金融事业部 搜狐证券 |独家推出
曹佩

安信证券

研究方向:

联系方式:

工作经历: SAC执业证书编号:S1450517110001...>>

20日
短线
15.79%
(第245名)
60日
中线
21.05%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 1/4 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
梦网集团 计算机行业 2019-06-07 10.92 15.50 10.16% 14.25 30.49% -- 14.25 30.49% -- 详细
梦网集团今日发布公告,与Twilio近日签署了《合作协议》,约定双方在国际短信、语音Sip通话、IOT 物联网、视频、即时聊天Chat、推送通知(Push notification)、Flex联络中心等方面开展合作。 Twilio是全球云通信领导者,2018年美国第一牛股。Twilio作为全球领先的云通讯Paas厂商,主要能力有三层:超级网络、通信云和参与云。每一层都能够提供广泛的产品组合,包括网络服务、云通信API(如语音、消息、视频、物联网)。客户通过调用其API接口使用服务,调用次数越多,Twilio从中获取的收入也就越多。海外投资者对Twilio的商业模式充分认可,Twilio在2018年上涨278.39%。 Twilio与公司紧密合作,充分彰显对其云通信的能力认可。双方将在下列领域展开合作:Twilio为公司提供cPaaS API接口及云通信核心技术及通信产品,以及提供国际语音、国际信息、国际视频、国际流量、国际物联网通信等通道资源,公司通过整合Twilio的产品为用户提供综合云通信解决方案。Twilio与公司进行合作,充分彰显了对其云通信能力的认可。 展开国际化进程,中国版Twilio雏形出现。公司目前为Twilio 在大中华地区唯一合作商。此次合作使公司借助Twilio快速打开国际市场,公司可为国内企业用户提供国际化的云通信解决方案,同时公司将加快国际化进程,扩大国际业务规模,提高国际市场占有率。无论是公司还是Twilio,都反映了企业对于云通信服务的巨大需求。从长远来看,5G对通信需求将起到巨大的促进作用,不仅是人与人的交流需求,企业与人的交流需求在5G时代也会得到充分体现。公司具备完整的文字、语音、视频、物联网能力,未来有望沿着Twilio的发展路线,多维度打造综合的云通信平台。 投资建议:梦网集团与Twilio合作,彰显其“5G+云”业务的强大实力和潜力。预计2019-2020年公司EPS分别为0.62元、0.88元,维持买入-A评级,6个月目标价15.5元。 风险提示:富信推广不及预期;行业竞争加剧。
千方科技 计算机行业 2019-05-31 18.90 25.00 44.09% 18.74 -0.85% -- 18.74 -0.85% -- 详细
阿里大手笔入股,公司与阿里云将展开深度合作。公司 2019年 5月 27日发布公告,控股股东、实际控制人夏曙东先生及其一致行动人中智汇通、持股5%以上股东建信投资分别与阿里网络签署了《股份转让协议》,拟以每股16.12元的价格一共向阿里网络转让合计公司 15%的股份。同时公司与阿里云签署了《合作框架协议》,展开深度合作,推进智能交通和边缘计算领域的发展。 收购宇视科技,协同效应显著。公司于 2018年 4月完成了收购全球领先的视频监控厂商宇视科技 95.32%的股权,进军安防产业。整合宇视之后,公司战略版图全面升级,未来将围绕“大交通”、“大安防”全面打造城市大脑。 根据 IHS 发布的视频监控行业排名,宇视科技 2014年全球排名第 12,2015全球第 8, 2016年上升至全球第 7。 