山东新华制药股份有限公司2008年半年度报告
二零零八年七月
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一 公司基本情况……………………………………………………………………… 2
二 主要财务资料和指标……………………………………………………………… 3
三 股本变动及股东情况……………………………………………………………… 4
四 董事、监事、高级管理人员情况…………………………………………………… 7
五 董事长报告………………………………………………………………………… 8
六 经营管理研讨与分析……………………………………………………………… 10
七 重要事项…………………………………………………………………………… 13
八 公司管治…………………………………………………………………………… 15
九 财务报告…………………………………………………………………………… 16
十 备查文件…………………………………………………………………………… 66
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司及其附属公司（"本集团"）截至2008年6月30日止半年度财务报告未经审计。
公司董事长郭琴、财务负责人赵松国、财务资产部经理王建信声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
一、公司基本情况
公司中文名称:山东新华制药股份有限公司("本公司"、"新华制药")
公司英文名称:SHANDONGXINHUAPHARMACEUTICALCOMPANYLIMITED
公司法定代表人:郭琴
董事会秘书:曹长求 郭磊
联系电话:86-533-2166666
传真号码:86-533-2287508
董秘电子信箱：CQCAO@XHZY.COM；GUOLEI@XHZY.COM
公司注册及办公地址：中华人民共和国（"中国"）山东省淄博市高新技术产业开发区化工区
邮政编码:255005
公司国际互联网址：http://www.xhzy.com
公司电子信箱：xhzy@xhzy.com
国内信息披露报纸：《证券时报》
登载半年报的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn
上市资料：
H股：香港联合交易所有限公司
简称：山东新华制药
代码：0719
A股：深圳证券交易所
简称：新华制药
代码：000756
二、主要财务资料和指标
(一)按中国会计准则编制的主要财务指标(人民币元)
项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 2,131,310,384.75 2,270,714,981.14 (6.14)
归属于上市公司股东的所有者权益 1,492,679,265.49 1,665,960,952.04 (10.40)
每股净资产 3.26 3.64 (10.44)
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 31,529,067.36 26,029,813.75 21.13
利润总额 30,568,418.68 29,822,897.15 2.50
归属于上市公司股东的净利润 20,457,174.27 18,935,549.91 8.04
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 19,385,916.65 14,092,093.36 37.57
基本每股收益 0.04 0.04 0.00
稀释每股收益 0.04 0.04 0.00
净资产收益率(%) 1.37 1.33 0.04
经营活动产生的现金流量净额 43,980,363.32 78,785,266.46 (44.18)
每股经营活动产生的现金流量净额 0.10 0.17 (41.18)
附注：
非经常性损益项目 金额(人民币元)
非流动资产处置损益 455,455.18
交易性金融资产公允价值变动损益 (13,634,789.28)
交易性金融资产处置损益 14,231,800.00
可供出售金融资产投资收益 650,793.00
应收款项减值准备转回 1,234,024.00
除上述各项外的其他营业外收支净额 (1,416,103.86)
所得税影响 (491,610.46)
归属于少数股东的非经常性损益 41,689.04
合计 1,071,257.62
(二)按香港普遍采纳之会计原则编制(人民币千元)
简明综合损益表
项 目 截至2008年6月30日止6个月(未经审计) 截至2007年6月30日止6个月(未经审计)
营业额 1,151,004 977,688
除税前溢利 25,881 30,121
所得税开支 (7,995) (7,783)
本期溢利 17,886 22,338
其中：本公司股东应占溢利 16,471 19,144
少数股东权益 1,415 3,194
简明综合资产负债表
项目 2008年6月30日(未经审计) 2007年12月31日(经审计)
总资产 2,096,236 2,260,100
总负债 (560,525) (526,061)
少数股东权益 (29,733) (50,793)
资产净值 1,505,978 1,683,246
（三）按照中国会计准则和香港普遍采纳之会计原则编制帐目差异（人民币千元）
项 目 于2008年6月30日净资产 截至2008年6月30日止6个月本公司股东应占溢利
按中国会计准则编制 1,492,679 20,457
按香港普遍采纳之会计原则所作之调整：
递延税项 (2,334) 702
因往年度重估而产生之折旧费用 (19,663) (204)
教育准备金 13,916 509
福利准备金 - (4,993)
为H股上市时重估之重估增值 21,300 -
其他 80 -
按香港普遍采纳之会计原则编制 1,505,978 16,471
三、股本变动及股东情况
1、股份变动情况表
数量单位：股
2008年6月30日 2008年1月1日
股份类别 股份数量 占总股本比例（%） 股份数量 占总股本比例（%）
一、有限售条件的流通股合计 187,809,202 41.07% 187,816,881 41.07%
国家持股 163,258,735 35.70% 163,258,735 35.70%
境内法人持股 0 0 0 0
A股有限售条件高管股 22,867 0.01% 30,546 0.01%
其他 24,527,600 5.36% 24,527,600 5.36%
二、无限售条件的流通股合计 269,503,628 58.93% 269,495,949 58.93%
人民币普通股（A股） 119,503,628 26.13% 119,495,949 26.13%
境外上市外资股（H股） 150,000,000 32.80% 150,000,000 32.80%
三、股份总数 457,312,830 100.00% 457,312,830 100.00%
有限售条件的股份可上市流通时间表
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
山东新华医药集团有限责任公司 163,258,735 0 0 163,258,735 特别承诺 2009年06月06日
青岛豪威投资发展有限公司 15,000,000 0 0 15,000,000 遵守新华集团特别承诺 2009年06月06日
淄博高新技术风险投资股份有限公司 7,632,600 0 0 7,632,600 遵守新华集团特别承诺 2009年06月06日
葫芦岛八家子矿业有限责任公司 1,550,000 0 0 1,550,000 遵守新华集团特别承诺 2009年06月06日
上饶市带湖实业有限公司 345,000 0 0 345,000 遵守新华集团特别承诺 2009年06月06日
注1：新华集团特别承诺：新华制药非流通股份获得上市流通权之日起（2006年6月6日）第36个月至第48个月内，通过深圳证券交易所挂牌出售所持股份不超过公司总股本的5%，如果新华集团通过深圳证券交易所挂牌交易出售新华制药A股，出售价格不低于4.8元，即新华制药A股市场相关股东会议通知发出前30日"新华制药"A股算术平均收盘价的150%（若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行除权处理）。新华集团如果有违反该承诺的卖出交易，卖出资金将划归新华制药所有。
2、截至2008年6月30日，本公司股东总数为49,203位,包括H股股东56位,A股股东49,147位。
3、截至2008年6月30日，持有本公司股份前十名股东情况如下：
单位：股
序号 前十大股东名称 股东性质 持股数 比例％ 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
1 山东新华医药集团有限责任公司 国家 163,258,735 35.70 163,258,735 30，500，000
2 香港中央结算（代理人）有限公司 H股 148,767,998 32.53 0 0
3 青岛豪威投资发展有限公司 其他 15,000,000 3.28 15,000,000 0
4 淄博高新技术风险投资股份有限公司 其他 7,632,600 1.67 7,632,600 948,689
5 葫芦岛八家子矿业有限责任公司 其他 1,550,000 0.34 1,550,000 0
6 韦小华 境内自然人 1,456,973 0.32 0 0
7 陈正旭 境内自然人 636,301 0.14 0 0
8 山东大成农药股份有限公司 境内法人 499,500 0.11 0 0
9 楼钱坤 境内自然人 453,190 0.10 0 0
10 尹忠 境内自然人 445,000 0.10 0 0
前10名无限售条件股东持股情况 单位：股
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
香港中央结算(代理人)有限公司 148,767,998 H股
韦小华 1,456,973 A股
陈正旭 636,301 A股
山东大成农药股份有限公司 499,500 A股
楼钱坤 453,190 A股
尹忠 445,000 A股
KAY AND COMPANY LTD 400,000 H股
杜丽君 398,700 A股
任军秋 371,055 A股
柏丽芳 351,300 A股
上述股东关联关系或一致行动的说明：
本公司董事未知上述十大股东之间是否存在关联关系或中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，也未知外资股东之间是否存在关联关系或《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
本公司董事未知上述无限售条件股东之间、上述无限售条件股东与十大股东之间是否存在关联关系、也不知是否存在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
附注:a.持有本公司股份5%以上的境内股东为山东新华医药集团有限责任公司；
b.本报告期内控股股东无变更情况。
四、董事、监事、高级管理人员情况
本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况如下:
姓名 职务 2008年1月1日 变动情况 2008年6月30日
董事
郭琴 董事长 12,639股 12,639股
刘振文 非执行董事 未持有 未持有
任福龙 执行董事、总经理 未持有 未持有
赵松国 执行董事、副总经理、财务负责人 未持有 未持有
李天忠 非执行董事（2008年6月26日获委任） 未持有 未持有
戴庆骏 独立非执行董事 未持有 未持有
莫仲堃 独立非执行董事（2008年4月16日辞任） 未持有 未持有
徐国君 独立非执行董事 未持有 未持有
孙明高 独立非执行董事 未持有 未持有
监事
于公福 监事会主席 6,075股 6,075股
高庆刚 监事 4,370股 4,370股
刘强 监事 4,370股 4,370股
张月顺 独立监事 未持有 未持有
陶志超 独立监事 未持有 未持有
其他高级管理人员
张代铭 副总经理 未持有 未持有
傅恒谦 副总经理 未持有 未持有
高祥友 副总经理（2008年5月19日辞任） 未持有 未持有
曹长求 董事会秘书 3,038股 -760股 2,278股
郭磊 董事会秘书 未持有 未持有
合计 30,492股 -760股 29,732股
本公司董事、监事及高级管理人员所持有本公司股份均为A股。
就公司董事、高级管理人员及监事所知悉，除上述披露外，截至二零零八年六月三十日，没有本公司董事、高级管理人员及监事在本公司及其/或任何相联法团（定义见香港法例第571章《证券及期货条例》第XV部）的股份、相关股份及/或债券（视情况而定）中拥有任何需根据《证券及期货条例》第XV部第7和第8部分需知会本公司及香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）的权益或淡仓（包括根据《证券及期货条例》该些章节的规定或而被当作这些董事、高级管理人员及监事拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定而记录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据证券上市规则（上市规则）附录十中的"上市公司董事进行证券交易的标准规则"须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓。
董事、监事及其他高级管理人员变动情况
因其律师行的内部政策不允许合伙人担任上市公司董事，2008年4月16日莫仲堃先生辞去本公司独立非执行董事职务。
2008年5月19日高祥友先生因工作变动辞去本公司副总经理职务。
2008年6月26日周年股东大会选举李天忠先生为本公司非执行董事。
五、董事长报告
致各位股东：
本人谨此向全体股东报告山东新华制药股份有限公司（"本公司"）截至2008年6月30日止6个月的经营业绩。
本公司及其附属公司（统称为"本集团"）截至2008年6月30日止6个月按中国会计准则计算，完成营业收入为人民币1,140,653千元,比去年同期增长17.73%;归属于上市公司股东的净利润为人民币20,457千元,比去年同期增长8.04%。
截至2008年6月30日止6个月按香港普遍采纳之会计原则计算,完成营业额为人民币1,151,004千元,比去年同期增长17.73%;股东应占盈利为人民币16,471千元,比去年同期下降13.96%。
本公司董事会建议不派发截至2008年6月30日止6个月的中期股息。
业务回顾
2008年上半年面对能源涨价、人民币升值、出口退税率较上年同期下降、环境保护压力进一步增大、特别是化工及制剂原料价格逐月大幅上升等诸多不利因素，本集团通过认真分析形势，制定合理价格政策，积极开拓市场，扩大销售；坚持创新，强化节能减排；狠抓工程项目建设质量与进度，增强全员成本意识，较好地完成了今年上半年预期目标。本集团上半年主要工作回顾如下：
1、抓住机遇，积极开拓市场，扩大销售
2008年上半年本集团抓住部分主导产品旺销机遇，积极开拓国内国际市场，努力扩大经营规模。制剂产品销售额较上年同期增长22.09%，销售终端开发取得可喜成绩；原料药销售额较上年同期增长13.85%；出口创汇完成76,989千美元，较上年同期增长24.0%。
2、坚持创新，狠抓技术进步，突出节能减排
2008年上半年本集团通过狠抓产品工艺改进，坚持技术创新，提高物料的使用效率，实现原料节约人民币1,620千元。
深入开展节能减排活动，增强全员节能意识、成本意识， 2008年上半年本集团实现万元产值能耗同比降低11.5%，能源节约为人民币6,130千元。
加大环保资金投入，增强全员环保意识，依靠科技进步，提高环保治理水平，保证了生产经营工作正常运行。
高度重视产品质量工作， 2008年上半年公司三个原料药产品及一条片剂生产线顺利通过国家食品药品监督管理局GMP认证，顺利完成29次国内国外厂商质量审计。
3、狠抓工程项目质量和进度，培育新的增长点
L-380建设项目高效完工，并进入试生产阶段；布洛芬技术改造项目主体工程顺利完工，正处于设备安装阶段；部分医药中间体配套项目正处于前期准备阶段。工程项目顺利完工，将为公司带来新的经济增长点。
努力提高新片剂车间软硬件水平，上半年本公司制剂委托生产项目通过外商现场检查，并获得好评，为进一步扩大合作奠定了良好基础。
下半年计划
2008年下半年影响企业盈利的不利因素仍将持续，企业面临的资金压力、能源压力增大。为此，本集团在下半年工作中将牢牢把握好"四个坚定不移"，即坚定不移地抓好结构调整；坚定不移地抓好国内国际两个市场的开发，坚定不移地强化内部管理，坚定不移地挖掘人的潜力。
1、继续抓好产销衔接。抓好资金筹措，充分研究和利用政策，千方百计保证重点产品的原材料、动力供应；根据市场和成本的变化适时调整产品结构，保证效益好、销售好的产品生产。
2、继续加大市场开拓力度。依靠企业自身优势，利用价格杠杆效应，认真分析市场形势，抓住机遇，千方百计扩大产品销售，特别是制剂产品销售；继续推行产销回平衡经营策略，严格控制经营风险，确保资金安全。
3、深化技术攻关活动，继续强化节能减排。大力推行"一品一策"产品技术攻关活动，降低消耗，努力消化原料、动力涨价对公司效益的影响；加速结构调整，依靠科技创新，加大节能减排力度，狠抓环保工作。
董事长
郭琴
2008年7月25日
六、经营管理研讨与分析
本公司及其附属公司（"本集团"）主要从事开发、制造和销售化学原料药、医药制剂、化工及其他产品。本集团利润主要来源于主营业务。
1、按香港普遍采纳之会计原则的资金流动性及财政资源、资本结构分析
截至2008年6月30日，本集团流动比率为158.35%，速动比率为108.82%，应收账款周转率为425.25 %（应收账款周转率=营业额/平均应收账款及票据净额*100%），存货周转率为354.95%（存货周转率=产品销售成本/平均存货净额*100%）。
本集团资金需求无明显季节性规律。
本集团资金来源主要是向金融机构借款。于2008年6月30日，本集团银行借款除出口押汇人民币1,185千元外，其余均为无抵押贷款，总额为人民币245,144千元。截至2008年6月30日本集团共有货币资金人民币205,851千元(包括约人民币23,884千元银行承兑汇票及信用证保证金存款)。
为加强财务管理，本集团在现金和资金管理方面拥有严格的内部控制制度。本集团资金流动性和偿债能力均处于良好状态。
截至2008年6月30日止6个月，本公司投入资金人民币13,972千元收购了山东大地盐化集团有限公司持有的新华制药(寿光)有限公司（原名山东大地新华化学有限公司，"寿光公司"）41.4375%股权，股权收购完成后，本公司享有寿光公司100%股东权益；本公司用现金人民币48,000千元对该公司进行追加投资，该公司注册资本由人民币32,000千元变更为人民币80,000千元。该公司的发展前景良好。
本公司于2008年1月17日与山东新华工贸股份有限公司（以下简称"新华工贸"）签订资产转让协议，收购新华工贸部分房屋及土地，该资产的转让总价款为人民币9,500千元，目前该项资产收购有关手续正在办理中。
除上述交易外，本集团于报告期内无任何重大投资、收购或资产处置。
本集团业绩的分类情况参见本章节之"按中国会计准则的经营状况和财务状况分析"。
于2008年6月30日，本集团员工人数为4,922人，2008年上半年员工工资总额为人民币65,528千元。
于2008年6月30日，本集团除用于出口押汇人民币1,185千元的应收债权外，其它资产均为无抵押。
公司预计2008年下半年无重大投资项目。
于2008年6月30日本集团的资本负债率为16.28%。（资本负债率=借款总额/股本及储备总额*100%）
公司现有的银行存款主要目的是为生产经营及科研开发投入作资金准备。
