深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
证券代码：002436 证券简称：兴森科技 公告编号：2011-03-004
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司
2010 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及
连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席 未亲自出席
未亲自出席会议原因 被委托人姓名
董事姓名 董事职务
刘兴祥 独立董事 因公出差 徐沛
1.3 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的
审计报告。
1.4 公司负责人邱醒亚、主管会计工作负责人柳敏及会计机构负责人(会计主管人员)刘丽
华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 兴森科技
股票代码 002436
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 深圳市南山区深南大道科技园工业厂房 25 栋 1 段 3 层
注册地址的邮政编码 518057
办公地址 深圳市南山区深南大道科技园工业厂房 25 栋 1 段 3 层
办公地址的邮政编码 518057
公司国际互联网网址 www.chinafastprint.com
电子信箱 cl@chinafastprint.com
1
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2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈岚 钱进
深圳市南山区深南大道科技园工业 深圳市南山区深南大道科技园工业
联系地址
厂房 25 栋 1 段 3 层 厂房 25 栋 1 段 3 层
电话 0755-26074462 020-32213203
传真 0755-26051189 0755-26051189
电子信箱 cl@chinafastprint.com qj@chinafastprint.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2010 年 2009 年 本年比上年增减（％） 2008 年
营业总收入（元） 803,886,668.01 502,430,925.12 60.00% 442,204,582.91
利润总额（元） 154,126,103.45 98,222,168.26 56.92% 77,308,857.83
归属于上市公司股东
121,282,699.93 77,712,237.50 56.07% 63,847,624.05
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 118,890,105.12 76,029,351.47 56.37% 63,733,095.62
的净利润（元）
经营活动产生的现金
130,301,574.64 76,264,551.26 70.85% 138,188,758.65
流量净额（元）
本年末比上年末增减
2010 年末 2009 年末 2008 年末
（％）
总资产（元） 1,608,237,197.70 772,160,170.31 108.28% 587,042,175.69
归属于上市公司股东
1,395,285,250.40 297,172,968.68 369.52% 249,641,403.63
的所有者权益（元）
股本（股） 111,700,000.00 83,770,000.00 33.34% 83,770,000.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2010 年 2009 年 本年比上年增减（％） 2008 年
基本每股收益（元/股） 1.24 0.93 33.33% 0.82
稀释每股收益（元/股） 1.24 0.93 33.33% 0.82
扣除非经常性损益后的基本
1.22 0.91 34.07% 0.82
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 14.14% 27.17% -13.03% 29.21%
扣除非经常性损益后的加权
14.06% 26.59% -12.53% 29.15%
平均净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流 1.17 0.91 28.57% 1.65
2
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量净额（元/股）
本年末比上年末增减
2010 年末 2009 年末 2008 年末
（％）
归属于上市公司股东的每股
12.49 3.55 251.83% 2.98
净资产（元/股）
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -60,526.04
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
4,245,958.31
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -608,667.19
所得税影响额 -1,184,170.27
合计 2,392,594.81 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
一、有限售条件股份 83,770,000 100.00% 0 0 0 0 0 83,770,000 75.00%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 83,770,000 100.00% 83,770,000 75.00%
其中：境内非国有
5,000,000 5.97% 5,000,000 4.48%
法人持股
境内自然人持
78,770,000 94.03% 78,770,000 70.52%
股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份 27,930,000 27,930,000 27,930,000 25.00%
1、人民币普通股 27,930,000 27,930,000 27,930,000 25.00%
2、境内上市的外资
3
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股
3、境外上市的外资
股
4、其他
111,700,00
三、股份总数 83,770,000 100.00% 27,930,000 27,930,000 100.00%
0
限售股份变动情况表
单位：股
本年解除限售股 本年增加限售股
股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
上海力鼎投资管
4,000,000 0 0 4,000,000 首发承诺 2011 年 6 月 18 日
理有限公司
江苏瑞华投资发
1,000,000 0 0 1,000,000 首发承诺 2011 年 6 月 18 日
展有限公司
首次公开发行股
0 5,586,000 5,586,000 0 网下配售 2010 年 9 月 20 日
票网下票售
首发承诺 控制
股东、实际控制
邱醒亚 28,678,095 0 0 28,678,095 2013 年 6 月 18 日
人、董事、高管
持股
首发承诺 董事
柳敏 4,858,337 0 0 4,858,337 2011 年 6 月 18 日
持股
首发承诺 董事
金宇星 9,210,873 0 0 9,210,873 2011 年 6 月 18 日
持股
首发承诺 高管
陈岚 359,027 0 0 359,027 2011 年 6 月 18 日
持股
首发承诺 监事
伍晓慧 359,027 0 0 359,027 2011 年 6 月 18 日
持股
首发承诺 离任
刘愚 3,579,451 0 0 3,579,451 2011 年 6 月 18 日
董事、高管持股
欧军生等 42 名自
然人和 2 名法人 31,725,190 0 0 31,725,190 首发承诺 2011 年 6 月 18 日
股东
合计 83,770,000 5,586,000 5,586,000 83,770,000 － －
4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 7,895
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
数量 量
邱醒亚 境内自然人 25.67% 28,678,095 28,678,095 0
金宇星 境内自然人 8.25% 9,210,873 9,210,873 0
苏健 境内自然人 5.17% 5,775,249 5,775,249 0
晋宁 境内自然人 5.17% 5,775,244 5,775,244 0
叶汉斌 境内自然人 4.79% 5,354,133 5,354,133 0
柳敏 境内自然人 4.35% 4,858,337 4,858,337 0
4
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严学锋 境内自然人 4.31% 4,812,707 4,812,707 0
境内非国有法
上海力鼎投资管理有限公司 3.58% 4,000,000 4,000,000 0
人
刘愚 境内自然人 3.20% 3,579,451 3,579,451 0
中国农业银行－长盛同德主 境内非国有法
2.02% 2,261,907 0 0
题增长股票型证券投资基金 人
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国农业银行－长盛同德主题增长股票型证
2,261,907 人民币普通股
券投资基金
中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证
1,855,712 人民币普通股
券投资基金
中国银行－华宝兴业大盘精选股票型证券投
1,793,548 人民币普通股
资基金