2018年宇视科技营业收入为 40.72亿元,净利润为 4.61亿元。 踏浪人工智能,雪亮工程助力公司安防业务快速发展。宇视科技坚守“精工制造、品质安防”的市场定位,成功突围行业价格战,成长为国内行业 TOP3。 安防产业持续高景气,政府端:雪亮工程将接棒平安城市,推动行业新一轮景气周期;民用端:社会事件频发,有望推动民用视频监控加速普及。人工智能将成为未来安防产业的最大亮点,技术升级将带动未来市场竞争格局进一步集中。宇视全方位布局人工智能业务,有望借机突破安防企业的中等收入陷阱。 智慧交通领域拥有先发优势,面向无人驾驶前瞻布局 V2X。立足于智慧交通领域的长期耕耘,公司在 V2R 和 V2I 先发优势显著。在无人驾驶领域,公司已经完成了为 V2X 设备路测的 RSU 的设备研发以及车载设备 OBU 设备的研发。目前公司是 5G 汽车联盟中国区的成员之一,并牵头成立北京智能车联网产业创新中心。 投资建议:通过收购全球领先的视频监控厂商宇视科技,公司进军安防产业。 “大安防”与“大交通”业务有望两翼齐飞,带动公司更上层楼。我们看好公司未来在安防、交通领域的发展前景。预计 2019、2020年 EPS 分别为 0.66、0.82元,维持买入-A 评级,6个月目标价 25元。 风险提示:收购公司无法完成业绩对赌;行业竞争加剧;V2X 业务进展不及预期。
梦网集团 计算机行业 2019-05-21 11.20 15.50 10.16% 13.93 24.38%
14.25 27.23% -- 详细
公司今日发布公告,在工信部、广东省通信管理局、深圳市通信管理局的指导下,联合中国通信企业协会拟于2019年5月17日(世界电信日)下午16:00-18:00举办全国首个基于区块链技术“反通信诈骗”溯源公益平台信息发布会。 比特币大幅上涨,区块链技术认同度进一步加强。比特币做为区跨链技术的引领者,自2019年初起大幅上涨120%。作为最主流的去中心化的支付系统,比特币自发行以来已上涨了千万倍,今年上涨反应区块链技术市场认同度进一步增强。 首个区跨链反诈骗平台落地,区块链技术应用场景加速落地。“反通信诈骗”溯源公益平台通过区块链的分布式共识机制,对通信业务如短消息、语音欺诈,H5网页内容分发式欺诈等场景提供发送方可信溯源的通信环境。平台首先实现的短消息可信溯源能力,成功解决了网络虚拟号码、改号软件存在的真假难验、数据篡改、监管难度大等问题,构建多方信任且不可篡改企业到客户共同通讯记录账本,为接收方提供反欺诈服务。简而言之,即利用区跨链的技术解决电信诈骗问题。 控股子公司梦网共识致力于将区块链技术与梦网云通信结合。公司已于4月发布公告,梦网科技持有梦网共识75%的股权。梦网共识致力于通过专业的区块链解决方案,将区块链技术结合至梦网云通信业务布局中,为数十万企业客户提供基于区块链的产品、服务、应用或运营平台等解决方案。目前已经完成对消息与数据业务的全球反欺诈可溯源以及网间计费清结算开发,形成了自己的账本共识机制以及安全隐私保护技术,在技术角度成为全球通讯行业的领先者。 投资建议:此次区块链在电信反诈骗的落地标志着公司的区块链应用取得了重要进展。预计2019-2020年公司EPS 分别为0.62元、0.88元,维持买入-A 评级,6个月目标价15.5元。 风险提示:富信推广不及预期;行业竞争加剧。
中国长城 计算机行业 2019-05-06 8.39 11.00 9.67% 11.57 37.90%
11.57 37.90% -- 详细
