金融事业部 搜狐证券 |独家推出
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
只看历史评测
首页 上页 下页 末页 1/1 转到 页  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
航天宏图 2019-12-03 32.40 38.64 7.63% 37.87 16.88% -- 37.87 16.88% -- 详细
深耕卫星服务十余年, 持续自主研发, 营收规模加速提升。 公司是国内领先的遥感和北斗导航卫星应用服务商,自成立以来就致力于卫星领域的软件应用和行业应用商业化。公司已研发了遥感和北斗导航领域的自主可控的基础软件平台, 并基于自有平台,为政府、企业以及其他相关单位提供系统开发设计服务和数据分析服务。 公司营业收入快速增长,近三年营收的年复合增长率达 47.35%。 最新的公司 2019年前三季度实现营收 2.78亿元,同比增长 224.39%,进一步提速增长。 政策大力支持,卫星服务行业前景十足, 公司持续受益政策红利。 公司在卫星产业链中主要涉及产业链中下游的卫星数据处理和应用服务, 遥感和北斗导航领域协同发展。 全球卫星及应用产业规模持续扩张,卫星及应用产业市场前景巨大。遥感卫星持续发射,推进我国遥感行业规模稳步增长。 北斗“三步走”战略即将达成,全球化服务市场即将开启。 预计 2020年我国北斗卫星导航产业规模将达到 2400亿元, 2015~2020年复合增长率达47%。 政府持续出台多项政策利好,将导航服务业作为卫星产业发展重点。 公司持续自主研发,产品获得市场认可, 具备行业竞争优势。 公司自成立初期便扎根于遥感领域的技术研发,拥有完全自主可控的遥感PIE 基础软件平台, 并于 2017年入选由中央政府采购网通过的中央国家机关软件协议供货清单, 是遥感类唯一入选的产品。 公司基于 PIE 平台,为客户提供遥感行业应用系统解决方案。 由于遥感卫星基础软件平台开发投入大、技术复杂、更新迭代快、专业门槛高,目前全球仅有少数几家参与基础平台竞争, 公司具备行业竞争优势。 研发能力突出,提供技术保障,“ 平台型”经营与 SaaS 模式促进公司发展。 公司持续加大研发投入,增强其自主创新研发能力。 公司持续投入基础软件平台研发与创新, PIE 基础软件平台已升级到 6.0版。 公司是行业内“平台型”经营模式的领先者,支持平台二次开发,可快速构建行业应用解决方案。“平台型”经营模式助力公司快速拓展多行业应用,显著提高系统应用效率。 公司客户以政府及大型企业为主,“自上而下”的销售模式保障客户粘性, 目前实现了从单纯软件产品销售向“软件即服务”的 SaaS 模式转变。 公司盈利预测与估值: 预计 19-21年营收分别为 5.74、 7.90和 10.62亿元,归母净利润分别为 1.01、 1.53和 2.19亿元,对应 EPS 分别为 0.61、 0.92和1.32元,对应 PE 分别为 52.65、 34.94和 24.34倍, 给予 20年 42倍 PE,对应 6个月目标价 38.64元,首次覆盖给予“强烈推荐”评级。 风险提示: 大客户依赖度较高;行业需求及产品研发创新不及预期。 主要财务指标
航天宏图 2019-09-04 58.80 -- -- 63.89 8.66%
63.89 8.66%
详细
我国遥感和导航应用市场前景巨大。 中国最近 10年卫星遥感和北斗导航空间基础设施建设取得突破性进展。中国遥感在轨卫星达到 132颗左右,仅 2018年就发射了 64颗遥感卫星,北斗导航系统已经发展到北斗三代,提前进入“全球时代” 。 空间基础设施的完善为中国卫星产业应用注入具大的活力, 卫星遥感和北斗导航数据应用分析市场前景广阔。 公司是自主可控卫星遥感数据处理软件的龙头。 公司自主开发的遥感图像处理基础软件平台 PIE 已经达到国际水平, 市场上主要的竞争者都是国外厂商。目前卫星遥感应用的主要客户是政府和重点行业,自主可控尤为重要。公司已经积累了丰富的政府和行业客户资源,公司在遥感数据应用分析领域的发展前景广阔。 公司在民用遥感地面系统设计经验丰富,客户粘性大。 公司自成立以来,共承担了56颗政府建设民用遥感卫星的地面应用系统设计工作,占总体的 87.5%。公司与下游主要客户航天建筑和航天建设集团合作多年,已经连续 9年为其提供民用空间基础设施、气象海洋重大战略工程、测绘导航基础设施建设的信息化咨询设计服务,公司专业性服务已经获得客户深度认可,客户粘性强。 北斗 PIE-MAP 软件平台及数据分析业务是新增长点。 公司在北斗三号工程开始参与我国北斗卫星工程建设。公司在北斗领域专注于北斗卫星军事化应用系统。公司为军队用户开发了北斗指挥控制系统、北斗态势综合应用系统以及战场环境信息服务系统。 在此基础上,公司北斗数据应用分析将成为新的增长点。 投资建议: 我们预测公司 2019、 2020、 2021年 EPS 分别为 0.56、 0.98和 1.45元。对应 PE 分别为 107、 61、 41倍,由于公司是科创板第一批上市公司,市场关注度高,首次覆盖给予增持-B 的投资评级。 风险提示: 1、下游客户集中度风险; 2、经济下滑超预期,政府削减开支。
首页 上页 下页 末页 1/1 转到 页  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名