金融事业部 搜狐证券 |独家推出
王翩翩

兴业证券

研究方向:

联系方式:

工作经历: 登记编号:S019052005000<span style="display:none">3</span><a href="javascript:void(0)" id="toggleInfo">...>></a>

20日
短线
15.38%
(--)
60日
中线
15.38%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 1/2 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
孟杰 9
精工钢构 建筑和工程 2021-01-29 4.89 -- -- 6.08 24.34% -- 6.08 24.34% -- 详细
盈利预测与评级:我们上调公司的盈利预测,预计2020-2022年的归母净利润分别为6.25亿元、8.08亿元、9.63亿元,对应EPS分别为0.31元、0.40元、0.48元,1月27日收盘价对应的PE分别为15.7倍、12.1倍、10.2倍,维持“审慎增持”评级。
孟杰 9
中国铁建 建筑和工程 2021-01-28 7.90 -- -- 8.15 3.16% -- 8.15 3.16% -- 详细
盈利预测与评级:我们维持公司的盈利预测,预计2020-2022年的EPS为1.63元、1.80元、2.01元,1月22日收盘价对应的PE分别为4.8倍、4.4倍、3.9倍,维持“审慎增持”评级。
孟杰 9
精工钢构 建筑和工程 2021-01-11 4.61 -- -- 5.58 21.04%
6.08 31.89% -- 详细
精工钢构发布2020年度经营数据:全年累计承接新业务183.68亿元,同比增长30.80%。其中,Q4承接金额48.40亿元,同比增长71.72%。EPC及装配式建筑业务订单加速落地,全年累计承接合同额56.36亿元,同比增长103%,实现翻番,占比达到30.7%,较上年同期增加约7.7个pct。 2020年累计承接新业务183.68亿元,同比增长30.80%。分季度来看,Q1、Q2、Q3、Q4业务承接额同比分别变动-21.4%、53.3%、56.7%、71.7%,Q4增速进一步提升,一方面是Q4继续中标EPC大单,另一方面则是传统钢结构业务订单随着政策倾斜和下游需求向好同样快速放量。分类型来看,EPC新业务、传统业务分别新签订单56.36亿元、127.32亿元。 司公司2016-2020年订单增速分别为26%、46%、20%、14%、31%,连续5年保持双位数增长,且当前呈加速增长趋势,背后深层次原因是钢结构具有多重优势因而得到政策倾斜,行业需求不断向好年保持双位数增长,且当前呈加速增长趋势,背后深层次原因是钢结构具有多重优势因而得到政策倾斜,行业需求不断向好。2020年钢结构支持政策加速出台,公司作为钢结构EPC龙头持续受益。12月以来公司连续在安徽、甘肃等省外市场斩获装配式EPC项目,彰显业务优势,未来省外扩张值得期待。 EPC改善盈利和周转能力,驱动前三季度净利率提升。未来EPC业务占比继续提升将进一步优化业务结构业务占比继续提升将进一步优化业务结构。公司2020前三季度毛利率和净利率分别为16.63%、6.26%,同比分别提升1.17pct、2.07pct。我们判断公司盈利能力提升的一个重要原因系公司EPC及装配式建筑新业务收入占比提升后,驱动整体业务结构优化和净利率提升。 盈利预测与评级:我们维持公司的盈利预测,预计2020-2022年的归母净利润分别为5.92亿元、7.70亿元、9.29亿元,对应EPS分别为0.29元、0.38元、0.46元,1月8日收盘价对应的PE分别为16.7倍、12.9倍、10.7倍,维持“审慎增持”评级。 风险提示:宏观经济下行风险、装配式建筑落地不及预期、地产新开工面积下行、房地产投资不及预期、技术授权业务拓展不及预期、钢
孟杰 9
中国建筑 建筑和工程 2021-01-11 4.93 -- -- 5.29 7.30%
5.29 7.30% -- 详细