公司发布2018年年报,实现营业收入100.09亿元,同比增长5.29%;归母净利润9.87亿元,同比增长69.88%。公司同时发布2019年一季报,实现营业收入19.20亿元,同比减少0.49%;归母净利润0.52亿元,同比减少65.76%。 业绩符合预期,研发投入加大。公司2018年毛利率为21.93%,相对于去年同期提高了2.10个百分点;净利率为10.55%,相对于去年同期提高了1.61个百分点。 研发费用率为7.48%,相对于去年同期提高了1.15个百分点。分产品来看,公司主要产品的收入和毛利率变动均不大。 逐步构建自主可控生态。2018年,公司与湖南国科微电子股份有限公司、深圳中电国际信息科技有限公司、深圳云天励飞技术有限公司、深信服科技股份有限公司、星环信息科技(上海)有限公司、长沙景嘉微电子股份有限公司、等企业签订了《《战略合作协议》,意味着公司的自主可控生态初步建立。从产品形态来看,公司构建了PK体系(飞腾CPU+麒麟OS)的应用平台,系统整体技术处于国内领先水平。 军用信息化技术能力不断提高。以中原电子和圣非凡为重要抓手,公司在军用通信领域拥有强大的科研技术能力,在通信系统和设备、卫星定位导航、系统集成领域及抗干扰通信技术、海洋信息安全系统总体能力等领域着重加大研发投入,形成一系列领先的技术,在军用领域的信息化技术能力不断提高。 投资建议:我们看好自主可控给公司带来的战略性机遇。预计公司2019/2020年的EPS分别为0.43元、0.46元。维持买入-A的投资评级,6个月目标价为11.00元。 风险提示:自主可控落地不及预期;行业竞争加剧。
用友网络 计算机行业 2019-05-01 24.02 30.50 14.49% 24.75 3.04%
27.36 13.91% -- 详细
公司发布2019年一季报,实现营业收入12.52亿元,同比增长16.6%;归母净利润0.82亿元,去年同期亏损1.08亿元。 云业务快速增长,主动控制金融业务。2019年一季度各项业务如下: 云业务实现收入1.25亿元,同比增长95.0%,云服务业务的企业客户数为477万家,其中付费企业客户数为37.98万家; 软件业务实现收入8.46亿元,同比增长20.6%; 支付业务实现收入0.74亿元,同比增长230.1%;互联网投融资业务实现收入1.97亿元,同比下降29.7%。 经营保持稳健,加快云产品推广力度。2019年一季度公司毛利率为62.48%,相对于去年同期减少了1.62个百分点;销售费用率为19.49%,相对于去年同期减少了3.50个百分点;管理费用与研发费用率之和为48.84%,相对于去年基本持平,显示出在不影响研发投入的情况下人员控制对业绩的积极影响。公司聚焦加快大领域产品研发与厚度,加强NCCoud、U8Coud产品迭代研发与运营推广。 全球云计算浪潮势不可挡。近期海外市场公司云计算公司业务均呈现出良好发展态势:亚马逊AWS最新季度财报实现营业收入77亿美元,同比增长41%;微软智能云业务最新季度财报同比增长22%,Azure同比增长73%;SAP的云业务最新季度财报云服务同比增长45%。微软和SAP股价均创历史新高,全球云计算仍然保持良好的发展态势。 投资建议:预计公司2019-2020年EPS分别为0.42元、0.53元,维持买入-A评级,6个月目标价40元。 风险提示:云化执行力弱于预期,金融板块增长低于预期。
东方国信 计算机行业 2019-04-30 14.45 18.00 43.20% 14.75 2.08%
14.75 2.08% -- 详细
公司发布2018年年报,实现营业收入19.96亿元,同比增长32.55%;归母净利润5.18亿元,同比增长20.30%;扣非归母净利润4.82亿元,同比增长32.79%。 公司同时发布2019年一季报,实现营业收入2.85亿元,同比增长23.41%;归母净利润0.43亿元,同比20.34%;扣非归母净利润0.36,同比增长59.83%。 业绩符合预期,经营保持稳健。2018年公司整体销售毛利率为49.35%,相对于2017年毛利率49.77%变化不大;2018年销售费用率为5.86%,2017年为6.17%; 2018年整体管理费用率为14.85%,2017年为14.44%;2018年净利率为26.57%,相对于去年同期减少2.61个百分点,主要因非经常性损益减少。