高铁开通后压缩普通动车组,对公路客运市场的挤压有限。作为国内最大的公路客车制造企业,在行业稳定增长的基础上,出口销售形势良好,市场占有率有望继续提升。公司优秀的管理能力,是其长期竞争优势之一。 盈利预测。预计全年公司销量将达到3.5万辆,同比增长25%。预计2010-2011年公司EPS分别为1.55元和1.76元,对应市盈率分别为13.88倍和12.21倍,维持“增持”评级。