金融事业部 搜狐证券 |独家推出
汪浚哲

华安证券

研究方向:

联系方式:

工作经历: 登记编号:S0010523120003...>>

20日
短线
0%
(--)
60日
中线
0%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 1/1 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
华友钴业 有色金属行业 2023-10-26 28.44 -- -- 30.05 5.66%
32.20 13.22% -- 详细
公司发布 2023年第三季度报告截止到报告期,前三季度公司实现营业收入 510.91亿元,同比上升4.88%;归母净利润 30.13亿元,小幅增长 0.18%;扣非后归母净利润27.26亿元,同比减少 6.60%。基本每股收益 1.88元,小幅下降 1.57%。 具体到第三季度,华友钴业实现营业收入 177.46亿元,小幅增长 0.29%;归母净利润 9.28亿元,同比增长 23.37%;扣非后归母净利润 8.87亿元,同比增长 22.07%。 财务压力较大,销量增长带动 Q3营收价格方面,三季度硫酸钴均价达到 4万元/吨,环比增长 7%;三元材料、LME 铜价小幅下跌。 Q3营收增长主要依赖产品销量的增加,其中三元前驱体、三元正极材料出货量均同比增长,净利润受金属价格下跌影响较多。费用方面,前三季度销售费用、管理费用和财务费用分别为 1.03亿元、 16.14亿元、 10.31亿元。期末公司资产负债率为 66.78%,较年初下降 3.67%,期末流动负债合计 529.65亿元。 全年多次达成海外合作,四季度产能持续释放自 3月份起,公司津巴布韦 Arcadia 锂矿项目逐渐释放产能,截至报告期末已达 80%利用率。同时,华友钴业广西锂盐项目开始逐步出货,Q4将贡献产量。镍资源方面,华越项目持续超产,镍产品营收占比保持增长。此外,华飞项目产能预计在年底前完成达产。新能源增速放缓的大环境下,今年华友钴业已经在日本、韩国、印尼、匈牙利等地签订新的业务订单或拓展现有业务范围, 围绕锂电材料布局一体化产业链。 投资建议今年公司推出股权激励计划,前三季度华友钴业营业收入完成 74%,净利润完成 50%,伴随产销量增长营收有望完成目标。 预测 2023-2025年公司归母净利润分别为 47.7/ 70.5/ 87.6亿元,同比增速分别 22.0% /47.8% / 24.2%,当前股价对应 PE 分别为 12X/8X/7X,维持“买入”评级。 风险提示产品价格波动风险;产能释放不及预期风险;下游行业需求不及预期风险;全球经济环境变化等。
首页 上页 下页 末页 1/1 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名