2018年公司总人数为6966,同比增长16%。 政府、工业、农业增速靓丽。收入分行业来看,各行业增长如下: 电信行业实现营业收入10.20亿元,同比增长20.16%; 金融行业实现营业收入3.79亿元,同比增长30.25%; 工业行业实现营业收入2.68亿元,同比增长63.77%; 政府行业实现营业收入1.64亿元,同比增长260.62%; 农业行业实现营业收入1.28亿元,同比增长105.49%。 创新产品初具规模。公司已经形成完整的大数据产业链体系,具备处理海量数据的能力。CirroData云分布数据库已经在多家行业银行落地应用,并以产品化方式正式推广进入中国移动市场;基于容器的云计算操作系统BCOS能够帮助客户企业制定上云方案;与IBM合作,获得SPSS源码授权,进入数据科学和AI市场;进一步完善工业互联网Cloudiip平台,拓展不同工业行业及多类工业APP。 投资建议:我们看好公司未来在大数据领域的布局以及云业务的发展。预计公司2019年-2020年的EPS分别为0.63元、0.78元;买入-A投资评级,6个月目标价18元。 风险提示:行业拓展不及预期;公司整合效应不及预期。
远光软件 计算机行业 2019-04-29 10.34 13.92 58.18% 10.49 0.87%
10.43 0.87% -- 详细
公司发布2018年年报,实现营业收入12.78亿元,同比增长8.41%;归母净利润1.95亿元,同比增长13.02%。 公司同时发布2019年一季报,实现营业收入3.01亿元,同比增长17.09%;归母净利润0.07亿元,同比增长12.98%。 国网入主有望产生积极化学反应。2019年1月国家电网全资子公司国网电商成为远光第一大股东,公司有望借助国网的平台实现跨越式的发展。作为电力ERP行业的领先企业,国网入主有望给公司带来更多的订单。国网电商旨在成为国内最大的电力产品和服务交易网站和信息平台,也能与公司的ERP产品产生积极的协同效应。 泛在电力物联网是国家电网的重大战略。国家电网公司在2019年两会报告中提出要建设运营泛在电力物联网。2019年3月,国家电网公司召开泛在电力物联网建设动员会。泛在电力网联网是国家电网继特高压之后又一个重大的战略方向,旨在将电网智能化、连接互通以及与互联网相结合,是新一轮电网投资的重要方向。 受益泛在电力物联网战略。公司将与国网电商公司通过深度融合和协同发力实现倍增效应,全面参与国家电网公司“泛在电力物联网”的感知层、网络层、平台层、应用层四层架构建设。从应用层和平台层切入,向网络层和感知层渗透,共同推进“泛在电力物联网”建设。 投资建议:我们看好公司与国家电网的深入合作以及泛在电力物联网战略对公司的积极影响。预计公司2019年-2020年的EPS分别为0.26元、0.32元;买入-A投资评级,6个月目标价14元。 风险提示:企业整合效应不及预期;泛在电力物联网建设不及预期。
南威软件 计算机行业 2019-04-17 12.76 17.80 74.85% 13.69 6.04%
13.53 6.03% -- 详细
