金融事业部 搜狐证券 |独家推出
郭镇

广发证券

研究方向: 房地产行业

联系方式:

工作经历: 证书编号:S0260514080003,清华大学工学硕士,两年房地产研究经验,2013年加入广发证券发展研究中心。...>>

20日
短线
12.5%
(--)
60日
中线
0.0%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 21/22 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
世荣兆业 房地产业 2014-12-15 11.50 -- -- 11.76 2.26%
12.99 12.96%
详细
深耕珠海,逐步向外扩张 世荣兆业是珠海资深上市房企,目前在珠海未开发土储超330万方。2014年公司向董事长梁家荣发行股份购买世荣实业23.75%的股权,进一步提高公司在珠海的权益土储。2013年进入北京和威海,既是迈出珠海地区向全国布局,也是对于新业态、新业务(旅游地产和养老地产)的积极探索。 领先布局大健康产业,横琴项目蓄势待发 2014年6月,通过增资方式取得至和置业81%股权,从而获得“横琴国际生命科学中心”项目,规划用地20万方,包括医院、康复中心、研究中心及其他商业配套设施。澳门和珠三角经济发达且老龄化率较高,该项目有望承接粤港澳地区老龄人口的健康服务需求,发展空间广阔。 环球影城项目预期落地珠海,土地资源重估受益 继北京通州后,有消息传出珠海也将引进环球影城项目,据媒体报道,环球影城珠海的选址或将在珠海市斗门区鹤洲,占地面积约10平方公里。公司在珠海土储基本全位于斗门区,超过300万方,且成本低廉。若环球影城项目顺利落地,势必将推升该地区的房价水平,公司土地资源也将向上重估。根据我们的测算,若房价水平变化+50%/+100%/+150%/+200%,公司每股RNAV分别对应为13.88/16.14/16.23/18.78元。 预计14、15年EPS为0.12、0.34元,首次覆盖,“谨慎增持”评级 公司当前在珠海的土地储备约为330万平米,基本位于斗门区,如果环球影城落地珠海,公司RNAV向上重估空间广阔。此外,公司积极投资横琴生命科学中心项目,布局大健康,未来有望充分受益粤港澳联动。 风险提示 公司业绩受到区域市场波动影响。环球影城项目存在不确定性。
阳光城 房地产业 2014-12-09 14.65 -- -- 14.99 2.32%
17.59 20.07%
详细
事件描述:力压群雄战杨浦. 公司以21.08 亿元竞得上海市杨浦区平凉社区03F5-01 普通商品房地块,土地总面积2.74 万方,建筑面积5.13 万方,楼面价约41078 元/平米,溢价率约61.41%。从历史情况来看,杨浦区地块均价整体水平较高,阳光城此次竞得的平凉03F5-01 地块在榜单上排在第四位,14 年杨浦区纯居住用地成交两宗,其中保利置地5 月份获取的平凉街道项目均价为3.9 万。 地块介绍:区域设施完善,分享“旧城改造”红利. 公司此次竞得项目距离商业中心及交通枢纽交通优势明显。周边设施来看,该项目地处核心城区,具备轨道交通,且教育、医疗以及生活基础设施相对完善,同时平凉街道旧城改造正在有序推进,区域升值空间较大。 补充一线城市土地储备,深度战略得到延续. 公司此次在杨浦区高调拿地,再次强调了公司在长三角地区的布局战略,同时也是2014年截止目前公司在土地市场最大的动作。平凉街区项目地理位置优越,公司借此项目将会进一步树立在沪地产市场的品牌形象,同时积累高端项目的开发经验,为今后的市场深耕创造更好基础。 预计全面摊薄后14、15 年EPS 为1.15、1.93 元,维持“买入”评级。 未来一段时间从开发商的角度来判断,销售及回款趋势将进一步好转,资金链面临的压力有望在宽松的信贷环境下逐步缓解。公司此时的拿地策略果断,积极获取一线城市核心区位的优质土地资源,对于未来房地产主业布局积极,也为今后在上海市场站稳脚跟持续深耕做好准备。 风险提示. 区域性市场风险所带来的销售规模低于预期。
世联行 房地产业 2014-11-11 14.40 -- -- 18.41 27.85%
22.77 58.13%
详细
