证券代码：300723                    证券简称：一品红




   上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
                        关于
               一品红药业股份有限公司
 终止实施 2022 年股票期权与限制性股票激励计划
     并注销股票期权与回购注销限制性股票事项
                         之



              独立财务顾问报告

                     2024 年 4 月
                               目 录
一、释义 .......................................................... 3
二、声明 .......................................................... 4
三、基本假设 ...................................................... 5
四、2022 年激励计划的授权与批准 .................................... 6
五、终止实施激励计划及回购注销事项的相关说明 ...................... 8
 （一）终止实施本激励计划的原因................................... 8
 （二）注销已获授股票期权及回购注销已获授限制性股票的情况 ......... 8
六、结论性意见 ................................................... 10
七、备查文件及咨询方式 ........................................... 11
 （一）备查文件 ................................................. 11
 （二）咨询方式 ................................................. 11




                                  2
释义

以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
一品红、本公司、
                    指   一品红药业股份有限公司
公司
本激励计划、本计
                         一品红药业股份有限公司 2022 年股票期权与限制性股票激励
划、2022 年激励计   指
                         计划
划
                         公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件
股票期权、期权      指
                         购买本公司一定数量股票的权利
                         公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定数
限制性股票          指   量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本激
                         励计划规定的解除限售条件后，方可解除限售流通
                         按照本激励计划规定，获得股票期权或限制性股票的公司高级
激励对象            指
                         管理人员及核心骨干员工
授予日              指   公司向激励对象授予权益的日期，授予日必须为交易日
等待期              指   股票期权授予登记完成之日至股票期权可行权日之间的时间段
行权                指   激励对象按照激励计划设定的条件购买标的股票的行为
可行权日            指   激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易日
行权价格            指   本激励计划所确定的激励对象购买公司股票的价格
                         根据股票期权激励计划激励对象行使股票期权所必需满足的条
行权条件            指
                         件
授予价格            指   公司授予激励对象每一股限制性股票的价格
                         激励对象根据本激励计划获授的限制性股票被禁止转让、用于
限售期              指
                         担保、偿还债务的期间
                         本激励计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限制
解除限售期          指
                         性股票可以解除限售并上市流通的期间
                         根据本激励计划，激励对象所获限制性股票解除限售所必需满
解除限售条件        指
                         足的条件
《公司法》          指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指   《中华人民共和国证券法》
《管理办法》        指   《上市公司股权激励管理办法》
                         《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业
《监管指南》        指
                         务办理》
《公司章程》        指   《一品红药业股份有限公司章程》
中国证监会          指   中国证券监督管理委员会
证券交易所          指   深圳证券交易所
元                  指   人民币元



                                          3
二、声明

   本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
   （一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由公司提供，本激励计划
所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依
据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假
或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独
立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
   （二）本独立财务顾问仅就本次事项对公司股东是否公平、合理，对股东
的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对公司的任何投资建议，
对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾
问均不承担责任。
   （三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立
财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
   （四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露
的关于本激励计划的相关信息。
   （五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，
依据客观公正的原则，对本次涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资
料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、相关董事会、股东大会决
议、相关公司财务报告等，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基
础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责
任。
   本独立财务顾问报告仅供公司本次事项之目的使用，不得用作任何其他目
的。本独立财务顾问同意将本报告作为一品红本次事项所必备的文件，按照相
关法律、法规以及深圳证券交易所有关规定进行公告。
   本独立财务顾问报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》等法律、
法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。




                                  4
三、基本假设

   本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：
   （一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
   （二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时
性；
   （三）上市公司对本次激励计划所出具的相关文件真实、可靠；
   （四）本次激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，
并最终能够如期完成；
   （五）本次激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议
条款全面履行所有义务；
   （六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。




