证券代码：600765 证券简称：中航重机 公告编号：2024-046
中航重机股份有限公司
关于公司A股限制性股票激励计划（第一期）第三个
解锁期解锁条件成就的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
特别提示
● 本次解锁股票数量：2,039,671股
● 本次解锁激励对象：81名
中航重机股份有限公司（以下简称“中航重机”或“公司”）A股限制性股
票激励计划（第一期）（以下简称“激励计划”）第三个解锁期解锁条件已经成
就，经公司第七届董事会第十三次临时会议、第七届监事会第七次临时会议审议
通过，公司81名激励对象在第三个解锁期实际可解锁共计2,039,671股限制性股票。
具体情况如下：
一、公司A股限制性股票激励计划（第一期）批准及实施情况
2019年12月30日，公司召开了第六届董事会第十一次临时会议、第六届监事
会第四次临时会议，审议通过了《关于<中航重机A股限制性股票长期激励计划
（草案）>及其摘要的议案》《关于<中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）
（草案）>及其摘要的议案》《关于中航重机A股限制性股票激励计划实施考核管
理办法的议案》《关于中航重机股权激励管理办法的议案》。监事会对激励对象
名单进行了核查；独立董事对激励计划相关事项发表了独立意见；律师出具了关
于激励计划的法律意见书。
2020年3月25日，公司召开了第六届董事会第十三次临时会议、第六届监事
会第五次临时会议，审议通过了《关于<中航重机A股限制性股票长期激励计划
（草案修订稿）>及其摘要的议案》《关于<中航重机A股限制性股票激励计划（第
一期）（草案修订稿）>及其摘要的议案》《关于中航重机A股限制性股票激励计
划实施考核管理办法（修订稿）的议案》《关于中航重机股权激励管理办法（修
订稿）的议案》。监事会对激励对象名单进行了核查；独立董事对激励计划相关
事项发表了独立意见；律师出具了关于《中航重机股份有限公司A股限制性股票
激励计划（第一期）（草案修订稿）》的法律意见书。
2020年3月25日，公司披露了《关于公司A股限制性股票激励计划获国务院国
资委批复的公告》，公司A股限制性股票激励计划（第一期）获得国资委审核通
过。
2020年4月15日，公司召开2020年第二次临时股东大会，审议通过了《关于
<中航重机A股限制性股票长期激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》《关
于<中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）（草案修订稿）>及其摘要的议
案》《关于中航重机A股限制性股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）的议
案》《关于中航重机股权激励管理办法（修订稿）的议案》《关于提请股东大会
授权董事会办理中航重机A股限制性股票长期激励计划相关事宜的议案》《关于
提请股东大会授权董事会办理中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）相关
事宜的议案》。
2020年6月8日，公司召开第六届董事会第十四次临时会议、第六届监事会第
六次临时会议，审议通过了《关于向A股限制性股票激励计划（第一期）激励对
象授予限制性股票的议案》。确定限制性股票的授予日为2020年6月8日，授予价
格为6.89元/股。公司独立董事对此发表了独立意见，认为激励对象主体资格合法、
有效，确定的授予日符合相关规定；律师出具了关于授予限制性股票的法律意见
书。
2020年7月2日和2020年7月8日，公司在指定信息披露媒体上公告了《关于A
股限制性股票激励计划（第一期）限制性股票授予登记完成的公告》和《关于A
股限制性股票激励计划（第一期）股份授予登记完成的公告的补充公告》。根据
公司《A股限制性股票激励计划（第一期）（草案修订稿）》和股东大会对董事
会办理限制性股票计划（第一期）实施有关事项的授权，公司董事会完成了A股
限制性股票激励计划（第一期）的股份授予和登记工作。实际授予股票数量为
607.7万股，授予人数共计106人，登记完成日期为2020年6月29日，中国证券登记
结算有限责任公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》。
2022年7月27日，公司第六届董事会第二十四次临时会议、第六届监事会第
十次临时会议，审议通过了《关于中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）
