四方股份：上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于公司启航2号限制性股票激励计划首次授予相关事项之独立财务顾问报告2023-10-17
证券代码：601126 证券简称：四方股份
上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
关于
北京四方继保自动化股份有限公司
启航 2 号限制性股票激励计划
首次授予相关事项
之
独立财务顾问报告
2023 年 10 月
目 录
一、释义 ............................................................................................................................ 3
二、声明 ............................................................................................................................ 4
三、基本假设 .................................................................................................................... 5
四、本次激励计划的审批程序 ......................................................................................... 6
五、本次激励计划的首次授予情况 ................................................................................. 8
六、本次激励计划授予条件成就的说明........................................................................ 11
七、独立财务顾问的核查意见 ....................................................................................... 12
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一、释义
本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
四方股份、上市公司、公司 指 北京四方继保自动化股份有限公司
独立财务顾问 指 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于北京四方继保
独立财务顾问报告 自动化股份有限公司启航2号限制性股票激励计划首次授予相关
指
事项之独立财务顾问报告》
股权激励计划、本激励计 《北京四方继保自动化股份有限公司启航2号限制性股票激励计
划、本计划 指 划（草案）》
公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定数量
限制性股票 的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本激励计划
指 规定的解除限售条件后，方可解除限售流通
按照本激励计划规定，有资格获授一定数量限制性股票的公司员
激励对象 指 工
授予日 指 公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日
授予价格 指 公司授予激励对象每一股限制性股票的价格
自限制性股票首次授予登记完成之日起至激励对象获授的限制性
有效期 指
股票全部解除限售或回购注销之日止
激励对象根据本计划获授的限制性股票被禁止转让、用于担保、
限售期
指 偿还债务的期间
本计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限制性股
解除限售期 指 票可以解除限售并上市流通的期间
本计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限制性股
解除限售日 指
票解除限售之日
根据本计划，激励对象所获限制性股票解除限售所必须满足的
解除限售条件 指 条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《公司章程》 指 《北京四方继保自动化股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 上海证券交易所
元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：1、本报告所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明均指合并报表口径的财务数据和根
据该类财务数据计算的财务指标；
2、本报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所
造成。
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二、声明
本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由四方股份提供，本计划所涉及
的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有文件
和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对
其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起
的任何风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划对四方股份股东是否公平、
合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对四方股份的任何
投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财
务顾问均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾
问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于
本次限制性股票激励计划的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据
客观公正的原则，对本次限制性股票激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅
了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、历次董事会、股东大会