核心观点: 信贷资产证券化方向有利公司金融业务做大。 近日,世联行及旗下全资小贷公司世联信贷与平安汇合作,拟将家圆云贷对应的信贷资产8300万元资产证券化,并且由世联行提供担保。信贷资产出表有利于世联信贷回笼资金,继续做大家圆云贷等金融业务。 代理销售业务规模领先是可持续发展的基础。 今年前三季度世联行累计代理销售金额2058亿元,市占率继续升至4.3%,国庆黄金周超过120亿元,同比增65%。10月收购厦门立丹行51%股权,继续扩张,已基本完成全国核心城市布局,代理销售规模优势凸显。 公司未来发展探讨:存量布局+基于平台的云端服务。 我们将世联行当前业务按照“机构客户B 端/业主客户C 端”和“新房市场/存量房市场”两个维度进行分类,B 端和C 端都是平台,云端服务则是为平台上的客户提供各个环节的定制服务。根据美国经验,进入成熟期后围绕存量房屋的全面服务空间广阔。世联行战略清晰执行有力,通过并购等提升资产管理能力即针对B 端存量市场,代理销售规模领先为C 端存量市场奠定基础,云端服务中家园云贷的成功探索正是一个良好的开始。 预计公司14、15年EPS 分别为0.51、0.64元,给予“买入”评级。 中国的房地产市场正处于换挡期,增量部分的发展开始放缓,由黄金十年过渡至白银十年。短期来看,世联行业务收入和利润大部分仍基于增量市场,但从长期来看,公司正在积极布局并充分准备,去分享未来中国存量房屋服务领域的发展机遇。公司家圆云贷业务的迅猛发展已经体现了公司的能力和前瞻性。我们十分看好公司的长期发展。 风险提示。 住房服务行业竞争激烈。行业规则面临较大的不确定性。
万科A 房地产业 2014-11-06 9.38 -- -- 11.60 23.67%
15.29 63.01%
详细
“银十”销售靓丽,签约均价微降。 2014 年10 月万科销售金额约221 亿元,同比增27.3%,单月签约金额创下今年2 月以来新高。1-10 月累计销售金额1711 亿元,同比增17.4%,“银十”销售靓丽,继续领跑行业。销售均价方面,基本保持平稳,预计未来仍将以小幅波动为主。公司营销手段也较多样化(与淘宝等合作)。 拿地扩张,积极关注土地市场调整后的机会。 2014 年10 月,万科在深圳、广州、合肥和重庆各获取项目资源,合计土地面积约34.9 万平米,合计建筑面积约106.3 万平米,总地价约58.34亿元,权益地价57.89 亿元,是今年以来单月拿地金额新高,土地市场投资力度明显开始加大。拿地城市依然以核心的一线城市和二线省会城市为主。 价值万科吸引长期战略投资者。 我们曾经在过去的报告中强调万科目前的资产负债情况,PB、现金流以及股息率各个方面对于长期资本进驻将会越来越有吸引力。这种价值对万科管理层来说率先发现,其通过资产管理计划不断增持公司股票。同时,2014 年三季度末,我们看到安邦保险已经进驻公司,成为公司第四大股东,我们认为其未来继续增持的可能性仍然很大。价值万科将会被越来越多的长期投资者发现,其股东结构将进一步多元化。 预计14、15 年EPS 分别为1.58、1.81 元,维持“买入”评级。 万科小股操盘符合行业下半场的发展规律,有助于提升ROE,同时,商业地产的“轻资产、重运营”也在践行。公司销售持续领先,投资把控能力强,现金流充沛。事业合伙人和跟投制度则不断完善公司激励机制。 风险提示。 全国房地产市场出现负向波动影响公司业绩。
阳光城 房地产业 2014-11-06 13.18 -- -- 14.78 12.14%
15.30 16.08%
详细
核心观点: 业绩大幅增长符合预期. 14年三季度,公司实现主营业务收入72.52亿元,与去年同期相比上升44%;营业利润9.1亿元,同比上升70%;实现归属母公司净利润6.63亿元,同比上升78%,每股收益0.64元,增发摊薄后每股收益0.52。公司3季度完成半年度业绩预告,全年来看,下半年公司房地产结算面积将会迅速提升,同时配合收入结构中地产业务占比所带来的利润水平提升,全年业绩增长幅度将超过100%。 新政策助力主业增长. 截止到9月末,根据CRIC的销售数据公布,公司实现销售156亿,整体销售情况维持相对稳定。货值规模来看,我们预计公司在四季度的总货值将会接近250亿,计全年销售成绩超过230亿是大概率事件。 