                                 5
四、2022 年激励计划的授权与批准

    （一）2022 年 11 月 2 日，公司召开了第三届董事会第十次会议和第三届监
事会第七次会议，审议通过了《关于〈一品红药业股份有限公司 2022 年股票期
权与限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》及其相关事项的议案，
公司拟以 30.35 元/份的授予价格向符合条件的 287 名激励对象授予 482.10 万份
股票期权，以 18.21 元/股的授予价格向符合条件的 2 名激励对象授予 46 万股第
一类限制性股票。
    （二）公司对授予的激励对象名单的姓名和职务在公司内部进行了公示，
监事会对激励对象名单进行了核查，于 2022 年 11 月 14 日披露了《监事会关于
公司 2022 年限制性股票激励计划激励对象名单的公示情况说明及核查意见》(公
告编号：2022-113)。
    （三）2022 年 11 月 18 日，公司召开 2022 年第三次临时股东大会，审议通
过了《关于〈一品红药业股份有限公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划
（草案）〉及其摘要的议案》，同时审议通过了与股权激励有关的相关事项，
授权董事会办理公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划相关事宜。
    （四）2022 年 11 月 18 日，公司召开第三届董事会第十一次会议和第三届
监事会第八次会议，审议通过了《关于向公司 2022 年股票期权与限制性股票激
励计划激励对象授予权益的议案》，确定以 2022 年 11 月 18 日为本激励计划的
授予日，以 30.35 元/份的授予价格向符合条件的 287 名激励对象授予 482.10 万
份股票期权，以 18.21 元/股的授予价格向符合条件的 2 名激励对象授予 46 万股
第一类限制性股票。
    （五）2023 年 1 月 12 日，公司披露了《关于股票期权授予登记完成的公告》
（公告编号：2023-008），股票期权激励总人数由 287 人调整为 285 人，激励总
量由 482.10 万份调整为 481.90 万份。本次股权激励计划期权的授予日为 2022 年
11 月 18 日，授予登记完成时间为 2023 年 1 月 12 日。
    （六）2023 年 1 月 13 日，公司披露了《限制性股票授予登记完成的公告》
（公告编号：2023-010），限制性股票激励总人数由 2 人调整为 1 人，激励总量
由 46 万股调整为 40 万股。本次股权激励计划限制性股票的授予日为 2022 年 11
月 18 日，限制性股票上市日期为 2023 年 1 月 17 日。
                                     6
    （七）2023 年 6 月 5 日，公司召开了第三届董事会第十六次会议、第三届
监事会第十二次会议审议通过了《关于调整 2022 年股票期权与限制性股票激励
计划股票期权数量、行权价格和限制性股票回购价格的议案》；根据 2022 年第
三次临时股东大会的授权，公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划中：授
予股票期权的数量由 4,819,000 份调整为 7,228,500 份，行权价格由 30.35 元/股
调整为 20.10 元/股，限制性股票的回购价格由 18.21 元/股调整为 12.01 元/股。
    此外，2022 年度权益分配结束后，公司 2022 年股票期权与限制性股票激励
计划中限制性股票的数量已同步转增为 600,000 股。
    （八）2024 年 4 月 25 日，一品红药业股份有限公司（以下简称“公司”）
召开了第三届董事会第二十二次会议、第三届监事会第十八次会议，审议通过
了《关于终止实施 2022 年股票期权与限制性股票激励计划并注销股票期权与回
购注销限制性股票的议案》，同意公司终止实施 2022 年股票期权与限制性股票
激励计划，同时注销 285 名激励对象已获授但尚未行权的股票期权 7,228,500
份，回购注销 1 名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票 600,000 股。




                                     7
五、终止实施激励计划及回购注销事项的相关说明

（一）终止实施本激励计划的原因

    根据公司《2022 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》的规定，本
次激励计划第一个行权/解除限售期的业绩考核目标，即对应的 2023 年度业绩考
核目标未达成，根据规定应当注销/回购注销当年度已获授尚未行权/解除限售期
的股票期权和限制性股票。另外，鉴于公司实施激励计划以来，宏观经济、市
场经营环境等内外部因素不断发生变化，董事会认为继续实施本次激励计划将
难以达到预期的激励目的和效果。为保护广大投资者的合法权益，综合考虑市
场环境因素和公司未来发展战略规划，根据公司《2022 年股票期权与限制性股
票激励计划（草案）》的规定，经公司审慎研究后，决定终止实施 2022 年股票
期权与限制性股票激励计划并注销股票期权与回购注销限制性股票。同时，与
之配套的公司《2022 年股票期权与限制性股票激励计划实施考核管理办法》等
相关文件一并终止。


（二）注销已获授股票期权及回购注销已获授限制性股票的情况

    根据《上市公司股权激励管理办法》等相关规定，由于公司拟终止实施本
次激励计划，所涉已获授但尚未行权的股票期权应由公司注销，已获授但尚未
解除限售的限制性股票应由公司回购注销。公司董事会将在股东大会审议通过
终止实施本次激励计划后办理相关股票期权的注销及限制性股票的回购注销手
续。具体情况如下：
    1、股票期权注销、限制性股票回购注销的数量
    公司终止本次激励计划后，涉及的 285 名股票期权激励对象已获授但尚未
行权的 7,228,500 份股票期权将由公司进行注销；涉及的 1 名限制性股票激励对
象已获授但尚未解除限售的 600,000 股限制性股票将由公司回购注销。
    2、回购价款
    根据公司《2022 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，
2022 年度权益分配结束后，公司 2022 年股票期权与限制性股票激励计划中限制




                                   8
性股票的回购价格由 18.21 元/股调整为 12.01 元/股。公司需向前述激励对象支
付回购价款共计 7,206,000 元;股票期权注销无需支付价款。
    3、拟用于回购的资金来源
    公司拟用于回购的资金来源于公司自有资金。




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六、结论性意见

    本独立财务顾问认为：截至本报告出具日，公司终止实施 2022 年激励计划
并注销股票期权与回购注销限制性股票的事项已取得必要的审批和授权，符合
《公司法》《证券法》《管理办法》等相关法律、法规及本激励计划的相关规
定，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形。本次终止实施 2022 年激励计
划相关事项尚需取得股东大会的审议批准，并按照《公司法》相关规定办理股
票期权的注销和限制性股票的回购注销手续和履行相关信息披露义务。




                                  10
七、备查文件及咨询方式

（一）备查文件

1．《一品红药业股份有限公司第三届董事会第二十二次会议决议》
2．《一品红药业股份有限公司第三届监事会第十八次会议决议》
3．《一品红药业股份有限公司章程》


（二）咨询方式

单位名称：上海荣正企业咨询服务（ 集团）股份有限公司
经办人：吴若斌
联系电话：021-52588686
传真：021-52588686
联系地址：上海市新华路 639 号
邮编：200052




                                    11
（此页无正文，为《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
关于一品红药业股份有限公司终止实施 2022 年股票期权与限制性股
票激励计划并注销股票期权与回购注销限制性股票事项之独立财务
顾问报告》的签字盖章页）




经办人：吴若斌




                   上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
                                            2024 年 4 月 26 日