决议、最近三年及最近一期公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相
关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实
性、准确性和完整性承担责任。
本报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》等法律、法规和规范性文件的
要求，根据上市公司提供的有关资料制作。
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三、基本假设
本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
（三）上市公司对本次激励计划所出具的相关文件真实、可靠；
（四）本次激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最
终能够如期完成；
（五）本次激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议条款全
面履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
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四、本次激励计划的审批程序
北京四方继保自动化股份有限公司启航 2 号限制性股票激励计划已履行必要的审
批程序：
（一）2023 年 9 月 18 日，公司召开第七届董事会第七次会议，审议通过了《关
于公司<启航 2 号限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<启航 2
号限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办
理启航 2 号限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案，公司独立董事就本次激励
计划相关议案发表了同意的独立意见。
同日，公司召开第七届监事会第七次会议，审议通过了《关于公司<启航 2 号限
制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<启航 2 号限制性股票激
励计划实施考核管理办法>的议案》《关于核实公司<启航 2 号限制性股票激励计划
首次授予激励对象名单>的议案》。
（二）2023 年 9 月 19 日至 2023 年 9 月 28 日，公司将本激励计划拟激励对象名
单在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何对本次拟首次授予
激励对象提出的异议。2023 年 10 月 10 日，公司披露了《北京四方继保自动化股份
有限公司监事会关于公司启航 2 号限制性股票激励计划激励对象名单的公示情况及
核查意见的说明》。
（三）2023 年 10 月 16 日，公司召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了
《关于公司<启航 2 号限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<
启航 2 号限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权
董事会办理启航 2 号限制性股票激励计划相关事宜的议案》。同日，公司披露了
《北京四方继保自动化股份有限公司启航 2 号限制性股票激励计划内幕信息知情人
买卖公司股票情况的自查报告》。
（四）2023 年 10 月 16 日，公司召开第七届董事会第八次会议、第七届监事会
第八次会议，审议通过了《关于向启航 2 号限制性股票激励计划激励对象首次授予
限制性股票的议案》，公司独立董事对此发表了独立意见，认为授予条件已经成
就，激励对象主体资格合法、有效，确定的首次授予日符合相关规定。监事会对首
次授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
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综上，本独立财务顾问认为，截至本报告出具日，四方股份本次授予激励对象
限制性股票相关事项已经取得必要的批准和授权，符合《管理办法》及本激励计划
的相关规定。
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五、本次激励计划的首次授予情况
（一）限制性股票首次授予日
根据北京四方继保自动化股份有限公司第七届董事会第八次会议，本次限制性
股票的首次授予日为 2023 年 10 月 16 日。
（二）限制性股票的来源
公司向激励对象定向发行的本公司 A 股普通股。
（三）限制性股票的首次授予价格
限制性股票的首次授予价格为 7.59 元/股。
（四）首次授予激励对象人数及授予数量
本次实际授予的激励对象共 462 人，授予数量共计 1,917.40 万股，具体数量分配
情况如下：
授予限制性股票 占授予限制性股票 占目前公司总
姓名 职务
数量（万股） 总量的比例 股本的比例
高秀环 董事长 17.50 0.85% 0.02%
刘志超 董事、总裁 17.50 0.85% 0.02%
张涛 董事 15.00 0.73% 0.02%
祝朝晖 董事 15.00 0.73% 0.02%
秦红霞 副总裁 15.00 0.73% 0.02%
赵志勇 副总裁 15.00 0.73% 0.02%
郗沭阳 副总裁 15.00 0.73% 0.02%
胡晓东 副总裁 15.00 0.73% 0.02%
付饶 首席财务官 15.00 0.73% 0.02%
罗海云 副总裁 15.00 0.73% 0.02%
杨军 副总裁 15.00 0.73% 0.02%
钱进文 董事会秘书 10.00 0.49% 0.01%
核心技术（业务）骨干（450 人） 1,737.40 84.75% 2.14%
预留 132.60 6.47% 0.16%
合计 2,050.00 100.00% 2.52%
注：1.公司在全部有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过本激励计划草案公告时公司股
本总额的 10%。本激励计划中任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票数量累计
未超过本激励计划草案公告时公司股本总额的 1%。
2.本激励计划激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配
偶、父母、子女。
3.上表中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入原因所致。
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（五）本激励计划的有效期、限售期和解除限售安排
1．本激励计划的有效期