2007年7月27日本公司向银行提供财务担保予一家独立第三方公司用作开具银行承兑汇票给予本公司控股子公司，额度为人民币14,000,000元，为期一年。如果开具的银行承兑汇票逾期，则本公司只对银行开具的汇票票面金额与提货通知单上的金额之差额负有连带责任。于2008年6月30日，银行已开具人民币24,000,000元汇票，而提货通知单金额为人民币18,500,000元,其中银行承兑汇票17,000,000元已经到期。
本集团之资产及负债以人民币为记账本位币。2008年上半年出口创汇完成76,989千美元，受汇率变化影响较大。本集团在降低汇率波动风险方面主要采取了以下措施：1.提高产品出口价格以降低汇率波动风险；2.在签订大额出口合同时就事先约定，在超出双方约定范围的汇率波动限度时，汇率波动风险由双方承担；3、与金融机构签订远期结汇协议，锁定汇率，规避风险。
2、按中国会计准则的经营状况及财务状况分析
2008年上半年本集团实现营业收入人民币1,140,653千元，比去年同期增长17.73%，营业收入增长的主要原因是本报告期内本集团抓住市场旺销机遇，扩大销售，产品销售增长；现金及现金等价物净减少额为人民币17,865千元，去年同期为净增加额人民币48,756千元，变化的主要原因是本报告期内投资活动现金支出较大；营业利润为人民币31,529千元，比去年同期增长21.13%，增长的主要原因为本集团在积极开拓市场，扩大销售的同时，强化技术攻关，原料、动力消耗降低；加强费用管理，期间费用下降。
于2008年6月30日，本集团总资产为人民币2,131,310千元，较年初人民币2,270,715千元减少人民币139,405千元，下降6.14%，总资产下降的主要原因是本报告期内可供出售金融资产公允价值下降；短期借款为人民币245,144千元，较年初人民币206,819千元增加人民币38,325千元，短期借款增加的主要原因是本集团为确保资金供应，本报告期内从银行取得了部分借款；于2008年6月30日归属于上市公司股东权益为人民币1,492,679千元，较年初人民币1,665,961千元减少人民币173,282千元，下降10.40%，下降的主要原因是本报告期内可供出售金融资产公允价值下降。
主营业务收入分析(人民币千元)：
主要销售地 2008年1-6月 2007年1-6月
收入 成本 收入 成本
中国（含香港） 633,963 536,139 516,732 436,094
欧洲 147,002 129,950 139,417 114,064
美洲 171,691 155,106 150,953 126,339
其他 166,492 140,289 129,458 99,710
合计 1,119,148 961,484 936,560 776,207
分行业及分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
原料药 677,674 587,752 13.27
制剂 203,768 145,742 28.48
商业流通 231,913 224,807 3.06
化工产品及其他 5,793 3,183 45.05
合计 1,119,148 961,484 14.09
利润构成与上年度变化情况分析
项目 金额（人民币千元） 占利润总额比例(%)
2008年1-6月 2007年度 2008年1-6月 2007年度
营业利润 31,529 35,453 103.14 76.23
营业外收支净额 (961) 11,057 (3.14) 23.77
利润总额 30,568 46,510 100 100
变动原因分析：本报告期营业外收支净额占利润总额比例比上年度变化较大，主要原因是上年度营业外收入较大，而本报告期营业外收入相对较少。
3、募集资金使用情况
公司于2001年9月3日增发3,300万股A股（含国有股减持300万股），募集资金净额为人民币370,517千元，截止2008年6月30日，共使用募集资金人民币324,412千元，主要用于以下项目：（人民币千元）
募集资金投资项目名称 募集资金项目投入计划 2008年1-6月实际投入 累计投资额 完成计划投资额的比例 备注
国家级技术中心改造项目 74,500 4,356 14,479 19.43% -
针剂GMP改造项目 80,000 - 80,226 100.28% 完工
咖啡因技术改造项目 160,000 - 188,201 117.63% 完工
L-350技术改造项目 29,980 - 23,442 78.19% 完工
安乃近精干包（GMP）改造项目 39,800 - 46,265 116.24% 完工
合计 384,280 4,356 352,613 其中28,201千元为自有资金投入
（1）安乃近精干包（GMP）改造项目、L-350项目、咖啡因技术改造项目、针剂(GMP)改造项目均已经完工，除针剂GMP改造项目受药品降价影响未达到盈利预测水平外，其它项目均达到盈利预测水平。
（2）国家级技术中心改造项目已进入施工建设阶段。
尚未使用的募集资金存于银行，将按照承诺投资项目使用。
七、重要事项
1.对照中国有关上市公司治理的规范性文件，本公司基本符合有关要求。
2.本公司董事会建议不派发2008年半年度股息，也不进行公积金转增股本。
3.本期内本集团无涉及或任何未完结或面临的重大诉讼、仲裁事项。
4.本报告期内本公司未发生重大资产收购、出售资产重组事项，亦无以前期间发生但持续到报告期该类事项。
5.重大关联交易事项
本公司于本报告期内进行的有关联公司交易见按中国会计准则编制的财务报告之财务附注九及按香港普遍采纳之会计原则编制之财务报表附注14。
6.本报告期内本公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项。
7．独立非执行董事对关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
就公司累计和当期对外担保、执行证监发[2003]56号规定情况的专项说明和独立意见：2007年7月27日本公司向银行提供财务担保予一家独立第三方公司用作开具银行承兑汇票给予本公司控股子公司公司计人民币14,000,000元，为期一年。如果开具的银行承兑汇票逾期，则本公司只对银行开具的汇票票面金额与提货通知单上的金额之差额负有连带责任。于2008年6月30日，银行已开具人民币24,000,000元汇票，而提货通知单金额为人民币18,500,000元,其中银行承兑汇票1,700万元已经到期。除上述担保外，本报告期内，本公司无其他重大担保及未履行完毕的重大担保。
就公司报告期内的关联方资金占用情况的专项说明及独立意见：公司严格执行证监发[2003]56号文件规定，报告期内公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金情况。
8.本公司或持股5%以上股东披露承诺事项：
（1）新华集团承诺：新华制药非流通股份获得上市流通权之日起第36个月至第48个月内，如果新华集团通过深圳证券交易所挂牌交易出售新华制药A股，出售价格不低于4.8元，即新华制药A股市场相关股东会议通知发出前30日"新华制药"A股算术平均收盘价的150%（若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行除权处理）。新华集团如果有违反该承诺的卖出交易，卖出资金将划归新华制药所有。
（2）2006年1月1日新华集团非经营性占用本公司资金余额为人民币9,507千元，该等资金已经于2006年6月30日前以现金方式偿还完毕。并承诺自2006年1月1日起，不再非经营性占用本公司资金。
9.购买、出售及购回股份
本报告期内本公司或其附属公司概无购回、出售或赎回本公司之上市股份。
10.委托理财问题
本公司于本报告期内没有进行委托理财，也无以前期间发生但延续到本报告期的委托理财情况。
11、持有其他上市公司股权情况（人民币千元）
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
601328 交通银行 14,225 0.02% 55,891 - （51,699）
601601 中国太保 7,000 0.07% 96,250 - （128,350）
合计 21,225 152,141 - （180,049）
12、已披露重要信息索引
2008年1月19日于香港联合交易所有限公司网站、内地《证券时报》及巨潮资讯网站公布《关联交易公告》。
2008年4月16日于香港联合交易所有限公司网站、内地《证券时报》及巨潮资讯网站公布《独立非执行董事辞职公告》。
2008年4月21日于香港联合交易所有限公司网站、内地《证券时报》及巨潮资讯网站公布2007年年度报告、2008年第一季度报告等。
2008年5月8日于香港联合交易所有限公司网站、内地《证券时报》及巨潮资讯网站公布《2007年度周年股东大会通告》。
2008年5月14日于香港联合交易所有限公司网站、内地《证券时报》及巨潮资讯网站公布《关联交易公告》或《同步披露公告》。
2008年6月27日于香港联合交易所有限公司网站、内地《证券时报》及巨潮资讯网站公布《2007年周年股东大会决议公告》。
13、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年01月21日 公司住所 实地调研 国信证券 了解公司生产经营情况
2008年01月23日 公司住所 实地调研 中银国际等 了解宏观政策对公司影响
2008年02月20日 公司住所 实地调研 兴业证券 了解医药行业发展情况
2008年03月12日 公司住所 实地调研 泰信基金、易方达基金 了解公司发展情况
2008年03月18日 公司住所 实地调研 中信建投等 了解公司生产经营情况
2008年6月20日 公司住所 实地调研 齐鲁证券 了解公司未来发展
八、公司管治
企业管治常规守则
本公司董事会确认，本公司截至二零零八年六月三十日止六个月内，已遵守企业管治常规守则条文，并无偏离。企业管治常规守则条文包括香港联交所有限公司公布的证券上市规则（"上市规则"）附录十四所载的条款。
审核委员会
本公司已经根据上市规则3.21条设立董会辖下的审核委员会。
审核委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则、会计准则及方法，并探讨审计、内部监控及财务汇报事宜，包括审阅截至2008年6月30日止6个月的未审计半年度帐目。
审核委员会同意本集团截至2008年6月30日止6个月的未审计半年度帐目所采纳的财务会计原则、准则及方法准则及方法，且已作充分披露。
独立非执行董事
本公司已遵守上市规则第3.10(1)和3.10(2)条有关委任足够数量的独立非执行董事且至少一名独立非执行董事必须具备适当的专业资格,或具备适当的会计或相关财务管理专长的规定。本公司聘任了三名独立非执行董事，其中一名独立非执行董事具有财务管理专长。独立非执行董事简介详见本公司2007年年度报告。
上市公司董事及监事进行证券交易的标准守则（《标准守则》）
本报告期内,本公司已采纳一套不低于《标准守则》所订标准的行为守则。经向所有董事作出特定查询后，本公司确认各董事截至2008年6月30日止6个月期间内均已遵守《标准守则》所规定有关董事的证券交易的标准，不存在任何不遵守《标准守则》的情况。
九、财务报告
（一）按中国会计准则编制的财务报告(未经审计)
合并及母公司资产负债表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 单位：人民币元
资产 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 七、1 205,851,374.74 133,478,690.47 212,257,860.96 171,473,812.44
交易性金融资产 七、2 2,261,943.57 2,261,943.57 15,896,732.85 15,896,732.85
应收票据 七、3 69,405,359.27 45,732,522.00 71,965,993.53 54,105,664.07
应收账款 七、4 291,764,188.05 312,329,698.74 221,089,889.52 215,346,436.72
预付款项 七、5 26,802,960.69 18,359,991.71 21,437,818.42 20,260,313.40
应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
其他应收款 七、6 25,163,960.96 35,412,844.80 20,581,451.30 28,127,733.96
存货 七、7 270,273,563.98 182,470,809.19 286,041,091.79 187,002,774.30
一年内到期的非流动资产资产资产 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 891,523,351.26 730,046,500.48 849,270,838.37 692,213,467.74
非流动资产： - -
可供出售金融资产 七、8 155,340,560.00 155,340,560.00 367,162,640.00 367,162,640.00
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 七、9 24,068,510.30 194,352,166.16 23,512,190.33 131,823,478.19
投资性房地产 - - - -
固定资产 七、10 806,750,006.02 717,542,468.19 853,263,386.97 746,249,488.38
在建工程 七、11 143,207,841.78 133,737,937.06 71,180,403.06 70,537,755.07
工程物资 - - - -
固定资产清理 - - - -
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 七、12 100,741,931.75 97,667,258.48 96,647,338.77 95,463,885.48
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 - - - -
递延所得税资产 七、13 9,678,183.64 7,521,605.43 9,678,183.64 7,521,605.43
其他非流动资产 - - - -
非流动资产合计 1,239,787,033.49 1,306,161,995.32 1,421,444,142.77 1,418,758,852.55
资产总计 2,131,310,384.75 2,036,208,495.80 2,270,714,981.14 2,110,972,320.29
公司法定代表人： 郭琴 主管会计工作负责人： 赵松国 会计机构负责人：王建信
合并及母公司资产负债表(续)
编制单位：山东新华制药股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 七、14 245,144,246.34 243,958,500.00 206,819,000.00 166,819,000.00
交易性金融负债 - - - -
应付票据 七、15 54,716,000.00 54,716,000.00 30,184,200.00 27,184,200.00
应付账款 七、16 177,715,305.82 117,981,315.44 154,100,269.89 112,608,591.46
预收款项 七、17 8,846,005.64 4,578,313.11 22,385,801.00 3,218,722.41
应付职工薪酬 七、18 31,811,136.69 31,399,751.87 39,725,806.31 38,954,024.91
应交税费 七、19 10,598,254.44 10,637,205.46 (2,698,407.78) (5,606,583.11)
应付利息 - - - -
应付股利 七、20 18,987,652.04 18,987,652.04 5,506,871.72 5,268,267.14
其他应付款 七、21 37,541,899.59 32,179,607.75 40,580,775.84 31,666,915.52
一年内到期的非流动负债 - - - -
其他流动负债 - - - -
流动负债小计 585,360,500.56 514,438,345.67 496,604,316.98 380,113,138.33
非流动负债：
长期借款 - - - -
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
专项应付款 - - - -
预计负债 - - - -
递延所得税负债 七、22 19,976,577.84 19,976,577.84 53,795,108.23 53,795,108.23
其他非流动负债 3,561,500.00 3,561,500.00 3,561,500.00 3,561,500.00
非流动负债小计 23,538,077.84 23,538,077.84 57,356,608.23 57,356,608.23
负债合计 608,898,578.40 537,976,423.51 553,960,925.21 437,469,746.56
股东权益：
股本 七、23 457,312,830.00 457,312,830.00 457,312,830.00 457,312,830.00
资本公积 七、24 670,197,032.85 670,197,032.85 850,245,800.85 850,245,800.85
减：库存股 - -
盈余公积 七、25 164,257,990.01 163,595,448.70 164,257,990.01 163,595,448.70
未分配利润 七、26 200,234,182.64 207,126,760.74 193,496,393.27 202,348,494.18
外币报表折算差额 677,229.99 - 647,937.91 -
归属于母公司股东权益小计 1,492,679,265.49 1,498,232,072.29 1,665,960,952.04 1,673,502,573.73
少数股东权益 七、27 29,732,540.86 - 50,793,103.89 -
股东权益合计 1,522,411,806.35 1,498,232,072.29 1,716,754,055.93 1,673,502,573.73
负债和股东权益总计 2,131,310,384.75 2,036,208,495.80 2,270,714,981.14 2,110,972,320.29
合并及母公司利润表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 2008年1-6月 2007年1-6月
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 七、28 1,140,652,669.14 825,436,481.98 968,877,008.99 762,998,064.26
减：营业成本 七、28 982,221,701.57 716,170,595.02 807,586,439.74 635,991,628.71
营业税金及附加 七、29 4,878,673.38 4,281,619.43 5,173,686.24 4,876,397.95
销售费用 56,196,494.87 20,875,635.22 63,606,834.91 39,546,680.95
管理费用 52,666,864.44 43,796,570.31 54,374,896.95 48,296,380.09
