,299.96亿元,占集团归属于母公司股
              东的营运利润的87.9%。
              截至2021年12月末,集团个人客户 (1) 数超2.27亿,较年初增长4.1% ;全年新增客户3,240
              万,其中35.8%来自集团互联网用户 (2)。个人客户交叉渗透程度不断提升,同时持有多
              家子公司合同的客户在整体个人客户中占比39.3%,较年初上升1.3个百分点。
              2021年,团体客户经营成效明显,客户服务水平持续提升,业务规模持续增长。对公渠
              道综合金融保费规模同比增长19.9%,综合金融融资规模同比增长26.9%。


     客户经营战略
     平安坚持以客户为中心的经营理念,深耕个人客户、培育团体客户,持续推进综合金融战略,夯实客群经营。个人业务基于
     “一个客户、多种产品、一站式服务” 的经营模式,结合集团生态圈优势,打造有温度的金融服务品牌,提供一站式综合金融
     解决方案。团体业务围绕一个客户、N个产品的 “1+N” 服务模式,聚焦战略客户、中小微客户和金融机构客户分层经营。

     注 :(1) 个人客户 :指持有平安集团旗下核心金融公司有效金融产品的个人客户。
         (2) 互联网用户 :指使用平安集团旗下科技公司和核心金融公司的互联网服务平台(包括网页平台及移动APP)并注册生成账户的独立用户。



     集团营运利润增长核心驱动因素




                                                                                  2021 12 31             2.27 +4.1%   2021           3,240    -12.5%

                                                                                  2020 12 31         2.18             2020               3,702




                                            2021               1,299.96   +5.7%

                                            2020              1,229.77

                                                                                                                       2021 12 31            2.81 +1.8%

     2021              1,479.61   +6.1%                                                                                2020 12 31            2.76

     2020             1,394.70
                                                                                  2021          571.89    +1.6%

                                                                                  2020          563.00

                                            2021      179.65 +8.9%

                                            2020     164.93

     注 :上述营运利润为归属于母公司股东的营运利润口径。因四舍五入,直接计算未必相等。




10   二零二一年年报                                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
个人客户经营                                                  数据方面。平安始终坚持在依法合规、保障消费者权益
个人客户经营战略                                              及体验的前提下,通过精细化管理,建立客户画像,精
平安个人业务基于 “一个客户、多种产品、一站式服务” 的经      准洞察客户需求,匹配场景、产品及服务,有效赋能业
营模式,推进客户需求工程,实现客户需求精准洞察 ;以金         务。
融主账户为切入,以数据、产品、权益及统一智能营销服务
平台为着力点,通过产品和场景的匹配,实现客户的高效转          产品方面。平安建立分客群产品营销新链路,升级产品




                                                                                                                                经营情况讨论及分析
化 ;打造金融服务顾问,提供有温度的金融服务,通过一站         与模式,拓展客用户全生命周期的生态场景。如保险金
式综合金融解决方案,让客户更加 “省心、省时又省钱”。个       信托结合康养项目及终身寿险产品,通过升级产品,提
人客户数的持续增长、客均合同数的稳定增加和稳健的产品          升客户体验,在产品销售规模及增速上持续领先市场,
盈利能力已经成为平安个人业务持续增长的驱动力。                形成良好的品牌形象,在帮助平安提升AUM、获取高
                                                              净值客户的同时,赋能代理人队伍。2021年新增保险金
个人业务营运利润                                              信托产品销售规模达292.84亿元,同比增长95.0%。
2021年,集团个人业务营运利润同比增长5.7%至1,299.96亿
元,在集团归属于母公司股东的营运利润中占比达87.9%。           权益方面。平安通过搭建综合金融权益体系,为个人客
                                                              户提供有温度的金融服务。此外,平安积极开拓与外部
个人客户数及互联网用户量稳健增长                              生态伙伴的战略合作,围绕车生态持续拓展车服务新场
平安持续深化账户、数据、产品、权益及统一智能营销服务          景,推进产品与服务升级,全年为超500万车主提供加
平台的基础能力,加深与各专业公司业务场景的结合,打造          油优惠,搭建用户看车、买车、用车、换车流程的线上
极致的客户体验,赋能业务增长。                                线下服务闭环,满足车主客户一站式综合金融需求。


      账户方面。金融主账户通过满足客户生活场景中的金融        统一智能营销服务平台方面。集团内各专业公司高度
      支付需要,有效实现获客、黏客、沉淀资产。截至2021        协同,结合业务节奏形成统一主题波段营销,带动客
      年12月末,金融主账户AUM余额达3,216.02亿元,较年         户交叉迁徙和产品销售,打造金融界的 “双11” 营销品
      初增长132.2%。                                          牌。2021年,平安在延续 “平安18节” 的同时,升级举
                                                              办 “818温暖车主季”、“平安99健康节” 等大中小波段活
                                                              动,全年波段式营销期间累计成交金额超9万亿元。




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   11
     客户经营分析


     截至2021年12月末,集团个人客户数超2.27亿,较年初增长                     互联网用户量
                                                                                                                             2021年              2020年
     4.1% ;全年新增客户3,240万,其中35.8%来自集团互联网用                    (万人)                                     12月31日            12月31日            变动(%)
     户。
                                                                              互联网用户量 (2)                                 64,732           59,804                     8.2
                                                                                 科技公司                                      43,111           42,173                     2.2
     个人客户构成
                                             2021年     2020年                   核心金融公司                                  47,374           43,215                     9.6
     (万人)                              12月31日   12月31日     变动(%)
                                                                              注 :(1) 年活跃用户量指截至统计期末12个月内活跃过的用户量。
     人寿保险 (1)                           6,352       6,529         (2.7)       (2) 互联网用户量包括科技公司和核心金融公司的用户,并进行了除重处
                                                                                         理。
     车险 (1)                               5,650       5,309           6.4
     银行零售                               8,693       7,700         12.9
                                                                              平安持续推动用户向客户的转化,截至2021年12月末,同时
     信用卡                                 6,785       6,187           9.7
                                                                              是互联网用户的个人客户数近2.06亿,较年初增长6.2%。
     证券基金信托                           5,566       5,584         (0.3)
     其他 (2)                               7,357       6,489         13.4    个人客户和互联网用户构成
     集团整体                              22,731      21,843           4.1
                                                                                                                                                                  单位 :亿人
     注 :(1) 保险公司客户数按有效保单的投保人(而非保单受益人)口径统计。
         (2) 其他包含其他投资、其他贷款和其他保险产品等。                                                                                                                  6.47
         (3) 因对购买多个金融产品的客户进行除重处理,明细数相加不等于总数。                                                                                5.98
                                                                                                                                             5.16
         (4) 因有客户流失,截至2021年12月末的个人客户数不等于2020年12月末
                                                                                                                 4.30          4.44
                客户数加本期新增客户数。                                                                                                                                   4.42
                                                                                                   3.46                                                    4.04
                                                                                                                                             3.42
                                                                                    2.42                         3.03          2.96                                 2.27
                                                                                                   2.47                               2.00          2.18
                                                                                                                        1.80
     平安聚焦 “一站式服务”,不断完善用户在线服务体验,打造                                1.31
                                                                                                          1.57
                                                                               1.09 1.84
                                                                                                                                                                           2.06
     更贴近用户的服务场景。截至2021年12月末,集团互联网用                                          0.99          1.27          1.48          1.74          1.94
                                                                                    0.57
     户量超6.47亿,较年初增长8.2% ;平安旗下6款APP的注册用                       2015        2016          2017          2018          2019          2020            2021
                                                                                12 31       12 31         12 31         12 31         12 31         12 31           12 31
     户量过亿 ;平均每个互联网用户使用平安2.07项在线服务。同
     时,得益于平安对互联网用户的高效经营,用户活跃度逐步                     注 :(1) 因四舍五入,直接计算未必相等。
     提升,用户黏性持续增强,年活跃用户量 (1) 超3.45亿。                          (2) 2019年末公司对个人客户的定义进行了优化,将赠险客户从个人客户
                                                                                         中予以剔除,并对2017年、2018年可比期间数据进行重列。
                                                                                  (3) 2019年末公司对互联网用户的定义进行了优化,将已停止运营的互
                                                                                         联网服务平台所拥有的独立用户从互联网用户中予以剔除,并对2017
                                                                                         年、2018年可比期间数据进行重列。




12   二零二一年年报                                                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
个人业务交叉渗透程度进一步提升                                         通过长期的客户经营,平安持续加深对客户的了解。客户财
随着平安综合金融战略的深化,客户交叉渗透程度不断提                     富等级越高,持有平安的合同数越多,价值越大。截至2021
升。2021年集团核心金融公司之间客户迁徙近3,301万人次 ;                 年12月末,集团中产及以上客户超1.69亿人,占比74.5% ;高
截至2021年12月末,个人客户中有8,926万人同时持有多家子                  净值客户的客均合同数14.72个,远高于富裕客户。随着客户
公司的合同,在整体个人客户中占比39.3%,在客户规模持续                  在平安的年资增加,持有的合同数逐步提升,价值贡献也逐
增长的情况下,占比仍较年初上升1.3个百分点 ;集团客均合                 步加大。截至2021年12月末,集团5年及以上年资客户近1.32




                                                                                                                                              经营情况讨论及分析
同数2.81个,较年初增长1.8%。                                           亿人,客均合同数为3.21个,远高于2年以下年资客户的客均
                                                                       合同数(1.92个)。
持有多家子公司合同的个人客户数
                                                                       个人客户财富结构及占比
                                                         单位 :万人
                                        36.8%    38.0%        39.3%
                                                                       单位 :万人
                               34.3%
                      29.6%                                   8,926
                                                 8,308
            24.0%                       7,371                                                     22
  19.0%                        6,179                                                            (0.1%)

                      4,647
             3,150                                                                               8,747                         74.5%
  2,078                                                                                         (38.5%)


                                                                                                 8,166
 2015       2016      2017     2018     2019     2020        2021
                                                                                                (35.9%)
12 31      12 31     12 31    12 31    12 31    12 31       12 31


                                                                                                 5,796
                                                                                                (25.5%)




二零二一年年报                                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   13
     客户经营分析


     不同财富结构的个人客户数和客均合同数                                          团体客户经营
                                                    2021年12月31日
                                                                                   团体业务价值
                                            客户数(万人)      客均合同数(个)
                                                                                   平安团体业务围绕一个客户、N个产品的 “1+N” 综合金融服
     高净值                                            22                  14.72   务模式,专注输出价值和自身价值的双提升。在输出价值提
     富裕                                           8,747                   3.81   升方面,团体业务持续向集团内保险资金及个人业务提供优
     中产                                           8,166                   2.42   质可配置的资产,助力集团个人金融业务发展目标实现。在
     大众                                           5,796                   1.82   自身价值提升方面,团体业务坚持 “以客户为中心” 的理念,
                                                                                   强化集团内专业公司协同合作,推动客户分层经营和联合营
     集团合计                                      22,731                   2.81
                                                                                   销,提升团体客户单客价值。
     注 :(1) 大众客户为年收入10万元以下客户 ;中产客户为年收入10万元到24万
              元客户 ;富裕客户为年收入24万元以上客户 ;高净值客户为个人资产
              规模达1,000万元以上客户。                                            团体客户经营战略
         (2) 因四舍五入,直接计算未必相等。                                        平安团体业务聚焦战略客户、中小微客户和金融机构客户的
                                                                                   分层经营,根据客户需求的不同特点,通过 “复杂投融、简单
     不同年资的个人客户数和客均合同数                                              标准、交易协同” 三大业务管理模式提供差异化服务。同时,
                                                    2021年12月31日
                                                                                   平安团体业务运用科技能力提升客户体验、降低服务成本,
                                            客户数(万人)      客均合同数(个)
                                                                                   服务实体经济、践行普惠金融。
     5年及以上                                     13,197                   3.21
     2-5年                                          6,272                   2.45   综合金融驱动,定制战略客户 “一户一策” 及场景化综合服务
     2年以下                                        3,262                   1.92   方案

     集团合计                                      22,731                   2.81   平安积极响应国家战略号召,重点关注新一代基础设施建设

     注 :因四舍五入,直接计算未必相等。
                                                                                   领域,支持实体经济发展。基于集团生态资源,平安为客户
                                                                                   提供 “一户一策” 服务。在业务管理上,平安通过复杂投融模

     公司的保险业务交叉销售持续产生贡献,尤其是2021年平安                          式发挥保险资金投资优势,已在基建、降杠杆等重点业务领

     健康险通过寿险代理人渠道实现的保费收入同比增长21.6%。                         域取得突破,2021年平安团体投融业务全年累计带来银行存
                                                                                   款5,418亿元。同时,平安构建债券生态,打通包含承揽、承

     通过寿险代理人渠道交叉销售获得的保费收入                                      做、承销、投资和交易的全流程下的各个环节,让资源投放
                                          2021年                  2020年           与客户经营相互赋能,为资本市场向直接融资转型贡献力量。
                                       渠道贡献                  渠道贡献
     (人民币百万元)                金额     占比(%)          金额    占比(%)
                                                                                          在基建业务领域,平安发挥 “投融建运” 一体化模式的独
     平安产险                    42,229            15.6      45,947         16.1          特优势,成功中标大型地铁PPP项目(项目总规模超300
     养老险短期险                 8,858            41.1       9,055         43.1          亿元),并带动后续银团贷款等多项业务。
     平安健康险                   7,615            67.8       6,262         68.2
                                                                                          在降杠杆业务领域,平安通过股权投资、夹层基金等形
     未来,平安将始终坚持以客户为中心,不断深化科技创新能                                 式支持客户降杆杠,2021年落地项目总规模431亿元 ;
     力,赋能产品创新优化和服务质量提升,完善客户体验,实                                 其中以夹层基金的形式向国有仓储物流龙头企业提供资
     现平安个人客户价值与公司价值的共同成长。                                             金35亿元,并进一步提供存量资产盘活等综合金融服
                                                                                          务,支持实体经济建设。




14   二零二一年年报                                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司
科技赋能,打造中小微客户统一经营门户                       团体业务综合金融业绩
平安运用物联网、区块链等技术,重塑供应链金融,开创增       (人民币百万元)                       2021年      2020年      变动(%)

信新模式,解决客户融资难的问题。在业务管理上,平安采       综合金融保费规模 (2)                 18,236       17,001             7.3
用简单标准模式来经营中小微客户,根据中小微客户金融需          其中 :对公渠道保费规模 (3)         5,920        4,938           19.9
求趋于标准化的特点,通过平台化经营,基于客户画像精准
                                                           综合金融融资规模 (4)                638,998      503,495            26.9
引流,让标准化产品直达客户,以去中间的形式实现低成




                                                                                                                                         经营情况讨论及分析
                                                           注 :(1) 为保险资金配置提供资产是指平安资产管理、平安证券、平安信托等
本、批量化获客、活客,持续扩大市场份额,寻求金融规模               集团内核心金融公司为集团保险资金配置提供的资产。
放量增长。2021年,平安以 “平安银行数字口袋” 平台为载         (2) 综合金融保费规模是指集团通过综合金融服务实现的、投保人为团体

体,着力打造中小微客户的统一经营门户。截至2021年12月               客户的保险产品保费规模。
                                                               (3) 对公渠道保费规模是指剔除平安寿险销售的综合金融保费规模。
末,平安通过内部专业公司协同合作,已向平安银行引流106
                                                               (4) 综合金融融资规模是指集团内公司通过综合金融服务合作落地的新增
万客户成为 “平安银行数字口袋” 平台用户,并持续通过平台           融资项目规模。
服务、场景专区等功能促进其向平安银行客户的转化。

                                                           通过平安银行渠道实现的综合金融业绩
专业协同,联合金融机构客户提升服务效益                     平安银行作为集团团体业务的 “发动机”,渠道优势凸显。
平安以输出科技服务能力为核心,力求搭建集团与金融机构       2021年,银行推保险规模、银行推融资规模同比分别增长
客户的服务联盟。在业务管理上,平安采用交易协同模式来       20.7%、16.8%。
经营金融机构客户。2021年,平安以集团内专业公司为综
合金融试点,借助集团债券投资系统,打造集团债券生态         (人民币百万元)                     2021年       2020年      变动(%)

圈 ;一方面,统一策略研究、业绩评价和风险预警等,为专
                                                           银行推保险规模 (1)                   3,259        2,701           20.7
业公司投资决策赋能,提升交易回报,降低投资风险 ;另一
                                                           银行推融资规模 (2)                 473,407      405,208           16.8
方面,与复杂投融模式联动,加强战略客户、大中型客户与
                                                           注 :(1) 银行推保险规模为平安银行代销的平安团体保险产品保费规模。
金融机构客户之间的资金需求互动,助力客户提高投融资效           (2) 银行推融资规模为平安银行通过综合金融服务落地在集团内其他专业
率,提升客户服务效益。                                             公司的融资项目规模。


团体客户经营成效明显,价值贡献稳步提升                     未来,平安团体客户经营将持续聚焦客户分层经营,通过深
团体业务是优质客户和优质资产的提供平台,助力集团个         化 “1+N” 服务模式,加强客户服务水平,提升风险管控能
人业务稳健发展,并持续为保险资金配置提供资产。截至         力,不断做深、做透团体客户经营,为客户创造更大价值。
2021年12月末,团体业务为个人业务提供资产余额达1.28万
亿元,较年初增长5.6% ;为保险资金配置提供资产 (1) 余额达
6,245.53亿元,较年初增长20.3%,全年新增1,712.26亿元。


2021年,团体客户经营成效明显,客户服务水平持续提升,
业务规模持续增长。2021年,团体综合金融保费规模182.36亿
元,同比增长7.3%,其中对公渠道保费规模同比增长19.9% ;
综合金融融资规模达6,389.98亿元,同比增长26.9%。




二零二一年年报                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司   15
     以科技引领业务变革



              平安持续聚焦核心技术研究,打造领先的科技能力并助力生态圈的发展。截至2021年12
              月末,公司科技专利申请数较年初增加7,008项,累计达38,420项。公司人工智能专利申
              请数排名从全球第三位跃居至第一位,金融科技、数字医疗专利申请数排名也位居全球
              第一位。平安累计获得超70个国际科技竞赛第一名 ;在人工智能领域,2021年3月,平
              安在国际语义评测大赛(SemEval)中共夺得4项任务冠军。
              科技实力助力集团业务发展。平安通过AI技术赋能人工坐席,截至2021年12月末,平安
              AI坐席覆盖2,158个场景,提供包括贷款、信用卡和保险在内的一系列服务。2021年AI
              坐席服务量约20.7亿次,覆盖平安84%的客服总量 ;AI坐席驱动产品销售规模约2,758亿
              元,在整体坐席产品销售规模中占比29.3%。



     集团战略持续深化                                        平安持续聚焦核心技术研究和自主知识产权掌控。截至2021
     平安通过研发投入持续打造领先科技能力,广泛应用于金融    年12月末,平安拥有超11万名科技业务从业人员、超4,500名
     主业,并加速推进生态圈建设。平安对内深挖业务场景,强    科学家的一流科技人才队伍。同时,平安与北京大学、清华
     化科技赋能,助力实现降本增效、风险管控目标,打造优质    大学、复旦大学等顶尖高校和研究机构开展深入合作,助力
     产品,提升获客能力 ;对外输出领先的创新产品及服务,发   平安实现科技突破。截至2021年12月末,公司科技专利申请
     挥科技驱动能力,促进行业生态的完善和科技水平的提升。    数较年初增加7,008项,累计达38,420项,位居国际金融机构
                                                             前列 ;其中发明专利申请数占比超95%,PCT及境外专利申
     平安通过生态圈拓宽场景覆盖和深入场景挖掘,提供多样化    请数累计达8,897项。公司人工智能专利申请数排名从全球第
     产品和服务,显著提升客户黏性、留存率和价值。截至2021    三位跃居至第一位,金融科技、数字医疗专利申请数排名也
     年12月末,集团互联网用户量超6.47亿 ;全年新增个人客户   位居全球第一位 (1)。
     3,240万,其中35.8%来自集团互联网用户。同时,使用集团
                                                             注 :(1) 人工智能领域专利申请数排名来自智慧芽创新研究中心发布的《2021
     生态圈服务的个人客户的客均合同数达3.0个、客均AUM达
                                                                     年人工智能专利综合指数报告》;金融科技领域专利申请数排名来
     3.3万元,分别为其他客户的2.3倍、4.1倍。
                                                                     自零壹财经零壹智库发布的《2021年全球金融科技企业专利质量
                                                                     TOP10》;数字医疗领域专利申请数排名来自智慧芽创新研究中心发
                                                                     布的《2021年数字医疗专利综合指数报告》。




16   二零二一年年报                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司
科技实力持续突破,平安在国际竞赛和学术论文等方面获得        科技赋能金融主业
国际认可。                                                  平安紧密围绕主业转型升级需求,运用科技助力金融业务促
                                                            进销售、提升效率、控制风险。
国际竞赛方面,平安累计获得超70个国际比赛第一名,其中
2021年新增10个。                                            在销售促进方面,平安加快新技术与寿险等业务场景的融合
                                                            应用,提高产能效率。平安寿险持续推动线下和线上销售模




                                                                                                                                          经营情况讨论及分析
      在人工智能领域。2021年3月,平安在行业界与学术         式相结合,通过 “智能拜访助手” 支持代理人队伍快捷举办线
      界具有极高影响力的国际语义评测大赛(SemEval) 12        上大型产说会及创说会,可容纳300人同时在线互动 ;自主
      项任务中夺得4项任务冠军,涵盖 “针对抽象概念的阅      研发并推出AI跟拍短视频制作工具,助力代理人轻松自制保
      读理解”、“幽默性和冒犯性文本识别与评估” 等。2021   险知识、财富管理、健康生活等高品质短视频,丰富展业形
      年7月,平安在国际权威视觉问答竞赛VQA(Visual           式。通过这些非传统的展业形式,2021年 “智能拜访助手” 全
      Question Answering)获得 “识数” 任务单项冠军、总     年月均会客时长超15万小时,同比增长超2倍。
      成绩亚军。
                                                            在效率提升方面,平安运用科技全面优化改造业务流程,提
      在数字医疗领域。2021年4月,在国际计算语言学           升作业效率、优化客户体验。平安通过AI技术赋能人工坐席,
      协会(ACL)举办的生物文本处理领域医疗问答评测           2021年AI坐席服务量 (1) 约20.7亿次,同比增长7%,覆盖平安
      (MEDIQA 2021)比赛中,平安在多答案自动摘要任务         84%的客服总量 ;AI坐席驱动产品销售规模 (2) 约2,758亿元,同
      评测中获得冠军。                                      比增长66%,在整体坐席产品销售规模中占比29.3%,同比上
                                                            升0.2个百分点。截至2021年12月末,平安AI坐席覆盖2,158
学术论文方面,平安在各领域的国际知名期刊上累计发表超        个场景,提供包括贷款、信用卡和保险在内的一系列服务。
250篇论文,其中2021年发表超110篇,研究涉及医疗科技、
人工智能等多个领域,科研水平持续提升。2021年2月,平安       在风险控制方面,平安运用前沿科技赋能分析引擎,提高风
作为第一作者在《Nature Communications》上发表论文。         险控制质量与效率。平安寿险在核保核赔环节创新融合文本
2021年5月,平安在国际计算生物学顶级期刊《Briefings in       识别抽取(OCR)、自然语言处理(NLP)、机器学习等技术,
Bioinformatics (BIB)》发表研究成果。同时,平安深入推        辅助资料信息识别、案件审核,支持近1,600种疾病的核保风
动科研成果运用,助力业务发展。                              险识别、超1,500种疾病的医疗险理赔审核,核保效率较传统
                                                            模式提升近30%,理赔效率提升近20%。2021年,AI催收覆
                                                            盖率为28.9%,AI催收的30日回退率为77%。

                                                            注 :(1) AI坐席服务量指语音机器人、文本机器人提供的贷款、信用卡和保险
                                                                   业务的外呼和应答服务总次数。
                                                               (2) 因业务调整,本期AI坐席驱动产品销售规模的统计口径剔除平安银行
                                                                   与陆金所控股的销售规模,并对相关指标比较期数据进行重述。




二零二一年年报                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司   17
     以科技引领业务变革


     科技赋能金融服务生态圈                                    科技赋能汽车服务生态圈
     平安金融服务生态圈提供涵盖保险、银行、投资领域的多元      平安建立了 “看车、买车、用车、换车” 的全流程汽车服务生
     化金融服务,实现各类金融消费场景的无缝衔接和闭环交        态圈,通过汽车之家、平安产险、平安银行、平安融资租赁
     易,并通过 “开放平台+开放市场” 完成资产与资金的在线连   等公司,服务广大车主,赋能汽车制造商、经销商、修理厂
     接,已落地陆金所控股、金融壹账通、壹钱包等多个金融创      等汽车服务提供商。
     新平台,满足客户全方位金融需求。
                                                               在个人客户端,2021年12月汽车之家移动端日均活跃用户数 (1)
     金融机构服务方面,2021年,金融壹账通优质客户数同比增      达4,690万,同比增长11.4%。截至2021年12月末,平安产险
     加202家至796家,其中百万级合作客户数同比增加44家至212     的 “平安好车主” APP注册用户数突破1.50亿 ;12月当月活跃
     家。平安持续为客户提供多元化创新产品和科技服务。          用户数突破3,700万。平安银行重点打造好车主信用卡,持续
                                                               深耕车主客群的生态化经营。
     个人客户和商户服务方面,截至2021年12月末,平安通过壹
     钱包为超3.60亿个人用户提供理财、购物、支付、积分等金融    在机构端,汽车之家打造完整的覆盖汽车全生命周期的SaaS
     和消费服务 ;同时为217万B端客户提供支付及客户忠诚度管     服务平台,数字化水平行业领先 ;2021年,平安融资租赁汽
     理等行业解决方案,赋能经营。                              车租赁业务投放额达625.65亿元。

                                                               注 :(1) 移动端日均活跃用户数包括移动网页、移动APP和小程序。




18   二零二一年年报                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司
科技赋能智慧城市生态圈                                      在数字经济兴业建设方面,平安以全方位服务企业、优化城
平安智慧城市业务围绕 “优政、兴业、惠民”,提供全方位       市营商环境为目标,助力政府和企业实现智慧化经营决策和
智慧城市综合解决方案,以 “服务国家、服务实体、服务大       数字化转型。在城市经济发展领域,平安助力政府深入分析
众” 为己任,运用科技全面赋能城市治理、产业繁荣和民生       包括宏观经济和产业在内的430多个主题、超1.5万项指标。
进步,助推新时代数字政府、数字经济、数字社会发展。截        在智慧人事领域,截至2021年12月末,“HR-X” APP已覆盖
至2021年12月末,平安智慧城市业务累计服务165个城市、         近30家大型及特大型企业,服务近270万用户,累计用户访问




                                                                                                                                 经营情况讨论及分析
174万家企业、1.4亿市民。                                    量超43亿次 ;上线超3,000个人事服务功能点。“HR-X” APP
                                                            自上线以来,日均活跃用户数超50万。
在数字政府优政建设方面,平安运用自主研发的人工智能、
区块链、云等领先技术,助力政府加快推动城市治理体系和        在数字社会惠民建设方面,平安助力职业教育和企业培训长
治理能力现代化,优化市民服务体验。在市民服务领域,截        足发展。在职业教育领域,平安累计服务超5,600万用户,播
至2021年12月末,平安打造的 “i城市” 累计覆盖近30个城市,   放约4.8亿次课程。在企业培训领域,平安累计服务超1,800家
服务超5,100万用户,累计用户访问量超50亿次 ;上线超1.75      政企客户,线上会议及业务培训参与人次超16.8亿。
万项移动端在线网办事项,超3,800项服务7×24小时AI秒报秒
批。在政务服务领域,平安应用大数据分析能力,助力政府
进行智慧管理,覆盖超4,200万商事主体,超1,410万企业。




二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   19
     以医疗健康打造价值增长新引擎



              平安汲取多年深耕保险和医疗行业运营管理经验,深化战略升级,创新探索以 “HMO+
              家庭医生+O2O” 为核心的集团管理式医疗模式。
              平安医疗健康生态圈与金融主业协同效果逐步显现。在获客和客户留存方面,平安超
              2.27亿个人客户中有近63%的客户同时使用了医疗健康生态圈提供的服务,其客均合同
              数达3.3个、客均AUM达4.0万元,分别为不使用医疗健康生态圈服务的个人客户的1.6
              倍、3.0倍。
              截至2021年12月末,平安智慧医疗累计服务187个城市、超4.5万家医疗机构 ;平安自有
              医生团队与外部签约医生的人数超4万人,合作医院数超1万家,合作健康管理机构数
              9.6万家,合作药店数达20.2万家。未来,平安通过将北大医疗下属优质资源,与平安
              的综合金融、医疗科技紧密结合,进一步深化医疗健康产业战略布局 ;围绕北大国际医
              院、深圳市龙华区综合医院重点打造南北旗舰机构,为客户提供 “有温度的服务”。



     “医疗健康生态” 战略                                         “医疗健康生态” 进程
     平安持续深化落地医疗健康生态战略。随着医疗健康意识的          HMO方面。平安有效协同保险与医疗健康服务,持续升级
     快速提升,居民对家庭医生等专属医疗服务需求尚未得到满          业务模式,团体客户、个人客户服务均取得显著进展。截至
     足,医疗健康产业市场具备巨大的增长潜力。平安紧抓市场          2021年12月末,集团医疗健康相关付费个人客户近1亿、付费
     机遇,努力提升服务 “健康中国” 战略的综合实力,全面推动      企业客户约4万家 ;2021年全年健康险保费收入超1,400亿元。
     医疗健康生态建设。同时,平安医疗健康生态战略与金融主
     业紧密结合,发挥显著的主业协同价值。                               在团体客户服务方面,平安将 “保险+委托+服务” 模式
                                                                        深度结合,为客户提供保障全面、服务优质、性价比高
     平安汲取多年深耕保险和医疗行业运营管理经验,凭借经                 的企业员工健康管理服务体系。截至2021年12月末,平
     验、资源、专业及平台四大独有优势,深化战略升级,创新               安已覆盖企业客户约4万家,服务企业员工数达2,000万。
     探索以 “HMO+家庭医生+O2O” 为核心的集团管理式医疗模
     式。                                                               在个人客户服务方面,平安聚焦 “保险+医疗健康服务”
                                                                        相关产品打造,为客户提供 “有温度的服务”。2021年,
            HMO :充分发挥平安医疗健康生态与保险支付的差异化            平安寿险打造 “平安臻享RUN” 健康服务计划(简称 “平
            优势,打造 “保险+医疗健康服务” 新模式,将医疗服务         安臻享RUN”),提供健康管理、慢病管理、疾病诊疗等
            与保险有机结合,为个人及团体客户提供优质、高性价            场景下的12项核心健康管理服务 ;截至2021年12月末,
            比、全生命周期的医疗健康服务,打通供给、需求与支            “平安臻享RUN” 已覆盖超2,000万平安寿险的重疾险保
            付闭环。                                                    单客户。同时,医疗健康生态圈为集团金融主业带来更
                                                                        大的协同价值,截至2021年12月末,在平安超6.47亿互
            家庭医生 :为每位客户配备一位专属家庭医生,作为客           联网用户中,有约65%的用户使用医疗健康生态圈提供
            户的 “医生+导航员+客户经理”,提供咨询、诊断、诊           的服务 ;在平安超2.27亿个人客户中,有近63%的客户
            疗、服务的全医疗健康管理链路。                              同时使用了医疗健康生态圈提供的服务,其客均合同数
                                                                        达3.3个、客均AUM达4.0万元,分别为不使用医疗健康
            O2O服务 :积极整合平安的医疗健康生态及社会网络中            生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.0倍。使用线上问诊
            的优质医疗健康服务供应商资源,为客户提供线上和线            客户的客均加保率为15.1%,为不使用线上问诊客户的
            下 “省心、省时又省钱” 的服务,覆盖健康管理、疾病管        2.4倍。
            理、慢病管理、养老管理等四大场景。




20   二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
家庭医生方面。平安依托近2,000人的自建全职医生团队及自     运营。未来,平安通过将北大医疗下属优质资源,与平安的
主研发的AI辅助诊疗系统所带来的强大医疗服务能力,打通      综合金融、医疗科技紧密结合,进一步深化医疗健康产业战
线上和线下,以健康档案平台为主要抓手,打造从入口到支      略布局 ;围绕北大国际医院、深圳市龙华区综合医院重点打
付的全流程管理链路,为团体客户、个人客户提供7×24小时     造南北旗舰机构,为客户提供 “有温度的服务”。平安在积极
全方位、多层次、一站式的医疗健康服务,打造差异化竞争      整合医疗健康资源之余,还提供信息化服务,通过搭建智慧
壁垒。                                                    公共卫生监管平台,实现 “管疾病”、“管机构”、“管人员” 三




                                                                                                                                   经营情况讨论及分析
                                                          管赋能。截至2021年12月末,平安智慧医疗累计服务187个城
O2O服务方面。平安通过平台化思维整合内外部资源,提供       市、超4.5万家医疗机构,覆盖超2,500种疾病,惠及约132万
“到线、到店、到家” 的线上和线下服务,覆盖健康管理、疾   名医生及1,048万名慢病患者。2021年,平安中标国内首个省
病管理、慢病管理、养老管理等四大场景。截至2021年12月      级公共卫生应急决策指挥系统项目,为公共卫生应急体系的
末,在国内,平安自有医生团队与外部签约医生的人数超4万     建设发展提供示范。
人,合作医院数超1万家,覆盖99%的三甲医院,实现百强医
院全覆盖 ;合作健康管理机构数9.6万家 ;合作药店数达20.2   此外,平安持续深入医疗科技研发。平安数字医疗专利申请
万家,全国药店覆盖率约34%。在海外,平安已经覆盖全球       数排名位居全球第一位,并积极搭建领先的医疗数据库和远
16个国家,超1,000家海外医疗机构。同时,平安通过布局       程诊疗平台。除了自建与合作搭建医疗平台,平安还投资国
综合医院、体检中心、影像中心等业务板块有效支撑O2O服       内外医疗领域的相关企业,覆盖疾病早筛检测、先进治疗技
务,截至2021年12月末,已有14个健康管理中心。其中,首      术等领域。平安借助科技端的提前布局,有效地支撑医疗健
批高端健康管理中心已于2021年10月在北京、深圳正式挂牌      康生态圈的可持续发展。




二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司   21
     主要业务经营分析
     业绩综述


              2021年,公司实现归属于母公司股东的营运利润1,479.61亿元,同比增长6.1% ;营运
              ROE为18.9%。
              2021年,集团基本每股营运收益为8.40元,同比增长6.5%。公司持续提升现金分红水
              平,拟派发2021年末期股息每股现金人民币1.50元 ;全年股息为每股现金人民币2.38
              元,同比增长8.2% ;持续提高现金分红。


     合并经营业绩                                                  集团营运利润概览
     本公司通过多渠道分销网络,以统一的品牌,借助旗下平安          由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务,为更好地
     寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行、平          评估经营业绩表现,本公司使用营运利润指标予以衡量。该
     安信托、平安证券、平安资产管理及平安融资租赁等子公司          指标以财务报表净利润为基础,剔除短期波动性较大的损益
     经营金融业务,借助汽车之家、陆金所控股、金融壹账通、          表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目
     平安健康等子公司、联营及合营公司经营科技业务,向客户          及其他 :
     提供多种金融产品和服务。
                                                                         短期投资波动,即寿险及健康险业务实际投资回报与内
     (人民币百万元)              2021年    2020年     变动(%)          含价值长期投资回报假设的差异,同时调整因此引起的
     归属于母公司股东的营运利润   147,961   139,470         6.1          保险和投资合同负债相关变动 ;剔除短期投资波动后,
     基本每股营运收益(元)          8.40      7.89         6.5          寿险及健康险业务投资回报率锁定为5% ;

                                                      下降0.6个
     营运ROE(%)                      18.9      19.5     百分点           折现率 (1) 变动影响,即寿险及健康险业务由于折现率变
                                                                         动引起的保险合同负债变动的影响 ;
     每股股息(元)                  2.38      2.20         8.2
     归属于母公司股东的净利润     101,618   143,099       (29.0)
                                                                         管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项
                                                      下降7.0个
                                                                         目及其他。2021年、2020年该类事项为本公司持有的以
     ROE(%)                          13.0      20.0     百分点
                                                                         陆金所控股为标的的可转换本票的价值重估损益。

                                                                   注 :(1) 所涉及的折现率假设可参见公司2021年年报财务报表附注的会计政策
                                                                          部分。




22   二零二一年年报                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响,营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。


2021年,国内经济总体延续恢复态势,央行货币政策整体稳健灵活,财政政策维持积极,经济增速位居主要经济体前列。但当
前国际环境复杂严峻,国内疫情多点散发,经济增速下行压力加大,居民消费恢复仍面临诸多挑战,对公司长期保障型保险业
务仍有一定影响。面对内外部挑战,公司坚持守法经营底线,强化风险管控,积极部署未来,坚定不移地推动寿险业务高质量
改革转型,持续优化综合金融经营模式,构建 “HMO管理式医疗模式”,打造 “有温度的金融”,为客户提供 “省心、省时又省




                                                                                                                                            经营情况讨论及分析
钱” 的消费体验,为长期可持续健康发展奠定坚实基础。


2021年,集团归属于母公司股东的营运利润同比增长6.1%至1,479.61亿元 ;基本每股营运收益8.40元,同比增长6.5% ;归属于
母公司股东的净利润1,016.18亿元,同比下降29.0%,主要受公司对华夏幸福基业股份有限公司(简称 “华夏幸福”)相关投资资
产进行减值计提等调整的影响。


2021年,本集团对华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整及权益法损益调整金额合计为432亿元,其中股权类159亿
元,债权类273亿元 ;对税后归属于母公司股东的净利润影响金额为243亿元,对税后归属于母公司股东的营运利润影响金额
为73亿元。

                                                                             2021年
                                   寿险及   财产保险                                    其他资产              其他业务
(人民币百万元)               健康险业务       业务   银行业务   信托业务   证券业务   管理业务   科技业务 及合并抵销      集团合并

归属于母公司股东的净利润          59,468     16,117     21,060        229      3,614      8,378     (1,957)     (5,291)     101,618
少数股东损益                         835         75     15,276          –       215      1,516      1,500         767       20,184

净利润(A)                         60,303     16,192     36,336        229      3,829      9,894       (457)     (4,524)     121,802

剔除项目 :
   短期投资波动(B)               (23,491)         –         –         –         –         –         –           –    (23,491)
   折现率变动影响(C)             (13,281)         –         –         –         –         –         –           –    (13,281)
   管理层认为不属于
     日常营运收支而剔除的
     一次性重大项目及其他(D)           –         –         –         –         –         –    (9,905)           –     (9,905)

营运利润(E=A-B-C-D)               97,075     16,192     36,336        229      3,829      9,894      9,448      (4,524)     168,479

归属于母公司股东的营运利润        95,906     16,117     21,060        229      3,614      8,378      7,948      (5,291)     147,961
少数股东营运利润                   1,169         75     15,276          –       215      1,516      1,500         767       20,518




 二零二一年年报                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   23
     主要业务经营分析
     业绩综述

                                                                                                       2020年
                                            寿险及        财产保险                                                   其他资产               其他业务
     (人民币百万元)                   健康险业务            业务       银行业务      信托业务       证券业务       管理业务    科技业务 及合并抵销       集团合并

     归属于母公司股东的净利润                 95,018        16,083        16,766             2,476       2,959          5,737      7,936       (3,876)      143,099
     少数股东损益                              1,054               76     12,162                3          143           974       1,567          281        16,260

     净利润(A)                                96,072        16,159        28,928             2,479       3,102          6,711      9,503       (3,595)      159,359

     剔除项目 :
        短期投资波动(B)                       10,308               –             –            –              –         –            –          –      10,308
        折现率变动影响(C)                     (7,902)              –             –            –              –         –            –          –      (7,902)
        管理层认为不属于
          日常营运收支而剔除的
          一次性重大项目及其他(D)                 –               –             –            –              –         –      1,282             –       1,282

     营运利润(E=A-B-C-D)                      93,666        16,159        28,928             2,479       3,102          6,711      8,221       (3,595)      155,670

     归属于母公司股东的营运利润               92,672        16,083        16,766             2,476       2,959          5,737      6,654       (3,876)      139,470
     少数股东营运利润                           994                76     12,162                3          143           974       1,567          281        16,200
     注 :(1) 寿险及健康险业务包含平安寿险、平安养老险及平安健康险三家子公司经营成果的汇总。财产保险业务为平安产险的经营成果。银行业务为平安银行的
             经营成果。信托业务为平安信托及平安创新资本经营成果的汇总。证券业务为平安证券的经营成果。其他资产管理业务为平安资产管理、平安融资租
             赁、平安海外控股等其他经营资产管理业务的子公司经营成果的汇总。科技业务反映汽车之家、陆金所控股、金融壹账通、平安健康等经营科技业务相
             关的子公司、联营及合营公司的经营成果。合并抵销主要为对各业务之间持股的抵销。
         (2) 因四舍五入,直接计算未必相等。



     归属于母公司股东权益                                                              营运ROE
                                        2021年            2020年                                                                                                变动
     (人民币百万元)                 12月31日          12月31日        变动(%)        (%)                                      2021年         2020年     (百分点)

     寿险及健康险业务                 296,877           273,161             8.7        寿险及健康险业务                           32.3          35.0          (2.7)
     财产保险业务                     113,898           102,991           10.6         财产保险业务                               14.8          16.4          (1.6)
     银行业务                         200,217           182,067           10.0         银行业务                                   10.9           9.6            1.3
     资产管理业务                     115,843           105,061           10.3         资产管理业务                               11.3          11.0            0.3
        其中 :信托业务                24,918            23,475             6.1          其中 :信托业务                           0.9          11.8         (10.9)
                 证券业务              36,003            32,346           11.3                       证券业务                     10.7           9.5            1.2
                 其他资产管理业务      54,922            49,240           11.5                       其他资产管理业务             16.4          11.9            4.5
     科技业务                         100,697           104,523           (3.7)        科技业务                                    8.0           7.8            0.2
     其他业务及合并抵销               (15,127)           (5,243)         188.5         其他业务及合并抵销                       不适用        不适用       不适用

     集团合并                         812,405           762,560             6.5        集团合并                                   18.9          19.5          (0.6)




24   二零二一年年报                                                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
财务报表项目变动分析
主要财务指标增减变动幅度及原因
                                     2021年        2020年
                                 12月31日 ╱   12月31日 ╱
(人民币百万元)                     2021年        2020年    变动(%)   主要变动原因

总资产                       10,142,026        9,527,870         6.4   业务增长




                                                                                                                                  经营情况讨论及分析
总负债                        9,064,303        8,539,965         6.1   业务增长
归属于母公司股东权益              812,405        762,560         6.5   主要受经营业绩贡献、向股东分红以及股份回购等
                                                                          事项的综合影响
归属于母公司股东的净利润          101,618        143,099      (29.0) 主要受资本市场波动及投资资产减值计提的影响


财务报表主要项目变动分析
                                     2021年        2020年
                                 12月31日 ╱   12月31日 ╱
(人民币百万元)                     2021年        2020年    变动(%)   主要变动原因

拆出资金                           95,443         70,996       34.4    主要是平安银行拆出境内机构款项增加
买入返售金融资产                   61,429        122,765      (50.0) 买入返售债券规模减少
应收分保账款                       16,276         11,840       37.5    受分保业务增长影响
应收分保合同准备金                 26,852         20,219       32.8    受分保业务增长影响
投资性房地产                      101,690         57,154       77.9    投资性房地产规模增长
独立账户资产                       36,002         53,059      (32.1) 部分投资连结保险产品满期给付
以公允价值计量且其变动计入         57,376         37,217       54.2    主要是平安银行债券借贷卖空业务规模增加
   当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款                127,477        276,602      (53.9) 卖出回购业务规模减少
应付分保账款                       23,028         15,991       44.0    受分保业务增长影响
独立账户负债                       36,002         53,059      (32.1) 部分投资连结保险产品满期给付
分出保费                           30,208         23,077       30.9    受分保业务增长影响
提取未到期责任准备金                (9,298)       17,204     不适用    主要受保险业务规模和业务结构变动影响
公允价值变动损益                  (22,613)        (4,770)     374.1    主要受资本市场波动,以公允价值计量且其变动计
                                                                         入当期损益的金融资产公允价值变动的影响
汇兑损益                             1,267         2,219      (42.9) 汇率波动影响汇兑损益变动
退保金                             52,931         36,914       43.4    主要受前期未缴费客户逐步退出影响
摊回保险合同赔付支出               16,248         11,503       41.3    受分保业务增长影响
其他资产减值损失                   14,548          2,416      502.2    主要受投资资产减值计提的影响
所得税                             17,778         28,405      (37.4) 主要受应税利润减少的影响
其他综合收益                        (2,076)      (21,250)     (90.2) 主要受资本市场波动,以公允价值计量且其变动计
                                                                         入其他综合收益的金融资产公允价值变动的影响




 二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   25
     主要业务经营分析
     寿险及健康险业务


              平安寿险持续推动 “渠道+产品” 改革。渠道方面,深化代理人渠道改革转型,加强与平
              安银行的合作,积极探索社区网格化、下沉渠道等创新渠道,持续推动多渠道高质量发
              展 ;产品方面,依托集团医疗健康生态圈,通过 “保险+健康管理”、“保险+高端养老”、
              “保险+居家养老” 服务模式,打造差异化竞争优势。
              代理人渠道高质量转型稳步推进。平安寿险实施代理人队伍分层精细化经营,推动队伍
              结构持续优化。2021年,平安寿险代理人渠道人均首年保费同比增长超22%,人均产能
              有效提升。


     寿险及健康险业务概览                                      寿险及健康险业务关键指标
                                                                                               2021年 ╱          2020年 ╱
     本公司通过平安寿险、平安养老险和平安健康险经营寿险及      (人民币百万元)          2021年12月31日     2020年12月31日        变动(%)
     健康险业务。
                                                               新业务价值                       37,898              49,575          (23.6)

     2021年对寿险行业而言是艰难的一年。宏观经济和国内外形                                                                     下降5.5个

     势复杂多变,新冠肺炎疫情影响依然持续,寿险行业面临来      新业务价值率(%)                       27.8              33.3       百分点

     自市场、代理人队伍发展等多方面的挑战,转型已经成为行      用来计算新业务价值的
     业共识。平安寿险先行实施改革,通过 “渠道+产品” 双轮驱      首年保费                    136,290              148,915           (8.5)
     动战略,推动代理人队伍结构优化和业务品质改善,为客户      内含价值                       876,490              824,574            6.3
     打造 “有温度的保险”,提供更贴心的服务体验。                                                                            下降3.4个
                                                               内含价值营运回报率(%)                 11.1              14.5       百分点
     2021年,寿险及健康险业务的新业务价值378.98亿元,同比      营运利润                         97,075              93,666            3.6
     下降23.6% ;若不考虑假设调整影响,新业务价值同比下降                                                                     下降2.7个
     18.6%,主要受到储蓄型产品占比上升导致新业务价值率下       营运ROE(%)                            32.3              35.0       百分点
     滑,以及公司坚持高质量人力发展,转型期间代理人数下滑
                                                               净利润                           60,303              96,072          (37.2)
     的双重影响。虽然代理人数量下滑对业务带来了一定影响,
                                                               注 :因四舍五入,直接计算未必相等。
     但是长期来看,公司队伍结构将逐渐优化,为未来长期可持
     续发展奠定坚实基础。2021年代理人渠道全年人均新业务价
     值超3.90万元,人均首年保费同比增长超22%。




26   二零二一年年报                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
寿险改革转型                                                (人民币百万元)                     2021年          2020年       变动(%)
传统寿险行业正面临着内外部诸多挑战。受新冠肺炎疫情反
                                                            代理人产能及收入
复的影响,客户需求变化,消费趋于谨慎,重疾险产品销售
                                                            代理人渠道新业务价值                31,076          42,913          (27.6)
难度提升。同时,伴随着灵活就业兴起以及人口红利逐渐消
                                                            月均代理人数量(万)                      79.6        105.5         (24.5)
退,寿险行业过去粗放式的人力驱动发展模式已经难以持
续,转型及变革刻不容缓。长期来看,中国居民保障需求依        代理人人均新业务价值




                                                                                                                                             经营情况讨论及分析
然强劲,寿险行业面临的上述挑战并不会对行业广阔的发展           (元 ╱ 人均每年)               39,031          40,688            (4.1)
前景带来根本性的改变。人口老龄化及居民财富水平的持续                                                                       下降2.3个
增长蕴育着巨大的医疗、养老保障需求,寿险市场远未饱          代理人活动率 (%)
                                                                           (1)
                                                                                                      47.0         49.3       百分点
和。同时,惠民保及互联网保险对传统寿险行业发展也存在        代理人收入(元 ╱ 人均每月)         5,758            5,793           (0.6)
正向推动作用,激发了居民的保险意识,有助于公司对消费            其中 :寿险收入
者更深层次的保障需求的挖掘。此外,监管机构坚定不移地             (元 ╱ 人均每月)              4,651            4,629            0.5
推动寿险行业向高质量发展转型。
                                                                                                 2021年          2020年
                                                                                               12月31日        12月31日       变动(%)
2021年,平安寿险持续推动 “渠道+产品” 改革战略落地。
渠道方面,平安寿险深化代理人渠道改革转型,加强与平安        个人寿险销售代理人数量(人)       600,345       1,023,836          (41.4)
银行的合作,同时积极探索社区网格化、下沉渠道等创新渠        注 :(1) 代理人活动率=当年各月出单代理人数量之和 ╱ 当年各月在职代理人

道,持续推动多渠道高质量发展。产品方面,平安寿险依托                 数量之和。
                                                                 (2) 因四舍五入,直接计算未必相等。
集团医疗健康生态圈,通过 “保险+健康管理”、“保险+高端养
老”、“保险+居家养老” 三大核心服务构建差异化竞争优势。
                                                                   银保渠道。银保渠道坚持价值经营导向,聚焦 “渠道+产
                                                                   品+科技” 专业经营体系,提升渠道价值贡献。平安寿险
渠道方面,平安寿险持续推动多渠道高质量发展。
                                                                   与平安银行深化合作,协助打造平安银行新优才队伍,
                                                                   目前该队伍已招募超300名精英理财经理,近全员拥有
      代理人渠道。平安寿险依然坚持高质量发展方向,实施
                                                                   本科以上学历,致力于更好地为客户提供个性化私人财
      代理人队伍分层精细化经营,结合数字化赋能,推动队
                                                                   富管理服务 ;积极与外部主力渠道深化合作,坚持提升
      伍结构向 “纺锤型” 优化。截至2021年12月末,大专及
                                                                   协销专业度,高效赋能银行。同时,平安寿险以银保渠
      以上学历代理人占比较年初上升2.4个百分点 ;2021年
                                                                   道客户需求为导向,完善产品体系,为客户提供年金
      代理人人均首年保费同比增长超22%,产能有效提升。
                                                                   险、终身寿险、长期健康险等全方位一站式产品服务。
      钻石队伍方面,2021年钻石队伍人均首年保费是整体队
                                                                   此外,平安寿险坚持科技赋能业务,完善业务流程,提
      伍的4-6倍,收入约为社会职工平均工资水平的4-5倍。
                                                                   升客户服务体验。
      未来,平安寿险将进一步培养钻石队伍,通过圈定经营
      管理优秀、具备发展潜力的营业部,提供高端客户及专
      属产品资源支持,持续扩大钻石队伍规模,提升产能。
      新人队伍方面,平安寿险实施 “优+” 增员升级,以优增
      优,严控入口,逐步提升优质新人占比 ;同时还实施新
      人经营工程,通过培训升级、政策支持和组织保障,提
      高新人队伍留存率。未来,平安寿险将持续推动数字营
      业部改革试点,在确保质量的前提下逐步深化推广。




二零二一年年报                                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   27
     主要业务经营分析
     寿险及健康险业务

           其他渠道。平安寿险积极探索社区网格化渠道,构建              储蓄型产品方面。平安寿险紧抓储蓄型保险市场需求,
           “线上+线下”、“农夫式” 的社区深耕经营模式,发展高        丰富储蓄型产品体系。疫情发生后客户理财偏好趋于稳
           素质网格化专员队伍,打造高质量、可持续的服务模              健,保险产品的安全性优势凸显,平安寿险推出客群覆
           式,助力多渠道发展。目前该模式已在上海、深圳、沈            盖广泛的中端储蓄型产品。在老龄化背景下,平安寿险
           阳三地试点落地,并跑通线上线下联合服务、续收、兼            不断优化年金产品形态,进一步扩大高龄客群范围,有
           业代理交叉销售和加保全流程。电销渠道以客户为中              针对性地开发养老版年金产品,为客户的养老储蓄提供
           心,持续深化 “先服务后销售” 的长期经营模式 ;通过         更优解决方案。此外,平安寿险还创新性地设计并推出
           科技赋能、服务互动、精准转化,实现业务结构优化,            “双被保险人” 产品,有效延长财富成长时间,实现更为
           市场份额保持领先。互联网渠道持续优化平台功能,提            智慧的财富传承。
           升用户体验,加强平台运营,助力业务发展。此外,平
           安寿险结合下沉市场的保险消费场景,持续探索下沉渠            服务方面,平安寿险依托集团医疗健康生态圈,为保险
           道创新发展模式。2021年,平安寿险银保、电销、互              客户提供有温度的服务,通过服务带动寿险客户数增
           联网及其他等创新渠道在平安寿险新业务价值中占比              长、提升寿险客户黏性。
           15.1%,同比上升3.8个百分点。
                                                                       “保险+健康管理”。平安从客户需求出发,提供融合 “前
           平安寿险在国内共设有35家分公司及7家电话销售中               端健康管理、中端专业保障、后端高效解决” 的综合性
           心,拥有超3,250个营业网点,服务网络遍布全国,向客           健康管理解决方案,打造新的行业标杆。2021年2月,
           户提供人身保险产品。                                        平安寿险重磅推出 “平安臻享RUN”,匹配主力重疾险
                                                                       产品,为客户提供健康管理、慢病管理、疾病诊疗等场
     产品方面,平安寿险以打造 “有温度的保险” 为理念,围绕客          景下的12项核心健康管理服务,给予客户全面暖心守
     户差异化保险需求,连接医疗健康生态圈,积极探索高质量              护。为满足客户的差异化需求,“平安臻享RUN” 包含
     发展转型中的产品创新之路。平安寿险不断优化保障型和储              乐享RUN、尊享RUN、尊享RUN PLUS三个层级的服
     蓄型产品体系,加大有竞争力的产品供给,为客户提供更安              务体系,并于2021年第三季度再度升级,为客户打造
     心、更温暖的保障。同时,平安寿险还持续加强多层次服务              “省心、省时又省钱” 的健康服务体验。截至2021年12月
     体系的构建,通过不断优化的 “保险+健康管理” 服务体系以           末,“平安臻享RUN” 已覆盖超2,000万平安寿险的重疾
     及 “保险+高端养老” 和 “保险+居家养老” 服务模式,为客户        险保单客户。
     提供有温度的保险服务。
                                                                       “保险+高端养老”。平安致力于开拓高端养老市场,实
           保障型产品方面。平安寿险借助重疾定义修订契机,重            现 “专业,让康养有品质”。2021年第三季度,平安发布
           构重疾险产品体系,同时进一步布局终身寿险等其他保            “平安高端康养2.0”,焕新升级服务体系,聚焦养老客群
           障市场。在重疾险方面,推出符合不同客户需求的新产            常见痛点,构建康养服务针对性解决体系。未来,平安
           品。对于高端客户,平安寿险新推出了模块化设计的高            将秉承 “三尊” 价值主张,提供 “尊贵生活、尊享服务、
           端重疾险 “御享福” ;对于中高端客户,推出多次赔付重        尊严陪护” 服务,致力于全面覆盖长者的生活所需,满
           疾险 “平安六福” 和增强保障的 “盛世福” ;对于大众客      足客户的品质康养需求。
           户,推出满足大众高性价比需求的定期重疾险 “嘉护重
           疾”。在其他保障方面,针对高端客户财富传承等需求,
           平安寿险重点推动终身寿险 “颐享世家” ;向年轻客户提
           供升级版 “安悦定寿”,以满足其在特定时期的高保额需
           求。




28   二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
      “保险+居家养老”。随着中国老龄化程度不断加深,居                    2021年,13个月保单继续率86.3%,同比上升0.8个百分点。
      民对健康管理和品质生活的意识逐渐崛起,居家养老市                     未来,平安寿险将持续推进服务式续收,运用科技对续期困
      场广阔,居家养老服务迎来发展良机。平安将依托集团                     难保单进行前置服务、精准续收,提升续收效能。
      “金融+医疗” 生态资源积累,通过搭建覆盖客户全生命
      周期的一站式服务平台,形成 “线上+线下”、“终身专属                                                                               变动
                                                                                                         2021年         2020年     (百分点)
      管家+养老服务” 闭环,覆盖医、护、财、养等10类养老




                                                                                                                                                    经营情况讨论及分析
      场景服务,为客户提供 “老人舒心、子女放心、管家专                    平安寿险

      心” 的居家养老服务体验,致力于打造中国居家养老第                    13个月保单继续率(%)               86.3         85.5           0.8
      一品牌。                                                             25个月保单继续率(%)               78.1         80.9          (2.8)


      通过医疗健康服务带动寿险客户数量增长,提升寿险客                     保险产品经营信息
      户黏性。截至2021年12月末,平安寿险活跃使用医疗健                     下表列示平安寿险2021年原保险保费收入居前五位的保险产
      康服务的用户量约4,980万,其中37%已成为平安寿险客                     品信息。
      户,规模稳步增长 ;2021年,平安寿险近30%的新增客
      户来自活跃使用医疗健康服务的用户,占比逐年提升。                                                                  原保险
                                                                           (人民币百万元)       销售渠道            保费收入        退保金
      同时,平安通过医疗建康服务提升客户的黏性与价值,
      近30%的平安寿险客户使用了医疗健康服务,占比逐年                      平安金瑞人生           个人代理、
                                                                              (2021)年金保险        银行保险           17,782            185
      上升 ;活跃使用医疗健康服务客户的客均保费、客均加
      保率分别为不使用医疗健康服务客户的1.4倍、2.4倍,                     平安金瑞人生年金保险   个人代理、
      客户价值贡献显著。                                                                            银行保险           16,509            558
                                                                           平安财富金瑞           个人代理、
注 :活跃使用医疗健康服务用户为平安寿险 “金管家” APP注册用户中同时使用      (2021)年金保险        银行保险           16,339            149
    了医疗健康服务的用户 ;平安寿险客户按有效保单的投保人(而非保单受益
                                                                           平安财富金瑞           个人代理、
    人)口径统计。
                                                                              (20)年金保险          银行保险           16,019            420
                                                                           平安金瑞人生           个人代理、
                                                                              (20)年金保险          银行保险           14,743            428




二零二一年年报                                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司   29
     主要业务经营分析
     寿险及健康险业务

     科技转型                                                     寿险及健康险业务营运利润及利源分析
     平安寿险持续深化数字化转型,在营销、服务、风控等领域         由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务,为更好地
     创新技术应用方案,赋能业务发展。                             评估经营业绩表现,本公司使用营运利润指标予以衡量。该
                                                                  指标以财务报表净利润为基础,剔除短期波动性较大的损益
           数字化营销方面。平安寿险 “智能拜访助手” 创新线下     表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目
           和线上销售模式,线上可支持300人同时在线互动,全        及其他 :
           年累计举办超7万场线上产说会、创说会 ;线下面访可
           支持AI辅助音视频讲解、保险和疾病知识提示。2021年             短期投资波动,即寿险及健康险业务实际投资回报与内
           “智能拜访助手” 全年月均会客时长超15万小时,同比增          含价值长期投资回报假设的差异,同时调整因此引起的
           长超2倍 ;AI辅助出单超12万件。同时,平安寿险全新             保险和投资合同负债相关变动 ;剔除短期投资波动后,
           推出AI跟拍短视频制作工具,辅助代理人打造个人IP,             寿险及健康险业务投资回报率锁定为5% ;
           经营私域流量 ;2021年,全年累计辅助代理人制作超50
           万条短视频,内容覆盖保险知识、财富管理、健康生活             折现率 (1) 变动影响,即寿险及健康险业务由于折现率变
           等。此外,平安寿险还在全国机构推广智能早会管理,             动引起的保险合同负债变动的影响 ;
           借助人脸识别技术实现AI考勤新模式,有效提升代理人
           外勤管理效率。                                               管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项
                                                                        目及其他。
           数字化服务方面。平安寿险借助大数据、AI等应用持
           续提升服务水平。截至2021年12月末,平安寿险 “金管      注 :(1) 所涉及的折现率假设可参见公司2021年年报财务报表附注的会计政策
                                                                         部分。
           家” APP注册用户数近2.70亿,通过大数据进行精准画
           像,全年为客户提供个性化权益服务累计超5,700万人
                                                                  本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响,营运利润可
           次,使用客户超1,760万人。2021年,AI视频机器人辅
                                                                  更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。
           助完成近80%新契约回访任务,同比提升20个百分点 ;
           “智能预赔” 服务全年累计预赔付超4.2万件,预赔付金额
           超17亿元,有效缓解预赔患者就医经济压力。


           数字化风控方面。平安寿险核保核赔环节创新融合
           OCR、NLP、机器学习等技术,辅助资料信息识别、
           案件审核,支持近1,600种常见疾病的核保风险识别、超
           1,500种疾病的医疗险理赔审核,核保效率较传统模式提
           升近30%,理赔效率提升近20%。




30   二零二一年年报                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
(人民币百万元)                       2021年         2020年           变动(%)   营运偏差及其他同比增长61.4%,主要受2020年非经济假设调
                                                                                 整增提准备金较大,基数相对较低影响。2021年营运偏差及
剩余边际摊销(A)                       82,488          81,583               1.1
                                                                                 其他为正,反映了营运经验优于假设。
净资产投资收益 (1)(B)                 14,567          13,170             10.6
息差收入 (2)(C)                        4,823           4,565               5.6   截至2021年12月31日,寿险及健康险业务剩余边际余额
营运偏差及其他(D)                      7,436           4,607             61.4    9,407.33亿元,较年初下降2.0%,主要由前期未缴费客户逐步




                                                                                                                                                                   经营情况讨论及分析
税前营运利润合计                                                                 退出导致的脱退差异的负向影响带来。
    (E=A+B+C+D)                      109,314         103,926               5.2
                                                                                 (人民币百万元)                        2021年        2020年       变动(%)
所得税(F)                            (12,239)        (10,260)            19.3
                                                                                 期初剩余边际                          960,183       918,416             4.5
税后营运利润合计(G=E+F)               97,075          93,666               3.6
                                                                                 新业务贡献                             55,905        88,571          (36.9)
短期投资波动(H)                      (23,491)         10,308           不适用
                                                                                 预期利息增长                           36,505        36,319             0.5
折现率变动影响(I)                    (13,281)         (7,902)            68.1
                                                                                 剩余边际摊销                          (82,488)      (81,583)            1.1
管理层认为不属于
                                                                                 脱退差异及其他                        (29,373)       (1,539)       1,808.4
   日常营运收支而剔除的
   一次性重大项目及其他(J)                   –           –           不适用    期末剩余边际                          940,733       960,183            (2.0)
                                                                                 注 :因四舍五入,直接计算未必相等。
净利润(K=G+H+I+J)                     60,303          96,072            (37.2)
注 :(1) 净资产投资收益,即净资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算
         的投资收益。
     (2) 息差收入,即负债支持资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算
         的投资收益高于准备金要求回报的部分。
     (3) 因四舍五入,直接计算未必相等。



偿付能力
截至2021年12月31日,平安寿险、平安养老险和平安健康险的偿付能力充足率均符合监管要求。平安寿险、平安养老险和平
安健康险的偿付能力充足率变动,主要是受净利润、股息分配和业务发展等因素综合影响。

                                        平安寿险                                       平安养老险                                 平安健康险
                            2021年          2020年                          2021年        2020年                    2021年           2020年
(人民币百万元)          12月31日        12月31日       变动(%)          12月31日      12月31日       变动(%)    12月31日         12月31日        变动(%)

核心资本                1,026,410       1,046,787              (1.9)        11,568        13,119         (11.8)        4,307           3,070           40.3
实际资本                1,046,410       1,068,787              (2.1)        11,568        13,119         (11.8)        4,307           3,070           40.3
最低资本                   454,175        442,031               2.7          5,955         5,535           7.6         2,097           1,467           42.9

核心偿付能力                                          下降10.8个                                    下降42.7个                                   下降3.8个
    充足率(%)                226.0          236.8         百分点             194.3         237.0       百分点          205.4           209.2        百分点
综合偿付能力                                          下降11.4个                                    下降42.7个                                   下降3.8个
    充足率(%)                230.4          241.8         百分点             194.3         237.0       百分点          205.4           209.2        百分点
注 :(1) 核心偿付能力充足率=核心资本 ╱ 最低资本 ;综合偿付能力充足率=实际资本 ╱ 最低资本。
     (2) 上表中核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率的最低监管要求分别为50%、100%。
     (3) 有关子公司偿付能力情况的更详细信息,请查阅公司网站(www.pingan.cn)。
     (4) 有关《保险公司偿付能力监管规则(II)》的详细信息请参见 “流动性及资本资源” 部分。
     (5) 因四舍五入,直接计算未必相等。




 二零二一年年报                                                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   31
     主要业务经营分析
     寿险及健康险业务

     其他主要财务及监管信息                                                    规模保费
     寿险及健康险业务利润表                                                    本公司寿险及健康险业务规模保费按投保人类型及渠道分析
     2021年,寿险及健康险业务净利润同比下降37.2%,主要受投                     如下 :
     资资产减值计提、估值调整及其他权益调整,新业务增速下
                                                                               (人民币百万元)                    2021年             2020年
     滑,保单继续率波动等综合因素影响。
                                                                               个人业务                         544,790            573,607
     (人民币百万元)                              2021年            2020年
                                                                                  新业务                        127,776            132,022
     规模保费                                   567,281             599,432           代理人渠道                 93,509              99,417
     减 :未通过重大保险风险测试的                                                      其中 :期缴保费          77,926              82,279
              规模保费                            (3,060)            (3,144)
                                                                                      银保渠道                     9,291              9,197
     减 :万能、投连产品分拆至保费
                                                                                        其中 :期缴保费            7,956              7,949
              存款的部分                        (73,931)            (84,801)
                                                                                      电销、互联网及其他         24,976              23,408
     原保险保费收入                             490,290             511,487             其中 :期缴保费          10,493               8,004
     分保费收入                                    3,721              3,026       续期业务                      417,014            441,585
     保险业务收入                               494,011             514,513           代理人渠道                366,666            392,816
     已赚保费                                   479,195             504,326           银保渠道                   15,414             12,833
     赔款及保户利益         (1)
                                               (444,096)           (461,753)          电销、互联网及其他         34,934             35,936
     保险业务佣金支出             (2)
                                                (52,277)            (65,156)   团体业务                          22,491             25,825
     业务及管理费支出             (3)
                                                (48,342)            (49,419)      新业务                         22,298             25,676
     总投资收益       (4)
                                                131,286             182,530       续期业务                            193               149
     其他收支净额                                 (5,481)            (3,394)   合计                             567,281            599,432
     税前利润                                     60,285            107,134
     所得税                                            18           (11,062)   本公司寿险及健康险业务规模保费按险种分析如下 :

     净利润                                       60,303             96,072
                                                                               (人民币百万元)                    2021年             2020年
     注 :(1) 赔款及保户利益包括分部利润表中的退保金、保险合同赔付支出、摊
              回保险合同赔付支出、提取保险责任准备金、摊回保险责任准备金、     分红险                            83,437            129,096
              保单红利支出以及其他业务成本中的投资型保单账户利息。             万能险                            90,233            101,779
         (2) 保险业务佣金支出包括分部利润表中的分保费用和保险业务手续费及
                                                                               传统寿险                         115,738            117,318
              佣金支出。
         (3) 业务及管理费支出包括分部利润表中的税金及附加、管理费用、应收      长期健康险                       117,305            115,826
              账款等其他资产减值损失。                                         意外及短期健康险                  47,127              51,968
         (4) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公
                                                                               年金                             112,801              82,211
              允价值变动损益、其他业务收入中的投资性房地产租金收入、投资资
              产减值损失、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出。               投资连结险                             640             1,234

                                                                               合计                             567,281            599,432




32   二零二一年年报                                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
本公司寿险及健康险业务规模保费按地区分析如下 :                          退保金同比增长43.4%,退保率增加,主要受前期未缴费客户
                                                                         逐步退出影响。
(人民币百万元)                              2021年           2020年

广东                                         98,969          105,276     赔款支出同比增长13.3%,主要原因是2020年受新冠肺炎疫情
北京                                         35,597           35,389     影响,短期健康险业务赔付案件量相对较少。

                                             34,868




                                                                                                                                             经营情况讨论及分析
山东                                                          36,343
                                                                         年金给付同比增长13.6%,主要原因是受业务承保节奏影响,
江苏                                         32,928           33,945
                                                                         部分产品在2021年生存给付相对较高。
浙江                                         29,586           30,966

小计                                       231,948           241,919     死伤医疗给付同比增长18.0%,主要原因是2020年受新冠肺炎
合计                                       567,281           599,432     疫情影响,整体赔付案件量相对较少。


                                                                         摊回保险合同赔付支出同比增长81.9%,主要原因是受2021年
赔款及保户利益
(人民币百万元)                              2021年           2020年    度再保分出比例上升影响。

退保金                                       52,931           36,914
                                                                         保险责任准备金的净增加额同比下降13.7%,主要受业务规模
   退保率 (%)
           (1)
                                                2.23             1.74
                                                                         下降及退保支出、赔付支出增加影响。
保险合同赔付支出                             95,604           85,400
   赔款支出                                  25,233           22,264     保险业务佣金支出
   年金给付                                   7,887            6,940     2021年,保险业务佣金支出(主要是支付给本公司的销售代理
   满期及生存给付                            25,980           25,257     人)同比下降19.8%,主要受业务规模变动和产品结构变化的
   死伤医疗给付                              36,504           30,939     综合影响。

摊回保险合同赔付支出                         (9,278)          (5,102)
                                                                         (人民币百万元)                      2021年          2020年
保单红利支出                                 19,405           19,001
                                                                         健康险                               22,089          28,792
保险责任准备金的净增加额                   254,573           294,890
                                                                         意外伤害险                            2,481           3,207
投资型保单账户利息                           30,861           30,650
                                                                         寿险及其他                           27,707          33,157
合计                                       444,096           461,753
                                                                         合计                                 52,277          65,156
注 :(1) 退保率=退保金 ╱(寿险责任准备金期初余额+长期健康险责任准备金
         期初余额+长期险保费收入)。




 二零二一年年报                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司   33
     主要业务经营分析
     寿险及健康险业务

     业务及管理费支出                                                        所得税
     2021年,业务及管理费支出同比下降2.2%。                                  所得税费用同比下降,主要是受应纳税所得额与递延所得税
                                                                             的综合影响。
     (人民币百万元)                              2021年          2020年

     管理费用                                    47,126           48,170     保险合同准备金
                                                                                                                 2021年            2020年
     税金及附加                                    1,171           1,050     (人民币百万元)                  12月31日          12月31日
     应收账款等其他资产减值损失                       45             199
                                                                             未到期责任准备金                  11,631              11,334
     合计                                        48,342           49,419     未决赔款准备金                    11,215              13,280
                                                                             寿险责任准备金                 1,932,383          1,744,004
     总投资收益                                                              长期健康险责任准备金             251,698            187,019
     2021年,受资本市场波动、市场利率下行及减值计提增加等
                                                                             合计                           2,206,927          1,955,637
     因素综合影响,寿险及健康险业务投资收益率有所下降。净
     投资收益率4.6%,总投资收益率4.0%。                                      健康险                           235,694            172,633
                                                                             年金                             468,677            361,829
     (人民币百万元)                              2021年          2020年
                                                                             分红险                         1,168,465          1,134,418
     净投资收益 (1)                             151,454          148,990     投资连结险                             746             1,704
     已实现收益 (2)                              14,594           40,583     寿险及其他                       333,345            285,053
     公允价值变动损益                           (10,315)          (6,508)
                                                                             合计                           2,206,927          1,955,637
     投资资产减值损失                           (24,447)            (535)

     总投资收益                                 131,286          182,530     本公司在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试,
     净投资收益率 (%)   (3)
                                                      4.6             5.1    按照相应保险精算方法重新计算确定的准备金金额超过充足
                                                                             性测试日已提取的相关准备金余额的,按照其差额补提相关
     总投资收益率 (3)(%)                              4.0             6.2
                                                                             准备金,计入当期损益 ;反之,不调整相关准备金。
     注 :(1) 包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红
             收入、投资性物业租金收入以及应占联营公司和合营公司损益等。
         (2) 包含证券投资差价收入。
         (3) 作为分母的平均投资资产,参照Modified Dietz方法的原则计算。




34   二零二一年年报                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
主要业务经营分析
财产保险业务


        平安产险业务品质保持良好,并持续优化。2021年,平安产险不断优化客群结构,加强
        风险筛选,整体综合成本率为98.0%,同比优化1.1个百分点 ;承保利润51.36亿元,同比
        增长145.7%。
        平安产险加强科技应用,实现数据驱动客户经营线上化,助力汽车服务生态圈搭建。“平




                                                                                                                               经营情况讨论及分析
        安好车主” APP作为中国最大的用车服务APP,截至2021年12月末,注册用户数突破
        1.50亿,累计绑车车辆突破9,500万 ;12月当月活跃用户数突破3,700万。
        平安产险线上理赔服务持续领先,打造极致用户体验。平安产险在行业内首创车险理赔
        语音报案、IM互动报案 ;通过引入精准理赔决策引擎进行客户精准画像,为客户提供差
        异化理赔服务。2021年,平安产险家用车理赔案件中,“一键理赔” 功能使用率达92.2%。


财产保险业务概览                                         元,同比增长145.7%。2021年,平安产险克服河南特大暴雨
本公司主要通过平安产险经营财产保险业务,平安产险经营     灾害及投资收益下行影响,实现营运利润161.92亿元,较去年
业务范围涵盖车险、企财险、工程险、货运险、责任险、保     同期持平。
证险、信用险、家财险、意外及健康险等一切法定财产保险
业务及国际再保险业务。平安产险分销途径包括平安产险的     平安产险通过完善用户数据体系,覆盖定价、营销、服务、
内部销售代表、各级保险代理人、经纪人、电话和网络销售     理赔、平台运营等多个方面,并联动各销售平台端推进数据
以及交叉销售等渠道。平安产险已连续11年荣获中国车险及     模型全面应用,实现数据驱动客户经营线上化,助力汽车服
财产险 “第一品牌”。                                    务生态圈搭建。“平安好车主” APP作为中国最大的用车服务
                                                         APP,截至2021年12月末,注册用户数突破1.50亿,累计绑
平安产险积极响应监管要求,推行车险综合改革,保险费率     车车辆突破9,500万 ;12月当月活跃用户数突破3,700万。同
下降 ;同时不断优化客群结构、加强风险筛选。2021年平安    时,为确保小微企业客户获得及时、高效、便捷的全方位服
产险原保险保费收入2,700.43亿元,同比下降5.5%。以原保     务,平安产险推出 “平安企业宝” APP及小程序,持续为客户
险保费收入来衡量,平安产险是中国第二大财产保险公司。     提供线上保险服务与企业增值服务,并借助集团综合金融业
平安产险业务品质保持良好并持续优化,2021年,整体综合     务模式,联合集团各专业公司为小微企业提供风险保障和贷
成本率同比优化1.1个百分点至98.0% ;实现承保利润51.36亿   款支持,进一步为小微企业减负,助力实体经济发展。




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   35
     主要业务经营分析
     财产保险业务

     平安产险积极践行行业使命与企业责任,落实 “应赔尽赔、早                     财产保险业务利源分析
     赔快赔” 的号召。河南特大暴雨灾害期间,平安产险推出快速                     (人民币百万元)                     2021年         2020年      变动(%)

     理赔通道,赔款总额超31亿元 ;向参与河南暴雨救援的一线                       原保险保费收入                     270,043         285,854         (5.5)
     人员无偿提供专属保险保障。同时,平安产险已组建自然灾                        已赚保费                           260,490         253,017          3.0
     害专业团队,积极探索并构建了 “防、控、救、赔” 自然灾害
                                                                                 赔款支出 (1)                     (174,663)        (153,302)        13.9
     风险管理体系,后续将在灾害应对方面发挥积极作用。
                                                                                 保险业务手续费支出      (2)
                                                                                                                    (32,039)        (40,704)       (21.3)

     财产保险业务关键指标                                                        业务及管理费支出 (3)               (53,179)        (62,394)       (14.8)
     (人民币百万元)                    2021年         2020年      变动(%)      分保佣金收入 (4)                     4,527           5,473        (17.3)
     营运利润                           16,192         16,159            0.2     承保利润                             5,136           2,090        145.7
                                                                  下降1.6个                                                                    下降1.1个
     营运ROE(%)                              14.8         16.4       百分点         综合成本率(%)                       98.0           99.1      百分点
                                                                  下降1.1个
                                                                                 总投资收益 (5)                      14,123          18,370        (23.1)
     综合成本率(%)                           98.0         99.1       百分点
                                                                                    平均投资资产                    325,515         298,708          9.0
                                                                  下降7.6个
                                                                                                                                               下降1.8个
        其中 :费用率 (1)(%)                 31.0         38.6       百分点
                                                                                    总投资收益率(%)                      4.3            6.1      百分点
                                                                  上升6.5个
                                                                                 其他收支净额                          (563)          (831)        (32.3)
                赔付率 (2)(%)                67.0         60.5       百分点
                                                                                 税前利润                            18,696          19,629         (4.8)
     原保险保费收入                    270,043        285,854           (5.5)
                                                                                 所得税                              (2,504)         (3,470)       (27.8)
        其中 :车险                    188,838        196,151           (3.7)
                非机动车辆保险          58,590         72,648          (19.4)    净利润                              16,192          16,159          0.2

                意外及健康保险          22,615         17,055           32.6     营运利润                            16,192          16,159          0.2
                                                                  下降1.3个      注 :(1) 赔款支出包括分部利润表中的保险合同赔付支出、摊回保险合同赔付
                                                                                          支出、提取保险责任准备金、摊回保险责任准备金、提取保费准备金
     市场占有率 (%)
                  (3)
                                             19.7         21.0       百分点
                                                                                          等。
                                                                  上升0.5个          (2) 保险业务手续费支出包括分部利润表中的分保费用和保险业务手续费
        其中 :车险(%)                       24.3         23.8       百分点               及佣金支出。
     注 :(1) 费用率=(保险业务手续费支出+业务及管理费支出 - 分保佣金收入)╱       (3) 业务及管理费支出包括分部利润表中与保险业务相关的税金及附加、
             已赚保费。                                                                   管理费用、应收账款等其他资产减值损失。
         (2) 赔付率=赔款支出 ╱ 已赚保费。                                           (4) 分保佣金收入为分部利润表中的摊回分保费用。
         (3) 市场占有率依据中国银保监会公布的中国保险行业数据进行计算。              (5) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公
                                                                                          允价值变动损益、其他业务收入中的投资性房地产租金收入、投资资
                                                                                          产减值损失、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出。



                                                                                 分险种经营数据
                                                                                 2021年,在平安产险经营的所有保险产品中,原保险保费收
                                                                                 入居前五位的险种是车险、责任保险、保证保险、意外伤害
                                                                                 保险和企业财产保险,这五大类险种原保险保费收入合计占
                                                                                 平安产险原保险保费收入的93.2%。




36   二零二一年年报                                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
车险                                                          任险市场整体亏损。平安产险采取针对性的风险管控措施,
2021年,受车险综合改革、市场竞争激烈等因素影响,平安产        2021年责任保险业务综合成本率105.1%。未来,平安产险将
险车险业务原保险保费收入同比下降3.7%,但已逐步恢复增          运用科技能力持续优化业务流程、完善风控体系、加强业务
长,第四季度同比增长8.7%。受河南特大暴雨灾害影响,车险        筛选,实现责任保险业务健康发展。
市场整体亏损。平安产险积极应对外部环境变化,采取了精细
化费用投放、加强风险筛选及提升优质客户黏性等品质管理举        保证保险




                                                                                                                                       经营情况讨论及分析
措,2021年车险业务综合成本率98.9%。未来,平安产险将推         得益于国内经济复苏、平安产险风险筛选能力的进一步加强
动产品和服务创新,积极探索新能源车险专属产品及服务,满        和客群结构的优化,平安产险保证保险业务赔付状况持续改
足客户多样化需求,推动车险业务健康发展。                      善。2021年保证保险业务综合成本率91.2%,同比下降19.8个
                                                              百分点。未来,平安产险将继续秉持 “依法合规、小额分散、
责任保险                                                      风险可控” 的经营原则,提升风险管控能力,稳健经营,实现
2021年,平安产险责任保险业务原保险保费收入同比增长            保证保险业务经营业绩平稳发展。
29.8%。受全国城乡人身损害赔偿标准逐步统一的影响,责


                                              原保险                                                                     准备金
(人民币百万元)                保险金额    保费收入       已赚保费        赔款支出     承保利润   综合成本率          负债余额

车险                        139,654,915     188,838        178,694        127,567         2,047       98.9%           159,339
责任保险                  1,875,867,384      19,875         16,142           9,510        (820)      105.1%             17,604
保证保险                       341,228       18,098         32,104         22,600         2,810       91.2%             50,203
意外伤害保险              1,534,436,650      17,204         16,194           5,373        1,012       93.8%             11,102
企业财产保险                 19,534,144       7,691          4,510           2,529          322       92.9%              8,412


科技驱动转型                                                          车险方面。平安产险以 “平安好车主” APP为载体,为
平安产险深化落实全面数字化经营战略,深挖人工智能、知                  客户提供一站式用车服务及品类丰富的汽车后市场服
识图谱等创新科技应用场景,以提升用户体验为目标,不断                  务。2021年平安产险新增客户中有233万是从 “平安好
迭代技术能力,驱动业务经营发展。                                      车主” APP注册用户中转化而来。平安产险在行业内首
                                                                      创车险理赔语音报案、IM互动报案,实现客户四次互
       人工智能方面。平安产险智能单证识别技术保持行业领               动即可完成报案 ;通过引入精准理赔决策引擎进行客户
       先,截至2021年12月末,重点单证OCR识别平均准确                  精准画像,提供差异化理赔服务 ;通过搭建理赔智能机
       率超98.2%,广泛应用在车险出单、非车险出单、理赔                器人,实现咨询问答、断点提醒、智能查询、简单作业
       收单、理赔定责定损等环节,全年节约人工作业审核耗               四方面的全流程机器人陪伴,提升用户理赔体验。2021
       时152万小时,大幅缩短用户等候时间。平安产险机器                年,平安产险家用车理赔案件中,“一键理赔” 功能使用
       人助手交互式能力不断加强,2021年7×24小时在线智能              率达92.2%。
       解答客户疑问近2.62亿次,问题回复准确率达97.4%。
                                                                      财产险方面。平安产险通过自然灾害风险平台、“平安
       风险管控方面。平安产险应用卫星遥感、无人机、气象               企业宝” APP以及风控专业队伍打造线上和线下风控服
       预警及灾害监测等技术,打造农险风险管控一体化解决               务新模式,为客户提供多元化风险管理服务。2021年,
       方案,广泛应用于农险招标、气候预警、查勘定损等方               平安产险累计参与线上及线下自然灾害、火灾、意外事
       面,助力农业防灾减损,从品质、规模、能力三方面推               故风险隐患排查超23万次,为6万家企业客户和重点工
       动农险高质量发展 ;支持种植险的招标遴选,助力湖北              程项目提供防灾防损服务。平安产险积极探索小微企业
       水稻病虫害、河南特大暴雨灾害等重大案件查勘定损。               服务新模式,全年通过线上化方式累计完成保单批改超
                                                                      266万笔 ;线上理赔客户数超23万,理赔案件数超224万
                                                                      件 ;平台类业务赔案最快结案时间仅1秒,其他赔案最
                                                                      快仅179秒。



 二零二一年年报                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   37
     主要业务经营分析
     财产保险业务

     偿付能力                                                                    本公司财产保险业务保费收入按地区分析如下 :
     截至2021年12月末,平安产险的核心偿付能力充足率和综合
                                                                                 (人民币百万元)                        2021年         2020年
     偿付能力充足率均显著高于监管要求。
                                                                                 广东                                   44,426         45,091
                                             2021年      2020年
     (人民币百万元)                      12月31日    12月31日      变动(%)     江苏                                   19,927         20,520
                                                                                 浙江                                   17,959         18,148
     核心资本                              112,277     103,377            8.6
                                                                                 上海                                   15,592         15,980
     实际资本                              125,777     116,877            7.6
                                                                                 四川                                   14,735         14,971
     最低资本                               45,171      48,418           (6.7)
                                                                                 小计                                 112,639         114,710
                                                                  上升35.1个
     核心偿付能力充足率(%)                   248.6       213.5         百分点    合计                                 270,043         285,854
                                                                  上升37.0个
     综合偿付能力充足率(%)                   278.4       241.4         百分点    再保险安排
     注 :(1) 核心偿付能力充足率=核心资本 ╱ 最低资本 ;综合偿付能力充足率=实    平安产险始终坚持稳健的再保险政策,充分发挥再保险扩大
             际资本 ╱ 最低资本。                                                承保能力及分散经营风险的作用,以保障业务的健康发展和
         (2) 上表中核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率的最低监管要求分
                                                                                 公司经营结果的稳定。平安产险与国际主要再保险经纪公
             别为50%、100%。
         (3) 有关平安产险偿付能力情况的更详细信息,请查阅公司网站
                                                                                 司、再保险公司保持着紧密而深远的合作关系,积极交流业
             (www.pingan.cn)。                                                   务经验和科技赋能再保。目前,平安产险与全球近百家再保
         (4) 有关《保险公司偿付能力监管规则(II)》的详细信息请参见 “流动性及资   险公司和再保险经纪人合作开展再保险业务,主要合作再保
             本资源” 部分。                                                     险公司包括中国财产再保险股份有限公司、瑞士再保险公
                                                                                 司、法国再保险公司、慕尼黑再保险公司等。
     其他主要财务及监管信息
     原保险保费收入                                                              (人民币百万元)                        2021年         2020年

     本公司财产保险业务保费收入按渠道分析如下 :                                 分出保费                               17,324         16,714
                                                                                    车险                                 6,380           7,315
                                      2021年                  2020年
     (人民币百万元)               金额     占比(%)       金额      占比(%)        非机动车辆保险                      10,491           9,045

     车商渠道                   72,916          27.0     70,423          24.6       意外与健康保险                          453            354

     代理渠道                   71,893          26.6     70,555          24.7    分入保费                                    70             57
     交叉销售渠道               42,229          15.6     45,947          16.1       非机动车辆保险                           70             57
     直销渠道                   35,945          13.3     32,862          11.5
     电话及网络渠道             20,386           7.5     41,390          14.5
     其他渠道                   26,674          10.0     24,677           8.6

     合计                      270,043         100.0    285,854         100.0




38   二零二一年年报                                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
赔款支出                                                   总投资收益
2021年,赔款支出同比增长13.9%,主要是受2021年新冠肺炎      2021年,受资本市场波动、市场利率下行及减值计提增加等
疫情缓解影响,车险业务赔款支出逐步恢复正常水平 ;受车      因素综合影响,产险业务投资收益率有所下降,净投资收益
险综合改革扩大保险责任以及河南特大暴雨灾害的影响,赔       率5.1%,总投资收益率4.3%。
款支出同比增加。
                                                           (人民币百万元)                                 2021年         2020年




                                                                                                                                         经营情况讨论及分析
(人民币百万元)                        2021年    2020年
                                                           净投资收益 (1)                                  16,720          15,736
车险                                   127,567   109,131   已实现收益   (2)
                                                                                                              (151)         2,846
非机动车辆保险                          39,837    38,972   公允价值变动损益                                (2,005)           (425)
意外与健康保险                           7,259     5,199   投资资产减值损失                                   (441)           213
合计                                   174,663   153,302   总投资收益                                      14,123          18,370

                                                           净投资收益率 (3)(%)                                  5.1            5.3
保险业务手续费支出
                                                           总投资收益率 (%)   (3)
                                                                                                                4.3            6.1
2021年,保险业务手续费支出同比下降21.3%,手续费支出占
                                                           注 :(1) 包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红
原保险保费收入的比例同比下降2.3个百分点,主要是受车险              收入、投资性物业租金收入以及应占联营公司和合营公司损益等。
综合改革后市场手续费率下降以及保费收入减少的影响。             (2) 包含证券投资差价收入。
                                                               (3) 作为分母的平均投资资产,参照Modified Dietz方法的原则计算。
(人民币百万元)                        2021年    2020年

车险                                    16,772    27,545   保险合同准备金
                                                                                                            2021年         2020年
非机动车辆保险                           7,692     7,235   (人民币百万元)                               12月31日       12月31日

意外与健康保险                           7,575     5,924   未到期责任准备金                              159,629        166,381
合计                                    32,039    40,704   未决赔款准备金                                107,499          96,537

占原保险保费收入的比例(%)                 11.9      14.2   合计                                          267,128        262,918

                                                           车险                                          159,339        151,212
业务及管理费支出
                                                           非机动车辆保险                                 92,949        100,438
2021年,业务及管理费支出同比下降14.8%,主要是因为平安
                                                           意外与健康保险                                 14,840          11,268
产险采取了投放精细化等费用优化措施。
                                                           合计                                          267,128        262,918
(人民币百万元)                        2021年    2020年

管理费用                                51,033    59,358   本公司在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试,
税金及附加                               1,091     1,400   按照相应保险精算方法重新计算确定的准备金金额超过充足
                                                           性测试日已提取的相关准备金余额的,按照其差额补提相关
应收账款等其他资产减值损失               1,055     1,636
                                                           准备金,计入当期损益 ;反之,不调整相关准备金。
合计                                    53,179    62,394




 二零二一年年报                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   39
     主要业务经营分析
     保险资金投资组合


              截至2021年12月31日,公司保险资金投资组合规模近3.92万亿元,较年初增长4.7%。
              在长期资产供给紧缺的环境下,公司坚持管理资产负债久期缺口。同时,公司通过加强
              风险排查、细分风险限额、强化集中度管控和投后管理等举措,有效管控投资风险。


     保险资金投资组合概览                                   海外权益市场全年总体上涨,但随着美联储预备启动货币政
     本公司的保险资金投资组合由寿险及健康险业务、财产保险   策正常化、加息预期上行,市场的波动性也随之加大。国
     业务的可投资资金组成。                                 内权益市场经历上半年波动后趋稳,沪深300指数全年下跌
                                                            5.2%,但下半年波动性较上半年明显降低。行业板块延续分
     2021年,量化宽松持续和疫情渐趋减弱带来了全球经济复苏   化趋势。受疫情和地缘政治等因素影响,香港恒生指数全年
     和通货膨胀显著上行,但疫情持续反复导致全球供应链极度   下跌14.1%。本公司保险资金投资组合投资收益率受资本市场
     紧张和发达国家劳动力瓶颈等问题仍有待缓解。国内经济总   波动、市场利率下行及减值计提增加等因素综合影响同比有
     体延续修复态势,货币政策整体稳健灵活,财政政策维持积   所下降。
     极也更加注重实效。但中国宏观产业结构仍在调整,同时叠
     加人口、债务等长期结构性问题,以及输入性通胀和能源结
     构调整导致的工业品价格上涨,经济增速下行和价格上涨的
     压力有所加大,市场利率下行压力也同时增加。




40   二零二一年年报                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
资产负债管理                                            号,覆盖超300个风险标签,通过智能模型分析,做到投资风
公司坚持稳健的风险偏好并持续优化保险资金资产负债匹      险早发现、早决策、早行动 ;遵循 “职责明确、跟踪及时、管
配,积累优质资产并实施有纪律且灵活稳健的投资操作。公    理到位” 的原则,做到 “看得住、抓得准、跑得快”,实现风险
司坚持高质量的资产负债管理,积极应对利率下行、信用风    控制与创造效益相结合。
险上行的挑战,继续增配国债、地方政府债等免税债券以及
政策性金融债等长久期、低风险债券,维持资产负债久期缺    公司在符合监管集中度要求基础上,进一步强化实质风险管