中国建筑布发布1-12月经营情况简报:公司累计新签合同额31993亿元,同比增长11.5%。建筑业新签合同额27705亿元,同比增长11.4%。其中,房建、基建、勘察设计分别增长6.4%、30.3%、8.1%。分季度来看,Q1、Q2、Q3、Q4单季新签建筑合同额比分别变动-4.3%、15.5%、20.2%、14.9%。 长房建订单增长6%,基建订单增长30%、占比提升4pct。房建仍是核心主业,订单比重达75%,在疫情影响叠加去年高基数的基础上,仍维持了6.4%的稳健增长。未来房建业务对企业资质技术资金实力要求将不断提升,公司为全球最大房建施工企业,房建市占率有望持续提高。基建订单占比达25%,较去年提升4pct。未来基建投资总体上可能维持平稳增长,订单结构上将加速向龙头集中,公司在基建新兴领域有较强竞争力,未来将持续驱动订单快速增长。 国内需求持续旺盛,海外订单小幅增长。1-12月境内、境外新签建筑业订单同比分别增长12%、4.3%。境内订单12月单月下滑2.3%,系去年基数较高。全年订单增长12%,显示国内需求不断向好。境外订单11月受海外疫情影响下滑显著,12月单月增长0.4%,业务拓展一定程度上修复。 股票激励稳固业绩增速,关注龙头估值修复机会。1)公司于2020年12月24日公告以授予价格3.06元/股向2,765名激励对象授予A股限制性股票91,203.6万股。授予条件放宽业绩增速至7%,我们认为大概率为保底值,未来业绩增速任然值得期待。2)REITs试点落地在即,公司基础设施资产价值有望重估。 盈利预测与评级::我们维持公司的盈利预测,预计2020-2022年的EPS分别为1.07元、1.19元、1.32元,1月6日收盘价对应的PE分别为4.6倍、4.1倍、3.7倍,维持“审慎增持”评级。 风险提示:宏观经济下行风险、基建投资不达预期、房地产销售不及预期、在手订单落地不及预期、海外业务开拓不及预期。
孟杰 9
精工钢构 建筑和工程 2021-01-07 4.68 -- -- 5.58 19.23%
6.08 29.91% -- 详细
盈利预测及评级:我们上调公司盈利预测,预计2020-2022年的归母净利润为5.92亿元、7.70亿元、9.29亿元,对应EPS为0.29元、0.38元、0.46元,1月4日收盘价对应PE为15.6倍、12.0倍、9.9倍,维持“审慎增持”评级。
孟杰 9
中国化学 建筑和工程 2020-11-02 5.36 -- -- 6.54 22.01%
6.88 28.36%
详细
盈利预测及评级:我们维持公司的盈利预测,预计公司2020-2022年的EPS分别为0.79元、0.97元、1.12元,10月30日收盘价对应的PE分别为6.7倍、5.5倍、4.7倍,维持“审慎增持”评级。
孟杰 9
中装建设 建筑和工程 2020-10-29 7.43 -- -- 7.71 3.77%
7.85 5.65%
详细
盈利预测及评级:我们预计公司2020-2022年的归母净利润分别为3亿元、3.54亿元、4.11亿元,对应EPS分别为0.42元、0.5元、0.58元,10月28日收盘价对应的PE分别为17.8倍、15倍、13倍,维持“审慎增持”评级。
孟杰 9
国检集团 建筑和工程 2020-10-29 17.99 -- -- 21.38 18.84%
23.65 31.46%
详细
2020前三季度公司实现营业总收入 8.49亿元,同比增长 15.7%, 实现转 正, 其中 Q3实现营业收入 3.71亿元,同比增长 45.36%,较 Q2进一步 提速。 Q1、 Q2、 Q3分别实现营业收入 1.75亿元、 3.03亿元、 3.71亿元, 分别同比变动-21.17%、 18.07%、 45.36%, Q3单季收入增速环比提升 22.31pct,带动前三季总收入增速回正。 2020前三季度公司实现综合毛利率 43.69%,较去年同期降低 1.41pct, 实 现净利率 15.3%, 较去年同期降低 3.57pct。 Q1、 Q2、 Q3的毛利率分别 为 7.71%、 55.03%、 51.37%,分别同比变动-29.03pct、 0.19pct、 8.89pct, 前三季度毛利率同比下滑,主要系 Q1拖累, Q2-Q3毛利率已恢复至 50% 以上并超越去年同期水平。 