财务费用 七、30 1,191,844.22 1,259,154.57 10,668,099.17 10,144,995.94
资产减值损失 七、31 19,065.99 - 5,807,587.78 (7,500,000.00)
加：公允价值变动收益 七、32 (13,634,789.28) (13,634,789.28) 1,961,740.72 1,961,740.72
投资收益 七、33 1,685,831.97 1,207,112.97 2,408,608.83 2,417,892.02
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 556,319.97 556,319.97 604,360.96 604,360.96
汇兑收益 - - - -
二、营业利润 31,529,067.36 26,625,231.12 26,029,813.75 36,021,613.36
加：营业外收入 七、34 1,151,488.76 870,984.78 11,066,301.45 11,046,141.45
减：营业外支出 七、35 2,112,137.44 1,556,370.69 7,273,218.05 6,887,825.76
其中：非流动资产处置损失 (455,455.18) (455,455.18) (4,746,758.05) (4,845,837.19)
三、利润总额 30,568,418.68 25,939,845.21 29,822,897.15 40,179,929.05
减：所得税费用 七、36 8,696,030.18 7,442,193.75 7,693,740.72 5,953,583.33
四、净利润 21,872,388.50 18,497,651.46 22,129,156.43 34,226,345.72
其中：归属于母公司股东的净利润 20,457,174.27 18,497,651.46 18,935,549.91 34,226,345.72
少数股东损益 1,415,214.23 - 3,193,606.52 -
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.04 0.04 0.04 0.07
（二）稀释每股收益 0.04 0.04 0.04 0.07
公司法定代表人： 郭琴 主管会计工作负责人： 赵松国 会计机构负责人：王建信
合并及母公司现金流量表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 2008年1-6月 2007年1-6月
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 827,755,265.48 567,516,612.90 680,646,077.63 552,046,894.08
收到的税费返还 4,758,054.66 3,105,906.23 10,104,546.12 5,300,001.35
收到其他与经营活动有关的现金 七、37 20,822,447.93 24,861,413.22 10,069,004.07 9,645,474.09
经营活动现金流入小计 853,335,768.07 595,483,932.35 700,819,627.82 566,992,369.52
购买商品、接受劳务支付的现金 574,240,571.21 356,844,486.55 433,394,725.31 339,918,844.81
支付给职工以及为职工支付的现金 97,343,512.74 86,115,790.21 79,462,826.33 74,488,288.69
支付的各项税费 44,138,672.39 34,688,841.54 29,359,197.85 24,428,518.25
支付其他与经营活动有关的现金 七、37 93,632,648.41 100,147,406.17 79,817,611.87 63,892,351.26
经营活动现金流出小计 809,355,404.75 577,796,524.47 622,034,361.36 502,728,003.01
经营活动产生的现金流量净额 43,980,363.32 17,687,407.88 78,785,266.46 64,264,366.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 8,723,619.00 - 117,000,000.00 117,000,000.00
取得投资收益收到的现金 650,793.00 650,793.00 3,361,896.06 3,361,896.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 368,436.00 368,436.00 3,036,996.00 3,023,300.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - -
收到其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流入小计 9,742,848.00 1,019,229.00 123,398,892.06 123,385,196.06
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 91,398,961.50 81,092,730.19 25,057,995.16 23,957,038.13
投资支付的现金 13,972,368.00 61,972,368.00 14,298,170.60 14,298,170.60
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - -
支付其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流出小计 105,371,329.50 143,065,098.19 39,356,165.76 38,255,208.73
投资活动产生的现金流量净额 (95,628,481.50) (142,045,869.19) 84,042,726.30 85,129,987.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - - -
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - -
取得借款收到的现金 135,423,370.94 120,000,000.00 29,525,100.00 29,525,100.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流入小计 135,423,370.94 120,000,000.00 29,525,100.00 29,525,100.00
偿还债务支付的现金 94,112,330.60 40,000,000.00 136,990,801.70 129,525,100.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,059,349.45 4,059,349.45 6,093,895.10 5,975,596.05
其中:子公司支付少数股东的股利、利润 - - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流出小计 98,171,680.05 44,059,349.45 143,084,696.80 135,500,696.05
筹资活动产生的现金流量净额 37,251,690.89 75,940,650.55 (113,559,596.80) (105,975,596.05)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (3,468,611.40) (3,386,851.21) (512,470.04) (360,569.42)
五、现金及现金等价物净增加额 (17,865,038.69) (51,804,661.97) 48,755,925.92 43,058,188.37
加：期初现金及现金等价物余额 199,832,528.24 163,318,552.44 133,134,361.19 104,613,535.66
六、期末现金及现金等价物余额 181,967,489.55 111,513,890.47 181,890,287.11 147,671,724.03
公司法定代表人： 郭琴 主管会计工作负责人： 赵松国 会计机构负责人：王建信
2008年半年度合并股东权益变动表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 单位：人民币元
项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 457,312,830.00 850,245,800.85 - 164,257,990.01 - 193,496,393.27 647,937.91 50,793,103.89 1,716,754,055.93
加：会计政策变更 - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - -
二、本年年初余额 457,312,830.00 850,245,800.85 - 164,257,990.01 - 193,496,393.27 647,937.91 50,793,103.89 1,716,754,055.93
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - (180,048,768.00) - - - 6,737,789.37 29,292.08 (21,060,563.03) (194,342,249.58)
（一）净利润 - - - - 20,457,174.27 - 1,415,214.23 21,872,388.50
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - (180,048,768.00) - - - - 29,292.08 8,799.05 (180,010,676.87)
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - (211,822,080.00) - - - - - - (211,822,080.00)
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - 31,773,312.00 - - - - - - 31,773,312.00
4.其他 - - - - - - 29,292.08 8,799.05 38,091.13
上述（一）和（二）小计 - (180,048,768.00) - - - 20,457,174.27 29,292.08 1,424,013.28 (158,138,288.37)
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - - (22,484,576.31) (22,484,576.31)
1.股东投入资本 - - - - - - - -
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - (22,484,576.31) (22,484,576.31)
（四）利润分配 - - - - - (13,719,384.90) - - (13,719,384.90)
1.提取盈余公积 - - - - - - - - -
2.对股东的分配 - - - - - (13,719,384.90) - - (13,719,384.90)
3.提取一般风险准备 - - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - - -
2.盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - - -
四、本年年末余额 457,312,830.00 670,197,032.85 - 164,257,990.01 - 200,234,182.64 677,229.99 29,732,540.86 1,522,411,806.35
公司法定代表人： 郭琴 主管会计工作负责人： 赵松国 会计机构负责人：王建信
2007年半年度合并股东权益变动表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 单位：人民币元
项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 457,312,830.00 558,919,077.15 - 162,285,764.68 - 171,891,840.60 708,115.79 3,280,950.06 1,354,398,578.28
加：会计政策变更 - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - -
二、本年年初余额 457,312,830.00 558,919,077.15 - 162,285,764.68 - 171,891,840.60 708,115.79 3,280,950.06 1,354,398,578.28
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - 67,891,962.00 - - - 9,789,293.31 (11,014.40) 22,174,378.30 99,844,619.21
（一）净利润 - - - - 18,935,549.91 - 3,193,606.52 22,129,156.43
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - 67,891,962.00 - - - - (11,014.40) - 67,880,947.60
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 67,891,962.00 - - - - - - 67,891,962.00
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - (11,014.40) - (11,014.40)
上述（一）和（二）小计 - 67,891,962.00 - - - 18,935,549.91 (11,014.40) 3,193,606.52 90,010,104.03
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - - 18,980,771.78 18,980,771.78
1.股东投入资本 - - - - - - - 18,980,771.78 18,980,771.78
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - - -
（四）利润分配 - - - - - (9,146,256.60) - - (9,146,256.60)
1.提取盈余公积 - - - - - - - - -
2.对股东的分配 - - - - - (9,146,256.60) - - (9,146,256.60)
3.提取一般风险准备 - - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - - -
2.盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - - -
四、本年年末余额 457,312,830.00 626,811,039.15 - 162,285,764.68 - 181,681,133.91 697,101.39 25,455,328.36 1,454,243,197.49
2008年半年度母公司股东权益变动表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 单位：人民币元
项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 股东权益合计
一、上年年末余额 457,312,830.00 850,245,800.85 - 163,595,448.70 - 202,348,494.18 - 1,673,502,573.73
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
二、本年年初余额 457,312,830.00 850,245,800.85 - 163,595,448.70 - 202,348,494.18 - 1,673,502,573.73
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - (180,048,768.00) - - - 4,778,266.56 - (175,270,501.44)
（一）净利润 - - - - - 18,497,651.46 - 18,497,651.46
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - (180,048,768.00) - - - - - (180,048,768.00)
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - (211,822,080.00) - - - - - (211,822,080.00)
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - 31,773,312.00 - - - - - 31,773,312.00
4.其他 - - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - (180,048,768.00) - - - 18,497,651.46 - (161,551,116.54)
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - - -
1.股东投入资本 - - - - - - - -
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - - -
（四）利润分配 - - - - - (13,719,384.90) - (13,719,384.90)
1.提取盈余公积 - - - - - - - -
2.对股东的分配 - - - - - (13,719,384.90) - (13,719,384.90)
3.提取一般风险准备 - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
2.盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - -
四、本年年末余额 457,312,830.00 670,197,032.85 - 163,595,448.70 - 207,126,760.74 - 1,498,232,072.29
公司法定代表人： 郭琴 主管会计工作负责人： 赵松国 会计机构负责人：王建信
2007年半年度母公司股东权益变动表
编制单位：山东新华制药股份有限公司
项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 股东权益合计
一、上年年末余额 457,312,830.00 558,919,077.15 - 162,011,233.56 - 183,838,213.37 - 1,362,081,354.08
