金融事业部 搜狐证券 |独家推出
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
只看历史评测
首页 上页 下页 末页 1/1 转到 页  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
马良 8
苏奥传感 交运设备行业 2018-01-24 28.80 -- -- 29.20 1.39%
36.00 25.00%
详细
核心业务占有率稳居前列,布局内饰与燃油系统附件。公司汽车油位传感器位居行业前列,传感器及配件的市场占有率近年来保持在30%左右,是国内最大的汽车油位传感器生产厂家之一。除传感器及配件之外,公司还布局了燃油系统附件及汽车内饰件。 车联网成为发展趋势,车用传感器发展前景明朗。车联网已经成为汽车智能化的必然路径之一,无论是车与车之间的连接还是车内各个系统之间的连接均将获得长足发展,而传感器是车联网系统最基础的元器件,数量必将大幅度增加。2017年,公司获得MQB液位传感器,SGM258液位传感器和氧传感器电阻片的新产品开发权。随着传感器在物联网领域的应用不断增加,传感器技术将会不断创新发展,需求不断增加。根据BCCResearch预计全球传感器市场规模在2017-2021年间复合增长率为11%,传感器市场前景广阔。 国产汽车蒸蒸日上,零配件体系有望受益。国产公司所处的汽车零部件行业是汽车整车行业的上游产业,汽车销售的稳步增长直接带动了汽车零部件行业的发展。尤其随着上汽、吉利、长城等自主车型的突围,国产零配件体系也获得了更多的发展机遇,我们认为,公司作为自主知识产权的油位传感器龙头,并横向布局燃油系统配件和内饰,在此过程中将受益良多。 业绩预测:公司核心业务发展较为稳定,考虑到整车行业的增速和国产零配件的进口替代趋势,我们预计公司17-19年营业收入为6.35、7.29、8.60亿元,EPS为0.89元、0.99元、1.12元,对应PE为32.48、29.08、25.70。
苏奥传感 交运设备行业 2016-08-25 123.45 50.64 211.82% 135.01 9.36%
152.16 23.26%
详细
投资要点: 国内汽车油量传感器龙头。汽车油位传感器是公司的主要产品,迄今已有20余年的专业经验,凭借产品优势,公司生产的汽车油位传感器及配件的市场占有率近年来稳步上升,已成为国内最大的汽车油位传感器生产厂家之一。根据招股说明书,近年来公司保持了30%以上的市场占有率。 汽车电子与车联网刺激汽车传感器需求。汽车传感器作为汽车电子控制系统的信息源,是汽车电子控制系统的关键部件。随着汽车电子技术的发展,目前传感器在汽车上的应用已经相当广泛,主要用于汽车传动系统、车身系统、底盘系统及安全保护装置等方面。根据Strategy Analytics发布的研究报告,全球汽车传感器市场将以6.8%的复合年增长率从2012年的169亿美元向2017年235亿美元迈进。 汽车塑料部件市场空间大。发达国家将汽车用塑料量作为衡量汽车设计和制造水平高低的一个重要标志。汽车的重量每降低10%,燃油消耗可以减少6%~8%,这是汽车工业对塑料零部件有较大需求量的主要原因。根据中国合成树脂供销协会的预计,到2020年发达国家汽车平均用塑料量将达到500kg/辆以上。目前我国中、高级轿车塑料用量每辆为100~130kg,远落后于发达国家每辆汽车平均用塑料量。 公司的竞争优势突出。经过20余年的努力,公司积累起丰富的客户资源,公司的客户范围广、层次高。公司的客户既包括汽车整车生产企业(上海通用、上海汽车、江淮汽车等),公司作为一级配套供应商提供零部件产品;又包括知名的一级配套供应商(联合电子、亚普、延锋、北京德尔福、欧菲、索菲玛、法雷奥等)。公司自成立以来,始终致力于提高自身产品创新和技术创新能力。经过多年钻研和积累,公司形成了较强的产品开发和技术研发能力。 公司募集资金继续增强主业,进一步提升盈利能力。公司IPO时实际募集资金扣除发行费用后的净额募集资金投资额35,440.80万元。主要用于扩大汽车传感器、燃油系统零部件和内饰件产能。将提升公司满足客户订单需求的能力,增强公司的研发能力,提高公司经营业绩和竞争力,巩固公司在行业内的地位,为实现公司中长期战略规划奠定坚实的基础。 盈利预测与估值。我们预计2016~2018年归属母公司净利润分别为0.93/1.15/1.48亿元,同比增长19.30%/24.05%/28.16%,对应EPS分别为1.39/1.73/2.22元,结合可比公司估值,给予公司2016年120xPE,6个月内目标价167元,首次给予“买入”评级。 不确定性分析。行业技术路径发生巨大变化,公司产品竞争力下滑。
首页 上页 下页 末页 1/1 转到 页  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名