第一个解锁期解锁条件成就的议案》。董事会及监事会均认为本次激励计划设定
的限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已经成就，公司独立董事对此发表
了独立意见，确定上述事项均符合相关法律、法规的规定。律师发表了相应的法
律意见。公司董事会办理本次解锁事项已经公司2020年第二次临时股东大会授权，
无需提交公司股东大会审议。
2022年7月27日，公司第六届董事会第二十四次临时会议审议通过了《关于
中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）回购注销部分限制性股票的议案》。
公司第六届监事会第十次临时会议审议上述议案并对公司回购注销共计6名因离
职、工作调动和个人原因解除劳动合同的股权激励对象所持已获授但尚未解锁的
限制性股票进行了核查，同意回购注销其已获授但尚未解锁的245,000股限制性
股票。公司独立董事对此发表了独立意见，确定上述事项均符合相关法律、法规
的规定。律师发表了相应的法律意见。该议案已经2022年第二次临时股东大会审
议通过。
2023年10月10日，公司第七届董事会第八次临时会议、第七届监事会第四次
临时会议，审议通过了《关于公司A股限制性股票激励计划（第一期）第二个解
锁期解锁条件成就的议案》。董事会及监事会均认为本次激励计划设定的限制性
股票第二个解除限售期解除限售条件已经成就，公司独立董事对此发表了独立意
见，确定上述事项均符合相关法律、法规的规定。律师发表了相应的法律意见。
公司董事会办理本次解锁事项已经公司2020年第二次临时股东大会授权，无需提
交公司股东大会审议。
2023年10月10日，公司第七届董事会第八次临时会议审议通过了《关于公司
A股限制性股票激励计划（第一期）回购注销部分限制性股票的议案》。公司第
七届监事会第四次临时会议审议上述议案并对公司回购注销共计16名因退休、离
职、解除劳动合同等的股权激励对象所持已获授但尚未解锁的限制性股票进行了
核查，同意回购注销其已获授但尚未解锁的1,223,278股限制性股票。公司独立董
事对此发表了独立意见，确定上述事项均符合相关法律、法规的规定。律师发表
了相应的法律意见。该议案已经2023年第二次临时股东大会审议通过。
2024年7月26日，公司第七届董事会第十三次临时会议、第七届监事会第
七次临时会议，审议通过了《关于公司A股限制性股票激励计划（第一期）第三
个解锁期解锁条件成就的议案》。董事会及监事会均认为本次激励计划设定的限
制性股票第三个解除限售期解除限售条件已经成就。律师发表了相应的法律意见。
公司董事会办理本次解锁事项已经公司2020年第二次临时股东大会授权，无需提
交公司股东大会审议。
2024年7月26日，公司第七届董事会第十三次临时会议审议通过了《关于公
司A股限制性股票激励计划（第一期）回购注销部分限制性股票的议案》。公司
第七届监事会第七次临时会议审议上述议案并对公司回购注销共计3名因退休原
因的股权激励对象所持已获授但尚未解锁的限制性股票进行了核查，同意回购注
销其已获授但尚未解锁的107,548股限制性股票。律师发表了相应的法律意见。该
议案尚需提交股东大会审议。
二、公司A股限制性股票激励计划（第一期）第三个解锁期解锁条件成就的
说明
（一）解锁期已届满
根据激励计划，向激励对象授予限制性股票之日即2020年6月8日起24个月为
禁售期，禁售期满次日起的3年（36个月）为限制性股票的解锁期，自首次授予
日起48个月后的首个交易日起至首次授予日起60个月内的最后一个交易日当日
止为第三个解锁期，可申请解锁获授标的股票总数的33.4%。截至2024年6月9日，
公司授予激励对象的限制性股票第三个解锁期已到达。
（二）满足解锁条件情况说明
公司对激励计划第三个解锁期解锁约定的解锁条件进行了审查，详见下表：
序号 解锁条件 成就情况
公司未发生如下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会
计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报
告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注
公司未发生前述情形，满足解
1 册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审
锁条件。
计报告；
（3）上市后36个月内出现过未按法律法规、公司