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
二、本年年初余额 457,312,830.00 558,919,077.15 - 162,011,233.56 - 183,838,213.37 - 1,362,081,354.08
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - 67,891,962.00 - - - 25,080,089.12 - 92,972,051.12
（一）净利润 - - - - - 34,226,345.72 - 34,226,345.72
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - 67,891,962.00 - - - - - 67,891,962.00
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - 67,891,962.00 - - - - - 67,891,962.00
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - - - - - - - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - 67,891,962.00 - - - 34,226,345.72 - 102,118,307.72
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - - -
1.股东投入资本 - - - - - - - -
2.股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3.其他 - - - - - - - -
（四）利润分配 - - - - - (9,146,256.60) - (9,146,256.60)
1.提取盈余公积 - - - - - - - -
2.对股东的分配 - - - - - (9,146,256.60) - (9,146,256.60)
3.提取一般风险准备 - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
2.盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4.其他 - - - - - - - -
四、本年年末余额 457,312,830.00 626,811,039.15 - 162,011,233.56 - 208,918,302.49 - 1,455,053,405.20
按中国会计准则编制的财务报表附注(本财务报表附注除特别注明外，均以人民币千元列示)
一、公司的基本情况
山东新华制药股份有限公司（下称"本公司"）于1993年由山东新华制药厂改制设立。1996年12月本公司以香港为上市地点，公开发行中华人民共和国H股股票。1997年7月本公司以深圳为上市地点，公开发行中华人民共和国A股股票。1998年11月经中华人民共和国对外贸易经济合作部批准后，转为外商投资股份有限公司。2001年9月经批准增发A股普通股票3,000万股，同时减持国有股300万股。
截至2008年6月30日，本公司的注册资本为人民币457,313千元，股本结构如下：
股份数额 股本金额 比例
国家股 163,259 163,259 35.70%
社会法人股 24,527 24,527 5.36%
高管股 23 23 0.01%
社会公众H股 150,000 150,000 32.80%
社会公众A股 119,504 119,504 26.13%
合计 457,313 457,313 100.00%
本公司主要从事开发、制造和销售化学原料药、制剂及化工产品。
根据山东省科学技术厅鲁科高字（2001）647号文件的通知，本公司被确认为高新技术企业。
本公司注册地在山东省淄博市高新技术产业开发区化工区。
二、财务报表的编制基础
本财务报表以本公司持续经营为基础编制,根据实际发生的交易和事项进行确认和计量，并根据中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南的规定编制会计报表。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、重要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、会计年度
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
2、记账本位币
本公司以人民币作为记账本位币。
3、报告期内计量属性发生变化的报表项目及采用的计量属性
本公司会计核算以权责发生制为记账基础。
本公司按照规定的会计计量属性进行计量，报告期内计量属性未发生变化。除交易性金融资产、可供出售金融资产等以公允价值计量外，各会计要素均以历史成本为计价原则。
4、现金及现金等价物
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
5、外币交易
5.1外币交易
本公司外币交易按交易发生当月一日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，作为公允价值变动直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额。
5.2外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在股东权益项目下单独列示。实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，在编制合并财务报表时，也作为外币报表折算差额在股东权益项目下单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，按比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
6、金融资产和金融负债
6.1金融资产的分类：本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项、持有至到期投资四大类。
6.2金融资产的确认和计量：金融资产以公允价值进行初始确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至转入方的，终止确认该金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量；但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本列示。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。
可供出售金融资产的公允价值变动计入股东权益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，取得的价款与账面价值扣除原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之后的差额，计入投资损益。
6.3金融资产减值：除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，不予转回。
6.4金融资产转移：本公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
6.5金融负债：分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的其他金融负债两类。
7、应收款项坏账损失核算方法
7.1 坏账的确认标准：因债务人破产或者死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项；因债务人逾期未履行偿债义务，且具有明显特征表明无法收回的应收款项。
7.2 坏账损失的核算方法：坏账损失采用备抵法核算，期末按账龄分析法计提坏账准备（包括应收账款和其他应收款），计入当期损益。应收款项中与关联公司的往来一般不计提坏账准备。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经本公司董事会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。
7.3对于单项金额重大的应收款项，本公司对存在客观证据表明将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。对于单项金额非重大的应收款项，本公司将其与经单独测试后未减值的重大应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年度应计提的坏账准备。
应收款项坏账准备计提比例为：
账龄 计提比例
一年以内 0.5%
一至二年 20%
二至三年 60%
三年以上 100%
8、存货的核算方法
8.1 存货分类：主要包括原材料、在产品、产成品、库存商品、低值易耗品和包装物等。
8.2 存货取得的计价方法：购入原材料以买价加运输、装卸、保险等费用作为实际成本；自制半成品和产成品以制造和生产过程中发生的各项实际支出作为实际成本。
8.3 存货发出的计价方法：领用和销售原材料、自制半成品和产成品采用加权平均法核算。
8.4 低值易耗品及包装物在领用时一次摊销计入成本。
8.5 期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。产成品及大宗原材料的存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取；其他数量繁多、单价较低的原辅材料按类别提取存货跌价准备。
8.6 存货可变现净值确定方法：库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；持有的存货数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。
9、长期股权投资的核算方法
9.1 长期股权投资的初始计量
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以在合并（购买）日为取得对被合并（购买）方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本。在合并（购买）日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本；以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，按相关会计准则的规定确定初始投资成本。
9.2 长期股权投资的后续计量
本公司对子公司投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法进行调整；对合营企业及联营企业投资采用权益法核算；对不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对不具有控制、共同控制或重大影响，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算。
10、固定资产
10.1固定资产确认条件：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，使用期限超过一年的有形资产；同时与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，该固定资产的成本能够可靠地计量。
10.2 固定资产分类：房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公及其他设备。
10.3固定资产计价：固定资产按其按取得时的实际成本进行初始计量，其中，外购的固定资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出；自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账；融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。
10.4固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用年限平均法，以单项折旧率按月计算，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期费用。本公司固定资产预计净残值率5%。预计净残值率、折旧年限及年折旧率如下：
类 别 折旧年限 年折旧率
房屋建筑物 20年 4.75%
机器设备 10年 9.5%
电子仪器 5年 19%
办公设备及运输工具 5年 19%
10.5固定资产后续支出的处理：固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改良支出及装修支出等内容，在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本，对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
10.6本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
11、在建工程
11.1在建工程的计价：按实际发生的成本计量。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
11.2在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异作调整。
12、借款费用的会计处理方法
12.1借款费用资本化的确认原则：本公司将发生的、可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常指1年以上）的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
12.2借款费用资本化的期间：当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始时，本公司将与符合资本化条件的资产相关的借款费用开始资本化。若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，则暂停借款费用的资本化；当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
12.3 借款费用资本化金额的计算方法：为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款时，本公司以专门借款当期实际发生的利息费用扣除将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的差额作为专门借款利息的资本化金额。为购建或者生产符合资本化条件的资产占用一般借款时，本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
13、无形资产计价及摊销方法
13.1无形资产的计价方法：本公司的主要无形资产是土地使用权、软件使用权和非专利技术等。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
13.2无形资产摊销方法和期限：本公司的土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；本公司软件使用权、非专利技术按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。其中土地使用权按受益出让年限摊销，软件使用权按预计受益年限5年摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。
13.3本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法进行复核，如有改变则进行调整。并于每个会计期间，对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核，对于有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。
14、研究与开发
本公司内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。
自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。
15、非金融资产减值
本公司于每一资产负债表日对子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命确定的无形资产等项目进行检查，当存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值，本公司将进行减值测试，对商誉和受益年限不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。难以对单项资产的可收回金额进行测试的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础测试。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。资产的可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
出现减值的迹象如下：1)资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；2)本公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对本公司产生不利影响；3)市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响本公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；4)有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；5)资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；6)本公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；7)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
16、商誉
商誉为股权投资成本或非同一控制下企业合并成本超过应享有的或企业合并中取得的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。
在财务报表中单独列示的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。
17、职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。因解除与职工的劳动关系而给予的补偿，计入当期损益。
18、预计负债的核算方法
18.1预计负债的确认原则：当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：1）该义务是本公司承担的现时义务；2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；3）该义务的金额能够可靠地计量。