公司发布2018年年报,实现营收9.79亿元,同比增长21.27%;归母净利润1.73亿元,同比增长67.46%;扣除非经常性损益后的净利润1.53亿元,同比增长78.14%。 互联网+政务业务毛利率大幅提高,智慧城市业务收入增速是亮点。分产品来看,2018年互联网+政务产品实现收入4.38亿元,同比增长42.99%;智慧城市产品实现收入1.94亿元,同比增长319.42%。由于自主软件产品收入占比逐年提高,2018年互联网+政务毛利率相对于去年同期提高了19.59个百分点。 阿里入股,政务龙头地位获互联网巨头认可。2019年1月11日,公司获得浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司全资子公司上海云鑫创业投资有限公司的战略投资入股。同日,蚂蚁金服、北京蚂蚁云金融信息服务有限公司与公司及公司控股子公司福建南威软件有限公司签署了《业务合作协议》,约定各方在数字政务平台的共同研发、创新行业标准与联合市场推广等方面展开深度合作. 参股公司四方伟业积极申报科创板。2018年6月,公司完成对大数据公司成都四方伟业软件股份有限公司的战略投资,投资8,000万元持有其10%的股权;2019年2月,公司再次以5,000万元向其增资扩股,目前公司持有四方伟业15.29%的股份。根据四川证监局2019年3月26日披露,四方伟业拟申请科创板上市。 投资建议:公司战略清晰,受益于数字中国战略的推进,在政务软件等传统业务方面有望继续做大做强,同时积极布局民生类的运营项目。预计2019、2020年EPS分别为0.50元、0.69元,维持买入-A评级,6个月目标价18元。 风险提示:订单执行速度低于预期;行业竞争加剧导致毛利率下滑。
深信服 计算机行业 2019-04-16 99.83 124.79 42.62% 104.44 4.44%
104.26 4.44% -- 详细
公司发布2018年年报,实现营收32.24亿元,同比增长30.41%;归母净利润6.03亿元,同比增长5.19%;扣除非经常性损益后的净利润5.52亿元,同比增长5.44%。 研发投入加大,费用率提升拖累利润增速。分产品来看,云计算业务收入同比增长59%,达到8.67亿元,占整体营收的比重为27%,是收入快速增长的重要动力。2018年公司毛利率为73.32%,相比去年同期减少了2.18个百分点,主要因云计算业务毛利率低于信息安全毛利率,而云计算业务收入占比提高所致。从费用端来看,公司2018年销售费用率36.32%,相比于去年同期提高了1.22个百分点;管理费用率为28.19%,相比于去年提高了4.45个百分点;研发费用率为24.16%,相比于去年同期提高了5.03个百分点。公司费用率的提升拖累了利润的增速。 新产品不断,构筑公司未来发展空间。以信息安全、云计算作为核心业务,报告期内,公司分别发布了下一代终端安全检测与响应产品EDR、人机共智的安全即服务解决方案、软件定义广域网解决方案SD-WAN、软件定义企业级分布式存储EDS、安全可视智能交换机等新的产品。构筑了公司未来发展的空间。 云计算仍然是公司中长期发展的动力。云计算整体而言渗透率仍然不高,整个产业仍然具有广阔空间。根据IDC的报告,公司的超融合产品在中国继续保持行业第三的地位,未来有望继续享受行业发展的红利。公司的超融合和信息安全产品开始加速向行业渗透,有助于产品竞争力的持续提升。 投资建议:公司围绕信息安全和云计算业务进一步做大做强,云计算市场的快速增长保障了公司中长期的发展。预计2019-2020年EPS分别为1.83元和2.39元,维持“增持-A”评级,6个月目标价125元。
佳都科技 计算机行业 2019-04-15 11.13 14.91 49.40% 11.83 5.63%
11.76 5.66% -- 详细