2020前三季度公司期间费用率为 27.24%, 同比增长 0.92pct, 主要系管理 费用增长。 其中销售费用率为 3.72% ,同比增长 0.46pct, 管理费用率为 16.47% ,同比增长 1.16pct, 财务费用率为-0.17%,同比降低 0.05pct, 研 发费用率为 7.23%,同比降低 0.65pct。 2020前三季度公司资产+信用减值损失占比为 0.83%, 同比提升 0.14pct。 2020前三季度公司每股经营性现金流净额为 0.31元,较去年增长 0.09元 /股, Q3单季度现金流同比大幅增长。 经营活动产生的现金流量净额较去 年同期增加,主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增幅较大所致。 Q1、 Q2、 Q3每股经营性现金流净额分别为-0.11元、 0.14元、 0.24元, 较去年同期变动-0.04元、 -0.05元、 0.17元。 收、付现比分别为 103.92% 和 66.34%,分别较去年增长 2.73pct 和 3.58pct。 盈利预测及评级: 我们预计公司 2020-2022年的 EPS 分别为 0.75元、 0.87元、 1.04元, 10月 28日收盘价对应的 PE 分别为 23.9倍、 20.5倍、 17.3倍,维持“审慎增持”评级。
孟杰 9
葛洲坝 建筑和工程 2020-10-29 6.70 -- -- 7.50 11.94%
7.50 11.94%
详细
盈利预测与评级:我们维持葛洲坝的盈利预测,预计2020-2022年的EPS分别为1.26元、1.41元、1.53元,10月28日收盘价对应的PE分别为5.3倍、4.8倍、4.4倍,维持“审慎增持”评级。 风险提示:宏观经济风险、行业政策风险、本次交易被暂停/中止/取消的风险、强制换股风险、交易完成后的整合风险。
孟杰 9
精工钢构 建筑和工程 2020-10-28 5.47 -- -- 5.76 5.30%
5.76 5.30%
详细
盈利预测及评级:我们上调公司的盈利预测,预计2020-2022年的归母净利润分别为5.89亿元、7.31亿元、8.78亿元,对应EPS分别为0.29元、0.36元、0.44元,10月26日收盘价对应的PE分别为19.0倍、15.3倍、12.7倍,维持“审慎增持”评级。
孟杰 9
精工钢构 建筑和工程 2020-09-01 6.80 -- -- 6.81 0.15%
6.81 0.15%
详细
盈利预测与评级:我们维持公司的盈利预测,预计2020-2022年的EPS分别为0.30元、0.38元、0.45元,8月28日收盘价对应的PE分别为22.2倍、17.9倍、14.8倍,维持“审慎增持”评级。 风险提示:宏观经济下行风险、在手订单落地不及预期、施工项目进度缓慢、现金流情况恶化、坏账损失超预期。
孟杰 9
中国交建 建筑和工程 2020-08-31 8.05 -- -- 8.12 0.87%
8.12 0.87%
详细
盈利预测与评级:我们下调了公司的盈利预测,预计2020-2022年的EPS分别为1.25元、1.41元、1.54元,8月28日收盘价对应的PE分别为6.4倍、5.7倍、5.2倍,维持“审慎增持”评级。 风险提示:宏观经济下行风险、海外业务拓展不及预期、海外政策波动影响、施工进度不及预期、新签订单不及预期、汇率波动带来汇兑损失的风险。
孟杰 9
龙元建设 建筑和工程 2020-08-31 9.15 -- -- 9.25 1.09%
9.25 1.09%
详细
盈利预测与评级:我们预计公司2020-2022年的EPS分别为0.73元、0.81元、0.89元,8月25日收盘价对应的PE分别为13倍、11.7倍、10.6倍,维持“审慎增持”评级。 风险提示:宏观经济下行风险、PPP行业政策调整风险、新签订单不达预期、项目融资及订单落地不及预期、现金流情况恶化。
孟杰 9
中国化学 建筑和工程 2020-08-25 5.83 -- -- 6.00 2.92%
6.51 11.66%
详细