                                                                                                                               经营情况讨论及分析
口处于较低水平,降低公司在低利率时期的再投资风险。同    控。根据审慎、全面、动态、独立的原则,完善投资资产集
时,公司积极增加优质另类资产投资,尤其是具备稳定现金    中度管理的制度和流程,优化集团及成员公司投资资产集中
流的收租性资产,并积极响应国家政策号召参与基础设施      度限额体系。同时,公司加强针对大额客户的授信额度核
REITs试点。此外,公司维持灵活的资产负债联动机制,合理   定、占用、预警和调整机制以及针对重点行业及风险领域的
制定负债端保证利率,优化资产负债利率匹配。              监控和管理,防止因投资资产过于聚合于某个(些)交易对
                                                        手、行业、区域、资产类别而间接影响到公司偿付能力、流
投资风险管理                                            动性、盈利能力或声誉的风险。
公司高度重视成本收益匹配风险管理,设置以成本收益匹配
为核心量化指标的风险偏好体系,并进行定期跟踪检视以及    公司持续强化投后管理能力建设,升级投后管理体系,建立
严格的压力测试,将其内置于大类资产配置流程,前置风险    并完善 “投后管理委员会+投后中台+项目投后” 三层管理架
管理,并在市场波动加大时显著提升压力测试强度及频率,    构,立足公司顶层战略,结合对行业趋势和周期的深入了
确保在发生罕见市场冲击时保险资金投资组合的安全。        解,对被投企业经营进行有深度、有细度、有力度的投后管
                                                        理,促进与被投企业的文化融合 ;在合规和充分尊重成员公
公司进一步强化制度与流程建设,通过规范业务流程,健全    司独立经营的基础上对投后机制进行统筹管理,确保投前有
投资风险管理架构,完善包括风险准入策略、信用评级、交    参与、投后有追踪、风险有预警、经营有赋能,全面促进投
易对手及发行管理人授信管理、集中度管理、风险监控和应    后管理能力提升,有效保障公司投资价值的最大化。
急管理等关键流程,持续优化风险管理全流程。同时,公司
通过科技手段赋能投后关键事项管理,持续优化风险预警平    公司进一步加强对市场信用形势的关注,完善信用风险的研
台,全面扫描市场波动、负面舆情、财务变动等6大类风险信   究和前瞻研判,不断改进风险监控体系和风险管理信息系
                                                        统,健全风险管理数据库,实现资产负债匹配风险、投资组
                                                        合风险的系统化管理。




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   41
     主要业务经营分析
     保险资金投资组合

     投资组合(按投资品种)
                                                                                     2021年12月31日                   2020年12月31日
     (人民币百万元)                                                            账面值      占总额比例(%)      账面值        占总额比例(%)

     现金、现金等价物                                                        110,762                   2.8     87,201                     2.3
     定期存款                                                                208,417                   5.3    226,922                     6.1
     债权型金融资产
        债券投资                                                           1,904,366                  48.6   1,877,465                  50.2
        债券型基金                                                             90,052                  2.3     49,806                     1.3
        优先股                                                               116,749                   3.0    118,751                     3.2
        永续债                                                                 57,345                  1.5     53,733                     1.4
        保户质押贷款                                                         178,298                   4.6    161,381                     4.3
        债权计划投资                                                         196,542                   5.0    161,047                     4.3
        理财产品投资    (1)
                                                                             263,605                   6.7    251,638                     6.7
     股权型金融资产
        股票                                                                 272,597                   7.0    315,103                     8.4
        权益型基金                                                             91,263                  2.3     67,021                     1.8
        理财产品投资    (1)
                                                                               32,893                  0.8     39,298                     1.1
        非上市股权                                                           108,088                   2.8     82,406                     2.2
     长期股权投资                                                            160,645                   4.1    156,004                     4.2
     投资性物业                                                              100,647                   2.6     63,238                     1.7
     其他投资 (2)                                                              24,143                  0.6     29,567                     0.8

     投资资产合计                                                          3,916,412               100.0     3,740,581                 100.0
     注 :(1) 理财产品投资包括信托公司信托计划、保险资产管理公司产品、商业银行理财产品等。
         (2) 其他投资主要含存出资本保证金、三个月以上的买入返售金融资产、衍生金融资产等。
         (3) 因四舍五入,直接计算未必相等。



     投资组合(按会计计量)
     公司于2018年1月1日起执行新金融工具会计准则,截至2021年12月末,公司保险资金投资组合持有的分类为以公允价值计量
     且其变动计入当期损益的金融资产在总投资资产中占比21.2%。

                                                                                     2021年12月31日                   2020年12月31日
     (人民币百万元)                                                            账面值      占总额比例(%)      账面值        占总额比例(%)

     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                            829,375                  21.2    705,757                   18.9
        固收类                                                               513,711                  13.1    398,101                   10.6
        股票                                                                   83,395                  2.1    117,099                     3.1
        权益型基金                                                             91,263                  2.3     67,021                     1.8
        其他股权型金融资产                                                   141,006                   3.7    123,536                     3.4
     以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产                        451,686                  11.5    513,703                   13.7
     以摊余成本计量的金融资产                                              2,373,438                  60.6   2,301,869                  61.5
     其他   (1)
                                                                             261,913                   6.7    219,252                     5.9

     投资资产合计                                                          3,916,412               100.0     3,740,581                 100.0
     注 :(1) 其他包括长期股权投资、投资性物业、衍生金融资产等。
         (2) 因四舍五入,直接计算未必相等。


42   二零二一年年报                                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
投资收益
2021年,本公司保险资金投资组合投资收益率受资本市场波动、市场利率下行及减值计提增加等因素综合影响,有所下降。净
投资收益率4.6%,总投资收益率4.0%。

(人民币百万元)                                                                       2021年                  2020年                  变动(%)

净投资收益 (1)                                                                      166,851                  163,462                        2.1




                                                                                                                                                       经营情况讨论及分析
已实现收益 (2)                                                                       14,443                   43,429                     (66.7)
公允价值变动损益                                                                    (12,320)                  (6,933)                      77.7
投资资产减值损失                                                                    (24,888)                    (322)                  7,629.2

总投资收益                                                                          144,086                  199,636                     (27.8)

                                                                                                                                   下降0.5个
净投资收益率 (%)   (3)
                                                                                         4.6                      5.1                  百分点
                                                                                                                                   下降2.2个
总投资收益率 (3)(%)                                                                      4.0                      6.2                  百分点
注 :(1) 包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红收入、投资性物业租金收入以及应占联营公司和合营公司损益等。
    (2) 包含证券投资差价收入。
    (3) 作为分母的平均投资资产,参照Modified Dietz方法的原则计算。



本公司保险资金投资组合近10年平均投资收益率高于5%的内含价值长期投资回报假设。

                                                                                                                              2012年 -2021年

平均净投资收益率(%)                                                                                                                         5.3
平均总投资收益率(%)                                                                                                                         5.3
平均综合投资收益率(%)                                                                                                                       5.7




 二零二一年年报                                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   43
     主要业务经营分析
     保险资金投资组合

     公司债券
     截至2021年12月31日,本公司保险资金组合投资的公司债券规模为873.95亿元,在总投资资产中占比2.2%,较2021年年初、
     2020年年初分别下降0.7个百分点、1.8个百分点。从信用水平上看,本公司保险资金组合投资的公司债券信用水平较好,外
     部信用评级约98.9%为AA及以上,约85.7%为AAA评级 ;从信用违约损失来看,本公司保险资金投资的公司债券整体风险较
     小,稳健可控。对于公司债券的风险管理,本公司主要从资产配置、准入管理、动态检视等方面保障公司债券的投资风险得到
     全流程评估和管控。公司于2003年建立了内部信用评级团队,严格按照内部信用评级对公司债券的投资进行准入管理,并加强
     评级检视和调整,确保信用评级合理反映公司债券发行主体的信用水平。同时,本公司通过债券名单制管理对存在潜在风险的
     公司债券进行事前监测,建立负面舆情快速响应机制,对公司债券开展有效排查与上报管理,提升风险预警与应对效率。


     债权计划及债权型理财产品投资
     债权计划及债权型理财产品包括由保险资产管理公司设立的债权投资计划、信托公司设立的债权型信托计划、商业银行设立的
     固定收益型理财产品等。截至2021年12月31日,本公司保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为4,601.47亿元,
     在总投资资产中占比11.7%。


     对于债权计划及债权型理财产品投资的风险管理,本公司主要从三个层面进行把控。第一层是资产配置,公司已建立了一套科
     学有效的资产配置模型,在整体风险严格控制在公司既定的风险偏好范围内的基础上,分账户制定战略资产配置方案,制定资
     产配置比例的上下限。在战术资产配置时同步考虑各账户资金情况、收益及流动性要求、同类资产相对吸引力等因素,对债权
     计划及债权型理财产品出具出资意见。第二层是品种选择,公司主要偏好经济发达地区的项目和符合国家产业政策导向的行
     业,优选行业龙头 ;所有的债权计划及债权型理财产品投资都必须经过相关的投资委员会批准。公司内部信用评级团队对于债
     权计划和公司债券采用同等严格的评级标准。第三层是投后管理,公司持续开展项目监测,建立针对包括投资领域、品种和工
     具在内的总体和个别风险预警,保证投资资产全流程风险充分评估、可控。




44   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
债权计划及债权型理财产品结构和收益率分布
行业                                                          投资占比(%)      名义投资收益率(%)            期限(年)      剩余到期期限(年)

基建                                                                   37.6                  5.27              7.92                      4.45
  高速公路                                                             11.4                  5.34               8.27                      3.83
  电力                                                                  6.5                  4.84               7.97                      5.21




                                                                                                                                                      经营情况讨论及分析
  基建设施及园区开发                                                    8.7                  5.65               7.64                      5.30
  其他(水务、环保、铁路投资等)                                       11.0                  5.17               7.74                      3.99
非银金融   (2)
                                                                       19.8                  5.48              6.22                      3.06
不动产行业       (3)
                                                                       21.4                  5.40              4.24                      2.10
煤炭开采                                                                0.6                  5.85              9.29                      2.25
其他                                                                   20.6                  5.11              6.30                      3.88

合计                                                                  100.0                  5.31              6.47                      3.54
注 :(1) 债权计划及债权型理财产品行业分类按照申万行业分类标准划分。
    (2) 非银金融行业是指剔除银行后的金融企业,包括保险公司、资产管理公司和融资租赁公司等。
   (3)不动产行业为广义口径,包括资金直接投向不动产项目的不动产债权计划,以及资金间接用途与不动产企业有关联的集合资金信托计划、基础设施投资
         计划、项目资产支持计划等。
    (4) 部分行业占比小,合并归类至其他项下。
    (5) 因四舍五入,直接计算未必相等。



目前,公司高度关注市场信用形势,确保保险资金组合所持有的债权计划及债权型理财产品整体风险可控。从信用水平上看,
资产信用水平较好,公司所持有的债权计划和信托计划外部信用评级95.5%以上为AAA、1.6%左右为AA+ ;除部分高信用等
级的主体融资免增信外,绝大部分项目都有担保或抵质押。从行业及地域分布看,公司主动规避高风险行业和区域,目标资产
分散于非银金融、不动产、高速公路等行业,主要集中于北京、上海、广东等经济发达和沿海地区。从投资时间和收益率上
看,公司很好地把握优质项目大量供给的黄金时期,有效提升整体组合的投资收益率。


股权型理财产品投资
截至2021年12月31日,本公司保险资金组合投资的股权型理财产品投资规模为328.93亿元,在总投资资产中占比0.8%。公司
持有的股权型理财产品,绝大部分属于保险资产管理公司产品,底层多为国内外优质公司二级市场流通股票,无显著流动性风
险。另外少部分为非上市股权投资基金,且底层多为国家或地方政府合伙企业的股权,风险充分可控。


不动产投资
截至2021年12月31日,本公司保险资金投资组合中不动产投资余额为2,161.38亿元,在总投资资产中占比5.5%,其中物权
1,006.47亿元、股权568.63亿元、债权586.28亿元。本公司所持有的物权投资主要是有持续稳定回报的商办收租型物业,符合
保险资金长久期的资产配置原则,以匹配负债。股权和债权投资主要是财务投资,包括与不动产相关的上市公司股票、公司债
券、不动产债权计划等,以获取分红收入、利息收入并赚取买卖差价为目的。未来,公司将审慎研判内外部风险形势,审慎开
展不动产投资业务,提高资产质量,严控投资风险。




二零二一年年报                                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   45
      主要业务经营分析
      银行业务


               平安银行经营业绩稳健增长,2021年营业收入同比增长10.3%,净利润同比增长25.6%。
               平安银行资产质量保持平稳,风险抵补能力不断增强。截至2021年12月末,不良贷款率
               1.02%,较年初下降0.16个百分点 ;拨备覆盖率288.42%,较年初上升87.02个百分点。
               平安银行零售转型持续突破发展,各项业务保持稳健增长。截至2021年12月末,管理
               零售客户资产(AUM) 31,826.34亿元,较年初增长21.3% ;个人贷款余额19,103.21亿
               元,较年初增长19.0% ;“平安口袋银行” APP月活跃用户数4,822.64万户,较年初增长
               19.6%。


      业务概览                                                   关键指标
      平安银行坚持以 “中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”    2021年,平安银行实现营业收入1,693.83亿元,同比增长
      为战略目标,坚持 “科技引领、零售突破、对公做精” 十二字   10.3% ;净利润363.36亿元,同比增长25.6%。
      策略方针,持续深化战略转型,着力打造 “数字银行、生态银
                                                                 (人民币百万元)                      2021年       2020年        变动(%)
      行、平台银行” 三张名片,全面升级零售、对公、资金同业业
      务经营策略,不断深化全面数字化经营,重塑资产负债经营。     经营成果
                                                                 营业收入                            169,383       153,542            10.3
      2021年,平安银行紧跟国家战略,持续加大对民营、小微企       净利润                                36,336        28,928           25.6
      业和制造、科技企业的支持力度,大力支持乡村振兴,积极
                                                                                                                              下降0.81个
      践行绿色金融,不断提升金融服务实体经济的能力,不断强
                                                                 成本收入比 (%)
                                                                             (1)
                                                                                                        28.30         29.11        百分点
      化全面风险管理,业务发展保持了稳健增长的态势。
                                                                                                                              上升0.08个
                                                                 平均总资产收益率(%)                     0.77          0.69        百分点
      平安银行持续实施网点智能化建设,合理配置网点布局。截
                                                                                                                              上升1.27个
      至2021年12月末,平安银行(不含平安理财)共有109家分行
                                                                 加权平均净资产收益率(%)                10.85          9.58        百分点
     (含香港分行)、1,177家营业机构。
                                                                                                                              下降0.09个
                                                                 净息差 (2)(%)                           2.79          2.88        百分点
                                                                 注 :(1) 成本收入比=业务及管理费 ╱ 营业收入。
                                                                     (2) 根据财政部等部委于2021年2月5日发布的《关于严格执行企业会计准
                                                                          则 切实加强企业2020年年报工作的通知》(财会[2021]2号),平安银
                                                                          行对信用卡分期还款业务收入由手续费及佣金收入重分类至利息收
                                                                          入,并对利息净收入、非利息净收入、净息差等相关指标比较期数据
                                                                          进行重述。




46    二零二一年年报                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
                                    2021年       2020年                    银行业务利源分析
(人民币百万元)                  12月31日     12月31日             变动   (人民币百万元)                         2021年       2020年       变动(%)

存贷款业务 (1)                                                             利息净收入                             120,336       113,470            6.1
发放贷款和垫款总额               3,063,448     2,666,297         14.9%        平均生息资产余额                   4,314,998    3,944,430            9.4
   其中 :个人贷款               1,910,321     1,604,940         19.0%                                                                     下降0.09个
                                                                              净息差 (%)
                                                                                      (1)
                                                                                                                      2.79         2.88        百分点




                                                                                                                                                             经营情况讨论及分析
           企业贷款              1,153,127     1,061,357          8.6%
吸收存款                         2,961,819     2,673,118         10.8%     非利息净收入                            49,047        40,072           22.4

   其中 :个人存款                 770,365      684,669          12.5%        其中 :手续费及佣金净收入            33,062        29,661           11.5

           企业存款              2,191,454     1,988,449         10.2%                其他非利息净收入    (2)
                                                                                                                   15,985        10,411           53.5

资产质量                                                                   营业收入                               169,383       153,542           10.3

                                                            下降0.16个     业务及管理费                           (47,937)      (44,690)           7.3
不良贷款率(%)                         1.02           1.18       百分点                                                                     下降0.81个
                                                            上升87.02个       成本收入比(%)                         28.30         29.11        百分点
拨备覆盖率(%)                       288.42         201.40       百分点     税金及附加                               (1,644)      (1,525)           7.8
逾期60天以上贷款偏离度 (2)            0.85           0.92         (0.07)   减值损失前营业利润                     119,802       107,327           11.6
资本充足率                                                                 信用及其他资产减值损失                 (73,817)      (70,418)           4.8
                                                            下降0.09个        其中 :贷款减值损失                 (59,407)      (43,148)          37.7
核心一级资本充足率 (%)(3)
                                      8.60           8.69       百分点                平均发放贷款和
注 :(1) 发放贷款和垫款总额、吸收存款及其明细项目均为不含息金额。                           垫款余额(含贴现)   2,853,155    2,497,111           14.3
    (2) 逾期60天以上贷款偏离度=逾期60天以上贷款余额 ╱ 不良贷款余额。
                                                                                                                                           上升0.35个
    (3) 核心一级资本充足率的最低监管要求为7.5%。
                                                                                      信贷成本 (%)(3)
                                                                                                                      2.08         1.73        百分点
                                                                           其他支出                                  (106)         (155)         (31.6)

                                                                           税前利润                                45,879        36,754           24.8
                                                                           所得税                                   (9,543)      (7,826)          21.9

                                                                           净利润                                  36,336        28,928           25.6
                                                                           注 :(1) 净息差=利息净收入 ╱ 平均生息资产余额。
                                                                               (2) 其他非利息净收入包括投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益、其
                                                                                    他业务收入、资产处置损益及其他收益。
                                                                               (3) 信贷成本=贷款减值损失 ╱ 平均发放贷款和垫款余额(含贴现)。




 二零二一年年报                                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司   47
     主要业务经营分析
     银行业务

     2021年,平安银行净息差2.79%,同比下降0.09个百分点 ;负                     2021年,平安银行持续升级综合金融线上化运营模式,综合
     债平均成本率2.21%,同比下降0.11个百分点,其中吸收存款                      金融对零售业务的贡献保持稳定。
     平均成本率2.04%,同比下降0.19个百分点。平安银行积极推
                                                                                                                                        2021年
     动重塑资产负债经营,负债端主动优化负债结构,有效压降
                                                                                                                                 综合金融      综合金融
     负债成本,资产端受市场利率下行影响,并持续让利实体经                                                                            贡献      占比(%)
     济,资产收益率有所下降,净息差小幅收窄。
                                                                                综合金融对零售业务贡献
                                                                                获客净增(万户)                                  564.75           51.0
     2021年,平安银行实现非利息净收入490.47亿元,同比增长
                                                                                管理零售客户资产(AUM)余额净增
     22.4%,主要得益于财富管理业务、理财业务等带来的手续费
                                                                                   (人民币百万元)                              313,574           56.2
     及佣金净收入增加,以及债券投资等业务带来的投资收益和
     公允价值变动损益增加。                                                     信用卡新增发卡量(万张)                          306.70           25.9
                                                                                “新一贷” 贷款发放额(人民币百万元)             72,449           50.0
     零售业务                                                                   汽车金融贷款发放额(人民币百万元)                64,452           25.3
     2021年,平安银行充分发挥综合金融和科技赋能优势,升级
     提出以 “开放银行、AI银行、远程银行、线下银行、综合化                      基础零售业务方面,平安银行持续强化全渠道获客及全场景
     银行” 相互衔接并有机融合的 “五位一体” 新模式,打造 “有温               经营,截至2021年12月末,“平安口袋银行” APP注册用户
     度” 的金融服务,为零售业务持续突破发展注入新动能。                        数13,492.24万户,较年初增长19.2%,其中,月活跃用户数
                                                                                4,822.64万户,较年初增长19.6%。
     (人民币百万元)                      2021年       2020年      变动(%)

     零售业务经营成果                                                                  在获客渠道创新上,平安银行积极推进开放银行建设,
     零售业务营业收入                     98,237        90,607           8.4           不断丰富合作场景,着力实现生态化发展,驱动规模化
                                                                  下降1.0个            获客。2021年,零售开放银行实现互联网获客 (1)340.99
     零售业务营业收入占比(%)                 58.0          59.0      百分点            万户,占零售总体获客量的比例约30%。

     零售业务净利润                       21,498        18,327          17.3
                                                                                       在经营模式创新上,平安银行升级 “AI+T+Offline”(AI
                                                                  下降4.2个
                                                                                       银行+远程银行+线下银行)模式,打造 “随身银行” 服
     零售业务净利润占比(%)                   59.2          63.4      百分点
                                                                                       务。截至2021年12月末,该模式已上线超1,400个应用场
     注 :为进一步促进普惠金融服务 “增量扩面、提质降本”,提升普惠金融统筹管
         理及营销推动能力,平安银行普惠金融事业部调整至零售业务条线,2021              景,全年服务超3,100万客户,带动大众富裕层级客户 (2)
         年半年报起基于数据应用和抵押类的普惠金融产品相应调整至零售业务,              较年初增长22.2%,增速为去年的1.6倍 ;带动大众万元
         已同口径调整对比数据。                                                        层级客户 (3) 较年初增长19.0%,增速为去年的1.3倍。


                                                                                       在存款业务经营上,平安银行持续强化 “规模增长、结
                                                                                       构优化、基础夯实、成本管控” 经营方针。截至2021
                                                                                       年12月末,个人存款余额7,703.65亿元,较年初增长
                                                                                       12.5% ;2021年个人存款平均成本率同比下降0.12个百分
                                                                                       点至2.30%。

                                                                                注 :(1) 统计口径为剔除平安集团综合金融渠道后的借记卡新户数。
                                                                                     (2) 大众富裕层级客户标准为 “5万元≤客户近三月任意一月的月日均资产
                                                                                         <20万元”。
                                                                                     (3) 大众万元层级客户标准为 “1万元≤客户近三月任意一月的月日均资产
                                                                                         <5万元”。




48   二零二一年年报                                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
私行财富业务方面,平安银行升级产品、队伍及专业化能                                            2021年          2020年
                                                                                            12月31日        12月31日         变动(%)
力,全方位推进私行财富业务发展。截至2021年12月末,平
安银行私行达标客户AUM余额14,060.96亿元,较年初增长          零售客户数 (1)(万户)         11,821.20       10,714.93            10.3
24.6%。                                                       其中 :财富客户数(万户)       109.98            93.42           17.7
                                                                其中 :私行达标客户数(2)
      在产品升级上,平安银行加强全品类、开放式产品平台                                           6.97




                                                                                                                                            经营情况讨论及分析
                                                                         (万户)                                5.73           21.6
      建设,积极推动业务创新。截至2021年12月末,平安银
                                                            管理零售客户资产
      行代理非货币公募基金保有规模1,503.25亿元,较年初
                                                              (AUM,人民币百万元)         3,182,634       2,624,762            21.3
      增长65.8% ;持仓客户数较年初增长112.8%。2021年,
                                                            注 :(1) 零售客户数包含借记卡和信用卡客户数量,并去重。
      平安银行家族信托及保险金信托新设立规模380.17亿
                                                                (2) 私行客户标准为客户近三月任意一月的日均资产超600万元。
      元,同比增长88.6%,保持行业领先。

                                                            消费金融方面,平安银行强化信用卡、贷款产品的数字化经
      在队伍升级上,平安银行着力提升队伍专业技能及中台
                                                            营能力,同时深化客户综合化经营,整体个人贷款业务保持
      赋能水平,探索并打造一支 “高质量、高产能、高收入”
                                                            较快增长,业务结构及客群结构持续优化。截至2021年12
      懂保险的财富管理队伍,积极为私行及财富管理业务的
                                                            月末,平安银行个人贷款余额19,103.21亿元,较年初增长
      可持续增长开拓新赛道。
                                                            19.0% ;信用卡流通卡量7,012.65万张,较年初增长9.2%。
                                                            2021年,信用卡总交易金额37,914.10亿元,同比增长9.8% ;
      在专业化升级上,平安银行深化资产配置转型,搭建买
                                                            “新一贷” 贷款新发放额1,449.33亿元,同比增长37.7% ;汽车
      方投顾服务模式,通过加强投研、投顾和家族办公室专
                                                            金融贷款新发放额2,543.34亿元,同比增长15.0%。
      业团队建设,向客户提供专业化的资产配置服务,提升
      客户财富健康度 ;同时,平安银行积极应用人工智能、
      同屏共享、微服务等技术,赋能一线队伍,为客户提供
      “有温度” 的长期陪伴服务。




二零二一年年报                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司   49
     主要业务经营分析
     银行业务

     对公业务                                                          复杂投融 :2021年,平安银行复杂投融资规模11,591.20
     2021年,平安银行作为集团团体综合金融业务 “1+N” 的发动           亿元,同比增长6.6%,其中投行融资规模7,348.25亿
     机,坚持以客户为中心,全力支持业务均衡发展及零售转型              元,同比增长7.8%。
     战略落地实施。依托集团 “金融+科技” 优势,平安银行加快
     推进数字化经营,对公业务稳步增长。截至2021年12月末,              生态化综拓 :2021年,平安银行推保险规模32.59亿元,
     企业贷款余额和企业存款余额较年初分别增长8.6%和10.2% ;            同比增长20.7% ;平安银行推送集团其他专业公司的融
     2021年企业存款平均成本率同比下降0.21个百分点至1.96%。             资规模4,734.07亿元,同比增长16.8%。


     平安银行对公业务深度借助人工智能、区块链、物联网等科         资金同业业务
     技驱动业务创新,着力打造对公业务 “五张牌”。                平安银行资金同业业务坚持 “服务金融市场、同业客户及实体
                                                                  经济” 的理念,培育业务特色和专业优势,全力打造 “五张金
           供应链金融 :2021年,平安银行供应链金融融资发生额      色名片”,在稳增长的基础上实现更高质量的发展。
           9,599.11亿元,同比增长33.7%。截至2021年12月末,
           “星云物联网平台” 接入物联网设备超1,100万台,全年支        金融交易 :平安银行以精准的定价技术、敏捷的交易执
           持融资发生额超3,000亿元。                                   行能力、高效的实时风险控制能力,在提升市场流动性
                                                                       和市场定价效率上发挥积极作用。2021年,债券交易量
           票据一体化 :2021年,平安银行直贴业务发生额                 的市场份额为2.3% ;截至2021年12月末,销售交易已服
           6,164.75亿元,同比增长37.3%。                               务金融机构客户超500家。


           客户经营平台 :截至2021年12月末,平安银行数字口袋           避险服务 :“平安避险” 业务将 “交易能力+科技能力+服
           累计注册经营用户数813.94万户,较年初增长682.5% ;           务能力” 形成合力,为中小微企业提供 “有温度” 的避险
           对公开放银行服务企业客户30,305户,较年初增长                服务。2021年,“平安避险” 外汇及利率衍生产品业务交
           154.7%。                                                    易量290.04亿美元,同比增长95.7%。




50   二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
      金融同业 :平安银行深化落实 “蜂巢客户经营” 的理念,    积极践行提质增效。2021年,平安银行成本收入比28.30%,
      打造多主体互利共赢的同业机构生态圈,全力做好同业         同比下降0.81个百分点。
      机构与产品的连接服务。2021年,平安银行同业机构销
      售业务量14,829.67亿元,同比增长84.0%。                       科技赋能业务数字化经营。零售业务方面,绿洲OASIS
                                                                   项目有力支持 “随身银行” 新模式落地,为客户提供互动
      资产托管 :平安银行深入推进 “投融托” 一体化服务建          式、陪伴式的金融专业服务 ;对公业务方面,数字口袋




                                                                                                                                     经营情况讨论及分析
      设,围绕客户需求,全面优化增值服务。截至2021年12             通过 “四通一平”(账户通、数据通、产品通、权益通和
      月末,平安银行托管净值规模7.62万亿元,较年初增长             营销平台)项目建设,实现对公产品和服务的数字化升
      31.0%。                                                      级。


      资产管理 :平安银行的全资子公司平安理财有限责任公            建立数字化敏捷研发体系。平安银行通过一站式研发协
      司(简称 “平安理财”)稳妥有序推进资产管理业务转型发        同和部署自动化工具大幅提升研发效率,数字化开发运
      展。截至2021年12月末,符合资管新规要求的净值型产             维一体化平台 “星链平台” (Starlink)已推广覆盖全行。
      品规模8,383.65亿元,较年初增长80.9%,占非保本理财            2021年业务开发需求数量同比增长近50%,需求平均交
      产品余额的比例由年初的71.5%上升至96.1%。                     付时间同比下降约10%。


科技转型                                                           提升新技术自主可控能力。平安银行采用先进的分布式
平安银行将 “科技引领” 作为战略转型的驱动力,通过打造技           应用架构和国产金融级数据库,建设了行业技术领先、
术能力、数据能力、敏捷能力、人才能力、创新能力等 “五              完全自主可控的 “信用卡A+新核心系统”,该系统具有
项领先科技能力”,为数字化经营提供支撑。截至2021年12月             高性能、高可用和灵活扩展等优势,于2021年荣获人民
末,平安银行科技人员(含外包)超9,000人 ;全年IT资本性支           银行、中国证监会颁发的金融科技发展奖一等奖。
出及费用投入(不含平安理财)73.83亿元,同比增长2.4%,平
安银行持续加大科技投入,并加强研发精细化管理,提升投           资产质量
产效率。                                                       2021年,国内经济总体持续恢复,但复苏区域、行业不平衡
                                                               的问题仍较显著,部分企业和个人还款能力承压。平安银行
平安银行遵循集团决策 “三先”(先知、先觉、先行)、经营 “三   持续加强全面风险管理,整体资产质量保持平稳,不良贷款
提”(提效益、提效率、提产能)、管理 “三降”(降成本、降风    额和不良贷款率较年初实现双降。面对外部宏观环境带来的
险、降人力)的全面数字化经营体系,将以上 “五项领先科技        不确定因素,平安银行保持较大的资产减值损失计提力度,
能力” 全面融入服务营销、风险控制、运营支持和管理赋能,        进一步夯实资产质量,提升风险抵补能力。




二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   51
     主要业务经营分析
     银行业务

                                         2021年       2020年                                                2021年      2020年
     (人民币百万元)                  12月31日     12月31日            变动    (%)                       12月31日    12月31日           变动

     贷款质量                                                                   不良贷款率
     正常                            2,988,759     2,605,204          14.7%                                                       上升0.08个
     关注 (1)                           43,414        29,703          46.2%     个人贷款                     1.21          1.13       百分点

     不良贷款                           31,275        31,390          -0.4%                                                       下降0.53个
                                                                                企业贷款                     0.71          1.24       百分点
        其中 :次级                     17,971        14,205          26.5%
                                          7,390                                                                                   下降0.16个
                 可疑                                  5,942          24.4%
                                                                                发放贷款和垫款总额           1.02          1.18       百分点
                 损失                     5,914       11,243         -47.4%

     发放贷款和垫款总额              3,063,448     2,666,297          14.9%
                                                                                零售资产质量方面,截至2021年12月末,平安银行个人贷款
                                                                  下降0.16个    不良率1.21%,较年初上升0.08个百分点,主要受外部宏观
     不良贷款率(%)                         1.02         1.18         百分点     环境导致的汽车金融业务风险上升的影响。自2018年以来,
                                                                  上升0.31个    平安银行逐步提高抵押类贷款和优质白领客户的信用贷款占
     关注贷款占比(%)                       1.42         1.11         百分点     比,优化个人贷款业务结构,并运用行业领先的科技实力和
     贷款减值准备余额                  (90,202)      (63,219)         42.7%     风控模型提升客户风险识别度,实施差异化的风险管理政
                                                                 上升87.02个    策,有效增强了风险抵御能力。2021年,平安银行主动升级
     拨备覆盖率(%)                      288.42        201.40         百分点     零售风险中台组织架构,搭建统一的客户级风险管理体系,
                                                                  上升0.57个    可快速支撑前台开拓零售新业务,并通过开放银行实现风控
     拨贷比(%)                             2.94         2.37         百分点     能力输出。此外,平安银行还严格控制新户准入,做实对客
                                                                                户还款能力和还款意愿的审查,新户质量整体保持历史较优
     逾期60天以上贷款余额               26,670        28,765          -7.3%
                                                                                水平。
                                                                  下降0.21个
     逾期60天以上贷款占比(%)               0.87         1.08         百分点
     逾期60天以上贷款偏离度 (2)            0.85         0.92           (0.07)
     逾期60天以上贷款                                           上升118.44个
        拨备覆盖率(%)                   338.22        219.78         百分点

     逾期90天以上贷款余额               22,698        23,524          -3.5%
                                                                  下降0.14个
     逾期90天以上贷款占比(%)               0.74         0.88         百分点
     逾期90天以上贷款偏离度 (3)            0.73         0.75           (0.02)
     逾期90天以上贷款                                           上升128.66个
        拨备覆盖率(%)                   397.40        268.74         百分点
     注 :(1) 根据监管要求,平安银行从2021年第四季度起对信用卡、个人房屋
                按揭及持证抵押贷款的关注类认定标准进行了调整,受此影响,关注
                贷款占比较年初上升 ;剔除上述因素影响,关注贷款占比较年初下降
                0.02个百分点。
         (2) 逾期60天以上贷款偏离度=逾期60天以上贷款余额 ╱ 不良贷款余额。
         (3) 逾期90天以上贷款偏离度=逾期90天以上贷款余额 ╱ 不良贷款余额。




52   二零二一年年报                                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
账龄6个月时的逾期30天以上贷款余额占比                                     资本充足率
                                           贷款发放期间
                                                                          2021年,平安银行不断优化表内外资产业务结构,主动压
(%)                           2021年     2020年     2019年      2018年
                                                                          降低效及无效资本占用,提升资本管理精细化水平。此外,
信用卡应收账款                 0.19        0.19       0.36        0.29    在通过利润留存补充资本的基础上,平安银行积极拓展外源
“新一贷” 贷款                0.15        0.15       0.15        0.17    性资本补充渠道,持续推进资本工具发行工作。平安银行于
                               0.35                                       2021年11月在全国银行间债券市场成功发行了300亿元二级资




                                                                                                                                                         经营情况讨论及分析
汽车金融贷款                               0.35       0.28        0.17
注 :(1) “账龄分析” 也称为Vintage分析或静态池累计违约率分析,是针对不   本债券,本次债券募集资金用于补充平安银行二级资本,进
         同时期开户的信贷资产进行分别跟踪,按照账龄的长短进行同步对比     一步提升资本充足率水平,夯实资本实力。
         从而了解不同时期开户用户的资产质量情况。账龄6个月时的逾期30
         天以上贷款余额占比=当年新发放贷款或新发卡在账龄第6个月月末逾                                         2021年        2020年
         期30天以上贷款余额 ╱ 账龄满6个月的当年新发放贷款金额或账龄满6   (人民币百万元)                  12月31日      12月31日        变动(%)

         个月的当年新开户客户的信用卡透支余额。
                                                                          资本充足率
      (2) 2021年账龄分析的数据仅反映了2021年1-7月发放的账龄分析情况,
         8-12月发放的贷款账龄不足6个月,待账龄至6个月以上后再纳入分       核心一级资本净额                  306,549        273,791           12.0
         析。                                                             一级资本净额                      376,493        343,735             9.5
                                                                          资本净额                          475,844        418,767           13.6
对公资产质量方面,平安银行聚焦重点行业、重点区域和重
                                                                          风险加权资产合计                3,566,465      3,151,764           13.2
点客户,选择弱周期、成长性稳定、资产质量好的行业,压
                                                                                                                                      下降0.09个
退高风险客户,资产质量持续改善。截至2021年12月末,平
                                                                          核心一级资本充足率(%)                   8.60         8.69       百分点
安银行企业贷款不良率为0.71%,较年初下降0.53个百分点。
                                                                                                                                      下降0.35个
                                                                          一级资本充足率(%)                    10.56          10.91       百分点
                                                                                                                                      上升0.05个
                                                                          资本充足率(%)                        13.34          13.29       百分点
                                                                          注 :(1) 信用风险采用权重法计量资本要求,市场风险采用标准法,操作风险
                                                                                  采用基本指标法。
                                                                              (2) 依据2012年6月7日原银监会发布的《商业银行资本管理办法(试行)》
                                                                                  规定,上述资本充足率计算范围包括平安银行及其全资子公司平安理
                                                                                  财。核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的最低监管
                                                                                  要求分别为7.5%、8.5%、10.5%。




二零二一年年报                                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司   53
     主要业务经营分析
     资产管理业务


              平安证券持续打造平安综合金融战略下的智能化证券服务平台,2021年净利润同比增长
              23.4%。
              平安信托持续优化资产结构。截至2021年12月31日,信托资产管理规模为4,613.12亿
              元,较年初增长18.0% ;其中投资类规模达2,567.50亿元,较年初增长117.7%。
              平安融资租赁立足服务实体经济,积极夯实传统租赁业务,不断布局创新领域。2021年
              净利润同比增长13.4%。
              平安资产管理业务规模稳步增长。截至2021年12月末,受托资产管理规模达4.05万亿
              元,较年初增长11.7% ;其中第三方资产管理规模达5,120.72亿元,较年初增长32.7%。



     资产管理业务概览                                         证券业务
     本公司主要通过平安证券、平安信托、平安融资租赁和平安     本公司通过平安证券及其子公司平安期货、平安财智、平安
     资产管理等公司经营资产管理业务。2021年,公司资产管理     磐海资本等公司,向客户提供证券经纪、期货经纪、投资银
     业务实现净利润139.52亿元,同比增长13.5%。                行、资产管理及财务顾问等服务。

     (人民币百万元)           2021年     2020年   变动(%)   平安证券依托集团综合金融与科技优势,业绩稳健增长。平
     净利润                                                   安证券积极推进各项战略措施落地实施,将 “AI懂你” 的服务
     证券业务                    3,829     3,102      23.4    理念和 “有原则、有温度、专业化、智能化” 的价值主张根植
                                                              于各项服务中,全面推进数字化和平台化经营。2021年,平
     信托业务                     229      2,479     (90.8)
                                                              安证券实现净利润38.29亿元,同比增长23.4%,核心业务指
     其他资产管理业务            9,894     6,711      47.4
                                                              标保持增长。
     合计                      13,952     12,292      13.5
                                                                   经纪获客稳步增长,财富管理收入结构优化。平安证券
                                                                   持续加大科技投入,深耕渠道平台获客,优化升级 “平
                                                                   安证券” APP服务平台,探索创新模式。截至2021年12
                                                                   月末,平安证券个人客户数突破2,000万,位居行业第




54   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
      一,APP用户活跃度位居券商前三。依托持续获客和                     证券业务利源分析
      专业的交易平台,2021年平安证券经纪股基交易量(不                  (人民币百万元)                     2021年         2020年         变动(%)

                                (1)
      含席位租赁)市场份额 达3.70%,同比上升0.11个百分                  手续费及佣金收入                     9,309          8,175             13.9
      点。同时,平安证券全面提升以资产配置服务为核心的                  手续费及佣金支出                    (2,570)        (2,017)            27.4
      专业能力,搭建随身投顾服务体系,立体化提升客户体
                                                                        手续费及佣金净收入                   6,739          6,158              9.4
      验,财富管理收入结构日趋多元化。




                                                                                                                                                          经营情况讨论及分析
                                                                        总投资收益       (1)
                                                                                                             7,810          6,104             27.9

      投行债类保持行业优势,持续推动产品创新。平安证券                  其他收入 (2)                         5,704          4,203             35.7
      以服务实体经济为目标,持续强化重点区域布局,2021                  营业收入                            20,253         16,465             23.0
      年ABS与债券 (2) 承销规模分别位列行业第一位、第七                  业务及管理费支出             (3)
                                                                                                            (5,823)        (4,887)            19.2
      位 ;优化产品布局,获批银行间产品承销资格、逐步布
                                                                                                                                      下降1.2个
      局境外债,进一步提升客户服务能力。同时,平安证券
                                                                           成本收入比 (%)      (4)
                                                                                                              43.8            45.0         百分点
      积极参与产品创新,落地一批具有市场影响力的项目,
                                                                        财务费用                            (2,871)        (2,095)            37.0
      如成功运作深交所首批规模最大的基础设施公募REITs
                                                                        其他支出   (5)
                                                                                                            (6,956)        (5,599)            24.2
      项目(平安广州交投广河高速公路REIT)、承销发行市
      场首批交易所碳中和绿色公司债。                                    税前利润                             4,603          3,884             18.5
                                                                        所得税                               (774)           (782)            (1.0)
      投资收益率跑赢市场,资管规模行业排名前十。自营交
                                                                        净利润                               3,829          3,102             23.4
      易方面,平安证券专注于债类自营,强化金融科技与交
                                                                        注 :(1) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公
      易能力结合,在债市窄幅震荡下收益率跑赢市场基准。                           允价值变动损益。
      资产管理方面,平安证券深挖银行理财子公司需求,加                      (2) 其他收入包括分部利润表中的其他业务收入、汇兑损益、其他收益及

      强与零售渠道深度合作,推出 “固收+” 与 “服务+” 等新                     资产处置损益。
                                                                            (3) 业务及管理费支出包括分部利润表中的税金及附加、管理费用、应收
      产品,资产管理规模行业排名第八。
                                                                                 账款等其他资产减值损失。
                                                                            (4) 成本收入比=业务及管理费支出 ╱(营业收入 - 其他支出)。
注 :(1) 经纪股基交易量(不含席位租赁)市场份额的计算不考虑陆股通的影
                                                                            (5) 其他支出包括分部利润表中的卖出回购金融资产款及拆入资金利息支
        响。
                                                                                 出、其他业务成本、投资资产减值损失、营业外收入及营业外支出等。
    (2) ABS为中国证监会主管ABS,债券为公司债和企业债。




二零二一年年报                                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司   55
     主要业务经营分析
     资产管理业务

     手续费及佣金收入                                            后全流程覆盖的风险管控机制,充分发挥 “严选资产、专业评
     2021年,证券业务手续费及佣金收入同比增长13.9%,主要得       审、高效决策、精细投后” 四大能力,持续、有效地监控和管
     益于经纪业务交易量规模增加带来的经纪业务手续费及佣金        理各类风险。
     收入同比增长27.7%。
                                                                 截至2021年12月31日,平安信托净资本规模220.81亿元,
     (人民币百万元)            2021年     2020年    变动(%)    净资本与各项业务风险资本之和的比例为317.6%(监管要求
     手续费及佣金收入                                            ≥100%),净资本与净资产比例为80.8%(监管要求≥40%),均
        经纪业务                 7,440      5,828        27.7    符合监管要求。

        承销业务                   997      1,255       (20.6)
                                                                 信托业务利源分析
        资产管理业务               513        478         7.3
                                                                 2021年,平安信托遵循监管导向,积极谋划转型,聚焦信托
        其他                       359        614       (41.5)
                                                                 本源,持续压降融资类信托规模,手续费及佣金收入同比下
     合计                        9,309      8,175        13.9    降。受投资类资产价值变动影响,信托业务净利润同比下降
                                                                 90.8%。
     信托业务
                                                                 (人民币百万元)                    2021年         2020年         变动(%)
     平安信托顺应市场趋势和监管导向,以行业、客户为中心,
     重点聚焦产业投资、产品与服务信托两大业务板块,坚决推        手续费及佣金收入                    3,611           4,335           (16.7)
     动业务回归信托本源,服务实体经济高质量发展和人民美好           月均信托资产管理规模          429,040         424,695               1.0
     生活。                                                                                                                   下降0.18个
                                                                    信托资产管理费率 (%)    (1)
                                                                                                       0.84           1.02         百分点
            产业投资方面,平安信托紧跟国家战略方向,大力布局
                                                                 手续费及佣金支出                     (366)           (451)          (18.8)
            新基建、新能源、高端制造等产业生态领域,通过金融
            与产业融合,升级投资模式,加大投资力度,助力国家     手续费及佣金净收入                  3,245           3,884           (16.5)

            产业结构升级。                                       业务及管理费支出     (2)
                                                                                                     (1,469)       (1,597)            (8.0)
                                                                 总投资收益    (3)
                                                                                                     (1,506)           399         不适用
            产品与服务信托方面,平安信托依托牌照优势和自身能     其他收支净额                          693             530            30.8
            力禀赋,发挥受托人角色优势,大力发展家族信托、保
                                                                 税前利润                              963           3,216           (70.1)
            险金信托、财产权信托等本源业务,持续提升差异化服
                                                                 所得税                               (734)           (737)           (0.4)
            务水平,满足企业、个人客户多元化需求。
                                                                 净利润                                229           2,479           (90.8)
     平安信托不断强化风险管控,助力业务发展。平安信托持续        注 :(1) 信托资产管理费率=手续费及佣金收入 ╱ 月均信托资产管理规模。
                                                                     (2) 业务及管理费支出包括分部利润表中的税金及附加、管理费用、应收
     优化全面风险管理体系,依托清晰的风险管理职责分工和报
                                                                          账款等其他资产减值损失。
     告路径,有序开展各项风险管理工作。业务风险管控方面,            (3) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公
     平安信托秉持 “风控引领业务” 的理念,推行投前、投中、投             允价值变动损益、其他业务收入中的投资性房地产租金收入、投资资
                                                                          产减值损失、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出。




56   二零二一年年报                                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
信托资产管理规模                                                          手续费及佣金收入
平安信托遵循监管导向,持续优化资产结构,有序压降融资                      2021年,信托业务手续费及佣金收入同比下降16.7%,主要受
类和通道类业务规模,积极发展标品投资类和服务类信托业                      融资类信托规模压降和投资类业务浮动管理费减少的影响。
务。截至2021年12月31日,平安信托的信托资产管理规模为
                                                                          (人民币百万元)          2021年         2020年        变动(%)
4,613.12亿元,较年初增长18.0% ;其中投资类规模达2,567.50
亿元,较年初增长117.7%,业务结构持续优化,业务风险持                      手续费及佣金收入          3,611          4,335           (16.7)




                                                                                                                                                 经营情况讨论及分析
续降低。                                                                     投资类                 1,550          1,919           (19.2)
                                                                             融资类                 1,896          2,180           (13.0)
                                   2021年        2020年
(人民币百万元)                 12月31日      12月31日       变动(%)        事务管理类               165            236           (30.1)
投资类                           256,750       117,911          117.7                                                       下降0.18个
融资类                           108,904       142,909          (23.8)    信托资产管理费率(%)        0.84            1.02        百分点
事务管理类    (1)
                                  95,658       130,232          (26.5)                                                      下降1.32个
                                                                             投资类(%)               0.85            2.17        百分点
合计                             461,312       391,052           18.0
注 :(1) 事务管理类信托计划是信托公司作为受托人主要承担事务管理功能,
                                                                                                                            上升0.20个
         为委托人(受益人)的特定目的提供管理性和执行性服务的信托计划。      融资类(%)               1.43            1.23        百分点
                                                                                                                            下降0.01个
                                                                             事务管理类(%)           0.14            0.15        百分点




 二零二一年年报                                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   57
     主要业务经营分析
     资产管理业务

     其他资产管理业务                                           面对宏观经济形势的严峻挑战,平安融资租赁持续强化风险
     其他资产管理业务包括平安融资租赁、平安资产管理、平安       管控力度。截至2021年12月末,平安融资租赁不良资产率稳
     海外控股等经营成果的汇总。                                 中有降,且拨备计提充足,风险抵御能力较强。同时,平安
                                                                融资租赁进一步加强风险控制,严控新增准入,强化评审管
     平安融资租赁                                               理、商务运营及资产监控,动态调整存量客户差异化的资产
     平安融资租赁自2013年成立以来,利润实现稳健增长,资         管控策略,对于重大项目采取 “一户一策” 的风险监控策略,
     产保持优良 ;业务范围涉及15大行业,在能源冶金、教育        运用科技提升预前管理效果,优化资产管控机制,经营风险
     文化、工程建设、制造加工等多个成熟领域处于市场领先地       总体可控。
     位,在以汽车租赁和小微租赁为代表的创新领域实现业务快
     速发展。2021年,平安融资租赁推动战略转型升级,确立         经营业绩
                                                                (人民币百万元)            2021年         2020年         变动(%)
     “拓展新领域、扩大直租赁、突破新模式” 三大战略核心,打
     造 “产业租赁、数字租赁、平台租赁、生态租赁” 四张特色名   营业收入                   20,855         19,958               4.5
     片。平安融资租赁紧跟国家战略方针,积极响应绿色金融战       净利润                      4,311           3,802            13.4
     略,以赋能小微企业为主线,持续推进产品和业务创新,不
     断提升金融服务实体经济的质效。展望未来,平安融资租赁                                   2021年         2020年
                                                                (人民币百万元)          12月31日       12月31日         变动(%)
     将继续依托集团综合金融优势,实现新业绩增长。
                                                                总资产                    273,954        277,961             (1.4)
                                                                                                                    下降0.03个
                                                                不良资产率(%)                1.21            1.24         百分点




58   二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
平安资产管理                                              另类投资方面,平安资产管理投资规模继续保持业内领先。
平安资产管理负责本公司境内投资管理业务,接受委托管理      2021年,另类投资新增规模创历史新高,服务实体经济能力
本公司保险资金的投资资产,并通过多种渠道为其他投资者      不断提升 ;平安资产管理落地 “平安 - 渝资光电基础设施永续
提供投资产品和第三方资产管理服务。                        债权投资计划”,为重大半导体产业项目提供保险资金支持,
                                                          助力国家战略性新兴产业发展。
平安资产管理始终坚持价值投资、长期投资理念,秉持 “以客




                                                                                                                                     经营情况讨论及分析
户为中心,做长期正确的事” 的价值观,获得市场广泛认可。   经营业绩
作为中国最具规模和影响力的机构投资者之一,平安资产管      (人民币百万元)                  2021年         2020年    变动(%)

理具有长期丰富的资产管理经验。截至2021年12月末,平安      净利润                            2,396           3,152      (24.0)
资产管理受托资产管理规模达4.05万亿元,投资领域涵盖股      第三方业务收入                    1,503           2,130      (29.4)
票、债券、基金、货币市场、债权投资以及股权投资等资本
市场与非资本市场的各个领域,同时具备跨市场资产配置和                                         2021年        2020年
                                                          (人民币百万元)                 12月31日      12月31日    变动(%)
全品种投资能力。
                                                          受托资产管理规模               4,053,143    3,629,958          11.7
资本市场投资方面,平安资产管理历年业绩稳健,多只产品         其中 :第三方资产管理规模    512,072        385,795         32.7
业绩位居业内前列,具有丰富的机构客户服务经验 ;累计服
务海外机构超过十年,拥有丰富的协助海外顶级机构配置中
国资产的经验。




二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   59
     主要业务经营分析
     科技业务


              平安持续探索创新商业模式,加速推进业务拓展。2021年科技业务总收入 (1) 达992.72亿
              元,同比增长9.8%。
              陆金所控股(纽交所股票代码 :LU)是中国领先的科技驱动型个人金融服务平台之一。
              2021年,陆金所控股营业收入同比增长18.8%,净利润同比增长36.0%。截至2021年12
              月末,陆金所控股管理贷款余额较年初增长21.3%。
              金融壹账通(纽交所股票代码 :OCFT)是面向金融机构的商业科技服务供应商。2021
              年,金融壹账通营业收入同比增长24.8% ;优质客户数同比增加202家至796家,其中百
              万级合作客户数同比增加44家至212家。
              平安健康(香港联交所上市公司,股票简称 “平安好医生”,股票代码 :01833.HK)是中
              国领先的互联网医疗健康服务平台。2021年,平安健康从生态构建、医疗服务能力、获
              客渠道、服务网络、科技能力等方向倾力投入,实现营业收入73.34亿元。
              汽车之家(纽交所股票代码 :ATHM ;香港联交所股票代码 :02518.HK)是中国领先的汽
              车互联网服务平台。2021年,汽车之家实现营业收入72.37亿元,净利润25.82亿元。




     科技业务概览                                                          陆金所控股
     本公司通过汽车之家、陆金所控股、金融壹账通、平安健康                  陆金所控股(纽交所股票代码 :LU)是中国领先的科技驱动
     等子公司、联营及合营公司经营科技业务。同时,这些公司                  型个人金融服务平台之一,致力于服务中国小微企业主未被
     也是集团生态圈的重要组成部分。公司在金融科技、数字医                  满足的巨大贷款需求,并为中国快速增长的中产阶层和富裕
     疗领域持续探索创新商业模式,加速推进业务拓展,致力于                  人口提供量身定制的财富管理解决方案。2021年,陆金所控
     实现反哺金融主业、赋能行业升级、服务实体经济的目标。                  股顺应金融监管趋势和市场环境变化,持续推进战略转型,
                                  (1)
     2021年,科技业务总收入 达992.72亿元,同比增长9.8%。                   业务保持稳健增长,实现营业收入618.35亿元,同比增长
                                                                           18.8% ;净利润168.04亿元,同比增长36.0%。
     注 :(1) 科技业务总收入为科技业务板块下的各科技公司营业收入的直接加
             总,未考虑持股比例的影响。




60   二零二一年年报                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
在零售信贷领域,作为中国领先的科技型个人借款服务平                        在财富管理领域,陆金所控股专注于为中产阶层和富裕人群
台,陆金所控股聚合金融服务生态圈中的优势资源,依托长                      提供多样化和个性化的产品和服务,采用独特的中心辐射型
达17年的个人信贷领域服务经验,为1,684万名小微企业主                       商业模式,通过一个中心,辐射470家机构,建立了广泛的资
和个人客户提供从线下咨询到线上申请的O2O全流程借款                         产端合作关系,向1,552万活跃投资客户提供约13,600种产品
服务。陆金所控股持续深化科技应用,加大AI技术在获客、                      及个性化的金融服务。陆金所控股在客户端依托人工智能和
客户风险识别和贷款管理领域的应用,助力75家合作金融机                      机器学习等技术的运用,实现在丰富场景下基于KYC(了解你




                                                                                                                                                                 经营情况讨论及分析
构提升对借款人风险识别的能力。截至2021年12月31日,陆                      的客户)、KYP(了解你的产品)、KYI(了解你的意图)的实时
金所控股凭借O2O全流程在线服务模式优势,管理贷款余额                       推荐与匹配,做到在合适的时间、用合适的方式、向合适的
达6,610.29亿元,较年初增长21.3% ;同时通过积极深化AI技                    客户推荐合适的产品。截至2021年12月末,陆金所控股财富
术在贷后服务及还款提醒方面的应用,30天以上逾期率 (1) 为                   管理平台有81%的客户资产来自于资产规模大于30万元的客
2.2%,资产质量较好,风险可控。                                            户群体,客户资产规模为4,326.56亿元。遵照国家网贷机构转
                                                                          型发展的相关精神,2021年8月陆金所控股下属网贷机构实现
注 :(1) 30天以上逾期率指在管理贷款余额中逾期超过30天(含30天)的未偿贷   个人客户持有网贷资产的全面清零,提前完成原网贷业务清
        款余额占比。
                                                                          退目标。


                                                                          财务数据
                                                                          (人民币百万元)                         2021年          2020年        变动(%)

                                                                          营业收入                                61,835          52,046             18.8
                                                                             其中 :科技平台收入            (1)
                                                                                                                  38,294          41,222             (7.1)
                                                                                         净利息收入   (2)
                                                                                                                  14,174            7,750            82.9
                                                                                         担保费收入   (3)
                                                                                                                    4,370             602           625.9
                                                                          营业支出                                (38,435)       (34,136)            12.6
                                                                          净利润   (4)
                                                                                                                  16,804          12,354             36.0
                                                                          注 :(1) 科技平台收入包括零售信贷服务费和财富管理交易及服务费收入。
                                                                              (2) 净利息收入主要包括通过陆金所控股旗下的小额贷款公司、消费金融
                                                                                    公司以及并表信托计划等发放贷款而产生的净利息收入。
                                                                              (3) 担保费收入主要包括陆金所控股对其管理的贷款提供增信服务而收取
                                                                                    的担保费收入。
                                                                             (4)净利润是指归属于陆金所控股母公司股东的净利润。




二零二一年年报                                                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   61
     主要业务经营分析
     科技业务

     用户数量                                                                  金融壹账通
                                         2021年        2020年                  金融壹账通(纽交所股票代码 :OCFT)是面向金融机构
     (万人)                          12月31日      12月31日     变动(%)
                                                                               的商业科技服务供应商(Technology-as-a-Service
     财富管理平台注册用户数               5,162        4,616         11.8
                                                                               Provider),向客户提供 “横向一体化、纵向全覆盖” 的整合
     活跃投资客户数 (1)                   1,552        1,488             4.3   产品,包括数字化银行、数字化保险和提供金融科技基础设
     累计借款人数                         1,684        1,448         16.4      施服务的加马平台。金融壹账通于2021年9月提出 “一体两
     注 :(1) 活跃投资客户指过去12个月有过投资或账户余额大于零的客户。         翼” 升级战略,在积极推动金融服务生态数字化转型的同时,
         (2) 因四舍五入,直接计算未必相等。
                                                                               为政府、监管和企业用户提供贸易、信用、供应链、数据安
                                                                               全、风险管理等相关科技服务,并加强境外市场拓展,输出
     资产管理规模                                                              “技术+业务” 的综合解决方案。
                                         2021年        2020年
     (人民币百万元)                  12月31日      12月31日     变动(%)
                                                                               金融壹账通深入洞察金融机构业务需求,通过长期合作,打
     管理贷款余额                      661,029       545,145         21.3
                                                                               下广泛而坚实的金融及政府机构客户基础,并依托多元化创
     客户资产规模                      432,656       426,571             1.4
                                                                               新产品和解决方案,持续改善经营业绩。2021年,金融壹账
        其中 :现有产品                432,656       407,220             6.2
                                                                               通营业收入同比增长24.8%至41.32亿元 ;优质客户数同比增
                 遗留产品 (1)                   –    19,351      不适用       加202家至796家,其中百万级合作客户数同比增加44家至212
     注 :(1) 遗留产品是指陆金所控股财富管理业务已停止销售但尚有未清偿余额
                                                                               家。
                资产的产品,主要包括P2P产品。

                                                                               为更好地赋能行业转型,金融壹账通持续聚焦核心技术研究
                                                                               和科技创新探索。2021年,金融壹账通连续第四年入选IDC
                                                                               全球金融科技百强榜单(IDC FinTech Rankings Top 100)
                                                                               及毕马威 “中国领先金融科技50企业” 榜单,荣获 “2021年度
                                                                               吴文俊人工智能科学技术奖” 的科技进步奖(企业技术创新工
                                                                               程项目)。




62   二零二一年年报                                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
(人民币百万元)                       2021年      2020年      变动(%)    平安健康
                                                                          平安健康(香港联交所上市公司,股票简称 “平安好医生”,
营业收入                                 4,132      3,312         24.8
                                                                          股票代码 :01833.HK)作为中国领先的互联网医疗健康服务
   其中 :安装收入                        734         852        (13.9)
                                                                          平台,顺应行业各参与方的需求,紧抓医疗健康产业 “供需资
             获客服务                     451         606        (25.6)
                                                                          源不平衡、高质医疗存缺口、资源利用效率低、市场供应呈
             风险管理服务                 534         363         47.3    分散” 四大痛点,提出让用户 “省心、省时又省钱” 的价值主




                                                                                                                                                 经营情况讨论及分析
             运营支持服务                1,098      1,061          3.4    张。平安健康作为集团 “HMO管理式医疗模式” 的重要组成部
             云服务平台                  1,050        314        234.1    分,依托平台自身流量和B2C获客模式,借助 “基础权益包+
             其他                         266         116        128.7    个人增值服务” 付费模式,高效覆盖潜在用户。平安健康以会

营业成本                              (2,696)      (2,069)        30.3    员专属的家庭医生为入口,覆盖健康管理、亚健康管理、疾
                                                                          病管理、慢病管理及养老管理等五大医疗健康服务场景,依
毛利                                     1,437      1,243         15.5
                                                                          托O2O服务网络,打造线上线下一体化的 “医疗+健康” 服务
                                                             下降2.7个
                                                                          平台,为用户提供高质量、更便捷的医疗健康服务。
毛利率(%)                                 34.8       37.5      百分点
净利润 (1)                            (1,282)      (1,354)        (5.3)
                                                                          截至2021年12月31日,平安健康累计注册用户量近4.23亿 ;
注 :(1) 净利润是指归属于金融壹账通母公司股东的净利润。
                                                                          2021年累计付费用户数超3,800万。2021年营业收入增长至
    (2) 因四舍五入,直接计算未必相等。
                                                                          73.34亿元,毛利率23.3%。

                                       2021年      2020年      变动(%)
                                                                          平安健康持续深化战略升级,从生态构建、医疗服务能力、
优质客户数 (1)(家)                      796         594         34.0    获客渠道、服务网络、科技能力等方向倾力投入。
   其中 :百万级合作客户数(1)(家)       212         168         26.2
注 :(1) 优质客户数为剔除平安集团及其子公司后当年贡献营业收入≥10万元的
         机构客户数量 ;百万级合作客户数为剔除平安集团及其子公司后当年
         贡献营业收入≥100万元的机构客户数量。




 二零二一年年报                                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   63
     主要业务经营分析
     科技业务

           在生态构建上,平安健康是平安集团医疗健康生态圈的            在科技能力上,平安健康致力于人工智能技术的自主研
           旗舰平台,也是集团 “HMO管理式医疗模式” 的重要组           发。借助AskBob辅助诊疗工具的应用,平安健康已积
           成部分,与生态圈内专业公司深度协同,加速构建医疗            累超12.69亿人次咨询数据,导诊准确率超99%。
           健康生态。平安健康充分利用平安集团在优质客户、产
                                                                                                    2021年         2020年
           品设计和科技能力上的优势资源,深耕医疗健康服务能
                                                                                                  12月31日       12月31日         变动(%)
           力,为解决行业 “供需资源不平衡、高质医疗存缺口、
                                                                累计注册用户量(万人)             42,294          37,282             13.4
           资源利用效率低、市场供应呈分散” 等痛点提供有效解
           决方案。                                             累计咨询量(万人次)              126,949         100,425             26.4


                                                                (人民币百万元)                    2021年         2020年         变动(%)
           在医疗服务能力上,平安健康将家庭医生团队定位为
           “懂医疗的客户经理”,触达用户并帮助用户生成专属的   营业收入                             7,334          6,866              6.8
           医疗健康档案,为用户提供及时、高质量的线上医疗服        其中 :医疗服务        (1)
                                                                                                     2,288          2,119              8.0
           务,满足用户全生命周期、泛医疗服务的需求。截至                      健康服务   (2)
                                                                                                     5,046          4,747              6.3
           2021年12月末,平安健康自有医生团队与外部签约医生
                                                                营业成本                            (5,627)        (5,002)            12.5
           的人数超4万人,并已签约了超1,100位国内知名医生,
                                                                毛利                                 1,707          1,864             (8.5)
           为线上用户提供多元化的医疗和健康服务。
                                                                净利润   (3)
                                                                                                    (1,538)          (948)            62.2
                                                                注 :(1) 医疗服务是指提供照护生命、诊治疾病的健康促进服务,以及为实现
           在获客渠道上,平安健康聚焦集团超2.27亿个人客户,
                                                                          这些服务提供的药品、医疗器械等服务。
           通过与集团金融主业深度结合的方式,为个人客户提供         (2) 健康服务是指对个体或群体健康状况及影响健康的危险因素进行全面
           全生命周期的医疗健康服务。此外,平安健康充分发挥               连续的检测、评估和干预的服务。
           医疗健康服务能力的优势,将服务延伸到企业客户。           (3) 净利润是指归属于平安健康母公司股东的净利润。
                                                                    (4) 因四舍五入,直接计算未必相等。

           在服务网络上,平安健康通过不断完善医疗和健康机构
           的覆盖,建立一套全面的供应商管理体系,为用户提
           供 “到线、到店、到家” 三种类型服务。截至2021年12
           月末,平安健康合作医院数超3,600家,其中超50%为
           三甲医院 ;合作药店数达20.2万家,全国药店覆盖率约
           34%。平安健康的服务网络持续完善,覆盖超1,700家体
           检机构、9.6万家健康管理机构。




64   二零二一年年报                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
汽车之家                                                   售后各环节,打造完整的覆盖汽车全生命周期的SaaS服务
汽车之家(纽交所股票代码 :ATHM ;香港联交所股票代码 :    平台,结合数据产品推广,全面赋能主机厂和经销商。在新
02518.HK)是中国领先的汽车互联网服务平台,致力于建立以     能源领域,汽车之家提供多种产品,满足不同新能源车企的
数据和技术为核心的智能汽车生态圈,围绕整个汽车生命周       需求,2021年新能源业务营业收入同比增长128%。在车交易
期,为汽车消费者提供丰富的产品及服务。2021年9月15日,      领域,汽车之家积极推进与天天拍车的战略协同融合。2021
汽车之家发布 “生态化” 战略升级,通过建设 “汽车之家+平   年,汽车之家与天天拍车通过信息撮合和拍卖服务促成的二




                                                                                                                                           经营情况讨论及分析
安” 双生态,打造新的业务格局,全方位服务消费者、主机厂    手车交易量,占全国二手乘用车交易量 (2) 约17%。在车金融领
和汽车生态各类参与者。汽车之家于2021年3月在联交所二次      域,汽车之家积极推动促进金融合作,为消费者和经销商提
上市,并于2021年6月初获准纳入恒生综合指数。                供贷款、融资租赁等服务。

                                                           (人民币百万元)                  2021年          2020年        变动(%)
2021年,芯片供应短缺影响了汽车厂商的生产和销售活动,
中国乘用车产销出现较大波动,也给汽车之家的短期业务增       营业收入                           7,237           8,659           (16.4)
长带来较大的挑战。尽管如此,2021年,汽车之家业务仍然          其中 :媒体业务收入             2,011           3,455           (41.8)
表现平稳,实现营业收入72.37亿元。同时,随着汽车厂商和                     销售线索收入        2,988           3,199            (6.6)
经销商营销方式的转变和不断推进的数字化转型,线上营销
                                                                          在线营销及
服务的需求有所提升。此外,得益于收购天天拍车 - 中国领                      其他业务收入      2,237           2,005            11.6
先的二手车线上拍卖平台,汽车之家深化二手车业务布局。
                                                           营业成本                          (1,048)           (961)             9.0
2021年,汽车之家在线营销及其他业务收入同比增长11.6%,
                                                           毛利                               6,189           7,697           (19.6)
占比30.9%。2021年,汽车之家实现净利润25.82亿元。
                                                           净利润   (1)
                                                                                              2,582           3,621           (28.7)
                                                           注 :(1) 净利润是指非美国通用会计原则下经调整的归属于汽车之家母公司的
汽车之家通过丰富多元的内容频道和不断提升的内容质量,
                                                                     净利润。
持续巩固在国内汽车类移动应用中的领先地位。2021年6月
                                                               (2) 全国二手乘用车交易量数据来自中国汽车流通协会。
“汽车之家” APP焕新升级,进一步优化用户体验,吸引年轻         (3) 因四舍五入,直接计算未必相等。
用户群体 ;12月汽车之家移动端日均活跃用户数达4,690万。
在数据业务领域,汽车之家致力于打通研发、营销、转化、




二零二一年年报                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   65
     内含价值分析



              截至2021年12月末,寿险及健康险业务内含价值为8,764.90亿元,较年初增长6.3% ;内
              含价值营运回报率为11.1%。
              2021年,国内外经济形势复杂严峻,新冠肺炎疫情反复,居民收入预期不确定性增加,
              客户对长期保障产品的消费支出暂时放缓,叠加代理人规模下降的影响,寿险及健康险
              业务新业务价值为378.98亿元,同比下降23.6%。



     关于内含价值与营运利润分析披露的独立精算师审阅意见报告
     致中国平安保险(集团)股份有限公司
     董事


     我们已经审阅了中国平安保险(集团)股份有限公司(下称 “贵公司”)截至2021年12月31日的内含价值与营运利润分析结果。该
     结果包括 :于2021年12月31日的内含价值和扣除偿付能力成本后一年新业务价值(“新业务价值”)组成的经济价值、相关的方
     法和假设、新业务首年保费、新业务价值率、内含价值变动分析、敏感性分析,以及营运利润、利源和剩余边际等相关数据。


     贵公司对内含价值和新业务价值的计算是以中国精算师协会于2016年11月发布的《精算实践标准 :人身保险内含价值评估标
     准》(下称 “标准”)所规定的内含价值准则为基础。作为独立的精算师,我们的责任是依据我们的业务约定书中确认的审阅流程
     进行审阅工作。根据我们的审阅工作,判断内含价值的方法和假设是否与标准要求和市场信息一致。


     我们审阅了贵公司准备内含价值与营运利润分析时采用的方法和假设,包括 :


            审阅截至2021年12月31日的内含价值和新业务价值 ;


            审阅内含价值的变动分析 ;


            审阅内含价值和新业务价值的敏感性分析 ;


            审阅营运利润、寿险及健康险业务利源和剩余边际相关数据。




66   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
我们的审阅工作包括但不仅限于 :判断内含价值评估方法和假设是否与标准要求和可获得的市场信息一致,判断营运利润分析
评估方法是否与公司所述方法一致,抽样检查精算模型以及检查相关的文件。我们的审阅意见依赖于贵公司所提供的各种经审
计和未经审计数据的准确性和完整性。


内含价值的计算需要大量的对未来经验的预测和假设,其中包括很多公司无法控制的经济和财务状况的假设。因此,实际经验
和结果很有可能与预测的结果产生偏差。




                                                                                                                                         经营情况讨论及分析
意见 :
根据我们的审阅工作,我们认为 :


       贵公司所采用的内含价值评估方法和假设符合标准的规定、并与可获得的市场信息一致 ;


       内含价值与营运利润分析的结果,在所有重大方面,均与2021年年报中内含价值分析章节中所述的方法和假设保持一致。


我们同时确认在2021年年报内含价值分析章节中披露的结果与我们审阅的内容无异议。


我们的审阅报告仅限于贵公司董事会使用,使用目的仅限于业务约定书中的约定,不得用于其他目的。除经我们事先书面同意
之外,对于业务约定书中约定以外的其他第三方使用本报告或作为其他目的使用本报告,我们将不承担任何责任。


                                                                                                               梁永华,精算师
安永(中国)企业咨询有限公司                                                                                    2022年3月17日




关键指标
                                                                                 2021年 ╱         2020年 ╱
(人民币百万元)                                                           2021年12月31日    2020年12月31日              变动(%)

寿险及健康险业务内含价值                                                        876,490            824,574                    6.3
                                                                                                                     下降3.4个
寿险及健康险业务内含价值营运回报率(%)                                                11.1              14.5              百分点
寿险及健康险业务一年新业务价值                                                    37,898            49,575                 (23.6)
长期投资回报假设(%)                                                                   5.0               5.0                     –
风险贴现率(%)                                                                        11.0              11.0                     –
注 :若不考虑假设调整影响,寿险及健康险业务一年新业务价值同比下降18.6%。




 二零二一年年报                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   67
     内含价值分析


     内含价值分析
     为提供投资者额外的工具了解本公司的经济价值及业务成果,本公司已在本节披露有关内含价值的数据。内含价值指调整后股
     东资产净值,加上本公司寿险及健康险业务的有效业务价值(经就维持此业务运作所要求持有的法定最低偿付能力额度的成本
     作出调整)。内含价值不包括日后销售的新业务的价值。


     根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第4号 - 保险公司信息披露特别规定》的相关规定,本公司聘请安永(中国)企业
     咨询有限公司对本公司截至2021年12月31日内含价值分析的计算方法、假设和计算结果的合理性进行审阅。


     内含价值分析的计算需要涉及大量未来经验的假设。未来经验可能与计算假设不同,有关差异可能较大。本公司的市值是以本
     公司股份在某一日期的价值计量。评估本公司股份价值时,投资者会考虑所获得的各种信息及自身的投资准则,因此,这里所
     给出的价值不应视作实际市值的直接反映。


     2016年11月,中国精算师协会发布了《精算实践标准 :人身保险内含价值评估标准》(下称 “内含价值评估标准”)的通知,正式
     实施偿二代内含价值评估。本公司基于上述评估标准完成2021年内含价值评估计算予以披露。


     经济价值的成份
     (人民币百万元)                                                                   2021年12月31日          2020年12月31日

     寿险及健康险业务调整后资产净值                                                          350,621                   298,289
     有效业务价值                                                                            579,695                   572,278
     持有偿付能力额度的成本                                                                  (53,826)                  (45,994)

     寿险及健康险业务内含价值                                                                876,490                   824,574
     其他业务调整后资产净值                                                                  519,018                   503,538
     集团内含价值                                                                          1,395,509                 1,328,112

     (人民币百万元)                                                                           2021年                    2020年

     一年新业务价值                                                                           45,952                    59,837
     持有偿付能力额度的成本                                                                   (8,054)                  (10,262)

     扣除持有偿付能力额度的成本后的一年新业务价值                                             37,898                    49,575
     注 :因四舍五入,直接计算未必相等。



     寿险及健康险业务调整后资产净值是根据本公司相关寿险及健康险业务按内含价值评估标准计量的未经审计股东净资产值计
     算,该股东净资产值是由按中国会计准则计量的经审计股东净资产值调整准备金等相关差异后得到。本公司其他业务调整后资
     产净值是根据相关业务按中国会计准则计量的经审计股东净资产值计算。相关寿险及健康险业务包括平安寿险、平安养老险和
     平安健康险经营的相关业务。若干资产的价值已调整至市场价值。




68   二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司
关键假设
2021年12月31日内含价值按照 “持续经营” 假设基础计算,并假设中国现行的经济及法制环境将一直持续。计算是参考内含价
值评估标准和偿二代资本要求进行。若干业务假设的制定是根据本公司近期的经验,并考虑更普遍的中国市场状况及其他人寿
保险市场的经验。计算时所采用主要基准及假设陈述如下 :


1、 风险贴现率




                                                                                                                               经营情况讨论及分析
      计算寿险及健康险有效业务价值和新业务价值的贴现率假定为11.0%。


2、 投资回报
      假设非投资连结型寿险资金的未来年度每年投资回报率为自4.75%起,第2年增加至5.0%此后保持不变。投资连结型资金
      的未来投资回报在上述假设的基础上适当上调。这些假设是基于目前资本市场状况、本公司当前和预期的资产分配及主
      要资产类型的投资回报而厘定。


3、 税项
      假设平均所得税税率为每年25%,同时假设未来年度投资收益中每年可以豁免所得税的比例为20%。


4、 死亡率
      经验死亡率以《中国人身保险业经验生命表(2010-2013)》为基准,结合本公司最近的死亡率经验分析,视不同产品而
      定。对于使用年金表的产品,考虑长期改善趋势。


5、 其他发生率
      发病率和意外发生率参考行业表或公司本身的定价表为基准,其中发病率考虑长期恶化趋势。短期意外及主要健康险业
      务的赔付率假设在15%到100%之间。


6、 保单失效率
      保单失效率根据本公司最近的经验研究计算。保单失效率视定价利率水平及产品类别而定。


7、 费用
      费用假设根据本公司最近的费用分析而定。费用假设主要分为取得费用和维持费用假设,其中单位维持费用假设每年增
      加2%。


8、 保单红利
      个人分红业务的保单红利根据利息及死亡盈余的75%计算。团体分红业务的保单红利根据利息盈余的80%计算。




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   69
     内含价值分析


     新业务价值
     分业务组合的首年保费和一年新业务价值如下 :

                                                               用来计算新业务价值的首年保费                             新业务价值
     (人民币百万元)                                        2021年           2020年          变动(%)          2021年        2020年          变动(%)

     个人业务                                               97,202          102,808               (5.5)       37,330        48,756             (23.4)
        代理人渠道                                          72,131           78,230               (7.8)       31,076        42,913             (27.6)
            长期保障型                                      14,429           26,815            (46.2)         12,512        25,756             (51.4)
            长交保障储蓄混合型                              15,926           12,941               23.1         7,560         7,195                5.1
            短交保障储蓄混合型                              36,715           32,860               11.7         7,178         6,187              16.0
            短期险                                           5,062            5,614               (9.8)        3,827         3,775                1.4
        电销、互联网及其他渠道                              15,919           15,477                2.9         4,485         4,234                5.9
        银保渠道                                             9,152            9,100                0.6         1,769         1,609                9.9
     团险业务                                               39,088           46,108            (15.2)            568           820             (30.8)

     合计                                                 136,290           148,915               (8.5)       37,898        49,575             (23.6)
     注 :(1) 因四舍五入,直接计算未必相等。
         (2) 长期保障型指终身寿险、定期寿险、疾病险、长期意外险等 ;长交保障储蓄混合型指交费期为10年及以上的两全险、年金险等 ;短交保障储蓄混合型指
              交费期为10年以下的两全险、年金险等。
         (3) 电销、互联网及其他渠道包含电销、互联网及平安健康险个人业务。
         (4) 用来计算新业务价值的首年保费与在 “经营情况讨论及分析” 中披露的新业务保费差异详见本章附录。



     分业务组合的新业务价值率如下 :

                                                                                              按首年保费(%)                    按标准保费(%)
                                                                                         2021年             2020年         2021年              2020年

     个人业务                                                                              38.4               47.4          43.7                54.0
        代理人渠道                                                                         43.1               54.9          50.6                64.5
            长期保障型                                                                     86.7               96.0          87.3                96.2
            长交保障储蓄混合型                                                             47.5               55.6          47.4                55.5
            短交保障储蓄混合型                                                             19.5               18.8          27.1                29.3
            短期险                                                                         75.6               67.2          79.9                67.5
        电销、互联网及其他渠道                                                             28.2               27.4          28.3                28.3
        银保渠道                                                                           19.3               17.7          21.8                19.7
     团险业务                                                                               1.5                1.8            2.1                 2.9

     合计                                                                                  27.8               33.3          33.8                41.9
     注 :(1) 标准保费为期交年化首年保费100%及趸交保费10%之和。
         (2) 因四舍五入,直接计算未必相等。




70   二零二一年年报                                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司
内含价值变动
下表显示本公司内含价值如何由2020年12月31日(下表称为 “期初”)的13,281.12亿元变化至2021年12月31日(下表称为 “期
末”)的13,955.09亿元。

(人民币百万元)                                            2021年    说明

寿险及健康险业务期初的内含价值              1             824,574




                                                                                                                                   经营情况讨论及分析
期初内含价值的预计回报                      2               70,364
   其中 :有效业务价值的预计回报                            59,029    期 初有效业务价值和当年新业务价值的预计回报使
                                                                        用保守风险贴现率11%计算
           调整净资产的预计回报                             11,335
新业务价值创造                              3               43,760
   其中 :一年新业务价值                                    37,898    当期销售的新业务的价值,资本要求计算基于保单
                                                                        层面
           新业务内部的分散效应                              3,490    新业务内部保单之间存在风险分散效应,降低资本
                                                                        要求和资本成本
           新业务与有效业务的风险分散效应                    2,372    新 业务和有效业务之间存在风险分散效应,降低资
                                                                        本要求和资本成本
营运假设及模型变动                          4               (5,876) 根据实际经验调整退保率、费用率等非经济假设
营运经验差异及其他                          5              (16,730) 主 要受新业务增速下滑、保单继续率波动等因素的
                                                                        综合影响

寿险及健康险业务内含价值营运利润            6=2+...+5      91,518
经济假设变动                                7                    –
市场价值调整影响                            8                7,339    期初到期末自由盈余市场价值调整的变化
投资回报差异                                9              (24,889) 投资收益低于假设
不属于日常营运收支的一次性项目及其他        10                   –

寿险及健康险业务内含价值利润                11=6+...+10    73,968

股东股息                                                   (20,450) 平安寿险向公司分红
员工持股计划                                                (1,601) 寿险及健康险业务长期服务计划及核心人员持股计
                                                                        划购股及当期摊销回冲

寿险及健康险业务期末的内含价值                            876,490

其他业务期初的调整净资产                                  503,538

其他业务当年营运利润                                        52,055
其他业务当年非营运利润                                      (9,905) 公司持有的以陆金所控股为标的的可转换本票的价
                                                                        值重估损益
市场价值调整影响及其他                                         709

资本变动前其他业务期末的调整净资产                        546,396




 二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   71
     内含价值分析


     (人民币百万元)                                           2021年   说明

     子公司向公司分红                                          20,450    平安寿险向公司分红
     股东分红                                                  (41,469) 公司支付给股东的股息
     员工持股计划                                               (2,459) 长期服务计划及核心人员持股计划购股及当期摊销
                                                                           回冲
     股票回购                                                   (3,900) 回购平安集团股票

     其他业务期末的调整净资产                               519,018

     期末内含价值                                         1,395,509

     期末每股内含价值(人民币元)                               76.34
     注 :因四舍五入,直接计算未必相等。



     2021年,寿险及健康险业务内含价值营运利润915.18亿元,主要来自于新业务价值创造和内含价值的预计回报。

     (人民币百万元)                                                                          2021年                    2020年

     寿险及健康险业务内含价值营运利润                 6                                       91,518                  109,577
     寿险及健康险业务内含价值营运回报率(%)            12=6/1                                    11.1                      14.5
     注 :因四舍五入,直接计算未必相等。



     敏感性分析
     本公司已测算若干未来经验假设的独立变动对集团内含价值、寿险及健康险业务内含价值及一年新业务价值的影响。特别是已
     考虑下列假设的变动 :


            2020年评估所用假设及模型


            投资收益率和风险贴现率


            死亡、疾病和意外等发生率上升10%


            保单失效率上升10%


            维持费用上升10%


            客户分红比例增加5%


            权益资产公允价值下跌10%




72   二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
主要假设敏感性
                                                                                             寿险及健康险
(人民币百万元)                                                              集团内含价值   业务内含价值      一年新业务价值

基准假设                                                                       1,395,509        876,490                37,898
2020年评估所用假设及模型                                                       1,402,542        883,523                40,370
投资收益率和风险贴现率每年增加50个基点                                         1,454,151        935,133                41,457




                                                                                                                                      经营情况讨论及分析
投资收益率和风险贴现率每年减少50个基点                                         1,331,286        812,268                33,969
死亡、疾病和意外等发生率上升10%                                                1,370,349        851,331                34,214
保单失效率上升10%                                                              1,388,248        869,230                36,629
维持费用上升10%                                                                1,392,035        873,017                37,567
客户分红比例增加5%                                                             1,386,111        867,093                37,835
权益资产公允价值下跌10%                                                        1,375,739        862,159               不适用


营运利润分析
本节包含集团营运利润、寿险及健康险业务利源与剩余边际分析两部分。本公司聘请安永(中国)企业咨询有限公司对本公司
2021年营运利润分析的计算方法和计算结果的合理性进行审阅。


集团营运利润
由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务,为更好地评估经营业绩表现,本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以
财务报表净利润为基础,剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目及其他 :


       短期投资波动,即寿险及健康险业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异,同时调整因此引起的保险和投
       资合同负债相关变动 ;剔除短期投资波动后,寿险及健康险业务投资回报率锁定为5% ;


       折现率 (1) 变动影响,即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响 ;


       管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目及其他。2021年、2020年该类事项为本公司持有的以陆金所控
       股为标的的可转换本票的价值重估损益。

注 :(1) 所涉及的折现率假设可参见公司2021年年报财务报表附注的会计政策部分。



本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响,营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。


2021年,集团实现归属于母公司股东的营运利润1,479.61亿元,同比增长6.1% ;寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利
润959.06亿元,同比增长3.5%。




 二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   73
     内含价值分析


     归属于母公司股东的营运利润
     (人民币百万元)                                                                                2021年               2020年               变动(%)

     寿险及健康险业务                                                                             95,906                  92,672                    3.5
     财产保险业务                                                                                 16,117                  16,083                    0.2
     银行业务                                                                                     21,060                  16,766                  25.6
     资产管理业务                                                                                 12,221                  11,172                    9.4
        其中 :信托业务                                                                                229                 2,476                 (90.8)
                证券业务                                                                             3,614                 2,959                  22.1
                其他资产管理业务                                                                     8,378                 5,737                  46.0
     科技业务                                                                                        7,948                 6,654                  19.5
     其他业务及合并抵销                                                                              (5,291)              (3,876)                 36.5

     集团合并                                                                                    147,961                 139,470                    6.1
     注 :因四舍五入,直接计算未必相等。


                                                                                                集团合并                      寿险及健康险业务
     (人民币百万元)                                                                       2021年             2020年         2021年             2020年

     净利润                                                     1                        121,802              159,359       60,303             96,072
        剔除项目 :
           寿险及健康险业务短期投资波动 (1)                     2                        (23,491)              10,308      (23,491)            10,308
           寿险及健康险业务折现率变动影响 (1)                   3                        (13,281)              (7,902)     (13,281)            (7,902)
           管理层认为不属于日常营运收支而剔除的
             一次性重大项目及其他 (1)                           4                         (9,905)               1,282               –                –

     营运利润                                                   5=1-2-3-4                168,479              155,670       97,075             93,666

        归属于母公司股东的营运利润                                                       147,961              139,470       95,906             92,672
        少数股东营运利润                                                                  20,518               16,200         1,169                994
     注 :(1) 上述短期投资波动、折现率变动影响、管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目及其他均已包含所得税调整的影响。
         (2) 因四舍五入,直接计算未必相等。


     寿险及健康险业务利源与剩余边际分析
     按照来源划分,寿险及健康险业务的营运利润分析如下 :

     (人民币百万元)                                                       2021年          2020年     说明

     剩余边际摊销                               1                         82,488           81,583
     净资产投资收益     (1)
                                                2                         14,567           13,170
     息差收入   (2)
                                                3                           4,823           4,565
     营运偏差及其他                             4                           7,436           4,607      主要受2020年非经济假设调整增提准备
                                                                                                         金较大,基数相对较低影响。2021年
                                                                                                         营运偏差及其他为正,反映了营运经
                                                                                                         验优于假设

     税前营运利润合计                           5=1+2+3+4                109,314          103,926
     所得税                                     6                        (12,239)         (10,260)

     税后营运利润合计                           7=5+6                     97,075           93,666
     注 :(1) 净资产投资收益,即净资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算的投资收益。
         (2) 息差收入,即负债支持资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算的投资收益高于准备金要求回报的部分。
         (3) 因四舍五入,直接计算未必相等。



74   二零二一年年报                                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司
剩余边际是公司未来利润的现值,摊销模式在保单发单时刻锁定,摊销稳定不受资本市场波动影响。截至2021年12月31日,
寿险及健康险业务剩余边际余额9,407.33亿元,较年初下降2.0%,主要由脱退差异的负向影响带来。下表列示2021年的寿险及
健康险业务剩余边际变动分析 :

(人民币百万元)                                                            2021年         2020年     说明

寿险及健康险业务期初剩余边际                   1                      960,183            918,416




                                                                                                                                                        经营情况讨论及分析
新业务贡献                                     2                          55,905          88,571
预期利息增长                                   3                          36,505          36,319
剩余边际摊销                                   4                          (82,488)       (81,583)
脱退差异及其他                                 5                          (29,373)        (1,539) 主要由于前期未缴费客户逐步退出影响

寿险及健康险业务期末剩余边际                   6=1+...+5              940,733            960,183
注 :因四舍五入,直接计算未必相等。



附录
用来计算新业务价值的首年保费与在 “经营情况讨论及分析” 中披露的新业务保费的差异列示如下。

截至2021年12月31日止12个月            用来计算新业务 在经营情况讨论及分
(人民币百万元)                      价值的首年保费 析中披露的首年保费                 差异    主要原因

个人业务                                   97,202            127,776                 (30,574) 在经营情况讨论及分析中披露的首年保费包
                                                                                                    含保证续保和其他短期险续期保费,计算
                                                                                                    新业务价值的首年保费不包含
团体业务                                   39,088              22,298                 16,790    在 经营情况讨论及分析中,按照会计准则团
                                                                                                    险投资合同不计入首年保费,但因为这部
                                                                                                    分合同贡献新业务价值,计入用来计算新
                                                                                                    业务价值的首年保费

寿险及健康险业务合计                      136,290            150,074                 (13,784)
注 :因四舍五入,直接计算未必相等。




 二零二一年年报                                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司   75
     流动性及资本资源



              截至2021年12月31日,本集团综合偿付能力充足率为233.5%,核心偿付能力充足率为
              228.7%,均高于当前监管要求,并且在偿二代二期规则下仍保持健康水平。
              截至2021年12月31日,集团母公司的可动用资金余额达415.81亿元,继续保持合理水
              平。
              公司持续提升现金分红水平,拟派发2021年末期股息每股现金人民币1.50元。全年股息
              为每股现金人民币2.38元,同比增长8.2% ;基于归母营运利润计算的现金分红比例(不
              含回购)为29.2% ;过去五年的现金分红总额年复合增长率达25.8%。2021年公司累计回
              购股票金额达39.00亿元。



     概述                                                    本集团各项经营、投资、筹资活动均需满足流动性管理的要
     本集团流动性管理的目标是 :严守流动性风险底线,在确保   求。集团母公司及旗下各子公司的经营性现金流主要按照收
     安全的前提下,提高资金运用效率,降低资金成本,对财务    支两条线的原则进行管理,各子公司通过资金的上划归集,
     资源分配、资本结构进行合理优化,致力于以最优的财务资    集中管理,统一调拨,统一运用,及时对现金流进行日常监
     源分配和资本结构为股东创造最大回报。                    测。

                                                                                              2021年           2020年
     本公司从整个集团的层面统一管理流动性和资本资源,本集    (人民币百万元)               12月31日         12月31日         变动(%)
     团执行委员会下常设战略及预算管理委员会、风险管理执行
                                                             总资产                    10,142,026          9,527,870               6.4
     委员会和投资管理委员会对流动性和资本资源进行集中管
                                                             总负债                     9,064,303          8,539,965               6.1
     理。此外,集团资金部作为集团流动性管理的执行部门,承
     担本集团的现金结算管理、现金流管理、融资管理和资本管                                                                 下降0.2个
     理等资金管理职能。                                      资产负债率(%)                        89.4           89.6         百分点
                                                             注 :资产负债率=总负债 ╱ 总资产。

     本集团的流动性管理主要包括资本管理和现金流管理。本集
     团已建立了较完善的资本管理与决策机制。子公司根据自身    资本结构
     业务发展需要提出资本需求,集团母公司根据子公司整体的    本集团各项业务产生的持续盈利构成集团资本的长期稳定来
     业务发展情况提出集团整体资本规划的建议,集团董事会在    源。同时,集团根据资本规划,综合运用资本市场工具,通
     集团战略规划的基础上决定最终资本规划方案,进行资本分    过发行股本证券、资本补充债券、二级资本债券、无固定期
     配。                                                    限资本债券、永续次级债券等方式募集资本,确保资本充
                                                             足,并通过股利分配等方式对资本盈余进行调整。截至2021
                                                             年12月31日,本集团归属于母公司股东权益为8,124.05亿元,
                                                             较年初增长6.5%。集团母公司的资本构成主要为股东的注
                                                             资、A股和H股募集的资金。




76   二零二一年年报                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
下表列示本集团及主要子公司截至2021年12月31日存续的资本债券情况 :

                                                         发行面值
发行人                 类别                      (人民币百万元)                                     票面利率    发行年份                期限

平安寿险               资本补充债券                       20,000                             前5年 :3.58%        2020年                 10年
                                                                       后5年 :4.58%(若未行使赎回权)