公司发布2018年年报,全年实现营收46.80亿元,同比增长8.54%;归母净利润2.62亿元,同比增长23.36%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.11亿元,同比增长15.78%。 轨道交通获得重大订单,毛利率未来有望提升。2019年公司中标《广州市轨道交通十一号线及十三五新线车站设备及运维服务采购项目》,总金额118.89亿元,涵盖广州未来新建的10条线路及延长线,建设内容覆盖公司AFC、PSD、ISCS多条产品线,为智能轨道交通业务的长期健康发展奠定了坚实的基础。公司是国内轨道交通覆盖自动售检票系统、屏蔽门系统、综合监控系统、通信系统的领导羊,拥有自主的算法和技术。随着未来的轨道交通订单的落地,公司该项业务的毛利率有望获得提升。 公司智慧轨道交通、智慧城市交通、智慧城市的核心基础是人工智能。从公司2015参股云从科技,到启动AI+警务新应用探索,2016-2017年与广东公安联合研发试点产品,2018年警务视频云全面商用,陆续落地广东、山东、新疆和贵州等地。公司始终围绕人工智能作为公司发展的核心,目前发展态势良好。公司2018年的毛利率为14.82%,相比于去年同期提升1.19个百分点,公司销售费用率与去年同比相差不大,研发带来的管理费用率与去年同比有所提升。公司2018年净利率为5.60%,相比于去年同期提升0.60个百分点。 投资建议:通过轨道交通业务的长期耕耘,公司的人工智能技术延伸至智慧城市业务。预计2019-2020年的EPS分别为0.28、0.38元,买入-A评级,6个月目标价15元。 风险提示:收购公司无法完成业绩对赌;行业竞争加剧。
千方科技 计算机行业 2019-04-11 20.28 25.93 49.45% 21.82 7.28%
21.76 7.30% -- 详细
公司发布2018年年报,实现营业收入72.51亿元,同比增长35.35%;归母净利润7.62亿元,同比增长63.80%。 业绩符合预期,并购宇视安防业务实现良好的战略协同。2018年,安防实现营业收入36.96亿元,同比增长53.90%,与宇视的战略协同良好。公司通过公司自身持有宇视科技的3.28%股权,通过交智科技持有宇视科技92.04%股权,一共持有宇视科技95.32%股权。宇视科技于2018年3月底完成并表,并表前公司持有宇视科技38.00%股权。交智科技2018年实现扣非后的归母净利润4.39亿元,累计实现利润超过业绩承诺0.83亿元,业务持续健康增长。宇视科技人数从重组时2300人增长到3640多人。 智慧交通业务发展态势良好。2018年公司智慧交通业务实现收入34.93亿元,同比增长19.40%。毛利率为31.17%,相对于去年同期增加了0.34个百分点。公司在智慧高速信息化、轨道交通PIS系统、交通大数据分析应用等多个细分领域稳步推进,继续保持行业领先地位,围绕高速、机场、轨道交通、交通大数据等领域的交通应用场景持续落地。 V2X与智慧车联业务持续推进落地。公司紧跟智能网联汽车发展趋势,全方位布局也取得阶段性成果:推出了V2X系列产品,可面向车路协同与智能网联汽车产业提供安全、高效的全系列产品与服务支持;V2X技术成功通过世界首例“三跨”互联互通测试;与百度Apollo合作推出V2X车路协同解决方案;智能车联产业创新中心完成自动驾驶道路测试里程超12万公里;北京车联网产业基金成功设立,布局投资基于新一代移动互联网的车联网领域 参股公司鸿泉物联申报科创板。公司间接持有鸿泉物联14,952,369股,占其首次公开发行前总股本的19.94%。鸿泉物联是商用车智能网联设备的国际领军企业,主要产品包括代表智能化技术路径的高级辅助驾驶系统和代表网联化技术路径的智能增强驾驶系统、人机交互终端、车载联网终端。公司盈利主要来自于智能增强驾驶系统、高级辅助驾驶系统等产品的销售。 投资建议:通过收购全球领先的视频监控厂商宇视科技,公司进军安防产业。智慧交通与智慧安防业务两翼齐飞,带动公司更上层楼。我们看好公司未来在安防、交通领域的发展前景。预计2019-2020年EPS分别为0.66、0.82元,维持买入-A评级,6个月目标价26元。 风险提示:收购公司无法完成业绩对赌;行业竞争加剧。
梦网集团 计算机行业 2019-04-04 14.06 18.60 32.20% 14.60 3.84%