章程、公开承诺进行利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
激励对象未发生如下任一情形：
（1）最近12个月内年内被证券交易所认定为不
适当人选；
（2）最近12个月内被中国证监会及其派出机构
认定为不适当人选； 激励对象未发生前述情形，
2
（3）最近12个月内因重大违法违规行为被中国 满足解除限售条件。
证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁
入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、
高级管理人员情形的；
序号 解锁条件 成就情况
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励
的；
（6）证监会认定的其他情形。
限制性股票解除限售时的业绩条件： 2020年度归属于上市公司股
限制性股票禁售期内各年度归属于上市公司股 东的净利润及归属于上市公
东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经
司股东的扣除非经常性损益
常性损益的净利润均不得低于授予日前最近三
的 净 利 润 分 别 为
个会计年度的平均水平且不得为负。
343,807,842.18 元 、
271,522,962.71元。
2021年度归属于上市公司股
东的净利润及归属于上市公
司股东的扣除非经常性损益
的 净 利 润 分 别 为
890,640,048.04 元 、
723,891,554.33元。
2022年度归属于上市公司股
东的净利润及归属于上市公
司股东的扣除非经常性损益
的 净 利 润 分 别 为
3
1,201,768,494.38 元 、
1,186,326,685.04元。
授予日前最近三个会计年度
（即2017年度-2019年度）归属
于上市公司股东的平均净利
润及归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的平均净
利润分别为257,640,401.69元、
135,751,111.93 元 。 故 2020 年
度、2021年度、2022年归属于
上市公司股东的净利润及归
属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润均不低
于授予日前最近三个会计年
度的平均水平且不为负，达到
解除限售时的业绩条件。
激励计划第三个解锁期解锁的业绩条件： (1)剔除2019年、2021年非公开
4 可解除限售日前一会计年度加权平均净资产收 发行及第一期股权激励的影
益率不低于5.10%； 响后的、扣除非经常性损益后
序号 解锁条件 成就情况
可解除限售日前一会计年度较草案公告前一会 的2023年的加权净资产收益
计年度的营业收入复合增长率不低于6.60%； 率为16.74%，高于解锁业绩条
可解除限售日前一会计年度营业利润率不低于 件5.10%，且高于同行业对标
5.50%； 企业75分位值4.84%。
且三个指标均不低于同行业对标企业75分位 (2)可解除限售日前一会计年
值。 度（即2023年）较草案公告前
一会计年度（即2018年）的营
业收入复合增长率为14.65%，
高于解锁业绩条件6.60%，且
高于同行业对标企业75分位
值13.72%。
(3)可解除限售日前一会计年
度（即2023年）营业利润率为
15.11%，高于解锁业绩条件
5.50%，且高于同行业对标企
业75分位值5.49%。
激励计划第三个解锁期解锁的个人绩效评价结 根据《关于A股限制性股票激
果： 励计划（第一期）限制性股票
在激励计划的解除限售期内，激励对象在三个 授予登记完成的公告》和《关
解除限售日依次可申请解除限售限制性股票 于 A 股限 制 性股 票 激励计 划
上 限 为 激 励计 划 获 授股票 数 量 的 33.3% 、 （第一期）股份授予登记完成
33.3%和 33.4%，实际可解除限售数量与激励 的公告的补充公告》，激励对
对象上一年度绩效评价结果挂钩，具体考核结 象共计106人，其中：22人已回
5 果对应的解锁比例如下： 购注销，3人因退休拟进行回
购注销，激励对象中72人2023
等级 当期解除限售比例
年 度 个 人绩 效 评价 结果为 A
A 100%
B 100% 级，9人2023年个人业绩评价
C 60% 结果为B级，因此81名激励对
D 0% 象第一期第三个解锁期可解
注:当期未解除限售的限制性股票全部由公司 除限售的比例均为100%。
统一回购注销。