18.2 预计负债的计量方法：预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
19、收入确认方法
本公司的营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。与交易相关的经济利益能够流入本公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。
19.1销售商品收入的确认原则：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
19.2提供劳务收入的确认原则：以劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入本公司，劳务的完成程度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按已经发生的成本占估计总成本的比例确认。
19.3让渡资产使用权收入的确认原则：以与交易相关的经济利益能够流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
20、递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
21、所得税的会计核算
本公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法。所得税费用包括当期所得税和递延所得税。将与直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余的当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
当期所得税费用是指企业按照税务规定计算确定的针对当期发生的交易和事项，应纳给税务部门的金额，即应交所得税；递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债在期末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额。
22、企业合并
企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。本公司在合并日或购买日确认因企业合并取得的资产、负债，合并日或购买日为实际取得被合并方或被购买方控制权的日期。
22.1同一控制下的企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
22.2非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核确认后，计入当期损益。
23、合并财务报表的编制方法
23.1合并范围的确定原则：本公司将拥有实际控制权的子公司及特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
23.2合并财务报表所采用的会计方法：本公司合并财务报表是按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业于合并当期的年初已经存在，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量，按原账面价值纳入合并财务报表。
24、重大会计政策变更
无
五、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
1、所得税
本公司注册地在淄博市高新技术产业开发区化工区，根据国家税务总局[1994]国税发151号《关于高新技术企业如何适用税收优惠政策问题的通知》，从2002年起执行所得税税率15%的政策，并获得当地税务部门批复；从2004年起，本公司位于开发区内的经营所得适用税率为15%，开发区外的经营所得适用税率为33%，并已在当地税务部门备案；从2008年起，根据国税发〔2008〕17号的相关规定，本公司暂按25%的税率预缴企业所得税。
本公司的控股子公司淄博新华-百利高制药有限责任公司及淄博新华-中西制药有限责任公司所得税适用税率为24%，其余控股子公司所得税适用税率均为25%。
2、增值税
本公司商品销售收入适用增值税，其中：内销商品销项税率为17%、13%，外销商品增值税执行免抵退政策。
购买原材料等所支付的增值税进项税额可以抵扣销项税，税率一般为17%。
增值税应纳税额为当期销项税抵减当期进项税后的余额。
3、营业税
本公司营业税以设计费收入为计税依据，适用税率为5%。
4、城建税及教育费附加
本公司城建税、教育费附加和地方教育费附加均以应纳增值税、营业税额为计税依据，适用税率分别为7%、3%和1%。
5、房产税
本公司自用房产以房产原值的70%为计税依据，适用税率为1.2%。出租房产以租金收入为计税依据，适用税率为12%。
六、企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
公司名称 注册地 注册资本 经营范围 投资金额 持股比例% 表决权比例%
山东新华医药贸易有限公司 山东省淄博市 4,849.89万元人民币 药品销售 4,752.89万元人民币 99.76 99.76
山东新华制药进出口有限责任公司 山东省淄博市 300万元人民币 从事货物、技术进出口和开展对销贸易、转口贸易 300万元人民币 99.52 99.52
淄博新华医药设计院有限公司 山东省淄博市 200万元人民币 医药工程设计 180万元人民币 90 90
淄博新华大药店连锁有限公司 山东省淄博市 200万元人民币 药品零售 176万元人民币 88 88
东营新华大药店有限公司 山东省淄博市 90万元人民币 药品零售 47.70万元人民币 46.64 46.64
山东新华制药（欧洲）有限公司 德国汉堡市 65万欧元 经营医药原料及中间体 50万欧元 76.9 76.9
淄博新华－中西制药有限责任公司 山东省淄博市 150万美元 生产、销售聚卡波非钙原料药 112.5万美元 75 75
淄博新华-百利高制药有限责任公司 山东省淄博市 600万美元 生产、销售布洛芬原料药 300.6万美元 50.1 50.1
新华制药（寿光）有限公司 山东省寿光市 8,000万元人民币 生产、销售化工产品（不含危险化学品） 8,000万元人民币 100.00 100.00
1） 山东新华医药贸易有限公司（以下简称"医贸公司"）成立于2004年8月30日，由本公司及控股子公司淄博大药店共同出资组建，原注册资本人民币500万元，出资各方股权比例分别为98%和2%。2005年3月该公司注册资本新增4,349.89万元，其中本公司以实物方式增加出资4,262.89万元，淄博大药店以现金方式增加出资87.00万元，变更后各方股权比例不变。
2）山东新华制药进出口有限责任公司（以下简称"新华进出口"）成立于2006年5月15日，由山东新华医药贸易有限公司和淄博新华大药店连锁有限公司共同出资组建，注册资本为300万元人民币，出资各方股权比例分别为98%和2%。主要从事货物、技术进出口和开展对销贸易、转口贸易。
3）淄博新华医药设计院有限公司（以下简称"新华设计院"）成立于2002年3月，由本公司和山东新华医药集团有限责任公司共同出资组建，注册资本为200万元人民币，出资各方股权比例分别为90%和10%。
4）淄博新华大药店连锁有限公司（原名"淄博新华大药店有限公司"，2003年12月变更为现名，以下简称"淄博大药店"）成立于1999年7月，由本公司和山东新华医药集团有限责任公司共同出资组建，原注册资本为人民币100万元，2002年9月公司注册资本变更为200万元人民币，出资各方股权比例分别为88%和12%。
5）东营新华大药店有限公司（以下简称"东营大药店"）成立于2002年3月，由本公司的控股子公司淄博大药店和东营市蓝鲸科技开发有限责任公司共同出资组建，注册资本为90万元人民币，出资各方股权比例分别为53%和47%。
6）山东新华制药（欧洲）有限公司（以下简称"新华欧洲公司"）成立于2003年11月25日，由本公司和德意志联邦共和国LIPENG先生共同出资组建，注册资本100万欧元，出资各方股权比例分别为70%和30%。该公司注册地址为德国汉堡市，记账本位币为欧元。根据该公司2006年7月董事会决议，注册资本变更为65万欧元，出资各方股权比例变更为76.90%和23.10%。
7）淄博新华-中西制药有限责任公司（以下简称为"中西制药"）成立于2005年11月15日，由本公司与美国中西公司（Eastwest United Group, Inc.）共同组建，注册资本150万美元，出资各方股权比例分别为75%和25%。2006年6月26日，本公司和美国中西公司分别以现金112.5万美元和37.5万美元出资。该公司实收资本为150万美元,主要生产聚卡波非钙原料药。
8）淄博新华-百利高制药有限责任公司（以下简称"新华-百利高"）成立于2003年9月11日，由本公司和美国百利高国际公司共同出资组建，注册资本600万美元，该公司系合营企业，出资双方股权比例均为50%。2006年4月3日，新华-百利高的美方股东美国百利高国际公司根据《合资企业合同修订协议》，将其持有的新华-百利高0.1%的股权转让给本公司，股权转让款 6,000美元。2006年12月27日本公司取得淄博高新技术产业开发区经济发展局关于此次股权转让事项的批复。截止2007年12月31日本公司对新华-百利高的持股比例为50.1%。
9）新华制药（寿光）有限公司（原名"山东大地新华化学有限公司"， 以下简称为"大地新华"，2008年6月变更为新华制药（寿光）有限公司，以下简称为"寿光公司"）成立于2006年9月12日，由本公司和山东大地盐化集团有限公司（以下简称"大地盐化"）共同组建，注册资本人民币2,600万元，本公司出资1,274万元，占注册资本的49%。2007年11月本公司对大地新华增资600万元，增资后大地新华注册资本变更为3,200万元，本公司出资1,874万元，占注册资本的58.5625%。根据本公司与大地盐化签订的股权转让协议，大地盐化将其持有的大地新华41.4375%股权有偿转让给本公司，股权分割截止时间为2007年12月31日，股权收购完成后，本公司持有寿光公司100%股东权益。2008年6月，本公司对寿光公司追加投资4,800万元，寿光公司注册资本变更为8,000万元,寿光公司主要业务包括：生产、销售化工产品（不含危险化学品）。
2、合并范围的变动
本报告期内，合并会计报表范围减少了潍坊万源化工有限公司（以下简称"潍坊万源"），根据大地新华与大地盐化签订的股权转让协议，大地新华将其持有的潍坊万源51%股权有偿转让给大地盐化，股东权益分割时间追溯为2007年12月31日，自2008年1月1日起大地新华将不再享有潍坊万源股东权益，故本报告期合并报表范围减少了潍坊万源,此合并范围的变化，使本公司总资产减少35,166千元，负债减少17,777千元。
（上述股权转让协议签订日期在大地新华成为本公司全资附属子公司之后，大地盐化不再为本公司关联人士（按香港联合交易所有限公司《证券上市规则》定义），故有关转让不构成关联交易。）
七、合并财务报表主要项目注释
1.货币资金
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
库存现金 156 149
其中：美元 5 6.8591 37 2 7.3046 11
欧元 4 10.8302 39 4 10.6669 39
港币 31 0.8792 27 21 0.9364 19
日元 351 0.064468 23 91 0.064064 6
银行存款 171,811 142,637
其中：美元 10,323 6.8591 70,803 6,795 7.3046 49,634
欧元 193 10.8302 2,089 363 10.6669 3,873
其他货币资金 33,884 69,472
其中：美元 - - - 174 7.3046 1,270
合计 - - 205,851 - - 212,258
期末其他货币资金余额中包括银行承兑汇票保证金及远期结汇保证金存款21,965千元、可随时支取的通知存款10,000千元、信用证保证金存款1,919千元。
2.交易性金融资产
项目 2008年6月30日公允价值 2007年12月31日公允价值
衍生金融资产 2,262 15,897
（1）本公司交易性金融资产为远期美元结汇合约，主要用于出口产品货款结汇。其投资变现不存在重大限制。
（2）期末交易性金融资产余额较年初下降较大，主要是由于部分2007年签订的远期结汇合约已于2008年上半年到期结汇。
3.应收票据
票据种类 2008年6月30日 2006年12月31日
银行承兑汇票 69,405 71,966
4.应收账款
（1）应收账款风险分类
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的应收账款 103,006 33.55 284 63,318 26.91 316
其他单项金额不重大的应收账款 203,999 66.45 14,957 171,956 73.09 13,868
合计 307,005 100.00 15,241 235,274 100.00 14,184
单项金额重大的应收账款为1,000万元以上的应收账款，经对单项金额重大的应收账款进行认定，未发现减值迹象。
（2）应收账款账龄
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
一年以内 248,619 80.99 1,325 176,555 75.04 868
一至二年 17,381 5.66 1,073 21,729 9.24 849
二至三年 30,398 9.90 2,236 27,707 11.78 3,750
三年以上 10,607 3.45 10,607 9,283 3.94 8,717
合计 307,005 100.00 15,241 235,274 100.00 14,184
期末应收账款余额较年初上升较大，主要是由于本公司2008年上半年随着销售规模的扩大，外欠款规模有所上升。
（3）期末应收账款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）期末余额前五位的应收账款金额合计103,006千元、比例为33.55%。
（5）期末余额中应收关联方款项合计51,030千元、比例为16.62% 。
（6）期末应收账款余额中包含已向银行质押借入短期借款的应收外币债权1,185千元。
（7）应收账款中包括以下外币余额：
外币名称 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
美元 21,881 6.8591 150,300 15,821 7.3046 115,570
欧元 914 10.8302 9,902 89 10.6669 952
合计 - - 160,202 - - 116,522
5.预付款项
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 金额 比例%
一年以内 26,182 97.69 20,905 97.51
一至二年 174 0.65 14 0.07
二至三年 162 0.60 290 1.35
三年以上 285 1.06 229 1.07
合计 26,803 100.00 21,438 100.00
（1）期末预付款项中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）预付款项中无外币余额。
6.其他应收款
（1） 其他应收款风险分类
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的其他应收款 6,196 18.93 6,196 6,196 22.01 6,196
其他单项金额不重大的其他应收款 26,533 81.07 1,370 21,951 77.99 1,370
合计 32,729 100.00 7,566 28,147 100.00 7,566
单项金额重大的其他应收款为单项500万元以上的其他应收款，经对单项金额重大的其他应收款进行认定，已发现减值迹象且账龄超过三年，故全额计提坏账准备。
（2）其他应收款账龄
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
一年以内 21,702 66.31 48 16,986 60.33 28
一至二年 678 2.07 69 1,139 4.05 30
二至三年 3,357 10.26 457 2,954 10.51 450
三年以上 6,992 21.36 6,992 7,068 25.11 7,058
合计 32,729 100.00 7,566 28,147 100.00 7,566
（3）期末其他应收款余额中包含的待抵扣进项税、出口报关批准前暂按内销确认的增值税等未计提坏账准备。
（4）期末其他应收款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（5）期末余额前五位的其他应收款金额合计18,839千元、比例为57.56%。
（6）期末余额中应收关联方款项合计388 千元、比例为1.19%。
（7）其他应收款中包括以下外币余额：
外币名称 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
欧元 75 10.8302 815 75 10.6669 804
7.存货及跌价准备
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
余额 存货跌价准备 余额 存货跌价准备
原材料 65,107 - 46,678 -
在产品 56,287 - 51,528 -
产成品 72,234 7,771 114,773 7,771
库存商品 70,472 825 68,704 825
低值易耗品 13,406 - 11,357 -
特准储备物资 1,363 - 1,597 -
合计 278,869 8,596 294,637 8,596
期末存货余额中除产成品及库存商品外，其他存货均不存在跌价情况。
8.可供出售金融资产
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
瑞恒医药科技投资公司股权 3,200 3,200
交通银行法人股 55,891 116,713
太平洋保险法人股 96,250 247,250
天同证券股权 30,000 30,000
合计 185,341 397,163
可供出售金融资产减值 30,000 30,000
其中：天同证券股权减值 30,000 30,000
可供出售金融资产净值 155,341 367,163
期末可供出售金融资产余额较年初下降较大，主要是由于交通银行、太平洋保险股票价格下跌较大。
9.长期股权投资
（1）长期股权投资
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
按成本法核算长期股权投资 - -
按权益法核算长期股权投资 24,068 23,512
长期股权投资合计 24,068 23,512
减：长期股权投资减值准备 - -
长期股权投资净值 24,068 23,512
（2）按权益法核算的长期股权投资
被投资单位名称 持股比例(%) 初始金额 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额 当年分得现金红利
权益法核算
山东新华隆信化工有限公司 40 10,000 10,364 203 - 10,567 -
山东新华长星化工设备有限公司 35 7,700 5,749 (453) - 5,296 -
山东淄博新达制药有限公司 20 10,179 7,399 806 - 8,205 -
合计 - - 23,512 556 - 24,068 -
（3）长期股权投资减值准备
本公司长期股权投资不存在减值情形，未计提长期投资减值准备。
（4）联营企业投资明细如下：