投资力度显著降低,杠杆水平稳定. 2014年3季度延续了上半年较审慎的土地投资策略,并未增加新的投资。杠杆水平上来看,公司依旧处于较高水平,净负债率较中期又有所提升,而货币现金对短期借款总额的覆盖水平也有所降低,这与公司整体债务还款节奏有一定关系。增发之后公司总体资金情况进一步改善。 预计全面摊薄后14、15年EPS为1.15、1.93元,维持“买入”评级。 三季报公司净利润增长显著,考虑到股本变化摊薄,全年业绩仍有望再超预期,销售方面货值稳定,市场回暖将维持稳定的规模增长。随着增发工作的顺利进行以及公司增持计划的开展,股价具备充足上升动力。 风险提示. 区域性市场风险所带来的销售规模低于预期。
中南建设 建筑和工程 2014-11-04 9.47 -- -- 11.49 21.33%
15.00 58.39%
详细
核心观点: 业绩稳步增长 公司2014年3季度合并报表共确认收入130.65亿元,比去年同期增长了16.86%其中房地产开发业务确认收入65.63亿元,结算面积91万平方米,结算单价7212元。建筑施工业务确认收入63亿元,实现归属母公司净利润6.15亿元,同比增长2.26%;实现每股收益0.53元,同比上升1.92%。 全年毛利水平有望与13年保持一致,整体业绩增速可能超过20%。 销售表现领先市场 截至9月末,公司前三季度完成销售约145亿元,与去年同期相比增长约51.4%;三季度整体市场环境较差,传统“金九”大幅下降。新政策出台后,市场情绪发生了非常明显的改观,公司在十一期间完成了10亿的销售成绩。全年220亿的销售有望超预期完成。 拿地有所趋缓,开拓融资思路 公公司在14年上半年增加了5个项目(常熟锦苑项目归入13年),三季度之后公司并未获取新的房地产项目。在央行鼓励房地产进行多元化的债务和融资方式的情况下,计划发行不超过36亿元的中期票据。 预计公司14、15年EPS分别为1.28、1.57元,维持“买入”评级。 三季度公司业绩稳定增长,毛利水平有所回升,地产主业在过去两年完成从大盘开发到快周转模式的转变,深耕苏南地区,所处城市市场容量广阔,是我国目前最好的区域市场之一。建筑业务发展顺畅,尝试拓展建筑用机器人业务,或将成为公司未来稳定的新业务增长点。 风险提示 三、四线城市房地产市场波动,销售受到影响。
冠城大通 房地产业 2014-11-04 6.78 -- -- 8.04 18.58%
8.58 26.55%
详细
核心观点: 期待四季度业绩增长 14年前三季度,公司实现营业收入46.28亿元,同比减少21.7%;营业利润4.69亿元,与去年同期相比下降71%;实现归属母公司所有者净利润3.41亿元,同比下降74%,每股收益0.29元。与中期相比公司业绩有所下降的原因在于公司在第三季度结算进度较慢,而当期产生的费用摊薄了全年业绩。利润水平方面,公司三季度毛利水平有所降低。预计公司主营业务收入规模与13年基本相当,而考虑到非经常性损益对于公司业绩的影响,全年业绩增速在-30%左右。 主业销售良好 公司上半年销售表现较好,1到9月份实现合同销售面积16.24万平方米,三季度公司推货项目较少,与上半年相比增速有所放缓。预计公司销售将会达到50亿,主业表现比较理想。 新业务稳步拓展 “军工”,“锂电池”是冠城大通业务转型的两个关键词,7月以来公司一些列的合作协议,显示出军用锂电池电池组将是公司转型后的主要产品。 我们预计14-15年EPS分别为0.74、0.88元,维持“买入”评级。 14年公司新业务拓展引人入胜,地产主业维持平稳发展。四季度我们认为无论从销售还是业绩的角度公司都将维持相对平稳的发展。7月公司成功发行可转债,募集资金近18亿元,这为公司今后发展奠定了良好的基础。 风险提示 转型过程中受投资风格切换,以及地产行业景气度回升状况影响。
招商地产 房地产业 2014-10-31 12.95 -- -- 15.60 20.46%
29.03 124.17%
详细