                                                                                                                                                      经营情况讨论及分析
平安产险               资本补充债券                        3,500                             前5年 :5.10%        2017年                 10年
                                                                       后5年 :6.10%(若未行使赎回权)
平安产险               资本补充债券                       10,000                             前5年 :4.64%        2019年                 10年
                                                                       后5年 :5.64%(若未行使赎回权)
平安银行               二级资本债券                       30,000                           固定利率4.55%          2019年                 10年
平安银行               无固定期限资本债券                 20,000                             前5年 :4.10%        2019年        无固定期限
                                                                                           每5年调整一次
平安银行               无固定期限资本债券                 30,000                             前5年 :3.85%        2020年        无固定期限
                                                                                           每5年调整一次
平安银行               二级资本债券                       30,000                           固定利率3.69%          2021年                 10年
平安证券               永续次级债券                        5,000                             前5年 :3.86%        2021年        无固定期限
                                                                                           每5年调整一次


集团母公司可动用资金
集团母公司的可动用资金包括其持有的债券、权益证券、银行存款及现金等价物等项目。集团母公司的可动用资金主要用于向
子公司投资、日常经营及分红派息。截至2021年12月31日,集团母公司的可动用资金余额为415.81亿元,继续保持合理水平。

(人民币百万元)                                                                               2021年             2020年              变动(%)

期初可动用资金余额                                                                           42,705               45,068                  (5.2)
子公司分红                                                                                   50,681               41,449                  22.3
集团对外分红                                                                                (41,469)             (38,241)                  8.4
股份回购                                                                                     (3,900)               (994)                292.4
对子公司的投资 (1)                                                                           (6,550)                   –             不适用
其他影响                                                                                         114              (4,577)             不适用

期末可动用资金余额                                                                           41,581               42,705                  (2.6)
注 :(1) 2021年对子公司的投资主要是集团母公司对平安养老险及平安健康险增资等,有关事项尚待监管审批。




 二零二一年年报                                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   77
     流动性及资本资源


     主要流出为向A、H股股东分红414.69亿元、回购本公司A股股份39.00亿元、对子公司投资65.50亿元。


     主要流入为子公司分红506.81亿元,明细列示如下 :


     主要流入资金
     (人民币百万元)                                                                                                                          2021年

     平安寿险                                                                                                                                42,302
     平安产险                                                                                                                                  4,181
     平安资管                                                                                                                                  2,467
     平安银行                                                                                                                                  1,731

     合计                                                                                                                                    50,681


     股息分派
     根据《公司章程》第二百一十六条,公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性。
     在公司实现的年度可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值并且符合届时法律法规和监管机构对
     偿付能力充足率规定的前提下,公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的百分
     之三十。具体的现金分红比例将综合考虑公司的盈利、现金流和偿付能力情况,根据公司的经营和业务发展需要,由公司董事
     会制订分配方案并按照《公司章程》规定实施。董事会将遵照利润分配政策的连续性和稳定性,使本集团在把握未来增长机会
     的同时保持财务灵活性。因公司营运利润的持续增长及对平安未来前景充满信心,董事会建议2021年末期股息为每股现金人
     民币1.50元(含税),加上已派发的中期股息每股现金人民币0.88元(含税),全年股息为每股现金人民币2.38元(含税),同比增
     长8.2%。


     集团母公司对外分红参考归属于母公司股东的营运利润增幅厘定,过去五年公司现金分红及基于归母营运利润计算的现金分红
     比例情况如下表所示。平安过去五年的现金分红总额年复合增长率达25.8%。

                                                                                                                                  按归母净利润计算的
                         每股派发现金股息       每股现金股息         现金分红总额   按归母营运利润计算的         股份回购金额           现金分红比例
                             (人民币元)         增长率(%)      (人民币百万元)       现金分红比例(%)      (人民币百万元)           (含回购,%)

     2021年                         2.38                 8.2              43,174                    29.2               3,900                     46.3
     2020年                         2.20                 7.3              40,063                    28.7                 994                     28.7
     2019年                         2.05                19.2              37,340                    28.1               5,001                     28.3
     2018年                         1.72                14.7              31,442                    27.9                    –                   29.3
     2017年                         1.50               100.0              27,420                    29.0                    –                   30.8
     注 :(1) 每股现金股息包含该年度的中期股息和末期股息。根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号 ——回购股份》的有关规定,本公司回购专用证券
              账户上的本公司A股股份不参与股息分派。
         (2) 除2021年末期股息尚待2021年年度股东大会批准外,其余各年度的利润分配已于相应年度实施完毕。




78   二零二一年年报                                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
资本配置
公司对子公司投资,严格遵循法律法规、监管规定及公司内部决策程序。资本配置以支持战略发展、确保金融主业稳健增长、
提高资本效益为优先考量,审慎进行资本投放,鼓励轻资本经营,持续优化资本投产回报以及资产负债结构。公司资本配置遵
从三个核心原则 :确保子公司资本充足水平满足监管要求 ;为主营业务保驾护航,持续为平安集团创造价值 ;持续孵化新的利
润增长点,为创新业务提供支持,实现平安集团持续发展。




                                                                                                                                                    经营情况讨论及分析
集团偿付能力
保险集团偿付能力是将保险集团的成员公司视作单一报告主体而计算的合并偿付能力。保险集团偿付能力充足率是评估保险集
团资本充足状况的重要监管指标。


下表列示偿二代体系下本集团偿付能力的相关数据 :

                                                                                                 2021年      2020年
(人民币百万元)                                                                               12月31日    12月31日                  变动(%)

核心资本                                                                                  1,861,487       1,779,640                       4.6
实际资本                                                                                  1,899,989       1,815,140                       4.7
最低资本                                                                                       813,781     767,804                        6.0

                                                                                                                                 下降3.1个
核心偿付能力充足率(%)                                                                            228.7       231.8                   百分点
                                                                                                                                 下降2.9个
综合偿付能力充足率(%)                                                                            233.5       236.4                   百分点
注 :(1) 核心偿付能力充足率=核心资本 ╱ 最低资本 ;综合偿付能力充足率=实际资本 ╱ 最低资本。
    (2) 上表中核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率的最低监管要求分别为50%、100%。



稳定的偿付能力充足率可以确保公司满足监管和评级机构等外部机构的资本要求,并支持公司业务开展和持续创造股东价值。




 二零二一年年报                                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司   79
     流动性及资本资源


     本公司已测算利率下行和权益资产下跌对平安集团、平安寿险和平安产险于2021年12月31日偿付能力充足率的影响,结果如
     下:

                                                                                            综合偿付能力充足率
                                                                                 平安集团            平安寿险             平安产险

     基准情景                                                                    233.5%              230.4%               278.4%
     利率下降50bps                                                               225.9%              214.7%               279.4%
     权益资产公允价值下跌30%                                                     224.7%              217.5%               273.3%


     偿二代二期
     2021年12月,中国银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则(II)》(简称 “偿二代二期规则”),要求自编报2022年第一季度偿
     付能力季度报告起实施新规则,允许影响大的保险公司申请过渡期政策,最晚于2025年全面执行到位。偿二代二期规则坚持
     风险导向,夯实保险公司资本质量,引导保险公司回归保障本源、优化资产负债管理,全面校准风险因子以及时反映保险业风
     险变化情况。


     受偿二代二期规则变化影响,集团和各类保险子公司的核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率会有一定程度的下降,但仍
     然显著高于监管要求。在偿二代二期下,偿付能力风险计量更审慎、科学,对集团整体偿付能力评估和管理有正面积极影响。


     流动性风险管理
     流动性风险是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金,以支付到期债务或履行其他支付义务的风
     险。


     根据国际国内监管要求,本集团制定了《中国平安保险(集团)股份有限公司流动性风险管理计划》(LRMP)并定期更新,建立
     了包括风险偏好与限额、风险策略、风险监测、压力测试、应急管理、管理评价等在内的流动性风险管理体系及相关制度,不
     断优化管理机制与流程,有效提升集团与各子公司对流动性风险的识别、评估与管理水平。


     在集团统一的流动性风险管理原则与规范指导下,各子公司综合考虑其所面临的监管政策、行业惯例及自身业务特征,制定与
     之相适应的流动性风险偏好、风险指标及限额。集团及各子公司通过流动性风险信息系统以及流动性监测与报告机制,对各类
     业务的流动性风险进行充分识别、准确计量、持续监测和有效控制。集团统筹各子公司定期评估流动资产和到期负债情况,并
     开展现金流压力测试,对未来一段时间内的流动性风险进行前瞻性分析,识别潜在流动性风险并采取有针对性的措施,有效控
     制流动性缺口。




80   二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
集团及各子公司通过建立流动性储备制度,保持稳定、便捷、多样的融资渠道,确保有充分的流动性资源应对不利情况可能造
成的流动性冲击 ;同时,通过制定完备的流动性应急计划以有效应对重大流动性事件。集团已经建立的内部防火墙机制有助于
防范流动性风险在集团内部的跨机构传染。


现金流分析
(人民币百万元)                                                         2021年           2020年              变动(%)




                                                                                                                              经营情况讨论及分析
经营活动产生的现金流量净额                                              90,116         312,075                  (71.1)
投资活动产生的现金流量净额                                              27,933        (447,138)               不适用
筹资活动产生的现金流量净额                                            (136,412)        260,641                不适用


经营活动产生的现金净流入额同比减少,主要原因是平安银行同业及其他金融机构存放款项同比减少及发放贷款和垫款同比增
加。


投资活动产生的现金净流入额同比增加,主要原因是平安寿险投资支付的现金流出同比减少。


筹资活动产生的现金净流出额同比增加,主要原因是平安寿险卖出回购业务带来的现金流入同比减少。


现金及现金等价物
                                                                          2021年          2020年
(人民币百万元)                                                        12月31日        12月31日              变动(%)

现金                                                                   348,088         307,812                    13.1
原始期限三个月以内到期的债券投资                                            365           1,573                 (76.8)
原始期限三个月以内到期的买入返售金融资产                                54,672         115,363                  (52.6)

合计                                                                   403,125         424,748                    (5.1)


本公司相信,目前所持流动资产、未来经营所产生的现金净额以及可获取的短期借款将能满足本集团可预见的现金需求。




 二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   81
     风险管理



       本集团为建设成为 “国际领先的综合金融、医疗健康服务提供商”,持续完善风险管控
       体系,深化风险管理平台建设,通过进行风险识别、风险评估和风险缓释,实现风险
       与收益的平衡,支持业务健康发展。


     风险管理目标
     平安成立三十多年以来,一直将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一,稳步建立与集团战略相匹配、与业务
     特点相结合的全面风险管理体系,不断完善风险管理组织架构,规范风险管理流程,采取定性和定量相结合的风险管理方法,
     进行风险的识别、评估和缓释,在风险可控的前提下,促进本集团各类业务持续健康发展,为建设成为 “国际领先的综合金
     融、医疗健康服务提供商” 的远大目标保驾护航。


     随着国内外经济环境的变化、监管法规的更新和业务品种的丰富,本集团持续健全坚实的合规内控管理机制,以资本为核心,
     以风险治理为基础,以风险偏好为导向,以风险量化工具及风险绩效考核为主要手段,建立健全符合国际标准的、科学强大的
     全面风险管理体系,持续提升风险管理与技术水平,动态管理公司承担的单个风险和累积风险,实现风险管理与业务发展的平
     衡。


     风险管理组织架构
     本集团积极落实《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和监管规定、《公司章程》等相关公司制度对风险治理的要求,形成
     了由集团董事会负最终责任,管理层直接领导,以相关专业委员会为依托,各职能部门密切配合,覆盖各专业公司及业务条线
     的风险管理组织体系。




82   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
董事会是公司风险管理最高决策机构,对全面风险管理工作           审查关联交易相关年度报告 ;
的有效性负责。
                                                               定期审阅《保险公司关联交易管理办法》项下关联方清
董事会下设审计与风险管理委员会,全面了解公司面临的各           单;
项重大风险及其管理状况,监督风险管理体系运行的有效
性,对以下事项进行审议并向董事会提出意见和建议 :              监管部门规定其他应承担的职责及《关联交易控制与消




                                                                                                                                 经营情况讨论及分析
                                                               费者权益保护委员会工作细则》规定和董事会授权的其
      风险管理的总体目标、风险偏好和容忍度、风险管理政         他事宜。
      策及工作制度 ;
                                                          集团执行委员会全面领导集团的风险管理工作,集团执行委
      风险管理机构设置及其职责 ;                         员会下设风险管理执行委员会、投资管理委员会、战略及预
                                                          算管理委员会、投资者关系管理委员会、科技发展委员会等
      重大决策的风险评估和重大风险的解决方案 ;           委员会。集团风险管理执行委员会作为集团执行委员会下设
                                                          的专业委员会,对集团执行委员会负责,是全集团风险管理
      年度风险评估报告。                                  工作的最高领导机构,负责整个集团的风险管理工作和重大
                                                          风险管理决策,对集团整体风险管理的结果负全责。集团风
董事会下设关联交易控制与消费者权益保护委员会,统筹公      险管理执行委员会工作职责主要包括 :审议风险管理总体目
司关联交易管理,确保公司关联交易合规、公允,防范关联      标、风险偏好、风险限额、风险管理基本政策和原则 ;指导
交易风险。关联交易控制与消费者权益保护委员会具体履行      建立健全各类风险管理体系 ;审议风险管理相关的重要风险
以下职责 :                                               报告、重大决策风险评估报告、重大风险事项和解决方案
                                                          等 ;监督各专业公司或业务线的风险管理体系的运行 ;推动
      确定关联交易管理的总体目标、基本政策和管理制度 ;   公司全面风险管理文化建设等。


      审查重大关联交易,包括但不限于对监管要求公司董事    集团风险管理执行委员会主任由集团分管风险的职能执行官
      会审议的关联交易和事项发表意见,并提交公司董事会    担任,委员由集团分管各类风险的相关领导等担任,全面覆
      审批 ;应当对重大关联交易的合规性、公允性和必要性   盖集团资产质量风险、流动性风险、信息安全风险、合规操
      以及是否损害公司和保险消费者利益发表书面意见 ;     作风险和品牌声誉风险等各类风险管控,风险管理责任落实
                                                          到人。




二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   83
     风险管理


     2021年,本集团基于最新监管要求和内部管理需要,不断优       风险管理文化
     化全面风险管理体系,通过完善集团与专业公司双重风控管       随着风险治理体系日益完善,本集团已形成从公司董事会、
     理架构、强化各类风险管理机制、优化集团统一的协同管控       管理层、专业委员会到员工全员参与的全面风险管理文化氛
     平台,全面提升集团的风险管理能力。同时,本集团进一步       围,并逐步建立起自上而下及自下而上的有效、畅通的风险
     完善风险偏好体系,完善全面风险管理制度和风险并表管理       管理工作机制,为风险管理工作在日常经营活动中充分发挥
     系统,优化全面风险监测指标体系,强化风险的监控、预警       作用夯实了基础,有利于保护股东资本安全、提高资本使用
     和报告机制 ;积极应用智能风控手段,确保风险的及时掌握      效益、支持管理决策、创造管理价值。
     和有效应对。此外,集团持续对业务发展进行风险检视,优
     化资本使用效率,促进风险管控与业务发展的平衡。             风险偏好体系
                                                                风险偏好体系是集团整体战略和全面风险管理的核心内容之
     平安集团高标准践行国内外系统性风险管理相关监管要求,       一。根据集团整体战略布局,考虑各专业公司的发展诉求,
     持续开展系统性风险评估分析工作,经过综合评估,集团对       本集团持续完善与业务战略匹配的风险偏好体系,将风险偏
     金融市场的系统性影响有限、可控。同时,为实现对日常应       好与管理决策和业务发展相联系,促进集团与各专业公司的
     急机制的有效补充,集团基于外部市场及集团内业务发展情       健康经营与发展。
     况,不断完善早期预警体系、恢复与处置管理机制,建立涵
     盖集团及专业公司多层次的危机管控机制,助力集团业务稳       本集团风险偏好体系以五个核心维度为框架 :保持充足的资
     健发展。                                                   本、维持充裕的流动性、打造持续稳健的利润增长模式、保
                                                                证良好的声誉、满足监管与合规管理要求,并将其作为各专
     为全面贯彻落实监管要求、有效支持公司战略及业务持续健       业公司确立风险偏好维度的指引和依据,引导各专业公司根
     康发展,本集团推行自上而下的、与绩效挂钩的风险考核指       据自身业务特性及需求,确定各自特有的风险偏好维度,通
     标体系,按照 “层层负责、逐级考评” 的原则明确考核人、考   过传导机制将风险偏好与容忍度分解为各风险类别下的风险
     核对象及考核程序,旨在将风险合规与业绩考核紧密结合,       限额,应用到日常的风险监测与预警中,支持各项业务活动
     使风险管理理念深入人心。                                   的经营决策,达到风险管理与业务发展的良性互动与平衡。




84   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
风险管理主要方法                                               持续完善风险预警机制,对行业动态、监管信息及风险
本集团持续优化全面风险管理体系,不断完善风险管理组织           事件进行及时有效的预警提示,有效防范潜在风险隐
架构,制定风险管理政策与指引,规范风险管理流程,落实           患,强化风险应急管理机制 ;
风险管理职责,采取定性和定量相结合的风险管理方法,对
风险进行有效的识别、评估和缓释,有效防范综合金融的系           推动专业公司运用人工智能等技术支持风控,将人工智
统性风险,全面提升各类业务综合发展模式下的风险管控水           能技术有效应用于风险管理全周期,全面提升公司风险




                                                                                                                                  经营情况讨论及分析
平。                                                           管理能力,推进公司战略持续深化。


       通过完善风险治理架构以及风险管理沟通汇报机制,推   风险分析
       动风险指标纳入绩效考核体系,将风险管理文化融入企   本集团对风险进行详细分类,以确保识别并系统地管理所有
       业文化建设的全过程,从而奠定集团业务健康、持续、   风险。主要风险及其定义概述如下 :
       稳健发展的基础 ;
                                                              1.                             2.
       持续完善风险偏好体系,有序推进和搭建与业务发展战
       略相匹配的风险偏好体系。完善风险管理相关制度,规
                                                              1.1                            2.1
       范对各专业公司的风险管理要求 ;


       强化集团整体风险并表监测,对各专业公司的风险进行       1.2                            2.2
       综合管理,开展全面风险管理能力评估,逐步完善风险
       管理监测指标体系 ;
                                                              1.3                            2.3


       完善集中度风险管理体系,从制度建设、限额管理、系
       统建设和风险报告全方位地强化风险集中度管理,全面       1.4                            2.4

       地提升集团对综合金融业务的风险管控水平 ;

                                                              1.5
       运用情景分析、压力测试、风险限额等工具和方法,持
       续开发和完善风险管理量化技术和模型,定性和定量地
       分析风险暴露程度、评估对公司风险底线的影响,以实       1.6

       现未雨绸缪,及时采取预防措施防范和化解风险 ;

                                                              1.7




二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   85
     风险管理


     1. 一般风险                                                                本集团通过下列机制和流程管理保险风险 :
     本集团重视对子公司层面一般风险的有效管控,积极落实公
     司内部管理和外部监管的要求,加强对保险风险、市场风                             制定保险风险管理制度,在集团内形成一套科学、统一
     险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风                           的保险风险管理体系 ;
     险的主动管理。
                                                                                    建立并定期监控保险风险核心指标,分析异常变动,采
     1.1保险风险                                                                    取管理措施 ;
     保险风险是指由于死亡率、发病率、赔付率、费用及退保率
     等保险假设的实际经验与预期发生不利偏离,导致本集团遭                           建立模型管理制度,推进集团精算模型的统一化、标准
     受潜在损失的风险。                                                             化和规范化,严控模型风险 ;


     本集团采用敏感性分析、压力测试等技术评估和监控保险业                           通过实施有效的产品开发管理制度,设计开发恰当的保
     务涉及的保险风险时,主要针对折现率、投资收益率、死亡                           险责任,合理定价,控制产品定价风险 ;
     率、发病率、退保率、费用等精算假设,评估不同假设情形
     对本公司保险责任准备金、偿付能力或利润等的影响情况。                           通过实施谨慎的核保制度,并制定签署保险合同和承担
                                                                                    保险风险的相关指引,有效防范和降低逆选择风险 ;
     本集团长期人身保险合同的保险责任准备金敏感性分析
                                                                 对保险责任         通过理赔处置程序调查和评定索赔案件,甄别、防范可
                                                                   准备金的
                                                                 影响(考虑         疑的理赔或欺诈性索赔 ;
                                                                 再保险后)
     2021年12月31日                                                  增加 ╱
     (人民币百万元)                     单项变量变动             (减少)
                                                                                    通过有效的产品管理流程,根据最新、准确和可靠的经
     折现率 ╱ 投资收益率    (1)
                                          增加10个基点             (13,142)         验数据,进行经验分析和趋势研究,做好产品结构管
     折现率 ╱ 投资收益率    (1)
                                          减少10个基点              13,461          理,控制保险风险 ;

     死亡、疾病和意外等发生率 (2)         +10%                      66,207
                                                                                    遵循有效的准备金评估流程和方法,准确评估未到期责
     保单退保率                           +10%                      16,693
                                                                                    任准备金和未决赔款准备金,并定期进行准备金充足性
     保单维护费用率                       +5%                         4,122
                                                                                    检验 ;
     注 :(1) 对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期寿险和长期
             健康险保险合同,考虑到原中国保监会财会部函[2017]637号文等相关
             规定,此处的结果为 “保险合同准备金计量基准收益率曲线” 增加或减       通过有效的再保险管理制度,合理设置自留风险限额,
             少10个基点后确定的折现率假设计算的敏感性结果。                         利用再保安排发挥风险转移作用,将超额风险转移给高
         (2) 死亡、疾病和意外等发生率的变动是指寿险保单死亡率、发病率和意           安全性的再保险公司,控制保险风险。
             外等发生率上升10%(与年金险保单领取期前死亡率上升10%,领取期
             后死亡率下降10%)。



     本集团财产及短期人身保险合同未决赔款准备金敏感性分析
                                                                 对保险责任
     2021年12月31日                                                准备金的
     (人民币百万元)                     平均赔款成本变动         影响增加

     财产保险                             +5%                         4,846
     短期人身保险                         +5%                           427




86   二零二一年年报                                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
1.2市场风险                                                   市场风险 - 权益风险
市场风险是指由于利率、权益价格、汇率、房地产价格等不          本集团持有的上市权益投资面临市场价格风险,这些投资主
利变动,导致本集团遭受非预期损失的风险。                      要为上市股票及证券投资基金。


本集团持续完善市场风险管理体系,强化集团市场风险识            本集团采用10日市场价格风险价值(VaR)方法估计风险敞
别、评估、计量、分析和报告能力 ;进一步夯实投资风险管         口。风险价值(VaR)是指面临正常的市场波动时处于风险状




                                                                                                                                     经营情况讨论及分析
理系统平台,提升市场风险管理效率 ;完善风险管理信息报         态的敞口,即在给定的置信水平(99%)和一定的持有期限(10
告机制,提升集团市场风险并表监测与管理水平 ;优化压力         天)内,权益投资组合预期的最大损失量。
测试工作,发挥压力测试在风险底线管控中的决策价值 ;持
续完善风险限额管理体系,形成覆盖集团整体、各子公司、          2021年12月31日,上市股票与证券投资基金的风险价值
各业务条线等多个层面的风险监测机制 ;强化风险预警机           (VaR)见下表 :
制,提升风险管理的针对性、前瞻性和深入性。
                                                              2021年12月31日
                                                              (人民币百万元)                                  对权益的影响
本集团面临的市场风险主要包括利率风险、权益风险、外汇
                                                              分类以公允价值计量且其变动
风险、房地产价格风险等。
                                                                 计入当期损益及以公允价值
                                                                 计量且其变动计入其他综合
市场风险 - 利率风险
                                                                 收益的上市股票及证券投资基金                         21,492
本集团持有的固定到期日投资面临利率风险,这些投资主要
指资产负债表内以公允价值入账的债券投资。对于这类投资
                                                              市场风险 - 外汇风险
面临的利率风险,本集团主要采用敏感性分析、压力测试等
                                                              本集团持有的以外币计价的资产面临外汇风险,这些资产包
方法进行分析。
                                                              括外币存款及债券等货币性资产和外币股票及基金等以公允
                                                              价值计量的非货币性资产。本集团以外币计价的负债也面临
评估利率风险敏感性时,假设政府债券收益率曲线以50个基
                                                              汇率波动风险,这些负债包括外币借款、吸收存款及未决赔
点为单位平行变动的影响见下表 :
                                                              款准备金等货币性负债和以公允价值计量的非货币性负债。
2021年12月31日                              减少       减少
(人民币百万元)             利率变动   税前利润   税前权益
                                                              本集团依据公司风险偏好、资产类别风险特征及压力测试结
分类以公允价值计量且其变                                      果,制定包括外汇类资产在内的资产配置策略,通过限额管
   动计入当期损益及以公允                                     理及风险对冲等多项管控措施,持续调整和优化外汇资产负
   价值计量且其变动计入其       增加                          债总量及结构,加强对境外资产的管理,定期开展外汇风险
   他综合收益的债券投资     50个基点      6,138    13,700     敏感性分析,全集团外汇风险可控。




 二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司   87
     风险管理


     本集团评估外汇风险敏感性时,假设所有以外币计价的货币        本集团严格遵循监管机构有关信用风险管理指引要求,在董
     性资产和负债以及以公允价值计量的非货币性资产和负债的        事会和高级管理层的领导下,分别针对信贷类业务及投资类
     价值兑换人民币时同时一致贬值5%的情况见下表 :               业务的信用风险敞口,在集团层面进行统一的分析、监控及
                                                                 管理,加强风险并表管理。在此基础上,分公司、分业务条
     2021年12月31日                                              线建立并逐步完善信用风险限额体系,以控制集团并表后的
     (人民币百万元)                             减少税前权益
                                                                 大额风险暴露与风险集中度,前瞻性地了解及分析集团所面
     假设所有以外币计量的货币性资产和负
                                                                 临的信用风险及其影响。
        债以及以公允价值计量的非货币性资
        产和负债的价值兑换人民币时同时一
                                                                 本集团根据保险、银行、投资等业务的不同性质及风险特
        致贬值5%估计的汇率波动风险净额                  4,931
                                                                 征,对其信用风险及集中度风险分别实施针对性的管控措
                                                                 施。对于与保险业务相关的再保险信用风险,即本集团有可
     若上述币种以相同幅度升值,则将对税前权益产生与上表金
                                                                 能面临因再保险公司未能履行再保险合同应承担的责任而产
     额相同、方向相反的影响。
                                                                 生的信用风险,本集团在签订再保险合同之前,会对再保险
                                                                 公司进行信用评估,选择具有较高信用资质的再保险公司进
     市场风险 - 房地产价格风险
                                                                 行合作以降低信用风险。对于与银行业务相关的信用风险,
     本集团持有的投资性房地产面临房地产价格风险。本集团跟
                                                                 本集团根据金融经济形势和宏观调控政策的变化以及监管部
     踪房地产投资敞口,监测相应区域房地产价格变动,分析宏
                                                                 门的要求,持续完善信用风险全流程管理,有效提升银行信
     观政策和区域经济发展对房地产价格的影响,聘请独立评估
                                                                 用风险管理水平 ;坚持 “科技引领、零售突破、对公做精”
     师评估公允价值,定期开展压力测试。
                                                                 策略,不断推进资产结构优化 ;加强早期预警管理,建立并
                                                                 持续完善基于大数据的自动预警系统 ;严格落实贷后管理政
     2021年12月31日,本集团投资性房地产中房屋及建筑物的公
                                                                 策,定期检视客户风险和整体资产质量 ;加强重点领域风险
     允价值为人民币1,215.26亿元。
                                                                 管控,防范大额授信风险 ;发挥专业化处置优势,加大问题
                                                                 资产处置力度。对于与投资业务相关的信用风险,本集团根
     1.3信用风险
                                                                 据内部风险评级政策及流程对潜在投资品种进行信用评估,
     信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行或不能按时
                                                                 运用名单制、授信管理对交易对手资质进行严格筛查,选取
     履行其合同义务,或者信用状况的不利变动,导致本集团遭
                                                                 具有较高信用资质的交易对手,并从多个维度对投资组合设
     受非预期损失的风险。本集团主要面临的信用风险与存放在
                                                                 定风险限额来控制信用风险 ;同时深入开展风险预警监测工
     商业银行的存款、发放贷款及垫款、债券投资、债权计划及
                                                                 作,全面排查各类舆情预警信号,做到早发现、早应对、早
     债权型理财产品投资、与再保险公司的再保险安排、保户质
                                                                 处置,最大限度降低风险事件可能带来的损失。
     押贷款、融资融券、财务担保及贷款承诺等有关。
                                                                 2021年12月31日                                  占账面价值比例
     本集团通过使用多项控制措施管理信用风险,主要包括 :
                                                                 本集团持有的以摊余成本计量
                                                                   的低风险金融资产                                      92.6%
            继续完善以风险评级为核心的信用风险管理机制 ;


            制定标准的信用风险管理政策、制度及流程 ;


            从客户及资产组合等多个维度设定风险限额并持续监
            控,有效防控大额风险暴露 ;


            持续优化风险管理系统,规范集团风险并表管理 ;


            深入开展风险预警监测工作,加强投后管理。




88   二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司
1.4操作风险                                               1.5战略风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科      战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的
技系统以及外部事件而导致直接或间接损失的风险。            变化,导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。


本集团持续落实监管规定及公司操作风险管理策略,以现行      本集团建立了较为完善的战略风险管理体系和流程,充分研
合规管理以及内部控制体系为基础,整合国内外监管关于操      究国内外宏观经济形势、监管政策影响和市场竞争动态,对




                                                                                                                               经营情况讨论及分析
作风险管理的先进标准、方法和工具,优化操作风险管理架      集团整体战略和发展规划进行充分论证研究,统筹并定期制
构,完善操作风险管理制度,加强各部门配合与协作,确立      定集团整体战略发展规划和年度经营计划,明确了集团及各
日常监测与报告机制,定期向管理层汇报操作风险整体情        专业公司战略发展重点,确保各专业公司战略目标与集团整
况,同时研究制定操作风险管理一系列专业规则与标准,强      体保持一致,各专业公司之间战略目标相互协调。同时,集
化系统平台建设,持续提升操作风险管理的有效性及水平。      团定期对各专业公司战略规划和年度计划执行情况进行指导
                                                          监督和评估,确保集团整体发展规划的落实。2021年,本集
本集团主要通过以下机制和措施管理操作风险 :               团遵循战略风险管理各项要求,有效推进相关工作持续进行。


      建立健全公司操作风险识别、评估、监测、控制 ╱ 缓    1.6声誉风险
      释、报告的全面管理体系 ;                           声誉风险是指由集团和各专业公司的行为、从业人员行为或
                                                          外部事件等,导致利益相关方、社会公众、媒体等对公司形
      持续优化公司操作风险管理政策、框架、流程、系统及    成负面评价,从而损害公司品牌价值,不利于集团和各专业
      工具标准,提升操作风险管理水平 ;                   公司正常经营的风险。


      优化并推动专业公司实施操作风险管理工具,如 :风险   本集团根据有关法律法规和监管要求,不断完善声誉风险管
      与控制自我评估、关键风险指标、操作风险损失事件收    理体系并进行全流程管理,包括建立健全声誉风险的事前评
      集;                                                估机制,从源头减少声誉风险触发因素,根据评估结果制定
                                                          应对预案 ;完善事中声誉危机管理流程,进行分级应对、全
      根据监管要求和实际管理需要推进操作风险资本计量工    流程处置 ;事后复盘总结,并针对结果进行考核监督。本集
      作;                                                团坚持预防为主的声誉风险管理理念,进行多层次、差异化
                                                          的声誉风险管理,以防控风险、有效处置、修复形象为声誉
      通过开展操作风险管理方面的培训倡导,推动操作风险    风险管理最终标准,建立科学合理、及时高效的风险防范及
      管理文化建设。                                      应对处置机制,确保能够快速响应、协同应对、高效处置声
                                                          誉风险事件,及时修复受损声誉和社会形象。




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   89
     风险管理


     1.7流动性风险                                             二是财务资金防火墙,集团及各成员公司的财务资金体系建
     关于公司流动性风险管理情况的详细信息请参见本报告 “流动   设和管理制度中均体现了财务资金独立性的要求,包括人员
     性及资本资源” 章节内容。                                 独立、制度独立、账套独立、核算独立、资金运营独立、系
                                                               统权限独立等,具体包括 :集团和各成员公司分别设有独立
     2. 集团层面特有风险                                       的财务部门,履行相互独立的财务核算,对财务、资金信息
     本集团在加强对专业公司风险管控的基础上,积极落实集团      系统的数据实行严格的管理隔离,保持资金单独管理,不得
     管理的相关监管要求,加强对包括风险传染、组织结构不透      随意相互借用、划转。同时集团建立各项财务管理制度限制
     明风险、集中度风险以及非保险领域风险在内的集团层面特      成员公司间的担保及增信行为,各成员公司参照制定符合自
     有风险的管理。                                            身的制度和要求。


     2.1风险传染                                               三是信息防火墙,集团搭建信息安全三道防线治理架构。各
     风险传染是指集团成员公司的风险通过内部关联交易或其他      成员公司设立信息安全职能部门,严格执行集团信息安全管
     方式传染到集团其他成员公司,使其他成员公司或集团遭受      理规范,确保信息资产有效隔离。集团严格执行《中华人民共
     非预期损失的风险。                                        和国数据安全法》、《中华人民共和国个人信息保护法》等法律
                                                               法规要求,高度重视客户信息安全、自身产品安全和业务的
     本集团在发挥综合金融协同效应的同时,为防范风险在成员      互联网安全,构建全方位的安全监控机制并在全集团内深化
     公司之间的传递,从防火墙建设、关联交易管理、外包管        推广,保障客户信息和数据的安全性、完整性和可用性。
     理、综合金融管理以及集中管理品牌、传播、公开信息披露
     等方面,全面加强对集团内风险传染的管理。                  四是人员管理防火墙,公司建立了合理有效的人员管理防火
                                                               墙机制。集团与成员公司保持相互独立的组织架构,并建立
     建立风险防火墙机制。本集团在集团与各成员公司、各成员      各自独立的人员管理制度和流程 ;同时,公司通过员工利益
     公司之间建立了严格的防火墙机制,包括法人防火墙、财务      冲突管控体系确保人员隔离有效,主要措施包括,根据有关
     资金防火墙、信息防火墙、人员管理防火墙等,有效防范风      法律法规的要求严格限制高级管理人员在集团和各成员公司
     险传染。                                                  间的兼任安排 ;通过适当的职责隔离确保同一岗位、同一人
                                                               员不同时履行可能导致利益冲突的不兼容职责 ;建立亲属回
     一是法人防火墙,集团和成员公司治理结构完善,集团自身      避制度并持续加强相关日常管理等。
     不经营任何具体业务,以股权为纽带实现对下属成员公司的
     管理,不参与、不干预成员公司的日常经营。各成员公司专
     业化独立经营,并分别接受对应监管部门的监管。




90   二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
关联交易管理水平持续提升。集团及下属保险、银行、信         加强综合金融管理。集团个人综合金融业务主要为兼业代理
托、证券、基金、资管等成员公司严格遵守法律法规和各行       销售保险产品,并签订了兼业代理协议,全流程严格遵守相
业监管机构关于关联交易管理的规定,持续强化关联交易管       关法律法规,做到合规、有序销售。在销售过程中,如客户
理。集团关联交易控制与消费者权益保护委员会、关联交易       有非代理销售范围内的产品需求,由客户自行通过线上APP
管理办公室有效运转 ;持续完善关联交易管理体系、健全管      到平安其他成员公司产品购买平台进行了解和购买。集团团
理架构、优化管理机制、强化管理流程,加强关联交易识         体综合金融业务分为保险业务代理制和其他业务推荐制,代




                                                                                                                                 经营情况讨论及分析
别、审核、公允定价管理,确保关联交易合规公允 ;严格按      理制业务严格遵循代理人制度进行管理,推荐制仅为双方合
照监管规定披露和报告关联交易信息,关联交易透明度持续       作意向的撮合,严格按市场规则开展合作,业务审核均为成
提升 ;持续加强关联交易管理系统化建设,赋能关联交易治      员公司独立风控评审,严格遵守防火墙制度。
理水平提升 ;持续开展培训宣导,营造 “关联交易人人有责”
的管理文化,合规意识不断加强 ;全集团关联交易管理体        集中管理品牌、传播、公开信息披露等工作。集团在对品牌
系、机制进一步强化且有效运行。                             形象资产的管理和公开信息发布上形成科学、严密的制度平
                                                           台及管理办法,并严格执行,确保集团品牌的集中管理与一
完善外包管理机制。本集团遵循相关法律法规及规范性文件       致化。其中在品牌形象资产管理方面,本集团根据有关法律
的要求开展外包管理工作。目前主要由平安科技、平安金服       法规和监管要求,不断完善声誉风险管理体系并进行全流程
为集团各成员公司提供外包服务。平安科技外包服务范围包       管理,坚持预防为主的声誉风险管理理念,进行多层次、差
括IT专业咨询服务、开发项目服务、应用系统运维服务、         异化的声誉风险管理,以防控风险、有效处置、修复形象为
电话中心服务、办公支持服务及信息安全等 ;平安金服外包      声誉风险管理最终标准,确保能够快速响应、协同应对、高
服务范围包括财务及资金共享服务、综合员工服务、客服服       效处置声誉风险事件,及时修复机构受损声誉和社会形象。
务、稽核服务等。集团各成员公司遵照自身运营管理要求进       在公开信息发布方面,集团主动接受社会舆论监督,建立统
行外包作业委托,其中保险公司核心业务不得外包。各成员       一管理的采访接待和信息发布机制,及时准确公开信息,避
公司委托外包服务时遵循独立交易和定价公允原则,按照关       免误读误解引发声誉风险。
联交易监管规定与管理制度要求履行相应审批程序,就服务
内容、服务期限、收费方式、对账方式、结算频率、权利及       2.2组织结构不透明风险
义务、违约责任等进行协议签署,并按照监管要求进行报告       组织结构不透明风险是指集团股权结构、管理结构、运作流
和披露。同时,本集团完善外包后续管理,加强对外包活动       程、业务类型等过度复杂和不透明,而导致集团产生损失的
风险的监测,定期审查外包业务及职能的履行情况,建立沟       风险。
通与服务评价机制,服务提供方定期向受益方征集服务满意
度评价,用于服务提供方的内部考核管理,确保服务水平稳       本集团按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证
定提升。                                                   券法》等相关法律法规及规范性文件的要求,并结合国际治
                                                           理标准和公司实际情况,建立了完善的公司治理架构。股东
                                                           大会、董事会、监事会及高级管理层按照《公司章程》赋予的
                                                           职责,履行各自的权利、义务。本集团自身不经营任何具体
                                                           业务,下属成员公司业务涵盖保险、银行、资产管理、科技
                                                           等多个业务板块。本集团以股权为纽带实现对下属成员公司
                                                           的管理,不参与、不干预成员公司的日常经营。本集团及成
                                                           员公司内部各职能部门的职责权限明确,各司其职、各负其
                                                           责,相互制约、相互协调,不存在职能交叉、缺失或权责过
                                                           于集中的情况。集团治理架构完善、管理结构透明,并杜绝
                                                           交叉持股和违规认购资本工具。




二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   91
     风险管理


     2.3集中度风险                                           区域集中度风险管理。基于中国银保监会对于地区集中度风
     集中度风险是指成员公司单个风险或风险组合在集团层面聚    险管理要求,各保险类成员公司均已设置保险资金境外投资
     合后,可能直接或间接威胁到保险集团偿付能力的风险。本    比例和新兴市场投资限额。
     集团从交易对手、投资资产、行业、区域、客户以及业务六
     个方面对集团所面临的集中度风险进行管理。                客户集中度风险管理。本集团基于中国银保监会对于客户集
                                                             中度风险管理要求,进行集团整体客户集中度的评估、分析
     交易对手集中度风险管理。本集团以合理控制交易对手集中    与监控报告,防范集团收入过度集中于单一客户或同一集团
     度风险为原则,综合考虑交易对手风险情况、集团风险偏好    客户而引发的风险,避免影响集团经营稳定与经营质量。
     及集团风险承受能力,建立交易对手集中度限额体系。集团
     交易对手限额体系覆盖集团投融资业务面临的非零售类、非    业务集中度风险管理。本集团基于中国银保监会对于集团保
     交易类的交易对手,并对存在控制关系的一组企事业法人客    险业务和非保险业务集中度风险管理要求,进行集团整体相
     户或同业单一客户纳入同一集团,建立统一的集中度限额合    关业务集中度的评估、分析与监控报告。保险业务集中度方
     并管理。同时,集团运用科技手段不断提升集中度风险管理    面,集团稳步推进原保险业务集中度、再保险业务交易对手
     的广度和深度,有效提高监控频率,对集中度风险较高的交    集中度限额体系、风险监控与分析报告以及预警体系的建设
     易对手及时预警。                                        工作。非保险业务集中度方面,集团通过对非保险业务结构
                                                             与风险特征的分析,设定相应风险集中度监控指标,并逐步
     投资资产集中度风险管理。本集团以合理控制投资资产集中    纳入日常风险管理工作体系中。本集团通过对保险业务与非
     度风险为原则,基于对投资资产的合理分类,设定相应的资    保险业务集中度的定期评估、监控与预警,有效防范相关业
     产类别集中度限额,形成投资资产集中度风险限额体系 ;同   务集中度的风险。
     时,本集团定期检视子公司层面的投资资产集中度风险管理
     状况,防范并表后过度集中于某一资产类别而引发的偿付能
     力风险及流动性风险。


     行业集中度风险管理。本集团以合理控制行业集中度风险为
     原则,设立单一行业集中度风险限额 ;同时,本集团每年基
     于宏观和行业分析制定高风险行业管控方案,对高风险行业
     进行总量管控、优化结构。




92   二零二一年年报                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
2.4非保险领域风险                                         原中国保监会建立的第二代偿付能力监管体系(简称 “偿二
非保险领域风险是指非保险类成员公司的经营活动对本公司      代”)正式实施历经六年,中国保险行业实现了平稳过渡,全
及其他保险类成员公司偿付能力的影响。                      面风险管理迈出了实质性的步伐。偿二代在推进保险监管现
                                                          代化建设、提升行业风险防控能力、促进行业转型升级、增
本集团作为按照中国国务院批复的 “集团控股、分业经营、分   强我国保险市场的国际影响力等方面取得了显著成绩。偿二
业监管、整体上市” 模式建立的综合金融服务集团,在聚焦保   代通过建立完善 “定量监管要求”、“定性监管要求” 和 “市场约




                                                                                                                                   经营情况讨论及分析
险主业的同时,通过在非保险领域的多元化业务布局,提升      束机制” 的三支柱框架体系,有助于保险公司在风险防范和价
集团整体专业化水平和市场竞争能力。本集团对各非保险领      值成长中寻求平衡,将风险管理的理念渗入至业务拓展的各
域成员公司战略规划流程实行严格管控,并定期对多元化战      个维度。
略进行评估和调整。
                                                          根据偿二代体系的第二支柱定性监管要求,由中国银保监会
本集团对非保险领域股权投资制定了统一的投资规则、标准      根据保险公司偿付能力风险管理能力进行评估和打分(简称
和限额,建立了投资决策与风险管理、投资检视与评估报告      “SARMRA”),并将SARMRA评估结果与保险公司的控制风
流程,以及涵盖投前、投中与投后的管理机制。同时,本集      险最低资本相关联,在第一支柱的基础上对最低资本要求进
团定期进行相关投资跟踪分析,评估相关业务的收益与风险      行相应调整。平安寿险2017年度SARMRA评估得分为85.58
状况。                                                    分,2018年至2021年未收到监管SARMRA评估要求,因此
                                                          SARMRA分数仍然沿用2017年度评估结果,该得分使得平
本集团非保险领域成员公司均实现专业化独立经营,并分别      安寿险截至2021年12月31日的偿付能力最低资本要求减少
接受对应监管部门的监管。集团从法人治理及内部机制层面      130.35亿元 ;平安产险2021年度SARMRA评估得分为85.06
确保所有非保险类成员公司与保险类成员公司在资产以及流      分,该得分使得平安产险截至2021年12月31日的偿付能力最
动性方面的有效隔离。                                      低资本要求减少11.72亿元。


偿付能力管理
偿付能力指本集团偿还债务的能力。保险集团偿付能力是将
保险集团的成员公司视作单一报告主体而计算的合并偿付能
力。保险集团偿付能力充足率是评估保险集团资本充足率状
况的重要监管指标。偿付能力管理的主要目的在于确保公司
符合外部要求的资本需求和确保维持健康的资本比例以达到
支持业务发展和股东利益最大化。稳定的偿付能力充足率可
以确保公司满足监管和评级机构等外部机构的资本要求,并
支持公司业务开展和持续创造股东价值。




二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司   93
     风险管理


     本集团主要通过以下机制和流程进行偿付能力管理 :          截至2021年12月31日,平安集团偿付能力充足率符合监管要
                                                              求,具体相关数据如下 :
           在制定战略、经营规划、投资决策、利润分配等重大事
           项前必须进行偿付能力影响评估 ;                                                        2021年            2020年          变动
                                                              (人民币百万元)                  12月31日          12月31日          (%)


           偿付能力目标是公司风险管理的重要指标,已建立偿付   核心资本                        1,861,487        1,779,640             4.6
           能力重大变化时的紧急报送和处理机制,确保偿付能力   实际资本                        1,899,989        1,815,140             4.7
           保持在适当水平 ;                                  最低资本                         813,781           767,804             6.0

                                                                                                                             下降3.1个
           将偿付能力指标纳入公司层面的考核指标,自上而下推
                                                              核心偿付能力充足率(%)               228.7             231.8        百分点
           行并与绩效挂钩 ;
                                                                                                                             下降2.9个
                                                              综合偿付能力充足率(%)               233.5             236.4        百分点
           实行审慎的资产负债管理政策,在经营中着力提高资产
                                                              注 :(1) 核心偿付能力充足率=核心资本 ╱ 最低资本 ;综合偿付能力充足率=实
           质量和经营水平,强化资本管理,注重业务快速发展对
                                                                       际资本 ╱ 最低资本。
           资本的要求 ;
                                                                   (2) 上表中核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率的最低监管要求分
                                                                       别为50%、100%。
           定期进行偿付能力评估和动态偿付能力测试,严密监控
           偿付能力的变化 ;                                  本公司已测算利率下行和权益资产下跌对平安集团、平安寿
                                                              险和平安产险于2021年12月31日偿付能力充足率的影响,结
           采用敏感性压力测试和情景压力测试,为偿付能力可能   果如下 :
           发生的变化提供预警。
                                                                                                           综合偿付能力充足率
                                                                                                 平安集团        平安寿险       平安产险

                                                              基准情景                           233.5%          230.4%         278.4%
                                                              利率下降50bps                      225.9%          214.7%         279.4%
                                                              权益资产公允价值下跌30%            224.7%          217.5%         273.3%




94   二零二一年年报                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
偿二代二期                                             偿二代二期规则将对保险集团实施偿付能力风险管理能力评
中国银保监会于2021年12月底发布《保险公司偿付能力监管   估,并强化了保险集团特有风险管理要求,对集团偿付能力
规则(II)》。偿二代二期规则以引导保险业回归保障本源、   风险管理提出了更高要求。偿二代二期规则坚持风险导向,
专注主业,增强服务实体经济能力,有效防范和化解保险业   夯实保险公司资本质量,优化资产负债管理,全面校准风险
风险,落实扩大对外开放决策部署为目标,进一步提升偿付   因子以及时反映保险业风险变化情况。受偿二代二期规则变
能力监管制度的科学性、有效性和全面性。偿二代二期规则   化影响,集团和各类保险子公司的核心偿付能力充足率、综




                                                                                                                           经营情况讨论及分析
的发布将对维护保险市场安全稳定运行、推动保险业高质量   合偿付能力充足率会有一定程度的下降,但仍然显著高于监
发展、保护保险消费者利益都具有重要意义。保险业自编报   管要求。在偿二代二期下,偿付能力风险计量更审慎、科
2022年第一季度偿付能力季度报告起实施偿二代二期规则,   学,对集团整体偿付能力评估和管理有正面积极影响。
对于受偿二代二期规则影响较大的保险公司,中国银保监会
将根据实际情况确定过渡期政策,允许在部分监管规则上分
步到位,最晚于2025年起全面执行到位。




二零二一年年报                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   95
     可持续发展



              平安助力美丽乡村建设,通过产业、医疗健康和教育等帮扶工作,继续巩固脱贫
              攻坚成果,助力乡村振兴发展。平安 “三村工程” 自2018年启动,已累计提供扶贫
              及产业振兴帮扶资金418.50亿元。2021年,平安共提供产业振兴帮扶资金120.16亿
              元 ;在乡村开展69场移动体检义诊活动,医疗健康公益服务覆盖9,483人次 ;为城
              乡学校开展6节情景大师直播课,覆盖超6,300万人次。

              平安积极助力国家碳达峰、碳中和目标,全方位升级绿色金融行动,依托集团综
              合金融优势,充分发挥绿色金融作用,全力支持国家绿色经济转型和产业链升
              级。截至2021年12月末,平安绿色投融资规模2,245.80亿元,绿色银行类业务规模
              898.13亿元 ;2021年环境类可持续保险原保险保费收入445.69亿元。

              截至2021年12月末,平安的负责任投融资规模近1.22万亿元,现有2,303种可持续
              保险产品。


     可持续发展理念与管理                                         数字化是21世纪推动社会进步、提升生产力的基础工程,是
     可持续发展理念                                               人类提升认识水平和能力的跨越式进步。平安积极运用数字
     在可持续发展战略驱动下,平安将ESG核心理念和标准全面          科技能力,打造可持续发展 “压舱石”。在平安第四个十年战
     融入企业管理,结合业务实践,构建科学、专业的可持续发         略中,全面数字化战略及经营是至关重要的工程之一。平安
     展管理体系。同时,平安致力于打造 “有温度的金融”,全力      将利用数字化在战略、组织、管理、运营、人才、服务等方
     以赴推动 “综合金融+医疗健康” 服务,践行 “专业,让生活更   面的能力,为可持续发展实践带来系统变革。
     简单” 的品牌承诺,为股东、客户、员工、社区和环境、合作
     伙伴创造价值,不断寻求商业价值和社会价值双重提升,助         可持续发展管理
     力人民群众实现美好生活。                                     ESG政策图谱
                                                                  平安将多年的可持续发展理念与方法固化,形成了以集团关
     在环境方面,平安运用领先科技赋能环境保护与治理,推动         键可持续发展议题为核心的ESG政策声明体系,使ESG相关
     构建环境友好型商业生态。在社会方面,平安坚守责任投资         要求全面融入集团的运营管理之中。
     理念,全方位升级绿色金融行动,依托综合金融优势,充分
     发挥绿色保险、绿色投资和绿色信贷作用,全力支持绿色发
     展,助力国家碳达峰、碳中和目标达成。同时,平安积极响
     应国家号召,坚持金融服务实体经济,持续为中小微企业发
     展赋能,助力社会经济发展。在治理方面,平安持续完善公
     司治理与风险管理,为稳健经营保驾护航。




96   二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
截至2021年12月末,平安出台的ESG政策声明内容如下所      L1层 :董事会和其下设的战略与投资决策委员会全面监督
示:                                                   ESG事宜,承担公司ESG战略规划、风险管理、政策制定等
                                                       相应职责。
响应议题                 平安集团ESG相关政策声明
                                                       L2层 :集团执行委员会和其下设的投资者关系管理委员会,
负责任投资               责任投资政策声明
                                                       负责识别相关ESG风险和机遇、制定具体的目标、计划及绩




                                                                                                                           经营情况讨论及分析
                         煤炭业务政策声明
                                                       效考核等。
可持续保险               可持续保险政策声明

信息安全和AI治理         信息安全管理政策声明          L3层 :集团ESG办公室协同集团各职能中心作为执行小组,
                                                       统筹集团ESG的内外部工作。
                         隐私保护政策声明
                         AI伦理治理政策声明
                                                       L4层 :以集团职能单元和专业公司组成的矩阵式主体为落实
产品责任和客户保护       责任产品管理政策声明          主力。
可持续供应链             可持续供应链政策声明
                                                       平安整体ESG工作逻辑为明确管理目标,明确责任和考核机
员工与代理人发展与保障   员工权益声明
                                                       制,持续完善ESG事务及风险的管理,通过定期汇报确保董
                         代理人福利与管理政策声明
                                                       事及高级管理人员获知ESG风险管理、目标、计划以及执行
社区环境影响力           生物多样性声明                情况及进展,保证ESG管理的有效性。
                         社区影响力指引

透明的公司治理           公司商业守则
                         员工商业守则


ESG治理架构
平安将可持续发展融入公司发展战略,构建和实践科学、专
业的可持续发展管理体系和清晰、透明的ESG治理结构,持
续指导集团所有职能中心和专业公司更加体系化地加强企业
治理和业务可持续发展。




                                                                            ESG治理架构




二零二一年年报                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   97
     可持续发展


     ESG全面风险管理                                                       平安致力于加强行业交流,积极加入国内外可持续发展倡议
     作为综合性金融机构,平安在ESG风险融合实践中率先做出                   组织,共建行业可持续生态圈。平安遵守联合国责任投资原
     尝试,将ESG的核心理论和标准与集团 “251” 风险管理体系                则(UNPRI)及国内监管机构的相关指引,成为中国首个以资
     进行深度融合。在现有金融风险全面管理体系内覆盖ESG风                   产所有者身份签署UNPRI、气候行动100+(Climate Action
     险管控要求,以进一步提高集团风险治理能力,助力平安可                  100+)、“一带一路” 绿色投资原则(GIP)的企业,以及大陆首
     持续发展。                                                            家签署UNEP FI可持续保险原则(PSI)的公司,并加入中国金
                                                                           融学会绿色金融专业委员会。
     同时,平安聚焦气候变化对公司业务的影响,将气候变化相
     关风险纳入风险管理的重要考量,并按照气候变化相关财务                  响应国家可持续发展战略
     信息披露工作组(TCFD)(1) 建议,针对气候变化相关风险,确                平安集团积极响应国家可持续发展战略,以乡村振兴和绿色
     立了风险识别框架,将风险识别的结果作为保险及投资筛选                  发展战略为指引,充分发挥公司在综合金融、医疗健康、创
     的基准,降低平安的气候变化相关风险。                                  新科技等领域的优势,在脱贫攻坚成功的基础上升级打造 “三
                                                                           村工程” 的造血式共同富裕样板,全面升级绿色金融行动,努
               2                      5                         1          力在乡村振兴、共同富裕和绿色金融等方面再创新成绩。


                                                                           聚焦乡村振兴,助力共同富裕
                                                                           三村工程
                                                                           平安通过产业振兴、健康振兴和教育振兴,共同助力乡村振
                                                                           兴。平安 “三村工程” 自2018年启动,截至2021年12月末,已
     注 :(1) 气候变化相关财务信息披露工作组(TCFD)于2015年由金融稳定理事   累计提供扶贫及产业振兴帮扶资金418.50亿元。2021年,平安
             会(FSB)设立,致力于为投资者、贷款人及保险承保商在对气候相关
                                                                           共提供产业振兴帮扶资金120.16亿元 ;在乡村开展69场移动体
             风险及机遇进行合理评估和定价时提供所需要的信息。
                                                                           检义诊活动,医疗健康公益服务覆盖9,483人次 ;为城乡学校
                                                                           开展6节情景大师直播课,覆盖超6,300万人次。
     可持续发展认可及行业交流
     平安的可持续发展实践和成果已获国际广泛认可。在指数方
     面,截至2021年12月末,平安被富时罗素可持续发展指数
     (FTSE4Good)、恒生可持续发展指数企业基准指数、恒生国
     指ESG指数等纳入为成分股。在评级方面,2021年,平安在
     Sustainalystics ESG风险评级中为低风险等级,属于国内领
     先水平 ;MSCI ESG评级为BBB,属于国内保险行业领先水
     平 ;在全球碳(信息)披露项目(CDP)中获评A-级,为中国内
     地金融企业取得的最高评级。




98   二零二一年年报                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
“村官工程” 产业振兴方面 :平安继续巩固 “产前扶智培训、     其他公益行动
产中产业造血、产后产销赋能” 的产业全周期长效机制,实         平安持续七年开展 “让爱回家” 公益项目,针对留守儿童及
现综合金融帮扶闭环。平安联合多家机构开展 “平安普惠惠农       进城务工人员群体开展专项公益活动。2021年春节前夕,平
金”、“扶贫新农人”、“妈妈的针线活” 等公益项目,助力乡村   安联合中华社会救助基金会和深圳慈善会,发起了一系列线
小微群体创新创业增收,实现精细化帮扶及乡村振兴。平安          上、线下结合的公益活动,加强进城务工基层劳动者就地过
还持续推动金融产品创新,承销 “乡村振兴” 债券,并联合中      年的人文关怀。“让爱回家” 项目收集到全国1,800余名进城务




                                                                                                                                     经营情况讨论及分析
国银联推出股份制商业银行首张乡村振兴借记卡。2021年,          工基层劳动者的暖心故事,并向通过受助资料审核的进城务
平安银行共发放乡村振兴卡2万余张。                             工基层劳动者每人发放1,500元新春团圆金。


“村医工程” 健康振兴方面 :2021年,平安集合优势医疗资        平安重视儿童健康成长。2021年10月,由中国儿童少年基金
源,持续推动 “平安健康守护行动” 在多省开展免费健康体检      会和平安共同发起的 “平安少年” 公益项目,在深圳举办项目
和义诊行动,提供村医培训,升级村级卫生所。平安联合上          捐赠暨启动仪式。“平安少年” 项目确定在180所中小学校及幼
海社会科学院、中国金融信息中心共同发布《2018-2020乡村         儿园进行试点,计划投入1,000万元,开展培根固本、协同关
健康扶贫报告书》,并与中国老年保健协会共同启动 “健康中       爱等系列活动,着眼于儿童健全人格养成、青少年儿童心理
国与健康同行” 项目,为缺乏医疗资源和健康管理知识的地区       健康教育体系及心理问题学生辅导康复建设。
和人民提供教育和服务。
                                                              此外,平安通过发挥自身专业力量,对7月份遭遇极端强降雨
“村教工程” 教育振兴方面 :2021年,平安通过线上、线下支      的河南灾区人民提供24小时在线义诊服务,录制避险自救指
教形式,招募175批次875名志愿者,完成了127所希望小学           南 ;推出心理援助 “安心通道”,为受灾民众开展心理危机干
支教行动,支教时长超2万小时。截至2021年12月末,平安已         预和疏导。
援建119所平安希望小学(其中3所待落成);支教行动开展15
年以来,招募近1万名支教志愿者,支教时长约37万小时。同
时,平安助力科技强国战略,持续推进 “青少年科技素养提升
计划”,邀请知名学者走进乡村课堂,组织平安智慧小学学生
参加北京科普研学营活动。“青少年科技素养提升计划” 实施以
来,已经向全国27个省(直辖市、自治区)的1,039所小学提供
了全套课程服务,培训超1万名农村老师,让超31万名农村小
学生受益。




二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   99
      可持续发展


      绿色发展,助力可持续的未来                                 此外,平安于2021年12月24日正式启动了国内首只 “碳中和”
      平安集团积极响应国家碳达峰、碳中和目标,明确到2025         慈善信托计划,通过绿色公益项目提升社会影响,为 “双碳”
      年,绿色投资与绿色信贷规模达到4,000亿元,绿色保险保费      目标实现贡献力量。同时,平安积极运用绿色科技,实现精
      总额达到2,500亿元 ;并承诺2030年达到运营碳中和。平安       准统计,赋能碳中和。
      于2021年全面升级绿色金融行动,在绿色保险、投融资、信
      贷及绿色运营和公益领域创新探索实践,为生态文明建设作       截至2021年12月末,平安绿色投融资规模2,245.80亿元,绿色
      出贡献。在业务发展过程中,平安正在通过加大绿色资产布       银行类业务规模898.13亿元。2021年,平安环境类可持续保险
      局,不断降低棕色资产占比,把握绿色机遇,管理转型风险。     原保险保费收入445.69亿元。


            在投资领域,平安正在通过增加对绿色标的投资,鼓励     绿色运营
            绿色金融产品创新,同时针对高污高排行业形成撤资或     平安严格遵守《中华人民共和国环境保护法》等法律法规,
            退出计划 ;                                          将环境保护纳入企业发展规划中,在业务运营中坚持节能改
                                                                 造、智慧办公和业务电子化。从2021年起,平安集团深化绿
            在信贷领域,平安正在通过降低 “两高一剩” 行业的贷   色运营工作,在之前低碳运营的基础上进行目标升级,从职
            款融资支持,缩减控排企业贷款规模,增加绿色融资支     场运营优化、业务过程减排以及碳消除等方向制定目标,努
            持;                                                 力达成全面减排,致力于2030年实现运营碳中和。


            在保险领域,平安鼓励进一步丰富绿色保险产品及服       目前,平安正在参考国际科学碳目标等框架,探索2030年实
            务,针对绿色属性保险客户推出优惠政策 ;              现运营碳中和的具体路径。平安承诺采取符合国际最佳实践
                                                                 的碳中和策略,即 “先内后外” 和 “先减后买”,优先做好内部
            对于气候变化相关风险资产负债的匹配管理,平安通过     减排工作,并寻求外部购买绿电等方式进行节能减排。在内
            评估气候变化相关的风险对于资产端、负债端的影响,     外部可行减排措施实施后,平安将通过购买碳汇等多种方式
            保证资产和负债在期限、收益、成本等方面相互匹配,     最终实现碳中和。
            以对未来的资产配置进行宏观规划。




100   二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司
可持续发展核心议题                                       截至2021年12月31日,平安负责任投融资 (1) 规模近1.22万亿
责任投资                                                 元,情况列示如下 :
平安在组织架构与政策及投资实践等方面促进责任投资在本
                                                         (人民币百万元)                       股权            债券        金融产品
公司的融合和发展。在集团投资者关系管理委员会的监督指
导下,集团ESG办公室联合集团相关职能部门、试点专业公      主题投融资                         261,172         401,974        556,760
司共同组成的责任投资专家小组,持续推动集团责任投资政        其中 :绿色投融资 (2)            67,259          89,801          67,520




                                                                                                                                           经营情况讨论及分析
策的应用和具体落地,使其将ESG要素纳入投资与经营决策                 普惠投融资   (3)
                                                                                                331          11,506          56,630
中。                                                                             (4)
                                                                    社会投融资              193,582         300,667        432,610
                                                         注 :(1) 负责任投融资统计范围覆盖本集团(除平安银行)作为资金方及发行方
平安的责任投资五大原则包括ESG纳入原则、积极股东原                 的所有金融产品。
则、主题投资原则、审慎原则和信息透明原则。2021年,平          (2) 绿色投融资具体参考中国证券投资基金业协会《绿色投资指引(试行)》

安在ESG投资管理层面大力贯彻积极股东原则,推行投后主               中鼓励的项目类型,如绿色融资、绿色公募基金、绿色建筑、绿色类
                                                                  资产等。
动、尽责管理,通过沟通辅导,引导被投公司良性发展。
                                                              (3) 普惠投融资包含小微企业扶持、三农及乡村振兴、住房棚户等类型。
                                                              (4) 社会投融资包含基础设施建设、养老医疗、教育文化等类型。
平安持续修订完善《平安集团责任投资政策》,在责任投资原
则的指引下,充分利用AI-ESG智慧管理平台,将ESG风险逐
                                                         作为一家综合性金融集团,平安持续运用信贷手段支持可
步与集团投资风险管理体系进行融合,建立了集团责任投资
                                                         持续经济发展。截至2021年12月末,平安绿色信贷余额达
产品体系,投资产品涵盖股权、债券、金融产品等多个类别。
                                                         729.74亿元,普惠贷款余额达3,821.59亿元。




二零二一年年报                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   101
      可持续发展


      可持续保险                                               截至2021年12月末,平安产险现有815种可持续保险产品,涵
      平安致力于将ESG理念嵌入到保险业务中,持续完善修订《平    盖与环境生态相关的环责险、巨灾险、野生动物保护险等险
      安集团可持续保险政策》,引导保险产品设计走可持续发展之   种,与社会民生相关的大型工程险、食品安全险、医疗相关
      路,成为值得信赖的保险公司。                             事故险等险种,以及面向小微企业、农业工作者和特殊人群
                                                               的普惠保险。
      管理保险产品风险
      平安持续研究和监控全球气候变化相关风险以及社会变化风     同时,平安持续关注中国人口健康趋势变化以及保险意识增
      险,确保保险产品的合理ESG风险定价,管控和规避相关        加带来的保险市场需求变化,推动多种保障型产品开发。截
      风险。同时,平安建立了一套科学、统一的保险风险管理体     至2021年12月末,平安寿险、平安养老险、平安健康险现有
      系,管理和把控保险产品中的ESG风险。保险子公司按照规      医疗保险、重疾保险、老年保险等1,488种可持续保险产品。
      定针对产品开发、核保、理赔、产品管理、准备金评估、再
      保险管理等各环节,建立并实施了保险风险管理制度及工作     截至2021年12月末,平安现有2,303种可持续保险产品 ;2021
      流程,并采取特定的ESG风险管理措施。                      年,平安可持续保险原保险保费收入5,217.85亿元,保险金额
                                                               近532.07万亿元。
      可持续保险产品体系
      平安在产品开发、设计和评估中不断加深融合ESG因素,加      2021年,本集团的可持续保险情况列示如下 :
      大产品创新力度,以持续完善和丰富可持续保险组合。2021
      年,公司积极响应国家 “碳中和” 战略,进一步推动绿色保   (人民币百万元)                   环境类 (1)         社会类 (2)      普惠类 (3)

      险产品和服务的开发。针对绿色企业或者绿色项目的保险客     原保险保费收入                      44,569           453,813          23,403
      户,平安推出相应优惠政策,支持绿色工程和项目。           保险金额                        40,160,077 478,323,675             13,582,444
                                                               注 :(1) 环境类保险是指保险业金融机构为支持应对气候变化、环境改善、资
                                                                        源节约高效利用和生态保护,对节能环保、清洁能源等领域,以及倡
                                                                        导绿色健康低碳生活所提供的保险产品。
                                                                    (2) 社会类保险包括责任险(如安全生产险、食品安全险等)、医疗保险、
                                                                        重疾保险等。
                                                                    (3) 普惠类保险主要为三农类保险、弱势群体保险、小微企业经营保险等。




102   二零二一年年报                                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
信息安全和AI治理                                         强化AI治理
平安始终以最高标准严格执行信息安全管理规范,为公司的     平安遵循 “以人为本、人类自治、安全可控、公平公正、公
信息化业务保驾护航。同时,平安注重健全伦理体系,在集     开透明” 等五大伦理原则,制定了《平安集团AI伦理治理政
团层面成立AI伦理管理委员会,对人工智能的开发和应用进     策》,承诺对人工智能的开发和应用进行科学管控,致力于提
行全面科学管控。                                         供符合伦理道德审查的科技与金融服务。




                                                                                                                              经营情况讨论及分析
信息安全和隐私保护                                       平安从数据使用、算法研发、行业应用三方面制定了清晰的
平安不断完善公司信息安全管理体系,保证信息的保密性、     伦理目标,并不断完善AI治理框架。对内,平安成立AI伦理
完整性、可用性。平安通过制定《平安集团信息安全管理政     管理委员会,负责平安AI伦理政策宏观方向性的把握,在产
策》等管理规定,建立以客户数据保护为核心的数据安全治理   品研发过程中确保公平与公正,在提供产品及服务过程中保
模型,进行全流程安全管理,并定期进行信息安全管理和数     障信息安全和隐私保护的落实,在实际的项目应用中针对AI
据隐私保护的内审和外审。平安连续多年通过ISO27001信息     伦理问题探索优化管理方式。对外,平安积极参与人工智能
安全管理体系认证,确保信息安全体系有效、稳定运作。同     全球治理,加强行业及学术交流,参与中国电子技术标准化
时,平安集团尊重并保护所有客户的隐私权,制定了《平安集   研究院《人工智能风险管理评估模型》标准的制定,推动行业
团隐私保护政策》等管理规范,确保个人信息在输入、传输、   AI治理标准化发展。
存储及使用上合法合规、安全可靠。同时,平安在相关隐私
信息的收集、使用、保护方面进行严格控制,保证业务活动     产品责任与客户保护
不侵犯客户和员工的隐私权。                               责任产品
                                                         平安作为一家综合金融生活服务集团,提供了包含保险、银
                                                         行、资产管理及科技等多种产品和服务。平安承诺,所有的
                                                         产品和服务均以环保和公平为原则,以合法合规为底线 ;坚
                                                         决不涉及侵犯合法权益、言论自由以及政治迫害 ;不涉及高
                                                         排放、高污染 ;不涉及破坏生态、侵害动物权益 ;不参与垄
                                                         断、不正当竞争、传销、恐怖主义等方面活动,并防范出现
                                                         违法违规或违背道德准则的事件。




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   103
      可持续发展


      平安已经形成可以约束到所有产品和服务的政策体系,如《集        平安提升客户体验,深化消费者权益保护。平安通过科技创
      团消费者权益保护管理办法》、《产品销售管理办法》、《产品      新与服务关怀保障老年用户需求,为长者客户提供服务热
      开发设计标准》、《“红、黄、蓝” 牌处罚制度》等,并从整个生   线,60岁以上的客户拨打95511服务热线后,可智能一键接通
      命周期予以规范,以此来避免可能出现的违法违规事件。            人工专线客服。平安寿险在投诉受理环节,拓宽投诉渠道,
                                                                    在集团及寿险官网、寿险销售系统、续期系统等多个渠道全
      消费者权益保护                                                部上挂投诉入口,在代理人口袋工作平台(口袋E)上线代客
      平安坚持以客户为中心,致力于打造 “有温度的金融”。在         投诉渠道,并推出消费者维权直达专线4001666333,配置专
      董事会下设的关联交易控制与消费者权益保护委员会的领导          业客服坐席团队,全天候服务,快速响应、解决消费者咨询
      下,平安积极落实各项消费者权益保护工作要求,将消费者          投诉问题,提供专业、高效的服务,截至2021年12月末,累
      权益保护融入公司治理。                                        计进线25.6万人次,日均1,111人次,接通率99%。平安产险
                                                                    针对行业共性痛点建立远程服务模式,对轻微损失且客户无
      平安进一步完善消费者权益保护工作体制机制建设,贯彻并          现场服务需求的案件开展一对一线上理赔,简化理赔流程,
      部署落实监管要求,全面落实消费者权益保护考核,完善消          为客户提供便捷、高效的服务,车险最快赔付记录70秒,
      费者权益保护审查机制。平安统筹督导强化投诉治理,2021          “一键理赔” 功能实现客户四次互动即可完成报案,使用率达
      年5月起开展全集团投诉专项整治工作,针对重点公司和重点         92.2%,客户好评率达95.78%。2021年,平安产险80%的咨诉
      事项,建立工作责任制层层压实责任,推动事前、事中、事          案件办结时效仅1小时,结案率近99%。
      后全服务环节落实消费者权益保护,前置风险关口,提升投
      诉化解能力。                                                  可持续供应链
                                                                    平安制定了《平安集团可持续供应链政策》,从供应商的入
      平安强化消费者权益保护文化建设。对内,平安强化全员公          选审核、合作通过、过程管理、追踪反馈等环节针对性地加
      平诚信的消费者权益保护文化和理念 ;建立集团消费者权益         入可持续发展的要求,着重考察供应商在ESG方面的表现。
      保护日报机制,并定期召开管理层交流研讨会,提升消费者          同时,平安将可持续发展要求加入到现有的供应商合同条款
      权益保护管理理念 ;开展消费者权益保护线上培训课程,树         中,对反商业贿赂、信息安全和隐私保护、低碳绿色技术转
      立正确消费者权益保护理念,截至2021年12月31日,共有超          型及发展、劳工权益保护及员工发展等方面作出明确规定,
      30万员工已完成线上学习。对外,平安积极配合中国人民银          要求供应商积极承担并践行企业社会责任与义务。
      行、中国银保监会、中央网信办、公安部的金融消费者权益
      保护相关工作,“315” 期间开展专题宣传,普及金融基础知        同时,平安注重加强对合作伙伴的相关培训,提供包括产品
      识,提升金融消费者素养,号召广大网友争做金融好网民。          质量、工作技能、合规管理、员工权益等方面的培训,以提
                                                                    升供应商的可持续表现。




104   二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
员工与代理人发展与保障                                        平安以 “职涯规划、安居乐业” 为管理使命,为员工提供商业
员工发展与保障                                                保险、高端医疗健康保险、家属体检套餐等福利,以保障员
平安承诺保障每一位员工的合法权益,并通过反歧视条例以          工可以在高度满意的环境中实现自身价值。公司提供健康管
消除不公平对待现象,坚持同工同酬,禁止歧视行为,抵制          理平台,便利员工直接进行在线问诊及医院挂号,并定期为
使用童工和强制劳动,不干涉员工参与任何合法社团或组建          员工提供体检服务。平安设立员工帮助计划(EAP),全面协
社团的权利,详请参考《平安集团员工权益声明》。                助员工解决个人问题。平安研发移动应用HR-X平台,为员




                                                                                                                                    经营情况讨论及分析
                                                              工提供一系列人事便利服务。此外,公司尊重并关爱女性员
平安始终秉持公平、公正、透明的薪酬绩效,持续检视员工          工,在办公场所提供哺乳室以及相应设施来方便哺乳期员工。
薪酬竞争力水平。在按劳分配原则下,结合员工绩效考核开
展科学的薪酬管理,激励员工不断提升个人能力,与公司共          代理人发展与保障
同发展成长。同时,为鼓励核心人才长期服务公司,建立健          平安寿险坚持走可持续的发展道路,坚决推动代理人高质量
全长期激励和约束机制,平安实施了核心人员持股计划和长          转型和结构优化,着力打造一支 “高素质、高绩效、高品质”
期服务计划。此外,平安提供完善、多元的意见反馈、申诉          的三高代理人队伍。
和举报的渠道,制定了《信访工作管理制度》,以保障员工自
由表达的权利,维护员工合法权益。                              平安寿险全面启动 “优+” 项目,吸引和筛选高质量人才。为
                                                              满足代理人的职涯发展需求,提升代理人对保险事业的归属
平安不断丰富和完善人才标准及体系,每年组织关键岗位人          感、认同感,平安寿险从培训赋能、权益保障和展业支持等
才盘点,覆盖绩效结果、能力维度、发展潜力等多个维度来          方面对代理人进行有力的支持和赋能,不断提升代理人服务
确保人才选拔的公平高效。                                      技能与专业水平。


平安给予每位员工参与多种形式培训的权利,持续打造精品          为实现代理人队伍向 “三高” 转型的目标,平安寿险采取机
资源课程体系。平安启动 “最佳实践萃取计划” 和 “最佳实践应   构分类发展、队伍分群精细化经营以及数字化赋能三大核心
用大赛”,助力员工改善销售业绩、提升工作效率,同时大力        策略。根据不同城市、地区差异化的经济发展水平、竞争态
发展线上学习,实现 “千人千面”,精准赋能人才识别和发展       势,采取差异化的发展策略 ;为不同的代理人匹配针对性的
需求。此外,平安启动培训管理者赋能项目 “T计划”,助力企      经营和支持,为新人、绩优、主管三类重点人群设计不同的
业数字化转型和业务发展。                                      发展模式 ;通过打造一系列数字化工具,赋能代理人队伍日
                                                              常经营、增员、培训、活动量管理等方面。




二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司   105
      可持续发展


      平安制定了《平安集团代理人福利与管理声明》,保障代理人      同时,平安通过提供有人文关怀、人性化、细节化的服务,
      招募的公平及公正,禁止对代理人进行歧视。同时,平安为        致力于成为有温度的金融机构。平安银行推出页面更简洁、
      代理人提供表达意见和诉求的沟通渠道,维护代理人自由表        操作更简单的大字版 “平安口袋银行” APP,为老年人打造暖
      达的合法权益。平安重视加强对代理人的人文关怀,不断提        心贴心的金融服务。截至2021年12月末,平安银行智慧养老
      升其对保险事业的认可感和归属感。平安为代理人从医疗、        颐年卡已在深圳累计发行近78万张,在深圳户籍老人中覆盖
      意外、身故、养老等方面提供丰富的福利保障,包括四项基        率高达91.46%,满足了大部分老年用户的金融生活需求。
      本福利保障、养老公积金、长期服务奖、增值服务、体检服
      务等。2020年至2021年,平安寿险在代理人待遇、关怀、管        商业守则
      理三大方面进行全面升级。待遇方面,加大对新人、绩优、        平安制定了《平安集团公司商业守则》、《平安集团员工商业守
      主管的支持 ;关怀方面,推出高龄部课经理关爱计划,对主       则》两份政策,从公司商业道德与员工商业行为两方面做出承
      管及绩优人群提供四项专属增值服务,包括专家问诊、VIP预       诺,并持续推进管理规范化。
      约挂号、重疾二次诊疗、住院安排等。
                                                                  公司商业道德
      社区影响力                                                  平安严格遵守各行业与地区的法律法规,制定了适用于平安
      平安发挥在金融、科技、医疗方面的优势,大力弘扬志愿精        所有专业公司、供应商和合作伙伴的规章制度,并做出以下
      神,推动新时代文明实践,近年来在乡村振兴志愿服务、应        承诺 :
      急志愿服务、儿童志愿服务三大领域皆取得了较大进展。
                                                                       税务政策。平安严格遵守法律法规,并积极配合税收政
      平安志愿者协会自2018年正式成立以来,已在全国27个地区             策,规范履行纳税义务,依法披露税务信息,按时申报
      设立志愿者协会分会,覆盖集团30家专业公司。2021年,平             和缴纳税项,严禁偷税、漏税行为。
      安全面升级 “平安守护者行动”,落地3万余场 “平安守护者行
      动” 公益活动。一方面,面向社会公众普及金融素养、消费者          反垄断与公平交易。平安遵守反垄断法规法则,严格审
      权益、安全教育知识,让公益走进社区,惠及百姓 ;另一方            查所有并购交易,并按标准进行信息披露。
      面,持续服务抗疫及抗震减灾,充分发挥保险社会 “稳定器”
      的功能。截至2021年12月31日,“三村晖” 公益平台总注册用
      户达333万人,其中平安员工和代理人志愿者达55万人 ;2021
      年累计发起3,858个 “身边公益” 活动,全年员工公益参与量达
      363.24万人次。




106   二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
      反洗钱、反恐怖融资与制裁合规。平安依照各地法律法      员工商业行为
      规和内部相关规章制度,采取防范、识别和监测金融犯      平安制定了覆盖全职和非全职员工的体系化管理制度,包括
      罪的控制措施 ;建立健全反洗钱管理体系,并将其纳入    《员工利益冲突管理办法》、《反舞弊制度》等,每半年针对员
      公司全面风险管理体系。                                工行为准则开展体系化培训。平安在以下几个方面对员工行
                                                            为制定准则 :
      公平和员工权益保护。平安重视保障员工的合法权益,




                                                                                                                                  经营情况讨论及分析
      不对员工进行区别对待,并禁止使用童工和强迫劳动 ;          信息管理与社会媒体管理。员工应严格遵循客户信息安
      通过《采购业务供应商管理办法》等制度确保供应商对于         全管理要求,禁止泄露客户信息。社会化媒体上的官方
      雇员权利和福利的保障。                                     账号及员工账号禁止泄露企业商业机密、禁止散布违法
                                                                 信息。
      信访和举报管理。平安制定了《信访工作管理制度》,
      设立了统一廉政信访举报电话(0755-22625145)和邮箱            利益冲突、利益输送和未公开信息管理。员工应了解并
      (lzxfjb@pingan.com.cn),可接收来自内外部(包括             严格遵守公司关于利益冲突的规章制度,遵循 “风险覆
      但不限于公司员工、客户、供应商、政府及监管单位)           盖、主动申报、利益回避、零容忍” 的原则,坚决杜绝
      反映公司或公司员工、代理人的非消费客服类信访事项           利益输送,惩防并举。员工对其知晓的内幕信息负有保
      投诉件。公司信访工作部门依法、客观、公正、及时地           密的责任,不得泄露内幕信息。
      受理信访事项,协调有关工作部门共同调查并处理,促
      进信访工作有效合理进行。同时,信访工作要求对信访           反贿赂、贪腐和舞弊行为。员工和合作伙伴不得采取违
      人进行专项保护及保密,保护信访人的合法利益,防止           法、违规手段谋取个人不正当利益,不得损害公司正当
      信访人遭受打击报复。                                       经济利益和声誉。对于经调查确认存在舞弊行为的,公
                                                                 司将进行亮牌、处罚。
      知识产权保护。平安在实际业务运营中保护自身知识产
      权 ;同时,禁止员工参与违反知识产权的活动,不侵犯
      他人知识产权。




二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   107
      未来发展展望


      本公司所处主要行业的发展趋势及公司面临的市场竞争                科技运用方面。以云计算、大数据、区块链、人工智能
      格局和风险                                                      为代表的新一代信息技术,驱动了传统行业转型升级,
      2021年,面对国内外风险挑战增多的复杂局面,我国实现 “十         提升了产业智能化水平,同时也催生了新兴产业,形成
      四五” 规划的良好开局,经济发展保持全球领先地位,经济           了新的增长点。本公司将持续深化科技研发,推动新技
      高质量发展和结构转型升级取得新的成效。但全球疫情仍在            术赋能核心业务,不断提升运营效率和客户服务水平。
      蔓延,国际环境依然复杂严峻,不稳定、不确定因素仍然较
      多,国内发展中阶段性结构性矛盾犹存,保持经济稳定恢复       中国平安将继续响应党和国家的号召,践行 “服务国家、服务
      仍需加力。                                                 社会、服务大众” 的使命,做好金融服务实体和金融风险管控
                                                                 工作,为社会经济发展贡献力量。
      在国内外经济环境深刻变化的背景下,短期内,国内经济下
      行压力加大,消费增长承压,公司业务增长面临一定挑战 ;      本公司发展战略及经营计划
      同时,信用风险上扬,资产质量持续承压。但长期看,公司       2021年,面对内外部经营形势的严峻挑战,公司多措并举,
      业务发展蕴藏着新的机遇 :一方面,居民健康意识、医疗管      积极部署未来,充分发挥在金融、医疗、科技领域积累的资
      理及养老服务需求逐步提升,对保险、健康管理等方面的消       源和优势,打造 “有温度的金融” ;切实履行保险使命,全面
      费需求不断释放,公司金融保险业务发展空间广阔 ;另一方      支持实体经济,服务经济双循环战略,积极践行企业社会责
      面,在政策和科技的持续推动下,数字化转型需求日益旺         任 ;同时公司通过强化风险管理、深化改革、重塑 “三心” 文
      盛,公司加快在金融、医疗等领域模式创新,赋能业务增长。     化、全面推动数字化转型等举措,实现了本年度主要经营计
                                                                 划。公司大力鼓励金融科技、医疗科技创新,构建 “综合金融
            保险业务方面。国家持续深入推进 “健康中国” 战略,   +HMO管理式医疗” 服务体系,不断优化 “一个客户、多种产
            人民群众健康和养老意识进一步提升,长期利好保险行     品、一站式服务” 综合金融经营模式,实现 “科技赋能金融、
            业。随着医疗体制改革逐步深化、民生福利保障领域新     科技赋能生态、生态赋能金融” ;持续深化个人客用户经营,
            政策不断落实、以及疫情带来的民众保险意识持续提       不断提升个人业务价值,全面提升团体业务经营管理能力,
            升,寿险行业市场空间广阔。同时,随着车险综合改革     打造综合金融服务名片 ;保险、银行、资产管理、科技等业
            逐步深化及一系列细分险种监管新规的出台,财产保险     务板块保持稳健发展,公司整体利润水平保持稳定。
            行业经营的专业化、精细化、集约化水平将稳步提升,
            车险和非车险业务结构更加均衡,行业经营效益得到明     2022年,本公司将持续推动智能化、数字化经营转型,保持
            显改善。                                             各项业务稳健增长,向着成为国际领先的综合金融、医疗健
                                                                 康服务提供商不断迈进。
            银行业务方面。新的技术潮流和业态、新的商业模式与
            生态仍将持续涌现,新发展格局的推进给银行业的发展
            带来新的机遇与挑战。本公司保持对宏观经济、市场变
            化与客户需求的敏锐洞察,深化全面数字化经营,强化
            金融风险防控,持续推动金融服务回归本源。


            资产管理业务方面。2021年是资管新规过渡期的收官
            之年,经过三年的转型改革,资管行业监管体系不断完
            善,业务模式回归本源,进入规范发展新阶段。本公司
            将严格落实国家政策要求,守住风险底线,做好科技赋
            能,不断提升投资管理能力,发挥专业优势服务实体经
            济,持续加强对国家重大战略、重点领域项目的支持。




108   二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
      本公司坚持以客户为中心,从客户需求出发,借助科技            科技业务方面。公司将持续推动战略深化,大力鼓励金
      创新成果为客户提供高效的一站式综合金融解决方案,            融科技、医疗科技创新,将领先科技深度应用于核心金
      不断优化客户体验,打造有温度的金融服务。通过进一            融业务,为客户打造优质产品和极致服务体验,促进行
      步推动综合金融持续发展,实现个人客户价值的稳健提            业生态的完善和科技水平的提升。同时,平安持续深化
      升。团体业务打造一个客户、N个产品的 “1+N” 服务模          落地医疗健康生态,构建 “HMO管理式医疗模式”,整
      式,专注于团体业务输出价值和自身价值的双提升,同            合客群和资源优势,深化医疗生态战略升级。




                                                                                                                                    经营情况讨论及分析
      时积极运用科技手段提升客户体验、降低服务成本,以
      综合金融模式服务实体经济、践行普惠金融。               面对不断变化的经济形势和市场环境,本公司将深入研究宏
                                                             观经济形势,认真贯彻 “十四五” 规划精神,坚持守法经营底
      保险业务方面。寿险及健康险业务将以高质量发展为方       线,秉持 “法规+1” 宗旨,不断加强风险管理,提升经营水
      向,深入贯彻落实 “渠道+产品” 双轮驱动战略,持续推    平。公司坚持以客户为中心,推动 “综合金融+医疗健康” 战
      进寿险改革,借助科技赋能,推动渠道转型、打造 “有      略升级,在继续优质高效提供多元化综合金融服务基础上,
      温度的保险”、提升业务质量,实现长期可持续发展。财     积极布局 “金融+养老”、“金融+健康” 等产业生态,大力发展
      产保险业务将深入推进数字化经营转型,持续创新保险       有中国特色的 “综合金融+HMO管理式医疗” 服务体系,向着
      产品,为客户提供更精细、更优质的服务,构建差异化       成为国际领先的综合金融、医疗健康服务提供商不断迈进。
      竞争优势。                                             同时,平安将继续积极履行社会责任,为广大客户、股东和
                                                             社会创造稳定增长的价值,为实现人民对美好生活的向往和
      银行业务方面。公司将紧跟国家战略,坚持 “以客户为      社会的共同富裕而不懈奋斗。
      中心”,持续深化战略转型,零售业务全力打造 “五位
      一体” 新模式,对公业务全面打响 “五张牌”,资金同业
      业务全力打造 “五张金色名片”,持续深化全面数字化经
      营,积极助力构建以国内大循环为主体、国内国际双循
      环相互促进的新发展格局。


      资产管理业务方面。公司将致力于打造行业领先的投资
      管理平台,以客户为中心,坚持长期价值投资理念,获
      取稳健投资收益 ;以创新为驱动,与时俱进加强产品创
      新,打造明星产品和品牌优势。保险资金投资将把防范
      风险放在首位,提升资产负债管理能力,坚持审慎稳健
      投资理念,加大实体经济支持力度。




二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司   109
      公司治理报告


      中国平安持续践行全球最佳公司治理实践,已经建立了依托本土优势兼具国际标准的
      公司治理架构且不断完善。公司董事会现就本公司截至2021年12月31日止年度(“报告
      期”)的公司治理情况向股东汇报。



      公司治理架构
      报告期内,公司严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律,按照监管部门颁布的相关法规要
      求和《企业管治守则》所载的原则,并结合公司实际情况,开展公司治理活动。公司股东大会、董事会、监事会及执行委员会
      按照《公司章程》赋予的职责,行使各自的权利,履行各自的义务。




      股东大会及股东
      股东大会
      股东大会建立、健全了公司和股东沟通的有效渠道,通过积极听取股东的意见和建议,确保了所有股东对公司重大事项的知情
      权、参与权和表决权。报告期内,公司股东大会的通知、召集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》和《公司章
      程》的规定。


      本公司于2021年3月25日召开的2020年年度股东大会审议通过了《公司2020年度董事会报告》、《公司2020年度监事会报告》、
      公司2020年年度报告及摘要、《公司2020年度财务决算报告》、《公司2020年度利润分配预案》、《关于聘用公司2021年度审计机
      构的议案》等共12项议案。本次股东大会会议决议刊登于上交所网站(www.sse.com.cn)及联交所网站(www.hkexnews.hk)。




110   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
股东权利
作为保障股东权益及权利的一项措施,本公司就各重大事项(包括选举个别董事)在股东大会上均单独审议,以供股东考虑及
投票。所有向股东大会提呈的决议案以投票方式表决。投票表决的结果将于相关股东大会后在上交所网站、联交所网站及本公
司网站公布。


单独或合计持有本公司百分之十以上股份的股东可根据《公司章程》第七十二条第(三)项以书面形式请求召开临时股东大会。
有关请求必须向股东大会明确说明需要审议的内容,且必须由请求人签署,并以书面的形式通知本公司董事会。股东应遵循
《公司章程》所载有关召开临时股东大会的规定及程序。


此外,单独或合计持有本公司百分之三以上股份的股东可根据《公司章程》第七十五条,在股东大会召开十日前提出临时提案
并书面提交召集人。


股东有权根据法律、法规的要求查询《公司章程》第五十八条第(五)项所载信息,股东可就其权利致函本公司投资者关系团
队或电邮至 “投资者关系” 邮箱(IR@pingan.com.cn)发出查询或提出请求。股东提出查询有关信息的,应根据法律、法规及
《公司章程》的规定提供相关书面证明文件,经公司核实后予以提供。


信息披露及投资者关系
报告期内,公司严格按照法律法规和《公司章程》的要求,真实、准确、完整、及时、公平地披露公司各项重大信息,确保所




                                                                                                                               公司管治
有股东有平等的机会获得信息,不存在任何违反信息披露规定的情形。


公司本着合规、客观、一致、及时、互动和公平的原则,积极、热情、高效地为国内外机构及个人投资者提供服务,增进投资
者与公司间的相互了解,提高公司治理水平,实现公司公允的企业价值。


公司网站(www.pingan.cn)设有 “投资者关系” 专栏作为与投资者沟通的平台,供投资者浏览有关本公司业务发展及营运、财
务资料、企业管治常规及其他数据。如需进行进一步的咨询,亦可直接致函本公司投资者关系团队或电邮至 “投资者关系” 邮
箱(IR@pingan.com.cn)。本公司会以合适的形式处理有关查询请求。


公司通过路演、视频及电话会议、企业开放日等丰富的沟通渠道和形式,主动向市场进行推介,提升沟通成效、促进价值认
同,加深了资本市场对公司的了解。除积极保持与机构投资者的良好沟通外,为更好地服务中小投资者、保障投资者权益,公
司通过多种渠道与中小投资者进行沟通,包括但不限于公司网站、邮箱及电话等。此外,公司致力于加强资本市场分析报告及
股东信息收集,高度重视投资者关注的问题和提出的建议,进一步提升公司经营管理和公司治理水平,同时努力完善内部流程
及制度建设,争取有针对性地、高效地为投资者提供更为便捷的服务。




 二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   111
      公司治理报告


      公司相对于控股股东在资产、人员、财务、机构和业务等方面的独立情况
      本公司股权结构分散,无控股股东或实际控制人。作为综合金融集团,公司在中国银保监会的监管下,保持资产、人员、财
      务、机构和业务五方面完全独立。公司为自主经营、自负盈亏的独立法人,具有独立、完整的业务及自主经营能力。报告期
      内,公司不存在控股股东及其他关联方违规占用资金的情形,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)对此出具了专项说明 ;
      公司亦不存在向大股东和实际控制人提供未公开信息的情况。