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投
1,567,827 人民币普通股
资基金
中国农业银行－长盛动态精选证券投资基金 650,000 人民币普通股
民生证券－交行－民生金中宝１号集合资产
470,000 人民币普通股
管理计划_
郑全忠 343,783 人民币普通股
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证
324,891 人民币普通股
券投资基金
中国银行－嘉实成长收益型证券投资基金 258,482 人民币普通股
泰和证券投资基金 249,839 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行 公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理
动的说明 办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
报告期内，本公司控股股东未发生变更，为自然人股东邱醒亚先生。邱醒亚先生持有本公
司 25.67%的股份，其所持有的公司股份无质押、冻结或托管等情况。
5
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内 是否在股
从公司领 东单位或
年初持股 年末持股
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 变动原因 取的报酬 其他关联
数 数
总额（万 单位领取
元） 税前） 薪酬
2008 年 09 月 2011 年 09 月
邱醒亚 董事长 男 42 28,678,095 28,678,095 61.90 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
柳敏 财务总监 男 45 4,858,337 4,858,337 52.00 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
金宇星 副总经理 男 40 9,210,873 9,210,873 24.10 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
莫少山 独立董事 男 53 0 0 6.00 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
徐沛 独立董事 男 44 0 0 6.00 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
刘兴祥 独立董事 男 36 0 0 6.00 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
伍晓慧 监事 女 35 359,027 359,027 15.30 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
王道纯 监事 男 34 0 0 16.70 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
卢勇 监事 男 48 0 0 3.00 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
陈岚 董事会秘书 女 41 359,027 359,027 34.10 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
欧军生 副总经理 男 44 473,563 473,563 45.70 否
25 日 24 日
2008 年 09 月 2011 年 09 月
李志东 副总经理 男 42 0 0 48.40 否
25 日 24 日
合计 - - - - - 43,938,922 43,938,922 - 319.20 -
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董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√ 适用 □ 不适用
报告期新
报告期新授 报告期股 期末持有 期初持有 限制性股 期末持有
期初持有股 股票期权 授予限制
姓名 职务 予股票期权 票期权行 股票期权 限制性股 票的授予 限制性股
票期权数量 行权价格 性股票数
数量 权数量 数量 票数量 价格 票数量
量
李志东 副总经理 0 80,000 0 60.00 80,000 0 0 0.00 0
合计 - 0 80,000 0 - 80,000 0 0 - 0
为进一步完善公司治理结构，健全公司激励约束机制，增强公司管理团队和业务骨干对
实现公司持续、健康发展的责任感、使命感，实现股东、公司和激励对象利益的一致，为股
东带来更高效、更持续的回报，薪酬和考核委员会拟定了《深圳市兴森快捷电路科技股份有
限公司首期股票期权激励计划（草案）》并经2010年11月27日召开的二届董事会第二十八次会
议审议通过，拟授予公司中层及以上管理人员、核心业务（技术）骨干人员162人180万份股
票期权，其中公司副总经理李志东先生授予8万份股票期权。
《深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司首期股票期权激励计划（草案）》相关材料已
报中国证券监督管理委员会备案，待中国证券监督管理委员会备案无异议后，提交公司股东
大会审议通过后正式实施。
5.2 董事出席董事会会议情况
以通讯方式 是否连续两次
现场出席次 委托出席次
董事姓名 具体职务 应出席次数 参加会议次 缺席次数 未亲自出席会
数 数
数 议
邱醒亚 董事长 13 13 0 0 0否
金宇星 董事 13 12 0 1 0否
柳敏 董事 13 12 1 0 0否
莫少山 独立董事 13 4 9 0 0否
徐沛 独立董事 13 5 8 0 0否
刘兴祥 独立董事 13 5 8 0 0否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
本报告期内未有董事连续两次未亲自出席董事会会议的情况发生。
年内召开董事会会议次数 13
其中：现场会议次数 3
通讯方式召开会议次数 0
现场结合通讯方式召开会议次数 10
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6 股东大会情况简介
报告期内，公司共召开五次股东大会：2009 年度股东大会、2010 年第一次临时股东大
会、2010 年第二次临时股东大会、2010 年第三次临时股东大会和 2010 年第四次临时股东大
会。股东大会的召集、召开程序，出席会议人员资格和表决程序均符合《公司法》、《上市公
司股东大会议事规则》等法律、法规、规范性文件和公司《章程》的相关规定。
具体情况如下：
一、2010 年第一次临时股东大会
公司于 2010 年 2 月 20 日在深圳市南山区科技园科智西路 5 号 25 号厂房 1 段 3 楼公司会
议室召开 2010 年第一次临时股东大会，出席会议的股东及股东代表共 28 人。代表有表决权
的股份数 5,9731,794 股，占公司总股本的 71.3%。本次大会的召集、召开符合国家有关法律、
法规和公司《章程》的规定。本次会计审议并通过了以下议案：
1、《关于修改公司章程的议案》。
二、2010 年第二次临时股东大会
公司于 2010 年 3 月 21 日在深圳市南山区科技园科智西路 5 号 25 号厂房 1 段 3 楼公司会
议室召开 2010 年第二次临时股东大会，出席会议的股东及股东代表共 31 人，代表有表决权
的股份数 55,182,094 股，占公司总股本的 65.87%。本次大会的召集、召开符合国家有关法律、
法规和公司《章程》的规定。本次会计审议并通过了以下议案：
1、《关于<向宁波银行股份有限公司深圳分行申请新增人民币（或等值外币）伍仟万元，
期限壹年的授信额度>的议案》；
2、 关于<子公司广州兴森快捷电路科技有限公司为本公司向宁波银行股份有限公司深圳
分行申请新增人民币（或等值外币）伍仟万元，期限壹年的授信额度提供连带责任保证>的议
案》。
三、2009 年度股东大会
公司于 2010 年 6 月 6 日在深圳市南山区科技园科智西路 5 号 25 号厂房 1 段 3 楼公司会
议室召开 2009 年度股东大会，出席会议的股东及股东代表共 28 人，代表有表决权的股份数
69,081,050 股，占公司总股本的 82.47%。本次大会的召集、召开符合国家有关法律、法规和
公司《章程》的规定。本次会计审议并通过了以下议案：
1、《关于<2009 年度董事会工作报告>的议案》；
2、《关于<2009 年度监事会工作报告>的议案》；
3、《关于<2009 年度财务决算报告及 2010 年度财务预算报告>的议案》；
4、《关于<2009 年度利润分配预案>的议案》；
5、《关于<聘请会计师事务所>的议案》。
四、2010 年第三次临时股东大会
公司于 2010 年 8 月 14 日在深圳市南山区科技园科智西路 5 号 25 号厂房 1 段 3 楼公司会
议室召开 2010 年第三次临时股东大会，出席会议的股东及股东代表共 13 人，代表有表决权
的股份数 49,493,959 股，占公司总股本的 44.31%。本次大会的召集、召开符合国家有关法律、
法规和公司《章程》的规定。本次会计审议并通过了以下议案：
1、《关于公司使用部分超募资金偿还银行借款的议案》；
2、《关于修改公司章程的议案》；
3、《关于修改信息披露管理制度的议案》；
4、《关于修改独立董事制度的议案》；
5、《关于制定董事、监事和高级管理人员持股及其变动管理制度的议案》；
6、《关于制定会计师事务所选聘制度的议案》；
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7、《关于设立董事会专门委员会的议案》。
本次会议决议公告刊登于 2010 年 8 月 17 日《证券时报》和巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn
上。
五、2010 年第四次临时股东大会
公司于 2010 年 10 月 13 日在广州市萝岗区科学城光谱中路 33 号广州兴森快捷电路科技
有限公司一楼报告厅召开。出席会议的股东及股东代表共 22 人，代表有表决权的股份数