（三）公司层面满足激励计划第三个解锁期解锁业绩条件的说明
根据《中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）（草案修订稿）》，“公
司董事会有权根据公司战略、市场环境等相关因素，对上述业绩指标、水平、同
行业标杆公司进行调整和修改，在年度考核过程中行业样本若出现主营业务发生
重大变化或出现偏离幅度过大的样本极值，公司董事会将根据授权在年终考核时
剔除或更换样本。”具体情况如下：
1、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
根据《中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）（草案修订稿）》，“若
本激励计划有效期内公司进行发行证券募集资金的，计算净资产收益率时不考虑
因发行证券募集资金对净资产的影响。”
2023年度公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为11.66%，鉴于
2019年、2021年公司进行了发行证券募集资金，2020年股权激励发行证券及2022
年、2023年回购部分股权激励发行的证券，剔除了2019年、2021年非公开发行及
股权激励发行证券及回购证券的影响后为16.74%，高于解锁条件要求的5.10%及
对标企业75分位值4.84%。具体指标见表1。
表1：对标企业2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
证券代码 证券简称 净资产收益率
600765.SH 中航重机 16.74%
对标企业
对标企业75分位值 4.84%
600501.SH 航天晨光 2.23%
600391.SH 航发科技 0.58%
000678.SZ 襄阳轴承 -8.59%
601989.SH 中国重工 -1.27%
600218.SH 全柴动力 1.63%
600343.SH 航天动力 -10.55%
000768.SZ 中航西飞 4.91%
600243.SH 青海华鼎 -22.45%
000595.SZ 宝塔实业 -29.14%
000837.SZ 秦川机床 -0.86%
300126.SZ 锐奇股份 -0.39%
601177.SH 杭齿前进 8.59%
002483.SZ 润邦股份 1.25%
000404.SZ 长虹华意 8.34%
603315.SH 福鞍股份 5.03%
002633.SZ 申科股份 -4.97%
000570.SZ 苏常柴A -1.40%
600875.SH 东方电气 7.12%
600038.SH 中直股份 4.17%
600893.SH 航发动力 3.14%
600372.SH 中航电子 4.77%
600316.SH 洪都航空 0.19%
002013.SZ 中航机电 -
000738.SZ 航发控制 5.99%
注1：对标企业中航机电于2023年被中航电子吸收合并，未披露2023年年报，因此本次
测算剔除中航机电2023年度扣非净资产收益率指标。
注2：根据《中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）（草案修订稿）》，上述公司
财务指标均采用剔除中航世新燃气轮机股份有限公司、中航特材工业(西安)有限公司、中国
航空工业新能源投资有限公司影响后的数据。
2、营业收入2023年度较2018年度复合增长率
公司2023年较2018年营业收入复合增长率为14.65%，高于解锁条件要求的
6.60%，且高于对标企业75分位值13.72%。具体指标见表2。
表2：对标企业2023年较2018年营业收入复合增长率
单位：万元
2022年较2018
2022年度营业总收
证券代码 证券简称 2018年度营业总收入 年营业收入复
入
合增长率
600765.SH 中航重机 533,972.44 1,057,713.35 14.65%
对标企业
对标企业75分位值 13.72%
600501.SH 航天晨光 263,224.93 381,768.88 7.72%
600391.SH 航发科技 236,427.29 451,778.82 13.83%
000678.SZ 襄阳轴承 149,077.87 139,445.88 -1.33%
601989.SH 中国重工 4,448,352.83 4,669,382.48 0.97%
600218.SH 全柴动力 347,708.34 481,919.19 6.75%
600343.SH 航天动力 188,777.34 90,034.02 -13.76%