核心观点: 龙头房企再融资第一家 招商地产发布公告,公司计划发行可转债,本次计划发行总额不超过人民币80 亿元,期限为六年,本次发行可转债的票面利率不超过3.0%。本次计划是公司再融资的进一步尝试,通过发行可转换公司债券的方式,探索可行的股权融资方式。相信本次再融资计划相比较于之前的尝试,将更有可能打通龙头企业股权融资的渠道,加大主流地产企业的资本运作机会。 大招商,大协同 招商地产作为招商局集团唯一的房地产上市平台,在整个集团发展过程中扮演了重要的角色。未来公司的发展将会建立在整个集团的平台的基础之上,背靠丰富的项目资源以及金融实业多业务领域的跨界合作,通过资本和产业的有效的互动,盘活存量资产和在手资源,进入成长的快车道。 做好主业,稳健前进 前三季度公司销售业绩保持稳定,四季度总货值最低可达到540 亿。公司年内目标500 亿,我们认为目标完成基本可以确定,如果市场按照当前状况逐步复苏,整体销售水平有望达到520 亿,与13 年相比增长约20%。 预计公司14、15 年EPS 分别为1.73、2.01 元,维持“买入”评级。 招商地产可转债方案的提出和发行意义重大。一方面,龙头地产公司未来的资本运作会加大,行业整合进一步加快,行业朝更健康的方向发展; 另一方面,对于进一步盘活优质资产,发挥集团多业务领域优势意义重大, 公司会得到更好的发展机遇和环境。 风险提示 再融资进程低于预期。
泰禾集团 房地产业 2014-10-31 11.68 -- -- 12.45 6.59%
19.18 64.21%
详细
核心观点: 结算符合预期,全年毛利率将稳定 2014年前三季度,泰禾集团营业35.48亿元,同比增27%,营业利润7.96亿元,同比增17%,归属于上市公司股东净利润6.19亿元,同比增19%, 每股基本收益0.6083元,符合预期。四季度竣工结算高峰,去年合同销售高增长将在今年结算中体现,预计全年结算收入增幅将达35%。全年结算毛利率也将回稳在36%左右的水平。营业利润增速低于营业收入增速,因结算口径下费用率上升(结算节奏所致),而销售口径下费用率则稳中有降。 坚持高品质的快周转,土地投资审慎 2014年前三季度,泰禾集团累计实现认购口径下的销售金额155亿元, 跻身房企销售金额前30强,增长超过50%。四季度货值充裕,总可售货值约为200~250亿元,完成全年250亿元的认购规模是大概率事件。快周转有目共睹,同时坚持项目高品质。公司在1-4月份集中拿地,共获取近180万平米土地储备,总地价146亿元,接近去年全年水平的75%,而在5-10月份则放缓了投资的脚步。土地获取坚持“深耕海西,布局一线重点区域”。 积极拓展融资渠道,或将借力资本市场 公司积极拓展融资渠道,与金融机构合作密切,再加上开源节流,未来资金链压力将会减小。积极关注资本市场机会,以优化资产负债结构。 预计公司14、15年EPS 分别为1.10、1.69元,维持“买入”评级 四季度的房地产销售已经开始复苏回暖,政策在未来一段时间也将处于持续友好期,因此,高杠杆快周转的泰禾集团在四季度具有较大的销售弹性。公司执行力强,快周转同时兼顾高品质,开源节流保障资金链安全。 风险提示 四季度房地产销售低于预期。
保利地产 房地产业 2014-10-30 5.56 -- -- 6.67 19.96%
11.90 114.03%
详细
业绩持续超预期,毛利不断转好 14年前三季度,公司实现营业收入同比增长17.95%;净利润60.80亿元同比增长31.82%;实现每股收益0.57元。公司毛利率延续了中报的状况持续回升,房地产结算毛利率33.63%,同比增长0.9个百分点。费用方面,公司内部管控能力依旧突出,少数股东权益占比基本稳定。公司前三季度完成竣工672.6万方,占全年计划的50%。全年预计主营业务收入增速将在20%左右,叠加毛利率影响业绩增速将在20%以上。 销售领先市场,全年稳定成长 销售方面,前三季度公司完成签约销售917.93亿元,同比增长3.52%与中期相比小幅增长,认购未签约金额维持100亿左右水平,市场占有率加速提升。四季度,公司截至9月末在手货值540亿元,总货值接近1050亿。估计全年销售有望超过1400亿,维持两位数稳定增长。 土地投资相对积极 公司前三季度新增项目28个,拿地金额325亿元,占销售金额比例35%,与中期相比小幅提升,与13年相比基本保持一致。与其他房企相比,保利地产在今年的拿地态度积极。 预计公司14、15年EPS分别为1.24、1.53元,维持“买入”评级。 经过过去几年的高速发展,步入稳定发展阶段,投资布局平稳,凭借良好的周转销售能力获得稳定的销售成绩。多年的发展使公司杠杆水平较高,随着地产企业融资方式的多样化,资金环境好转对保利边际影响最大。 风险提示 受到行业整体环境影响较大,政策以及信贷环境改善低于预期。