46,729,635 股，占总股本的 41.83%。本次大会的召集、召开符合国家有关法律、法规和公司
《章程》的规定。本次会计审议并通过了以下议案：
1、《关于使用部分超募资金向宜兴硅谷电子科技有限公司增资实施“中小批量 HDI 板、
刚挠板及高层板建设项目”的议案》
本次会议决议公告刊登于 2010 年 10 月 14 日《证券时报》和巨潮资讯 www.cninfo.com.cn
上。
§7 董事会报告
7.1 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
（一）报告期内总体经营情况
2010 年，公司总体经营情况良好，很好地抓住了市场大幅反弹的发展机遇，充分利用募
投项目建设所扩充的新产能，积极开拓国内外市场，在市场拓展、生产运营能力及管理水平等
方面都取得了明显的进步，取得了远超行业平均增长水平的优异成绩。虽然全球总体产值刚恢
复到历史高位，但公司 2010 年销售收入相比较金融危机发生前的 07 年和 08 年，已经增长了
近一倍。在公司定位的样板及小批量领域，公司所占市场份额有较大的提升，在全球尤其是国
内的总体市场竞争优势更加明显，为公司未来全球市场拓展进一步奠定了基础。
2010 年上半年在市场供不应求的情况下，公司积极调整和完善内部制造运营能力，克服原材
料价格上涨以及募投新增产线上正经受培训的新员工比例较多的困难，确保了公司交货准期率
和品质保障方面的良好水平，赢得了客户和市场的认可。进入下半年，行业总体需求呈较显著
回落态势，公司继续在保证顾客满意度方面下足功夫，积极调整市场策略，发挥公司一站式服
务模式的优势，加强品牌宣传和建设，强化了锁定各行业领军企业及大客户策略，下半年相比
较上半年的销售收入仍保持了环比 20%以上幅度的增长；同时，公司在内部运营管理和成本管
理方面采取多项有效措施，保证了总体毛利水平的稳定和增长。
2010 年 6 月 18 日公司成功上市，成为一家公众公司，同时全年业绩取得很大幅度的增长，并
在公司内部规范化管理以及产能建设等方面取得了明显进步，样板及小领域的市场占有率也有
较大提升，整体市场竞争优势更加显著，将为今后公司继续快速成长打下良好基础。
（二）主营业务经营情况
1、主营业务（分行业）情况
单位：元
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 上年增减
（%）
（%） （%） （%）
9
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792,166,079.8 482,323,009.5
印制线路板 56.11% 1.29%
7 7 39.11% 59.41%
792,166,079.8 482,323,009.5
合计 56.11% 1.29%
7 7 39.11% 59.41%
2、主营业务（分产品）情况
单位：元
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比
毛利率
产品名称 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 上年增减
（%）
（%） （%） （%）
517,914,997.6 295,143,227.2
样板 50.16% -0.77%
1 8 43.01% 48.14%
274,251,082.2 187,179,782.2
小批量 66.5% 8.05%
6 9 31.75% 86.15%
792,166,079.8 482,323,009.5
合计 56.11% 1.29%
7 7 39.11% 59.41%
2010 年公司主营业务收入中，样板及中小批量销售收入分别为 5.17 亿和 2.74 亿，所占全
部 PCB 销售收入的比例分别为 65%和 35%，相比较 09 年所占比例分别为 70%及 30%的水平，
小批量订单的比重有所上升，这与募投项目中专门定位于中小批量快速加工的生产线新增加产
能正常投入使用有关。就销售收入的绝对值来分析，样板销售收入同比增长约 1.68 亿元规模，
增长率达到 48%；小批量销售收入同比增长约 1.26 亿元规模，增长率达到 86%。这个数据表
明，公司募投项目产能增长后，有效地支撑了公司既定市场策略阶段性目标的实现：即进一步
巩固样板领域的领先地位，同时向多品种中小批量订单快速加工领域拓展。
3、主营业务（分地区）情况
单位：万元
主营业务分地区情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比
毛利率
产品名称 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 上年增减
（%）
（%） （%） （%）
341,887,128.8 197,232,724.9
海外 77.96% 3.45%
7 6 42.31% 88.61%
国内 450,278,951.0 285,090,284.6 36.69% 42.64% 43.88% -0.55%
10
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
0 1
792,166,079.8 482,323,009.5
合计 56.11% 1.29%
7 7 39.11% 59.41%
2010 年海外主营业务销售收入增长幅度达到 88%，取得了良好的业绩。主要有几点因素：
一是公司 09 年在海外业务拓展受经济危机和产能不足等影响，增长有限，同比 08 年的增幅不
到 5%左右，因此 09 年争取海外市场订单总量处于较低位；2010 年随着全球需求的恢复及公
司产能的充沛，海外市场巨大的空间得到有效拓展。公司加大了海外市场的开发力度，2010
年内正式成立了美国分公司，重点推进美国市场的开发，美国市场全年增幅达到近 100%；通
过进一步梳理销售渠道和加强重点合作伙伴的关系建立，公司传统优势地区的欧洲市场，全年
也取得了超过 80%的大幅增长，在欧洲样板市场占有率处于领先地位。
4、公司前五名客户的营业收入情况
单位：元
占公司全部营业收入
客户名称 营业收入
的比例(%)
SOURCE PHOTONICS (MACAO COMMERCIAL ） 20,345,629.83 2.53
Aviv PCB & Technologies 17,367,996.35 2.16
深圳市中兴康讯电子有限公司 16,051,004.14 2.00
EPEC, LLC 13,363,496.44 1.66
华为技术有限公司 12,766,639.58 1.59
合计 79,894,766.34 9.94
2010 年国内主营业务销售收入增长幅度为 43%。从行业分布情况分析，通信行业企业仍
是公司最大客户群，约占国内总销售收入的 47%，通信行业的销售收入同比增长约为 40%，其
中光通信的细分领域增长明显；军工和工控两个行业占国内销售收入比约为 13%，全年军工市
场销售收入的增幅约为 50%，而工控领域则取得超过 100%的增长，电力设备类企业是其中最
大亮点；计算机及外设领域约占国内销售收入的 11%，主要是安防监控类客户的需求增长带动
了该细分行业也有超过 100%的同比增幅；医疗电子因受该行业整体需求低迷的影响，公司总
体销售收入同比基本持平，占国内总销售收入的比例也从 09 年的 8%下降到 5%。
公司的客户群数量大，分布行业和地区广，2010 年前十大客户的销售收入总额约占公司
总收入不到 20%的比例，销售额最大的客户也只占公司销售收入总额的 3%左右。
根据对公司规模以上客户群（根据公司市场定位的特点，定义为公司年销售额超过 50 万
元人民币）的分析：2010 年公司规模以上客户群数量达到 293 家，这近 300 家客户的合计销
售额约占公司销售总额的 80%；08 年和 09 年，公司规模以上客户数量分别为 167 家和 218 家，
客户群数量和质量近年来有明显提升，规模以上客户大多为相关行业或地区中的领先企业。
11
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
（三）主要财务指标大幅变动情况及原因
2010-12-31 2009-12-31
项目 同比增减 变动原因
合并 合并
主要为募集资金到位，未
货币资金 655,336,068.99 50,362,325.29 1201％ 使用资金存于募集资金专
户所致。
主要为本期销售收入大幅
109,990,628.3
应收账款 171,240,287.12 55.69% 增长，导致应收帐款大幅
5
增长。
公司向社会公开发行人民
股本 111,700,000.00 83,770,000.00 33.34%
币普通股2,793万股
向社会公众发行股票
27,930,000 股，每股面值
1 元，发行价 36.50 元/股，
资本公积 990,471,050.89 42,270,750.89 2243.16% 募 集 资 金 净 额 为
976,130,300.00 元，超出
部分 948,200,300.00 元
计入资本公积。
主要为募集资金投资项目
502,430,925.1 于 2009 年 下 半 年 建 成 投
营业收入 803,886,668.01 60%
2 产，2010年产能释放，导
致营业收入增长。
主要为销售规模扩大，销
销售费用 54,119,668.01 34,567,218.51 56.56% 售费用随着营业收入的增
长而增长。
管理费用 85,476,387.26 39,847,114.41 -114.51% （1）公司加大了对研发项
目的投入，研发费用较上
年增加了 13,637,963.27
元；（2）公司向社会公开
募集资金产生路演费、信
息披露费等 9,520,000.00
元；（3）公司本年度加大
对人力资源的投入，新招
聘了员工，给原有员工也
提高了工资待遇，导致人
员 工 资 增 加 了
7,491,538.08 元，社会劳
动 保 险 费 增 加 了
3,913,568.09 元。
12
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
（四）报告期内，公司子公司情况
子公司 企业 法人 业务 注册 持股比例
子公司全称 注册地
类型 类型 代表 性质 资本 (%)
广州市兴森电子有 有限公司 生产 广州 邱醒亚 工业 1000 万元人 100
限公司 民币
兴森快捷香港有限 有限公司 贸易 香港 邱醒亚 贸易 1,200.128 100
公司 万美元
宜兴硅谷电子科 有限公司 生产 宜兴 邱醒亚 工业 450 万美元 100