被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持股比例(%) 本企业在被投资单位表决权比例(%) 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
山东新华隆信化工有限公司 山东省淄博市临淄区乙烯路299号 水杨酸系列产品的生产和销售 40 40 26,418 49,024 508
山东新华长星化工设备有限公司 邹平县长山镇三里河 主要生产销售化工设备及配件 35 35 15,131 9,493 (1,295)
山东淄博新达制药有限公司 山东淄博市高新技术企业开发区化工区 西药制剂 20 20 35,010 99,059 4,032
（5）本公司长期股权投资处置未受到重大限制。
10.固定资产
(1)固定资产明细表
项目 房屋建筑物 机器设备 运输设备 电子仪器及其他 合计
原值
2007年12月31日 526,174 1,201,089 17,966 34,328 1,779,557
本期增加 3,262 17,233 1,011 1,702 23,208
其中：在建工程转入 800 2,524 18 3,342
本期减少 7,511 11,678 412 6,113 25,714
2008年6月30日 521,925 1,206,644 18,565 29,917 1,777,051
累计折旧
2007年12月31日 219,441 669,694 13,393 23,765 926,293
本期增加 9,586 42,427 712 1,156 53,881
本期减少 1,745 5,826 395 1,907 9,873
2008年6月30日 227,282 706,295 13,710 23,014 970,301
减值准备
2007年12月31日 - - - - -
本期增加 - - - - -
本期转回 - - - - -
本期其他减少 - - - - -
2008年6月30日 - - - - -
净值
2007年12月31日 306,733 531,395 4,573 10,563 853,264
2008年6月30日 294,643 500,349 4,855 6,903 806,750
（2）期末固定资产余额中经营租赁租出的房屋原值为14,754千元、净值13,982千元。
11.在建工程
（1）在建工程明细表
工程名称 工程预算 2007年12月31日 本期增加 本期转固 其他减少 2008年6月30日 资金来源 投入占预算比例(%)
新华（西区）国际工业园 - 8,952 - - 4,327 4,625 自有 -
新华（东区）国际工业园 - 854 20 - - 874 自有 -
左旋多巴新产品(L380) 30,000 18,323 9,362 - - 27,685 自有 92
3000吨/年布落芬工程 98,000 229 28,012 - - 28,241 自有 29
西园科研中心（新华医药创新园) 95,000 2,213 2,142 - - 4,355 自有 5
201高浓度污水处理项目 10,000 6,988 738 - - 7,726 自有 77
其他 - 33,621 39,423 3,342 - 69,702 - -
合计 - 71,180 79,697 3,342 4,327 143,208
其中：借款费用资本化金额 - - - - - -
（2）本公司期末在建工程不存在减值情形，未计提在建工程减值准备。
12.无形资产
（1）无形资产
项目 土地使用权 软件使用权 非专利技术 合计
原价
2007年12月31日 113,418 2,690 6,558 122,666
本期增加 6,238 139 - 6,377
本期减少 - - - -
2008年6月30日 119,656 2,829 6,558 129,043
累计摊销
2007年12月31日 19,575 1,808 4,636 26,019
本期摊销 1,553 164 565 2,282
本期减少 - - - -
2008年6月30日 21,128 1,972 5,201 28,301
账面价值
2007年12月31日 93,843 882 1,922 96,647
2008年6月30日 98,528 857 1,357 100,742
（2）本公司期末无形资产不存在减值情形，未计提无形资产减值准备。
13.递延所得税资产
（1）已确认递延所得税资产
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
可抵扣暂时性差异之所得税资产 9,678 9,678
（2）期末已确认递延所得税资产的暂时性差异项目
可抵扣暂时性差异项目 2008年6月30日 2007年12月31日
可供出售金融资产减值损失 30,000 30,000
坏账准备 20,751 20,751
存货跌价准备 8,019 8,019
合计 58,770 58,770
税率 15%、25% 15%、25%
确认递延所得税资产 9,678 9,678
14.短期借款
借款类别 2008年6月30日 2007年12月31日
信用借款 113,959 126,819
保证借款 130,000 80,000
质押借款 1,185 -
合 计 245,144 206,819
（1）保证借款分别由山东新华医药集团有限责任公司及华鲁控股集团有限公司提供担保。
(2) 质押资产详见注释七、4
15.应付票据
票据种类 2008年6月30日 2007年12月31日
银行承兑汇票 54,716 30,184
应付票据到期日为2008年8月29日-2008年11月29日。
16.应付账款
2008年6月30日 2007年12月31日
应付账款 177,715 154,100
（1）期末应付账款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）账龄超过1年的应付账款为尚未结算的材料尾款。
（3）应付账款中包括以下外币余额：
外币名称 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
美元 - - - 82 7.3046 599
欧元 956 10.8302 10,357 357 10.6669 3,805
合计 10,357 4,404
17.预收款项
2008年6月30日 2007年12月31日
预收账款 8,846 22,386
（1）期末预收账款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）账龄超过1年的预收款项主要是尚未结算的零星尾款。
18.应付职工薪酬
项目 2007年12月31日 本期增加额 本期支付额 2008年6月30日
工资(含奖金、津贴和补贴) - 65,528 65,528 -
职工福利费 5,595 - 5,595 -
社会保险费 - 18,518 18,518 -
其中：1.医疗保险费 - 3,861 3,861 -
2.基本养老保险费 - 12,626 12,626 -
3.失业保险费 - 1,109 1,109 -
4.工伤保险费 - 541 541 -
5.生育保险费 - 381 381 -
住房公积金 864 7,329 7,267 926
工会经费和职工教育经费 13,629 2,293 1,418 14,504
董事监事及高管人员酬金 2,020 270 1,305 985
因解除劳动关系给予的补偿 - 65 65 -
其他 17,618 967 3,189 15,396
其中：以现金结算的股份支付 - - - -
合计 39,726 94,970 102,885 31,811
19.应交税费
税种 适用税率 2008年6月30日 2007年12月31日
增值税 1,269 (3,707)
营业税 3%、5% 21 46
城市维护建设税 7% 405 504
企业所得税 24%、25% 6,577 (146)
个人所得税 123 177
房产税 1.20% 263 20
土地使用税 1,653 1
印花税 66 150
教育费附加 4% 231 257
其他税种 (10) -
合计 10,598 (2,698)
20.应付股利
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
山东大地盐化集团有限公司 - 122
任爱芹 - 117
国家股 4,898 -
H股股东 4,500 -
其他 9,590 5,268
合计 18,988 5,507
21.其他应付款
2008年6月30日 2007年12月31日
其他应付款 37,542 40,581
（1）期末其他应付款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）账龄超过一年的其他应付款主要是尚未结算的工程款。
22.递延所得税负债
（1）已确认递延所得税负债
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
应纳税暂时性差异之所得税额 19,977 53,795
（2）期末已确认递延所得税负债的暂时性差异项目
应纳税暂时性差异项目 2008年6月30日 2007年12月31日
可供出售金融资产公允价值变动 130,915 342,737
交易性金融资产公允价值变动 2,262 15,897
合计 133,177 358,634
税率 15% 15%
确认递延所得税负债 19,977 53,795
23.股本
股东类别 2008年6月30日 2007年12月31日
有限售条件股份
国家持有股 163,259 163,259
国有法人持股 - -
其他内资持股 24,550 24,558
其中：境内法人持股 24,527 24,527
境内自然人持股 23 31
外资持股 - -
其中：境外法人持股 - -
境外自然人持股 - -
有限售条件股份合计 187,809 187,817
无限售条件股份
人民币普通股 119,504 119,496
境内上市外资股 - -
境外上市外资股(H股) 150,000 150,000
其他 - -
无限售条件股份合计 269,504 269,496
股份总额 457,313 457,313
24.资本公积
项目 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
资产重估增值 60,910 - - 60,910
股本溢价 496,851 - - 496,851
接受捐赠 1,158 - - 1,158
其他资本公积 291,327 31,773 211,822 111,278
合计 850,246 31,773 211,822 670,197
（1）其他资本公积核算可供出售金融资产中交通银行法人股和太平洋保险法人股的公允价值变动。
（2）期末资本公积余额较年初下降较大，主要是由于交通银行、太平洋保险股票价格下跌较大影响。
25.盈余公积
项目 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
法定盈余公积 99,461 - - 99,461
任意盈余公积 64,797 - - 64,797
合计 164,258 - - 164,258
26.未分配利润
（1）利润分配表
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
期初未分配利润 193,497 171,892
加：期初未分配利润调整数 - -
加：本年净利润 20,457 32,723
减：提取盈余公积金 - 1,972
分配普通股股利 13,719 9,146
期末未分配利润 200,235 193,497
其中：拟分配现金股利 - 13,719
2008年6月26日，本公司2007年度周年股东大会通过有关2007年度利润分配方案，在提取10%的法定盈余公积金后，以总股本457,312,830股为基数，向全体股东派发现金红利每股人民币0.03元（含税）。
27.少数股东权益
少数股东名称 少数股权比例 2008年6月30日 2007年12月31日
山东新华医药集团有限责任公司 10% 105 49
山东新华医药集团有限责任公司 12% 311 256
LI PENG 23.10% 755 684
Eastwest United Group,INC 25% 3,852 3,622
百利高亚洲控股有限公司 49.90% 24,710 23,698
山东大地盐化集团有限公司 - - 13,613
任爱芹 - - 8,871
合 计 29,733 50,793
28.营业收入、营业成本
（1）营业收入、营业成本
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入 1,119,148 936,560
其他业务收入 21,505 32,317
营业收入合计 1,140,653 968,877
前5名客户销售额 163,819 125,799
占主营业务收入比例 14.64% 13.43%
主营业务成本 961,484 776,207
其他业务成本 20,738 31,379
营业成本合计 982,222 807,586
（2）主营业务收入成本-按产品分类
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入
原料药 677,674 595,240
其中：原料药出口 477,489 435,589
制剂 203,768 166,903
商业流通 231,913 172,595
化工产品及其他 5,793 1,822
合计 1,119,148 936,560
主营业务成本
原料药 587,752 484,687
其中：原料药出口 418,127 354,010
制剂 145,742 123,067
商业流通 224,807 167,494
化工产品及其他 3,183 959
合计 961,484 776,207
主营业务毛利
原料药 89,922 110,553
其中：原料药出口 59,362 81,579
制剂 58,026 43,836
商业流通 7,106 5,101
化工产品及其他 2,610 863
合计 157,664 160,353
29.营业税金及附加
项目 计缴基数 计缴比例 2008年1-6月 2007年1-6月
营业税 设计费收入等 5% 137 38
城市维护建设税 流转税 7% 3,016 3,268
教育费附加 流转税 4% 1,726 1,868
合计 4,879 5,174
30.财务费用
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息支出 6,918 6,486
减：利息收入 934 705
加：汇兑损益 (4,455) 3,250
加：手续费 427 354
加：其他支出 (764) 1,283
合计 1,192 10,668
2008年1-6月财务费用较上年同期下降较大，主要是由于部分2007年签订的远期结汇合约已于2008年上半年到期结汇，实现收益转入财务费用-汇兑损益所致。
31.资产减值损失
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
坏账损失 19 5,808
合计 19 5,808
32.公允价值变动收益
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
交易性金融资产公允价值变动收益 (13,635) 1,962
合计 (13,635) 1,962
2008年1-6月公允价值变动收益较上年同期下降较大，主要是由于部分2007年签订的远期结汇合约已于2008年上半年到期结汇，实现收益转入财务费用-汇兑损益所致。
33.投资收益
产生投资收益的来源 2008年1-6月 2007年1-6月
从可供出售金融资产单位取得分红 651 167
债权投资收益 - 1,647
年末调整的被投资单位所有者权益净增减的金额 556 604
其他 479 (9)
合计 1,686 2,409
本公司投资收益的收回不存在重大限制。
34.营业外收入
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置利得 602 10,621
政府补助 - 400
罚款收入 352 45
其他 197 -
合计 1,151 11,066
35.营业外支出
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置损失 147 5,875
公益性捐赠支出 501 34
罚款及滞纳金支出 406 369
其他 1,058 995
合计 2,112 7,273
36.所得税费用
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
当期所得税费用 8,696 7,694
合计 8,696 7,694
37.现金流量表
（1）列示于现金流量表的现金和现金等价物包括：
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
现金 181,967 199,833
其中：库存现金 156 149
可随时用于支付的银行存款 171,811 142,638
可随时用于支付的其他货币资金 10,000 57,046
现金等价物 - -
其中：三个月内到期的债权投资 - -
期末现金和现金等价物余额 181,967 199,833
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 - -
（2）收到/支付的其他与经营活动有关的现金
1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息收入 934 594
补贴收入 - 400
远期结汇收益 14,232 853
赔偿款 - 3,760
保证金 3,116 2,806
其他 2,540 1,656
合计 20,822 10,069
2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
办公费 1,195 1,128
差旅费 4,326 2,801
上市年费、审计费、咨询费等 1,638 1,572
排污费 2,285 2,692
广告、市场开发费 19,537 10,695
运费 19,545 17,685
业务招待费 1,411 943
技术开发费 5,692 5,464
银行承兑汇票等保证金 13,809 27,599
其他 24,195 9,239
合计 93,633 79,818
（3）合并现金流量表补充资料
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 20,457 18,936
加：少数股东损益 1,415 3,194
资产减值准备 19 5,808
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 53,882 50,150
无形资产摊销 2,282 1,976
长期待摊费用摊销 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (收益以"-"号填列) (455) (4,747)
固定资产报废损失(收益以"-"号填列) - -
公允价值变动损失(收益以"-"号填列) 13,635 (1,962)
财务费用(收益以"-"号填列) 1,192 10,668
投资损失(收益以"-"号填列) (1,686) (2,409)
递延所得税资产减少(增加以"-"填列) - -
递延所得税负债增加(减少以"-"填列) - -
存货的减少(增加以"-"填列) 15,767 2,193
经营性应收项目的减少(增加以"-"填列) (78,061) (117,689)
经营性应付项目的增加(减少以"-"填列) 15,533 112,667
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 43,980 78,785