      董事会及董事
      董事会的企业管治职能
      董事会负责本公司的管理,并就股东所委托的资产及资源向股东负责。董事会代表并且有责任为股东的整体利益行事。董事会
      承认其有编制财务报表的责任。董事会的主要职责及董事会可采取的决策类型中包括下列各项 :


            制订本集团的整体方向、目标及策略、业务计划及投资方案,同时监督及监察管理层的表现 ;


            制订本公司的年度预算、财务报表及监察本公司的业绩表现 ;


            制订本公司的利润分配及弥补亏损方案 ;


            制订合并或出售计划及在股东大会授权范围内决定主要投资、资产抵押及其他形式的担保事项 ;


            制订增加或减少本公司注册资本的方案、发行公司债券或者其他证券及上市方案 ;


            聘任或者解聘本公司高级管理人员,并决定其报酬事项及奖惩事项 ;及


            履行企业管治职能,监督、评估及确保本公司内部控制系统的效能及对有关法律法规的遵守情况。


      另一方面授予管理层的职责、职能以及决策类型中包括下列各项 :


            实施董事会不时厘定的本公司的整体方向、目标及策略、业务计划及投资方案 ;及


            对本公司业务进行日常管理。




112   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
董事会成员多元化
截至2021年12月31日,本公司董事会现有14名成员,其中执行董事5名、非执行董事3名、独立非执行董事6名,每位董事的
简历均载于本报告 “董事、监事、高级管理人员和员工情况” 部分。就本公司所知,董事会成员之间在财务、业务、家属或其
他重大相关方面不存有任何关系。本公司董事会的人数、构成符合法律、监管要求和《公司章程》规定。根据《公司章程》等有
关规定,董事由股东大会选举产生,任期三年 ;董事任期届满,可以连选连任,但独立非执行董事累计的任职时间不得超过六
年。本公司第十二届董事会任期自2021年3月起至2023年年度股东大会之日结束。




                                                                                                                               公司管治




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   113
      公司治理报告


      报告期内董事会召开情况
      会议届次                     召开日期         会议决议

      第十一届董事会第二十次会议   2021年2月3日     会议审议通过了《关于审议公司2020年年度报告及摘要的议案》、《公
                                                    司2020年度财务决算报告》、《公司2020年度利润分配预案》及《关于
                                                    推荐第十二届董事会董事候选人的议案》等议案。


      第十二届董事会第一次会议     2021年3月25日    会议审议通过了《关于审议第十二届董事会专业委员会组成及相关工
                                                    作细则的议案》、《关于选举第十二届董事会董事长的议案》等议案。


      第十二届董事会第二次会议     2021年4月22日    会议审议通过了《公司2021年第一季度报告》及《截至2021年3月31日
                                                    止3个月的未经审核业绩公布》、《关于审议2021年度核心人员持股计
                                                    划参与情况的议案》等议案。


      第十二届董事会第三次会议     2021年4月30日    会议审议通过了《关于聘任公司合规负责人的议案》及《关于签订北大
                                                    方正集团重整投资协议的议案》。


      第十二届董事会第四次会议     2021年8月26日    会议审议通过了《关于审议公司2021年中期报告及摘要的议案》、《关
                                                    于派发2021年中期股息的议案》及《关于审议回购公司股份的议案》等
                                                    议案。


      第十二届董事会第五次会议     2021年10月27日   会议审议通过了《公司2021年第三季度报告》及《截至2021年9月30日
                                                    止九个月的未经审核业绩公布》、《关于审议2022年资产配置计划的议
                                                    案》等议案。


      第十二届董事会第六次会议     2021年12月9日    会议审议通过了《关于推荐董事候选人的议案》。




114   二零二一年年报                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
董事履行职责情况
董事的会议出席记录
报告期内,董事努力做到亲身出席股东大会、董事会及董事会各专业委员会,并做到在深入了解情况的基础上作出审慎决策。
全体董事恪尽职守,注重维护公司和全体股东的利益。各位董事出席各会议情况如下 :

                                                                                    亲身出席会议次数 (4)╱ 应出席会议次数
                                                                                                                        关联交易控制              战略与
                                                                                            提名薪酬      审计与风险    与消费者权益            投资决策
成员                                     委任为董事日期       股东大会         董事会       委员会 (2)    管理委员会    保护委员会 (3)            委员会

执行董事
马明哲(董事长)                      1988年3月21日               1/1            7/7                –             –                 –             4/4
谢永林                                 2020年4月3日               1/1            7/7                –             –                 –               –
陈心颖                                 2020年4月3日               1/1            7/7                –             –              4/4                 –
姚波                                   2009年6月9日               1/1            7/7                –             –              4/4                 –
蔡方方                                 2014年7月2日               1/1            7/7                –             –                 –               –


非执行董事
谢吉人                                2013年6月17日               1/1            7/7                –             –                 –               –




                                                                                                                                                                公司管治
杨小平                                2013年6月17日               1/1            7/7                –          4/4                   –             4/4
黄伟   (1)
                                      2021年8月20日                  –          3/3                –             –                 –               –
王勇健(已辞任)           (1)
                                      2018年7月13日               1/1            4/4                –             –                 –             3/3


独立非执行董事
欧阳辉                                 2017年8月6日               1/1            7/7             6/6            4/4                   –             3/3
伍成业                                2019年7月17日               1/1            7/7             6/6            4/4                4/4                 –
储一昀                                2019年7月17日               1/1            7/7             6/6            4/4                   –               –
刘宏                                  2019年7月17日               1/1            7/7             6/6               –                 –             4/4
吴港平       (1)
                                      2021年8月20日                  –          3/3                –          2/2                2/2                 –
金李   (1)
                                      2021年8月20日                  –          3/3             2/3               –              2/2                 –
葛明(已退任)       (1)
                                      2015年6月30日               1/1            4/4                –          2/2                2/2               1/1
注 :(1) 报告期内本公司董事新任及离任的详细情况载列于本报告 “董事、监事、高级管理人员和员工情况” 部分。
    (2) 原提名委员会与原薪酬委员会于2021年3月25日合并为提名薪酬委员会。合并前,原提名委员会、原薪酬委员会于报告期内分别召开一次会议,各位时任
             委员均亲身出席。
    (3) 原关联交易控制委员会与原消费者权益保护委员会于2021年3月25日合并为关联交易控制与消费者权益保护委员会。合并前,原关联交易控制委员会、原
             消费者权益保护委员会于报告期内分别召开一次会议,各位时任委员均亲身出席。
    (4) 本公司部分董事因公务安排原因未能亲身出席部分会议。




二零二一年年报                                                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   115
      公司治理报告


      董事对公司有关事项提出异议的情况
      报告期内,公司董事未对公司董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。


      董事对公司有关建议被采纳的情况
      报告期内,公司董事就股东及本公司整体而言有关的多项事宜发表了具建设性的意见和建议,包括但不限于公司治理、改革发
      展、业务经营、风险管理、内部控制和消费者权益保护等方面,独立非执行董事在决策过程中亦尤其关注中小股东的合法权
      益。所有意见和建议本公司均予以采纳。


      董事的持续专业发展
      本公司所有董事均于其首次获委任时获得全面的任职须知信息,以确保其了解本集团业务及经营,以及充分明白其在上市规则
      及相关监管规定下的责任及义务,该任职须知定期更新。


      本公司亦持续向所有董事提供诸如法定及监管制度更新、业务及市场转变等信息,以便其根据上市规则及有关法定规定履行职
      务及责任。


      于报告期内,本公司所有董事均通过出席若干主题的外部培训或座谈会、参与内部培训或阅读若干主题的材料等方式,积极参
      与持续专业培训,拓展并更新其知识及技能,确保自身始终具备全面及切合所需的信息以对董事会作出贡献。本公司董事已向
      本公司提供培训记录。


      于2021年,本公司的所有董事均参与了与企业管治、监管规则及本公司业务相关的专业培训,以及中国保险行业协会组织的
      保险行业公司治理理论基础、数字金融等相关主题培训。此外,欧阳辉先生、储一昀先生和刘宏先生参加了2021年上市公司
      独立董事后续培训。


      独立非执行董事履行职责情况
      公司第十二届董事会现有独立非执行董事6名,人数超过董事会成员总人数的三分之一,符合各上市地监管规则的要求。公司
      独立非执行董事为在金融、会计、法律、科技等方面具有丰富经验的专业人士,对本公司的顺利发展至关重要。所有独立非执
      行董事均符合各上市地监管规则所载的独立性指引,并已向本公司提交有关其独立性的年度确认书。如本公司日期为2021年3
      月4日的通函所披露,本公司继续认为他们具有独立性。独立非执行董事对本公司及其股东负有诚信义务,尤其受托负责保障
      少数股东的权益。他们在董事会决策过程中起着重要的制衡作用,为公司治理的关键环节。


      报告期内,公司独立非执行董事认真行使《公司章程》赋予的权力,及时了解公司的重要经营信息,全面关注公司的发展状况,
      积极参加报告期内的董事会会议。对于公司董事会于报告期内审议的利润分配、会计估计变更、回购公司股份、高管薪酬、推
      荐董事候选人、聘任公司高级管理人员、重大关联交易等事宜,公司独立非执行董事经过认真审议并发表了同意的独立意见。




116   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
董事会各专业委员会
本公司董事会已成立提名薪酬委员会、审计与风险管理委员会、关联交易控制与消费者权益保护委员会和战略与投资决策委员
会四个专业委员会。有关董事会专业委员会各自角色、职能及组成具体如下。


提名薪酬委员会
提名薪酬委员会的主要职责是对董事会的规模和构成(包括技能、知识及经验方面)向董      成员
事会提出建议,研究董事及高级管理人员的选择标准和程序,遴选合格人选并向董事会        独立非执行董事
提出建议。研究和审查公司董事及高级管理人员的全体薪酬政策、方案及架构,及就设        欧阳辉(主任委员)、
立正规而具透明度的程序制订薪酬政策,向董事会提出建议。研究董事及高级管理人员        伍成业、储一昀、刘宏、金李
考核的标准,进行考核并向董事会提出建议 ;因应董事会所订企业方针及目标而检讨及
批准管理层的薪酬建议等。


董事的提名是根据公司业务活动、资产及管理组合,参照并对个人的业务洞察力及责任心、学术及专业成就及资格、经验及
独立性加以考虑。提名薪酬委员会获授予职责,须积极考虑公司董事及高级管理人员级别的需要,研究甄选董事及高级管理
人员的标准及程序,在考虑及物色适当人选后,向董事会提出推荐建议,并落实董事会就委任所作出的任何决定及推荐建
议。提名薪酬委员会的目的及主要目标是使董事会保持尽责、专业及具问责性,以便为公司及其股东服务。


提名薪酬委员会制定了并一直遵从《董事会成员多元化准则》,以确保公司董事会的成员在技能、经验以及多元化视角方面达




                                                                                                                                公司管治
到适当的平衡,从而提升董事会的有效运作并保持高标准的公司治理水平。本公司提名薪酬委员会多元化政策摘要如下 :董事
会所有委任均以用人唯才为原则,并充分顾及董事会成员多元化的裨益。甄选人选将按一系列多元化范畴为基准,包括但不限
于性别、年龄、文化及教育背景、经验(专业或其他方面)、技能及知识。最终将按人选的长处及可为董事会提供的贡献而作
决定。于2021年,为进一步完善本公司治理架构、提升董事会的专业决策能力,提名薪酬委员会向董事会推荐了4位具备丰富
管理经验的董事候选人。


于2021年,提名薪酬委员会共举行6次会议,所有会议均根据《公司章程》和《董事会提名薪酬委员会工作细则》的规定召开。
委员们提出的所有意见和建议本公司均予以采纳。提名薪酬委员会各委员出席会议情况载列于本章 “董事的会议出席记录” 部
分。

召开日期                   会议内容

2021年3月25日              会议审议通过了《关于推荐第十二届董事会董事长的议案》等议案。


2021年4月22日              会议审议通过了《关于审议2021年度核心人员持股计划参与情况的议案》等议案。


2021年4月30日              会议审议通过了《关于推荐公司合规负责人的议案》。


2021年8月26日              会议审议通过了《关于审议张小璐女士薪酬的议案》等议案。


2021年10月27日             会议审议通过了《关于推荐冀光恒出任公司副总经理的议案》等议案。


2021年12月9日              会议审议通过了《关于推荐董事候选人的议案》。




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   117
      公司治理报告


      审计与风险管理委员会
      审计与风险管理委员会的主要职责是审阅及监督公司的财务报告程序和进行风险管理,        成员
      亦负责检视外聘审计师的任免及酬金的任何事宜。此外,审计与风险管理委员会亦审查        独立非执行董事
      公司内部控制的有效性,其中涉及定期审查公司不同管治结构及业务流程下的内部控          吴港平(主任委员)、
      制,并考虑各自的潜在风险及迫切程度,以确保公司业务运作的效率及实现公司目标及        欧阳辉、伍成业、储一昀
      策略。有关审阅及审查的范围包括财务、经营、合规情况及风险管理。审计与风险管理
      委员会亦审阅公司的内部审计方案,并定期向董事会呈交相关报告及推荐意见。              非执行董事
                                                                                          杨小平


      于2021年,审计与风险管理委员会共举行4次会议,所有会议均根据《公司章程》和《董事会审计与风险管理委员会工作细则》
      的规定召开。委员们提出的所有意见和建议本公司均予以采纳。此外,审计与风险管理委员会召开了会议审阅并同意将未经审
      计的2021年度财务报表提交审计师审计,并于审计与风险管理委员会2022年第一次会议上审阅了截至2021年12月31日止年度
      已经审计的财务报告,并对财务报告的编制基准(包括所采纳的假定及会计政策及标准的适当性)满意,且已提出建议供董事
      会考虑。审计与风险管理委员会各委员出席会议情况载列于本章 “董事的会议出席记录” 部分。

      召开日期                 会议内容

      2021年2月2日             会议审议通过了《关于审议公司2020年年度报告及摘要的议案》、《公司2020年度财务决算报告》等
                               议案。


      2021年4月22日            会议审议通过了《公司2021年第一季度报告》及《截至2021年3月31日止3个月的未经审核业绩公
                               布》等议案。


      2021年8月25日            会议审议通过了《关于审议公司2021年中期报告及摘要的议案》等议案。


      2021年10月27日           会议审议通过了《关于审议〈公司2021年第三季度内部审计工作报告〉的议案》等议案。


      此外,为使委员会成员可更好地评估本公司的财务申报制度及内部控制程序,委员会亦于年内与本公司外聘审计师进行两次单
      独会晤。


      审计与风险管理委员会亦已审核本公司审计师的表现、独立性及客观性,对结果满意。


      根据公司2020年年度股东大会决议,公司于2021年聘请了安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)及安永会计师事务所(以下统
      称 “安永”)分别担任公司中国会计准则财务报告审计机构及国际财务报告准则财务报告审计机构。审计师安永第一年担任本公
      司审计师 ╱ 核数师。报告期内,本公司应支付审计师安永的报酬如下 :

      (人民币百万元)                                                                                                 应付费用

      财务报表审计服务 - 审计、审阅及执行商定程序                                                                            68
      内部控制审计服务                                                                                                         6
      其他鉴证服务                                                                                                            12
      非鉴证服务                                                                                                              44

      合计                                                                                                                  130




118   二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
关联交易控制与消费者权益保护委员会
关联交易控制与消费者权益保护委员会的主要职责是统筹公司关联交易管理和消费者权       成员
益保护工作,包括确定关联交易管理的总体目标、基本政策和管理制度 ;审查重大关联      独立非执行董事
交易,确保公司关联交易合规、公允,防范关联交易风险,以及研究消费者权益保护重       伍成业(主任委员)、
大问题和重要政策,指导和督促消费者权益保护工作管理制度体系的建立和完善。           吴港平、金李

于2021年,关联交易控制与消费者权益保护委员会共举行4次会议,所有会议均根据          执行董事
《公司章程》和《董事会关联交易控制与消费者权益保护委员会工作细则》的规定召开。     陈心颖、姚波
委员们提出的所有意见和建议本公司均予以采纳。关联交易控制与消费者权益保护委员
会各委员出席会议情况载列于本章 “董事的会议出席记录” 部分。

召开日期                 会议内容

2021年3月25日            会议审议通过了《关于审议本公司非金融子公司重大关联交易框架协议的议案》。


2021年4月22日            会议审议通过了《关于审议公司2021年上半年银保监会口径关联方清单的议案》等议案。


2021年8月25日            会议审议通过了《关于审议〈2021年上半年平安集团消费者权益保护工作报告〉的议案》。




                                                                                                                                  公司管治
2021年10月27日           会议审议通过了《关于向平安养老险增资重大关联交易的议案》等议案。


战略与投资决策委员会
战略与投资决策委员会的主要职责是对公司重大投资、产权交易、融资方案、重大资本       成员
运作、资产经营项目、生产经营项目等进行研究并向董事会提出建议,及时监控和跟踪       执行董事
由股东大会、董事会批准实施的投资项目,重大进程或变化情况及时通报全体董事。         马明哲(主任委员)

于2021年,战略与投资决策委员会共召开4次会议,会议根据《公司章程》和《董事会战      独立非执行董事
略与投资决策委员会工作细则》的规定召开。委员们提出的所有意见和建议本公司均予       欧阳辉、刘宏
以采纳。战略与投资决策委员会各委员出席会议情况载列于本章 “董事的会议出席记录”
部分。                                                                             非执行董事
                                                                                   杨小平


召开日期                 会议内容

2021年2月3日             会议审议通过了《关于审议〈公司2020年度规划实施评估报告〉的议案》等议案。


2021年4月22日            会议审议通过了《关于审议公司2021年工作计划的议案》。


2021年4月30日            会议审议通过了《关于审议签订北大方正集团重整相关协议的议案》。


2021年8月26日            会议审议通过了《关于审议回购公司股份的议案》等议案。




 二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   119
       公司治理报告


       监事会及监事
       本公司监事会组成及每位监事的简历均载列于本报告 “董事、监事、高级管理人员和员工情况” 部分,监事会的详细履职情况
       载列于 “监事会报告” 部分。


       执行委员会
       本公司已设立了执行委员会,是董事会下的最高执行机构。执行委员会的主要职责是审阅本公司的内部业务报告、有关本公
       司的投资及利润分配政策及本公司的管理政策、发展计划及资源分配计划。执行委员会亦负责决策、推动公司战略规划、合
       规 ╱ 风险管理、资本管理和资金运用、人力资源协同效应、品牌文化等重大事项。此外,执行委员会亦负责审阅本公司子公
       司的业务计划,以及评估子公司的财务表现。本公司亦已在执行委员会之下设立了若干管理委员会,包括战略及预算管理委员
       会、投资管理委员会、风险管理执行委员会、投资者关系管理委员会、科技发展委员会等。


       报告期内其他公司治理事宜
      《公司章程》修订
       本公司召开的2020年年度股东大会审议同意对《公司章程》作出修订,该次修订已于报告期内获得相关监管机构批准并且生
       效。该次修订后生效的《公司章程》于2021年6月17日刊登于联交所网站及于2021年6月18日刊登于上交所网站。本公司将根据
       上市公司治理专项自查的结果及相关建议,以及相关法律、法规等规范性文件的规定,进一步完善《公司章程》。


       遵守《企业管治守则》
       本公司董事会负责履行《企业管治守则》第D.3.1条职权范围所载的企业管治职责。


       报告期内,本公司董事会举行会议,审阅了本公司遵守《企业管治守则》的情况及公司治理报告所披露的内容。


       除以下披露外,本公司董事概不知悉任何可合理显示本公司于2021年1月1日至2021年12月31日止期间任何时间未遵守《企业
       管治守则》所载适用守则条文的资料。


       根据《企业管治守则》第C.3.2条规定,现时负责审计公司账目的审计机构的前任合伙人在该名人士终止成为该审计机构合伙人
       的日期起计两年内,不得担任公司审核委员会的成员。


       本公司2021年审计机构为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)和安永会计师事务所。吴港平先生于2021年8月20日获委任
       为公司独立非执行董事,并担任公司审计与风险管理委员会的主任委员。吴先生于2020年6月30日从安永会计师事务所退休并
       辞去安永会计师事务所中国主席等所有职务。因此,吴港平先生之委任的生效时点距其从安永会计师事务所退休多于一年但少
       于两年。




120    二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
然而,经考虑《企业管治守则》第C.3.2条的相关原则及审阅本公司管理架构后,以及下述原因,公司认为吴港平先生先前于安
永会计师事务所的职位对其独立性并无影响,并认为吴先生具备担任审计与风险管理委员会主任所需的资格、专业知识及经
验,同时且能够公正及独立地行使其专业判断,运用其广博的知识为本公司及股东(尤其是独立股东)整体带来利益 :


(i)    吴先生于获委任时已向本公司提供相关确认,确认于其委任前的两年内并无参与公司的业务及运营,亦未曾参与本公司
       与安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)和安永会计师事务所出任公司2021年审计师的任何商谈或互动,并无亦不会获
       取任何与委任安永有关的利益(不论属金钱或非金钱性质);


(ii)   吴先生于香港及中国内地拥有超过30年会计行业专业经验,并为香港会计师公会、澳大利亚和新西兰特许会计师公会、
       澳洲会计师公会及英国公认会计师公会之成员。


遵守《标准守则》
于2007年8月,本公司已就本公司董事及监事进行证券交易采纳一套行为守则(“行为守则”),该行为守则于2018年10月进行了
相应修订,其条款的严谨程度不逊于《标准守则》所规定的标准。经专门查询,本公司所有董事及监事均确认自2021年1月1日
至2021年12月31日止期间已遵守《标准守则》及行为守则所规定的标准。


内部控制体系的建立和健全情况
公司一贯致力于构建符合国际标准和监管要求的内部控制体系,根据风险状况和控制环境的变化,持续优化内部控制运行机




                                                                                                                                公司管治
制,依托本土化优势,践行国际化标准的公司治理,秉承 “法规+1” 的合规理念,持续提高抵御风险的能力,确保集团及下属
专业公司经营管理合法合规、符合监管要求 ;确保单一 ╱ 累积剩余风险低于公司可接受水平,促进整个集团持续健康发展。


在内部控制管理架构与制度方面,公司按照相关法律法规要求以及经营管理与风险管控的需要,建立了组织架构完善、权责清
晰、分工明确、人员配备精良的内部控制组织体系。公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施 ;董事会下设审计与风险
管理委员会,负责监督、评价公司内部控制的实施情况,协调内部控制审计及其他相关事宜 ;监事会负责对董事会建立与实施
内部控制的情况进行监督 ;集团执行委员会(管理层)下设风险管理执行委员会,负责制订风险管理总体目标、基本政策和工
作制度,指导建立健全各类风险管理体系,监督各专业公司或业务线风险管理体系的运行情况。公司建立了完善的内部控制管
理政策与制度,明确了内部控制的目标、职责及运行机制,为经营管理和业务开展提供内控指引。




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   121
      公司治理报告


      在内部控制运行与内控评价方面,2021年,公司严格执行法律法规及各项监管规定,认真贯彻落实中国银保监会《关于开展银
      行业保险业 “内控合规管理建设年” 活动的通知》,持续优化公司治理结构,强化内控管理机制,完善制度规章建设,加强员工
      行为价值管理,深入梳理分析业务流程,挖掘内控合规薄弱环节,持续优化各项业务流程的内部控制措施。一是公司进一步优
      化和完善制度管理体系,规范制度全流程管控要求,从制度层面夯实内控管理基础,确保内部控制各项措施均有规可依、有章
      可循,及时、动态地将监管规定内化为内部规章制度,同时将合规性审核作为公司制定或修订内部重要制度和合同范本的必经
      程序,强化 “管理制度化、制度流程化、流程信息化” 的内控理念。二是公司持续建立健全员工行为价值管理体系,制定《员工
      行为价值准则》,以 “行为有规、约束有度、监督有力、评价有效” 为核心理念,以 “不敢违、不能违、不想违” 为管理目标,
      完善管理架构和制度规范、健全机制标准、强化风险监测、搭建管理平台,督导公司员工将内控合规要求 “内化于心、外践于
      行”。三是公司贯彻落实《保险集团公司监督管理办法》,建立健全覆盖集团整体的内控合规体系,优化资源配置,强化公司治
      理能力,切实履行集团统筹管理职能,提升集团整体运营效率和风险防范能力。四是公司组织开展 “内控合规管理建设年” 活
      动,成立领导小组,压实责任,牢固树立 “内控优先、合规为本” 的理念,着眼于内控体系更加健全、内控效能持续提升、合
      规意识更加牢固、合规文化持续厚植的建设目标,积极部署组织公司各相关部门全面开展自查自纠、屡查屡犯集中整治和专项
      整改等相关工作。五是公司持续组织开展内控合规宣导与培训,坚持自上而下、管理层率先垂范的合规文化,通过专题培训、
      电子海报、电子邮件、移动办公平台以及职场和电梯电视墙等多种形式加强对公司员工的法制教育、业务培训和职业操守管
      理,持续完善内控合规考核指标体系,强调 “合规底线”、“行为红线” 的要求,做到警钟长鸣,督导公司员工坚守合规意识、
      强化责任意识、提升服务意识。


      在洗钱和恐怖融资风险管理方面,公司持续践行 “风险为本” 的方法,多措并举,切实提升洗钱和恐怖融资风险管理工作的有
      效性。一是公司践行集团深化 “放管服” 的改革方向,不断优化升级反洗钱与反恐怖融资管理架构,积极发挥集团监督和指导
      作用,推动成员公司的履职,探索保险集团反洗钱优秀实践。二是公司紧跟监管行业热点,积极响应国家战略部署,主办首
      届粤港澳大湾区反洗钱论坛,将粤港澳三地的政企学研各界反洗钱人士汇聚一起,围绕 “一个国家、两种制度、三地共赢” 展
      开研讨,为进一步发挥粤港澳大湾区监管协同资源优势、助力湾区整体反洗钱工作有效性建言献策。三是公司结合监管新规及
      时更新洗钱风险管理策略、政策和程序,创新探索洗钱风险自评估在跨系列场景中的运用,夯实信息安全保护 ;实践 “以查促
      管” 的理念,搭建反洗钱独立测试与检查体系,促进成员公司提升工作有效性。四是公司顺应金融科技的浪潮,大力研发人工
      智能、机器学习、大数据和区块链等新技术在反洗钱领域的落地应用 ;通过科技赋能强化对金融罪案风险的监测和打击,形成
      风险动态监测、预警、管控的闭环管理,有针对性地开展各类摸排和专项,配合有权机关打击各类洗钱犯罪,切实履行企业社
      会责任,助力维护金融安全与稳定。




122   二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司
在稽核监察管理体系方面,公司建立了高度独立、垂直管理的稽核监察管理体系。公司依据国家法律法规对公司治理结构的要
求和《公司章程》等内部管理制度的规定,成立了由三分之二及以上独立非执行董事组成的集团审计与风险管理委员会,全面
审查和监督公司财务报告、内部审计及控制程序,集团审计责任人负责协助审计与风险管理委员会在公司建立健全稽核监察工
作体系,集团稽核监察部负责制定稽核监察方针政策并监督具体有效实施,集团下属稽核监察项目中心以及稽核监察地区负责
全面实施稽核监察项目。各级稽核监察部门独立于业务经营管理部门,由审计责任人管理并通过审计与风险管理委员会向董事
会报告工作,接受审计与风险管理委员会的考核和监督 ;稽核监察工作独立于业务经营管理,不直接参与或负责风险管理及内
部控制体系的设计、实施以及被审计对象业务活动、经营管理决策与执行,以确保客观公正。


2021年,纳入公司内控评价范围的主要业务和事项包括 :公司治理、组织架构、发展战略、人力资源、企业文化、社会责任、
销售管理、资金运用管理、精算管理、投资融资管理、反洗钱管理、关联交易管理、法律合规管理、风险管理、运营管理、财
务管理、资产管理、单证与印章管理、咨询投诉与客户回访、信息系统管理、信息与沟通、内部监督、消费者权益保护等方
面。重点关注的高风险领域主要包括 :公司治理、销售管理、资金运用管理、精算管理、投资融资管理、反洗钱管理、关联交
易管理、风险管理、运营管理、财务管理、信息系统管理等。本年度内,公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所
有重大方面保持了财务报告内部控制的有效性。本年度内部控制评价报告由公司董事会审议批准,公司聘请安永华明会计师事
务所(特殊普通合伙)对公司财务报告相关内部控制的有效性进行审计,出具《内部控制审计报告》,同时关注非财务报告内部
控制的有效性。


本公司履行内部控制的详细情况,请参阅本报告披露当日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)另行披露的《中国平安




                                                                                                                               公司管治
2021年度内部控制评价报告》与《中国平安2021年度内部控制审计报告》。


风险管理情况
本公司一直将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一,稳步建立与公司战略相匹配、并与业务特点相结合的全
面风险管理体系,不断完善风险管理组织架构,规范风险管理流程,采取定性和定量相结合的风险管理方法,进行风险的识
别、评估和缓释,在风险可控的前提下,促进公司各类业务持续健康发展。


关于公司风险管理情况的详细信息请参见本报告 “风险管理” 章节内容。




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   123
      公司治理报告


      董事会确认其监管本集团的风险管理及内部控制系统的责任,以及通过审计与风险管理委员会至少每年检讨其成效。审计与风
      险管理委员会协助董事会履行其于本集团财务、营运、合规、风险管理及内部监控,以及财务及内部审计职能方面资源的监管
      及企业管治角色。


      适当的政策及监控已订立及制定,以确保保障资产不会在未经许可下使用或处置,依从及遵守相关法律、法规及规则,根据相
      关会计准则及监管申报规定保存可靠的财务及会计记录,以及适当地识别及管理可能影响本集团表现的主要风险。有关内部控
      制系统只能作出合理而非绝对的保证可防范重大失实陈述或损失,其订立旨在管理而非消除未能达致业务目标的风险。


      本公司根据多项内幕消息披露程序监管内幕消息的处理及发布,以确保适当批准披露内幕消息前维持保密,并以有效率及一致
      的方式发布内幕消息。


      如上述披露,于报告期内,审计与风险管理委员会共举行4次会议,对本集团的风险管理及内部控制系统进行检讨。截至2021
      年12月31日止年度,通过审计与风险管理委员会,董事会已就本集团风险管理及内部控制系统的有效性进行年度检讨,其涵
      盖所有重大财务、经营及合规监控,并认为本集团的风险管理及内部控制有效及足够。


      承董事会命


      马明哲
      董事长


      中国深圳
      2022年3月17日




124   二零二一年年报                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
股本变动及股东情况


股本变动情况
股份变动情况表
截至2021年12月31日止十二个月(“报告期”)内,公司股份总数及股本结构未发生变化。

                                     2021年1月1日                                    报告期内变动                                         2021年12月31日
单位 :股                            数量           比例(%)     发行新股      送股      公积金转股       其他           小计               数量            比例(%)

一 有限售条件股份                      –                –           –        –                  –     –             –                 –                 –

二 无限售条件流通股份
     1. 人民币普通股       10,832,664,498            59.26            –        –                  –     –             –     10,832,664,498             59.26
     2. 境内上市的外资股               –                –           –        –                  –     –             –                 –                 –
     3. 境外上市的外资股    7,447,576,912            40.74            –        –                  –     –             –      7,447,576,912             40.74
     4. 其他                           –                –           –        –                  –     –             –                 –                 –

     合计                  18,280,241,410           100.00            –        –                  –     –             –     18,280,241,410            100.00

三 股份总数                18,280,241,410           100.00            –        –                  –     –             –     18,280,241,410            100.00


证券发行与上市情况




                                                                                                                                                                      公司管治
公司发行证券情况
报告期内,公司未发行证券。


内部职工股情况
截至报告期末,公司无内部职工股。


股东情况
股东数量和持股情况
股东数量
单位 :户                                                                    2021年12月31日                                                  2022年2月28日

股东总数                                                 1,269,156(其中境内股东1,264,882)                     1,208,057(其中境内股东1,203,791)




二零二一年年报                                                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司      125
      股本变动及股东情况


      报告期末前十名股东持股情况
                                                                                                                            持有有限售条件          质押、标记或冻结
      股东名称                            股东性质 (1)    持股比例(%)      持股总数(股)   报告期内增减(股)   股份种类     股份数量(股)            股份数量(股)

      香港中央结算(代理人)有限公司 (2) 境外法人              37.01    6,764,835,056(3)     +273,475,218           H股                  –                    未知
      深圳市投资控股有限公司              国有法人              5.27       962,719,102                     –       A股                  –       质押341,740,000
      香港中央结算有限公司 (4)            其他                  3.65       666,993,666        -131,486,618          A股                  –                        –
      中国证券金融股份有限公司            其他                  2.99       547,459,258                   -78        A股                  –                        –
      中央汇金资产管理有限责任公司        国有法人              2.57       470,302,252         -13,499,348          A股                  –                        –
      商发控股有限公司                    境外法人              2.43       443,639,264         -96,090,762          H股                  –       质押269,768,865
      深业集团有限公司                    国有法人              1.41       257,728,008                     –       A股                  –                        –
      Plenty Ace Investments              境外法人              1.20       219,127,694         +72,421,439          H股                  –                        –
        (SPV) Limited
      大成基金 - 农业银行                其他                  1.10       201,948,582                     –       A股                  –                        –
        - 大成中证金融资产管理计划
      华夏基金 - 农业银行                其他                  1.09       199,511,462                     –       A股                  –                        –
        - 华夏中证金融资产管理计划
      注 :(1) A股股东性质为股东在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记的账户性质。
          (2) 香港中央结算(代理人)有限公司为本公司H股非登记股东所持股份的名义持有人。
          (3) 商发控股有限公司及Plenty Ace Investments (SPV) Limited均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司,其持有的本公司股份均登记在香港中央
                 结算(代理人)有限公司名下。为避免重复计算,香港中央结算(代理人)有限公司持股数量已经除去上述两家公司的持股数据。
          (4) 香港中央结算有限公司名下股票为沪股通的非登记股东所持股份。



      上述股东关联关系或一致行动关系的说明 :


      商发控股有限公司及Plenty Ace Investments (SPV) Limited均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司,两者因具有
      同一控制人(卜蜂集团有限公司)而被视为构成一致行动关系。截至2021年12月31日,卜蜂集团有限公司通过上述两家及其他
      下属子公司合计间接持有本公司H股1,243,259,627股,约占本公司总股本的6.80%。


      除上述情况外,本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。


      前十大股东委托、受托或放弃表决权的情况 :


      本公司未发现上述股东存在委托表决权、受托表决权或放弃表决权的情况。


      控股股东及实际控制人情况
      本公司股权结构较为分散,不存在控股股东,也不存在实际控制人。




126   二零二一年年报                                                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司
持有本公司5%以上股权的股东情况
截至2021年12月31日,卜蜂集团有限公司合计间接持有本公司H股1,243,259,627股,占总股本的6.80% ;深圳市投资控股有限
公司持有本公司A股962,719,102股,占总股本的5.27%。


持有本公司5%以上股权的股东的最终控制人与本公司之间关系图如下 :




                                  100%                                      100%




                    2.43%           1.20%          3.17%    33.94%          5.27%         53.99%




                                                                                                                                       公司管治
卜蜂集团有限公司于1976年9月23日在泰国成立,是卜蜂集团的旗舰公司,由谢国民先生担任集团资深董事长。卜蜂集团经
营范畴繁多,涵盖从工业到服务等多个行业,并分为8条事业线覆盖14个业务范围,包括农牧和食品、零售和配销、媒体和电
讯、电子商务及数码业务、房地产开发、汽车和工业产品、制药和金融及投资。


深圳市投资控股有限公司成立于2004年,是以科技金融、科技园区、科技产业为主业的国有独资有限责任公司,法定代表人
为何建锋。深投控立足深圳城市发展战略,聚焦科技创新和产业培育,着力打造 “科技金融、科技园区、科技产业” 三大产业
集群,形成以科技金融为 “阳光雨露”,以科技园区为 “土壤”,以科技产业为 “种子、幼苗和树木” 的全生命周期产业生态体
系,助力深圳完善 “基础研究+技术攻关+成果产业化+科技金融+人才支撑” 的全过程创新生态链,加快建成现代化国际化创新
型城市。




二零二一年年报                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司   127
      董事、监事、高级管理人员和员工情况




                                               从左至右 :
            蔡方方 女士   姚波 先生   谢永林 先生    马明哲 先生   陈心颖 女士        黄宝新 先生




128   二零二一年年报                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员主要工作经历和兼职情况
董事

                                   工作经历
                                   自成立本公司以来,马先生主持本公司全面经营管理工作至2020年6月不再担任首席执
                                   行官,现主要负责本公司的战略、人才、文化及重大事项决策,发挥核心领导作用。历
                                   任本公司总经理、董事、董事长兼首席执行官。


                                   在成立本公司之前,马先生曾任招商局蛇口工业区社会保险公司副经理。


马明哲 先生                        教育背景及资格
本公司创始人、创办人               中南财经政法大学(原中南财经大学)货币银行学博士学位
董事长(执行董事)
66岁

自1988年3月起出任董事




                                   于本集团所担任的其他职务




                                                                                                                              公司管治
                                   谢先生为平安银行董事长,亦为平安融资租赁董事。


                                   前期工作经历
                                   谢先生于2005年6月至2006年3月任本公司发展改革中心副主任,于2006年3月至2013年
                                   11月先后担任平安银行运营总监、人力资源总监、副行长,于2013年11月至2016年11
                                   月先后担任平安证券董事长特别助理、总经理兼首席执行官、董事长,于2016年9月至
谢永林 先生                        2019年12月担任本公司副总经理。此前,谢先生先后出任平安产险支公司副总经理,平
执行董事、总经理、联席首席执行官   安寿险分公司副总经理、总经理,平安寿险市场营销部总经理等职务。
53岁

于1994年加入本公司                 教育背景及资格
自2020年4月起出任董事              南京大学理学硕士学位
                                   南京大学管理学博士学位




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   129
      董事、监事、高级管理人员和员工情况


                                   于本集团所担任的其他职务
                                   陈女士为平安银行、平安产险、平安寿险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董
                                   事。


                                   其他主要任职
                                   陈女士为金融壹账通、平安健康、医健通医疗健康科技管理有限公司的非执行董事。


      陈心颖 女士                  前期工作经历
      执行董事、联席首席执行官、   陈女士于2013年1月至2019年11月出任本公司首席信息执行官,于2013年12月至2021年
      常务副总经理                 2月出任本公司首席运营官,于2015年6月至2015年12月出任本公司副总经理,于2017年
      44岁                         10月至2018年11月出任本公司副首席执行官。
      于2013年加入本公司
      自2020年4月起出任董事        在加入本公司前,陈女士曾任麦肯锡全球董事(合伙人)。


                                   教育背景及资格
                                   美国麻省理工学院电气工程学和经济学双学士学位
                                   美国麻省理工学院电气工程学及计算机科学硕士学位




                                   于本集团所担任的其他职务
                                   姚先生为平安银行、平安寿险、平安产险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董
                                   事。


                                   前期工作经历
                                   姚先生于2009年6月至2016年1月出任本公司副总经理,于2012年10月至2021年3月出任
                                   本公司总精算师,此前曾先后出任本公司产品中心副总经理、副总精算师、企划部总经
      姚波 先生                    理、财务副总监及财务负责人。
      执行董事、联席首席执行官、
      常务副总经理、首席财务官     在加入本公司前,姚先生曾任德勤会计师事务所咨询精算师、高级经理。
      51岁

      于2001年加入本公司           教育背景及资格
      自2009年6月起出任董事        纽约大学工商管理硕士学位
                                   北美精算师协会会员(FSA)




130   二零二一年年报                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
                        于本集团所担任的其他职务
                        蔡女士为平安银行、平安寿险、平安产险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董
                        事。


                        前期工作经历
                        蔡女士于2009年10月至2012年2月先后出任本公司人力资源中心薪酬规划管理部副总经
                        理、总经理,于2012年2月至2013年9月出任本公司副首席财务执行官兼企划部总经理,
蔡方方 女士             于2013年9月至2015年3月出任本公司副首席人力资源执行官。
执行董事、副总经理、
首席人力资源执行官      在加入本公司之前,蔡女士曾出任华信惠悦咨询(上海)有限公司咨询总监和英国标准管
48岁                    理认证体系公司金融业审核总监。
于2007年加入本公司
自2014年7月起出任董事   教育背景及资格
                        澳大利亚新南威尔士大学会计专业硕士学位




                                                                                                                     公司管治
                        其他主要任职
                        谢先生现任卜蜂集团董事长,卜蜂莲花有限公司的执行董事及主席,正大企业国际有限
                        公司的非执行董事及主席,卜蜂国际有限公司的执行董事及主席,正大光明(控股)有限
                        公司董事长。谢先生亦为泰国上市公司CP ALL Public Company Limited的主席及
                        Charoen Pokphand Foods Public Company Limited的主席。


                        前期工作经历
谢吉人 先生             谢先生曾任泰国上市公司True Corporation Public Company Limited的董事。
非执行董事
58岁                    教育背景及资格
自2013年6月起出任董事   纽约大学商业及公共管理学院理学学士学位




二零二一年年报                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   131
      董事、监事、高级管理人员和员工情况


                              其他主要任职
                              杨先生现任卜蜂集团资深副董事长,正大集团(中国区)副董事长及首席执行官,卜蜂莲
                              花有限公司执行董事及副董事长,正大光明(控股)有限公司首席执行官,中国民生投资
                              集团董事局副主席,中国中信股份有限公司、本间高尔夫有限公司和奇瑞控股集团有限
                              公司非执行董事。杨先生为清华大学中国农村研究院副院长,清华大学全球共同发展研
                              究院副院长,北京市外商投资企业协会会长及北京市政府招商顾问。


      杨小平 先生             前期工作经历
      非执行董事              杨先生曾为第十二届全国政协委员,并曾任日本日洋株式会社中国部部长及北京事务所
      58岁                    首席代表。杨先生曾任天津滨海泰达物流集团股份有限公司非执行董事。
      自2013年6月起出任董事
                              教育背景及资格
                              南昌大学(原江西省工学院)学士学位
                              日本留学经历
                              清华大学博士结业




                              其他主要任职
                              黄先生现任深圳市农产品集团股份有限公司党委书记及董事长,深业(集团)有限公司董
                              事及总裁,深圳控股有限公司执行董事及总裁。


                              前期工作经历
                              黄先生曾担任深业集团有限公司董事、党委副书记及总经理,中共深圳市大鹏新区党工
                              委副书记、管委会副主任、社工委主任,龙岗区常委、区委(区政府)办公室主任、区政
      黄伟 先生               府党组成员,区团委书记等职务。
      非执行董事
      51岁                    教育背景及资格
      自2021年8月起出任董事   北京大学光华管理学院工商管理硕士学位




132   二零二一年年报                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
                        其他主要任职
                        欧阳先生现任长江商学院副院长,金融学杰出院长讲席教授。欧阳先生亦为兴全基金管
                        理有限公司、鼎睿再保险有限公司及兑吧集团有限公司独立非执行董事。


                        前期工作经历
                        欧阳先生曾任杜克大学金融学副教授,瑞士银行董事总经理,野村证券董事总经理,雷
                        曼兄弟高级副总裁、董事总经理,海能达通信股份有限公司独立非执行董事等职务。
欧阳辉 先生
独立非执行董事          教育背景及资格
59岁                    美国加州大学伯克利分校金融博士学位
自2017年8月起出任董事   美国杜兰大学化学物理博士学位




                        其他主要任职
                        伍先生现任香港总商会法律事务委员会副主席,香港大学亚洲国际金融法研究院顾问委
                        员会委员,汇丰银行(越南)有限公司监事会主席,汇丰银行(澳大利亚)有限公司独立非
                        执行董事。伍先生亦为恒生银行有限公司的非执行董事。




                                                                                                                      公司管治
                        前期工作经历
                        伍先生在转为私人执业前,曾于香港律政署出任检察官。伍先生于1987年6月加入汇丰
伍成业 先生             银行,先后出任助理集团法律顾问,法律及合规事务部副主管,亚太区首席法律顾问,
独立非执行董事          并曾任汇丰银行(中国)有限公司的非执行董事。
71岁

自2019年7月起出任董事   教育背景及资格
                        伦敦大学法律学士及硕士学位
                        北京大学法律学士学位
                        获英格兰、香港及澳大利亚维多利亚州最高法院颁发律师资格




二零二一年年报                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   133
      董事、监事、高级管理人员和员工情况


                              其他主要任职
                              储先生曾用名储祎昀,现任上海财经大学会计学院教授、博士生导师,教育部人文社会
                              科学重点研究基地上海财经大学会计与财务研究院专职研究员,中国会计学会会计教育
                              分会执行秘书长,中国会计学会第八届理事会理事,财政部 “会计名家培养工程” 入选
                              者。储先生亦为环旭电子股份有限公司、嘉兴银行股份有限公司和河北银行股份有限公
                              司独立非执行董事。


      储一昀 先生             前期工作经历
      独立非执行董事          储先生曾任平安银行外部监事,以及平安银行、上海金枫酒业股份有限公司、中国巨石
      57岁                    股份有限公司、上海同济科技实业股份有限公司和泰豪科技股份有限公司的独立非执行
      自2019年7月起出任董事   董事。储先生曾任中国财政部第一届企业会计准则咨询委员会委员。


                              教育背景及资格
                              上海财经大学管理学(会计学)博士学位




                              其他主要任职
                              刘先生现任北京大学教授、博士生导师,中国人工智能学会副理事长。刘先生亦为国家
                              “十三五” 重点研发计划 “智能机器人” 总体专家组成员,国家 “万人计划” 首批领军人才。


                              前期工作经历
                              刘先生曾任深圳市京泉华科技股份有限公司的独立非执行董事。


      刘宏 先生               教育背景及资格
      独立非执行董事          哈尔滨工业大学工学博士学位
      54岁                    北京大学博士后出站
      自2019年7月起出任董事




134   二零二一年年报                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
                        其他主要任职
                        吴先生现任香港中国商会会长,香港商界会计师协会荣誉顾问和香港中文大学会计学院
                        咨询会成员。吴先生为香港中文大学(深圳)审计委员会成员和香港中文大学(深圳)教育
                        基金会理事。吴先生亦为北京鹰瞳科技发展有限公司独立非执行董事。


                        前期工作经历
                        吴先生曾任安永会计师事务所中国主席、大中华首席合伙人和安永全球管理委员会成
吴港平 先生             员,在中国香港和内地的会计业有超过30年的专业经验。加入安永前,吴先生历任安达
独立非执行董事          信会计师事务所大中华主管合伙人、普华永道中国业务主管合伙人和花旗集团中国投资
64岁                    银行董事总经理。吴先生曾任中国财政部第一、二届企业会计准则咨询委员会委员。
自2021年8月起出任董事
                        教育背景及资格
                        香港中文大学工商管理学士学位及硕士学位
                        香港会计师公会(HKICPA)、澳大利亚和新西兰特许会计师公会(CA ANZ)、澳洲会计
                        师公会(CPAA)及英国公认会计师公会(ACCA)会员




                                                                                                                      公司管治
                        其他主要任职
                        金先生现任北京大学光华管理学院金融讲席教授,全国政协第十三届委员会经济委员会
                        委员,九三学社中央常委,以及全球公司治理论坛理事会理事和学术委员会委员,中国
                        管理科学学会副理事长。金先生亦为顺丰控股股份有限公司、大成基金管理有限公司和
                        中信百信银行股份有限公司的独立非执行董事。


                        前期工作经历
金李 先生               金先生曾任北京大学光华管理学院副院长,牛津大学赛德商学院金融系终身教授、博士
独立非执行董事          生导师,哈佛大学商学院金融系副教授,并曾出任英大国际信托有限责任公司和北京金
51岁                    融控股集团有限公司的独立非执行董事。
自2021年8月起出任董事
                        教育背景及资格
                        美国麻省理工学院金融学博士学位




二零二一年年报                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   135
      董事、监事、高级管理人员和员工情况


      监事

                                   其他主要任职
                                   孙先生为中国保险保障基金有限责任公司非执行董事。


                                   前期工作经历
                                   自1990年7月加入本公司后,孙先生先后任本公司管理本部总经理、副总经理、常务副
                                   总经理、副首席执行官、副董事长,及平安银行董事长等职务。


      孙建一 先生                  在加入本公司之前,孙先生曾任人民银行武汉分行办事处主任、中国人民保险公司武汉
      监事会主席(职工代表监事)   分公司副总经理、武汉证券公司总经理。
      69岁

      于1990年加入本公司           孙先生曾任万科企业股份有限公司非执行董事、海昌海洋公园控股有限公司独立非执行
      自2020年8月起出任监事        董事。


                                   教育背景及资格
                                   中南财经政法大学(原中南财经大学)金融学大专毕业




                                   其他主要任职
                                   顾先生为深圳市金融科技伦理委员会委员,深圳市专家协会应用电子学专家。


                                   前期工作经历
                                   顾先生曾任清华大学深圳研究生院特聘教授,湘电集团有限公司非执行董事,博时基金
                                   管理有限公司、深圳市昌红科技股份有限公司、深圳市创鑫激光股份有限公司独立非执
                                   行董事,德华安顾人寿保险有限公司董事,招商局科技集团有限公司及深圳市招商局科
      顾立基 先生                  技投资有限公司执行董事。2008年10月退休前,顾先生历任中国国际海运集装箱股份有
      外部监事                     限公司董事总经理,蛇口招商港务股份有限公司董事长和总经理,本公司副董事长,招
      73岁                         商银行董事,招商局集团有限公司董事,招商局蛇口工业区有限公司董事总经理,香港
      自2009年6月起出任监事        海通有限公司董事总经理,招商局科技集团董事总经理以及招商局科技集团有限公司董
                                   事长等职务。


                                   教育背景及资格
                                   清华大学工学学士学位
                                   中国科技大学管理科学系工学硕士学位
                                   哈佛大学管理学院高级管理课程AMP(151)证书




136   二零二一年年报                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
                        前期工作经历
                        黄先生曾任招商局蛇口工业区有限公司党委副书记、纪委书记。黄先生曾出任深圳华达
                        电子有限公司副总经理及招商局蛇口工业区有限公司、深圳市蛇口安达实业股份有限公
                        司、深圳蛇口通讯有限公司、深圳招商石化有限公司、招商局物流有限公司等多家公司
                        监事职务。


                        教育背景及资格
黄宝魁 先生             吉林大学物理系本科学历
外部监事                高级政工师
79岁

自2016年6月起出任监事




                        其他主要任职
                        张女士现任卜蜂集团海外有限公司(香港)董事总经理。


                        前期工作经历
                        在加入卜蜂集团海外有限公司(香港)之前,张女士曾任职于普华永道会计师事务所审计




                                                                                                                     公司管治
                        部以及德勤咨询有限公司并购及重组部。


张王进 女士             教育背景及资格
股东代表监事            对外经济贸易大学经济学学士学位
42岁                    北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位
自2013年6月起出任监事   澳洲会计师公会会员




                        于本集团所担任的其他职务
                        王先生现任平安集团行政总监兼办公室主任、平安融资租赁董事长。


                        前期工作经历
                        王先生曾出任本公司上海管理总部副总经理、集团办公室副主任,并曾任职于平安寿险
                        天津分公司行政部。


王志良 先生             教育背景及资格
职工代表监事            天津财经大学(原天津财经学院)经济信息管理专业学士学位
42岁

于2002年加入本公司
自2017年8月起出任监事




二零二一年年报                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   137
      董事、监事、高级管理人员和员工情况


      高级管理人员
      马明哲先生、谢永林先生、陈心颖女士、姚波先生及蔡方方女士的主要工作经历和兼职情况请见本章 “董事” 部分。

                                        于本集团所担任的其他职务
                                        黄先生为集团北京管理总部总经理。


                                        前期工作经历
                                        在加入本公司前,黄先生曾出任中国财政部工交司副处长、中国国务院办公厅秘书二局
                                        副局长、中国国务院办公厅监察局副局长、局长和中纪委驻中宣部纪检组副组长等职务。


                                        教育背景及资格
      黄宝新 先生
                                        中南财经政法大学(原中南财经大学)财政金融学学士学位
      副总经理
      57岁                              中国人民大学政治经济学硕士学位
                                        中国财政科学研究院(原财政部财政科学研究所)财政学博士学位
      于2015年加入本公司
      任期 :2020年4月至今




                                        于本集团所担任的其他职务
                                        盛先生为集团品牌总监,本公司新闻发言人。


                                        前期工作经历
                                        盛先生于2002年8月至2014年1月先后担任本公司品牌宣传部总经理助理、副总经理、总
                                        经理。


      盛瑞生 先生                       教育背景及资格
      董事会秘书、联席公司秘书          南京大学文学学士学位
      52岁                              香港中文大学工商管理硕士学位
      于1997年加入本公司
      任期 :2017年4月至今




138   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
                         前期工作经历
                         张女士于2021年2月至2021年10月任本公司首席运营官,于2019年6月至2020年8月任平
                         安银行行长特别助理。


                         在加入本公司之前,张女士曾任安永大中华区咨询服务主管合伙人(咨询CEO),IBM保
                         险行业咨询服务总经理。


张小璐 女士              教育背景及资格
合规负责人、首席风险官   新西兰梅西大学工商管理硕士学位
54岁

于2019年加入本公司
任期 :2021年6月至今




                         于本集团所担任的其他职务
                         胡先生为集团稽核监察部总经理。


                         前期工作经历




                                                                                                                      公司管治
                         胡先生于2007年4月至2017年3月先后担任本公司稽核监察部上海分部总经理助理,平安
                         数据科技(深圳)有限公司稽核监察项目部上海分部副总经理、总经理,本公司稽核监察
                         部副总经理。
胡剑锋 先生
审计责任人               教育背景及资格
45岁                     复旦大学国际金融学学士学位
于2000年加入本公司       国际公认反洗钱师资格认证(CAMS)
任期 :2021年1月至今     国际内部审计师资格认证(CIA)
                         香港金融风险管理师资格认证(CFRM)




二零二一年年报                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   139
      董事、监事、高级管理人员和员工情况


      关键岗位人员

                           于本集团所担任的其他职务
                           陈先生为平安寿险董事。


                           前期工作经历
                           陈先生历任本公司副首席投资执行官、平安资产管理董事长兼首席执行官、中国平安资
                           产管理(香港)有限公司董事长。2008年12月至2017年5月,陈先生曾担任云南白药集团
                           股份有限公司非执行董事。
      陈德贤 先生
      首席投资执行官       在加入本公司之前,陈先生曾任职于法国BNP PARIBAS资产管理公司、英国巴克莱投
      61岁                 资管理公司、香港新鸿基投资管理公司、英国渣打投资管理公司,先后担任基金经理、
      于2005年加入本公司   投资董事、投资总监、董事总经理。


                           教育背景及资格
                           香港大学文学学士学位




140   二零二一年年报                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
董事、监事及高级管理人员在股东单位的任职情况
姓名                                        股东单位名称                       职务                             任期

谢吉人                                      卜蜂集团                           董事长                           2017年1月至今
杨小平                                      卜蜂集团                           资深副董事长                     2017年1月至今
黄伟                                        深业集团有限公司                   党委副书记、总经理               2015年6月 -2021年8月


董事、监事、高级管理人员的新任或离任情况
姓名                                职务                                      性别         年龄          任期

黄伟 (1)                            新任非执行董事                            男           51岁          2021年8月至今
             (2)
吴港平                              新任独立非执行董事                        男           64岁          2021年8月至今
       (2)
金李                                新任独立非执行董事                        男           51岁          2021年8月至今
       (2)
葛明                                已退任独立非执行董事                      男           70岁          2015年6月 -2021年8月
             (3)
王勇健                              已辞任非执行董事                          男           57岁          2018年7月 -2021年8月
             (4)
张小璐                              新任高级管理人员                          女           54岁          2021年6月至今
胡剑锋 (5)                          新任高级管理人员                          男           45岁          2021年1月至今
陈克祥 (6)                          已辞任高级管理人员                        男           64岁          2007年1月 -2021年12月
叶素兰 (7)                          已辞任高级管理人员                        女           65岁          2008年3月 -2021年6月




                                                                                                                                                           公司管治
注 :(1) 黄伟先生于2021年8月20日出任本公司非执行董事,于2021年11月19日因个人工作变动原因提出辞任本公司非执行董事,黄伟先生的辞任将待中国银保
             监会核准填补黄伟先生空缺的新任董事的任职资格后正式生效。
    (2) 吴港平先生和金李先生于2021年8月20日出任本公司独立非执行董事,葛明先生因独立董事6年任期届满于2021年8月20日起退任本公司独立非执行董事。
    (3) 王勇健先生于2021年8月23日由于个人工作变动原因辞任本公司非执行董事。
    (4) 张小璐女士于2021年6月11日出任本公司合规负责人。
    (5) 胡剑锋先生于2021年1月27日出任本公司审计责任人。
    (6) 陈克祥先生因工作安排于2021年12月31日辞任本公司副总经理。
    (7) 叶素兰女士因个人原因于2021年1月27日、2021年3月25日、2021年6月11日先后辞任本公司审计责任人、副总经理、合规负责人。



董事及监事个人信息变动情况
本公司独立非执行董事刘宏先生于2022年1月不再出任深圳市京泉华科技股份有限公司的独立非执行董事。


除上述所披露外,根据《联交所上市规则》第13.51B(1)条,并无其他信息需要作出披露。


董事、监事、高级管理人员近三年受证券监管机构处罚的情况
本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员近三年未受到证券监管机构处罚。




二零二一年年报                                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   141
      董事、监事、高级管理人员和员工情况


      董事、监事和高级管理人员的持股情况
      持有本公司的股票数量的变动情况
      于2021年12月31日,本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息
      披露内容与格式准则第2号 - 年度报告的内容与格式》需披露的持有本公司股份的情况如下 :

                                                                                                                                                              占全部已发行     占全部已发行
      姓名        身份               H/A股       期初持股权益数(股) 期末持股权益数(股)       股份增减数(股)                 变动原因      权益性质   H/A股百分比(%)    股份百分比(%)

      马明哲      实益拥有人         A                  1,584,026            2,011,161               +427,135 买入、核心人员持股计划              好仓            0.01857         0.01100
      孙建一      实益拥有人         A                  4,774,873            4,991,340               +216,467 买入、核心人员持股计划              好仓            0.04608         0.02730
      谢永林      实益拥有人         A                    303,508              463,055               +159,547 买入、核心人员持股计划              好仓            0.00427         0.00253
      陈心颖      实益拥有人         A                    301,528              419,628               +118,100            核心人员持股计划         好仓            0.00387         0.00230
                  实益拥有人         H                            –             40,000                +40,000                       买入         好仓            0.00054         0.00022
      姚波        实益拥有人         A                    465,432              573,947               +108,515            核心人员持股计划         好仓            0.00530         0.00314
                  实益拥有人         H                      24,000               24,000                       –                           –     好仓            0.00032         0.00013
      蔡方方      实益拥有人         A                    228,629              300,395                 +71,766 买入、核心人员持股计划             好仓            0.00277         0.00164
      顾立基      实益拥有人         A                            –             25,000                +25,000                       买入         好仓            0.00023         0.00014
      张王进      实益拥有人         H                            –             20,000                +20,000                       买入         好仓            0.00027         0.00011
      黄宝新      实益拥有人         A                      63,512               91,186                +27,674 买入、核心人员持股计划             好仓            0.00084         0.00050
      盛瑞生      实益拥有人         A                    249,098              314,539                 +65,441           核心人员持股计划         好仓            0.00290         0.00172
      张小璐      实益拥有人         H                            –             10,000                +10,000                       买入         好仓            0.00013         0.00005
      王志良      实益拥有人         A                      45,073               61,571               +16,498 买入、核心人员持股计划              好仓            0.00057         0.00034
      胡剑锋      实益拥有人         A                      41,768               59,343               +17,575 买入、核心人员持股计划              好仓            0.00055         0.00032
      陈克祥      实益拥有人         A                    401,967              499,034                +97,067 买入、核心人员持股计划              好仓            0.00461         0.00273
      叶素兰      实益拥有人         A                    412,245              520,760               +108,515            核心人员持股计划         好仓            0.00481         0.00285
      注 :于报告期内,本公司现任及报告期内离任的董事、监事及高级管理人员并无持有本公司股票期权或被授予限制性股票的情况。



      除上述披露外,于2021年12月31日,本公司董事、监事及最高行政人员在本公司的股份、相关股份及债权证中拥有根据《证券
      及期货条例》第XV部第7及8分部而须知会本公司及联交所的权益及淡仓(包括根据《证券及期货条例》该等章节的规定被视为
      或当作本公司董事或最高行政人员拥有的权益及淡仓),或根据《证券及期货条例》第352条规定而记载于本公司保存的登记册
      的权益或淡仓,或根据《标准守则》而由董事、监事及最高行政人员须知会本公司及联交所的权益或淡仓如下 :

                                                               期初持有             期末持有                                                                  占全部已发行     占全部已发行
      姓名            身份               H/A股               权益数(股)         权益数(股)       权益增减数(股)             变动原因      权益性质   H/A股百分比(%)    股份百分比(%)

      马明哲          配偶持有权益       H                      20,000               20,000                         –                     –     好仓            0.00027         0.00011
                      其他   (1)
                                         A                     502,266              776,490               +274,224                 其他   (1)
                                                                                                                                                  好仓            0.00717         0.00425
      孙建一          其他   (1)
                                         A                     126,381              126,381                         –                     –     好仓            0.00117         0.00069
      谢永林          其他   (1)
                                         A                     376,699              582,367               +205,668                 其他   (1)
                                                                                                                                                  好仓            0.00538         0.00319
      陈心颖          其他   (1)
                                         A                     376,699              582,367               +205,668                 其他   (1)
                                                                                                                                                  好仓            0.00538         0.00319
      姚波            配偶持有权益       H                      64,000               64,000                         –                     –     好仓            0.00086         0.00035
                      其他 (1)           A                     251,133              388,245               +137,112                 其他 (1)       好仓            0.00358         0.00212
      蔡方方          其他 (1)           A                     251,133              388,245               +137,112                 其他 (1)       好仓            0.00358         0.00212
      王志良          其他 (1)           A                      31,350               45,335                +13,985                 其他 (1)       好仓            0.00042         0.00025
      注 :(1) 通过长期服务计划未来可能归属的有条件权益,但该等计划未来的实际归属需根据《中国平安保险(集团)股份有限公司长期服务计划》中规定的条件兑
               现。


142   二零二一年年报                                                                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司
持有本公司相联法团的股票数量的变动情况
                                           期初持有权益数   期末持有权益数   权益增减数                               占全部已发行
姓名             相联法团     身份                 (股)           (股)       (股)   变动原因     权益性质     股份百分比(%)

谢永林           平安银行     实益拥有人               –         26,700      +26,700       买入          好仓           0.00014
陈心颖           金融壹账通   实益拥有人               –         26,000      +26,000       买入          好仓           0.00222


除上文所披露者外,于2021年12月31日,概无董事、监事及最高行政人员于本公司任何相联法团(定义见《证券及期货条例》)
之股份、相关股份或债权证中持有或被视为持有根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部而须知会本公司及联交所的权益
或淡仓,或根据《证券及期货条例》第352条须予备存之登记册所记录之权益或淡仓,或根据《标准守则》董事、监事及最高行
政人员须通知本公司及联交所之权益或淡仓。


本公司的考评及薪酬机制
本公司薪酬政策的目的是吸引、保留和激励人才,支持公司经营目标的实现 ;薪酬政策的原则是导向清晰、激励绩效、反映市
场、成本合理。本公司员工的薪酬组合包括基本薪酬、绩效薪酬、福利收入及津补贴等。其中,基本薪酬根据岗位价值、市场
水平等确定,绩效薪酬与公司整体经营情况、个人业绩等挂钩,福利性收入及津补贴参照国家有关规定和行业标准执行 ;薪酬
组合间的具体结构及策略安排,根据市场及公司业务发展需要进行调整和优化。


本公司执行董事和高级管理人员根据公司的薪酬政策及在公司担任的具体行政职位领取员工薪酬,非执行董事根据公司股东大




                                                                                                                                         公司管治
会决议通过的标准领取董事袍金。


本公司高级管理人员考评方案由公司结合业务规划、风险合规及社会责任要求确定,考评结果与高级管理人员绩效薪酬等挂
钩。同时,公司通过建立高级管理人员及关键岗位人员绩效薪酬追索扣回机制,充分发挥绩效薪酬在公司经营管理中的导向作
用,确保薪酬激励与风险调整后的业绩相匹配,防范激进经营行为和违法违规行为,促进稳健经营和可持续发展。




二零二一年年报                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司   143
      董事、监事、高级管理人员和员工情况


      董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的报酬情况
      公司依照监管规则,参考人力资源专业咨询公司所提供的市场水平,结合公司经营情况,拟定董事、监事、高级管理人员及关
      键岗位人员的薪酬,并在履行相关公司治理程序后执行。


      报告期内,在公司任职的董事、职工代表监事、高级管理人员及关键岗位人员合计14人从公司结算的税后报酬总额合计
      6,249.11万元,应缴纳个人所得税合计4,461.47万元。各位董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员在公司及股东单位领取
      的报酬情况如下 :

                                                                         报告期内从公司结算的            报告期内结算报酬总额
                                                                                 税后报酬总额            合计应缴纳个人所得税      报告期内是否从公司
      姓名                                                                     (人民币万元)                  (人民币万元)      关联方获取报酬

      马明哲                                                                          461.84                           336.10      否
      孙建一                                                                          407.95                           292.98      否
      谢永林                                                                          513.28                           362.63      否
      陈心颖                                                                          967.50                           732.87      否
      姚波                                                                            796.59                           633.42      否
      蔡方方                                                                          452.92                           312.66      否
      黄宝新                                                                          421.23                           290.01      否
      盛瑞生                                                                          300.25                           187.49      否
      陈德贤                                                                          462.74                           338.93      否
      张小璐                                                                          713.15                           543.29      否
      王志良                                                                          181.47                            88.93      否
      胡剑锋                                                                          153.89                            79.00      否
      谢吉人                                                                           50.89                             9.11      是
      杨小平                                                                           52.41                             9.59      是
      王勇健                                                                           31.78                             7.93      是
      黄伟                                                                             18.86                             5.08      是
      葛明                                                                             33.69                             8.53      是
      欧阳辉                                                                           53.93                            10.07      是
      伍成业                                                                           50.89                             9.11      是
      储一昀                                                                           51.04                            12.96      是
      刘宏                                                                             48.76                            12.24      是
      吴港平                                                                           19.91                             4.02      是
      金李                                                                             18.86                             5.08      是
      顾立基                                                                           51.80                            13.20      否
      黄宝魁                                                                           51.04                            12.96      否
      张王进                                                                           51.65                             9.35      是
      陈克祥                                                                          286.51                           191.11      否
      叶素兰                                                                          129.79                            72.05      否
      注 :(1) 董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的薪酬按报告期内相关任职期间计算。
          (2) 根据中国银保监会《银行保险机构公司治理准则》、《保险公司薪酬管理规范指引(试行)》相关规定,本公司高级管理人员及关键岗位人员的部分绩效薪酬
               将进行延期支付,支付期限为3年。本公司高级管理人员及关键岗位人员报告期内从公司结算的报酬总额中,包括了进行延期且尚未支付的部分。
          (3) 根据有关制度规定,本公司全薪履职的董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的最终薪酬正在确认过程中,其余部分待审核确认后再行披露。




144   二零二一年年报                                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司
公司员工的数量、专业构成及教育程度
截至2021年12月31日,平安体系内共有在职员工355,982人,其中母公司及主要子公司的在职员工数量为249,966人 ;另有母公
司及主要子公司需承担费用的离退休职工85人。所有在职员工中,按专业构成,保险类业务从业人员189,305人,银行类业务
从业人员40,651人,资产管理类业务从业人员12,838人,科技类业务从业人员113,188人 ;按学历构成,博士、硕士研究生学历
27,512人,大学本科学历192,912人,大专学历120,153人,其他学历15,405人。


按专业构成                                                  按学历构成


                                       53.2%                                                         7.7%
                                       11.4%                                              54.2%
                                           3.6%                                           33.8%
                                       31.8%                                              4.3%




员工培训计划
平安金融管理学院(拟更名为平安(深圳)金融教育培訓中心,以下简称 “培训中心”)服务于集团战略,致力于实现 “最好的培
训在平安”,优化智能化学习平台,丰富课程及讲师资源,开展多维度专题训练,搭建全公司岗位案例库 ;联同各专业公司,




                                                                                                                                      公司管治
为员工提供全方位培训,打造有竞争力的人才队伍,为集团的长期发展提供源源不断的动力。


培训中心积极完善人才培养体系,实现从员工到高管各层级全面覆盖,持续提供海量优质的课程资源,塑造高质量的讲师队
伍,通过面授、直播及专题训练营等形式,依托智能化的线上学习平台,“线上+线下” 动态开展培训,满足员工成长所需。截
至2021年12月末,培训中心扩充内外部精品线上课程资源达6.6万门 ;2021年,全年线上学习总人次超3,750万,学习总时长近
976.1万小时,月度活跃率最高达96.0% ;在全国各地开展面授培训1,047期,累计培训员工3.2万人次,其中高级经理及以上管
理人员的培训覆盖率达67.3% ;开展直播课堂58场,累计学习人次超3.4万,累计学习时长近5万小时 ;开展聚焦专业能力的专
题训练营累计7期,覆盖近2千人次。


在公司深入推进智能化、数字化转型背景下,培训中心不断探索创新人才培养模式。面向高级经理及以上管理人员,培训中心
推出 “成为数字时代破局者” 专题赋能项目,助力各专业公司全面落实数字化转型。面向中初级人员,培训中心推出 “岗位最佳
实践项目”,沉淀超1,800个岗位最佳实践案例,关注新人适岗、绩效提升等关键阶段,助力更广泛人群的业绩提升。面向公司
全体培训管理者,培训中心推出 “T计划”,从组织、HR、业务、培训四大视角赋能,探索数字化转型背景下的人才培养解决
方案,助力业务发展。




二零二一年年报                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   145
      董事会报告和重要事项


      主要业务
      本公司及子公司(本集团)的主要业务包括提供多元化的金融产品及服务,主要着力于开展保险、银行、资产管理及科技业
      务。2021年,本集团的主要业务性质并无重大变动。


      主要客户
      回顾2021年,来自本集团前五大客户的营业收入占当年营业收入的比例少于1%。


      报告期内现金分红政策及利润分配方案的执行情况
      现金分红政策
      根据《公司章程》第二百一十六条,公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性。
      在公司实现的年度可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值并且符合届时法律法规和监管机构对
      偿付能力充足率规定的前提下,公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的百分
      之三十。具体的现金分红比例将综合考虑公司的盈利、现金流和偿付能力等情况,根据公司的经营和业务发展需要,由公司董
      事会制订分配方案并按照《公司章程》规定实施。


      董事会在制订利润分配方案时,应通过多种方式充分听取和吸收股东(特别是中小股东)、独立董事、外部监事的意见和建
      议。公司独立董事还应对利润分配方案发表独立意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股
      东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。


      因国家法律法规和中国证监会对上市公司的利润分配政策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身经营情况发生重大变化需调
      整利润分配政策的,应以保护股东利益为出发点,严格履行决策程序,由董事会根据公司经营状况和中国证监会的相关规定拟
      定变动方案,提交股东大会审议,并由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上通过方可实施。




146   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
利润分配方案的执行情况
本公司2020年度利润分配方案已于2020年年度股东大会上审议通过,即以实际参与分配的股份数18,210,234,607股为基数(已
扣除回购专用证券账户中的本公司A股股份),向股东派发公司2020年度末期股息,每股派发现金股息人民币1.40元(含税),
共计人民币25,494,328,449.80元(含税)。


公司2021年中期利润分配方案已于2021年8月26日召开的第十二届董事会第四次会议审议通过,即以实际参与分配的股份数
18,153,356,333股为基数(已扣除回购专用证券账户中的本公司A股股份),向股东派发公司2021年中期股息,每股派发现金股
息人民币0.88元(含税),共计人民币15,974,953,573.04元(含税)。


上述利润分配方案的决策程序和机制完备、分红标准和比例明确且清晰,符合《公司章程》及相关审议程序的规定,充分保护
了中小投资者的合法权益,并已经本公司全体独立非执行董事发表同意的独立意见。上述利润分配方案均已实施完毕。


年度业绩及利润分配
本集团2021年业绩载于 “财务报表” 部分。


集团2021年经审计的中国会计准则及国际财务报告准则合并财务报表归属于母公司股东的净利润为人民币1,016.18亿元,母公
司净利润为人民币297.31亿元。根据《公司章程》及其他相关规定,公司在确定可供股东分配的利润额时,应当按照母公司中
国会计准则财务报表净利润的百分之十提取法定盈余公积,同时规定,法定盈余公积累计额为公司注册资本的百分之五十以上




                                                                                                                                 公司管治
的,可以不再提取。经过上述利润分配,并结转上年度未分配利润后,根据《公司章程》及其他相关规定,按中国会计准则和
国际财务报告准则母公司财务报表的未分配利润孰低确定公司可供股东分配利润为人民币1,088.54亿元。


公司2021年中期已分配股息每股现金人民币0.88元(含税),共计人民币15,974,953,573.04元(含税)。公司董事会建议,向本公
司股东派发公司2021年末期股息每股现金人民币1.50元(含税)。根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号 ——回购
股份》等有关规定,截至本次末期股息派发A股股东股权登记日收市后,本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份不参与
本次末期股息派发。本次末期股息派发的实际总额将以本次股息派发A股股东股权登记日有权参与总股数为准计算,若根据
截至2021年12月31日本公司的总股本18,280,241,410股扣除本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份147,771,893股计算,
2021年末期股息派发总额为人民币27,198,704,275.50元(含税)。本次末期股息派发对集团偿付能力充足率无重大影响,股息派
发后集团偿付能力充足率符合监管要求。公司其余未分配利润结转至2022年度,公司未分配利润主要作为内生资本留存,以
维持合理的偿付能力充足率水平,并用于向下属子公司注资,支持下属子公司业务发展以获得稳健的股东回报,同时维持子公
司的偿付能力充足率或资本充足率在合理水平。




二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   147
      董事会报告和重要事项


      以上预案尚待公司2021年年度股东大会审议通过后实施。有关利润分配方案符合《公司章程》及相关审议程序的规定,2021年
      全年现金分红水平略高于公司已制定的股东回报规划,但保持了利润分配政策的连续性和稳定性,充分保护了包括中小投资者
      在内的全体股东的合法权益,并已经公司全体独立非执行董事发表同意的独立意见。


      公司近三年分红情况详见 “流动性及资本资源” 部分。


      可供分配储备
      截至2021年12月31日,本公司的可供分配储备为人民币1,088.54亿元,公司已建议分配2021年末期股息,每股现金人民币1.50
      元(含税)。扣除2021年末期股息,可供分配储备剩余部分全部结转至2022年度。此外,本公司的资本公积金及盈余公积为人
      民币1,409.01亿元,于日后资本发行时可供分配。


      募集资金使用情况
      本公司于2014年12月8日根据一般性授权配发及发行的594,056,000股新H股,募集资金总额为港币36,831,472,000元。2021
      年投入募集资金港币3,981,742,342.12元,其中人民币1,950,260,000.00元用于对子公司的增资(公司已完成出资,尚待监管
      审批),剩余资金用于补充公司营运资金。2021年募集资金投入符合公司先前披露的预计使用用途(即发展本公司主营业
      务、补充本公司资本金及营运资金)。截至2021年12月31日,募集资金总额已全部投入使用,募集资金专用账户余额港币
      116,179,628.19元为募集资金产生的利息收入及汇兑损益。公司计划在一年内根据上述预计用途使用该款项,按照公司业务策
      略及实际情况调整具体时间表。2021年募集资金使用情况详情如下 :

                                       于2021年1月1日尚未                                报告期内投入使用的       于2021年12月31日     募集资金专用账户余额的
                   募集资金总额      投入使用的募集资金余额   上述募集资金的预期用途           募集资金总额   募集资金专用账户的余额   使用时间计划

         港币36,831,472,000元     港币3,981,742,342.12元 发展本公司主营业务、补充                    港币                    港币      公司计划在一年内根据上述预
                                                           本公司资本金及营运资金      3,981,742,342.12元        116,179,628.19元        计用途使用该款项,按照公司
                                                                                                                                         业务策略及实际情况调整具体
                                                                                                                                         时间表


      股本
      2021年本公司的股本变动情况以及截至2021年12月31日本公司的股本结构载列于 “股本变动及股东情况” 部分。


      固定资产和投资性房地产
      本集团于2021年内的固定资产和投资性房地产变动详情分别载于财务报表附注八.21及20。


      优先认股权
      《中华人民共和国公司法》或《公司章程》并无有关优先认股权的规定,以要求本公司按现时股权的比例向其现有股东发行新股
      份。




148   二零二一年年报                                                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
 购买、赎回或出售本公司上市证券
 基于对公司持续发展的信心和内在投资价值的认可,为维护广大投资者的利益,进一步建立、健全公司长效激励机制,为股东
 创造长远持续的价值,本公司于2021年8月26日召开第十二届董事会第四次会议审议通过了《关于审议回购公司股份的议案》
(“本次回购”)。本次回购资金总额为不低于人民币50亿元且不超过人民币100亿元(均包含本数),按照回购资金上限人民币
 100亿元、回购A股股份价格上限人民币82.56元 ╱ 股测算,公司本次回购A股股份数量为121,124,031股,约占公司目前总股本
 18,280,241,410股的0.66%。本次回购的期限为自本次回购方案经公司董事会审议通过之日起不超过12个月。于2021年度内,
 本公司本次回购通过上交所交易系统以集中竞价交易方式累计回购77,765,090股本公司A股股份,占本公司总股本的比例为
 0.42541%,已支付的资金总额合计人民币3,899,441,135.30元(不含交易费用)╱3,900,104,053.43元(含交易费用),最低成交价
 格为人民币48.18元 ╱ 股,最高成交价格为人民币51.96元 ╱ 股。本次回购的A股股份将全部用于本公司员工持股计划,包括但
 不限于本公司股东大会已审议通过的长期服务计划。本公司于2021年度内回购A股股份的每月报告如下 :

                                               回购数量        每股最高成交价       每股最低成交价                 资金总额
 月份                                            (股)                (元)               (元)     (元,不含交易费用)

 2021年8月                                  33,165,822                51.96                48.89        1,659,293,682.20
 2021年9月                                  23,712,452                51.65                48.38        1,207,214,878.86
 2021年10月                                  6,005,000                50.23                49.26           299,953,310.00
 2021年11月                                 14,881,816                50.09                48.18           732,979,264.24




                                                                                                                                    公司管治
 除上述情形外,本公司或其任何子公司自2021年1月1日至2021年12月31日止期间概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。


 足够公众持股量
 据本公司从公开途径所得数据及据董事于本报告刊发前的最后实际可行日期(即2022年3月17日)所知,于截至2021年12月31
 日止年度任何时间内,本公司不少于20%的已发行股本(即本公司股份适用的最低公众持股量)一直由公众持有。


 董事及监事的服务合约及薪酬
 本公司与全体在任董事和监事订立了服务合约。截至2021年12月31日,概无董事或监事与本公司或子公司订立如本公司于一
 年内终止合约需支付赔偿(法定赔偿除外)的服务合约。


 董事及监事于截至2021年12月31日止年度的薪酬详情载于本报告 “董事、监事、高级管理人员和员工情况” 部分。


 董事及监事于重要交易、安排或合约的权益
 董事或监事或与董事或监事有关连的实体于2021年内在对本集团业务为重要的交易、安排或合约(本公司或任何子公司为其订
 约方)中并无直接或间接拥有重大权益。


 董事及监事收购股份的权利
 本公司董事、监事或他们各自的配偶或未成年子女于2021年内任何时间都没有获授权通过收购本公司股份或债券而获取利益
 或行使该等权利,而本公司或其任何子公司于2021年内并未参与任何安排,致使本公司各董事或监事于其他法人团体取得该
 等权利。




 二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司   149
      董事会报告和重要事项


      董事及监事于竞争业务的权益
      据本公司董事所确知本公司董事及监事概不存在任何业务竞争利益,不可能与本集团的业务构成直接或间接竞争。


      许可弥偿条文
      报告期间内以及直至本报告刊发日,本公司已就其董事及高级管理人员可能面对因企业活动产生的法律诉讼,作适当的投保安
      排,且该投保安排已经生效。


      资产负债表日后事项
      资产负债表日后事项载于财务报表附注十四。


      审计师
      根据公司2020年年度股东大会决议,公司聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)及安永会计师事务所分别担任公司2021
      年度中国会计准则财务报告审计机构及国际财务报告准则财务报告审计机构,聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)担
      任本公司内部控制审计师。


      对外投资总体分析
      本公司作为综合性金融集团,投资业务是本公司的主营业务之一。本公司投资主要是保险资金投资形成,保险资金的运用受相
      关法律法规的限制。本公司保险资金投资组合资产配置情况请参阅 “主要业务经营分析” 部分。


      重大股权投资
      报告期内本公司不存在应披露的重大股权投资。


      重大非股权投资
      报告期内本公司不存在应披露的重大非股权投资。


      以公允价值计量的金融工具
      本公司以公允价值计量的金融工具载于财务报表附注八.73。


      重大资产和股权出售
      报告期内本公司不存在应披露的重大资产和股权出售。




150   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
有关附属公司、合营公司或联营公司的重大收购和出售
本公司于2021年1月29日、2021年4月30日分别发布公告,提及珠海华发集团有限公司(代表珠海国资)、本公司、深圳市特发
集团有限公司组成的联合体将参与北大方正集团有限公司、北大方正信息产业集团有限公司、北大医疗产业集团有限公司、北
大资源集团有限公司、方正产业控股有限公司(合称 “重整主体”)实质合并重整(“方正集团重整”)。平安寿险代表本公司参与
方正集团重整并已签署方正集团重整之重整投资协议(“《重整投资协议》”)。


2021年7月5日,本公司公告提及以《重整投资协议》为基础制定的《北大方正集团有限公司等五家公司重整计划(草案)》已经
重整主体召开的债权人会议表决通过,并于2021年6月28日经北京市第一中级人民法院作出的民事裁定书依法批准并生效。


2022年1月31日,本公司公告提及平安寿险已于2022年1月30日收到《中国银保监会关于中国平安人寿保险股份有限公司股权
投资新方正集团的批复》(银保监复[2022]81号),中国银保监会同意平安寿险投资新方正集团。平安寿险已满足了参与方正集
团重整的基本条件,其将与各方积极推进《重整投资协议》及重整计划约定的各项后续工作。


详细内容请查阅本公司刊登于上交所网站(www.sse.com.cn)及联交所网站(www.hkexnews.hk)的相关公告。


公司主要控股和参股公司情况
本公司主要控股公司和主要参股公司情况分别载于财务报表附注六.1及附注八.17。




                                                                                                                                   公司管治
公司控制的结构化主体情况
公司控制的结构化主体情况载于财务报表附注六.2。


关联交易管理
报告期内本公司不存在应披露的重大关联交易事项或日常关联交易事项。


按照行业监管规定的年度关联交易整体情况
2021年,公司严格遵守监管要求,持续完善关联交易管理体系,健全治理架构,优化运作机制,不断提升关联交易管理水平,
关联交易控制与消费者权益保护委员会、关联交易管理办公室有效运行,关联交易定价公允,关联交易识别、审议、披露、报
告合法合规。


报告期内,本公司发生的关联交易类型主要为 :与关联方之间的股权投资与分红、关联银行存款业务等。按银保监会《保险公
司关联交易管理办法》的要求,集团控股子公司(上市公司或已受行业监管的金融机构除外)与集团银保监会关联方发生的关联
交易类型主要为 :贷款与委托贷款、提供或接受担保、股权投资与分红、提供货物或服务等。


公司持股计划的实施情况
核心人员持股计划
经本公司2014年10月28日召开的第九届董事会第十六次会议审议,2015年2月5日召开的2015年第一次临时股东大会批准,本
公司自2015年起开始实施核心人员持股计划。本公司核心人员持股计划参与对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理
人员在内的平安集团及其附属子公司的核心关键人员,资金来源为员工的合法收入及业绩奖金额度。




二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司   151
      董事会报告和重要事项


      截至报告期末,此项计划共实施七期,其中2015年至2017年三期已全部解禁完毕,2018年至2021年四期详情如下 :


      2018年核心人员持股计划共1,296人参与,共购得中国平安A股股票9,666,900股,成交金额合计人民币592,698,901.19元(含费
      用),占当时公司总股本的0.053%。于报告期内,本期持股计划解禁三分之一并分批归属,可归属员工1,043人,另有133名员
      工不符合归属条件,收回股票315,704股。本期持股计划已全部解禁完毕。


      2019年核心人员持股计划共1,267人参与,共购得中国平安A股股票8,078,395股,成交金额合计人民币588,197,823.00元(含费
      用),占当时公司总股本的0.044%。于报告期内,本期持股计划解禁三分之一并分批归属,可归属员工1,077人,另有130名员
      工不符合归属条件,收回股票604,835股。


      2020年核心人员持股计划共1,522人参与,共购得中国平安A股股票7,955,730股,成交金额合计人民币638,032,305.75元(含费
      用),占当时公司总股本的0.044%。于报告期内,本期持股计划解禁三分之一并分批归属,可归属员工1,298人,另有224名员
      工不符合归属条件,收回股票727,801股。


      2021年核心人员持股计划共1,754人参与,共购得中国平安A股股票9,162,837股,成交金额合计人民币670,258,495.86元(含费
      用),占当时公司总股本的0.050%,购股详情参见本公司于2021年4月30日及2021年5月6日披露于联交所、上交所网站的《关
      于2021年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。于报告期内,未实施2021年核心人员持股计划股份权益变动。


      于报告期内,本公司核心人员持股计划的管理机构未发生变更。


      截至报告期末,核心人员持股计划共持有本公司A股股份20,983,759股,占公司总股本的0.115%。


      长期服务计划
      经本公司2018年10月29日召开的第十一届董事会第三次会议审议,2018年12月14日召开的2018年第二次临时股东大会批准,
      本公司自2019年起开始实施长期服务计划。本公司长期服务计划参与对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在
      内的平安集团及其附属子公司的员工,资金来源为员工应付薪酬额度。




152   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
截至报告期末,此项计划共实施三期 :


2019年长期服务计划共31,026人参与,共购得中国平安A股股票54,294,720股,成交金额合计人民币4,296,112,202.60元(含费
用),占当时公司总股本的0.297%。根据长期服务计划方案及相关约定细则,于报告期内,有19名员工符合归属条件并提出归
属申请,予以归属 ;有2,723名员工因离职等原因取消资格 ;期间因员工离职或绩效不达标等原因收回股票5,901,602股。


2020年长期服务计划共32,022人参与,共购得中国平安A股股票49,759,305股,成交金额合计人民币3,988,648,517.41元(含费
用),占当时公司总股本的0.272%。根据长期服务计划方案及相关约定细则,于报告期内,有11名员工符合归属条件并提出归
属申请,予以归属 ;有3,367名员工因离职等原因取消资格 ;期间因员工离职或绩效不达标等原因收回股票6,098,447股。


2021年长期服务计划共90,960人参与,共购得中国平安A股股票57,368,981股,成交金额合计人民币4,184,093,674.69元(含费
用),占当时公司总股本的0.314%,购股详情参见本公司2021年4月30日及2021年5月6日披露于联交所、上交所网站的《关
于2021年度长期服务计划完成股票购买的公告》。根据长期服务计划方案及相关约定细则,于报告期内,有6名员工符合归
属条件并提出归属申请,予以归属 ;有7,607名员工因离职等原因取消资格 ;期间因员工离职或绩效不达标等原因收回股票
4,666,872股。


于报告期内,本公司长期服务计划的管理机构未发生变更。




                                                                                                                               公司管治
截至报告期末,长期服务计划共持有本公司A股股份161,376,466股,占公司总股本的0.883%。


自核心人员持股计划及长期服务计划实施以来,公司经营稳健,股东、公司和员工利益共享、风险共担,为进一步完善公司的
治理结构,建立健全公司长期激励和约束机制,促进公司长期、持续、健康发展提供了有力的保障。


公司股权激励的实施情况及其影响
报告期内公司没有实施以本公司股票为目标的股权激励。




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   153
      董事会报告和重要事项


      汽车之家经修订和重述的2016年股份激励计划(“汽车之家2016年股份激励计划”)
      本公司于2017年6月16日召开的股东大会审议通过了汽车之家2016年股份激励计划,其中涉及向汽车之家的董事、顾问和员工
      授予期权(“汽车之家期权”)以认购汽车之家A类普通股(按照2021年2月5日生效的股份重新指定,已重新指定并与汽车之家B
      类普通股合并为单一类别普通股(“汽车之家股份”))以及限制性股份或受限股份单位和股票增值权。


      汽车之家2016年股份激励计划之目的为就有关人士的优秀表现提供激励,为汽车之家的股东带来卓越回报。汽车之家2016年
      股份激励计划亦旨在为汽车之家激励、吸引、留住董事、员工和顾问提供灵活性,因为汽车之家的成功运营在很大程度上取决
      于上述人士的判断、利益和特别努力。


      根据汽车之家2016年股份激励计划的条款,汽车之家董事会或经其授权的薪酬委员会(“汽车之家委员会”)可根据符合资格人
      士(包括汽车之家的员工、顾问及全体董事)过往、目前及预期对汽车之家及 ╱ 或其相关实体的付出及贡献,向彼等授予汽车
      之家激励权益。


      截至2017年6月16日,即本公司股东大会批准汽车之家2016年股份激励计划之日,除非通过汽车之家和本公司股东大会另行批
      准来增加限额,所有根据汽车之家2016年股份激励计划以及任何其他汽车之家股份期权计划将予授出的汽车之家期权获行使
      后可发行的汽车之家股份总数,合共不得超过汽车之家在股东大会批准之时已经发行和流通的股份的10%。根据汽车之家2016
      年股份激励计划可予发行的汽车之家股份最多为19,560,000股(反映2021年2月5日生效的1比4股份拆分),约占2021年12月31
      日汽车之家已发行和流通的股份数量的3.87%。除非汽车之家及本公司股东以汽车之家2016年股份激励计划所载方式批准,否
      则授予日(含当日)前任何12个月期间,已授予及将授予任何参与人的汽车之家期权(包括已行使和尚未行使的汽车之家期权)
      全部行使后已发行及将发行的汽车之家股份总数,不应当超过截至授予日为止汽车之家所有已发行和流通的股份数量的1%。


      每股汽家之家股份的汽车之家期权行使价格由汽车之家委员会决定并在授权协议中列明,且在适用法律不禁止的情况下,该价
      格可为与汽车之家股份的公平市值有关的固定或可变价格。汽车之家作为一家于纽约证券交易所上市且在香港联合交易所二次
      上市的公司,分别按照美国和香港相关监管规定向美国证券交易委员会递交年度财务报告并将在香港联合交易所网站上随年度
      报告发布年度财务报告。基于信息一致性的考虑,本公司亦不于此披露报告期内授出的汽车之家期权价值以及相关会计政策。




154   二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司
 汽车之家委员会可酌情设定行使汽车之家期权所附带的认购权之前必须持有汽车之家期权或任何部分期权的最短期限。汽车之
 家2016年股份激励计划将于生效日起届满十周年当日到期,即2027年3月21日。


 截至2021年12月31日,汽车之家2016年股份激励计划中有关行使汽车之家期权的情况如下 :

                                                                                   期权数目
                                                           于2021年                                                于2021年
                                       行使价(每股汽车      1月1日         报告         报告         报告         12月31日
 参与人类别       行使期               之家股份,美元)    尚未行使     期内授出     期内失效     期内行使          尚未行使

 雇员             自授予之日起            5.55-24.61      1,914,248   1,540,480     921,084      445,132         2,088,512
                    计不超过10年


 上海家化2018年股票期权激励计划(“上海家化股份激励计划”)
 本公司于2018年5月23日召开的股东大会审议通过了上海家化股份激励计划,其中涉及向指定参与人或以其为受益人授予期权
(“上海家化期权”)以认购上海家化普通股(“上海家化股份”)。因在约定期间内未满足股票期权的行权条件,上海家化于报告期
 内召开董事会审议通过了注销相关股票期权事宜。


 截至2021年12月31日,上海家化股份激励计划中有关行使上海家化期权的详情及变动情况如下 :