万科A 房地产业 2014-10-29 8.82 -- -- 10.30 16.78%
15.29 73.36%
详细
核心观点: 毛利率小幅下降,四季度是竣工结算集中期。 2014年前三季度万科主营业务收入631亿元,同比微降0.43%,归属于上市公司股东净利润64亿元,同比增4.84%,实现每股收益0.586元。 四季度竣工结算量都比较大,随着交付集中开始,预计全年竣工量将基本符合年初计划的1480万平米,同比增13.6%。报告期内的综合毛利率为30%,较2013年全年仅下降1个百分点,预计未来会小幅下滑。 销售继续保持领先,关注降温后土地市场的投资机会。 2014年1-9月万科销售面积约1264万平米,同比增15%,销售金额约1491亿元,同比增16%,全国市占率保持领先。十一黄金周期间认购情况良好,四季度推货高峰到来,预计全年有望实现2100亿元销售规模,同比增25%。对土地市场的态度一直十分审慎,拿地力度是历史新低。未来或将关注土地市场在降温后出现的投资机会。实际新开工将略低于计划。 财务始终稳健,商业地产迈向“轻资产、重运营”。 截至报告期末,净负债率回落至26%,剔除预收账款的资产负债率则降至41%。报告期内,万科经营性现金流为净流入172亿元,现金流极度充裕(得益于投资支出的大幅下降)。针对商业地产项目也进行了轻资产化。 预计14、15年EPS 分别为1.58、1.81元,维持“买入”评级。 我们在今年3月开始重点推荐万科,深度报告中详解的小股操盘战略符合行业下半场的发展规律。公司销售持续领先,投资把控能力强,现金流极其充沛。B 转H 降低资金成本,财务始终稳健。事业合伙人和跟投制度则不断完善公司激励机制。我们继续看好万科。 风险提示。 全国房地产市场出现负向波动影响公司业绩。
招商地产 房地产业 2014-10-23 12.99 -- -- 14.19 9.24%
29.03 123.48%
详细
结算进度影响公司业绩 前三季度公司实现营业收入同比增长1.2%,净利润同比下降37.85%,每股收益0.87元。公司净利润率延续了半年报的状况,降幅扩大了7.85个百分点,其主要原因前三季度结算占比较高区域项目毛利有所下降,从竣工的角度来看,公司前三季度仅完成全年竣工计划的一半左右。全年看来,竣工面积计划竣工增长42.9%。收入增长将在20%左右,业绩增速约为5%。 销售四季度大幅增长 销售方面,公司14年后程发力比较显著,9月份单月完成销售销售面积51.64万方,销售金额74.25亿,同比分别增长95.21%和40.15%,一扫前8个月销售的阴霾。央行新政的出台,对于公司目前的销售较为有利,从十一的销售情况来看,城市公司反馈均超预期,签约以及上门量均有大幅提升。公司四季度总货值约540亿,全年销售超预期概率极大。 投资力度降低,杠杆水平 土地投资方面,公司三季度以来未新增项目储备。从公司中长期发展规划来看,更希望通过集团公司,获取优质项目,年内对于拿地的审慎态度,也为今后的业务布局,留出了充分的空间。 预计公司14、15年EPS分别为1.73、2.01元,维持“买入”评级。 公司三季报业绩延续了半年报的整体状况,结算区域和项目对于业绩影响较大。14年是招商后发的一年,无论从销售还是业绩表现,我们相信这支历经中国地产30年变化的老牌房企都会给奉上一份满意的答卷。 风险提示 公司销售表现在四季度表现不佳,行业整体复苏缓慢。
金科股份 房地产业 2014-10-23 11.68 -- -- 14.15 21.15%
17.67 51.28%
详细