技有限公司
广州兴森快捷电 有限公司 生产 广州 邱醒亚 工业 9504 万美元 100
路科技有限公司
兴森快捷美国有 有限公司 贸易 美国 贸易 10 万美元 100
限公司
（五）公司募集资金项目投资情况
1、募集资金基本情况
（1）实际募集资金金额、资金到账时间
本公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]654 号文核准，由主承销商华泰联合证
券有限公司承销，向社会首次公开发行了人民币普通股(A 股)股票 27,930,000 股，每股面值人
民币 1.00 元，发行价为每股人民币 36.50 元，募集资金总额为人民币 101,944.50 万元，各项发
行费用人民币 5,283.47 万元，本公司募集资金净额为 96,661.03 万元。该项募集资金已于 2010
年 6 月 7 日全部到位，并经深圳市鹏城会计事务所有限公司审验，出具了深鹏所验收字[2010]210
号《验资报告》。根据财政部《关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好 2010 年年
报工作的通知》（财会[2010]25 号）的精神，公司于本期末对发行费用进行了重新确认，将本
公司 2010 年 6 月首次公开发行股票发生的 952.00 万元广告费、路演费、上市酒会费等费用，
调整计入了当期损益，最终确认的发行费用金额为人民币 4,331.47 万元，最终确定的募集资金
净额为人民币净额为 97,613.03 万元。
（2）本年度使用金额及当前余额
项 目 金额(人民币万元)
募集资金净额 97,613.03
置换预先投入的专项借款(-) 17,736.47
直接投入募集资金项目的金额(-) 10,920.32
超募资金偿还银行借款(-) 11,517.26
手续费支出(-) 0.33
募集资金专项账户银行利息(+) 207.19
募集资金专户余额 57,347.31
差额* 298.53
13
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
*注：由于在财政部财会[2010]25 号文件出台之前，各方确认的公司募集资金净额为人民币
966,610,300.00 元，并已与相关方签署《募集资金三方监管协议》；财政部财会[2010]25 号文件
出台之后，公司重新确认的募集资金净额为人民币 976,130,300.00 元，与前期确认募集资金净
额相比增加人民币 9,520,000.00 元，扣除前期用自有资金支付的人民币 6,534,700.00 元，导致
募集资金账户实际余额与应有余额相差人民币 2,985,300.00 元。
2、募集资金管理情况
(1) 募集资金在各银行账户的存储情况
为规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，本公司根据《公司法》、《证券法》和《深圳
证券交易所股票上市规则》等法律、法规的规定和要求，结合本公司的实际情况，制定了《深
圳市兴森快捷电路科技股份有限公司募集资金管理制度》(以下简称《管理制度》)。《管理制度》
已经经本公司 2008 年 11 月 6 日第二届董事会第二次会议和 2008 年 11 月 22 日 2008 年第三次
临时股东大会审议通过。根据《管理制度》规定，本公司对募集资金采用专户存储制度，以便
于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督，保证专款专用。募集资金到账后，本公
司董事会为本次募集资金批准开设了兴业银行股份有限公司深圳振华支行、宁波银行股份有限
公司深圳分行(宁波银行两个专户)三个专项账户，其中：兴业银行股份有限公司深圳振华支行
存款账户为：338040100100131946，宁波银行股份有限公司深圳分行存款账户为：
73010122000338989，宁波银行股份有限公司深圳分行存款账户为：73010122000411167。前两
个账户的开户单位为深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司，后一个账户的开户单位为广州兴
森快捷电路科技有限公司。
截至 2010 年 12 月 31 日，募集资金存储情况如下：
开户银行 银行账号 账户类别 存储余额
兴业银行股份有限公司深圳振 3380401001001319 募集资金专 485,624,212.1
华行 46 户 7
宁波银行股份有限公司深圳分 7301012200033898 募集资金专
行 9 户
宁波银行股份有限公司深圳分 7301012200041116 募集资金专
行 7 户 87,848,882.80
合 计 573,473,094.97
[注]为加强募集资金管理，方便募集资金投资项目建设，将深圳市兴森快捷电路科技股份
有限公司在宁波银行股份有限公司深圳分行(账号：73010122000338989)账户资金以投资款划入
广州兴森快捷电路科技有限公司宁波银行股份有限公司深圳分行设立的账号为
73010122000411167 募集资金专户内，对应的利息收入转入公司在兴业银行股份有限公司深圳
振华支行募集资金专户，之后此账户无募集资金。
(2)募集资金三方监管协议的签订和履行情况
2010 年 7 月 6 日，本公司与保荐人华泰联合证券有限责任公司、兴业银行股份有限公司
深圳振华支行、宁波银行股份有限公司深圳分行签订了《募集资金三方监管协议》；2010 年 7
月 28 日保荐人华泰联合证券有限责任公司、宁波银行股份有限公司深圳分行以及实施募集资
金项目的子公司广州兴森快捷电路科技有限公司公司签订了《募集资金三方监管协议》。上述
募集资金监管协议与深圳证券交易所所规定的三方监管协议范本不存在重大差异。2010 年度，
14
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
本公司严格按照募集资金监管协议的规定使用募集资金。
（六）2010 年公司重点工作的完成情况
2010 年是公司发展历程中非常关键的一年，全体公司员工不断努力，推进各项重点工作
圆满达成目标。
1、公司成功上市并严格按照上市公司规范运作
2010 年 6 月 18 日，公司成功于深交所中小板挂牌，从上市前的路演，及上市后公司规范
化运作等方面，公司董事会成员均认真履行义务和各自职责，使公司上市及运作工作总体平稳
有序，完成了向公众型公司的初步顺利过渡。
公司董事会及管理层将上市公司的规范化运作列为工作中的重点来推进。公司证券管理部
门根据有关的法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《股票上市规则》、《深圳证券交易所
中小企业板上市公司规范运作指引》以及其他相关规定等，逐步建立起规范的公司治理结构和
健全的内部控制制度，不断完善股东大会、董事会、监事会议事规则和权力制衡机制，规范了
董事、监事、高级管理人员的行为及选聘任免，并认真和谨慎地履行信息披露义务，积极承担
社会责任，采取有效措施保护投资者特别是中小投资者的合法权益，在公平、合法、合理的原
则下为广大投资者提供便捷的服务。
2．上市募投项目建设顺利完成，制造系统管理水平稳步提升
上市募投项目-广州科学城一期工程项目的建设和各产线产能逐步释放均达到计划预期目
标。截止 2010 年底，募投项目的建设阶段已基本结束，预期科学城一期工程项目将比原规划
进度有少许提前，能在 2012 年上半年完全达产，有效支持和保证未来几年公司的快速增长。
随着募投项目产能逐步释放，2010 年度 PCB 各产线累计完成出货品种 14.5 万种，比 09 年度
品种数增长 40%左右，继续保持着出货品种数全球领先地位；2010 年度各产线产值均超额完
成了年度计划，圆满完成了公司年度经营计划任务。
2010 年度制造系统人员稳定性表现较好，全年制造系统生产综合成本控制基本正常并呈
改善趋势。一方面员工有效技能培训的提升作用开始显现，同时人员的基本稳定与生产基础管
理的持续改善确保了全年合格率水平的稳步提升。随着品质控制水平的稳步提升，交期准期率
指标也得到有效保证，全年基本保持着良好水平，最终保证了总体较高的顾客满意度水平。
3．市场开拓和管理水平取得较大进步
市场方面的推进工作也取得了显著进步，不仅超额完成年初制订的计划目标，达成了公司
历史上最高的年度同比增长速度，国内、海外市场开拓均取得了超过同行业平均增长水平的大
幅成长；同时公司在销售机构规范化管理方面也取得了明显进展，年内在北京、上海、成都、
西安及武汉等地均筹建了分公司，不断加强了分公司人力资源建设和管理，进一步规范了分公
司的财务管理制度建设和执行管控。
美国分公司建设也在年内启动，目前位于硅谷的美国分公司已经正式注册成立，当地雇员
和中方雇员均逐步配置到位，初始工作重点定位在全力推进美国销售渠道的梳理和建设工作，
以及加强在海外市场的公司品牌推广工作。一方面保证了美国市场年度较高增长目标的实现，
同时也为配合公司重点开拓美国市场的策略做好了充分准备。我们计划将在未来五年内，美国
市场的销售收入超过 1 亿美金，超过欧洲区域成为海外第一大订单来源地。
为客户提供包括 CAD 设计-PCB 制造-SMT 贴装的一站式模式服务，也是市场开拓的一个
重点。2010 年公司在国内 14 个城市举办了大型技术研讨会，取得了非常好的效果，得到客户
广泛的认可，相关业务也取得快速成长。目前，公司 CAD 事业部的员工队伍建设已经初具规
模，形成了近百人的设计团队，整体技术水平处于国内先进水平，能够满足各电子领域顾客的
中高端需求；并于年内组建了 CAD 基础研究部（高速实验室和仿真），为将来的 PCB 设计提
供理论基础和依据，初步奠定了未来 5-10 年内公司在该领域内中的国内领先优势。
15
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
4．宜兴项目顺利启动
公司在宜兴的生产基地建设项目也已在年内启动，目前项目基础建设在顺利进行中。预期
将在明年上半年开始试生产，届时形成的新产能将对公司在中高端产品领域的中小批量市场拓
展上形成强大的支撑，将成为公司继续巩固国内中高端领域样板和中小批量方面优势地位、快
速拓展海外中高端市场的重要保障。该项目总投资为 67770.17 万元，其中，建设投资 62770.17
万元，流动资金 5000 万元，该项目资金全部自筹。
按照规划，该项目建设期 20 个月。2010 年 10 月已启动建设，计划 2012 年 6 月开始投产，