000768.SZ 中航西飞 3,346,832.08 4,030,123.21 3.79%
600243.SH 青海华鼎 76,351.33 35,604.30 -14.15%
000595.SZ 宝塔实业 43,231.77 29,793.47 -7.18%
000837.SZ 秦川机床 318,824.06 376,110.31 3.36%
300126.SZ 锐奇股份 58,319.66 50,118.11 -2.99%
601177.SH 杭齿前进 163,497.48 188,255.92 2.86%
002483.SZ 润邦股份 196,050.31 718,267.63 29.65%
000404.SZ 长虹华意 891,081.32 1,288,901.24 7.66%
603315.SH 福鞍股份 33,536.00 101,953.43 24.90%
002633.SZ 申科股份 16,187.38 27,315.48 11.03%
000570.SZ 苏常柴A 213,290.27 215,569.88 0.21%
600875.SH 东方电气 3,070,614.54 6,067,661.34 14.59%
600038.SH 中直股份 1,306,551.36 2,332,992.95 12.29%
600893.SH 航发动力 2,310,202.48 4,373,388.19 13.61%
600372.SH 中航电子 764,343.01 2,900,692.12 30.57%
600316.SH 洪都航空 241,779.97 372,692.52 9.04%
002013.SZ 中航机电 1,163,718.00 - -
000738.SZ 航发控制 274,640.77 532,404.51 14.16%
注1：对标企业中航机电于2023年被中航电子吸收合并，未披露2023年年报，因此本次
测算剔除中航机电营业收入2023年度较2018年度复合增长率指标。
注2：根据《中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）（草案修订稿）》，上述公司
财务指标均采用剔除中航世新燃气轮机股份有限公司、中航特材工业(西安)有限公司、中国
航空工业新能源投资有限公司影响后的数据。
3、2023年度营业利润率
公司2023年度营业利润率为15.11%，高于解锁业绩条件5.50%，且高于同行
业对标企业75分位值5.49%。具体指标见表3。
表3:对标企业2023年度营业利润率
证券代码 证券简称 营业利润率
600765.SH 中航重机 15.11%
对标企业
对标企业75分位值 5.49%
600501.SH 航天晨光 2.40%
600391.SH 航发科技 2.28%
000678.SZ 襄阳轴承 -3.88%
601989.SH 中国重工 -1.60%
600218.SH 全柴动力 1.36%
600343.SH 航天动力 -22.46%
000768.SZ 中航西飞 2.54%
600243.SH 青海华鼎 -41.48%
000595.SZ 宝塔实业 -55.08%
000837.SZ 秦川机床 1.95%
300126.SZ 锐奇股份 0.84%
601177.SH 杭齿前进 11.76%
002483.SZ 润邦股份 3.89%
000404.SZ 长虹华意 4.43%
603315.SH 福鞍股份 7.84%
002633.SZ 申科股份 -6.86%
000570.SZ 苏常柴A 7.08%
600875.SH 东方电气 6.55%
600038.SH 中直股份 1.50%
600893.SH 航发动力 3.85%
600372.SH 中航电子 7.69%
600316.SH 洪都航空 0.86%
002013.SZ 中航机电 -
000738.SZ 航发控制 15.52%
注1：对标企业中航机电于2023年被中航电子吸收合并，未披露2022年年报，因此本次
测算剔除中航机电2022年度营业利润率指标。
注2：根据《中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）（草案修订稿）》，上述公司
财务指标均采用剔除中航世新燃气轮机股份有限公司、中航特材工业(西安)有限公司、中国
航空工业新能源投资有限公司影响后的数据。
综上，董事会认为公司A股限制性股票激励计划（第一期）第三个解锁期的
解锁条件已经达成，且本次实施的A股限制性股票激励计划（第一期）与已披露
的A股限制性股票激励计划（第一期）无差异。
本次可申请解锁的激励对象为81名，可解锁的限制性股票为2,039,671股，占