销售表现中规中矩 截止目前,公司完成销售150亿,整体销售进度略低于年初预期。从公司过去几年的销售情况来看,四季度贡献占比较高,往往能够达到40%。今年四季度公司在手货值230亿,计划新推120到140左右,总货值接近370亿,我们认为公司完成年初260亿销售目标是大概率事件。 土地投资按部就班 公司在2014年依旧保持了较平稳的土地投资,截止到目前,公司新增项目总面积425万方,土地投资总金额73.4亿元,占2014年截止目前销售金额的48.9%,与过去几年相比,基本相当的土地获取力度。公司在拿地以及投资的过程中,更多的考虑保证稳定的货值供应。杠杆水平所有上升。 新业务布局空间广阔 公司日前发布公告,拟出资20亿设立全资公司金科能源有限公司,该子公司将作为公司在能源板块布局的主要平台,负责能源板块相关业务。依托这一平台公司将会积极通过合作、并购、自行开发等方式,逐步进入能源板块。 预计公司14、15年EPS分别为0.89、1.10元,维持“买入”评级。 我们认为能源产业是地产企业转型一个非常理想的方向,结合自身的资金以及渠道优势,在建设以及并购等多个领域都具有良好的基础,成功的转型将为公司未来带来更加稳定的业绩表现。 风险提示 公司销售及业绩受到行业影响较大。
阳光城 房地产业 2014-10-17 12.80 -- -- 13.70 7.03%
15.30 19.53%
详细
大股东增持计划体现信心 公司发布公告称大股东阳光集团拟于2014年11月1日起(距上次增持满12个月后)在未来12个月内将以自身名义通过二级市场增持公司股份,累计增持比例不超过公司总股本的2.00%。公司大股东曾在2013年11月承诺增持,仅用2个半月便完成了增持计划。结合之前的两个资产管理计划共6亿的资金规模,在未来的一段时间,集团以及公司承诺在未来增持量资金将近10亿,占股权比例将达到6.38%,公司近1个月日度平均换手率为0.68%。 新政策助力主业增长 截止到9月末,根据CRIC的销售数据公布,公司实现销售156亿,整体销售情况维持相对稳定。货值规模来看,我们预计公司在四季度的新推计划有66约亿,存货约180亿,总货值将会接近250亿,储备规模丰富。最新930的央行新政,对于整体基本面的走势来讲将会产生极大的支持。10月12日晋江阳光城·九玺首期别墅开盘即售罄,仅用43分钟,实现销售金额4.07亿元。预计全年销售成绩超过230亿是大概率事件。 预计14、15年EPS分别为1.22、1.83元,维持“买入”评级。 继公司大股东成立计划成立资产管理计划及员工增持计划后,大股东又一次公布了二级市场增持计划,增持比例不超过公司总股本的2.00%。未来一段时间二级市场增持公司股票总规模达到10亿。930央行政策有利于市场情绪的回复,公司地产主业稳定,业绩也将逐步兑现;医疗领域公司拓展较快,进展顺利。 风险提示 增持计划进度低于预期,近期基本面恢复速度较慢。
冠城大通 房地产业 2014-10-15 6.85 -- -- 6.97 1.75%
8.58 25.26%
详细
核心观点: 获取军品质量认证 公司发布公告控股子公司江苏大通机电有限公司取得《国军标质量管理体系认证证书》,公司符合GJB 9001B-2009标准,该质量认证体系标准是我国国家军用标准,由解放军总装备部批准发布。该证书的获得,表明公司漆包线的设计和生产质量管理体系符合军品任务的标准及相关要求。公司产品多用于民用领域,今年5月公司公告与江西国科军工集团签订了合作公告,此次获取认证,标志着公司在军工领域的布局正逐步实现。 转型环环相扣 “军工”和“锂电池”是冠城大通业务转型的两个关键词,最早5月份公告与江西国科军工集团签订合作协议,最新获取国军标质量管理体系的认证,为公司未来为军品供货打开通道。 销售表现良好 公司上半年销售表现较好,销售额同比增长95.22%;三季度,公司销售状况基本同步市场,进入四季度,公司北京项目入市规模将会增加,全年来看,预计公司销售将会达到50亿,主业表现比较理想。 我们预计14-15年EPS 分别为0.74、0.88元,维持“买入”评级。 公司作为地产企业中的转型股,在14年无论是传统的地产业务还是转型进程,都让人感到公司积极的态度和高效的执行力。最新的获得国军标质量管理体系认证为今后向军品供货,提供了前提条件。公司房地产主业稳定,为新业务布局顺畅,转型节奏紧凑,未来进一步规划可期。 风险提示 转型过程中受投资风格切换,以及地产行业景气度回升状况影响。
首页 上页 下页 末页 21/22 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名