预期 2014 年 12 月前完全达产。生产进度的总体计划为：生产第一年达产率为 20％；生产第
二年达产率为 60％；生产第三年达产率为 100％。
该项目建成后，将形成如下生产能力：年产平均层数为 12 层的高层中小批量板产能 20 万
平方米；平均层数为 8 层的 HDI 板中小批量产能 20 万平方米；年产平均层数为 8 层的刚挠板
中小批量产能 10 万平方米。达产后，公司年产品销售情况计划如下：品种：50000 个，面积：
50 万平方米，产品平均单价（含税）约：3000 元／平方米，销售收入（含增值税）约 150000
万元，不含增值税的销售收入约 140000 万元。
（七）经济环境分析
1、行业最新发展状况
2010 年对于整个电子产业尤其是电子元器件行业来讲，是整体发展较快的一年。根据工
信部统计数据，全年全国规模以上电子信息制造业销售产值同比增长 25.5%；其中电子元、器
件业销售产值分别同比增长为 29.4%和 39%。公司所在的 PCB 行业（属于电子元件领域）全
球全年产值同比增幅也达到约 24%的高水平（研究机构 PRISMARK 数据），中国地区的增长率
估计在 30%左右，仍作为全球 PCB 制造中心，拉动了全球 PCB 产业恢复到历史高点。2010
年，全球 PCB 总产值预计达到约 510 亿美元的总规模，如考虑到美元贬值的影响，基本恢复
达到甚至略超过 2007 年和 2008 年时的行业历史产值最高水平。
由于前两年受全球金融危机影响， PCB 总体市场需求下滑严重，产业总体产能受到遏制，
长期压抑的需求自 09 年底开始恢复性增长，增长势头在 2010 年二季度达到高点，全行业上半
年总体出现供不应求的局面；进入下半年，由于产业供应能力经 2009 年底及 2010 年初几轮的
加大力度投资和逐步恢复后有了较大增长，而需求相比较上半年又有一定幅度下滑，因此整体
市场呈现供略大于求的相对平衡局面，行业景气度有所回落。
2、公司面对的主要挑战、风险及策略措施
（1）原材料价格上涨将对毛利率产生负面影响
公司原材料主要包括覆铜板、铜箔、阳极铜等，这些材料成本主要受到铜价的影响，近一年来
由于国际铜价持续大幅提升，导致公司覆铜板、铜箔、阳极铜等的采购均价也面临着不断提升
的压力；另外金价的不断攀升，也会对部分原材料成本价格形成上涨推力。
由于公司多品种、小批量订单制造模式的特点，原材料占总制造成本的比例相对批量 PCB
企业偏低，因此原材料价格的上涨对我司形成的成本压力以及通过提价转化到终端客户的迫切
性都相对较低。为消化成本上升压力，避免整体毛利率下降，我司可以通过订单的结构调整来
维持毛利率的稳定；同时，加强成本的管理控制，也已经列为 2011 年度的工作重点之一，公
司会努力通过内部积极的调整，消化和转移原材料价格上升带来的负面影响，保证毛利率的稳
定。
但如果原材料价格上涨幅度过高，也不排除公司有上调部分类型订单价格的举措，作为国
内样板及小批量 PCB 市场的领导企业，在行业总体成本普遍上升和批量类订单整体市场价格
上调的背景下，公司在样板及小批量市场方面的定价具备主动权，即上调价格不会对主要客户
群和市场面产生过多负面影响；而维持价格稳定，一方面企业自身有较强消化成本的空间，且
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深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
能对公司在样板市场份额上的进一步提升产生积极效应。公司会根据对市场最新情况的研究分
析，及时作出有关的价格策略调整。
（2）员工队伍稳定也面临着国内整体大趋势的影响
中国大陆的劳动力成本快速上升以及沿海地区劳动力资源紧缺等是困扰大多制造性企业
的问题，这也是公司近年来所关注和积极采取措施重点应对的方面。2009 年，公司从深圳搬
厂到广州科学城，面临原深圳工厂的管理层及骨干员工可能大量流失的巨大挑战。公司决策层
和各相关职能部门提前规划，投入必要资源，采取各项可能举措，确保工厂搬迁的顺利完成及
总体员工队伍的转移，正是骨干员工队伍的稳定使 2010 年全年工作得以顺利展开并取得了更
大进步。
公司近年来在稳定员工队伍方面主要采取以下一些举措，如：通过推出股权激励计划来稳
定核心员工团队；通过员工福利保障和基本生活条件的不断提升，日趋丰富的业余文化生活，
以及专门针对 80 和 90 后特点的人性化管理方式等，来稳定一线员工队伍；除工资收入待遇等
保持市场竞争力外，还着重加强员工在业务和技术素质方面的培训工作，努力提升员工的总体
素质和技能，同时给有需要的员工创造在职的学历教育机会等，满足了广大员工在学习方面的
需求。另外，在新员工的招聘工作方面，人力资源部门也更多的关注员工在稳定性方面匹配条
件的选择，加强在选人时的把关。这些措施的执行，产生了相当的效果，近一年的员工总体流
失率控制在比较理想的水平。
国内人力资源市场整体的趋势和变化仍会对公司员工队伍稳定产生一定影响，在今后实际
工作中，如何应对、消除和降低负面效应，仍将是公司重点关注的问题。
（3）汇率影响
本公司出口销售收入占主营业务收入的比例近四成，而出口业务主要以美元进行报价及结
算，因此，人民币汇率变动将对公司经营业绩产生影响。近年来人民币呈持续升值走势，人民
币的升值对公司经营业绩影响主要表现在两个方面：第一，公司出口产品以外币计价，因人民
币升值，在外币销售价格不变的情况下，以人民币折算的销售收入减少，最终造成外销产品毛
利率降低；第二，外币应收账款折算人民币记账后，至结汇期间因人民币升值而造成的汇兑损
失，将增加公司的财务费用。
海外市场的开拓，是公司市场工作的重要方面，未来继续大力获取海外订单，产生更大的以美
元结算的销售收入，仍将是公司实际所面对的。但公司可以在海外市场的定价方面充分考虑到
汇率变动所产生的影响，以更灵活的方式来及时调整价格体系；跟之前报告中提到的应付成本
上升压力的举措类似，公司也可以采取订单结构调整，积极争取毛利较高类型订单的方式来消
除汇率变动对毛利率的负面影响。
（八）新年度经营计划及未来展望
根据 PRISMARK 的最新预测，2011 年全球总体 PCB 市场仍将保持一定景气度，同比产值
增幅将在 7%左右，中国地区的 PCB 产值预计将有 10%左右的增长。展望 2011 年，我们对公
司达成高过行业平均水平的快速成长仍保持信心。
公司募投项目-科学城一期项目的产能仍会持续释放，支撑业绩的继续稳定增长；同时，2011
年公司宜兴项目也将进入主要建设期，以期在 2012 年中逐步开始释放产能，尤其是对公司在
高端产品方面形成强大支撑。
针对 2011 年，公司制订了业务收入同比去年增长 30%以上的销售和生产运营总体任务指
标；并将加强内部成本管理，稳定保持正常的毛利率水平；将加强人力资源建设和员工素质培
训，提升各系统、各级管理人员管理水平等作为内部管理工作的重点内容。
在市场开拓方面，公司仍将坚持巩固国内领先地位同时，大力拓展海外市场的策略，尤其是美
国市场的开发将是重点工作内容。整体市场开拓将围绕大客户开发和维护工作展开，通过针对
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深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
性的市场策略来确保各行业领域的优质客户满意度稳步提升。2011 年内，公司仍将充分发挥一
站式服务中的技术领先优势，进一步树立公司国内领先的硬件外包设计提供商的形象，取得相
关新业务的快速增长。
2011 年，仍将是公司稳定快速发展的阶段，我们会更加努力，争取以良好的业绩回报广大
投资者。我们对年度经营计划的判断是基于对总体市场需求稳定，以及公司运营正常为前提，
假设条件也存在一定的不确定性，最终可能会影响到全年实际的业绩。
7.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
年增减（%） 年增减（%） 减（%）
印制线路板 79,216.61 48,232.30 39.11% 59.41% 56.11%
主营业务分产品情况
样板 51,791.50 29,514.33 43.01% 48.14% 50.16%
小批量 27,425.11 18,717.98 31.75% 86.15% 66.50%
7.3 主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
内销 45,027.90 42.64%
外销 34,188.73 88.61%
7.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
7.5 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 101,944.50
本年度投入募集资金总额 40,174.05
报告期内变更用途的募集资金总额 0.00
累计变更用途的募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 40,174.05
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
是否
已变 募集资 截至期 截至期末 项目可行
项目达到预 是否达
承诺投资项目和超募 更项 金承诺 调整后投资 本年度投入 末累计 投资进度 本年度实 性是否发
定可使用状 到预计
资金投向 目(含 投资总 总额(1) 金额 投入金 (%)(3)＝ 现的效益 生重大变
态日期 效益
部分 额 额(2) (2)/(1) 化
变更)
承诺投资项目
18
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
子公司广州兴森快捷
电路科技有限公司一
37,371. 28,656. 2011 年 06 月
期工程——HDI 板、刚 否 37,371.00 28,656.79 76.68% 5,899.73 是 否
00 79 30 日
挠板、中高层样板及小
批量板建设项目
37,371. 28,656.
承诺投资项目小计 - 37,371.00 28,656.79 - - 5,899.73 - -
00 79
超募资金投向
11,517.
归还银行贷款（如有） - 11,517.26 - - - -
26
补充流动资金（如有） - - - - -
11,517.
超募资金投向小计 - 0.00 0.00 11,517.26 - - 0.00 - -
26
37,371. 40,174.