公司2020年上半年新签合同额 909.85亿元,同比增长 1.86%, 实现逆势上 扬。 工程总承包订单同比增长 19%,系报告期内一批重点项目相继落地。境内 外新签分别同比增减 29.6%、 -50.12%。化学工程、基础设施、环境治理、 其 他业务新签分别同比增减 18.33%、 -35.26%、 -7.74%、 -99.12%。化工、石油 化工、煤化工业务新签分别同比增减 55.36%、 -36.07%、 60.83%。 上半年实现营业收入 365.26亿元,同比下滑 5.17%。 Q1、 Q2分别实现营收 133.67亿元、 231.58亿元,同比增减-24.56%、 11.35%, Q2增速反弹明显。 境内收入增长 4.2%,系近年不断拓展国内市场、加速项目落地,境外收入下 滑 23.8%,系疫情影响。化学工程、基础设施、环境治理、实业、现代服务业 收入分别同比增减-6.65%、 11.57%、 20.91%、 -26.06%、 9.97%。 上半年实现综合毛利率 11.88%、同比下滑 0.41pct。 化学工程业务毛利率同 比增加 1.4pct, 其他主业毛利率则不同程度下滑。 净利率为 3.89%、同比下 滑 0.53pct。期间费用占比为 6.23%,较去年提升 0.03pct,其中研发费用率 提升显著,管理及财务费用率均有下滑。 上半年减值损失占比为 1.23%、同比增加 0.48pct, 主要系合同资产减值损失、 长期应收款坏账损失增加。 每股经营性现金流净额为-0.85元, 同比降低 0.53元,其中 Q2每股经营性现金流净额为 0.35元, 同比增加 0.05元。 盈利预测与评级: 我们维持公司的盈利预测, 预计公司 2020-2022年的 EPS 分别为 0.79元、 0.97元、 1.12元, 8月 20日收盘价对应的 PE 分别为 7.4倍、 6.1倍、 5.2倍,维持“审慎增持”评级。 风险提示: 宏观经济不景气、国内化工行业景气度下行、项目进度不及预期、 新签订单不达预期、大额计提资产减值风险、汇率剧烈波动
孟杰 9
中材国际 建筑和工程 2020-08-24 6.25 -- -- 6.88 10.08%
7.66 22.56%
详细
2020年上半年公司累计新签合同额118.1亿元,同比下滑22%,有效结转合同额为412.4亿。分地区来看,国内、海外分别新签合同额约67.3亿元、50.8亿元,分别同比变动28%、-49%,国内合同增长主要系国内疫情逐步趋稳、市场稳中向好。海外合同下滑显著主要系境外疫情蔓延、对外承包工程行业面临的风险和不确定性进一步加大。Q1、Q2新签订单分别为64.8亿元、53.3亿元,分别同比下滑15.6%、29%。工程建设和装备制造新签合同均有下滑。环保新承接业务逆势接近翻倍。报告期末公司在手未完工合同金额达412.4亿元、为2019年收入的1.7倍,同比下滑6.1%。 2020年上半年公司实现营业总收入92.73亿元,同比下滑18.14%,其中Q2收入同比下滑13.47%,降幅较Q1收窄。实现归母净利润5.53亿元,同比下滑26.43%。分地区来看,国内、海外分别实现收入36.39亿元、55.73亿元,分别同比变动21.69%、-32.84%。分业务来看,除环保业务营收实现增长外其他主业呈现不同程度下滑。 2020年上半年公司实现综合毛利率16.23%,较去年同期下滑0.03pct。期间费用率为8.86%,同比增加1.55pct,主要系研发、销售、管理费用率均有不同程度提升。实现净利率5.87%,,较去年同期下滑0.79pct。 2020年上半年公司减值损失占比为0.61%,较去年提升0.35pct。主要系其他应收款坏账损失、合同资产减值损失、应收票据坏账损失增加。 2020年上半年公司每股经营性现金流净额为-0.22元,同比增加0.09元/股。收付现比分别为98.16%和99.79%,同比分别变动2.18pct和-5.04pct。 盈利预测及评级:我们预计公司2020-2022年的EPS分别为0.97元、1.07元、1.19元,8月19日收盘价对应的PE分别为6.4倍、5.8倍、5.3倍,维持“审慎增持”评级。 风险提示:宏观经济下行风险、在手订单落地不及预期、施工项目进度缓慢、现金流情况恶化、坏账损失超预期。
首页 上页 下页 末页 1/2 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名