14.60 3.84% -- 详细
梦网集团发布了关于子公司区块链业务进展的公告。 控股子公司梦网共识致力于将区块链技术与梦网云通信结合。梦网科技持有梦网共识75%的股权。梦网共识致力于通过专业的区块链解决方案,将区块链技术结合至梦网云通信业务布局中,为数十万企业客户提供基于区块链的产品、服务、应用或运营平台等解决方案。目前已经完成对消息与数据业务的全球反欺诈可溯源以及网间计费清结算开发,形成了自己的账本共识机制以及安全隐私保护技术,在技术角度成为全球通讯行业的领先者。 计划于2019年2-4季度落地三个区块链平台应用。梦网共识计划于2019年2-4季度落地的区块链应用包括可溯源的通信反欺诈;可信账单的计费支付;全球运营商的网间结算,撬动全球千亿级别的可信通信市场。同时,梦网共识将于2019年度拓展基于区块链的可信通信业务,现阶段业务内容包括但不限于:(1)在大中华区拓展银行、手机品牌商、通信运营商等企业客户落地反欺诈通信业务;(2)在大中华区落地可信账单计费支付票据业务等,提供基于SMS/RCS消息数据的可信账单的票据溯源平台;(3)与中国某运营商香港国际在香港建立全球运营商网间结算平台。 国内区块链行业正式迈出了规范化发展的第一步。2019年3月30日下午,国家网信办官网发布第一批境内区块链信息服务备案编号,这是2019年2月15日《区块链信息服务管理规定》正式实施以来,国家首批公布的197个区块链信息服务名称及备案编号,标志着区块链行业发展正式迈出了规范化发展的第一步。 投资建议:5G时代的到来使得流量成本更加低廉,从而驱动以流量为载体的富信业务快速增长,成本的降低也会导致富信的毛利率优于企业短信。预计-2020年公司EPS分别为0.62元、0.87元,维持买入-A评级,12个月目标价18.6元,对应2019年30倍PE。 风险提示:富信推广不及预期;行业竞争加剧。
优博讯 通信及通信设备 2019-04-02 23.25 27.95 55.54% 23.90 2.62%
23.86 2.62% -- 详细
公司发布2018年年报,实现营业收入9.52亿元,同比增长114.78%;归母净利润1.17亿元,同比增长141.29%。 PDA及智能POS机业务均实现快速增长。分产品收入来看,智能移动数据终端(PDA)实现营业收入4.78亿元,同比增长78.73%,主要因物流快递需求旺盛以及金融、交通、生产制造、医疗卫生等跨行业的拓展;智能移动支付终端(智能POS机)实现营业收入4.05亿元,同比增长183.98%,主要因公司与主流第三方支付平台继续保持良好合作,中标了多个国有大行的项目,并且公司的智能POS产品实现了在印度等海外市场的突破。公司采取针对性的市场策略,实现了海外市场销售额高速增长,较上年同期增长361.33%,主要销售市场集中在印度、东南亚、欧洲、俄罗斯及南美洲。 规模效应体现,费用率下降。2018年公司的综合毛利率为33.30%,相对去年同期下降了4.16个百分点,主要因PDA产品的毛利率有所下降,而智能POS机产品的毛利率保持稳定。2018年公司的销售费用率为6.29%,相对去年同期下降了个1.94百分点。2018年公司的管理费用率为11.38%,相对去年同期下降了6.14个百分点。公司收入快速增长,费用率下降,规模效应开始体现。 拟并购佳博科技,Zebra成长路径开始体现。2018年12月,公司拟发行股份及支付现金购买其持有的佳博科技100%股权。本次交易标的资产初步作价81,500万元,佳博科技作为国内领先的专用打印机设备综合服务商,主要从事标签打印机、票据打印机、机芯模组以及智能打印终端的研发、生产、销售与服务,主要产品包括标签打印机、票据打印机、机芯模组、智能打印终端等四大系列。公司通过此次收购有望产生积极的协同效应,有望复制海外移动终端龙头斑马(Zebra)的成长路径。 投资建议:我们看好海外POS机市场的爆发给公司业务带来新的增量,物流需求的旺盛以及PDA进入更换升级周期则有利于其PDA业务的发展。暂不考虑佳博科技的并表,预计2019-2020年公司EPS分别为0.72、1.00元,给予“买入-A”评级,6个月目标价28元。 风险提示:海外POS机需求不及预期;PDA需求不及预期。
