金融事业部 搜狐证券 |独家推出
赵垒

兴业证券

研究方向:

联系方式:

工作经历: 证书编号:S0190516070007...>>

20日
短线
0.0%
(--)
60日
中线
7.69%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 7/7 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
华海药业 医药生物 2016-11-02 25.25 -- -- 26.10 3.37%
26.10 3.37%
详细
近日,华海药业公布2016年三季报,报告期内实现营业收入29.22亿元,同比增长20.66%,实现归属母公司净利润3.85亿元,同比增长14.87%,扣非后归母净利润3.52亿元,同比增长10.01%。实现基本每股收益为0.38元。 公司的业绩符合我们此前的业绩预期。 盈利预测:公司制剂出口产品梯队完善,国内制剂和海外制剂出口均有望保持长期快速增长,原料药品种不断丰富。受益于国内新的药政审批和招标政策,公司高质量的制剂产品有望通过“出口转内销”和“一地研发、三地申报”的模式加快上市和招标放量的进度。暂不考虑海外公司权益的转让收益和首仿挑战成功的收益,我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.52、0.71、0.86元,对应2016-2018年动态PE分别为49X、36X、30X。总体上看,公司正逐步从国内外产品的申报期进入收获期,新产品陆续获批带给公司较大的业绩弹性,支撑公司业绩持续快速增长。此前公司员工通过持股计划包揽定增和管理层股权激励也彰显了对公司未来发展的信心。我们维持对公司的“增持”评级。l股价表现催化剂:制剂出口高于预期,外延并购高于预期 风险提示:产品销售低于预期,新产品研发慢于预期
京新药业 医药生物 2016-10-28 12.46 -- -- 12.59 1.04%
12.59 1.04%
详细
近日,京新药业发布2016年三季报,实现营业收入13.50亿元,同比增长30.92%;归属于上市公司股东的净利润2.00亿元,同比增长38.93%(扣非后净利润1.85亿元,同比增长34.66%),EPS0.31元。 盈利预测:我们认为,从核心主业来看,公司多个重点品种仍处在较好的成长期,在行业增速显著放缓的大背景下较为难得;外延方面从公司过往历史来看,依靠外延式收购获得优质品种的能力较强,公司也在持续推进新领域的快速布局,长期成长逻辑未变。暂不考虑未来的增发和外延拓张,我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.36、0.44、0.54元,维持对公司的“增持”评级。 风险提示:业绩低于预期、药品领域政策变化、持续外延并购慢于预期。
恩华药业 医药生物 2016-10-28 19.07 -- -- 19.76 3.62%
21.60 13.27%
详细
投资要点 近日,恩华药业公布了2016年三季报,公司当期实现销售收入22.63亿元,同比增长11.72%,归属上市公司股东净利润2.54亿元,同比增长17.73%(扣非后增长17.86%),EPS 0.40元。同时公司预计全年归属于上市公司股东的净利润变动幅度为15%-30%。 公司的三季报业绩符合此前我们的业绩预期。 盈利预测:我们仍然维持此前深度报告《今朝小龙头,明日大白马》和《新一代白马股崛起正当时》中提出的公司中长期成长逻辑:老品种增长稳健,二线产品保持较快增长,新产品逐步放量,三点因素共同驱动公司业绩保持稳健的较快增长。公司所在的麻醉用药和精神用药领域具备较高的行政壁垒,员工持股计划也有望进一步激发经营活力。作为质地优良的中枢神经用药龙头,公司成长逻辑清晰,我们看好公司未来的持续增长和市值上升空间。预估公司2016-2018 的EPS 分别为0.50、0.60、0.72 元,对应2016-2018 年动态PE 分别为39X、32X、27X。目前公司股价较增发价格仍有一定折让。我们认为公司业绩在中长期保持稳健成长的确定性强,继续维持“增持”评级。 股价催化剂:新产品销售超预期。 风险提示:主力品种招标降价幅度超预期;新产品放量低于预期。
丽珠集团 医药生物 2016-10-28 56.15 -- -- 61.24 9.07%
61.24 9.07%
详细