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物净变动情况： - -
现金及现金等价物的期末余额 181,967 181,890
减：现金及现金等价物的期初余额 199,833 133,134
现金及现金等价物净增加额 (17,866) 48,756
八、母公司财务报表主要项目注释
1.应收账款
（1）应收账款风险分类
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的应收账款 103,006 32.29 284 63,318 28.52 317
其他单项金额不重大的应收账款 216,023 67.71 6,415 158,723 71.48 6,378
合计 319,029 100.00 6,699 222,041 100.00 6,695
单项金额重大的应收账款为1,000万元以上的应收账款，经对单项金额重大的应收账款进行认定，未发现减值迹象。
（2）应收账款账龄
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
一年以内 270,937 84.93 458 175,207 78.90 692
一至二年 15,380 4.82 673 18,818 8.48 294
二至三年 27,855 8.73 711 23,864 10.75 1,557
三年以上 4,857 1.52 4,857 4,152 1.87 4,152
合计 319,029 100.00 6,699 222,041 100.00 6,695
（3）期末应收账款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）期末余额前五位的应收账款金额合计103,006千元、比例为32.29%。
（5）期末余额中应收关联方款项合计51,030千元、比例为16.00% 。
（6）应收账款中包括以下外币余额：
外币名称 2008年6月30日 2007年12月31日
原币 折算汇率 折合人民币 原币 折算汇率 折合人民币
美元 20,026 6.8591 137,362 15,073 7.3046 110,101
合计 137,362 110,101
2.其他应收款
（1）其他应收款风险分类
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的其他应收款 6,196 14.81 6,196 6,196 17.94 6,196
其他单项金额不重大的其他应收款 35,632 85.19 219 28,347 82.06 219
合计 41,828 100.00 6,415 34,543 100.00 6,415
单项金额重大的其他应收款为单项500万元以上的其他应收款，经对单项金额重大的其他应收款进行认定，已发现减值迹象且账龄超过三年，故全额计提坏账准备。
(2)其他应收款账龄
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
一年以内 32,424 77.52 4 25,074 72.59 4
一至二年 263 0.63 - 989 2.86 -
二至三年 1,568 3.75 139 908 2.63 139
三年以上 7,572 18.10 6,272 7,572 21.92 6,272
合计 41,827 100.00 6,415 34,543 100.00 6,415
（3）期末其他应收款余额中包含的出口报关批准前暂按内销确认的增值税等未计提坏账准备。
（4）期末其他应收款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（5）期末余额前五位的其他应收款金额合计37,099千元，占其他应收款总额的88.70%。
（6）期末余额中其他应收关联方款项合计27,033千元，占其他应收款总额的64.63%。
（7）其他应收款中无外币余额。
3.长期股权投资
（1）长期股权投资
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
按成本法核算长期股权投资 170,284 108,311
按权益法核算长期股权投资 24,068 23,512
长期股权投资合计 194,352 131,823
减：长期股权投资减值准备 - -
长期股权投资净值 194,352 131,823
（2）按成本法、权益法
被投资单位名称 持股比例 初始金额 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日 分得的现金红利
成本法核算
1、山东新华医药贸易有限公司 98% 47,529 47,529 - - 47,529 -
2、淄博新华医药设计院有限公司 90% 1,800 1,800 - - 1,800 -
3、淄博新华大药店连锁有限公司 88% 1,760 1,760 - - 1,760 -
4、山东新华制药（欧洲）有限公司 76.90% 4,597 4,597 - - 4,597 -
5、淄博新华－中西制药有限责任公司 75% 9,008 9,008 - - 9,008 -
6、淄博新华-百利高制药有限责任公司 50.10% 24,831 24,877 - - 24,877 -
7、新华制药(寿光)有限公司 100% 5,300 18,740 61,973 - 80,713 -
小计 108,311 61,973 - 170,284 -
权益法核算
1、山东新华隆信化工有限公司 40% 10,000 10,364 203 - 10,567 -
2、山东新华长星化工设备有限公司 35% 7,700 5,749 (453) - 5,296 -
3、山东淄博新达制药有限公司 20% 10,179 7,399 806 - 8,205 -
小计 23,512 556 - 24,068 -
合计 131,823 62,529 - 194,352 -
（3）长期股权投资减值准备
本公司长期股权投资不存在减值情形，未计提长期投资减值准备。
（4）按合营企业、联营企业
被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持股比例(%) 本企业在被投资单位表决权比例(%) 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
山东新华隆信化工有限公司 山东省淄博市临淄区乙烯路299号 水杨酸系列产品的生产和销售 40 40 26,418 49,024 508
山东新华长星化工设备有限公司 邹平县长山镇三里河 主要生产销售化工设备及配件 35 35 15,131 9,493 (1,295)
山东淄博新达制药有限公司 山东淄博市高新技术企业开发区化工区 西药制剂 20 20 35,010 99,059 4,032
4.营业收入、营业成本
（1）营业收入、营业成本
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入 796,857 732,825
其他业务收入 28,579 30,173
营业收入合计 825,436 762,998
前5名客户销售额 163,819 125,799
占主营业务收入比例 20.56% 17.17%
主营业务成本 687,074 604,853
其他业务成本 29,097 31,139
营业成本合计 716,171 635,992
（2）主营业务收入成本-按产品分类
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收入
原料药 618,440 546,781
其中：原料药出口 418,256 387,574
制剂 178,301 184,958
商业流通 - 3
化工产品及其他 116 1,083
合计 796,857 732,825
主营业务成本
原料药 533,469 445,120
其中：原料药出口 363,844 313,905
制剂 153,489 158,771
商业流通 - 3
化工产品及其他 116 959
合计 687,074 604,853
主营业务毛利
原料药 84,971 101,661
其中：原料药出口 54,412 73,669
制剂 24,812 26,187
商业流通 - -
化工产品及其他 - 124
合计 109,783 127,972
5.投资收益
产生投资收益的来源 2008年1-6月 2007年1-6月
从可供出售金融资产单位取得分红 651 167
债权投资收益 - 1,647
年末调整的被投资单位所有者权益净增减的金额 556 604
合计 1,207 2,418
本公司投资收益的收回不存在重大限制。
九、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
存在控制关系的子公司详见附注六、企业合并及合并财务报表。
1．存在控制关系的其他关联方
关联方名称 组织机构代码 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人
山东新华医药集团有限责任公司 164132472 山东省淄博市张店区东一路14号 投资于建筑工程的设计、房地产开发、餐饮等 本公司之母公司 国有独资 郭琴
华鲁控股集团有限公司 771039712 山东省济南市榜棚街1号 对化肥、石化产业投资、投资管理等 母公司之控股股东 国有独资 李同道
2．存在控制关系的其他关联方的注册资本及其变化
关联方名称 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
山东新华医药集团有限责任公司 298,500 - - 298,500
华鲁控股集团有限公司 800,000 - - 800,000
3. 存在控制关系的其他关联方的所持股份及其变化
关联方名称 持股金额 持股比例
2007年12月31日 2008年6月30日 2007年12月31日 2008年6月30日
山东新华医药集团有限责任公司 163,259 163,259 35.70% 35.70%
4. 不存在控制关系的关联方的性质
关联方名称 关联关系 与本公司关联交易内容
山东新华工贸股份有限公司 受同一母公司控制 销售动力及三废、采购原材料
山东新华万博化工有限公司 受同一母公司控制 采购原材料
山东新华博邦化工有限责任公司 受同一母公司控制 采购原材料
山东淄博新达制药有限公司 受同一母公司控制的参股公司 销售动力、出租房产
山东淄博新华-肯孚制药有限公司 母公司之参股公司 销售动力及采购原材料
山东新华隆信化工有限公司 本公司联营企业 采购原材料
山东新华长星化工设备有限公司 本公司联营企业 采购搪玻璃设备
（二）关联交易
1．定价政策
本公司销售给关联方的产品以及从关联方购买原材料的价格按市场价作为定价基础。
2. 采购物资
关联方名称 交易性质 2008年1-6月 2007年1-6月
金额 比例% 金额 比例%
山东新华工贸股份有限公司 原材料及化学试剂 2,420 0.56 1,900 0.46
山东新华万博化工有限公司 原材料 29,090 6.76 17,219 4.15
山东新华博邦化工有限责任公司 原材料 14,418 3.35 4,669 1.12
山东淄博新华-肯孚制药有限公司 原材料 22,522 5.24 17,161 4.13
山东大地新华化学有限公司* 原材料 - - 14,141 3.41
山东新华隆信化工有限公司 原材料 5,441 1.27 330 0.08
山东新华长星化工设备有限公司 搪玻璃反应罐盖 4 - 16 -
合计 73,895 55,436
* 大地新华纳入合并范围前作为联营企业发生的关联交易。
3．销售货物
关联方名称 交易性质 2008年1-6月 2007年1-6月
金额 比例% 金额 比例%
山东新华工贸股份有限公司 销售动力及三废 1,589 - 2,070 -
山东新华万博化工有限公司 销售动力及三废 1,676 - 3,117 -
山东新华博邦化工有限责任公司 销售动力 - - 0 -
山东淄博新达制药有限公司 销售动力 783 6.25 657 5.38
山东淄博新华-肯孚制药有限公司 销售动力 2,451 16.59 1,527 12.47
合计 6,499 - 7,371 -
4．接受担保
本公司与招商银行青岛市高新技术产业开发区支行签订综合授信额度2亿元的协议，用于银行承兑汇票、流动贷款和出口押汇，授信期间自2007年9月26日至2008年9月25日。该授信协议由母公司山东新华医药集团有限责任公司提供担保。截至2008年6月30日本公司接受山东新华医药集团有限责任公司提供的担保金额31,578千元。
本公司与交通银行淄博分行签订借款本金为50,000千元的贷款协议，贷款期间为2008年1月10日至2008年10月10日由母公司山东新华医药集团有限责任公司提供担保。
本公司与中国进出口银行签订借款本金为80,000千元的贷款协议，贷款期间为2007年11月5日至2008年11月5日，由母公司之控股股东华鲁控股集团有限公司提供担保。
5. 购买资产
本公司于2008年1月17日与山东新华工贸股份有限公司（以下简称"新华工贸"）签订资产转让协议，收购新华工贸位于山东淄博市张店区新华街31号淄国用（2003）第A00977号土地上的房产及对应的土地使用权（以下简称"该资产"）。根据（淄博）鲁盛房地产（2007）（估）字第2538号及淄房评估[2007]第195号评估报告，该资产评估价值为人民币10,263千元，经双方协商确认，该资产的转让总价款为人民币9,500千元，目前该项资产收购有关手续正在办理中。
6. 资产租赁
（1）资产出租
关联方名称 交易性质 2008年1-6月 2007年1-6月
山东淄博新达制药有限公司 房屋出租 - 300
（2）资产租入
关联方名称 交易性质 2008年1-6月 2007年1-6月
山东新华医药集团有限责任公司 租入房屋及土地 500 500
7. 其他交易
（1）商标使用费
关联方名称 交易性质 2008年1-6月 2007年1-6月
山东新华医药集团有限责任公司 商标使用费 1,100 1,100
根据本公司与山东新华医药集团有限责任公司于1996年12月7日签署的《商标使用许可协议》规定，山东新华医药集团有限责任公司授权本公司就现有及将来于中国及海外的产品，独占使用新华商标，首年年费为人民币60万元，以后每年递增人民币10万元，直至年费达到上限人民币110万元时则不再增加。该协议条款于商标有效期间持续生效，直至协议予以终止。
（2）设计劳务收入
关联方名称 交易性质 2008年1-6月 2007年1-6月
山东新华万博化工有限公司 设计劳务收入 12 -
山东淄博新华-肯孚制药有限公司 设计劳务收入 12 -
山东新华长星化工设备有限公司 设计劳务收入 12 -
合计 36 -
（三）关联方往来余额
关联方名称 2008年6月30日 2007年12月31日
应收账款
山东新华工贸股份有限公司 46,189 40,776
山东淄博新达制药有限公司 4,841 4,958
预付账款
山东新华万博化工有限公司 10,206 8,258
山东新华隆信化工有限公司 1,500 2,600
其他应收款
山东新华工贸股份有限公司 8 8
山东新华长星化工设备有限公司 826 380
应付账款
山东新华工贸股份有限公司 1,473 1,545
山东新华万博化工有限公司 584 1,109
山东新华博邦化工有限责任公司 2,398 1,458
山东淄博新华-肯孚制药有限公司 2,429 3,311
山东新华长星化工设备有限公司 23 505
其他应付款
山东新华工贸股份有限公司 2,271 2,271
山东新华博邦化工有限责任公司 1 1
十、或有事项
1. 对外提供担保形成的或有负债
本公司于2007年7月27日与安阳乾康医药有限公司（以下简称"安阳乾康"）和广东发展银行股份有限公司安阳支行（以下简称"广发安阳支行"）签订合作协议，约定安阳乾康以广发安阳支行签发的银行承兑汇票向本公司之子公司医贸公司支付货款，本公司为此提供担保。在担保期限内，如相关的银行承兑汇票逾期，则本公司按医贸公司已收到的汇票票面总金额扣除广发安阳支行已开具发货通知单总金额以后的余额，向广发安阳支行承担连带付款责任。该协议最高担保额度1,400万元，期限为2007年7月27日至2008年7月27日。在该有效使用期内，在安阳乾康与医贸公司之间存在真实交易关系的前提下，安阳乾康可循环使用该授信额度。截止2008年6月30日，广发安阳支行已开具的银行承兑汇票及发货通知单金额分别为2,400万元、1,850万元,其中银行承兑汇票1,700万元已经到期。
2. 除存在上述或有事项外，截止2008年6月30日，本公司无其他重大或有事项。
十一、承诺事项
1．已签订的正在或准备履行的大额发包合同
项目名称 合同金额 未付金额
创新园项目 2,463 754
左旋多巴新产品(L380)项目 12,723 1,857
3000吨/年布洛芬项目 33,814 18,683
合计 49,000 21,294
2．除存在上述承诺事项外，截止2008年6月30日，本公司无其他重大承诺事项。
十二、资产负债表日后事项
本公司无需披露的重大资产负债表日后事项。
十三、补充资料
1. 非经常性损益表
非经常性损益项目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置损益 455 4,746
交易性金融资产公允价值变动损益 (13,635) -
交易性金融资产处置损益 14,232 -
可供出售金融资产投资收益 651 -
持有至到期投资损益 - 1,647
应收款项减值准备转回 1,234 329
除上述各项外的其他营业外收支净额 (1,416) (954)
所得税影响 (492) (925)
归属于少数股东的非经常性损益 42 -
合计 1,071 4,843
2．净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》的要求，本公司（或本集团）全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益如下：
报告期利润 净资产收益率(%) 每股收益(元)
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
2008年1-6月 2007年1-6月 2008年1-6月 2007年1-6月 2008年1-6月 2007年1-6月 2008年1-6月 2007年1-6月
归属于母公司所有者的净利润 1.37% 1.33% 1.23% 1.38% 0.04 0.04 0.04 0.04
扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润 1.30% 0.99% 1.17% 1.03% 0.04 0.03 0.04 0.03
3. 资产减值准备明细表
项目 2007年12月31日 本期增加额 本期减少额 2008年6月30日
本期计提额 收回以前年度已核销坏账准备 转回 其他转出
坏账减值准备 21,750 19 1,234 - 197 22,806
存货跌价准备 8,596 - - - - 8,596
可供出售金融资产减值准备 30,000 - - - - 30,000
合计 60,346 19 1,234 - 197 61,402
十四、财务报告批准
本财务报告于2008年7月25日由本公司董事会批准报出。
（二）按香港普遍采纳之会计原则编制之财务报表（未经审计）
山东新华制药股份有限公司
简明综合损益表
截至二零零八年六月三十日止六个月
附注 截至2008年6月30日止6个月 截至2007年6月30日止6个月
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计)
营业额 3 1,151,004 977,688
销售成本 (987,305) (812,985)
毛利 163,699 164,703