合计 - 37,371.00 40,174.05 - - 5,899.73 - -
00 05
未达到计划进度或预 受募集资金到位时间较计划晚影响，公司项目进度有所延缓，截至 2010 年 12 月 31 日，项目已基本建
计收益的情况和原因 设完毕，但款项支付进度未达到募投项目计划，主要原因部分设备是分期付款，以及部分项目未办理
（分具体项目） 验收手续，验收款暂未支付。但募投项目效益情况达到了预计效益。
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
适用
超募资金的金额、用途
及使用进展情况 公司第二届董事会第二十一次会议已审议通过拟以超募资金 11,500 万元用于偿还银行借款 11,500 万
元，此借款于 2010 年 8 月全部偿还。
募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
适用
募集资金投资项目先 募集资金投资项目先期建设投资 44,206.39 万元,其中银行项目贷款 17,736.47 万元。募资到位后，经公
期投入及置换情况 司 2010 年 7 月 24 日召开的第二届董事会第二十三次会议审议通过，用募资金置换兴业银行股份有限
公司深圳振华支行项目贷款 17,736.47 万元。
用闲置募集资金暂时
不适用
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金 募投项目后续资金支付，以及宜兴硅谷电子科技有限公司中小批量 HDI 板、刚挠板及高层板建设项目。
用途及去向 募集资金存放在深圳振华支行、宁波银行股份有限公司深圳分行的设立募集资金专用账户
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
变更募集资金投资项目情况表
□ 适用 √ 不适用
7.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
19
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
7.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
7.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
7.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司以截止 2010 年 12 月 31 日总股本 11,170 万股为基数，拟以母公司可分配利润向全体
股东每 10 股分配现金股利 4.00 元（含税），共计分配现金股利 4,468 万元。除进行上述利润分
配外，公司拟以 2010 年末总股本 11,170 万股为基数，以资本公积金转增股本，向全体股东每
10 股转增 10 股，共计转增 11,170 万股。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度合并报表中归 占合并报表中归属于上
分红年度 现金分红金额（含税） 属于上市公司股东的净 市公司股东的净利润的 年度可分配利润
利润 比率
2009 年 30,157,200.00 77,712,237.50 38.81% 3,124,373,700.91
2008 年 25,131,000.00 63,847,624.05 39.36% 105,982,817.55
2007 年 22,731,000.00 62,305,084.66 36.48% 94,829,905.01
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 114.81%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§8 重要事项
8.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
8.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
8.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
20
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
8.4 重大关联交易
8.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比
交易金额 交易金额
例 例
深圳市睿宝科技有限公司 7.81 0.15% 0.00 0.00%
合计 7.81 0.15% 0.00 0.00%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 0.00 万元。
与年初预计临时披露差异的说明 不适用。
8.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
深圳市睿宝科技有限公司 7.81 7.81 7.19 2.84
合计 7.81 7.81 7.19 2.84
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0.00 万元，余额 0.00 万元。
8.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
8.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
8.6 承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在
报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺 无 无 不适用
收购报告书或权益变动报告书中所作承
无 无 不适用
诺
重大资产重组时所作承诺 无 无 不适用
公司控股股东邱 自公司股票上市之日起
严格履行承诺，报告期内未有违返承诺的情
发行时所作承诺 醒亚； 三十六个月内，不转让
况
股东金宇星、柳 或者委托他人管理其持
21
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
敏、陈岚、伍晓 有的公司股份（含前妻
慧承诺；离职董 张丽冰的 3,788,424 股股
事、高级管理人 份），也不由公司回购其
员刘愚（2010 年 持有的股份；承诺期限
7 月 22 日向董事 届满后，上述股份可以
会递交书面辞职 流通和转让。上述承诺
报告，辞职报告 期限届满后，在公司任
当日生效） 职董事、监事或高级管
持股 5%的股东 理人员期间每年转让的
严学锋、苏健、 股份不超过所持有公司
晋宁和叶汉斌承 股份总数的百分之二十
诺 五；在离职后半年内，
刘真强等 38 名自 不转让所持有的公司股
然人股东和 2 名 份；申报离任六个月后
法人股东承诺 的十二月内通过证券交
易所挂牌交易出售公司
股票数量占所持有公司
股票总数的比例不得超
过百分之五十。
自公司股票上市之日起
十二个月内，不转让或
者委托他人管理持有的
公司股份，也不由公司
回购持有的股份；承诺
期限届满后，上述股份
可以流通和转让。上述
承诺期限届满后，在公
司任职董事、监事或高
级管理人员期间每年转
让的股份不超过所持有
公司股份总数的百分之
二十五；在离职后半年
内，不转让所持有的公
司股份；申报离任六个
月后的十二月内通过证
券交易所挂牌交易出售
公司股票数量占所持有
公司股票总数的比例不
超过百分之五十。
自公司股票上市之日起
十二个月内，不转让或
者委托他人管理持有的
公司股份，也不由公司
回购持有的股份；承诺
期限届满后，上述股份
可以流通和转让。上述
承诺期限届满后，在公
司任职董事、监事或高
级管理人员期间每年转
让的股份不超过所持有
公司股份总数的百分之
二十五；在离职后半年
内，不转让所持有的公
司股份；申报离任六个
月后的十二月内通过证
券交易所挂牌交易出售
公司股票数量占所持有
公司股票总数的比例不
超过百分之五十。
22
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
自公司股票上市之日起
十二个月内，不转让或
者委托他人管理本次发
行前本人持有的公司股
份，也不由公司回购本
次发行前本人持有的股
份。承诺期限届满后，
上述股份可以上市流通
和转让。
自兴森快捷股票上市之
日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理本
次发行前本人持有的兴
森快捷股份，也不由兴
森快捷回购本次发行前
本人持有的股份。承诺
期限届满后，上述股份
可以上市流通和转让。
在本人作为兴森快捷控
股股东、实际控制人或
在公司任高级管理人员
期间，本人及其控制的
企业不会直接或间接地
以任何方式（包括但不
限于自营、合资或联营）
参与或进行与兴森快捷
主营业务存在直接或间
接竞争的任何业务活
控股股东及实际
动；将充分尊重兴森快
控制人邱醒亚避 严格履行承诺，报告期内未有违返承诺的情
其他承诺（含追加承诺） 捷的独立法人地位，严
免同业竞争的承 况
格遵守公司章程，保证
诺
兴森快捷独立经营、自
主决策；将善意履行作
为兴森快捷大股东的义
务，不利用大股东地位，
促使兴森快捷的股东大
会或董事会作出侵犯其
他股东合法权益的决
议。如果违反上述声明、
保证与承诺，本人同意
给予公司赔偿
8.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
8.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
8.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
23
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
8.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
8.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
8.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
8.8.5 其他综合收益细目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额 699,281.79 -23,472.45
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计 699,281.79 -23,472.45
5．其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计 699,281.79 -23,472.45
§9 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司监事会全体成员严格按照《公司法》、《公司章程》和有关法律、法规的要
24
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
求，本着恪尽职守、勤勉尽责的工作态度，依法独立行使职权，从切实维护公司利益和广大股
东权益出发，认真履行监督职责。监事会对公司生产经营活动、重大事项、财务状况以及董事、
高级管理人员履行职责情况进行了监督，促进了公司规范运作。现将监事会在本年度的主要工
作报告如下：
一、报告期内监事会的工作情况
报告期内，公司监事会共召开了八次会议，各次会议情况及决议内容如下：
1、2010 年 1 月 22 日召开第二届监事会第六次会议，会议审议通过《关于<2009 年度财务
报表>的议案》；
2、2010 年 5 月 5 日召开第二届监事会第七次会议，会议审议通过《2009 年度监事会工作
报告》和《2009 年度利润分配的预案》；
3、2010 年 7 月 24 日召开第二届监事会第八次会议，会议审议通过《关于关于公司使用
部分超募资金偿还银行借款的议案》和《关于子公司广州兴森快捷电路科技有限公司使用超募
资金偿还项目专项银行借款的议案》；
4、2010 年 8 月 22 日召开第二届监事会第九次会议，会议审议并一致同意报出《2010 年
度半年度报告及摘要》；
5、2010 年 9 月 26 日召开第二届监事会第十次会议，会议审议通过《关于使用部分超募
资金向宜兴硅谷电子科技有限公司增资实施“中小批量 HDI 般、刚挠板及高层板建设项目“的
议案》；
6、2010 年 10 月 25 日召开第二届监事会第十一次会议，会议审议并一致同意报出《2010
年第三季度报告》；
7、2010 年 10 月 29 日召开第二届监事会第十二次会议，会议审议通过《关于开展防止资
金占用长效机制建立和落实情况的自查报告的议案》；
8、2010 年 11 月 27 日召开第二届监事会第十三次会议，会议审议通过《深圳市兴森快捷
电路科技股份有限公司首期股票期权激励计划（草案）》、《深圳市兴森快捷电路科技股份有限
公司首期股票期权激励对象名单》和《深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司首期股票期权激
励计划考核办法》；
二、监事会对报告期内公司有关情况发表的监督意见
1、公司依法运作情况
报告期内，通过对公司董事及高级管理人员的监督，监事会认为：公司董事会能够严格按
照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》及其他有关法律法规
和制度的要求，依法经营。公司重大经营决策合理，其程序合法有效，为进一步规范运作，公
司建立健全了各项内部管理制度和内部控制机制；公司董事、高级管理人员在执行公司职务时，
均能认真贯彻执行国家法律、法规、《公司章程》和股东大会、董事会决议，忠于职守、兢兢
业业、开拓进取。未发现公司董事、高级管理人员在履行公司职务时违反法律、法规、《公司
章程》或损害公司股东、公司利益的行为。
2、 检查公司财务情况：
2010 年度，监事会对公司的财务制度和财务状况进行细致的检查，认为公司财务制度健
全，无重大遗漏和虚假记载，公司财务状况、经营成果及现金流量情况良好。公司 2010 年度
财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果，深圳市鹏城会计师事务所有限公司出具的
报告是客观公正的。
3、公司关联交易情况
25
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
报告期内公司发生的关联交易均遵循市场公平、公正、公开的原则进行，未发现损害公司
和其他股东利益的情况。
4、公司对外担保及股权、资产置换情况
2010 年度公司无违规对外担保，无债务重组、非货币性交易事项、资产置换，也无其它
损害公司股东利益或造成公司资产流失的情况。
5、公司募集资金使用情况
报告期内，公司监事会对本公司使用募集资金的情况进行监督，监事会认为：本公司认真
按照《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《中小
企业板上市公司募集资金管理细则》中关于上市公司募集资金使用的有关规定管理和使用募集
资金，没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响募集资金投资项目的正常进行，不
存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况；有利于提高公司的资金利用效率，符合公
司业务发展的需要。
6、治理专项活动整改情况
报告期内，公司按照中国证监会的统一部署，积极开展了公司自治自查和相关的整改工作。
公司按照《关于“加强上市公司治理专项活动”自查报告及整改计划》，对自查中发现的公司
治理存在的不足之处逐一进行整改并开展相关工作。公司对整改意见所列举的需要整改的事项