近日,丽珠集团公告2016年三季报,报告期内实现收入57.24亿元,同比增长17.13%,实现归属母公司净利润6.15亿元,同比增长24.08%,归母扣非净利润5.38亿元,同比增长27.97%,基本每股收益为1.57元。 公司业绩符合我们之前的业绩前瞻预期。 盈利预测。我们认为公司在现有的生殖专科优势领域的基础上,逐步建立抗肿瘤、精神、消化等专科的产品线,产品梯队完善,新产品艾普拉唑、亮丙瑞林、NGF等都属于高端专科药,艾普拉唑有望进入全国医保目录,在单抗领域也已深入布局。作为产品线梯队良好的专科药企,公司在激励机制理顺以及招标开启后潜力新产品进入放量周期的情况下,公司业绩增速有望提升。同时公司与海外开展技术合作,布局精准医疗,建立公司在“药物治疗+基因测序诊断”的协同竞争优势,未来外延发展仍然值得期待。公司的非公开发行项目顺利完成也为公司未来在资本市场运作提供资金储备。预计2016-2018年EPS分别1.79、2.25、2.71元,对应2016-2018年动态PE分别为32X、25X、21X,维持“增持”评级。 风险提示。原料药继续亏损超预期;参芪扶正注射液控费降价超预期。
九州通 医药生物 2016-10-28 22.36 -- -- 22.40 0.18%
22.40 0.18%
详细
投资要点 近日,九州通公布了2016年三季报,报告期内公司实现销售收入452.33亿元,同比增长24.08%,实现归母净利润4.57亿元,同比增长21.86%,扣非后归母净利润4.51亿元,同比增长38.45%。实现EPS0.29元。 公司业绩符合我们之前的预期。 盈利预测。总体而言,我们认为公司作为国内医药流通领域的民营龙头企业,机制较为灵活,未来有望从医药分开、分级诊疗和处方外流的医改政策中受益,两票制、营改增等行业政策也为公司扩大医院覆盖、发展纯销业务营造了较好的政策环境。自去年以来公司业绩增速逐步加快,医院纯销业务和其它高毛利业务发展较为迅速,也带动了公司整体毛利率的提升。公司旗下好药师电商业务已实现盈利,此前公司积极探索处方外流配送的试点,表明公司积极面对行业变革,努力进行新业务的探索。我们预计公司2016-2018年的EPS分别为0.53、0.66、0.81元,对应2016-2018年的估值分别为41倍、33倍和27倍,维持“增持”评级。 股价表现催化剂:业绩超预期,新业务拓展超预期 风险提示:新业务拓展慢于预期。
信立泰 医药生物 2016-10-26 29.99 -- -- 31.13 3.80%
31.13 3.80%
详细
近日,信立泰公布了2016年三季报,报告期内公司实现销售收入28.29亿元,同比增长10.19%,实现归母净利润10.40亿元,同比增长12.28%,扣非后归母净利润10.29亿元,同比增长11.94%,实现EPS0.99元。同时公司预计全年归属于上市公司股东的净利润增长5%-15%。 公司业绩符合我们之前的预期。 盈利预测:总体而言,我们认为公司主力产品氯吡格雷竞争格局依然较好,公司具备强大的医院和医生资源优势,而且通过国际认证在招标中也具备一定优势,预计短期仍将维持稳定增长。竞争格局较好的二线品种比伐芦定、阿利沙坦有望进入全国医保,有望随着各省招标的推进开始迅速放量,公司将逐步摆脱对单一品种的依赖;此外,公司也有望充分利用其庞大的心血管专业学术队伍和丰富的临床医生资源,围绕心血管核心业务打造自身的生态圈。公司目前业绩稳健增长,内生外延均具看点,估值具备较大优势。我们预估公司2016-2018年EPS分别为1.37、1.56和1.77元,对应2016-2018年动态PE分别为22X、19X、17X,公司当前估值较低,增长确定,维持“增持”评级。 股价表现催化剂:氯吡格雷重返广东市场,阿利沙坦/比伐芦定进入全国医保。 风险提示:部分省市招标降价幅度超预期、新业务探索进度低于预期。
济川药业 机械行业 2016-10-26 32.30 -- -- 35.66 10.40%
35.66 10.40%
详细
近日,济川药业公布了其2016年三季报,报告期内公司实现销售收入35.06亿元,同比增长24.50%,归属上市公司股东净利润4.40亿元,同比增长35.51%(扣非后同比增长41.47%),EPS0.85元。 公司的三季报业绩略超我们此前的预期。 盈利预测:公司主导产品多为妇儿用药或非医保用药,受政策负面影响相对较小;营销能力优异,在目前医药行业整体增速放缓的背景下核心品种未来仍有较好的成长空间,东科制药产品质地优秀,营销整合之后产品的快速放量也为公司带来新的业绩弹性。公司未来有望通过外延式+内生的方式不断完善其在产品+服务领域的布局。公司目前估值水平不高,定增价也提供了一定的安全边际。预计公司2016-2018年的EPS分别为1.15、1.48、1.73元,对应估值分别为28、22、19倍,公司属于估值和成长性兼备的品种,维持“增持”评级,建议稳健型投资者积极配置。 风险提示:产品降价超预期
首页 上页 下页 末页 7/7 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名