金融事业部 搜狐证券 |独家推出
龚诚

国盛证券

研究方向:

联系方式:

工作经历:

20日
短线
100.0%
(--)
60日
中线
0.0%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 1/1 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
浙江龙盛 基础化工业 2019-08-20 14.14 -- -- 16.37 15.77%
16.37 15.77% -- 详细
事件:公司发布2019年半年报,公司上半年实现营业收入96.49亿元(同比+5.25%),归母净利润25.32亿元(同比+36.23%),扣非后归母净利润为20.52亿元(同比+13.12%)。2019年2季度单季度实现营业收入48.78亿元(同比-1.18%,环比+2.24%),归母净利润6.67亿元(同比+17.35%,环比+0.55%)。2019年上半年营收和归母净利润都创下了上市以来半年度业绩的历史新高。 二季度业绩环比增长,上半年盈利创历史新高受道墟厂区产能搬迁以及下游需求偏弱影响,公司上半年染料和中间体产销量同比下降较多。但响水园区爆炸事故后市场供需格局改变,公司主要产品价格大幅上涨,上半年染料板块均价比去年同期提高了8580元/吨(同比+19.38%),实现营业收入53.55亿元(同比+4.60%);中间体板块均价同比提高了11360元/吨(同比+36.32%),实现营业收入23.77亿元(同比+30.04%)。 生产安全及环保排放政策将进一步清理行业落后产能未来行业供给仍有收缩的可能性。响水化工园区发生的重大事故后,各级政府对化工企业的生产安全加强管理,考虑到第二轮的中央生态环境保护督察及“回头看”行动,我们预计未来染料及中间体行业产能有望继续收缩,行业供给偏紧。公司长期对安全生产、循环清洁生产极为重视,在分散染料项目上通过清洁生产集成技术应用改造项目,降低废水固废排放量,解决扩产瓶颈,提高环境承载量。在中间体生产过程中,充分利用间苯二胺、还原物与间苯二酚在一体化生产过程中硫酸阶梯使用,从而达到在减少酸用量的同时实现循环经济。 贸易摩擦有所缓和,看好下半年染料行业景气度持续改善2019年7月,我国纺织品服装出口额为275.14亿美元(同比+2.09%,环比+11.64%),下游印染纺服行业有所回暖。此外美国宣布对华3000亿加税清单中部分商品暂缓加征关税至12月15日,其余部分从9月1日起加征10%关税。贸易形势出现转机,纺织品服装等下游行业有望大幅改善,结合三季度染料需求旺季将至,产品价格和估值有望迎来修复和改善。l投资建议:看好公司在精细化工领域的发展,维持“买入”评级。 根据上半年经营情况,我们调整了盈利预测,预计公司2019-2021年归母净利润54.2/60.8/64.6亿元,同比增速31.7/12.3/6.3%,摊薄EPS=1.66/1.87/1.99元,当前股价对应PE=8.8/7.8/7.4。 风险提示:行业复产进度高于预期;染料及中间体价格大幅波动。
首页 上页 下页 末页 1/1 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名