逐条进行了整改，并出具《关于公司上市治理专项活动的整改报告》，报告真实反映了公司整
改情况，符合相关的法律法规。本次治理专项活动对强化相关法律、法规、规范性文件的学习
和贯彻、持续改善和提高公司的内部控制机制、规范运作意识和治理水平、强化董事、监事和
高管的勤勉尽责意识以及督促公司认真做好信息披露、投资者关系管理等工作起到了积极的推
动作用，对确保公司持续、健康、稳定地发展打下了坚实的基础。通过公司上市治理专项活动
的开展，公司的规范运作水平得到了进一步提升。
7、对内部控制自我评价报告的意见
监事会对董事会审计委员会关于公司 2010 年度内部控制的自我评价报告发表如下审核意
见：公司建立了较为完善的内部控制制度体系并能有效执行，公司内部审计部门及人员配备到
位，保证公司内部控制的执行及监督作用。2010 年，公司未有违反深圳证券交易所《上市公
司内部控制指引》及公司内部控制制度的情形发生。公司内部控制自我评价全面、真实、准确，
反映了公司内部控制的实际情况。
8、监事会对开展防止资金占用长效机制建立和落实情况的自查报告的意见
监事会认为深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司自 2010 年以来认真落实防止大股东及
关联方违规占用长效机制，不存在大股东及关联方以经营性资金占用替代非经营性资金占用、
为大股东及其关联方垫付费用、“期间占用、期末返还”以及通过不公允关联交易等方式变相
占用上市公司资金等情形，公司与大股东及关联方均不存在经常性关联交易行为。
9、监事会对公司首期股票期权激励计划（草案）、公司首期股票期权激励对象名单及公司
首期股票期权激励计划考核办法的意见
监事会认为：《深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司首期股票期权激励计划（草案）》内
容符合《公司法》、《证券法》、《上市公司股权激励管理办法（试行）》及《股权激励有关事项
备忘 1 号》、《股权激励有关事项备忘 2 号》、《股权激励有关事项备忘 3 号》等法律、法规及规
范性文件的规定。同时，董事会会议审议相关议案的程序和决策合法、合规、有效；实施股权
激励计划可以健全公司的激励、约束机制，提升公司可持续发展能力，使经营者和股东形成利
益共同体，提高管理效率和经营者的积极性、创造性，有利于维护和保障全体股东的利益。《深
圳市兴森快捷电路科技股份有限公司首期股票期权激励对象名单》确定的公司激励对象符合
《公司法》、《证券法》等法律、法规和规范性文件规定及《公司章程》的任职资格，符合《上
26
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
市公司股权激励管理办法（试行）》、《股权激励有关事项备忘 1 号》、《股权激励有关事项备忘
2 号》、《股权激励有关事项备忘 3 号》规定的激励对象条件，其作为公司本次股权激励对象的
主体资格合法、有效。激励对象亦不存在《上市公司股权激励管理办法》（试行）规定的禁止
获授股权激励的情形。议案尚待《深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司首期股票期权激励计
划（草案）》等相关材料报中国证券监督管理委员会备案无异议后，提交公司股东大会审议。
§10 财务报告
10.1 审计意见
财务报告 是
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 深鹏所股审字[2011]0030 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司全体股东
我们审计了后附的深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司（以下简称兴森科技公司）财务报表，
引言段 包括 2010 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表，2010 年度的公司及合并利润表、现金流量表
和所有者权益变动表以及财务报表附注。
按照企业会计准则规定编制财务报表是兴森科技公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、
管理层对财务报表的责任
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
段
错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
注册会计师责任段 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部
控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合
理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，兴森科技公司财务报表已经按照企业会计准则规定编制，在所有重大方面公允反映了
审计意见段 兴森科技公司 2010 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2010 年度的公司及合并经营成果和
现金流量。
非标意见
审计机构名称 深圳市鹏城会计师事务所有限公司
审计机构地址 中国深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 A 座 7 楼
审计报告日期 2011 年 03 月 02 日
注册会计师姓名
梁峰 凌松梅
27
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
10.2 财务报表
10.2.1 资产负债表
编制单位：深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年 12 月 31 日 单位：
元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 655,336,068.99 551,886,601.60 50,362,325.29 20,586,478.11
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 8,691,119.18 7,694,286.18 20,916,581.55 20,916,581.55
应收账款 171,240,287.12 143,015,001.14 109,990,628.35 127,248,818.62
预付款项 67,370,527.54 2,370,265.24 33,217,863.08 10,092,645.37
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 5,134,875.00 5,134,875.00
应收股利
其他应收款 3,296,800.08 39,520,396.78 4,623,007.71 52,930,074.34
买入返售金融资产
存货 41,918,009.07 31,335,816.79 41,208,920.60 36,398,620.80
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 952,987,686.98 780,957,242.73 260,319,326.58 268,173,218.79
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 681,116,639.80 307,406,639.80
投资性房地产 987,449.86 987,449.86
固定资产 584,894,276.94 29,886,703.60 473,747,830.55 33,151,397.13
在建工程 3,985,169.24
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 34,756,555.65 1,410,891.60 23,644,641.47 827,149.33
开发支出
28
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
商誉 2,582,987.91 2,582,987.91
长期待摊费用 25,173,619.09 885,648.09 4,045,675.39 989,842.05
递延所得税资产 6,854,621.27 2,008,121.13 3,834,539.17 1,368,920.30
其他非流动资产
非流动资产合计 655,249,510.72 716,295,454.08 511,840,843.73 343,743,948.61
资产总计 1,608,237,197.70 1,497,252,696.81 772,160,170.31 611,917,167.40
流动负债：
短期借款 30,000,000.00 30,000,000.00 156,862,824.06 156,862,824.06
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 125,294,434.65 104,795,103.29 120,155,490.32 87,654,650.69
预收款项 5,341,009.51 3,043,683.17 7,426,034.88 4,487,264.61
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 13,313,611.35 5,196,872.64 12,917,002.04 4,403,672.64
应交税费 -4,414,509.54 -2,966,250.68 2,356,572.15 -5,060,266.28
应付利息 215,666.66 215,666.66 1,059,199.67 882,199.67
应付股利
其他应付款 14,999,865.58 16,515,444.36 11,140,588.03 11,581,901.12
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 3,186,784.08
其他流动负债 29,910,904.11 29,910,904.11
流动负债合计 187,936,862.29 156,800,519.44 341,828,615.26 290,723,150.62
非流动负债：
长期借款 89,186,733.81
应付债券 23,375,085.01 23,375,085.01 38,922,797.96 38,922,797.96
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 49,054.60
其他非流动负债 1,640,000.00 5,000,000.00 4,000,000.00
非流动负债合计 25,015,085.01 23,375,085.01 133,158,586.37 42,922,797.96
负债合计 212,951,947.30 180,175,604.45 474,987,201.63 333,645,948.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 111,700,000.00 111,700,000.00 83,770,000.00 83,770,000.00
资本公积 990,471,050.89 990,471,050.89 42,270,750.89 42,270,750.89
减：库存股
29
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
专项储备
盈余公积 34,124,324.38 34,124,324.38 27,856,767.02 27,856,767.02
一般风险准备
未分配利润 257,892,703.95 180,781,717.09 142,877,561.38 124,373,700.91
外币报表折算差额 1,097,171.18 397,889.39
归属于母公司所有者权益合计 1,395,285,250.40 1,317,077,092.36 297,172,968.68 278,271,218.82
少数股东权益
所有者权益合计 1,395,285,250.40 1,317,077,092.36 297,172,968.68 278,271,218.82
负债和所有者权益总计 1,608,237,197.70 1,497,252,696.81 772,160,170.31 611,917,167.40
10.2.2 利润表
编制单位：深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年 1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 803,886,668.01 717,262,466.69 502,430,925.12 560,975,539.37
其中：营业收入 803,886,668.01 717,262,466.69 502,430,925.12 560,975,539.37
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 653,337,329.64 646,904,997.96 406,139,480.36 499,494,559.97
其中：营业成本 497,117,076.58 561,109,987.83 314,719,392.30 437,522,569.56
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,143,917.69 421,568.33 1,093,997.43 178,227.52
销售费用 54,119,668.01 31,558,835.68 34,567,218.51 28,385,348.37
管理费用 85,476,387.26 47,993,026.36 39,847,114.41 20,594,401.59
财务费用 10,018,173.80 3,968,587.91 11,284,164.64 10,524,341.18
资产减值损失 5,462,106.30 1,852,991.85 4,627,593.07 2,289,671.75
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
150,549,338.37 70,357,468.73 96,291,444.76 61,480,979.40
列）
30
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
加：营业外收入 5,392,611.83 4,324,455.79 3,138,103.06 2,866,882.95
减：营业外支出 1,815,846.75 182,214.45 1,207,379.56 113,062.55
其中：非流动资产处置损失 82,214.45 82,214.45 91,765.94 91,765.94
四、利润总额（亏损总额以“-”
154,126,103.45 74,499,710.07 98,222,168.26 64,234,799.80
号填列）
减：所得税费用 32,843,403.52 11,824,136.53 20,509,930.76 10,292,484.96
五、净利润（净亏损以“-”号填
121,282,699.93 62,675,573.54 77,712,237.50 53,942,314.84
列）
归属于母公司所有者的净
121,282,699.93 62,675,573.54 77,712,237.50 53,942,314.84
利润