其它业务收入 3,215 9,662
销售费用 4 (66,547) (72,418)
管理费用 4 (57,150) (63,263)
其它业务费用 4 (15,766) (1,398)
应占联营公司业绩 556 604
财务费用 (2,126) (7,769)
除税前溢利 25,881 30,121
所得税开支 5 (7,995) (7,783)
本期溢利 17,886 22,338
其中：
本公司股东应占溢利 16,471 19,144
少数股东权益 1,415 3,194
17,886 22,338
每股基本溢利 6 人民币0.036 元 人民币0.042元
中期股息 7 - -
山东新华制药股份有限公司
简明综合资产负债表
于二零零八年六月三十日止六个月结算
附注 2008年6月30日 2007年12月31日
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (经审计)
非流动资产
技术 8 1,358 1,922
物业、机器及设备 8 810,297 857,040
在建工程 8 143,208 71,180
土地使用权之预付租赁款项 8 95,421 91,266
联营公司权益 24,304 23,748
可供出售之投资 155,341 367,162
递延所得税资产 2,157 2,157
1,232,086 1,414,475
流动资产
存货 270,273 286,041
应收账款及票据 9 294,004 247,321
土地使用权之预付租赁款项 8 3,106 2,577
其它应收款项、按金及预付款项 52,257 34,480
应收直接控股公司款项 26,836 39,347
应收联营公司款项 9,561 7,558
应收税金 - 146
银行承兑汇票保证金存款 23,884 12,425
衍生金融工具 2,262 15,897
银行存款及现金结余 181,967 199,833
864,150 845,625
流动负债
应付账款及票据 10 214,813 176,356
其它应付款及应计费用 79,201 93,451
应付联营公司款项 - 125
应交税金 6,576 -
无抵押短期银行贷款 245,144 206,819
545,734 476,751
流动资产净额 318,416 368,874
总资产减流动负债 1,550,502 1,783,349
资本及储备
股本 11 457,313 457,313
储备 1,048,665 1,212,214
拟派末期股息 - 13,719
本公司股东应占权益 1,505,978 1,683,246
少数股东权益 29,733 50,793
总权益 1,535,711 1,734,039
非流动负债
递延负债 14,791 49,310
1,550,502 1,783,349
山东新华制药股份有限公司
简明综合权益变动表
截至二零零八年六月三十日止六个月
公司股权占有人应占
股本 溢价账 公积金 基金 估值储备 其它储备 汇兑储备 保留溢利 股息储备 总计 少东股东权益 总计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
于2007年1月1日 457,313 466,618 78,642 162,404 25,850 - 648 168,523 9,146 1,369,144 3,343 1,372,487
分派2006年末期股息 - - - - - - - - (9,146) (9,146) - (9,146)
换算海外业务产生之汇兑损益 - - - - - - (11) - - (11) (9) (20)
本期溢利 - - - - - - - 19,144 - 19,144 3,194 22,338
收购附属公司 - - - - - - - - - - 18,989 18,989
于2007年6月30日 457,313 466,618 78,642 162,404 25,850 - 637 187,667 - 1,379,131 25,517 1,404,648
于2008年1月1日 457,313 466,618 78,642 164,376 25,850 291,327 751 184,650 13,719 1,683,246 50,793 1,734,039
分派2007年末期股息 - - - - - - - - (13,719) (13,719) - (13,719)
换算海外业务产生之汇兑损益 - - - - - - 29 - - 29 9 38
本期溢利 - - - - - - - 16,471 - 16,471 1,415 17,886
可供出售之投资的公允值变动 - - - - - (211,822) - - - (211,822) - (211,822)
可供出售之投资而引致的递廷所得税资产 - - - - - 31,773 - - - 31,773 - 31,773
收购附属公司额外权益 - - - - - - - - - - (13,613) (13,613)
出售附属公司 - - - - - - - - - - (8,871) (8,871)
于2008年6月30日 457,313 466,618 78,642 164,376 25,850 111,278 780 201,121 - 1,505,978 29,733 1,535,711
山东新华制药股份有限公司
简明综合现金流量表
截至二零零八年六月三十日止六个月
截至2008年6月30日止6个月 截至2007年6月30日止6个月
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计)
经营业务所产生之现金净额 85,477 126,271
投资业务所(所耗)/产生现金净额 (125,823) 45,916
融资业务产生/(所耗)之现金净额 22,480 (123,431)
现金及现金等价物(减少)/增加净额 (17,866) 48,756
一月一日之现金及现金等价物 199,833 133,134
六月三十日之现金及现金等价物
指银行存款及现金结余 181,967 181,890
山东新华制药股份有限公司
简明综合财务报表附注
截至二零零八年六月三十日止六个月
1. 会计政策及编制基准
本集团之未经审计简明综合中期财务报表乃按照香港联合交易所有限公司证券上市规则附录16所载适用披露规定及香港会计师公会(「香港会计师公会」)颁布之香港财务报告准则「香港财务报告准则」当中香港会计准则(「香港会计准则」)第34号《中期财务业绩之申报》而编制。
未经审计简明综合中期财务报表乃根据历史成本原则编制，惟若干物业、机器及设备及金融工具外乃按公平值或重估值(如适用)计量。
未经审计简明综合中期财务报表所采用之会计政策与本公司及本公司之附属公司(「本集团」)编制截至二零零七年十二月三十一日止年度之年度财务报表所遵从者一致，惟下述香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）之应用除外。
2. 香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）之应用
于本期间，本集团首次应用香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布之若干新准则、修订及诠释（「新香港财务报告准则」），该等新香港财务报告准则乃于二零零八年一月一日或其后开始之会计期间生效。采纳新香港财务报告准则对本会计期间及以往会计期间之业绩及财务状况之编制及呈列方式并无沟成重大影响。因此，毋须就以往期间作出调整。
本集团并无提早应用下列已颁布但于二零零八年一月一日开始之会计期间内尚未生效之新增及经修订香港会计准则（「香港会计准则」）、香港财务报告准则及诠释（「香港(国际财务报告诠释委员会) - 诠释」）。本公司董事预测，应用该等香港会计准则、香港财务报告准则及香港(国际财务报告诠释委员会) - 诠释将不会对本集团已编制及呈列之业绩及财务状况产生任何重大影响。
香港会计准则第1号（经修订） 财务报表之呈报1
香港会计准则第32号及香港会计准则第1号（经修订） 可沽售金融工具及清盘时产生之责任1
香港会计准则第23号（经修订） 借贷成本1
香港会计准则第27号（经修订） 综合及独立财务报表2
香港财务报告准则第2号（经修订） 以股份支付之支出 - 归属条件及注销1
香港财务报告准则第3号（经修订） 业务合并2
香港财务报告准则第8号 经营分类1
香港（国际财务报告诠释委员会）－诠释第13号 客户忠诚度计划4
1 于二零零九年一月一日或之后开始之年度期间内生效。
2 于二零零九年七月一日或之后开始之年度期间内生效。
3 于二零零八年七月一日或之后开始之年度期间内生效。
3. 分部资料
本集团主要从事开发、制造及销售化学原料药、制剂、化工及其它产品。主要经营地区为中华人民共和国(「中国」)。
(i) 业务分部资料：
截至2008年6月30日止6个月 截至2007年6月30日止6个月
药品业务 其它 总计 药品业务 其它 总计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
分部收入 1,153,089 1,130 1,154,219 983,584 3,766 987,350
分部业绩 39,879 (12,428) 27,451 33,520 3,766 37,286
应占联营公司业绩 556 604
财务费用 (2,126) (7,769)
除税前溢利 25,881 30,121
所得税开支 (7,995) (7,783)
本期溢利 17,886 22,338
资本开支 105,939 - 105,939 43,093 - 43,093
折旧及摊销 56,367 - 56,367 61,850 - 61,850
于2008年6月30日 于2007年12月31日
药品业务 其它 总计 药品业务 其它 总计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (经审计) (经审计) (经审计)
资产
分部资产 1,914,434 155,341 2,069,775 1,866,887 367,162 2,234,049
联营公司权益 24,304 - 24,304 23,748 - 23,748
未分类资产 2,157 2,303
总资产 2,096,236 2,260,100
负债
分部负债 (300,590) - (300,590) (269,932) - (269,932)
未分配负债 - - (259,935) - - (256,129)
总负债 (560,525) (526,061)
(ii) 顾客所在地区分部资料：
分部收入
截至2008年6月30日止6个月 截至2007年6月30日止6个月
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计)
中国 (包括香港) 655,468 557,860
欧洲 175,330 139,417
美洲 150,118 150,953
其它国家 173,303 139,120
1,154,219 987,350
4. 费用
费用 (收入) 已包括于销售费用、管理费用及其它业务费用，其分析如下：
截至2008年6月30日止6个月 截至2007年6月30日止6个月
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计)
折旧 54,250 60,062
土地使用权之预付租赁款项摊销 1,553 1,224
技术摊销 564 564
员工成本 (不包括董事及监事酬金) 84,283 79,526
支付员工退休金计划供款 12,627 10,551
出售物业、机器及设备亏损(收益) 167 (4,747)
5. 所得税开支
于简明综合损益表内支销之税项如下：
截至2008年6月30日止6个月 截至2007年6月30日止6个月
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计)
本期中国企业所得税 6,576 7,694
递延税项 1,419 89
7,995 7,783
(a) 中国企业所得税乃根据中国相关法律及法规按适用税率计算。
(b) 本集团截至2008年及2007年6月30日止6个月两个个别期间并无应课税收入须缴付香港利得税，故账目内并无香港利得税拨备。
6. 每股基本溢利
每股基本溢利是根据本公司股权持有人之应占本集团溢利人民币16,471,000元 (2007年：人民币19,144,000元)及按本期内已发行股份之加权平均数457,312,830股 (2007年：457,312,830股)计算。
截至2008年和2007年6月30日止6个月两个个别期间，均没有可能造成摊薄影响的普通股，故此并没有对每股溢利造成摊薄影响。
7. 中期股息
本公司董事会建议不派发截至2008年6月30日止6个月的中期股息 (2007：无)。
8. 资本性开支
土地使用权及租赁土地 技术 物业、机器及设备 在建工程 总额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
于二零零八年一月一日账面净值 93,843 1,922 857,040 71,180 1,023,985
添置 6,237 - 20,005 79,697 105,939
出售 - - (15,840) (4,327) (20,167)
转移 - - 3,342 (3,342) -
收购附属公司 - - - - -
折旧及摊销 (1,553) (564) (54,250) - (56,367)
于二零零八年六月三十日账面净值 98,527 1,358 810,297 143,208 1,053,390
其中：非流动资产 95,421 1,358 810,297 143,208 1,050,284
流动资产 3,106 - - - 3,106
9. 应收账款及票据
于2008年6月30日，应收账款及票据(已扣除备抵)的按其账龄分折如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (经审计)
一年以内 288,222 240,537
多于一年但少于两年 4,292 3,530
多于两年但少于三年 1,490 2,688
多于三年 - 566
294,004 247,321
本集团之出口销售之营业额均以信用证或付款交单方式进行，营业额之其它结余则按记账交易形式进行，其中部份以客户之备用信用证或银行担保作保证。
10. 应付账款及票据
于2008年6月30日，应付账款及票据按其账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (经审计)
一年以内 206,955 156,140
多于一年但少于两年 2,125 6,528
多于两年但少于三年 941 9,233
多于三年 4,792 4,455
214,813 176,356
11. 股本
2008年6月30日 2007年12月31日
发行及实收资本 千股 人民币千元 千股 人民币千元
(未经审计) (未经审计) (经审计) (经审计)
国有股份
每股面值人民币1元
期 / 年初余额 163,259 163,259 163,259 163,259
股权分置改革减少 - - - -
转至法人股 - - - -
期 / 年末余额 163,259 163,259 163,259 163,259
募集法人股
每股面值人民币1元
期 / 年初余额 - - 16,720 16,720
由募集法人股转A股 - - (16,720) (16,720)
期 / 年末余额 - - - -
法人股
每股面值人民币1元
期 / 年初余额 24,527 24,527 24,527 24,527
由国有股份转入 - - - -
期 / 年末余额 24,527 24,527 24,527 24,527
高管股份
每股面值人民币1元
期 / 年初余额 31 31 39 39
股权出售于高管离职净减少 (8) (8) (8) (8)
期 / 年末余额 23 23 31 31
人民币普通股 (「A 股」)
每股面值人民币1元
期 / 年初余额 119,496 119,496 102,768 102,768
股权由募集法人股及高管转入 8 8 16,728 16,728
期 / 年末余额 119,504 119,504 119,496 119,496
境外上市的外资股 (「H股」)
每股面值人民币1元
期 / 年初及期 / 年末余额 150,000 150,000 150,000 150,000
457,313 457,313 457,313 457,313
12. 出售附属公司
于二零零八年一月一日,本集团出售本公司附属公司潍坊万源化工有限公司之51%权益。潍坊万源化工有限公司于出售日期的资产净值如下:
2008
人民币千元
(未经审计)
所出售资产净值:
物业、机器及设备 15,676
存货 15,490
应收账款及票据 1,366
其它应收款项 2,564
银行存款及现金结余 70
应付账款 (3,121)
其它应付款 (14,107)
应交税金 (550)
少数股东权益 (8,871)
于出售日,本集团应占子公司之资产净值 8,517
出售子公司之盈利 685
总代价 9,202
支付方式:
其它应收款项 9,202
于截至二零零八年六月三十日止年度出售的附属公司对本集团的营业额及业绩并无重大影响。
13. 资本承担
(i) 于2008年6月30日，本集团主要就有关在建工程及购置物业、机器及设备之未拨备资本性承担如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (经审计)
已签约但未拨备 21,294 26,511
已批准但未签约 235,380 235,380
256,674 261,891
14. 有关连人士交易
本集团在正常业务范围内进行之重大有关连人士交易摘要如下：
截至2008年6月30日止6个月 截至2007年6月30日止6个月
人民币千元 人民币千元
(未经审计) (未经审计)
与新华医药集团及其附属公司
- 销售水电汽及原材料 6,499 7,371
- 采购原材料 68,450 40,948
- 设计收入 24 -
- 租金开支 500 500
- 购入房屋及土地 9,500 -
- 租金收入 - 300
- 支付许可商标 (附注) 1,100 1,100
联营公司：
- 采购原材料 5,445 14,488
- 设计收入 12 -
少数股东:
- 销售化学原料药及化工原料 108,346 80,792
- 采购化工原料及水电汽 16,621 -
附注：
在1996年12月7日，本集团获授予独占使用权，就其现有及将来于中国及海外的产品，使用新华商标(「商标」)，首年年费为人民币600,000元，其后每年递增人民币100,000元，直至年费达到上限人民币1,100,000元，此后年费将维持不变，直至协议予以终止。协议条款须于商标有效期间(至2013年2月28日，可续期)持续生效，并视乎期后商标协议条款有否更新。本集团截至2008年6月30日止6个月支付的年费为人民币1,100,000元(2007年：人民币1,100,000元)。
15. 或然负债
2007年7月27日本公司向银行提供财务担保予一家独立第三方公司用作开具银行承兑汇票给予本公司控股子公司，额度为人民币14,000,000元，为期一年。如果开具的银行承兑汇票逾期，则本公司只对银行开具的汇票票面金额与提货通知单上的金额之差额负有连带责任。于2008年6月30日，银行已开具人民币24,000,000元汇票，而提货通知单金额为人民币18,500,000元,其中银行承兑汇票17,000,000元已经到期。
16. 结算日后事项
截至本报告日，本集团并无任何结算日后事项。
十、备查文件
（一）备查文件
（1） 载有董事长亲笔签名的半年度报告
（2） 载有法人代表、财务负责人、财务主管人员亲笔签字并盖章的财务报告
（二）查阅地址
本公司董事会秘书室
山东新华制药股份有限公司
2008年7月25日