A股限制性股票激励计划（第一期）授予股份总数的23.97%，占目前公司总股本
的0.14%。对于3名激励对象因退休原因未达到限制性股票解锁条件，公司将予以
回购并注销。
三、A股限制性股票激励计划（第一期）第三个解锁期解锁情况
本次解锁数量占
已获授予限制性 本次可解锁限制性
姓名 职务 已获授予限制性
股票数量（股） 股票数量（股）
股票比例
一、董事、高级管理人员
冉兴 董事长 350,000 116,900 33.4%
胡灵红 董事、总经理 70,000 23,380 33.4%
张正原 副总经理 280,000 93,520 33.4%
冀胜利 副总经理 140,000 46,760 33.4%
董事、高级管理人员小计 840,000 280,560 33.4%
二、其他激励对象
公司中层以上管理人员、
核心技术（业务）人员及
子公司高级管理人员和技 5,266,800 1,759,111 33.4%
术、管理、营销、技能核
心骨干等共计77人
合计（81人） 6,106,800 2,039,671 33.4%
注1：2022年5月，公司实施权益分派，以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，故激励
对象获得的限制性股票相应增加。
注2：上述人员不包括第三个考核期内因退休原因未达到限制性股票解锁条件的3名激励
对象及其持有的限制性股票数量。
四、本次限制性股票解锁后公司股本结构变动情况
鉴于公司拟实施回购注销部分限制性股票（以下简称“本次回购注销”），
相应回购注销完成后，公司总股本将减少107,548股，具体详见公司同日披露的
《中航重机股份有限公司关于A股限制性股票激励计划（第一期）回购注销部分
限制性股票的公告》（2024-047）。综合考虑回购注销情况后，公司的股本结构
变动如下：
单位：股
本次回购注销变
类别 本次变动前 本次解锁变动数 本次变动后
动数
有限售条件股
12,867,219 -2,039,671 -107,548 10,720,000
份
无限售条件股
1,468,678,593 2,039,671 - 1,470,718,264
份
总计 1,481,545,812 - 1,481,438,264
五、独立董事专门会议意见
经核查，公司和可解锁的激励对象主体均符合A股限制性股票激励计划（第
一期）中对第三个解锁期解锁条件的要求，公司对限制性股票的解锁相关事项符
合《上市公司股权激励管理办法》等有关法律、法规的规定，公司A股限制性股
票激励计划（第一期）第三个解锁期的解锁条件已经成就，激励对象可解锁限制
性股票的数量与其在考核年度内个人绩效评价结果相符，可解锁的激励对象主体
资格合法、有效，同意本次限制性股票解锁。
六、监事会意见
本次公司A股限制性股票激励计划（第一期）第三个解锁期解锁条件成就的
相关内容及程序符合《上市公司股权激励管理办法》等法律法规及公司相关规定。
本次解锁期解锁业绩条件达成情况、激励对象个人绩效考核达成情况及解锁期可
解锁的限制性股票情况合法、有效。监事会同意本次限制性股票解锁。
七、法律意见书的结论性意见
本次限制性股票激励计划第三个解锁期解锁已履行必要的批准和授权；本次
解锁需满足的条件业已成就；本次解锁的相关激励对象资格合法、有效，可解锁
的限制性股票数量符合《中航重机A股限制性股票激励计划（第一期）（草案修
订稿）》的相关规定。
八、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：上述事项已经公司董事会、监事会审议通过，公
司监事会、独立董事对本次事项发表了明确的同意意见。其审议程序符合《公
司法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司股权激励管理办法》等相
关法规和规范性文件规定以及《公司章程》的规定，公司A股限制性股票激励
计划（第一期）第三个解锁期解锁条件已成就。
综上，保荐机构同意公司办理A股限制性股票激励计划（第一期）第三个
解锁期解锁。
九、备查文件
1、公司第七届董事会第十三次临时会议决议；
2、公司第七届监事会第七次临时会议决议；
3、公司独立董事专门会议第三次会议决议
4、北京市嘉源律师事务所关于中航重机股份有限公司A股限制性股票激励
计划（第一期）第三次解锁及部分限制性股票回购注销相关事项的法律意见书；
5、招商证券股份有限公司、中航证券有限公司关于中航重机股份A股限制性
股票激励计划（第一期）第三个解锁期解锁的核查意见。
特此公告
中航重机股份有限公司
董事会
2024年7月26日