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 1.24 1.24 0.93 0.93
（二）稀释每股收益 1.24 1.24 0.93 0.93
七、其他综合收益 699,281.79 -23,472.45
八、综合收益总额 121,981,981.72 62,675,573.54 77,688,765.05 53,942,314.84
归属于母公司所有者的综
121,981,981.72 62,675,573.54 77,688,765.05 53,942,314.84
合收益总额
归属于少数股东的综合收
益总额
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元。
10.2.3 现金流量表
编制单位：深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年 1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
693,999,124.42 555,470,803.67 458,735,602.37 487,802,401.99
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
31
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
收到其他与经营活动有关
14,280,896.24 52,353,179.57 7,553,389.42 15,660,166.11
的现金
经营活动现金流入小计 708,280,020.66 607,823,983.24 466,288,991.79 503,462,568.10
购买商品、接受劳务支付的
331,655,011.04 360,612,282.98 227,285,055.62 371,722,939.68
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
128,812,042.86 36,732,127.61 80,893,400.81 28,915,731.75
付的现金
支付的各项税费 62,282,002.93 20,152,564.75 34,335,580.54 15,895,203.21
支付其他与经营活动有关
55,229,389.19 81,647,829.42 47,510,403.56 133,305,233.64
的现金
经营活动现金流出小计 577,978,446.02 499,144,804.76 390,024,440.53 549,839,108.28
经营活动产生的现金
130,301,574.64 108,679,178.48 76,264,551.26 -46,376,540.18
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和
79,000.00 8,000.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
4,363,024.63 1,000,000.00
的现金
投资活动现金流入小计 79,000.00 8,000.00 4,363,024.63 1,000,000.00
购建固定资产、无形资产和
239,283,877.96 8,232,574.70 145,113,437.46 1,374,424.95
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 373,710,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
100,000.00
的现金
投资活动现金流出小计 239,283,877.96 381,942,574.70 145,213,437.46 1,374,424.95
投资活动产生的现金
-239,204,877.96 -381,934,574.70 -140,850,412.83 -374,424.95
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 981,445,000.00 981,445,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
32
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
取得借款收到的现金 177,364,724.32 80,000,000.00 245,000,000.00 165,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
3,600,000.00 3,600,000.00 29,880,000.00 29,880,000.00
的现金
筹资活动现金流入小计 1,162,409,724.32 1,065,045,000.00 274,880,000.00 194,880,000.00
偿还债务支付的现金 424,154,436.01 158,760,694.79 73,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
13,977,361.36 68,854,766.90 62,500,221.99
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
11,162,700.00 5,255,242.07 5,255,242.07
的现金
筹资活动现金流出小计 449,294,497.37 232,870,703.76 140,755,464.06
筹资活动产生的现金
713,115,226.95 1,065,045,000.00 42,009,296.24 54,124,535.94
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
761,820.07 -45,525.21 -179,870.41
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 604,973,743.70 791,744,078.57 -22,756,435.74 7,373,570.81
加：期初现金及现金等价物
50,362,325.29 20,586,478.11 73,118,761.03 13,212,907.30
余额
六、期末现金及现金等价物余额 655,336,068.99 812,330,556.68 50,362,325.29 20,586,478.11
33
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
10.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年度 单位：元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
所有者 所有者
项目 少数股 少数股
实收资 实收资
资本公 减：库 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合 资本公 减：库 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
本（或 其他 东权益 本（或 其他 东权益
积 存股 备 积 险准备 利润 计 积 存股 备 积 险准备 利润 计
股本） 股本）
142,87 297,17 100,71 249,64
83,770, 42,270, 27,856, 397,88 83,770, 42,270, 22,462, 421,36
一、上年年末余额 7,561.3 2,968.6 6,755.3 1,403.6
000.00 750.89 767.02 9.39 000.00 750.89 535.54 1.84
8 8 6 3
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
142,87 297,17 100,71 249,64
83,770, 42,270, 27,856, 397,88 83,770, 42,270, 22,462, 421,36
二、本年年初余额 7,561.3 2,968.6 6,755.3 1,403.6
000.00 750.89 767.02 9.39 000.00 750.89 535.54 1.84
8 8 6 3
948,20 115,01 1,098,1
三、本年增减变动金额（减 27,930, 6,267,5 699,28 5,394,2 42,160, -23,472 47,531,
0,300.0 5,142.5 12,281.
少以“-”号填列） 000.00 57.36 1.79 31.48 806.02 .45 565.05
0 7 72
121,28 121,28
77,712, 77,712,
（一）净利润 2,699.9 2,699.9
237.50 237.50
3 3
（二）其他综合收益 699,28 699,28 -23,472 -23,472
34
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
1.79 1.79 .45 .45
121,28 121,98
699,28 77,712, -23,472 77,688,
上述（一）和（二）小计 2,699.9 1,981.7
1.79 237.50 .45 765.05
3 2
948,20 976,13
（三）所有者投入和减少 27,930,
0,300.0 0,300.0
资本 000.00
0 0
948,20 976,13
27,930,
1．所有者投入资本 0,300.0 0,300.0
000.00
0 0
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
6,267,5 -6,267, 5,394,2 -35,551 -30,157
（四）利润分配
57.36 557.36 31.48 ,431.48 ,200.00
6,267,5 -6,267, 5,394,2 -5,394,
1．提取盈余公积
57.36 557.36 31.48 231.48
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -30,157 -30,157
的分配 ,200.00 ,200.00
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
35
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
111,70 990,47 257,89 1,395,2 142,87 297,17
34,124, 1,097,1 83,770, 42,270, 27,856, 397,88
四、本期期末余额 0,000.0 1,050.8 2,703.9 85,250. 7,561.3 2,968.6
324.38 71.18 000.00 750.89 767.02 9.39
0 9 5 40 8 8
10.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年度 单位：元
本期金额 上年金额
实收资本 实收资本
项目 减：库存 一般风险 未分配利 所有者权 减：库存 一般风险 未分配利 所有者权
（或股 资本公积 专项储备 盈余公积 （或股 资本公积 专项储备 盈余公积
股 准备 润 益合计 股 准备 润 益合计
本） 本）
83,770,00 42,270,75 27,856,76 124,373,7 278,271,2 83,770,00 42,270,75 22,462,53 105,982,8 254,486,1
一、上年年末余额
0.00 0.89 7.02 00.91 18.82 0.00 0.89 5.54 17.55 03.98
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
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深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司 2010 年年度报告摘要
83,770,00 42,270,75 27,856,76 124,373,7 278,271,2 83,770,00 42,270,75 22,462,53 105,982,8 254,486,1
二、本年年初余额
0.00 0.89 7.02 00.91 18.82 0.00 0.89 5.54 17.55 03.98
三、本年增减变动金额（减 27,930,00 948,200,3 6,267,557 56,408,01 1,038,805 5,394,231 18,390,88 23,785,11
少以“-”号填列） 0.00 00.00 .36 6.18 ,873.54 .48 3.36 4.84
62,675,57 62,675,57 53,942,31 53,942,31
（一）净利润
3.54 3.54 4.84 4.84
（二）其他综合收益
62,675,57 62,675,57 53,942,31 53,942,31
上述（一）和（二）小计
3.54 3.54 4.84 4.84
（三）所有者投入和减少 27,930,00 948,200,3 976,130,3
资本 0.00 00.00 00.00
27,930,00 948,200,3 976,130,3
1．所有者投入资本
0.00 00.00 00.00
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
6,267,557 -6,267,55 5,394,231 -35,551,4 -30,157,2
（四）利润分配
.36 7.36 .48 31.48 00.00
6,267,557 -6,267,55 5,394,231 -5,394,23
1．提取盈余公积
.36 7.36 .48 1.48
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -30,157,2 -30,157,2
的分配 00.00 00.00
4．其他
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（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
111,700,0 990,471,0 34,124,32 180,781,7 1,317,077 83,770,00 42,270,75 27,856,76 124,373,7 278,271,2
四、本期期末余额
00.00 50.89 4.38 17.09 ,092.36 0.00 0.89 7.02 00.91 18.82
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10.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
10.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
10.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
法定代表人：
邱醒亚
深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司董事会
2011 年 3 月 3 日
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