本激励计划有效期自限制性股票首次授予登记完成之日起至激励对象获授的限
制性股票全部解除限售或回购注销之日止，最长不超过60个月。
2．本激励计划的限售期和解除限售安排
本激励计划首次授予的限制性股票限售期分别为自激励对象获授的限制性股票
授予登记完成之日起12个月、24个月、36个月。激励对象根据本激励计划获授的限制
性股票在解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。激励对象因获授的尚未解除限
售的限制性股票而取得的资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细等股份同时按
本激励计划进行锁定。
限售期满后，公司为满足解除限售条件的激励对象办理解除限售事宜，未满足解
除限售条件的激励对象持有的限制性股票由公司回购注销，限制性股票解除限售条件
未成就时，相关权益不得递延至下期。
(1)本激励计划首次授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如
下表所示：
可解除限售数
解除限售安排 解除限售时间 量占首次获授
权益数量比例
自首次授予完成登记之日起 12 个月后的首个交易日起
首次授予部分
至首次授予完成登记之日起 24 个月内的最后一个交易 30%
第一个解除限售期
日当日止
自首次授予完成登记之日起 24 个月后的首个交易日
首次授予部分
起至首次授予完成登记之日起 36 个月内的最后一个 30%
第二个解除限售期
交易日当日止
自首次授予完成登记之日起 36 个月后的首个交易日
首次授予部分
起至首次授予完成登记之日起 48 个月内的最后一个 40%
第三个解除限售期
交易日当日止
(2)本激励计划预留的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下所
示：
a.若预留部分于 2023 年第三季度报告披露之前授予，则各期解除限售时间安排
如下表所示：
可解除限售数
解除限售安排 解除限售时间 量占预留获授
权益数量比例
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自预留授予完成登记之日起 12 个月后的首个交易日起至
预留授予部分
预留授予完成登记之日起 24 个月内的最后一个交易日当 30%
第一个解除限售期
日止
自预留授予完成登记之日起 24 个月后的首个交易日起至
预留授予部分
预留授予完成登记之日起 36 个月内的最后一个交易日当 30%
第二个解除限售期
日止
自预留授予完成登记之日起 36 个月后的首个交易日起至
预留授予部分
预留授予完成登记之日起 48 个月内的最后一个交易日当 40%
第三个解除限售期
日止
b.若预留部分于 2023 年第三季度报告披露之后授予，则各期解除限售时间安排
如下表所示：
可解除限售数
解除限售安排 解除限售时间 量占预留获授
权益数量比例
自预留授予完成登记之日起 12 个月后的首个交易日起至
预留授予部分
预留授予完成登记之日起 24 个月内的最后一个交易日当 50%
第一个解除限售期
日止
自预留授予完成登记之日起 24 个月后的首个交易日起至
预留授予部分
预留授予完成登记之日起 36 个月内的最后一个交易日当 50%
第二个解除限售期
日止
（六）实施本次激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明
为了真实、准确的反映公司实施股权激励计划对公司的影响，本独立财务顾问建
议四方股份在符合《企业会计准则第 11 号——股份支付》的前提下，按照有关监管部
门的要求，对本次股权激励所产生的费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意
可能产生的摊薄影响，具体对财务状况和经营成果的影响，应以会计师事务所出具的
年度审计报告为准。
（七）本次股权激励计划与股东大会通过的激励计划的差异情况
公司本次向激励对象授出权益与公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的股
权激励计划相关内容一致。
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六、本次激励计划授予条件成就的说明
根据激励计划中的规定，激励对象只有在同时满足以下条件时，才能获授权益：
（一）公司未发生如下任一情形：
1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；
2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
3、上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分
配的情形；
4、法律法规规定不得实行股权激励的；
5、中国证监会认定的其他情形。
（二）激励对象未发生如下任一情形：
1、最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
2、最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
3、最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者
采取市场禁入措施；
4、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
6、中国证监会认定的其他情形。
经核查，四方股份不存在“最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否
定意见或者无法表示意见的审计报告”、“最近一个会计年度财务报告内部控制被注册
会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告”，此外四方股份也不存在“上市后
最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形”、“法
律法规规定不得实行股权激励”及“中国证监会认定的其他情形”。截至目前，激励对象
也未发生上述不符合获授条件的情形，公司本次激励计划的授予条件已经成就。
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七、独立财务顾问的核查意见
本独立财务顾问认为，截至报告出具日，北京四方继保自动化股份有限公司本次
激励计划已取得了必要的批准与授权，本激励计划首次授予日、授予价格、授予对象
及授予数量等的确定符合《公司法》《证券法》《管理办法》等法律法规和规范性文
件的规定，公司限制性股票激励计划规定的授予条件已经成就。公司本次授予后，尚
需按照相关要求在规定期限内进行信息披露并向上海证券交易所、中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司办理相应后续手续。
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