                                                                                                                                    公司管治
                                                                                   期权数目
                                       行使价(每股上海    于2021年                                                于2021年
                                             家化股份,      1月1日         报告         报告         报告         12月31日
 参与人类别       行使期                     人民币元)    尚未行使     期内授出     期内失效     期内行使          尚未行使

 雇员             已注销                           无     2,205,000           –   2,205,000             –                –


 有关上海家化期权价值以及相关会计政策详情可参阅上海家化于2018年7月25日在上交所网站(www.sse.com.cn)发布的公
 告。有关上海家化期权注销详情可参阅上海家化于2020年4月23日、2021年2月3日在上交所网站(www.sse.com.cn)发布的
 公告。




 二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司   155
      董事会报告和重要事项


      重大合同及其履行情况
      担保情况


      (人民币百万元)                              公司和子公司对外担保情况(不包括对控股子公司的担保)

      报告期内对外担保发生额合计                                                                                                                –
      报告期末对外担保余额合计                                                                                                                  –


                                                               公司及其子公司对子公司的担保情况

      报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                    (18,138)
      报告期末对子公司担保余额合计                                                                                                       36,652


                                                             公司担保总额情况(包括对子公司的担保)

      担保总额                                                                                                                           36,652
      担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                           4.5
           其中 :直接或间接为资产负债率超过70%(于2021年12月31日)的被担保对象提供的担保金额                                            32,888
                  公司及其子公司担保总额超过公司净资产50%部分的金额                                                                             –
      注 :(1) 上表中的数据未包含本公司的控股子公司平安银行等按照监管部门批准的经营范围开展的金融担保业务的数据。
            (2) 报告期内担保发生额为担保提款额157.24亿元扣除还款额338.62亿元后的净值。



      独立非执行董事对本公司有关对外担保事项的独立意见
      根据中国证监会《上市公司监管指引第8号 - 上市公司资金往来、对外担保的监管要求》,本公司独立非执行董事对公司2021
      年度对外担保情况进行了审慎的核查,作出如下专项说明及独立意见 :


      1.      报告期内,本公司没有为控股股东或本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保 ;


      2.      报告期内,本公司及其子公司担保提款额合计157.24亿元。截至2021年12月31日,公司及其子公司担保余额合计366.52
              亿元,占公司净资产的4.5%,未超过公司最近一个会计年度合并会计报表净资产的50% ;


      3.      报告期内,本公司严格遵循了《公司章程》中有关对外担保的审批程序以及内部控制制度,不存在违规对外担保情况 ;


      4.      报告期内,本公司严格按照《上交所上市规则》和《公司章程》的有关规定,履行对外担保情况的信息披露义务,并按规
              定向注册会计师如实提供公司全部对外担保事项。




156   二零二一年年报                                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司
托管、承包、租赁、委托理财、委托贷款及其他重大合同情况
报告期内,公司无应披露的托管、承包、租赁及其他重大合同事项。


报告期内公司未发生正常业务范围之外的委托理财、委托贷款事项,本公司委托理财、委托贷款业务详细情况载列于 “财务报
表附注” 部分。


所得税及税项减免
境外非居民企业的企业所得税
根据中国内地相关税务法律法规,本公司向于股权登记日名列本公司股东名册的H股非居民企业股东(包括香港中央结算(代理
人)有限公司)派发股息时,有义务代扣代缴10%的企业所得税。


任何于登记日名列本公司H股股东名册并依法在中国境内成立,或依照境外法律成立但实际管理机构在中国境内的居民企业
(定义见《中华人民共和国企业所得税法》),如不希望本公司代扣代缴上述企业所得税,请在就派发股息而言暂停办理H股股东
股份过户登记手续的前一营业日下午四时三十分或之前向香港中央证券登记有限公司呈交一份由有资格在中国大陆执业的律师
出具确认其具有居民企业身份的法律意见书(须加盖该律师事务所公章),并经本公司转呈主管税务机关审核批准后,本公司
将对多扣缴税款予以退还。


境外个人股东的个人所得税




                                                                                                                               公司管治
根据中国内地相关税务法律法规,境外居民个人股东从境内非外商投资企业在中国香港发行的股票取得的股息红利所得,本公
司有义务代扣代缴个人所得税,税率一般为10%,但是,税务法规及相关税收协议另有规定的,本公司将按照相关规定的税率
和程序代扣代缴股息的个人所得税。


持有境内非外商投资企业在中国香港发行的股票的境外居民个人股东,可根据其居民身份所属国家或地区与中国签署的税收协
议及内地和香港(澳门)间税收安排的规定,享受相关税收优惠(如有)。请符合条件的股东在就派发股息而言暂停办理H股股
东股份过户登记手续的前一营业日下午四时三十分或之前向香港中央证券登记有限公司呈交书面委托以及有关申报材料,并经
本公司转呈主管税务机关审核批准后,对多扣缴税款予以退还。


本公司将依法代扣代缴于登记日名列本公司H股股东名册的股东的企业所得税以及个人所得税。对于任何因未在规定时间内提
交证明材料而引致对代扣代缴所得税的争议,本公司将不承担责任及不予受理,H股股东需要按中国内地税务法规及有关规定
自行或委托代理人办理有关手续。




 二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   157
      董事会报告和重要事项


      港股通H股股东的所得税
      对于通过港股通投资本公司H股股票的内地市场投资者(包括企业和个人),中国证券登记结算有限责任公司将作为港股通投资
      者名义持有人接收本公司派发的股息,并通过其登记结算系统将股息发放至相关港股通投资者。港股通投资者的股息将以人民
      币派发。根据中国内地相关税务法律法规 :


            对于内地个人投资者通过港股通投资本公司H股取得的股息,本公司按照20%的税率代扣个人所得税。个人投资者在国
            外已缴纳的预提税,可持有效扣税凭证到中国证券登记结算有限责任公司的主管税务机关申请税收抵免。


            对于内地证券投资基金通过港股通投资本公司H股取得的股息,按照上述规定计征个人所得税。


            对于内地企业投资者通过港股通投资本公司H股取得的股息,本公司不代扣股息红利所得税款,应纳税款由企业自行申
            报缴纳。


      沪股通A股股东的所得税
      对于通过沪股通投资本公司A股股票的香港市场投资者(包括企业和个人),根据中国内地相关税务法律法规,其股息将由本公
      司通过中国证券登记结算有限公司上海分公司向香港中央结算有限公司以人民币派发,由本公司按照10%的税率代扣所得税。


      对于沪股通投资者中属于中国香港以外的其他国家或地区税收居民且其所在国家或地区与中国内地签订的税收协议规定股息红
      利所得税率低于10%的企业或个人,可以自行或委托代扣代缴义务人,向本公司主管税务机关提出享受税收协议待遇的申请,
      主管税务机关审核后,按已征税款和根据税收协议税率计算的应纳税款的差额予以退还。


      广大投资者务须认真阅读本部分内容。股东须向彼等的税务顾问咨询有关拥有及处置本公司股份所涉及的中国内地、中国香港
      及其他国家或地区税务影响的意见。


      环境信息情况
      本公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。关于环境保护的详细信息请参见本公司《2021年可持续发展报告》。


      报告期内,本公司不存在因环境问题受到行政处罚的情况。




158   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
慈善及其他捐款
本公司于2021年的慈善捐款为人民币2.21亿元。


主要资产被查封、扣押、冻结的情况
报告期内,本公司无应披露的主要资产被查封、扣押、冻结等情况。


公司的诚信状况
报告期内,本公司不存在未履行法院生效判决情形,不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。


与客户的关系
本集团旨在为客户提供高质量的金融服务,坚持 “以客户为中心” 的经营理念,将消费者权益保护管理纳入公司治理、企业文
化及发展战略。


根据中国银保监会相关规定,本集团在董事会下设立关联交易控制与消费者权益保护委员会。统筹消费者权益保护管理工作,
优化消费者权益保护管理架构,明确消费者权益保护职责,完善消费者权益保护制度,强化消费者权益保护决策执行及监督,
加强消费者权益保护文化建设,确保消费者权益保护战略目标和政策得到有效执行,并不断优化完善消费者权益保护管理能
力。




                                                                                                                               公司管治
于2021年,本集团与客户之间并没有重大和严重的争议。


对子公司的管理控制情况
公司贯彻落实《保险集团公司监督管理办法》,统筹管理集团人力资源、财务会计、数据治理、信息系统、资金运用、品牌文
化等事项,指导子公司建立规范的公司治理结构,持续完善覆盖集团整体的风险管理、内控合规和内部审计体系。同时,公司
按照《企业内部控制基本规范》、《保险公司内部控制基本准则》等规定,组织子公司对内部控制体系有效性进行监督评价,不
断提高集团整体运营效率和风险防范能力。对子公司内控监督评价的主要业务和事项、重点关注的高风险领域及评价结论等情
况请参阅本报告 “内部控制体系的建立和健全情况” 部分。


遵守法律及法规
报告期内,本集团已遵守对本集团营运有重大影响的相关法律及法规。


重大诉讼、仲裁事项
报告期内,本公司无应披露的重大诉讼、仲裁事项。


处罚及整改情况
报告期内本公司及本公司董事、监事、高级管理人员均不存在被有权机关立案调查或采取强制措施,被纪检监察机关采取留置
措施,被移送司法机关或追究刑事责任,被中国证监会立案调查或行政处罚,或者受到其他有权机关重大行政处罚,以及被证
券交易所采取纪律处分的情形。




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   159
      董事会报告和重要事项


      承诺事项履行情况
      与深发展重大资产重组所作出的承诺
      (1)   本公司承诺,与深发展重大资产重组完成后,在本公司作为深发展的控股股东期间,针对本公司以及本公司控制的其他
            企业未来拟从事或实质性获得深发展同类业务或商业机会,且该等业务或商业机会所形成的资产和业务与深发展可能构
            成潜在同业竞争的情况,本公司以及本公司控制的其他企业将不从事与深发展相同或相近的业务,以避免与深发展的业
            务经营构成直接或间接的竞争。


      (2)   本公司承诺,在与深发展重大资产重组完成后,就本公司及本公司控制的其他企业与深发展之间发生的构成深发展关联
            交易的事项,本公司及本公司控制的其他企业将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则,按照公允、合理的市场价格
            与深发展进行交易,并依据有关法律、法规及规范性文件的规定履行决策程序,依法履行信息披露义务。本公司保证本
            公司及本公司控制的其他企业将不通过与深发展的交易取得任何不正当的利益或使深发展承担任何不正当的义务。


      (3)   本公司承诺,本次重大资产重组完成后,在本公司作为深发展的控股股东期间,将维护深发展的独立性,保证深发展在
            人员、资产、财务、机构、业务等方面与本公司以及本公司控制的其他企业彼此间独立。


      截至2021年12月31日,上述承诺仍在履行之中,没有出现违反承诺的情况。




160   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
主要股东及其他人士于本公司股份及相关股份拥有的权益及淡仓
就本公司董事或监事所知,截至2021年12月31日,下列人士(本公司董事、监事及最高行政人员除外)于本公司股份及相关股
份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或根据《证券及期货条例》第336条而备存的登
记册所记录的权益或淡仓 :

                                                                                                      占全部            占全部
                                                                                                已发行H/A股         已发行股份
主要股东名称                H/A股   身份                     注    H/A股数目(股)   权益性质     百分比(%)         百分比(%)

卜蜂集团有限公司            H       受控制企业权益           (1) 1,260,074,198       好仓             16.91               6.89
                                    受控制企业权益           (1)     16,814,571      淡仓               0.22              0.09


UBS Group AG                H       受控制企业权益           (2)    814,582,357      好仓             10.93               4.45
                                    受控制企业权益           (2)    484,490,855      淡仓               6.50              2.65


JPMorgan Chase & Co.        H       受控制企业权益           (3)    342,725,450      好仓               4.60              1.87
                                    投资经理                        136,858,345      好仓               1.83              0.74
                                    对股份持有保证权益的人               734,408     好仓               0.00              0.00
                                    受托人                                10,446     好仓               0.00              0.00




                                                                                                                                      公司管治
                                    核准借出代理人           (3)    274,282,862      借出股份           3.68              1.50

                                    合计 :                  (3)    754,611,511                       10.13               4.12
                                    受控制企业权益           (3)    315,833,159      淡仓               4.24              1.72


Citigroup Inc.              H       受控制企业权益           (4)     58,338,637      好仓               0.78              0.31
                                    核准借出代理人           (4)    457,520,015      借出股份           6.14              2.50

                                    合计 :                  (4)    515,858,652                         6.92              2.82
                                    受控制企业权益           (4)     46,319,229      淡仓               0.62              0.25


BlackRock, Inc.             H       受控制企业权益           (5)    417,279,083      好仓               5.60              2.28
                                    受控制企业权益           (5)         794,000     淡仓               0.01              0.00


深圳市投资控股有限公司      A       实益拥有人                      962,719,102      好仓               8.89              5.27




二零二一年年报                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   161
      董事会报告和重要事项


      注:
      (1) 按卜蜂集团有限公司于2021年9月9日递交的表格,卜蜂集团有限公司因完全拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共1,260,074,198股H股(好仓)之权
          益及16,814,571股H股(淡仓)之权益。
          于卜蜂集团有限公司所持有本公司股份权益及淡仓中,包括16,814,571股H股(淡仓)乃涉及以实物交收的非上市衍生工具。
      (2) 按UBS Group AG于2021年12月31日递交的表格,UBS Group AG因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共814,582,357股H股(好仓)之权益及
          484,490,855股H股(淡仓)之权益。
          于UBS Group AG所持有本公司股份权益及淡仓中,有512,584,520股H股(好仓)及382,093,702股H股(淡仓)乃涉及衍生工具,分别为 :


          衍生工具                                            权益性质                                                                    H股数目(股)

          上市衍生工具 - 以实物交收                          好仓                                                                           57,192,724

                                                              淡仓                                                                           24,301,000



          上市衍生工具 - 以现金交收                          好仓                                                                              319,027

                                                              淡仓                                                                            4,913,087



          非上市衍生工具 - 以实物交收                        好仓                                                                          394,677,675

                                                              淡仓                                                                          261,711,769



          非上市衍生工具 - 以现金交收                        好仓                                                                           60,395,094

                                                              淡仓                                                                           91,167,846

      (3) 按JPMorgan Chase & Co.于2021年11月9日递交的表格,JPMorgan Chase & Co.因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共754,611,511股H股
         (好仓)之权益及315,833,159股H股(淡仓)之权益。
          于JPMorgan Chase & Co.所持有本公司股份权益及淡仓中,包括274,282,862股H股(好仓)可供借出之股份。另外,有296,668,449股H股(好仓)及
          247,460,837股H股(淡仓)乃涉及衍生工具,分别为 :


          衍生工具                                            权益性质                                                                    H股数目(股)

          上市衍生工具 - 以实物交收                          好仓                                                                           48,260,000

                                                              淡仓                                                                          128,933,500



          上市衍生工具 - 以现金交收                          好仓                                                                              468,500

                                                              淡仓                                                                            9,711,400



          非上市衍生工具 - 以实物交收                        好仓                                                                          229,982,101

                                                              淡仓                                                                           86,226,779



          非上市衍生工具 - 以现金交收                        好仓                                                                           17,081,363

                                                              淡仓                                                                           21,674,430



          上市衍生工具 - 可转换文书                          好仓                                                                              876,485

                                                              淡仓                                                                              914,728




162   二零二一年年报                                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
(4) 按Citigroup Inc.于2022年1月4日递交的表格,Citigroup Inc.因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共515,858,652股H股(好仓)之权益及
   46,319,229股H股(淡仓)之权益。
   于Citigroup Inc.所持有本公司股份权益及淡仓中,包括457,520,015股H股(好仓)可供借出之股份。另外,有19,537,455股H股(好仓)及45,397,713股H股(淡
   仓)乃涉及衍生工具,分别为 :


   衍生工具                                        权益性质                                                                        H股数目(股)

   上市衍生工具 - 以实物交收                      好仓                                                                                 9,945,381

                                                   淡仓                                                                                 7,855,500



   非上市衍生工具 - 以实物交收                    好仓                                                                                 6,254,230

                                                   淡仓                                                                                26,435,270



   非上市衍生工具 - 以现金交收                    好仓                                                                                 3,337,844

                                                   淡仓                                                                                11,106,943

(5) 按BlackRock, Inc.于2021年12月29日递交的表格,BlackRock, Inc.因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共417,279,083股H股(好仓)之权益及
   794,000股H股(淡仓)之权益。
   于BlackRock, Inc.所持有本公司股份权益及淡仓中,有2,613,539股H股(好仓)及437,000股H股(淡仓)乃涉及衍生工具,分别为 :


   衍生工具                                        权益性质                                                                        H股数目(股)

   非上市衍生工具 - 以现金交收                    好仓                                                                                 1,970,000




                                                                                                                                                        公司管治
                                                   淡仓                                                                                   437,000



   上市衍生工具 - 可转换文书                      好仓                                                                                   643,539

(6) 由于H股的百分比数字调低到最接近的小数点后两位,百分比数字相加的结果可能不等于所列总数。百分比数字以本公司于2021年12月31日的股份数量为基
   础。



除上文所披露者外,据董事及监事所知,于2021年12月31日,概无任何其他人士(并非董事、监事或本公司最高行政人员)于
本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或拥有根据《证券及期货条
例》第336条而备存的登记册所记录的权益或淡仓。


承董事会命


马明哲
董事长


中国深圳
2022年3月17日




二零二一年年报                                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   163
      监事会报告


      本报告期内,监事会全体成员按照《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定,遵守诚信原则,认真履行监督职责,
      有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。


      监事的会议出席记录
      报告期内,监事努力做到亲身出席股东大会及监事会,并列席了公司召开的董事会会议,对监督事项无异议。各位监事出席会
      议情况如下 :

                                                                                   亲身出席会议次数 ╱ 应出席会议次数
      成员                                                      委任为监事日期            股东大会                          监事会

      职工代表监事
      孙建一(主席)                                         2020年8月28日                    1/1                             5/5
      王志良                                                  2017年8月6日                    1/1                             5/5


      外部监事
      顾立基                                                  2009年6月3日                    1/1                             5/5
      黄宝魁                                                 2016年6月28日                    1/1                             5/5


      股东代表监事
      张王进                                                 2013年6月17日                    1/1                             5/5


      机构考察调研
      2021年9月,部分监事会成员对平安寿险、平安产险、平安银行、平安证券等多家子公司的大连及哈尔滨分支机构进行了实地
      考察调研,并结合广大基层员工的意见形成了考察报告报公司管理层,管理层对有关问题高度重视并逐一落实形成了书面反馈
      报告报全体董事和监事。


      监事会就有关事项发表的独立意见
      公司依法经营情况
      报告期内公司依法经营、规范管理、经营业绩客观真实 ;内控管理工作的深度和广度有了较大的发展和提高,内控制度完整、
      合理、有效 ;公司经营决策程序合法,董事及其他高级管理人员在业务经营及管理过程中谨慎、认真、勤勉,未发现任何违法
      违规违章行为和损害股东利益行为。


      财务报告的真实性
      公司2021年度财务报告已经由安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)和安永会计师事务所审计,分别根据中国和国际审计准
      则,出具了标准无保留意见的审计报告。财务报告真实、客观、准确地反映了公司的财务状况和经营成果。


      募集资金使用情况
      募集资金使用情况载列于本报告 “董事会报告和重要事项” 部分。


      关联交易情况
      报告期内,监事会认为公司的关联交易公平合理,未发现损害股东权益及公司利益的情况。




164   二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司
内部控制制度情况
报告期内,监事会审阅了公司内部控制评估报告及评价报告、内部控制工作报告,认为公司制定了完整、合理、有效的内部控
制制度。


董事会及高级管理层在声誉风险管理方面的履职情况
监事会成员通过列席董事会及审阅报告,听取高级管理层所做的关于公司声誉风险管理方面的汇报,监督董事会在声誉风险管
理方面的履职情况。


股东大会决议的执行情况
监事会成员列席了公司董事会和股东大会会议,对公司董事会提交股东大会审议的各项报告和提案内容,监事会没有任何异
议。公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督,认为公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。


现金分红政策的执行情况
监事会认为董事会严格执行现金分红政策、严格履行现金分红相应决策程序并真实、准确、完整地披露了现金分红政策及其执
行情况。公司2021年全年现金分红水平略高于公司已制定的股东回报规划,但保持了利润分配政策的连续性和稳定性,并可
使全体股东获得持续、稳定、合理的回报。


董事履职评价




                                                                                                                                公司管治
全体监事通过对公司董事会构成、公司董事出席会议、参加培训、发表意见等情况进行评价,一致认为,2021年公司全体董事
恪尽职守,诚信、忠实、勤勉、认真地履行有关法律法规和《公司章程》规定的职责 ;董事会各专业委员会委员充分履行其专
业职责,为董事会的决策提供专业意见和建议。全体监事一致认为公司全体董事2021年度履职考评的结果均为 “称职”。


高管履职评价
报告期内,在公司党委的领导和董事会的决策指导下,公司管理层严格遵守《公司章程》规定,依法合规开展相关经营管理工
作 ;全体高管人员切实履行岗位职责,符合忠实义务、勤勉义务等相关要求。


公司信息披露管理制度执行情况
报告期内,监事会对公司信息披露情况进行了监督,对公司定期报告进行审核并提出书面审核意见,全年未发现公司信息披露
存在违法违规问题。


总结与展望
根据公司《监事履职评价管理办法》,监事会组织实施了2021年度监事履职评价。经综合评估,2021年公司全体监事恪尽职
守,诚信、忠实、勤勉、认真地履行有关法律法规和《公司章程》规定的职责,履职评价结果均为 “称职”。


监事会在新的一年中,将进一步拓展工作思路,一如既往地依据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及上市规则的有关规
定履行职责,谨遵诚信原则,加强监督力度,以维护和保障本公司及股东利益不受侵害为己任,忠实、勤勉地履行监督职责,
努力做好各项工作。


承监事会命


孙建一
监事会主席


中国深圳
2022年3月17日



二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   165
      审计报告


                                                                                   安永华明(2022)审字第60468101_A01号
                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司


      中国平安保险(集团)股份有限公司全体股东 :


      一、 审计意见

      我们审计了中国平安保险(集团)股份有限公司的财务报表,包括2021年12月31日的合并及公司资产负债表,2021年度的合并
      及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注。


      我们认为,后附的中国平安保险(集团)股份有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了中
      国平安保险(集团)股份有限公司2021年12月31日的合并及公司财务状况以及2021年度的合并及公司经营成果和现金流量。


      二、 形成审计意见的基础

      我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述
      了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于中国平安保险(集团)股份有限公司,并履行了
      职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。


      三、 关键审计事项

      关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并
      形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。


      我们已经履行了本报告 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分阐述的责任,包括与这些关键审计事项相关的责任。相应
      地,我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果,包括应对下
      述关键审计事项所执行的程序,为财务报表整体发表审计意见提供了基础。




166   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
三、 关键审计事项(续)

关键审计事项                                                该事项在审计中是如何应对

债权投资分类


于2021年12月31日,中国平安保险(集团)股份有限公司持有债    我们复核了中国平安保险(集团)股份有限公司对债权投资分
权投资余额为人民币2,768,995百万元,占总资产的27%。由于      类的相关会计政策,了解了债务工具的业务模式评估及现金
债权投资的分类评估涉及如下复杂的管理层判断,我们将其识      流量特征测试的方法和流程。
别为关键审计事项 :
                                                            我们评价并测试了债权投资现金流量特征测试流程相关的关
-    业务模式的判断 :确定中国平安保险(集团)股份有限公司 键控制的设计和执行的有效性。
      管理此类债务工具的业务模式 ;
                                                            我们评价了中国平安保险(集团)股份有限公司管理此类债务
-    现金流量特征测试 :测试债务工具的合同现金流量特征是   工具的业务模式的适当性,查看了债权投资业务模式评估的
      否满足仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支    支持性证据。
      付。
                                                            我们复核了现金流量特征测试的判断逻辑,抽样查看了债权
相关披露参见合并财务报表附注四8、附注四42(2)及附注八14。 投资的合同,检查其是否通过现金流量特征测试。




                                                                                                                                财务报表




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   167
      审计报告


      三、 关键审计事项(续)

      关键审计事项                                               该事项在审计中是如何应对

      发放贷款及垫款和债权投资的减值评估

      于2021年12月31日,中国平安保险(集团)股份有限公司的发放   我们评价并测试了与发放贷款及垫款和债权投资审批、贷后
      贷款及垫款和债权投资占总资产的比例分别为29%和27%,相       或投后管理、信用评级、押品管理、延期还本付息以及减值
      应的金融资产减值准备金额分别为人民币90,202百万元和人民     测试相关的关键控制的设计和执行的有效性,包括相关的数
      币33,642百万元。                                           据质量和信息系统。

      由于发放贷款及垫款和债权投资减值评估涉及较多判断和假       我们采用风险导向的抽样方法,选取样本对发放贷款及垫款
      设,我们将其识别为关键审计事项。                           和债权投资执行复核程序,基于贷后或投后调查报告、债务
                                                                 人的财务信息、抵押品价值评估报告以及其他可获取信息,
      中国平安保险(集团)股份有限公司在预期信用损失的计量中使   分析债务人的还款能力,评估中国平安保险(集团)股份有限
      用了多个模型和假设,例如 :                                公司对发放贷款及垫款和债权投资的评级的判断结果。

      1)    信用风险显著增加 - 选择信用风险显著增加的认定标准   我们在内部专家的协助下,对预期信用损失模型的重要参
            高度依赖判断,并可能对存续期较长的发放贷款及垫款和   数、管理层重大判断及其相关假设的应用进行了评估及测
            债权投资的预期信用损失有重大影响 ;                  试,主要集中在以下方面 :

      2)    模型和参数 - 计量预期信用损失所使用的模型本身具有   1)   预期信用损失模型 :
            较高的复杂性,模型参数输入较多且参数估计过程涉及较
            多的判断和假设 ;                                    -   综合考虑宏观经济变化,评估预期信用损失模型方法论
                                                                      以及相关参数的合理性,包括违约概率、违约损失率、
      3)    前瞻性信息 - 运用专家判断对宏观经济进行预测,考虑        风险敞口、信用风险显著增加等 ;
            不同经济情景权重下,对预期信用损失的影响 ;
                                                                 -   评估管理层确定预期信用损失时采用的前瞻性信息,包
      4)    单项减值评估 - 判断发放贷款及垫款和债权投资已发生        括宏观经济变量的预测和多个宏观情景的假设及权重 ;
            信用减值需要考虑多项因素,单项减值评估将依赖于未来
            预计现金流量的估计。                                 -   评估单项减值测试的模型和假设,分析管理层预计未来
                                                                      现金流量的金额、时间以及发生概率,尤其是抵押品的
      相关披露参见合并财务报表附注四8、附注四42(3)、附注八            可回收金额。
      11、附注八14及附注九3。
                                                                 2)   关键控制的设计和执行的有效性 :


                                                                 -   评价并测试用于确认预期信用损失准备的数据和流程,
                                                                      包括业务数据、内部信用评级数据、宏观经济数据等,
                                                                      还有减值系统涉及的计算逻辑、数据输入、系统接口
                                                                      等;


                                                                 -   评价并测试预期信用损失模型的关键控制,包括模型变
                                                                      更审批、模型表现的持续监测、模型验证和参数校准等。


                                                                 我们评价并测试了与中国平安保险(集团)股份有限公司信用
                                                                 风险敞口和预期信用损失相关披露的控制设计和执行的有效
                                                                 性。




168   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
三、 关键审计事项(续)

关键审计事项                                               该事项在审计中是如何应对

保险合同准备金的计量


于2021年12月31日,中国平安保险(集团)股份有限公司的保险   我们在内部专家的协助下,执行了相关审计程序,主要包
合同准备金为人民币2,473,134百万元,占总负债的27%。由于     括:
保险合同准备金涉及管理层运用重要会计估计和判断,并且其
中精算假设的变动可能会对保险合同准备金产生重大影响,我     -     评价并测试了保险合同准备金评估流程相关的关键控制
们将其识别为关键审计事项 :                                       的设计和执行的有效性。


保险合同准备金评估需要对未来不确定的现金流量作出重大判     -     评价保险合同准备金计量所使用的主要假设,包括将管
断。保险合同准备金的计量需要运用复杂的精算模型,并需要            理层采用的精算假设与中国平安保险(集团)股份有限
管理层在设定假设时作出重大判断和估计。保险合同准备金计            公司的历史经验和行业数据进行比较。
量中运用的主要假设包括死亡率、发病率、退保率、折现率、
费用假设以及赔付率等。                                     -     评估中国平安保险(集团)股份有限公司准备金评估方
                                                                  法的适当性。对于寿险保险合同准备金,选取主要典型
相关披露参见合并财务报表附注四22、附注四41、附注四                保险产品独立构建精算模型重新计算保险合同准备金 ;
42(4)、附注八41及附注九1。                                        对于非寿险保险合同准备金进行独立计算,并将独立计
                                                                  算的结果与账面金额进行比较。


                                                           -     测试保险合同准备金评估过程中使用的基础数据的完整
                                                                  性和准确性。


                                                           -     分析报告期间保险合同准备金的变动,评价假设变更对
                                                                  保险合同准备金的影响,以评估保险合同准备金的总体
                                                                  合理性。




                                                                                                                                  财务报表




二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   169
      审计报告


      四、 其他信息

      中国平安保险(集团)股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们
      的审计报告。


      我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。


      结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了
      解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。


      基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。


      五、 管理层和治理层对财务报表的责任

      管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表
      不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。


      在编制财务报表时,管理层负责评估中国平安保险(集团)股份有限公司的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适
      用),并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。


      治理层负责监督中国平安保险(集团)股份有限公司的财务报告过程。


      六、 注册会计师对财务报表审计的责任

      我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合
      理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导
      致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。




170   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
六、 注册会计师对财务报表审计的责任(续)

在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作 :


(1)   识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的
      审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未
      能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。


(2)   了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。


(3)   评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。


(4)   对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对中国平安保险(集团)股份有
      限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确
      定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露 ;如果披露不充分,我们应当发表非
      无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致中国平安保险(集团)股
      份有限公司不能持续经营。


(5)   评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。


(6)   就中国平安保险(集团)股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对财务报表发表审计
      意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责任。


我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部
控制缺陷。


我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系
和其他事项,以及相关的防范措施(如适用)。



                                                                                                                               财务报表
从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描
述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后
果超过在公众利益方面产生的益处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。


安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)                                                      中国注册会计师 :黄悦栋
                                                                                          (项目合伙人)


                                                                                          中国注册会计师 :吴翠蓉


                 中国   北京                                                                          2022年3月17日




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   171
      合并资产负债表
      2021年12月31日
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                            附注八   2021年12月31日          2020年12月31日

      资产
        货币资金                                                 1        535,067                   526,301
        结算备付金                                               2         10,402                    10,959
        拆出资金                                                 3         95,443                    70,996
        买入返售金融资产                                         4         61,429                   122,765
        应收保费                                                 5         79,834                    94,003
        应收账款                                                           26,628                    26,176
        应收分保账款                                             6         16,276                    11,840
        衍生金融资产                                             7         30,957                    37,661
        应收分保合同准备金                                       8         26,852                    20,219
        保户质押贷款                                             9        178,298                   161,381
        长期应收款                                              10        200,701                   202,050
        发放贷款及垫款                                          11      2,980,975                 2,599,510
        定期存款                                                12        242,968                   253,518
        金融投资 :
             以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产       13      1,426,677                 1,231,331
             债权投资                                           14      2,768,995                 2,624,848
             其他债权投资                                       15        428,530                   511,386
             其他权益工具投资                                   16        268,215                   277,401
        长期股权投资                                            17        284,061                   267,819
        商誉                                                    18         23,175                    23,031
        存出资本保证金                                          19         12,606                    12,561
        投资性房地产                                            20        101,690                    57,154
        固定资产                                                21         45,823                    41,849
        无形资产                                                22         29,638                    27,490
        使用权资产                                              23         14,185                    16,172
        递延所得税资产                                          24         65,360                    61,901
        其他资产                                                25        151,239                   184,489
        独立账户资产                                            26         36,002                    53,059

        资产总计                                                       10,142,026                 9,527,870




172   二零二一年年报                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
                                                 附注八   2021年12月31日          2020年12月31日

负债及股东权益


负债
  短期借款                                           28        116,102                   134,753
  向中央银行借款                                               148,162                   124,587
  银行同业及其他金融机构存放款项                     29        320,702                   453,677
  拆入资金                                           30         40,998                     41,334
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                  57,376                     37,217
  衍生金融负债                                        7         35,049                     48,579
  卖出回购金融资产款                                 31        127,477                   276,602
  代理买卖证券款                                     32         72,928                     59,472
  应付账款                                                        6,663                     5,148
  预收保费                                           33         43,784                     48,442
  应付手续费及佣金                                                9,702                    10,001
  应付分保账款                                       34         23,028                     15,991
  应付职工薪酬                                       35         45,759                     43,495
  应交税费                                           36         25,915                     26,060
  应付赔付款                                         37         74,253                     65,094
  应付保单红利                                       38         67,276                     63,806
  吸收存款                                           39      2,929,121                 2,634,361
  保户储金及投资款                                   40        825,057                   768,975
  保险合同准备金                                     41      2,473,134                 2,218,007
  长期借款                                           42        171,682                   205,824
  应付债券                                           43      1,097,523                   901,285



                                                                                                          财务报表
  租赁负债                                           23         14,208                     15,620
  递延所得税负债                                     24         13,605                     19,267
  其他负债                                           44        288,797                   269,309
  独立账户负债                                       26         36,002                     53,059

  负债合计                                                   9,064,303                 8,539,965




二零二一年年报                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司   173
      合并资产负债表
      2021年12月31日
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                                      附注八   2021年12月31日          2020年12月31日

      负债及股东权益


      股东权益
        股本                                                              45         18,280                    18,280
        资本公积                                                          46        130,407                   134,474
        减 :库存股                                                       47         (9,895)                   (5,995)
        其他综合收益                                                      71         (9,166)                   (6,829)
        盈余公积                                                          48         12,164                    12,164
        一般风险准备                                                      49        101,108                    88,789
        未分配利润                                                        50        569,507                   521,677

        归属于母公司股东权益合计                                                    812,405                   762,560
        少数股东权益                                                      51        265,318                   225,345

        股东权益合计                                                              1,077,723                   987,905

        负债和股东权益总计                                                       10,142,026                 9,527,870


      后附财务报表附注为财务报表的组成部分。


      财务报表由以下人员签署 :




                         马明哲                         姚波                                李锐
                       公司负责人                主管会计工作负责人                   会计机构负责人




174   二零二一年年报                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
合并利润表
2021年度
(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                               附注八      2021年度                  2020年度

一、营业收入
      保险业务收入                                                 52     760,843                   797,880
        其中 :分保费收入                                                     148                         172
      减 :分出保费                                                       (30,208)                  (23,077)
           提取未到期责任准备金                                    53        9,298                  (17,204)

      已赚保费                                                            739,933                   757,599

      银行业务利息收入                                             54     213,439                   200,595
      银行业务利息支出                                             54     (92,071)                  (86,371)

      银行业务利息净收入                                           54     121,368                   114,224

      非保险业务手续费及佣金收入                                   55      51,524                     50,158
      非保险业务手续费及佣金支出                                   55       (9,940)                 (12,216)

      非保险业务手续费及佣金净收入                                 55      41,584                     37,942

      非银行业务利息收入                                           56     125,474                   118,814
      投资收益                                                     57     103,378                   124,701
        其中 :对联营企业和合营企业的投资损益                                7,346                    16,845
                  以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的损益                 (363)                        131
      公允价值变动损益                                             58     (22,613)                    (4,770)
      汇兑损益                                                               1,267                     2,219
      其他业务收入                                                 59      67,055                     64,181
      资产处置损益                                                              14                           7
      其他收益                                                               2,984                     3,398

      营业收入合计                                                      1,180,444                 1,218,315

二、营业支出
      退保金                                                              (52,931)                  (36,914)



                                                                                                                     财务报表
      保险合同赔付支出                                             60    (268,854)                 (237,136)
      减 :摊回保险合同赔付支出                                            16,248                     11,503
      提取保险责任准备金                                           61    (266,815)                 (303,911)
      减 :摊回保险责任准备金                                      62        3,956                     1,358
      提取保费准备金                                                          106                       (125)
      保单红利支出                                                        (19,405)                  (19,001)
      分保费用                                                                 (24)                       (18)
      保险业务手续费及佣金支出                                            (80,687)                 (102,003)
      税金及附加                                                   63       (4,570)                   (4,615)
      业务及管理费                                                 64    (172,597)                 (176,426)
      减 :摊回分保费用                                                      5,908                     6,356
      非银行业务利息支出                                                  (28,082)                  (26,436)
      其他业务成本                                                 64     (67,970)                  (63,185)
      其他资产减值损失                                             65     (14,548)                    (2,416)
      信用减值损失                                                 66     (90,494)                  (77,042)

      营业支出合计                                                      (1,040,759)              (1,030,011)


 二零二一年年报                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司   175
      合并利润表
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                                        附注八   2021年度                 2020年度

      三、营业利润                                                               139,685                  188,304
           加 :营业外收入                                                  67      579                        379
           减 :营业外支出                                                  68     (684)                      (919)

      四、利润总额                                                               139,580                  187,764
           减 :所得税                                                      69   (17,778)                 (28,405)

      五、净利润                                                                 121,802                  159,359

           归属于母公司股东的净利润                                              101,618                  143,099
           少数股东损益                                                           20,184                   16,260

           持续经营净利润                                                        121,802                  159,359
           终止经营净利润                                                              –                         –

      六、每股收益(人民币元)
           基本每股收益                                                     70      5.77                      8.10
           稀释每股收益                                                     70      5.72                      8.04

      七、其他综合收益                                                      71

           归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额
              将重分类进损益的其他综合收益
                 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具公允
                   价值变动                                                        1,818                   (2,759)
                 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具信用
                   损失准备                                                        1,903                       252
                 影子会计调整                                                     (1,425)                      498
                 现金流量套期储备                                                  (253)                         82
                 外币财务报表折算差额                                             (1,211)                  (2,338)
                 权益法下可转损益的其他综合收益                                     115                        (32)
                 其他                                                              (171)                       171
              不能重分类进损益的其他综合收益
                 其他权益工具投资公允价值变动                                     (6,211)                 (45,312)
                 影子会计调整                                                      4,235                   27,458
                 权益法下不可转损益的其他综合收益                                 (1,137)                    1,692
           归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                                   261                       (962)

           其他综合收益合计                                                       (2,076)                 (21,250)

      八、综合收益总额                                                           119,726                  138,109

           归属于母公司股东的综合收益总额                                         99,281                  122,811
           归属于少数股东的综合收益总额                                           20,445                   15,298

                                                                                 119,726                  138,109


      后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




176   二零二一年年报                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
合并股东权益变动表
2021年度
(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                                                      2021年度
                                                                    归属于母公司股东权益
                                                                   减:       其他                    一般                     少数        股东
项目                               附注八     股本   资本公积    库存股   综合收益     盈余公积   风险准备   未分配利润    股东权益    权益合计

一、年初余额                                18,280 134,474      (5,995)   (6,829)      12,164     88,789 521,677 225,345 987,905

二、本年增减变动金额
       综合收益总额
    (一)净利润                                –         –        –          –          –         – 101,618         20,184 121,802
    (二)其他综合收益                 71       –         –        –   (2,337)            –         –           –       261      (2,076)

       综合收益总额合计                         –         –        –   (2,337)            –         – 101,618         20,445 119,726

       利润分配
    (三)对股东的分配                 50       –         –        –          –          –         –   (41,469)            –   (41,469)
    (四)提取一般风险准备             49       –         –        –          –          –   12,319     (12,319)            –           –
       其他
    (五)支付给少数股东的股利                  –         –        –          –          –         –           –    (5,452)     (5,452)
    (六)收购子公司                            –         –        –          –          –         –           –   13,621       13,621
    (七)与少数股东的权益性
              交易                              –   (1,029)         –          –          –         –           –     3,085        2,056
    (八)少数股东增资                          –      739          –          –          –         –           –     2,844        3,583
    (九)核心人员持股计划             46       –     (170)         –          –          –         –           –          –       (170)
    (十)长期服务计划                 46       –   (3,890)         –          –          –         –           –          –    (3,890)
    (十一)回购股份                   47       –         –   (3,900)          –          –         –           –          –    (3,900)
    (十二)子公司发行 ╱ 赎回其
                  他权益工具                    –         –        –          –          –         –           –     7,068        7,068
    (十三)其他                                –      283          –          –          –         –           –    (1,638)     (1,355)

                                                                (9,895)   (9,166)

                                                                                                                                                      财务报表
三、年末余额                                18,280 130,407                             12,164 101,108 569,507 265,318 1,077,723




 二零二一年年报                                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   177
      合并股东权益变动表
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                                                          2020年度
                                                                        归属于母公司股东权益
                                                                       减:        其他                     一般                    少数         股东
      项目                              附注八     股本   资本公积   库存股    综合收益    盈余公积     风险准备   未分配利润   股东权益     权益合计

      一、年初余额                               18,280   128,651    (5,001)    13,459         12,164   71,964      433,644     179,209     852,370

      二、本年增减变动金额
             综合收益总额
         (一)净利润                                –         –       –          –            –         –    143,099      16,260     159,359
         (二)其他综合收益                 71       –         –       –    (20,288)            –         –           –      (962)    (21,250)

             综合收益总额合计                        –         –       –    (20,288)            –         –    143,099      15,298     138,109

             利润分配
         (三)对股东的分配                 50       –         –       –          –            –         –    (38,241)           –   (38,241)
         (四)提取一般风险准备             49       –         –       –          –            –   16,825      (16,825)           –           –
             其他
         (五)支付给少数股东的股利                  –         –       –          –            –         –           –    (4,867)      (4,867)
         (六)与少数股东的权益性
                    交易                             –     (284)        –          –            –         –           –     2,157        1,873
         (七)少数股东增资                          –       (17)       –          –            –         –           –       763          746
         (八)核心人员持股计划             46       –       (16)       –          –            –         –           –          –        (16)
         (九)长期服务计划                 46       –    (3,698)       –          –            –         –           –          –     (3,698)
         (十)回购股份                              –         –    (994)          –            –         –           –          –       (994)
         (十一)子公司发行 ╱ 赎回其
                        他权益工具                   –         –       –          –            –         –           –    31,456       31,456
         (十二)其他                                –     9,838        –          –            –         –           –     1,329       11,167

      三、年末余额                               18,280   134,474    (5,995)    (6,829)        12,164   88,789      521,677     225,345     987,905


      后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




178   二零二一年年报                                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
合并现金流量表
2021年度
(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                           附注八      2021年度                  2020年度

一、经营活动产生的现金流量
      收到原保险合同保费取得的现金                                    787,398                   809,892
      客户存款和银行同业存放款项净增加额                              151,908                   339,148
      存放中央银行和银行同业款项净减少额                               10,033                     21,092
      向中央银行借款净增加额                                           23,452                     11,012
      保户储金及投资款净增加额                                         21,376                     45,564
      收取利息、手续费及佣金取得的现金                                269,309                   255,341
      银行业务及证券业务拆借资金净增加额                                     –                   20,242
      银行业务及证券业务买入返售资金净减少额                                 –                    1,136
      银行业务及证券业务卖出回购资金净增加额                           16,037                     11,198
      融资租赁业务借款净增加额                                               –                    7,059
      融资租赁业务长期应收款净减少额                                     4,349                          –
      收到的其他与经营活动有关的现金                       72(3)      150,260                   210,094

      经营活动现金流入小计                                          1,434,122                 1,731,778

      支付原保险合同赔付款项的现金                                   (268,717)                 (237,019)
      再保业务产生的现金净额                                            (8,165)                   (4,902)
      支付保单红利的现金                                              (17,925)                  (16,355)
      发放贷款及垫款净增加额                                         (454,989)                 (413,452)
      支付利息、手续费及佣金的现金                                   (160,341)                 (191,233)
      支付给职工以及为职工支付的现金                                  (80,518)                  (71,907)
      支付的各项税费                                                  (57,193)                  (65,785)
      银行业务及证券业务拆借资金净减少额                                (1,517)                         –
      银行业务及证券业务买入返售资金净增加额                             (221)                          –
      融资租赁业务借款净减少额                                          (3,072)                         –


                                                                                                                 财务报表
      融资租赁业务长期应收款净增加额                                         –                 (30,289)
      银行业务及证券业务为交易目的持有的金融资产净增加额              (77,295)                 (126,865)
      支付的其他与经营活动有关的现金                       72(4)     (214,053)                 (261,896)

      经营活动现金流出小计                                          (1,344,006)              (1,419,703)

      经营活动产生的现金流量净额                           72(1)       90,116                   312,075




 二零二一年年报                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   179
      合并现金流量表
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                                附注八      2021年度                 2020年度

      二、投资活动产生的现金流量
           收回投资所收到的现金                                          2,012,477                 2,036,192
           取得投资收益收到的现金                                          233,027                   225,084
           处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                  679                        390
           处置子公司收到的现金净额                                           5,234                     1,776
           收到的其他与投资活动有关的现金                                     4,003                     3,000

           投资活动现金流入小计                                          2,255,420                 2,266,442

           投资支付的现金                                                (2,198,579)             (2,680,660)
           购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                  (12,186)                   (9,995)
           保户质押贷款净增加额                                            (16,356)                  (21,947)
           收购子公司支付的现金净额                                           (366)                      (978)

           投资活动现金流出小计                                          (2,227,487)             (2,713,580)

           投资活动产生 ╱(使用)的现金流量净额                            27,933                  (447,138)

      三、筹资活动产生的现金流量
           吸收投资收到的现金                                               14,383                    37,223
           其中 :子公司吸收少数股东投资收到的现金                          14,383                    37,223
           取得借款收到的现金                                              197,965                   183,876
           保险业务拆入资金净增加额                                           4,300                       300
           发行债券收到的现金                                            1,252,176                   993,850
           保险业务卖出回购业务资金净增加额                                       –                  99,242
           收到的其他与筹资活动有关的现金                                   22,718                    11,086

           筹资活动现金流入小计                                          1,491,542                 1,325,577

           偿还债务所支付的现金                                          (1,335,187)                (954,298)
           分配股利及偿付利息支付的现金                                    (92,829)                  (85,011)
           其中 :子公司支付给少数股东的股利                                 (5,473)                  (4,833)
           保险业务卖出回购业务资金净减少额                               (169,860)                          –
           长期服务计划购买股份支付的现金                                    (4,184)                  (3,989)
           回购股份支付的现金                                                (3,900)                     (994)
           偿还租赁负债支付的现金                                            (7,634)                  (7,806)
           子公司赎回其他权益工具支付的现金                                  (3,051)                  (5,000)
           支付的其他与筹资活动有关的现金                                  (11,309)                   (7,838)

           筹资活动现金流出小计                                          (1,627,954)             (1,064,936)

           筹资活动(使用)╱ 产生的现金流量净额                          (136,412)                  260,641

      四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                   (3,260)                  (4,296)

      五、现金及现金等价物净(减少)╱ 增加额                   72(2)      (21,623)                  121,282
           加 :年初现金及现金等价物余额                                   424,748                   303,466

      六、年末现金及现金等价物余额                              72(5)      403,125                   424,748


      后附财务报表附注为财务报表的组成部分。



180   二零二一年年报                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
公司资产负债表
2021年12月31日
(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                      附注十六   2021年12月31日          2020年12月31日

资产
   货币资金                                                  1           8,853                     9,209
   买入返售金融资产                                                      4,786                         70
   定期存款                                                            23,853                     18,950
   金融投资 :
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产          2           6,460                     9,638
       债权投资                                                          1,036                          –
       其他债权投资                                          3           2,903                     6,525
   长期股权投资                                              4        221,161                   220,364
   固定资产                                                                  7                           8
   投资性房地产                                                          1,928                     1,613
   使用权资产                                                               87                        179
   其他资产                                                            10,160                     25,955

   资产总计                                                           281,234                   292,511

负债及股东权益
负债
   短期借款                                                  5         12,478                     12,425
   卖出回购金融资产款                                                        –                       210
   拆入资金                                                              4,603                        300
   应付职工薪酬                                              6             770                        772
   应交税费                                                                 46                         32
   租赁负债                                                                 91                        183
   其他负债                                                                371                        256

   负债合计                                                            18,359                     14,178


                                                                                                                 财务报表
股东权益
   股本                                                                18,280                     18,280
   资本公积                                                           132,004                   131,859
   减 :库存股                                                         (9,895)                    (5,995)
   其他综合收益                                                            205                        170
   盈余公积                                                            12,164                     12,164
   一般风险准备                                                            395                        395
   未分配利润                                                         109,722                   121,460

   股东权益合计                                                       262,875                   278,333

   负债和股东权益总计                                                 281,234                   292,511


后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




 二零二一年年报                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   181
      公司利润表
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                      附注十六   2021年度                 2020年度

      一、营业收入
           利息收入                                          7    1,530                      1,259
           投资收益                                          8   29,266                    58,678
              其中 :对联营企业和合营企业的投资损益                   18                       (78)
           公允价值变动损益                                           28                         39
           汇兑损益                                                   (8)                      (30)
           其他业务收入                                             688                        718
           其他收益                                                   46                         22

           营业收入合计                                          31,550                    60,686

      二、营业支出
           税金及附加                                                 (6)                        (5)
           业务及管理费                                      9   (1,216)                   (1,298)
           利息支出                                                (515)                      (631)
           其他业务成本                                              (35)                      (27)
           信用减值损失                                                –                        (9)

           营业支出合计                                          (1,772)                   (1,970)

      三、营业利润                                               29,778                    58,716
           加 :营业外收入                                             3                          1
           减 :营业外支出                                           (22)                      (37)

      四、利润总额                                               29,759                    58,680
           减 :所得税                                      10       (28)                         –

      五、净利润                                                 29,731                    58,680

      六、其他综合收益
           将重分类进损益的其他综合收益
              其他债权投资公允价值变动                                31                          7
              其他债权投资信用损失准备                                (1)                         2
              权益法下可转损益的其他综合收益                           5                         18

           其他综合收益合计                                           35                         27

      七、综合收益总额                                           29,766                    58,707


      后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




182   二零二一年年报                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
公司股东权益变动表
2021年度
(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                                          2021年度
                                                               减:       其他                     一般                       股东
项目                                  股本       资本公积    库存股   综合收益    盈余公积     风险准备   未分配利润      权益合计

一、年初余额                       18,280       131,859     (5,995)      170      12,164          395     121,460        278,333

二、本年增减变动金额
       综合收益总额
    (一)净利润                           –          –        –         –            –         –     29,731        29,731
    (二)其他综合收益                     –          –        –        35             –         –            –           35

       综合收益总额合计                    –          –        –        35             –         –     29,731        29,766

       利润分配
    (三)对股东的分配                     –          –        –         –            –         –   (41,469) (41,469)
       其他
    (四)员工持股计划                     –       144          –         –            –         –            –         144
    (五)回购股份                         –          –   (3,900)         –            –         –            –     (3,900)
    (六)其他                             –          1         –         –            –         –            –             1

三、年末余额                       18,280       132,004     (9,895)      205      12,164          395     109,722        262,875


                                                                           2020年度
                                                               减:       其他                     一般                       股东
项目                                  股本       资本公积    库存股   综合收益    盈余公积     风险准备   未分配利润      权益合计

一、年初余额                        18,280      131,749     (5,001)       143         12,164       395     101,021        258,751

二、本年增减变动金额
       综合收益总额
    (一)净利润                           –          –        –         –            –         –      58,680        58,680
    (二)其他综合收益                     –          –        –        27             –         –            –           27

       综合收益总额合计                    –          –        –        27             –         –      58,680        58,707

                                                                                                                                          财务报表
       利润分配
    (三)对股东的分配                     –          –        –         –            –         –     (38,241)      (38,241)
       其他
    (四)员工持股计划                     –        108         –         –            –         –            –          108
    (五)回购股份                         –          –     (994)         –            –         –            –         (994)
    (六)其他                             –          2         –         –            –         –            –             2

三、年末余额                        18,280      131,859     (5,995)       170         12,164       395     121,460        278,333


后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




 二零二一年年报                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司   183
      公司现金流量表
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




                                                            附注十六   2021年度                 2020年度

      一、经营活动产生的现金流量
           收到的其他与经营活动有关的现金                                 868                      1,473

           经营活动现金流入小计                                           868                      1,473

           支付给职工以及为职工支付的现金                                (460)                      (414)
           支付的各项税费                                                  (10)                        (9)
           支付的其他与经营活动有关的现金                                (540)                      (759)

           经营活动现金流出小计                                         (1,010)                  (1,182)

           经营活动(使用)╱ 产生的现金流量净额               11(1)     (142)                       291

      二、投资活动产生的现金流量
           收回投资所收到的现金                                        29,501                    26,136
           取得投资收益收到的现金                                      51,965                    42,486

           投资活动现金流入小计                                        81,466                    68,622

           投资支付的现金                                              (35,070)                 (32,258)
           购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                (279)                   (1,048)

           投资活动现金流出小计                                        (35,349)                 (33,306)

           投资活动产生的现金流量净额                                  46,117                    35,316

      三、筹资活动产生的现金流量
           取得借款收到的现金                                          15,400                    12,900
           拆入资金净增加额                                              4,300                       300
           卖出回购业务资金净增加额                                          –                      210

           筹资活动现金流入小计                                        19,700                    13,410

           偿还债务所支付的现金                                        (15,400)                 (16,400)
           分配股利及偿付利息支付的现金                                (41,924)                 (38,718)
           卖出回购业务资金净减少额                                      (210)                          –
           回购股份支付的现金                                           (3,900)                     (994)
           偿还租赁负债支付的现金                                          (97)                      (98)
           支付的其他与筹资活动有关的现金                                    –                        (1)

           筹资活动现金流出小计                                        (61,531)                 (56,211)

           筹资活动使用的现金流量净额                                  (41,831)                 (42,801)

      四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                  (8)                      (30)

      五、现金及现金等价物净增加 ╱(减少)额                  11(2)     4,136                   (7,224)
           加 :年初现金及现金等价物余额                                 9,184                   16,408

      六、年末现金及现金等价物余额                                     13,320                      9,184


      后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




184   二零二一年年报                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
财务报表附注
2021年度
(除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




一、 本集团基本情况
中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称 “本公司” )是一家在中华人民共和国广东省深圳市注册的股份有限公司,于1988
年3月21日经批准成立。本公司所发行境外上市外资股(以下简称 “H股” )及人民币普通股A股股票,已分别在香港联合交易所
有限公司(以下简称 “香港联交所” )和上海证券交易所上市。本公司总部位于广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心
47、48、109、110、111、112层。本公司及子公司(统称 “本集团” )主要从事金融业,提供多元化的金融产品及服务,业务范
围包括人身保险业务、财产保险业务、信托业务、证券业务、银行业务以及其他业务。


本公司初始成立时名为 “深圳平安保险公司”,开始主要在深圳从事财产保险业务。随着经营区域的扩大,本公司于1992年更
名为 “中国平安保险公司”,于1994年开始从事寿险业务,并于1997年更名为 “中国平安保险股份有限公司”。


根据原中国保险监督管理委员会(以下简称 “原中国保监会” )对本公司实施分业经营的相关批复,本公司于2002年更名为 “中国
平安保险(集团)股份有限公司”,本公司以投资人的身份分别成立并控股持有中国平安财产保险股份有限公司(以下简称 “平安
产险” )和中国平安人寿保险股份有限公司(以下简称 “平安寿险” )的股份。平安产险和平安寿险分别在本公司原财产保险业务
和人员及原人身保险业务和人员的基础上成立。本公司于2003年1月24日取得更名后的营业执照。


本公司经营范围为 :投资金融、保险企业 ;监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务 ;开展资金运用业务。


本年度纳入合并范围的主要子公司及结构化主体详见附注六。


本财务报表业经本公司董事会于2022年3月17日决议批准。根据本公司章程,本财务报表将提交股东大会审议。


二、 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则 ——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他
相关规定(以下合称 “企业会计准则” )以及中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会” )《公开发行证券的公司信息披露
编报规则第15号 ——财务报告的一般规定》的披露规定编制。


本财务报表以持续经营为基础列报。


编制本财务报表时,除某些金融工具和保险责任准备金外,均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值,则按照相关规定计

                                                                                                                                    财务报表
提相应的减值准备。


三、 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本集团和本公司于2021年12月31日合并及公司的财务状况以及
2021年度(以下简称 “本年度” )合并及公司的经营成果和现金流量。




 二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司   185
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计
      本集团根据经营特点确定具体会计政策和会计估计,主要体现在金融工具(附注四、8)、保险合同分类(附注四、21)、保险合
      同准备金(附注四、22)、收入确认原则(附注四、32)等。


      本集团在运用重要的会计政策时所采用的关键判断、重要会计估计及其关键假设详见附注四、42。


      1.    会计期间
      本集团会计年度采用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止。


      2.    记账本位币
      本公司及本集团于中国大陆的子公司以人民币为记账本位币 ;本集团主要的境外子公司以港元为记账本位币。编制本财务报表
      所采用的货币均为人民币,除有特别说明外,均以人民币百万元为单位表示。


      3.    企业合并
      企业合并,是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下的企业合并和非
      同一控制下的企业合并。


      同一控制下的企业合并
      参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为同一控制下的企业合并。同一控制
      下的企业合并,在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方,参与合并的其他企业为被合并方。合并日指合并方
      实际取得对被合并方控制权的日期。


      合并方在企业合并中取得的资产和负债,按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对
      价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积中的股本溢价,不足冲减的则调整未分配利润。为进行企业合并
      发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务
      性证券的初始确认金额。


      非同一控制下的企业合并
      参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并,在
      购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方,参与合并的其他企业为被购买方。购买日,是指为购买方实际取得对
      被购买方控制权的日期。


      非同一控制下企业合并中作为支付对价的资产或负债应按照购买日的公允价值计量,其与账面价值的差异计入当期损益。但
      是,如果转移的该类资产或负债在合并后仍然留存在合并主体中,且仍受购买方控制,则购买方在购买日仍按照其合并前的账
      面价值进行计量,不在利润表中确认任何损益。




186   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
3.    企业合并(续)
非同一控制下的企业合并(续)
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。


支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和
大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付
的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的
合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核,复
核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时
计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。


通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的,本公司区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理 :


      在个别财务报表中,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和,作为该项投资的初
      始投资成本 ;购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的,在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转
      入当期投资收益。


      在合并财务报表中,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值
      与其账面价值的差额计入当期投资收益 ;购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的,与其相关的其他综合
      收益转为购买日所属当期投资收益。


4.    合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及全部子公司截至2021年12月31日止年度的财务报表。子公司(包括
结构化主体)是指本公司控制的主体。结构化主体为被设计成其表决权或类似权利并非为判断对该主体控制与否的决定因素的
主体,比如表决权仅与行政工作相关,而相关运营活动通过合同约定来安排。



                                                                                                                               财务报表
本集团决定未由本集团控制的所有信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划均为未合并的结构化主体。信
托产品、股权投资计划和项目资产支持计划由关联的或无关联的信托公司或资产管理人管理,并将筹集的资金投资于其他公司
的贷款或股权。债权投资计划由关联的或无关联的资产管理人管理,且其主要投资标的物为基础设施资金支持项目。信托产
品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划通过发行受益凭证授予持有人按约定分配相关信托产品、债权投资计
划、股权投资计划和项目资产支持计划收益的权利来为其运营融资。本集团持有信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项
目资产支持计划的受益凭证。




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   187
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      4.    合并财务报表(续)
      编制合并财务报表时,子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各主体之间的所有交易产生的余额、交易
      和未实现损益及股利于合并时对往来交易进行抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分
      分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额
      项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,全额抵销归属于母公司股东的净利润 ;子公司向本公
      司出售资产所发生的未实现内部交易损益,按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间
      分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益,按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的
      净利润和少数股东损益之间分配抵销。


      如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时,从本集团的角度对该交易予以调整。


      子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的,其余额仍冲减少数股东权益。


      对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报
      表,直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时,以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基
      础对子公司的财务报表进行调整。


      对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司,被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较
      合并财务报表时,对前期财务报表的相关项目进行调整,视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。


      因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的,本公司区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理 :


            在个别财务报表中,对于处置的股权,按照《企业会计准则第2号 ——长期股权投资》的规定进行会计处理 ;同时,对于
            剩余股权,按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制
            或重大影响的,按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。


            在合并财务报表中,对于剩余股权,按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权
            公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失
            控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,在丧失控制权时转为当期投资收益。




188   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
5.    长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。


长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。对于企业合并形成的长期股权投资,通过同一控制下的企业合并取得
的,以取得被合并方所有者权益在最终控制方合并报表中的账面价值的份额作为初始投资成本 ;通过非同一控制下的企业合并
取得的,以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的,以购买日之前所持被购买方的股
权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本),合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发
行的权益性证券的公允价值之和。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资,按照下列方法确定初始投资
成本 :支付现金取得的,以实际支付的购买价款,包含取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出,作为初始
投资成本 ;发行权益性证券取得的,以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本 ;投资者投入的,以投资合同或协议约
定的价值作为初始投资成本,但合同或协议约定价值不公允的除外。通过非货币性资产交换取得的,按照《企业会计准则第7
号 ——非货币性资产交换》确定初始投资成本 ;通过债务重组取得的,按照《企业会计准则第12号 ——债务重组》确定初始投
资成本。


控制是指拥有对被投资单位的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他
参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定。


本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本法核算。


采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股
利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投
资是否减值。


本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的,长期股权投资采用权益法核算。


采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,归入长期股权投资

                                                                                                                                财务报表
的初始投资成本 ;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期
损益,同时调整长期股权投资的成本。


采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投资
损益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单
位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本集团的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交
易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单位的净利
润进行调整后确认,但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相
应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限,但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件
的,继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调
整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。


对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   189
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      6.    现金及现金等价物
      现金,是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款 ;现金等价物,是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为
      已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。


      7.    外币业务和外币报表折算
      本集团对于发生的外币交易,将外币金额折算为记账本位币金额。


      外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额,由此产生的结算差额均计入当期损
      益。于资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算由此产生的折算差额计入当期损益或其他综合收
      益 ;以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额 ;以公允价值计量的
      外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合
      收益。


      对于境外经营,本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币。对资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表
      日的即期汇率折算,股东权益项目除 “未分配利润” 项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算 ;利润表中的收入和费用项
      目,采用交易发生日的即期汇率或与其近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,确认为其他综合收益。
      处置境外经营时,将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益,部分处置的按处置比例计算。


      境外经营的现金流量项目,采用现金流量发生日的即期汇率或与其近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额,在现金流量表
      中单独列示。


      8.    金融工具
      金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金融工具合同的一方时,确认
      相关的金融资产或金融负债。


      金融资产
      金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期
      损益 ;对于其他类别的金融资产,相关交易费用计入初始确认金额。金融资产的后续计量取决于其分类。




190   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
8.    金融工具(续)
金融资产(续)
分类和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金融资产划分为 :


(1)   以摊余成本计量的金融资产 ;


(2)   以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 ;或


(3)   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。


债务工具的投资,按照该笔投资的业务模式以及合同现金流量特征决定分类,不通过现金流量特征测试的直接分类为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ;通过测试的则取决于其业务模式决定其最终分类 ;权益工具的投资,其公允价值变
动通常计入损益,但本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的除外。


债务工具
本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,如贷款,政府及企业债券等,根据管理金融资产的业
务模式和金融资产的合同现金流量特征分别采用以下三种方式进行计量 :


-    以摊余成本计量 :本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且此类金融资产的合同现金流量
      特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付,同
      时并未指定此类金融资产为以公允价值计量且其变动计入当期损益。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息
      收入。此类金融资产因终止确认产生的利得或损失以及因减值导致的损失直接计入当期损益。本集团持有的此类金融资
      产主要包括货币资金、应收账款、债权投资、买入返售金融资产、定期存款、长期应收款和以摊余成本计量的发放贷款
      及垫款等。


-    以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 :本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以
      出售为目标,且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,同时并未指定此类金融资产为以公允价值计

                                                                                                                              财务报表
      量且其变动计入当期损益。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益,但减值损失或利得、汇兑损益
      和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产终止确认时,累计计入其他综合收益的公允价值变动将
      结转计入当期损益。本集团持有的此类金融资产主要包括其他债权投资及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
      发放贷款及垫款等。


-    以公允价值计量且其变动计入当期损益 :本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他
      综合收益的债务工具,以公允价值计量且其变动计入当期损益并分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
      产。在初始确认时,本集团为了消除或显著减少会计错配,将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
      益的金融资产。




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   191
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      8.     金融工具(续)
      金融资产(续)
      分类和计量(续)
      权益工具
      本集团所有的权益工具后续以公允价值计量,如果本集团管理层选择将权益工具的公允价值变动计入其他综合收益,则之后不
      可再将公允价值变动结转至当期损益。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。


      减值
      预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失,是指企业按照原实际利率或按照
      已发生信用减值的金融资产经信用调整的实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间
      的差额,即全部现金短缺的现值。


      本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、贷款承诺和除适用于保
      险合同会计核算方法外的财务担保合同等,考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息,
      以发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额,确认预期信用
      损失。预期信用损失计量中,重要的假设和判断列示如下 :


      i)     预期信用损失计量的参数,如违约概率、违约损失率和风险敞口等 ;


      ii)    信用风险显著变化的判断标准 ;


      iii)   前瞻性信息。


      对于纳入预期信用损失计量的金融资产,本集团评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加或发生实际违约,构
      建预期信用损失 “三阶段” 减值模型,并对每一种类型资产的不同减值阶段进行定义,结合前瞻性信息,明确资产在不同情境
      下对应的减值阶段,分别计量其减值准备,确认预期信用损失及其变动。


      于每个资产负债表日,本集团对于纳入预期信用损失计量范围处于不同阶段的金融工具分别进行计量。金融工具自初始确认后
      信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备 ;金融工具自初始确认后信
      用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备 ;金融
      工具自初始确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。购入或
      源生已发生信用减值的金融资产是指在初始确认时即存在信用减值的金融资产,这些资产的减值准备为自初始确认后整个存续
      期的预期信用损失累计变动。


      本集团对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具,按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三
      阶段的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。


      本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具,本集团在
      将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。


      对于应收款项,本集团参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和未来整个存续
      期预期信用损失率,计算预期信用损失准备。


      信用承诺的信用损失准备列报在预计负债中。但如果一项工具同时包含贷款和未使用的承诺,且本集团不能把贷款部分与未使
      用的承诺部分产生的预期信用损失区分开,那么两者的损失准备一并列报在贷款的损失准备中,除非两者的损失准备合计超过
      了贷款账面余额,则将损失准备列报在预计负债中。


192   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
8.    金融工具(续)
金融资产(续)
终止确认
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认 :


(1)   收取该金融资产现金流量的合同权利终止 ;


(2)   该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 ;


(3)   该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融
      资产控制。


以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资终止确认时,其之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其
他综合收益中转出,计入留存收益 ;其余金融资产终止确认时,其之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收
益中转出,计入当期损益。


当本集团执行了所有必要的程序后仍认为预期不能收回金融资产的整体或者一部分时,则将其进行核销。表明无法合理预期可
收回款项的迹象包括 :


(1)   强制执行已终止,以及


(2)   本集团的收回方法是没收并处置担保品,但仍预期担保品的价值无法覆盖全部本息。


金融负债
分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。对于以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债,相关交易费用直接计入当期损益,其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。



                                                                                                                              财务报表
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与
支付的对价之间的差额,计入当期损益。




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   193
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      8.    金融工具(续)
      金融负债(续)
      分类和计量(续)
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当
      期损益的金融负债。交易性金融负债,是指满足下列条件之一的金融负债 :


      (1)   承担该金融负债的目的是为了在近期内回购 ;


      (2)   属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管
            理;


      (3)   属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具以及属于财务担保合同的衍生工具除外。


      对于此类金融负债,按照公允价值进行后续计量,所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。


      只有符合以下条件之一,金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 :


      (1)   该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况 ;


      (2)   风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报
            告;


      (3)   包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具且主合同不属于新金融工具会计准则范围内的资产,其嵌入衍生工具对混合工
            具的现金流量产生重大改变。


      在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后,不能重分类至其他金融负债。对于指
      定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债,其公允价值变动中源于自身信用风险变动的部分计入其他综合收益,其
      余部分计入当期损益。金融负债源于本集团自身信用风险变动产生的计入其他综合收益的累计利得或损失,在终止确认时不得
      转入当期损益。




194   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
8.    金融工具(续)
金融负债(续)
分类和计量(续)
其他金融负债
对于此类金融负债,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。本集团的其他金融负债主要包括吸收存款、短期借款、长
期借款、应付债券等。


财务担保合同
财务担保合同,是指根据合同约定,当债务人不履行债务时,财务担保合同的签发人按照约定向持有人补偿相关损失的合同。
这些财务担保合同为债权人提供偿还保障,即在债务人不能按照债务工具、贷款或其他负债的原始或修改后的条款履行义务
时,代为偿付债权人的损失。本集团对该等合同按公允价值进行初始计量,其最初的公允价值很可能等于所收取的费用。该公
允价值在担保期内按比例摊销,计入手续费及佣金收入。后续按以下两项孰高进行计量 :按照本附注中的预期信用损失模型计
算的减值准备金额 ;初始确认金额减去按照《企业会计准则第14号 ——收入》确认的收入。


除本集团银行业务提供的财务担保合同是根据财政部于2017年修订的《企业会计准则第22号 ——金融工具确认和计量》核算
外,本集团其他业务提供的财务担保合同视作保险合同,并采用适用于保险合同的会计核算方法,因此,对该等合同选用《企
业会计准则第25号 ——原保险合同》进行核算。


衍生工具及嵌入衍生工具
本集团的衍生工具主要包括利率掉期、货币远期及掉期交易、信用掉期以及股指期货等。衍生工具初始以衍生交易合同签订当
日的公允价值进行计量,并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生工具确认为衍生金融资产,公允价值为负数的
确认为衍生金融负债。


本集团衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失,直接计入当期损益。


嵌入衍生工具是同时包含非衍生工具主合同的混合(组合)工具的一个组成部分,并导致该混合(组合)工具中的某些现金流量
以类似于单独存在的衍生工具的变动方式变动。



                                                                                                                               财务报表




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   195
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      8.    金融工具(续)
      衍生工具及嵌入衍生工具(续)
      嵌入衍生工具相关的混合工具包含的主合同不是新金融工具会计准则范围内的资产,当且仅当符合下述条件时,嵌入衍生工具
      应当与主合同分拆,并作为衍生工具核算 :


            与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系 ;


            与嵌入衍生工具条件相同,单独存在的工具符合衍生工具定义 ;及


            混合合同不以公允价值计量,公允价值的变动也不计入损益(即,嵌在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
            或负债中的衍生工具不予拆分)。


      对于上述资产或负债,本集团可以选择将被拆分的嵌入式衍生工具以公允价值计量且其变动计入当期损益,或者选择将混合工
      具整体以公允价值计量且其变动计入当期损益。


      金融工具的公允价值
      存在活跃市场的金融资产或金融负债,采用活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的,本集团采用估值技术确定
      其公允价值。在估值时,本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,选择与市场参与者
      在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输
      入值无法取得或取得不切实可行的情况下,使用不可观察输入值。


      估值技术包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量
      折现法和期权定价模型等。对于现金流量折现分析,估计未来现金流量乃根据管理层最佳估计,其所使用的折现率乃类似工具
      的市场折现率。若干金融工具(包括衍生金融工具),使用考虑合约及市场价格、相关系数、货币时间价值、信用风险、收益
      曲线变化因素及 ╱ 或提前偿还比率的定价模型进行估值。使用不同定价模型及假设可能导致公允价值估计的重大差异。


      对于在估值方法中,使用了重大不可观察输入值的金融工具,将其在公允价值层次中分类为第三层次。


      金融工具的抵销
      在本集团拥有现在可执行的法定权利抵销已确认的金额,且交易双方准备按净额进行结算,或同时变现该金融资产和清偿该金
      融负债时,金融资产和金融负债以抵销后的净额在资产负债表中列示。法定可执行权利必须不得依赖未来事件而定,而且在一
      般业务过程中以及倘若本集团或对手方一旦出现违约、无偿债能力或破产时,企业均可执行该法定权利。


      9.    应收保费及应收分保账款
      本集团对于保险合同资产相关的应收保费及应收分保账款,以账龄作为信用风险特征确定组合,通过账龄分析法计提坏账准
      备,请见附注八、5和附注八、6。


      本集团对单项金额重大的应收保费及应收分保账款单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值,确认减值损失,计入
      当期损益。本公司及各子公司根据各自利润或总资产的一定比例确定各自的单项金额重大标准。本集团一般不对单项金额不重
      大的应收保费及应收分保账款进行单独减值测试。


      本集团对单项金额不重大的应收保费、应收分保账款及上述单独测试未发生减值的应收保费及应收分保账款(包括单项金额重
      大和不重大的),包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试。




196   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
10.   应收融资租赁款和未实现融资收益
将租赁资产所有权有关的几乎所有风险和报酬转移给承租人的租赁为融资租赁。在租赁开始日,本集团将租赁开始日最低租赁
收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值,并同时记录未担保余值,将最低租赁收款额、初始直接费用及未
担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资租赁收益。最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和减去未实现
融资租赁收益的净额在长期应收款中确认。未实现融资租赁收益在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分配,并确认为其他
业务收入。


应收融资租赁款的减值准备计量及终止确认遵守金融资产会计政策的基本规定(附注四、8)。本集团的应收融资租赁款的减值
准备通过结合前瞻性信息评估预期信用损失,当收取应收融资租赁款现金流量的权利终止或转移并且本集团转移了几乎所有的
风险和报酬时,本集团将终止确认应收融资租赁款。对于该部分的减值准备的计量详见附注八、10及附注八、66。


11.   买入返售协议及卖出回购协议
买入返售业务按发生时实际支付的款项入账,并在资产负债表中确认。买入返售的标的资产在表外作备查登记。买入返售业务
的买卖差价按实际利率法在返售期间内确认为利息收入。


卖出回购业务按发生时实际收到的款项入账,并在资产负债表中确认。卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。卖出回购
业务的买卖差价按实际利率法在回购期间内确认为利息支出。


银行和证券业务的卖出回购协议和买入返售协议在合并现金流量表中归类为经营活动,保险业务卖出回购协议和买入返售协议
在合并现金流量表中分别被归类为筹资和投资活动。


12.   贵金属
本集团的贵金属为黄金和其他贵金属。本集团非交易性贵金属按照取得时的成本进行初始计量,以成本与可变现净值较低者进
行后续计量。本集团为交易目的而获得的贵金属按照取得时的公允价值进行初始确认,后续公允价值变动计入当期损益。


13.   投资性房地产
投资性房地产,是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产,包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物等。



                                                                                                                             财务报表
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
够可靠地计量,则计入投资性房地产成本。否则,于发生时计入当期损益。


本集团定期检查投资性房地产的可使用年限及折旧计提方法,以确保投资性房地产的折旧方法和折旧年限与该投资性房地产预
期可以带来经济利益的方式相一致。


本集团对已提足折旧但仍继续使用的资产不再计提折旧,该等资产将继续列示于财务报表中直至其终止使用。


当且仅当有证据表明房地产的用途已改变或处置时确认投资性房地产的转入和转出。




二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   197
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      13.   投资性房地产(续)
      本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产的折旧采用年限平均法计提,投资性房地产的预计使用寿
      命、预计净残值率及年折旧率如下 :

                                                                           预计使用寿命    预计净残值率             年折旧率

      房屋及建筑物                                                            15-40年        1%-10%          2.25%-6.60%
      土地使用权                                                  36-50年、无确定期限                –      0.00%-2.78%


      投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。


      14.   固定资产
      固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出,
      符合该确认条件的,计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值 ;否则,在发生时计入当期损益。


      固定资产按照成本进行初始计量,并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款,相关税费,以及为使
      固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。在固定资产的项目投入使用后产生的支出,例如修
      理及维护费用,一般计入有关支出产生期间的利润表。倘能清楚证明该等支出可让使用该项固定资产在日后预期带来的经济利
      益增加,且该项目的成本能够可靠计量,则将有关支出予以资本化,以作为有关资产的额外成本或重置成本。


      固定资产的折旧釆用年限平均法计提,各类固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下 :

                                                                           预计使用寿命    预计净残值率             年折旧率

      房屋及建筑物                                                            15-40年        1%-10%          2.25%-6.60%
      机器及办公设备                                                           3-15年        0%-10%         6.00%-33.33%
      运输设备                                                                 4-25年        1%-15%         3.40%-24.75%


      本集团至少于每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,必要时进行调整。


      固定资产减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。


      15.   在建工程
      在建工程成本按实际工程支出确定,包括在建期间发生的各项必要工程支出以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用
      状态时转入固定资产。


      在建工程在完工及达到预定可使用状态前不计提折旧。


      在建工程减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。




198   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
16.   无形资产
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确认,并以成本进行初始计量。但企
业合并中取得的无形资产,其公允价值能够可靠地计量的,即单独确认为无形资产并按照公允价值进行初始计量。


无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命,无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定
的无形资产。


各项无形资产的预计使用寿命如下 :

                                                                                                       预计使用寿命

高速公路收费经营权                                                                                         20-30年
土地使用权                                                                                                 30-50年
核心存款                                                                                                       20年
商标权                                                                                    10-40年、无确定期限
计算机软件系统                                                                                                3-5年
其他(客户关系、专利权及合同权益等)                                                                        2-25年


核心存款是指由于银行与客户间稳定的业务关系,在未来一段期间内预期继续留存在该银行的账户。核心存款的无形资产价值
反映未来期间以较低的替代融资成本使用该账户存款带来的额外现金流量的现值。


本集团用以取得高速公路收费经营权的支出已资本化为无形资产,期后以直线法在合同期限内进行摊销。


本集团取得的土地使用权,通常作为无形资产核算。


使用寿命有限的无形资产,在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用
寿命及摊销方法进行复核,必要时进行调整。



                                                                                                                            财务报表
无形资产减值测试方法及减值准备计提方法,详见附注四、19。


17.   抵债资产
抵债资产按其公允价值进行初始确认,公允价值与相关贷款本金和已确认的利息及减值准备的差额计入当期损益。于资产负债
表日,抵债资产按账面价值与可收回金额孰低计量。账面价值高于可收回金额的,计提抵债资产跌价准备,计入利润表的资产
减值损失。




二零二一年年报                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司   199
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      18.   存货
      本集团的存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料等以及下属从事房地产开发的子公司所购入的土地,并已决定将
      其用于建成以出售为目的的物业。存货按成本进行初始计量,存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和
      状态所发生的支出。


      存货发出时,采用移动加权平均法确定发出存货的实际成本。


      于资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,提取存货跌价准备。


      可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至交付时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
      在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。


      存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。


      计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净值高于其账面价值的,在原已计提的
      存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益。


      19.   资产减值
      本集团对除存货、递延所得税资产、金融资产以外的资产减值,按以下方法确定 :


      本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,本集团将估计其可收回金额,进行减值测
      试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,至少于每年末进行减值测试。此类使
      用寿命不确定的无形资产不予摊销,但需每年接受复核,以确定之前对其使用年限的评估是否成立。若评估不再成立,则需采
      用未来适用法将使用寿命不确定的无形资产转为使用寿命有限的无形资产。对于尚未达到可使用状态的无形资产,也每年进行
      减值测试。


      可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资
      产为基础估计其可收回金额 ;难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
      额。资产组的认定,以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。


      当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时,本集团将其账面价值减记至可收回金额,减记的金额计入当期损益,同时计
      提相应的资产减值准备。


      就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组 ;难以分摊
      至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产
      组或者资产组组合,且不大于本集团确定的报告分部。


      对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的,首先对不
      包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产
      组组合进行减值测试,比较其账面价值与可收回金额,如可收回金额低于账面价值的,减值损失金额首先抵减分摊至资产组或
      资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其
      他各项资产的账面价值。


      上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。



200   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
20.   保险保障基金
本集团根据《保险保障基金管理办法》(保监会令[2008]2号)按下列比例提取保险保障基金 :


      非投资型财产保险按照保费收入的0.8%缴纳,投资型财产保险,有保证收益的,按照业务收入的0.08%缴纳,无保证收
      益的,按照业务收入的0.05%缴纳 ;


      有保证收益的人寿保险按照业务收入的0.15%缴纳,无保证收益的人寿保险按照业务收入的0.05%缴纳 ;


      短期健康保险按照保费收入的0.8%缴纳,长期健康保险按照保费收入的0.15%缴纳 ;


      非投资型意外伤害保险按照保费收入的0.8%缴纳,投资型意外伤害保险,有保证收益的,按照业务收入的0.08%缴纳,
      无保证收益的,按照业务收入的0.05%缴纳。


当平安寿险、平安养老保险股份有限公司(以下简称 “平安养老险” )和平安健康保险股份有限公司(以下简称 “平安健康险” )的
保险保障基金余额达到其各自总资产的1%时,其不再提取保险保障基金 ;当平安产险的保险保障基金余额达到其总资产的6%
时,其不再提取保险保障基金。


在计提保险保障基金时,业务收入及保费收入是指合同上约定的金额,因此包括了分拆或分类为金融负债的保户储金及投资
款。保险保障基金在计提时作为费用进入损益。


21.   保险合同分类
保险合同分类
保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系,并承担源于被保险人保险风险的协议。保险合同分为原保险合同和再保
险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本集团承担赔付保险金责任的,或者当被保险人死亡、伤残、疾
病或者达到约定的年龄、期限时本集团承担给付保险金责任的,则本集团承担了保险风险。


本集团与投保人签订的合同,如本集团只承担了保险风险,则属于保险合同 ;如本集团只承担保险风险以外的其他风险,则不
属于保险合同 ;如本集团既承担保险风险又承担其他风险的混合合同,则按下列情况进行处理 :


      保险风险部分和其他风险部分能够区分,并且能够单独计量的,将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部                      财务报表
      分,按照保险合同进行会计处理 ;其他风险部分,按照相关会计政策进行会计处理。


      保险风险部分和其他风险部分不能够区分,或者虽能够区分但不能够单独计量的,以整体合同为基础进行重大保险风险
      测试。如果保险风险重大,将整个合同确定为保险合同 ;如果保险风险不重大,整个合同不确定为保险合同。


目前,本集团的团体万能保险、团体投资连结保险、部分年金保险及部分其他保险归类为非保险合同,其相关会计处理参见附
注四、24、25及26。本集团的个人万能保险和个人投资连结保险归类为混合保险合同,其相关会计处理参见附注四、25及26。




二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司   201
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      21.   保险合同分类(续)
      重大保险风险测试
      对于本集团与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同(以下简称 “保单” ),本集团以保险风险同质的合同组合为基础
      进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时,本集团需要对保单是否转移保险风险,保单的保险风险转移是否具有商
      业实质,以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。


      22.   保险合同准备金
      本集团的保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险合同准备金。寿险保险合同准备金由未到期责任准备金和未决
      赔款准备金组成,包括寿险责任准备金和长期健康险责任准备金 ;非寿险保险合同准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准
      备金。


      本集团在确定保险合同准备金时,将具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计量单元。其中,非寿险保险合同根据险种分
      成若干个计量单元 ;寿险保险合同根据保险产品、性别、年龄、保单经过年度等特征确定保险合同准备金的计量单元。


      保险合同准备金以本集团履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。本集团履行保险合同相关义务所需
      支出,是指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额,即预期未来净现金流出。其中 :


            预期未来现金流出,是指本集团为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出(含归属于保单持有人的利益),主要包
            括:


            -     根据保险合同承诺的保证利益,包括赔付、死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等 ;


            -     根据保险合同构成推定义务的非保证利益,包括保单红利给付等 ;


            -     管理保险合同或处理相关赔款必需的合理费用,包括保单维持费用、理赔费用等。


            预期未来现金流入,是指本集团为承担保险合同相关义务而获得的现金流入,包括保险费和其他收费。


      本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础,确定预期未来净现金流的合理估计金额。


      本集团在确定保险合同准备金时,考虑边际因素,并单独计量。本集团在保险期间内,采用系统、合理的方法,将边际计入当
      期损益。边际包括风险边际和剩余边际 :


            本集团根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择适当的风险边际,计入保险合同准备金。本集团采用情景对
            比法确定寿险和长期健康险责任准备金的风险边际。不利情景根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择确定。


            在保险合同初始确认日产生首日利得的,不确认该利得,而将首日利得作为剩余边际计入保险合同准备金。剩余边际的
            计算剔除了保险合同获取成本,该成本主要包括保险业务佣金及手续费支出。在保险合同初始确认日发生首日损失的,
            对该损失予以确认并计入当期损益。剩余边际的后续计量以保单生效年的假设为基础确定,不随未来假设的调整而变
            化。对于非寿险合同,本集团在整个保险期间内按时间基础将剩余边际摊销计入当期损益 ;对于寿险合同,本集团以保
            额或保单数作为保险合同的摊销因子在整个保险期间摊销。




202   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
22.   保险合同准备金(续)
本集团在确定保险合同准备金时,考虑货币时间价值的影响。对于货币时间价值的影响重大的,对相关未来现金流量进行折
现 ;对于久期小于一年的短期保险合同负债,不对相关未来现金流量进行折现。计量货币时间价值所采用的折现率,以资产负
债表日可获取的当前信息为基础确定,不予以锁定。


本集团在计量保险合同准备金时,预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同,如果保单
持有人很可能执行续保选择权并且本集团不具有重新厘定保险费的权利,本集团将预测期间延长至续保选择权终止的期间。


未到期责任准备金
未到期责任准备金是指本集团作为保险人为尚未终止的非寿险业务保险责任提取的准备金。


未到期责任准备金以未赚保费法进行计量。按照未赚保费法,本集团于保险合同初始确认时,以确认的保费收入为基础,在减
去佣金及手续费、保险保障基金、监管费用及其他增量成本后计提本准备金。初始确认后,非寿险未到期责任准备金按三百六
十五分之一法进行后续计量。


未决赔款准备金
未决赔款准备金是指本集团作为保险人为非寿险保险事故的赔案提取的准备金,包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未
报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。


本集团按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额,采用逐案估计法、案均赔款法等方法,以最终赔付的合理估计金额
为基础,同时考虑边际因素,计量已发生已报案未决赔款准备金。


本集团根据保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素,采用链梯法、Bornhuetter-Ferguson法、赔付率法
及案均赔款法等方法,以最终赔付的合理估计金额为基础,同时考虑边际因素,计量已发生未报案未决赔款准备金。


本集团采用逐案预估法和比率分摊法,以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础,同时考虑边际因素,计量理赔费用
准备金。



                                                                                                                             财务报表
寿险和长期健康险责任准备金
寿险和长期健康险责任准备金是指本集团作为保险人为承担尚未终止的人寿和长期健康保险责任而提取的准备金。本集团对分
红保险账户中以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的公允价值变动,采用合理的方法将归属于保单持有人的
部分确认为相关负债,将归属于公司股东的部分确认为其他综合收益。


本集团采用情景对比法确定寿险和长期健康险责任准备金的风险边际。不利情景根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程
度选择确定。


寿险和长期健康险责任准备金的主要计量假设包括保险事故发生率、退保率、费用假设、保单红利假设、折现率等。本集团以
资产负债表日可获取的当前信息为基础确定这些假设。计量假设的变动于利润表内确认。




二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   203
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      22.   保险合同准备金(续)
      负债充足性测试
      本集团在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试。本集团按照保险精算方法重新计算确定的相关准备金金额超过充足
      性测试日已提取的相关准备金余额的,按照其差额补提相关准备金,计入当期损益 ;反之,不调整相关准备金。


      23.   保单红利
      保单红利支出是根据合同约定,按照分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估算,支付给保单持有人的红利。


      24.   非保险合同
      本集团将未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。


            收到的规模保费不确认为保费收入,作为负债在保户储金及投资款中列示。非预定收益型非寿险投资型产品的保单负债
            按照公允价值计量,相关交易费用计入当期损益。其他非保险合同的保单负债,按公允价值进行初始确认,以摊余成本
            进行后续计量 ;支付的佣金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入负债的初始确认金额。


            收取的保单管理费于本集团提供服务的期间内确认为其他业务收入,收取的退保费用于发生时确认为其他业务收入。


      25.   万能保险
      本集团的万能保险既承担保险风险又承担其他风险,本集团对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后的保险风险部
      分,按照保险合同进行会计处理。分拆后的其他风险部分,作为非保险合同,按照下列方法进行处理 :


            收到的规模保费不确认为保费收入,作为负债在保户储金及投资款中列示 ;按公允价值进行初始确认,以摊余成本进行
            后续计量,支付的佣金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入负债的初始确认金额。


            万能保险账户的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值变动,本集团采用合理的方法将归属于
            保单持有人的部分确认为保户储金及投资款,将归属于本集团股东的部分确认为其他综合收益。


      26.   投资连结保险
      本集团的个人投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险,本集团对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后的保险
      风险部分,按照保险合同进行会计处理。


      本集团的团体投资连结保险不承担保险风险,作为非保险合同,与上述分拆后的个人投资连结保险其他风险部分,按照下列方
      法进行会计处理 :


            收到的规模保费不确认为保费收入,作为负债在独立账户负债中列示,以公允价值进行初始确认和后续计量 ;支付的佣
            金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入当期损益 ;




204   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
26.   投资连结保险(续)
      投资连结保险投资账户产生的投资收益和所支付的不超出投资账户价值的给付和退保金,直接调整负债的账面价值,不
      计入利润表 ;


      收取的账户管理费及退保费用等费用,按固定金额或投资账户余额的一定比例收取,账户管理费于本集团提供服务的期
      间确认为其他业务收入,退保费用于发生时确认为其他业务收入 ;


      投资连结保险投资账户的各项资产按照公允价值进行初始确认和后续计量,在独立账户资产中列示。


27.   再保险
本集团于日常业务过程中进行分入和分出再保险业务。本集团的再保险业务均为转移重大保险风险的再保险业务。


分出业务
已分出的再保险安排并不能使本集团免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收入的当期,本集团按照相关再保险合
同的约定,计算确定分出保费及应向再保险接受人摊回的分保费用,计入当期损益。对纯益手续费而言,本集团根据相关再保
险合同的约定,在能够计算确定应向再保险接受人收取的纯益手续费时,将该项纯益手续费作为摊回分保费用,计入当期损
益。在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金的当期,本集团按照相
关再保险合同的约定,估计再保险合同相关的现金流量,并考虑相关风险边际计算确定应向再保险接受人摊回的保险合同准备
金,确认为相应的应收分保合同准备金。在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当
期,本集团冲减相应的应收分保合同准备金余额 ;同时,本集团按照相关再保险合同的约定,计算确定应向再保险接受人摊回
的赔付成本,计入当期损益。在原保险合同提前解除的当期,本集团按照相关再保险合同的约定,计算确定分出保费、摊回分
保费用的调整金额,计入当期损益 ;同时,转销相关应收分保合同准备金余额。


作为再保险分出人,本集团将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产负债表中分别列示,不相互抵销 ;将
再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示,不相互抵销。


分入业务
本集团在确认分保费收入的当期,根据相关再保险合同的约定,计算确定分保费用,计入当期损益。对纯益手续费而言,本集

                                                                                                                              财务报表
团根据相关再保险合同的约定,在能够计算确定应向再保险分出人支付的纯益手续费时,将该项纯益手续费作为分保费用,计
入当期损益。


本集团在收到分保业务账单时,按照账单标明的金额对相关分保费收入、分保费用进行调整,调整金额计入当期损益。




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   205
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      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      28.   客户交易结算资金核算办法
      本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款,全额存入本集团指定的银行账户 ;本集团在收到代理客户买卖证券款的同时
      确认为一项负债,与客户进行相关的结算。


      本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券,与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额,按清算日买卖
      证券成交价的差额,加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少结算备付金或货币资金中的客户交易结算资金 ;
      如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额,按清算日买卖证券成交价的差额,减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等
      手续费增加结算备付金或货币资金中的客户交易结算资金。


      本集团对客户交来的期货保证金计入代理买卖证券款,根据客户开仓价和当日结算价计算每日浮动盈亏 ;根据客户开仓价和平
      仓价计算客户平仓盈亏,根据有关规定及客户当日成交交易手续费,相应划入或划出结算备付金或存出保证金。