美亚柏科 计算机行业 2019-03-27 17.36 20.90 18.89% 22.12 26.76%
22.01 26.79%
详细
公司发布2018 年年报,实现营业收入16.01 亿元,同比增长19.75%;归母净利润3.03 亿元,同比增长8.29%;扣非归母净利润2.15 亿元,同比减少14.38%。向全体股东每10 股派发现金红利0.80 元(含税)。公司同时发布2019 年第一季度业绩预告,亏损1200 万至1700 万。 整体毛利率有所下降,费用投入增加。2018 年公司销售毛利率为59.49%,相比去年同期减少了5.31 个百分点,主要因大数据信息化产品硬件比重的增加。 电子取证产品毛利率相比去年同期也有小幅度下降。从费用端来看,公司销售费用同比增加27.07%,管理费用同比增加23.65%,高于营收增速导致整体费用率有所上升。 大数据信息化产品收入增速超预期,驱动公司业务快速增长。2018 年公司大数据信息化产品实现营业收入4.96 亿元,同比增长100.74%,高于预期。2018年公司在广东成立大数据研究院,深耕行业大数据。以司法大数据平台为基础,积极参与“交通大数据”、“信用大数据”、“大数据智能查账”等数据平台建设。 费用投入增加导致一季度亏损,期待刑侦行业拓展。2019 年第一季度公司收入较上年同期有所增长,但由于去年人员储备增加,导致第一季度净利润出现亏损。考虑一季度是传统淡季,未来刑侦行业的拓展有望驱动业务重回快速增长轨道。 投资建议:公司是国内电子数据取证领域行业龙头,围绕网络空间安全及大数据平台逐渐做大做强。预计2019-2020 年EPS 分别为0.44 和 0.53 元,维持“买入-A”评级,6 个月目标价21 元。 风险提示:电子取证设备需求不及预期;大数据行业竞争加剧。
中海达 通信及通信设备 2019-03-12 9.65 13.31 49.55% 16.30 12.41%
10.85 12.44%
详细
事件:公司今日发布公告,拟出资11,475万元收购天地通公司45%的股权。 点评 天地通公司是西南地区高精度地图软件应用的领先企业。天地通公司所从事的地理信息数据采集、加工及测绘工程服务、不动产测绘、智慧城市信息化服务等应用业务在我国西南地区各省市拥有优质的客户资源,在电网勘察设计项目、水库移民专题项目、航空测绘、智慧城市等专项测绘业务已有多个成功案例。天地通公司承诺2018年至2020年三年分别实现净利润2,400万元、3,500万元、4,300万元。 拓展西南地区高精度地图软件应用市场,进一步加强全国性布局。公司的长期发展逻辑类比于美国Trimble,主营业务从高精度定位测绘设备向高精度地图软件应用拓展。收购天地通能够与公司在高精度地图软件应用业务产生积极的协同效应,在高精度地图软件应用市场加快跑马圈地,加强全国性布局。 投资建议:国内高精度地图应用刚刚起步,随着智慧城市、智慧旅游、航空、港口等行业需求不断增加,公司业绩增长有望提速。此外,自动驾驶时代正在到来,公司长期积累的大量技术有望加速落地。预计2019-2020年EPS分别为0.33、0.49元。给予买入-A评级,6个月目标价20元。 风险提示:自动驾驶产业进度低于预期;高精度地图软件应用落地低于预期。
首页 上页 下页 末页 1/4 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名