      29.   证券承销业务核算办法
      本集团承销之证券,根据与发行人确定的发售方式,按以下规定分别进行核算 :


            本集团以余额包销方式进行承销业务,发行日根据承销协议确认的证券发行总额,按承销价款在备查簿中记录承销证券
            的情况,承销期结束如有未售出证券,本集团根据附注四、8所述的金融工具的分类政策,确认为本集团金融资产。


            本集团以代销方式进行承销业务,发行日根据承销协议确认的证券发行总额,按承销价款在备查簿中记录承销证券的情
            况 ;承销期结束将未售出证券退还委托单位。


      30.   预计负债
      除企业合并中的或有对价、承担的或有负债及信用承诺计提的预计负债之外,当与或有事项相关的义务同时符合以下条件,本
      集团将其确认为预计负债 :


            该义务是本集团承担的现时义务 ;


            该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团 ;


            该义务的金额能够可靠地计量。


      预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时
      间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核,有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的,
      按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。


      其中本集团的贷款承诺和财务担保合同的减值准备通过结合前瞻性信息评估预期信用损失,对于该部分的减值准备的计量详见
      附注八、44及附注八、66。


      31.   合并结构化主体持有的本公司股票
      本集团合并的结构化主体购买本公司股票所支付的对价和交易费用不确认为金融资产,借记股本溢价。该部分股票转让时不确
      认利得或损失,按实际收到的金额计入股本溢价。




206   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
32.   收入确认原则
以下为本集团主要收入的会计政策描述 :


保险业务收入
保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责任,与保险合同相关的经济利益很可能流入,并与保险合同相关的净
收入能够可靠计量时予以确认。非寿险原保险合同,根据原保险合同约定的保费总额确定保费收入金额。寿险原保险合同,分
期收取保费的,根据当期应收取的保费确定保费收入金额 ;一次性收取保费的,根据一次性应收取的保费确定保费收入金额。
分入业务根据相关再保险合同的约定,计算确定分保费收入金额。


保户投资合同收入
保户投资合同收入主要包括固定的或者是与被管理的金额直接相关而收取的保单费、投资管理费、退保费及其他服务费用,通
过调整保户储金及投资款余额收取。保户投资合同收入于服务控制权转移至客户时确认,除非与它相关的服务将在未来提供,
则收入参照完成履约义务的进度而于合同期间内确认。对于特定的以摊余成本计量的投资合同,收取的初始费用作为其实际收
益率的调整项进行确认。


利息收入
利息收入是用实际利率乘以金融资产账面余额计算得出,除已发生信用减值的金融资产其利息收入用实际率乘以摊余成本(即
扣除预期信用减值准备后的净额)计算得出。


实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间的未来现金流量折现为该金融资产或金融负债摊余成本所使用的利率。在
确定实际利率时,本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用和交易成本。


银行业务手续费及佣金收入
本集团通过向客户提供在经营范围内各类服务收取手续费及佣金。银行业务手续费及佣金收入主要分为两类 :


(1)   通过在特定时点或一定期间内提供服务收取的手续费及佣金主要包括结算手续费、清算手续费、资产管理费、托管费、
      佣金以及其他管理咨询费。此类手续费和佣金收入在提供服务时,在达成交易时点或参照完成履约义务的进度而于合同
      期间内确认。


(2)   通过特定交易服务收取与交易的效益相关的手续费及佣金在合同中的履约义务完成时确认收入。                                       财务报表


信托、证券、期货业务手续费及佣金收入
信托、证券、期货代理买卖佣金收入于交易日在达成有关交易后或于提供有关服务后按合同约定的佣金费率予以确认。证券承
销业务收入主要在证券承销项目合同履约义务已完成时确认收入,承销手续费收入根据承销协议、实际证券承销数量和收费比
例等确认。




二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   207
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      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      32.   收入确认原则(续)
      股息收入
      当股东有权收取派付股息款项时,股息收入予以确认。


      其他收入
      本集团在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权,是指客
      户能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。


      销售商品收入金额按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量。交易价格,是指企业因向客户转让商品而预期有权收取的对价
      金额。本集团根据合同条款,并结合其以往的习惯做法确定交易价格,同时考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现
      金对价、应付客户对价等因素的影响。


      本集团已经取得无条件收款权的部分,确认为应收款项,其余部分确认为合同资产,并对应收款项和合同资产以预期信用损失
      为基础确认损失准备。如果本集团已收或应收的合同价款超过已完成的劳务,则将超过部分确认为合同负债。本集团对于同一
      合同下的合同资产和合同负债以净额列示。


      高速公路通行费收入为从事高速公路通行所取得的收入,在合同履约期间,根据相关合同的履约进度予以确认。


      33.   政府补助
      政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,包括税费返还、财政补贴等。


      政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计
      量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量 ;公允价值不能可靠取得的,按照名义金额计量。


      与资产相关的政府补助,是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助,是指
      除与资产相关的政府补助之外的政府补助。


      与资产相关的政府补助,确认为递延收益并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益 ;与收益相关的政府补
      助,用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相关成本费用或损失的期间,计入当期损益,用
      于补偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益。本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。


      与日常活动相关的政府补助纳入营业利润,与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。


      本集团收到的政策性优惠利率贷款,以实际收到的借款金额作为借款的入账价值,按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关
      借款费用。本集团直接收取的财政贴息,冲减相关借款费用。




208   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
34. 租赁
租赁,是指在一定期间内,出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。


作为经营租赁出租人
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁,除此之外的均为经营租赁。经营租赁的租金收入在租赁
期内各个期间按直线法确认为当期损益,未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。


作为承租人
本集团主要的使用权资产为房屋及建筑物。本集团对短期租赁和低价值资产租赁采用简化处理方法,不确认使用权资产和租赁
负债,在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。除适用简化处理的租赁外,本集团于租赁期开始日对
租赁确认使用权资产,并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额,取决于指数或比率的可
变租赁付款额,以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定的可
变租金不纳入租赁付款额,在实际发生时计入当期损益。


使用权资产按照成本进行初始计量,该成本包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额、初始直
接费用等,并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的,在租赁资产剩余使用寿命内
计提折旧 ;若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权,则使用权资产按照直线法在租赁期与租赁资产剩余使
用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时,本集团将其账面价值减记至可收回金额。


35. 职工薪酬
职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。在职工提供服务的会计期间,将应付
的职工薪酬确认为负债。对于资产负债表日后1年以上到期的,如果折现的影响金额重大,则以其现值列示。


本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等社会保险费和住房公积金,相应支出在发生时计入相
关资产成本或当期损益。部分职工还得到本集团提供的团体寿险,但涉及金额并不重大。除此之外,本集团对职工没有其他重
大福利承诺。


36. 股份支付
以权益结算的股份支付业务
本集团设有以权益结算、以股份为基础的报酬计划。根据该等计划,本公司向本集团的职工授予本公司的权益工具,本集团获


                                                                                                                                财务报表
取职工的服务以作为该权益工具的对价。


本集团以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按照权益工具授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费
用。权益工具授予日的公允价值 :


      包括任何市场业绩条件(例如主体的股价);


      不包括任何服务和非市场业绩可行权条件(例如盈利能力、销售增长目标和职工在某特定时期内留任实体)的影响 ;及


      包括任何非可行权条件(例如规定职工持股期限)的影响。


非市场业绩条件和服务条件包括在有关预期可行权的权益工具数量的假设中。成本费用的总金额在等待期内确认。等待期是指
将符合所有特定可行权条件的期间。


在每个报告期末,本集团依据非市场业绩条件和服务条件修改其对预期可行权的权益工具数量的估计,在利润表确认对原估算
修正(如有)的影响,并对计入权益的金额作出相应调整。


在权益工具行权时,本公司与本集团员工进行结算。

二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   209
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      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      37.   所得税
      所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉,或与直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股
      东权益外,均作为所得税费用或收益计入当期损益。


      本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产,按照税法规定计算的预期应缴纳或返还的所得税金额计量。


      本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异,以及未作为资产和负债确认但按照税法规定
      可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法计提递延所得税。


      各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债,除非 :


            应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的 :商誉的初始确认,或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确
            认 :该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。


            对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差
            异在可预见的未来很可能不会转回。


      对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵
      扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认由此产生的递延所得税资产,除非 :


            可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的 :该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所
            得额或可抵扣亏损。


            对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件的,确认相应的递延所得税资
            产 :暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。


      本集团于资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,依据税法规定,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适
      用税率计量,并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。


      于资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣
      递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日,本集团重新评估未确认的递延所得税资产,在很
      可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内,确认递延所得税资产。


      如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税与同一应纳税主体和同一税收征管部门相
      关,则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。




210   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
38.   利润分配
经董事会提议的年末现金股利,在股东大会批准前,作为未分配利润中的单独部分继续在资产负债表的所有者权益中核算 ;于
股东大会批准并宣告后,确认为负债。


由于本公司章程授权董事会宣告中期现金股利,故中期现金股利的提议和宣告同时发生。因此,中期现金股利在董事会提议和
宣告后即确认为负债。


39.   债务重组
债务重组,是指在不改变交易对手方的情况下,经债权人和债务人协定或法院裁定,就清偿债务的时间、金额或方式等重新达
成协议的交易。


作为债权人
以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的,本集团在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。放弃债
权的公允价值与账面价值之间的差额,计入当期损益。将债务转为权益工具方式进行债务重组导致债权人将债权转为对联营企
业或合营企业的权益性投资的,放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额,计入当期损益。采用修改其他条款方式进行债务
重组的,本集团按照金融工具确认和计量的规定,确认和计量重组债权。以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的,
本集团首先按照金融工具确认和计量的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权,然后按照受让的金融资产以外的各项资产
的公允价值比例,对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配,并以此为基础分别确定各
项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额,应当计入当期损益。


40.   分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。


经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分 :


      该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用 ;


      本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩 ;


      本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。                                                 财务报表


两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则可合并为一个经营分部。




二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   211
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      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      41.   会计估计变更
      本集团在计量长期人身险保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率 ╱ 投资收益率等经济假设和死亡率、发病率、退保
      率、保单红利及费用等非经济假设作出重大判断。这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。本集团于
      2021年12月31日根据当前信息重新厘定上述有关假设(主要是保险合同负债评估的折现率基准曲线变动,以及根据最新经验和
      趋势调整了非经济假设),并对未来现金流的估计予以更新,所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项变
      动增加2021年12月31日寿险及长期健康险责任准备金人民币22,566百万元,减少2021年度税前利润人民币22,566百万元(2020
      年 :增加寿险及长期健康险责任准备金人民币19,141百万元,减少税前利润人民币19,141百万元)。


      42.   重大会计判断和估计
      编制财务报表要求管理层作出判断和估计,这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有
      负债的披露。基于过往经验及其他因素,包括对在有关情况下视为合理的未来事件的预期,本集团对这些估计及判断进行持续
      评估。


      在应用本集团会计政策的过程中,管理层作出了以下对财务报表中确认的金额具有重大影响的会计判断和估计 :


      (1)   运用估值技术确定金融工具的公允价值
      对于不存在活跃市场的金融工具,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。
      估值技术主要为市场法和收益法,包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
      当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。


      本集团采用估值技术确定金融工具的公允价值时,选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一
      致的输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值,包括市场利率、外汇汇率、商品价格、股价或股价指数。在相关可观察输
      入值无法取得或取得不切实可行的情况下,本集团使用不可观察输入值,如本集团就自身和交易对手的信用风险、市场波动
      率、流动性调整等作出估计。


      使用不同的估值技术或输入值可能导致公允价值估计存在较重大差异。




212   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
42.    重大会计判断和估计(续)
(2)    金融资产分类的判断
本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。


管理金融资产的业务模式,是指如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定被管理的金融资产现金流量的来源是收取合
同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。管理金融资产的业务模式不是由某一个因素或某一项活动决定的,需要考虑在评估
时可获取的所有相关证据来进行判断。主要的相关证据包括但不限于 :以往如何收取该组资产的现金流、该组资产的业绩并上
报给关键管理人员、如何评估和管理风险。


金融资产的合同现金流量特征,是指金融资产合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性,即相关金融资产在特
定日期产生的合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付,其中,本金是指金融资产在初始确认时的公
允价值,本金金额可能因提前还款等原因在金融资产的存续期内发生变动 ;利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金
金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。


(3)    预期信用损失的计量
对于以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益计量的金融资产,其预期信用损失的计量中使用了复杂的模
型和大量的假设。这些模型和假设涉及未来的宏观经济情况和借款人的信用行为。附注九、3风险管理的信用风险一节具体说
明了预期信用损失计量中使用的参数、假设和估计技术,也披露了预期信用损失对这些因素的变动的敏感性。


根据会计准则的要求对预期信用损失进行计量涉及许多重大判断,例如 :


       判断信用风险显著增加的标准 ;


       选择计量预期信用损失的适当模型和假设 ;


       针对不同类型的产品,在计量预期信用时确定需要使用的前瞻性情景数量和权重 ;及


       为预期信用损失的计量进行金融工具的分组,将具有类似信用风险特征的项目划入一个组合。


(4)    对保险合同准备金的计量单元和计量                                                                                         财务报表
本集团需要就作为一个计量单元的保险合同组是否具有同质的保险风险作出判断,判断结果会影响保险合同准备金的计量结
果。


于资产负债表日,本集团在计量保险责任准备金过程中须对履行保险合同相关义务所需支出的金额作出合理估计,该估计以资
产负债表日可获取的当前信息为基础。


于资产负债表日,本集团还须对计量保险责任准备金所需要的假设作出估计,这些计量假设以资产负债表日可获取的当前信息
为基础确定。在确定这些假设时,本集团同时根据预期未来现金流出的不确定性和影响程度选择适当的风险边际。会计估计变
更的影响可参见附注四、41。




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   213
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      42.   重大会计判断和估计(续)
      (4)   对保险合同准备金的计量单元和计量(续)
      计量保险责任准备金(包括非寿险、寿险和长期健康险)所需要的主要计量假设如下 :


            本集团对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期寿险和长期健康险保险合同,考虑原中国保监会财会部
            函[2017]637号文等相关规定,以中央国债登记结算有限公司编制的 “保险合同准备金计量基准收益率曲线” 为基础,加
            上税收及流动性溢价确定折现率假设。2021年12月31日评估使用的即期折现率假设为2.83%-4.60%(2020年12月31日 :
            3.01%-4.60%)。


            对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期非寿险保险合同,由于溢价对准备金评估结果影响不重大,直接
            以中央国债登记结算有限公司编制的 “保险合同准备金计量基准收益率曲线” 为折现率。


            对未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的长期寿险和长期健康险保险合同,根据对应资产组合预期产生的未来投
            资收益率确定计算未到期责任准备金的折现率。2021年12月31日评估使用的未来投资收益率假设为4.75%-5.00%(2020年
            12月31日 :4.75%-5.00%)。


            对于久期小于一年的短期险保险合同负债,不对相关未来现金流量进行折现。


            折现率及投资收益率假设受未来宏观经济、资本市场、保险资金投资渠道、投资策略等因素影响,存在不确定性。


            本集团根据实际经验、市场经验和预期未来的发展变化趋势,确定合理估计值,作为保险事故发生率假设,如死亡发生
            率、疾病发生率、伤残率等。


            死亡率假设是基于本集团以往的死亡率经验数据、对当前和未来预期的估计、行业标准及对中国保险市场的了解等
            因素,同时考虑一定的风险边际确定。死亡率假设采用中国人身保险行业标准的生命表《中国人身保险业经验生命表
            (2010-2013)》的相应百分比表示。


            发病率假设是参考行业发病率或本集团产品定价假设及以往的发病率经验数据、对当前和未来预期的估计等因素,同时
            考虑一定的风险边际确定。


            死亡率及发病率假设受国民生活方式改变、社会进步和医疗技术水平的提高等因素影响,存在不确定性。




214   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计(续)
42.   重大会计判断和估计(续)
(4)   对保险合同准备金的计量单元和计量(续)
      本集团根据实际经验和预期未来的发展变化趋势,确定合理估计值,作为退保率假设。


      退保率假设按照定价利率水平、产品类别和销售渠道的不同而分别确定。


      本集团根据费用分析结果和预期未来的发展变化趋势,确定估计值,作为费用假设。未来费用水平对通货膨胀反应敏感
      的,本集团在确定费用假设时考虑通货膨胀因素的影响。


      费用假设主要分为取得费用和维持费用假设,维持费用假设同时考虑一定的风险边际。


      本集团根据分红保险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人的合理预期等因素,确定合理估计值,作为保单红
      利假设。


      保单红利假设受上述因素影响,存在不确定性。个人分红业务包含风险边际的未来保单红利假设根据合同约定需分配盈
      余的85%计算。


      本集团在评估非寿险未到期责任准备金时,参照资本成本法测算结果和行业指导比例3%至6%确定风险边际。


计量未决赔款准备金所需要的主要假设为赔付发展因子和预期赔付率水平,该假设用于预测未来赔款发展,从而得出最终赔付
成本。各计量单元的赔付发展因子和预期的赔付率以本集团的历史赔款进展经验和赔付水平为基础,并考虑核保政策、费率水
平、理赔管理等公司政策的调整及宏观经济、监管、司法等外部环境的变化趋势。本集团在评估未决赔款准备金时,参照资本
成本法测算结果和行业指导比例2.5%至5.5%确定风险边际。


(5)   保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试
本集团需要就签发的保单是否既承担保险风险又承担其他风险、保险风险部分和其他风险部分是否能够区分且是否能够单独计
量作出重大判断,判断结果会影响保险合同的分拆。



                                                                                                                              财务报表
同时,本集团需要就签发的保单是否转移保险风险、保险风险的转移是否具有商业实质、转移的保险风险是否重大作出重大判
断,并进行重大保险风险测试,判断结果会影响保险合同的分类。


本集团在考虑原保险保单转移的保险风险是否重大时,对于不同类型保单,分别进行以下判断 :


      对于非年金保单,如果原保险保单保险风险比例在保单存续期的至少一个时点大于等于5%,则确认为保险合同。原保险
      保单保险风险比例为保险事故发生情景下本集团支付的金额与保险事故不发生情景下本集团支付的金额的百分比再减去
      100% ;


      对于年金保单,如果保单转移了长寿风险,则确认为保险合同 ;


      对于显而易见满足转移重大保险风险条件的非寿险保单,直接将其判定为保险合同。




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   215
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      四、 重要会计政策和会计估计(续)
      42.    重大会计判断和估计(续)
      (5)    保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试(续)
      本集团在判断再保险保单转移的保险风险是否重大时,在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同和协议的基础上,如果再
      保险保单保险风险比例大于1%,则确认为再保险合同。再保险保单的风险比例为再保险分入人发生净损失情形下损失金额的
      现值乘以发生概率,除以再保险分入人预期保费收入的现值。对于显而易见满足转移重大保险风险的再保险保单,直接将其判
      定为再保险合同。


      本集团在进行重大保险风险测试时,首先将风险同质的同一产品的所有保单归为一组。然后考虑保单的分布状况和风险特征,
      从保单组合中选取足够数量且具有代表性的保单样本进行逐一测试。


      保险合同的分拆和分类对本集团的收入确认、负债计量以及财务报表列示产生影响。


      (6)    对结构化主体具有控制的判断
      在判断本集团是否控制由本集团担任资产管理人的结构化主体时,需要管理层基于所有的事实和情况综合判断本集团是以主要
      责任人还是其他方的代理人的身份行使决策权。如果本集团是主要责任人,那么对结构化主体具有控制。在判断本集团是否为
      主要责任人时,考虑的因素包括资产管理人对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平和因持有
      结构化主体其他利益而面临可变回报的风险敞口。一旦相关事实和情况的变化导致这些因素发生变化时,本集团将进行重新评
      估。


      本集团未合并的结构化主体的最大风险敞口披露参见附注九、8。


      五、 税项
      本集团根据对现时税法的理解,主要缴纳下列税项 :


      增值税
      一般纳税人应税收入按6%-16%的税率计算销项税,并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。


      所得税
      除部分享有税收优惠的子公司外,本集团2021年度适用的企业所得税税率为25%(2020年 :25%)。


      土地增值税
      土地增值税乃就转让房地产所取得的增值额按超率累进税率30%-60%计缴。




216   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
六、 合并财务报表的合并范围
1.      于2021年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司 :
                                                                                                                                                         注册资本
                                                                                          持股比例(注1)            表决权                      (除特别说明外,
名称                                            主要经营地   注册地   业务性质            直接              间接   比例(注1)   取得方式       均以人民币元表示)

平安寿险                                        深圳         深圳     人身保险         99.51%                 –   99.51%        设立              33,800,000,000


平安产险                                        深圳         深圳     财产保险         99.54%                 –   99.54%        设立              21,000,000,000


平安银行股份有限公司(注2)                     深圳         深圳     银行             49.56%         8.40%        58.00%        收购              19,405,918,198
 (以下简称 “平安银行” )


平安信托有限责任公司(以下简称 “平安信托” )   深圳         深圳     信托投资         99.88%                 –   99.88%        收购              13,000,000,000


平安证券股份有限公司(以下简称 “平安证券” )   深圳         深圳     证券投资与经纪   40.96%        55.59%        96.62%        设立              13,800,000,000


平安养老险                                      上海         上海     养老保险         86.11%        13.82%        100.00%       设立               4,860,000,000


平安资产管理有限责任公司                        上海         上海     资产管理         98.67%         1.33%        100.00%       设立               1,500,000,000
 (以下简称 “平安资产管理” )


平安健康险                                      上海         上海     健康保险         73.45%         1.55%        75.01%        设立               2,016,577,790


中国平安保险海外(控股)有限公司                香港         香港     投资控股         100.00%                –   100.00%       设立           港币7,085,000,000
 (以下简称 “平安海外控股” )


中国平安保险(香港)有限公司                    香港         香港     财产保险               –    100.00%         100.00%       设立            港币490,000,000


平安国际融资租赁有限公司                        上海         上海     融资租赁         69.44%        30.56%        100.00%       设立              14,500,000,000



                                                                                                                                                                       财务报表
 (以下简称 “平安融资租赁” )


中国平安资产管理(香港)有限公司                香港         香港     资产管理               –    100.00%         100.00%       设立            港币345,000,000
 (以下简称 “平安资产管理(香港) )


深圳市平安创新资本投资有限公司                  深圳         深圳     投资控股               –      99.88%        100.00%       设立               4,000,000,000
 (以下简称 “平安创新资本” )


平安创赢资本管理有限公司                        上海         上海     投资咨询               –      99.75%        100.00%       设立                 100,000,000


平安不动产有限公司                              深圳         深圳     物业管理和             –      99.60%        100.00%       设立              20,000,000,000
 (以下简称 “平安不动产” )                                            投资管理


平安科技(深圳)有限公司(注3)                 深圳         深圳     信息技术服务     37.66%        62.34%        100.00%       设立               5,310,315,757
 (以下简称 “平安科技” )




二零二一年年报                                                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司   217
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      六、 合并财务报表的合并范围(续)
      1.      于2021年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司(续):
                                                                                                                                                                 注册资本
                                                                                                  持股比例(注1)            表决权                      (除特别说明外,
      名称                                            主要经营地   注册地     业务性质            直接              间接   比例(注1)   取得方式       均以人民币元表示)

      深圳平安综合金融服务有限公司                    深圳         深圳       信息技术和业务         –    100.00%         100.00%       设立                598,583,070
       (以下简称 “平安金服” )                                                流程外包服务


      平安壹钱包电子商务有限公司                      深圳         深圳       互联网服务             –      77.14%        78.63%        收购               1,000,000,000
       (以下简称 “平安壹钱包” )


      壹汇智商务有限公司                              香港         香港       电子商务贸易           –      99.89%        100.00%       设立             港币25,124,600


      深圳万里通网络信息技术有限公司                  深圳         深圳       客户忠诚度服务         –      77.14%        100.00%       收购                200,000,000


      深圳平安商用置业投资有限公司                    深圳         深圳       物业租赁和             –      99.50%        99.99%        收购               1,567,000,000
                                                                                物业管理


      平安期货有限公司(注3)                         深圳         深圳       期货经纪               –      96.66%        100.00%       设立                721,716,042


      深圳市平安置业投资有限公司                      深圳         深圳       房地产投资             –    100.00%         100.00%       设立               1,310,000,000


      上海平浦投资有限公司(以下简称 “上海平浦” )   上海         上海       投资管理               –      99.51%        100.00%       设立               9,130,500,000


      安胜投资有限公司                                英属维尔     英属维尔   项目投资               –      99.51%        100.00%       设立                 美元50,000
                                                        京群岛       京群岛


      深圳平安金融科技咨询有限公司                    深圳         深圳       企业管理咨询     100.00%                –   100.00%       设立             30,406,000,000
       (以下简称 “平安金融科技” )


      平安利顺国际货币经纪有限责任公司                深圳         深圳       货币经纪               –      66.92%        67.00%        设立                 50,000,000


      平安好房(上海)电子商务有限公司                上海         上海       房地产经纪             –      86.37%        100.00%       设立               1,930,000,000


      深圳平安汇通投资管理有限公司                    深圳         深圳       资产管理               –      68.11%        100.00%       设立                800,000,000


      平安基金管理有限公司(以下简称 “平安基金” )   深圳         深圳       基金募集及销售         –      68.11%        68.19%        设立               1,300,000,000


      深圳平安金融中心建设发展有限公司                深圳         深圳       物业租赁和             –      99.51%        100.00%       设立               6,688,870,000
       (以下简称 “平安金融中心” )                                            物业管理


      平安保险代理有限公司                            深圳         深圳       代理销售保险           –      75.10%        75.10%        设立                515,000,000




218   二零二一年年报                                                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
六、 合并财务报表的合并范围(续)
1.     于2021年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司(续):
                                                                                                                                            注册资本
                                                                             持股比例(注1)            表决权                      (除特别说明外,
名称                                主要经营地   注册地     业务性质         直接              间接   比例(注1)   取得方式       均以人民币元表示)

平安创展保险销售服务有限公司        深圳         广州       保险代理            –      99.54%        100.00%       设立                  50,000,000


达成国际有限公司                    英属维尔     英属维尔   项目投资            –      99.51%        100.00%       设立                 美元50,000
                                      京群岛       京群岛


翠达投资有限公司                    英属维尔京 英属维尔京 项目投资              –      99.51%        100.00%       设立                 美元50,000
                                    群岛         群岛


沈阳盛平投资管理有限公司            沈阳         沈阳       物业管理和          –      99.51%        100.00%       收购                419,000,000
                                                              投资管理


桐乡平安投资有限公司                嘉兴         嘉兴       投资管理            –      99.60%        100.00%       设立                500,000,000
 (以下简称 “桐乡平安投资” )


平安商业保理有限公司                上海         上海       商业保理咨询        –    100.00%         100.00%       设立                700,000,000
                                                              服务


山西长晋高速公路有限责任公司        太原         太原       经营高速公路        –      59.71%        60.00%        收购                750,000,000


山西晋焦高速公路有限公司            太原         太原       经营高速公路        –      59.71%        60.00%        收购                504,000,000


平安财智投资管理有限公司            深圳         深圳       股权投资            –      96.55%        100.00%       设立                600,000,000


中国平安证券(香港)有限公司        香港         香港       投资控股            –      96.55%        100.00%       收购            港币663,514,734



                                                                                                                                                          财务报表
中国平安期货(香港)有限公司        香港         香港       期货经纪            –      96.55%        100.00%       设立             港币20,000,000


中国平安资本(香港)有限公司        香港         香港       投资管理            –      96.55%        100.00%       设立             港币20,000,000


平证证券(香港)有限公司            香港         香港       证券投资与经纪      –      96.55%        100.00%       设立            港币440,000,000


上海陆金所基金销售有限公司          上海         上海       基金销售            –    100.00%         100.00%       设立                  20,000,000


富尔保险经纪有限公司                上海         上海       保险经纪服务        –    100.00%         100.00%       收购                  50,000,000


北京双融汇投资有限公司              北京         北京       物业出租            –      99.51%        100.00%       收购                256,323,143


成都平安置业投资有限公司            成都         成都       房地产投资          –      99.51%        100.00%       设立                840,000,000




二零二一年年报                                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司   219
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      六、 合并财务报表的合并范围(续)
      1.     于2021年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司(续):
                                                                                                                                                                  注册资本
                                                                                                   持股比例(注1)            表决权                      (除特别说明外,
      名称                                                主要经营地   注册地     业务性质         直接              间接   比例(注1)   取得方式       均以人民币元表示)

      杭州平江投资有限公司                                杭州         杭州       不动产投资及        –      99.51%        100.00%       设立               1,430,000,000
                                                                                    物业管理


      北京京信丽泽投资有限公司                            北京         北京       投资管理            –      99.51%        100.00%       设立               1,160,000,000


      安邦汇投有限公司                                    英国         香港       房地产投资          –      99.51%        100.00%       设立             英镑90,000,160


      海逸有限公司                                        英国         香港       房地产投资          –      99.51%        100.00%       设立            英镑133,000,000


      平安磐海资本有限责任公司                            深圳         深圳       金融产品和          –      96.55%        100.00%       设立               1,000,000,000
                                                                                    股权投资


      深圳平科信息咨询有限公司(注3)                     深圳         深圳       管理咨询            –    100.00%         100.00%       设立               5,092,341,943


      北京京平尚地投资有限公司                            北京         北京       物业出租            –      99.51%        100.00%       设立                 45,000,000


      广州市信平置业有限公司                              广州         广州       物业出租            –      99.51%        100.00%       设立                 50,000,000


      上海家化(集团)有限公司(以下简称 “上海家化” )   上海         上海       日用化学品产销      –      99.51%        100.00%       收购               5,268,261,234


      上海家化联合股份有限公司(注3)                     上海         上海       工业                –      51.30%        51.55%        收购                679,634,461


      Falcon Vision Global Limited                        英属维尔     英属维尔   投资管理            –      99.51%        100.00%       设立                 美元50,000
                                                            京群岛       京群岛


      上海泽安投资管理有限公司                            上海         上海       资产管理            –      99.51%        100.00%       设立               4,810,000,000


      PA Dragon LLC                                       美国         美国       物流地产            –      99.52%        100.00%       设立            美元143,954,940


      上海平安汽车电子商务有限公司                        上海         上海       电子商务            –      94.74%        94.74%        设立                 63,330,000


      上海葛洲坝阳明置业有限公司                          上海         上海       不动产投资及        –      99.51%        100.00%       收购                 20,000,000
                                                                                    物业管理


      上海金药投资管理有限公司                            上海         上海       投资管理            –      99.05%        100.00%       设立               1,290,000,000


      上海平欣资产管理有限公司                            上海         上海       资产管理            –    100.00%         100.00%       收购               1,010,000,000


      深圳前海征信中心股份有限公司                        深圳         深圳       信用信息服务        –    100.00%         100.00%       设立                345,075,000




220   二零二一年年报                                                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司
六、 合并财务报表的合并范围(续)
1.     于2021年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司(续):
                                                                                                                                         注册资本
                                                                          持股比例(注1)            表决权                      (除特别说明外,
名称                                 主要经营地   注册地   业务性质       直接              间接   比例(注1)   取得方式       均以人民币元表示)

平安不动产资本有限公司               香港         香港     投资平台          –      99.60%        100.00%       设立               2,536,129,600


深圳前海普惠众筹交易股份有限公司     深圳         深圳     私募股权融资      –    100.00%         100.00%       设立                100,000,000


珠海横琴平安钱进小额贷款有限公司     珠海         珠海     小额贷款          –    100.00%         100.00%       设立                300,000,000


广州平安好贷小额贷款有限公司         广州         广州     小额贷款          –    100.00%         100.00%       设立                600,000,000


平安国际融资租赁(深圳)有限公司     深圳         深圳     融资租赁          –    100.00%         100.00%       设立               1,800,000,000


安科技术有限公司                     香港         香港     投资管理和        –    100.00%         100.00%       设立            美元582,996,000
                                                             投资咨询


平安付科技服务有限公司               深圳         深圳     互联网服务        –      77.14%        100.00%       收购                680,000,000
 (以下简称 “平安付科技” )


平安付电子支付有限公司               上海         上海     互联网服务        –      77.14%        100.00%       收购                489,580,000


桐乡市安豪投资管理有限公司           嘉兴         嘉兴     投资管理          –      99.70%        100.00%       设立                300,000,000


平安基础产业投资基金管理有限公司     深圳         深圳     投资管理          –      97.99%        99.00%        设立               1,000,000,000


平安财富理财管理有限公司             上海         上海     咨询业务          –    100.00%         100.00%       设立                100,000,000




                                                                                                                                                       财务报表
深圳市鼎顺通投资有限责任公司         深圳         深圳     投资咨询          –    100.00%         100.00%       设立                100,000,000
 (以下简称 “鼎顺通投资” )


深圳市平安远欣投资发展控股有限公司   深圳         深圳     投资咨询          –    100.00%         100.00%       设立               1,500,100,000
 (以下简称 “远欣投资” )


平安国际融资租赁(天津)有限公司     天津         天津     融资租赁          –    100.00%         100.00%       设立              10,400,000,000


深圳安普发展有限公司                 深圳         深圳     物流仓储          –      79.61%        80.00%        收购               5,625,000,000


平证资产管理(香港)有限公司         香港         香港     资产管理          –      96.55%        100.00%       设立             港币10,000,000


上海天合保险经纪有限公司             上海         上海     保险经纪          –      40.68%        100.00%       收购                  50,000,000


Helios P.A. Company Limited          香港         香港     项目投资          –      99.51%        100.00%       设立            美元677,161,910




二零二一年年报                                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司   221
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      六、 合并财务报表的合并范围(续)
      1.      于2021年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司(续):
                                                                                                                                                              注册资本
                                                                                               持股比例(注1)            表决权                      (除特别说明外,
      名称                                            主要经营地   注册地     业务性质         直接              间接   比例(注1)   取得方式       均以人民币元表示)

      益成国际有限公司                                英属维尔     英属维尔   项目投资            –    100.00%         100.00%       设立                 美元50,000
                                                        京群岛       京群岛


      平安城市建设科技(深圳)有限公司                深圳         深圳       信息技术和服务      –      79.21%        100.00%       设立                 50,000,000


      深圳平安创科投资管理有限公司                    深圳         深圳       投资管理            –      99.80%        100.00%       设立                100,000,000


      深圳安创投资管理有限公司                        深圳         深圳       投资管理            –      99.70%        100.00%       设立                100,000,000


      深圳联新投资管理有限公司(注3)                 深圳         深圳       投资管理            –      99.70%        100.00%       收购               5,100,000,000
       (以下简称 “联新投资” )


      Autohome Inc.(注3)                            北京         开曼群岛   汽车互联网平台      –      40.68%        40.88%        收购              美元1,273,469


      Mayborn Group Limited                           英国         英国       婴儿用品            –      51.30%        100.00%       收购              英镑1,154,873


      嘉兴平安基石壹号股权投资管理有限公司            嘉兴         嘉兴       投资管理            –      99.51%        100.00%       设立                   1,000,000


      深圳前海金烜投资有限公司                        深圳         深圳       投资管理和          –      99.90%        100.00%       设立               2,270,000,000
                                                                                投资咨询


      平安理财有限责任公司(以下简称 “平安理财” )   深圳         深圳       资产管理            –      57.96%        100.00%       设立               5,000,000,000


      TTP Car Inc.(注3)                             上海         开曼群岛   二手车平台          –      20.75%        51.00%        收购                 美元15,753


      深圳市盛钧投资管理有限公司                      深圳         深圳       投资管理            –      99.70%        100.00%       设立                   5,000,000


      Overseas W.H. Investment Company Limited        开曼群岛     开曼群岛   投资控股            –    100.00%         100.00%       设立          美元4,724,570,300


      深圳市平嘉投资管理有限公司                      深圳         深圳       投资平台            –      99.70%        100.00%       设立                   5,000,000


      重庆优盛达房地产咨询有限公司                    重庆         重庆       房地产咨询          –      99.51%        100.00%       收购             12,537,286,000


      杭州萧山平安基石贰号股权投资有限公司            杭州         杭州       投资管理            –      99.51%        100.00%       设立                 10,000,000


      深圳恒创投资管理有限公司                        深圳         深圳       投资平台            –      99.60%        100.00%       设立                   5,000,000


      Global Voyager Fund (HK) Company Limited        香港         香港       资产管理            –    100.00%         100.00%       设立             美元14,794,701




222   二零二一年年报                                                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
六、 合并财务报表的合并范围(续)
1.      于2021年12月31日,本公司拥有下列主要已合并子公司(续):
                                                                                                                                                        注册资本
                                                                                         持股比例(注1)            表决权                      (除特别说明外,
名称                                           主要经营地   注册地       业务性质       直接               间接   比例(注1)   取得方式       均以人民币元表示)

平证财富管理(香港)有限公司                   香港         香港         保险经纪           –      96.55%        100.00%       设立              港币1,000,000


平安商贸有限公司                               深圳         深圳         商品贸易           –      96.66%        100.00%       设立               1,000,000,000


上海东方海外凯旋房地产有限公司(注4、注5)     上海         上海         物业租赁和         –      69.66%        70.00%        收购               2,208,601,418
                                                                           物业管理


上海华庆房地产管理有限公司(注4、注5)         上海         上海         物业租赁和         –      59.71%        60.00%        收购             美元30,000,000
                                                                           物业管理


北京新捷房地产开发有限公司(注4、注5)         北京         北京         物业租赁和         –      69.66%        70.00%        收购             美元24,500,000
                                                                           物业管理


成都来福士实业有限公司(注4、注5)             成都         成都         物业租赁和         –      69.66%        70.00%        收购            美元217,700,000
                                                                           物业管理


来福士(杭州)房地产开发有限公司(注4、注5)   杭州         杭州         物业租赁和         –      69.66%        70.00%        收购            美元299,740,000
                                                                           物业管理


宁波新鄞房地产开发有限公司(注4、注5)         宁波         宁波         物业租赁和         –      69.66%        70.00%        收购                800,000,000
                                                                           物业管理


注1 : 上表持股比例为各层控股关系之持股比例相乘得出的间接持股比例与直接持股比例之和 ;表决权比例为本公司直接持有的比例和通过所控制的被投资单位
        间接持有的比例之和。




                                                                                                                                                                      财务报表
注2 : 于2021年度,平安银行归属于少数股东的净利润为人民币15,276百万元(2020年度 :人民币12,162百万元);向少数股东支付股利金额为人民币3,809百万
        元(2020年度 :人民币2,964百万元)。于2021年12月31日,平安银行归属于少数股东的权益为人民币195,231百万元(2020年12月31日 :人民币182,064百万
        元。平安银行的财务信息汇总已在分部报告中 “银行” 分部下披露。


注3 : 于2021年度,上述子公司注册资本发生变动。


注4 : 于2021年度,上述子公司新纳入合并范围。


注5 : 上述子公司系投资来福士广场商业办公不动产的六个相关项目公司,以下简称 “来福士项目”。



本公司及其子公司需遵循公司法及适用的上市公司条例。本公司及其子公司间的股权及资产交易需遵循监管要求。本公司的某
些子公司需满足监管资本需求,所以,本公司使用其子公司的资产或用其清偿子公司的负债具有限制,请见附注九、7。




二零二一年年报                                                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   223
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      六、 合并财务报表的合并范围(续)
      2.     于2021年12月31日,本集团拥有下列主要已合并结构化主体 :

                                                                                              实收资本
      名称                                                             持有份额占比       (人民币元)   业务性质

      平安资产鑫享28号资产管理产品                                         99.51%     21,806,684,511     投资理财产品


      华宝东方资产集合资金信托计划                                         98.86%     12,000,000,000     债权投资


      上海信托华融集合资金信托计划                                         99.52%      9,500,000,000     债权投资


      平安资产鑫享19号资产管理产品                                         99.51%      7,449,913,531     投资理财产品


      平安资产鑫享5号资产管理产品                                          99.54%      1,620,000,000     投资理财产品


      平安资产鑫享20号资产管理产品                                         99.51%      6,508,823,782     投资理财产品


      平安资产鑫享18号资产管理产品                                         99.51%      6,730,552,460     投资理财产品


      平安资产鑫享10号资产管理产品                                         99.51%      7,139,468,987     投资理财产品


      平安资产鑫享14号资产管理产品                                         99.51%      4,551,171,317     投资理财产品


      平安资产鑫享11号资产管理产品                                         99.51%      2,781,690,208     投资理财产品




224   二零二一年年报                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
七、 分部报告
本集团业务分部按照产品及服务类型分为 :保险业务分部、银行业务分部、信托业务分部、证券业务分部、其他资产管理业务
分部、科技业务分部以及其他业务分部。由于产品的性质、风险和资产配置的不同,保险业务分部又细分为寿险及健康险业务
分部及财产保险业务分部。报告分部获得收入来源的产品及服务类型如下 :


寿险及健康险业务分部提供全面的个人和团体寿险产品,包括定期寿险、终身寿险、两全保险、年金保险、投资连结保险、万
能保险以及健康和医疗保险,反映平安寿险、平安养老险和平安健康险的经营成果 ;


财产保险业务分部为个人及企业提供多样化的财产保险产品,包括车险、财产险和意外及健康险等,反映平安产险的经营成果 ;


银行业务分部面向机构客户及零售客户提供贷款和中间业务,并为个人客户提供财富管理及信用卡服务等,反映平安银行的经
营成果 ;


信托业务分部从事信托服务及投资业务 ;


证券业务分部提供经纪、交易、投资银行服务及资产管理服务 ;


其他资产管理业务分部提供投资管理、融资租赁等其他资产管理服务,反映平安资产管理、平安融资租赁等其他经营资产管理
业务的公司的经营成果 ;


科技业务分部通过互联网平台提供多样的金融和民生服务,包括金融交易信息服务平台、健康医疗服务平台,反映科技业务相
关的子公司、联营及合营企业的经营成果。


除上述业务分部外,其他业务分部对本集团经营结果影响不重大,因此未单独列示。


管理层监督各个业务分部的经营成果,以此作为资源分配和业绩考核的评定根据。各业务分部以主要的经营指标作为业绩考核
的标准。


各业务分部之间的交易价格均按照交易双方合同约定确定交易价格。


于2021和2020年度,本集团前五大客户的营业收入占当年营业收入的比例均小于1%。                                                     财务报表




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   225
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      七、 分部报告(续)
      于2021年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下 :

                                               寿险及                                                      其他                其他业务
                                               健康险     财产保险        银行      信托       证券    资产管理       科技   及合并抵销         合计

      保险业务收入                          494,011     270,113             –        –         –          –         –     (3,281)     760,843
      减 :分出保费                         (16,406)    (17,324)            –        –         –          –         –      3,522      (30,208)
           提取未到期责任准备金               1,590       7,701             –        –         –          –         –          7        9,298
      已赚保费                              479,195     260,490            –         –         –         –          –        248      739,933
      银行业务利息净收入                          –          –     120,336          –         –         –          –      1,032      121,368
        其中 :分部间银行业务利息净收入           –          –      (1,032)         –         –         –          –      1,032            –
      非保险业务手续费及佣金净收入                –          –      33,062      3,245      6,739      1,626           –     (3,088)      41,584
        其中 :分部间非保险业务手续费及
                 佣金净收入                        –          –       2,776       312         57        122           –     (3,267)           –
      非银行业务利息收入                      98,317       7,372            –      614      5,857     15,621         439      (2,746)     125,474
        其中 :分部间非银行业务利息收入          176          76            –       18        369      2,761          67      (3,467)           –
      投资收益                                64,440       9,392       12,243     1,730      1,845      9,916       9,475      (5,663)     103,378
        其中 :分部间投资收益                  5,678         984            7         –         4        222          20      (6,915)           –
        其中 :对联营企业和合营企业的投资
                 损益                          2,034       1,696            –       72        (22)     (117)       7,351      (3,668)       7,346
      公允价值变动损益                       (10,315)     (2,005)       2,080    (2,656)       108     2,147      (11,990)         18      (22,613)
      汇兑损益                                     7         (52)       1,320        (1)        (3)      (61)           7          50        1,267
      其他业务收入                            29,885         484          105       469      5,668    32,295       22,089     (23,940)      67,055
        其中 :分部间其他业务收入             11,868          63           32         –         –    5,091        6,815     (23,869)           –
        其中 :投资性房地产租金收入            5,744         205           57         –         3       140            –     (1,529)       4,620
      资产处置损益                                17          (9)          12         –         1        21          (24)         (4)          14
      其他收益                                   428         790          225        11         38       917          474         101        2,984
      营业收入合计                          661,974     276,462      169,383      3,412    20,253      62,482      20,470     (33,992) 1,180,444
      退保金                                 (52,931)          –           –        –         –         –          –          –     (52,931)
      保险合同赔付支出                       (95,604)   (174,404)           –        –         –         –          –      1,154     (268,854)
      减 :摊回保险合同赔付支出                9,278       7,947            –        –         –         –          –       (977)      16,248
      提取保险责任准备金                    (256,059)    (10,963)           –        –         –         –          –        207     (266,815)
      减 :摊回保险责任准备金                  1,486       2,651            –        –         –         –          –       (181)       3,956
      提取保费准备金                               –        106            –        –         –         –          –          –         106
      保单红利支出                           (19,405)          –           –        –         –         –          –          –     (19,405)
      分保费用                                (1,394)        (12)           –        –         –         –          –      1,382          (24)
      保险业务手续费及佣金支出               (50,883)    (32,027)           –        –         –         –          –      2,223      (80,687)
      税金及附加                              (1,171)     (1,107)      (1,644)      (30)       (87)      (388)        (84)        (59)      (4,570)
        其中 :与保险业务相关的税金及附加     (1,051)     (1,091)           –        –         –         –          –          –      (2,142)
      投资费用                                (4,161)       (329)           –        –         –         –          –      4,490            –
      管理费用                               (47,126)    (51,033)     (47,937)   (1,413)    (5,732)   (12,051)    (14,365)      7,060     (172,597)
      减 :摊回分保费用                        2,749       4,527            –        –         –         –          –     (1,368)       5,908
      非银行业务利息支出                      (4,519)     (1,326)           –     (148)    (3,803)   (21,364)       (530)      3,608      (28,082)
        其中 :财务费用                       (2,066)       (926)           –      (74)    (2,871)   (21,358)       (530)      3,643      (24,182)
        其中 :卖出回购金融资产款及
                 拆入资金利息支出             (2,453)       (400)           –      (74)      (932)        (6)          –        (35)      (3,900)
      其他业务成本                           (57,536)       (300)           –      289     (5,418)   (11,628)     (5,408)     12,031      (67,970)
        其中 :投资型保单账户利息            (30,861)          –           –        –         –         –          –          –     (30,861)
      信用减值损失及资产减值损失             (24,492)     (1,496)     (73,817)   (1,146)      (574)    (2,428)     (1,033)        (56)    (105,042)
        其中 :贷款减值损失                        –          –     (59,407)        –         –         –          –          –     (59,407)
        其中 :投资资产减值损失              (24,447)       (441)     (13,248)   (1,120)      (570)      (882)       (859)          –     (41,567)
        其中 :应收账款等其他资产减值损失        (45)     (1,055)      (1,162)      (26)        (4)    (1,546)       (174)        (56)      (4,068)
      营业支出合计                          (601,768)   (257,766)    (123,398)   (2,448)   (15,614)   (47,859)    (21,420)     29,514 (1,040,759)


226   二零二一年年报                                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
七、 分部报告(续)
于2021年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

                                       寿险及                                                      其他                 其他业务
                                       健康险    财产保险         银行      信托       证券    资产管理       科技    及合并抵销         合计

营业利润                             60,206      18,696       45,985       964       4,639     14,623       (950)       (4,478)     139,685
加 :营业外收入                         218         165          158          –         –         10         25             3         579
减 :营业外支出                        (139)       (165)        (264)        (1)      (36)        (37)       (20)          (22)        (684)
利润总额                             60,285      18,696       45,879       963       4,603     14,596       (945)       (4,497)     139,580
减 :所得税                               18     (2,504)       (9,543)    (734)      (774)     (4,702)       488           (27)     (17,778)
净利润                               60,303      16,192       36,336       229       3,829      9,894       (457)       (4,524)     121,802
归属于母公司股东的净利润             59,468      16,117       21,060       229       3,614      8,378      (1,957)      (5,291)     101,618
分部资产
  货币资金                           47,604      10,124      390,248      5,469     69,590     53,999      12,586     (54,553)      535,067
  拆出资金                                 –          –     94,473       970           –          –         –            –     95,443
  买入返售金融资产                   26,138       1,356        6,388          –    18,170      4,010           –       5,367       61,429
  应收账款                            2,019            7            –        –         –    22,971       2,571         (940)      26,628
  长期应收款                               –          –           –        –         –   200,701           –            –    200,701
  发放贷款及垫款                           –          –   2,984,753         –         –          –         –      (3,778) 2,980,975
  定期存款                          159,306      48,982             –        –      161       5,848      10,481       18,190      242,968
  以公允价值计量且其变动计入
    当期损益的金融资产              709,874     119,501      389,703     14,639     50,824    108,277      18,245       15,614     1,426,677
  债权投资                         1,771,695    113,333      738,166      6,625         60    179,522        777      (41,183) 2,768,995
  其他债权投资及其他权益工具投资    447,189      25,502      155,020         14     87,752     11,791        210      (30,733)      696,745
  占合营企业与联营企业的权益        134,856      25,789             –    1,046       158      86,150      77,387     (41,325)      284,061
  其他                              417,823     125,813      162,629      2,962     26,653     72,704      27,528     (13,775)      822,337
分部资产合计                       3,716,504    470,407     4,921,380    31,725    253,368    745,973     149,785    (147,116) 10,142,026
分部负债



                                                                                                                                                   财务报表
  短期借款                              434            –           –        –      894     132,716       4,095     (22,037)      116,102
  银行同业及其他金融机构存放款项           –          –    345,131          –         –          –         –    (24,429)      320,702
  卖出回购金融资产款                 27,300       9,484       47,703          –    37,556      4,921           –         513      127,477
  代理买卖证券款                           –          –           –        –    73,134           –         –        (206)      72,928
  应付账款                            2,632         288             –        –         –     3,578       1,055         (890)       6,663
  应付保单红利                       67,276            –           –        –         –          –         –            –     67,276
  吸收存款                                 –          –   2,990,518         –         –          –         –    (61,397) 2,929,121
  保户储金及投资款                  825,038           19            –        –         –          –         –            –    825,057
  保险合同准备金                   2,206,927    267,128             –        –         –          –         –        (921) 2,473,134
  长期借款                           31,586       3,978             –        –         –   144,996       1,054       (9,932)     171,682
  应付债券                           20,665      13,996      823,934          –    68,818    161,124           –       8,986     1,097,523
  其他                              215,326      60,885      318,646      6,778     30,389    219,693      24,694     (19,773)      856,638
分部负债合计                       3,397,184    355,778     4,525,932     6,778    210,791    667,028      30,898    (130,086) 9,064,303
分部权益合计                        319,320     114,629      395,448     24,947     42,577     78,945     118,887     (17,030) 1,077,723
归属于母公司股东权益合计            296,877     113,898      200,217     24,918     36,003     54,922     100,697     (15,127)      812,405




二零二一年年报                                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司   227
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      七、 分部报告(续)
      于2021年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

                                              寿险及                                              其他               其他业务
                                              健康险   财产保险      银行     信托     证券   资产管理     科技    及合并抵销         合计

      其他披露
        资本性支出                           6,198      1,382      8,583       18      782     2,081     1,334         (491)       19,887
        折旧和摊销费用                       7,053      1,612      6,416       74      415       835     2,158         (684)       17,879
        折旧和摊销以外的非现金费用          24,492      1,496     73,817    1,146      574     2,428     1,033            56     105,042


      于2020年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下 :

                                              寿险及                                              其他               其他业务
                                              健康险   财产保险      银行     信托     证券   资产管理     科技    及合并抵销         合计

      保险业务收入                          514,513    285,911         –       –       –         –       –       (2,544)     797,880
      减 :分出保费                          (9,167)   (16,714)        –       –       –         –       –        2,804      (23,077)
          提取未到期责任准备金               (1,020)   (16,180)        –       –       –         –       –           (4)     (17,204)

      已赚保费                              504,326    253,017         –       –       –         –       –          256      757,599
      银行业务利息净收入                          –         –   113,470       –       –         –       –          754      114,224
        其中 :分部间银行业务利息净收入           –         –     (754)       –       –         –       –          754            –
      非保险业务手续费及佣金净收入                –         –    29,661   3,884     6,158     1,402        –       (3,163)      37,942
        其中 :分部间非保险业务手续费及
                 佣金净收入                       –         –     2,648     615      119         99        –       (3,481)           –
      非银行业务利息收入                     93,779      7,369         –     256     4,717   15,285       291        (2,883)     118,814
        其中 :分部间非银行业务利息收入         206         70         –      23      300      2,547       81        (3,227)           –
      投资收益                               94,628     11,340      9,921     666     1,223     5,214     5,329       (3,620)     124,701
        其中 :分部间投资收益                 5,846      1,997        (4)       –      48         77       12        (7,976)           –
        其中 :对联营企业和合营企业的投资
                 损益                         9,472      1,881         –      48      (15)     2,685     5,192       (2,418)      16,845
      公允价值变动损益                       (6,508)     (425)      (614)    (429)     164      1,324     1,674           44       (4,770)
      汇兑损益                                1,123         (7)      762       (3)      (8)       384      (22)          (10)       2,219
      其他业务收入                           28,523        436       111      704     4,182   32,034     24,520      (26,329)      64,181
        其中 :分部间其他业务收入            13,924        110        10        –       –     4,316     8,336      (26,696)           –
        其中 :投资性房地产租金收入           4,413        169        43        –       3        140       10        (1,632)       3,146
      资产处置损益                              164          4        57        –       3          9      (19)         (211)           7
      其他收益                                  500        591       174       18       26      1,350      670            69        3,398

      营业收入合计                          716,535    272,325    153,542   5,096    16,465   57,002     32,443      (35,093)    1,218,315




228   二零二一年年报                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
七、 分部报告(续)
于2020年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

                                         寿险及                                                    其他                其他业务
                                         健康险    财产保险       银行      信托       证券    资产管理      科技    及合并抵销         合计

退保金                                 (36,914)          –          –       –         –          –         –           –     (36,914)
保险合同赔付支出                       (85,400)   (152,628)         –        –         –          –        –          892     (237,136)
减 :摊回保险合同赔付支出                5,102       7,092          –        –         –          –        –        (691)       11,503
提取保险责任准备金                    (296,495)     (7,825)         –        –         –          –        –          409     (303,911)
减 :摊回保险责任准备金                  1,605         184          –        –         –          –        –        (431)         1,358
提取保费准备金                               –      (125)          –        –         –          –        –            –        (125)
保单红利支出                           (19,001)          –         –        –         –          –        –            –     (19,001)
分保费用                                (1,398)         (6)         –        –         –          –        –        1,386          (18)
保险业务手续费及佣金支出               (63,758)    (40,698)         –        –         –          –        –        2,453     (102,003)
税金及附加                              (1,050)     (1,408)     (1,525)     (34)       (73)      (336)      (146)          (43)      (4,615)
  其中 :与保险业务相关的税金及附加      (887)      (1,400)         –        –         –          –        –            –      (2,287)
投资费用                                (3,295)      (321)          –        –         –          –        –        3,616            –
管理费用                               (48,170)    (59,358)    (44,690)   (1,441)    (4,820)   (11,524)   (15,649)       9,226     (176,426)
减 :摊回分保费用                        2,239       5,473          –        –         –          –        –      (1,356)        6,356
非银行业务利息支出                      (6,020)     (1,292)         –     (247)     (2,846)   (18,231)     (683)        2,883      (26,436)
  其中 :财务费用                       (2,773)      (996)          –     (186)     (2,095)   (18,216)     (683)        2,954      (21,995)
  其中 :卖出回购金融资产款及
             拆入资金利息支出           (3,247)      (296)          –      (61)      (751)        (15)         –         (71)      (4,441)
其他业务成本                           (55,975)      (232)          –       (2)     (4,016)   (10,236)    (5,797)     13,073       (63,185)
  其中 :投资型保单账户利息            (30,650)          –         –        –         –          –        –            –     (30,650)
信用减值损失及资产减值损失               (734)      (1,423)    (70,418)    (155)      (779)     (5,519)     (218)        (212)      (79,458)
  其中 :贷款减值损失                        –          –    (43,148)       –         –          –        –            –     (43,148)

                                                                                                                                                  财务报表
  其中 :投资资产减值损失                (535)         213     (26,578)     (33)      (785)     (3,224)      (35)        (213)      (31,190)
  其中 :应收账款等其他资产减值损失      (199)      (1,636)      (692)     (122)          6     (2,295)     (183)            1       (5,120)

营业支出合计                          (609,264)   (252,567)   (116,633)   (1,879)   (12,534)   (45,846)   (22,493)     31,205     (1,030,011)




二零二一年年报                                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   229
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      七、 分部报告(续)
      于2020年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

                                            寿险及                                                 其他                其他业务
                                            健康险   财产保险        银行     信托      证券   资产管理      科技    及合并抵销         合计

      营业利润                            107,271     19,758      36,909     3,217     3,931    11,156      9,950       (3,888)     188,304
      加 :营业外收入                         172         82          77        –        –        31        15             2          379
      减 :营业外支出                        (309)     (211)        (232)      (1)      (47)       (73)      (11)          (35)        (919)

      利润总额                            107,134     19,629      36,754     3,216     3,884    11,114      9,954       (3,921)     187,764
      减 :所得税                         (11,062)    (3,470)     (7,826)    (737)     (782)    (4,403)     (451)          326      (28,405)

      净利润                               96,072     16,159      28,928     2,479     3,102     6,711      9,503       (3,595)     159,359

      归属于母公司股东的净利润             95,018     16,083      16,766     2,476     2,959     5,737      7,936       (3,876)     143,099

      分部资产
        货币资金                           44,677     13,446     390,156     7,490    57,177    49,368     11,123      (47,136)     526,301
        拆出资金                                –         –     70,996        –        –         –        –            –      70,996
        买入返售金融资产                   11,514      2,257      95,314        –    11,145       962         –        1,573      122,765
        应收账款                            1,714          –          –       –        –    22,339      3,524       (1,401)      26,176
        长期应收款                              –         –          –       –        –   202,050         –            –     202,050
        发放贷款及垫款                          –         –   2,610,841       –        –         –        –      (11,331)    2,599,510
        定期存款                          179,629     45,444           –       –      126      2,163      7,735       18,421      253,518
        以公允价值计量且其变动计入当期
          损益的金融资产                  587,173    118,599     311,270    14,951    36,191   118,735     30,084       14,328     1,231,331
        债权投资                         1,724,256   101,109     633,619     5,930      213    202,132      1,012      (43,423)    2,624,848
        其他债权投资及其他权益工具投资    520,581     29,365     198,722       14     73,170     9,679        49       (42,793)     788,787
        占合营企业与联营企业的权益        142,206     13,799           –    1,126       91     64,659     71,932      (25,994)     267,819
        其他                              360,811    128,822     157,596     2,709    21,170   122,594     28,359       (8,292)     813,769

      分部资产合计                       3,572,561   452,841    4,468,514   32,220   199,283   794,681    153,818     (146,048)    9,527,870




230   二零二一年年报                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
七、 分部报告(续)
于2020年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下(续):

                                      寿险及                                                 其他                其他业务
                                      健康险   财产保险        银行     信托      证券   资产管理      科技    及合并抵销         合计

分部负债
  短期借款                             4,359         –          –       –      304    150,974      5,848     (26,732)      134,753
  银行同业及其他金融机构存放款项          –         –    469,551        –        –         –        –     (15,874)      453,677
  卖出回购金融资产款                187,846     13,807      35,286        –    34,295     5,159         –          209      276,602
 代理买卖证券款                           –         –          –       –    59,472         –        –            –      59,472
 应付账款                             2,169         20           –       –        –     3,401      1,012      (1,454)        5,148
 应付保单红利                        63,806          –          –       –        –         –        –            –      63,806
 吸收存款                                 –         –   2,695,935       –        –         –        –     (61,574)    2,634,361
 保户储金及投资款                   768,956         19           –       –        –         –        –            –     768,975
 保险合同准备金                    1,955,637   262,918           –       –        –         –        –        (548)    2,218,007
 长期借款                            31,931      5,195           –       –        –   174,057      1,530      (6,889)      205,824
 应付债券                            34,137     13,927     611,865        –    51,776   179,456         –      10,124       901,285
 其他                               242,196     53,484     291,746     8,717    19,630   210,815     28,617     (37,150)      818,055

分部负债合计                       3,291,037   349,370    4,104,383    8,717   165,477   723,862     37,007    (139,888)    8,539,965

分部权益合计                        281,524    103,471     364,131    23,503    33,806    70,819    116,811      (6,160)      987,905

归属于母公司股东权益合计            273,161    102,991     182,067    23,475    32,346    49,240    104,523      (5,243)      762,560

其他披露
  资本性支出                           7,095     2,124       5,888        8       374      1,720      2,306      (1,197)       18,318
  折旧和摊销费用                       6,670     1,647       5,662       46       399        714      2,550        (507)       17,181
  折旧和摊销以外的非现金费用            734      1,423      70,418      155       779      5,519       218           212       79,458



                                                                                                                                            财务报表




二零二一年年报                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司   231
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释
      1.      货币资金
                                                                                           2021年12月31日               2020年12月31日

      现金                                                                                            3,686                     3,814
      银行存款                                                                                   136,266                     128,979
           其中 :证券经纪业务客户                                                                59,171                       49,123
      存放中央银行款项                                                                           308,348                     280,177
           其中 :存放中央银行法定准备金 - 人民币                                               211,488                     210,297
                 存放中央银行法定准备金 - 外币                                                   10,131                        7,023
                 存放中央银行超额存款准备金                                                       84,057                       61,996
                 存放中央银行财政性存款                                                               2,672                       861
      存放银行同业款项                                                                            78,215                     106,174
      其他货币资金                                                                                    8,552                     7,157

                                                                                                 535,067                     526,301


      本集团从事银行业务的子公司按规定向中国人民银行缴存人民币存款准备金及外币存款准备金。于2021年12月31日,人民币
      存款准备金的缴存比例为8.0%(2020年12月31日 :9.0%),外币存款准备金的缴存比例为9.0%(2020年12月31日 :5.0%)。本集
      团的存放中央银行法定准备金不能用于日常经营。


      于2021年12月31日,本集团因抵押或冻结等原因造成使用受限制的货币资金为人民币11,579百万元(2020年12月31日 :人民币
      9,654百万元)。


      于2021年12月31日,本集团存放于境外的货币资金为人民币29,474百万元(2020年12月31日 :人民币57,169百万元)。


      本集团的货币资金按主要币种列示如下 :

                                                                                      2021年12月31日
                                                                               美元            港元        其他币种         折合人民币
                                                              人民币   (折合人民币) (折合人民币) (折合人民币)               合计

      现金                                                    3,449            110              70               57            3,686
      银行存款                                             119,552         10,887           4,794             1,033         136,266
      存放中央银行款项                                     297,617         10,171             560                  –       308,348
      存放银行同业款项                                      59,160         14,996           1,486             2,573           78,215
      其他货币资金                                            6,376          1,813            334                29            8,552

                                                           486,154         37,977           7,244             3,692         535,067




232   二零二一年年报                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
1.     货币资金(续)
本集团的货币资金按主要币种列示如下(续):

                                                                                  2020年12月31日
                                                                           美元            港元         其他币种        折合人民币
                                                          人民币   (折合人民币) (折合人民币) (折合人民币)               合计

现金                                                       3,566            102             74                 72            3,814
银行存款                                              103,375           18,809            4,442             2,353        128,979
存放中央银行款项                                      271,864             7,882            429                  2        280,177
存放银行同业款项                                          71,360        27,756            2,845             4,213        106,174
其他货币资金                                               6,861             96            170                 30            7,157

                                                      457,026           54,645            7,960             6,670        526,301


本集团的折算汇率按主要币种列示如下 :

                                                                         2021年12月31日                     2020年12月31日
                                                                           美元            港元              美元             港元

折算汇率                                                               6.3757          0.8176              6.5249          0.8416


本集团的存放银行同业款项按同业所在地区和类型分析如下 :

                                                                                       2021年12月31日               2020年12月31日

境内银行同业                                                                                  60,600                       68,317
境内其他金融机构                                                                                   3,152                     5,853
境外银行同业                                                                                  15,036                       32,647

减 :减值准备                                                                                      (573)                     (643)


                                                                                                                                          财务报表
净额                                                                                          78,215                     106,174




二零二一年年报                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司   233
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      2.     结算备付金
                                                                                    2021年12月31日            2020年12月31日

      公司自有                                                                              1,929                       3,735
      证券经纪业务客户                                                                      8,473                       7,224

                                                                                          10,402                      10,959


      本集团的结算备付金主要为本集团的子公司平安证券在中国证券登记结算有限责任公司存放的款项。


      3.     拆出资金
                                                                                    2021年12月31日            2020年12月31日

      以摊余成本计量
           拆放银行                                                                       59,142                      52,788
           拆放非银行金融机构                                                             25,145                        5,055

      减 :减值准备                                                                           (72)                        (70)

      小计                                                                                84,215                      57,773

      以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
           拆放非银行金融机构                                                             11,228                      13,223

      合计                                                                                95,443                      70,996


      于2021年12月31日,以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的拆出资金的减值准备为人民币170百万元(2020年12月31
      日 :人民币228百万元)。


      4.     买入返售金融资产
      买入返售金融资产按担保物列示如下 :

                                                                                    2021年12月31日            2020年12月31日

      债券                                                                                55,662                     116,885
      股票及其他                                                                            6,091                       6,137

      总额                                                                                61,753                     123,022

      减 :减值准备                                                                         (324)                        (257)

      净额                                                                                61,429                     122,765




234   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
5.     应收保费
                                                                              2021年12月31日              2020年12月31日

应收保费                                                                             84,742                      98,366
减 :坏账准备                                                                           (4,908)                  (4,363)

应收保费净值                                                                         79,834                      94,003

人寿保险                                                                             17,482                      18,826
财产保险                                                                             62,352                      75,177

应收保费净值                                                                         79,834                      94,003


于2021年12月31日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。


应收保费信用期通常为1至6个月,应收保费并不计息。


本集团应收保费按账龄列示如下 :

账龄                                                                          2021年12月31日              2020年12月31日

3个月以内(含3个月)                                                                 76,279                      91,007
3个月至1年(含1年)                                                                     3,509                     3,356
1年以上                                                                                 4,954                     4,003

                                                                                     84,742                      98,366


本集团应收保费坏账准备明细如下 :

                                                                               2021年12月31日
                                                                账面余额         比例         坏账准备          计提比例




                                                                                                                                财务报表
单项金额重大或单项计提坏账准备                                  12,976       15.31%             (4,537)        34.96%
单项金额不重大按组合计提坏账准备                                71,766       84.69%               (371)          0.52%

                                                                84,742       100.00%            (4,908)          5.79%


                                                                                2020年12月31日
                                                                账面余额         比例         坏账准备          计提比例

单项金额重大或单项计提坏账准备                                   11,046       11.23%            (3,991)         36.13%
单项金额不重大按组合计提坏账准备                                 87,320       88.77%              (372)          0.43%

                                                                 98,366      100.00%            (4,363)          4.44%




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   235
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      5.     应收保费(续)
      本集团应收保费前五名情况如下 :

                                                                                    2021年12月31日              2020年12月31日

      应收保费前五名金额合计                                                                  1,468                     3,087
      占应收保费总额比例                                                                      1.73%                    3.14%
      欠款年限                                                                                0-2年                    0-2年


      6.     应收分保账款
                                                                                    2021年12月31日              2020年12月31日

      应收分保账款                                                                         16,300                      11,860
      减 :坏账准备                                                                             (24)                      (20)

      净额                                                                                 16,276                      11,840


      本集团应收分保账款按账龄列示如下 :

      账龄                                                                          2021年12月31日              2020年12月31日

      6个月以内(含6个月)                                                                 15,008                       9,467
      6个月至1年(含1年)                                                                       830                     1,147
      1年以上                                                                                   462                     1,246

                                                                                           16,300                      11,860


      于2021年12月31日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。


      应收分保账款信用期通常为3至12个月,应收分保账款并不计息。


      本集团应收分保账款坏账准备明细如下 :

                                                                                     2021年12月31日
                                                                      账面余额         比例        坏账准备           计提比例

      单项金额重大或单项计提坏账准备                                   8,271       50.74%               (15)          0.18%
      单项金额不重大按组合计提坏账准备                                 8,029       49.26%                (9)          0.11%

                                                                      16,300       100.00%              (24)          0.15%


                                                                                      2020年12月31日
                                                                      账面余额         比例        坏账准备           计提比例

      单项金额重大或单项计提坏账准备                                    7,865       66.32%              (11)           0.14%
      单项金额不重大按组合计提坏账准备                                  3,995       33.68%                (9)          0.23%

                                                                       11,860      100.00%              (20)           0.17%




236   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
6.     应收分保账款(续)
本集团以账龄作为信用风险特征确定组合。组合中,按账龄分析法计提坏账准备的明细如下 :

                                                                                  2021年12月31日
                                                                  账面余额           比例       坏账准备          计提比例

6个月以内(含6个月)                                               7,131        88.82%                  –               –
6个月至1年(含1年)                                                  558         6.95%                (1)          0.18%
1年以上                                                              340         4.23%                (8)          2.35%

                                                                   8,029        100.00%               (9)          0.11%


                                                                                   2020年12月31日
                                                                  账面余额           比例       坏账准备          计提比例

6个月以内(含6个月)                                                3,352        83.90%                 –               –
6个月至1年(含1年)                                                   252         6.31%                (1)         0.40%
1年以上                                                               391         9.79%                (8)         2.05%

                                                                    3,995       100.00%                (9)         0.23%


7.     衍生金融工具

                                                                                  2021年12月31日
                                                                         资产                            负债
                                                                  名义金额       公允价值       名义金额          公允价值

利率掉期                                                       3,538,229         14,164     2,773,780             13,237
货币远期及掉期                                                 1,047,646         15,687     1,023,471             15,855
黄金衍生品                                                        33,424            567         26,865             2,779
股指期权                                                               79              3            5,782               19


                                                                                                                                  财务报表
股指互换                                                           2,249              75               –                –
其他                                                               1,923            461         23,254             3,159

                                                               4,623,550         30,957     3,853,152             35,049


                                                                                   2020年12月31日
                                                                         资产                            负债
                                                                  名义金额       公允价值       名义金额          公允价值

利率掉期                                                        4,435,630         18,363     3,284,141             17,887
货币远期及掉期                                                    682,713         16,246       622,991             17,154
黄金衍生品                                                         39,500          1,761         60,243             7,032
股指期权                                                              302              1               –                –
股指互换                                                            2,455            137               –                –
其他                                                                3,695          1,153         10,514             6,506

                                                                5,164,295         37,661     3,977,889             48,579




二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   237
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      8.    应收分保合同准备金
                                                                                    2021年12月31日          2020年12月31日

      应收分保未到期责任准备金                                                            11,084                      8,407
      应收分保未决赔款准备金                                                              13,477                      9,863
      应收分保寿险责任准备金                                                                  410                       400
      应收分保长期健康险责任准备金                                                          1,881                     1,549

                                                                                          26,852                    20,219


      9.    保户质押贷款
      于2021年12月31日,本集团的保户质押贷款均以投保人的保单为质押,根据各产品条款约定,贷款金额上限通常不超过投保
      人保单现金价值的70.00%至90.00%(2020年12月31日 :70.00%至90.00%)。


      于2021年12月31日,本集团的保户质押贷款的期限均为6个月以内,年利率为4.79%至9.00%(2020年12月31日 :4.79%至
      9.00%)。


      10.   长期应收款
                                                                                    2021年12月31日          2020年12月31日

      长期应收款                                                                         205,907                   207,053
      减 :减值准备                                                                       (5,206)                   (5,003)

                                                                                         200,701                   202,050


      本集团的长期应收款为应收融资租赁款抵销未实现的融资收益净额。




238   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
11.   发放贷款及垫款
(1)   发放贷款及垫款按企业及个人分布情况
                                                                                2021年12月31日          2020年12月31日

以摊余成本计量
企业贷款及垫款
  贷款                                                                               901,295                   847,939
个人贷款及垫款
  新一贷                                                                             158,981                   146,293
  信用卡应收账款                                                                     621,448                   529,251
  房屋按揭及持证抵押贷款                                                             654,870                   528,384
  汽车金融贷款                                                                       301,229                   246,416
  其他                                                                               173,793                   154,596

以摊余成本计量的发放贷款及垫款总额                                                 2,811,616                 2,452,879
  加 :应计利息                                                                       10,561                      7,365
  减 :贷款减值准备                                                                  (89,256)                  (62,821)

以摊余成本计量的发放贷款及垫款净额                                                 2,732,921                 2,397,423

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
企业贷款及垫款
  贷款                                                                                93,401                     89,454
  贴现                                                                               154,653                   112,633

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款合计                           248,054                   202,087

发放贷款及垫款账面价值                                                             2,980,975                 2,599,510


于2021年12月31日,本集团以账面价值为人民币2,841百万元(2020年12月31日 :人民币7,302百万元)的贴现作为本集团向中

                                                                                                                                财务报表
央银行借款的质押品。


于2021年12月31日,以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款的减值准备为人民币946百万元(2020年12
月31日 :人民币398百万元),参见附注八、11(6)。




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   239
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      11.    发放贷款及垫款(续)
      (2)    发放贷款及垫款按行业分布情况
                                                 2021年12月31日          2020年12月31日

      发放贷款及垫款
        农牧业、渔业                                     4,416                     3,087
        采矿业                                         22,099                    24,448
        制造业                                        157,027                   145,939
        能源业                                         26,037                    20,856
        交通运输、邮电业                               49,031                    51,644
        批发和零售业                                  103,784                    74,257
        房地产业                                      288,923                   271,963
        社会服务、科技、文化、卫生业                  212,943                   166,000
        建筑业                                         48,073                    42,568
        个人贷款                                    1,910,321                 1,604,940
        其他                                          237,016                   249,264

      发放贷款及垫款总额                            3,059,670                 2,654,966
        加 :应计利息                                  10,561                      7,365
        减 :贷款减值准备                             (89,256)                  (62,821)

      发放贷款及垫款账面价值                        2,980,975                 2,599,510


      (3)    发放贷款及垫款按担保方式分布情况
                                                 2021年12月31日          2020年12月31日

      信用贷款                                      1,258,615                 1,089,759
      保证贷款                                        203,818                   196,585
      附担保物贷款
        其中 :抵押贷款                             1,154,938                   983,796
                 质押贷款                             287,646                   272,193

      小计                                          2,905,017                 2,542,333
      贴现                                            154,653                   112,633

      发放贷款及垫款总额                            3,059,670                 2,654,966
        加 :应计利息                                  10,561                      7,365
        减 :贷款减值准备                             (89,256)                  (62,821)

      发放贷款及垫款账面价值                        2,980,975                 2,599,510




240   二零二一年年报                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
11.    发放贷款及垫款(续)
(4)    逾期贷款按逾期天数列示如下 :
                                                                        2021年12月31日
                                            3个月以内     3个月至1年          1至3年          3年以上              合计

信用贷款                                     22,410         11,123            1,224              438           35,195
保证贷款                                      1,920               853           196              266            3,235
附担保物贷款
  其中 :抵押贷款                             9,657          8,282              251                10          18,200
           质押贷款                             828                35                10                –          873

                                             34,815         20,293            1,681              714           57,503


                                                                        2020年12月31日
                                            3个月以内     3个月至1年           1至3年         3年以上              合计

信用贷款                                      10,143         10,638            1,376               38           22,195
保证贷款                                         671          1,335            1,020              185            3,211
附担保物贷款
  其中 :抵押贷款                              6,080          4,251              778              141           11,250
           质押贷款                            2,617          1,839            1,890               50            6,396

                                              19,511         18,063            5,064              414           43,052


逾期贷款为本金或利息逾期1天或以上的贷款。


(5)    发放贷款及垫款按地区分布情况
                                                2021年12月31日                比例    2020年12月31日               比例

东区                                                    597,650          19.53%            516,724             19.46%
                                                        599,433          19.59%

                                                                                                                               财务报表
南区                                                                                       560,237             21.10%
西区                                                    280,397            9.16%           244,223              9.20%
北区                                                    451,643          14.76%            403,723             15.21%
总部                                                1,115,419            36.46%            922,455             34.74%
境外                                                     15,128            0.50%              7,604             0.29%

发放贷款及垫款总额                                  3,059,670           100.00%           2,654,966          100.00%

  加 :应计利息                                          10,561                               7,365
  减 :贷款减值准备                                     (89,256)                           (62,821)

发放贷款及垫款账面价值                              2,980,975                             2,599,510




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   241
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      11.   发放贷款及垫款(续)
      (6)   贷款减值准备
                                                                     2021年度                 2020年度

      以摊余成本计量的发放贷款及垫款
      年初余额                                                       62,821                    69,560
      本年计提                                                       58,859                    43,203
      本年核销和出售                                                (48,084)                  (62,598)
      本年收回原核销贷款及垫款                                       15,888                    13,099
      本年贷款及垫款折现价值上升                                       (109)                      (260)
      本年其他变动                                                     (119)                      (183)

      年末余额小计                                                   89,256                    62,821

      以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款
      年初余额                                                           398                       453
      本年计提 ╱(转回)                                                548                       (55)

      年末余额小计                                                       946                       398

      年末余额合计                                                   90,202                    63,219


      12.   定期存款
      本集团定期存款按照剩余到期日的期限分析如下 :

                                                               2021年12月31日          2020年12月31日

      3个月以内(含3个月)                                           11,387                    15,368
      3个月至1年(含1年)                                            47,765                    35,059
      1年至2年(含2年)                                              85,682                    52,221
      2年至3年(含3年)                                              76,168                    84,714
      3年至4年(含4年)                                                2,958                   60,136
      4年至5年(含5年)                                              18,837                      4,767
      5年以上                                                            260                     1,371

      减 :减值准备                                                      (89)                     (118)

                                                                    242,968                   253,518




242   二零二一年年报                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
13.    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

                                                      2021年12月31日          2020年12月31日

债券
  政府债                                                   167,688                   139,209
  金融债                                                   171,644                   122,563
  企业债                                                    80,011                     66,112
基金                                                       351,183                   252,719
股票                                                       100,485                   131,991
优先股                                                      32,958                     33,922
非上市股权                                                 125,363                     99,779
债权计划                                                    62,164                     44,658
理财产品投资                                               245,208                   239,483
其他投资                                                    89,973                   100,895

合计                                                     1,426,677                 1,231,331

上市                                                       185,601                   216,984
非上市                                                   1,241,076                 1,014,347

                                                         1,426,677                 1,231,331


14.    债权投资
                                                      2021年12月31日          2020年12月31日

债券
  政府债                                                 1,804,351                 1,608,135
  金融债                                                   306,714                   374,262
  企业债                                                    77,606                     92,680


                                                                                                      财务报表
债权计划                                                   136,654                   119,002
理财产品投资                                               327,717                   287,441
其他投资                                                   149,595                   159,228

总额                                                     2,802,637                 2,640,748
减 :减值准备                                              (33,642)                  (15,900)

净额                                                     2,768,995                 2,624,848

上市                                                       326,326                   306,603
非上市                                                   2,442,669                 2,318,245

                                                         2,768,995                 2,624,848




二零二一年年报                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   243
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      15.    其他债权投资
                                                                                     2021年12月31日          2020年12月31日

      债券
        政府债                                                                            188,185                   236,286
        金融债                                                                             96,784                    97,747
        企业债                                                                             43,347                    64,337
      融出资金                                                                             54,253                    45,054
      理财产品投资                                                                         45,961                    67,962

      合计                                                                                428,530                   511,386

      其中 :
        - 摊余成本                                                                       424,895                   510,438
        - 累计公允价值变动                                                                  3,635                       948

      上市                                                                                 37,830                    66,887
      非上市                                                                              390,700                   444,499

                                                                                          428,530                   511,386


      截至2021年12月31日,本集团对持有的其他债权投资确认的减值准备余额为人民币4,821百万元(2020年12月31日 :人民币
      2,533百万元),请见附注八、27。


      16.    其他权益工具投资
                                                                                     2021年12月31日          2020年12月31日

      股票                                                                                189,541                   198,025
      优先股                                                                               76,115                    77,452
      非上市股权                                                                             2,559                     1,924

      合计                                                                                268,215                   277,401

      其中 :
        - 成本                                                                           325,983                   326,826
        - 累计公允价值变动                                                               (57,768)                  (49,425)

      上市                                                                                265,656                   275,477
      非上市                                                                                 2,559                     1,924

                                                                                          268,215                   277,401


      对于不以短期的价格波动获利为投资目标,而是以长期持有为投资目标的权益投资,本集团将其指定为以公允价值计量且其变
      动计入其他综合收益的权益工具。


      本集团本期无重大的其他权益工具投资的出售。其他权益工具投资的股权在本期间确认的股息收入可参见附注八、57。




244   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
17.    长期股权投资
于2021年12月31日,本集团拥有下列按权益法核算的联营企业 :

                                                                                 2021年度
                                                               本年增减              减值准备      本年计提       本年现金           持股
                                        年初净额   新增投资        变动   年末净额   年末余额      减值准备           红利           比例注(1)

联营企业
  威立雅水务(昆明)投资有限公司
    (以下简称 “威立雅昆明” )            280           –         (8)      272            (34)         –              –     23.88%
  威立雅水务(黄河)投资有限公司
    (以下简称 “威立雅黄河” )            179           –       (21)       158       (368)             –              –     48.76%
  威立雅水务(柳州)投资有限公司
    (以下简称 “威立雅柳州” )            143           –       (50)         93           (21)         –              5      44.78%
  山西太长高速公路有限责任公司
    (以下简称 “山西太长” )              861           –         12       873              –         –             85      29.85%
  京沪高铁股权投资计划
    (以下简称 “京沪高铁” )           10,842           –    (1,524)     9,318              –         –             57      39.19%
  博意投资有限公司                       1,082           –         (8)    1,074              –         –              –     36.65%
  广州璟仑房地产开发有限公司               661           –         40       701              –         –              –     39.92%
  旭辉控股(集团)有限公司               4,237           –         99     4,336              –         –           253        7.91%
  陆金所控股有限公司
    (以下简称 “陆金所控股” )         43,310           –     8,254     51,564              –         –              –     41.50%
  平安健康医疗科技有限公司
    (以下简称 “平安健康” )           19,481           –      (559)    18,922              –         –              –     38.43%
  医健通医疗健康科技管理有限公司
    (以下简称 “平安医保科技” )        3,033           –      (130)     2,903              –         –              –     29.55%
  壹账通金融科技有限公司
    (以下简称 “金融壹账通” )          3,236           –      (977)     2,259              –         –              –     30.43%
  深圳市招商平安资产管理有限责任公司     1,452           –       118      1,570              –         –           104       38.81%
  众安在线财产保险股份有限公司


                                                                                                                                                  财务报表
    (以下简称 “众安在线” )            1,609           –       126      1,735              –         –              –     10.21%
  北京北汽鹏龙汽车服务贸易股份
    有限公司                             1,725           –       105      1,830              –         –           128       39.18%
  中国长江电力股份有限公司              15,269           –       415     15,684              –         –           693        4.32%
  中国中药控股有限公司                   2,583           –       214      2,797              –         –             33      11.94%
  华夏幸福基业股份有限公司
    (以下简称 “华夏幸福” )           19,331           –   (15,710)     3,621      (9,822)      (9,822)               –     25.02%
  中国金茂控股集团有限公司               7,880           –      (743)     7,137      (1,558)      (1,558)            384       14.02%
  平安消费金融有限公司
    (以下简称 “平安消费金融” )        1,431           –      (101)     1,330              –         –              –     30.00%
  Vivid Synergy Limited                  9,488           –      (271)     9,217              –         –              –     29.85%
  上海怡滨置业有限公司                  13,278          74          (7)   13,345              –         –              –     41.80%
  广州期货交易所股份有限公司                  –      450            –      450              –         –              –     15.00%
  其他                                  44,118      6,923     (15,408)    35,633      (1,520)        (880)          1,788
小计                                   205,509      7,447     (26,134) 186,822       (13,323) (12,260)              3,530




二零二一年年报                                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   245
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      17.    长期股权投资(续)
      于2021年12月31日,本集团拥有下列按权益法核算的合营企业 :

                                                                                    2021年度
                                                                  本年增减              减值准备    本年计提    本年现金           持股
                                            年初净额   新增投资       变动   年末净额   年末余额    减值准备        红利           比例注(1)

      合营企业
        云南昆玉高速公路开发有限公司
          (以下简称 “昆玉高速” )              841         –      (79)       762            –         –        151      49.94%
        南京名万置业有限公司                 2,186           –    (2,186)         –          –         –        381               –
        北京昭泰房地产开发有限公司           1,694           –      (62)     1,632            –         –         26      24.95%
        武汉市地安君泰房地产开发有限公司         487         –        (5)      482            –         –           –    49.80%
        其他                                57,102     36,068       1,193    94,363            –         –     3,144
      小计                                  62,310     36,068      (1,139)   97,239            –         –     3,702
      合计                                 267,819     43,515     (27,273) 284,061      (13,323) (12,260)        7,232




246   二零二一年年报                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
17.     长期股权投资(续)
于2020年12月31日,本集团拥有下列按权益法核算的联营企业 :

                                                                            2020年度
                                                          本年增减              减值准备      本年计提       本年现金           持股
                                    年初净额   新增投资       变动   年末净额   年末余额      减值准备           红利           比例注(1)

联营企业
  威立雅昆明                            304          –       (24)       280           (35)         –             13       23.88%
  威立雅黄河                            203          –       (24)       179       (379)            –              –      48.76%
  威立雅柳州                            136          –         7        143           (22)         –             57       44.78%
  山西太长                              850          –        11        861             –         –             93       29.85%
  京沪高铁                             8,006         –     2,836     10,842             –         –             96       39.19%
  博意投资有限公司                     1,018         –        64      1,082             –         –              –      36.65%
  广州璟仑房地产开发有限公司            952          –     (291)        661             –         –            412       39.92%
  旭辉控股(集团)有限公司             3,827         –       410      4,237             –         –            192        9.02%
  陆金所控股                          28,226         –   15,084      43,310             –         –              –      38.57%
  平安健康                            18,384        49      1,048     19,481             –         –              –      38.43%
  平安医保科技                         4,222         –   (1,189)      3,033             –         –              –      29.55%
  金融壹账通                           3,196         –        40      3,236             –         –              –      34.33%
  深圳市招商平安资产管理有限
       责任公司                        1,274         –       178      1,452             –         –              7       38.81%
  众安在线                             1,597         –        12      1,609             –         –              –      10.21%
  北京北汽鹏龙汽车服务贸易股份
       有限公司                        1,551         –       174      1,725             –         –              –      39.18%
  中国长江电力股份有限公司            14,494         –       775     15,269             –         –            673        4.34%
  中国中药控股有限公司                 2,406         –       177      2,583             –         –             26       11.94%
  华夏幸福                            19,627         –     (296)     19,331             –         –         1,135        25.02%

                                                                                                                                             财务报表
  中国金茂控股集团有限公司             7,650         –       230      7,880             –         –            366       13.96%
  平安消费金融                            –     1,500        (69)     1,431             –         –              –      30.00%
  Vivid Synergy Limited                   –     9,488          –     9,488             –         –              –      29.85%
  上海怡滨置业有限公司                    –   13,278           –    13,278             –         –              –      41.80%
  其他                                36,565   10,048     (2,495)     44,118       (801)          (25)         4,696

小计                                154,488    34,363     16,658     205,509     (1,237)          (25)         7,766




二零二一年年报                                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   247
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      17.    长期股权投资(续)
      于2020年12月31日,本集团拥有下列按权益法核算的合营企业 :

                                                                                                      2020年度
                                                                                 本年增减                    减值准备       本年计提        本年现金           持股
                                                        年初净额     新增投资        变动    年末净额        年末余额       减值准备            红利           比例注(1)

      合营企业
        昆玉高速                                             793           –           48         841               –               –           –     49.94%
        南京名万置业有限公司                              2,163            –           23        2,186              –               –           –     48.90%
        北京昭泰房地产开发有限公司                        1,493            –        201       1,694                 –               –         63       24.95%
        武汉市地安君泰房地产开发有限公司                     868           –       (381)          487               –               –        353       49.80%
        西安蓝光美都企业管理服务有限公司                  1,198            –    (1,198)             –              –               –        289               –
        其他                                             43,132       15,484     (1,514)      57,102                 –               –      1,516

      小计                                               49,647       15,484      (2,821)     62,310                 –               –      2,221

      合计                                              204,135       49,847     13,837      267,819          (1,237)           (25)          9,987


      注1 :上表持股比例为各层控股关系之持股比例相乘得出。



      于2021年12月31日,本集团主要联营企业和合营企业的财务信息如下 :

                                                                                                                                                               本年
                                                                                   对集团活动是           年末资产         年末负债         本年营业       净利润 ╱
      名称                       主要经营地    注册地         业务性质             否具有战略性               总额             总额         收入总额     (亏损)注(2)

      联营企业
        平安健康                 中国          开曼           互联网医疗           是                     17,881            3,795            7,334          (1,538)
        金融壹账通               中国          开曼           金融科技云服务 是                            9,341            5,506            4,132          (1,282)
                                                                   平台
        陆金所控股               中国          开曼           金融科技             是                360,433              265,874           61,835         16,804


      于2020年12月31日,本集团主要联营企业和合营企业的财务信息如下 :

                                                                                                                                                               本年
                                                                                   对集团活动是           年末资产         年末负债         本年营业       净利润 ╱
      名称                       主要经营地    注册地         业务性质             否具有战略性               总额             总额         收入总额     (亏损)注(2)




      联营企业
        平安健康                 中国          开曼           互联网医疗           是                     18,563             2,707            6,866            (948)
        金融壹账通               中国          开曼           金融科技云服务 是                           10,885             5,600            3,312          (1,354)
                                                                   平台
        陆金所控股               中国          开曼           金融科技             是                 248,890             165,739            52,046         12,354


      上述联营企业和合营企业不存在对本集团具有重大影响的或有负债。

      注2 :本年净利润 ╱(亏损)是指分别归属于平安健康、金融壹账通、陆金所控股母公司股东的本年净利润 ╱(亏损)。




248   二零二一年年报                                                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
18.    商誉

                                                                                  2021年度

                                                               年初余额    本年增加数        本年减少数            年末余额

平安银行                                                        8,761              –                 –            8,761
上海家化                                                        2,502              –                 –            2,502
Mayborn Group Limited                                           1,838              –              (89)             1,749
平安证券                                                          328              –                 –               328
深圳平安商用置业投资有限公司                                        66             –                 –                66
北京双融汇投资有限公司                                            134              –                 –               134
上海葛洲坝阳明置业有限公司                                        241              –                 –               241
平安壹钱包                                                      1,073              –                 –            1,073
Autohome Inc.                                                   5,265              –                 –            5,265
TTP Car Inc.                                                    2,171           267                   –            2,438
其他                                                              679              –                (3)               676

总额                                                           23,058           267                (92)            23,233
减 :减值准备                                                     (27)          (31)                  –               (58)

净额                                                           23,031           236                (92)            23,175


                                                                                  2020年度

                                                               年初余额    本年增加数        本年减少数            年末余额

平安银行                                                         8,761             –                 –             8,761
上海家化                                                         2,502             –                 –             2,502
Mayborn Group Limited                                            1,885             –               (47)             1,838
平安证券                                                           328             –                 –               328
深圳平安商用置业投资有限公司                                        66             –                 –                 66


                                                                                                                                 财务报表
北京双融汇投资有限公司                                             134             –                 –               134
上海葛洲坝阳明置业有限公司                                         241             –                 –               241
平安壹钱包                                                       1,073             –                 –             1,073
Autohome Inc.                                                    5,265             –                 –             5,265
TTP Car Inc.                                                         –        2,171                  –             2,171
其他                                                               687             –                (8)               679

总额                                                            20,942         2,171                (55)            23,058
减 :减值准备                                                      (15)          (12)                 –               (27)

净额                                                            20,927         2,159                (55)            23,031


在对商誉进行减值评估时,本集团资产组和资产组组合的可回收金额的确定方法主要包括按公允价值减预计处置费用确定和按
预计未来现金流量的现值确定。

公允价值基于公开市场发行的股票的公允价值确定。现金流量现值基于管理层审批后的三至五年的商业计划和调整后的折现
率,采用现金流量预测方法计算。在此期后的现金流按照稳定的增长率和终值推算。本集团在2021年度采用的折现率范围为
10%至17%(2020年 :11%至17%),增长率范围为2%至31%(2020年 :2%至41%)。



二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   249
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      19.    存出资本保证金
                                                                                       2021年12月31日          2020年12月31日

      平安寿险                                                                                 6,760                     6,760
      平安产险                                                                                 4,200                     4,200
      平安养老险                                                                                 972                       972
      平安健康险                                                                                 420                       414
      其他                                                                                        20                         19

      小计                                                                                   12,372                    12,365
      减 :减值准备                                                                               (4)                        (8)
      加 :应计利息                                                                              238                       204

      合计                                                                                   12,606                    12,561


      根据《保险法》等有关规定,本公司从事保险业务以及从事保险代理业务的子公司分别按其注册资本的20%及5%提取资本保证
      金,存放于符合中国银行保险监督管理委员会(以下简称 “中国银保监会” )规定条件的全国性中资商业银行。资本保证金仅当
      保险公司、保险代理机构和保险经纪公司清算时用于清偿债务。




250   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
20.    投资性房地产
                                                     2021年度
                                      房屋及建筑物     土地使用权                  合计

原值
年初余额                                 53,739          14,471                68,210
新增子公司转入数                         47,614           3,469                51,083
本年增加数                                 2,755            326                 3,081
净转出至固定资产                          (1,511)               –             (1,511)
净转出至无形资产                                –         (339)                  (339)
本年处置子公司转出数                           (9)              –                   (9)
本年减少                                    (422)          (597)               (1,019)

年末余额                                102,166          17,330              119,496

累计折旧及摊销
年初余额                                 10,350             702                11,052
新增子公司转入数                           4,266            779                 5,045
本年计提数                                 1,620            221                 1,841
净转出至固定资产                            (110)               –                (110)
净转出至无形资产                                –           (21)                  (21)
本年减少                                       (5)              –                   (5)

年末余额                                 16,121           1,681                17,802

减值准备
年初余额                                        4               –                    4

年末余额                                        4               –                    4

净额


                                                                                               财务报表
年末余额                                 86,041          15,649              101,690

年初余额                                 43,385          13,769                57,154

公允价值
年末余额                                121,526          20,908              142,434

年初余额                                 79,678          18,926                98,604




二零二一年年报                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   251
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      20.    投资性房地产(续)
                                                                                             2020年度
                                                                              房屋及建筑物     土地使用权                  合计

      原值
      年初余额                                                                    48,324          15,165               63,489
      新增子公司转入数                                                              5,267               820              6,087
      本年增加数                                                                    1,587               424              2,011
      净转出至固定资产                                                              (128)                –               (128)
      净转出至无形资产                                                                  –        (1,199)              (1,199)
      本年处置子公司转出数                                                            (83)          (578)                 (661)
      本年减少                                                                    (1,228)           (161)              (1,389)

      年末余额                                                                    53,739          14,471               68,210

      累计折旧及摊销
      年初余额                                                                      8,474               546              9,020
      新增子公司转入数                                                                541                20                561
      本年计提数                                                                    1,341               110              1,451
      净转入至固定资产                                                                  20               –                  20
      净转入至无形资产                                                                  –               26                  26
      本年处置子公司转出数                                                            (13)               –                (13)
      本年减少                                                                        (13)               –                (13)

      年末余额                                                                    10,350                702            11,052

      减值准备
      年初余额                                                                           2               –                   2
      固定资产净转入数                                                                   2               –                   2

      年末余额                                                                           4               –                   4

      净额
      年末余额                                                                    43,385          13,769               57,154

      年初余额                                                                    39,848          14,619               54,467

      公允价值
      年末余额                                                                    79,678          18,926               98,604

      年初余额                                                                    71,117          18,641               89,758

      投资性房地产于2021年12月31日的公允价值,乃由本集团参考独立评估师评估结果后得出。投资性房地产的公允价值属于第
      三层次。

      本年投资性房地产的租金收入为人民币4,620百万元(2020年度 :人民币3,146百万元)。

      于2021年12月31日,本集团净额为人民币24,776百万元(2020年12月31日 :人民币14,382百万元)的投资性房地产用于账面价
      值为人民币11,625百万元(2020年12月31日 :人民币8,949百万元)的长期借款的抵押物。

      于2021年12月31日,本集团净额约为人民币2,983百万元(2020年12月31日 :人民币336百万元)的投资性房地产的产权证正在
      办理中。



252   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
21.    固定资产
                                                                    2021年度
                                      房屋及建筑物 机器及办公设备     运输设备        在建工程              合计

原值
年初余额                                  37,726         23,256         1,811           3,118           65,911
本年新增子公司转入数                       3,299               2          557               34            3,892
本年增加数                                   558          3,326           510           2,184             6,578
在建工程净转入 /(转出)数                1,343             131               –     (2,148)              (674)
投资性房地产净转入数                       1,511               –              –            –           1,511
本年处置子公司转出数                            –            (4)              –             –              (4)
本年减少数                                  (927)        (2,509)        (221)             (19)          (3,676)

年末余额                                  43,510         24,202         2,657           3,169           73,538

累计折旧
年初余额                                  10,812         11,953         1,179                –         23,944
新增子公司转入数                             561               2          337                –             900
本年计提数                                 1,462          3,709           178                –           5,349
投资性房地产净转入数                         110               –              –            –             110
本年处置子公司转出数                            –            (3)              –            –               (3)
本年减少数                                  (795)        (1,829)        (145)                 –        (2,769)

年末余额                                  12,150         13,832         1,549                –         27,531

减值准备
年初余额                                       83              –          35                –             118
本年计提数                                      –            66               4             –               70
本年减少数                                     (2)             –          (2)               –               (4)



                                                                                                                        财务报表
年末余额                                       81             66           37                –             184

净额
年末余额                                  31,279         10,304         1,071           3,169           45,823

年初余额                                  26,831         11,303           597           3,118           41,849




二零二一年年报                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   253
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      21.    固定资产(续)
                                                                                       2020年度
                                                         房屋及建筑物 机器及办公设备     运输设备        在建工程               合计

      原值
      年初余额                                                37,985         20,930        2,493            2,240            63,648
      本年新增子公司转入数                                         –            79               3              –               82
      本年增加数                                                 276          4,054          157            1,896             6,383
      在建工程净转入 /(转出)数                                 28            235               –       (1,161)             (898)
      投资性房地产净转入 /(转出)数                            (85)             –              –          213               128
      本年处置子公司转出数                                      (251)            (3)          (3)                –            (257)
      本年减少数                                                (227)        (2,039)        (839)             (70)           (3,175)

      年末余额                                                37,726         23,256        1,811            3,118            65,911

      累计折旧
      年初余额                                                 9,737          9,810        1,337                 –          20,884
      新增子公司转入数                                             –            68               2              –               70
      本年计提数                                               1,260          3,537          200                 –           4,997
      投资性房地产净转出数                                       (20)             –              –             –             (20)
      本年处置子公司转出数                                       (25)            (2)          (2)                –             (29)
      本年减少数                                                (140)        (1,460)        (358)                –          (1,958)

      年末余额                                                10,812         11,953        1,179                 –          23,944

      减值准备
      年初余额                                                    85              –          29                 –             114
      本年计提数                                                   –             –              9              –                9
      投资性房地产净转出数                                        (2)             –              –             –               (2)
      本年减少数                                                   –             –          (3)                –               (3)

      年末余额                                                    83              –          35                 –             118

      净额
      年末余额                                                26,831         11,303          597            3,118            41,849

      年初余额                                                28,163         11,120        1,127            2,240            42,650


      于2021年12月31日,本集团净额为人民币21百万元(2020年12月31日 :人民币129百万元)的房屋及建筑物的产权证正在办理
      中。


      本集团在建工程的资金均为自有资金。




254   二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
22.    无形资产
                                                                     2021年度
                                        高速公路                                            计算机软件
                                      收费经营权   土地使用权   核心存款         商标权     系统及其他            合计

原值
年初余额                                  5,129        4,865    15,082          10,008         12,700          47,784
新增子公司转入数                              –       1,032          –             –               –        1,032
本年增加数                                    –       2,874          –             –         1,187           4,061
投资性房地产净转入                            –         339          –             –               –          339
本年减少数                                    –       (172)          –           (21)          (316)           (509)

年末余额                                  5,129        8,938    15,082           9,987         13,571          52,707

累计摊销
年初余额                                  2,962          926      7,132            680          8,594          20,294
新增子公司转入数                              –         134          –             –               –          134
本年提取数                                  184          293        754            103          1,469           2,803
投资性房地产净转入                            –          21          –             –               –            21
本年减少数                                    –       (170)          –             –            (24)          (194)

年末余额                                  3,146        1,204      7,886            783         10,039          23,058

减值准备
年初余额                                      –           –         –             –               –              –
本年计提数                                    –           –         –             –             11              11

年末余额                                      –           –         –             –             11              11

净额
年末余额                                  1,983        7,734      7,196          9,204          3,521          29,638



                                                                                                                              财务报表
年初余额                                  2,167        3,939      7,950          9,328          4,106          27,490




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   255
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      22.    无形资产(续)
                                                                                     2020年度
                                                        高速公路                                           计算机软件
                                                      收费经营权   土地使用权   核心存款        商标权     系统及其他             合计

      原值
      年初余额                                            5,129        3,665     15,082          9,916         11,680          45,472
      新增子公司转入数                                        –           4          –          105              397             506
      本年增加数                                              –          13          –            –           1,025           1,038
      投资性房地产净转入                                      –       1,199          –            –               –          1,199
      本年处置子公司转出数                                    –         (16)         –            –              (2)            (18)
      本年减少数                                              –           –         –          (13)            (400)          (413)

      年末余额                                            5,129        4,865     15,082         10,008         12,700          47,784

      累计摊销
      年初余额                                            2,773          847      6,378           584            7,103         17,685
      本年提取数                                            189          106        754            98            1,554           2,701
      投资性房地产净转出                                      –         (26)         –            –               –            (26)
      本年处置子公司转出数                                    –          (1)         –            –              (2)             (3)
      本年减少数                                              –           –         –           (2)             (61)            (63)

      年末余额                                            2,962          926      7,132           680            8,594         20,294

      净额
      年末余额                                            2,167        3,939      7,950          9,328           4,106         27,490

      年初余额                                            2,356        2,818      8,704          9,332           4,577         27,787


      于2021年12月31日,本集团净额为人民币1,715百万元(2020年12月31日 :人民币2,168百万元)的高速公路收费经营权用于账
      面价值为人民币368百万元(2020年12月31日 :人民币525百万元)的长期借款的质押物。


      于2021年12月31日,本集团无土地使用权作为长期借款的抵押物(2020年12月31日 :无)。


      于2021年12月31日,本集团无尚未取得产权证的土地使用权(2020年12月31日 :人民币4百万元)。




256   二零二一年年报                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
23.    使用权资产和租赁负债
使用权资产
                                                     2021年度
                                      房屋及建筑物              其他               合计

原值
年初余额                                 25,814                  26            25,840
本年增加数                                 5,725                  2             5,727
本年减少数                                (6,787)            (24)              (6,811)

年末余额                                 24,752                   4            24,756

累计折旧及摊销
年初余额                                   9,643                 25             9,668
本年增加数                                 6,518                  2             6,520
本年减少数                                (5,593)            (24)              (5,617)

年末余额                                 10,568                   3            10,571

减值准备
年初余额                                        –                –                  –

年末余额                                        –                –                  –

净额
年末余额                                 14,184                   1            14,185

年初余额                                 16,171                   1            16,172




                                                                                               财务报表




二零二一年年报                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   257
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      23.    使用权资产和租赁负债(续)
      使用权资产(续)
                                                                             2020年度
                                                              房屋及建筑物              其他               合计

      原值
      年初余额                                                    23,517                 25            23,542
      本年增加数                                                    8,403                 2              8,405
      本年减少数                                                  (6,106)                (1)           (6,107)

      年末余额                                                    25,814                 26            25,840

      累计折旧及摊销
      年初余额                                                      6,969                20              6,989
      本年增加数                                                    7,359                 6              7,365
      本年减少数                                                  (4,685)                (1)           (4,686)

      年末余额                                                      9,643                25              9,668

      减值准备
      年初余额                                                          –                –                  –

      年末余额                                                          –                –                  –

      净额
      年末余额                                                    16,171                  1            16,172

      年初余额                                                    16,548                  5            16,553


      本年度在利润表和现金流量表中确认的租赁相关信息如下 :

                                                                             2021年度                 2020年度

      租赁负债产生的利息费用                                                     602                       641
      简化处理的短期租赁费用和低价值资产租赁费用                                 760                       724
      与租赁相关的总现金流出                                                  8,265                      8,491




258   二零二一年年报                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
24.    递延所得税资产和负债
本集团递延所得税资产和负债的明细如下 :

                                                                            2021年12月31日              2020年12月31日

递延所得税资产                                                                      65,360                       61,901
递延所得税负债                                                                     (13,605)                    (19,267)

净额                                                                                51,755                       42,634


本集团递延所得税资产的明细如下 :

                                                                      2021年度
                                             2020年       本年   本年直接            本年                           年末
                                           12月31日   计入损益   计入权益        其他变动       年末余额      暂时性差异

以公允价值计量且其变动计入当期损益的
  金融资产及负债的公允价值变动                 163        849          –              6          1,018          (4,072)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
  金融资产的公允价值变动                    12,251          –     1,339               –        13,590        (54,360)
保险责任准备金                               8,745    (1,395)      (942)               –         6,408        (25,632)
资产减值准备                                41,808      8,349      (702)             (45)        49,410       (197,640)
其他                                         7,172        414         57             368          8,011        (32,044)

                                            70,139      8,217      (248)             329         78,437       (313,748)


                                                                      2020年度
                                             2019年       本年   本年直接            本年                           年末
                                           12月31日   计入损益   计入权益        其他变动       年末余额      暂时性差异

以公允价值计量且其变动计入当期损益的
  金融资产及负债的公允价值变动                 255        (92)         –              –            163            (652)


                                                                                                                                财务报表
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
  金融资产的公允价值变动                       580          –    11,671               –         12,251        (49,004)
保险责任准备金                               14,052     4,119     (9,426)              –          8,745        (34,980)
资产减值准备                                 37,506     4,389        (75)            (12)         41,808       (167,232)
其他                                          6,598       760          6            (192)          7,172        (28,688)

                                             58,991     9,176      2,176            (204)         70,139       (280,556)




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   259
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      24.    递延所得税资产和负债(续)
      本集团递延所得税负债的明细如下 :

                                                                             2021年度
                                                   2020年        本年   本年直接            本年                           年末
                                                 12月31日    计入损益   计入权益        其他变动        年末余额     暂时性差异

      以公允价值计量且其变动计入当期损益的
        金融资产及负债的公允价值变动             (12,994)      2,833          –             18        (10,143)         40,572
      以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
        金融资产的公允价值变动                      (763)          –        94              (4)           (673)          2,692
      无形资产之核心存款                          (1,987)        188          –              –         (1,799)          7,196
      收购汽车之家无形资产评估增值                (1,966)         43          –              –         (1,923)          7,692
      处置子公司剩余股权按照公允价值重新计量      (3,615)          –         –              –         (3,615)        14,460
      其他                                        (6,180)    (2,243)        153           (259)          (8,529)        34,116

                                                 (27,505)        821        247           (245)        (26,682)        106,728


                                                                             2020年度
                                                   2019年        本年   本年直接            本年                           年末
                                                 12月31日    计入损益   计入权益        其他变动        年末余额     暂时性差异

      以公允价值计量且其变动计入当期损益的
        金融资产及负债的公允价值变动              (14,627)     1,551          –             82         (12,994)         51,976
      以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
        金融资产的公允价值变动                     (5,519)        (8)     4,780             (16)            (763)          3,052
      无形资产之核心存款                           (2,176)       189          –              –          (1,987)          7,948
      收购汽车之家无形资产评估增值                 (2,003)        37          –              –          (1,966)          7,864
      处置子公司剩余股权按照公允价值重新计量       (3,615)         –         –              –          (3,615)        14,460
      其他                                         (3,032)      (789)    (2,436)             77           (6,180)        24,720

                                                  (30,972)       980      2,344             143         (27,505)        110,020




260   二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
24.   递延所得税资产和负债(续)
本集团未确认递延所得税资产的可抵扣亏损分析如下 :

                                                                           2021年12月31日            2020年12月31日

可抵扣亏损                                                                         24,847                      23,468


未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 :

                                                                           2021年12月31日            2020年12月31日

2021年                                                                                  –                      1,525
2022年                                                                              1,054                       2,161
2023年                                                                              2,032                       4,253
2024年                                                                              5,585                       6,535
2025年                                                                              7,689                       8,994
2026年                                                                              8,487                          –

                                                                                   24,847                      23,468


抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下 :

                                                          2021年12月31日                     2020年12月31日
                                                         互抵金额     抵销后余额       互抵金额          抵销后余额

递延所得税资产                                          (13,077)       65,360           (8,238)                61,901

递延所得税负债                                          13,077        (13,605)               8,238            (19,267)




                                                                                                                           财务报表




二零二一年年报                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   261
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      25.    其他资产
                                                                   2021年12月31日          2020年12月31日

      贵金属                                                             18,071                    31,691
      其他应收款                                                         74,645                   118,454
      预付账款                                                             4,114                     3,950
      长期待摊费用                                                         6,672                     6,237
      抵债资产                                                             2,345                     3,700
      存出保证金                                                           9,463                     5,794
      应收股利                                                               469                     2,616
      应收清算款                                                         30,107                      7,666
      其他                                                               13,573                    10,791

      总额                                                              159,459                   190,899

      减 :减值准备                                                      (8,220)                   (6,410)
      其中 :其他应收款                                                  (4,531)                   (4,175)
               抵债资产                                                  (1,895)                   (1,271)
               贵金属                                                      (251)                      (351)
               其他                                                      (1,543)                      (613)

      净额                                                              151,239                   184,489


      本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。


      本集团应收股利的账龄均为1年以内。


      2021年12月31日,本集团其他应收款全部处在信用风险第一阶段。


      本集团其他应收款前五名情况如下 :

                                                                   2021年12月31日          2020年12月31日

      其他应收款前五名金额合计                                             6,961                   15,133
      占其他应收款总额比例                                                9.33%                   12.78%
      欠款年限                                                          2年以内                  3年以内




262   二零二一年年报                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
26.   独立账户资产和独立账户负债
(1)   投资连结保险投资账户基本情况
本集团的投资连结保险包括平安世纪理财投资连结保险、平安世纪才俊投资连结保险、平安赢定金生投资连结保险、平安聚富
步步高两全保险(投资连结型)、平安E财富两全保险(投资连结型)、平安聚富年年投资连结保险、平安聚富年年终身寿险(投
资连结型,2012)、平安世纪才俊终身寿险(投资连结型,2012)、平安汇盈人生团体投资连结保险、平安团体退休金投资连结
保险以及平安金牛年金保险(投资连结型)。同时,本集团为上述投资连结保险共设置10个投资账户 :平安发展投资账户(以下
简称 “发展账户” )、保证收益投资账户(以下简称 “保证账户” )、平安基金投资账户(以下简称 “基金账户” )、平安价值增长投
资账户(以下简称 “价值增长账户” )、平安精选权益投资账户(以下简称 “精选权益账户” )、平安货币投资账户(以下简称 “货币
账户” )、稳健投资账户(以下简称 “稳健账户” )、平衡投资账户(以下简称 “平衡账户” )、进取投资账户(以下简称 “进取账户” )
以及平安天玺优选投资账户(以下简称 “天玺优选账户” )。上述各账户是依照原中国保监会《投资连结保险管理暂行办法》、《投
资连结保险精算规定》等有关规定及上述投资连结保险的有关条款,并经向原中国保监会或中国银保监会报批后设立。


上述投资账户的投资对象为银行存款、拆出资金、依法发行的证券投资基金、债券、股票及原中国保监会允许投资的其他金融
工具。于2021年12月31日,本公司的投资连结保险托管人为中国工商银行股份有限公司(2020年12月31日 :同),托管人具备
原中国银行业监督管理委员会(以下简称 “原中国银监会” )和中国证监会颁布的托管资格。


(2)   投资连结保险各投资账户于截至2021年12月及2020年12月最后估值日的单位数及公告的单位净资产
                                                                    2021年12月                         2020年12月
                                  设立时间                        单位数         单位净资产          单位数            单位净资产
                                                                    百万           人民币元            百万              人民币元

发展账户                          2000年10月23日                  2,477            6.3395             4,539               5.7809
保证账户                          2001年4月30日                     147            2.1707              272                2.1007
基金账户                          2001年4月30日                   1,157            8.1842             1,989               7.3717
价值增长账户                      2003年9月4日                      238            2.5531              613                2.4812
精选权益账户                      2007年9月13日                   1,746            2.9578             1,872               2.4891
货币账户                          2007年12月17日                    158            1.6165              171                1.5716
稳健账户                          2001年3月31日                     938            2.7050              995                2.6462


                                                                                                                                         财务报表
平衡账户                          2001年3月31日                      68            5.6883                71               5.4757
进取账户                          2001年3月31日                      88          11.9274                 90              10.8850
天玺优选账户                      2018年9月27日                       7            1.1640                 6               1.1380




二零二一年年报                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司   263
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      26.   独立账户资产和独立账户负债(续)
      (3)   投资连结保险投资账户组合情况
                                                                                       2021年12月31日          2020年12月31日

      独立账户资产 :
        货币资金                                                                               2,237                     2,512
        以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
            债券                                                                               1,926                     2,872
            基金                                                                             21,665                    36,034
            股票                                                                               4,211                     4,248
            其他                                                                                 830                       936
        买入返售金融资产                                                                         154                         24
        定期存款                                                                               4,917                     6,351
        其他                                                                                      62                         82

                                                                                             36,002                    53,059

      独立账户负债 :
        卖出回购金融资产款                                                                       241                       425
        保户储金及投资款                                                                     35,554                    52,082
        其他负债                                                                                 207                       552

                                                                                             36,002                    53,059


      投资连结保险的投资风险完全由保户承担,因此上述投资连结保险投资账户资产及负债不包括在附注九、风险管理的分析中。


      (4)   投资连结保险投资账户管理费计提情况
      投资账户资产管理费是本集团根据投资连结保险的保单条款而向保户收取的投资账户资产管理费。对于发展账户、保证账户、
      基金账户、价值增长账户、精选权益账户和天玺优选账户,本集团在每个估值日收取投资账户资产管理费,其收取的最高比例
      为每月不超过投资账户资产最高值的0.2%,同时年率不超过2%。对于货币账户,本集团在每个估值日收取投资账户资产管理
      费,其收取的最高比例以年率计为账户资产的1%。对于稳健账户、平衡账户和进取账户,本集团在每个估值日收取行政管理
      费和投资管理费,其中行政管理费的最高比例以年率计为投资账户资产的1.5% ;投资管理费的最高比例以年率计为投资账户资
      产的1.5%。


      (5)   投资连结保险投资账户采用的估值原则
      投资连结保险投资账户的各项资产以公允价值计价。存在活跃市场的金融资产或金融负债,采用活跃市场中的报价确定其公允
      价值。金融工具不存在活跃市场的,本集团采用估值技术确定其公允价值,估值技术包括参考市场参与者最近进行有序市场交
      易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值和现金流量折现法等。




264   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
27.    资产减值准备
                                                                      2021年度
项目                                  2020年12月31日   本年计提 /(转回)       转销及其他             年末余额

存放银行同业款项减值准备                        643                 (63)                (7)                 573
拆出资金减值准备                                298                 (54)                (2)                 242
买入返售金融资产减值准备                        257                  67                  –                 324
应收保费减值准备                              4,363                 629               (84)               4,908
应收账款减值准备                                778                 242              (151)                  869
长期应收款减值准备                            5,003              1,013               (810)               5,206
发放贷款及垫款减值准备                      63,219              59,407           (32,424)               90,202
其他债权投资减值准备                          2,533              2,399               (111)               4,821
债权投资减值准备                            15,900              23,144             (5,402)              33,642
长期股权投资减值准备                          1,237             12,260               (174)              13,323
投资性房地产及固定资产减值准备                  122                  70                 (4)                 188
其他资产减值准备                              6,583              2,901             (1,078)               8,406

                                           100,936            102,015            (40,247)             162,704


                                                                      2020年度
项目                                  2019年12月31日   本年计提 /(转回)       转销及其他             年末余额

存放银行同业款项减值准备                        869                (183)               (43)                  643
拆出资金减值准备                                252                   54                (8)                  298
买入返售金融资产减值准备                        172                 116                (31)                  257
应收保费减值准备                              3,491                 936                (64)               4,363
应收账款减值准备                                520                 417              (159)                   778
长期应收款减值准备                            3,618               1,811              (426)                5,003


                                                                                                                        财务报表
发放贷款及垫款减值准备                       70,013              43,148           (49,942)               63,219
其他债权投资减值准备                          2,334                 792              (593)                2,533
债权投资减值准备                             16,719              31,121           (31,940)               15,900
长期股权投资减值准备                          1,240                   25               (28)               1,237
投资性房地产及固定资产减值准备                  116                    9                (3)                  122
其他资产减值准备                              5,601               2,032            (1,050)                6,583

                                            104,945              80,278           (84,287)             100,936




二零二一年年报                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   265
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      28.    短期借款
                                                                                       2021年12月31日            2020年12月31日

      信用借款                                                                              109,170                     127,520
      保证借款                                                                                    478                           –
      抵押及质押借款                                                                             6,454                     7,233

                                                                                            116,102                     134,753


      29.    银行同业及其他金融机构存放款项
                                                                                       2021年12月31日            2020年12月31日

      境内银行同业存放款项                                                                   85,206                     181,435
      境内非银行金融机构存放款项                                                            232,403                     272,030
      境外银行同业存放款项                                                                       3,093                       177
      境外非银行金融机构存放款项                                                                     –                        35

                                                                                            320,702                     453,677


      30.    拆入资金
                                                                                       2021年12月31日            2020年12月31日

      银行机构                                                                               39,998                      41,334
      非银行金融机构                                                                             1,000                          –

                                                                                             40,998                      41,334


      31.    卖出回购金融资产款
                                                                                       2021年12月31日            2020年12月31日

      债券                                                                                  127,477                     276,602


      于2021年12月31日,本集团在银行间市场进行正回购交易形成的卖出回购金融资产款对应的质押债券的账面价值为人民币
      95,158百万元(2020年12月31日 :人民币157,581百万元)。质押债券在正回购交易期间流通受限。


      于2021年12月31日,本集团在证券交易所质押库的债券账面价值为人民币284,423百万元(2020年12月31日 :人民币285,107百
      万元)。质押库债券在存放质押库期间流通受限。在满足不低于债券回购交易余额的条件下,本集团可在短期内转回存放在质
      押库的债券。


      本集团在证券交易所进行债券正回购交易时,证券交易所要求本集团在回购期内持有的证券交易所交易的债券和 / 或在新质
      押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。




266   二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
32.    代理买卖证券款
                                                                                      2021年12月31日             2020年12月31日

个人客户                                                                                        54,285                   49,959
公司客户                                                                                        18,643                    9,513

                                                                                                72,928                   59,472


33.    预收保费
于2021年12月31日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项或账龄超过1年的大额款项。


34.    应付分保账款
账龄                                                                                  2021年12月31日             2020年12月31日

6个月以内(含6个月)                                                                            21,841                   13,236
6个月至1年(含1年)                                                                               886                     1,367
1年以上                                                                                           301                     1,388

                                                                                                23,028                   15,991


于2021年12月31日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。


35.    应付职工薪酬
                                                                               2021年度
                                                年初余额   新增子公司转入 本年计提 ╱(转换)       本年支付            年末余额

工资、奖金、津贴及补贴                          39,226                18           67,070           (65,500)            40,814
以现金结算的股份支付                               162                  –                –                –              162
社会保险费                                       1,015                  –         12,395           (11,948)              1,462
工会经费及职工教育经费                           3,092                  –          2,076            (1,847)              3,321

                                                43,495                18           81,541           (79,295)            45,759


                                                                               2020年度                                                 财务报表
                                                年初余额   新增子公司转入 本年计提 ╱(转换)       本年支付            年末余额

工资、奖金、津贴及补贴                           36,062                46           67,474          (64,356)             39,226
以现金结算的股份支付                                176                 –             (14)                 –               162
社会保险费                                          883                 8            8,123            (7,999)              1,015
工会经费及职工教育经费                            2,596                 4            2,103            (1,611)              3,092

                                                 39,717                58           77,686          (73,966)             43,495




二零二一年年报                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   267
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      36.    应交税费
                                                                                       2021年12月31日          2020年12月31日

      企业所得税                                                                             16,247                    17,283
      增值税                                                                                   5,226                     4,989
      代扣代缴个人所得税                                                                         868                       899
      其他                                                                                     3,574                     2,889

                                                                                             25,915                    26,060


      37.    应付赔付款
      除部分合同约定的应付年金和满期给付外,应付赔付款通常不计息,并在12个月内清偿。


      于资产负债表日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项或账龄超过1年的大额款项。


      38.    应付保单红利
      于资产负债表日,本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项或账龄超过1年的大额款项。


      39.    吸收存款
                                                                                       2021年12月31日          2020年12月31日

      活期存款
        公司客户                                                                            828,389                   802,417
        个人客户                                                                            242,554                   245,477
      定期存款
        公司客户                                                                          1,319,315                 1,140,123
        个人客户                                                                            538,863                   446,344

                                                                                          2,929,121                 2,634,361


      于2021年12月31日,本集团账面价值为人民币20,245百万元(2020年12月31日 :人民币14,263百万元)的分类为以摊余成本计
      量的金融资产的债券投资作为本集团吸收存款之国库定期存款的主要质押品。




268   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
40.    保户储金及投资款
                                                                                            2021年度                    2020年度

年初余额                                                                                   768,975                     701,635
保户本金增加                                                                               100,601                     115,385
保户利益增加                                                                                35,572                       22,737
因已支付保户利益而减少的负债                                                               (66,704)                    (56,915)
保单管理费及保障成本费用的扣除                                                             (13,387)                    (13,867)

年末余额                                                                                   825,057                     768,975


本集团单个非保险合同的保户储金及投资款均不重大,且不承担重大保险责任,合同期间一般为5年以上。


于2021年12月31日及2020年12月31日,本集团没有未通过重大保险风险测试的再保险合同。


保户储金及投资款按照到期期限明细分类如下 :

                                                                                     2021年12月31日             2020年12月31日

1年以内(含1年)到期                                                                        93,527                       84,406
1年至3年(含3年)到期                                                                      155,003                     141,064
3年至5年(含5年)到期                                                                      122,165                     118,240
5年以上到期                                                                                454,362                     425,265

合计                                                                                       825,057                     768,975


41.    保险合同准备金
                                                                               2021年度
                                                                                             本年减少额
                                                 年初余额   本年增加额    赔付款项      提前解除             其他       年末余额



                                                                                                                                        财务报表
未到期责任准备金
  原保险合同                                    177,041      267,030            –             –      (273,657)       170,414
  再保险合同                                           –          58           –             –            (52)              6
未决赔款准备金
  原保险合同                                    109,792      207,230     (198,214)             –               –     118,808
  再保险合同                                         151           20         (53)             –               –          118
寿险责任准备金
  原保险合同                                   1,744,004     308,561      (72,772)     (47,976)              566     1,932,383
长期健康险责任准备金
  原保险合同                                    187,019       94,975      (24,032)        (6,847)            290       251,405

                                               2,218,007     877,874     (295,071)     (54,823)        (272,853) 2,473,134




二零二一年年报                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   269
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      41.   保险合同准备金(续)
                                                                                        2020年度
                                                                                                         本年减少额
                                                     年初余额     本年增加额       赔付款项          提前解除               其他     年末余额

      未到期责任准备金
        原保险合同                                   158,671        278,937              –                –       (260,567)        177,041
        再保险合同                                         9          1,505              –                –          (1,514)              –
      未决赔款准备金
        原保险合同                                    98,016        185,451     (173,675)                  –                 –     109,792
        再保险合同                                       131              865         (845)                –                 –          151
      寿险责任准备金
        原保险合同                                  1,509,757       344,538        (68,512)          (43,492)              1,713   1,744,004
      长期健康险责任准备金
        原保险合同                                   155,323         62,154        (23,173)           (5,869)          (1,416)       187,019

                                                    1,921,907       873,450     (266,205)            (49,361)       (261,784)       2,218,007


      本集团保险合同准备金的未到期期限分析如下 :

                                                                  2021年12月31日                                 2020年12月31日
                                                      一年以下(含一年)            一年以上        一年以下(含一年)               一年以上

      未到期责任准备金
        原保险合同                                              102,388             68,026                  102,173                   74,868
        再保险合同                                                    4                       2                       –                    –
      未决赔款准备金
        原保险合同                                               83,395             35,413                      67,977                41,815
        再保险合同                                                   81                   37                        65                     86
      寿险责任准备金
        原保险合同                                              (55,154)        1,987,537                   (75,667)               1,819,671
      长期健康险责任准备金
        原保险合同                                              (12,753)           264,158                  (15,553)                202,572

                                                                117,961         2,355,173                       78,995             2,139,012


      本集团原保险合同未决赔款准备金的明细如下 :

                                                                                                  2021年12月31日               2020年12月31日

      已发生已报案未决赔款准备金                                                                        60,268                        54,970
      已发生未报案未决赔款准备金                                                                        52,029                        49,970
      理赔费用准备金                                                                                      6,511                        4,852

                                                                                                       118,808                      109,792




270   二零二一年年报                                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
41.        保险合同准备金(续)
本集团保险合同准备金毛额及净额按险种分析如下 :

                                                                  2021年12月31日                                                           2020年12月31日
                                                   保险合同                    保险合同           保险合同                保险合同               保险合同                保险合同
                                                 准备金毛额           准备金分出额             准备金净额               准备金毛额           准备金分出额           准备金净额

长期人身保险合同                                 2,183,788                      (2,291)        2,181,497                1,931,023                 (1,947)               1,929,076
短期人身保险合同                                    21,401                      (4,725)             16,676                 23,168                 (1,988)                 21,180
财产保险合同                                      267,945                      (19,836)           248,109                 263,816                (16,284)                247,532

                                                 2,473,134                     (26,852)        2,446,282                2,218,007                (20,219)               2,197,788


42.        长期借款
                                                                                                                              2021年12月31日                 2020年12月31日

信用借款                                                                                                                                123,726                         148,602
抵押及质押借款                                                                                                                           47,956                           57,222

                                                                                                                                        171,682                         205,824


43.        应付债券
本集团持有的主要应付债券信息如下 :

                                                                                                                                                              2021年          2020年
发行人                 类别           有无担保   期限         赎回权/回售权                面值 发行年份    利率方式      票面年利率                        12月31日       12月31日

平安融资租赁           公司债         无         5年      第3个计息年度末                 3,600 2019年       固定          3.84%-4.30%                        3,659           3,661
平安融资租赁           公司债         无         4年      第2个计息年度末                 2,500 2020年       固定          3.65%-3.85%                        2,541           2,542
平安融资租赁           公司债         无         5年      第3个计息年度末                 2,750 2020年       固定          3.88%-4.02%                        2,795           2,796
平安融资租赁           私募公司债     无         5年      第3个计息年度末                 2,710 2018年       固定          4.20%-4.30%                        2,755           2,756



                                                                                                                                                                                        财务报表
平安融资租赁           私募公司债     无         3年      第2个计息年度末                   600 2019年       固定          3.95%                                 610            610
平安融资租赁           私募公司债     无         4年      第2个计息年度末                 2,700 2019年       固定          4.10%-4.18%                        2,745           2,745
平安融资租赁           私募公司债     无         5年      第3个计息年度末                 2,500 2019年       固定          4.98%-5.00%                        2,541           2,542
平安融资租赁           公司债         无         2-4年    第2个计息年度末                 3,100 2021年       固定          3.60%-4.05%                        3,151               –
平安融资租赁           公司债         无         3-5年    第3个计息年度末                 1,700 2021年       固定          3.89%-4.08%                        1,728               –
平安银行               混合资本债券   无         15年     第10个计息年度末                3,650 2011年       固定          7.50%                                   –         3,835
平安银行               二级资本债券   无         10年     第5个计息年度末                 10,000 2016年      固定          3.85%                                   –        10,280
平安银行               金融债         无         3年      无                              35,000 2018年      固定          3.79%                                   –        35,042
平安银行               二级资本债券   无         10年     第5个计息年度末                 30,000 2019年      固定          4.55%                             30,910          30,910
平安银行               金融债         无         3年      无                              30,000 2020年      固定          2.30%                             30,416          30,416
平安银行               金融债         无         3年      无                              20,000 2021年      固定          3.45%                             20,631               –
平安银行               二级资本债券   无         10年     第5个计息年度末                 30,000 2021年      固定          3.69%                             30,149               –
平安寿险               资本补充债     无         10年     第5个计息年度末                 10,000 2016年      固定          前5年 :3.82%                           –        10,258
                                                                                                                           后5年 :4.82%(若未行使赎回权)
平安寿险               离岸美元债券   无         5年      无                              3,280 2016年       固定          2.88%                                   –         3,312



二零二一年年报                                                                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司       271
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      43.        应付债券(续)
      本集团持有的主要应付债券信息如下(续):

                                                                                                                                                 2021年      2020年
      发行人                  类别         有无担保   期限     赎回权/回售权      面值 发行年份   利率方式   票面年利率                        12月31日   12月31日

      平安寿险                资本补充债   无         10年     第5个计息年度末   20,000 2020年     固定       前5年 :3.58%                     20,665      20,567
                                                                                                              后5年 :4.58%(若未行使赎回权)
      平安产险                资本补充债   无         10年     第5个计息年度末   3,500 2017年      固定       前5年 :5.10%                      3,562       3,543
                                                                                                              后5年 :6.10%(若未行使赎回权)
      平安产险                资本补充债   无         10年     第5个计息年度末   10,000 2019年     固定       前5年 :4.64%                     10,434      10,384
                                                                                                              后5年 :5.64%(若未行使赎回权)
      平安证券                私募公司债   无         3年      无                1,000 2018年      固定       5.30%                                   –     1,033
      平安证券                公司债       无         5年      第3个计息年度末     100 2018年      固定       3.00%                                 100      3,017
      平安证券                公司债       无         5年      第3个计息年度末   2,000 2019年      固定       3.70%                              2,062       2,061
      平安证券                公司债       无         5年      第3个计息年度末   2,700 2019年      固定       3.75%                              2,774       2,774
      平安证券                公司债       无         5年      第3个计息年度末   2,300 2019年      固定       3.73%                              2,350       2,350
      平安证券                私募公司债   无         3年      无                3,500 2019年      固定       4.05%                              3,612       3,612
      平安证券                私募公司债   无         3年      无                2,000 2019年      固定       4.20%                              2,058       2,058
      平安证券                公司债       无         5年      第3个计息年度末   1,500 2020年      固定       3.40%                              1,547       1,547
      平安证券                私募公司债   无         1年      无                1,000 2020年      固定       2.86%                                   –     1,024
      平安证券                私募公司债   无         3年      无                3,000 2020年      固定       3.19%                              3,077       3,077
      平安证券                公司债       无         3年      无                4,000 2020年      固定       3.58%                              4,061       4,060
      平安证券                公司债       无         457天    无                3,000 2020年      固定       3.10%                                   –     3,037
      平安证券                公司债       无         2年      第1个计息年度末   2,000 2020年      固定       2.95%                                   –     2,020
      平安证券                公司债       无         487天    无                1,000 2020年      固定       3.07%                                   –     1,010
      平安证券                公司债       无         3年      无                2,550 2020年      固定       3.70%                              2,565       2,564
      平安证券                公司债       无         547天    无                2,450 2020年      固定       3.44%                              2,536       2,451
      平安证券                私募公司债   无         18个月   无                1,500 2021年      固定       3.70%                              1,547           –




272   二零二一年年报                                                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
43.        应付债券(续)
本集团持有的主要应付债券信息如下(续):

                                                                                                                                  2021年     2020年
发行人                  类别         有无担保   期限     赎回权/回售权     面值 发行年份   利率方式   票面年利率               12月31日   12月31日

平安证券                私募公司债   无         18个月   无                1,500 2021年     固定       3.50%                      1,541          –
平安证券                公司债       无         3年      无                3,000 2021年     固定       3.40%                      3,059          –
平安证券                公司债       无         549天    无                2,000 2021年     固定       3.05%                      2,035          –
平安证券                公司债       无         3年      无                2,400 2021年     固定       3.48%                      2,444          –
平安证券                公司债       无         3年      无                1,200 2021年     固定       3.50%                      1,221          –
平安证券                公司债       无         2年      无                2,000 2021年     固定       3.35%                      2,034          –
平安证券                公司债       无         3年      无                1,800 2021年     固定       3.25%                      1,825          –
平安证券                公司债       无         1年      无                2,000 2021年     固定       2.77%                      2,024          –
平安证券                公司债       无         1年      无                2,000 2021年     固定       2.67%                      2,018          –
平安证券                公司债       无         3年      无                3,000 2021年     固定       3.05%                      3,033          –
平安证券                公司债       无         5年      无                2,000 2021年     固定       3.47%                      2,024          –
平安证券                公司债       无         3年      无                2,600 2021年     固定       3.37%                      2,615          –
平安证券                公司债       无         1年      无                2,000 2021年     固定       2.75%                      2,015          –
平安证券                私募公司债   无         2年      无                2,000 2021年     固定       3.25%                      2,009          –
平安证券                私募公司债   无         2年      无                1,500 2021年     固定       3.20%                      1,500          –
平安不动产              公司债       无         5年      第3个计息年度末    710 2019年      固定       3.70%                        720        719
平安不动产              公司债       无         7年      第5个计息年度末    750 2019年      固定       4.40%                        764        763
平安不动产              公司债       无         7年      第5个计息年度末    940 2019年      固定       4.30%                        955        954
平安不动产              公司债       无         5年      第3个计息年度末   1,500 2018年     固定       5.00%                          –     1,555
平安不动产              公司债       无         5年      第3个计息年度末     14 2017年      固定       2.38%                          –        14



                                                                                                                                                        财务报表
平安不动产              公司债       无         7年      第5个计息年度末    244 2016年      固定       3.28%                        265      4,052
平安金融科技            私募公司债   无         5年      第3个计息年度末   3,000 2019年     固定       4.30%                      3,017      3,017
平安金融科技            私募公司债   无         5年      第3个计息年度末   2,000 2020年     固定       3.40%                      2,045      2,045
平安金融科技            私募公司债   无         5年      第3个计息年度末   3,000 2020年     固定       3.80%                      3,062      3,061




二零二一年年报                                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   273
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      43.        应付债券(续)
      本集团持有的主要应付债券信息如下(续):

                                                                                                                                         2021年      2020年
      发行人                     类别         有无担保   期限   赎回权/回售权     面值 发行年份   利率方式   票面年利率                12月31日   12月31日

      平安金融科技               私募公司债   无         3年    第2个计息年度末   2,000 2020年     固定       4.19%                      2,014       2,013
      鼎顺通投资                 私募公司债   无         2年    有                 272 2020年      固定       6.74%                         278        381
      鼎顺通投资                 私募公司债   无         2年    有                 240 2020年      固定       6.74%                         245        269
      远欣投资                   私募公司债   有         2年    有                3,000 2020年     固定       4.30%                      3,029       3,027
      远欣投资                   私募公司债   有         2年    有                3,000 2020年     固定       4.50%                           –     3,007
      深圳市平安置业投资有限公司 可转换债券   无         3年    有                 273 2019年      固定       6.74%                         280        391
      深圳市平安置业投资有限公司 可转换债券   无         1年    有                 311 2020年      固定       6.59%                           –       326
      深圳市平安置业投资有限公司 可转换债券   无         2年    有                 289 2020年      固定       6.69%                         302        403
      联新投资                   私募公司债   无         5年    第3个计息年度末   2,000 2020年     固定       5.40%                      2,004       2,005
      联新投资                   私募公司债   无         3年    第2个计息年度末   1,000 2021年     固定       4.50%                      1,031           –


      于2021年12月31日,平安银行尚未到期的已发行同业存单的原始期限为3个月至1年,年利率区间为0.27%-3.18%(2020年12
      月31日 :原始期限为1个月至1年,年利率区间为0.63%-3.35%),期末余额为人民币711,828百万元(2020年12月31日 :人民币
      501,383百万元)。


      于2021年12月31日,平安证券尚未到期的已发行短期融资券的原始期限为92天至365天,年利率区间为2.70%-2.79%(2020年
      12月31日 :原始期限为90天至91天,年利率区间为2.98%-3.23%),期末余额为人民币6,929百万元(2020年12月31日 :人民币
      9,040百万元)。


      于2021年12月31日,平安融资租赁尚未到期的已发行短期融资券的原始期限为150天至365天,年利率区间为2.78%-4.00%
      (2020年12月31日 :原始期限为105天至1年,年利率区间为2.05%-3.47%),期末余额为人民币12,097百万元(2020年12月31
      日 :人民币9,253百万元)。


      于2021年12月31日,平安不动产尚未到期的已发行短期融资券的原始期限为268天至270天,年利率区间为3.08%-3.20%(2020
      年12月31日 :原始期限为6个月,年利率为2.90%),期末余额为人民币2,532百万元(2020年12月31日 :人民币1,712百万元)。


      于2021年12月31日,平安证券尚未到期的已发行收益凭证的原始期限为14天至240天,年利率区间为3.65%-5.20%(2020年12
      月31日 :原始期限为14天至365天,年利率区间为2.85%-11.00%),期末余额为人民币2,201百万元(2020年12月31日 :人民币
      5,040百万元)。




274   二零二一年年报                                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
44.    其他负债
                                                                                                       2021年12月31日               2020年12月31日

其他应付款                                                                                                    191,577                    172,694
应付合并结构化主体第三方投资人款                                                                               31,815                      31,862
应付保险保障基金                                                                                                  804                       1,008
应付备付金                                                                                                      6,569                       8,702
预提费用                                                                                                        9,599                      10,523
预计负债                                                                                                        4,026                       1,002
递延收益 (1)                                                                                                    1,661                       1,778
合同负债                                                                                                        5,179                       4,456
融资租赁业务保证金                                                                                             19,297                      20,779
其他                                                                                                           18,270                      16,505

                                                                                                              288,797                    269,309


本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。

(1) 于2021年12月31日,递延收益中包含的政府补助金额为人民币931百万元(2020年12月31日 :人民币1,025百万元)。明细如下 :


                                                                                                  2021年度
                                                                                  本年新增        本年计入               本年计入
                                                                  年初余额        补助金额    其他收益金额      营业外收入金额            年末余额

金融用地建设资金                                                       727               –            (32)                    –             695

其他                                                                   298              80            (137)                   (5)             236

                                                                     1,025              80            (169)                   (5)             931




                                                                                                                                                        财务报表




二零二一年年报                                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   275
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      45.     股本
                                                                                                  境内上市(A股)       境外上市(H股)
      (百万股)                                                                              每股面值人民币1元      每股面值人民币1元                  合计

      2021年1月1日                                                                                      10,832                 7,448               18,280

      2021年12月31日                                                                                    10,832                 7,448               18,280


      46.     资本公积
                                                                                                                    2021年12月31日           2020年12月31日

      股本溢价 (1)                                                                                                       111,598                   111,598
      核心人员持股计划          (2)
                                                                                                                            (455)                      (285)
      长期服务计划        (3)
                                                                                                                         (11,803)                   (7,913)
      其他资本公积                                                                                                        31,067                    31,074

                                                                                                                         130,407                   134,474


      (1) 本集团的子公司根据会计准则要求合并了其投资的第三方基金资产管理计划,由于该等资产管理计划的投资涉及保险行业指数成分股,使得其被动间接持有
            本公司发行的股票,此部分股份在本集团合并财务报表中已作为资本公积的减项。后续因这部分股份的出售产生的收益和损失不作为利得或损失,将直接增
            加或抵减所有者权益。


      (2) 核心人员持股计划


            本公司采纳核心人员持股计划( “本计划” )予本公司及下属子公司的核心人员(包括执行董事和高级管理层)。该等股份在满足一定的业绩目标后方可归属于获
            批准参与本计划的核心员工。与核心人员持股计划相关的资本公积变动如下 :
                                                                                                        核心人员
                                                                                                    持股计划持股        职工服务的价值                  合计

            2021年1月1日                                                                                  (1,595)                1,310                  (285)

            核心人员持股计划购股成本 (i)                                                                    (670)                       –              (670)

            股份支付费用 (ii)                                                                                  –                    378                 378

            行权                                                                                             704                 (704)                     –

            失效                                                                                             122                        –               122

            2021年12月31日                                                                                (1,439)                    984                (455)

            2020年1月1日                                                                                   (1,517)               1,248                  (269)

            核心人员持股计划购股成本 (i)                                                                    (638)                       –              (638)

            股份支付费用 (ii)                                                                                  –                     565                565

            行权                                                                                             503                     (503)                 –

            失效                                                                                              57                        –                57

            2020年12月31日                                                                                 (1,595)               1,310                  (285)




276   二零二一年年报                                                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
46.     资本公积(续)
(2) 核心人员持股计划(续)


      (i) 于2021年4月26日至2021年4月29日,本计划通过市场购入本公司A股股票9,162,837股,成交均价为每股人民币73.13元,购股成本为人民币670百万元
         (含交易费用)。


          于2020年2月24日至2020年2月27日,本计划通过市场购入本公司A股股票7,955,730股,成交均价为每股人民币80.17元,购股成本为人民币638百万元
         (含交易费用)。


      (ii) 本集团于2021年度发生的核心人员持股计划股份支付费用以及以股份支付换取的职工服务总额为人民币378百万元(2020年度 :人民币565百万元)。


(3) 长期服务计划


      本公司实施长期服务计划予本公司及下属公司员工。长期服务计划参与人员从本公司退休时方可提出计划权益的归属申请,在得到确认后最终获得归属。


      与长期服务计划相关的资本公积变动如下 :


                                                                                        长期服务计划持股       职工服务的价值                   合计

      2021年1月1日                                                                                (8,284)                 371                 (7,913)

      长期服务计划购股成本   (i)
                                                                                                  (4,184)                   –                (4,184)

      股份支付费用   (ii)
                                                                                                        –                294                   294

      行权                                                                                              3                  (3)                     –

      2021年12月31日                                                                             (12,465)                 662                (11,803)


                                                                                        长期服务计划持股       职工服务的价值                   合计

      2020年1月1日                                                                                 (4,296)                 81                 (4,215)

      长期服务计划购股成本   (i)
                                                                                                   (3,989)                  –                (3,989)

      股份支付费用   (ii)
                                                                                                        –                291                    291

      行权                                                                                              1                  (1)                     –

      2020年12月31日                                                                               (8,284)                371                 (7,913)



                                                                                                                                                           财务报表
      (i) 于2021年4月26日至2021年4月29日,长期服务计划通过市场购入本公司A股股票57,368,981股,成交均价为每股人民币72.92元,购股成本为人民币4,184百
          万元(含交易费用)。


          于2020年2月24日至2020年2月28日,长期服务计划通过市场购入本公司A股股票49,759,305股,成交均价为每股人民币80.15元,购股成本为人民币3,989
          百万元(含交易费用)。


      (ii) 本集团于2021年度发生的长期服务计划股份支付费用以及以股份支付换取的职工服务总额为人民币294百万元(2020年度 :人民币291百万元)。




二零二一年年报                                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   277
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      47.   库存股
                                                              2020年12月31日    本年增加数      本年减少数 2021年12月31日

      库存股                                                          5,995        3,900                 –            9,895


      截至2021年12月31日,本公司累计通过上海证券交易所以集中竞价方式购入本公司A股股票147,771,893股,购股成本为人民
      币9,895百万元(含交易费用)。


      48.   盈余公积
                                                                                     2021年12月31日           2020年12月31日

      法定盈余公积                                                                            9,140                     9,140
      任意盈余公积                                                                            3,024                     3,024

                                                                                             12,164                   12,164


      根据公司法和本公司章程的规定,本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以
      上的,可不再提取。经股东大会决议批准,法定盈余公积可弥补以前年度亏损或增加股本,按股东原有股份比例派送新股。但
      法定盈余公积转增股本后,留存本公司的法定盈余公积不得低于注册资本的25%。


      本公司在提取法定盈余公积金后,可提取任意盈余公积金。经批准,任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。


      49.   一般风险准备
      根据中国有关财务规定,从事保险、银行、信托、证券、期货及基金行业的公司需要提取一般风险准备,用于补偿巨灾风险或
      弥补亏损。其中,从事保险业务的公司按净利润的10%提取总准备金、从事银行业务的公司按年末风险资产的1.5%提取一般准
      备、从事证券业务的公司按净利润的10%提取一般风险准备、从事信托业务的公司按净利润的5%提取信托赔偿准备、从事期
      货业务的公司按净利润的10%提取风险准备金以及从事基金业务的公司按基金管理费收入的10%提取风险准备金。本集团从事
      上述行业的子公司在其各自年度财务报表中,根据中国有关财务规定以其各自年度净利润或年末风险资产为基础提取一般风险
      准备。上述一般风险准备不得用于分红或转增资本。




278   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
50.     未分配利润及利润分配
根据本公司章程及国家有关规定,本公司可供股东分配利润为按中国会计准则编制的报表数与按国际财务报告准则编制报表数
两者孰低的金额。


根据本公司章程及国家有关规定,本公司一般按下列顺序进行利润分配 :


(1)弥补上一年度亏损 ;


(2)提取净利润弥补累计亏损后金额的10%的法定盈余公积 ;


(3)按股东大会决议提取任意盈余公积,其金额按公司章程或股东大会的决议提取和使用 ;


(4)支付股东股利。

                                                                                                                2021年度                   2020年度

2021年宣派的2020年末期股利 :每股人民币1.40元
 (2020年宣派的2019年末期股利 :每股人民币1.30元)(i)                                                            25,494                     23,673

2021年中期股利 :每股人民币0.88元
 (2020年中期股利 :每股人民币0.80元)(ii)                                                                       15,975                     14,568


(i) 于2021年2月3日,本公司董事会通过了《公司2020年度利润分配预案》,同意派发2020年末期股息每股现金人民币1.40元(含税),股息合计为人民币25,494百
      万元(含税)。


      于2021年3月25日,上述(i)的利润分配预案经股东大会批准。


(ii) 于2021年8月26日,本公司董事会通过了《关于派发公司2021年中期股息的议案》,同意派发2021年中期股息每股现金人民币0.88元(含税),股息合计为人民
      币15,975百万元(含税)。




                                                                                                                                                           财务报表
(iii) 于2022年3月17日,本公司董事会通过了《公司2021年度利润分配预案》,同意派发2021年末期股息每股现金人民币1.50元(含税)。根据《上海证券交易所上
      市公司自律监管指引第7号 ——回购股份》等有关规定,截至本次末期股息派发A股股东股权登记日收市后,本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份不
      参与本次末期股息派发。本次末期股息派发的实际总额将以本次股息派发A股股东股权登记日有权参与总股数为准计算,若根据截至2021年12月31日本公司
      的总股本18,280,241,410股扣除本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份147,771,893股计算,2021年末期股息派发总额为人民币27,198,704,275.50元(含
      税)。该金额于2021年12月31日未确认为负债。




二零二一年年报                                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   279
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      51.    少数股东权益
                                                                                                             2021年12月31日              2020年12月31日

      平安银行                                                                                                         195,231                  182,064
      平安寿险                                                                                                           3,624                     3,514
      上海平浦                                                                                                           4,287                     4,146
      Autohome Inc.                                                                                                     17,704                   11,825
      平安融资租赁     (i)
                                                                                                                        11,080                     9,956
      平安证券 (i)                                                                                                       6,574                     1,460
      平安不动产 (i)                                                                                                     6,213                     6,706
      其他 (ii)                                                                                                         20,605                     5,674

                                                                                                                       265,318                  225,345


      (i) 主要为发行的永续债。


      (ii) 其中,归属于来福士项目的少数股东权益于2021年12月31日合计金额为人民币13,618百万元(2020年12月31日 :无)。



      52.    保险业务收入
      (1)    规模保费与保费收入调节表
                                                                                                                       2021年度                 2020年度

      规模保费                                                                                                         837,834                  885,826
      减 :未通过重大保险风险测试的规模保费                                                                             (3,060)                  (3,145)
      减 :万能险及投连险分拆至保费存款的部分                                                                          (73,931)                 (84,801)

      保费收入                                                                                                         760,843                  797,880


      (2)    本集团保险业务收入按保险合同划分的明细如下 :
                                                                                                                       2021年度                 2020年度

      原保险合同                                                                                                       760,695                  797,708
      再保险合同                                                                                                          148                        172

                                                                                                                       760,843                  797,880




280   二零二一年年报                                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
52.    保险业务收入(续)
(3)    本集团保险业务收入按险种划分的明细如下 :
                                                   2021年度                  2020年度

毛额
人寿保险
  个人业务                                         470,214                  488,094
  团体业务                                          20,076                    23,433

                                                   490,290                  511,527

财产保险
  机动车辆保险                                     188,990                  196,335
  非机动车辆保险                                    58,943                    72,928
  意外与健康保险                                    22,620                    17,090

                                                   270,553                  286,353

毛保费收入                                         760,843                  797,880

扣除分出保费的净保费收入
人寿保险
  个人业务                                         464,345                  482,454
  团体业务                                          13,260                    22,892

                                                   477,605                  505,346

财产保险
  机动车辆保险                                     182,567                  188,969
  非机动车辆保险                                    48,297                    63,785
  意外与健康保险                                    22,166                    16,703



                                                                                             财务报表
                                                   253,030                  269,457

净保费收入                                         730,635                  774,803


53.    提取未到期责任准备金
                                                   2021年度                  2020年度

原保险合同                                          (9,302)                   17,037
再保险合同                                               4                        167

                                                    (9,298)                   17,204




二零二一年年报                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   281
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      54.    银行业务利息净收入
                                                 2021年度                 2020年度

      银行业务利息收入
        存放中央银行款项                           3,595                     3,379
        金融企业往来                               7,253                     7,850
        发放贷款及垫款                           171,231                  157,830
        金融投资                                  31,360                   31,536

      小计                                       213,439                  200,595

      银行业务利息支出
        向中央银行借款                             3,664                     3,745
        金融企业往来                               9,535                   10,437
        吸收存款                                  56,967                   56,170
        应付债券                                  21,905                   15,909
        其他                                           –                      110

        小计                                      92,071                   86,371

      银行业务利息净收入                         121,368                  114,224


      55.    非保险业务手续费及佣金净收入
                                                 2021年度                 2020年度

      非保险业务手续费及佣金收入
        证券经纪业务手续费收入                     7,440                     5,828
        证券承销业务手续费收入                      914                      1,146
        信托产品管理费收入                         2,930                     3,474
        银行业务手续费及佣金收入                  37,414                   36,828
        其他                                       2,826                     2,882

        小计                                      51,524                   50,158

      非保险业务手续费及佣金支出
        证券经纪业务手续费支出                     2,466                     1,924
        银行业务手续费及佣金支出                   7,128                     9,815
        其他                                        346                        477

        小计                                       9,940                   12,216

      非保险业务手续费及佣金净收入                41,584                   37,942


      56.    非银行业务利息收入
                                                 2021年度                 2020年度

      以摊余成本计量的金融资产                   113,708                  107,201
      其他债权投资                                11,766                   11,613

                                                 125,474                  118,814



282   二零二一年年报                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
57.    投资收益
                                                                   2021年度                  2020年度

净投资收益
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                      55,742                    49,180
  其他权益工具投资                                                  14,623                    11,694
已实现收益 /(损失)
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                      18,495                    42,400
  其他债权投资                                                       (159)                     2,045
  以摊余成本计量的金融资产                                           (363)                        131
  衍生金融工具                                                       (356)                      (222)
  以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款价差收益     1,884                     1,414
  贵金属业务投资收益 /(损失)                                       121                       (209)
  长期股权投资                                                       6,045                     1,423
对联营企业和合营企业的投资损益                                       7,346                    16,845

                                                                   103,378                  124,701


58.    公允价值变动损益
                                                                   2021年度                  2020年度

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  债券                                                               3,220                    (1,009)
  基金                                                              (2,354)                    1,108
  股票                                                             (15,052)                 (10,742)
  理财产品、债权计划及其他投资                                      (6,964)                    5,666
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                        (1,571)                       161
衍生金融工具                                                          108                          46


                                                                                                             财务报表
                                                                   (22,613)                   (4,770)


59.    其他业务收入
                                                                   2021年度                  2020年度

销售收入                                                            24,776                    24,443
高速公路通行费收入                                                    889                         704
投资性房地产租金收入                                                 4,620                     3,146
企业年金管理费收入                                                   1,844                        683
管理费及咨询服务费收入                                              11,098                    11,168
融资租赁收入                                                        17,192                    16,876
其他                                                                 6,636                     7,161

                                                                    67,055                    64,181




二零二一年年报                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   283
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      60.   保险合同赔付支出
      (1)   本集团保险合同赔付支出按保险合同划分的明细如下 :
                                                                        2021年度                 2020年度

      原保险合同                                                        268,757                  237,067
      再保险合同                                                             97                         69

                                                                        268,854                  237,136


      (2)   本集团保险合同赔付支出按内容划分的明细如下 :
                                                                        2021年度                 2020年度

      赔款支出                                                          198,483                  173,999
      满期给付                                                           25,980                   25,257
      年金给付                                                            7,887                     6,940
      死伤医疗给付                                                       36,504                   30,940

                                                                        268,854                  237,136


      61.   提取保险责任准备金
      (1)   本集团提取保险责任准备金按保险合同划分的明细如下 :
                                                                        2021年度                 2020年度

      提取未决赔款准备金
        原保险合同                                                        9,016                   11,776
        再保险合同                                                          (33)                        20
      提取寿险责任准备金
        原保险合同                                                      193,291                  259,750
      提取长期健康险责任准备金
        原保险合同                                                       64,541                   32,365

                                                                        266,815                  303,911


      (2)   本集团提取原保险合同未决赔款准备金按内容划分的明细如下 :
                                                                        2021年度                 2020年度

      已发生已报案未决赔款准备金                                          5,298                     9,405
      已发生未报案未决赔款准备金                                          2,059                     2,100
      理赔费用准备金                                                      1,659                       271

                                                                          9,016                   11,776




284   二零二一年年报                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
62.    摊回保险责任准备金
                                        2021年度                  2020年度

摊回未决赔款准备金                        3,614                        734
摊回寿险责任准备金                           10                         89
摊回长期健康险责任准备金                   332                         535

                                          3,956                     1,358


63.    税金及附加
                                        2021年度                  2020年度

城市维护建设税                            1,791                     1,911
教育费附加                                1,244                     1,329
其他                                      1,535                     1,375

                                          4,570                     4,615


64. 业务及管理费和其他业务成本
(1)    本集团业务及管理费明细如下 :
                                        2021年度                  2020年度

职工薪酬                                 78,859                    75,164
  其中 :薪酬及奖金                      61,209                    61,626
           养老金、社会保险及其他福利    15,561                    11,376
物业及设备支出                           21,441                    22,340
  其中 :固定资产折旧                     4,987                     4,740
           无形资产摊销                   2,343                     2,360
           使用权资产折旧                 6,364                     7,234
           长期待摊费用摊销               1,908                     1,797


                                                                                  财务报表
业务投入及监管费用支出                   57,664                    58,366
行政办公支出                              4,489                     5,762
其他支出                                 10,144                    14,794
  其中 :审计费                              88                         98

合计                                    172,597                  176,426




二零二一年年报                                中国平安保险(集团)股份有限公司   285
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      64.    业务及管理费和其他业务成本(续)
      (2)    本集团其他业务成本明细如下 :
                                                 2021年度                 2020年度

      投资型保单账户利息支出                     30,861                    30,650
      销售成本                                   12,763                    11,202
      投资性房地产折旧及摊销                      1,841                      1,451
      融资租赁业务利息支出                        7,617                      7,552
      其他                                       14,888                    12,330

                                                 67,970                    63,185


      65.    其他资产减值损失
                                                 2021年度                 2020年度

      长期股权投资减值损失                       12,260                          25
      其他资产减值损失                            2,288                      2,391

                                                 14,548                      2,416


      66.    信用减值损失
                                                 2021年度                 2020年度

      应收账款减值损失                              242                        417
      发放贷款及垫款减值损失                     59,407                    43,148
      其他债权投资减值损失                        2,399                        792
      债权投资减值损失                           23,144                    31,121
      长期应收款减值损失                          1,013                      1,811
      拆出资金减值(转回)/ 损失                    (54)                        54
      信用承诺减值损失 /(转回)                 3,027                       (820)
      存放同业减值转回                               (63)                     (183)
      其他信用减值损失                            1,379                        702

                                                 90,494                    77,042


      67.    营业外收入
                                                 2021年度                 2020年度

      政府补助                                        27                         59
      其他                                          552                        320

                                                    579                        379




286   二零二一年年报                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
68.    营业外支出
                                                                                    2021年度                  2020年度

对外捐赠                                                                                221                        366
其他                                                                                    463                        553

                                                                                        684                        919


69.    所得税
                                                                                    2021年度                  2020年度

当期所得税
  - 当年产生的所得税                                                                26,588                    36,923
  - 以前年度企业所得税调整                                                             228                     1,638
递延所得税                                                                           (9,038)                 (10,156)

                                                                                     17,778                    28,405


某些子公司享受税收优惠,但是这些子公司对本集团而言并不重大。除这些子公司外,本集团2021年适用的所得税税率为25%。


本集团所得税与会计利润的关系如下 :

                                                                                    2021年度                  2020年度

税前利润                                                                            139,580                  187,764
以主要适用税率25%计算的所得税(2020年度 :25%)                                       34,895                    46,941
不可抵扣的费用的税务影响                                                              4,073                     2,603
免税收入的税务影响                                                                  (25,500)                 (24,253)
以前年度企业所得税调整                                                                  228                     1,638
其他                                                                                  4,082                     1,476



                                                                                                                              财务报表
所得税                                                                               17,778                    28,405


本集团的企业所得税按照对现行税法的理解,并按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于境外地区应纳税
所得额的税项根据本集团境外经营所受管辖区域及中国的现行法律、解释公告和惯例,按照适用税率计算。本集团计提的所得
税将由有关税务机关核定。




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   287
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      70.   每股收益
      (1)   基本每股收益
      基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算,但不包括本集团购回的
      普通股。

                                                                                                     2021年度                 2020年度

      归属于母公司普通股股东的合并净利润(人民币百万元)                                             101,618                  143,099
      当期发行在外普通股的加权平均数(百万股)                                                        17,607                   17,675

      基本每股收益(人民币元)                                                                          5.77                      8.10


      发行在外普通股的加权平均数(百万股)
                                                                                                     2021年度                 2020年度

      年初已发行的普通股数                                                                            18,280                   18,280
      核心人员持股计划所持股份加权平均数                                                                 (21)                      (23)
      长期服务计划所持股份加权平均数                                                                   (143)                       (97)
      合并资管产品持有公司股份加权平均数(注)                                                         (417)                      (417)
      股票回购股份加权平均数                                                                             (92)                      (68)

      当期发行在外普通股的加权平均数                                                                  17,607                   17,675


      注 :合并资管产品持有公司股份数量于2021年12月31日为417百万股(2020年12月31日 :417百万股)。



      (2)   稀释每股收益
      稀释每股收益以全部稀释性潜在普通股均已转换为假设,以调整后归属于母公司所有者的当期净利润除以调整后的当期发行在
      外普通股加权平均数计算。本公司具有稀释性的潜在普通股为核心人员持股计划以及长期服务计划。

                                                                                                     2021年度                 2020年度

      归属于母公司普通股股东的合并净利润(人民币百万元)                                             101,618                  143,099

      当期发行在外普通股的加权平均数(百万股)                                                        17,607                   17,675
      加 :假定核心人员持股计划所持股份全部转换为普通股的股数(百万股)                                   21                         23
      加 :假定长期服务计划的公司股份数全部转换为普通股的股数(百万股)                                 143                          97

      用以计算稀释每股收益的当期发行在外普通股的加权平均数(百万股)                                  17,771                   17,795

      稀释每股收益(人民币元)                                                                          5.72                      8.04




288   二零二一年年报                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
71.      其他综合收益
其他综合收益各项目的调节情况 :
                                              资产负债表中其他综合收益                                    2021年度利润表中其他综合收益
                                         2020年        税后归属于          2021年   本期所得税   其他综合收益            所得税          税后归属于    税后归属于
                                       12月31日            母公司        12月31日     前发生额       本年转出              影响              母公司      少数股东

将重分类进损益的其他综合收益
  以公允价值计量且其变动计入其他
    综合收益的债务工具的公允价值变动     1,176            1,818            2,994       2,009            738              (653)              1,818           276
  以公允价值计量且其变动计入其他
    综合收益的债务工具信用损失准备       1,875            1,903            3,778       4,119         (1,341)             (702)              1,903           173
  影子会计调整                           (279)           (1,425)          (1,704)       (613)        (1,295)              476              (1,425)            (7)
  现金流量套期储备                          82             (253)           (171)        (464)              9              114                (253)          (88)
  外币财务报表折算差额                   (362)           (1,211)          (1,573)     (1,275)              –                –            (1,211)          (64)
  权益法下可转损益的其他综合收益           622               115             737         235              12             (130)                115              2
  其他                                     171             (171)               –           –         (171)                 –              (171)             –

不能重分类进损益的其他综合收益
  其他权益工具投资的公允价值变动       (35,214)          (6,211)         (41,425)     (8,343)              –           2,086              (6,211)          (46)
  影子会计调整                         23,426             4,235          27,661        5,674               –          (1,418)              4,235             21
  权益法下不可转损益的其他综合收益       3,389           (1,137)           2,252      (1,524)              –             381              (1,137)            (6)
  其他综合收益转入留存收益              (1,715)                –         (1,715)           –             –                –                  –            –

合计                                    (6,829)          (2,337)          (9,166)       (182)        (2,048)              154              (2,337)          261


                                              资产负债表中其他综合收益                                    2020年度利润表中其他综合收益
                                         2019年        税后归属于          2020年   本期所得税   其他综合收益            所得税          税后归属于    税后归属于
                                       12月31日            母公司        12月31日     前发生额       本年转出              影响              母公司      少数股东

将重分类进损益的其他综合收益
  以公允价值计量且其变动计入其他


                                                                                                                                                                      财务报表
    综合收益的债务工具的公允价值变动     3,935            (2,759)          1,176      (2,148)        (2,475)             1,208             (2,759)         (656)
  以公允价值计量且其变动计入其他
    综合收益的债务工具信用损失准备       1,623               252           1,875        1,846        (1,546)               (75)                252           (27)
  影子会计调整                            (777)              498            (279)       (452)          1,119              (167)                498             2
  现金流量套期储备                           –               82              82          219              –              (55)                 82            82
  外币财务报表折算差额                   1,976            (2,338)           (362)     (2,414)              –                –            (2,338)           (76)
  权益法下可转损益的其他综合收益           654               (32)            622          (76)             –               31                 (32)          (13)
  其他                                       –              171             171          171              –                –                171             –

不能重分类进损益的其他综合收益
  其他权益工具投资的公允价值变动        10,098           (45,312)        (35,214)    (60,972)              –           15,243            (45,312)         (417)
  影子会计调整                          (4,032)           27,458          23,426      36,852               –           (9,259)            27,458            135
  权益法下不可转损益的其他综合收益       1,697             1,692           3,389        2,836              –           (1,136)              1,692             8
  其他综合收益转入留存收益              (1,715)                –         (1,715)           –             –                –                  –            –

合计                                    13,459           (20,288)         (6,829)    (24,138)        (2,902)             5,790            (20,288)         (962)




二零二一年年报                                                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   289
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      72.   现金流量表补充资料
      (1)   将净利润调节为经营活动现金流量
                                                                          2021年度                 2020年度

      净利润                                                             121,802                   159,359
      加 :信用减值损失和其他资产减值损失                                105,042                    79,458
            投资性房地产折旧及摊销                                          1,841                     1,451
            固定资产折旧                                                    5,349                     4,997
            无形资产摊销                                                    2,803                     2,701
            使用权资产折旧                                                  6,520                     7,365
            长期待摊费用摊销                                                1,908                     1,797
            处置投资性房地产、固定资产、无形资产及其他长期资产的净损益        (14)                        (7)
            公允价值变动损益                                               22,613                     4,770
            投资收益及非银行业务利息收入                                 (224,411)                (254,526)
            汇兑损益                                                       (1,267)                  (2,219)
            非银行业务利息支出                                             28,082                   26,436
            提取各项应收保险合同准备金                                     (6,633)                  (2,516)
            提取各项保险合同准备金                                       260,088                   296,100
            递延所得税资产及负债净额的变动                                 (9,038)                 (10,156)
            经营性应收项目的变动
               存放中央银行款项及存出资本保证金的变动                      (6,157)                  (2,644)
               存放银行及其他金融机构款项的变动                            15,105                   30,555
               应收保费的变动                                              13,540                  (11,587)
               应收账款的变动                                               (694)                     2,405
               存货的变动                                                  (1,169)                    2,251
               发放贷款及垫款的变动                                      (454,989)                (413,452)
               银行业务及证券业务买入返售资金的变动                         (221)                     1,136
               其他资产的变动                                            (101,248)                 (83,382)
            经营性应收项目的净增加额                                     (535,833)                (474,718)
            经营性应付项目的变动
               应付银行及其他金融机构款项的变动                          (114,037)                 129,636
               客户存款及保证金的变动                                    294,760                   240,766
               保险应付款的变动                                            11,238                   13,273
               投资合同保户账户负债的变动                                  56,082                   67,339
               应付保单红利的变动                                           3,470                     4,724
               银行业务及证券业务卖出回购资金的变动                        16,037                   11,198
               应交税费的变动                                               (145)                     5,219
               其他负债的变动                                              43,859                      (372)
            经营性应付项目的净增加额                                     311,264                   471,783

      经营活动产生的现金流量净额                                           90,116                  312,075



290   二零二一年年报                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
72.   现金流量表补充资料(续)
(2)   现金及现金等价物净变动情况
                                                        2021年度                  2020年度

现金的年末余额                                         348,088                   307,812
减 :现金的年初余额                                    (307,812)                (208,953)
加 :现金等价物的年末余额                                55,037                  116,936
减 :现金等价物的年初余额                              (116,936)                 (94,513)

现金及现金等价物净变动额                                (21,623)                 121,282


(3)   收到的其他与经营活动有关的现金中的大额现金流量
                                                        2021年度                  2020年度

上海家化销售收入                                          7,652                     7,072
贵金属业务                                               10,552                    20,176
收到已核销款项                                           15,899                    12,887
票据转让价差                                              1,800                     1,058
债券卖空业务                                              6,966                     2,854
高速公路通行费收入                                         890                         705


(4)   支付的其他与经营活动有关的现金中的大额现金流量
                                                        2021年度                  2020年度

业务宣传费                                               17,156                    18,423
租金支出                                                   631                         685
支付的退保金                                             47,194                    33,664
上海家化营业成本                                          3,128                     2,787




                                                                                                  财务报表




二零二一年年报                                                中国平安保险(集团)股份有限公司   291
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      72.    现金流量表补充资料(续)
      (5)    现金及现金等价物
      现金及现金等价物包括以下项目(原始期限均不超过三个月):

                                                                 2021年12月31日          2020年12月31日

      现金
        库存现金                                                         3,686                     3,814
        银行存款                                                      121,335                   116,055
        存放中央银行款项                                               84,028                    61,973
        存放银行同业款项                                               61,293                    73,122
        其他货币资金                                                     4,996                     5,723
        结算备付金                                                       1,929                     3,735
        拆出资金                                                       70,821                    43,390

      小计                                                            348,088                   307,812

      现金等价物
        债券投资                                                           365                     1,573
        买入返售金融资产                                               54,672                   115,363

      小计                                                             55,037                   116,936

      年末现金及现金等价物余额                                        403,125                   424,748




292   二零二一年年报                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
73.   金融工具的分类及其公允价值
本集团的主要金融工具,包括货币资金、定期存款、债券、基金、股票、贷款、借款、银行同业及其他金融机构存放款项及吸
收存款等。


(1)   金融工具分类
资产负债表日的各类金融工具的账面价值和公允价值如下 :

                                                                  账面价值                       公允价值
                                                               2021年           2020年       2021年              2020年
                                                             12月31日         12月31日     12月31日            12月31日

金融资产
  货币资金                                                   535,067          526,301     535,067             526,301
  结算备付金                                                  10,402           10,959      10,402               10,959
  拆出资金                                                    95,443           70,996      95,443               70,996
  买入返售金融资产                                            61,429          122,765      61,429             122,765
  应收账款                                                    26,628           26,176      26,628               26,176
  衍生金融资产                                                30,957           37,661      30,957               37,661
  长期应收款                                                 200,701          202,050     200,701             202,050
  发放贷款及垫款                                           2,980,975         2,599,510   2,980,975          2,599,510
  定期存款                                                   242,968          253,518     242,968             253,518
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产             1,426,677         1,231,331   1,426,677          1,231,331
  债权投资                                                 2,768,995         2,624,848   2,919,483          2,680,106
  其他债权投资                                               428,530          511,386     428,530             511,386
  其他权益工具投资                                           268,215          277,401     268,215             277,401
  存出资本保证金                                              12,606           12,561      12,606               12,561
  其他资产                                                   110,188          129,695     110,188             129,695

金融负债


                                                                                                                               财务报表
  短期借款                                                   116,102          134,753     116,102             134,753
  向中央银行借款                                             148,162          124,587     148,162             124,587
  银行同业及其他金融机构存放款项                             320,702          453,677     320,702             453,677
  拆入资金                                                    40,998           41,334      40,998               41,334
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                57,376           37,217      57,376               37,217
  衍生金融负债                                                35,049           48,579      35,049               48,579
  卖出回购金融资产款                                         127,477          276,602     127,477             276,602
  代理买卖证券款                                              72,928           59,472      72,928               59,472
  应付账款                                                     6,663            5,148        6,663               5,148
  吸收存款                                                 2,929,121         2,634,361   2,929,121          2,634,361
  长期借款                                                   171,682          205,824     171,682             205,824
  应付债券                                                 1,097,523          901,285    1,098,380            899,911
  其他负债                                                   271,853          214,987     271,853             214,987


以上金融资产和负债不含投资连结账户余额。


二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   293
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      73.   金融工具的分类及其公允价值(续)
      (1)   金融工具分类(续)
      不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值确定方法
      下文描述了以摊余成本计量的金融工具的公允价值确定方法和假设。


      公允价值接近其账面价值的资产
      期限很短(少于3个月)的金融资产和金融负债,因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。该假设同样适用于定期存款和没
      有固定到期日的活期存款。其他浮动利率金融工具的利率定期进行调整,以反映初始确认后的市场利率的变动,因此公允价值
      亦与账面价值相若。


      本集团的浮动利率贷款每年根据中国人民银行贷款市场报价利率进行重新定价,因此账面金额与公允价值相若。


      固定利率金融工具
      在确认以摊余成本计量的固定利率金融资产和金融负债的公允价值时,将其初始确认时的市场利率与同类金融工具的当前市场
      利率进行比较。固定利率存款的公允价值乃以市场上风险和到期日与其类似的金融产品的市场收益率为折现率,对该金融工具
      的未来现金流进行折现后的结果。具有报价的债券的公允价值乃基于其公开市场报价。不具有公开市场报价的债券的公允价值
      乃以市场上同类投资的市场收益率为贴现率,对该金融工具剩余期限的未来现金流进行折现后的结果。


      (2)   金融工具的公允价值及其层次
      本集团采用的公允价值在计量及披露时分为以下层次 :


      第一层次是指同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价 ;活跃市场的标志是存在容易获取的及时的交易所、券商、经
      纪人、行业协会、定价机构及监管机构的报价,并且此类报价能够代表实际发生的公平市场交易的价格。本集团主要采用收盘
      价作为金融资产的计价。第一层次的金融工具主要包括交易所上市的股票、基金、债券和开放式基金 ;


      第二层次是指直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层次输入值以外的有关资产或负债的输
      入值,此类估值方法最大限度利用了观察的市场数据并尽少使用公司自身参数 ;


      第三层次是指以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。


      公允价值计量中的层次取决于对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值,基于此考虑,输入值的重要程度应从公允价值计
      量整体角度考虑。


      第二层次和第三层次金融工具的估值方法
      对于第二层次,其估值通过估值技术利用可观察的市场参数及近期交易价格来确定公允价值。估值服务提供商通过收集、分析
      和解释多重来源的相关市场交易信息和其他关键估值模型的参数,并采用广泛应用的内部估值技术,提供各种证券的理论报
      价。银行间市场进行交易的债权型证券,若以银行间债券市场近期交易价格或估值服务商提供的价格进行估值的,属于第二层
      次。本集团第二层次的金融工具中,人民币债券的公允价值按照中央国债登记结算有限责任公司的估值结果确定。所有重大估
      值参数均采用可观察市场信息。


      对于第三层次,判断公允价值归属第三层次主要根据计量资产公允价值所依据的某些无法直接观察的参数的重要性。




294   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
73.   金融工具的分类及其公允价值(续)
(2)   金融工具的公允价值及其层次(续)
下表为以公允价值计量的金融工具按三个层次披露的分析 :

                                                                         2021年12月31日
                                                          第一层次     第二层次           第三层次   公允价值合计

金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  债券                                                     8,862      410,261                220        419,343
  基金                                                   202,292      144,823              4,068        351,183
  股票                                                    97,966        2,519                   –      100,485
  理财产品、债权计划及其他投资                                 79     358,843        196,744            555,666

                                                         309,199      916,446        201,032         1,426,677

衍生金融资产
  利率掉期                                                      –     14,164                   –        14,164
  货币远期及掉期                                                –     15,687                   –        15,687
  其他                                                          –      1,037                  69          1,106

                                                                –     30,888                  69         30,957

其他债权投资
  债券                                                    12,116      315,344                856        328,316
  理财产品、债权计划及其他投资                                  –     41,557         58,657            100,214

                                                          12,116      356,901         59,513            428,530

其他权益工具投资
  股票                                                   189,540             1                  –      189,541
  优先股                                                        –     76,115                   –        76,115


                                                                                                                          财务报表
  非上市股权                                                    –           –            2,559           2,559

                                                         189,540       76,116              2,559        268,215

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的拆出资金                –     11,228                   –        11,228

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款          –    248,054                   –      248,054

金融资产合计                                             510,855     1,639,633       263,173         2,413,661

金融负债
  衍生金融负债
  利率掉期                                                      –     13,237                   –        13,237
  货币远期及掉期                                                –     15,855                   –        15,855
  其他                                                          –      5,957                   –         5,957

                                                                –     35,049                   –        35,049

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债              11,976       42,438              2,962          57,376

金融负债合计                                              11,976       77,487              2,962          92,425



二零二一年年报                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司   295
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      73.   金融工具的分类及其公允价值(续)
      (2)   金融工具的公允价值及其层次(续)
                                                                                  2020年12月31日
                                                               第一层次         第二层次           第三层次       公允价值合计

      金融资产
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
        债券                                                    10,247         317,382                 255           327,884
        基金                                                   122,414         126,285               4,020           252,719
        股票                                                   127,926            4,065                      –      131,991
        理财产品、债权计划及其他投资                               997         323,103             194,637           518,737

                                                               261,584         770,835             198,912         1,231,331

      衍生金融资产
        利率掉期                                                         –     18,363                       –       18,363
        货币远期及掉期                                                   –     16,246                       –       16,246
        其他                                                             –       3,052                      –         3,052

                                                                         –     37,661                       –       37,661

      其他债权投资
        债券                                                    19,477         378,798                  95           398,370
        理财产品、债权计划及其他投资                                     –     65,459              47,557           113,016

                                                                19,477         444,257              47,652           511,386

      其他权益工具投资
        股票                                                   198,024                  1                    –      198,025
        优先股                                                           –     77,452                       –       77,452
        非上市股权                                                       –             –           1,924              1,924

                                                               198,024          77,453               1,924           277,401

      以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的拆出资金                   –     13,223                       –       13,223

      以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款             –             –         202,088           202,088

      金融资产合计                                             479,085        1,343,429            450,576         2,273,090

      金融负债
        衍生金融负债
        利率掉期                                                    –         17,887                   –           17,887
        货币远期及掉期                                              –         17,154                   –           17,154
        其他                                                        –         13,538                   –           13,538

                                                                    –         48,579                   –           48,579

      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债             7,178           29,471                568             37,217

      金融负债合计                                             7,178           78,050                568             85,796




296   二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
73.   金融工具的分类及其公允价值(续)
(2)   金融工具的公允价值及其层次(续)
下表为不以公允价值计量但披露其公允价值的金融工具按三个层次披露的分析 :

                                                                              2021年12月31日
                                                              第一层次       第二层次           第三层次       公允价值合计

债权投资                                                     145,590      2,622,420         151,473            2,919,483

金融资产合计                                                 145,590      2,622,420         151,473            2,919,483

应付债券                                                      16,765      1,080,510               1,105        1,098,380

金融负债合计                                                  16,765      1,080,510               1,105        1,098,380


                                                                               2020年12月31日
                                                              第一层次       第二层次           第三层次       公允价值合计

债权投资                                                      134,710      2,385,775            159,621          2,680,106

金融资产合计                                                  134,710      2,385,775            159,621          2,680,106

应付债券                                                       23,324       874,817                1,770           899,911

金融负债合计                                                   23,324       874,817                1,770           899,911


公允价值接近其账面价值的金融资产与负债不包含在以上金融工具披露中。




                                                                                                                                    财务报表




二零二一年年报                                                                                  中国平安保险(集团)股份有限公司   297
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      73.   金融工具的分类及其公允价值(续)
      (2)   金融工具的公允价值及其层次(续)
      第三层次金融工具的变动列示如下 :

                                                                  2021年度                 2020年度

      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
        年初余额                                                 198,912                   146,540
        购买                                                     184,884                   256,778
        出售                                                    (193,205)                 (190,034)
        转入第三层次                                                5,112                       255
        转出第三层次                                               (1,231)                 (21,910)
        当期利得或损失
            计入损益的利得                                          6,560                     7,283

        年末余额                                                 201,032                   198,912

      其他债权投资
        年初余额                                                  47,652                    25,223
        购买                                                      32,369                    26,727
        出售                                                     (33,667)                  (25,688)
        发行                                                     696,323                   539,094
        结算                                                    (686,779)                 (519,209)
        转入第三层次                                                 965                        106
        当期利得或损失
            计入损益的利得                                          2,650                     1,399

        年末余额                                                  59,513                    47,652

      其他权益工具投资
        年初余额                                                    1,924                     2,082
        购买                                                         632                        449
        出售                                                           (2)                         –
        当期利得或损失
            计入其他综合收益的利得 /(损失)                           5                      (607)

        年末余额                                                    2,559                     1,924

      以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款
        年初余额                                                 202,088                   156,485
        购买                                                   2,481,850                 3,671,120
        出售                                                   (2,687,938)             (3,632,495)
        当期利得或损失
            计入损益的利得                                          4,000                     6,978

        年末余额                                                        –                 202,088




298   二零二一年年报                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释(续)
73.   金融工具的分类及其公允价值(续)
(2)   金融工具的公允价值及其层次(续)
第三层次金融工具计入当年损益的金额列示如下 :

                                                                                   2021年度
                                                                      已实现收益      未实现收益                  合计

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                             7,204            (644)                6,560
其他债权投资                                                             2,930            (280)                2,650
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款                   4,000                 –              4,000

                                                                        14,134            (924)               13,210


                                                                                    2020年度
                                                                      已实现收益      未实现收益                  合计

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                              1,787           5,496                 7,283
其他债权投资                                                              1,399                –               1,399
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款                    6,978                –               6,978

                                                                        10,164            5,496                15,660


以上金融工具层次披露均不包含投资连结保险账户余额。


于2021年度和2020年度,第一公允价值层次和第二公允价值层次之间没有重大转移。


74.   金融资产的转让
在日常业务中,本集团进行的某些交易会将已确认的金融资产转让给第三方或特殊目的信托。当本集团既未转移也未保留金融
资产所有权上几乎所有风险及报酬,且保留了对该资产的控制,本集团按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金
融资产,并相应确认相关负债。当本集团保留了已转让金融资产所有权上几乎所有的风险与报酬时,不符合终止确认的条件,


                                                                                                                              财务报表
本集团继续在资产负债表中确认上述全部未终止确认的已转让金融资产。


本集团的子公司平安银行和平安融资租赁开展资产证券化业务。对于部分资产证券化业务,本集团对所转让资产保留了继续涉
入。本集团在资产负债表上会按照继续涉入程度确认该项资产,其余部分终止确认。


其他未终止确认的已转让金融资产主要为卖出回购交易中作为担保物交付给交易对手的证券,此种交易下交易对手在本集团无
任何违约的情况下,可以将上述证券出售或再次用于担保,但同时需承担在协议规定的到期日将上述证券归还于本集团的义
务。在某些情况下,若相关证券价值上升或下降,本集团可以要求交易对手增加或收回抵押物。对于上述交易,本集团认为本
集团保留了相关证券的大部分风险和报酬,故未对相关证券进行终止确认。




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   299
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      八、 合并财务报表主要项目注释(续)
      74.   金融资产的转让(续)
      下表为已转让给第三方而不符合终止确认条件或继续涉入的金融资产及相关金融负债的账面价值分析 :

                                                                        2021年12月31日                         2020年12月31日
                                                               转让资产 / 继续          相关负债     转让资产 / 继续           相关负债
                                                             涉入资产账面价值            账面价值   涉入资产账面价值             账面价值

      卖出回购交易                                                     2,923              2,819                2,237                2,132

      资产证券化                                                       2,581              2,581                2,390                2,390


      九、 风险管理
      1.    保险风险
      (1)   保险风险类型
      保险风险是指由于对保险事故发生的频率、严重程度以及退保情况等因素估计不足,导致实际赔付超出预期赔付的风险。在保
      险合同下,本集团面临的主要风险是实际赔款及保户利益给付超过已计提保险责任的账面价值。这种风险在下列情况下均可能
      出现 :


            发生性风险 - 保险事故发生的数量与预期不同的可能性。


            严重性风险 - 保险事故产生的成本与预期不同的可能性。


            发展性风险 - 保险人的责任金额在合同期结束时出现变动的可能性。


      风险的波动性可通过把损失风险分散至大批保险合同组合而得以改善,因为较分散的合同组合很少因组合中某部分的变动而使
      整体受到影响。慎重选择和实施承保策略和方针也可改善风险的波动性。


      本集团保险业务包括长期人身保险合同、财产保险和短期人身保险合同等。就以死亡为承保风险的合同而言,传染病、生活方
      式的巨大改变和自然灾害均为可能增加整体索赔率的重要因素,而导致比预期更早或更多的索赔。就以生存为承保风险的合同
      而言,最重要的影响因素是有助延长寿命的医学水平和社会条件的不断改善。就财产保险合同而言,索赔经常受到自然灾害、
      巨灾、恐怖袭击等因素影响。


      目前,风险在本集团所承保的各地区未存在重大分别,数量上的过度集中也可能会对基于组合进行赔付的程度产生影响。


      对于含固定和保证给付以及固定未来保费的合同,并无可减少保险风险的重大缓和条款和情况。但是,对于若干分红保险合同
      而言,其分红特征使较大部分保险风险由投保方所承担。


      保险风险也会受保户终止合同、降低保费、拒绝支付保费或行使年金转换权利等影响。因此,保险风险受保单持有人的行为和
      决定影响。


      (2)   保险风险集中度
      本集团的保险业务主要集中在中国境内,因此按地域划分的保险风险主要集中在中国境内。


      本集团保险风险按业务类别划分的集中度于附注八、41保险合同准备金中反映。




300   二零二一年年报                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
1.      保险风险(续)
(3)     假设及敏感性分析
长期人身保险合同
假设
本集团在计量长期人身保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率 / 投资收益率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假
设及费用假设等作出重大判断。


敏感性分析
本集团采用敏感性分析衡量在其他主要假设不变的情况下,单一假设发生合理、可能的变动时,将对本集团长期人身保险合同
的保险责任准备金产生的影响。本集团已考虑下列假设的变动 :


        折现率 / 投资收益率假设增加10个基点 ;


        折现率 / 投资收益率假设减少10个基点 ;


        死亡、疾病和意外等发生率上升10%(对于年金险的死亡率,保单领取期前上升10%,保单领取期后下降10%) ;


        保单退保率增加10% ;及


        保单维护费用率增加5%。

                                                                                                  2021年12月31日
                                                                                对寿险和长期        对寿险和长期
                                                                              健康险责任准备      健康险责任准备            对税前       对股东权益的
                                                              单项变量变动      金毛额的影响        金净额的影响        利润的影响           税前影响
                                                                                增加 /(减少)     增加 /(减少)   增加 /(减少)    增加 /(减少)

折现率 / 投资收益率                                       增加10个基点             (13,141)           (13,142)            13,142             13,142
折现率 / 投资收益率                                       减少10个基点              13,460              13,461          (13,461)            (13,461)



                                                                                                                                                              财务报表
死亡、疾病和意外等发生率                                            +10%             66,256              66,207          (66,207)            (66,207)
保单退保率                                                          +10%             16,694              16,693          (16,693)            (16,693)
保单维护费用率                                                        +5%             4,122               4,122            (4,122)            (4,122)


注 :对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期寿险和长期健康险保险合同,考虑到原中国保监会财会部函[2017]637号文等相关规定,此处的结果
      为 “保险合同准备金计量基准收益率曲线” 增加或减少10个基点后确定的折现率假设计算的敏感性结果。




二零二一年年报                                                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   301
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      1.     保险风险(续)
      (3)    假设及敏感性分析(续)
      长期人身保险合同(续)
      敏感性分析(续)
                                                                                       2020年12月31日
                                                                     对寿险和长期        对寿险和长期
                                                                   健康险责任准备      健康险责任准备            对税前        对股东权益的
                                                    单项变量变动     金毛额的影响        金净额的影响        利润的影响            税前影响
                                                                     增加 /(减少)     增加 /(减少)   增加 /(减少)    增加 /(减少)

      折现率 / 投资收益率                        增加10个基点           (10,852)            (10,854)            10,854              10,854
      折现率 / 投资收益率                        减少10个基点             11,139              11,140           (11,140)           (11,140)
      死亡、疾病和意外等发生率                            +10%             63,623              63,580           (63,580)           (63,580)
      保单退保率                                          +10%             17,429              17,431           (17,431)           (17,431)
      保单维护费用率                                       +5%              4,130               4,130            (4,130)             (4,130)


      财产及短期人身保险合同
      假设
      估计采用的主要假设包括各事故年度的平均赔付成本、理赔费用、赔付通胀因素及赔案数目,基于本集团的过往赔付经验确
      定。须运用判断来评估外部因素(如司法裁决及政府立法等)对估计的影响。


      其他主要假设包括结付延迟等。


      敏感性分析
      上述主要假设将影响财产及短期人身保险的未决赔款准备金。若干变量的敏感度无法量化,如法律变更、估计程序的不确定性
      等。此外,由于保险事故发生日、报案日和最终结案日之间的时间差异,未决赔款准备金的金额于资产负债表日存在不确定
      性。




302   二零二一年年报                                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
1.      保险风险(续)
(3)     假设及敏感性分析(续)
财产及短期人身保险合同(续)
敏感性分析(续)
本集团财产保险业务不考虑分出业务按事故年度的索赔进展信息如下 :

项目                                             2017年      2018年      2019年      2020年         2021年             合计

累计赔付款项估计额 :
     当年末                                     112,013     134,483     150,592     166,997       194,826
     1年后                                      109,867     129,907     146,275     161,174
     2年后                                      103,639     124,672     142,235
     3年后                                       99,514     120,933
     4年后                                       95,507

累计赔付款项估计额                               95,507     120,933     142,235     161,174       194,826          714,675

累计已支付的赔付款项                            (92,659)   (116,905)   (135,184)   (141,924)     (129,234)        (615,906)

小计                                                                                                                 98,769

以前年度调整额、间接理赔费用、贴现及风险边际                                                                          9,369

未决赔款准备金余额                                                                                                 108,138


本集团财产保险业务考虑分出业务后按事故年度的索赔进展信息如下 :

项目                                             2017年      2018年      2019年      2020年         2021年             合计

累计赔付款项估计额 :
     当年末                                     104,195     125,966     141,982     158,308       183,409
     1年后                                      101,879     121,579     138,059     152,791


                                                                                                                                   财务报表
     2年后                                       96,274     116,721     134,343
     3年后                                       92,359     113,193
     4年后                                       88,502

累计赔付款项估计额                               88,502     113,193     134,343     152,791       183,409          672,238

累计已支付的赔付款项                            (85,908)   (109,824)   (128,399)   (135,569)     (124,102)        (583,802)

小计                                                                                                                 88,436

以前年度调整额、间接理赔费用、贴现及风险边际                                                                          8,477

未决赔款准备金余额                                                                                                   96,913




二零二一年年报                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司   303
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      1.      保险风险(续)
      (3)     假设及敏感性分析(续)
      财产及短期人身保险合同(续)
      敏感性分析(续)
      本集团短期人身保险业务不考虑分出业务按事故年度的索赔进展信息如下 :

      项目                                             2017年     2018年     2019年     2020年          2021年             合计

      累计赔付款项估计额 :
           当年末                                      13,341     16,879     21,107     26,858         25,963
           1年后                                       12,779     15,917     21,157     24,707
           2年后                                       12,685     15,986     20,478
           3年后                                       12,691     15,802
           4年后                                       12,657

      累计赔付款项估计额                               12,657     15,802     20,478     24,707         25,963           99,607

      累计已支付的赔付款项                            (12,657)   (15,794)   (20,328)   (23,063)       (17,370)         (89,212)

      小计                                                                                                              10,395

      以前年度调整额、间接理赔费用及风险边际                                                                                393

      未决赔款准备金余额                                                                                                10,788


      本集团短期人身保险业务考虑分出业务后按事故年度的索赔进展信息如下 :

      项目                                             2017年     2018年     2019年     2020年          2021年             合计

      累计赔付款项估计额 :
           当年末                                      12,779     15,809     19,146     24,258         18,842
           1年后                                       12,191     14,760     18,997     21,819
           2年后                                       12,175     14,849     18,202
           3年后                                       12,182     14,663
           4年后                                       12,148

      累计赔付款项估计额                               12,148     14,663     18,202     21,819         18,842           85,674

      累计已支付的赔付款项                            (12,148)   (14,656)   (18,053)   (20,487)       (12,125)         (77,469)

      小计                                                                                                                8,205

      以前年度调整额、间接理赔费用及风险边际                                                                                331

      未决赔款准备金余额                                                                                                  8,536




304   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
1.      保险风险(续)
(3)     假设及敏感性分析(续)
财产及短期人身保险合同(续)
敏感性分析(续)
平均赔款成本的单项变动,会导致未决赔款准备金的同比例变动,分析如下 :

                                                                          2021年12月31日
                                                               对未决赔         对未决赔
                                                 单项变量      款准备金         款准备金   对税前利润         对股东权益
                                                     变动    毛额的影响       净额的影响       的影响         的税前影响
                                                                   增加             增加         减少                减少

平均赔款成本
     财产保险                                      +5%          5,407            4,846       (4,846)            (4,846)
     短期人身保险                                  +5%            561              427         (427)               (427)


                                                                          2020年12月31日
                                                               对未决赔         对未决赔
                                                 单项变量      款准备金         款准备金   对税前利润         对股东权益
                                                     变动    毛额的影响       净额的影响       的影响         的税前影响
                                                                   增加             增加         减少               减少

平均赔款成本
     财产保险                                       +5%          4,863            4,432       (4,432)            (4,432)
     短期人身保险                                   +5%            634              573         (573)              (573)


再保险
本集团主要通过订立再保险合同控制保险业务的损失风险。大部分分保业务为成数分保及溢额分保,并按产品类别设立不同自
留额。对于可从再保险公司摊回的赔款金额,使用与原保单一致的假设进行估计,并在资产负债表内列示为应收分保未决赔款
准备金或应收分保账款。


尽管本集团可能已订立再保险合同,但这并不能解除本集团对保户承担的直接责任。因此再保险存在因再保险公司未能履行再                  财务报表
保险合同应承担的责任而产生的信用风险。




二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司   305
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      2.     市场风险
      市场风险是指因市场价格波动而引起的金融工具公允价值或未来现金流变动的风险。市场风险包括因汇率(外汇风险)、市场
      利率(利率风险)和市场价格(价格风险)波动而引起的三种风险。


      (1)    外汇风险
      外汇风险是指因汇率变动产生损失的风险。人民币与本集团从事业务地区的其他货币之间的汇率波动会影响本集团的财务状况
      和经营业绩。目前本集团面临的外汇风险主要来自美元对人民币及港元对人民币的汇率波动。本集团对各种货币头寸设定限
      额,每日监测货币头寸规模,并且使用对冲策略将其头寸控制在设定的限额内。


      以下是在其他变量不变的情况下,关键变量可能发生的合理变动对利润及权益(因对汇率敏感的货币性资产和负债及以公允价
      值计量的非货币资产和负债的公允价值发生变化)的税前影响。变量之间存在的相关性会对市场风险的最终影响金额产生重大
      作用,但为了描述变量的影响情况,本集团假定其变化是独立的。

                                                                            2021年12月31日                      2020年12月31日
                                                                     增加 /(减少)   增加 /(减少)   增加 /(减少)    增加 /(减少)
                                       变量变动                           税前利润     税前股东权益           税前利润       税前股东权益

      美元                             对人民币升值5%                         823             2,559                774              2,523
      港元                             对人民币升值5%                         898             1,448             1,147               1,446
      其他币种                         对人民币升值5%                         591               924                497                823

                                                                            2,312             4,931             2,418               4,792

      美元                             对人民币贬值5%                        (823)           (2,559)             (774)             (2,523)
      港元                             对人民币贬值5%                        (898)           (1,448)           (1,147)             (1,446)
      其他币种                         对人民币贬值5%                        (591)             (924)             (497)               (823)

                                                                          (2,312)            (4,931)           (2,418)             (4,792)




306   二零二一年年报                                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
2.    市场风险(续)
(1)   外汇风险(续)
本集团主要货币性资产和负债(不含投资连结账户余额)及以公允价值计量的非货币性资产和负债按主要币种列示如下 :

                                                                             2021年12月31日
                                                                     美元               港元        其他币种                折合
                                                   人民币   (折合人民币)     (折合人民币)   (折合人民币)        人民币合计

货币资金                                        486,154          37,977              7,244            3,692            535,067
结算备付金                                        10,374              11                 17                 –          10,402
拆出资金                                          37,046         47,144              9,019            2,234             95,443
买入返售金融资产                                  61,429               –                 –                –          61,429
应收保费                                          77,922          1,861                  51                 –          79,834
应收账款                                          26,541               1                  –              86            26,628
应收分保账款                                      15,621            579                  76                 –          16,276
应收分保合同准备金                                24,205          2,219                428                  –          26,852
保户质押贷款                                    178,298                –                 –                –         178,298
长期应收款                                      200,701                –                 –                –         200,701
发放贷款及垫款                                 2,799,799       142,393              16,221           22,562         2,980,975
定期存款                                        235,866           7,058                  44                 –         242,968
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产   1,287,033       101,821              17,460           20,363         1,426,677
债权投资                                       2,727,348         38,392              2,123            1,132         2,768,995
其他债权投资                                    398,471          28,977              1,082                  –         428,530
其他权益工具投资                                262,383             620              5,212                  –         268,215
存出资本保证金                                    12,606               –                 –                –          12,606
其他资产                                        104,902           5,429                886              135            111,352



                                                                                                                                        财务报表
                                               8,946,699       414,482              59,863           50,204         9,471,248




二零二一年年报                                                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司   307
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      2.     市场风险(续)
      (1)    外汇风险(续)
                                                                                   2021年12月31日
                                                                           美元               港元        其他币种                折合
                                                         人民币   (折合人民币)     (折合人民币)   (折合人民币)        人民币合计

      短期借款                                         96,719          18,007              1,376                 –         116,102
      向中央银行借款                                  148,162                –                 –               –         148,162
      银行同业及其他金融机构存放款项                  320,378             316                   7                1          320,702
      拆入资金                                         10,858          26,425                164            3,551             40,998
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债     54,738           2,548                   –              90            57,376
      卖出回购金融资产款                              122,577           4,900                   –               –         127,477
      代理买卖证券款                                   71,804             428                695                 1            72,928
      应付账款                                          6,663                –                 –               –            6,663
      应付手续费及佣金                                  9,695                6                  1                –            9,702
      应付分保账款                                     22,075             886                  67                –           23,028
      应付职工薪酬                                     45,721               33                  3                2            45,759
      应付赔付款                                       74,189               61                  –               3            74,253
      应付保单红利                                     67,249               25                  –               2            67,276
      吸收存款                                       2,652,771       252,960              16,438            6,952         2,929,121
      保户储金及投资款                                825,051                6                  –               –         825,057
      保险合同准备金                                 2,468,391          3,837                890                16        2,473,134
      长期借款                                        124,085          44,587                  78           2,932           171,682
      应付债券                                       1,064,171         32,625                   –            727         1,097,523
      其他负债                                        257,115           3,430              1,070                21          261,636

                                                     8,442,412       391,080              20,789           14,298         8,868,579

      外币净头寸                                                       23,402             39,074           35,906             98,382
      外币衍生金融工具名义金额                                         27,780           (10,112)         (17,433)                 235

      合计                                                             51,182             28,962           18,473             98,617

      资产负债表外信贷承诺                           1,522,035         30,485              1,126            7,561         1,561,207




308   二零二一年年报                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
2.    市场风险(续)
(1)   外汇风险(续)
                                                                            2020年12月31日
                                                                    美元              港元        其他币种                折合
                                                  人民币   (折合人民币)    (折合人民币)   (折合人民币)        人民币合计

货币资金                                        457,026          54,645             7,960            6,670            526,301
结算备付金                                       10,925               7                27                 –           10,959
拆出资金                                         21,494          46,722             2,316              464             70,996
买入返售金融资产                                122,765               –                –                –          122,765
应收保费                                         92,379           1,555                69                 –           94,003
应收账款                                         26,089               2                 –              85             26,176
应收分保账款                                     11,125             630                85                 –           11,840
应收分保合同准备金                               18,552           1,191               476                 –           20,219
保户质押贷款                                    161,381               –                –                –          161,381
长期应收款                                      202,050               –                –                –          202,050
发放贷款及垫款                                 2,436,120       123,800             13,868           25,722          2,599,510
定期存款                                        251,700           1,538               280                 –          253,518
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产   1,082,923       107,936             20,969           19,503          1,231,331
债权投资                                       2,584,592         36,657             2,312            1,287          2,624,848
其他债权投资                                    491,483          19,482               421                 –          511,386
其他权益工具投资                                271,017             754             5,630                 –          277,401
存出资本保证金                                   12,528              33                 –                –           12,561
其他资产                                        127,313           3,067               638               82            131,100

                                               8,381,462       398,019             55,051           53,813          8,888,345




                                                                                                                                      财务报表




二零二一年年报                                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司   309
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      2.     市场风险(续)
      (1)    外汇风险(续)
                                                                                  2020年12月31日
                                                                          美元              港元        其他币种                折合
                                                        人民币   (折合人民币)    (折合人民币)   (折合人民币)       人民币合计

      短期借款                                        112,089          22,435               229                –          134,753
      向中央银行借款                                  124,587               –                –               –          124,587
      银行同业及其他金融机构存放款项                  453,198             263               215                1           453,677
      拆入资金                                            300          19,766             2,406           18,862             41,334
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债     36,216           1,001                 –               –            37,217
      卖出回购金融资产款                              271,796           4,806                 –               –          276,602
      代理买卖证券款                                   58,341             657               474                –            59,472
      应付账款                                          5,147               1                 –               –             5,148
      应付手续费及佣金                                  9,992               8                 1                –            10,001
      应付分保账款                                     15,167             743                81                –            15,991
      应付职工薪酬                                     43,396              45                52                2             43,495
      应付赔付款                                       65,030              61                 –               3             65,094
      应付保单红利                                     63,781              23                 –               2             63,806
      吸收存款                                       2,412,437       204,008             11,742            6,174         2,634,361
      保户储金及投资款                                768,968               6                 –               1           768,975
      保险合同准备金                                 2,214,329          2,689               972               17         2,218,007
      长期借款                                        153,807          47,371                93            4,553           205,824
      应付债券                                        871,407          23,840             3,245            2,793           901,285
      其他负债                                        231,384          10,046               927                5           242,362

                                                     7,911,372       337,769             20,437           32,413         8,301,991

      外币净头寸                                                       60,250            34,614           21,400           116,264
      外币衍生金融工具名义金额                                         (9,784)           (5,700)          (4,933)          (20,417)

      合计                                                             50,466            28,914           16,467             95,847

      资产负债表外信贷承诺                           1,212,885         24,285                25            5,669         1,242,864




310   二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
2.     市场风险(续)
(2)    价格风险
本集团面临的价格风险与价值随市价变动而改变(由利率风险和外汇风险引起的变动除外)的金融资产和负债有关,主要是其
他权益工具投资及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中的上市股票及证券投资基金。


上述投资因投资工具的市值变动而面临价格风险,该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的因素所致,亦可因影响市场上
交易的所有金融工具的因素所致。


本集团通过分散投资,为不同证券投资设置投资上限等方法来管理价格风险。


本集团采用10天市场价格风险价值计算方法来估计上市股票及证券投资基金的风险敞口。本集团采用10天作为持有期间是因
为本集团假设并非所有投资均能在同一天售出。另外,风险价值的估计是在假设正常市场条件并采用99%的置信区间而作出
的。


风险价值乃基于市场价格的历史相关性和波动性且假设了未来价格的变动呈统计学分布,故使用风险价值有其局限性。由于风
险价值严重依赖历史数据提供信息且无法准确预测风险因素的未来变化及修正,一旦风险因素未能与正态分布假设一致,市场
剧烈变动的可能性将会被低估。风险价值也有可能因关于风险因素以及有关特定工具的风险因素之间关系的假设的不同,而被
低估或者高估。即使一天当中形势不断变化,风险价值也只能代表每个交易日结束时的风险组合,并且不能描述超过99%置信
区间情况下的任何损失。


实际上,真实的交易结果可能与风险价值的评估有所不同,特别是在极端市场状况下该评估并不能提供一个有意义的损益指
标。


在正常市场条件下,本集团上市股票及证券投资基金采用风险价值模型估计的10天潜在损失如下 :

(百万元)                                                                     2021年12月31日          2020年12月31日

上市股票及证券投资基金                                                               21,492                     42,168



                                                                                                                               财务报表
根据10个交易日持有期间的市场价格变动,本集团预计有99%的可能现有上市股票及证券投资基金的损失不会超过人民币
21,492百万元。




 二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   311
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      2.      市场风险(续)
      (3)     利率风险
      利率风险是指金融工具的价值 / 未来现金流量会因市场利率变动而出现波动的风险。


      浮动利率工具使本集团面临现金流利率风险,而固定利率工具使本集团面临公允价值利率风险。


      本集团的利率风险政策规定其须维持一个适当的固定及浮动利率工具组合,以管理利率风险。有关政策亦规定本集团管理计息
      金融资产及计息金融负债的到期情况。浮动利率工具一般不到一年便会重新估价一次。固定利率工具的利率在有关金融工具初
      始时固定,在到期前不会改变。


      下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时,以下金融资产将对本集团税
      前利润(通过以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券)和税前股东权益(通过以公允价值计量且其变动计入当期损益的债
      券及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券的公允价值变动)产生的影响。

                                                                     2021年12月31日                       2020年12月31日
                                                               增加 /(减少)   增加 /(减少)   增加 /(减少)    增加 /(减少)
                                            利率变动                税前利润      税前股东权益          税前利润       税前股东权益

      分类以公允价值计量且其变动计入当期
           损益的债券及以公允价值计量且
           其变动计入其他综合收益的债券     下降50个基点             6,138            13,700              4,377             14,384
      分类以公允价值计量且其变动计入当期
           损益的债券及以公允价值计量且
           其变动计入其他综合收益的债券     增加50个基点            (6,138)          (13,700)            (4,377)           (14,384)




312   二零二一年年报                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
2.     市场风险(续)
(3)    利率风险(续)
以下敏感性分析基于浮动利率债券、浮动利率定期存款和发放贷款及垫款具有静态的利率风险结构的假设。有关的分析仅衡量
一年内利率变化,反映为一年内本集团上述金融资产和金融负债的重新定价对本集团利息收入和利息支出的影响,基于以下假
设 :一、浮动利率债券、浮动利率定期存款和发放贷款及垫款于资产负债表日后第一个重新定价日利率发生变动 ;二、收益率
曲线随利率变化而平行移动 ;三、资产和负债组合并无其他变化。由于基于上述假设,利率增减导致本集团税前利润和税前股
东权益的实际变化可能与此敏感性分析的结果存在一定差异。

                                                                   2021年12月31日                         2020年12月31日
                                                            增加 /(减少)   增加 /(减少)     增加 /(减少)    增加 /(减少)
                                      利率变动                   税前利润      税前股东权益            税前利润       税前股东权益

浮动利率债券                          增加50个基点                     79                79                  44                 44
发放贷款及垫款                        增加50个基点                 7,873             7,873                7,017              7,017
浮动利率债券                          下降50个基点                   (79)              (79)                 (44)               (44)
发放贷款及垫款                        下降50个基点               (7,873)            (7,873)             (7,017)             (7,017)


本集团按合同到期日或合同重新定价日较早者分析的面临利率风险的定期存款(不含投资连结账户余额)列示如下 :

                                                                                       2021年12月31日               2020年12月31日

固定利率
     3个月以内(含3个月)                                                                        10,911                     14,222
     3个月至1年(含1年)                                                                         47,126                     34,586
     1年至2年(含2年)                                                                           83,554                     51,287
     2年至3年(含3年)                                                                           74,583                     83,281
     3年至4年(含4年)                                                                            2,848                     59,016
     4年至5年(含5年)                                                                           18,425                      4,641



                                                                                                                                          财务报表
     5年以上                                                                                        260                      1,369

                                                                                                237,707                    248,402




二零二一年年报                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司   313
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      2.     市场风险(续)
      (3)    利率风险(续)
      本集团按合同到期日或合同重新定价日较早者分析的面临利率风险的债券、债权计划及理财产品投资等债务工具(不含投资连
      结账户余额)列示如下 :

                                                                                2021年12月31日
                                                                                          以公允价值计量且
                                                                                            其变动计入当期
                                                               债权投资    其他债权投资     损益的金融资产                   合计

      固定利率
           3个月以内(含3个月)                                96,649         30,269               19,153              146,071
           3个月至1年(含1年)                                290,016         93,510              140,411              523,937
           1年至2年(含2年)                                  211,864         61,068               83,964              356,896
           2年至3年(含3年)                                  161,906         54,212               75,273              291,391
           3年至4年(含4年)                                  144,917         37,432               49,617              231,966
           4年至5年(含5年)                                   84,264         31,582               64,033              179,879
           5年以上                                          1,681,658        109,244              166,251           1,957,153
      浮动利率                                                 65,501           5,942              13,389               84,832

                                                            2,736,775        423,259              612,091           3,772,125


                                                                                 2020年12月31日
                                                                                          以公允价值计量且
                                                                                            其变动计入当期
                                                               债权投资    其他债权投资     损益的金融资产                   合计

      固定利率
           3个月以内(含3个月)                                83,599          32,438              41,467               157,504
           3个月至1年(含1年)                                245,798          84,501              92,181               422,480
           1年至2年(含2年)                                  258,605          71,321             105,275               435,201
           2年至3年(含3年)                                  155,166          67,178              44,865               267,209
           3年至4年(含4年)                                  117,113          33,871              38,216               189,200
           4年至5年(含5年)                                  137,718          42,565              40,450               220,733
           5年以上                                           1,514,351        169,222             116,623             1,800,196
      浮动利率                                                 80,648            3,871             30,016               114,535

                                                             2,592,998        504,967             509,093             3,607,058


      浮动利率的定期存款及债券,其利率将在不超过1年的时间间隔内重新定价。固定利率的定期存款及债券,其利率在到期日前
      的期间内已固定。




314   二零二一年年报                                                                                中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
3.    信用风险
信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行合同义务,或者信用状况的不利变动而造成损失的风险。本集团主要面临的信
用风险与存放在商业银行的存款、发放贷款及垫款、债权投资、其他债权投资、与再保险公司的再保险安排、保户质押贷款、
融资融券、财务担保及贷款承诺等有关。本集团通过使用多项控制措施,对信用风险进行识别、计量、监督及报告。


(1)   信用风险管理
银行信贷业务的信用风险
本集团银行业务制订了一套规范的信贷审批流程和内部控制机制,对信贷业务实行全流程管理。公司贷款和零售贷款的信贷管
理程序可分为 :信贷调查、信贷审查、信贷审批、信贷放款、贷后监控和清收管理。另外,本集团银行业务制定了有关授信工
作尽职规定,明确授信业务各环节的工作职责,有效控制信贷风险,并加强信贷合规监管。


财务担保及贷款承诺产生的风险在实质上与发放贷款及垫款的风险相似。因此,该类交易的申请、贷后管理以及抵质押担保要
求等与发放贷款及垫款业务相同。


投资业务的信用风险
本集团的债权型投资主要通过内部评级政策及流程对现有投资进行信用评级,选择具有较高信用资质的交易对手,并设立严格
的准入标准。


本集团的债权型投资主要包括国内发行的政府债、央行票据、金融债、企业债和债权投资计划、各类理财产品投资等。本集团
主要通过控制投资规模,谨慎选择具备适当信用水平的金融机构作为交易对手、平衡信用风险与投资收益率、综合参考内外部
信用评级信息,对投资业务的信用风险进行管理。


保险业务的信用风险
本集团在签订再保险合同之前,会对再保险公司进行信用评估,选择具有较高信用资质的再保险公司以降低信用风险。


保户质押贷款的额度是根据客户有效保单现金价值给予一定的折扣而设定,其保单贷款的期限在保单有效期内,与其相关的信
用风险将不会对本集团合并财务报表产生重大影响。



                                                                                                                             财务报表




二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   315
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      3.     信用风险(续)
      (2)    预期信用损失计量
      本集团按照新金融工具准则的规定,运用 “预期信用损失模型” 计提以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计
      入其他综合收益的债务工具、长期应收款等金融资产以及贷款承诺和财务担保合同的减值准备。


      预期信用损失计量的参数
      对预期信用损失进行计量涉及的模型、参数和假设说明如下 :


      根据信用风险是否发生显著增加以及资产是否已发生信用减值,本集团按照不同的资产的信用风险特征,分别以12个月或整
      个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失是违约风险敞口、违约概率及违约损失率三者的乘积折现后的结果。


      i)     违约风险敞口是指,在未来12个月或在整个剩余存续期中,在违约发生时,本集团应被偿付的金额。


      ii)    违约概率是指,债务人在未来12个月或在整个剩余存续期,无法履行其偿付义务的可能性。


      iii)   违约损失率是指,本集团对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级,以及担保
             物或其他信用支持的可获得性不同,违约损失率也有所不同。


      整个存续期的违约概率是基于到期信息由12个月违约概率推演而成。到期分析覆盖了资产从初始确认到整个存续期结束的违
      约变化情况。到期组合的基础是可观察的历史数据,并假定同一组合和信用等级的资产的情况相同。上述分析以历史数据作为
      支持。


      信用风险显著变化的判断标准
      根据新金融工具会计准则,在考虑金融资产的信用风险阶段划分时,本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险
      自初始确认后是否已显著变化。本集团进行金融资产的减值阶段划分判断时充分考虑反映其信用风险是否出现显著变化的各种
      合理且有依据的信息,包括前瞻性信息。主要考虑因素有监管及经营环境、内外部信用评级、偿债能力、经营能力等。本集团
      以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础,通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初
      始确认日发生违约的风险,以判断金融工具阶段划分。


      本集团通过设置定量、定性标准以判断金融工具的信用风险自初始确认后是否发生显著变化,判断标准主要包括债务人违约概
      率的变化、信用风险分类的变化以及其他表明信用风险显著变化的情况。在判断金融工具的信用风险自初始确认后是否显著变
      化时,本集团根据准则要求将逾期超过30天作为信用风险显著增加的标准之一。




316   二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
3.    信用风险(续)
(2)   预期信用损失计量(续)
已发生信用减值资产的定义
在修订后的金融工具会计准则下为确定是否发生信用减值时,本集团所采用的界定标准,与内部针对相关金融工具的信用风险
管理目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。本集团评估债务人是否发生信用减值时,主要考虑以下因素 :


-    债务人在合同付款日后逾期超过90天以上
-    内部信用评级为违约等级
-    出于与债务人财务困难有关的经济或合同原因,债务人的债权人给予债务人平时不愿作出的让步
-    债务人发生重大财务困难
-    债务人很可能破产或者其他财务重组
-    金融资产的活跃市场消失


金融资产发生信用减值,有可能是多个事件的共同作用所致,未必是可单独识别的事件所致。


前瞻性信息及管理层叠加
在确定12个月及整个存续期违约风险敞口、违约概率及违约损失率时应考虑前瞻性经济信息。本集团通过历史数据分析,识
别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键宏观经济指标,通过指标池建立、数据准备、前瞻性调整建模等步骤建
立宏观经济前瞻调整模型,指标池包括国内生产总值同比变动率、居民消费价格指数同比变动率、采购经理指数等。通过进行
回归分析确定这些经济指标历史上与违约风险敞口、违约概率和违约损失率之间的关系,并通过预测未来经济指标确定预期的
违约风险敞口、违约概率和违约损失率。


本集团于本报告期内采用统计分析方法,结合专家判断,调整了前瞻性经济指标的预测,同时考虑了各情景所代表的可能结果
的范围,并确定最终的宏观经济情景和权重。这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响,对不同的业务类型有所不同。本
集团综合考虑内外部数据、专家预测以及统计分析确定这些经济指标与违约概率和违约损失率之间的关系。本集团至少每年对
这些经济指标进行评估预测,并提供未来的最佳估计,并定期检测评估结果。与其他经济预测类似,对预计经济指标和发生可
能性的估计具有高度的固有不确定性,因此实际结果可能同预测存在重大差异。本集团认为这些预测体现了本集团对可能结果
的最佳估计。


于2021年度,本集团在各宏观经济情境中使用的重要宏观经济假设包括国内生产总值当季同比增长率、居民消费价格指数增                     财务报表
长率、采购经理指数。其中,国内生产总值当季同比增长率在2022年的基准情景下预测值平均约为5.71%,乐观情景预测值较
基准上浮0.49个百分点,悲观情景预测值较基准下降0.52个百分点,在2023年的基准情景下预测值平均约为5.54%,乐观情景
预测值较基准上浮0.42个百分点,悲观情景预测值较基准下降0.37个百分点。




二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司   317
       财务报表附注
       2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




       九、 风险管理(续)
       3.    信用风险(续)
       (2)   预期信用损失计量(续)
      敏感性分析
       预期信用损失对模型中使用的参数,前瞻性预测的宏观经济变量,三种情景下的权重概率及运用专家判断时考虑的其他因素等
       是敏感的。这些输入参数、假设、模型和判断的变化将对信用风险显著增加以及预期信用损失的计量产生影响。


       本集团基准情形权重占比最高,且基准情景的权重略高于其他情景权重之和。对于本集团的银行业务,假设乐观情形的权重增
       加10%,而基准情形的权重减少10%,本集团于2021年12月31日的信用减值准备减少人民币1,161百万元(2020年12月31日 :
       人民币741百万元);假设悲观情形的权重增加10%,而基准情形的权重减少10%,本集团的信用减值准备增加人民币1,883百
       万元(2020年12月31日 :人民币1,327百万元)。


      信用风险敞口
       在不考虑担保或其他信用增级方法的影响下,对于表内资产,最大信用风险敞口以资产负债表中账面净额列示。本集团还因提
       供信用承诺和财务担保合同而面临信用风险,详见附注十三、2中披露。


       本集团发放贷款及垫款的行业集中度和地区集中度的具体情况,参见附注八、11(2)及(5)。


      担保及其他信用增级
       本集团根据交易对手的信用风险评估决定所需的担保物金额及类型。对于担保物类型和评估参数的选择,本集团设立了相关规
       范。担保物主要有以下几种类型 :


             对于保户质押贷款,担保物主要为保单现金价值 ;


             对于买入返售交易,担保物主要为有价证券 ;


             对于商业贷款,担保物主要为房地产、存货、股权和应收款项等 ;


             对于个人贷款,担保物主要为居民住宅。


       管理层在进行损失准备的充足性审查时监视担保物的市场价值,根据相关协议要求追加担保物。


       本集团采取有序的方式处置抵债资产。处置所得用于清偿或减少尚未收回的款项。一般而言,本集团不会将得到的抵债资产用
       于商业用途。


      重组贷款和垫款
       重组贷款是指本集团与财务状况恶化或无法如期还款的借款人重新商定合同条款的贷款。本集团考虑到借款人的财务困难与
       借款人达成协议或者依据法院的裁定而做出了让步。于2021年12月31日,本集团重组贷款和垫款余额为人民币11,417百万元
      (2020年12月31日 :人民币15,627百万元)。




318    二零二一年年报                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
3.     信用风险(续)
(2)    预期信用损失计量(续)
下表对纳入预期信用损失评估范围的金融工具的信用风险敞口进行了列示。在不考虑担保或其他信用增级措施的影响下,对于
表内资产,最大信用风险敞口以资产负债表中账面净值列示 :

                                                                         2021年12月31日
账面价值                                                   第一阶段     第二阶段          第三阶段    最大信用风险敞口

货币资金                                                  535,067             –                –           535,067
结算备付金                                                 10,402             –                –             10,402
拆出资金                                                   95,443             –                –             95,443
买入返售金融资产                                           61,262             –             167               61,429
应收账款                                                   26,529            90                 9              26,628
长期应收款                                                195,123        5,023               555             200,701
发放贷款及垫款                                        2,939,619         34,512             6,844          2,980,975
定期存款                                                  242,968             –                –           242,968
债权投资                                              2,730,744          8,838            29,413          2,768,995
其他债权投资                                              424,733        2,871               926             428,530
存出资本保证金                                             12,606             –                –             12,606
其他资产                                                  109,269          100               819             110,188

小计                                                  7,383,765         51,434            38,733          7,473,932

表外项目                                              1,569,949          2,165                 99         1,572,213

合计                                                  8,953,714         53,599            38,832          9,046,145




                                                                                                                               财务报表




二零二一年年报                                                                             中国平安保险(集团)股份有限公司   319
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      3.     信用风险(续)
      (2)    预期信用损失计量(续)
                                                                                 2020年12月31日
      账面价值                                                  第一阶段       第二阶段           第三阶段    最大信用风险敞口

      货币资金                                                 526,301               –                 –             526,301
      结算备付金                                                10,959               –                 –              10,959
      拆出资金                                                  70,996               –                 –              70,996
      买入返售金融资产                                         122,478               –               287              122,765
      应收账款                                                  25,902             246                 28               26,176
      长期应收款                                               196,267           4,894                889              202,050
      发放贷款及垫款                                          2,558,863         29,369            11,278             2,599,510
      定期存款                                                 253,518               –                 –             253,518
      债权投资                                                2,596,172         11,772            16,904             2,624,848
      其他债权投资                                             508,948           2,121                317              511,386
      存出资本保证金                                            12,561               –                 –              12,561
      其他资产                                                 129,302             115                278              129,695

      小计                                                    7,012,267         48,517            29,981             7,090,765

      表外项目                                                1,277,993          2,123                615            1,280,731

      合计                                                    8,290,260         50,640            30,596             8,371,496


      本集团密切监控已发生信用减值的金融资产对应的担保品。


      于2021年12月31日,本集团已发生信用减值的发放贷款及垫款的担保物公允价值为人民币22,808百万元(2020年12月31日 :人
      民币21,160百万元),本集团已发生信用减值的以摊余成本计量的金融资产的担保物公允价值为人民币9,641百万元(2020年12
      月31日 :人民币8,108百万元)。




320   二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
3.     信用风险(续)
(2)    预期信用损失计量(续)
下表进一步说明了主要金融资产的账面总额和减值准备的本年变化 :

                                                                                                       2021年度
                                                                                                      三阶段变动
                                                                                    第一阶段至          第一阶段至        第二阶段至
                                                            本年净增加 /              第二阶段            第三阶段       第三阶段净
账面总额                   减值阶段              年初余额     (减少)(注1)   净转入 /(转出)   净转入 /(转出)   转入 /(转出)        本年核销         年末余额

发放贷款及垫款             第一阶段           2,590,183        483,394               (79,567)              (2,000)                  –                –    2,992,010
                           第二阶段              37,233        (21,965)                79,567                      –      (50,286)                   –        44,549
                           第三阶段              34,915        (13,111)                       –            2,000            50,286           (40,418)          33,672

                           小计               2,662,331        448,318                        –                   –               –        (40,418)      3,070,231

债权投资                   第一阶段           2,601,200        160,574               (17,214)              (6,377)                  –                –    2,738,183
                           第二阶段              13,308            7,025               17,214                      –      (27,472)                   –        10,075
                           第三阶段              26,240            2,328                      –            6,377            27,472             (8,038)         54,379

                           小计               2,640,748        169,927                        –                   –               –          (8,038)     2,802,637

其他债权投资               第一阶段             508,948        (81,310)                (2,851)                 (54)                 –                –      424,733
                           第二阶段               2,121          (1,278)                2,851                      –          (823)                  –         2,871
                           第三阶段                 317             (268)                     –                54               823                  –           926

                           小计                 511,386        (82,856)                       –                   –               –                –      428,530


注1 :本年因购买、源生或除核销外的终止确认而导致的变动。




                                                                                                                                                                              财务报表




二零二一年年报                                                                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   321
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      3.     信用风险(续)
      (2)    预期信用损失计量(续)
      下表进一步说明了主要金融资产的账面总额和减值准备的本年变化(续):

                                                                                                             2020年度
                                                                                                            三阶段变动
                                                                                          第一阶段至          第一阶段至          第二阶段至
                                                                  本年净增加 /              第二阶段            第三阶段            第三阶段
      账面总额                   减值阶段              年初余额     (减少)(注1)   净转入 /(转出)   净转入 /(转出)   净转入 /(转出)         本年核销        年末余额

      发放贷款及垫款             第一阶段            2,213,463         450,047              (72,212)              (1,115)                   –                –      2,590,183
                                 第二阶段               49,365         (30,425)               72,212                     –         (53,919)                  –         37,233
                                 第三阶段               47,128           (7,887)                    –             1,115              53,919            (59,360)         34,915

                                 小计                2,309,956         411,735                      –                   –                 –          (59,360)      2,662,331

      债权投资                   第一阶段            2,263,114         356,948              (18,483)                (379)                   –                –      2,601,200
                                 第二阶段                2,433             (365)              18,483                     –           (7,243)                 –         13,308
                                 第三阶段               32,397          17,694                      –               379               7,243            (31,473)         26,240

                                 小计                2,297,944         374,277                      –                   –                 –          (31,473)      2,640,748

      其他债权投资               第一阶段              457,068          54,996                (3,116)                    –                 –                –        508,948
                                 第二阶段                  248             (798)               3,116                     –             (445)                 –          2,121
                                 第三阶段                  849             (527)                    –                   –              445               (450)            317

                                 小计                  458,165          53,671                      –                   –                 –             (450)        511,386


      注1 :本年因购买、源生或除核销外的终止确认而导致的变动。




322   二零二一年年报                                                                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
3.         信用风险(续)
(2)        预期信用损失计量(续)
下表进一步说明了主要金融资产的账面总额和减值准备的本年变化(续):

                                                                                                                        2021年度
                                                                                                                        三阶段变动
                                                                                                     第一阶段至          第一阶段至           第二阶段至
                                                           本年净增加 /       拨备新增 /              第二阶段            第三阶段             第三阶段
减值准备                    减值阶段           年初余额      (减少)(注1)   (冲回)(注2)   净转入 /(转出)   净转入 /(转出)    净转入 /(转出)      本年核销       年末余额

发放贷款及垫款              第一阶段           31,718           18,662              7,077               (4,210)                  38                     –             –      53,285
                            第二阶段            7,864           (1,220)           14,435                 4,210                       –        (15,201)                –      10,088
                            第三阶段           23,637                912          27,535                       –               (38)             15,201         (40,418)       26,829

                            小计               63,219           18,354            49,047                       –                    –                 –      (40,418)       90,202

债权投资                    第一阶段            5,028             2,118             1,643               (1,054)               (296)                     –             –        7,439
                            第二阶段            1,536             1,562             1,489                1,054                       –          (4,404)               –        1,237
                            第三阶段            9,336             2,579           16,389                       –               296               4,404          (8,038)       24,966

                            小计               15,900             6,259           19,521                       –                    –                 –       (8,038)       33,642

其他债权投资                第一阶段            1,155                  66                94               (119)                 (23)                    –             –        1,173
                            第二阶段              245                (39)           1,912                   119                      –          (2,016)               –          221
                            第三阶段            1,134              (460)               714                     –                23               2,016                –        3,427

                            小计                2,534              (433)            2,720                      –                    –                 –             –        4,821


注1 :本年因购买、源生或除核销外的终止确认而导致的变动。


注2 :该项目主要包括模型参数的常规更新导致违约概率、违约敞口和违约损失率变动对预期信用损失计量产生影响。




                                                                                                                                                                                             财务报表




二零二一年年报                                                                                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   323
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      3.         信用风险(续)
      (2)        预期信用损失计量(续)
      下表进一步说明了主要金融资产的账面总额和减值准备的本年变化(续):

                                                                                                                               2020年度
                                                                                                                              三阶段变动
                                                                                                           第一阶段至          第一阶段至           第二阶段至
                                                                 本年净增加 /       拨备新增 /              第二阶段            第三阶段             第三阶段
      减值准备                    减值阶段           年初余额      (减少)(注1)   (冲回)(注2)   净转入 /(转出)   净转入 /(转出)    净转入 /(转出)      本年核销      年末余额

      发放贷款及垫款              第一阶段           30,408            10,194            (5,855)               (3,428)                399                     –             –       31,718
                                  第二阶段             7,889            (2,029)          14,001                 3,428                      –         (15,425)               –        7,864
                                  第三阶段           31,716             (6,255)          42,510                      –              (399)              15,425        (59,360)        23,637

                                  小计               70,013              1,910           50,656                      –                    –                 –      (59,360)        63,219

      债权投资                    第一阶段             3,809             3,717              (389)              (1,989)               (120)                    –             –        5,028
                                  第二阶段               308              (156)            1,121                1,989                      –           (1,726)              –        1,536
                                  第三阶段           12,602            18,715              7,646                     –               120                1,726        (31,473)         9,336

                                  小计               16,719            22,276              8,378                     –                    –                 –      (31,473)        15,900

      其他债权投资                第一阶段             1,045                178                (2)                (66)                     –                 –             –        1,155
                                  第二阶段                42                (23)              228                   66                     –              (68)              –          245
                                  第三阶段             1,247              (412)               681                    –                    –                68          (450)         1,134

                                  小计                 2,334              (257)               907                    –                    –                 –         (450)         2,534


      注1 :本年因购买、源生或除核销外的终止确认而导致的变动。


      注2 :该项目主要包括模型参数的常规更新导致违约概率、违约敞口和违约损失率变动对预期信用损失计量产生影响。




324   二零二一年年报                                                                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
3.     信用风险(续)
(2)    预期信用损失计量(续)
本集团根据资产信用质量和资产风险特征对金融工具进行内部评级,按内部评级标尺将金融工具的信用等级可进一步区分为
“低风险”、“中风险”、“高风险” 和 “违约”。“低风险” 一般是指资产质量良好,存在充分的证据表明资产预期不会发生任何违
约,或不存在理由怀疑资产已发生违约 ;“中风险” 指资产质量较好或存在可能对资产质量产生不利影响的因素,但不存在足
够理由怀疑资产已发生违约 ;“高风险” 指存在对资产质量产生显著不利影响的因素,但尚未出现表明已发生违约的事件 ;“违
约” 的标准与已发生信用减值的定义一致。


下表对纳入预期信用损失评估范围的发放贷款及垫款以及债权投资按信用风险等级做出了分析。下列金融资产的账面价值即本
集团就这些资产的最大信用风险敞口 :


发放贷款及垫款
                                                                                  2021年12月31日
                                                                第一阶段         第二阶段            第三阶段
                                                              12个月预期       整个存续期        整个存续期
                                                                信用损失     预期信用损失      预期信用损失                   合计

信用等级
低风险                                                      1,615,901               280                    –        1,616,181
中风险                                                      1,363,769             9,164                    –        1,372,933
高风险                                                          12,340           35,105                    –             47,445
违约                                                                  –               –           33,672                33,672

账面总额                                                    2,992,010            44,549             33,672           3,070,231

减值准备                                                       (52,391)         (10,037)            (26,828)            (89,256)

账面价值                                                    2,939,619            34,512               6,844          2,980,975


                                                                                   2020年12月31日
                                                                第一阶段         第二阶段            第三阶段



                                                                                                                                          财务报表
                                                              12个月预期       整个存续期        整个存续期
                                                                信用损失     预期信用损失      预期信用损失                   合计

信用等级
低风险                                                        1,484,219              368                   –          1,484,587
中风险                                                        1,098,640           10,093                   –          1,108,733
高风险                                                            7,324           26,772                   –              34,096
违约                                                                  –               –            34,915                34,915

账面总额                                                      2,590,183           37,233             34,915            2,662,331

减值准备                                                       (31,320)           (7,864)           (23,637)             (62,821)

账面价值                                                      2,558,863           29,369             11,278            2,599,510




二零二一年年报                                                                                        中国平安保险(集团)股份有限公司   325
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      3.     信用风险(续)
      (2)    预期信用损失计量(续)
      债权投资
                                                                    2021年12月31日
                                                    第一阶段       第二阶段            第三阶段
                                                  12个月预期     整个存续期        整个存续期
                                                    信用损失   预期信用损失      预期信用损失                    合计

      信用等级
      低风险                                     2,563,219               –                  –         2,563,219
      中风险                                      152,547           3,289                    –            155,836
      高风险                                        22,417          6,786                    –             29,203
      违约                                                –             –           54,379                54,379

      账面总额                                   2,738,183        10,075              54,379            2,802,637

      减值准备                                      (7,439)        (1,237)            (24,966)             (33,642)

      账面价值                                   2,730,744          8,838             29,413            2,768,995


                                                                     2020年12月31日
                                                    第一阶段       第二阶段            第三阶段
                                                  12个月预期     整个存续期        整个存续期
                                                    信用损失   预期信用损失      预期信用损失                    合计

      信用等级
      低风险                                      2,490,124          1,151                   –           2,491,275
      中风险                                       107,006              54                   –             107,060
      高风险                                          4,070        12,103                    –              16,173
      违约                                                –             –            26,240                26,240

      账面总额                                    2,601,200        13,308              26,240             2,640,748

      减值准备                                       (5,028)       (1,536)             (9,336)              (15,900)

      账面价值                                    2,596,172        11,772              16,904             2,624,848




326   二零二一年年报                                                                    中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
4.     流动性风险
流动性风险是指本集团无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金,以支付到期债务或履行其他支付义务的风
险。


本集团部分保单允许退保、减保或以其他方式提前终止保单,使本集团面临潜在的流动性风险。本集团通过匹配投资资产的期
限与对应保险责任的期限来控制流动性风险及确保本集团能够履行付款责任,及时为本集团的借贷和投资业务提供资金。


本集团的银行业务有潜在的流动性风险。本集团综合运用多种监管手段,建立健全流动性风险管理体系,有效识别、计量、监
测和控制流动性风险,维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。为有效监控管理流动性风险,本集
团重视资金来源和运用的多样化,始终保持着较高比例的流动性资产。本集团按日监控资金来源与资金运用情况、存贷款规
模、以及快速资金比例。同时,在运用多种流动性风险管理标准指标时,采用将预测结果与压力测试相结合的方式,对未来流
动性风险水平进行预估,并针对特定情况提出相应解决方案。本集团通过优化资产负债结构,保持稳定的存款基础等方法来控
制银行流动性风险。


本集团金融资产、金融负债及保险合同负债(不含投资连结账户余额)的相关剩余合同到期日(未经折现的合同现金流量及预期
现金流量)分析如下 :

                                                                           2021年12月31日
                                   未标明到期日    即时偿还    3个月以内        3-12个月      1年至5年         5年以上            合计

货币资金                             221,546      269,830       32,670          10,049         1,328               11        535,434
结算备付金                                   –    10,402             –              –            –              –        10,402
拆出资金                                     –          –     80,528          15,220              –              –        95,748
买入返售金融资产                             –       428       56,590           4,639              –              –        61,657
应收保费                                     –     8,380       19,448           5,538        46,248              220         79,834
应收账款                                     –       122        6,713          13,036         8,190                –        28,061
应收分保账款                                 –     2,205       11,384           2,326           349               12         16,276
保户质押贷款                                 –     3,603       72,867         101,828              –              –       178,298


                                                                                                                                             财务报表
长期应收款                                   –     1,675       31,094          80,777       109,958              736        224,240
发放贷款及垫款                               –    19,623      743,780         896,148      1,023,335        826,218       3,509,104
定期存款                                     –          –     13,829          58,648       186,453              249        259,179
以公允价值计量且其变动计入
 当期损益的金融资产                  740,402       11,841       39,362         189,183       349,522         188,359       1,518,669
债权投资                                     –    19,325      124,892         397,929       968,013      2,877,915        4,388,074
其他债权投资                                 –       185       38,092         105,046       215,534         140,368         499,225
其他权益工具投资                     268,215             –           –              –            –              –       268,215
存出资本保证金                               –          –      2,455           4,085         6,980                –        13,520
其他资产                                     –    45,309       24,868          38,134         4,977           1,235         114,523

                                   1,230,163      392,928     1,298,572      1,922,586      2,920,887     4,035,323      11,800,459




二零二一年年报                                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   327
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      4.    流动性风险(续)
                                                                                  2021年12月31日
                                         未标明到期日     即时偿还    3个月以内        3-12个月      1年至5年         5年以上             合计

      短期借款                                     –           –     51,886          66,845              –               –      118,731
      向中央银行借款                               –           –     65,534          84,493              –               –      150,027
      银行同业及其他金融机构存放款项               –    256,691       56,057           7,954              –               –      320,702
      拆入资金                                     –           –     35,219           5,701           106                 –        41,026
      以公允价值计量且其变动计入
        当期损益的金融负债                       306       1,367       51,732             465         3,553                 –        57,423
      卖出回购金融资产款                           –           –    127,502                –            –               –      127,502
      代理买卖证券款                               –     72,928             –              –            –               –        72,928
      应付账款                                     –        392        1,103           4,762           406                 –         6,663
      应付手续费及佣金                             –       9,702            –              –            –               –         9,702
      应付分保账款                                 –       2,424      16,128           3,260          1,178               38         23,028
      应付赔付款                                   –     74,253             –              –            –               –        74,253
      应付保单红利                                 –     67,276             –              –            –               –        67,276
      吸收存款                                     –   1,101,619     671,502         605,122       619,866            2,356      3,000,465
       保户储金及投资款                            –           –     30,529          62,030       304,156         775,153       1,171,868
       保险合同准备金                              –           –    (20,841)         17,625      (138,348)      6,630,119       6,488,555
       长期借款                                    –           –     12,762          71,204        93,250            4,720        181,936
       应付债券                                    –           –    314,135         546,317       232,199           46,949      1,139,600
       租赁负债                                    –        212         1,559          4,428          9,223             490          15,912
       其他负债                                    –     27,050       43,261          75,829       108,426           12,945        267,511

                                                 306    1,613,914    1,458,068      1,556,035      1,234,015      7,472,770      13,335,108

      衍生工具现金流量 :
      以净值交割的衍生金融工具                     –        (36)         191            (104)        (2,142)              (2)        (2,093)
      以总额交割的衍生金融工具
      其中 :现金流入                              –      8,108     1,235,405        851,252        51,767              405      2,146,937
             现金流出                              –      (9,911) (1,235,745)       (853,207)      (52,375)            (695) (2,151,933)

                                                   –      (1,803)       (340)         (1,955)         (608)            (290)         (4,996)




328   二零二一年年报                                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
4.    流动性风险(续)
                                                                    2020年12月31日
                             未标明到期日   即时偿还    3个月以内        3-12个月     1年至5年         5年以上            合计

货币资金                        217,239     256,795      20,282           32,463          123               –        526,902
结算备付金                             –    10,959            –               –          –              –         10,959
拆出资金                               –         –      59,522          11,955            –              –         71,477
买入返售金融资产                       –       345     118,446            4,643            –              –        123,434
应收保费                               –     7,969       19,586           5,661       60,589             198          94,003
应收账款                               –       267        8,177          11,184        8,473               –         28,101
应收分保账款                           –       485        7,879           3,072          404               –         11,840
保户质押贷款                           –     3,026     137,192           21,163            –              –        161,381
长期应收款                             –     1,749       25,476          73,538      124,896           1,902         227,561
发放贷款及垫款                         –    12,811     723,593          762,808      870,030         688,633       3,057,875
定期存款                               –         –      18,468          40,838      214,976           1,376         275,658
以公允价值计量且其变动计入
 当期损益的金融资产             644,276       8,610      49,535          171,670      287,242         144,329       1,305,662
债权投资                               –    29,657     103,579          356,148     1,019,279      2,688,280       4,196,943
其他债权投资                           –        68       38,428         100,011      256,213         215,113         609,833
其他权益工具投资                277,402           –           –               –          –              –        277,402
存出资本保证金                         –         –         126           1,566       12,118               –         13,810
其他资产                               –    24,563       38,962          63,549        6,171             570         133,815

                              1,138,917     357,304    1,369,251       1,660,269     2,860,514      3,740,401      11,126,656




                                                                                                                                     财务报表




二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   329
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      4.    流动性风险(续)
                                                                                             2020年12月31日

                                         未标明到期日        即时偿还        3个月以内            3-12个月        1年至5年          5年以上             合计

      短期借款                                     –              –             46,417           91,782                –                –      138,199
      向中央银行借款                               –              –             39,871           86,543                –                –      126,414
      银行同业及其他金融机构存放款项               –        274,512              99,391           81,450                –                –      455,353
      拆入资金                                     –              –             38,219            3,127                –                –        41,346
      以公允价值计量且其变动计入
        当期损益的金融负债                       836           1,219              33,417               299          1,745                  –        37,516
      卖出回购金融资产款                           –              –         276,718                    3               –                –      276,721
      代理买卖证券款                               –         59,472                  –                 –              –                –        59,472
      应付账款                                     –            481               1,288            3,906             140                  –         5,815
      应付手续费及佣金                             –         10,001                  –                 –              –                –        10,001
      应付分保账款                                 –            600               9,587            4,485           1,319                  –        15,991
      应付赔付款                                   –         65,094                  –                 –              –                –        65,094
      应付保单红利                                 –         63,806                  –                 –              –                –        63,806
      吸收存款                                     –        951,391          746,543             431,200         544,294           27,023        2,700,451
       保户储金及投资款                            –              –             27,251           56,284         285,068          726,816        1,095,419
       保险合同准备金                              –              –         (23,856)             (9,640)       (224,243)       6,525,804        6,268,065
       长期借款                                    –              –             29,068           52,351         130,819           10,152         222,390
       应付债券                                    –              –         258,013             428,833         205,040           52,327         944,213
       租赁负债                                    –            258               1,814            5,127          10,568             1,359          19,126
       其他负债                                    –         56,958              52,911           78,435         140,076             3,587        331,967
                                                 836     1,483,792          1,636,652           1,314,185       1,094,826        7,347,068      12,877,359
      衍生工具现金流量 :
      以净值交割的衍生金融工具                   (47)              –               806                616           (913)               (2)            460
      以总额交割的衍生金融工具
      其中 :现金流入                              –         14,811          704,165             626,930          48,922                  3     1,394,831
             现金流出                              –        (20,378)        (705,992)           (631,860)        (51,088)               (9)    (1,409,327)
                                                   –         (5,567)             (1,827)          (4,930)         (2,166)               (6)       (14,496)

      由于投资连结保险的投资风险完全由保户承担,投资连结投资账户资产及负债不包括在风险管理附注的分析中。本集团通过投
      资于高流动性的资产来管理投资连结险的流动性风险。具体投资资产组成参见附注八、26。

      于资产负债表日,本集团对外提供的信用承诺按合同到期日分析如下 :

                                                 1个月以内              1-3个月             3-12个月          1年至5年           5年以上               合计

      2021年12月31日
      信用承诺                                     97,420           164,186                456,632            517,234           325,735         1,561,207
      2020年12月31日
      信用承诺                                      67,430              155,831             311,071           448,760            298,478         1,281,570

      管理层预计在信用承诺到期时被授予人并不会全部使用有关承诺。




330   二零二一年年报                                                                                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
九、 风险管理(续)
5.    资产与负债失配风险
本集团资产与负债管理的目标是匹配资产与负债的期限与利率。在目前长期限利率债市场容量约束下,本集团没有充足的长期
限资产可供投资,以与保险及投资合同负债的期限相匹配。在法规和市场环境允许的情况下,本集团积极布局优先股等广义久
期资产,不断提升长久期资产配置,兼顾久期匹配和收益成本匹配的要求。


6.    操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统,以及外部事件所造成损失的风险。本定义所指操作风险包
括法律风险,但不包括策略风险和声誉风险。本集团在管理其业务时会面临由多种不同因素而产生的操作风险。本集团通过建
立及不断完善风险管理体系、规范政策制度、使用管理工具及报告机制、加强宣导培训等方法有效管控操作风险。


7.    资本管理
本集团的资本需求主要基于本集团的规模、承保业务的种类以及运作的行业和地理位置。本集团资本管理的主要目的是确保本
集团符合外部要求的资本需求和确保本集团维持健康的资本比率以达到支持本集团的业务和股东利益最大化。


本集团定期检查报告的资本水平与所需求的资本水平之间是否有任何不足,以此来管理资本需求。在经济条件和本集团经营活
动的风险特征发生变化时,本集团会对当前的资本水平做出调整。为了维持或调整资本结构,本集团可以对股息的金额进行调
整、对普通股股东返还股本或者发行股本证券。


根据原中国保监会发布的《中国保监会关于正式实施中国风险导向的偿付能力体系有关事项的通知》,本集团于2016年1月1日
开始执行偿二代,并相应调整了资本管理目标、政策和流程。于2021年12月31日,本集团符合中国银保监会的偿付能力充足
率要求。此外,根据《中国银保监会关于实施保险公司偿付能力监管规则(II)有关事项的通知》,本集团将从2022年起按照《保
险公司偿付能力监管规则(II)》计算偿付能力充足率,并识别、评估与管理相关风险。


下表列示了本集团及其主要保险业子公司的实际资本及根据监管规定而需要的最低资本。

                                                      2021年12月31日                          2020年12月31日
                                             本集团        平安寿险    平安产险      本集团        平安寿险          平安产险

核心资本                                1,861,487        1,026,410     112,277    1,779,640       1,046,787          103,377

                                                                                                                                     财务报表
实际资本                                1,899,989        1,046,410     125,777    1,815,140       1,068,787          116,877
最低资本                                  813,781         454,175       45,171     767,804         442,031             48,418
核心偿付能力充足率                        228.7%           226.0%      248.6%       231.8%          236.8%            213.5%
综合偿付能力充足率                        233.5%           230.4%      278.4%       236.4%          241.8%            241.4%


本集团的偿付能力充足率是根据原中国保监会有关规定计算的,反映企业集合的总体偿付能力指标。


本集团银行业子公司依据原中国银监会2012年6月下发的《商业银行资本管理办法(试行)》计量资本充足率。按照要求,信用
风险加权资产计量采用权重法,市场风险加权资产计量采用标准法,操作风险加权资产计量采用基本指标法。




二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   331
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      九、 风险管理(续)
      7.    资本管理(续)
      本集团银行业的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率如下 :

                                                                                                             2021年12月31日             2020年12月31日

      核心一级资本充足率                                                                                               8.60%                     8.69%
      一级资本充足率                                                                                                   10.56%                  10.91%
      资本充足率                                                                                                       13.34%                  13.29%


      8.    集团对结构化主体的最大风险敞口
      本集团在正常商业活动中运用结构化主体实现不同目的,例如为客户进行结构化交易、为公共和私有基础设施建设提供财务支
      持,以及代第三方投资者管理资产而收取管理费。这些结构化主体通过向投资者发行受益凭证或信托份额的方式运作,集团对
      合并结构化主体的考虑因素详见附注四、42.(6)。


      以下表格为集团未合并的结构化主体的规模、相应的投资账面价值以及最大风险敞口。最大风险敞口代表集团基于与结构化主
      体的安排所可能面临的最大风险。最大风险敞口具有不确定性,约等于公司投资账面价值之和。


      未合并的结构化主体的规模、投资账面价值以及最大风险敞口如下 :

                                                                                                    未合并结构化主体
      2021年12月31日                                                          规模            账面价值         最大风险敞口      本集团持有利益性质

      人民币百万元


      资产证券化                                                          57,756               5,848                   5,848     投资收益和服务费
      关联方管理资管计划                                              2,417,458             253,973              253,973         投资收益和服务费
      第三方管理资管计划                                                      注1           333,527              333,527         投资收益
      关联方管理理财产品                                                872,066                7,995                   7,995     投资收益和服务费
      第三方管理理财产品                                                      注1              8,844                   8,844     投资收益

                                                                                                    未合并结构化主体
      2020年12月31日                                                          规模            账面价值         最大风险敞口      本集团持有利益性质

      人民币百万元


      资产证券化                                                           72,393                  4,947               4,947     投资收益和服务费
      关联方管理资管计划                                               1,740,506             195,595               195,595       投资收益和服务费
      第三方管理资管计划                                                      注1            346,509               346,509       投资收益
      关联方管理理财产品                                                 648,185                   3,509               3,509     投资收益和服务费
      第三方管理理财产品                                                      注1                  9,664               9,664     投资收益


      注1 :第三方管理资管计划及第三方管理理财产品由第三方金融机构发起,其规模信息为非公开信息。



      本集团持有的未合并结构化主体的利益在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
      他综合收益的金融资产、债权投资中的理财产品投资,以及买入返售金融资产中购买的信托计划收益权中确认。


      本集团持有的上述未合并结构化主体中包括由陆金所控股合并的信托计划。


332   二零二一年年报                                                                                                       中国平安保险(集团)股份有限公司
十、 关联方关系及交易
1.     关联方关系
(1)    于本年度,本公司的主要关联方包括 :
(i)    本公司的子公司 ;


(ii)   对本公司施加重大影响的投资方 ;


(iii) 本公司的合营企业和联营企业 ;


(iv) 本公司的关键管理人员以及与其关系密切的家庭成员 ;


(v)    本公司的关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制或共同控制的企业。


(2)    子公司、联营企业及合营企业
本公司的子公司及本集团的联营企业及合营企业的基本资料及与本公司的关系分别详见附注六及附注八、17。


(3)    其他关联方 - 持有本公司5%以上股份的股东
关联方名称                                                           与本公司的关系                      持股比例(%)

卜蜂集团有限公司(以下简称 “卜蜂集团” )                            股东的母公司                             6.80%
深圳市投资控股有限公司(以下简称 “深投控” )                        股东                                     5.27%


截至2021年12月31日,卜蜂集团合计持有本公司6.80%(2020年12月31日 :7.85%)的股份,是本公司的第一大股东。




                                                                                                                             财务报表




二零二一年年报                                                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   333
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      十、 关联方关系及交易(续)
      2.     关联方交易
      (1)    本集团与关联方的主要交易
                                                 2021年度                 2020年度

      卜蜂集团
           保费收入                                   29                         42
           赔款支出                                    9                         10
           租金收入                                   29                         25
           销售商品                                   11                         10
           利息收入                                    –                         2

      深投控
           保费收入                                    9                          3
           利息收入                                   21                          –
           租金收入                                    1                          –
           利息支出                                   48                         66
           赔款支出                                    –                         1

      陆金所控股
           利息支出                                 827                        378
           其他收入                               3,360                      3,627
           其他支出                               4,880                      1,828

      平安健康
           利息支出                                 192                        159
           其他收入                                 361                        515
           其他支出                               2,587                      2,302

      平安医保科技
           利息支出                                   23                         24
           其他收入                                 448                        399
           其他支出                                 178                        345

      金融壹账通
           利息收入                                   16                         32
           利息支出                                   12                         28
           其他收入                               1,795                      1,558
           其他支出                               2,325                      1,587




334   二零二一年年报                                  中国平安保险(集团)股份有限公司
十、 关联方关系及交易(续)
2.     关联方交易(续)
(2)    本集团与主要关联方应收应付账款余额
                                                                              2021年12月31日          2020年12月31日

深投控
     吸收存款                                                                         2,127                     1,271
     发放贷款及垫款                                                                     280                          –

陆金所控股
     吸收存款                                                                         9,798                    14,354
     衍生金融资产                                                                        26                        548
     衍生金融负债                                                                        38                          –
     应付往来款                                                                       8,714                     9,216
     应收往来款                                                                         661                     1,374

平安健康
     吸收存款                                                                         4,075                     7,299
     应付往来款                                                                       3,465                     3,903
     应收往来款                                                                          66                         48

平安医保科技
     吸收存款                                                                           851                        420
     应付往来款                                                                         232                     1,796
     应收往来款                                                                       6,780                     7,097

金融壹账通
     吸收存款                                                                         1,132                     2,002
     发放贷款及垫款                                                                     301                        705
     衍生金融资产                                                                       191                        166



                                                                                                                              财务报表
     应付往来款                                                                       1,617                        844
     应收往来款                                                                       1,173                        487


除上述金额外,2016年度本集团将其持有的Gem Alliance Limited 100%的股权转让给陆金所控股,陆金所控股向本集团发
行面值为1,953.8百万美元可转换本票作为股权转让对价,并按照0.7375%年利率每半年向本集团支付利息。截至2021年12月31
日,本集团仍继续持有上述可转换本票。




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   335
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      十、 关联方关系及交易(续)
      2.     关联方交易(续)
      (3)    本集团关键管理人员的报酬
                                                                                             2021年度                 2020年度

      税后工资及其他短期雇员福利                                                                  68                         71
      个人所得税                                                                                  46                         48


      关键管理人员包括本公司的董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员。


      薪酬总额已按照估计金额在2021年集团财务报告中予以计提。根据有关制度规定,本公司部分关键管理人员的最终薪酬正在
      确认过程中,其余部分待审核后再行披露。


      本集团部分关键管理人员2017年度长期奖励符合支付条件,在2020年度予以发放,实际已发税后金额为人民币1.98百万元,已
      于2020年8月27日在本公司董事会公告中披露。


      根据中国银保监会《银行保险机构公司治理准则》、《保险公司薪酬管理规范指引(试行)》相关规定,本集团关键管理人员的部
      分绩效薪酬将进行延期支付,支付期限为3年。本集团关键管理人员应付报酬总额中,包括了进行延期且尚未支付的部分。


      (4)    本公司与下属子公司的主要关联方交易
                                                                                             2021年度                 2020年度

      对子公司增资
           平安健康险                                                                              –                      148

      收取利息收入
           平安银行                                                                               78                         79

      收取股利收入
           平安寿险                                                                           20,450                   49,511
           平安产险                                                                            4,181                     4,180
           平安资产管理                                                                        2,467                     2,467
           平安银行                                                                            1,731                     2,097
           平安证券                                                                                –                      246

      支付服务费
           平安金服                                                                               69                         55
           平安科技                                                                               58                         69




336   二零二一年年报                                                                              中国平安保险(集团)股份有限公司
十、 关联方关系及交易(续)
2.      关联方交易(续)
(4)     本公司与下属子公司的主要关联方交易(续)
                                                   2021年度                  2020年度

收取咨询费收入
     平安寿险                                         152                         160
     平安产险                                         119                         126
     平安银行                                           58                         61
     平安证券                                           42                         44
     平安养老险                                         38                         40
     平安信托                                           37                         39
     平安融资租赁                                       28                         29
     平安不动产                                         27                         29
     平安资产管理                                       17                         18
     平安金服                                           12                         13
     平安科技                                            9                         10
     平安健康险                                          9                         10
     平安理财                                            8                          –
     平安基金                                            7                           7
     平安付科技                                          5                           6
     平安海外控股                                        4                           4

收取租金收入
     平安科技                                            7                           5
     平安寿险                                            1                          –

支付资产管理费
     平安资产管理                                       17                         15

                                                                                             财务报表
     平安资产管理(香港)                                4                           4

支付咨询费
     平安海外控股                                       24                         26
     平安证券                                            –                          4
支付租金及物业管理费
     平安金融中心                                     109                         127
     平安寿险                                           41                         41
     平安海外控股                                       10                         18

收取担保费
     平安融资租赁                                        –                          9




二零二一年年报                                           中国平安保险(集团)股份有限公司   337
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      十、 关联方关系及交易(续)
      2.      关联方交易(续)
      (5)     本公司与下属子公司的主要关联方应收应付账款余额
                                                               2021年12月31日          2020年12月31日

      银行存款
           平安银行                                                      278                     3,830

      其他应收款
           平安养老险                                                  4,601                          –
           平安健康险                                                  1,952                          –
           平安科技                                                       34                         94
           平安金融中心                                                   28                         27
           平安寿险                                                       24                         13
           平安金服                                                        6                          1
           平安资产管理                                                    5                          3
           平安不动产                                                      5                          3
           平安金融科技                                                    4                          –
           平安银行                                                        2                          2
           平安付科技                                                      2                          2
           平安产险                                                        1                          2
           平安海外控股                                                    1                          9
           平安信托                                                        1                          1
           平安国际融资租赁(天津)有限公司                                1                          –
           平安资产管理(香港)                                            –                         3
           桐乡平安投资                                                    –                         3

      其他应付款
           平安科技                                                       19                         33
           平安金服                                                       12                         16
           平安不动产                                                     12                          2
           平安寿险                                                        7                          9
           平安产险                                                        6                          9
           平安资产管理(香港)                                            1                          2
           平安资产管理                                                    1                          1
           平安金融科技                                                    1                          1
           平安银行                                                        1                          1
           联新投资                                                        –                         3
           平安金融中心                                                    –                         1

      应收股利
           平安寿险                                                    3,200                   25,052




338   二零二一年年报                                                      中国平安保险(集团)股份有限公司
十、 关联方关系及交易(续)
2.     关联方交易(续)
(6)    本公司向下属子公司提供担保的情况如下 :
                                                                              2021年12月31日          2020年12月31日

     平安融资租赁                                                                         –                    1,006


十一、 受托业务
                                                                              2021年12月31日          2020年12月31日

信托受托资产                                                                       444,454                   375,014
企业年金投资及受托资产                                                             712,159                   627,150
资产管理受托资产                                                                 1,719,031                 1,169,897
银行业务委托贷款                                                                   190,853                   191,133
银行业务委托理财资产                                                               872,066                   648,185

                                                                                 3,938,563                 3,011,379


十二、 或有事项
诉讼
鉴于保险、银行及其他金融服务的业务性质,本集团在开展正常业务时,会涉及各种估计、或有事项及法律诉讼,包括但不限
于在诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。上述纠纷所产生的不利影响主要包括保单及其他的索赔。本集
团已对可能发生的损失计提准备,包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结果做出合理估计后,对保单等索赔计提的准
备。


对于无法合理预计结果及管理层认为败诉可能性较小的稽查、未决诉讼或可能的违约,不计提相关准备。对于上述未决诉讼,
管理层认为最终裁定结果产生的义务将不会对本集团或其附属公司的财务状况和经营成果造成重大负面影响。


十三、 承诺事项
1.     资本承诺



                                                                                                                              财务报表
本集团有关投资及物业开发的资本承诺如下 :

                                                                              2021年12月31日          2020年12月31日

已签约但未在账目中计提(注)                                                        59,273                      7,445
已获授权但未签约                                                                      6,898                     4,496

                                                                                    66,171                     11,941


注 :上述资本承诺中已包含对新方正集团的投资承诺,详见附注十五。




二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   339
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      十三、 承诺事项(续)
      2.     信用承诺
                                                                                            2021年12月31日          2020年12月31日

      银行承兑汇票                                                                               576,355                   408,958
      开出保函                                                                                    99,355                    82,616
      开出信用证                                                                                  66,869                    61,644
      其他                                                                                              –                      341

      小计                                                                                       742,579                   553,559

      未使用的信用卡信贷额度                                                                     818,628                   689,305

      合计                                                                                     1,561,207                 1,242,864

      信用承诺的信用风险加权金额                                                                 431,405                   348,043


      上表中披露的信用承诺不包括由本集团作为保险合同进行会计处理的财务担保合同。


      3.     对外投资承诺
      本集团对合营企业投资的承诺如下 :

                                                                                            2021年12月31日          2020年12月31日

      已签约但未在账目中计提                                                                      15,810                    66,759


      十四、 资产负债表日后事项
      1.     利润分配情况说明
      于2022年3月17日,本公司董事会通过了《公司2021年度利润分配预案》,同意派发2021年末期股息每股现金人民币1.50元(含
      税),参见附注八、50。


      十五、 其他重要事项
      1.     本公司于2021年1月29日、2021年4月30日分别发布公告,提及珠海华发集团有限公司(代表珠海国资)、本公司、深圳市
             特发集团有限公司组成的联合体将参与北大方正集团有限公司、北大方正信息产业集团有限公司、北大医疗产业集团有
             限公司、北大资源集团有限公司、方正产业控股有限公司(合称 “重整主体” )实质合并重整( “方正集团重整” ),平安寿险
             代表本公司参与方正集团重整并已签署方正集团重整之重整投资协议( 《重整投资协议》 )。2021年7月5日本公司发布公
             告,提及《北大方正集团有限公司等五家公司重整计划(草案)》已经重整主体召开的债权人会议表决通过,并经法院作出
             的民事裁定书依法批准并生效。2022年1月31日本公司发布公告,提及平安寿险已于2022年1月30日收到《中国银保监会
             关于中国平安人寿保险股份有限公司股权投资新方正集团的批复》(银保监复[2022]81号),中国银保监会同意平安寿险投
             资新方正集团。根据《重整投资协议》的约定以及重整主体的债权人对债权清偿方案的选择情况,平安寿险拟出资约人民
             币482亿元受让新方正控股发展有限责任公司约66.51%的股权。


      2.     截至2021年12月31日,本集团已对持有的华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整以及权益法调整的会计处理。
             2021年度,本集团对华夏幸福相关投资资产进行减值计提、估值调整及权益法损益调整金额合计为人民币432亿元,其
             中股权类人民币159亿元,债权类人民币273亿元。




340   二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司
十六、 公司财务报表主要项目注释
1.     货币资金
                                                       2021年12月31日          2020年12月31日

银行存款                                                       8,786                     9,209
其他货币资金                                                      67                          –

                                                               8,853                     9,209


于2021年12月31日,本公司无重大使用受限制的货币资金。


2.     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                       2021年12月31日          2020年12月31日

债券
     企业债                                                       65                         67
基金                                                           2,634                     3,554
优先股                                                            79                        549
理财产品投资                                                   3,091                     4,901
其他投资                                                         591                        567

合计                                                           6,460                     9,638

上市                                                           1,373                     1,246
非上市                                                         5,087                     8,392

                                                               6,460                     9,638


3.     其他债权投资
                                                       2021年12月31日          2020年12月31日

债券
     政府债                                                      555                        527


                                                                                                       财务报表
     金融债                                                    1,303                     4,788
     企业债                                                    1,045                     1,210

合计                                                           2,903                     6,525

上市                                                               –                        92
非上市                                                         2,903                     6,433

                                                               2,903                     6,525




二零二一年年报                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司   341
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      十六、 公司财务报表主要项目注释(续)
      4.      长期股权投资
                                                                                 2021年度
                                                                                                               本年计提
                                            年初净额   新增投资   本年增减变动     年末净额   减值准备         减值准备    本年现金红利

      子公司
           平安寿险                         33,677           –             –     33,677           –               –        20,450
           平安产险                         20,991           1              –     20,992           –               –         4,181
           平安证券                         12,369           –             –     12,369           –               –              –
           平安信托                          9,191           –             –      9,191           –               –              –
           平安银行                         80,953           –             –     80,953           –               –         1,731
           平安海外控股                      5,850           –             –      5,850           –               –              –
           平安养老险                        4,185           –             –      4,185           –               –              –
           平安健康险                        1,481           –             –      1,481           –               –              –
           平安资产管理                      1,480           –             –      1,480           –               –         2,467
           平安金融科技                     32,898           –             –     32,898           –               –              –
           平安融资租赁                     10,695           –             –     10,695           –               –              –
           平安科技                          1,650           –             –      1,650           –               –              –
           其他                              1,904        909           (588)       2,225           –               –              –

      小计                                 217,324        910           (588)     217,646           –               –        28,829

      联营企业
           众安在线                          1,609           –          126        1,735           –               –              –
           平安消费金融                      1,431           –         (101)       1,330           –               –              –
           广州期货交易所股份有限公司             –      450               –         450          –               –              –

      小计                                   3,040        450              25       3,515           –               –              –

      合计                                 220,364      1,360           (563)     221,161           –               –        28,829




342   二零二一年年报                                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司
十六、 公司财务报表主要项目注释(续)
4.      长期股权投资(续)
                                                                          2020年度
                                                                                                     本年计提
                                    年初净额   新增投资    本年增减变动    年末净额   减值准备       减值准备    本年现金红利

子公司
     平安寿险                        33,677           –             –      33,677         –              –         49,511
     平安产险                        20,964          27              –      20,991         –              –          4,180
     平安证券                        12,369           –             –      12,369         –              –            246
     平安信托                          9,191          –             –       9,191         –              –               –
     平安银行                        80,953           –             –      80,953         –              –          2,097
     平安海外控股                      5,850          –             –       5,850         –              –               –
     平安养老险                        4,185          –             –       4,185         –              –               –
     平安健康险                        1,333        148              –       1,481         –              –               –
     平安资产管理                      1,480          –             –       1,480         –              –          2,467
     平安金融科技                     32,898          –             –      32,898         –              –               –
     平安融资租赁                     10,695          –             –      10,695         –              –               –
     平安科技                          1,650          –             –       1,650         –              –               –
     其他                              1,644       1,082          (822)       1,904         –              –               –

小计                                216,889        1,257          (822)     217,324         –              –         58,501

联营企业
     众安在线                          1,597          –            12        1,609         –              –               –
     平安消费金融                         –       1,500           (69)       1,431         –              –               –

小计                                   1,597       1,500           (57)       3,040         –              –               –

合计                                218,486        2,757          (879)     220,364         –              –         58,501



                                                                                                                                     财务报表
5.      短期借款
于2021年12月31日,本公司的短期借款均为信用借款。




二零二一年年报                                                                                   中国平安保险(集团)股份有限公司   343
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      十六、 公司财务报表主要项目注释(续)
      6.     应付职工薪酬
                                                                             2021年度
                                                                     本年计提 /
                                                          年初余额       (转换)           本年支付             年末余额

      工资、奖金、津贴及补贴                                 588           395                (412)                   571
      以现金结算的股份支付                                     39             –                     –                39
      社会保险费                                               40            45                (42)                    43
      工会经费及职工教育经费                                 105             26                (14)                   117

                                                             772           466                (468)                   770


                                                                             2020年度
                                                                     本年计提 /
                                                          年初余额       (转换)           本年支付             年末余额

      工资、奖金、津贴及补贴                                  593          373                (378)                   588
      以现金结算的股份支付                                     53           (14)                     –                 39
      社会保险费                                               37            41                    (38)                 40
      工会经费及职工教育经费                                   94            29                    (18)               105

                                                              777          429                (434)                   772


      7.     利息收入
                                                                                        2021年度                 2020年度

      以摊余成本计量的金融资产                                                           1,378                      1,119
      其他债权投资                                                                         152                        140

                                                                                         1,530                      1,259


      8.     投资收益
                                                                                        2021年度                 2020年度

      净投资收益
           以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                                    434                        313
           长期股权投资                                                                 28,829                    58,501
      已实现损益
           以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                                     (15)                      (58)
      对联营企业和合营企业的投资损益                                                         18                       (78)

                                                                                        29,266                    58,678




344   二零二一年年报                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司
十六、 公司财务报表主要项目注释(续)
9.      业务及管理费
本公司业务及管理费包括以下费用 :

                                             2021年度                  2020年度

职工薪酬                                        635                         701
     其中 :薪酬及奖金                          572                         639
           养老金、社会保险及其他福利             37                         33
物业及设备支出                                  194                         207
业务投入及监管费用支出                          119                          89
行政办公支出                                      31                         34
其他支出                                        237                         267
     其中 :审计费                                12                         19

合计                                          1,216                      1,298


10.     所得税
                                             2021年度                  2020年度

当期所得税                                        28                          –


本公司所得税与会计利润的关系如下 :

                                             2021年度                  2020年度

税前利润                                     29,759                     58,680
以适用税率25%计算的所得税                     7,440                     14,670
不可抵扣的费用对确定应纳税所得额的税务影响         8                         84
免税收入对确定应纳税所得额的税务影响         (7,244)                  (14,664)
                                               (176)                        (90)

                                                                                       财务报表
其他

所得税                                            28                          –




二零二一年年报                                     中国平安保险(集团)股份有限公司   345
      财务报表附注
      2021年度
      (除特别注明外,金额单位为人民币百万元)




      十六、 公司财务报表主要项目注释(续)
      11.   现金流量表补充资料
      (1)   将净利润调节为经营活动现金流量
                                                         2021年度                 2020年度

      净利润                                             29,731                    58,680
      加 :折旧及摊销                                       138                        122
            信用减值损失                                       –                         9
            公允价值变动损益                                 (28)                      (39)
            利息支出                                        515                        631
            投资收益及利息收入                           (30,796)                 (59,956)
            汇兑损益                                           8                         30
            经营性应收项目的净减少额                        204                        588
            经营性应付项目的净增加额                          86                       226

      经营活动(使用)/ 产生的现金流量净额                (142)                       291


      (2)   现金及现金等价物净增加 /(减少)情况
                                                         2021年度                 2020年度

      现金的年末余额                                       8,539                     9,114
      减 :现金的年初余额                                 (9,114)                  (9,701)
      加 :现金等价物的年末余额                            4,781                         70
      减 :现金等价物的年初余额                              (70)                  (6,707)

      现金及现金等价物净增加 /(减少)额                  4,136                   (7,224)


      十七、 比较数字
      若干比较数字已重新编排,以符合本年度之呈报形式。




346   二零二一年年报                                          中国平安保险(集团)股份有限公司
附录:财务报表补充资料


1.     非经常性损益表
扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润计算如下 :

(人民币百万元)                                                                     2021年度                  2020年度

归属于本公司普通股股东的净利润                                                      101,618                   143,099

非经常性损益项目 :
计入营业外收入的政府补助                                                                  27                         59
捐赠支出                                                                               (221)                      (366)
除上述各项目之外的其他营业外收支净额                                                      89                      (233)
非经常性损益的所得税影响数                                                               (44)                        46
少数股东的非经常性损益净影响数                                                            36                         53

                                                                                       (113)                      (441)

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润                                      101,731                   143,540


本集团对非经常性损益项目的确认依照证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号 - 非经常性损
益》的规定执行。


本集团作为综合性金融集团公司,投资业务是本集团的主营业务之一,本集团持有或处置金融资产及股权投资产生的公允价值
变动损益或投资收益均属于本集团的经常性损益。




                                                                                                                               财务报表




 二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司   347
      附录:财务报表补充资料


      2.    中国会计准则与国际财务报告准则编报差异调节表
      执行《企业会计准则解释第2号》和《保险合同相关会计处理规定》后,本集团按中国会计准则编制的财务报表与按国际财务报
      告准则编制的财务报表之间不再存在重大差异。

      归属于母公司股东的净利润                                                             2021年度                 2020年度

      (人民币百万元)


      按中国会计准则                                                                      101,618                   143,099

      按国际财务报告准则                                                                  101,618                   143,099


      归属于母公司股东权益                                                                 2021年度                 2020年度

      (人民币百万元)


      按中国会计准则                                                                      812,405                   762,560

      按国际财务报告准则                                                                  812,405                   762,560


      本公司的境外审计师为安永会计师事务所。


      3.    净资产收益率和每股收益
      加权平均净资产收益率
                                                                                           2021年度                 2020年度

      归属于公司普通股股东的净利润                                                          13.0%                     20.0%
      扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润                                        13.0%                     20.1%


      每股收益(人民币元)
                                                                   基本                           稀释
                                                               2021年度        2020年度       2021年度              2020年度

      归属于公司普通股股东的净利润                                5.77            8.10           5.72                   8.04
      扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润              5.78            8.12           5.72                   8.07




348   二零二一年年报                                                                            中国平安保险(集团)股份有限公司
平安大事记



1988                  公司成立          “平安保险公司”成立,为中国第一家股份制保险企业。




1992                  迈向全国          公司更名为中国平安保险公司,成为一家全国性保险公司。



                                        中国平安引进摩根斯坦利和高盛两家外资股东,成为国内首家引进外资
1994                  引进外资          的金融机构。



1995                平安证券成立        平安证券有限责任公司成立,平安实现了保险以外的金融业务的突破。



                                        中国平安收购中国工商银行珠江三角洲金融信托联合公司,并更名为“平安
1996                布局信托业务        信托投资公司”。



2002                  汇丰入股          汇丰集团入股平安,成为中国平安的单一最大股东。



                                        中国平安保险(集团)股份有限公司成立,成为中国金融业综合化经营的
2003                  集团成立          试点企业。


                                        中国平安集团在香港整体上市,成为当年度香港最大宗的首次公开招股,
2004                  H股上市
                                        壮大了公司的资本实力。


                                        中国平安集团在上海证券交易所挂牌上市,创下当时全球最大的保险公司
2007                  A股上市           IPO。


                                        中国平安成为深圳发展银行的控股股东。之后深发展吸收合并原平安银
2011                 控股深发展         行,并更名为平安银行,建立起了全国性的银行业务布局。




2012                 陆金所成立         陆金所成立,平安开始布局科技业务。




2016               规模保费创新高       平安寿险规模保费超过3,000亿元,新契约保费突破千亿元。



                                        中国平安市值突破万亿人民币,创历史新高,位居全球保险集团第一,
2017                 市值破万亿         全球金融集团前十,品牌价值在多个国际评级中位居全球保险业首位。


                                        中国平安积极响应国家脱贫攻坚号召,在公司成立30周年之际启动“三村扶
2018             “三村扶贫工程”落地   贫工程”(村官、村医、村教)项目,并在全国9个省或自治区落地。


                                        金融壹账通成功登陆美国纽约证券交易所,成为中国平安孵化的第一家在
2019
                                                                                                                       其他信息




                   金融壹账通上市       美上市科技公司。


                                        新冠肺炎疫情肆虐全球,中国平安快速响应,从金融保障、医疗科技、
2020               多措并举战疫情       公益捐赠等方面多措并举,贡献力量。


                                        创新探索“HMO+家庭医生+O2O”集团管理式医疗模式,打通供给、需求
2021              医疗生态加速落地      与支付闭环,为客户提供“省心、省时又省钱”的医疗健康服务。

二零二一年年报                                                                     中国平安保险(集团)股份有限公司   349
      荣誉和奖项


      2021年,平安品牌价值继续保持领先,在综合实力、公司治理和企业
      社会责任等方面广受海内外评级机构和媒体的认可与好评,获得多个
      荣誉奖项。




      企业实力                                                企业社会责任
       《财富》(Fortune)                                       民政部
        世界500强企业第16位,居全球金融企业第2位               第十一届 “中华慈善奖”


       《财富》(中文版)                                      首都公益慈善联合会
        中国500强企业第4位,蝉联中国保险业第1位和非国有企业    第三届 “首都慈善奖”
        第1位
                                                              《财资(The Asset)》
       《福布斯》(Forbes)                                      中国最佳ESG保险公司
        全球上市公司2000强第6位,蝉联全球多元保险企业首位,
        同时蝉联中国保险企业第1位                             《经济观察报》
                                                               连续20年蝉联 “中国最受尊敬企业”
      公司治理
       《机构投资者》                                         《南方周末》
        亚洲最受尊敬企业                                       年度杰出责任报告
        最佳投资者关系方案
        最佳环境、社会和治理(ESG)                             品牌
        最佳首席执行官 - 谢永林、陈心颖、姚波                 英国华通明略品牌研究机构(Millward Brown&WPP)
                                                               “BrandZ TM 全球品牌价值100强” 榜单第49位,蝉联全球
       《亚洲货币》                                            保险品牌第一位
        中国保险行业最佳上市公司                               “BrandZ TM 最具价值中国品牌100强” 榜单第6位,蝉联
                                                               中国保险行业第一品牌
        香港董事学会
        杰出董事会奖                                           品牌评级机构Brand Finance
        杰出董事奖 - 马明哲                                   “2021全球最具价值保险品牌100强” 榜单第1位




350   二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
公司信息


法定名称                                            邮政编码
中文 ╱ 英文全称                                    518033
中国平安保险(集团)股份有限公司
Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.    公司网址
                                                    www.pingan.cn
中文 ╱ 英文简称
中国平安
                                                    指定的A股信息披露媒体
Ping An
                                                   《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》

法定代表人
马明哲                                              定期报告披露网址
                                                    www.sse.com.cn
证券类别及上市地点                                  www.hkexnews.hk
A股                 上海证券交易所
H股                 香港联合交易所有限公司          定期报告备置地点
                                                    公司董事会办公室
证券简称及代码
A股                 中国平安    601318
                                                    顾问精算师
H股                 中国平安    2318
                                                    安永(中国)企业咨询有限公司

授权代表
姚波                                                审计师及办公地址
盛瑞生                                              国内会计师事务所
                                                    安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
董事会秘书                                          中国北京市东城区东长安街1号东方广场
盛瑞生                                              安永大楼16楼

联席公司秘书                                        签字会计师姓名
盛瑞生                                              黄悦栋
简家豪
                                                    吴翠蓉

证券事务代表
                                                    国际会计师事务所
沈潇潇
                                                    安永会计师事务所
电话                                                香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼
+86 400 8866 338
                                                    法律顾问
传真                                                欧华律师事务所
+86 755 8243 1029                                   香港中环康乐广场八号交易广场三期二十五楼

电子信箱                                            H股过户登记处
IR@pingan.com.cn                                    香港中央证券登记有限公司
PR@pingan.com.cn
                                                    香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼
                                                                                                                           其他信息




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深圳市福田区益田路5033号平安金融中心
  47、48、109、110、111、112层                      The Bank of New York Mellon


办公地址
深圳市福田区益田路5033号平安金融中心
  47、48、108、109、110、111、112层

二零二一年年报                                                                         中国平安保险(集团)股份有限公司   351
      备查文件目录


      载有本公司负责人签字的年度报告正文。


      载有本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签字并盖章的财务报告正本。


      载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告正本。


      报告期内本公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上公开披露过的所有文件正本及公告原件。


      在其他证券市场公布的年度报告。


      本公司章程。




                                                                                                 董事长
                                                                                                 马明哲
                                                                                 中国平安保险(集团)股份有限公司董事会
                                                                                             2022年3月17日




352   二零二一年年报                                                                               中国平安保险(集团)股份有限公司
                                                         二零二一年年报




                                                       春和景明,平安畅意。

                                                       画面采用偏写实的水墨画风。前景以写
                                                       实手法刻画,注重光影的捕捉,背景运
                                                       用晕染的技法,体现意境和气势。画面
                                                       整体描绘出了春醒桃花开,旖旎燕归来
                                                       的大美意境,传达中国平安对和谐自
                                                       然、美好生活的向往,寓意在国民追求
                                                       幸福生活的时光里,时刻有平安温暖相
本报告采用基本无氯气漂染纸浆制造的无酸性环保纸印刷。   伴。